lisensi ini mengizinkan setiap orang untuk menggubah ...kc.umn.ac.id/1371/7/halaman awal.pdf ·...
TRANSCRIPT
Team project ©2017 Dony Pratidana S. Hum | Bima Agus Setyawan S. IIP
Hak cipta dan penggunaan kembali:
Lisensi ini mengizinkan setiap orang untuk menggubah, memperbaiki, dan membuat ciptaan turunan bukan untuk kepentingan komersial, selama anda mencantumkan nama penulis dan melisensikan ciptaan turunan dengan syarat yang serupa dengan ciptaan asli.
Copyright and reuse:
This license lets you remix, tweak, and build upon work non-commercially, as long as you credit the origin creator and license it on your new creations under the identical terms.
ANALISIS AKURASI POLA CANDLESTICK 1 HARIAN DAN
POLA CANDLESTICK 2 HARIAN PADA SAHAM
MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE JANUARI 2012 – SEPTEMBER 2016
SKRIPSI
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi (S.E.)
Nama : Hilberto
NIM : 13130110012
Fakultas : Bisnis
Program Studi : Manajemen
UNIVERSITAS MULTIMEDIA NUSANTARA
TANGERANG
2017
ii
PENGESAHAN SKRIPSI
ANALISIS AKURASI POLA CANDLESTICK 1 HARIAN DAN
POLA CANDLESTICK 2 HARIAN PADA SAHAM
MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE JANUARI 2012 – SEPTEMBER 2016
Oleh:
Nama : Hilberto
NIM : 13130110012
Fakultas : Bisnis
Program Studi : Manajemen
Tangerang, 3 Januari 2017
Dewan Penguji,
Ketua Sidang Penguji
Ika Yanuarti, S.E., M.S.F. Eko Agus Prasetyo Endarto, S.E., M.M.
Pembimbing Ketua Program Studi
Andreas Kiky, S.E., M.Sc. Dewi Wahyu Handayani, S.E., M.M.
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
iii
LEMBAR PERNYATAAN
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi ini dengan judul “ANALISIS
AKURASI POLA CANDLESTICK 1 HARIAN DAN POLA CANDLESTICK 2
HARIAN PADA SAHAM MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE JANUARI 2012 – SEPTEMBER 2016” adalah hasil karya ilmiah saya
sendiri, bukan plagiat dari karya ilmiah yang ditulis oleh orang lain atau lembaga
lain. Semua karya ilmiah orang lain atau lembaga lain yang merupakan rujukan
dalam skripsi ini telah disebutkan sumber kutipannya serta dicantumkan di Daftar
Pustaka.
Tangerang, 3 Januari 2017
Hilberto
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
iv
ABSTRACT
Indonesian capital market is growing in line with economic growth in Indonesia.
This is influenced by the flow of information that cannot be unstoppable in the era
of fast-paced technology nowadays. Demand for investment products has
increased due to the impact of the global economic crisis that causing
uncertainty. In investing needs appropriate methods in making decisions to
benefit as much as possible. The method consists of two type that is fundamental
analysis and technical analysis. Fundamental analysis based to the analysis of
financial statements of a company while technical analysis using charts, trends,
and specific patterns that already happened before to determine the trend in the
future.
One of the tools used in technical analysis is candlestick. Candlestick formed from
the opening price, highest price, lowest price and the closing price on a daily
basis. This study uses a candlestick as research material in order to determine the
accuracy of 1-day candlestick patterns and 2-day candlestick patterns on
manufactures company shares that listed on the Indonesia Stock Exchange for the
time period January 2012 to September 2016
Keyword : investment, technical analysis, candlestick, stock trading, trends
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
v
ABSTRAK
Pasar modal di Indonesia sedang mengalami pertumbuhan seiring dengan
pertumbuhan ekonomi Indonesia. Hal ini dipengaruhi oleh arus informasi yang
tidak dapat terbendung di era teknologi yang serba cepat sekarang ini. Kebutuhan
akan produk investasi pun meningkat dikarenakan dampak krisis ekonomi global
yang menyebabkan ketidakpastian. Dalam berinvestasi dibutuhkan metode yang
tepat dalam mengambil keputusan untuk mendapatkan keuntungan yang
semaksimal mungkin. Metode tersebut terdiri atas 2 jenis yaitu analisis
fundamental dan analisis teknikal. Analisis fundamental berpatokan pada analisa
laporan keuangan sebuah perusahaan sedangkan analisis teknikal menggunakan
acuan berupa grafik, tren, dan pola tertentu yang sudah pernah terjadi sebelumnya
untuk mengetahui pergerakan tren di masa yang akan datang.
Salah satu alat yang digunakan dalam analisis teknikal adalah candlestick.
