lap tahunan 2011 bank capital

7/24/2019 Lap Tahunan 2011 bank capital

http://slidepdf.com/reader/full/lap-tahunan-2011-bank-capital 1/214

L a p o r a n T a h u n a n 2 0 1 1 A n n u a l R e p o r t

WE B R I N G C E R T A I NT Y

•L A P O R A NT A H U NA N2 0 1 1 B A NK C A P I T A L A NN U A L

R E P O R T 2 0 1 1

We Bring Certainty

Kantor Pusat

Sona Topas Tower Lt. 12

Jl. Jend. Sudirman Kav. 26

Jakarta 12920

T. 021 250-6768

F. 021 250-6769

Email: [email protected]

www.bankcapital.co.id

L a p o r a n T a h u n a n 2 0 1 1 A n n u a l R e p o r t



Daftar Isi

Contents

Tata Kelola Perusahaan

Good Corporate Governance ................................... 42

Manajemen Risiko dan Kepatuhan

Risk Management and Compliance ........................ 75

Teknologi Informasi

Information Technology ........................................... 83

Sumber Daya Manusia

Human Resources ........................................................ 86

Pejabat Eksekutif

Executive Officers .............................................. 90

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility ............................... 91

Produk dan Jasa

Products and Services ................................................ 94

Kantor

Offices ............................................................................. 97

Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independen

Financial Statement and Report of Independent Auditors

Makna Cover/CoverMeaningIcon: Kompas/Compass

“Secaraleksikal,kompas

adalahalatuntukmengetahuiarahmataangin(pedomanarah). Padacover,kompasmerupakanrepresentasiBankCapitalsebagailembagakeuanganyangmampu memberikankepastianbagisegenapstakeholders -nyauntukbersama-samatumbuhdanberkembang”.

“Lexically,acompassisa tool todeterminethedirectionof thewind(theguidelines).Onthecover,compassrepresentsBankCapitalasafinancial institutionthatabletoprovidecertaintyforallitsstakeholderstojointlydevelopandgrow”.

Visi, Misi, dan Nilai-Nilai Perusahaan

Vision, Mission, and Corporate Values .................... 1

Ikhtisar Keuangan

Financial Highlights ..................................................... 2

Sejarah, Aktivitas Perdagangan Saham, dan

Komposisi Pemegang Saham

The History, Stock Trading Activity, and Composition

of Shareholders ............................................................... 4

Peristiwa Penting 2011Significant Events in 2011 .......................................... 7

Struktur Organisasi

Organization Structure ........................................... 8

Pengurus Bank Capital

The Management of Bank Capital ........................... 9

Profil Dewan Komisaris

The Board of Commissioners Profile ............ 10

Profil Direksi

The Board of Directors Profile ........................ 11

Laporan Presiden Komisaris

Report from The President Commissioner .............. 12

Laporan Presiden Direktur

Report from The President Director ......................... 15

Pernyataan Pengurus

The Management Statement .................................... 21

Analisa Manajemen Atas Kinerja Perusahaan

The Management Analysis

On Corporate Performance ........................................ 22

Kredit

Loans .................................................................. 31

Treasury

Treasury ............................................................... 35

Operasional

Operational ........................................................ 36

Pelayanan

Services .............................................................. 39



Visi

Menjadi Bank yang solid dan terpercaya sehingga

dapat memberikan nilai tambah bagi seluruh

nasabahnya.

Misi

• Mendorong dan memupuk kesadaran masyarakat

dalam berhubungan dengan perbankan.

• Mendorong kegiatan bisnis dan pertumbuhan

ekonomi rakyat.

• Memberikan nilai tambah dan hasil yang maksimal

kepada para pihak yang berkepentingan dengan

PT Bank Capital Indonesia, Tbk.

• Terpercaya

Membangun kepercayaan dengan keterbukaan,

menjaga integritas, disiplin dan menjunjung

tinggi nilai-nilai yang disepakati.

• Integritas

Membangun kepercayaan dengan menjaga

kejujuran, tanggung jawab, moral, serta satu kata

dengan perbuatan.

• Fokus kepada Nasabah

Nasabah adalah pusat perhatian di mana setiap

karyawan berkomitmen memberikan yang

terbaik yang dimiliki dengan segala ketulusan

hati.

• Kewirausahaan

Menjunjung tinggi komitmen dan menjalankantugas tepat waktu, tepat guna, serta tepat

manfaat sesuai dengan keahlian, ketrampilan

dan pengetahuan di bidangnya dengan

mengembangkan inovasi-inovasi sesuai dengan

kebutuhan nasabah untuk mencapai kinerja dan

memberikan layanan terbaik kepada nasabah.

• Prima

Memberikan layanan terbaik kepada seluruh

nasabah dengan sikap ramah, sopan, tulus

dan rendah hati sehingga dapat memberikan

kepuasan.

Nilai-Nilai Perusahaan Corporate Values

Visi, Misi, dan Nilai-Nilai PerusahaanVision, Mission, and Corporate Values

Vision

To become a solid and reliable Bank, which

provides an added value to all of its costumers.

Mission

• Encourage and build public awareness in

dealing with banks.

• Encourage business activity and economic

growth of the people.

• Provide added value and maximum results to

the stakeholders of PT Bank Capital Indonesia,

Tbk.

• Reliable

Build trust with the transparency, maintain

integrity, discipline and uphold agreed values.

• Integrity

Build trust by maintaining honesty,

accountability, moral, and one word with the

deed.

• Focus to Customer

Customer is the center of attention where every

employee is committed to provide the best by all

sincerity.

• Entrepreneurship

Uphold the commitments and duties on punctually, effective, and ap propriate benefits

in accordance with the expertise, skills and

knowledge by developing innovations in line

with the needs of customers to achieve the best

performance and provide the best service to

customers.

• Excellence

Provide the best service to all customers by a

friendly, polite, sincere, and humble to deliver

satisfaction.

BANK CAPITAL Annual Report 2011 | 1



Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

(Rp Juta /Rp Million)

*) Lembar Saham/Shares **) Dalam Rupiah/In Rupiah

2009 2010 2011

NERACA

Aset Total 3.459.181 4.399.405 4.694.939

Aktiva Produktif - Bruto 2.992.988 2.805.260 3.109.353

Aktiva Produktif - Neto 2.977.850 2.787.867 3.082.359

Kredit yang Diberikan 1.217.152 1.830.462 1.758.729

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai 11.037 15.932 26.994

Dana Pihak Ketiga 2.451.525 3.617.301 3.975.641

Jumlah Kewajiban 2.954.669 3.855.535 4.086.151

Jumlah Ekuitas 504.512 543.870 608.788

LABA RUGI

Pendapatan Bunga Bersih 86.185 105.268 110.444

Pendapatan Selain Bunga 2.391 7.606 39.153

Pendapatan Operasional 88.576 112.874 149.597

Beban Overhead 47.513 76.619 96.741

Estimasi (Pemulihan) Kerugian 1.046 (75) 229

Komitmen dan Kontijensi

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai 3.570 7.076 11.062

atas Aset Keuangan

Laba Sebelum 29.246 29.040 34.310

Taksiran Pajak Penghasilan

Laba Bersih 22.439 23.166 27.807

Jumlah Saham yang Beredar (*) 2.904.627.526 4.532.646.624 4.532.646.624

Laba per Saham (**) 7.73 5.11 6.13

RASIO KEUANGAN

Jumlah Hasil Rata-rata Aktiva Sebelum Pajak 1,42% 0,74% 0,84%

Imbalan Hasil Rata-rata Ekuitas Setelah Pajak 6,50% 5,11% 5,19%

Marjin Pendapatan Bunga Bersih 4,64% 3,95% 3,62%

Rasio Beban Overhead 1,37% 1,74% 2,06%

Terhadap Jumlah Aktiva

Rasio Biaya Operasional Terhadap Pendapatan 86,03% 91,75% 92,82%

Operasional (BOPO)

Rasio Lancar 114,04% 112,05% 111,64%

Rasio Kewajiban Terhadap Ekuitas 585,65% 708,91% 671,19%

Rasio Kewajiban Terhadap Jumlah Aktiva 85,42% 87,64% 87,03%

Rasio Kredit Bermasalah- 0,58% 1,03% 0,81%

Gross

Rasio Kredit Bermasalah- 0,24% 0,99% 0,69%

Neto

Rasio Kredit Terhadap Dana 49,65% 50,60% 44,24%

Pihak Ketiga - Non Bank

Rasio Kecukupan Modal 44,62% 29,29% 21,58%

Posisi Devisa Neto (PDN) 16,69% 6,16% 2,87%

Giro Wajib Minimum (GWM) 5,22% 8,13% 10,89%

BALANCE SHEET

Total Assets

Earning Assets-Gross

Earning Assets-Net

Loans

Impairment Loss Reserves

Total Third Party Funds

Total Liabilities

Total Equity

PROFIT & LOSSNet Interest Income

Other Interest Income

Operating Income

Overhead Expenses

Estimated

Losses on Commitments and

Contigencies

Reserves Impairment

Losses on Financial Assets

Profit Before

Income Tax Estimation

Profit Net

Share Issued

Profit per share

FINANCIAL RATIO

Return of Assets (ROA) - Before Tax

Return of Equity (ROE) - After Tax

Net Interest Margin (NIM)

Overhead expenses to

Total Assets Ratio

Operating Expenses to

Operating Income Ratio

Current Ratio

Liabilities to Equity RatioLiabilities to Total Assets Ratio

Non Performing Loan (NPL)

Ratio - Gross

Non Performing Loan (NPL)

Ratio - Net

Loan to Deposit Ratio

(LDR)

Capital Adequacy Ratio (CAR)

Net Foreign Exchange Position

Statutory Reserve

2 | Laporan Tahunan 2011 BANK CAPITAL



IKHTISAR KEUANGAN

Financial Highlight

Laba Bersih

Net Income

Rp Juta/Rp Million

Dana Pihak Ketiga

Third Party Funds

Rp Juta/Rp Million

201120102009 201120102009 201120102009

Giro/Current Accounts

Tabungan/

Savings

Deposito/

Deposits

323.931

554.453

2.145.848

276.000187.180

29.677 88.583

3.341.5383.097.257

Kredit yang Diberikan

Loans

Rp Juta/Rp Million

201120102009 201120102009 201120102009

Korporasi/

Corporate

Ritel/

Retail

Lainnya /

Others

735.961 721.663

105.835

570.584

1.003.162

540.733

688.586

138.714

301.105

20102009 2011

27.807

22.43923.166

Aset Total

Total Assets

Rp Juta/Rp Million

20102009

4.694.939

3.459.181

4.399.405

2011

+20,03% +6,72%




Membangun Kepercayaan”Sepanjang perjalanan bisnisnya, Bank Capital

senantiasa membangun kepercayaan stakeholders-nya

melalui pelayanan prima yang bersifat personal dan

bernilai lebih. Dalam praktiknya, kepercayaan tersebut

dipelihara dengan penerapan tata kelola perusahaanyang fokus dan terarah”.

Building Trust "Over the course of its business, Bank Capital continually buildconfidence in its stakeholders through excellent service which is more personaland valuable. In practice, the trust is maintained by the application of focusedand targeted corporate governance".

Sejarah, Aktivitas Perdagangan Saham,dan Komposisi Pemegang SahamThe History, Stock Trading Activity,

and Composition of Shareholders




PT Bank Capital Indonesia, Tbk (Bank Capital) didirikan

berdasarkan Akta Pendirian Nomor 139 tanggal 20 April

1989 yang kemudian diubah dengan akta Perubahan

Nomor 58 tanggal 3 Mei 1989, keduanya dibuat di

hadapan Nyonya Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., Notaris di

Jakarta dengan nama PT Bank Credit Lyonnais Indonesia.

Pada tanggal 1 September 2004, nama Bank Capital telah

diubah dari PT Bank Credit Lyonnais Indonesia menjadi PT

Bank Capital Indonesia berdasarkan Akta Notaris Nomor

1 tanggal 1 September 2004 yang dibuat di hadapan Sri

Hasmiarti, S.H., Notaris di Jakarta.

Perubahan nama tersebut telah disahkan oleh Menteri

Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

dengan Surat Keputusan Nomor C-24209.HT.01.04.TH.2004

tanggal 29 September 2004 dan telah diumumkan dalam

Berita Negara Republik Indonesia Nomor 101 tanggal 17

Desember 2004, Tambahan Nomor 12246.

Anggaran Dasar Bank Capital telah mengalami beberapa

kali perubahan, termasuk perubahan yang dilakukan

sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham

Bank pada bulan Juli 2007, yang antara lain, mengubah

status Bank menjadi Perusahaan Terbuka dan nama

Bank diubah menjadi PT Bank Capital Indonesia, Tbk.,

berdasarkan Akta Notaris Nomor 60 tanggal 17 Juli 2007

yang dibuat di hadapan Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di

Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat

Keputusan Nomor W7- 07975.HT.01.04-TH.2007 tanggal

17 Juli 2007 dan telah diumumkan dalam Berita Negara

Republik Indonesia Nomor 8 tanggal 25 Januari 2008,

Tambahan Nomor 821.

Terakhir, perubahan Anggaran Dasar Bank Capital

dilakukan sehubungan dengan peningkatan modal dasar

Bank Capital. Perubahan ini dilakukan dengan akta Notaris

Nomor 89 tanggal 28 Juni 2010 yang dibuat di hadapanFathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disah-

kan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Nomor AHU36770.

AH.01.02.TH 2010 tanggal 23 Juli 2010.

Seiring dengan perkembangan yang berkelanjutan, Bank

Capital berhasil meraih penghargaan dan terpilih sebagai

lima besar kategori ”Bank Campuran Terefisien” dalam

acara Banking Effi ciency Award 2007 yang diselenggarakan

Harian Bisnis Indonesia. Pada tahun yang sama, Bank

Capital sukses mendapatkan predikat “Sangat Bagus” dari

Majalah Infobank pada acara Infobank Award 2007 . Pada

SEJARAH, AKTIVITAS PERDAGANGAN SAHAM, DAN KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM

The History, Stock Trading Activity, and Composition of Shareholders

PT Bank Capital Indonesia Tbk (Bank Capital) was

established by Deed of Establishment Number 139 dated

April 20, 1989 which was amended by Deed of Amendment

Number 58 dated May 3, 1989, both made in the presence

of Mrs Siti Pertiwi Henny Shidki , S.H., Notary in Jakarta

under the name of PT Bank Credit Lyonnais Indonesia

On September 1, 2004, the name of Bank Capital has

changed from PT Bank Credit Lyonnais Indonesia to

PT Bank Capital Indonesia based on Notarial Deed

Number 1 dated September 1, 2004 made in the

presence of Sri Hasmiar ti, S.H., Notary in Jakarta.

The name change was approved by the Minister of

Justice and Human R ights Republic of Indonesia in

Decree Number C-24209.HT.01.04.TH.2004 dated

September 29, 2004 and was published in the Offi cial

Gazette of the Republic of Indonesia Number 101 dated

December 17, 2004, Supplement Number 12246.

Bank Capital's Articles of Association has undergone

several changes, including changes made in connection

by Bank's Initial Public Offering in July 2007, which

among other things, changed the Bank's status to

become a Public Company and the Bank name was

changed to PT Bank Capital Indonesia Tbk., based on

Notarial Deed Number 60 dated July 17, 2007, made

in the presence of Eliwaty Tjitra, S.H., Notary in Ja-

karta, which was approved by the Minister of Justice

and Human Rights Republic of Indonesia pursuant to

Decree Number W7-07975.HT.01.04-TH.2007 dated July

17, 2007 and was published in the Offi cial Gazette of

the Republic of Indonesia Number 8 dated January 25,

2008, Supplement Number 821.

Finally, the amendment of statutes was made in

connection with the Bank Capital's authorized capital

stock of Bank Capital. This change was done by Notarial

Deed Number 89 dated June 28, 2010, made in the presence of Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, which

was approved by the Minister of Justice and Human

Rights Republic of Indonesia pursuant to Decree Number

AHU36770.AH.01.02.TH 2010 dated July 23, 2010.

Along with the sustainable development, Bank Capital

has won an award and was selected as the five major

categories of "The Most Effi cient Joint Venture Bank"

in the event of Banking Effi ciency Award 2007 held by

Bisnis Indonesia Daily. In the same year, Bank Capital has

successfully achieved the "Excellent" in the event held by

Infobank Magazine on the event of Infobank Award 2007.




SEJARAH, AKTIVITAS PERDAGANGAN SAHAM, DAN KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM

The History, Stock Trading Activity, and Composition of Shareholders

2009, Bank Capital memperoleh Piagam Penghargaan

dari Majalah Investor sebagai ”Best Listed Companies

2009” untuk kategori sektor perbankan low capitalization.

Selanjutnya, pada 2010, Bank Capital kembali berhasil

meraih penghargaan dari Majalah Infobank sebagai bank

dengan predikat “Sangat Bagus” atas kinerja keuangan

perusahaan tahun 2009 dalam acara Infobank Award 2010.

Apresiasi sekaligus pengakuan lain yang semakin

memantapkan tekad Bank Capital menuju optimalisasi kinerja

adalah dengan telah diterimanya sertifikasi manajemen mutu

dari PT SGS Indonesia. Selain sertifikasi tersebut, Bank Capital

juga telah mendapatkan sertifikasi ISO 9001:2008 atas mutupelayanan yang diberikan terhadap segenap nasabahnya.

In 2009, Bank Capital has gained plaque from Investor

Magazine Award for "Best Listed Companies 2009" for

the category of low capitalization of the banking sector.

Furthermore, in 2010, Bank Capital has once more

gained an award from Infobank Magazine as the bank

with the title of "Excellent" on the company's financial

performance in 2009 in the event Infobank Award 2010.

Receiving certification of quality management from

PT SGS Indonesia has made Bank Capital established

their commitment to the appreciation as well as other

recognition. In addition to these certifications, Bank

Capital has also received ISO 9001:2008 certification forquality of service provided to all customers.

Aktivitas Perdagangan Saham

Pada 2011, pergerakan saham atau perdagangan saham PT

Bank Capital Indonesia, Tbk (BACA) mengalami volatilitas.

Pada 2011, harga terendah saham berada di level Rp100

dan tertinggi pada level Rp165. Sedangkan untuk

penutupan pada 2011 berada di level Rp160. Sementara

itu, laba/keuntungan per lembar saham juga mengalami

peningkatan yang cukup tinggi, yakni mengalami

peningkatan sebesar 19,96%. Jika pada 2010 keuntungan

per lembar saham hanya sebesar Rp5,11, maka pada 2011

meningkat menjadi Rp6,13.

Komposisi Pemegang Saham

Susunan pemegang saham Bank Capital dan

kepemilikannya masing-masing pada tanggal 31 Desember

2011 sebagai berikut:

Stock Trading Activity

In 2011 the movement of stocks or trading in shares of

PT Bank Capital Indonesia, Tbk (BACA) has experienced

volatility. In 2011 the lowest price of the stock was

Rp100 and the higest level was Rp165. As for the closure

in 2011 at Rp160 level. Meanwhile, earnings / profit

per share also increased high enough, ie, an increase

of 19.96%. If in 2010 profit per share amounted to only

Rp5.11, then in 2011 increased to Rp6.13.

Composition of Shareholders

The composition of Bank Capital's shareholders and

their respective ownership interest as of December 31,

2011 were as follows:

Pemegang Saham Pengendali (PSP) The Controlling Shareholders

Ultimate shareholders: Danny Nugroho Ultimate shareholders: Danny Nugroho

*) Account Referral Client a/n Danny Nugroho

Melalui /Via :

1. Danny Nugroho : 4,87%

2. UOB Kay Hian PTE *) : 16,83%

3. Inigo Invesment LTD : 15,44%

4. Zen Gem Investments Limited : 14,34%

Pemegang Saham Bukan PSP melalui Pasar Modal

Not the Controlling Shareholders (PSP) by Capital Market

1. Mount-8 Holdings Offshore LTD : 9,93%

2. Masyarakat/Public < 5% : 38,59%

100,00%




Peristiwa Penting 2011Significant Events in 2011

Untuk memaknai lebih dalam spirit perubahan dan

transformasi yang tengah dilakukan, pada 2011 Bank

Capital meresmikan sekaligus mengumumkan kepada

publik mengenai perubahan logo PT Bank Capital Indo-

nesia, Tbk. Melalui perubahan logo tersebut, harapannya,

Bank Capital dapat lebih dekat dengan segenap stake-

holders dan masyarakat perbankan di Tanah Air.

To interpret more in the spirit of change and trans-

formation that is underway , inaugurated, in 2011 Bank

Capital has announced to public the changes in PT Bank

Capital Indonesia, Tbk's logo. Through changes in the

logo , hopefully , Bank Capital can be more closely with all

stakeholders and the community banks in the country.

Untuk meningkatkan pelayanan nasabah di kawasan

Jakarta Barat, pada 1 Desember 2010 Bank Capital

membuka Kantor Cabang Pembantu Asemka. Kantor

yang berlokasi di Jalan Pasar Pagi Asemka No.41 RT 003/

RW 02 ini merupakan kantor cabang ke 31.

To improve the ser vice of West Jakarta customer, on

December 1, 2010 Bank Capital operated Asemka Sub Branch

Offi ce. The offi ce which located in Jalan Pasar Pagi Asemka

No.41 RT 003/RW 02 is 31st Bank Capital branch offi ce.

Pada 21 November 2011 Bank Capital melakukan

penandatanganan kerjasama dengan PT Wanaartha

Adisarana Life Insurance (WanaArtha Life) dalam

penutupan asuransi jiwa untuk kredit yang diberikan

kepada nasabah Bank Capital.

On November 21, 2011 Bank Capital has signed

join cooperation with PT Wanaartha Adisarana Life

Insurance (WanaArtha Life) for the closing of Life

insurance credits granted to customersof Bank Capital.

Pada 20 Juni 2011 Bank Capital meresmikan

beroperasinya KPO (Kantor Pusat Operasional) yang

saat ini menempati Kantor Operasional di lantai 1

(satu), Gedung Sona Topas Tower, Jalan Jenderal

Sudirman Kav. 26, Jakarta Selatan.

On June 20, 2011 Bank Capital inaugurated the ope-

ration of KPO ( Operational Head Offi ce ) which currently

occupies the Operational Offi ce at 1st floor , Sona Topas

Tower Building , Jalan Sudirman Kav . 26 , South Jakarta.




Struktur OrganisasiOrganization Structure

Struktur Organisasi PT Bank Capital Indonesia, Tbk

Organization Structure of PT Bank Capital Indonesia, Tbk

Operasional Domestik

Domestic Operations

Operasional Luar Negeri

Foreign Operations

SKMR

Risk Management Unit

Kepatuhan

Compliance

Akunting

Accounting

Teknologi Informasi

Information Technology

Hukum & Remedial

Legal & Remedial

Sumber Daya Manusia

Human Resources

SKAI

Internal Audit Unit

Treasury

Treasury

Marketing

Marketing

Perkreditan

Lending

Pengembangan Usaha

Business Development

Dewan KomisarisThe Board of Commissioners

Direktur KepatuhanCompliance Director

Direktur Operasional Operational Director

Direktur UtamaPresident Director

Credit Review

Credit Review

Institusi Keuangan

Financial Institution

Service Quality

Service Quality

Kantor Cabang

Branches

Komite ALCO/ ALCO CommitteeKomite Kredit/ Loans Committee

Komite Manajemen Risiko/ Risk Management CommitteeKomite Kebijakan Perkreditan/ Loans Policy Committee

Komite IT/ IT Committee

Komite Pemantau Risiko/ Risk Monitoring CommitteeKomite Remunerasi & Nominasi

Remuneration & Nomination CommitteeKomite Audit/ Audit Committee

Direktur Komersial Commercial Director

Umum/Logistik

General Affairs/Logistic




Pengurus Bank CapitalThe Management of Bank Capital

The Board of Commissioners have a key role to oversee all the company’s operations, particularly in the implementation of good corporate governance. All members of the

Commissioner in charge to ensure the implementation of corporate strategy, management

oversight in the management of the company, and ensure accountability in the corporate

business continuity.

In the meantime, the Board of Directors has an important role in managing the company’s

operations and to achieve sustainable business success. Thus, the company’s business

continuity can be maintained and continue to grow. Here is the composition of the Board of

Commissioners and the Board of Directors of PT Bank Capital Indonesia Tbk, according to

the General Meeting of Shareholders held in 2011:

Dewan Komisaris memiliki peran penting untuk mengawasiseluruh operasional perusahaan, terutama dalam pelaksanaantata kelola perusahaan. Seluruh anggota Komisaris bertugasuntuk memastikan pelaksanaan strategi perusahaan, melakukanpengawasan manajemen dalam pengelolaan perusahaan, danmenjamin akuntabilitas dalam keberlangsungan bisnis perusahaan.

Sementara itu, Direksi memiliki peran penting dalam melakukanpengelolaan operasional perusahaan guna meraih kesuksesan danbisnis yang berkesinambungan. Sehingga, kelangsungan bisnis pe-rusahaan bisa terjaga dan terus tumbuh. Berikut ini susunan DewanKomisaris dan Direksi PT Bank Capital Indonesia, Tbk, berdasarkanRapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yang diadakan pada 2011:




Nico MardiansyahDirektur UtamaWarga Negara Indonesia. Memulai karirperbankannya sejak 1989 - 1995 di PT Bank

Central Asia, Tbk dengan jabatan terakhirsebagai Marketing Departement Head.Selanjutnya berkarir di Bank BIRA sejak

1995 - 1999, dengan jabatan terakhir sebagaiKepala Team Remedial Corporate Account.Sejak 2002-2003 bergabung dengan PT Bank

Mayapada Internasional sebagai DirekturMuda Branch Banking dan Consumer Ban-king. Kemudian, sejak 2006, diangkat menjadi

Direktur Utama Bank Capital hingga saat ini.

Isbandiono SubadiDirekturWarga Negara Indonesia. Meraih gelar Masterof Business Administration dari Azusa Pacific

University, Azusa California, United States ofAmerica (USA), pada 1984. Karir di industrikeuangan dimulai sejak 1967 sebagai auditor

di sebuah Kantor Akuntan Publik. Sejak1969-1989, dia berkarir di Bank Ekspor ImporIndonesia dan Deutsche Bank, Jakarta, sebagai

Head of Bills. Sejak 1989 sampai sekarangbergabung dengan PT Bank Credit LyonnaisIndonesia (sekarang PT Bank Capital Indonesia,

Tbk). Saat ini, Isbandiono Subadi menjabatsebagai Direktur Kepatuhan Bank Capital.

Hengky SetionoDirekturWarga Negara Indonesia. Sejak 1981-1991,

berkarir di PT Evebright Battery Factory,Medan. Memulai karir di perbankansejak 1991 di Bank Bahari sebagai Branch

Manajer. Pada 1998, dia berkarir di PT BankSubentra, Jakarta, sebagai Treasury DivisionHead. Setelah itu, berwiraswasta dengan

mendirikan PT Jakarta Forex dan berkarirdi PT Niaga Asset Management. Kembali ke

perbankan pada 2000 di PT Bank Mayapada,Jakarta, sebagai Pemimpin Cabang KPOSudirman. Sejak 2006, Hengky Setionobergabung dengan Bank Capital dan pada

Juni 2008 diangkat sebagai Direktur BankCapital yang membawahi bidang komersial.

Wahyu Dwi AjiDirekturWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagaiDirektur Operasional Bank Capital sejak

2005.Sebelumnya, berkarir di PT Bank Lipposejak 1984 - 2005 dengan jabatan terakhirsebagai Group Head Compliance.

Nico MardiansyahPresiden DirekturPresident Director

Isbandiono SubadiDirekturDirector

Hengky SetionoDirektur

Director

Wahyu Dwi AjiDirektur/Director

Profil DireksiThe Board of Directors Profile

PENGURUS BANK CAPITAL

The Management of Bank Capital

Nico MardiansyahPresident Director Indonesian citizen. He started his bankingcareer since 1989-1995 at PT Bank Central Asia, Tbk as Marketing Depar tment Head inhis last position there. After that, he worked forBank BIRA on 1995-1999 as Head of RemedialCorporate Account Bureau in his last positionthere. Since 2002-2003 he joined PT BankMayapada Internasional as Junior Director ofBranch & Consumer Banking. Since 2006, he wasappointed as President Director of Bank Capitaluntil now.

Isbandiono SubadiDirector Indonesian citizen. He earned his Master ofBusiness Administration from Azusa PacificUniversity, Azusa California, United State of America (USA), in 1984. He star ted his careerin 1967 as auditor at Public Accountant Offi ce.From 1969-1989, he offi ciate at Bank EksporImpor Indonesia and he worked for DeutscheBank, Jakarta, as Head of Bills. Since 1989 he joined PT Bank Credit Lyonnais (PT Bank Capita lIndonesia, Tbk). Currently, Isbandiono Subadiserve as Compliance Director of Bank Capital.

Hengky SetionoDirector Indonesian citizen. Since1981-1991 he offi ciatesin PT Evebright Battery Factory, Medan. Starteda career in banking industry since 1991 in BankBahari as Branch Manager. In 1998 he offi ciatesin PT Bank Subentra, Jakarta, as TreasuryDivision Head. He started his entrepreneurshipby establishing PT Jakarta Forex and workedfor PT Niaga Asset Management. He was backto banking field in 2000 at PT Bank Mayapada

Jakarta, as Head of Sud irman Operational Offi ceBranch. Since 2006 he joined Bank Capital and in June 2008 he was appointed as Director of BankCapital who supervised the commercial division.

Wahyu Dwi AjiDirector Indonesian citizen. He has been the OperationDirector of Bank Capital since 2005. Previouslyhe offi ciate in PT Bank Lippo since 1984-2005 asGroup Head Compliance as his last position there.




Laporan Presiden KomisarisReport from The President Commissioner

Control and Coordination. “Control and coordination mechanismthat works well between the Board ofCommissioners and the Board of Di-rectors is proven successfully improveBank Capital’s performance throughout2011. In practice, the Board ofCommissioners always emphasizes theneed of risk management and prudentialbanking implementation so that BankCapital’s business achievement will keepimprove in quality”.

Kontrol danKoordinasi“Mekanisme kontrol dan

koordinasi yang berjalan

baik antara Dewan Komisaris

dan Direksi terbukti mampumeningkatkan kinerja Bank

Capital sepanjang 2011.

Dalam praktiknya, Dewan

Komisaris senantiasa

menekankan pentingnya

implementasi manajemen

risiko dan prudential bankingsehingga pencapaian bisnis

Bank Capital semakin

berkualitas”.




Para Pemegang Saham Yang Terhormat,

Kondisi perekonomian global 2011 diwarnai

ketidakpastian akibat krisis utang yang terjadi di

Amerika Serikat (AS) dan Eropa. Walau demikian,

perekonomian Indonesia mampu berjalan dengan

baik. Faktanya, ekonomi nasional mengalami

pertumbuhan yang cukup baik dengan tingkat

inflasi yang relatif rendah. Pada 2011, Produk

Domestik Bruto (PDB) tumbuh sebesar 6,5% dengan

tingkat inflasi 3,79% secara year on year.

Momentum tumbuh tersebut dalam dinamikanyaberpengaruh baik terhadap bisnis Bank Capital.

Pada 2011, total aset Bank Capital mencapai

Rp4,695 triliun atau naik Rp296 miliar dari tahun

2010 yang sebesar Rp4,399 triliun. Pada bisnis

penghimpunan dana, Bank Capital mengalami

pertumbuhan 9,91%, dari Rp3,617 triliun menjadi

Rp3,975 triliun. Sedangkan, kredit yang berhasil

disalurkan sepanjang 2011 mencapai Rp1,759

triliun. Pada periode sebelumnya, total kredit yang

disalurkan sebesar Rp1,830 triliun.

Kondisi perekonomian global yang penuh

ketidakpastian pada prosesnya mengharuskanmanajemen Bank Capital untuk meningkatkan

kehati-hatiannya dalam menjalankan bisnis,

terutama di bidang penyaluran kredit. Dengan

proses bisnis yang dilakukan, Bank Capital berhasil

menekan tingkat kredit bermasalah atau non

performing loan (NPL) nett menjadi 0,69%, dari posisi

tahun sebelumnya yang mencapai 0,99%.

Pada sisi yang lain, Dewan Komisaris selalu mene-

kankan kepada Direksi untuk terus meningkatkan

pengelolaan kualitas aktiva produktif Bank Capital

secara pro aktif guna menekan kredit bermasalah.

