memahami keuangan pribadi dan investasi

BAB DUA PULUHMemahami Keuangan Pribadi

dan Investasi

20 | 1

PRIDE HUGHES KAPOOR

INTRODUCTION TOBUSINESS

ELEVENTH EDITION

Tujuan Pembelajaran1. menjelaskan mengapa Anda harus mengelola keuangan

pribadi Anda dan mengembangkan program investasi pribadi.2. Jelaskan bagaimana faktor-faktor keamanan, risiko,

pendapatan, pertumbuhan, dan likuiditas mempengaruhi program investasi Anda.

3. Memahami bagaimana efek yang dibeli dan dijual.4. Kenali bagaimana Anda dapat mengurangi risiko investasi

dan meningkatkan hasil investasi.5. Mengidentifikasi keuntungan dan kerugian dari rekening

tabungan, obligasi, saham, reksa dana, dan investasi real estat.6. Jelaskan teknik investasi berisiko tinggi.7. Gunakan informasi keuangan untuk mengevaluasi alternatif

investasi.20 | 2

Mengelola Keuangan Pribadi Anda

Langkah 1: Pelacakan Anda pendapatan, biaya, aset, dan kewajiban

Tentukan kondisi keuangan anda saat ini

Membangun laporan laba / rugi

Buatlah sebuah neraca

Laba Bersih–Selisih antara nilai total aktiva dan total kewajiban Anda

Langkah 2: Mengembangkan anggaran yang bekerja

Anggaran Personal pada rencana khusus untuk belanjaPenghasilan Anda

Bandingkan dengan pendapatan dan beban aktual

Tinjau Berkala

20 | 3

Mengelola Keuangan Pribadi Anda (Lanjutan)

Langkah 3: Mengatur Hutang Kartu Kredit

Mengurangi atau menghilangkan utang kartu kredit sebelum memulai program investasi

Tanda-tanda peringatan bahwa pengeluaran kartu kredit yang berlebihan

Ketidak mampuan untuk membayar seluruh saldo setiap bulan

Gunakan untuk banyak pembelian kecil yang mengejutkan menambah

Mengambil uang tunai

Batasi jumlah kartu yang dimiliki, di gunakan untuk keadaan darurat

Dapatkan bantuan jika diperlukan. Bandingkan dengan pendapatan yang sebenarnya Dan biaya

20 | 4


Sasaran investasi

Investasi pribadi - menggunakan dana pribadi Anda untukmendapatkan keuntungan finansial

Sasaran Pasti

Spesifik dan terukur

Disesuaikan dengan kebutuhan keuangan khusus Anda

Beriorentasi ke depan

Realistis dalam hal kondisi ekonomi dan peluang

Keuntungan dari investasi jangka panjang

Mengumpulkan uang lebih dari dua puluh sampai empat puluh tahun untuk keadaan darurat dan pensiun

Nilai investasi tumbuh

20 | 5


Tujuan investasi ( lanjutan )

Pertanyaan yang perlu dipertimbangkan ketika menetapkan tujuan

Tujuan keuangan apakah yang anda ingin capai?

Berapa banyak uang yang anda butuhkan dan kapan?

Untuk apa anda gunakan uang itu?

Apakah masuk akal untuk berasumsi bahwa Anda dapat memperoleh jumlah uang yang Anda akan perlu untuk memenuhi tujuan investasi Anda?

Apakah Anda mengharapkan situasi pribadi Anda untuk mengubah dengan cara yang akan mempengaruhi tujuan investasi Anda?

Apa kondisi ekonomi bisa mengubah tujuan investasi anda?

Apakah Anda bersedia untuk membuat pengorbanan yang diperlukan untuk memastikan bahwa tujuan investasi Anda terpenuhi?