Candlestick terbentuk dari harga pembukaan, harga tertinggi, harga terendah dan
harga penutupan secara harian. Penelitian ini menggunakan candlestick sebagai
bahan penelitian dengan tujuan untuk mengetahui tingkat akurasi pola candlestick
1 harian dan pola candlestick 2 harian pada saham perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode Januari 2012 hingga September
2016
Keyword : investment, technical analysis, candlestick, stock trading
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
vi
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur kepada Tuhan Yesus Kristus atas segala berkat dan kasihNya
yang diberikan-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan Skripsi dengan judul
“ANALISIS AKURASI POLA CANDLESTICK 1 HARIAN DAN POLA
CANDLESTICK 2 HARIAN PADA SAHAM MANUFAKTUR DI BURSA
EFEK INDONESIA PERIODE JANUARI 2012 – SEPTEMBER 2016” dengan
baik. Skripsi ini merupakan salah satu syarat wajib untuk kelulusan pendidikan
strata satu (S1) Program Studi Manajemen Universitas Multimedia Nusantara.
Skripsi ini diharapkan dapat memberikan nilai guna bagi rekan-rekan pembaca
dari kalangan akademisi, investor saham, pengguna analisis teknikal maupun
pihak lainnya. Penulis sadar bahwa penyusunan skripsi ini tidak lepas dari
bantuan berbagai pihak yang berperan secara langsung maupun tidak langsung.
Oleh karena itu, melalui kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih
kepada:
1. Keluarga tercinta yang selalu mendoakan dan mendukung pembuatan proposal
skripsi ini baik secara moril maupun material.
2. Bapak Andreas Kiky, S.E., M.Sc. selaku dosen pembimbing dalam penyusunan
skripsi ini yang telah memberikan bimbingan secara terarah dan dukungan secara
penuh kepada penulis.
3. Ibu Ika Yanuarti, S.E., M.S.F. selaku ketua sidang
4. Bapak Eko Agus Prasetyo Endarto, S.E., M.M. selaku dosen penguji
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
vii
5. Ibu Dewi Wahyu Handayani, S.E., M.M. selaku Ketua Program Studi
Manajemen Universitas Multimedia Nusantara
6. Dosen-dosen serta segenap staff Universitas Multimedia Nusantara yang telah
memberikan segala ilmu pengetahuan, petunjuk serta bimbingan yang baik selama
masa perkuliahan.
7. Hendy, Billy Gautama, Hengky Kojaya, Chandra Jaya Cahya, dan teman-teman
seperjuangan lainnya, yang selalu setia mendukung dan memberikan semangat
dalam pengerjaan skripsi ini
Akhir kata, semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi penulis dan menjadi
referensi bagi pembaca. Skripsi ini masih terdapat banyak kekurangan dalam
penulisan dan penulis dengan terbuka menerima segala kritik dan saran yang
membangun untuk penyempurnaan penulisan skripsi ini dan untuk pembelajaran
ke depannya.
Tangerang, 3 Januari 2017
Hilberto
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
ix
DAFTAR ISI
PENGESAHAN SKRIPSI .................................................................................... ii
LEMBAR PERNYATAAN ................................................................................. iii
ABSTRACT ........................................................................................................... iv
ABSTRAK ............................................................................................................. v
KATA PENGANTAR .......................................................................................... vi
DAFTAR ISI ......................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xii
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xiii
BAB I ...................................................................................................................... 1
PENDAHULUAN ................................................................................................. 1
1.1. Latar Belakang ....................................................................................... 1
1.2. Rumusan Masalah .................................................................................. 8
1.3. Batasan Masalah .................................................................................... 8
1.4. Tujuan Penelitian ............................................................................... 9
1.5. Manfaat Penelitian ................................................................................. 9
1.6. Metode dan Sistematika Penulisan ................................................. 10
BAB II .................................................................................................................. 12
TELAAH LITERATUR ..................................................................................... 12
2.1. Pasar Modal .......................................................................................... 12
2.2. Perusahaan Manufaktur di BEI ......................................................... 13
2.3. Analisis Saham ...................................................................................... 15
2.4. Analisis Teknikal .................................................................................. 15
2.4.1. Chart ................................................................................................ 17
2.4.2. Trend ............................................................................................... 19
2.4.3. Support dan Resistance ................................................................... 22
2.5. Candlestick ............................................................................................ 23
2.5.1. Spinning tops .................................................................................. 25
2.5.2. Doji ................................................................................................. 26
2.5.3. Marubozu ........................................................................................ 26
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
x
2.6. Pola Candlestick 1 Hari ........................................................................ 27
2.6.1. Hanging man ................................................................................... 27
2.6.2. Hammer ........................................................................................... 28
2.6.3. Shooting star ................................................................................... 28
2.6.4. Inverted hammer ............................................................................. 29
2.6.5. Bullish belt hold .............................................................................. 29
2.6.6. Bearish belt hold ............................................................................. 30
2.7. Pola Candlestick 2 Hari ........................................................................ 30
2.7.1. Bullish engulfing ............................................................................. 31
2.7.2. Bearish engulfing ............................................................................ 31