Upaya arahan tersebut dilakukan melalui tindakan

preventif dan represif dengan meningkatkan sistem

pengendalian risiko kredit atau risk control system.

Dengan pengawasan dan pengelolaan bisnis yang

baik, Bank Capital tetap mampu membukukan

laba. Pada 2011, Dewan Komisaris mencatat, laba

Bank Capital tumbuh 20,03% menjadi Rp27,807

miliar dari Rp23,166 miliar di 2010. Pada tahun

mendatang, Dewan Komisaris mengharapkan

pencapaian laba dan bisnis yang dikelola

Direksi dapat lebih ditingkatkan dengan tetap

mengedepankan prinsip kehati-hatian.

The Honorable Valued Shareholders,

Global economic condition in 2011 is characterized

with uncertainty caused by debt crisis that

happened in the United States of America and

Europe. However, Indonesia’s economy manages to

proceed properly. In fact, national economy grows

pretty well with relat ively low inflation rate. In 2011,

Gross Domestic Product grew as much as 6.5% with

3.79% inflation rate by year on year.

This growing momentum dynamics gave positiveimpact to Bank Capital’s business. In 2011, Bank

Capital’s total asset reaches Rp4,695 trillion or

increases as much as Rp296 billion from year 2010

that is Rp4,399 trillion. In fund gathering business,

Bank Capital grow as much as 9.91% from Rp3,617

trillion to Rp3,975 trillion. Meanwhile, distributed

loans throughout 2011 reaches Rp1,759 trillion.

In previous period, total distributed loans reaches

Rp1,830 trillion.

Global economical condition that’s filled with

uncertainties in the process required Bank Capital’smanagement to increase precaution in performing

its business, especially in the field of loans

distribution. With implemented business process,

Bank Capital successfully suppress level of non-

performing loans net to 0.69% from previous year

position that reaches 0.99%.

On the other side, the Board of Commissioners

always emphasize to the Board of Directors to

keep improving the management of Bank Capital’s

productive asset qualit y pro-actively to suppress

non-performing loans. This directing effort isdone through preventive and repressive action by

increasing the risk control system.

With good supervising and business management,

Bank Capital still manages to gain profit. In 2011,

the Board of Commissioners noted that Bank

Capital’s profit grew as much as 20.03% to Rp27,807

billion from Rp23,166 billion in 2010. In the future

years, the Board of Commissioners expects that

profit and business achievement managed by the

Board of Directors shall be improved while still

emphasizing the prudent banking principles.

LAPORAN PRESIDEN KOMISARIS

Report from The President Commissioner




Dalam menjalankan peran dan fungsinya, Dewan

Komisaris menyadari pentingnya dukungan melalui

penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik atau

good corporate governance (GCG) yang dilaksanakan

secara berkelanjutan. Untuk memudahkan dan

memaksimalkan peran pengawasan telah dibentuk

3 (tiga) komite, yakni Komite Audit, Komite

Pemantau Risiko, dan Komite Remunerasi dan

Nominasi, yang berada di bawah koordinasi Dewan

Komisaris.

Dalam praktiknya, komite-komite tersebut saling

bersinergi untuk mencapai tujuan penerapanGCG, di antaranya peningkatan kinerja yang

berkesinambungan, meningkatkan nilai bagi

pemegang saham, dan meningkatkan kepercayaan

investor terhadap Bank Capital. Dengan demikian,

pengelolaan bisnis yang dilakukan semakin berkua-

litas dan berkesinambungan dari waktu ke waktu.

Dengan kinerja dan pencapaian bisnis yang diraih

pada 2011, ke depan, Dewan Komisaris berharap

agar Bank Capital dapat terus berkontribusi bagi

kemajuan perekonomian bangsa, khususnya di

bidang kewirausahaan dan pembiayaan sektor

produktif melalui pelayanan yang prima kepadamasyarakat perbankan di Tanah Air.

Melalui laporan ini, Dewan Komisaris memberikan

apresiasi setinggi-tingginya kepada Direksi, Pejabat

Eksekutif, dan seluruh karyawan Bank Capital atas

dedikasi dan kinerjanya sepanjang 2011. Penca-

paian bisnis Bank Capital tidak mungkin diraih

tanpa kerja keras dan kontribusi maksimal dari pi-

hak-pihak terkait. Tidak lupa, Dewan Komisaris juga

menyampaikan rasa terima kasih yang tulus kepada

para pemegang saham dan semua nasabah atas du-

kungan dan kepercayaan yang diberikan selama ini.

In doing its role and function, the Board of

Commissioners realizes the importance of support

through the implementation of Good Corporate

Governance (GCG) that is done continuously. To

simplify and maximized the supervising role, 3

(three) committees have been established, which

are Audit Committee, Risk Monitoring Committee,

and Remuneration and Nomination Committee,

which are under the coordination of the Board of

Commissioners.

In practice, these committees work in synergy

to achieve GCG implementation goal, amongothers are continuous performance improvement,

increasing value to shareholders, and increasing

investor’s trust towards Bank Capital. So, business

management implemented will be even more

continuous and have better quality from time to

time.

With business performance and accomplishment

achieved in 2011, in the future the Board of

Commissioners expects Bank Capital to keep giving

contribution for advancement of the nation’s

economy, especially in the field of entrepreneurship

and financing of productive sector through excellentservice for banking community in the country.

With this report, the Board of Commissioners gives

the highest appreciation to the Board of Directors,

Executive O ffi cer, and all employee of Bank Capital

for their dedication and performance throughout

2011. Bank Capital’s business achievement wouldn’t

be accomplished without hard work and maximum

contribution from related parties. Not to forget, the

Board of Commissioners also gives sincere gratitude

to all shareholders and all customers for their

support and trust all this time.

Danny Nugroho

Komisaris Utama

President Commissioner

Jakarta, Maret 2012

Jakarta, March 2012

LAPORAN PRESIDEN KOMISARIS

Report from The President Commissioner




Laporan Presiden DirekturReport from The President Director

Tumbuh danBerkualitas“Dengan pengelolaan bisnisyang prudent dan terarah,pada 2011, Bank Capital

berhasil meningkatkan lababersih sebesar Rp4,641miliar atau tumbuh 20,03%dari 2010. Melalui strategitepat di bisnis penghimpunandana, Bank Capital mampumengubah komposisi dananyasehingga struktur cost of

fund lebih efisien. Ini ditandaidengan pertumbuhan tabungan

yang sebesar 525,91%, dariRp88,583 miliar pada 2010menjadi Rp554,453 miliar diakhir 2011”.

Growing and Qualified. “With prudentand targeted management business, in2011, Bank Capital managed to increase netincome of Rp4,641 billion or grew 20.03%from 2010. Through the right strategy infund raising business, Bank Capital was ableto change the composition of the funds sothat the structure of the cost of funds moreeffi ciently. It was marked by the growth of525.91% on savings, from Rp88,583 billion in2010 to Rp554,453 billion by the end of 2011 “.




Para Pemegang Saham dan Pemangku

Kepentingan Yang Terhormat, Puji syukur kita

panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas

pencapaian kinerja Bank Capital 2011. Seiring

membaiknya kinerja ekonomi nasional, Bank

Capital juga berhasil mencapai tingkat kinerja

sesuai harapan pemegang saham dan pemangku

kepentingan di negeri ini.

Makro Ekonomi

Direksi Bank Capital menilai, fundamental ekonomi

dan perbankan nasional tetap kuat di tengahmeningkatnya kekhawatiran terhadap prospek

ekonomi dunia. Terbukti, pada 2011, pertumbuhan

ekonomi nasional tetap tinggi mencapai 6,5%.

Pertumbuhan tersebut didukung oleh aktivitas

ekonomi di sektor konsumsi dan investasi.

Dampak krisis ekonomi global justru lebih dirasakan

oleh pasar keuangan, sementara perbankan dan

sektor riil sejauh ini relatif belum terpengaruh.

Namun, pelemahan ekonomi global diperkirakan

akan mempengaruhi ekonomi domestik pada 2012.

Di Indonesia, dampak gejolak krisis ekonomi global

tersebut berpotensi masuk melalui pasar keuangandan perdagangan internasional.

Meskipun demikian, pada 2012, perekonomian

domestik diperkirakan tumbuh 6,2%-6,7%. Sektor

konsumsi yang tetap kuat dan investasi yang

meningkat akan menjadi pendorong pertumbuhan

dimaksud. Yang patut diwaspadai, ekspor akan

menghadapi tekanan. Namun, seluruh sektor eko-

nomi diperkirakan tumbuh dengan baik. Sektor

industri, perdagangan, hotel dan restoran, trans-

portasi, dan komunikasi akan menjadi pendorong

utama pertumbuhan ekonomi nasional ke depan.

Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) pada triwulan

IV 2011 tetap surplus setelah mengalami tekanan

pada triwulan sebelumnya. Tekanan tersebut

terutama terjadi pada transaksi modal dan finansial

sejalan dengan meningkatnya ketidakpastian pasar

keuangan dan ekonomi global. Namun demikian,

surplus NPI tersebut diperkirakan terus berlanjut

pada 2012 yang didukung oleh surplus transaksi

modal dan finansial yang terus meningkat, baik dalam

investasi portofolio maupun investasi langsung.

Sejalan dengan hal tersebut di atas, cadangan

devisa pada akhir Desember 2011 tercatat sebesar

The honorable Shareholders and Stakeholders,

Gratitude we pray to God Almighty for the

achievement of the performance of Bank Capital

2011. Along with the improvement of national

economic performance, Bank Capital also managed

to achieve levels of performance according to

expectations of shareholders and stakeholders in

the country.

Macro Economy

Bank Capital Board of Directors has made an asses-

ment that the economic fundamentals and thenational banking system remain strong amid growing

concerns over global economic prospects. Evidently, in

2011, the national economic growth remains high at

6.5%. Growth was supported by the economic activity

in consumption and investment sector.

The impact of global economic crisis was more

perceived by the financial markets, while the

banking and real sectors have so far been relatively

unaffected. However, the global economic

downturn expected to affect the domestic economy

in 2012. In Indonesia, the impact of turmoil in the

global economic crisis could potentially go throughthe financial markets and international trade.

Nevertheless, in 2012, the domestic economy is

expected to grow 6.2%-6.7%. Consumption sector

remained strong and the increase of investment

will be the intended growth driver. That warrant

concern, exports will face pressure. However, all

economic sectors expected to grow well. Sectors of

industry, trade, hotels and restaurants, transport,

and communications will be a key driver of national

economic growth in the future.

Indonesia Balance of Payments (BOP) in the fourth

quarter 2011 has remained surplus after the pressure

in the previous quarter. The pressure was particularly

the case in the capital and financial transactions

in line with increased economic uncertainty and

global financial markets. However, the balance

of payments surplus is expected to continue in

2012, which supported by the surplus in capital

transactions and an increase in financial, both in the

investment portfolio as well as direct investment.

In line to the above, foreign exchange reserves by

the end of December 2011 was recorded at

LAPORAN PRESIDEN DIREKTUR

Report from The President Director






US$110,1 miliar, atau setara dengan 6,3 bulan impor

dan pembayaran utang luar negeri pemerintah.

Jumlah cadangan devisa tersebut mencukupi untuk

mendukung kestabilan nilai tukar rupiah.

Nilai tukar rupiah pada triwulan III 2011 mengalami

tekanan, khususnya pada September 2011. Pada

triwulan III 2011, nilai tukar rupiah melemah

2,42% (ptp) menjadi Rp8.790 per dolar AS dengan

volatilitas yang meningkat. Tekanan terhadap rupiah

antara lain dipengaruhi oleh meningkatnya faktor

risiko global akibat kekhawatiran terhadap prospek

ekonomi dunia dan peningkatan permintaan valutaasing (valas) untuk memenuhi pembayaran impor.

Fundamental ekonomi yang kokoh di atas pada

prosesnya berdampak positif terhadap industri

perbankan nasional. Pada 2011, kredit dan

penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) secara

year on year masing-masing tumbuh 24,59% dan

19,07% dari 2010. Sementara, pada 2011, volume

usaha perbankan nasional mencapai Rp3.652 triliun,

dengan laba bersih sebesar Rp97,068 triliun.

Kinerja perbankan nasional yang baik tersebut

diikuti pula dengan penguatan rasio-rasioindikator utama perbankan. Pada 2011, kewajiban

penyediaan modal minimum (KPMM) atau capital

adequacy ratio (CAR) rata-rata di level 16,05%,

net interest margin (NIM) 5,91%, loan to deposit

ratio (LDR) 78,77%, beban operasional terhadap

pendapatan operasional (BOPO) 85,42%, dan return

on asset (ROA) 3,03%. Di samping itu, pengelolaan

risiko perbankan juga semakin baik dan terukur.

Rasio non-performing loan (NPL) pada 2011 hanya

sebesar 2,17%, lebih rendah dari rata-rata NPL

perbankan nasional pada 2010 yang sebesar 2,56%.

Pertumbuhan yang Berkualitas

Dalam kesempatan ini, Direksi menyampaikan

bahwa Bank Capital secara konsisten telah mela-

kukan pembenahan internal sebagai upaya untuk

memperkuat fondasi bisnis ke depan. Pada 2011,

Bank Capital juga telah melaksanakan program

jangka pendek yang tertuang dalam Rencana

Bisnis Bank (RBB). Atas apa yang telah dilaksanakan

tersebut, berikut kami laporkan pencapaian kinerja

Bank Capital selama periode 2011 :

Aset

Sesuai dengan sasaran yang ditetapkan,

pada 2011, total aktiva produktif Bank Capital

U.S. $ 110,1 billion, equivalent to 6.3 months of

imports and foreign debt payments. Numbers of

foreign exchange reserves were suffi cient to suppor t

the rupiah exchange rate stability.

The rupiah exchange rate in third quarter of 2011

was facing a pressure condition, particularly in

September 2011. In the third quarter 2011, the

Rupiah weakened 2.42% (ptp) to Rp8.790 per U.S.

dollar with an increase in volatility. Pressure on the

rupiah, among others, influenced by the increased

of global risk factors due to concerns over global

economic prospects and increasing demand forforeign exchange (forex) to meet import payments.

Solid economic fundamentals somewhere along

the way have had a positive impact on the national

banking industry. In 2011, the loans and third party

funds year-on-year growth respectively 24.59% and

19.07% from 2010. Meanwhile, in 2011, the national

banking business volume reached Rp3.652 trillion,

with a net profit of Rp97,068 trillion.

Good performance of the national banking system

was followed by reinforcement ratios of the mainbanking indicators. In 2011, the minimum capital

requirement or the Capital Adequacy Ratio (CAR)

on average at the level of 16.05%, net interest

margin (NIM) 5.91%, loan to deposit ratio (LDR)

78.77%, operating expenses to operating income

85.42%, and return on assets (ROA) 3.03%. In

addition, the management of banking risks is also

getting better and measurable. The ratio of non

performing loans (NPL) in 2011 amounted to only

2.17%, lower than the average NPL of national

banks in 2010 amounted 2.56%.

Qualified Growth

On this occasion, the Board stated that Bank

Capital has consistently internal reforming in

an effort to strengthen the foundation for future

business. In 2011, Bank Capital has also been

carrying out short-term program contained in the

Bank’s Business Plan. For what the bank has done,

however, here we report the achievement of Bank

Capital’s performance during the period 2011:

Asset

In accordance with the targets set, in 2011, Bank

Capital’s total earning assets increased 10.84%




Capital telah menjalankan peraturan sesuai norma

dan nilai yang ditetapkan pada industri perbankan.

Pembentukan komite-komite eksekutif di Bank

Capital yang memiliki landasan kokoh dan

memadai, merupakan kunci penting dalam

menjalankan good corporate governance (GCG), di

mana opini para ahli dari komite-komite tersebut

dapat mendukung manajemen dalam mengambil

keputusan atas nama Bank Capital.

Manajemen menyadari bahwa peningkatan peran

dari komite-komite pada 2011 telah memberikankonstribusi dalam mendukung implementasi GCG

yang semakin baik dan terarah, serta memberikan

keyakinan bahwa Bank Capital telah beroperasi

secara transparan, bertanggung jawab, accountable,

independen, dan wajar.

Ucapan Terima Kasih

Dalam kesempatan ini, mewakili Direksi dan

segenap karyawan Bank Capital, kami mengucapkan

terima kasih dan menyampaikan penghargaan yang

tulus kepada Bank Indonesia (BI), Badan Pengawas

Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-

LK), dan segenap stakeholders di pasar modal atasdukungan dan arahannya sepanjang 2011. Direksi

juga mengucapkan terima kasih dan penghargaan

bagi semua pihak yang telah mendukung Bank

Capital, terutama kepada seluruh pemegang saham,

Dewan Komisaris, dan mitra usaha Bank Capital.

Akhir kata, tidak lupa kami mengucapkan terima

kasih atas kesungguhan usaha seluruh jajaran

pimpinan dan karyawan Bank Capital dalam proses

pencapaian sasaran-sasaran, dan tujuan objektif yang

telah ditetapkan. Semoga, ke depan, Bank Capital

dapat terus tumbuh dengan baik dan memberikan

kontribusi terbaiknya bagi kemajuan ekonomi bangsa.

been run the rules based on norms and values

established in the banking industry.

The establishment of executive committees on Bank

Capital whose has a firm foundation and adequate,

was an important key in running good corporate

governance (GCG), in which the expert opinion of

these committees could support management in

making decisions on behalf of Bank Capital.

Management realize that increasing the role of

committees in 2011 has contribute a support inGCG implementation which become better and

more targeted, as well as provide assurance that

Bank Capital has been operating in a transparent,

responsible, accountable, independent and fairness.

Acknowledgments

In this opportunity, as a representative of the Board

of Directors and all employees of Bank Capital, we

would like to say thank you and convey our sincere

appreciation to Bank Indonesia (BI), Capital Market

and Financial Institution Supervisory Agency, and

all stakeholders in the capital markets for theirsupport and direction throughout 2011. The Board

of Directors would also like to expressed gratitude

and appreciation to those who have supported Bank

Capital, especially to all shareholders, the Board of

Commissioners, and Bank Capital’s business partners.

Last but not least, we would like to say thank you for

the sincerity from all levels of business managers

and employees of Bank Capital in the process of

achieving goals, and objectives which had been

set up. Hopefully, in the future, Bank Capital could

continue to grow well and contributed the best for

the nation’s economic.



Nico Mardiansyah

Direktur Utama

President Director

Jakarta, Maret 2012

Jakarta, March 2012




Pertanggungjawaban LaporanTahunan Bank Capital 2011

Laporan Tahunan ini dan laporan keuangan serta

informasi lain yang terkait, merupakan tanggung

jawab manajemen Perseroan dan ditandatangani

oleh seluruh Anggota Direksi dan Anggota Dewan

Komisaris.

Hengky SetionoDirektur/

Director

Pernyataan PengurusThe Management Statement

Danny NugrohoPresiden Komisaris/

President Commissioner

DEWAN KOMISARISThe Board of Commissioners

Amrih MasjhuriKomisaris Indepeden/

Independent Commissioner

Hardisan KomanKomisaris Independen/

Independent Commissioner

Nico MardiansyahPresiden Direktur/

President Director

Wahyu Dwi AjiDirektur/

Director

Isbandiono SubadiDirektur/

Director

Responsibilty For 2011 Bank Capital's Annual Report

The annual report, financial statements and other

relevant information are the responsibility of the

Management of the Company and signed by all

members of the Board of Directors and the Board of

Commissioners.

DIREKSIThe Board of Directors




Increased and Effi cient “In the midst of an uncertain globaleconomy, in 2011, Bank Capital stillable to increase a profit of Rp4,641billion or grew 20.03% from 2010. Riskmanagement and improved loansquality of Bank Capital also performedsuccessfully. This can be proved by thedecrease in NPL, from 1.03% at the endof 2010 to become 0.81% at the end of2011. Another positive performance thathas been successfully achieved was theincrease in low cost of funds in the formof savings which grew 525.91% “.

Analisa Manajemen Atas Kinerja PerusahaanThe Management Analysis On Corporate Performance

Meningkatdan Efi sien“Di tengah kondisi ekonomiglobal yang tidak menentu, pada

2011, Bank Capital tetap mampu

meningkatkan laba sebesar

Rp4,641 miliar atau tumbuh

20,03% dari 2010. Pengelolaan

risiko dan perbaikan kualitas

kredit yang dilakukan Bank

Capital juga berhasil. Hal itu

terbukti dengan penurunan NPL,

dari 1,03% di pengujung 2010

menjadi 0,81% di akhir 2011.

Kinerja positif lain yang sukses

diraih adalah peningkatan dana

murah dalam bentuk tabungan

yang tumbuh 525,91%”.


Increased and Effi cient “In the midst of an uncertain globaleconomy, in 2011, Bank Capital stillable to increase a profit of Rp4,641billion or grew 20.03% from 2010. Riskmanagement and improved loansquality of Bank Capital also performedsuccessfully. This can be proved by thedecrease in NPL, from 1.03% at the endof 2010 to become 0.81% at the end of2011. Another positive performance thathas been successfully achieved was theincrease in low cost of funds in the formof savings which grew 525.91% “.

Analisa Manajemen Atas Kinerja PerusahaanThe Management Analysis On Corporate Performance

Meningkatdan E sien“Di tengah kondisi ekonomiglobal yang tidak menentu, pada

2011, Bank Capital tetap mampu

meningkatkan laba sebesar

Rp4,641 miliar atau tumbuh

20,03% dari 2010. Pengelolaan

risiko dan perbaikan kualitas

kredit yang dilakukan Bank

Capital juga berhasil. Hal itu

terbukti dengan penurunan NPL,

dari 1,03% di pengujung 2010

menjadi 0,81% di akhir 2011.

Kinerja positif lain yang sukses

diraih adalah peningkatan dana

murah dalam bentuk tabungan

yang tumbuh 525,91%”.




Di tengah tekanan perekonomian

global yang masih belum pulih sepenuhnya,

perbankan nasional sepanjang 2011 masih mampu

menunjukkan kinerja yang baik. Volume usaha

perbankan nasional tetap tumbuh sebesar 21,40%,

demikian juga dengan dana pihak ketiga (DPK) dan

kredit yang masing-masing tumbuh sebesar 19,07%

dan 24,59%. Pada 2011, perbankan nasional juga

mampu mencetak laba bersih Rp97,068 triliun, atau

tumbuh 27,49% dari Rp76,140 triliun pada 2010.

Pertumbuhan dan perbaikan kualitas kinerjaekonomi dan perbankan nasional pada dinamikanya

kemudian membawa pengaruh positif terhadap

peningkatan kinerja Bank Capital yang tercermin

pada sejumlah indikator penting dalam neraca

keuangan Bank Capital. Pada akhir 2011, volume

usaha (aset) dan DPK Bank Capital masing-masing

tumbuh 6,72% dan 9,91%. Namun, dalam periode

yang sama kredit Bank Capital mengalami penurunan

sebesar 3,92%. Dari segi internal, penurunan tersebut

selain akibat dampak dari ekspansi usaha pada

periode tahun sebelumnya, juga terkait dengan

upaya Bank Capital untuk memperbaiki sekaligus

menjaga kualitas kredit yang disalurkan.

Aset

Aset Bank Capital pada 2011 mengalami

pertumbuhan 6,72% atau naik Rp295,534 miliar

dari Rp4,399 triliun pada 2010 menjadi Rp4,695

triliun.

Dana Pihak Ketiga

Pada akhir 2011, DPK yang berhasil dihimpun Bank

Capital mengalami kenaikan sebesar Rp358,340

miliar atau tumbuh 9,91%, dari Rp3,617 triliun pada

2010 menjadi Rp3,976 triliun.

Dalam lima tahun terakhir, DPK Bank Capitaltetap tumbuh secara positif dengan kenaikan

yang cukup signifikan. Pada 2009 dan 2010, DPK

Bank Capital mengalami pertumbuhan yang

siginifikan dan baik, masing-masing tumbuh

sebesar 145,09% dan 47,55%.

Pertumbuhan DPK Bank Capital yang relatif

lebih rendah dibandingkan dengan tahun

2010, juga disebabkan oleh upaya bank dalam

menghimpun dana murah. Hal tersebut terlihat

dari komposisi deposito pada 2011 yang

mengalami pertumbuhan (7,31%), sementara

ANALISA MANAJEMEN ATAS KINERJA PERUSAHAAN

The Management Analysis On Corporate Performance

In the midst of global economic pressures

that are still not fully recovered, national banks

throughout 2011 was still able to show good

performance. The volume of the national banking

business continued to grow at 21.40%, as well as

third party funds and the respective loans grew by

19.07% and 24.59%. In 2011, national banks were

also able to score a net profit of Rp97,068 trillion, or

grew 27.49% from Rp76,140 trillion in 2010.

Growth and improvement of the quality ofeconomic performance and national banks on

the dynamics that bring a positive influence on

increasing the performance of Bank Capital was

reflected in a number of important indicators in the

balance sheet of Bank Capital. At the end of 2011,

the volume of business (assets) and third party

funds of Bank Capital, grew 6.72% and 9.91%.

Respectively, in the same period Bank Capital loans

decreased by 3.92%. In terms of internal, despite the

decline was due to the impact of business expansion

in the prior year period, this was also associated

with Bank Capital’s efforts to improve as well as

maintaining the quality of lending.

Asset

Bank Capital assets in 2011 has grew 6.72% or

up to become Rp295,534 billion from Rp4,399

trillion in 2010 to Rp4,695 trillion.

Third Party Funds

At the end of 2011, Third Party Funds that have

been collected by Bank Capital was increased by

Rp358,340 billion or grew 9.91%, from Rp3,617

trillion in 2010 to Rp3,976 trillion.

Within five years, Bank Capital Third PartyFunds continue to grow positively with a

significant increase. In 2009 and 2010, Bank

Capital Third Party Funds has experienced

significant growth and good, respectively grew

by 145.09% and 47.55%.

Bank Capital Third Party Funds growth which

was relatively lower compared to 2010, also due

to the bank efforts in raising low cost of funds.

It can be seen from the composition of the

deposits in 2011 that had experienced growth

(7.31%), while on the savings has showed a




very significant increase of 525.91%.

Current Accounts

By the end of 2011, public funds that were

collected in current accounts form had reached

Rp323,931 billion, grew 73.06%, or up Rp136,751

billion from 2010 which was amounted

Rp187,180 billion. Compared 2010 growth,

current account growth was quite significant. In

2010, current accounts at Bank Capital growth

(32.18%) from 2009.

High current accounts growth in 2011 was the

result of Bank Capital efforts to increase the share

of low cost of funds, so the structure of the cost of

funds become more effi cient.

Savings

Until the end of 2011, the collection of public

funds in terms of savings in Bank Capital has

increased by Rp465,870 billion or grew in a very

significant by 525.91%, from Rp88,583 billion in

2010 to become Rp554,453 billion.

pada tabungan terjadi peningkatan yang sangat

signifikan sebesar 525,91%.

Giro

Sampai dengan akhir 2011, dana masyarakat

yang dihimpun dalam bentuk giro mencapai

Rp323,931 miliar, tumbuh 73,06% atau naik

Rp136,751 miliar dari 2010 sebesar Rp187,180

miliar. Dibandingkan dengan pertumbuhan 2010,

pertumbuhan giro tersebut cukup signifikan.

Pada 2010, giro di Bank Capital mengalami

pertumbuhan (32,18%) dari 2009.

Pertumbuhan giro yang cukup tinggi pada

2011 merupakan hasil upaya Bank Capital

meningkatkan porsi dana murah, sehingga

struktur cost of fund semakin efisien.

Tabungan

Hingga akhir 2011, penghimpunan dana

masyarakat dalam bentuk tabungan di Bank Capital

mengalami kenaikan sebesar Rp465,870 miliar atau

tumbuh sangat signifikan 525,91%, dari Rp88,583

miliar pada 2010 menjadi Rp554,453 miliar.



400.000

200.000

201120100

2009

Giro/Current Accounts

Giro/ Current Account

Grafik Giro 2009-2011Chart of Current Accounts 2009-2011


323.931276.000

187.180

Tabel Komposisi Dana Pihak Ketiga 2009- 2011Table of Composition of Third Party Funds 2009-2011

Keterangan/Descriptions 2009 2010 ∆ (%) 2011 ∆ (%)

Giro/Current Accounts 276.000 187.180 (32,18) 323.931 73,06

Tabungan/Savings 29.677 88.583 198,49 554.453 525,91

Deposito/Deposits 2.145.848 3.341.538 55,72 3.097.257 (7,31) Jumlah/Total 2.451.525 3.617.301 3.975.641





diperdagangkan pada 2011 yang mencapai Rp36,686

miliar atau mengalami pertumbuhan sebesar Rp

30,683 miliar atau meningkat sebesar 511,13%. Produk

jasa yang diberikan Bank Capital adalah Kartu ATM, On

Line Transfer, Inkaso, Kliring, Valuta Asing, Ekspor, Impor,

Remmitance, Payroll, Agen Fasilitas Sekuritas, dan Pick

Up Service.

Sepanjang 2011, tantangan terbesar dalam

meningkatkan fee based income adalah kondisi

eksternal dari perekonomian global yang masih

mengalami turbulensi. Hal tersebut sedikit banyak

berpengaruh pada layanan jasa di bidang ekspordan impor.

Indikator Keuangan Utama

Pencapaian positif Bank Capital baik dari sisi aset,

DPK, dan laba bersih, juga didukung oleh rasio

keuangan lainnya, seperti rasio kecukupan modal

yang jauh di atas ketentuan rasio kecukupan modal

minimum 8%, serta tingkat NPL yang mengalami

penurunan pada 2011.

CAR

Posisi CAR Bank Capital pada 2011 yang sebesar

21,58% masih di atas batas minimum ketentuanBI yang sebesar 8%. Jika dibandingkan dengan

posisi CAR pada 2010 yang sebesar 29,29%,

memang terjadi penurunan. Penurunan rasio

kecukupan modal tersebut terkait dengan

ekspansi pembukaan cabang yang dilakukan

perusahaan pada tahun sebelumnya.

Kendati demikian, pemegang saham Bank

Capital memiliki komitmen kuat untuk

melakukan penambahan modal, dalam rangka

memperkuat struktur permodalan dan menjaga

daya saing yang semakin ketat pada industri

perbankan nasional. Sepanjang lima tahun

terakhir, CAR Bank Capital berada pada batas

aman, yakni di atas ketentuan 8% sebagaimana

ketentuan dari Bank Indonesia.



traded that in 2011 has reached Rp36,686 billion

or facing a growth of Rp30,683 billion or increase

511.13%. Product services provided by Bank

Capital were ATM Card, On Line Transfer, collection,

Clearing, Exchange, Export, Import, Remmitance,

Payroll, Agent Facility and Securities, and Pick Up

Service.

Throughout 2011, the biggest challenge in

increasing fee-based income was the external

condition of the global economy that still

experiencing turbulence. It has an effect on services

in the field of export and import.

Key Financial Indicators

Bank Capital positive achievement both in terms of

assets, third party funds, and net income, was also

supported by other financial ratios, such as capital

adequacy ratio which far above the minimum

capital adequacy ratio of 8%, and the level of NPL,

which fell downward in 2011.

CAR

Bank Capital CAR Position in 2011 which

amounted to 21.58% was still above minimumBI provision of 8%. It was a decreased situation

If compared with the position of CAR in 2010

which amounted to 29.29%. The decline in

capital adequacy ratio was related to the

expansion of opening branches, had done by

the Bank in previous years.

However, Bank Capital shareholders has a

strong commitment to make additional capital,

in order to strengthen the capital structure and

maintain competitiveness in an increasingly

tight national banking industry. Throughout

the last five years, Bank Capital CAR was at a

safe level, ie above the 8% just like provisions of

Bank Indonesia.

Tabel CAR 2009-2011 (%)Table of CAR 2009-2011 (%)

Indikator Keuangan 2009 2010 2011

Financial Indicator

CAR 44,62 29,29 21,58

201120102009

Grafik CAR (%)Chart of CAR (%)

60

40

20

0

21,58

44,6229,29






ROA dan ROE

Return on equity (ROE) Bank Capital pada 2011

menunjukkan peningkatan, dari 5,11% pada

2010 menjadi 5,19%. Peningkatan tersebut

terjadi seiring dengan peningkatan laba

bersih pada 2011 dibanding dengan tahun

sebelumnya. Kenaikan ROE juga diikuti dengan

kenaikan return on asset (ROA). ROA Bank Capital

pada 2011 naik menjadi 0,84% dari 0,74% pada

posisi 2010 dan hal tersebut mengindikasikan

keberhasilan manajemen dalam menghasilkan

laba bagi perusahaan.

