laporan auditor independen/independent … · dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan...

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT

ATAS LAPORAN KEUANGAN/ OF FINANCIAL STATEMENTS

PT CAMPINA ICE CREAM INDUSTRY, Tbk.

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL/

FOR THE YEAR ENDED

31 DESEMBER 2017 DAN 2016/ DECEMBER 31, 2017 AND 2016

PT CAMPINA ICE CREAM INDUSTRY

LAPORAN POSISI KEUANGAN / STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2017 DAN 2016

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2017 AND 2016

Laporan Akuntan Independen / Independent Auditor's Report

Halaman / Page

Laporan Posisi Keuangan / Statement of Financial Position 2.a - 2.b

Laporan Laba Rugi Komprehensif / Statement Profit or Loss and Other Comprehensive Income 3

Laporan Perubahan Ekuitas / Statement of Change in Equity 4

Laporan Arus Kas / Cash Flow Statements 5

Catatan Atas Laporan Keuangan / Notes To Financial Statements 6 - 27

DAFTAR ISI / INDEX

Laporan Nomor : 007-SSS/GA-E Report Number: 007-SSS/GA-E

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN AUDITOR'S INDEPENDENT REPORT

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan DireksiPT CAMPINA ICE CREAM INDUSTRY,Tbk.

Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Campina IceCream Industry,Tbk. yang terdiri dari laporan posisikeuangan tanggal 31 Desember 2017, serta laporan labarugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas, dan laporanarus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut,dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan daninformasi penjelasan lainnya.

The Shareholders, Board of Commissioners and DirectorPT CAMPINA ICE CREAM INDUSTRY,Tbk.

We have audited the accompanying financial statements ofPT Campina Ice Cream Industry,Tbk. which comprise thestatement of financial position as of December 31, 2017,and the statement of comprehensive income, statement ofchanges in equity, and statement of cash flows for the yearthen ended, and a summary of significant accountingpolicies and other explanatory information.

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan Management's responsibility for the financialstatements

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan ini sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalianinternal yang dianggap perlu oleh manajemen untukmemungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebasdari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkanoleh kecurangan maupun kesalahan.

Management is responsible for the preparation and fairpresentation of these financial statements in accordancewith Indonesian Financial Accounting Standards, and forsuch internal control as management determines isnecessary to enable the preparation of financialstatements that are free from material misstatement,whether due to fraud or error.

Tanggung jawab auditor Auditor's responsibility

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opiniatas laporan keuangan ini berdasarkan audit kami. Kamimelaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yangditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standartersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuanetika serta merencanakan dan melaksanakan audit untukmemperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporankeuangan bebas dari kesalahan penyajian material.Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh bukti audit tentang angka-angka danpengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yangdipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasukpenilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalamlaporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecuranganmaupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risikotersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian intemalyang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajarlaporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audityang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuktujuan menyatakan opnn atas keefektivitasan pengendalianinternal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasianatas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dankewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen,serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangansecara keseluruhan.

Our responsibility is to express an opinion on thesefinancial statements based on our audit. We conductedour audit in accordance with Standards on Auditingestablished by the Indonesian Institute of Certified PublicAccountants. Those standards require that we comply withethical requirements and plan and perform the audit toobtain reasonable assurance about whether the financialstatements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain auditevidence about the amounts and disclosures in the financialstatements. The procedures selected depend on theauditor's judgment, including the assessment of the risks ofmaterial misstatement of the financial statements, whetherdue to fraud or error. In making those risk assessments, theauditor considers intemal control relevant to the entity'spreparation and fair presentation of the financial statementsin order to design audit procedures that are appropriate inthe circumstances, but not for the purpose of expressing anopinion on the effectiveness of the entity's intemal control.An audit also includes evaluating the appropriateness ofaccounting policies used and the reasonableness ofaccounting estimates made by management, as well asevaluating the overall presentation of the financialstatements.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalahcukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opiniaudit kami.

We believe that the audit evidence we have obtained issufficient and appropriate to provide a basis for our auditopinion.

Opini Opinion

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikansecara wajar, dalam semua hal yang material, posisikeuangan PT Campina Ice Cream Industry,Tbk. tanggal31 Desember 2017, serta kinerja keuangan dan arus kasnyauntuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

In our opinion, the accompanying financial statementspresent fairly, in all material respects, the financialposition of PT Campina Ice Cream Industry,Tbk. as ofDecember 31, 2017, and its financial performance andcash flows for the year then ended, in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards.

Drs y k., MM.Izin Akuntan Publik / Public Accountant License: No. 0184

Tanggal / Date, 29 Maret / March 29, 2018

PT CAMPINA ICE CREAM INDUSTRY, Tbk. PT CAMPINA ICE CREAM INDUSTRY, Tbk.

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 AS OF DECEMBER 31, 2017 AND 2016

Catatan /

Notes

A S E T ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 02g, 04 520.113.109.132 365.414.532.767 Cash and cash equivalent

Piutang usaha 05 Account receivables:

Pihak ketiga 170.149.750.757 162.031.834.647 Third parties

Piutang lain-lain 06 1.851.998.896 1.807.787.642 Other receivables

Persediaan 02h, 07 151.777.634.348 126.898.987.974 Inventories

Biaya dibayar dimuka 08 13.229.930.442 9.581.058.075 Prepaid expenses

Uang muka pembelian 09 7.393.316.811 4.539.447.921 Advances for purchases

Jumlah Aset Lancar 864.515.740.386 670.273.649.026 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan 02n, 18c 15.918.124.191 6.798.547.659 Deferred tax assets

Piutang pajak 02n, 18b - 215.268.163 Tax receivables

10 6.862.485.109 7.042.789.618

Property, plant and equipment

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan net of accumulated depreciation ammount

sebesar Rp 426.930.088.035 dan Rp 368.310.937.425 of Rp 426.930.088.035 and Rp 368.310.937.425

pada tahun 2017 dan 2016 02i, 11 219.597.825.148 217.364.147.635 at December 31, 2017 and 2016

Aset tidak berwujud setelah dikurangi amortisasi Intangible assets net of amortization amount of

sebesar Rp 3.193.320.078 dan Rp 2.394.990.058

Rp 1.600.503.122 pada tahun 2017 dan 2016 02j, 12 9.579.960.234 11.291.045.022 and Rp 1.600.503.122 in 2017 and 2016

Aset lain-lain - bersih '02k, 13 94.710.387.591 118.055.612.887 Other assets - net

Jumlah Aset Tidak Lancar 346.668.782.273 360.767.410.984 Total Non Current Assets

JUMLAH ASET 1.211.184.522.659 1.031.041.060.010 TOTAL ASSETS

Catatan atas Laporan Keuangan merupakan bagian The accompanying notes form an integral

yang tak terpisahkan dari Laporan Keuangan part of the financial statements

2.a

Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya

Cash and cash equivalent restricted

to used it

2017 2016


LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 AS OF DECEMBER 31, 2017 AND 2016

Catatan /

Notes

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LANCAR CURRENT LIABILITIES

Utang usaha Account payables:

Pihak ketiga 15 39.266.286.269 43.775.796.073 Third parties

Pihak yang berelasi 02b, 15, 26 1.466.641.571 1.501.362.860 Related parties

Utang pajak 02p, 18b 5.820.262.218 10.280.953.623 Tax payables

Biaya yang masih harus dibayar 16 1.526.486.697 6.464.646.752 Accrued expenses

Jaminan distributor 02m, 17 6.559.350.688 6.741.651.938 Guarantee distributors

Pinjaman yang jatuh tempo satu tahun 14 - 100.000.000.000 Current maturities of Long-term loans

Jumlah Liabilitas Lancar 54.639.027.443 168.764.411.246 Total Current Liabilities

LIABILITAS TIDAK LANCAR NON CURRENT LIABILITIES

14 260.000.000.000 260.000.000.000

Liabilitas imbalan kerja 02n, 19 58.633.914.000 49.440.168.000 Employee benefits liabilities

Jumlah Liabilitas Tidak Lancar 318.633.914.000 309.440.168.000 Total Non Current Liabilities

E K U I T A S EQUITY

20 588.500.000.000 50.000.000.000

Keuntungan dan kerugian aktuarial atas kewajiban imbalan pasti22 8.145.944.092)( 6.133.163.250)( Actuarial gain or losses of defined benefits

Tambahan modal disetor 21 205.166.146.680 - Additional Paid-in Capital

Saldo laba 23 Retained earning

Telah ditentukan penggunaannya - - Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 52.391.378.628 508.969.644.014 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 837.911.581.216 552.836.480.764 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.211.184.522.659 1.031.041.060.010 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



2.b

Modal saham - modal dasar, Rp

2.000.000.000.000 dan Rp 50.000.000.000 lembar

saham dengan nilai nominal Rp 100 dan Rp 250

per saham, modal ditempatkan dan disetor.

Share capital - authorized capital, Rp

2,000,000,000,000 and Rp 50,000,000,000

shares with par value of Rp 100 and Rp 250 per

share, issued and paid-up capital.

2017 2016

Pinjaman jangka panjang setelah dikurangi yang

jatuh tempo satu tahun Long-term loans net of current maturities


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2017 AND 2016

PENJUALAN BERSIH 02o, 24 944.837.322.446 930.531.734.608 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 02o, 25 363.167.575.634)( 363.927.903.299)( COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 581.669.746.812 566.603.831.309 GROSS PROFIT

Beban penjualan 26 164.391.127.883)( 167.513.400.989)( Selling expenses

Beban administrasi dan umum 26 296.093.904.388)( 270.497.396.182)( General and administrative expenses

Pendapatan operasional lainnya 27 7.821.199.269 5.196.523.259 Other operating income

Beban operasional lainnya 27 27.666.249.016)( 6.111.411.356)( Other operating expenses

Jumlah 480.330.082.018)( 438.925.685.268)( Total

Laba dari Usaha 101.339.664.794 127.678.146.041 Operating Income

Pendapatan keuangan 28 3.778.226.720 5.260.750.776 Financial income

Beban keuangan 28 46.733.775.985)( 57.335.090.765)( Financial expenses

Laba Sebelum Pajak Penghasilan 58.384.115.529 75.603.806.052 Profit Before Income Tax

Beban pajak: 02p, 18a 14.962.380.915)( 22.876.954.043)( Tax expense:

LABA BERSIH SETELAH PAJAK 43.421.734.614 52.726.852.009 NET PROFIT AFTER TAX

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laporan laba rugi: Item that will not be reclassified to profit and loss:

Pengukuran kembali atas program imbalan pasti 2.683.707.789)( 3.899.404.000)( Remeasurements of defined benefit pension plans

Pajak tangguhan 670.926.947 974.851.000 Deffered tax

Total Pendapatan Komprehensif Lainnya setelah pajak 2.012.780.842)( 2.924.553.000)( Total Other Comprehensive Income After Tax

Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan 41.408.953.772 49.802.299.009 Total Comprehensive Income For The Current Year

Laba per saham dasar 7,38 263,63 Basic per share



2016

3

Catatan2017


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES EQUITY


Keuntungan dan kerugian

aktuarial atas kewajiban Tambahan

Modal Saham/ imbalan pasti / Modal disetor

Actuarial gain or losses

Capital stock of defined benefits Appropriated Unappropriated Total Equity

50.000.000.000 3.208.610.250)( - - 456.242.792.005 503.034.181.755

- 2.924.553.000)( - - 52.726.852.009 49.802.299.009

50.000.000.000 6.133.163.250)( - - 508.969.644.014 552.836.480.764

146.100.000.000 - - - - 146.100.000.000 Additional Paid-in Capital

Agio saham - - 203.550.000.000 - - 203.550.000.000

- - 4.043.034.000 - - 4.043.034.000 Tax Amnesty

Biaya emisi saham - - 2.426.887.320)( - - (2.426.887.320) Share issuance costs

Dividen 392.400.000.000 - - - 500.000.000.000)( (107.600.000.000) Reserves dividend

- 2.012.780.842)( - - 43.421.734.614 41.408.953.772

588.500.000.000 8.145.944.092)( 205.166.146.680 - 52.391.378.628 837.911.581.216



4

Jumlah Ekuitas/

Saldo 31 Desember2016


Tambahan modaldisetor

Pengampunan Pajak

Total labakomprehensif tahunberjalan

Balance at December 31,

2015


2016

Agio

Total comprehensive

income for the period


2017

Total comprehensive

income for the current

year

Saldo Laba / Retained earning

Telah ditentukanpenggunaannya /

Belum ditentukanpenggunaannya /


Total labakomprehensif periodeberjalan

Additional Paid-inCapital


LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS


-

2017 2016

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 936.719.406.336 941.688.682.076 Receipt from customers

Pengeluaran kas kepada Payment to:

Pemasok 282.582.610.371)( 318.027.245.974)( Supplier

Karyawan 114.666.291.911)( 97.771.927.102)( Employees

Beban operasi lainnya 362.973.772.701)( 350.152.905.945)( Other operating expenses

Penerimaan kas dari aktivitas operasi 176.496.731.353 175.736.603.055 Cash receipt from operating activity

Penerimaan dari: Receipt from:

Penghasilan bunga 3.778.226.720 5.260.750.776 Interest income

Penghasilan lainnya 3.884.439.460 3.448.237.474 Other income

Pembayaran atas: Paid for:

Beban bunga 46.733.775.985)( 56.730.000.000)( Interest expenses

Pajak penghasilan 107.835.867.598)( 23.187.730.902)( Income tax

Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi 29.589.753.950 104.527.860.403 Net Cash Provided from Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil penjualan aset tetap 11.703.038 182.281.817 Proceed from sales of fixed assets

Penambahan aset tetap 64.525.993.303)( 72.013.666.733)( Fixed assets addition

Pembelian aset tak berwujud - 118.267.832)( Purchases of intangible assets

Pembayaran dividen (57.600.000.000) Dividend payment

Penerimaan atas tambahan modal 146.100.000.000 - Additional paid in capital

Agio saham 203.550.000.000 - Agio

Beban emisi saham 2.426.887.320)( - Share issuance costs

Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi 225.108.822.415 71.949.652.748)( Net Cash Used for Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran hutang Swiss Life Singapore, LTD 100.000.000.000)( - Swiss Life Singapore, LTD loan payment

Kenaikan kas dan setara kas 154.698.576.365 32.578.207.655 Net increase in cash and cash equivalent

Saldo awal kas dan setara kas 365.414.532.767 332.836.325.112 Cash and cash equivalent at beginning of year

Saldo akhir kas dan setara kas 520.113.109.132 365.414.532.767 Cash and cash equivalent at end of year



5

PT CAMPINA ICE CREAM INDUSTRY PT CAMPINA ICE CREAM INDUSTRY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2017 AND 2016

01. U M U M 01. GENERAL

Perusahaan The Company

Perseroan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1972. The Company started commercial operations since 1972.

Penawaran Umum Efek Saham Perusahaan The Company’s Share Public Offering

Maksud dan Tujuan Objectives and Goals

0

0 0 0 0 0 0Kegiatan Perseroan Business Company

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : President Commissioner

Komisaris Independen Independent Commissioner

Komisaris : Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors

Presiden Direktur : President Director

Direktur Independen : Independent Director

Direktur : Director

02. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 02. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Personil manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh anggota DewanKomisasris dan Direksi. Manajemen kunci memiliki kewenangan dan tanggungjawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas utamaPerusahaan.

The Company's key management personnel include all members of the Board of Commissioners andthe Board of Directors. Key management has the authority and responsibility to plan, lead and controlthe Company's main activities.

On December 31, 2017 and 2016 the Company had approximately 805 employees, respectively.

Berdasarkan Akta No. 8 tanggal 5 Oktober 2017, dibuat dihadapan ChristinaDwi Utami, S.H., M.Hum., M.Kn., notaris di Jakarta, memuat persetujuanpara pemegang saham salah satunya Perubahan susunan anggota Direksidan Dewan Komisaris Perseroan, yaitu memberhentikan dengan hormatseluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang lama, denganmemberikan pembebasan dan pelunasan (acquit et decharge) selama masajabatannya sepanjang tindakan tersebut tercermin dalam laporan keuanganPerseroan, dan mengangkat anggota Direksi dan Dewan KomisarisPerseroan yang baru.

Based on Deed No. 8 dated October 5, 2017, drawn up before Christina Dwi Utami, SH, M.Hum.,M.Kn., notary public in Jakarta, contains the approval of the shareholders. One of them is thechange of the composition of the members of the Board of Directors and Board of Commissionersof the Company, which is to dismiss all members The Board of Directors and the Board ofCommissioners of the Company, by granting exemption and settlement (acquit et decharge) duringhis tenure as long as such actions are reflected in the Company's financial statements, andappoint new members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.

PT Campina Ice Cream Industry didirikan berdasarkan akta notaris No. 11tanggal 2 September 1994 dari Sulaimansjah, S.H. Notaris di Bandung. Aktapendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesiadalam Surat Keputusannya No. C2-18.936.HT.94 tanggal 26 Desember 1994.

Anggaran dasar Perusahaan mengalami beberapa kali perubahan, terakhir yaituberdasarkan Akta No. 8 tanggal 5 Oktober 2017, dibuat dihadapan Christina DwiUtami, S.H., M.Hum., M.Kn., notaris di Jakarta tentang perubahan atas seluruhanggaran dasar Perusahaan dalam rangka peningkatan modal Perusahaan darihasil penerbitan saham baru melalui Penawaran Umum Perdana Saham (IPO).Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Keputusan Nomor AHU-0020551.AH.01.02 Tahun 2017 tanggal 5 Oktober 2017.

PT Campina Ice Cream Industry, was established based on notarial deed No. 11 dated September 2,1994 of Sulaimansjah, S.H., a notary in Bandung. The deeds were approved by Minister of Justice ofThe Republic of Indonesia by the decision letter No. C2-18.936.HT.94 dated December 26,1994.