2.7.3. Piercing ........................................................................................... 32
2.7.4. Harami ............................................................................................. 32
2.7.5. Bullish counterattack lines .............................................................. 33
2.7.6. Bearish counterattack lines ............................................................. 34
2.7.7. Bullish separating lines ................................................................... 34
2.7.8. Bearish separating lines .................................................................. 35
2.8. Penelitian Terdahulu ............................................................................ 36
BAB III ................................................................................................................. 44
METODOLOGI PENELITIAN ........................................................................ 44
3.1. Gambaran Umum Objek Penelitian ................................................... 44
3.2. Metode Penelitian ................................................................................. 44
3.3. Variabel Penelitian ............................................................................... 45
3.4. Teknik Pengumpulan Data .................................................................. 46
3.5. Teknik Pengambilan Sampel ............................................................... 46
3.6. Teknik Analisis Data ............................................................................ 47
3.6.1. Uji Normalitas ................................................................................. 47
3.6.2. Uji Mann-Whitney Test ................................................................... 48
3.6.3. Pattern Determination Rules ................................................................ 49
BAB IV ................................................................................................................. 52
ANALISIS DAN PEMBAHASAN ..................................................................... 52
4.1. Analisis Deskriptif ................................................................................ 52
4.2. Analisis Hipotesis .................................................................................. 57
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
xi
4.2.1. Uji Normalitas ..................................................................................... 57
4.2.2. Uji Mann-Whitney Test ................................................................... 59
4.3. Analisis dan Pembahasan .................................................................... 60
BAB V .................................................................................................................. 65
SIMPULAN DAN SARAN ................................................................................. 65
5.1. Simpulan ............................................................................................... 65
5.2. Saran ...................................................................................................... 66
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 67
LAMPIRAN 1 – Pengolahan data harga saham GGRM menggunakan Pattern
Determination Rules pada Microsoft Excel 2013 ................................................. 70
LAMPIRAN 2 – Saham perusahaan manufaktur yang memenuhi kriteria
pengambilan sampel penelitian (109 dari 158 perusahaan manufaktur di BEI) ... 71
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
xii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. Gambar line chart ………………………………………...…..….. 18
Gambar 2.2. Gambar bar chart ............................................................................ 18
Gambar 2.3. Gambar candlestick chart ……………………………………..…. 19
Gambar 2.4. Gambar up-trend line …………………………………..……….... 20
Gambar 2.5. Gambar down-trend line ……………………………….....…….... 21
Gambar 2.6. Gambar sideways/trendless ……………………..…...………….... 22
Gambar 2.7. Gambar support dan resistance …………………………….....…. 23
Gambar 2.8. Candlestick putih dan candlestick hitam ......................................... 25
Gambar 2.9. Spinning tops ................................................................................... 26
Gambar 2.10. Doji ................................................................................................ 26
Gambar 2.11. White Marubozu dan Black Marubozu .......................................... 27
Gambar 2.12. Hanging Man …………….............................................................27
Gambar 2.13. Hammer …………………………………...…….......................... 28
Gambar 2.14. Shooting Star ................................................................................. 28
Gambar 2.15. Inverted Hammer .......................................................................... 29
Gambar 2.16. Bullish belt hold ………………………........................................ 29
Gambar 2.17. Bearish belt hold ........................................................................... 30
Gambar 2.18. Bullish Engulfing Pattern …………………..…………................ 31
Gambar 2.19. Bearish Engulfing Pattern ............................................................. 32
Gambar 2.20. On Neck Pattern, In Neck Pattern, Thrsusting Pattern ................ 32
Gambar 2.21. Harami : uptrend pattern and downtrend pattern ........................ 33
Gambar 2.22. Bullish Counterattack Lines ………………...………................... 33
Gambar 2.23. Bearish Counterattack Lines ......................................................... 34
Gambar 2.24. Bullish Separating lines …………………………….................... 35
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1. 20 perusahaan manufaktur dengan kapitalisasi terbesar di BEI …....... 5
Tabel 3.1. Pola candlestick 1 Harian .................................................................... 46
Tabel 3.2. Pola candlestick 2 Harian .................................................................... 46
Tabel 3.3. Candlestick 1 Day Pattern Determination Rules ................................ 50
Tabel 3.4. Candlestick 2 Day Pattern Determination Rules ................................ 51
Tabel 4.1. Pattern Determination Rules untuk pola candlestick 1 harian
dibandingkan dengan perubahan harga di hari selanjut ....................................... 54
Tabel 4.2. Pattern Determination Rules untuk pola candlestick 2 harian
dibandingkan dengan perubahan harga di hari selanjut ....................................... 54
Tabel 4.3. Tingkat akurasi pola candlestick 1 hari dan 2 hari .............................. 56
Tabel 4.4. One Sample Kolmogorov-Smirnov Test ............................................. 58
Tabel 4.5. Hasil Uji Mann-Whitney Test .............................................................. 59
Analisis Akurasi..., Hilberto, FB UMN, 2017