20 | 6


Sebuah program investasi pribadi

Melibatkan sebuah evaluasi yang cermat dari berbagai peluang investasi

Perencanaan keuangan

Individu yang telah memiliki sedikitnya dua tahun pelatihandalam investasi, asuransi, perpajakan, pensiunperencanaannya, dan real perencanaan dan telah lulus ujianyang ketat

Mulai dengan mengakumulasi dana darurat

Menginvestasikan dana sesuai dengan rencana Anda

Memantau rencana

20 | 7


Saran untuk membantu Anda mengumpulkan uanguntuk mendanai perencanaan investasi

Membayar diri anda terlebih dahulu

Mengambil keuntungan dari induk yang disponsori program pensiun

Berpartisipasi dalam perogram tabungan elektif

Buatlah upaya tabungan khusus satu atau dua Bulan setiaptahun

Manfaatkan hadiah, warisan, dan rezeki

Source: Jack R. Kapoor, Les R. Dlabay, and Robert J. Hughes, Focus on Personal Finance, 3rd ed. Copyright © 2010 by The McGraw Hill

Companies, Inc. Reprinted with permission of The McGraw Hill Companies Inc., p. 353.

20 | 8

Faktor Penting dalam Investasi Pribadi

Cocokkan investasi potensial dengan tujuan Anda dalambeberapa faktor

Keselamatan dan resiko

meminimalkan risiko kerugian (misalnya, berinvestasi di saham blue-chip)

Memaksimalkan potensi kembali dengan asumsi beberapa risiko

Pendapatan investasi

Pendapatan diprediksi, bunga, dan dividen dari investasi yang stabil (misalnya, sertifikat deposito, obligasi korporasi dan pemerintah, dan saham tertentu)

Pertumbuhan investasi

Peningkatan nilai investasi, seperti reksa dana dan real estate yang menghargai nilai

Iiquiditas investasi

Kemudahan yang investasi dapat dikonversi menjadi uang tunai

20 | 9

Mengelola Investasi Anda dalam Menghadapi Krisis Ekonomi

Jika anda pikir ekonomi adalah tentang mengambil sebuah terjunbebas, pastikan anda berada dalam urutan urusan keuangan

Delapan langkah yang dapat di ambil

Membentuk dana darurat yang lebih besar dari biasanya

Tahu akan hutang anda

Mengurangi pengeluaran

Melunasi kartu kredit

Mengajukan permohonan untuk jalur kredit di bank, credit union, atau lembaga keuangan

Beritahu perusahaan kartu kredit dan pemberi pinjaman jikaAnda tidak dapat melakukan pembayaran

Memantau nilai rekening investasi anda

Mempertimbangkan konversi investments ke uang tunai untukmelestarikan nilai

Jangan panik 20 | 10

Bagaimana efek yang dibeli dandijual

Efek yang biasanya dipertukarkan denganbantuan dari akun eksekutif atau pialangsaham

Pasar utama

Sebuah pasar di mana investor membeli sekuritas keuangan (melalui bank investasi) langsung dari penerbit surat berharga tersebut

Pasar sekunder

Pasar untuk efek keuangan yang ada diperdagangkanantara investor

20 | 11

Bagaimana efek yang dibeli dandijual (lanjutan)

Perusahaan Pedagang dan akun eksekutif

Akun Eksekutif individu, kadang-kadang disebut sebagai pialang saham atau perwakilan yang terdaftar, yang membeli dan menjual surat berharga untuk klien

Layanan Dagang penuh-memberikan nasihat investasi pribadi dan pasar lainnya dan informasi investasi

Diskon Dagang-hanya mengeksekusi membeli dan menjual pesanan untuk komisi lebih rendah dari broker layanan lengkap, tidak menawarkan nasihat

20 | 12

Bagaimana efek yang dibeli dan dijual (lanjutan)

Perusahaan Pedagang dan akun eksekutif (Lanjutan)

Kesulitan memilih Akun Eksekutif

Percayalah bahwa rekomendasi investasi dilakukan untuk meningkatkan kekayaan Anda daripada mendapatkan komisi

Account executive umumnya tidak bertanggung jawab atas kerugian

Memutuskan untuk menggunakan layanan lengkap atau broker diskon

20 | 13

Tahapan-Tahapan dalam Sebuah Transaksi Saham Khusus pada NYSE

20 | 14

Figure 20.1

Bagaimana efek yang dibeli dan dijual(lanjutan)