The Company's articles of association have been amended several times, the latest being based onDeed No. 8 dated October 5, 2017, drawn up by Christina Dwi Utami, S.H., M.Hum., M.Kn., a notary inJakarta regarding the amendment to the Company's entire articles in order to increase the Company'scapital from the issuence ofo new shares through Initial Public Offering (IPO) The amendment hasbeen approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia based onDecision No. AHU-0020551.AH.01.02 Year 2017 dated October 5, 2017.

Maksud dan tujuan Perseroan ialah berusaha dalam bidang perindustrian danperdagangan yang berhubungan dengan industri ice cream.

Penjualan langsung dilakukan ke toko-toko, P&D (Proviand & Drank)/tokoMakanan/Minuman, kios-kios,dan pasar tradisional lain dengan menggunakanarmada milik Perseroan. Penjualan tidak langsung dilakukan melaluiagen/distributor yang tersebar di seluruh wilayah kepulauan Indonesia. Penjualanmelalui modern trade dilakukan ke minimarket, supermarket, dan hypermarket.

The purpose and objective of the Company is to strive in the field of industry and trade related to theice cream industry.

Direct selling is conducted through retail outlets, P&D (Proviand & Drank)/Food & Beverages store,kiosks, and traditional market while utilizing the Company’s sales forces. Indirect selling is handled byappointed agents/distributor inprovincial capital of Indonesia. Selling through modern trade such asminimarkets, supermarkets, and hypermarkets.

Kegiatan usaha Perusahaan meliputi bidang produksi, pemasaran dan distribusies krim.

Business company as follows as production, marketing, and distribution ice cream.

Pada tanggal 31 Desember 2017 and 2016, Perseroan memiliki karyawan masing-masing kurang lebih 805 orang.

Presented below is a summary of significant accounting policies adopted by the Company in preparingthe financial statements.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan olehPerusahaan dalam penyusunan laporan keuangan.

Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perseroan pada 31 Desember2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

the composition of members of the Company’s Board of Commissioners, Board of Directors atDecember 31, 2017 and 2016 was as follows:

Tn. Supiandi Prawirawidjaja

Tn. Sabana Prawirawidjaja

Tn. Samudera Prawirawidjaja

Tn. Darmo Hadipranoto

Tn. Yutianto Isnandar

Tn. Hendro Hadipranoto

Tn. Drs. Makmur Widjaja -

Tn. Arif Harmoko Rayadi -

Tn. Adji Andjono

Tn. Hendro Hadipranoto

The Company’s shares of stock were initially offered to the public and listed on the Indonesia Stock

Exchange on December 12, 2017. The Company’s initial public offering of 885.000.000 shares with a

par value of Rp 330 per share, was approved for listing on December 6, 2017 by the Financial

Services Authority (OJK) in its letter No. No. S-465/D.04/2017

Saham Perusahaan ditawarkan perdana kepada masyarakat dan dicatatkan di

Bursa Efek Indonesia pada tanggal 12 Desember 2017. Penawaran perdana

saham Perusahaan sejumlah 885.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp

330 per saham, disetujui untuk dicatatkan pada tanggal 6 Desember 2017 oleh

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan suratnya No. S-465/D.04/2017

Pada tanggal 31 Desember 2017, seluruh saham Perusahaan sejumlah5.885.000.000 dicatatkan di Bursa Efek Indonesia

As of December 31, 2017, all of the Company’s 5.885.000.000 shares are listed on the IndonesiaStock Exchange

20162017

Tn. Yutianto Isnandar

Tn. Darmo Hadipranoto

Tn. Samudera Prawirawidjaja

Tn. Hans Jensen

6



a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Financial Statements

Perubahan pada pernyataan standar akuntansi keuangan Changes to the statements of financial accounting standards

* PSAK 1, “Penyajian Laporan Keuangan” * SFAS 1, “Presentation of Financial

* PSAK 24, “Imbalan Kerja” * Statements” - SFAS 24, “Employee Benefits”

* PSAK 58, “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan” * SFAS 58, “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operation”

* PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” * SFAS 60, “Financial Instruments: Disclosures”

* ISAK 32, “Definisi dan Hierarki StandarAkuntansi Keuangan”. * ISFAS 32, “Definition and Hierarchy of Indonesian Financial Accounting Standards”.

a. a.

b. b.

a. a.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018: Effective on or after 1 January 2018:

The accounting policies adopted in the preparation of the financial statements are consistent withthose followed in the preparation of the financial statements as of and for the year endedDecember 31, 2017.

The financial statements have been 'prepared on the basis of the accruals concept, except 'forthe statement of cash flows.

On 1 January 2017, the Company adopted certain new/amended/improved statements of financialaccounting standards (“SFAS”) and its interpretation (“ISFAS”) that are mandatory for applicationfrom that date. Changes to the Company’s accounting policies have been made as required, inaccordance with the transitional provisions in the respective standards.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuanganadalah selaras dengan kebijakan akutansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan pada tanggal dan untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2017

ISAK 33, “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka”. ISAK 33

diadopsi dari IFRIC 22, Transaksi Mata Uang Asing dan Imbalan di

Muka. ISAK ini mengklarifikasi penggunaan tanggal transaksi dalam

menentukan kurs yang digunakan dalam pengakuan awal suatu aset,

beban atau pendapatan ketika entitas menerima atau membayar imbalan

di muka dalam mata uang asing.

ISFAS 33, “Foreign Currency Transactions and Advance Considerations”. ISFAS 33 is an

adoption of IFRIC 22, Foreign Currency Transactions and Advance Considerations. It

clarifies the use of the date of the transaction in determining the exchange rate to be used for

initial recognition of asset, expense or income when the entity receives or pays advance

considerations in foreign currency.

The financial statements have been prepared in accordance with Statements of FinancialAccounting Standards (“SFAS”), which includes the standards and intrepretations of FinancialAccounting Standards issued by the Financial Accounting Stanards Board of Institute ofAccountants in Indonesia, along with capital market regulations for entities which are under suchregulators’ oversight. The financial statements have been prepared on the historical cost basisexcept as dislosed in the accounting policies below and using accrual basis except for thestatements of cash flow.

Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung denganmengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Untuk tujuan penyusunan laporan arus kas , kas dan setara kasmencakup kas, kas di bank, dan deposito dengan jangka waktu tiga bulanatau kurang, setelah dikurangi cerukan, jika ada.

Laporan keuangan disusun menggunakan 'dasar akrual (accrual basis ),kecuali untuk laporan arus kas.

The currency used in this financial statements is Indonesian Rupiah ("Rupiah") which is thefunctional currency. All figures in this financial statements are presented in Rupiah, unlessotherwise stated.

The statement of cash flows is prepared 'using the direct method by classifying cash flows on 'thebasis of operating, investing and financing 'activities. For the purpose of the statements of cashflows, cash and cash equivalents 'include cash on hand, cash in banks and deposits 'with amaturity of three months or less net of overdrafts.

Mata uang yang digunakan dalam laporan keuangan ini adalah RupiahIndonesia ("Rupiah") yang merupakan mata uang fungsional. Seluruh angkadalam laporan keuangan ini disajikan dalam Rupiah, kecuali bila dinyatakanlain.

Penyusunan dan penyajian laporan keuangan berdasarkan PSAKmengharuskan penggunaan asumsi dan estimasi akuntansi kritikal tertentu.Penyusunan dan penyajian laporan keuangan juga mengharuskanmanajemen untuk melaksanakan pertimbangan di dalam proses penerapankebijakan akuntansi Perusahaan. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan ataukompleksitas dengan tingkat yang lebih tinggi, atau hal-hal di mana asumsidan estimasi adalah signifikan terhadap laporan keuangan, diungkapkan didalam Catatan 03.

Pada tanggal 1 Januari 2017, Perseroan menerapkan beberapa pernyataanstandar akuntansi keuangan (“PSAK”) baru/amandemen/penyesuaian daninterpretasi standar ansi keuangan (“ISAK”) baru, yang efektif sejak tanggaltersebut. Perubahan kebijakan akuntansi Perseroan telah dibuat seperti yangdisyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar.

The preparation of financial statements in comformity with ISFAS requires the use of certaincritical accounting estimates and assumptions. It also requires managemnet to exercise itsjudgment. In the process of applying the Company’s accounting policies. The areas involving ahigher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates aresignificant to the financial statements are disclosed in Note 03.

Standar-standar akuntansi keuangan dan interpretasi berikut ini telahditerbitkan atau diamandemen atau disesuaikan, namun tidak menimbulkanperubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Perseroan dan tidakberdampak material atas jumlah yang dilaporkan atas periode berjalan atauperiode sebelumnya:

The following accounting standards and interpretation have been issued or amended or improved,but did not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had nomaterial effect on the amounts reported for the current or prior financial periods:

Berikut ini adalah standar-standar akuntansi dan interpretasi yang telahditerbitkan atau diamandemen atau disesuaikan, namun belum berlaku efektifpada tahun 2017:

The following standards and interpretation were issued or amended or improved but are not yeteffective in 2017:

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan (“PSAK”), yang mencakup Pernyataan dan Intrepretasiyang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia serta peraturan regulator pasar modal untuk entitas yang beradadi bawah pengawasannya. Laporan keuangan telah disusun berdasarkankonsep biaya historis kecuali sebagaimana diungkapkan di dalam kebijakanakuntansi di bawah ini dan menggunakan bisnis akrual kecuali bagi laporanarus kas.

Amandemen PSAK 2, “Laporan Arus Kas” tentang Prakarsa

Pengungkapan, amandemen ini mengharuskan entitas untuk

menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan

keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari

aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas

maupun perubahan non-kas.

Amandemen PSAK 46, “Pajak Penghasilan” tentang Pengakuan Aset

Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi, amandemen ini

mengklarifikasi bahwa keberadaan perbedaan temporer yang dapat

dikurangkan hanya tergantung pada perbandingan nilai tercatat suatu

aset dan dasar pengenaan pajaknya pada tanggal pelaporan, dan tidak

dipengaruhi oleh kemungkinan perubahan atas nilai tercatat di masa

depan atau cara pemulihan yang diharapkan dari aset tersebut.


Amendments to SFAS 46, “Incomes Taxes” on the Recognition of Deferred Tax Assets for

Unrealized Losses, this amendment clarifies that the existence of a deductible temporary

difference depends solely on a comparison of the carrying amount of an asset and its tax

base at the reporting date, and is not affected by possible future changes in the carrying

amount or expected manner of recovery of the asset.

Amendments to SFAS 2, “Statement of Cash Flows” on the Disclosure Initiative, this

amendment requires entities to provide disclosures that enable the financial statements users

to evaluate the changes in liabilities arising from financing activities, including changes arising

from cash flow and non-cash changes.

7



a. a.

b. b.

c. c.

b. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi b. Transactions with Related Parties

c. Transaksi dan Translasi Mata Uang Asing c. Foreign Currency Transaction and Translation

1 Poundsterling Inggris/Rupiah 1 English Poundsterling/Rupiah

1 Euro Eropa/Rupiah 1 Euro Eropa/Rupiah

1 Dollar Amerika Serikat/Rupiah 1 United States Dollar/Rupiah

1 Dollar Singapore/Rupiah 1 Singapore Dollar /Rupiah

1 Yen Jepang/Rupiah 1 Japan Yen /Rupiah

d. Instrumen keuangan derivatif d. Derivative financial instruments

e. Instrumen keuangan e. Financial instruments

Instrumen derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai wajar pada saat kontraktersebut dilakukan dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya. Metodepengakuan keuntungan atau kerugian atas perubahan nilai wajar tergantungpada apakah derivatif tersebut dirancang dan memenuhi syarat sebagaiinstrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat dari risiko yangdilindungi nilainya.Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar atasinstrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuanakuntansi diakui pada laba rugi.

2017

Instrumen keuangan Perseroan terdiri dari kas dan setara kas, piutang usahadan piutang lain-lain, yang dikategorikan sebagai “Pinjaman yang diberikandan piutang”. Liabilitas keuangan terdiri dari pinjaman bank, utang usaha,akrual dan utang lain-lain, yang dikategorikan sebagai “Liabilitas keuanganyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi”.

Per tanggal penerbitan laporan keuangan ini, manajemen belum menentukan

dampak retrospektif, jika ada, dari penerapan standar¬standar tersebut di

masa mendatang terhadap posisi keuangan dan hasil operasi Perseroan.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiahdengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Padatanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan kembali ke mata uang Rupiah dengan kurs yang berlaku padatanggal pelaporan tersebut. Kurs yang digunakan sebagai acuan adalahkurs tengah yang digunakan oleh Bank Indonesia. Keuntungan dankerugian atas selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uangasing dan atas penjabaran kembali aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing, diakui pada laba rugi pada tahun yang bersangkutan.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchangerates prevailing at the date of the transaction. At the reporting date, monetary assets andliabilities in foreign currencies are retranslated into Rupiah at the exchange rates prevailingon that date. The exchange rate used as a benchmark is the middle rate which is issued byBank Indonesia. Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency andon the retranslation of monetary assets and liabilities in foreign currency are recognised inprofit or loss during the financial year in which they are incurred.

PSAK 72, “Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan”. Prinsip utamaPSAK 72 adalah bagi entitas dalam melakukan pengakuan pendapatanuntuk mencatat berdasarkan pengalihan barang atau jasa kepadapelanggan dalam jumlah yang mencerminkan imbalan yang diharapkandapat diterima entitas atas barang atau jasa tersebut. Model inimencakup analisis transaksi dengan lima langkah berdasarkan kontrakuntuk menentukan saat dan jumlah pendapatan yang diakui dandifokuskan pada pengalihan kendali. PSAK 72 juga mencakuppengungkapan tentang pendapatan yang disempurnakan danmemberikan panduan untuk transaksi yang sebelumnya tidak dibahassecara komprehensif.

PSAK 73, “Sewa” memperkenalkan model tunggal akuntansi untuk sewa,yang tercatat di neraca bagi lessee. Penyewa mengakui aset hak-gunayang merupakan hak penyewa untuk menggunakan aset yang mendasariperjanjian sewa dan liabilitas sewa yang merupakan kewajiban penyewauntuk melakukan pembayaran sewa. Terdapat pengecualian opsionaluntuk sewa jangka pendek dan sewa atas barang bernilai rendah.Akuntansi untuk lessor tetap sama dengan praktik saat ini - yaitu lessortetap mengklasifikasikan sewa sebagai sewa pembiayaan atau sewaoperasi.

2016


Derivative instruments are initially recognised at fair value on the date a derivative contract isentered into and are subsequently remeasured at their fair values. The method of recognising theresulting gain or loss on the changes in fair value depends on whether the derivative isdesignated and qualified as a hedging instrument for accounting purposes and the nature of therisk being hedged. The gains or losses arising from changes in the fair value of derivativeinstruments that do not meet the criteria of hedging for accounting purposes are recognised inprofit or loss.

The rates of exchange, based on the Bank Indonesia middle rate, used at the period end dateswere as follows:

13.548,00

(Rp)

PSAK 71, “Instrumen Keuangan”. Model baru untuk pengklasifikasian

aset keuangan berdasarkan karakteristik arus kas dan model bisnis pada

waktu suatu aset dimiliki. Model penurunan nilai kerugian ekspektasian

mengharuskan entitas untuk memperhitungkan kerugian kredit

ekspektasian mulai dari saat pengakuan awal instrumen keuangan serta

mengakui seluruh kerugian ekspektasian sepanjang umur instrumen

keuangan tersebut secara tepat waktu. Model baru akuntansi lindung

nilai menyesuaikan perlakuan akuntansi terhadap aktivitas manajemen

risiko dan mencakup pengungkapan informasi tambahan tentang

manajemen risiko dan dampak akuntansi lindung nilai terhadap laporan

keuangan.

Perseroan mempunyai transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihakberelasi sesuai dengan yang diatur dalam PSAK 7, "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi".

Kurs mata uang, berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakanpada akhir periode adalah sebagai berikut:

All material transactions with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.

14.161,55

10.133,53

16.173,62

Seluruh transaksi yang material dengan pihak berelasi telah diungkapkandalam catatan atas laporan keuangan.

13.436,00

9.298,92

18.218,01

120,22 115,40

The Company’s financial instruments comprise cash and cash equivalents, trade debtors andother debtors, which are categorized as “Loans and receivables”. Financial liabilities comprisebank borrowings, trade creditors, accruals and other payables, which are categorized as“Financial liabilities measured at amortised cost”.

16.507,51

(Rp)

The Company has transactions with related parties. The definition of related parties used is inaccordance with SFAS 7, "Related Party Disclosures".

SFAS 71, “Financial Instruments”. The new model for classification of financial assets is

driven by cash flow characteristics and the business model in which an asset is held. The

expected-loss impairment model requires entities to account for expected credit losses from

when financial instruments are first recognized and to recognize full lifetime expected losses

on a timely basis. The new hedge-accounting model aligns the accounting treatment with risk

management activities and includes additional disclosures of information about risk

management and the effect of hedge accounting on the financial statements.

SFAS 72, “Revenue from Contracts with Customers”. The core principle of SFAS 72 is for

entities in recognizing revenue to depict the transfer of goods or services to customers in

amounts that reflect the consideration to which the entities expect to be entitled in exchange

for those goods or services. The model includes a contract-based five-step analysis of

transactions to determine when and how much revenue is recognized and is focused on

transfer of control. SFAS 72 also includes enhanced disclosures about revenue and provides

guidance for transactions that were not previously addressed comprehensively.

SFAS 73, “Leases” introduces a single, on-balance sheet lease accounting model for

lessees. A lessee recognizes a right-of-use asset representing its right to use the underlying

asset and a lease liability representing its obligation to make lease payments. There are

optional exceptions for short-term leases and leases of low-value items. Lessor accounting

remains similar to current practice – i.e. lessors continue to classify leases as finance or

operating leases.

As of the issuance of these financial statements, management has not determined the extent of

the retrospective impact, if any, that the future adoption of these standards will have on the

Company’s financial position and operating results.