NIM

Pada 2011, rasio net interest margin (NIM) BankCapital mencapai 3,62% atau mengalami

penurunan dari 2010 yang sebesar 3,95%. Hal

tersebut mengindikasikan adanya komitmen

Bank Capital untuk melakukan efisiensi dari sisi

suku bunga dalam rangka menggerakan sektor

riil.

BOPO

Rasio beban operasional terhadap pendapatan

operasional (BOPO), pada 2011 mengalami

peningkatan menjadi 92,82% dari 91,75%.

Sepanjang lima tahun terakhir BOPO Bank Capital

rata-rata berada pada level di atas 80%. BOPO

tertinggi terjadi pada 2011 yakni sebesar 92,82%.

Ke depan, Bank Capital berupaya menurunkan

posisi BOPO ke level yang lebih rendah.

ROA and ROE

Bank Capital’s Return on equity (ROE) in 2011

has showed an increase, from 5.11% in 2010 to

5.19%. The increase occurred due to higher net

income in 2011 compared with the previous

year. The increase in ROE was also followed by

a rise in return on assets (ROA). Bank Capital’s

ROA in 2011 has rose to 0.84% from 0.74% in

2010 and this position indicates the success

of management in generating profits for the

company.

NIM

In 2011, the ratio of Bank Capital net interestmargin (NIM) has reached 3.62% or declined

from 2010 to 3.95%. This indicates the existence

of Bank Capital commi tment to effi ciency in

terms of interest rates in order to move the real

sector.

BOPO

Ratio of operating expenses to operating

income, in 2011 has increased to 92.82% from

91.75%.

Throughout the last five years Bank Capital

BOPO has located at an average level above

80%. The highest BOPO hapened in 2011 which

amounted to 92.82%. In the future, Bank Capital

attempt to derive BOPO position to a lower level.

Tabel NIM 2009-2011Table of NIM 2009-2011


Financial Indicator

NIM 4,64 3,95 3,62

201120102009

Grafik NIM (%)Chart of NIM (%)

64

2

0

3,624,64

3,95NIM

Grafik ROA & ROE (%)Chart of ROA and ROE (%)

Tabel ROA dan ROE 2009-2011Table of ROA and ROE 2009-2011

201120102009

7 6543210

5,196,5

5,11

ROA

ROE

0,841,42

0,74


Financial Indicator

ROA 1,42 0,74 0,84

ROE 6,5 5,11 5,19




Permodalan

Walaupun secara rasio terjadi penurunan rasio

kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM)

pada 2011 yang sebesar 21,58% dari 2010 yang

sebesar 29,29%, namun secara umum jumlah

modal Bank Capital mengalami kenaikan

sebesar Rp45,717 miliar, dari Rp557,573 miliar

menjadi Rp603,290 miliar.

Jumlah aset tertimbang menurut risiko (ATMR)

Bank Capital pada 2011 mengalami kenaikan

sebesar Rp892,669 miliar. Secara umum KPMM

atau CAR Bank Capital pada 2011 masih jauhlebih tinggi dari KPMM yang ditetapkan Bank

Indonesia sebesar 8%.



Capital

Although there is a decrease in the ratio of

capital adequacy ratio (CAR) in 2011 which

amounted to 21.58% from 2010 which

amounted to 29.29%, but in general the

amount capital of Bank Capital has increased

by Rp45,717 billion, from Rp557,573 billion to

Rp603,290 billion.

Amount of risk-weighted assets (RWA) of Bank

Capital in 2011 has increased by Rp892,669

billion. In general, Bank Capital CAR in 2011

is still far higher than the minimum capitalrequirement stipulated by Bank Indonesia's

provision at 8%.

Tabel Permodalan 2009-2011Table of Capital 2009-2011

Keterangan /Description 2009 2010 2011

Modal inti/Core Capital 493.293 541.343 540.732

Modal pelengkap/Suplementary Capital 10.956 16.230 62.558

Jumlah Modal/Total Capital 504.249 557.573 603.290

Jumlah ATMR/Number RWA 1.130.058 1.903.415 2.796.080

Rasio KPMM yang tersedia 44,62% 29,29 % 21,58%

Available Capital Ade quacy Ratio

Rasio KPMM yang Diwajibkan 8% 8% 8%

Required Capital Adequacy Ratio

(Rp Juta / Rp Million)






Kredit Ritel

Pada 2011, kredit ritel berkontribusi sebesar

41,03% atau mencapai Rp721,663 miliar dari

total kredit yang disalurkan Bank Capital.

Kredit ritel tersebut mengalami pertumbuhan4,80% dari 2010.

Walaupun pertumbuhan kredit ritel pada 2011

masih lebih rendah dari 2010, tetapi secara

nominal terjadi kenaikan sebesar Rp33,077

miliar dari Rp688,586 miliar pada 2010

menjadi Rp721,663 miliar pada 2011.

Kredit Lainnya

Pada 2011, kredit lainnya memberikan

kontribusi sebesar 17,12% atau berkontribusi

sebesar Rp301,105 miliar terhadap total kredit

yang disalurkan Bank Capital yang sebesar

Rp1,759 triliun. Pertumbuhan kredit lainnya

pada 2011 sebesar 117,07% atau mengalami

kenaikan Rp162,391 miliar dari 2010 yang

sebesar Rp138,714 miliar.

Pertumbuhan signifikan pada kredit lainnya

pada 2011 merupakan catatan tersendiri bagi

manajemen Bank Capital, karena meskipun

secara nominal jumlahnya tidak sebesar

kredit korporasi dan kredit ritel, namun

pertumbuhan kredit lainnya jauh lebih tinggi

dari dua segmen tersebut.

Retail Loans

In 2011, retail loans has contributed for

41.03% or reach Rp721,663 billion of total

outstanding loans of Bank Capital. The retail

loans grew 4.80% from 2010.

Although retail loans growth in 2011 were

still lower than 2010, but the nominal increase

of Rp33,077 billion from Rp688,586 billion in

2010 to Rp721,663 billion in 2011.

Other Loans

In 2011, other loans has contributed for

17.12% or contributed for Rp301,105 billion

from total outstanding loans that has been

distributed by Bank Capital which was

Rp1,759 trillion. Growth in other loan 2011 of

117.07% or increase Rp162,391 billion from

2010 which amounted to Rp138,714 billion.

Significant growth in other loans in 2011 was

a separate record for the management of

Bank Capital, as though the nominal amount

was not for corporate loans either retail loans,

but other loans growth was much higher than

the other two segments.

Tabel Kredit Korporasi 2009-2011Table of Corporate Loans 2009-2011

Data Kredit (Baki Debet) 2009 2010 ∆ (%) 2011 ∆(%)

Loans Data (Debet Limit)

Korporasi/Corporate 570.584 1.003.162 75,81 735.961 (26,64)




Ritel/Retail 540.733 688.586 27,34 721.663 4,80

Tabel Kredit Ritel 2009-2011Table of Retail Loans 2009-2011 (Rp Juta /Rp Million)

Tabel Kredit Lainnya 2009-2011Table of Others Loans 2009-2011



Kredit Lainnya/Others Loans 105.835 138.714 31,07 301.105 117,07







Kolektibilitas Kredit

Kemampuan Bank Capital dalam mengelola

risiko kredit pada 2011 semakin baik. Pada

2011, NPL gross Bank Capital hanya sebesar

0,81%. Dari sisi kolektibilitas, total kredit

macet Bank Capital pada 2011 adalah sebesar

Rp14,161 miliar. Pada 2011 nilai kredit yang

masuk dalam kategori dalam perhatian khusus,

kurang lancar, dan diragukan adalah nihil.

Loans Collectibility

Bank Capital’s ability to manage credit risk

in 2011 was getting better. In 2011, Bank

Capital’s gross NPL was only 0.81%. In terms

of collectibility loss of Bank Capital in 2011

was amounted respectively Rp14,161 billion.

In 2011, the total current loan, special

mention, substandard, doubtful was

amounted respectively zero.

Tabel Kolektibilitas Kredit 2010-2011

Table of Loans Collectibility 2010-2011

Keterangan 2010 2011

Item

Lancar /Current 1.811.554 1.744.569

Dalam Perhatian Khusus /Special Mention - -

Kurang Lancar /Sub Standard - -

Diragukan /Doubtful 7.240 -

Macet /Loss 11.668 14.161





TreasuryTreasury

Maintain Liquidity andMaking Profits “Based on the role and

responsibilities, Bank Capital through

Treasury Unit remains focused on

maintaining liquidity and cash

management bank in accordance

with applicable regulations in order to

maintain the security of transactions

and making a profit”.

MenjagaLikuiditas danMenghasilkan

Keuntungan“Sesuai peran dan

tanggung jawabnya,

Bank Capital melalui

Unit Kerja Treasury

tetap fokus terhadap

pengelolaan dana dan

menjaga likuiditas

bank sesuai dengan

ketentuan yang berlaku

dalam rangka menjaga

keamanan transaksi

dan menghasilkan

keuntungan”.

Dalam rangka menjaga

likuiditas, investasi dan/atau trading,

Unit Kerja Treasury Bank Capital

melakukan pengelolaan terhadap

kelebihan dana bank yang belum

disalurkan (idle funds) melalui

penempatan pada pasar uang

antarbank (PUAB) dan pembelian

surat berharga.

Sepanjang 2011, Bank Capital cukup

berhasil mengupayakan alternatif

investasi melalui pembelian surat

berharga, khususnya obligasi, yang

memberikan tingkat pengembalian

yang memadai.

Investasi pada surat berharga

terutama obligasi dilakukan

secara selektif, sesuai ketentuan

yang berlaku. Dengan semakin

berkembangnya bank, maka

portofolio surat berharga yangdikelola juga terus mengalami

kenaikan.

Hal yang perlu digarisbawahi di sini

adalah, bahwa peningkatan peranan

bidang treasury sebagai penghasil

laba (profit center) bagi Bank Capital

senantiasa dilakukan dengan tetap

memperhatikan prinsip kehati-

hatian melalui analisa yang kritis

dan independen, sehingga mampu

memitigasi risiko-risiko yang

mungkin timbul.

In order to maintain liquidity,

any investment and / or trading

in Treasury Unit of Bank Capital

manage of surplus funds that

banks have not been delivered (idle

funds) through a placement on

the interbank money market and

purchasing securities.

Throughout 2011, Bank Capital

fairly managed to sought

alternative investments through the

purchase of securiti es, particularly

in bonds, that provide an adequate

yield.

Investment in securities, especially

bonds performed selectively,

according to applicable regulations.

With the development of the

bank, then a managed portfolio of

securities also continued to rise.

Things that need to be highlighted

here, that the increased role of

treasury as profit center for Bank

Capital is always carried out

with due regard to the prudent

principle through that critical and

independent analysis, so as to

mitigate the risks that may arise.




OperasionalOperational

Best Service and Professional “The improvement of operationalquality is something that continuesto become Bank Capital concernmainly in providing the best and

professionals ser vice to customers” .

PelayananTerbaik danProfesional“Peningkatan kualitas

operasional merupakan

sesuatu hal yang terusmenjadi perhatian Bank

Capital terutama dalam

memberikan pelayanan

terbaik dan profesional

kepada nasabah”.


OperasionalOperational

Best Service and Professional “The improvement of operationalquality is something that continuesto become Bank Capital concernmainly in providing the best and

professionals ser vice to customers” .

PelayananTerbaik danProfesional“Peningkatan kualitas

operasional merupakan

sesuatu hal yang terusmenjadi perhatian Bank

Capital terutama dalam

memberikan pelayanan

terbaik dan profesional

kepada nasabah”.






Sepanjang 2011, Bank Capital telah

menetapkan kebijakan dan pengembangan sistem,

teknologi, dan prosedur agar karyawan dapat

bekerja efektif dan efisien. Sehubungan dengan hal

tersebut, berikut sejumlah fokus dan aspek penting

yang menjadi perhatian Bank Capital selama 2011

yang ditujukan untuk meningkatkan kualitas

operasionalnya untuk dapat memberikan pelayanan

terbaiknya kepada nasabah:

• Centralization of operation

Sentralisasi dan sistemisasi masih menjadifokus Bank Capital. Dalam proses transaksi,

Bank Capital juga telah menetapkan bahwa

seluruh transaksi telah diselesaikan di front

offi ce, sehingga staf akuntansi hanya berada di

unit processing.

• Straight Through Processing

Komitmen Bank untuk dapat memberikan

operational services secara akurat dan tepat

waktu, terus dikembangkan dan diarahkan

agar proses transaksi dilakukan secara

straight through processing. Tujuannya

mengurangi human intervention namun tetap

memperhatikan aspek kontrol yang diperlukan

sehingga proses dapat dilakukan lebih cepat,

tepat dan akurat.

• Service Level Agreement

Service Level Agreement (SLA) sangat

dibutuhkan untuk memonitor setiap proses

dijalankan dengan baik sesuai dengan

komitmen dan ukuran atau indikator yang

ditetapkan sebagai kualitas layanan standar.

Sejak 2007, layanan teller dan customer service

telah dilakukan sertifikasi melalui ISO 9001-

2008 yang dilakukan oleh PT SGS Indonesia.

• Standard Operating Procedure (SOP)

Bank Capital terus melakukan penyempurnaan

prosedur operasi. Beberapa prosedur yang

terkait dengan adanya produk baru telah

diselesaikan sesuai jadwal. Selain itu, Bank

Capital terus melakukan sosialisasi terhadap

ketentuan SOP yang bertujuan agar seluruh

karyawan taat dan memiliki kedisiplinan serta

kesadaran yang baik untuk menghasilkan

kinerja yang tinggi dan memiliki pemahaman

yang baik terhadap ketentuan.

Throughout 2011, Bank Capital has

established policies and systems development,

technology, and procedures so that employees can

work effectively and effi ciently. In regard t o this,

here are a number of focus and important aspects

of Bank Capital concern during 2011 aimed at

improving the quality of operations in order to be

able to provide the best service to customers:

• Centralization of operation

Centralization and systemization are stillthe focus of Bank Capital. In the transaction

process, Bank Capital has also st ated that all

transactions have been completed in the front

offi ce, so that the accounting staff only deal

in the processing unit

• Straight Through Processing

Bank’s commitment to provide operational

services accurately and on time, to be

developed and directed so the transaction

was done in straight through processing.

The goal was to reduce human intervention

but still consider the control aspect required

so the process can be done more quickly,

precisely and accurately.

• Service Level Agreement

Service Level Agreement (SLA) is required to

monitor each process conducted properly

in accordance with the commitments and

measures or indicators that are designated

as service quality standards. Since 2007, teller

and customer service have been carried out

through ISO 9001-2008 certification by PT SGS

Indonesia.

• Standard Operating Procedure (SOP)

Bank Capital continued to improve the

operating procedures. Some of the procedures

associated with the new product has been

completed on schedule. In addition, Bank

Capital continued to disseminate the

provisions of SOP that intended all employees

are observant, have good discipline, create an

awareness to produce high performance, and

have a good understanding of the provision.




• Built in Control

Bank Capital terus mengembangkan mitigasi

kesalahan proses dan meningkatkan fungsi

kontrolnya pada setiap unit operasi. Selain itu,

Bank Capital juga selalu melakukan check and

balance pada saat proses dan akhir hari untuk

meningkatkan ketepatan, efisiensi, dan kontrol

yang ditujukan untuk mencapai zero defect .

• People Development

• Pengembangan kemampuan front liners

dan supervisor secara konsisten;

• Peningkatkan kualitas pekerjaan, layanan

dan kematangan kerja, secara rutin terus

dilakukan secara berkelanjutan melalui

rapat koordinasi yang dilakukan setiap

bulan untuk membahas, mengevaluasi

serta memberikan arahan agar seluruh

proses dilakukan dengan benar, baik

dan bertanggung jawab serta terbentuk

koordinasi kerja yang harmonis

antarseluruh kantor dan kantor pusat

dengan mengedepankan kejujuran;

• Melakukan sosialisasi secara

berkesinambungan terhadap seluruh

peraturan baru;

• Mendukung penerapan manajemen

risiko yang telah dicanangkan oleh Bank

Indonesia dengan mengikutsertakan

seluruh supervisor untuk mengikuti training

dan Uji Kompetensi Manajemen Risiko

Level 1 yang diselenggarakan oleh Badan

Sertifikasi Manajemen Risiko (BSMR);

• Melanjutkan program kompetisi antar

front liners dan supervisor dengan cakupan

penilaian meliputi pengetahuan produk,

sikap, dan keahlian. Program kompetisi

tersebut ditujukan untuk memberi

motivasi sekaligus mengembangkan

potensi diri agar menjadi yang terbaik.

• Built in Control

Bank Capital continue to develop mitigation

errors process and improve their control

functions in each operating unit. In addition,

Bank Capital has always do a check and

balance during process and at the end of

the day, to improve accuracy, effi ciency, and

control that aims to achieve zero defect.

• People Development

• Consistently developing the ability of

front liners and supervisors;

• Improvement of the quality of work,

service and working maturity, routinely

continue to be sustainable through

coordination meetings that conducted

every month to discuss, evaluate and

provide direction so the whole process

can be done in the right way, well

accountable and to form a harmonious

coordination of branch offi ce and head

offi ce by p romoting honest y;

• All new regulations socializat ion

continuosly;

• Support the implementation of risk

management that has been launched by

Bank Indonesia to involve all supervisors

to attend training and Risk Management

Competency Test Level 1 organized by Risk

Management Certification Agency ;

• Proceed competition program between

the front liners and supervisors with a

range of assessment include product

knowledge, attitudes, and skills. The

competition program was intended to

motivate and develop their own potential

to become the best.






Sebagai lembaga yang bergerak di bidang

jasa perbankan, Bank Capital senantiasa berupaya

memberikan pelayanan prima kepada nasabah dengan

mengusung konsep “good service is good business”.

Bank Capital percaya, melalui pelayanan prima tersebut

diharapkan bisnis yang baik dan berkesinambungan

dapat mewujud dari waktu ke waktu.

Sejauh ini, Bank Capital telah melakukan Program

Pengembangan Berkelanjutan, meliputi Program

Layanan, Pengembangan Standardisasi Layanan,

Pengembangan Sumber Daya Manusia (SDM),Kompetisi Layanan, serta Business Process Improvement.

Selain mengembangkan program-program di atas,

Bank Capital juga menyelenggarakan berbagai

program lainnya berupa program pengembangan

dalam standardisasi pelayanan. Adapun program

yang dilaksanakan, sebagai berikut:

1. Standardisasi Kelengkapan Cabang

Untuk menunjang peningkatan kualitas

pelayanan Bank Capital kepada nasabah,

diperlukan standardisasi unsur-unsur

pendukung khususnya banking hall. Oleh

karena itu, Bank Capital membuat standard

kelengkapan banking hall sebagai aspek yang

harus diperhatikan agar tercermin kesan

personal dan kenyamanan untuk nasabah.

2. Standardisasi Penampilan dan Pelayanan

Standar penampilan dan pelayanan telah

dikembangkan dalam berbagai bentuk,

sehingga seluruh cabang baru ataupun

pegawai baru dapat langsung menyesuaikan

dengan standar penampilan dan pelayanan

Bank Capital.

Sementara itu, untuk meningkatkan kualitas SDM

yang bertujuan untuk meningkatkan kualitas

pelayanan, Bank Capital menyelenggarakanbeberapa program, di antaranya sebagai berikut:

• Memberikan pelatihan kepada karyawan

frontliners. Program pelatihan ini telah

diselenggarakan sebanyak 5 (lima) batch

dengan total peserta 150 karyawan.

Pelatihan ini memiliki tujuan untuk

menyamakan persepsi dan membentuk

attitude yang positif dengan mengacu pada

budaya pelayanan Bank Capital.

• Menyelenggarakan pelatihan yang terkait

dengan bidang service impact . Pelatihan ini

merupakan gabungan antara paradigma

As an institution engaged in banking and

financial services, Bank Capital strives to give

excellent service to customers, by bringing the

concept of “good service is good business”. Bank

Capital believes, through the excellent service, good

and sustained business were expected to manifest.

So far, Bank Capital has done Sustainable

Development Program, including Services Program,

Development of Service Standardization, Human

Resources Development, Competition Service, andBusiness Process Improvement.

In addition to developing the programs above,

Bank Capital also held a variety of other programs

in the form of program development in the

standardization of service. The program that

implemented, were as follows:

1. Completeness of Branch Standardization

To support the promotion of quality service

to Bank Capital customers, it required stan-

dardization of supporting elements especially

the banking hall. Therefore, Bank Capital

has developed t he standard completeness

of a banking hall as the aspects that must

be taken to ensure that reflected personal

impressions and convenience to customers.

2. Appearance and Services Standardization

Appearance and service s tandard have

been developed in various forms, so that

the entire new branch or a new employee

can immediately adjust to the standard of

appearance and services of Bank Capital.

Meanwhile, to improve the quality of human

resources which aimed to improve the quality

of service, Bank Capital has organized several programs, including the following:

• Provide training for front liners staff. This

training program has been held as many

as 5 (five) batches with total participants of

150 employees. This training has the goal

to equalize the perception and establish

a positive attitude with reference to the

service culture of Bank Capital.

• Conduct training related to the service impact

area . This training is a combination of service

associated with the internalization paradigm







Good Corporate Governance

Fondasi Kokoh“Bank Capital sangat

menyadari GCG merupakanperangkat utama yang

mengatur dan mengarahkan

kegiatan perusahaan dalam

tata hubungan antara

karyawan, Direksi, Dewan

Komisaris, pemegang

saham, dan stakeholders

lainnya. Bagi Bank Capital,

pemenuhan prinsip-prinsip

GCG merupakan rangkaian

proses untuk membangun

fondasi bisnis yang sehat

dan budaya perusahaan

yang bernilai lebih”.

Solid Foundation“Bank Capital realizes that GCG is themain device that manages and directsthe company’s activities in shaping

the relationships between employees,the Board of Directors, the Board ofCommissioners, shareholders, andother stakeholders. For Bank Capital,fulfilling GCG principles is a series of process to establish a healthy businessfoundation and corporate culture thatworth more”.




Fondasi Kokoh“Bank Capital sangat

menyadari GCG merupakanperangkat utama yang

mengatur dan mengarahkan

kegiatan perusahaan dalam

tata hubungan antara

karyawan, Direksi, Dewan

Komisaris, pemegang

saham, dan stakeholders

lainnya. Bagi Bank Capital,

pemenuhan prinsip-prinsip

GCG merupakan rangkaian

proses untuk membangun

fondasi bisnis yang sehat

dan budaya perusahaan

yang bernilai lebih”.

Solid Foundation“Bank Capital realizes that GCG is themain device that manages and directsthe company’s activities in shaping

the relationships between employees,the Board of Directors, the Board ofCommissioners, shareholders, andother stakeholders. For Bank Capital,fulfilling GCG principles is a series of process to establish a healthy businessfoundation and corporate culture thatworth more”.




TATA K ELOL A PER USA HAA N


Sebagai perusahaan go public , implementasi

good corporate governance (GCG) atau tata kelola

perusahaan yang baik, merupakan kebutuhan

mutlak bagi PT. Bank Capital Indonesia, Tbk (Bank

Capital). Selain untuk menjaga kesinambungan

bisnis Bank Capital dalam jangka panjang,

pengimplementasian GCG juga mutlak harus

dilakukan dalam rangka pemenuhan hak dan

tanggungjawab Bank Capital kepada seluruh

pemegang saham, termasuk pemegang saham

minoritas yang dikuasai masyarakat berdasarkan

5 (lima) prinsip dasar GCG, yakni transparansi,akuntabilitas, responsibilitas, independensi, dan

fairness, sesuai dengan peraturan perundang-

undangan yang berlaku dan sesuai dengan ang-

garan dasar perusahaan.

Bank Capital sangat menyadari bahwa GCG me-

rupakan perangkat utama yang mengatur dan

mengarahkan kegiatan perusahaan dalam tata

hubungan antara karyawan, Direksi, Dewan Komisaris,

pemegang saham, dan para pemangku kepentingan

(stakeholders) lainnya. Dengan demikian, bagi Bank

Capital, pemenuhan prinsip-prinsip GCG merupakan

bagian untuk membangun fondasi bisnis yang sehat.

Untuk mengupayakan sistem perbankan yang sehat

dan kuat sebagaimana komitmen Dewan Komisaris

dan Direksi, Bank Capital berkeyakinan bahwa

penerapan prinsip-prinsip GCG merupakan salah

satu prasyarat mutlak dalam proses transformasi

tersebut. Di samping itu, selaku perusahaan

terbuka, penerapan prinsip GCG secara baik dapat

meningkatkan kepercayaan investor, sekaligus

merupakan nilai tambah bagi para pemegang saham

dan pemangku kepentingan lainnya.

Seiring dengan berkembangnya bisnis bank dan

perubahan-perubahan dalam bisnis perbankan baiksecara nasional maupun global, dan persaingan

yang semakin ketat pada industri perbankan, maka

Bank Capital harus menyiapkan antisipasi melalui

perbaikan dan penyesuaian secara terus menerus.

Dengan demikian, Bank Capital dapat menciptakan

sumber daya manusia (SDM) yang handal dan

mampu memberikan nilai tambah bagi Bank Capital

dan sistem perbankan secara keseluruhan.

Hasil Self AssessmentPenilaian GCG yang dilakukan Bank Capital adalah

melalui metode self assessment sesuai dengan

As a public company, an implementation of

Good Corporate Governance (GCG) is an absolute

necessity for PT Bank Capital Indonesia, Tbk (Bank

Capital). Not only to maintain the continuity

of Bank Capital’s business in the long term, but

implementing a GCG is a must in order to fulfill

the rights and responsibility of Bank Capital to

all shareholders, including minority shareholders

which dominated by people based on 5 (five)

basic principles of GCG, which are transparency,

accountability, responsibility, independency, and

fairness, in accordance with applied regulationsand the company’s articles of association.

Bank Capital realizes that GCG is the main device

that creates and directs the company’s activities in

shaping the relationships between the employees,

the Board of Directors, the Board of Commissioners,

shareholders, and other stakeholders. So, for Bank

Capital, fulfilling the principles of GCG is a part of

building a healthy business foundation.

To sought for a healthy and solid banking system

as the Board of Commissioners and the Board of

Directors commitment, Bank Capital believes that

implementing GCG principles is one of the absolute

requirement in the transformation process. Besides,

as a public company, a great implementation

of GCG can increase investor’s trust, and also as

an added value for the shareholders and other

stakeholders.

Along with the development and changes in

banking business both nationally and globally,and tougher competition in the banking industry,

Bank Capital must prepare anticipation through

continuous improvement and adjustment. Thus,

Bank Capital can create reliable human resources

that can give added value to Bank Capital and

banking system in overall.

Self Assessment ResultsThe GCG assessment conducted by Bank Capital

was done through self-assessment method in






kriteria yang ditetapkan Bank Indonesia. Hasil

penilaian GCG melalui metode self assessment Bank

Capital pada 2011, secara komposit menghasilkan

predikat baik dengan kecenderungan semakin

membaik dari tahun ke tahun.

Kebijakan GCGSaat ini Bank Capital telah memiliki kerangka

kebijakan dan panduan tata kelola perusahaan

yang komprehensif dan telah diterapkan sejalan

dengan upaya manajemen dalam melaksanakan

tata kelola perusahaan yang baik. Beberapaprinsip dan praktik terbaik (best practices) GCG

telah diimplementasikan, sehingga diharapkan

dapat memberi manfaat optimal bagi Bank

Capital, pemegang saham, maupun pihak-pihak

berkepentingan lainnya.

Pelaksanaan GCGImplementasi GCG yang telah dilaksanakan Bank

Capital sebagai berikut:

• Prinsip-prinsip transparansi (transparency - de-

ngan selalu memperhatikan rahasia bank, rahasia

jabatan dan hak-hak pribadi sesuai peraturan

perundang-undangan yang berlaku), akuntabilitas(accountability), tanggung jawab (responsibility),

independensi (independency), kewajaran (fairness)

dan kehati-hatian (prudent) dalam pengelolaan bank.

• Praktik-praktik untuk meningkatkan kiner ja bank,

efisiensi, dan pelayanan kepada stakeholders dan

pemegang saham.

• Praktik-praktik untuk meningkatkan minat dan

kepercayaan investor.

Laporan Pelaksanaan GCGPelaksanaan GCG pada Bank Capital juga ditunjukan

dengan penyampaian laporan keuangan kepada

Bank Indonesia (BI), Badan Pengawas Pasar Modal

dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK), dan Bursa

Efek Indonesia (BEI), serta memberikan informasi

laporan keuangan Bank Capital kepada publik sesuai

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Praktiknya, implementasi GCG di Bank Capital

berpedoman pada ketentuan BI yang meliputi:

• Pemenuhan komposisi Dewan Komisaris dan

Direksi beserta pelaksanaan tugas dan tanggung

jawabnya;

• Kelengkapan dan pelaksanaan tugas dan

tanggung jawab komite-komite yaitu Komite

accordance with the criteria stipulated by Bank

Indonesia. GCG assessment results through self

assessment method of Bank Capital in 2011, the

composite yield good title to the trend is improving

from year to year.

GCG PoliciesRight now, Bank Capital has a comprehensive

policy framework and GCG guidelines that have

been implemented along with the management’s

effort in executing GCG. Several principles and best

practices of GCG have been implemented, so thathopefully will give an optimum benefit to Bank

Capital, shareholders, and other stakeholders.

GCG ImplementationGCG implemetation that has been done by Bank

Capital are as follow:

• Transparency principles – by always taking

into account the Bank confidentiality,

positional confidentialit y, and personal rights

in accordance with the effective laws andregulation, accountability, responsibility,

independency, fairness, and prudent in the Bank

management.

• Practices to increase the bank performance,

effi ciency, and service to s takeholders and

shareholders.

• Practices to increase investor’s trust and

interest.

Report of GCG ImplementationGCG implementation in Bank Capital also indicated

by delivering the annual report to Bank Indonesia

(BI), Capital Market and Financial Institution Su per-

visory Agency, and Indonesia Stock Exchange, and

delivering information of Bank Capital’s financial

report to the public in accordance to applied

regulations. In practice, GCG implementation in Bank

Capital is based on BI regulations which includes:

• Compliance with the composition of the Board

of Commissioners and the Board of Directors

as well as implementation of their task and

responsibility;

• Completeness and implementation of task and

responsibility of the committees namely Audit






Audit, Komite Pemantau Risiko, dan Komite

Remunerasi dan Nominasi;

• Pelaksanaan fungsi kepatuhan, audit intern dan

audit ekstern;

• Pelaksanaan fungsi manajemen risiko;

• Pemenuhan ketentuan BI terkait dengan prinsip

kehati-hatian dalam penyediaan dana kepada

pihak terkait dan debitur besar;

• Penyusunan rencana strategis Bank sesuai

dengan ketentuan ketentuan mengenai

Rencana Bisnis Bank;

• Pelaksanaan transparansi kondisi keuangan dan

non keuangan;• Penyusunan Pedoman Kerja Dewan Komisaris

dan Direksi;

• Penetapan Visi, Misi, dan Nilai Budaya Kerja

Perusahaan;

• Penunjukkan Direktur Kepatuhan dan

pembentukan Satuan Kerja Audit Intern, dan

Satuan Kerja Manajemen Risiko.

Melalui pelaksanaan prinsip-prinsip GCG, pada

akhirnya diharapkan dapat memberikan manfaat

terhadap Bank Capital, pemegang saham, maupun

para pemangku kepentingan lainnya. Manfaat

tersebut adalah: meningkatnya kesungguhanmanajemen dalam menerapkan prinsip-prinsip GCG

yang meliputi keterbukaan, akuntabilitas; tanggung

jawab, independensi, kewajaran, dan kehati-hatian

dalam pengelolaan Bank; meningkatnya kinerja,

efisiensi, dan pelayanan kepada stakehoders;

mempermudah perolehan dana pembiayaan

yang lebih murah, yang pada akhirnya akan

meningkatkan shareholders’s value; meningkatnya

minat dan kepercayaan investor; terlindungnya

Bank Capital dari intervensi eksternal dan tuntutan

hukum; dan mengembalikan kepercayaan investor

untuk menanamkan modalnya di Indonesia.