MEKANISME TRANSAKSI

Pesanan pasar

Permintaan bahwa keamanan yang dibeli atau dijual dengan harga pasar saat ini

Rangka yang Terbatas

Permintaan bahwa keamanan yang dibeli atau dijual dengan harga yang sama atau lebih baik daripada beberapa harga tertentu

20 | 15

Bagaimana efek yang dibeli dan dijual (lanjutan)

Komisi

Kebanyakan perusahaan pialang memiliki komisi minimum

Biaya komisi tambahan didasarkan pada jumlah saham dan nilai saham yang dibeli Dan dijual

Umumnya, transaksi online yang lebih murah jika dibandingkan dengan perdagangan melalui perusahaan broker layanan lengkap

Broker layanan penuh biaya sebanyak 1 sampai 2 persen dari jumlah transaksi

Komisi untuk obligasi, komoditas, dan pilihan yang lebih rendah daripada saham

20 | 16

Komisi Biaya Khusus yang DibebankanOleh Perusahaan Dagang Online

Source: The BestCashCow.com Web site at www.bestcashcow.com, accessed July 13, 2010.

20 | 17

Table 20.2

Efek Peraturan Perdagangan

Sebuah piramida peraturan dari empat tingkat yang berbeda ada untuk memastikan investor dilindungi

Tingkat 1: Peraturan Pusat oleh Kongres AS

Securities Act of 1933 (Truth in Securities Act)

Menyediakan untuk pengungkapan penuh

Membutuhkan pernyataan pendaftaran tentang perusahaan dan prospektus yang menjelaskan keamanan baru

Undang-undang tambahan untuk mengekang insider trading

Sarbanes-Oxley Act

Tingkat 2: Securities and Exchange Commission (SEC)

Lembaga yang memberlakukan peraturan sekuiritas federal

Tingkat 3: peraturan negara

Negara memerlukan pendaftaran isu saham dan lisensi broker dan dealer sekur

20 | 18

Efek Peraturan Perdagangan (Lanjutan)

Sebuah piramida peraturan dari empat tingkat yang berbeda ada Untuk memastikan investor dilindungi (Lanjutan)

Tingkat 4: Self-regulation oleh bursa efek

dan perusahaan pialang

NYSE telah menerbitkan aturan, kebijakan, dan standar Perilaku

Standar berlaku untuk setiap anggota

Setiap perusahaan anggota NYSE melakukan bisnis Dengan diperiksa tahunan

Perusahaan pialang individu bertanggung jawab untuk memastikan karyawan mereka sangat terlatih dan memenuhi standar etika yang ketat

20 | 19

Faktor-faktor yang Bisa MeningkatkanKeputusan Investasi Anda

Manajemen portofolio

Tergantung pada tujuan investasi Anda, usia, toleransi risiko, sumber daya keuangan yang tersedia untuk investasi

Alokasi aset, faktor waktu, dan usia Anda

Alokasi aset-proses menyebarkan uang Anda di antara beberapa jenis investasi untuk mengurangi risiko

Faktor waktu-investasi untuk jangka panjang atau jangka pendek didasarkan pada saat uang akan dibutuhkan

Investasi Age-pertumbuhan berorientasi bagi investor muda dibandingkan investasi bagi investor konservatif yang lebih tua

20 | 20

Lebih Banyak Menghasilkan, Lebih Banyak Kamu Bisa Berinvestasi !