8



f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents

g. Persediaan g. Inventories

h. Aset Tetap Pemilikan Langsung h. Fixed Assets Direct Acquisition

Uraian Description

Bangunan Building

Mesin dan Peralatan Machinery and equipment

Freezer Freezer

Kendaraan Vehicle

Di dalam laporan arus kas , kas dan setara kas mencakup kas, deposito,investasi jangka pendek dengan jatuh tempo tiga bulan atau kurang, danuntuk tujuan laporan arus kas - cerukan bank. Cerukan bank ditampilkan diantara pinjaman dan utang dalam liabilitas lancar laporan posisi keuangan .

In the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, deposits heldat call with banks, other short term highly liquid investments with original maturities of threemonths or less and for the purpose of the statements of cash flows - bank overdrafts. Bankoverdrafts are shown within loans and borrowings in current liabilities in the statements offinancial position.

Nilai residu, metode depresiasi, dan umur manfaat setiap aset ditelaah, dandisesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal pelaporan.

Biaya-biaya setelah perolehan awal aset diakui sebagai bagian dari nilaitercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanyaapabila kemungkinan besar Perusahaan akan mendapatkan manfaatekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehanaset dapat diukur dengan andal. Nilai tercatat komponen yang diganti tidaklagi diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporanlaba rugi selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Loans and receivables are classified as current assets, except if the maturities are greater than12 months after the end of the reporting period. Loans and receivables are carried at amortisedcost using the effective interest method.

Aset dan liabilitas dapat saling hapus dan nilai netonya disajikan dalamlaporan posisi keuangan apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan ada maksud untukmelakukan penyelesaian tersebut secara neto, atau apabila aset direalisasidan liabilitas diselesaikan secara bersamaan.

Cash represents available and eligible payment instruments to finance the Company’s business.

Persediaan terdiri dari bahan baku, barang jadi dan suku cadang.Persediaan diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehandan nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan menggunakanmetode rata-rata bergerak. Biaya persediaan terdiri dari seluruh biayapembelian, biaya konversi dan biaya lain yang timbul untuk membawapersediaan ke lokasi dan kondisi.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, jumlah tercatat aset tetapdikeluarkan dari catatan, dan laba atau rugi yang timbul dari pelepasan/penjualan aset tetap diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement offinancial position when there is a legal right of offset and there is an intention to settle on a netbasis, or when the asset is realized and the liability settled simultaneously.

5 Tahun

The asset’s residual values, depreciation method, and useful lives are reviewed, and adjusted ifappropriate, at each reporting date.

Profit/(loss) from usual operations, such as loss of physical count differences and substancedamage because of storage, is corrected from inventory’s value and charged to other revenue(expense).

5 Tahun

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognised as part of the acquisition cost ofthe land, and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights arerecognised as intangible assets and amortised during the period ot the land rights.

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui sebagai bagian biayaakuisisi tanah, dan biaya-biaya tersebut tidak disusutkan. Biaya terkaitdengan pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dandiamortisasi sepanjang umur hukum hak.

Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar jumlah yang dapat dipulihkanjika nilai tercatat aset lebih besar dari estimasi jumlah yang dapat dipulihkan.

Kas dan setara kas yang telah ditentukan penggunaannya atau yang tidakdapat digunakan secara bebas tidak tergolong dalam kas dan setara kas.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset,as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the assetwill flow to the Company and the cost of the asset can be measured reliably. The carrying amountof the replaced part is derecognised. All other repair and maintenance are charged to the profit orloss account during the financial period in which they are incurred.

When assets are sold, damaged, retired or otherwise disposed off, their carrying values of fixedassets are removed from the accounts and any resulting gains or losses are reflected in thestatement of comprehensive income.

An asset’s carrying amount is written down immediately to its recoverable amount if the asset’scarrying amount is greater than its estimated recoverable amount.

Inventories consist of raw materials, finished goods and spare-parts. Inventories are stated at thelower of cost or net realizable value. Cost is determined using the moving average method. Costof inventories comprise all costs of purchases, cost of conversion and other costs incurred inbringing the inventories to their present location and condition.

20 Tahun

Kas merupakan alat pembayaran yang siap dan bebas dipergunakan untukmembiayai kegiatan umum Perusahaan.

Penyisihan untuk persediaan suku cadang usang ditentukan berdasarkanestimasi penggunaan suku cadang pada masa depan.

Aset tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan setelah dikurangiakumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan aset tetaptermasuk biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untukmemperoleh aset bersangkutan.

Land is not depreciated. Depreciation on other assets is calculated using the straight-line methodover their estimated useful lives, as follows:

Laba/(rugi) yang sifatnya biasa antara lain yang timbul karena selisihpenghitungan fisik dan kerugian kerusakan bahan karena penyimpanan,dikoreksi pada nilai persediaan dan dibebankan ke dalam pendapatan(beban) lain-lain.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Costincludes expenditure that is directly attributable to the acquisition of the related assets.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perseroan menilai apakah terdapatbukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan telahmengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai terjadi hanya jika terdapatbukti objektif bahwa penurunan nilai akibat satu atau lebih peristiwa yangterjadi setelah pengakuan awal aset (“peristiwa rugi”) dan peristiwa (atauperistiwa¬peristiwa) rugi tersebut memiliki dampak pada arus kas masadepan diestimasi atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yangdapat diestimasi secara andal.

Cash and cash equivalents which have been restricted for a certain purpose or which can not beused freely are not defined as cash and cash equivalents.

Tahun/Year

At the end of each reporting period, the Company assesses whether there is objective evidencethat a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group offinancial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidenceof impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of theassets (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cashflows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap lainnya dihitungmenggunakan metode garis lurus sesuai dengan taksiran masa manfaat asettetap yang bersangkutan sebagai berikut:

Allowance for obsolete sparepart inventories is determined using sparepart usefulness estimationin the future.

5 - 10 Tahun

Pinjaman yang diberikan dan piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar,

kecuali jika jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir periode pelaporan.

Pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat sebesar biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

9



i. Aset Tak Berwujud i. Intangible Asset

Aset tak berwujud dihentikan pengakuannya pada saat: An intangible asset shall be derecognised :

a. dijual; atau a. on disposal; or

b. b.

j. Aset Lain-Lain j. Other assets

- Aset tetap yang tidak digunakan lagi - Fixed assets are not used anymore

- Aset yang belum digunakan dalam kegiatan usaha - Unused assets in business activities

k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan k. Impairment of Non-Financial Assets

l. Jaminan Distributor l. Guarantee distributors

m. Imbalan kerja m. Employee benefits

Defined benefit scheme surpluses and deficits are measured at:

- - The fair value of plan assets at the reporting date; less

- -

- Biaya servis masa lalu yang tidak diakui, di kurangi - Unrecognised past service costs; less

- -

- Keuntungan dan kerugian aktuaris - Actuarial gains and losses

- Imbalan atas aset program (tidak termasuk bunga) - Return on plan assets (interest exclusive)

- Aset dengan efek batas tertinggi (tidak termasuk bunga) - Any asset ceiling effects (interest exclusive).

Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatataset dengan jumlah terpulihkan dari aset tersebut. Jumlah terpulihkan adalahyang lebih tinggi antara harga jual neto atau nilai pakai aset. Dalam rangkamenguji penurunan nilai, aset-aset dikelompokkan hingga unit terkecil yangmenghasilkan arus kas terpisah. Pemulihan penyisihan penurunan nilai diakuisebagai pendapatan dalam periode dimana pemulihan tersebut terjadi.

Every end of period, the Company reviews to determine whether there is any indication ofimpairment of nonfinancial assets.

Plan liabilities calculated using the projected unit credit method discounted to its presentvalue using yields available on high quality corporate bonds that have maturity datesapproximating to the terms of the liabilities; plus

Beban bunga neto (pendapatan) diakui dalam laporan laba rugi dan dihitungdengan menerapkan tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban imbalanpasti (aset) pada awal periode tahunan hingga pembayaran manfaat selamaperiode.

Aset tak berwujud Perseroan terdiri dari lisensi dan peranti lunak yangmemiliki taksiran masa umur manfaat ekonomis 8 tahun.

Aset tetap, properti investasi dan aset tidak lancar lainnya direviu untukmengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai, apabilaterjadi kondisi atau perubahan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatataset tidak dapat diperoleh kembali secara penuh.

Aset tak berwujud yang diperoleh secara terpisah diukur sebesar nilaiperolehan pada pengakuan awal. Setelah pengakuan awal, aset tak berwujuddicatat pada biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasirugi penurunan nilai. Aset tak berwujud diamortisasi secara garis lurusselama umur manfaat ekonominya dan dievaluasi apabila terdapat indikatoradanya penurunan nilai. Periode dan metode amortisasi ditelaah setidaknyasetiap akhir periode pelaporan.

Intangible assets acquired separately are measured on initial recognition at cost. Following initialrecognition, the intangible assets are carried at cost less any accumulated amortization and anyaccumulated impairment loss. They are amortized on a straight-line basis over their usefuleconomic lives and assessed for impairment whenever there is an indication that they may beimpaired. The amortization period and method are reviewed at least at the end of each reportingperiod.

The effect of minimum funding requirements agreed with scheme trustees.

Surplus dan defisit program imbalan pasti diukur pada:

Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada tanggal pelaporan,

dikurangi

Liabilitas program yang dihitung dengan menggunakan metodeprojected unit credit yang di diskonto ke nilai kini dengan menggunakanimbal hasil obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi yang tersediayang memiliki tanggal jatuh tempo yang mendekati persyaratan liabilitas;ditambah

Assets under construction are stated at cost up to the date when construction is completed, thenthese costs are reclassified to related fixed assets.

In conducting a fair valuation of the unused assets, the Company periodically reviews todetermine whether there is any indication of impairment of fair value.

Jaminan distributor merupakan uang jaminan yang wajib diserahkan olehpara distributor kepada Perusahaan sebagai jaminan atas sarana danprasarana penjualan milik Perusahan yang akan digunakan oleh Distributoruntuk menjual produk-produk Perusahaan.

Remeasurements of the net defined obligation are recognised directly within equity. Theremeasurements include:

Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui langsung dalam ekuitas.Pengukuran kembali tersebut termasuk :

Net interest expense (income) is recognised in profit or loss, and is calculated by applying thediscount rate used to measure the defined benefit obligation (asset) at the beginning of theannual period considering the benefit payments during the period.

An impairment loss is recognised for the amount by which an asset’s carrying amount exceeds itsrecoverable amount, which is the higher of an asset’s fair value less cost to sell or value in use.For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which thereare separately identifiable cash flows. Reversal of an impairment provision is recorded as incomein the period when the reversal occurs.

Fixed assets, investment property and other non current assets are reviewed for impairmentlosses, whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may notbe recoverable.

During the construction period up to the date the fixed assets is completed, the borrowing costincluding interest and loss on exchange rate are capitalized proportionally to the average paymentin the period. The borrowing cost capitalization ceases when the construction is completed andthe constructed asset is ready for its intended purpose.

The Company’s intangible assets consist of license and softwares which have estimated usefullives of 8 years .

Selama masa pembangunan sampai dengan aset siap digunakan, biayapinjaman, yang termasuk di dalamnya beban bunga dan selisih kurs yangtimbul untuk membiayai pembangunan aset, dikapitalisasi secara proporsionalterhadap rata-rata nilai akumulasi pengeluaran selama periode tersebut.Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan ketika pembangunan selesai dan asettetap siap untuk digunakan.

This account is used to record assets that can not be categorized into any of the asset groupsmentioned above. This account includes, among others:

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu biaya perolehan setelahdikurangi biaya amortisasi dan penurunan nilai.

Other assets are stated at cost, net of amortization costs and impairment.

Dalam melakukan penilaian wajar atas aset yang tidak digunakan tersebutPerusahaan secara periodik melakukan review untuk menentukan adatidaknya indikasi penurunan nilai atas nilai wajarnya.

ketika tidak ada manfaat ekonomis di masa depan yang dapatdiharapkan dari penggunaan atau penjualan aset tersebut.

when no future economic benefits are expected from its use or disposal

Setiap akhir periode, Perusahaan melakukan review untuk menentukan adatidaknya indikasi penurunan nilai aset non-keuangan.

Biaya jasa diakui dalam laporan laba rugi, dan termasuk biaya jasa kini danmasa lalu, serta keuntungan dan kerugian kurtailmen.

Service costs are recognised in profit or loss, and include current and past service costs as wellas gains and losses on curtailments.

Aset dalam pembangunan diakui sebesar harga perolehan hinggapembangunan selesai, yang kemudian direklasifikasi secara spesifik menjadiaset tetap yang terkait.

Dampak persyaratan pendanaan minimum yang disetujui dengan skemawali amanat.

The distributor's guarantee is a security deposit that must be submitted by the distributors to theCompany as collateral for the Company's sales facilities and infrastructure which will be used bythe Distributor to sell the Company's products.

Akun ini digunakan untuk mencatat aset yang tidak dapat digolongkan kedalam salah satu kelompok aset yang telah tersebut di atas. Akun ini antaralain mencakup:

10



n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenues and Expenses Recognition

Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya. Expenses are recognised when these are incurred.

o. Perpajakan o. Taxation

Pajak kini Current tax

Pajak tangguhan Deferred tax

- -

p. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak p. Tax Amnesty Assets and Liabilities

p.

Pendapatan dari penjualan lokal diakui pada saat penyerahan barang kepadapelanggan.

Revenue from local sales is recognised when goods are delivered to customer.

Gains or losses arising from changes to scheme benefits or scheme curtailment are recognizedimmediately in profit or loss.

Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam periode dimanapenyelesaian tersebut terjadi.

Settlements of defined benefit schemes are recognised in the period in which the settlementoccurs.

Provided the amount of revenue can be measured reliably and it is probable that the Companywill receive any consideration. Revenue for services is recognized in the period in which they arerendered.

Jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal dan adalah mungkin bagiPerusahaan menerima segala imbalan. Pendapatan atas jasa diakui padaperiode di mana jasa tersebut diberikan.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantivelyenacted at the reporting date. Current income tax assets and/or liabilities comprise thoseobligations to, or claims from, tax authorities relating to the current or prior reporting period, thatare unpaid at the end of each reporting period date. They are calculated according to the taxrates and tax laws applicable to the fiscal periods to which they relate, based on the taxable profitfor the period. All changes to current tax assets or liabilities are recognized as a component ofincome tax expense in profit or loss.

Tax amnesty assets are initially recognized at the value stated in SKPP.

The redemption money paid by the Company to obtain the tax amnesty is recognized as expensein the period in which the Company receives SKPP.

Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations inwhich applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provision whereappropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlakupada tanggal pelaporan keuangan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan kiniterdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari otoritas pajak yang berhubungandengan periode pelaporan kini atau sebelumnya, yang belum di bayar padaakhir periode tanggal pelaporan. Pajak penghasilan diperhitungkanberdasarkan tarif pajak dan hukum pajak yang berlaku pada periode fiskalterkait, berdasarkan laba kena pajak untuk periode tersebut. Seluruhperubahan pada aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen biayapajak penghasilan dalam laporan laba rugi.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit willbe available against which the deductible temporary differences and tax losses carried forwardcan be utilized.

Deferred tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted at therecording date and are expected to apply when the related deferred tax asset is realised or thedeferred tax liability is settled.

Aset pengampunan pajak pada awalnya diakui sebesar nilai yang disetujuidalam SKPP.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilankena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi denganperbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang masihdapat dimanfaatkan.

Perusahaan yang dikenakan pajak adalah sama, atau

Liabilitas pengampunan pajak pada awalnya diakui sebesar nilai kas dansetara kas yang masih harus dibayarkan oleh Perusahaan sesuai kewajibankontraktual atas perolehan aset pengampunan pajak.

Uang tebusan yang dibayarkan oleh Perusahaan untuk memperolehpengampunan pajak diakui sebagai beban pada periode dimana SKPPditerima oleh Perusahaan.

Deferred income tax is provided using the balance sheet liability method, for all temporarydifferences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amount in thestatements of financial position.

Pajak tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telahdiberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggalpelaporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasiatau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan manfaat program ataukurtailmen diakui secara langsung dalam laba rugi.

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif, kecuali apabila pajak tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian yang langsung diakui di pendapatan komprehensiflainnya atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognised in the statements ofcomprehensive income, except to the extent that it relates to items recognised directly in othercomprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is also recognised in othercomprehensive income or directly in equity, respectively.

Pendapatan dari penjualan barang diakui ketika Perusahaan telah secarasignifikan manfaat dan risiko kepemilikan kepada pembeli dan terdapatkemungkinan Perusahaan akan menerima pembayaran yang sebelumnyatelah disepakati. Kriteria-kriteria ini dianggap telah dipenuhi apabila barangtelah dikirimkan kepada pembeli.

Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan metode balancesheet liability untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaanpajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan posisikeuangan.

Revenue from the sales of goods is recognized when the Company has tranferred the significantrisks and reward of ownership to the buyer and it is probable that the Company will receivepreviously agreed upon payment. These criteria are considered to be met when the goods aredelivered to the buyer.

The same taxable group company, or

Different Company entities which intend either to settle current tax assets and liabilities on anet basis, or to realise the assets and settle the liabilities simultaneously, in each futureperiod in which significant amounts of deferred tax assets or liabilities are expected to besettled or recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan di saling hapus ketika Perusahaanmemiliki hak hukum untuk saling hapus aset dan liabilitas pajak kini yangberhubungan dengan pungutan oleh otoritas pajak yang sama atas:

Deferred tax assets and liabilities are off-set when the Company has a legally enforceable right tooffset current tax assets and liabilities and the deferred tax assets and liabilities relate to taxeslevied by the same tax authority on either:

Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi di mana aturanpajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemenmenentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayarkepada otoritas pajak.

Tax amnesty liabilities are initially measured at the amount of cash or cash equivalents to besettled by the Company according to the contractual obligation with respect to the acquisition ofrespective tax amnesty assets.