Mekanisme GCGMekanisme GCG di Bank Capital ditunjukkan de-

ngan pemisahan yang jelas antara mekanisme

pengambilan keputusan penting yang tertinggi

pada Bank, mekanisme pengelolaan, dan

mekanisme pengawasan.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah

mekanisme utama dan elemen organisasi tertinggi

yang dipakai Bank Capital dalam mengambil

keputusan penting bagi Bank Capital sesuai de-

ngan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-

Committee, Risk Monitoring Committee, and

Remuneration and Nomination Committee;

• Implementation of compliance function,

internal audit, and external audit;

• Implementation of risk management function;

• Compliance of the provision of BI related to

prudent principles in providing with fund to

related party and big debtor;

• Composition of Bank’s strategic plan in accor-

dance with the provisions on Bank Business

Plan;

• Implementation of the transparence of financial

and non financial condition;• Implementation of the Work Guidance of the Board

of Commissioners and the Board of Directors;

• Implementation of vision, mission, and

corporate culture;

• Appointment of the Compliance Director and

formation of Internal Audit Unit, and Risk

Management Unit.

With the implementation of GCG principles,

hopefully it will give benefit for Bank Capital,

shareholders, and other stakeholders. Those

benefits are: increasing the management’s

seriousness in applying the GCG's principlessuch of openness, accountability, responsibility,

independence, normality, and prudence in

Bank Capital management; increasing Bank’s

performance, effi ciency, and service quality to the

stakeholders; making it easier to obtain cheaper

financing fund which in the long run will increase

shareholders’s value; Increasing investors’ trust

and interest; protecting Bank Capital from external

intervention and legal suits; and recovering

investors’ trust to invest their capital in Indonesia.

GCG MechanismGCG mechanism in Bank Capital is shown with

a clear separation between important decision

making mechanism which is the highest in

Bank, management mechanism, and monitoring

mechanism.

General Meeting of Shareholders is the main

mechanism and the highest organization element

which used by Bank Capital in making important

decision for Bank Capital, in accordance with the

Articles of Association and applied regulations and






Komite Nominasi dan Remunerasi hanya bisa

dilakukan oleh Pemegang Saham melalui RUPS,

sehingga dalam melaksanakan tugasnya, Dewan

Komisaris bertanggung jawab kepada pemegang

saham dalam RUPS. Pertanggungjawaban Dewan

Komisaris kepada pemegang saham dalam

RUPS tersebut merupakan bentuk akuntabilitas

pengawasan terhadap pengelolaan perusahaan

dalam pengimplementasian prinsip-prinsip GCG.

Tugas dan Tanggungjawab

Dewan Komisaris

Sesuai dengan anggaran dasar, aturan, danperundang-undangan yang berlaku dan sesuai Akta

No. 25 tanggal 6 Juni 2008 yang dibuat oleh Notaris

Fathiah Helmi, S.H., tugas dan tanggungjawab Dewan

Komisaris Bank Capital adalah sebagai berikut:

• Dewan Komisaris bertanggung jawab terhadap

terlaksananya tugas Dewan Komisaris yang

diatur dalam Anggaran Dasar Bank secara efektif

dan efisien serta terpeliharanya efektivitas

komunikasi antara Dewan Komisaris dan Direksi,

auditor eksternal dan otoritas bank dan otoritas

pasar modal.

• Dewan Komisaris bertanggung jawab dalam

mematuhi ketentuan perundang-undangan dan

memantau efektivitas pelaksanaan GCG.

• Dewan Komisaris wajib melakukan tindak

lanjut hasil pengawasan dan rekomendasi yang

diberikan dalam hal terjadi penyimpangan

terhadap perundang-undangan, anggaran

dasar, dan prudential banking pract ices.

• Dewan Komisaris memiliki Tata Tertib Dewan

Komisaris yang mengikat dan ditaati oleh semua

Dewan Komisaris. Tata tertib tersebut antara lain

mengatur rapat Dewan Komisaris.

• Dewan Komisaris wajib mengungkapkan ke-

pemilikan saham bank maupun perusahaan

lainnya sesuai peraturan pasar modal.

Independensi Dewan Komisaris

Untuk menjaga independensi sesuai dengan prinsip

tata kelola yang baik, Dewan Komisaris Bank Capital

dilarang memanfaatkan Bank untuk kepentingan

pribadi, keluarga, perusahaan atau kelompok

from Remuneration and Nomination Committee

can only be done by shareholders through General

Meeting of Shareholders, so that in performing its

job, the Board of Commissioners is responsible to

shareholders in General Meeting of Shareholders.

Responsibility of the Board of Commissioners to the

shareholders in the General Meeting of Shareholders

is a form of accountability of monitoring the com-

pany’s management in implementing GCG principles.

Task and Responsibility of the Board of

Commissioners

In accordance with applied articles of association,regulations, and laws, and in accordance with Act

No. 25 dated June 6, 2008 created by Notary Fathiah

Helmi, S.H., obligation and responsibility of Bank

Capital’s Board of Commissioners are as follow:

• The Board of Commissioners are responsible for

the implementation of the tasks of the Board of

Commissioners being governed in the Articles

of Association of the Bank effectively and

effi ciently and shall maintain the effectiveness

of communication between the Board of

Commissioners and the Board of Directors,

external auditor, and banking authority andcapital market authority.

• The Board of Commissioners are responsible

in complying with the provision of effective

law and regulation and shall monitor the

effectiveness of GCG implementation.

• The Board of Commissioners are obliged to

follow up the result audit and recommendation

given in case of deviation to the laws and

regulation, articles of association, and

prudential banking pract ice.

• The Rule of the Board of Commissioners is

binding and must be implemented and followed

by all members of the Board of Commissioners.

Such rule among other things is to arrange the

meeting of the Board of Commissioners.

• The Board of Commissioners shall be obliged

to disclose the share ownership of the Bank

or other companies in accordance with the

regulation of the capital market.

The Independence of the Board of

CommissionersTo maintain independence in accordance to good

corporate governance, the Board of Commissioners

of Bank Capital are not allowed to use Bank for

personal interes t, family, company or business




TATA K ELOLA PER USA HAA N




Komisaris Independen. Berikut Susunan Anggota

Dewan Komisaris PT Bank Capital Indonesia, Tbk

pada 2011:

Rapat Dewan Komisaris

Sesuai dengan PBI No. 8/14/PBI/2006, rapat Dewan

Komisaris diselenggarakan secara berkala, paling

kurang 4 (empat) kali dalam satu tahun dan wajib

diikuti oleh seluruh anggota Dewan Komisaris

minimal 2 (dua) kali dalam satu tahun. Dalam Rapat

Dewan Komisaris Bank Capital, antara lain dibahastentang hasil pencapaian kinerja Bank untuk

periode tertentu, hasil temuan Komite Audit dan

rencana kerja Bank.

Rangkap Jabatan

Dewan Komisaris Bank Capital, sesuai dengan

prinsip-prinsip GCG, tidak ada yang melakukan

rangkap jabatan baik sebagai anggota Dewan

Komisaris, Direksi, atau Pejabat Eksekutif pada Bank

atau lembaga keuangan lain.

Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan

Komisaris

Prosedur penetapan dan pemberian remunerasi serta

fasilitas lain yang diberikan kepada Dewan Komisaris

Tabel Frekuensi Kehadiran Rapat Dewan Komisaris 2011Table of the Board of Commissioners Meeting Attendance Frequency 2011

Nama Jumlah Kehadiran/Jumlah Rapat : 13 Tidak Hadir % HadirName Total Attendance ( Total Meeting: 13) Absent % of Attendance

Danny Nugroho 13 0 100%

Hardisan Koman 13 0 100%

Amrih Masjhuri 13 0 100%

Independent Commissioners. The Composition

of the Board of Commissioners of PT Bank Capital

Indonesia, Tbk in 2011 were as follows:

The Board of Commissioners Meeting

In accordance with PBI No. 8/14/PBI/2006,

the Board of Commissioners meeting is held

periodically, at least 4 (four) tim es in one year

and must be attended by all member of the

Board of Commissioner at least 2 (two) times in

one year. Among others, Bank Capital’s Board ofCommissioners meeting discussed about Bank’s

achievement in a certain period, Audit Committee

findings, and Bank’s work plan.

Double Post In accordance with GCG principles, Bank Capital’s

Board of Commissioners aren't in double post as a

member of the Board of Commissioners, the Board

of Directors, or Executive Offi cer in Bank or another

financial institution.

The Board of Commissioner Remuneration

Determination ProcedureProcedure of determination and allocation of re-

muneration and other facilities given to the Board

Tabel Susunan Anggota Dewan Komisaris 2011Table of the Board of Commissioners Composition 2011

Nama Jabatan Tanggal Persetujuan BI Masa Jabatan s/dName Position BI Approval Date Term of Offi ce Until

Danny Nugroho Komisaris Utama 6 Agustus 2004 2013

President Commissioner August 6, 2004 2013

Hardisan Koman Komisaris Independen 7 Juni 2007 2013

Independent Commissioner June 7, 2007 2013

Amrih Masjhuri Komisaris Independen 14 Mei 2009 2013

Independent Commissioner May 14, 2009 2013






Bank Capital berpatokan pada keputusan pemegang

saham yang dilakukan melalui RUPS dengan memer-

hatikan saran dari Komite Remunerasi dan Nominasi.

Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris

Total remunerasi yang dibayarkan kepada Dewan

Komisaris sepanjang 2011 meliputi gaji dan

kompensasi lainnya termasuk tantiem.

Komite-Komite di Bawah KomisarisDalam melaksanakan tugasnya, komisaris dibantu

oleh komite-komite di bawah komisaris. Komite-

komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris adalah

Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, dan Komite

Remunerasi dan Nominasi.

Komite Audit

Komite Audit Bank Capital dibentuk sesuai dengan

PBI Nomor 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006

tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance

Bagi Bank Umum dan PBI Nomor 8/14/PBI/2006

tanggal 5 Oktober 2006 tentang Perubahan atas

Peraturan Pelaksanaan Good Corporate Governance

Bagi Bank Umum. Tujuannya, untuk mendukung

efektifitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab

Dewan Komisaris. Dalam melaksanakan tugasnya,

Komite Audit berpedoman pada ketentuan BI,

Bapepam-LK, dan peraturan perundang-undangan

yang berlaku.

Tugas dan Tanggungjawab Komite Audit

Komite Audit bertugas dan bertanggungjawab

memberikan pendapat kepada Dewan

Komisaris mengenai Laporan Keuangan,

sistem pengendalian internal, dan efektivitas

of Commissioners of Bank Capital is based on

shareholders’ decision made on General Meeting of

Shareholders by considering recommendation from

Remuneration and Nomination Committee.

The Board of Commissioners

Remuneration Policy

Total remuneration paid to the Board of

Commissioners throughout 2011 including salary

and other compensations as well as tantiem.

Committees Under the Board of CommissionersIn conducting their tasks, the Board of Commissio-

ners receive help from committees under the Board

of Commissioners. These committees formed by

the Board of Commissioners are Audit Committee,

Risk Monitoring Committee, and Remuneration and

Nomination Committee.

Audit Committee

Audit Committee of Bank Capital is formed in accor-

dance with PBI No. 8/4/PBI/2006 dated January

30, 2006 about the implementation of GCG For

Commercial Banks and PBI No. 8/14/PBI/2006 dated

October 5, 2006 about Amendment on Rules of

Good Corporate Governance Implementation For

Commercial Bank. The goal is to support the effec-

tiveness of implementation of the Board of Com-

missioners’ task and responsibility. In doing their

job, Audit Committee is guided by BI Regulat ions,

Ca pital Market and Financial Institution Supervisory

Agency , and applied regulations and laws.

Task and Responsibility of Audit Committee

The Audit Committee is in charge and

responsible to give opinion to the Board of

Commissioners about the Financial Report,

internal control system, the effectiveness of

Remunerasi per Orang dalam 1 Tahun *) Jumlah Komisaris

Remuneration per Person in 1 Year *) Total Commissioners

Di atas Rp1 miliar s/d Rp2 miliar

More than Rp 1billion to Rp 2 billion

Di atas Rp200 juta s/d Rp1 miliar 2

More than Rp200 million s/d Rp1 billion

Rp200 juta ke bawah

Rp200 million to the bottom

Tabel Remunerasi Dewan Komisaris 2011

Table of the Board of Commissioners Remuneration 2011






laporan dari Direksi dan unit kerja Bank

terkait dengan yang disampaikan kepada

Dewan Komisaris.

b. Pemantauan dan evaluasi terhadap:

• Pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan Publik;

• Kesesuaian Laporan Keuangan dengan

standar akuntasi yang berlaku;

• Monitoring pelaksanaan tindak lanjut

oleh Direksi atas hasil temuan Satuan

Kerja Audit Intern (SKAI), akuntan publik

dan Bank Indonesia;

• Informasi keuangan yang dikeluarkan

perusahaan;• Ketaatan bank terhadap peraturan

perundangan yang berlaku.

c. Mengevaluasi dan memberikan rekomendasi

kepada Dewan Komisaris atas hasil

pemeriksaan SKAI.

Berdasarkan penelaahan dan pembahasan

dalam pertemuan Komite Audit memberikan

rekomendasi dan pendapat kepada Dewan

Komisaris mengenai :

• Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor

Akuntan Publik;

•

Laporan atau hal-hal yang disampaikanDireksi kepada Dewan Komisaris;

• Melakukan pemantauan atas kepatuhan

terhadap ketentuan perundang-undangan

yang berlaku.

Sehubungan dengan itu tidak terdapat masalah-ma-

salah major yang perlu ditambahkan dalam laporan.

Rapat Komite Audit

Sesuai dengan ketentuan PBI No. 8/14/PBI/2006

yang menyatakan bahwa rapat komite dilakukan

sesuai dengan kebutuhan Bank, berikut laporan

frekuensi rapat Komite Audit pada 2011:

the Board of Directors and Bank’s unit

related with what had been delivered to the

Board of Commissioners

b. Monitoring and evaluating:

• Audit by Public Accountant O ffi ce;

• Suitability of the Financial Report with

applied standard of accountancy;

• Monitoring execution of the Board of

Directors’ follow up on Internal Audit

Unit, Public Accountant, and Bank

Indonesia’s findings;

• Financial information releseased by the

company;• Bank’s compliance to applied rules and

regulations.

c. Evaluating and giving recommendation

to the Board of Commissioners on Internal

Audit Unit's inspection.

Based on the review and discussion

in the meeting, Audit Committe gives

recommendation and opinion to the Board of

Commissioners about:

• Appointment of the Public Accountant and

Public Accountant Offi ce;

•

Reports or things delivered by the Board ofDirectors to the Board of Commissioners;

• Monitoring Bank’s compliance towards

applied regulations and law.

Related to that, there isn’t any major issue that need

to be added in the report.

Audit Committee Meeting

In accordance with PBI No. 8/14/PBI/2006 which

stated that committee’s meeting is held appropriately

as needed by the Bank, here is frequency report of

Audit Committee meeting in 2011:

Tabel Frekuensi Rapat Komite Audit 2011Table of Audit Committee Meeting Frequency 2011

*) Mengundurkan diri Mei 2011/*) Resigned since May 2011 **) Bergabung Juni 2011/**) Joined since June 2011

Nama Jumlah Kehadiran-Jumlah Rapat : 4 Tidak Hadir % HadirName Total Attendance- Total Meetings : 4 Absent % of Attendance

Hardisan Koman 4 0 100%

Doklas Sitio 1 *) 3 25%

Mulyadi 1 *) 3 25%

Budi Zainal Arifin 3 **) 1 75%

Alfanur HR 3 **) 1 75%






Komite Pemantau Risiko yang mencabut Surat

Keputusan Direksi No. SK/025B/BCI-DIR/VII/09,

terjadi perubahan struktur dan keanggotaan

Komite Pemantau Risiko menjadi sebagai

berikut :

Ketua : Hardisan Koman

(Komisaris Independen)

Anggota : Othman Harahap

(Pihak Independen)

Anggota : Budi Zainal Arifin

(Pihak Independen)

Laporan Komite Pemantau Risiko

Sepanjang 2011, Komite Pemantau Risiko telah

melakukan rapat sebanyak 4 (empat) kali, untuk

membahas sejumlah agenda sebagaimana

tertuang dalam Pedoman dan Tata Tertib Kerja

Komite Pemantau Risiko, yaitu:

a. Mengevaluasi kesesuaian antara kebijakan

manajemen risiko dengan pelaksanaan

kebijakan tersebut.

b. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan

tugas Komite Manajemen Risiko dan Satuan

Kerja Manajemen Risiko.

c. Membuat rekomendasi kepada

Dewan Komisaris bilamana ditemukan

penyimpangan pelaksanaan kebijakan

manajemen risiko.

Sesuai hasil pertemuan, maka Komite Pemantau

Risiko telah melakukan beberapa hal sebagai

berikut:

1. Memberikan masukan kepada Dewan

Komisaris dalam penyusunan dan perbaikan

kebijakan manajemen risiko.

2. Mendiskusikan dengan Direksi dan unit kerja

terkait dengan manajemen risiko, menguji

pelaksanaan kebijakan manajemen risiko

dan membahasnya dalam Rapat-rapat

Komite Pemantau Risiko.

3. Mempelajari dan mengkaji ulang kebijakan

dan peraturan-peraturan internal tentang

kebijakan manajemen risiko.

4. Melakukan evaluasi dan pengkajian atas

usulan produk baru atau aktivitas baru.

5. Mempertimbangkan aspek risiko produk

dan perubahan keadaan atau kejadian yang

berasal dari internal maupun eksternal bank.

6. Melakukan evaluasi terhadap akurasi

of the Risk Monitoring Committee that revoke the

Board of Directors's Decree No. SK/025B/BCI-DIR/

VII/09, there has been an alteration of structure

and membership of the Risk Monitoring

Committee were as follows:

Chairman : Hardisan Koman

(Independent Commissioner)

Member : Othman Harahap

(Independent Party)

Member : Budi Zainal Arifin

(Independent Party)

Risk Monitoring Committee Report

Throughout 2011, Risk Monitoring Committee

has held 4 (four) meetings to discuss several

agendas as contained in Risk Monitoring

Committee’s Work Guidelines and Regulations,

which are:

a. Conduct an evaluation on the compliances

between Risk Management Policy and its

implementation.

b. Conduct a monitoring and evaluation

of the implementation of the tasks of

Risk Management Committee and Risk

Management Unit.c. Give recommendation to the Board of Com-

missioners whenever deviations are found

in the implementation of risk management

policy.

In accordance to the meeting’s result, the Risk

Monitoring Committee has done several things

as follow:

1. Giving input to the Board of Commissioners

in composing and improving the risk

management policy.

2. Discussing with the Board of Directors andother unit related to risk management,

evaluating the implementation of risk

management policy, and discuss it at the

Risk Monitoring Committee’s meeting.

3. Studying and reviewing the policy and

internal regulations on risk management

policy.

4. Evaluating and reviewing on new product

suggestion or new activities.

5. Considering product risk aspects and

situation or circumstances change that

derived from bank’s internal or eksternal.

6. Evaluating the accuracy of data validity in






nominasi, dan menetapkan remunerasi Dewan

Komisaris, Direksi dan para pejabat eksekutif.

Susunan Keanggotaan Komite Remunerasi

dan Nominasi

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.

SK/024A/BCI-DIR/VII/09, tanggal 10 Juli 2009

tentang Perubahan Susunan Keanggotaan

Komite Remunerasi dan Nominasi, struktur dan

keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi

adalah sebagai berikut:

Ketua : Amrih Masjhuri(Komisaris Independen)

Anggota : Danny Nugroho

(Komisaris Utama)

Anggota : Hardisan Koman

(Komisaris Independen)

Anggota : Edy Jonathan

(Pejabat Eksekutif –

Kepala Divisi SDM)

Laporan Komite Remunerasi

dan Nominasi

Selama 2011, Komite Remunerasi dan Nominasi

telah melakukan rapat selama 14 kali untukmembahas dan mengambil kebijakan mengenai

remunerasi dan nominasi, yaitu:

Kebijakan Remunerasi:

1. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan

remunerasi dan memberikan rekomendasi

kepada Dewan Komisaris mengenai:

a. Kebijakan remunerasi bagi Dewan Komi-

saris dan Direksi untuk disampaikan

kepada RUPS;

b. Kebijakan remunerasi bagi Pejabat

Eksekutif dan pegawai secara keselu-

ruhan untuk disampaikan kepada Direksi.

2. Memastikan bahwa kebijakan remunerasi

paling tidak sesuai dengan kinerja keuangan

dan strategi bank serta sesuai dengan

perundang-undangan yang berlaku.

Kebijakan Nominasi:

1. Memberikan rekomendasi mengenai

sistem serta prosedur pemilihan dan/atau

penggantian anggota Dewan Komisaris dan

Direksi kepada Dewan Komisaris dan Direksi

untuk disampaikan kepada RUPS;

determining the Board of Commissioners, the Board

of Directors, and Executive Offi cer’s remuneration.

Composition of Remuneration and

Nomination Committee

Based on the Board of Directors’s Deed No.

SK/024A/BCI-DIR/VII/09 dated July 10, 2009

about the Amendment of Composition of the

Remuneration and Nomination Committee, the

structure and membership of the Remuneration

and Nomination Committee were as follow:

Chairman : Amrih Masjhuri(Independent Commissioner)

Member : Danny Nugroho

(President Commissioner)

Member : Hardisan Koman

(Independent Commissioner)

Member : Edy Jonathan

(Executive O ffi cer – Head of

Human Resources Divison)

Report From Remuneration and Nomination

Committee

Throughout 2011, the Remuneration and

Nomination Committee had held 14 meetingsto discuss and take policy about remuneration

and nomination, which are:

Remuneration Policy:

1. Evaluate the remuneration policy and

give recommendation to the Board of

Commissioners regarding:

a. Remuneration policy to the Board

of Commissioners and the Board of

Directors to be submitted to General

Meeting of Shareholders;

b. Remuneration policy for Executive

Offi cers and all employees to be

submitted to the Board of Directors.

2. Ensure that the remuneration policy is

at least in accordance with the financial

performance, bank strategy, and appropriate

with the applied law and regulation.

Nomination Policy:

1. Compose and give recommendation

concerning the system and procedures of

election and/or replacement of member of

Board of Commissioners and the Board of

Directors to be conveyed at General Meeting

of Shareholders;






9. Memiliki pedoman dan tata tertib kerja yang

bersifat mengikat bagi setiap anggota Direksi.

Independensi Direksi

Sesuai dengan PBI No. 8/4/PBI/2006, untuk menjaga

independensi maka: anggota Direksi dilarang

melakukan rangkap jabatan sebagai anggota

Dewan Komisaris, Direksi atau pejabat eksekutif

pada bank, perusahaan dan/atau lembaga lain;

anggota Direksi baik secara sendiri-sendiri atau

bersama-sama dilarang memiliki saham melebihi

25% (dua puluh lima perseratus) dari modal disetor

pada Bank dan/atau pada suatu perusahaan lain;mayoritas anggota Direksi dilarang saling memiliki

hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua

dengan sesama anggota Direksi dan/atau dengan

anggota Dewan Komisaris; anggota Direksi dilarang

memberikan kuasa umum kepada pihak lain yang

mengakibatkan pengalihan tugas dan fungsi Direksi.

Susunan Direksi

Berikut susunan anggota Direksi PT Bank Capital

Indonesia, Tbk:

Rapat Direksi

Merujuk ketentuan PBI No. 8/4/PBI/2006, maka

dalam rangka memutuskan kebijakan strategis

Bank Capital, Direksi wajib mengadakan rapat

Direksi. Di dalam Rapat Direksi Bank Capital antara

lain dibahas mengenai hasil pencapaian kinerja

perusahaan pada periode tertentu, hasil temuan

Unit Audit Intern dan rencana tindak lanjutnya, ser-

ta penetapan target. Berikut frekuensi rapat Direksi

pada 2011:

9. Having guidelines and procedures that are

binding to every member of the Board of Directors.

Independence of the Board of DirectorsIn accordance with PBI No. 8/4/PBI/2006, to keep their

independence, the member of the Board of Directors

are not allowed to double post as member of the

Board of Commissioners, the Board of Directors,

or Executive O ffi cer in a bank, a company, and/or

other institution; members of the Board of Directors,

both individually or jointly are not allowed to own

a share of more than 25% (twenty five percent) on

the paid-up capital in the Bank and/or on othercompanies; the majority of the Board of Directors

member are not allowed to have a family relationship

up to the second degree with fellow member of the

Board of Directors and/or member of the Board of

Commissioners; member of the Board of Directors are

not allowed to give general power to other party that

inlict task function shifting of the Board of Directors.

Composition of the Board of Directors

Composition of the Board of Directors of PT Bank

Capital Indonesia, Tbk:

The Board of Directors MeetingRefering to the regulation of PBI No. 8/4/PBI/2006,

in order to make a strategic decision for Bank

Capital, the Board of Directors is obligated to held

the Board of Directors meeting. Bank Capital’s Board

of Directors meeting discuss, among others, about

the company’s performance and achievement in a

certain period, Internal Audit Unit findings and plan

for its follow-up, and target determination. The Board

of Directors meeting frequency in 2011 is as follows:

Nama Jabatan Tanggal Persetujuan BI Masa Jabatan s/dName Position BI Approval Date Term of Offi ce until

Nico Mardiansyah Direktur Utama 27 November 2006 2013

President Director November 27, 2006 2013

Isbandiono Subadi Direktur 10 Desember 1999 2013

Director December 10, 1999 2013

Wahyu Dwi Aji Direktur 31 Oktober 2005 2013

Director October 31, 2005 2013

Hengky Setiono Direktur 2 Juli 2008 2013

Director July 2, 2008 2013

Tabel Susunan Direksi 2011Table of the Board of Directors Composition 2011






Hubungan Dewan Komisaris

dan DireksiHubungan kerja antara Dewan Komisaris dan Direksi

adalah check and balances serta konsultatif. Dewan

Komisaris dan Direksi sesuai dengan fungsinya

masing-masing bertanggung jawab atas kelang-

sungan usaha Bank dalam jangka panjang. Hal ini

dilakukan dengan selalu mengupayakan:

1. Terpeliharanya kesehatan Bank sesuai dengan

prinsip kehati-hatian dan kriteria yang dite-

tapkan oleh Bank Indonesia.

2. Terlaksananya dengan baik manajemen risiko

maupun sistem pengendalian internal.

3. Tercapainya imbal hasil yang wajar bagipemegang saham.

4. Terlindunginya kepentingan stakeholders secara

wajar.

5. Terpenuhinya implementasi GCG.

6. Terlaksananya suksesi kepemimpinan di setiap

level dan kontinuitas manajemen di semua lini

organisasi.

Untuk memenuhi tanggung jawab dan

melaksanakan pola hubungan check and balances

tersebut Komisaris dan Direksi telah menyepakati

hal-hal sebagai berikut:

a. Visi, misi dan nilai-nilai perusahaan.b. Rencana jangka panjang, strategi, sasaran usaha,

maupun rencana kerja dan anggaran tahunan.

c. Kebijakan dalam memenuhi ketentuan

perundang-undangan, anggaran dasar dan

prudential practices termasuk komitmen

untuk menghindari segala bentuk benturan

kepentingan.

d. Kebijakan dan metode penilaian kerja Bank,

unit-unit kerja dalam Bank dan personalianya.

e. Struktur organisasi di tingkat eksekutif yang

mampu mendukung tercapainya sasaran usaha

Bank.

Relations between the Board of

Commissioners and the Board of DirectorsThe relation between the Board of Commissioners

and the Board of Directors is check and balances, as

well as consultative. The Board of Commissioners

and the Board of Directors according to their

function shall respectively be responsible for the

continuity of the Bank business in a long term

period. This is done by always making all efforts t o:

1. Maintain the Bank’s soundness in accordance

with the prudent principles and the criteria

specified by Bank Indonesia.

2. Make sure the proper implementation of risk

management and internal control system.

3. Achieve fair operation reward (dividend) forshareholders.

4. Protect the interest of the stakeholders

fairly.

5. Fulfill the implementation of GCG.

6. Ensure the implementation of leadership

succession at each level and continuity of the

management in all organization lines.

In order to fulfill the responsibility and to implement

the check and balances relation pattern of the

Board of Commissioners and the Board of Directors,

they have egreed the matters as follows:

a. Vision, mission, and corporate values.b. Long-term plan, strategy, business target as well

as work plan and annual budget.

c. The policy in complying with the provision of

the effective laws and regulation, articles of

association, and prudential practices including

the commitments to avoid all forms of conflict

of interest.

d. The policy and method of Bank in evaluating the

performance of working units in the bank, and

human resources.

e. The organization structure at executive level

who are capable of supporting the achievement

of the Bank’s business target.

Tabel Frekuensi Kehadiran Rapat Direksi 2011Table of the Board of Directors Meeting Attendance Frequency 2011

Nama Jumlah Kehadiran/Total attendance Tidak Hadir % HadirName Jumlah Rapat : 13/(Total of Meetings: 13) Absent % of Attendance

Nico Mardiansyah 13 0 100%

Isbandiono Subadi 13 0 100%

Wahyu Dwi Aji 13 0 100%

Hengky Setiono 13 0 100%






Fungsi dan Tanggung Jawab

Tugas dan tanggungjawab Komite ALCO adalah

mengkaji, menganalisa dan menetapkan, dan

memutuskan kebijakan-kebijakan strategis

dalam hal aset dan liability . Diantaranya menge-

nai penghimpunan dana, penggunaan dana,

penetapan harga dan pengendalian risiko,

sehingga pengelolaan aset dan liability di Bank Ca-

pital dapat lebih terarah dan optimal. Komite ALCO

juga bertanggungjawab menetapkan kebijakan

yang terkait dengan manajemen likuiditas (liquidity

management ), GAP, manajemen valuta asing, dan

mana jemen investasi dan pendapatan.

Komite Kredit

Dalam pengembangan perkreditan, Direksi Bank

Capital dibantu dengan Komite Kredit.


Komite Kredit Bank Capital memiliki tugas

dan tanggung jawab untuk memutuskan

persetujuan pemberian kredit sesuai batas/limit

yang telah ditentukan.

Komite Kebijakan Perkreditan

Dalam rangka melakukan perencanaan, riset, danevaluasi untuk pengembangan perkreditan, Bank

Capital telah membentuk Komite Kebijakan Perkreditan.


Komite Kebijakan Perkreditan Bank Capital memiliki

tugas dan tanggung jawab memutuskan dan

menetapkan kebijakan, peraturan, arah dan strategi

perkreditan tentunya dengan memenuhi prinsip

kehati-hatian dan mengawasi agar kebijakan

perkreditan dapat diterapkan dan dilaksanakan

secara baik dan konsisten, serta merumuskan solusi

jika terjadi hambatan dalam penerapannya.

Komite Manajemen Risiko

Dalam rangka melakukan pengelolaan bank

dan untuk memitigasi potensi risiko secara

berkesinambungan, Bank Capital telah membentuk

Komite Manajemen Risiko.


Komite Manajemen Risiko Bank Capital

memiliki tugas dan tanggungjawab untuk

merumuskan kebijakan yang bersifat strategis,

melalui koordinasi lintas unit, lintas fungsional,

dan melibatkan manajemen Bank Capital

di dalamnya. Juga menyiapkan strategi

Function and Responsibility

Task and responsibility of ALCO Committee

are to review, analyze and determine, and

decide strategic policies in terms of assets

and liabilities. Among others are concerning

funding, using funds, pricing, and risk control,

so that asset and liability management in Bank

Capital can be more directional and optimum.

ALCO Committee also responsible to determine

policies related to liquidit y management,

GAP, foreign currency policy, and revenue and

investment management.

Loans CommitteeIn loans development, the Board of Directors of

Bank Capital are supported by Credit Committee.

Task and Responsibility

Loans Committee of Bank Capital has task and

responsibility to decide lending approval in

accordance with the determined limit.

Loans Policy Committee

In order to do planning, research, and evaluationfor loans development, Bank Capital has

established Loans Policy Committee.


Loans Policy Committee of Bank Capital has

task and responsibility to decide and determine

policies, regulations, directions and strategy

that still fulfill prudent principles and to

monitor so that loans policy can be applied

and implemented well and consistently, and

formulate a solution of there’s an obstacle in its

application.

Risk Management CommitteeIn order to manage bank and mitigate risk potential

continuously, Bank Capital had established Risk

Management Committee.


Risk Management Committee of Bank Capital

is in charge and responsible for formulating

strategic policies through cross-unit

coordination, cross function coordination, and

involving Bank Capital’s management in it. It

also prepare a risk management strategy and






manajemen risiko dan contigency plan jika

kondisi eksternal tidak normal.

Komite IT

Untuk membantu Direksi merumuskan arah dan

kebijakan teknologi informasi, maka Bank Capital

telah membentuk Komite IT.