Source: The U.S. Bureau of the Census, Statistical Abstract of the United States 2010 (Washington, DC: U.S. Government Printing Office), Table 676

(www.census.gov).20 | 21

Investasi Alternatif

20 | 22

Table 20.3

Faktor-faktor yang Bisa Meningkatkan Keputusan Investasi Anda

Peran Anda dalam proses investasi

Mengevaluasi investasi potensial

Memantau nilai investasi Anda

Menyimpan catatan yang akurat dan terkini

20 | 23

Alternatif Investasi Tradisional

Rekening Bank

Keuntungan rekening bank aman (risiko rendah) dan memiliki tingkat pengembalian yang pasti

Risiko Kerugian-rendah berarti hasil investasi yang rendahobligasi korporasi

Resiko Kerugian

Risiko Kerugian-rendah berarti hasil investasi yang rendahobligasi korporasi

Obligasi Konversi

Berbunga obligasi korporasi yang juga dapat ditukar dengan sejumlah tertentu dari saham biasa

Nilai pasar obligasi sama dengan nilai yang mendasari Saham

20 | 24

Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)

Obligasi Pemerintah (lanjutan)

Keuangan obligasi yang dikeluarkan dalam satuan minimum $100 dengan jangka waktu tiga puluh tahun

Tabungan obligasi-(obligasi EE) dibeli untuk ½ nilai yang jatuh tempo

Obligasi daerah - yang dikeluarkan oleh negara atau pemerintah daerah; dapat dibebaskan dari pajak federal

20 | 25


Saham Biasa

Pembayaran Dividen

Saham Dividen adalah dividen dalam bentuk saham tambahan

Pembayaran dividen merupakan pembayaran tunai sebagai hasil dari pembagian keuntungan perusahaan

Kenaikan nilai dollar

Modal Tambahan merupakan selisih antara harga pembelian keamanan dan harga jual

Nilai pasar merupakan harga satu saham dari saham pada waktu tertentu

Pemecahan Saham

Pembagian masing-masing saham yang beredar dari saham perusahaan ke dalam sejumlah besar saham

Mengurangi harga saham pada kisaran harga bahwa manajemen merasa tidak menarik bagi investor

20 | 26

Contoh Saham Transaksi Umum

Source: Price data and dividend amounts were taken from the Yahoo Finance website, http://finance.yahoo.com, accessed

July 14, 2010.

20 | 27

Table 20.4


Saham Istimewa

ialah Saham pada sebuah perusahaan yang memiliki tuntutan atas dividen yang menggantikan saham biasa

Saham Istimewa yang Kumulatif

Pemegang saham memiliki tuntutan prioritas terhadap pembayaran penuh atas semua dividen yang dihilangkan serta aset perusahaan

Saham Istimewa yang dapat diubah

Saham yang membayar dividen dan juga dapat ditukar dengan jumlah tetap dari saham biasa

20 | 28


Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan

Sebuah pengelolaan investasi profesional sebagai sarana yang menggabungkan dan menginvestasikan dana dari banyak investor individu

Dana Akhir yang Ditutup

Dana dengan jumlah saham tetap

Dana Akhir yang Dibuka

Dana dengan jumlah saham yang tidak terbatas

Dana Bursa yang Diperdagangkan

umumnya berinvestasi pada saham atau surat berharga lainnya yang terkandung dalam saham atau daftar surat berharga tertentu

20 | 29


Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan (Lanjutan)

Nilai Aktiva Bersih (NAB)

Nilai pasar saat ini dari portofolio reksadana dikurangi kewajiban reksa dana dan dibagi dengan jumlah saham yang beredar

Nilai Aktiva Bersih Nilai portofolio Reksadana– Kewajiban

Jumlah saham yang beredar=

20 | 30



Dana Beban

Investor membayar penjualan dan biaya pembelian setiap kali mereka membeli saham

Dana tanpa beban

Tidak ada penjualan atau biaya pembelian yang dibebankan

Biaya manajemen tahunan

Dana Yang DikelolaPengelola Dana yang profesional akan memilih Surat berharga

sebagai dana

Dana IndeksManajer membeli saham atau obligasi yang terkandung dalam

indeks (Seperti Standard & 500 kemiskinan )