Perusahaan yang berbeda yang bertujuan untuk menyelesaikan asetpajak kini secara neto, atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas, pada periode masa depan dimana jumlah asetatau liabilitas pajak tangguhan signifikan diharapkan untuk diselesaikanatau dipullihkan.

Tax amnesty assets and liabilities are recognized upon the issuance of Surat KeteranganPengampunan Pajak (SKPP) by the Ministry of Finance of Republic of Indonesia, and they arenot recognized as net amount (offset). The difference between tax amnesty assets and liabilitiesare recognized as additional paid in capital.

Aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak diakui pada saatSurat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) diterbitkan oleh MenteriKeuangan Republik Indonesia, dan tidak diakui secara neto (salinghapus).Selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajakdiakui sebagai tambahan modal disetor.

11



1. Tanggal SKPP; 1. The date of SKPP;

2. 2. Amount recognized as Tax Amnesty Assets in accordance with SKPP;

3. Jumlah yang di akui sebagai Liabilitas Pengampunan Pajak. 3. Amount recognized as Tax Amnesty Liabilities.

q. Laba Per Saham q. Earnings Per Share

r. Dividen r. Dividend

s. Biaya Emisi Saham s. Share Issuance Costs

t. Informasi Segmen t. Segment Information

03. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING 03. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS

Pertimbangan Judgments

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Amortisasi aset tak berwujud Amortization of intangible asset

Beban penjualan dan promosi Accrued sales and promotion expenses

Perpajakan Taxation

Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

Estimates and judgments used in preparing the financial statements are continually evaluated and arebased on historical experience and other factors, including xpectations of future events that arebelieved to be reasonable. Actual results may differ from these estimates. The estimates, assumptionsand judgments that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities aredisclosed below.

Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuanganterus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasukekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapatberbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi, asumsi dan pertimbanganyang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitasdiungkapkan di bawah ini.

After initial recognition, Tax Amnesty Assets and Liabilities are measured in accordance withrespective relevant SFAS according to the classification of each Tax Amnesty Assets andLiabilities.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapankebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh sangat signifikan atasjumlah yang diakui dalam laporan keuangan.

Perseroan mereview estimasi umur manfaat lisensi atas piranti lunak setiap tahundan diperbaharui jika terjadi perbedaan perkiraan dari estimasi awal dikarenakanperkembangan teknologi. Penurunan estimasi umur manfaat lisensi atas pirantilunak akan meningkatkan pencatatan beban amortisasi dan mengurangi nilai asettak berwujud.

The Company review estimated useful life of the license of software annually and are updated ifexpectations differ from previous estimates due to development of technology. A reduction in theestimated useful life of license of software would increase its recorded amortization expenses anddecrease its intangible asset.

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurusberdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasimasa manfaat ekonomis aset tetap antara 5 (lima) sampai dengan 20 (dua puluh)tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimanaPerusahaan menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian danperkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilaisisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

Nilai tercatat neto atas aset tetap Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 adalah masing-masing sebesar Rp 219.597.825.148 dan Rp217.364.147.635. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12.

Informasi segmen Perusahaan disajikan menurut segmen usaha. Segmenusaha adalah unit yang dapat dibedakan yang menghasilkan suatu produkatau jasa yang berbeda dan dikelola secara terpisah. Informasi segmenusaha konsisten dengan informasi operasi yang secara rutin dilaporkankepada tingkat pengambil keputusan operasional tertinggi di Perusahaan.

The Company’s segment information is presented by business segment. A business segment is adistinguishable unit that produces a different product or service and managed separately.Business segment information is consistent with operational information that is routinely reportedto the highest level of operational decision-makers in the Company.

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih periodeberjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang yang ditempatkan dan disetorpenuh selama periode yang bersangkutan. Tidak ada efek berpotensi sahamdilusian pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. Oleh karenanya, lababersih per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugikomprehensif.

Incremental costs directly attributable to the issue of new shares are shown in equity as adeduction, net of tax, from the proceeds.

An impairment exists when the carrying value of an asset exceeds its recoverable amount, which is thehigher of its fair value less costs to sell and its value in use.

Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia daritransaksi penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas asetserupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahanyang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.

The net carrying amount of the Company’s fixed assets as of December 31, 2017 and 2016 are Rp219.597.825.148 and Rp 217.364.147.635 respectively. Further details are disclosed in Note 12.

Biaya-biaya yang secara langsung terkait dengan penerbitan saham barudisajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang, neto setelah pajak, darijumlah yang diterima.

The following judgments are made by management in the process of applying the Company’saccounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financialstatements:

Akrual atas beban penjualan dan promosi dicatat berdasarkan estimasi bebanaktivitas promosi dan pemasaran ada tahun berjalan yang belum ditagihkan padatanggal pelaporan.

Setelah pengakuan awal, Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak diukursesuai dengan SAK yang relevan sesuai dengan klasifikasi masingmasingAset dan Liabilitas Pengampunan Pajak.

Net income per share is computed by dividing income from current period with weighted averagenumber of shares outstanding during the year. There is no potential dilutive share as ofDecember 31, 2017 and 2016, no diluted earnings per share is calculated and presented in thestatements of comprehensive income.

Dividend distributions are recognised as a liability in the financial statements when the dividendsare approved in the Company’s General Meeting of the Shareholders.

With respect to Tax Amnesty Assets and Liabilities recognized, the Company has disclosed thefollowing in its financial statements:

Jumlah yang diakui sebagai Aset Pengampunan Pajak sesuai SKPP;

Sehubungan dengan Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak yang diakui,Perusahaan telah mengungkapkan dalam laporan keuangannya:

Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan ketikadividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)Perseroan.

Perusahaan beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia.Pertimbangan yang signifikan diperlukan untuk menentukan provisi pajakpenghasilan dan pajak pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajaktersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaan tersebutakan dicatat di laporan laba rugi pada periode dimana hasil tersebut dikeluarkan.

The Company operates under the tax regulations in Indonesia. Significant judgment is required indetermining the provision for income taxes and value added taxes. Where the final tax outcome ofthese matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will berecorded in the profit or loss in the period in which such determination is made.

Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset melebihi jumlah terpulihkannya, yaituyang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilaipakainya.

Accrued sales and promotion expenses are recorded based on an estimate of promotion andmarketing expenses for the current year that has not been billed as at the reporting date.

The costs of fixed assets are depreciated on a straightline method over their estimated useful lives.Management properly estimates the useful lives of these fixed assets ranging from five (5) to twenty(20) years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company conductsits businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impactthe economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciationcharges could be revised.

The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions inan arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs fordisposing the asset.

12



04. KAS DAN SETARA KAS 04. CASH AND CASH EQUIVALENT

Kas Cash on hand

Bank Cash on banks

Rupiah In IDR

Citibank Indonesia Citibank Indonesia

PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank Central Asia, Tbk

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk PT Bank Mandiri (Persero), Tbk

PT Bank Mega, Tbk

Australia and New Zealand Bank Australia and New Zealand Bank

Sub jumlah Sub total

Deposito: Deposits

PT Bank Central Asia, Tbk PT Bank Central Asia, Tbk


Jumlah Total

Rupiah In IDR

05. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA 05. ACCOUNT RECEIVABLE - THIRD PARTIES

Rincian akun piutang usaha adalah sebagai berikut: The detail of trade receivables are as follows:

a. Jumlah piutang usaha berdasarkan pelanggan: a. Amount trade accounts receivable by customer

Pihak Ketiga: Third Parties:

Distributor Distributor

Pelanggan Customer

b. Jumlah piutang usaha berdasarkan umur (hari): b. Amount of accounts receivable by age (days):

Belum jatuh tempo Not due

Jatuh Tempo Over due:

1 - 30 hari 1-30 days

31 – 60 hari 31 – 60 days

61 – 90 hari 61 – 90 days

Lebih dari 90 hari More than 90 days

Jumlah Total

c. Jumlah piutang berdasarkan nilai mata uang: c. Amount of accounts receivable by currency:

Rupiah In IDR

06. PIUTANG LAIN-LAIN 06. OTHER RECEIVABLES

Karyawan Employee

07. PERSEDIAAN 07. INVENTORY

Bahan Baku Raw Materials

Bahan Dalam proses Work in Process

Barang Jadi Finished Goods

Suku Cadang Spare parts

Lain-lain Others Inventories

Jumlah Total

65.370.186.826

156.401.000.000 100.000.000.000

5.230.781.966

2016

156.401.000.000

520.113.109.132

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 kas Perusahaan sebesar Rp3.165.088.710 dan Rp 5.224.840.605 kas dalam simpanan maupun kas dalamperjalanan diasuransikan terhadap risiko kehilangan dengan nilai pertanggunganmasing-masing sebesar Rp 84.565.000.000 dan Rp 84.420.000.000 ke PTAsuransi Central Asia yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutupkemungkinan kerugian.

76.626.754.300

Tingkat bunga pertahun untuk deposito berjangka pada 31 Desember 2017 dan2016 adalah sebagai berikut :

76.711.123.052

2016

The annual interest rates for time deposits at December 31, 2017 and 2016 are as follows:

(Rp)

170.149.750.757

As of December 31, 2017 and 2016, the Company's cash amounting to Rp 3.165.088.710 and Rp5.224.840.605 cash in save or cash in transit be insured against the risk of loss with a sum insured ofeach Rp 84.565.000.000 and Rp 84.420.000.000 respectively to PT Asuransi Central Asia whichmanagement believes is sufficient to cover possible losses.

Berdasarkan penelaahan manajemen terhadap saldo piutang usaha akhir tahun,manajemen berpendapat bahwa saldo piutang usaha tersebut akan dapat tertagihseluruhnya, sehingga Perusahaan tidak membentuk cadangan piutang ragu-ragu.

Based on management's review of the balance of the accounts receivable at the end of the year,management believes that the accounts receivable balance will be fully collectible, so that theCompany does not provide for doubtful accounts.

(Rp)(Rp)

(Rp)

(Rp)

3.165.088.710 5.224.840.605

(Rp)

4% - 5%

360.547.020.422 260.189.692.162

23.184.598.194

162.031.834.647

120.831.631.142

(Rp)

4% - 5%

2017

383.000

9.960.240.153

25.206.914.678 223.615.578.778

99.683.314.452

2017

(Rp)

365.414.532.767

100.000.000.000

49.318.119.615

290.042.783.336

170.149.750.757

2017

2016

(Rp)

2017

1.851.998.896

2016

6.902.637.434

-

45.297.322.408 24.711.342.784

32.736.093.317

28.475.796.737

170.149.750.757

Other supplies are supplies of accessories for the sale of ice cream.

28.871.933.637

1.970.016.765

151.777.634.348

5.177.663.587

1.902.147.447

(Rp)

(Rp)

33.896.149.705

126.898.987.974

Seluruh persediaan telah diasuransikan ke PT Chubb General Insurance dan PTAce Jaya Proteksi terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilaipertanggungan masing-masing sebesar Rp 310.930.715.965 dan Rp313.772.250.689 pada 31 Desember 2017 dan 2016. Manajemen berpendapatbahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugianatas risiko kebakaran dan risiko lainnya yang mungkin dialami Perusahaan.

2017

(Rp)

162.031.834.647

62.348.520.195

2016

All of inventories has been insured at PT Chubb General Insurance and PT Ace Jaya Proteksi againstthe risk of fire and other risk amounting to Rp 310.930.715.965 and Rp 313.772.250.689 respectivelyat December 31, 2017 and 2016. Management believes that the insurance coverage is adequate tocover possible losses from fire and other risks that may be incurred by the Company.

18.961.442.711

15.004.523.849

2017 2016

162.031.834.647

14.252.619.685

82.392.933.207

41.555.988.348 44.452.107.601

Persediaan lain-lain adalah persediaan asesoris untuk penjualan es krim.

6.142.827.684

2.942.029.121

1.807.787.642

PT. Bank Mega, Tbk-

13



08. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 09. PREPAID EXPENSES

Sewa gudang Building rent

Transporter Transporter

Suku cadang Spare parts

Pemeliharaan bangunan Building maintenance

Lainnya Other

Jumlah Total

09. UANG MUKA PEMBELIAN 09. ADVANCES FOR PURCHASES

Bahan baku Raw materials

Bahan pembantu Sub material

Aset tetap Property, plant and equipment

Spareparts Spare parts

Jumlah Total

10. KAS DAN SETARA KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 10. CASH AND CASH EQUIVALENT RESTRICTED

Jaminan Agen Security deposit of the AgentGiro: Cash on banksPT Bank Central Asia, Tbk.

PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank Central Asia, Tbk.Bank Garansi - PGN Bank Guarantee from Perusahaan Gas Negara (PGN)

PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank Central Asia, Tbk.Jumlah Total

Rupiah In IDR

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

2017 2017

Biaya Perolehan Acquistion Cost

Pemilikan langsung: Direct Ownership:

Tanah Land Rights

Bangunan Building

Mesin dan Peralatan

Freezer

Kendaraan Vehicles


Aset dalam Proses Konstruksi Construction-in Progress

Bangunan Building

Mesin dan Peralatan


Jumlah Total

643.092.714.519

Machinery andEquipment


Pengurangan/

-

462.898.096.313

(Reclassification)

(Rp)

-

14.272.184.351

2016

6.088.271.985

1.181.854.290

2016

(Rp)

569.801.106.411

20162017

2.422.748.492

Penambahan/

443.024.850

60.884.766.671

-

(Deductions)

Uang muka pembelian aset tetap pada tahun 2016 sebesar Rp 2.422.748.492merupakan uang muka atas pembelian freezer yang direalisasi pada 30 Juni2017.

The advances for the purchase of property, plant and equipment in 2016 amounting to Rp2.422.748.492 represents an advance on the purchase of a freezeR which is realized in June 30,2017.

646.527.913.182

65.107.695.742

610.927.248

307.716.675

Akun ini merupakan uang jaminan dari Agen yang dideposito kan olehPerusahaan masing-masing sebesar Rp 101.103.418 pada 31 Desember 2017dan 2016, dan Bank Garansi dari Perusahaan Gas Negera (PGN) masing-masing sebesar Rp 303.134.421 dan Rp 301.137.680 pada 31 Desember 2017dan 31 Desember 2016.

Saldo Akhir/(Reklasifikasi)/

1.082.605.411

(Rp)

3.597.493.954

9.581.058.075

26.406.776.828

34.296.169.863 -

12.703.935.000 -

(Rp)

103.120.426.517

-

(Rp) (Rp)

2.865.290.282

Beginning Balance

13.909.159.501

26.406.776.828

Ending Balance

12.623.935.000

107.175.453.190

Additions

33.988.453.188

2017

3.104.755.570

2017 2016

(Rp)

1.620.920.1971.396.997.106

892.885.139

10.910.000

3.107.635.240

(Rp)

4% - 5% 4% - 5%

Saldo Awal/

Freezer

3.572.958.518

13.229.930.442

4.210.315.049

41.960.000

7.393.316.811 4.539.447.921

Deposito dengan jatuh tempo

satu bulan:

1.652.572.435

929.017.645

2.840.879.582

211.954.339

101.103.418 717.145.807

303.134.421 301.137.6806.862.485.109

6.458.247.270 6.024.506.131

2.188.404.365

15.873.978.649 2.188.404.365 ( 14.627.184.351)

( 275.000.000)275.000.000

- 3.435.198.663

67.296.100.107

3.435.198.663

585.675.085.060 6.088.271.985

2017

( 80.000.000)

-

7.042.789.618

This account represents the security deposit of the Agent deposited by the Company amounting to Rp101.103.418 in December 31, 2017 and 2016, respectively, and Bank Guarantee from PerusahaanGas Negara (PGN) amounting to Rp 303.134.421 and Rp 301.137.680 respectively in December 31,2017 and December 31, 2016.

Tingkat bunga pertahun untuk deposito berjangka pada periode 31 Desember2017 dan 2016 adalah sebagai berikut :

The annual interest rates for time deposits at period December 31, 2017 and 2016 are as follows:

4.222.929.071

-

-

5.169.628.062

Uang muka pembelian aset tetap pada tahun 2017 sebesar Rp 3.597.493.954merupakan uang muka atas pembelian freezer yang telah direalisasi sampaidengan Maret 2018 sebesar Rp 3.457.573.084

The advances for the purchase of property, plant and equipment in 2017 amounting to Rp3,597,493,954 represents the down payment on the purchase of freezers realized up to March 2018amounting to Rp 3.457.573.084

393.273.798.203

( 14.352.184.351)15.598.978.649

( 355.000.000)

Deposits with maturities one months:

14



2017 2017

Akumulasi Penyusutan: Accumulated Depreciation:


Bangunan Building

Mesin dan Peralatan

Freezer

Kendaraan Vehicles

Jumlah akumulasi Total Acumulated

Nilai Buku Neto Net Book Value



Tanah Land Rights

Bangunan Building

Mesin dan Peralatan

Freezer

Kendaraan Vehicles


Aset dalam Proses Konstruksi Construction-in Progress

Bangunan Building

Mesin dan Peralatan


Jumlah Total

Akumulasi Penyusutan: Accumulated Depreciation:


Bangunan Building

Mesin dan Peralatan

Freezer

Kendaraan Vehicles

Jumlah akumulasi Total Acumulated


Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Amortization expenses are allocated as follow:

Beban Pokok Penjualan (Catatan 25) Cost of Goods Sold (Note 25)

Beban Umum dan Administrasi (Catatan 26) General and Administrative Expenses (Note 26)

Jumlah Total

31 Desember 2017 December 31, 2017

Mesin dan Peralatan Machinery and Equipment


Bangunan Building

Peralatan dan inventaris Equipment and Fixtures

Jumlah Total




Pengurangan/

2.138.722.144 -

406.800.000

79.250.159.985

2016

-

2016

12.703.935.000

13.520.531.295

Saldo Awal/ (Reklasifikasi)/

(Rp)

1.581.421.370

247.801.745.198

615.392.663

53.167.518.570

89.881.535

Freezer

23.530.765.468

(Deductions) (Reclassification)

32.351.069.863 277.241.250 2.047.858.750

-12.703.935.000 -

380.000.000

368.310.937.425

217.364.147.635

295.588.374.877

21.392.043.324

Penambahan/ Saldo Akhir/

Beginning Balance

92.798.876.559

219.597.825.148

-

-

Percentage of

2018

1.560.610.486

Persentase

penyelesaian/

7.451.034.263

Rincian aset tetap dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:

2017

-

57.330.440.980

3.435.198.664 2018

85.528.207.274 2.047.858.750

( 120.233.471.637)

15.598.978.650

100.695.600.824 ( 118.185.612.887)

Estimation date

of completion

( 118.185.612.887)

418.586.618

Persentase

penyelesaian/

563.329.938

121.088.175.361

229.569.703

-

312.207.816.026

604.953.052.857

-

292.745.236.831

1.227.319.582

15.167.393.550

78.375.153.048

Freezer

57.330.440.981

The addition of fixed assets in the form of freezers amounting to Rp 4.043.000.000 is a fixed assetincluded in the Amnesty Tax program.