Komite IT Bank Capital memiliki tugas dan

tanggungjawab menentukan arah dan strategi

pengembangan sistem teknologi informasi dan

sistem operasional bank, baik untuk jangkapendek, jangka menengah maupun jangka

panjang.

Kepemilikan Saham dan Share OptionHak untuk membeli kembali saham oleh anggota

Dewan Komisaris, Direksi, dan Pejabat Eksekutif

melalui penawaran opsi saham dalam rangka

pemberian kompensasi berdasarkan RUPS atau

share option tidak dilakukan oleh PT Bank Capital

Tbk pada 2011.

Direktur Kepatuhan

Bank Capital telah memenuhi ketentuan PBI No.13/2/PBI/2011 tanggal 12 Januari 2011 tentang

Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum yang

mengatur tugas dan tanggungjawab Direktur yang

membawahi fungsi kepatuhan.

Independensi Direktur Kepatuhan

Sesuai dengan ketentuan yang berlaku,

dalam rangka menjaga independensi Direktur

Kepatuhan, maka Direktur Kepatuhan Bank

Capital tidak merangkap sebagai Direktur Utama

dan tidak membawahi kegiatan operasional,

akuntansi dan/atau Satuan Kerja Audit Intern

(SKAI), memahami peraturan perundang-

undangan, serta mampu bekerja secara

independen.


Dalam kapasitasnya sebagai Direktur Kepatuhan,

hubungan pelaporan Direktur Kepatuhan adalah

langsung kepada Bank Indonesia selain juga

pelaporan kepada Direktur Utama dan Dewan

Komisaris.

Satuan Kerja Audit InternalFungsi audit intern bank dilaksanakan

oleh Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) yang

contingency plan if external condition is not

normal.

IT CommitteeTo help the Board of Directors formulating direction

and policy of information technology, Bank Capital

had established IT Committee.


IT Committee of Bank Capital is in charge and

responsible for determining direction and

strategy of information technology system and

bank’s operational system development, bothfor short term, medium-term, and long term.

Share Ownership and Share OptionThe right to buy back shares by members of the

Board of Commissioners, the Board of Directors,

and Executive O ffi cers through share option in order

to give compensation based on General Meeting of

Shareholders or share option hasn’t been done by

PT Bank Capital Tbk in 2011.

Compliance Director

Bank Capital is now fulfilling the provisions of PBINumber 13/2/PBI/2011 dated January 12, 2011 on

the Implementation of the Compliance Function in

Banks, which it regulates the duty and responsibilty

of Directors who conduct the compliance function.

Compliance Director’s Independence

In accordance with applied regulations, in

order to maintain the Compliance Director’s

independence, the Compliance Director are not

allowed to double post as President Director

and doesn’t supervise any operational activities,

accounting, and/or Internal Audit Unit. The

Compliance Director also have to understand

rules and regulations, and able to work

independently.


In his/her capacity as Compliance Director,

reporting relation of the Compliance Director is

directly to Bank Indonesia, and to the President

Director and the Board of Commissioners.

Internal Audit Unit Bank’s internal audit function is implemented

by Internal Audit Unit that is directly responsible






berdasarkan risiko yang ada pada masing-masing

unit kerja. Unit kerja yang memiliki risiko yang lebih

tinggi akan dilakukan sampling dengan jumlah yang

lebih besar dibandingkan dengan unit kerja yang

memiliki risiko rendah.

Piagam Audit Intern

SKAI telah menyusun dan menerapkan Piagam

Audit Intern yang merupakan pedoman bagi Auditor

dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawabnya.

Piagam ini disesuaikan dan disempurnakan dengan

memperhatikan perkembangan usaha Bank dan

diberlakukannya ketentuan yang baru.

Dalam melakukan tugasnya, SKAI diberikan kewena-

ngan untuk melakukan akses terhadap setiap

sumber informasi yang dibutuhkan. SKAI dapat

mengomunikasikan laporannya kepada setiap pihak

yang berkepentingan, guna memastikan temuan

hasil audit ditanggapi dan ditindak lanjuti dengan

sebagaimana mestinya.

Audit Rating System

SKAI melakukan sistem scoring untuk seluruh unit

kerja di Bank dengan tujuan untuk mempermudah

pengawasan dan pemeriksaan agar dapat berjalanlebih efektif. Predikat penilaian yang diberikan atas

hasil scoring terbagi dalam lima klasifikasi yaitu

outstanding, exceed expectation, meet standard, need

improvement dan poor . Melalui implementasi scoring

tersebut, diharapkan tingkat risiko yang terdapat di

seluruh unit kerja dapat terpantau dengan baik.

Rencana Pengembangan Auditor

Perkembangan yang cukup pesat dalam kegiatan

Bank, dalam jumlah pegawai, transaksi, dan cabang,

menuntut SKAI untuk terus membenahi organisasi

internalnya, baik melalui peningkatan kemampuan

dari setiap auditor melalui training-training, dan

juga secara kuantitas yaitu dengan cara menambah

jumlah auditor sesuai dengan perkembangan Bank.

Auditor EksternalAnggaran Dasar Perusahaan menegaskan bahwa

Akuntan Publik (Auditor Eksternal) ditunjuk oleh

Rapat Umum Pemegang Saham. Sesuai aturan,

Akuntan Publik tersebut harus telah memperoleh

lisensi dari Departemen Keuangan Republik

Indonesia, terdaftar di BAPEPAM-LK dan BI. Di

samping itu, Auditor Eksternal tersebut tidak

based on risks existed on each work unit. Working

units with higher risks will get sampling with higher

amount compared to working units with lower risks.

Internal Audit Charter

Internal Audit Unit has set and implemented

Internal Audit Charter which is a guideline for

auditor in doing its task and responsibilities. This

charter is adjusted and perfected by considering

Bank’s business development and application of

new regulations.

In conducting its tasks, Internal Audit Unit is given

an authority to access every source of information

needed. Internal Audit Unit can communicate its

report to every interested parties, to make sure

the audit results are addresed and followed-up as

necessary.

Audit Rating System

Internal Audit Unit executed a scoring system

for all working unit in the Bank in order to get

monitoring and examination process easier andrun more effectively. Appraisal citation given on the

scoring results are classified to be five classification,

which are outstanding, exceed expectation, meet

standard, need Improvement, and poor. Through

this scoring implementation, hopefully the risk

level on all working unit can be monitored in good

manner.

Auditor Development Plan

Vast development in Bank activities, in terms of

number of employees, transaction, and branch offi ce,

demand Internal Audit Unit to keep improving its

internal organization, both through improve the skill

of each auditor via trainings, and through quantity

improvement which is by adding total auditor in

accordance with Bank’s development.

External Auditor The Company’s Article of Association emphasize

that a Public Accountant (external auditor) is

appointed by General Meetings of Shareholders. As

regulated, that Public Accountant must achieved

license from Ministry of Finance of Republic

Indonesia, and registered in Capital Market and

Financial Institution Supervisory Agency. Moreover,






Keterbukaan Informasi/ Disclosure Information

Tanggal /Date Perihal /Subject Sarana Komunikasi /Media

057/BCI-DIR/I/2011, 19 Januari 2011 Penjelasan atas Volatilitas Transaksi Efek website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

057/BCI-DIR/I/2011, January 19, 2011 Explanation for the volatilit y Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

of Securities Transactions

087/BCI-DIR/II/2011, 2 Februari 2011 Permintaan Penjelasan website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

087/BCI-DIR/II/2011, February 2, 2011 Request for Explanation Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

123/BCI-DIR/II/2011, 23 Februari 2011 Pengkinian (update) Data

Pemegang Saham BACA

123/BCI-DIR/II/2011, February 23, 2011 Update BACA Shareholders Data

152/BCI-DIR/III/2011, 7 Maret 2011 Pemberitahuan Rapat Umum website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

Pemegang Saham (RUPS)

152/BCI-DIR/III/2011, March 7, 2011 Notification of Annual General Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

Meeting of Shareholders (AGM)

176/BCI-DIR/III/2011, 14 Maret 2011 Penyampaian Iklan Pemberitahuan Harian Ekonomi Neraca,

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

kepada Para Pemegang Saham

176/BCI-DIR/III/2011, March 14, 2011 Notice of Advertising on Submission of Ekonomi Neraca Daily,

General Meeting of Shareholders (AGM) Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-report ing)

to Shareholders (AGM)

183/BCI-DIR/III/2011, 17 Maret 2011 Laporan Keuangan Publikasi Surat Kabar Suara Pembaharuan dan

PT Bank Capital Indonesia Harian Investor Daily,

Tbk per 31 Desember 2010 website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)183/BCI-DIR/III/2011, March 17, 2011 Financial Reports Suara Pembaharuan and Investor Daily Newspaper,

PT Bank Capital Indonesia Tbk Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

per December 31, 2010

186/BCI-DIR/III/2011, 21 Maret 2011 Rencana Penyelenggaraan Public Expose website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

186/BCI-DIR/III/2011, March 21, 2011 Implementation Plan for Public Expose Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

194/BCI-DIR/III/2011, 28 Maret 2011 Penyampaian Iklan Panggilan Rapat Harian Ekonomi Neraca,

Umum Pemegang Saham kepada website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

Para Pemegang Saham

194/BCI-DIR/III/2011, March 28, 2011 Ad Submission on Calls to Ekonomi Neraca Daily,

General Meeting of Shareholders Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

to Shareholders

202/BCI-DIR/IV/2011, 4 April 2011 Penyampaian Materi Public Expose website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)202/BCI-DIR/IV/20 11, April 4, 2011 Submission of Materials Public Expose Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

230/BCI-DIR/IV/2011, 13 April 2011 Laporan Pelaksanaan Public Expose website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

230/BCI-DIR/IV/20 11, April 13, 2011 Report on Implementation Public Expose Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

231/BCI-DIR/IV/2011, 13 April 2011 Laporan Hasil Rapat Umum Harian Ekonomi Neraca,

Pemegang Saham (RUPS) website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

231/BCI-DIR/IV/20 11, April 13, 2011 Report of the General Meeting Ekonomi Neraca Daily, website Bursa Efek Indonesia

of Shareholders (AGM) Indonesia (IDXNet e-report ing)

257/BCI-DIR/IV/2011, 18 April 2011 Penyampaian Akta Rapat Umum Harian Ekonomi Neraca,

Pemegang Saham (RUPS) Tahunan website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

257/BCI-DIR/IV/20 11, April 18, 2011 Delivery of the Deed of Annual Ekonomi Neraca Daily,

General Meeting of Shareholders (AGM) Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)






Keterbukaan Informasi/ Disclosure Information

Tanggal /Date Perihal /Subject Sarana Komunikasi /Media

Kendala dan TantanganKondisi eksternal di luar negeri akibat krisis utangAmerika Serikat (AS) dan negara-negara Eropa

termasuk mitra dagang mereka, menjadi tantangan

tersendiri bagi Bank Capital, terutama terkait

dengan layanan jasa-jasa bank.

Layanan jasa Bank Capital yang diantaranya

menyangkut pelayanan transaksi valuta asing,

kegiatan ekspor meliputi: kegiatan ekspor melalui

advising letter of credit (L/C); negosiasi L/C ;maupun

collection L/C , kegiatan impor meliputi: layanan

pembukaan L/C ; akseptasi dokumen impor (L/C

dan non L/C ); maupun Surat Kredit Berdokumentasi

Threats and ChallengesExternal condition abroad as a consequent of debtcrises in USA and European countries, including

their trading partners in European countries has

became a challenge for Bank Capital, especially

related to bank’s service.

Bank Capital’s services which include services

related to foreign exchange transactions, the export

activities, including: export activities through

advising letters of credit (L / C); negotiation L / C;

and the collection of L / C, the import activities,

including: services for opening L / C; acceptances

import documents (L / C and non L / C) and Local

257/BCI-DIR/IV/2011, 29 April 2011 Laporan Keuangan (un-audited) website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

periode 31 Maret 2011

257/BCI-DIR/IV/2011 , April 29, 2011 Financial Report (un-audit ed) Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

in period of March 31, 2011

261/BCI-DIR/V/2011, 3 Mei 2011 Laporan Tahunan (Annual Report) website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

Tahun 2010

261/BCI-DIR/V/2011, May 3, 2011 Annual Report of year 2010 Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

419/BCI-DIR/VII/2011, 28 Juli 2011 Laporan Keuangan (un-audited) website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

periode 30 Juni 2011

419/BCI-DIR/VII/2011, July 28, 2011 Financial Report (un-audit ed) Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

in period of June 30, 2011

422/BCI-DIR/VII/2011, 29 Juli 2011 Laporan Keuangan Publikasi Surat Kabar Harian Investor Daily, website Bursa

PT Bank Capital Indonesia Tbk Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

per 30 Juni 2011

422/BCI-DIR/VII/2011, July 29, 2011 Financial Reports Publications Investor Daily Newspaper, Indonesia

PT Bank Capital Indonesia Tbk Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

per June 30, 2011

502/BCI-DIR/IX/2011, 27 September 2011 Reminder dan Permintaan Penjelasan website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

502/BCI-DIR/IX/201 1, September 27 2011 Reminder and Request for Explanation Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-report ing)

548/BCI-DIR/X/2011, 28 Oktober 2011 Laporan Keuangan Publikasi Surat Kabar Harian Investor Daily, PT Bank Capital Indonesia Tbk website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

per 30 September 2011

548/BCI-DIR/X/2011, October 28, 2011 Financial Reports Publications Investor Daily Newspaper,

PT Bank Capital Indonesia Tbk Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

per September 30, 2011

549/BCI-DIR/X/2011, 28 Oktober 2011 Laporan Keuangan (un-audited) website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)

periode 30 September 2011

549/BCI-DIR/X/2011, October 28, 2011 Financial Report (un-audit ed) Indonesia Stock Exchange website(IDXNet e-reporting)

in periode September 30, 2011






Dalam Negeri (SKBDN) atau L/C lokal bagi para

importir, dan juga jasa layanan sebagai agen

fasilitas dan sekuritas perbankan kepada bank-bank

di dalam maupun luar negeri seperti penyimpanan

dokumen kredit. Pada 2011, kondisi eksternal di

atas pada akhirnya menjadi tantangan terbesar bagi

pengembangan layanan jasa Bank Capital.

Rencana Strategis Bank Menyikapi ketatnya persaingan di industri perbankan

nasional, pada 2012 Bank Capital telah menyiapkan

sejumlah strategi pengembangan bisnis yang

merupakan bagian dari rencana strategis bank.

Sebagai upaya ekspansi bisnis, pada 2012 Bank

Capital berencana membuka 6 (enam) kantor baru,

sehingga total jumlah kantor bank direncanakan

akan menjadi 37 kantor. Selain itu, Bank Capital juga

akan melakukan pengembangan produk-produk

baru yang inovatif, sesuai dengan kebutuhan pasar.

Di samping itu, ke depan juga akan dilaksanakan

proyek penilaian kinerja secara obyektif

(Management by Objective/MBO). Job grading

juga akan terus dilakukan sebagai dasar obyektif

dan profesional dalam penyusunan kebijakansumber daya manusia diantaranya melalui sistem

remunerasi dan promosi.

Selain itu, Bank Capital juga tetap fokus untuk

menjaga dan mengamankan tingkat kesehatannya

antara lain dengan secara cermat menangani dan

mengelola risiko yang berdampak negatif terhadap

rasio kecukupan modal (CAR) serta non performing

loan (NPL) pada posisi yang aman.

Upaya Memperkuat GCGBank Capital sangat menyadari bahwa GCG meru-

pakan alat untuk membangun fondasi bisnis yang

sehat. Di samping itu, selaku perusahaan publik,

penerapan prinsip GCG secara baik diyakini akan

meningkatkan kepercayaan investor, sekaligus men-

jadi nilai tambah terhadap pemegang saham serta

pemangku kepentingan lain. Terkait hal tersebut,

maka telah dilakukan sejumlah upaya untuk

memperkuat implementasi GCG di Bank Capital.

Media Penyebaran Informasi

Bank Capital menyadari bahwa keterbukaan

informasi adalah bagian penting dari

pengimplementasian GCG, yakni terpenuhinya

prinsip transparansi. Keterbukaan informasi

Letter of Credit or L / C for local importers, and

service as well as the facility and banking securities

agent to banks within and outside countries such

as the storage of credit documents. In 2011, the

external conditions above eventually become the

biggest challenge for the development of Bank

Capital’s services.

Bank’s Strategic PlanResponding to the stiff competition of national

banking, in 2012 Bank Capital has prepared several

business development strategy which are part of

Bank’s strategic plan.

As an effort of business expansion, in 2012 Bank

Capital is planning to open 6 (six) new offi ces, so

total offi ce the Bank is planned to be 37 offi ces.

Moreover, Bank Capital also going to develop

innovative new products, in accordance to market’s

need.

In addition, there will also be implementation an

objective performance appraisal (Management

by Objective/MBO). Job grading will also be

implemented as an objective and professional base

in setting human resources policy, among othersthrough remuneration and promotion system.

Moreover, Bank Capital also keep focused to

maintain and secure its level of soundness among

others by carefully handle and manage risks with

negative impact on Capital Adequacy Ratio and

Non Performing Loan in a safe position.

Efforts to Strengthen GCGBank Capital really realizes that GCG is a device to

build foundation of a sound business. Moreover,

as a public company, the implementation of

GCG principles are believed to increase investor’s

trust, and also become an added value towards

shareholders and other stakeholders. In relation to

the above, there had been done several efforts to

strengthen GCG implementation in Bank Capital.

Information Deployment Media

Bank Capital realizes that information transparency

is an important part of GCG implementation, which

is a fulfillment of transparency principles. This

transperency of information also has an important






tersebut berperan penting terhadap pengelolaan

keseimbangan informasi Bank Capital sebagai

perusahaan publik.

Untuk itu, Bank Capital telah memiliki website

sebagai sarana informasi kepada publik yang dapat

diakses melalui www.bankcapital.co.id. Selain itu,

Bank Capital juga telah menyampaikan laporan dan

surat pemberitahuan kepada regulator perbankan

dan otoritas pasar modal berkaitan dengan setiap

rencana tindakan korporasi maupun transaksi-

transaksi yang harus diketahui publik. Informasi

tersebut dapat diperoleh publik di situs milikotoritas bursa.

Kode Etik Bisnis

Dalam rangka menjalankan bisnis secara sehat

dan memberi manfaat optimal bagi semua pihak,

Bank Capital telah menyusun etika bisnis yang

mengatur tentang kode etik bagi karyawan Bank

Capital dan etika berbisnis dengan pihak ketiga.

Dengan demikian, diharapkan bisnis Bank Capital

dapat berjalan secara berkelanjutan serta memberi

manfaat optimal baik bagi pemegang saham,

maupun para pemangku kepentingan lainnya.

Sistem dan Prosedur Pengadaan

Barang dan Jasa

Transparansi, akuntabilitas, responsibilitas,

independensi, dan fairness (kewajaran) telah

menjadi jiwa dan semangat yang melandasi

kegiatan bisnis Bank Capital. Kelima prinsip dasar

GCG tersebut juga tercermin dari sistem dan

prosedur yang diterapkan Bank Capital dalam

pengadaan barang dan jasa.

Selain sebagai bagian dari implementasi tata kelola

usaha yang baik, prinsip-prinsip tersebut juga

memberikan efek positif bagi Bank Capital, yakni

didapatkannya barang dan jasa berkualitas dengan

harga yang pantas dan kompetitif.

Implementasi Sistem

Manajemen Mutu

Selaku institusi yang menjalankan bisnisnya dengan

mengedepankan dan menjaga kepercayaan dari

masyarakat, maka kualitas pelayanan menjadi

proses yang utama bagi Bank. Tujuannya untuk

meningkatkan customer base dan menjaga

pertumbuhan usaha di kancah persaingan

industri perbankan yang semakin ketat, sekaligus

merupakan upaya memperkuat GCG di Bank Capital.

role towards managing balance information from

Bank Capital as a public company.

So, Bank Capital has prepared a website as an

information means that can be accessed through

www.bankcapital.co.id . Besides that, Bank Capital

also has deliver report and notification letter to

banking regulator and capital market authority

related with every plan of corporate action and

transactions that needed to be known by the public.

Public can obtain that information in sites owned

by the stock exchange authority.

Business Code of Conduct In order to run business healthily and give optimum

benefit to every party, Bank Capital has set a

business ethics that regulate about code of conduct

for Bank Capital’s employees and ethics of doing

business with a third party. Therefore, hopefully

Bank Capital’s business can run continuously and

give optimum benefit both to shareholders and to

other stakeholders.

Goods and Service Procurement System and

ProcedureTransperency, accountability, responsibility,

independency, and fairness have been the soul and

spirit that based Bank Capital’s business activity.

These five basic principles of GCG also reflected

from system and procedure applied by Bank Capital

in good and services procurement.

In addition to being a part of GCG implementation,

those principles also give a positive effect for Bank

Capital, which is the obtainment of quality goods

and service with appropriate and competitive price.

Implementation of QualityManagement System

As an institution that run its business by

putting forward and maintai ning trust from the

community, so the quality of service have become

the major process for the Bank. Its goal is to

increase customer base and maintain business

growth in banking industry competition that grows

even more competitive, and also as an effort to

strengthen GCG in Bank Capital.






Terkait hal tersebut, Bank Capital sejauh ini telah

menjalankan program sertifikasi manajemen mutu

yang difasilitasi oleh PT SGS Indonesia untuk teller

dan customer service yang telah dijalankan sejak

2007. Program ini menitikberatkan pada pelayanan

nasabah. Penerapan program sertifikasi manajemen

mutu tersebut diharapkan membuat Bank Capital

mampu menjaga kualitas produk dan layanannya.

Hasil penerapan program ini antara lain berupa

sertifikat ISO 9001:2008 yang diperoleh dari PT SGS

Indonesia atas pemenuhan kriteria pada layanan

nasabah.

Sistem dan Mekanisme Whistle Blower Sebagai perusahaan publik yang bisnisnya berjalan

berdasarkan azas kepercayaan, Bank Capital

menyadari adanya ancaman fraud yang akan

menimbulkan kerugian besar dan memengaruhi citra

Bank. Terkait hal tersebut, Bank Capital berencana

mengimplementasikan prosedur dan mekanisme

whistle blowing system pada Juni 2012. Keberadaan

prosedur dan mekanisme whistle blowing system

tersebut diharapkan mampu menjadi alat mitigasi awal

untuk mencegah terjadinya risiko reputasi pada Bank.

Sistem Pengendalian Intern

Dalam rangka mengelola Bank secara efektif dan

efisien serta sebagai dasar kegiatan operasional

yang sehat dan aman, Bank Capital menerapkan

Sistem Pengendalian Intern. Sistem tersebut

menjadi acuan bagi seluruh jajaran Bank dalam

melakukan aktivitas operasional sehari-hari.

Penerapan CustomerDue Diligence Kegiatan bisnis perbankan sangat rentan terhadap

kemungkinan digunakan sebagai media pencucianuang dan/atau pendanaan terorisme, karena pada

perbankan tersedia banyak pilihan transaksi bagi

pelaku pencucian uang dan/atau pendanaan

terorisme dalam melancarkan tindak kejahatannya.

Melalui berbagai pilihan transaksi seperti transaksi

pengiriman uang, perbankan menjadi pintu masuk

harta kekayaan yang merupakan hasil tindak pidana

atau merupakan pendanaan kegiatan terorisme

ke dalam sistem keuangan yang selanjutnya dapat

dimanfaatkan untuk kepentingan pelaku kejahatan.

Related to that, so far Bank Capital has run a

quality management certification program which

is facilitated by PT SGS Indonesia for teller and

customer service, which have been done since

2007. This program stresses on customer service.

The implementation of this quality management

certification program hopefully can help Bank

Capital keep its product quality and service.

Result of implementing this program among others

are in the form of ISO 9001:2008 certificate which

was obtained by PT SGS Indonesia for fulfilling

criteria on customer service.

Whistle Blower System and Mechanism As a public company which business run based on

principle of trust, Bank Capital realizes the existence

of fraud threat which will cause a big loss and

affected the Bank’s image. Related to this, Bank

Capital plans to implement whistle blowing system

and mechanism in June 2012. Existence of whistle

blowing system and mechanism expected to be an

early mitigation device to prevent the occurrence of

reputation risk on the Bank.

Internal Control SystemIn order to manage the Bank effectively and

effi ciently and as a base of a sound and safe

operational activity, Bank Capital implemented an

Internal Control System. This system has been the

reference for the whole range of Bank in doing daily

operating activities.

Customer Due DiligenceImplementationBanking business activities are very vulnerable

to the possibilities of it being used as money

laundering media and/or terrorism funding,

because in banking there’s a lot of transaction

choice for money laundering subject and/or

terrorism funding in doing their criminal activities.

Through various choice of transaction such as

money transfer transaction, banking become a

gateway of properties that are a result of criminal-

offense or a funding of terrorism act into financial

system, which further can be used for the benefit of

the perpetrator.






Sesuai dengan Undang-Undang Tindak Pidana

Pencucian Uang (TPPU) Nomor 8 Tahun 2010, Bank

Capital berkomitmen penuh melaksanakan penerapan

anti TPPU dalam menjalankan operasionalnya.

Bank Capital secara berkelanjutan memperbarui

kebijakan dan prosedur prinsip pengenalan

nasabah, termasuk upaya mengembangkan sistem

Customer Due Diligence (CDD) berlandaskan pada

peraturan dan perundang-undangan terkini,

mendeteksi transaksi yang mencurigakan, dan

kemudian melaporkannya kepada Pusat Pelaporan

dan Analisa Transaksi Keuangan (PPATK).

Untuk mencegah tindak pidana pencucian uang dan

pendanaan terorisme, Bank Capital pada 2011 telah

melakukan langkah-langkah pencegahan melalui:

1. Penerapan program Anti Pencucian Uang (APU)

dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT) yang

telah disesuaikan dengan PBI No. 11/28/PBI/2009

tanggal 1 Juli 2009.

2. Pelaksanaan program APU dan PPT telah

tertuang dalam pedoman kebijakan No.509-1.36

tanggal 26 Juni 2010 perihal Anti Pencucian

Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorismeyang mencakup beberapa hal sebagai berikut:

• Prosedur penerimaan, identifikasi dan

verifikasi;

• Permintaan informasi dan dokumen;

• (Customer Due Diligence) CDD yang lebih

sederhana;

• Ketentuan mengenai Area Berisiko Tinggi

dan Political Exposed Person;

• Prosedur pelaksanaan CDD;

• Penatausahaan dokumen dan pelaporan;

• Laporan Rencana Pengkinian dan Realisasi

Pengkinian Data;

• Penyusunan pengelompokkan nasabah

berdasarkan Risk Based Approach;

• Pengembangan sistem informasi yang

memadai untuk dapat mengindentifikasi,

memantau dan menyediakan laporan menge-

nai transaksi keuangan di luar profil nasabah;

• Memberikan training;

• Melakukan penyesuian teknologi informasi

untuk pelaksanaan Program Pengkinian Data

Nasabah.

3. Pelaporan Transaksi Keuangan Tunai (CTR)

kepada Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi

Keuangan (PPATK)

In accordance with Money Laundering Criminal

Offense Law Number 8 Year 2010, Bank Capital

is fully commited to implement money laundring

criminal offense Law in running its operational.

Bank Capital is continuously improving policies

and procedures of customers recognition principles,

including an effort to develop Customer Due

Dilligence system, which are based on current rules

and regulation, detecting suspicious activities,

then report it to Indonesian Financial Transactions

Reports and Analysis Center.

To prevent money laundering and terrorism funding

criminal offense, in 2011 Bank Capital had took

several prevention steps by:

1. Implementing Anti Money Laundering Program

and Terrorism Funding Prevention that have

been adjusted with PBI No. 11/28/PBI/2009

dated July 1, 2009.

2. Implementation of APU and PPT program has

been poured in policy guideline No.509-1.36

dated June 26, 2010 concerning Anti Money

Laundering Program and Terrorism FundingPrevention, which include several things as

follow:

• Acceptance, identification, and verification

procedure;

• Information and documents request;

• A simplified Customer Due Di ligence (CDD);

• Provisions about High Risk Area and

Political Exposed Person;

• CDD implementation procedure;

• Document and reporting administration;

• Report of Data Update Plan and Realization

of Data Update;

• Grouping the preparation of the customer

based on Risk Based Approach;

• Developing an appropriate information

system to identify, monitor, and provide

report about financial transaction outside

the customer’s profile;

• Provides training;

• Conduct a information technology

Adjustment for Customer Dat a Updating

Program Implementation

3. Reporting Cash Financial Transaction to

Indonesian Financial Transactions Reports and

Analysis Center






4. Pelaporan Transaksi Keuangan Mencurigakan

kepada Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi

Keuangan (PPATK)

5. Melakukan program pelatihan yang

berkesinambungan dengan topik pelatihan

mencakup :

• Implementasi peraturan perundang-undangan

yang terkait dengan program APU dan PPT;

• Teknik, metode dan tipologi pencucian uang

atau pendanaan terorisme;

• Kebijakan dan prosedur penerapan program

APU dan PPT serta peran dan tanggung

jawab pegawai dalam memberantaspencucian uang atau pendanaan teroris.

6. Melakukan pengkinian dan pendistribusian

Database Daftar Teroris kepada Kantor Cabang/

Kantor Cabang Pembantu/Kantor Kas setiap enam

bulan sekali dengan ketentuan PBI APU dan PPT.

7. Monitoring pelaksanaan pengkinian

data dan informasi dan dokumen serta

menatausahakannya dengan pendekatan

berdasarkan tingkat risiko (Risk Based Approach)

sesuai dengan PBI No 11/28/PBI/2009 pasal 10.

8. Menyampaikan laporan action plan tentang

rencana kegiatan pengkinian data kepada BI danrealisasi dari action plan tersebut.

Internal FraudPada 2011, tidak terdapat penyimpangan/

kecurangan yang dilakukan oleh pegawai tetap

Bank yang terkait dengan proses kerja dan kegiatan

operasional Bank Capital.

Permasalahan HukumPada 2011, tidak terdapat permasalahan hukum baik

perdata maupun pidana yang dihadapi Bank Capital.

Transaksi yang Mengandung BenturanKepentingan

Tidak terdapat laporan mengenai adanya transaksi

yang mengandung benturan kepentingan selama

tahun 2011.

4. Reporting Suspicious Financial Transaction to

Indonesian Financial Transactions Reports and

Analysis Center

5. Conduct training programs continuously with

training topics that include:

• Implementation of law and regulation

related with APU and PPT program;

• Technique, method, and typology of money

laundering or terrorism funding;

• Policy and implementation procedure of

APU and PPT program, and employee’s role

and responsibility in combating moneylaundering or terrorism funding.

6. Conduct an update distribut ion of Terrorist

List Database to Branch O ffi ce/Sub Branch/

Cash Offi ce once in ever y six months with the

provisions of PBI APU and PPT.

7. Monitoring implementation of updating

the data, information, and document, and

administrating it with approaching it based

on level of risk (Risk Based Approach), in

accordance with regulation PBI No 11/28/

PBI/2009 article 10.

8. Submit the action plan report about the plan

of data updating to BI an the realization of theaction plan.

Internal Fraud In 2011, there hadn’t any deviation/fraud that was

done by Bank’s employee related with the Bank

Capital’s work process and operational activities.

Legal IssuesIn 2011, there hadn’t been any legal issues, both in

civil offense or in criminal offense that are being

faced by Bank Capital.

Transactions withClash of Interest There is no report about a transaction that has a

conflict of interest throughout 2011.




Manajemen Risiko dan KepatuhanRisk Management and Compliance

Tepat danEfektif

"Bank Capital membuat

formulasi manajemen

risiko secara tepat dan

efektif. Dengan demikian,

setiap risiko bisa dikelola

dan dimitigasi sedinimungkin, serta setiap

peluang bisnis bisa

dimaksimalkan

dengan baik".

Precise and Effective. “Bank Capital created a risk

management formula preciselyand effectively. So every risk can bemanaged and mitigated as earlyas possible, so that every businessopportunity can be maximized well”.


Manajemen Risiko dan KepatuhanRisk Management and Compliance

Tepat danEfektif

"Bank Capital membuat

formulasi manajemen

risiko secara tepat dan

efektif. Dengan demikian,

setiap risiko bisa dikelola

dan dimitigasi sedinimungkin, serta setiap

peluang bisnis bisa

dimaksimalkan

dengan baik".

Precise and Effective. “Bank Capital created a risk

management formula preciselyand effectively. So every risk can bemanaged and mitigated as earlyas possible, so that every businessopportunity can be maximized well”.