Dana Keluarga Sebuah Kelompok Reksadana dikelola oleh Satu Perusahaan

Investasi

20 | 31



Jenis investasi reksa dana

Pertumbuhan Dana saham yang agresif

Dana saham global

Pertumbuhan dana saham

Hasil tinggi (rongsokan) dana Obligasi

Penghasilan Dana saham

Dana Indeks

Dana Kehidupan

Dana obligasi jangka panjang AS

Dana Daerah

Dana saham Sektor

Dana saham penutup kecil

20 | 32


Kepemilikan Tetap

Keuntungan

Salah satu pelindung nilai terbaik terhadap inflasi

Kerugian

Resiko kehilangan properti bernilai karena lokasi miskin

Pembeli mungkin sulit untuk menemukan

Pasar real estate mungkin dalam penurunan pada saat penjualan

Pajak, bunga kredit, dan pembayaran Angsuran bisa menjadi beban berat

20 | 33

Real Estate Checklist

20 | 34

Table 20.2

Teknik Investasi Beresiko Tinggi

Pembelian jangka Panjang

Pembelian stok diharapkan dapat meningkatkan nilai, yang mana dapat terjual dan menghasilkan keuntungan.

Penjualan Jangka Pendek

Proses penjualan stok yang investornya tidak benar-benar sendiri, tetapi dipinjamkan dari sebuah perusahaan perantara dan akan dikembalikan di kemudian hari

Seumpama stok itu berlebihan dan akan segera mengurangi harga, Investor bermaksud untuk membayar kembali dagangandengan persediaan yang sedikit mahal, yang akan menghasilkan sebuah keuntungan bagi investor

Pembelian stock Pada Kesempatan

Membeli persediaan dengan meminjam sebagian dari harga pembelian, biasanya dari sebuah stok perusahaan dagang

Syarat Kesempatan – bagian dari harga sebuah stok yang tidak bisa dipinjamkan; Diatur oleh Wakil Dewan Pengurus Pemerintah Pusat

20 | 35

Teknik Investasi Beresiko Tinggi (Lanjutan)

Investasi Beresiko Tinggi Lainnya

Saham Pilihan

Turunan

Barang Dagangan

Logam Mulia

Batu Permata

Uang Logam

Barang antik dan koleksi

20 | 36

Membaca Kutipan Stock

Source: Wall Street Journal, July 14, 2010, p. C4.

20 | 37

Figure 20.2

Membaca Kutipan Obligasi

Source: The Yahoo! Finance bond website at http://bonds.yahoo.com, accessed July 18, 2010.

20 | 38

Figure 20.3

Membaca Kutipan Reksa Dana

Source: Wall Street Journal, July 14, 2010, p. C13.

20 | 39

Figure 20.4

Sumber Informasi Keuangan Internet

www.bloomberg.com

http://money.cnn.com

www.fool.com

www.quicken.com

www.sec.gov

http://finance.yahoo.com

Pemberitaan Keuangan atas Efek Transaksi

Pemberitaan Koran atas Efek Transaksi

Saham Umum dan Disukai

Obligasi

Reksa Dana

20 | 40

Sumber Informasi Keuangan (lanjutan)

Sumber Informasi Keuangan Lainnya

Jasa konsultasi Profesional

Kemalangan, Standar & Kemiskinan, Tingkatan Kelayakan, Mergent, Barisan Nilai, Bintang pagi, Layanan analisa Lipper

Laporan Analisa Kekuatan Perdagangan

Majalah Bisnis

Business Week, Fortune, Forbes

Advertising Age

U.S. News & World Report, Time, Newsweek

Money, Kiplinger’s Personal Finance Magazine, Smart Money

Laporan Perusahaan

20 | 41

Laporan Penelitian Mergent untuk Perusahaan Coca-Cola

Source: From Mergent’s Handbook of Common Stocks, Spring 2010 (New York: Mergent, Inc., copyright © 2010). Reprinted by permission of Mergent, Inc.

20 | 42

Figure 20.5

Sumber Informasi Keuangan (lanjutan)

Rata-rata Keamanan

Rata-rata harga pasar saat ini sekuritas yang dipilih

Persediaan

Reksa dana

Obligasi

Suku Bunga KPR

Real estate

Sebagian besar investasi lain

20 | 43