13.520.531.295

Pengurangan aset tetap berupa freezer pada 31 Desember 2017 dan 2016sebesar Rp 5.169.628.061 dan Rp 569.689.792 merupakan scrapping ataupenghancuran freezer yang sudah rusak atau yang sudah tidak digunakan lagi.

11.975.754.143

Additions

6.086.163.089

585.675.085.060

418.586.607

-

19.659.238.084

15.873.978.650

Pengurangan aset tetap berupa penjualan peralatan pada tgl 31 Desember 2017dan 2016 masing-masing sebesar Rp 610.927.247 dan Rp 690.147.318.

5.380.888.891

-

1.639.837.109

Akumulasi

biaya/

247.801.745.198

2.151.391.847 21.392.043.324

148.118.625

426.930.088.034

148.118.625

276.905.1995.594.006.039

15.167.393.550

Estimation date

of completion

Details of fixed assets under construction as at period December 31, 2017 and 2016 are as follows:

Percentage of

-

64.705.313.698

Ending Balance

-

7.817.651.614

15.012.071.130

85.596.617.608

34.296.169.863

85.596.617.608

-

( 2.047.858.750) 275.000.000

15.598.978.649

1.787.955.734

Cost Accumulation

Estimasi

penyelesaian/

2016

2.322.858.750

The reduction of fixed assets in the form of equipment sales on 31 December 2017 and 2016amounting to Rp 610.927.247 and Rp 690.147.318 respectively.

Perusahaan melakukan reklasifikasi pengurangan atas aset tetap tanah danbangunan di Semarang yang sudah tidak digunakan lagi dalam operasi ke dalamaset lain-lain (lihat catatan 13)

The Company reclassified deductions in fixed assets in the form of land and buildings in Semarang thatwere no longer used in operations into other assets (see note 13)

Pengurangan aset tetap bangunan pada 31 Desember 2017 dan 2016 sebesarRp 275.000.000 dan Rp 380.000.000 merupakan biaya pemeliharaan.

The reduction of building and building fixed assets at December 31, 2017 and 2016 amounting to Rp275.000.000 and Rp 380.000.000 is a maintenance expense.

15.873.978.649

118.765.316.611

-

Penambahan aset tetap berupa freezer sebesar Rp 4.043.000.000 merupakanaset tetap yang diikutkan pada program Tax Amnesty.

Cost Accumulation

-

202.197.670.751 46.167.404.385

Akumulasi

biaya/

The reduction of fixed assets in the form of freezers on December 31, 2017 and 2016 amounting to Rp5.169.628.061 and Rp 569.689.792 represents scrapping or destruction of freezers that have beendamaged or that are not used anymore.

15.833.334

Estimasi

penyelesaian/


5.249.346.157

75,00

275.000.00090,00

26.418.563.446

64.761.509.677

97.803.325.677 -

314.587.983.510

569.801.106.411

26.406.776.828

103.120.426.517

393.273.798.203564.345.292

-

(Rp)

-

368.310.937.425

217.364.147.635

59.365.155.948

5.396.353.729

%

52.081.094.823

Rp

%

2017

Rp

Freezer

483.864.877.496

90,00

Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ (Reklasifikasi)/ Saldo Akhir/

Beginning Balance Additions (Deductions) (Reclassification) Ending Balance

15



Surat Keterangan Pengampunan Pajak Tax Amnesty Statement Letter

12. ASET TAK BERWUJUD 12. INTANGIBLE ASSETS



Lisensi atas peranti lunak License for software

Jumlah

Akumulasi amortitasi Accumulated Amortitation:








Jumlah Total

Akumulasi amortitasi Accumulated Amortitation:


Jumlah Total


13. ASET LAIN-LAIN BERSIH 13. OTHER ASSETS - NET

Aset yang belum digunakan Assets that have not been used

dalam operasi: in operations:


Mesin Machinary

Akumulasi penurunan nilai - Accumulated Impairment -

Mesin Machinary

Nilai bersih Net value

Mutasi akumulasi penurunan Movement of accumulated

nilai: impairment:

Saldo awal Beginning balance

Penurunan Decrease

Saldo akhir Ending balance

Aset yang tidak digunakan Assets that have not been used

dalam operasi: in operations

Tanah dan bangunan - Property and plant -

Semarang Semarang

Jumlah Total

Certain assets of direct ownership are covered by property all risk insurance, the insurance value as ofJune 30, 2017 to PT Chubb General Insuranceand December 31, 2016 to PT ACE Jaya Proteksiamounting to Rp 687.604.413.965 and Rp 555.006.536.778 respectively, management’s opinion theamount of insurance coverage is adequate to cover possible losses in future years.

- 1.600.503.122 -

- 3.193.320.078

-

- 118.267.832

118.267.832

12.891.548.144

3.193.320.078

Saldo Akhir/

1.596.660.039 -

2016

-

-

-

12.891.548.144

1.600.503.122

( 26.319.855.999)

(Deductions)

3.843.083

1.596.660.039

Penambahan/ Pengurangan/ (Reklasifikasi)/

On April 3, 2017, the Company has received Official Statement Letter regarding Tax Amnesty Programfrom Tax Office with reference No. KET-1579/PP/WPJ.11.2017 that has been applied by the Companywith Tax deduction of Rp 202.151.700.

9.579.960.234

Saldo Akhir/

12.773.280.312

118.267.832-

118.267.832

Aset tertentu kepemilikan langsung telah diasuransikan (property all riskinsurance ) pada tanggal 31 Desember 2017 kepada PT Chubb GeneralInsurance dan 31 Desember 2016 kepada PT ACE Jaya Proteksi dengan jumlahpertanggungan yang memadai sebesar masing-masing Rp 687.604.413.965 danRp 555.006.536.778, manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian di masa yang akandatang.

12.891.548.144

(Deductions)

Berdasarkan Peraturan No.118/PMK.03/2016 tentang Tax Amnesty. Padatanggal 3 April 2017 Perusahaan telah mengikuti Tax Amnesty atas harta bersihyang belum dilaporkan pada SPT PPh Badan tahun 2015, harta tersebut berupaFreezer dengan harga perolehan sebesar Rp 4.043.034.000 .

Based on the Regulation Number 118/PMK.03/2016 about Tax Amnesty, in April 3,2017 the Companyhas been following on Tax Amnesty's net assets that have not been reported in the corporate incomeSPT in 2015, the property is in the form of Freezer with an acquisition cost of Rp 4.043.034. 000.

Sehubungan dengan diberlakukannya Peraturan Menteri Keuangan Nomor118/PMK.03/2016 tentang Pelaksanaan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016tentang Pengampunan Pajak sebagaimana telah diubah dengan PeraturanMenteri Keuangan Nomor 141/PMK.03/2016 dan Peraturan Direktorat JenderalPajak Nomor PER-18/PJ/2016 tentang Pengembalian Kelebihan PembayaranUang Tebusan Dalam Rangka Pengampunan Pajak, Perusahaan berpartisipasimelaksanakan pengampunan pajak ini.

In connection with the implementation of Regulation of the Minister of Finance No.118/PMK.03/ 2016on the Implementation of Law No. 11 of 2016 on Tax Amnesty, as amended by Regulation of theMinister of Finance No.141/PMK.03/2016 and Directorate General of Tax Regulation No. PER-18/PJ/2016 on Redemption Payment of Excess Refund in the Tax Amnesty Framework, the Companyparticipated in this tax amnesty.

118.055.612.887

( 26.319.855.999)

(Reclassification)

-

AdditionsSaldo Awal/

Ending Balance

1.600.503.122

12.773.280.312

1.600.503.122

Additions Ending Balance

3.843.083

Beginning Balance

- 12.773.280.312

118.267.832

Saldo Awal/

Beginning Balance

-

-

( 12.773.280.312)

11.291.045.022

( 12.773.280.312)

For the years ended December 31, 2017 dan 2016, amortization of intangible assets amounting to Rp1.596.660.039 and Rp 1.600.503.122, respectively, and is charged to operations as part of generaland administrative expenses.

12.773.280.312

Pengurangan/ (Reklasifikasi)/

-

93.654.387.591

-

( 26.319.855.999)

(Rp)

11.291.045.022

12.891.548.144

94.710.387.591

Pada tanggal 3 April 2017, Perusahaan telah mendapatkan Surat KeteranganPengampunan Pajak dari Kantor Pajak dengan Nomor: KET-1579/PP/WPJ.11.2017 terkait Program Pengampunan Pajak yang diikuti olehPerusahaan dengan nilai tebusan pajak sebesar Rp 202.151.700.

(Rp)

119.974.243.590

-

12.773.280.312

118.055.612.887

-

-

-

-

Intangible asset under

construction

-

Penambahan/

1.600.503.122

Aset takberwujud dalam

konstruksi

12.773.280.312 - -

118.055.612.887

(Reclassification)

-

-

12.891.548.144-

1.600.503.122

12.773.280.312

-

2017

-

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,amortisasi dari aset tak berwujud sebesar Rp 1.596.660.039 dan sebesar Rp1.600.503.122, dan dibebankan sebagai bagian dari beban administrasi danumum.

-

1.056.000.000

16



31 Desember 2017 Saldo Akhir/ December 31, 2017

Ending Balance

Aset yang tidak digunakan Assets that have not been used

dalam operasi: in operations

Tanah dan bangunan - Property and plant -

Semarang Semarang

Jumlah Total

Tahun 2016 Year 2016

14. PINJAMAN 14. LOANS

Pinjaman Swiss Life Singapore Swiss Life Singapore Loans

Pinjaman yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Current maturities of Long-term loans

Long-term debts, net of current maturities



15. UTANG USAHA 15. ACCOUNT PAYABLES

a. Jumlah utang usaha berdasarkan pelanggan Amount Account Payables a.

i. Pihak Ketiga Third Parties i.

Import Import

Lokal Local

Jumlah Total

ii. Pihak yang berelasi Related Parties ii.

In February 2018 a loan from Swiss Life Singapore has been settled (see note 35)

Pada tanggal 8 Agustus 2017 Perusahaan melakukan pembayaran atas pinjamanPromissory Note Swiss Life (Singapore) Pte.Ltd sebesar Rp 103.081.782.800yang terdiri dari pembayaran pokok pinjaman sebesar Rp 100.000.000.000 danbunga pinjaman sebesar Rp 3.081.782.800.

On August 8, 2017, the Company has paid Promissory Note Swiss Life (Singapore) Pte.Ltd loanamounting to Rp 103.081.782.800 consisting of principal payment amounting to Rp 100.000.000.000and interest rate of Rp 3.081.782.800.

PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk. PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company,Tbk.

260.000.000.000

(Rp)

BeginningBalance

Additions (Deductions)

Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/

-

Other non-current - assets that have not been used in operations on December 31, 2017 have beenvalued using fair value based on reports the Office of Public Appraisal Service Felix Sutandar &Partners, No. Ref 147 / FSR / SKL-FS / 1005/2017 dated October 5, 2017 . In connection with theresults of these assessments, the Company recorded an impairment loss on other non-current assetsamounted to Rp 26.319.855.999 (Note 25), the carrying amount to Rp 93.654.387.591 on December31, 2017.

2017

Manajemen mengklasifikasikan atas tanah dan bangunan di Kantor PerwakilanSemarang sebagai aset yang tidak digunakan dalam operasi. Nilai wajar atasaset tersebut sebesar Rp 1.056.000.000 berdasarkan Laporan Kantor JasaPenilai Publik Felix Sutandar & Rekan, Nomor Ref 147/FSR/SKL-FS/1005/2017tanggal 5 Oktober 2017 (lihat catatan11).

2016

Surplus onrevaluation

946.399.211

The applicable terms are (a) the payment scheme, as stated in the Credit Agreement, the Companywill make notification (30) thirty days to Swiss Life Singapore PTE LTD prior to payment. (b) if theCompany does not make any payment then the Company shall be subject to a fine of 2% per annumabove the loan coupon which is charged at 14.5%.

2016

Machines amounting to Rp 118.055.612.887 previously recorded in construction assets werereclassified into other non-current assets considering that until the end of 2016 the companysuspended and has not yet dismissed the machinery. Furthermore, if management resolves tocontinue the completion of machinery and supporting facilities (land and buildings) then the assets willbe reclassified into fixed assets. Management plans to build a factory in 2018.

(Rp) (Rp)

Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang

jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Perusahaan memperoleh pinjaman berupa Promissory Note dari Swiss Life(Singapore) Pte.Ltd sebesar Rp 360.000.000.000 yang merupakan fasilitaspinjaman tanpa jaminan dengan tingkat suku bunga sebesar 14,5% yang akanjatuh tempo pada 15 Februari 2017 dan 23 Maret 2020.

The Company obtained a loan of Promissory Note from Swiss Life (Singapore) Pte.Ltd amounting toRp 360.000.000.000 which is an unsecured loan facility with an interest rate of 14.5% which willmature on February 15, 2017 and March 23, 2020.

1.325.020.594

The Company obtained a loan of Promissory Note from Swiss Life (Singapore) Pte.Ltd amounting toRp 360.000.000.000 which is an unsecured loan facility with an interest rate of 14.5% which willmature on March 23, 2020.

42.450.775.479

39.266.286.269

Pada Pebruari 2018 pinjaman dari Swiss Life Singaporetelah lunas (Lihat catatan35)

Perusahaan memperoleh pinjaman berupa Promissory Note dari Swiss Life(Singapore) Pte.Ltd sebesar Rp 360.000.000.000 yang merupakan fasilitaspinjaman tanpa jaminan dengan tingkat suku bunga sebesar 14,5% yang akanjatuh tempo pada 23 Maret 2020.

( 100.000.000.000)

109.600.789 946.399.211 1.056.000.000

- - - 109.600.789

-

37.571.447.516

Mesin sebesar Rp 118.055.612.887 yang sebelumnya dicatat dalam aset dalamkonstruksi direklasifikasi ke dalam aset tidak lancar lainnya mengingat sampaidengan akhir tahun 2016 perusahaan menangguhkan dan belum merelisasikanmesin tersebut. Selanjutnya apabila manajemen memutuskan kembali untukmelanjutkan penyelesaian mesin maupun sarana penunjang (lahan danbangunan) maka aset tersebut akan direklasifikasi kembali ke dalam aset tetap.Manajemen merencanakan akan melakukan pembangunan pabrik pada tahun2018.

Aset tidak lancar lainnya - aset yang belum digunakan dalam usaha pada 31Desember 2017 telah dinilai dengan menggunakan nilai wajar berdasarkanLaporan Kantor Jasa Penilai Publik Felix Sutandar & Rekan, Nomor Ref147/FSR/SKL-FS/1005/2017 tanggal 5 Oktober 2017. Berkaitan dengan hasilpenilaian tersebut maka Perusahaan mencatat adanya kerugian penurunan nilaiatas aset tidak lancar lainnya sebesar Rp 26.319.855.999 (Catatan 25) sehingganilai tercatat menjadi sebesar Rp 93.654.387.591 pada 31 Desember 2017.

1.466.641.571

Management classifies land and buildings in Semarang as assets not used in operations. The fairvalue of the asset amounted to Rp 1.056.000.000 based on Felix Sutandar & Partners Public AppraisalServices Office Report Ref 147 / FSR / SKL-FS / 1005/2017 number dated October 5, 2017 (see Note11).

Syarat yang berlaku adalah (a) skema pembayaran, sesuai dengan yang terteradalam Perjanjian Kredit adalah Perseroan akan melakukan pemberitahuanselambat-lambatnya (30) tiga puluh hari kepada Swiss Life Singapore PTE LTDsebelum dilakukan pembayaran. (b) apabila Perseroan tidak melakukanpembayaran maka Perseroan dikenakan denda sebesar 2% per tahun diataskupon pinjaman yang di bebankan yaitu sebesar 14,5%.

1.056.000.000

-

Surplus atasrevaluasi/

Reclassification

260.000.000.000 260.000.000.000

43.775.796.073

1.694.838.753

1.501.362.860

(Rp)

360.000.000.000

-

2017

17



b. Jumlah utang usaha pihak ketiga berdasarkan nilai mata uang : Amount Account third parties payables by currency: b.

USD USD

EUR EUR

IDR IDR

GBP GBP

Jumlah Total

16. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSES

Gaji Salary

Angkutan Transport

Lain-lain Others

Jumlah Total

17. JAMINAN DISTRIBUTOR 17 GUARANTEE DISTRIBUTORS

Jaminan Security deposit of the Agent

Giro: Cash on banks

PT Bank Central Asia, Tbk.

PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank Central Asia, Tbk.