MANAJEMEN RISIKO DAN KEPATUHAN

Risk Management and Compliance

Risiko Pasar

Bank melakukan penilaian secara harian atas surat

berharga yang dimiliki Bank, baik yang dibukukan

dalam trading book maupun banking book . Marked to

market dilakukan oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko.

Selain itu Bank juga telah mengembangkan

penggunaan internal model yaitu Value at Risk

(VaR) untuk mengukur risiko valuta asing. Risiko

nilai tukar mata uang asing timbul dari adanya

posisi neraca dan komitmen dan kontinjensi (off

balance sheet) baik di sisi aktiva dan pasiva. Bank

telah mengukur besaran risiko nilai tukar secaraharian dengan menghitung VaR (Value at Risk) dari

tiap-tiap portofolio mata uang asing, yakni USD (US

Dollar), SGD (Singapore Dollar), EUR (Euro) dan AUD

(Australian Dollar).

Guna melakukan pengelolaan yang tepat, Bank

Capital telah memiliki ALCO (Asset and Liabilities

Committee) yang beranggotakan Direksi dan

beberapa anggota manajemen senior. Komite ini

bertanggungjawab dalam menetapkan kebijakan

dan strategi pengelolaan risiko suku bunga dengan

menetapkan tingkat suku bunga di banking book ,

serta mengawasi penerapan dan pelaksanaannya. Tujuan utama ALCO adalah mengoptimalkan hasil

usaha Bank dengan tetap memperhatikan batasan-

batasan risiko yang telah ditetapkan.

Bank selalu memenuhi persyaratan rasio PDN (Posisi

Devisa Neto) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia,

dimana rasio PDN setinggi-tingginya adalah 20%

dari modal. Sampai dengan 31 Desember 2011 Bank

tidak pernah melampaui batasan rasio PDN yang

telah ditetapkan BI.

Sementara itu, untuk pemenuhan kecukupan modal,

Bank Capital selalu memenuhi kewajiban penyediaan

modal dengan memperhitungkan risiko pasar

sebagaimana telah ditetapkan oleh BI.

Risiko Likuiditas

Pengelolaan likuiditas Bank ditekankan pada pe-

nyeimbangan arus dana masuk dan keluar, serta

upaya mitigasinya apabila terdapat kesenjangan.

Kesenjangan arus dana diantisipasi melalui pe-

meliharaan alat likuid tingkat pertama yang memadai

sejalan dengan perkiraan arus kas serta struktur

kewajiban yang ada.

Market Risk

Bank is doing daily assessment on securities that are

owned by the Bank, both on securities that booked in

the trading book and in the banking book. Marked to

Market is done by the Risk Management Working Unit.

Moreover, the Bank also develop a utilization

of model internal that is Value at Risk (VaR) to

measure the risk of foreign exchange. The foreign

exchange rate risk emerges from the presence of

Statement of Financial Position and Commitmens

and Contigencies (off balance sheet) both in assets

and liabilities. Bank has measured the scale of dailyforeign exchange risk by counting VaR (Value at

Risk) from each foreign currency portfolio, which

is USD (US Dollar), SGD (Singapore Dollar), EUR

(Euro), and AUD (Australian Dollar).

To do an accurate management, Bank Capital has

ALCO (Asset and Liabilities Committee) with the

Board of Directors and several senior managements

as members. This committee is responsible in

determining interest rate risk management policy

and strategy by determining the interest rate in

the banking book, and monitoring its application

and implementation. The main goal of ALCO isto optimize the result of Bank’s business activity

by keep paying attention to the determined risk

limitation.

The Bank always fulfil the Nett Open Position

ratio determined by Bank Indonesia, which is the

highest Nett Open Position ratio allowed is 20%

from capital. Until December 31, 2011, the Bank

has never exceeded the Nett Open Position Ratio

determined by BI.

Moreover, to fulfill the capital adequacy, Bank

Capital always fulfills the capital provision

obligation by considering the market risk

determined by BI.

Liquidity Risk

Bank’s liquidity management is focused on

balancing the incoming and out coming fund

flows, and the mitigation efforts if there’s a gap.

The gap of fund flow is anticipated through the

maintenance of primary reserve liquid instrument

that’s appropriate and in accordance with the cash

flow estimation and existing obligation structure.





Compliance and Risk Management

Pemeliharaan alat likuid tingkat pertama (primary

reserve) terdiri dari pemeliharaan kas, cadangan

wajib (reserve requirements) yang ditetapkan BI

pada tingkat optimal. Bank juga memelihara

cadangan alat likuid tingkat kedua (secondary

reserve) yang terdiri dari penempatan surat-surat

berharga jangka pendek yang sangat likuid seperti

Sertifikat Bank Indonesia (SBI), penempatan jangka

pendek di bank lain, serta surat-surat berharga

jangka panjang yang likuid, seperti obligasi peme-

rintah, obligasi bank, dan obligasi swasta non bank

yang memiliki peringkat baik.

Selain itu dilakukan pula pengelolaan struktur

sumber dana dengan menerapkan batasan-batasan

konsentrasi deposan dan berusaha mengurangi

ketergantungan pada dana mahal seperti deposito,

dan menggantinya dengan sumber dana murah

seperti giro dan tabungan.

Dalam menghadapi kemungkinan adanya ketidak

seimbangan aset dan kewajiban, manajemen

Bank melalui mekanisme rapat ALCO, melakukan

review terhadap beberapa hal yang sifatnya sangat

strategis, antara lain :

• Pengelolaan pendanaan, funding dan lending

yang memiliki jatuh tempo yang tidak seimbang.

• Ketepatan pengelolaan assets dan liabilities

yang memiliki sensitivitas terhadap perubahan

suku bunga.

• Analisis dana pihak ketiga yang menggambarkan

tren berbagai produk dana pihak ketiga yang

berada pada setiap kantor yang dimiliki Bank.

• Penempatan pada portofolio surat berharga

yang berperingkat investment grade.

• Laporan perkembangan kredit yang ada dan

baru, atau pelunasan kredit.

• Strategi penetapan harga sesuai dengan

kondisi pasar saat ini.

• Perbandingan target dengan realisasi dana

pihak ketiga.

Risiko Operasional

Kebijakan dan Prosedur Operasional Standar

(Standard Operating Procedures/SOP) merupakan

langkah awal mitigasi risiko operasional. Oleh

karena itu, kebijakan dan SOP senantiasa dibuat,

dikaji ulang dan disempurnakan untuk memastikan

kelancaran proses transaksi, dan kecukupan

mekanisme kontrol pada semua proses transaksi.

Maintenance of primary reserve liquid instrument

includes of cash maintenance and reserve

requirements which are determined by BI on the

optimum level. Bank also maintain the secondary

reserve liquid instrument consist of placement of

liquid short term securities such as Bank Indonesia

Certificate, short term assignment in other bank,

and liquid long term securities, such as government

bond, bank bond, and private non bank bond with

good rating.

Furt hermore, a management of fund source

structure also done by implementing concentration

limitation depositor and trying to decrease the

dependence towards expensive funds such as time

deposits, and replace it with cheap fund source such

as current accounts and savings.

Facing the possibility of having an imbalance

of assets and liabilities, the Bank management

through the ALCO meeting mechanism reviews

several strategic things, among others:

• Funding management, funding and lending

has an imbalance maturity.

• Management accuracy of assets and liabilities

which is sensitive towards the interest rate

change.

• Third party fund analysis that describes trends

of various third party fund source on every

offi ce the Bank has.

• Placing on securities portfolio which has

investment grade rating.

• Report of existing and new credit progress, or

credit repayment.

• Price determination strategy in accordance to

current market condition.

• Comparison of target with third party fund

realization.

Operating Risk

Policy and Standard Operating Procedures (SOP)

is the initial step of mitigating operational risk.

Therefore, policies and SOP continuously created,

reviewed, and perfected to ensure the continuity of

transaction process and the adequacy of control

mechanism towards all transaction process.






Bank secara aktif melakukan sosialisasi kebijakan

dan SOP untuk memastikan pemahaman karyawan

akan transaksi dan mekanisme kontrol, sehingga

pelaksanaannya sesuai dengan ketentuan yang telah

ditetapkan didalam SOP tersebut. Sosialisasi kebijakan

dan SOP juga bertujuan untuk membangun risk

awareness dan meningkatkan kualitas internal kontrol

dalam rangka mitigasi risiko operasional.

Selain itu, pengembangan teknologi informasi

(TI) sebagai pendukung kelancaran operasional

menjadi prioritas bank. Mekanisme back up system,

disaster recovery plan, dan business continuity plan, dilaksanakan sebagai upaya mitigasi risiko operasional.

Risiko Hukum

Bank selalu berusaha memastikan bahwa semua

kegiatan dan hubungan antara Bank Capital dengan

pihak ketiga selalu didasarkan pada peraturan terkini,

dan membuat klausul yang mampu melindungi

kepentingan Bank Capital dari segi hukum.

Melalui Divisi Hukum, Direksi memastikan adanya

legal completeness agar seluruh hal yang diatur oleh

perundang-undangan, baik yang bersifat nasional

maupun internasional dapat diimplementasikandengan baik oleh Bank Capital, termasuk imple-

mentasi larangan dalam peraturan dan ketentuan

perundang-undangan yang diatur secara jelas

dalam kebijakan Bank Capital.

Risiko Reputasi

Salah satu yang dilakukan Bank Capital untuk

meningkatkan pengelolaan risiko reputasi adalah

dengan meningkatkan tata kelola bank mengacu

pada prinsip-prinsip good corporate governance.

Melalui tata kelola bank yang benar akan mem-

berikan citra yang baik di mata nasabah. Selain itu

setiap keluhan nasabah Bank terkait dengan produk

dan/atau layanan akan diselesaikan sebaik-baiknya.

Di sisi lain untuk memberikan kepuasan kepada

nasabah, sebagai langkah mitigasi risiko reputasi

maka Bank Capital telah membentuk Departemen

Service Quality Management yang tujuannya adalah

dengan meningkatkan standar layanan kepada

nasabah, antara lain dengan melakukan training

service excellence.

Risiko Strategik

Risiko strategik dapat bersumber dari kelemahan da-

lam formulasi strategi dan ketidaktepatan dalam pe-

Bank is actively socializing its policies and SOP to

ensure employee understands transaction and

control mechanism, so the implementation is in

accordance with the regulation determined in those

SOP. Policy and SOP socialization is also aims to

build risk awareness and increase internal control

quality in mitigating operating risk.

Furthermore, the development of information

technology to support operational continuity has

been the Bank’s priority. Back-up system mechanism,

disaster recovery plan, and business continuity planare done as efforts of mitigating operating risk.

Legal Risk

Bank always tries to ensure that all activities and

relationship between Bank Capital and third parties

are always based on current regulation, and creates

clauses that are able to protect the Bank Capital

interest legally.

With its Legal Division, the Board of Directors

ensure the existence of legal completeness so that

everything that’s governed by legislation, both

nationally and internationally, can be implementedwell by Bank Capital, including the implementation

of restriction in legislation and statutory provisions

that are set clearly in the Bank Capital’s policy.

Reputation Risk

One of things that Bank Capital did to improve the

management of reputation risk is by increasing

the Bank’s governance in accordance with good

corporate governance principle. Through the bank's

good governance will create a good image in the

eyes of the customer. Also, every Bank’s customer

complain related with products and/or service will

be resolved as well as possible.

Furthermore, in order to give satisfaction to

customers, as a step to mitigate reputation

risk, Bank Capital has created a Service Quality

Management Department which aims to increase

the quality of service to customers, among others

are by doing training service excellence.

Strategic Risk

Strategic risk can be sourced from shortcoming and

inaccuracy in strategy formulating, inadequate





Compliance and Risk Management

rumusan strategi, sistem informasi manajemen yang

kurang memadai, hasil analisa lingkungan internal

dan eksternal yang kurang memadai, penetapan

tujuan stratejik yang terlalu agresif, ketidaktepatan

dalam implementasi strategi, dan kegagalan

mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

Oleh karena itu perumusan strategi Bank Capital

dilaksanakan sejalan dengan visi dan misi pendirian

Bank. Perubahan lingkungan bisnis, perubahan

ekonomi makro senantiasa direspons dengan

kajian dan analisa untuk dilakukan antisipasi demi

kelangsungan bisnis bank, yang dituangkan dalamRencana Bisnis Bank.

Dalam kaitannya dengan hal tersebut di atas, maka

Bank Capital telah merumuskan, menyusun, dan

memantau pelaksanaan visi, misi, serta strategi

bisnis Bank. Bank selalu berupaya melakukan review

strategi bisnis secara ketat dengan melakukan

monitoring terhadap Key Performance Indicator (KPI)

bisnis dan unit support agar dapat tercapai target

sesuai Rencana Bisnis Bank.

Risiko Kepatuhan

Dalam rangka meningkatkan pengelolaan terha-dap risiko kepatuhan, Bank senantiasa memperkuat

struktur organisasi dan jajaran SDM, melakukan

penyempurnaan terhadap peraturan dan ketentuan–

ketentuan internal yang ada, serta memenuhi

berbagai ketentuan Bank Indonesia, antara lain:

• Kepatuhan terhadap Kewajiban Pemenuhan

Modal Minimum (KPMM), Kualitas Aktiva

Produktif (KAP), Penghapusan Penyisihan

Aktiva Produktif (PPAP),dan Batas Maksimum

Pemberian Kredit (BMPK).

• Kepatuhan terhadap ketentuan Posisi Devisa

Netto (PDN)

• Kepatuhan terhadap ketentuan pada penyu-

sunan Rencana Bisnis Bank (RBB) dan ke-

patuhan terhadap ketentuan-ketentuan BI dan

perundang-undangan lainnya.

Profil Risiko

Pada setiap kuartal, Bank Capital selalu melakukan

penilaian profil risiko secara periodik atas 8 (delapan)

risiko perusahaan. Tren Profil Risiko Komposit tahun

2011 menunjukkan tingkat risiko yang moderat.

Penerapan Fungsi Kepatuhan

Dalam rangka meningkatkan pengelolaan terhadap

risiko kepatuhan, Bank Capital senatiasa memperkuat

management informat ion system, insuffi cient result

of internal and external environmental analysis,

establishing strategic goals that are too aggressive,

inaccuracy in strategy implementation, and failure

in anticipating a business environment change.

Therefore, Bank Capital implements a strategy

formulation that is in accordance with the Bank’s

vision and mission. A change in business environment

and a change in macro economy will be always

responded with study and analysis in anticipation

for the sake of Bank’s business continuity, which are poured in Bank’s Business Plan.

Related to the things mentioned above, Bank

Capital has formulated, set, and reviewed the

implementation of Bank’s vision, mission, and

business strategy. Bank always tries to review

business strategy closely by monitoring the Key

Performance Indicator (KPI) of business and unit

support to reach the target according to Bank’s

Business Plan.

Compliance Risk

In order to increase management of compliancerisk, Bank always strengthen organization structure

and human resources, perfected existing internal

regulation and provisions, and fulfill various Bank

Indonesia regulation, such as:

• Compliance towards Minimum Capital

Adequacy Requirement, Earning Asset

Quality, Allowance for Earning Assets, and

Maximum Legal Lending Limit.

• Compliance towards Nett Open Position

• Compliance towards regulations in setting

Bank’s Business Plan and compliance towards

other Bank Indonesia regulations and

provisions.

Risk Profile

Every quarter, Bank Capital always review its risk

profile periodically towards the 8 (eight ) Company

risks. Composite Risk Profile trend for the year 2011

shows a moderate risk level.

Implementation of Compliance Function

In order to increase management of compliance

risk, Bank Capital continuously strengthens the






struktur organisasi dan kelengkapan SDM. Serta,

melakukan penyempurnaan terhadap peraturan

dan ketentuan yang ada serta melakukan sosialisasi

kepada seluruh jajaran organisasi baik melalui

pelatihan-pelatihan internal maupun eksternal.

Selain itu, untuk memenuhi ketentuan Bank Indo-

nesia tentang Kewajiban Sertifikasi Bagi Pengurus

dan Pejabat Bank Umum, secara berkelanjutan telah

dilakukan program Sertifikasi Manajemen Risiko

kepada karyawan dan pengurus Bank.

Untuk mewujudkan hal tersebut diperlukanpeningkatan peran dan fungsi kepatuhan serta

Satuan Kerja Kepatuhan yang ada pada Bank

Capital yang merupakan bagian dari strategi tata

kelola bank. Adapun fungsi Pokok dari Satuan Kerja

Kepatuhan meliputi Tindakan :

• Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan

pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan

usaha Bank.

• Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi

oleh Bank.

• Memastikan pedoman, sistem, prosedur dan

Kebijakan Bank telah sesuai dengan ketentuan

Bank Indonesia dan peraturan perundang-

undangan yang berlaku.

• Memastikan kepatuhan Bank terhadap komit-

men yang dibuat oleh Bank ke Bank Indonesia

dan otoritas pengawas lain yang berwenang.

Dalam melaksanakan fungsi, Satuan Kerja

Kepatuhan bertanggung jawab terhadap Direktur

yang membawahi fungsi kepatuhan, dimana tugas

dan tanggung jawab mencakup, sebagai berikut:

• Mengusulkan kebijakan kepatuhan atau

prinsip-prinsip kepatuhan yang akan

ditetapkan oleh Direksi.

• Menetapkan sistem dan prosedur kepatuhan

yang akan digunakan untuk menyusun

ketentuan dan pedoman internal Bank.

• Merumuskan strategi guna mendorong

terciptanya budaya kepatuhan Bank.

• Memastikan bahwa seluruh kebijakan internal,

organization structure and human resources

comprehensiveness. Bank also perfected existing

regulation and provisions socializing it to the whole

organization, through both internal and external

trainings.

Furthermore, to fulfill Bank Indonesia’s regulation

about Certification Obligation For General Bank

Management and O ffi cials, Bank continuous ly

implement a Risk Management Certifications

program on Bank’s employee and management.

Actualizing it would need an increase of role andfunction of compliance and Compliance Unit

that exist in Bank Capital, which are a part of

Bank’s governance strategy. The main function of

Compliance Unit includes activities such as:

• Actualizing the implem entation of

compliance culture in every level of

organization and Bank’s business activities.

• Managing compliance risk that’s faced by the

Bank.

• Ensuring Bank’s guidelines, system,

procedures, and policies have been in

accordance with Bank Indonesia regulations

and applied regulations.

• Ensuring Bank’s compliance towards

commitment made by the Bank to Bank

Indonesia and other supervising authorities.

In implementing its function, Compliance Unit is

responsible towards the Director who supervise

compliance function, where its duties and

responsibilities include:

• Proposing compliance policies or principles

that are going to be determined by the Board

of Directors.

• Determining compliance system and

procedure that are going to be us ed to set

Bank’s Internal provisions and guidelines.

• Formulating strategy to encourage the

creation of Bank’s compliance culture.

• Ensuring that every internal policies,






pedoman, ketentuan, sistem dan prosedur

serta kegiatan usaha Bank telah sesuai

ketentuan Bank Indonesia dan peraturan


• Meminimalkan risiko kepatuhan dan melakukan

tindakan pencegahan agar kebijakan dan atau

keputusan yang diambil anggota Direksi tidak

menyimpang dari ketentuan Bank Indonesia dan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

• Melakukan tugas-tugas lain yang terkait

dengan fungsi kepatuhan.

Untuk mendukung terciptanya budaya kepatuhan,

maka Bank Capital secara rutin melakukan

sosialisasi dan training terkait dengan regulasi

baru, baik dari BI ataupun otoritas lainnya kepada

seluruh karyawan guna meningkatkan compliance

awareness.

Beberapa hal yang telah berjalan dan dilakukan

dalam aktivitas kepatuhan di Bank mencakup,

antara lain:

• Melakukan review atas Rancangan KebijakanInternal Bank yang disesuaikan dengan

ketentuan Bank Indonesia (BI) dan peraturan


• Melakukan monitoring pemenuhan Regulatory

Parameter Bank, antara lain Kewajiban

Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Batas

Maksimum Pemberian Kredit (BMPK), Non

Performing Loans (NPL), Posisi Devisa Netto

(PDN), Penyisihan Penghapusan Aktiva Pro-

duktif (PPAP) dan Giro Wajib Minimun (GWM).

• Menindaklanjuti temuan hasil pemeriksaan dan

menyampaikan Laporan pelaksanaan aktivitas

fungsi kepatuhan kepada BI.

Satuan Kerja Kepatuhan juga bertanggung

jawab atas penerapan know your costumer

(KYC) dan anti money laundering ( AML) sebagai

bentuk implementasi dalam upaya mendukung

pencegahan tindak pidana pencucian uang dan

pendanaan terorisme.

guidelines, provisions, systems, and

procedures have been in accordance with

applied Bank Indonesia regulations and

provisions.

• Minimizing compliance risk and

implementing prevention actions so that

policies and/or decisions made by the Board

of Directors don’t deviate from applied Bank

Indonesia regulations and provisions.

• Perform other duties related with compliance

function.

To encourage the realization of compliance culture,

Bank Capital regularly perform socialization and

trainings related to new regulations, both from BI or

other authorities, towards all employee to increase

compliance awareness.

Several things that has been implemented in

compliance activities in Bank includes, among

others:

• Reviewing Bank’s Internal Policy Plan thathas been adjusted with Bank Indonesia

regulations and applied regulations.

• Monitoring the fulfillment of Bank’s

Regulatory Parameter, such as Minimum

Capital Adequacy Requirement, Maximum

Legal Lending Limit, Non Performing Loan,

Nett Open Position, Allowance for Earning

Assets, and Statutor y Reserve.

• To do follow-up on examination result

and deliver the implementation of activity

compliance function report to BI.

Compliance Unit is also responsible for the

implementation of know your customer (KYC) and

anti money laundering (AML) as a form of support

towards prevention of money laundering and

terrorism funding criminal offense.




Pengembangan TI di Bank Capital

telah dilakukan sejak beberapa tahun lalu. Pada

2004, Bank Capital telah mengembangkan sistem TI

melalui kerja sama dengan vendor teradata, selaku

pengembang aplikasi core banking untuk kegiatan

operasional harian. Pengembangan aplikasi core

banking tersebut saat ini sudah mencapai tingkat

kestabilan yang memadai.

Pada 2008, Bank Capital melakukan Upgrade Data

Center dan pembangunan Back Up System Inside

dan Outside secara Real Time sebagai bagian dariDisaster dan Recovery Plan. Implementasi fasilitas

mirroring system (Mimix) dan Back Up Data Center

ditempatkan di salah satu kantor Bank Capital yang

terpisah dari Data Center Utama.

Pada 2011, pengembangan TI yang sangat

signifikan adalah melakukan upgrade system delivery

channel dan memperbesar kapasitas bandwidth.

Melalui upaya tersebut, dewasa ini komunikasi

antarcabang semakin cepat dan lancar.

Sementara itu, guna meminimalkan dampak

bencana, Bank Capital telah mengembangkansistem Disaster Recovery Center (DRC) dan Disaster

Recovery Plan (DRP). Melalui pengembangan

tersebut, maka setiap bencana yang dapat

mengakibatkan kerusakan atau kehilangan data

dapat dimitigasi dengan baik. Dengan demikian,

proses operasional tidak terganggu.

Untuk memastikan terlaksananya strategi

pengembangan di bidang teknologi informasi, maka

Bank Capital membentuk Komite Pengarah Teknologi

Informasi. Tugas komite ini adalah memberikan

rekomendasi kepada Direktur terkait hal-hal sebagai

berikut:

• Rencana strategi terkait pengembangan TI

yang searah dengan rencana strategi kegiatan

usaha Bank;

• Kesesuaian antara pelaksanaan proyek dengan

rencana proyek yang disetujui;

• Efektivitas langkah- langkah meminimalkan

risiko atas investasi Bank agar dapat

memberikan kontribusi terhadap tercapainya

tujuan bisnis Bank;

• Sistem pemantauan atas kinerja TI dan

upaya peningkatannya untuk masa-masa

mendatang;

IT Development at Bank Capital

has carried out since several years ago. In 2004,

Bank Capital has been developing IT systems in

cooperation with the Vendor Teradata, as the

developer of core banking applications for the

daily operations. Development of core banking

application is currently has reached a suffi cient

level of stability.

In 2008, Bank Capital has done the Upgrade Data

Center and the construction of Back Up System

Inside and Outside in Real Time as part of Disasterand Recovery Plan. Implementation of mirroring

system (Mimix) facilities, and Back Up Data Center

located in one offi ce of Bank Capital were separated

from the Main Data Center.

In 2011, a very significant IT development was by

doing delivery channel upgrade system and enlarge

the bandwidth capacity. Through these efforts,

today’s communication within branch has become

faster and smoother.

Meanwhile, in order to minimize the impact of

disasters, Bank Capital has developed a DisasterRecovery Center (DRC) and the Disaster Recovery

Plan (DRP) system. Through that development, any

disaster that could result damage or loss of data

can be properly mitigated. Thus, the operational

process can not be interrupted.

To ensure effective development strategy in

information technology, Bank Capital has formed

Information Technology Steering Committee. Task

of this committee is to make recommendations to

the Director in relation to subjects as follows:

• Strategy plans that relate to the development

of IT which in line with the Bank’s strategic

plan business acti vities;

• Compatibility between the implementation of

projects with approved project pl ans;

• Effectiveness of the steps to minimize the risk

on the bank investment in order to contribute

towards the achievement of Bank business

objectives ;

• Monitoring systems towards IT performance

and improvement efforts for the future;

TEK NOLO GI INF ORM ASI





TEK NOLO GI INF ORM ASI


• Upaya penyelesaian berbagai masalah terkait

TI yang tidak dapat diselesaikan oleh unit kerja

pengguna dan penyelenggara secara efektif

dan efisien.

Terkait dengan hal-hal di atas, Bank Capital

memfokuskan pengembangan TI yang berorientasi

pada 5 (lima) hal berikut ini:

1. Delivery Channel System (DCS). Pengembangan

DCS merupakan sistem yang dikembangkan

untuk lebih mendekatkan keberadaan Bank

dengan nasabah melalui layanan perbankanyang dimiliki oleh Bank Capital. Di antaranya,

dengan menyediakan mesin ATM yang letaknya

strategis dan menyediakan EDC dengan fasilitas

selengkap ATM. Pengembangan layanan

tersebut merupakan pengembangan kerjasama

dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis.

2. Core Banking System (CBS). Pengembangan CBS

dimaksudkan untuk mendukung kelancaran

proses operasional jenis transaksi dan produk

yang sudah sangat kompleks. Pengembangan

dilakukan secara menyeluruh agar dapat

memenuhi kebutuhan informasi untuk

manajemen, dimana data-data yang akurat dancepat dapat menunjang pengambilan keputusan

bisnis yang cepat dan tepat, baik di level manajer

senior ataupun di level business unit.

3. Peningkatan Sistem Manajemen.

Pengembangan di segmen ini lebih

berorientasi pada kebutuhan bisnis yang

memiliki benefit secara finansial, serta

penyempurnaan kebijakan dan prosedur

penggunaan sistem dengan menerapkan tata

kelola security system serta security assesment

terhadap infrastruktur jaringan, operasi, dan

database yang harus dilakukan secara periodik.

4. Melanjutkan pengembangan StraightThrough Processing atas beberapa proses

bisnis dan pembuatan interface antaraplikasi

untuk menghilangkan re-input sehingga

proses menjadi lebih cepat dan akurasi data

terjamin.

5. Meningkatkan kualitas Disaster Recovery

Centre (DRC) dan melakukan tes secara berkala

sehingga dapat selalu beroperasi tanpa kendala

yang berarti, dengan proses switch–over yang

memerlukan waktu tidak lebih dari 45 menit.

• Resolving various IT related issues that can

not be resolved by the user and the provider

unit in eff ective and effi cient way.

Related to the above matters, Bank Capital focused

the IT developing oriented on 5 (five) matters were

as following:

1. Delivery Channel System (DCS). Development

of DCS is a system that has been developed

for the existence of the Bank closer to the

customers through a banking service that isowned by Bank Capital. Among other things,

by providing ATM machines in strategic

location and provide EDC with fasilities as

complete as ATM. The development of such

services is the development of cooperation

with PT Artajasa Pembayaran Elektronis.

2. Core Banking System (CBS). CBS development

is intended to support the smooth operational

processes of the transactions types and

product that were already ver y complex. This

development was done thoroughly in order to

meet the information needs for management,

which the accurate and fast data can supportbusiness decisions quickly and accurately,

both at senior manager level or at the

business unit level.

3. Improvement in Management System.

Development in this segment was more

oriented to the needs of businesses that have

a financial benefit, as well as the improvement

of policies and procedures of system using by

implementing the use of governance security

system and security assessment of network

infrastructure, operation, and the database

that should be done periodically.

4. Continue to develop Straight ThroughProcessing on behalf of some business

process and making the interface between

the application to eliminate re-input so that

the process becomes faster and the accuracy

of the data is assured.

5. Improve the quality of the Disaster Recovery

Centre (DRC) and conduct tests at regular

intervals so it's always operate without

significant obstacles, with the switch-over

process which takes no more t han 45 minutes.




Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Human Capital“Sumber Daya Manusia

(SDM) menjadi modal penting

untuk mencapai tujuan

organisasi secara maksimal.

Karena itu, Bank Capital

menerapkan ManajemenSDM (MSDM) yang tepat, dan

memperlakukan SDM sebagai

human capital”.

Human Capital“Human Resources (HR) becamean important capital to achieveorganizational goals to thefullest. Therefore, Bank Capitalimplement pro per HumanResource Management (HRM),and treat human resources ashuman capital “.


Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Human Capital“Sumber Daya Manusia

(SDM) menjadi modal penting

untuk mencapai tujuan

organisasi secara maksimal.

Karena itu, Bank Capital

menerapkan ManajemenSDM (MSDM) yang tepat, dan

memperlakukan SDM sebagai

human capital”.

Human Capital“Human Resources (HR) becamean important capital to achieveorganizational goals to thefullest. Therefore, Bank Capitalimplement pro per HumanResource Management (HRM),and treat human resources ashuman capital “.




SUMBER DAYA MANUSIA

Human Resources

Kemampuan dan kompetensi SDM

menjadi salah satu penentu keberhasilan dalam

persaingan bisnis yang makin ketat. Karena

itu, Bank Capital selalu mengerahkan seluruh

sumber daya atau kemampuan internal untuk

menghadapi tuntutan pasar sebagai faktor

eksternal utama. Sumber daya sebagaimana

disebutkan di atas adalah SDM strategis yang

memberikan nilai tambah (added value) sebagai

tolok ukur keberhasilan bisnis. Kemampuan SDM

tersebut merupakan competitive advantage dari

Bank Capital. Dengan demikian, dari segi sumberdaya, strategi bisnis adalah mendapatkan added

value yang maksimum yang dapat mengoptimalkan

competitive advantage.

Adanya SDM ekspertis, yakni manajer strategis

(strategic managers) dan SDM andal yang mampu

menyumbang dalam menghasilkan added value

tersebut merupakan value added perusahaan. Value

added adalah SDM strategis yang menjadi bagian

dari human capital perusahaan. Tantangan bagi para

manajer dewasa ini adalah lahirnya tenaga kerja

yang cenderung tidak mudah diatur.

Untuk itu, manajer senior dan madya terlibat

secara penuh dan mendukung, serta turut berlatih

bersama untuk membangun perkembangan

organisasi dan pegawai. Semua personal dalam

organisasi sudah merasakan bekerja dalam

kelompok (bukan hanya sebagai individu). Setiap

unit kerja juga sudah menguasai pegawainya

melalui kelompok fungsional dan pembagian

informasi yang sesuai dengan fungsi masing-

masing.

Pada 2011, Bank Capital berupaya melakukan

penanganan SDM sebagai human capital dengan

melakukan perencanaan penerapan dan intergrasi

pertumbuhan pegawai secara penuh, yakni

mencakup program pelatihan, alur pengembangan

karier, penilaian/proses kesadaran pribadi, kom-

pensasi, pemberian wewenang, dan hasil terukur.

Untuk mencapai penanganan SDM sebagai human

capital , Bank Capital melakukan sebagai berikut:

• Perencanaan dan Pengelolaan SDM;

• Peningkatan Pegawai;

• Pendidikan dan Pelatihan;

• Kinerja Pegawai dan Pengakuan;

• Kepuasan Pegawai.

Human resource capabilities and

competencies become one determinant of success

in an increase and tight business competition.

Therefore, Bank Capital always put all the resources

or ability to deal with internal market demands as

the main external factors. Resources as mentioned

above is a strategic human resources that provide

added value as a measure of business success.