Jumlah Total

18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

a. Manfaat (Beban) pajak a. Tax Benefit (Expenses)

Pajak Kini Current tax

Pajak Tangguhan Deffered taxJumlah Total

Pajak kini: Current tax :

Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax

Perbedaan tetap: Permanent differences :

Jasa Giro dan Bunga Deposito Interest income and deposits interest

Sumbangan Donation

Beban pajak Tax expenses

Beban lain-lain Other expenses

Perbedaan temporer: Temporary differences:

Penyusutan Depreciation

Cadangan penurunan nilai aset tidak lancar lainnya Allowance for impairment of non other current aset

Beban manfaat pensiun Provision employee benefits

Realisasi imbalan kerja Realization of employee benefits

Jumlah koreksi fiskal Total fiscal adjustment

Taksiran Laba Kena Pajak Estimated taxable income

Taksiran Pajak Kini: Estimated current tax:

25% x 93.644.122.000 25% x 93.644.122.000

25% x 93.215.677.000 25% x 93.215.677.000

Jumlah pajak kini Total current tax

Dikurangi : Decrease :

PPh Pasal 22 Tax Article 22

PPh Pasal 25 Tax Article 25

Jumlah Utang Pajak (PPh Pasal 29) Total Tax Payable Article (Income tax art 29)

b. Piutang/utang pajak penghasilan perusahaan adalah sebagai berikut : b. Company income tax receivable/payable as follows:

Utang pajak terdiri dari : Tax payable as consist of :

PPN Prepaid VAT

PPh 23 dan 26 Tax Article 23 and 26

PPh 21 Tax Article 21

PPh 22 Tax Article 22

PPh pasal 4 (2) Income Tax Art. 4 (2)

PPh pasal 25 Tax Article 25

PPh 29 tahun 2011 Tax Article 29 for year 2011




Utang pajak bunga dan denda Tax payable of interest and penalties

Jumlah Utang Pajak Total Tax Payable

2016

36.738.190

(Rp)

-

116.188.348

-

2.998.866.276

1.210.982.513

7.703.074.000

23.187.730.902

2017 2016

2017

-

-

10.280.953.623

58.384.115.529

(Rp)

-

2016

-

93.215.677.185

1.322.592.424

1.526.486.697

717.145.807

2017

6.458.247.270

(Rp)

40.732.927.840

1.220.566.548

-

-

35.260.007.377

-

1.911.103.339

22.391.389.037

93.644.122.906

4.090.750.406

1.326.340.797

Deposito dengan jatuh tempo

satu bulan:

8.448.649.584

Deposits with maturities one

months:

22.342.303.296

23.303.919.250

1.543.586.232

159.389.731

( 23.411.030.500)

6.741.651.938

( 23.303.919.250)

( 4.640.428.170)

6.775.357.000

75.603.806.052

( 3.778.226.720)

3.583.222.560

( 5.260.750.776)

426.965.207

26.319.855.999

23.411.030.500

2017

384.008.347

1.200.000

808.525.698

796.341.865

( 427.068.000)( 2.139.435.000)

17.611.871.133

125.164.039

23.285.866.461

( 14.962.380.916) ( 22.876.954.043)

128.116.465

21.036.644.614

3.173.675.844

116.188.348

32.433.146

337.820.775

1.874.968.550

1.792.554.837

(Rp)

943.563.165

3.645.057.564

Jaminan distributor merupakan uang jaminan yang wajib diserahkan oleh paradistributor kepada Perusahaan sebagai jaminan atas sarana dan prasaranapenjualan milik Perusahan yang akan digunakan oleh Distributor untuk menjualproduk-produk Perusahaan.

The distributor's guarantee is a security deposit that must be submitted by the distributors to theCompany as collateral for the Company's sales facilities and infrastructure which will be used by theDistributor to sell the Company's products.

6.559.350.688

200.145.900

42.253.819.39939.029.951.877

(Rp)

1.990.171.636

6.464.646.752

383.724.710

-

10.218.149

45.277.158.933

199.931.930

5.695.098.179

- 1.362.272.736

23.303.919.25023.411.030.500

62.513.508

-

28.344.500

40.344.652

(Rp) (Rp)

(Rp)

2016

101.103.418

6.024.506.131

2017 2016

(Rp) (Rp)

18



Piutang pajak terdiri dari : Tax receivable as consist of :

PPh Pasal 28 A tahun 2014 Income tax article 28A for year 2014

PPh Pasal 28 A tahun 2015 Income tax article 28A for year 2015

Jumlah Total

c. Pajak Tangguhan c. Deferred Tax

The details of the Company's deferred tax assets and liabilities are as follows:

Dkr

Aset Pajak Tangguhan: Deferred Tax Assets:

Imbalan kerja Post Employment Benefits

Selisih nilai wajar aset yang Difference in fair value of assets

tidak digunakan dalam operasi not used in operations

Penyusutan Aset tetap Depreciation Assets

Jumlah Aset Pajak Tangguhan Total Deferred Tax Assets

Aset Pajak Tangguhan: Deferred Tax Assets:

Imbalan kerja Post Employment Benefits

Penyusutan Aset tetap Depreciation Assets

Jumlah Aset Pajak Tangguhan Total Deferred Tax Assets

d. d.

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax

Manfaat (Beban) Pajak : Tax Benefit (Expenses):

25 % x 58.425.947.809 25 % x 58.425.947.809

25 % x 75.603.806.052 25 % x 75.603.806.052

Sub Jumlah Sub Total

Perbedaan Tetap: Permanent Difference:

Tunjangan Lain Other Allowance

Iuran dan Sumbangan Retribution and Donation

Beban pajak Tax expenses

Pendapatan Jasa Giro Interest Income

Beban lain-lain Other expenses

Sub Jumlah Sub Total

Jumlah Manfaat Pajak Total Tax Benefit

19. IMBALAN KERJA 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

Jumlah karyawan Number of employees

Tingkat pertumbuhan gaji Annual salary increment rate

Tingkat suku bunga diskonto Discount rate

Umur pensiun Retirement age

Metode Method

( 236.599.803) ( 236.599.803)- -

Dkreditkan

(Dibebankan)

31 Desember 2017/

5,00%

2017 2016

(Rp) (Rp)

Rekonsiliasi antara jumlah penghasilan (beban) pajak dari hasil perhitunganrugi akuntansi sebelum pajak dengan laba fiskal yang berlaku adalah sebagaiberikut:

( 32.029.116)

Credited

(Rp) (Rp)

Dkreditkan

49.645.340

income

( 5.259.161.108)

Allowance for impairment of non other current aset

75.603.806.052

6,90%

165.622.823

Dkreditkan

Laba Rugi/

Dec. 31, 2016

(Charged) to other

income

Cadangan penurunan nilai aset

tidak lancar lainnya

31 Desember 2016/

6.798.547.659

( 84.455.194)

Perusahaan mengakui liabilitas yang diestimasi atas imbalan kerja secararetrospektif sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan Republik IndonesiaNo. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 dan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “ImbalanKerja”.

20162017

for The Year

8,00%

55 55

Projected Unit Credit Projected Unit Credit

( 18.900.951.513)

770

12.360.042.000

31 Desember 2015/

ke Laporan

9.798.118.750

5.396.731.452

A reconciliation between total tax income (expense) from loss accountancy calculation resultbefore tax with fiscal gain applied is as follows:

( 14.596.028.882)

1.587.072.250

12.360.042.000

(14.962.380.915)

ke penghasilan

974.851.000 6.798.547.659

( 18.900.951.513)

805

5,00%

(Rp)

Dec. 31, 2017

974.851.000

426.965.207

2016

( 4.401.387.298)

1.390.909.750 14.658.478.500

944.556.680

-

15.918.124.1918.448.649.584

( 14.596.028.882)

2017

( 5.561.494.341)

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagaiberikut:

for The Year

( 3.976.002.530)( 366.352.033)

Dec. 31, 2015

Credited

-

31 Desember 2016/

Dec. 31, 2016

comprehensive

(Charged) to other

Credited

Laba Rugi/

477.775.834

215.268.163-

( 5.083.718.507)

komprehensif lain/

-

-

-

-

-

income

( 330.648.106)

- 6.579.964.000

(Dibebankan)

( 1.160.107.043)

907.526.750

907.526.750

1.315.187.694

( 895.805.413)

The Company recognize provisions for employee service entitlement benefits retrospectively inaccordance with Labor Law of the Republic of Indonesia No. 13/2003 dated 25 March 2003 and SFASNo. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”.

(Dibebankan)

( 5.561.494.341)

Credited

6.579.964.000-

(Charged) to other

ke penghasilan

(Dibebankan)

komprehensif lain/

58.384.115.529

ke Laporan

income

Laba kena pajak dan pajak penghasilan Bank tahun 2016 telah sesuai denganSurat Pemberitahuan (SPT) yang disampaikan oleh Bank ke Kantor PelaporanPajak.

The Bank’s taxable income and corporate income tax in 2016 are in accordance with the annualcorporate income tax returns filed by the Bank to the Tax Service Office.

Asumsi utama yang digunakan oleh aktuaris independen PT DayamandiriDharmakonsilindo dengan laporan 0834/ST-FA-PSAK24-CAMP/III/2018 tanggal22 Maret 2018, sebagai berikut:

The key assumptions used by the independent actuary PT Dayamandiri Dharmakonsilindo 0834/ST-FA-PSAK24-CAMP/III/2018 dated March 22, 2018, are as follows:

(Rp)

(Charged) to other

comprehensive

( 22.876.954.043)

19



Beban jasa kini Current service cost

Beban bunga Interest cost

Beban jasa lalu Past Service Cost

Jumlah Total

Nilai kini liabilitas Present value of liabilities

Liabilitas pada awal tahun Liability at beginning of year

Pembayaran imbalan pada tahun berjalan Benefit payments in the current year

Beban imbalan kerja (Catatan 26) Employee benefits expense (Note 26)

Pengukuran kembali imbalan pasca-kerja Revaluation of employee benefits

Liabilitas pada akhir tahun Liability at end of year

Tingkat diskonto: Discount rates:

Kenaikan 1% Increase by 1%

Penurunan 1% Decrease by 1%

Tingkat kenaikan gaji per tahun: Annual salary increase:

Kenaikan 1% Increase by 1%

Penurunan 1% Decrease by 1%

Asumsi Demografi Demographic Assumption

Tingkat Kematian Mortality Table

Tingkat Pengunduran Diri Turnover Rates

Tingkat Pensiun Retirement Rate

20. MODAL 20. CAPITAL STOCK

Tn. Sabana Prawirawidjadja PT Wijaya Tradindo

Tn. Darmo Hadipranoto PT Wirajaya Investama Indonesia

Ny. Justiani Hadipranoto Mr. Darmo Hadipranoto

Tn. Hendro Hadipranoto Mrs. Justiani Hadipranoto

Ny. Listijani Hadipranoto Mr. Hendro Hadipranoto

Publik Public

Jumlah Total

PT Wijaya Tradindo PT Wijaya Tradindo

PT Wirajaya Investama Indonesia PT Wirajaya Investama Indonesia

Tn. Darmo Hadipranoto Mr. Darmo Hadipranoto

Ny. Justiani Hadipranoto Mrs. Justiani Hadipranoto

Tn. Hendro Hadipranoto Mr. Hendro Hadipranoto

Ny. Listiyani Hadipranoto Mrs. Listiyani Hadipranoto

Jumlah Total

a. a.

- PT Wijaya Tradindo - PT Wijaya Tradindo- PT Wirajaya Investama Indonesia - PT Wirajaya Investama Indonesia

640.000.000

200.000.000

The movement in the liabilities recognized in the statements of financial position are as folllows:

39.192.475.000

6.775.357.000

3.324.577.000

6.775.357.000

Rincian beban imbalan pasca-kerja yang diakui di dalam laporan laba rugi adalahsebagai berikut:

1%

100%

8.960.000

21.800.000.000

TMI 3 (2011)/TMI 3 (2011)

(Rp)

( 2.139.435.000)

1.303.115.000

The details of remeasurement of post-employement benefits recognized in other comprehensiveincome are as follow:

50.000.000.000

2.880.000.000

2.560.000

3.630.107.000

2016

(Rp)

10% per tahun sampai usia 25 tahun dan menurun linier menjadi 1% pada usia 54 tahun (pria) danusia 49 tahun (wanita)/

10% per year up to age 25 year old and decreasing linearly 1% at age 54 yearold (male) and at age 49 year old (female)

100% di usia pensiun / 100% at retirement age

Persentase /Pemilikan %

Berikut ini adalah nama pemegang saham Perusahaan dan jumlah sahamyang dimiliki masing-masing pada 31 Desember 2017:

The following are the names of the Company's shareholders and number of shares held on December31,2017 respectively:

Nama Pemegang SahamJumlah lembar

saham/Numberof Shares

Persentase /Pemilikan

Nilai Nominal/Nominal Value

(Rp)The names of the Company's shareholders

2.560.000

(Rp)

Analisis sensitivitas dibawah telah ditentukan berdasarkan kemungkinanperubahan yang masuk akal untuk setiap asumsi yang signifikan atas nilai kinikewajiban imbalan kerja pada akhir periode pelaporan, perkiraan seluruh asumsilain digunakan secara tetap:

55.626.276.000

The composition of the Company's shareholders and number of shares held on December 31,2016respectively:

2.240.000.000

2017

4.936.000.000

2016

2.880.000.000

22.400.000 0,38% 2.240.000.000

(Rp)

2017

83,87%

6.400.000 0,11%

49.440.168.000

7.703.074.000

640.000.000

Rincian pengukuran kembali imbalan pasca-kerja yang diakui dalam penghasilankomprehensif lain adalah sebagai berikut:

44%

640.000.000

44%

Nilai Nominal/Nominal Value

(Rp)

1%

3.899.404.000

58.633.914.000

61.974.392.000

62.004.124.000

1.215.842.000

(Rp)

2016

47.107.999.000

52.059.008.000

52.093.746.000

47.056.957.000

Berdasarkan Akta No 4, tanggal 1 Agustus 2017 oleh notaris Doktor IrawanSoerodjo, SH, Magister Sains, notaris di Jakarta. Keputusan dibuat gunamenindak lanjuti permohonan pengampunan pajak sesuai undang-undangNo. 11 tahun 2016, yang telah diajukan oleh:

Based on Notarial Deed No. 4 dated August 1, 2017 by notary Doctor Irawan Soerodjo, SH,Magister of Science, notary in Jakarta. Decisions are made to follow up the tax amnestyapplication in accordance with Law no. 11 of 2016, which has been filed by:

49.440.168.000

(Rp)

The sensitivity analysis below has been determined based on reasonably possible changes of eachsignificant assumption on the present value of the defined benefit obligation as of the end of thereporting period, assuming all other assumptions were held constant:

55.673.455.000

2.867.485.000

493.600.000.000

28.800.000 0,49%

The details of the post-employment benefits expense recognized in the statements of profit or loss areas follows:

58.633.914.000 49.440.168.000

( 427.068.000)

7.703.074.000

Mutasi liabilitas yang diakui di dalam laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

2017

3.075.382.000 2.692.030.000

The names of the Company's shareholders

11.520.000

87.200.000

87.200.000

6.400.000 0,11% 640.000.000

885.000.000 15,04% 88.500.000.000

5.885.000.000 100,00% 588.500.000.000

Susunan pemegang saham Perusahaan dan jumlah saham yang dimiliki masing-masing pada 31 Desember 2016:

21.800.000.000

Jumlah lembarsaham/Number

of SharesNama Pemegang Saham

6%

4%

20



b. b.

Tn Sabana Prawirawidjadja Mr. Sabana Prawirawidjadja

Tn Darmo Hadipranoto Mr. Darmo Hadipranoto

Ny Justiani Hadipranoto Mrs. Justiani Hadipranoto

Tn Hendro Hadipranoto Mr. Hendro Hadipranoto

Ny Listijani Hadipranoto Mrs. Listijani Hadipranoto

Jumlah Total

c. d.

i. i.

ii. ii.

iii iii

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. ADDITIONAL PAID - IN CAPITAL

Agio saham Agio

Biaya emisi saham Share issuance costs

Pengampunan Pajak Tax Amnesty

Agio Saham Additional Paid in Capital

2017

Agio Saham/

Rp

- 25.920.000.000

Total

Pengeluaran 885.000.000 saham baru

melalui penawaran saham perdana

dengan nilai nominal Rp 100 Per saham

dengan harga penawaran Rp 330 per

saham.

205.166.146.680 -

Agio saham merupakan kelebihan di atas nilai nominal dari penjualan sahamperdana, dengan perincian sebagai berikut:

Biaya Emisi Saham/

Rp

Paid in capital inexcess of par

Share issuencecost

The additional paid in capital represents the excess of the total proceeds over the total par value ofshares arising from the sale of shares through public offering, with details as follows:

Issuance of 885.000.000 new shares through an Initial Public

Offering w ith par value of Rp 100 per share and offer price Rp

330 per share203.550.000.000 ( 2.426.887.320) 201.123.112.680

Rencana Perseroan untuk melakukan penawaran umum perdana saham-saham Perseroan kepada masyarakat (“Penawaran Umum”) danmencatatkan saham-saham Perseroan tersebut pada Bursa EfekIndonesia serta mengubah status Perseroan dari Perseroan Tertutupmenjadi Perseroan Terbuka;

The Company's plan to conduct an initial public offering of the Company's shares to thepublic ("Public Offering") and register the shares of the Company to the Indonesia StockExchange and change the status of the Company from a Closed Company to an OpenCompany;

Perubahan nama Perseroan menjadi Perseroan Terbatas PT. CAMPINAICE CREAM INDUSTRY Tbk;

Change the name of the Company into Limited Liability Company PT. CAMPINA ICE CREAMINDUSTRY Tbk;

2017 2016

(Rp) (Rp)

203.550.000.000

4.043.034.000

( 2.426.887.320)

-

-

-

Saham / Shares Tunai / Cash

392.400.000.000 -

Jumlah/

Rp

- 20.160.000.000

-

Berdasarkan Akta No 56, tanggal 12 September 2017 oleh notaris DoktorIrawan Soerodjo, SH, Magister Sains, notaris di Jakarta. Menyetujuipenetapan penggunaan saldo laba Perusahaan sampai dengan tahun bukuyang berakhir pada 31 Desember 2016 sebesar Rp 450.000.000.000 (setelahdikurangi pajak atas dividen) sebagai berikut:

Transfer of shares from PT Wijaya Tradindo and PT Wirajaya Investama indonesia amounted toRp 87.200.000, respectively, to Mr. Sabana Prawirawidjadja.

Atas perubahan akta tentang peralihan saham tersebut telah dicatat danditerima didalam sistem administrasi dan badan hukum tanggal 04 Agustus2017 dengan nomor AHU-AH.01.03-0159339

Meningkatkan modal dasar perseroan dari Rp 100.000.000.000 menjadisebesar Rp 2.000.000.000.000. Sekaligus meningkatkan modal disetor dariRp 50.000.000.000 menjadi Rp 500.000.000.000. Dari peningkatan modaldisetor tersebut menerbitkan sebanyak 1.800.000.000 lembar saham dengannilai nominal per lembar saham sebesar Rp 250. Sehingga nilai lembar sahamditempatkan dan disetor menjadi sebesar Rp 450.000.000.000. Menyetujuipenambahan setoran modal secara tunai dari Tn. Sabana Prawirawidjadjasebesar Rp 57.600.000.000. Pada tanggal 3 Oktober 2017 telah dilakukanpenyetoran modal secara tunai dari Tn. Sabana Prawirawidjadja sebesar Rp57.600.000.000 pada rekening Perusahaan.

Increase authorized capital of the company from Rp 100.000.000.000 to Rp 2.000.000.000.000.At the same time increase the paid-up capital from Rp 50.000.000.000 to Rp 500.000.000.000.From the increase in paid-up capital, the Company issued 1.800.000.000 shares with par valueper share of Rp 250. So that the value of the shares in placed and paid-up amount to Rp450.000.000.000. Approved the addition of paid-up capital in cash from Mr. SabanaPrawirawidjadja amount to Rp 57.600.000.000. On October 3rd, 2017, cash withdrawal from Tn.Sabana Prawirawidjadja amounting to Rp 57.600.000.000 in the Company's account.

Atas perubahan anggaran dasar Perusahaan tersebut telah memperolehpersetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiaberdasarkan Keputusan Nomor AHU-0018862.AH.01.02 Tahun 2017 tanggal13 September 2017.

Upon amendment of the Company's articles of association has been approved by the Minister ofLaw and Human Rights of the Republic of Indonesia based on Decision No. AHU-0018862.AH.01.02 Year 2017 of September 13, 2017.

Berdasarkan Akta No. 8 tanggal 5 Oktober 2017, dibuat dihadapan ChristinaDwi Utami, S.H., M.Hum., M.Kn., notaris di Jakarta, memuat persetujuanpara pemegang saham sebagai berikut:

Berdasarkan Akta No. 8 tanggal 5 Oktober 2017, dibuat dihadapan Christina Dwi Utami, S.H.,M.Hum., M.Kn., notaris di Jakarta, memuat persetujuan para pemegang saham sebagai berikut:

Pengalihan saham dari PT Wijaya Tradindo dan PT Wirajaya Investamaindonesia masing-masing sebesar Rp 87.200.000, kepada Tn SabanaPrawirawidjadja.

57.600.000.000

Upon amendment of the Company's articles of association has been approved by the Minister ofLaw and Human Rights of the Republic of Indonesia based on Decision No. AHU-0020551.AH.01.02 Year 2017 of October 5, 2017.

Atas perubahan anggaran dasar Perusahaan tersebut telah memperolehpersetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiaberdasarkan Keputusan Nomor AHU-0020551.AH.01.02 Tahun 2017 tanggal5 Oktober 2017.

Menyetujui perubahan nominal saham Perseroan dari semula sebesar Rp250 (dua ratus lima puluh rupiah) menjadi sebesar Rp 100 (seratusrupiah).

Approve the nominal value of the Company's share from Rp 250 (two hundred fifty rupiah) toRp 100 (one hundred rupiah).

Based on Notarial Deed No. 56, dated September 12, 2017 by notary Doctor Irawan Soerodjo,SH, Magister of Science, notary in Jakarta. Approved the determination to use the Company'sretained earnings up to the financial year ended on December 31, 2016 amount to Rp450.000.000.000 (net of dividen tax) as follows:

Menyetujui pembagian deviden kepada para pemegang saham perseroandengan perincian sebagai berikut:

Approved the distribution of dividend to the shareholders of the Company with details as follows:

392.400.000.000

5.760.000.000

- 5.760.000.000

The amendment of the deed on the transfer of shares has been recorded and received in theadministrative system and legal entity dated August 4, 2017 with the number AHU-AH.01.03-0159339

21



Pengampunan Pajak Tax Amnesty

22. 22.

Sampai dengan 31 Desember 2017 Year to December 31, 2017

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi: Items that will not be reclassified to profit or loss:

Keuntungan aktuarial program imbalan pasti Actuarial gain on defined benefit plans

Tax relating to items that will not be reclassified

Saldo akhir Ending Balance

Sampai dengan 31 Desember 2016 Year to December 31, 2016

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi: Items that will not be reclassified to profit or loss:

Keuntungan aktuarial program imbalan pasti Actuarial gain on defined benefit plans

Tax relating to items that will not be reclassified

Saldo akhir Ending Balance

23. SALDO LABA 23. RETAINED EARNINGS

Saldo per 1 Januari 2016 Balances as of 1January2016

Total laba komprehensif tahun 2016 Surplus to retained earnings of 2016

Saldo per 31 Desember 2016 Balances as of 31 December2016

Cadangan pembagian dividen* Reserves dividend*

Total laba komprehensif periode berjalan Total comprehensive income for the period

Saldo 31 Desember 2017 Balance at December 31, 2017

* Lihat catatan 21 * See note 21

24. PENJUALAN 24. NET SALES

Penjualan Sales

Retur penjualan Sales return

Jumlah Total

25. BEBAN POKOK PENJUALAN 25. COST OF GOODS SOLD

Pemakaian bahan baku Raw material used

Upah langsung Direct labor

Beban pabrikasi Factory expenses

Jumlah Biaya Produksi Total Manufacturing Cost

Persediaan barang dalam proses Work in process

Persediaan awal Beginning inventory

Persediaan ahkir Ending inventory

Beban Pokok Produksi Cost of Goods Manufacturing

Persediaan barang jadi Finished goods

Persediaan awal Beginning inventory

Persediaan ahkir Ending inventory

Beban Pokok Penjualan Cost of Goods Sold

456.242.792.005

( 76.626.754.300)

2017

5.177.663.587

( 82.392.933.207)

( 5.177.663.587)

76.626.754.300

930.531.734.608

274.888.297.942

-

500.000.000.000)(

77.100.373.003

368.933.754.541

Saldo laba/Retained earnings

363.454.284.596

76.905.505.512

934.928.640.532

( 9.339.768.720)

2016

Selisih antara aset pengampunan pajak (Tax Amnesty) dan liabilitaspengampunan pajak (Tax Amnesty) yang disajikan sebagai bagian ekuitas padatambahan modal disetor.

The difference between the Tax Amnesty assets and Tax Amnesty liabilities as presented in theequity section of the additional paid-in capital.

456.242.792.005

(Rp)

5.806.099.094

( 5.230.781.966)

368.986.872.920

(Rp)

(Rp)

14.460.605.658

273.171.339.539

79.637.969.320

12.749.004.038

Pajak-pajak terkait pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke dalam laporanlaba rugi 974.851.000

( 4.396.905.924)

944.837.322.446

ANALISIS JUMLAH YANG DIAKUI DI DALAM PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN

954.177.091.166

(Rp)

- 43.421.734.614

- 508.969.644.014 508.969.644.014

-

( 8.816.871.039)

- 52.726.852.009

ANALYSIS OF AMOUNTS RECOGNISED IN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pajak-pajak terkait pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke dalam laporanlaba rugi 670.926.947

2016

( 8.145.944.092)

( 7.108.014.250)

Based on the Regulation No. 118/PMK.03 /2016 About Tax Amnesty. On April 3 , 2017 Company hashas been following Tax Amnesty on net assets that have not been reported in the corporate incomeSPT in 2015, the property is in the form of freezer with an acquisition cost of Rp 4.043.034.000ransoms paid amounted to Rp 202.151.700.

Appropriated(un audited)

Unappropriated(un audited) Total

Saldo Laba/Retained Earnings

Yang sudahditentukan

penggunaannya/

Yang belumditentukan

penggunaannya/

2017

362.825.849.089

Jumlah

43.421.734.614

52.391.378.628

Berdasarkan Peraturan No.118/PMK.03 /2016 Tentang Tax Amnesty. Padatanggal 3 April 2017 Perusahaan telah mengikuti Tax Amnesty atas harta bersihyang belum dilaporkan pada SPT PPh Badan tahun 2015, harta tersebut berupaFreezer dengan harga perolehan sebesar Rp 4.043.034.000 dengan uangtebusan yang dibayarkan sebesar Rp 202.151.700.

363.927.903.299

500.000.000.000)(

-

( 6.133.163.250)

52.726.852.009

363.167.575.634

52.391.378.628

22



26. BEBAN USAHA 26. OPERATING EXPENSES

Beban penjualan Selling expenses

Promosi Promotion

Angkutan Transportation

Advertensi Advertence

Dry Ice Dry ice

Bahan bakar Fuel

Bad stock Bad stock

Sarana pemasaran Marketing

Parkir dan tol Parking and toll

Pemeliharaan Maintenance

Perjalanan dinas Travelling expenses

Supply kebutuhan pemasaran Supply marketing need

Pengepakan Packing

Jumlah Total

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

Gaji dan tunjangan Salary

Listrik dan air Electricity and water

Sewa Rent

Komunikasi Communication

Diklat Training

Penyusutan Depreciation

Cetakan dan Fotocopy Printing

Jamsostek dan BPJS Insurance jamsostek

Asuransi Insurance

Administrasi Kantor Office administrative

Pemeliharaan Maintenance

STNK Vehicle registration

Umum dan administrasi lainnya Other general and administrative

Konsultasi, Audit, dan Lawyer Consultant, audit, and lawyer

Representasi dan sumbangan Representation and donation

Imbalan kerja (Catatan 19) Employee benefits (Note 19)

Amortisasi aset tidak berwujud Amortization intangible assets

Jumlah Total

27. PENDAPATAN (BEBAN) OPERASIONAL LAINNYA 27. OTHER OPERATING INCOME (EXPENSES)

Pendapatan operasional lainya Other operating income

Laba selisih kurs Gain on foreign exchange

Insurance claim income

Sales of scraps

Gain on dispossal assets

Selisih stock opname Difference of stock opname

Lain-lain Others

Jumlah Total

Beban operasional lainnya Other operating expenses

Rugi selisih kurs Loss on foreign exchange

Pajak Tax

Rugi penurunan nilai aset tidak lancar lainnya Loss on impairment of other non-current assets

Lain - lain Others

Jumlah Total

28. PENDAPATAN (BEBAN) KEUANGAN 28. FINANCIAL INCOME (EXPENSE)

Pendapatan Keuangan Financial Income

Bunga Interest

Jumlah Total

Beban Keuangan Financial Expenses

Administrasi Bank Bank administrative

Bunga Interest

Jumlah Total

29. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. RELATED PARTIES TRANSACTION AND BALANCES

Utang lainnya Other payables

Beban Umum dan Administrasi General and administrative expenses

20.675.187

7.501.476.122

5.898.868.540

148.833.457 -

4.473.538.272

30.502.904.543

1.783.236.435

36.122.927.217

Tahun 2016/

PT Ultrajaya Milk Industry &

Trading Company Tbk.

270.497.396.182

32.887.486.885

45.565.237.980

100.160.423.333

682.387.096

5.196.523.259

2017 2016

3.778.226.720 5.260.750.776

27.666.249.016

1.137.570.401

74.699.748.470

1.158.502.628

1.813.892.977

1.637.476.751

52.081.094.823

8.885.604.966

0,31

30.329.170.427

57.335.090.765

7.703.074.000

1.596.660.039

6.775.357.000

14.285.522.404

164.391.127.883

186.534.036

Year 2017

(Rp) (Rp)

296.093.904.388

2.471.292.466

59.365.155.948

24.071.300

Tahun 2017/

1.124.124.621

107.717.024.744

16.338.103.301

673.843.939

149.953.331

54.292.676.945

15.578.910

605.090.765

10.241.757.157

866.725.519

2.480.452.743

46.051.388.889 56.730.000.000

3.076.788.599

324.320.775

6.026.211.476

11.614.890.681

447.034.035

167.513.400.989

5.138.243.566

9.257.586.151

5.347.679.898

PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company

Tbk.

8.308.918

(Rp) (Rp)

1.600.503.122

( 11.607.120)

127.876.465

25.109.989.109

(Rp)

777.692.236

10.592.064.139

2.656.817.808

2.622.647.723

(Rp)

1.335.270.620

75.313.293.730

975.018.372

(Rp) (Rp)

Year 2016

%

1.328.051.298

299.761.552

11.703.038

86.798.227

-

0,01-

2.325.369.352

6.106.492.274

1.189.250.642

46.733.775.985

-

1.463.998.848

494.843.820

134.945.800

777.365.439

26.319.855.999 -

1.466.641.571

85.199.880

0,0039

6.111.411.356

2017 2016

3.778.226.720

The following tabel provides the total amount of transactions that have been entered into with relatedparties for the years ended 31 December 2013 and 2012, as well as balances with related parties as of31 December 2013 and 2012.

1.501.362.860



2.909.602.265

2017 2016

%

1.351.365.524

Pendapatan klaimasuransiPenjualan barang sisa

Percentage of Total Assets/Revenue

Persentase dari TotalAset/Pendapatan/

3.063.519.092

1.911.501.665

7.821.199.269

5.260.750.776

PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company

Tbk.

Tabel berikut menyediakan jumlah transaksi dengan pihak berelasi untuk periodedan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, serta saldodengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

2.738.125.025

10.145.856.747

Keuntungan penjualanaset tetap

23



Details of relationship and type of transactions with related parties:

1 Dikendalikan oleh personil kunci/ Penggunaan Fasilitas Bersama/

Control by key personnel Use of share Facilities

30. INFORMASI SEGMEN 30. SEGMENT INFORMATION

PENJUALAN BERSIH NET SALES

Menurut Jenis Produk Type of Product

Makanan Foods

Jumlah Total

Eliminasi Elimination

Jumlah Setelah Eliminasi Total After Elimination

BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD

Menurut Jenis Produk Type of Product

Makanan Foods

Jumlah Total

Eliminasi Elimination

Jumlah Setelah Eliminasi Total After Elimination

HASIL SEGMEN PRODUCT SEGMENT

Laba Usaha Income From Operation

Makanan Foods

Beban Keuangan Financial Expenses

Laba Sebelum Pajak Penghasilan Profit Before Tax Income

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS

Jumlah aset lancar Total Current Assets

Jumlah aset tidak lancar Total Non Current Assets

Jumlah Total

JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL LIABILITIES

Jumlah liabilitas lancar Total Current Liabilities

Jumlah liabilitas tidak lancar Total Non Current Liabilities

Jumlah Total

31. PERIKATAN 31. COMMITMENTS

Perseroan mengadakan beberapa kerjasama antara lain dengan: The Company performs some cooperation, for example with:

a. PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk. a. PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk.

Transaksi /

Transaction

Sifat berelasi Perseroan/

Nature of Relationship

Pihak yang berelasi /

PT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company, Tbk entered into an agreement with PTTelekomunikasi Indonesia, Tbk according to the agreement number 2694 / HK840 / R3W-3A444000 / 2016 regarding the provision of Safiro & Wifi id service at PT Ultrajaya Milk IndustryTrading & Company, Tbk and further PT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company, Tbk givepermission to PT Campina Ice Cream Industry to use Safiro & Wifi id services for a period of fromOctober 24, 2016 to October 23, 2018.

864.515.740.386 670.273.649.026

Jumlah beban kompensasi bruto bagi manajemen kunci (termasuk anggotaDewan Komisaris dan Direksi) Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

(Rp) (Rp)

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material dengan pihak yangberelasi:

PT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company, Tbk melakukan perjanjiandengan PT Swadaya Agung Perkasa sesuai nomor perjanjian19/SAP/VI/2017 mengenai sewa gedung yang disewakan pada PT UltrajayaMilk Industry Trading & Company, Tbk dan selanjutnya PT Ultrajaya MilkIndustry Trading & Company, Tbk memberikan izin pada PT Campina IceCream Industry untuk menggunakan gedung tersebut dengan jangka waktusejak 1 Juni 2017 sampai dengan 31 Mei 2018.

54.639.027.443 168.764.411.246

58.384.115.529

944.837.322.446 930.531.734.608

Dewan Komisaris danDireksi

2017

944.837.322.446

Management has determined the operating segments based on reports reviewed by the Board ofDirectors that are used to make strategic decisions. The Company’s business segment consisting offoods.

478.204.579.246

346.668.782.273

Board ofCommissionersandBoard of Directors

2017

(Rp)

No.

944.837.322.446

Pada tahun 2016 perusahaan melakukan perjanjian dengan PT Ultrajaya MilkIndustry Trading & Company, Tbk terkait penggunaan lisensi program Oracledimana pemberi tugas yaitu PT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company,Tbk yang diwakili oleh Bapak Edwin Sutedja sebagai IT Managermenyerahkan semua hak, jabatan, dan kepentingannya untuk lisensi programOracle pada PT Campina Ice Cream Industry yang diwakili oleh BapakSuprasta senagai IT Officer. Jenis lisensi yaitu Enterprise $M Cost of GoodsSold. Biaya lisensi per kenaikan sebesar USD 5.562, dan biaya lisensipembaruan perangkat lunak tahun pertama sebesar USD 1.223,64. Tanggalpenandatanganan surat perjanjian tersebut pada 22 Juni 2016.