HR capability is a competitive advantage of Bank

Capital. Thus, in terms of resources, the business

strategy is to get the maximum added value to

optimize competitive advantage.

Expertise human existence, namely the strategic

manager and reliable human resources who

can contribute in generating added value is

a value added to company. Value added is a

strategic human resources that become part of

the company’s human capital. The challenge for

managers today is the incipience of diffi cult labor to

be handled.

For it, senior and middle manager were fully

engaged and supportive, and helped train

together to build the organizational and employee

development. All personnel in the organization

have experienced working in groups (not just as

individual). Each unit has also mastered the work

of their employees through the functional groups

and sharing information in accordance with their

respective functions.

In 2011, Bank Capital seeks to handling human

resources as human capital by implementation

planning and full i ntegration employee

growth, which includes training, career path

development, assessment / self-awareness process,

compensation, empowerment, and measurable

results.

To achieve the handling of human resources as

human capital, Bank Capital do the following:

• Human Resources Planning and Management;

• Employee Improvement;

• Education and Training;

• Employee Performance and Recognition;

• Employee Satisfaction.




SUMBER DAYA MANUSIA

Human Resources

Secara garis besar, pengembangan SDM menjadi

fokus perusahaan untuk membentuk pegawai yang

memiliki knowledge, skill, dan attitude, menjadikan

karyawan Bank Capital memiliki added value

sehingga mampu menghadapi persaingan di luar

dengan membawa nilai-nilai budaya perusahaan.

Program pelatihan dan seminar disesuaikan dengan

sasaran kepentingan bisnis perusahaan yang terus

mengalami perubahan, antara lain:

• Program Training dan Development (hard skilldan soft skill) yang dilakukan secara terarah

dan terintegrasi untuk meningkatkan kualitas

dan kompetensi karyawan;

• Program Pengembangan Karir yang

mengutamakan Program Promosi Internal,

melalui proses assessment yang mengukur

kompetensi dan prestasi pegawai secara

objektif;

• Peningkatan aktivitas dan efisiensi kinerja

untuk menggerakkan seluruh unit kerja

melakukan optimalisasi kinerja dalam

pencapaian target;

• Program Sistem Kompensasi dan Benefit yang mengacu pada kinerja dan disesuaikan

dengan standar kompensasi;

• Pelatihan dan pendidikan yang terencana sesuai

dengan kebutuhan dan ditangani dengan

anggaran biaya 5% dari biaya tenaga kerja.

Pengembangan SDM

Sepanjang 2011, Bank Capital terus meningkatkan

kinerja dan kompetensi pegawai. Peningkatan

kualitas SDM tetap menjadi fokus utama Bank

Capital. Pengembangan ini terkait erat dengan

pengembangan dan ekspansi bisnis yang tengah

dan akan dilakukan.

Sementara itu, proyek penilaian kinerja berdasarkan

Management by Objectives (MBO)) dan Job

Grading akan terus dijalankan sebagai upaya

untuk meletakkan dasar yang lebih obyektif dan

profesional dalam penyusunan kebijakan SDM,

seperti sistem remunerasi dan promosi.

Selain itu, guna menopang proses bisnis yang sehat

dan mengikuti peraturan perbankan dan kewajiban

yang ada, Bank Capital mengikutsertakan karyawan

dalam program sertifikasi manajemen risiko.

Broadly speaking, human resource development

became the focus of the company to establish an

employee who has knowledge, skill, and attitude,

making the employees of Bank Capital own an

added value so they have the capability to face

outside competition by bringing the values of

corporate culture.

Training programs and seminars tailored to the

target company’s business interests that continues

to change, among others:

• Training and Development Program (hardskill and soft skill) conducted as focused and

integrated way to improve employees quality

and competence;

• Career Development Program which

prioritizes the Int ernal Promotion Program,

through the assessment process that

measures the competence and employee

performance object ively;

• Activity and effi ciency per formance

Improvement to move the entire working unit

to optimize performance in achieving the

target;

• Compensation and Benefit System Programthat refers to the adjusted performance and

compensation standards;

• A very well planned t raining and education

based on the needs and budget addressed

within the cost of 5% from labor cost.

Human Resources Development

Throughout 2011, Bank Capital continues to

improve employee performance and competence.

Improved quality of human resources remains a

major focus of Bank Capital. This development was

closely related to the development and expansion

of the on going and future business

Meanwhile, the project performance assessment

based on Management by Objectives (MBO) and

Job Grading will continue t o run as an attempt

to lay a more objective and professional in the

preparation of HR policies, such as remuneration

and promotion.

A side of that, in order to sustain a healthy business

processes and follow the existing rules and

obligations, Bank Capital employees engage in risk

management certification program.




SUMBER DAYA MANUSIA

Human Resources

Here are the numbers of employees who have been

following the certification of risk management

program until December 2011:

Until the end of December 2011 the number

of employees of Bank Capital has reached 308

employees. The largest population based on

the level of education is the education level of

employees with graduate degree as many as 174

employees. The next population are employees

with other educational levels as many as 72 ofemployees, employees with under graduate level as

many as 53 employees , and employees with post

graduate level education as many as 9 employees.

Berikut ini jumlah karyawan yang telah mengikuti

program sertifikasi manajamen risiko hingga

Desember 2011:

Hingga akhir Desember 2011 jumlah karyawan

Bank Capital telah mencapai 308 pegawai. Adapun

populasi terbanyak berdasarkan jenjang pendidikan

adalah pegawai dengan tingkat pendidikan

Strata-1 (S1) atau Sarjana sejumlah 174 pegawai.

Populasi selanjutnya adalah pegawai dengan

tingkat pendidikan lainnya sejumlah 72 pegawai,pegawai dengan tingkat pendidikan Diploma-3 (D3)

sebanyak 53 pegawai, dan pegawai dengan tingkat

pendidikan Pasca Sarjana sebanyak 9 pegawai.

Tabel SDM yang Mengikuti Sertifikasi Manajemen RisikoTable of Human Resources (HR) who Followed Risk Management Certification

Keterangan Jumlah Persentase Descriptions Number Percentage

SDM yang sudah mengikuti 113 95,76%

HR who have followed SDM yang belum mengikuti 5 4,24%

HR who have not followed

SDM yang wajib mengikuti 118 100%

HR who obliged to follow

Tabel SDM Berdasarkan Jenjang PendidikanTable of Human Resource Based on Education Level

No Tingkat Gelar Jumlah Pegawai Level Degree Number of Employee

1 Pasca Sarjana/Post Graduate Master 9

2 Sarjana/Graduate Bachelor 174

3 Diploma D3/Under Graduate Associate 534 Lainnya/Others Others 72

Total 308




Kepedulian“Melalui program

tangggung jawab sosial

perusahaan, Bank

Capital membangun

kepedulian terhadap

masyarakat sekitar.

Melalui program“Bank Capital Peduli”

diharapkan bisa

memberikan manfaat

dan kesejahteraan bagi

lingkungan sekitar”.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorparate Social Responsibility

Concern “Through corporatesocial responsibility programs,Bank Capital build concern to thecommunity. “Bank Capital Peduli” program is expected to give benefitsand welfare to the community”.


Kepedulian“Melalui program

tangggung jawab sosial

perusahaan, Bank

Capital membangun

kepedulian terhadap

masyarakat sekitar.

Melalui program“Bank Capital Peduli”

diharapkan bisa

memberikan manfaat

dan kesejahteraan bagi

lingkungan sekitar”.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorparate Social Responsibility

Concern “Through corporatesocial responsibility programs,Bank Capital build concern to thecommunity. “Bank Capital Peduli” program is expected to give benefitsand welfare to the community”.




Tanggung jawab Sosial Perusahaan atau

Corporate Social Responsibility (CSR) merupakan

komitmen perusahaan terhadap stakeholders dan

lingkungan yang ada di sekitarnya. Hal tersebut

menjadi perhatian terbesar bagi Bank Capital.

Selama ini Bank Capital selalu memberikan

kontribusi optimal terhadap masyarakat, antara

lain melalui peningkatan kepekaan dan kepedulian

terhadap lingkungan, serta masalah etika.

CSR yang dilakukan oleh Bank Capital tidak

terbatas pada pengembangan dan peningkatankualitas masyarakat pada umumnya, namun juga

menyangkut Good Corporate Governance (GCG).

Kepedulian terhadap pelanggan, pengembangan

sumber daya manusia, mengembangkan green

environment, serta memberikan dukungan dalam

pengembangan komunitas dan lingkungan sosial.

Sepanjang 2011, Bank Capital melakukan program

CSR dengan tema “Bank Capital Peduli”. Tema

ini merupakan refleksi komitmen dan tanggung

jawab Bank Capital yang peduli atas kesejahteraan

masyarakat dan lingkungan sekitar, serta upaya

untuk senantiasa berkarya, memberikan manfaat,

serta mengajak seluruh stakeholders, baik

secara langsung maupun tidak langsung untuk

mewujudkan bangsa Indonesia yang lebih baik.

Adapun garis besar dan bidang-bidang yang

menjadi prioritas utama dalam pelaksanaan

program CSR Bank Capital, sebagai berikut:

• Organizational Governance

Penerapan tata kelola Perusahaan terbaik,

termasuk mematuhi regulasi dan ketentuan

yang berlaku, dengan berlandaskan

pada 5 (lima) prinsip, yakni t ransparansi,

akuntabilitas, pertanggungjawaban,interpendensi dan kesetaraan.

• Consumer Issues

Menyediakan dan mengembangkan produk

dan jasa perbankan yang memberikan

manfaat luas bagi nasabah.

• Labor Practices

Mengembangkan hubungan yang saling

menguntungkan antara Perusahaan dan

karyawan serta pengembangan sistem,

organisasi, dan fasilitas pendukung sehingga

memberikan manfaat yang sebesar-besarnya

bagi Perusahaan.

Corporate Social Responsibility is the

Com pany’s commitment to stakeholders and the

community. This has been the biggest concern for

Bank Capital. All this time Bank Capital always gives

optimum contribution to the community, among

others through increasing empathy and concern to

the community and etiquette problems.

CSR implemented by Bank Capital is not limited

in developing and increasing the quality of thecommunity in general, but also related to Good

Corporate Governance (GCG). Concern to the

customers, development of Human Resources,

developing Green Environment, and giving

support in developing the community and social

environment.

Throughout 2011, Bank Capital did CSR program

with the theme “Bank Capital Peduli”. This theme

is a reflection of Bank Capital’s commitment and

responsibility to the community and surrounding

environment welfare, and an effort to keep

performing, giving benefit, and engaging t he role

of all stakeholders, both directly and indirectly to

create a better Indonesia.

The outline and fields that became the main

priority in the implementation of Bank Capital’s CSR

programs are as follow:

• Organizational Governance

Implementation of the Good Corporate

Governance, includes complying with

applied regulations and provisions,

based on 5 (five) principles, which are

transparency, accountability, responsibility,interdependency, and fairness.

• Consumer Issues

Providing and developing products and

services that gives broad benefits to the

costumers.

• Labor Practices

Developing mutually beneficial relationship

between the Company and employees,

and developing system, organization, and

supporting facilities that gives maximal

benefit to the Company.

TANGG UNG JAWAB SOS IAL PER USA HAA N

Corporate Social Responsibility




TANGG UNG JAWAB SOS IAL PER USA HAAN

Corporate Social Responsibility

• Environment

Mengembangkan budaya Peduli lingkungan,

termasuk upaya-upaya nyata untuk

mengurangi penggunaan emisi karbon dalam

kegiatan perusahaan.

• Community Involvement

Ikut mengembangkan kualitas hidup

komunitas dalam hal kualitas pendidikan

sekolah dan olahraga, kualitas kesehatan, serta

ikut serta dalam mendukung kegiatan sosial

komunitas termasuk bantuan saat bencana/

musibah.

Kegiatan CSRSepanjang 2011, Bank Capital telah melakukan

berbagai kegiatan CSR yang menjadi komitmen

perusahaan dalam rangka memberikan manfaat

kepada masyarakat sekitar. Adapun kegiatan yang

telah dilakukan, sebagai berikut:

• Bank Capital telah memberikan bantuan

kepada masyarakat yang berada di daerah

perkampungan nelayan yang berada di

Cilincing, Jakarta Utara. Kegiatan CSR ini

dilakukan pada 25 November 2011. Pada

kegiatan ini Bank Capital memberikan bantuankepada masyarakat berupa kebutuhan pokok,

susu, obat-obatan, dan kebutuhan lainnya.

Selain itu, Bank Capital juga memberikan

bantuan berupa program beasiswa bagi

siswa Sekolah Dasar (SD), Sekolah Menengah

Pertama (SMP), dan Sekolah Menengah Atas

(SMA). Beasiswa tersebut ditujukan bagi para

siswa dari keluarga yang kurang beruntung,

namun masih memiliki keinginan yang tinggi

untuk bersekolah. Beasiswa ini diberikan

melalui penanggung jawab rumah singgah

tempat pembinaan siswa-siswa yang ada di

daerah tersebut.

• Selain memberikan bantuan yang

bersifat sosial, Bank Capital juga telah

menyelenggarakan kegiatan CSR berupa

aktivitas keagaamaan. Kegiatan yang

dilakukan berupa buka puasa bersama, sholat

Jumat berjamaah bersama dengan karyawan-

karyawan dari perusahaan lain di Gedung

Sona Topas, dan mengikuti acara kebaktian

yang diselenggarakan oleh manajemen

Gedung Sona Topas.

• Environment

Developing environmental friendly culture,

including real efforts to reduce carbon

emission in company’s activities.

• Community Involvement

Participating in developing community’s

quality of life in terms of school education

and sports, health quality, and participating

in supporting social activities, including

giving relief on natural disasters .

CSR ActivitiesThroughout 2011, Bank Capital has implemented

various CSR activities that have become the

Company’s commitment in order to give benefit to

the community. Activities that have been done are

as follow:

• Bank Capital gave aid to people in the

fisherman village in Cilincing, North Jakarta.

This CSR activity was held in November 25,

2011. In this program, Bank Capital gave relief

in the form of basic needs, milk, drugs, and

other needs. Moreover, Bank Capital also gavehelp in the form of scholarship program for

elementary school, junior high school, and

senior high school students. This scholarship

is given to students from less fortunate

families that still have high desire to finish

school. This scholarship is given through

person in charge of shelters in that region.

• Besides giving social aid, Bank Capital also

held religious CSR activities. Activities are

implemented in the form breaking the fasting

together, Friday prayer together with employees

of other companies at the Sona Topas Tower,

and participating in religious service held by

management of Sona Topas Tower.




Produk dan JasaProduct and Services

Beragam produk dan jasa telah ditawarkanBank Capital kepada nasabah. Mulai dari produksimpanan, pembiayaan, hingga jasa lainnya. Berikutini ragam produk dan jasa yang diberikan BankCapital:

Simpanan

• Capital Giro Rp dan Dollar. “Aman, mudah danefisien”. Simpanan yang memberi manfaat kemudahandalam melakukan transaksi usaha Anda baik dalam mata

uang Rupiah maupun mata uang USD.

• Capital Save. “Aman, mudah dan prima”. Produktabungan yang memberikan kemudahan dan hasilyang lebih pasti dengan pelayanan yang prima danmenguntungkan.

• Capital Extra. “Aman, mudah dan terpercaya”.Dengan fitur – fitur menarik yang terpercaya,persyaratan yang mudah dan menguntungkan.

• Capital Plus+. “Aman, mudah dan menguntungkan”.Simpanan yang memberikan bebagai keuntungan, sukubunga yang menarik plus tambahan voucher belanja.

• Capital Premier Personal. “Fleksibilitas dalam

bertransaksi”. Tabungan ini memberikan keleluasaandan keuntungan bagi pribadi terpilih dengan pena-waran bunga yang lebih tinggi.

• Capital Premier Bisnis. “Fleksibel dan lebihmenguntungkan”. Dengan memiliki tabungan ini,nasabah korporasi mendapatkan keleluasaan dankeuntungan. Nominal setoran pembukaan rekeningyang terjangkau serta biaya administrasi bulanan dansaldo minimum yang ringan.

• Capital Depo Rp dan Dollar. “Aman, mudah danterjamin”. Simpanan yang dirancang untuk lebih mema-hami dan menguntungkan nasabah, diperuntukkan baginasabah yang hendak melakukan aktivitas atau transaksiusaha, baik dalam mata uang Rupiah maupun USD.

Beragam pro u an jasa te a itawar anan ap ta epada nasabah. Mulai dari produkmp n n, pembiayaan, hingga jasa lainnya. Berikut

n agam produk dan jas i ankap tal:

impanan

• Capital Giro Rp dan Dolla . man, mu a anfisen . Simpanan yang mem er man aat emudahanalam melakukan transaksi usaha An a aik alam mata

uang Rupiah maupun mata uang USD.

• Cap t ve. man, muda an prima . Pro uta ungan yang mem rik e u ahan n

g e pasti enga p an pr an meng ntung an.

• Cap tal E r m , m a ter erc a .Dengan r – tt r m narik yan rper aya,persyara a n mu e untungkan.

•• Capi l .. man, mudah dan menguntung an”.mpanan yang m m erikan be a a euntungan, su unga yang menarik lus tam a an vouc er e a n a .

A wide range of products and services havebeen offered to customers of Bank Capital. Startwith deposit products, financing, services and so on.The following are range of products and services

provided by Bank Capital:

Savings

• Capital Giro Rp and Dollar. “Safe, easy andeffi cient”. Savings that give the benefit of easiness indoing your business transactions either in rupiah or

USD currency.

• Capital Save. “Safe, easy and excellent”. Savings products that provide convenience and a moredefinitive results with excellent service and profitable.

• Capital Extra. “Safe, easy and reliable”.With reliable, easy terms and profitable features.

• Capital Plus +. “Safe, easy and profitable”.Savings that provides various benefits, the attractiveinterest rate plus an additional shopping vouchers.

• Capital Premier Personal. “Flexibility in

transaction”. These savings provide flexibility andbenefits to an elected personal by offering higherinterest.

• Capital Premier Bisnis. “Flexible and more profitable”. By having these savings, corporatecustomers get the flexibility and profitability. Affordable nominal in opening an account depositalso lighter in monthly administration fee and aminimum balance.

• Capital Depo Rp dan Dollar. “Safe, easy andsecure”. Deposits that are designed to have betterunderstanding and benefit customers, intendedfor customers who want to perform the activity orbusiness transactions, either in Rupiah or USD




• Deposito On Call. “Safe, easy and effective” Deposits that are designed with the time depositsinterest rate and less than one month of maturity period

• TabunganKu. “Safe, easy and affordable” Deposits which give lights and easy in terms of trade

Financing

• Home Ownership Loan. “Realize your dream BankCapital Home Loan”. Product for customer who needadditional funds to buy a house, home stores (RUKO),home offi ce (shophouse) and apartments, both newand secondhand

• Car Ownership Loan. “Present your needswith easy process, fast and effi cient”. Product forcustomer who need additional funds to purchaseboth new and used cars

• Multipurpose Loan. “Solutions to meet yourneeds”. The need for additional funds in the formof cash funds for various purposes given in the

particular group of employees of companies thathave cooperation with the bank.

• Current Accounts Loan. “How easy and fastto develop your business”. Facilities that provideconvenience and flexibility for customers in a

withdrawal and payment for working capital purposes t o the cert ain limit ( plafond) on currentaccount.

• Acceptors Loan. “The right choice to develop your inves tmen t”. Provid e ad dit iona l wo rkin gcapital and investment with certain limits (plafond)that the disbursements can be done at once orgradually over the acceptance of promissory notesas needed.

• Money Market Loan. “The right choice ofeffectiveness”. Provide additional working capital tothe certain limit (plafond) that disbursements canbe done at once or gradually over the acceptance of promissory notes as necessary for the short term.

• Installment Loans Deposit. “Plans that are precise and easy in developing your investment”.Provide an additional medium-term investment for thedevelopment of productive enterprises that are carriedout simultaneously in which the redemption paymentis adjusted to the abilities and in accordance with theagreement provided.

• Bank Guarantee. “Warranty to develop yourinvestment”. Provide assurance in accordance with therequirements of customers. Consists of Bond Tender /Bid Bond, Performance Bond, Advanced Payment Bond,Payment Bond, Retention Bond, Bapeksta and Customs Tax

PRODUK DAN JASA

Product and Services

customer who need additional funds to purchaseboth new and used cars

• Mult purpose Loan. Solutions to meet youree s e nee t o n n t e orm

of cash funds for various purposes given in the particular group of employees of companies thathave cooperation with the bank.

• Current Accoun . w easy an astto develop your bus ness. c ities that provideconvenience and flexibility for customers in a

withdrawal and payment or working capita purposes t o the cert ain limit ( plafond) on current

c ou t.

• c c r s Loan. e t ce to e o r n tment . r t a r o g t a d in ve t ment w t r n m s ond)

t t s urs m n sss a ee at ora u ove a p anc e o pro or y tesnee .

• ar e oan. e r t c o ce o ffectiven ss”. rovide a a or ing capital to

lim

• Deposito On Call. “Aman, mudah dan efektif”.Simpanan yang dirancang dengan tingkat suku bungadeposito berjangka dan waktu di bawah satu bulan

• TabunganKu. “Aman, mudah dan terjangkau”.Simpanan yang memberikan persyaratan mudah danringan dalam bertransaksi

Pembiayaan

• Kredit Kepemilikan Rumah. “Wujudkan impianAnda dengan KPR Bank Capital” . Untuk yangmemerlukan tambahan dana guna melakukanpembelian rumah, rumah toko (ruko), rumah kantor(rukan) dan apartemen baik baru maupun bekas

• Kredit Pemilikan Mobil. “Hadir memenuhikebutuhan Anda dengan proses mudah, cepat danefisien” . Untuk yang memerlukan tambahan dana gunamelakukan pembelian mobil baik baru maupun bekas.

• Kredit Multi Guna. “Solusi untuk memenuhiberbagai kebutuhan Anda” . Untuk yang memerlukantambahan dana dalam bentuk dana tunai untukberbagai keperluan diberikan secara kelompokkhususnya kelompok karyawan perusahaan yangmemiliki kerja sama dengan bank.

• Kredit Rekening Koran. “Cara mudah dan cepatuntuk mengembangkan usaha Anda”. Fasilitas yangmemberikan kemudahan dan keleluasaan bagi

nasabah dalam melakukan penarikan dan pembayaranuntuk keperluan modal kerja dengan batasan (plafon)tertentu pada rekening Koran.

• Kredit AKSEP. “Pilihan tepat untukmengembangkan investasi Anda”. Memberikantambahan untuk keperluan modal kerja dan investasidengan batasan (plafon) tertentu yang pencairannyadapat dilakukan secara sekaligus atau bertahap melaluiakseptasi promes sesuai kebutuhan.

• Kredit Money Market. “Pilihan tepat yang efektif”.Memberikan tambahan untuk keperluan modal kerjadengan batasan (plafon) tertentu yang pencairannyadapat dilakukan secara sekaligus atau bertahap melaluiakseptasi promes sesuai kebutuhan untuk jangkawaktu pendek.

• Kredit Angsuran Berjangka. “Rencana yang tepatdan mudah dalam mengembangkan investasi Anda”.Memberikan tambahan untuk keperluan investasi jangkamenengah dalam pengembangan usaha yang bersifatproduktif yang pencairannya dilakukan sekaligus dimana pembayarannya disesuaikan dengan kemampuandan sesuai dengan kesepakatan yang diberikan.

• Garansi Bank. “Jaminan untuk mengembangkaninvestasi Anda”. Memberikan jaminan sesuai dengankebutuhan nasabah. Terdiri dari Tender Bond/Bid Bond,Performance Bond, Advanced Payment Bond, PaymentBond, Retention Bond, Bapeksta dan Customs Tax




PRODUK DAN JASA

Product and Services

Layanan Jasa-Jasa• Kartu ATM. Akses transaksi sebagai kar tu ATM

dengan manfaat dapat melakukan transaksi pada jaringan ATM Bersama yang memil iki lebih dari 12.000 jaringan Mesin ATM tersebar di seluruh Indonesia.

• On-line Transfer. Seluruh jaringan kantor Bank telahterhubung secara On-line sehingga transfer kepadaseluruh kantor dilakukan efektif secara real time.

• Inkaso. Jasa penagihan warkat yang berbentuk cek,bilyet giro, wesel bank atau nota bank lain di berbagaikota dan propinsi di wilayah Indonesia, di mana Banktidak memiliki kantor.

• Kliring. Jasa penagihan warkat dalam bentuk cek,bilyet giro, wesel bank atau nota bank lain melaluilembaga Kliring.

• Valuta Asing. Pelayanan transaksi berbagai valuta

asing dalam bentuk Bank Notes, Bank Draft maupunTraveller Cheque.

• Ekspor. Pelaksanaan seluruh kegiatan ekspor melaluiadvising L/C (Letter of Credit ), negosiasi L/C, maupuncollection L/C (Non L/C).

• Impor. Layanan pembukaan L/C(Letter of Credit),akseptasi dokumen impor (L/C dan Non L/C) maupunpembukaan SKBDN (Surat Kredit BerdokumnetasiDalam Negeri) atau L/C Lokal bagi para Importir.

• Remittance. Kegiatan transfer valuta asingdari dan ke luar negeri. Bank memiliki hubungankoresponden dengan bank-bank di luar negerisehingga transfer dapat terlaksana dengan cepat,aman dan murah.

• Layanan Payroll. Pelayanan pembayaran gaji baik

melalui transfer antarbank maupun melalui pemindah-bukuan.

• Agen Fasilitas dan Sekuritas. Jasa layananperbankan kepada bank-bank di dalam maupun diluar negeri pemberi pinjaman sindikasi dalam kaitandengan sekuritas (penyimpanan dokumen kredit) danfasilitas (pembayaran angsuran pokok dan bunga, danlain-lain).

• Pick Up Service. Dengan layanan ini pihak bankdapat melakukan pengambilan uang tunai atau warkatdari dan ke tempat nasabah

• Pembayaran Kartu Kredit. Layanan ini memberikankeringanan kepada nasabah untuk membayar tagihankartu kredit dari lembaga keuangan manapun denganbiaya sangat murah yaitu Rp2.500 per transaksi.

Services• ATM Card. Access the transaction as an ATM card to

make transactions with the benefit of the Shared ATMnetwork which has more than 12,000 network ATMmachines spread all over Indonesia.

• On-line Transfer. All Offi ce network has beenconnected in Online Bank so transfer to the entireoffi ce can effectively done in real ti me.

• Collection. Billing services in the form of a checkscript, demand deposit, bank draft or other bank notesin various cities and provinces in Indonesia, where theBank has no offi ce.

• Clearing . Billing services in the form of a check slips,demand deposit, bank money order or bank notesthrough clearing institutions.

• Foreign Exchange. Service a variety of foreign

exchange transactions in the form of Bank Notes, BankDraft or Cheque Traveller.

• Export . Implementation of all export activitiesthrough advising L/C (Letter of Credit), negotiation ofL/C, and the collection of L/C (Non L/C).

• Imports. Service in opening L/C (Letter of Credit),acceptance of import documents (L/C and Non L/C) aswell as opening SKBDN (Letter of Credit of the DomesticDocumentation ) or local L/C for the importer

• Remittance. Activities and transfer of f oreigncurrency from and to abroad. Banks havecorrespondent relationships with the banks abroad sothat transfer can be accomplished quickly, safely andcheaply.

• Payroll Servicess. Services payroll either through

inter-bank transfer or by overbooking.

• Facilities and Security Agents. Banking servicesto banks domestic and abroad that give syndicatedloan in relation to securities (loan document storage)and facilities (principal and interest installment payments, etc.).

• Pick Up Services. With this service the bank couldmake retrieval of cash or letter from the bank to thecustomer

• Credit Card Payment. These services provideeasiness to its customers to pay credit card billsfrom any financial institution with a very low cost ofRp2.500 per transaction.

• On-line Transfer. Seluruh aringan kantor Bank telahterhubung secara n-line sehingga trans er kepadaeluruh kantor ilakukan efektif secara real time.

• n . Jasa penagihan ar t an e tuk cek,y t giro, wesel bank atau nota an a n erbagai

kota dan propinsi di wilayah Indonesia, di mana Bankti ak memiliki kantor.

• Kliring. Jasa penagihan ar at a am entuk cek,yet ro,wesel bank at u nota an lainmelalui

lembaga Kliring.

• Valuta Asing. Pelayanan transaksi berbagai valuta

asing dalam bentuk Bank Notes, Bank Draft maupunraveller Cheque.

• Ekspor. Pelaksanaan seluru e e spo elaluiv s ng Letter o Cr e it , s as L ,

c ti on L/ C Non L/C .

• I . ayanan pem u n tt r o e t sept s o umen im o n

pem u a n SK BDN (Surat o mneta a am Ne eri) atau g p ra r ....

• ance. egiata rr n e uta as n ar e r neg . e u n norespon en engan an - an uar neger

transfer da t terla pat,man dan murah.

• On-line Transfer. All ffi ce network has eenconnecte in nline Bank so trans er to the entireoffi ce can effectively done in real ti me.

• rvices in the orm o a c ecscript, demand deposit, bank draft or ot er an not es in various cities and provinces in Indonesia, where theBank has no offi ce.

• Cl ri g. ng services in the orm o a ec s ps,ema ep s t an money order or an notes

th c r ng institutions.

• Foreign Exchange Service a variety of foreign

exchange transactions in the form of Bank Notes, BanDraft or Cheque Traveller.

t n o all expo r g a v g tt o r edit , ot iati on o , t e ect o n L/ .

t s erv ic e in n ( ett r o r , c c an e o mp rt en s (L/ a d n

s open ng SK Cre it of t m ocu entat on ) or a r the i o t e

t . t es an t r sfer o cu c a oad. anks avecorrespon ent re at ons ips wit the an s a roa sothat trans er ca e accomp is ed ckly, safechea l .