Related Parties

In 2016 the company entered into an agreement with PT Ultrajaya Milk Industry Trading &Company, Tbk related to use Oracle program license where the assignor of PT Ultrajaya MilkIndustry Trading & Company, Tbk represented by Mr. Edwin Sutedja as IT Manager handed overall authorization, position and his concerns to license the Oracle program on PT Campina IceCream Industry represented by Mr. Suprasta as IT Officer. The license type is Enterprise $ MCost of Goods Sold. License fee per increment USD 5.562, and first year license software licensefee USD 1.223,64. Date of signing of the agreement on June 22, 2016.

PT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company, Tbk melakukan perjanjiandengan PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk sesuai nomor perjanjian2694/HK840/R3W-3A444000/2016 mengenai penyediaan layanan Safiro &Wifi id di PT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company, Tbk dan selanjutnyaPT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company, Tbk memberikan izin pada PTCampina Ice Cream Industry untuk menggunakan layanan Safiro & Wifi idtersebut dengan jangka waktu sejak 24 Oktober 2016 sampai dengan 23Oktober 2018.

75.603.806.052

930.531.734.608

363.167.575.634 363.927.903.299

5.130.000.000

PT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company, Tbk entered into an agreement with PT SwadayaAgung Perkasa according to the agreement number 19 / SAP / VI / 2017 regarding rental lease atPT Ultrajaya Milk Industry Trading & Company, Tbk and further PT Ultrajaya Milk IndustryTrading & Company , Tbk granted permission to PT Campina Ice Cream Industry to use thebuilding for a period from June 1, 2017 to May 31, 2018.

363.927.903.299

363.167.575.634

( 42.955.549.265)

101.339.664.794 127.678.146.041

( 52.074.339.989)

930.531.734.608

363.927.903.299

1.031.041.060.010

-

-

360.767.410.984

318.633.914.000 309.440.168.000

373.272.941.443

-



2016

Manajemen telah menentukan segmen operasi didasarkan pada laporan yangditelaah Direksi, yang digunakan dalam mengambil keputusan strategis. Segmenoperasi Perseroan yaitu makanan.

-

The amount of gross compensation for key management (including members of the BoardsCommissioners and Directors) of the Company for the year ended December 31, 2017 and 2016 areas follows:

363.167.575.634

2016

(Rp)

5.130.000.000

1.211.184.522.659

24



b. VIMN Netherlands B.V. (VIMN BV) b. VIMN Netherlands B.V. (VIMN BV)

c. PT Walt Disney Indonesia c. PT Walt Disney Indonesia

d. PT Fortune Indonesia d. PT Fortune Indonesia

e. PT. Indormarco Prismatama e. PT. Indormarco Prismatama

f. PT. Sumber Alfaria Trijaya Tbk f. PT. Sumber Alfaria Trijaya Tbk

g. PT. Midi Utama Indonesia Tbk g. PT. Midi Utama Indonesia Tbk

i. PT Metrodata Eletronics, Tbk i. PT Metrodata Eletronics, Tbk

j. PT Mitra Integrasi Informatika j. PT Mitra Integrasi Informatika

32. MANAJEMEN RISIKO 32. RISK MANAGEMENT

a. Risiko kredit a. Credit Risk

b. Risiko pasar b. Market risk

Risiko nilai tukar mata uang Currency exchange rate risk

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

c. Risiko likuiditas c. Liquidity Risk

Berdasarkan perjanjian tanggal 16 Maret 2017. Perseroan melakukankerjasama dengan PT. Indormarco Prismatama untuk memasok produkuntuk dijual kembali, dimana rincian jenis produk tercantum dalam lembarKonfirmasi Trading Terms. Ketentuan-ketentuan dalam Trading Terms diatas berlaku untuk periode 2017 terhitung sejak 1 Januari 2017 dan berakhirtanggal 31 Desember 2017.

The Company are affected by various financial risks, including credit risk, foreign currency risk, interestrate risk and liquidity risk. The Company's overall risk management objectives are to effectivelymanage these risks and minimize potential adverse effects on their financial performance. TheDirectors review and agree with the policies for managing each of these risks, which are summarizedbelow, and monitor the market price risks arising from all financial instruments.

The Company is exposed to credit risk primarily from deposits with banks and receivables. TheCompany manages credit risk exposed from its deposits with banks by monitoring the bank’sreputation and capitalisation.

Risiko nilai tukar mata uang asing timbul dari transaksi pembelian, penjualandan pinjaman dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsionalPerusahaan. Untuk mengurangi risiko tersebut, Perusahaan memantaufluktuasi mata uang asing dan hampir seluruh pinjaman bank Perusahaanmenggunakan mata uang rupiah.

Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT WaltDisney Indonesia tentang pemberian lisensi atas merek-merek yang dimilikioleh perusahaan. Nilai royalti sebesar 7% dihitung berdasarkan nilai totalomset setahun ke pihak ketiga. Jangka waktu perjanjian sejak tanggal 1Desember 2016 sampai dengan 30 Juni 2019.

In 2016, the Company entered into an agreement with PT Walt Disney Indonesia regarding thelicensing of the brands owned by the company. The royalty value of 7% is calculated based onthe total value of a year turnover to a third parties. Term of agreement from December 1, 2016 toJune 30, 2019.

Pada tahun 2000 Perusahaan mengadakan perjanjian tentang jasaperiklanan dengan PT Fortune Indonesia berupa konsultasi, iklan danpromosi, media, penelitian dan layanan Below The Line.

In 2000 the Company entered into an agreement on advertising services with PT FortuneIndonesia in the form of consultations, advertisements and promotions, media, research andservices Below The Line.

Berdasarkan perjanjian Nomor: BP/SAT/2017/HO/FD/JHL/001 tanggal 24Maret 2017. Sehubungan dengan suplai barang dagangan oleh PT. CampinaIce Cream Industry kepada PT. Sumber Alfaria Trijaya Tbk. Kedua belahpihak telah sepakat dan setuju mengadakan kerja sama untuk periode 1Januari 2017 sampai dengan 31 Desember 2017.

Based on the agreement Number: BP/SAT/2017/HO/FD/JHL/001 dated March 24, 2017. Inconnection with the supply of merchandise by PT. Campina Ice Cream Industry to PT. SumberAlfaria Trijaya Tbk. Both parties have agreed and agreed to hold cooperation for the periodJanuary 1, 2017 to December 31, 2017.

Based on the agreement dated March 16, 2017. The Company cooperates with PT. IndormarcoPrismatama to supply products for resale, where details of product types are listed in the TradingTerms Confirmation sheet. The terms of the above Terms are valid for the period 2017 effectivefrom January 1, 2017 and ending December 31, 2017.

Based on the agreement No. BP/MUI/HO/2017/FF//0047 dated April 17, 2017. In connection withthe supply of merchandise by PT. Campina Ice Cream Industry to PT. Midi Utama Indonesia Tbk.Both parties have agreed and agreed to hold cooperation for the period January 1, 2017 toDecember 31, 2017.

Berdasarkan perjanjian Nomor: BP/MUI/HO/2017/FF//0047 tanggal 17 April2017. Sehubungan dengan suplai barang dagangan oleh PT. Campina IceCream Industry kepada PT. Midi Utama Indonesia Tbk. Kedua belah pihaktelah sepakat dan setuju mengadakan kerja sama untuk periode 01 Januari2017 sampai dengan 31 Desember 2017.

Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan VIMNNetherlands B.V. (VIMN BV) tentang pemberian lisensi atas merek-merekyang dimiliki oleh perusahaan. Nilai royalti sebesar 5% dihitung berdasarkannilai total omset setahun ke pihak ketiga. Jangka waktu perjanjian sejaktanggal 1 Juli 2015 sampai dengan 30 Juni 2017.

In 2015, the Company entered into an agreement with VIMN Netherlands B.V. (VIMN BV) onlicensing the brands owned by the company. The royalty value of 5% is calculated based on thetotal value of a year turnover to a third parties. The term of the agreement is from July 1, 2015 toJune 30, 2017.

Perseroan dipengaruhi oleh berbagai risiko keuangan, termasuk risiko kredit,risiko mata uang asing, risiko suku bunga dan risiko likuiditas. Tujuan manajemenrisiko perseroan secara keseluruhan adalah untuk secara efektif mengendalikanrisiko-risiko ini dan meminimalisasi pengaruh merugikan yang dapat terjaditerhadap kinerja keuangan mereka. Direksi mengkaji dan menyetujui kebijakanuntuk mengendalikan setiap risiko yang diringkas di bawah ini, danmemperhatikan risiko harga pasar dari semua instrumen keuangan.

Perusahaan memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari piutang.Perusahaan mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bankdengan memonitor reputasi dan kapitalisasi bank.

Pada 25 April 2016 perusahaan melakukan perjanjian dengan PT MitraIntegrasi Informatika sesuai nomor perjanjian 138/MII/LSN/IV/2016 mengenaipenyediaan lisensi perangkat lunak (Software). Dengan jangka waktu sejak 1Juli 2016 sampai dengan 30 Juni 2019.

On April 25, 2016 the company entered into an agreement with PT Mitra Integrasi Informatikaaccording to the agreement number 138/MII/LSN/IV/2016 regarding the provision of software(Software). With a period from July 1, 2016 to June 30, 2019.

Pada tahun 2016 perusahaan melakukan perjanjian kerjasama dengan PTMetrodata Eletronics, Tbk. terkait servis pemeliharaan program Oracle yangdigunakan oleh Ultra Jaya dan Campina. Periode perjanjian dimulai 1 Mei2015 sampai dengan 30 April 2016.

In 2016 the company entered into a cooperation agreement with PT Metrodata Eletronics, Tbk.related Oracle maintenance services used by Ultra Jaya and Campina. The agreement periodstarts from May 1, 2015 to April 30, 2016.

Currency exchange risk arising from purchasing, selling and loan transactions that aredenominated in a currency that is not the Company’s functional currency. To minimize the risk all,The Company monitor fluctuation of foreign currency and almost all the Company’s bank loan inRupiah.

Perseroan mempunyai utang bank dan pinjaman lainnya yang dikenakanbunga. Oleh karena itu, Perseroan menanggung risiko perubahan tingkatsuku bunga. Kebijakan Perseroan adalah berusaha untuk mendapatkanpinjaman dengan tingkat suku bunga yang paling rendah.

The Company have interest-bearing bank loans and other borrowings. Therefore, the Company s’bear the risk of interest rates fluctuation. The Company’s policies are to obtain loans with thelowest interest rates.

Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati termasuk mengatur kas dan setarakas yang cukup untuk menunjang aktivitas usaha secara tepat waktu.Perseroan mengatur keseimbangan antara kesinambungan kolektibilitaspiutang dan fleksibilitas melalui penggunaan utang bank dan pinjamanlainnya.

Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents tosupport business activities on a timely basis. The Company maintain a balance betweencontinuity of accounts receivable collectability and flexibility through the use of bank loans andother borrowings.

25



d. Estimasi nilai wajar d. Fair value estimation

Aset keuangan: Financial assets:

Kas dan setara kas Cash and cash equivalent

Piutang usaha - Pihak ketiga Account receivables - Third parties

Piutang lain-lain Other receivables

Aset keuangan tidak lancar Non currentfinancial asset

J u m l a h

Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:

Pinjaman Loans

- Pihak ketiga - Third parties

- Pihak berelasi - Related parties

Long-term employee benefits liabilities

J u m l a h Total

a. a.

b. b.

c. c.

- -

e. Manajemen permodalan e. Capital management

33. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING 33.

2017

Akun Accounts

Aset : Assets

Deposito yang dibatasi penggunaannya USD Cash and Time Deposit Restricted

Uang Muka Pembelian USD Advances for purchases

Jumlah Aset Total Assets

Liabilitas: Liability

Utang Usaha USD Trade Payables

EUR

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

Posisi Liabilitas – Bersih Liability Position - Net

1.702.975.963

9.854,92

1.466.641.571 1.501.362.860 1.501.362.860

Nilai wajar/Fair values

31 Desember, 2017 / Dec. 31, 2017

159.389.731

1.466.641.571

Liabilitas imbalan kerjajangka panjang

241.534.421

Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a currenttransaction between knowledgeable willing parties in an arm's length transaction, other than in aforced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices and discountedcash flow models.

1.356.805.781

(346.170.182)

113.934,62 1.543.586.232

260.000.000.000

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapatdipertukarkan di dalam transaksi kini antara pihak yang berkeinginan danmemiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar,selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajardidapatkan dari kuotasi harga pasar dan model arus kas diskonto.Perusahaan menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan danmengungkapkan nilai wajar instrumen keuangan:

The Company uses the following hierarchy for determining and disclosing the fair value offinancial instruments:

harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atauliabilitas yang identik (tingkat 1);

quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1);

input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapatdiobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnyaharga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (tingkat2); dan

inputs other than quoted prices which is included within level 1 that are observable for theasset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (level 2); and

input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yangdapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).

inputs for the asset or liability that which not based on observable market data (unobservableinputs) (level 3).

43.775.796.073 43.775.796.073

82.320,00 1.115.271.360

Tujuan Perusahaan ketika mengelola modal adalah untuk mempertahankankelangsungan usaha Perusahaan serta memaksimalkan manfaat bagipemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.

The Company objectives when managing capital are to safeguard the Company’s ability tocontinue as a going concern while maximized benefits to shareholders and other stakeholders.

Perusahaan memiliki kas dan setara kas yang lebih besar dari utang bank,hal ini menunjukkan bahwa Perusahaan memiliki kemampuan untukmembayar utang tersebut dengan kas dan setara kas tanpa membebaniekuitas.

The Company had cash and cash equivalents that are larger than bank loans, this shows that theCompany has the ability to repay debt with cash and cash equivalents without charge equity.

359.366.841.840 359.366.841.840 454.717.326.933 454.717.326.933

260.000.000.000

17.828,05

520.113.109.132

The following table sets forth the carrying value and estimated fair values of our financialinstruments as of December 31, 2017 and 2016:

31 Desember 2016 / Dec. 31, 2016

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair values

58.633.914.000 58.633.914.000 49.440.168.000 49.440.168.000

698.977.343.894

170.149.750.757 170.149.750.757 162.031.834.647 162.031.834.647

365.414.532.767 365.414.532.767

7.258.057.781

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan dicatatsebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi, jika tidak, disajikandalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya ataunilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrument keuangan:

Financial instruments presented in the statements of financial position are carried at fair value oramortized cost, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonableapproximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. The followingmethods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financialinstruments:

360.000.000.000 360.000.000.000

Nilai tercatat untuk kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain,aset keuangan tidak lancar, pinjaman jangka pendek, utang usaha,utang lainlain, utang dividen, akrual, liabilitas imbalan kerja jangkapendek, utang bank, utang sewa, dan utang mesin mendekati nilaiwajarnya karena bersifat jangka pendek. Tingkat bunga atas utang bankjangka panjang, utang sewa jangka panjang dan utang mesin jangkapanjang diasumsikan mendekati tingkat diskonto pasarnya.

The carrying value of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, non-current financial asset, short-term loans, trade payables, other payable, dividen payables,accruals, shortterm employee benefits liabilities, bank loan, lease liabilities, and machineryloan approximate their fair values due to their short-term nature.Interest rate of bank loan-long term, lease liabilities-long term and machinery loan-long term assuming close to themarket discount rate.

698.977.343.894 536.512.212.837 536.512.212.837

520.113.109.132

39.266.286.269 39.266.286.269

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumenkeuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

1.851.998.896 1.851.998.896 1.807.787.642 1.807.787.642

6.862.485.109 6.862.485.109 7.258.057.781

2017

The balance of assets and liabilities in foreign currencies as of December 31, 2017 and 2016 aresummarized below:

MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Ikhtisar aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016, sebagai berikut:

Mata Uang Asing/Foreign Currencies

Setara Rupiah/Equivalent In Rupiah

26



2016

Akun Accounts

Aset : Assets

Deposito yang dibatasi penggunaannya USD Cash and Time Deposit Restricted

Uang Muka Pembelian USD Advances for purchases

SGD

EUR

Jumlah Aset Total Assets

2016

Akun Accounts

Liabilitas : Liability

Utang Usaha USD Trade Payables

EUR

GBP

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

Posisi Aset – Bersih Assets Position - Net

34. TRANSAKSI NON KAS 34. NON-CASH TRANSACTIONS

Perolehan aset tetap melalui : Acquisitions of property and equipment through:

Utang Payable

Reklasifikasi dari uang muka pembelian Reclassification from advances purchased

35. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORAN POSISI KEUANGAN 35. EVENTS AFTER STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DATED

36. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 36. COMPLETION OF THE FINANCIALSTATEMENTS

604.337

712.585.121

1.970.232.731

90.843,00

2017

(Rp)

Perusahaan telah melakukan pelunasan utang kepada Swiss Life Singapore PTELTD dengan nilai pokok pinjaman sebesar Rp 260.000.000.000 dan bungasebesar Rp 9.634.444.444 pada tanggal 15 Pebruari 2018.

The Company has settled the debt to Swiss Life Singapore PTE LTD with principal amount of Rp260,000,000,000 and interest amounting to Rp 9.634.444.444 on February 15, 2018.

2016

(Rp)

10.145.802.315

18.536.131.775


Laporan keuangan ini telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh DewanDireksi Perseroan pada tanggal 29 Maret 2018

64,99

50.318,30

10.218.149

3.023.339.534

1.053.106.803

17.828,05

The financial statements were completed and authorized for issue by the Company’s Board ofDirectors on March, 29 2018

619,00

1.220.566.548




2016

1.017.505.593

126.579,00 1.792.554.837

75.729,80

2016

239.537.680

----- oOo -----

347.358.312

2.422.748.492

27

laporan auditor independen/independent … · dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan...

Documents