Kantor

Offices

Daftar Kantor Pusat, Kantor Cabang, Kantor Cabang Pembantu, dan Kantor Kas

List of Head Offi ce, Branch Offi ce, Sub Branch Offi ces, and Cash Offi ce

1 KANTOR PUSAT/Head Offi ce Sona Topas Tower, Lantai 12

Jl. Jend. Sudirman Kav. 26,Jakarta Selatan 12920

Telp. (021) 250 6768 Fax (021) 250 6769 2 CILILITAN (PGC) (Kantor Kas/Cash Offi ce) Pusat Grosir Cililitan (PGC)

Lt. 2 - Zona Hijau, Kios No. 12Jl. Mayjend Sutoyo No. 76, Jakarta Timur 13640

Telp. (021) 3001 9080 Fax. (021) 3001 9090 3 MANGGA DUA (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Gedung Pusat Grosir "Pasar Pagi Mangga Dua"

Lantai 2 Blok KA No. 008 Jl. Mangga Dua Raya Jakarta Utara 14430 Telp. (021) 6230 6660 Fax. (021) 6230 6825

4 MUARA KARANG (Kantor Capem/Sub Branch Offi ce) Jl. Muara Karang Raya No. 24 Blok CC 5 Selatan

Kav. 47 Jakarta Utara 14450 Telp. (021) 6660 5773 Fax. (021) 668 0083

5 JATINEGARA (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Jl. Jatinegara Timur No. 31 Jakarta Timur 13310 Telp. (021) 8591 3285 Fax. (021) 8591 3287

6 KELAPA GADING (Kantor Capem/Sub Branch O ffi ce) Jl. Boulevard Barat Blok LC-7 No. 25

Jakarta Utara 14240 Telp. (021) 4585 3556 Fax. (021) 452 9897

7 GREENVILLE (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce)Kompleks Greenville Blok AS No. 34C

Jakarta Barat 11510 Telp. (021) 560 7818 Fax. (021) 5696 9896

8 KEBON JERUK (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce)Gedung Graha Kencana Lantai Mezzanine Unit AJl. Raya Pejuangan No. 88Kebon Jeruk, Jakarta Barat 11530

Telp. (021) 5367 1799 Fax. (021) 5367 1350

9 GLODOK (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Kompleks Ruko Glodok Plaza Blok F No. 18

Jakarta Barat 11180 Telp. (021) 623 11175 Fax. (021) 623 11176

10 PANGLIMA POLIM (Kantor Capem/Sub Branch Offi ce) Rukan Grand Panglima Polim Jl. Panglima Polim Raya No. 31

Kebayoran Baru Jakarta Selatan 12160 Telp. (021) 727 80908 Fax. (021) 727 88555

11 ROXY (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce)Kompleks ITC Roxy Mas Blok D.3 No. 9Jl. KH. Hasyim Ashari Jakarta Pusat 10150

Telp. (021) 638 58577 Fax. (021) 638 58576

12 KUNINGAN (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Menara Kuningan Lt. LG

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-7 Kav. 5Jakarta Selatan 12940Telp. (021) 3004 0197 Fax. (021) 3004 0198

13 SAWAH BESAR (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Jl. Sukarjo Wiryo Pranoto No. 2/4 Kebon Kelapa, Gambir Jakarta Pusat 10120 Telp. (021) 351 2377 Fax. (021) 351 2378

14 TANAH ABANG (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Pusat Grosir Metro Tanah Abang

Banking Centre Lantai 6 No. 20Jl. H. Fachrudin Jakarta Pusat 10250

Telp. (021) 3003 5677 Fax. (021) 3003 5928

15 PONDOK INDAH (Kantor Capem/Sub Branch O ffi ce) Rukan Plaza 5 Pondok Indah Blok B-03

Jl. Margaguna Raya Pondok IndahJakarta Selatan 12140

Telp. (021) 739 7506 Fax. (021) 739 7906

16 SOLO (Kantor Cabang/Branc h Offi ce) Jl. Veteran No. 140 Solo 57155 Telp. (0271) 666 718 Fax. (0271) 638 911

17 MEGA KUNINGAN (Kantor Cabang/Branc h Offi ce)

DEA Tower I, Ground Floor Suite GF-02 (Zone B)Kawasan Mega KuninganJl. Mega Kuningan Barat Kav. E4.3 No. 1-2Jakarta Selatan 12950

Telp. (021) 576 7111 Fax.(021) 576 7555

18 HAYAM WURUK (Kantor Capem/Sub Branc h Offi ce) Jl. Hayam Wuruk No.98 A

Kelurahan Maphar, Kecamatan Taman SariJakarta Barat 11160

Telp. (021) 601 7570 Fax. (021) 601 7572

19 GATOT SUBROTO (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Gedung Adhi Graha,

Suite GF A1 (Ground Floor)Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 56,Jakarta Selatan 12950

Telp. (021) 576 5515 Fax. (021) 576 5512

20 PANGERAN JAYAKARTA (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Jl. Pangeran Jayakarta No. 44/2 (Kompleks Hotel Willtop) Mangga Dua Selatan,

Sawah Besar Jakarta Pusat 10730 Telp. (021) 625 5651 Fax. (021) 625 5681

21 SUNTER (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Jl. Danau Sunter Utara Blok G.7-C Kav. 6

Sunter Agung – Tanjung PriokJakarta Utara. 14350

Telp. (021) 640 3375 Fax. (021) 640 3376

22 PURI INDAH (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Kompleks Pertokoan Pasar Puri Blok A No : 7

Jl. Puri Indah Raya, Puri IndahJakarta Barat 11610.

Telp. (021) 582 0829 Fax. (021) 582 6507

23 TB. SIMATUPANG (Kantor Capem/Sub Branch Offi ce) Talavera Offi ce Park, Unit GF – 105

Jl. Let.Jend. T.B. Simatupang Kav. 22 - 26, Jakarta Selatan 12430

Telp. (021) 7592 5050 Fax. (021) 7592 5045

24 KEBON SIRIH (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Grand Kebon Sirih Lantai Dasar

Jl. Kebon Sirih No : 35, Jakarta Pusat 10340 Telp. (021) 3911 558 Fax. (021) 3911 551

25 PERMATA HIJAU (Kantor Capem/Sub Branch Offi ce) Bellezza Shopping Arcade Lt. Dasar Unit No. G 02 Jl. Let.Jend. Soepeno No. 34

Arteri Permata Hijau – Jakarta 12210 Telp. (021) 2567 5468 Fax. (021) 2567 5469

26 PLUIT KENCANA (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Jl. Pluit Kencana No. 83 Blok B Kav. 7C

Pluit – Jakarta Utara 14450 Telp. (021) 6627 908 Fax. (021) 6627 907

27 MENARA GLOBAL(Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce)Menara Global Ground Floor Suite AJl. Jend. Gatot Subroto Kav. 27Jakarta Selatan 12950

Telp. (021) 5288 0058 Fax. (021) 5288 0057

28 GUNUNG SAHARI (Kantor Capem/Sub Branch Offi ce) Jl. Gunung Sahari Raya Blok A5 No.60-63

Gunung Sahari Selatan, KemayoranJakarta Pusat 10610

Telp. (021) 4208 249 Fax. (021) 4205 970

29 HARCO MANGGA DUA(Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce)

Kompleks Harco Mangga Dua Blok I No. 4 Jl. Mangga Dua Raya Telp. (021) 612 3775 Fax. (021) 612 7907

30 TAMAN PALEM LESTARI

(Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Taman Palem Lestari Blok C5 No. 36

Perum. TPL, Kelurahan Cengkareng BaratJakarta Barat 11730

Telp. (021) 68973181 Fax. (021) 5551971

31 ASEMKA (Kantor Capem/Sub Bran ch Offi ce) Jl. Pasar Pagi Asemka No. 41 RT. 003/RW 02 Kelurahan Roa Malaka

Kecamatan Tambora Jakarta Barat Telp. 021- 6930827 Fax.(021) 690837




Halaman ini sengaja dikosongkan

This page intentionally left blank




Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independen

untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2011

(Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2010)

Financial Statement and Report of Independent Auditors for the yearended December 31, 2011 (With Comparative Figures for 2010)



T. 021 250 6768

F. 021 250 6769

E. [email protected]

Sona Topas Tower Lt. 12

Jl. Jend. Sudirman Kav. 26

Jakarta 12920

PT. Bank Capital Indonesia, Tbk

BCI/UMU.002/C/I/0510

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

TENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS

LAPORAN KEUANGAN

UNTUK TAHUN YANG

BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010

PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

BOARD OF DIRECTORS’ STATEMENT

REGARDING

THE RESPONSIBILITY FOR

THE FINANCIAL STATEMENTS

FOR THE YEARS ENDED

DECEMBER 31, 2011 AND 2010


Kami yang bertanda-tangan di bawah ini: We, the undersigned:

1. Nama : Nico Mardiansyah 1. Name : Nico Mardiansyah Alamat kantor : Sona Topas Tower Lantai 12

Jl.Jenderal Sudirman Kavling 26,Jakarta 12920, Indonesia

Office address : Sona Topas Tower Lantai 12


Alamat rumah : Jl. Maleo XIV Blok JE.1 No.19RT/RW . 4/10Kelurahan Pondok Pucung,Kecamatan Pondok ArenTangerang – 15229

Residential address : Jl. Maleo XIV Blok JE.1 No.19RT/RW . 4/10Kelurahan Pondok Pucung,Kecamatan Pondok ArenTangerang – 15229

Nomor Telepon : 021 – 2506768 Telephone : 021 – 2506768Jabatan : Direktur Utama Title : President Director

2. Nama :

Wahyu Dwi Aji 2. Name : Wahyu Dwi Aji Alamat kantor :

Sona Topas Tower Lantai 12Jl.Jenderal Sudirman Kavling 26,Jakarta 12920, Indonesia

Office address : Sona Topas Tower Lantai 12Jl.Jenderal Sudirman Kavling 26,Jakarta 12920, Indonesia

Alamat rumah :

Karet Karya RT/RW 005/006Karet Setiabudi

Jakarta Selatan

Residential address : Karet Karya RT/RW 005/006Karet Setiabudi

Jakarta SelatanNomor Telepon :

021 – 25066768 Telephone : 021 – 25066768Jabatan : Direktur Title : Director

menyatakan bahwa: declare that:

1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian

laporan keuangan PT Bank Capital Indonesia Tbk(Bank);

1. We are responsible for the preparation and presentation of

the financial statements of PT Bank Capital Indonesia Tbk(the Bank);

2. Laporan keuangan Bank telah disusun dan disajikansesuai dengan standar akuntansi keuangan diIndonesia;

2. The Bank financial statements have been prepared andpresented in accordance with the financial accountingstandards in Indonesia;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuanganBank telah dimuat secara lengkap dan benar;

3. a. All information in the Bank financial statements hasbeen disclosed in a complete and truthful manner;

b. Laporan keuangan Bank tidak mengandung informasiatau fakta material yang tidak benar, dan tidakmenghilangkan informasi atau fakta material;

b. The Bank financial statements do not contain anyincorrect information or material fact, nor do they omitinformation or material fact;

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian internBank.

4. We are responsible for the Bank’s internal control system.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Thus this statement is made truthfully.

Jakarta, 16 Maret/March 16, 2012

Atas nama dan mewakili Direksi/For and on behalf of the Board of Directors

Wahyu Dwi AjiDirektur/ Director

Nico MardiansyahDirektur Utama/President Director

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

TENTANGTANGGUNG JAWAB ATAS

LAPORAN KEUANGANUNTUK TAHUN YANG

BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

BOARD OF DIRECTORS’ STATEMENT

REGARDINGTHE RESPONSIBILITY FOR

THE FINANCIAL STATEMENTSFOR THE YEARS ENDED

DECEMBER 31, 2011 AND 2010PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

Kami yang bertanda-tangan di bawah ini: We, the undersigned:

1. Nama : Nico Mardiansyah 1. Name : Nico Mardiansyah Alamat kantor : Sona Topas Tower Lantai 12


Office address : Sona Topas Tower Lantai 12


Alamat rumah : Jl. Maleo XIV Blok JE.1 No.19RT/RW . 4/10Kelurahan Pondok Pucung,Kecamatan Pondok ArenTangerang – 15229

Residential address : Jl. Maleo XIV Blok JE.1 No.19RT/RW . 4/10Kelurahan Pondok Pucung,Kecamatan Pondok ArenTangerang – 15229

Nomor Telepon : 021 – 2506768 Telephone : 021 – 2506768Jabatan : Direktur Utama Title : President Director

2. Nama :

Wahyu Dwi Aji 2. Name : Wahyu Dwi Aji Alamat kantor :

Sona Topas Tower Lantai 12Jl.Jenderal Sudirman Kavling 26,Jakarta 12920, Indonesia

Office address : Sona Topas Tower Lantai 12Jl.Jenderal Sudirman Kavling 26,Jakarta 12920, Indonesia

Alamat rumah :

Karet Karya RT/RW 005/006Karet Setiabudi

Jakarta Selatan

Residential address : Karet Karya RT/RW 005/006Karet Setiabudi

Jakarta SelatanNomor Telepon :

021 – 25066768 Telephone : 021 – 25066768Jabatan : Direktur Title : Director

menyatakan bahwa: declare that:

1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian

laporan keuangan PT Bank Capital Indonesia Tbk(Bank);

1. We are responsible for the preparation and presentation of

the financial statements of PT Bank Capital Indonesia Tbk(the Bank);

2. Laporan keuangan Bank telah disusun dan disajikansesuai dengan standar akuntansi keuangan diIndonesia;

2. The Bank financial statements have been prepared andpresented in accordance with the financial accountingstandards in Indonesia;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuanganBank telah dimuat secara lengkap dan benar;

3. a. All information in the Bank financial statements hasbeen disclosed in a complete and truthful manner;

b. Laporan keuangan Bank tidak mengandung informasiatau fakta material yang tidak benar, dan tidakmenghilangkan informasi atau fakta material;

b. The Bank financial statements do not contain anyincorrect information or material fact, nor do they omitinformation or material fact;

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian internBank.

4. We are responsible for the Bank’s internal control system.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Thus this statement is made truthfully.

Jakarta, 16 Maret/March 16, 2012

Atas nama dan mewakili Di reksi/For and on behalf of the Board of Directors

Wahyu Dwi AjiDirektur/ Director

Nico MardiansyahDirektur Utama/President Director




LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN REPORT OF INDEPENDENT AUDITORS

Laporan No. KNT&R-C/0009/12 Report No. KNT&R-C/0009/12

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi


The Stockholders, Boards of Commissioners

and DirectorsPT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

Kami telah mengaudit neraca PT Bank Capital

Indonesia, Tbk (Bank) tanggal 31 Desember 2011serta laporan laba rugi komprehensif, perubahanekuitas dan arus kas untuk tahun yang berakhir padatanggal tersebut. Laporan keuangan adalahtanggung jawab manajemen Bank. Tanggung jawabkami terletak pada pernyataan pendapat atas laporankeuangan berdasarkan audit kami. Laporankeuangan Bank tanggal 31 Desember 2010 telahdiaudit oleh auditor independen lain yang dalamlaporannya No. 229/1-BCAP/FP-1/12.10 tertanggal15 Maret 2011, menyatakan pendapat wajar tanpa

pengecualian.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standarauditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Publik

Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kamimerencanakan dan melaksanakan audit agar kamimemperoleh keyakinan memadai bahwa laporankeuangan bebas dari salah saji material. Suatu auditmeliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-

bukti yang mendukung jumlah-jumlah danpengungkapan dalam laporan keuangan. Audit jugameliputi penilaian atas prinsip akuntansi yangdigunakan dan estimasi signifikan yang dibuat olehmanajemen, serta penilaian terhadap penyajianlaporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakinbahwa audit kami memberikan dasar memadai untukmenyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan yangkami sebut di atas menyajikan secara wajar,

dalam semua hal yang material, posisi keuanganPT Bank Capital Indonesia Tbk tanggal31 Desember 2011 dan hasil usaha serta arus kasuntuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebutsesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di

Indonesia.

We have audited the statement of financial position

of PT Bank Capital Indonesia Tbk (the Bank) datedDecember 31, 2011 and the related statements ofcomprehensive income, changes in equity and cash

flows for the year then ended. These financialstatements are the responsibility of the Bank'smanagement. Our responsibility is to express anopinion on these financial statements based on ouraudit. The Bank’s financial statements as ofDecember 31, 2010 were audited by other auditors,whose report No. 229/1-BCAP/FP-1/12.10 datedMarch 15, 2011, expressed an unqualified opinion.

We conducted our audit in accordance with auditingstandards established by the Indonesian Institute of

Certified Public Accountants. Those standardsrequire that we plan and perform the audit to obtainreasonable assurance about whether the financialstatements are free of material misstatement. Anaudit includes examining, on a test basis, evidence

supporting the amounts and disclosures in thefinancial statements. An audit also includesassessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as wellas evaluating the overall financial statementpresentation. We believe that our audit provides areasonable basis for our opinion.

In our opinion, the financial statements referred toabove present fairly, in all material respects, the

financial position PT Bank Capital Indonesia TbkDecember 31, 2011 and results of its operations andcash flows for the year then ended in accordancewith the Financial Accounting Standards inIndonesia.




Seperti dijelaskan pada Catatan 2b atas laporan

keuangan, efektif 1 Oktober 2011, Bank memutuskanuntuk merubah kebijakannya dalam mengukur asettetap dari model biaya ke model revaluasi.

Perubahan kebijakan akuntansi ini diperlakukansecara prospektif.

Seperti diungkapkan pada Catatan 2c atas laporankeuangan, Bank telah menerapkan beberapaPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”)tertentu yang berlaku efektif sejak tanggal1 Januari 2011, disajikan secara prospektif.

As described in Note 2b to the financial statements,

effective October 1, 2011, the Bank decided tochange its policies for the measurement of its fixedassets from cost model to revaluation model. This

change is applied prospectively.

As disclosed in Note 2c to the financial statements,the Bank has adopted certain Statements ofFinancial Accounting Standard (“SFAS”) that becomeeffective as of January 1, 2011, which were appliedprospectively.

KOSASIH, NURDIYAMAN, TJAHJO & REKAN

Tjiong Eng Pin, SE, CPANIAP/License No. AP. 0517

16 Maret/March 16, 2012

The accompanying financial statements are notintended to present the financial position and results

of operations, and cash flows in accordance withaccounting principles and practices generallyaccepted in countries and jurisdictions other thanthose in Indonesia. The standards, procedures andpractices to audit such financial statements are thosegenerally accepted and applied in Indonesia.

. .

, , &

jiong En in, SE, CPAN AP/ . AP. 0517

6 M / , 012




STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31 Desember 2011 December 31, 2011

(Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010) (With Comparative Figures For 2010)

(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes 2011 2010

ASET ASSETS

Kas 2g,3,32,33,34 14.850 11.434 Cash

Giro pada Bank Indonesia 2g,2h,2i,4,32,33,34 371.065 261.071 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2g,2i,5,32,33,34 54.989 62.161 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 2g,2j,6,33,34 1.342.901 1.343.709 and other banks

Efek-efek Securities

Setelah dikurangi cadangan kerugian Net of allowance for impairment

penurunan nilai sebesar Rp 9.054 loss of Rp 9,054 in 2011 and

tahun 2011 dan Rp 3.421 tahun 2010 2g,2k,7,32,33,34 993.053 723.214 Rp 3,421 in 2010

Kredit Loans

Setelah dikurangi cadangan kerugian Net of allowance for impairment loss of

penurunan nilai sebesar Rp 17.940 Rp 17,940 in 2011 and

tahun 2011 dan Rp 12.511 tahun 2010 2e,2g,2l,8,31,32,33,34 1.740.790 1.817.951 Rp 12,511 in 2010

Pendapatan bunga yang masih akan diterima 2g,9,33,34 14.054 18.585 Accrued interest receivable

Aset tetap Fixed assets

Setelah dikurangi akumulasi penyusutan Net of accumulated depreciation of

sebesar Rp 42.440 tahun 2011 dan Rp 42,440 in 2011 and

Rp 29.993 tahun 2010 2b,2m,10,21 139.537 100.654 Rp 29,993 in 2010

Tagihan ekseptasi 2g,2p,32 5.328 52.510 Acceptance receivables

Aset pajak tangguhan - bersih 2z,16c 2.370 - Deferred tax assets - net

Aset lain-l ain 2g,2q,11,32,33,34 16.002 8.116 Other assets

JUMLAH ASET 4.694.939 4.399.405 TOTAL ASSETS

LAPORAN POSISI KEUANGAN

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan See accompanying Notes to Financial Statementsbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.





STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31 Desember 2011 December 31, 2011

(Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010) (With Comparative Figu res For 2010)

(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


LAPORAN POSISI KEUANGAN


Catatan/Notes 2011 2010

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2g,2r,12,32,33,34 8.247 47.862 Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah 2g,2s,13,32,33,34 Deposit from customers

Pihak berelasi 2e,31 5.091 416 Related parties

Pihak ketiga 3.970.550 3.616.886 Third parties

Jumlah simpanan dari nasabah 3.975.641 3.617.302 Total deposit from customers

Simpanan dari bank lain 2g,2t,14,32,33,34 66.729 26.221 Deposits from other banks

Efek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchase

dibeli kembali 2g,2u,15,34 - 135.242 agreements

Utang pajak 2z,16,32 11.266 4.962 Taxes payabl e

Estimasi kerugian komitmen Estimated losses on commitments

dan kontijensi 22b,2n - 1.117 and contingencies

Beban masih harus dibayar Acc rued ex penses and

dan liabilitas lain-lain 2g,17,32,33 21.506 21.264 other liabilities

Liabilitas imbalan pasca kerja 2v,18 2.762 1.226 Employee benefits obligation

Liabilitas pajak tangguhan - bersih 2z,16c - 339 Deferred tax liabilities - net

Jumlah Liabilitas 4.086.151 3.855.535 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 100 Share capital - par value of Rp 100

(nilai penuh) per saham (full amount) per share

Modal dasar - 10.000.000.000 saham Authorized capital - 10.000.000.000 shares

Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up capital -

4.532.646.624 saham 19 453.265 453.265 4,532,646,624 shares

Tambahan modal disetor - bersih 20 7.522 7.522 Add iti onal paid -in capital - net

Keuntungan yang belum direalisasi atas

efek-efek dalam kelompok tersedia Unrealized gain on

untuk dijual 2g 4.553 15.270 available-for-sale securities

Surplus revaluasi 2b,2m,10,21 46.692 - Revaluation surpl us

Saldo laba (Kuasi reorganisasi Retained earnings (Quasi-reorganization

pada tanggal 31 Maret 2007) 2f,40 as of March 31, 2007)

Telah ditentukan penggunaannya 20 13.250 8.750 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 83.506 59.063 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 608.788 543.870 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 4.694.939 4.399.405 TOTAL LIABIL ITIES AND EQUITY





LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

Untuk Tahun Yang Berakhi r Pada Tanggal 31 Desember 2011 For The Year Ended December 31, 2011


(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise st ated)

Catatan/Notes 2011 2010

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL REVENUES AND OPERATING EXPENSES

Pendapatan Bunga Interest Income

Bunga 2w,23 382.385 336.728 Interest

Provisi dan komisi 2x,24 3.420 6.502 Fees and commissions

Jumlah Pendapatan Bunga 385.805 343.230 Total Interest Income

Beban Bunga Interest Expense

Beban bunga dan pembiayaan lainnya 2w,2x,25 275.361 237.962 Interest expense and other financing charges

Pendapatan Bunga - bersih 110.444 105.268 Interest Income - net

Penghasilan Operasional Lainnya 2x Other Operating Income

Keuntungan atas transaksi efek-efek

yang diperdagangkan - bersih 36.686 6.003 Gain from held for trading securities - net

Lain-lain 26 2.467 1.603 Others

Jumlah Penghasilan Operasional Lainnya 39.153 7.606 Total Other Operating Income

Cadangan kerugian penurunan nilai All owance fo r im pairment los s on

atas aset keuangan 2g,7,8,29 11.062 7.076 financial assets

Beban Operasional Lainnya 2x Other Operating Expenses

Umum dan administrasi 27 51.346 43.525 General and administrative

Gaji dan tunjangan 28 45.395 33.094 Salaries and allowances

Kerugian (Keuntungan) penjualan efek-efek - bersih 2g 13.479 (41) Loss (Gain) on sale of securities - net

Kerugian (Keuntungan) selisih kurs

mata uang asing - bersih 2y (2.421) 342 Loss (Gain) on foreign exchange - net

Estimasi (Pemulihan) kerugian komitmen Estimated loss (reversal) on commitments

dan kontijensi 2n 229 (75) and contingencies

Jumlah Beban Operasional Lainnya 119.090 83.921 Total Other Operating Expenses

LABA OPERASIONAL BERSIH 30.507 28.953 NET OPERATING INCOME

PENGHASILAN DAN BEBAN NON-OPERATING INCOME

NON-OPERASIONAL 2x AND EXPENSES

Penghasilan non-operasional 4.093 201 Non-operating income

Beban non-operasional (290) (114) Non-operating expenses

Penghasilan non-operasional - bersih 3.803 87 Non-operating income - net

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 34.310 29.040 PROFIT BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2z INCOME TAX EXPENSES

Kini 16b (9.211) (5.388) Current

Tangguhan 16c 2.708 (486) Deferred

Beban Pajak Penghasilan - Bersih (6.503) (5.874) Income Tax Expense - Net

LABA BERSIH 27.807 23.166 NET PROFIT

Laba Komprehensif Lain -

Keuntungan (kerugian) atas perubahan Other Comprehensive Income -

nilai wajar dari efek-efek dalam kelompok Net gain (loss) from changes in fair value

tersedia untuk dijual (10.717) 15.270 of available-for-sale securities

Surplus revaluasi - setelah pajak 2b 47.828 - Surplus revaluation - net of tax

Pendapatan komprehensif lain 37.111 15.270 Other comprehensive Income

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 64.918 38.436 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA PER SAHAM (nilai penuh) 2ab,30 EARNINGS PER SHARE (full amoun t)

Dasar 6,13 5,11 Basic

Dilusian 5,52 4,59 Diluted







LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2011 For Th e Year End ed December 31, 2011


(Dinyatakan dalam ju taan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes 2011 2010

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga 2w 419.072 336.728 Receipts of interest

Penerimaan provisi dan komisi 2x 2.227 4.144 Receipts of fees and commissions

Pendapatan (beban) operasional lainnya - bersih 2x (12.472) 25.845 Other operating income (expenses) - net

Pembayaran Bunga dan pembiayaan lainnya 2w (268.692) (237.962) Payments of interests and other financing expenses

Pembayaran beban umum dan administrasi 2x (44.006) (29.763) Payment of general and administrative expense

Pembayaran beban tenaga kerja dan tunjangan 2x (42.808) (33.094) Payment of personnel expenses and benefit

Beban non operasional - bersih 2x (15.817) (7.839) Non-operating expenses - net

Arus Kas Sebelum Perubahan Aset Cash Flows Before Changes in

dan Liabilitas Operasi 37.504 58.059 Operating Assets and Li abilities

Penurunan (kenaikan) aset operasi Decrease (increase) in operating assets:

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesiadan Bank Lain 2g,2j (671.012) - and other banks

Efek-efek 2g,2k (103.358) 236.081 Securities

Kredit 2g,2l 72.608 (611.835) Loans

Aset lain-lain 2g,2r 40.480 (48.408) Other assets

Simpanan dari nasabah 2g,2u 366.764 1.165.777 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 2z 40.706 (190.899) Deposits from other banks

Utang pajak 2q (70) (8.807) Taxes payable

Beban masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain (73.813) 24.945 Accrued expenses and other liabilities

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Akti vit as Operasi (290.191) 624.913 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Perolehan aset tetap 2b,2m,10,21 (2.171) (26.147) Acquisitions of fixed assets

Keuntungan yang belum terealisasi Unrealized gain from

atas perubahan nilai wajar efek-efek 2g,2k 4.553 15.270 the changes in fair value of securities

Arus Kas Bersi h untu k Akti vit as Investasi 2.382 (10.877) Net Cash for Investing Activ ities

ARUS KAS BERSIH DIGUNAKAN UNTUK NET CASH FLOWS USED FROM

AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali 2g,15 (135.242) (111.856) Securities sold under repurchase agreements

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND

DAN SETARA KAS (423.051) 502.180 CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1.834.322 1.332.142 AT BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 1.411.271 1.834.322 AT END OF YEAR

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consists of:

Kas 14.850 11.434 CashGiro pada Bank Indonesia 371.065 261.071 Current account with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 54.989 62.161 Current account with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia - Placements with Bank Indonesia -

jatuh tempo dalam 3 bulan 905.691 1.343.709 mature in 3 months

Efek-efek jatuh tempo dalam 3 bulan 64.676 155.947 Securities that will mature within in 3 months

Jumlah 1.411.271 1.834.322 Total

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ADDITIONAL DISCLOSURE

Aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi kas: Investing activities not effecting cash:

Kenaikan aset tetap dari surplus revaluasi 47.828 - Increase of fixed assets from surplus revaluation






PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 Desember 2011Dengan angka Perbandingan Untuk Tahun 2010)

(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

December 31, 2011(With Comparative Figures For 2010)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Capital Indonesia Tbk ("Bank") didirikanberdasarkan Akta Pendirian No. 139 tanggal20 April 1989 yang kemudian diubah dengan AktaPerubahan No. 58 tanggal 3 Mei 1989, keduanyadibuat di hadapan Nyonya Siti Pertiwi HennyShidki, S.H., Notaris di Jakarta dengan namaPT Bank Credit Lyonnais Indonesia. AktaPendirian tersebut telah memperoleh pengesahandari Menteri Kehakiman Republik Indonesia(sekarang Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia) dengan SuratKeputusan No. C2- 4773.HT.01.01.TH.89 tanggal

27 Mei 1989 dan telah diumumkan dalam BeritaNegara Republik Indonesia No. 45 tanggal5 Juni 1990, Tambahan No. 1995. Nama Banktelah diubah menjadi PT Bank Capital Indonesiaberdasarkan Akta Notaris No. 1 tanggal1 September 2004 dari Sri Hasmiarti, S.H.,Notaris di Jakarta. Perubahan nama tersebuttelah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak

Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. C-24209.HT.01.04.TI-1.2004tanggal 29 September 2004 dan telah diumumkandalam Berita Negara Republik Indonesia No. 101tanggal 17 Desember 2004, TambahanNo. 12246.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapakali perubahan, termasuk perubahan yangdilakukan sehubungan dengan Penawaran UmumPerdana Saham Bank pada bulan Juli 2007, yangantara lain, mengubah status Bank menjadiPerusahaan Terbuka dan nama Bank menjadiPT Bank Capital Indonesia Tbk. Perubahan inidilakukan dengan Akta Notaris No. 60 tanggal17 Juli 2007 dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris diJakarta, yang telah disahkan oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan Surat KeputusanNo. W7- 07975.HT.01.04-TH.2007 tanggal 17 Juli2007 dan telah diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia No. 8 tanggal 25 Januari

2008, Tambahan No. 821. Kemudian, AnggaranDasar Bank kembali diubah sehubungan denganpeningkatan modal dasar dan penyesuaiandengan Undang-Undang No. 40 tahun 2007tentang Perseroan Terbatas dan Peraturan BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(Bapepam-LK) No. IX.J.I. Perubahan ini dilakukandengan akta Notaris No. 25 tanggal 6 Juni 2008dan Fathiah Helmi, S.H., Notaris diJakarta, yang telah disahkan oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan Surat KeputusanNo. AHU-65110.AH.01.02.TH.2008 tanggal18 September 2008 dan telah diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia No. 13 tanggal13 pebruari 2009, Tambahan No. 4349.

PT Bank Capital Indonesia Tbk (the "Bank")was established based on Notarial DeedNo. 139 dated April 20, 1989 which was thenamended by Notarial Deed No. 58 datedMay 3, 1989, both made in the presenceSiti Pertiwi Henny Shidki, S.H., Notary inJakarta under the name of PT Bank CreditLyonnais Indonesia. The deed of establishmentwas approved by the Ministry of Justice of theRepublic of Indonesia (recently known as theMinister of Justice and Human Rights Republicof Indonesia) in its Decision Letter

No. C2-4773.HT.01.01.TH.89 datedMay 27, 1989, and was published in the StateGazette No. 45 dated June 5, 1990,Supplement No. 1995. The Bank's namehad been changed to PT Bank CapitalIndonesia based on Notarial Deed No. 1 datedSeptember 1, 2004 of Sri Hasmiarti, S.H.,Notary in Jakarta. The change of the Bank'sname was approved by the Ministry ofJustice and Human Rights of the Republic ofIndonesia in its Decision LetterNo. C-24209.HT.01.04.TH.2004 datedSeptember 29, 2004 and was published inthe State Gazette No. 101 datedDecember 17, 2004, Supplement No. 12246.

The Bank's Articles of Association have beenamended several times, including amendmentregarding initial Public Offering (IPO) of theBank's shares in July 2007, which amendedamong others, the status of the Bank into PublicListed Company and changed the name toPT Bank Capital Indonesia Tbk. Thisamendment was made based on Notarial DeedNo. 60 dated July 17, 2007 of Eliwaty Tiltra,S.H., Notary in Jakarta, which was approved bythe Ministry of Justice and Human Rights of theRepublic of Indonesia in its Decision LetterNo. W7-07975.HT.01.04-TH.2007 datedJuly 17, 2007 and was published In the StateGazette No. 8 dated January 25, 2008,

Supplement No. 821. Further, the Bank's Articles of Association was amended regardingthe increase in the authorized capital of theBank and to conform with Law No. 40 of Year2007 regarding the Limited Liability Companyand Capital Market and Financial InstitutionSupervisory Board (Bapeparn-LK) RegulationNo. IX.J.I. This amendment was made based onNotarial Deed No. 25 dated June 6, 2008 ofFathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, whichwas approved by the Ministry of Justice andHuman Rights of the Republic of Indonesia in itsDecision Letter No. AHU65110.AH.01.02.TH2008 dated September 18, 2008 and waspublished in the State Gazette No. 13 datedFebruary 13, 2009, Supplement No. 4349.




PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 Desember 2011Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010)





1. UMUM (lanju tan) 1. GENERAL (cont inued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information(continued)

Terakhir, perubahan anggaran dasar Bankdilakukan sehubungan dengan peningkatan modaldasar Bank. Perubahan ini dilakukan dengan AktaNotaris No. 89 tanggal 28 Juni 2010 dari FathiahHelmi, S.H., Notaris di Jakarta, yang telahdisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. AHU36770.AH.01.02.TH 2010tanggal 23 Juli 2010. Sampai dengan tanggalpenyelesaian laporan keuangan ini, perubahantersebut belum diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia.

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank,maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Bankadalah melakukan usaha di bidang perbankansesuai dengan ketentuan peraturan perundanganyang berlaku. Bank telah beroperasi secarakomersial sejak tahun 1989. Bank adalah sebuahbank devisa swasta nasional berdasarkan SuratKeputusan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 1199/ KMK.013/1989 tanggal 5 Oktober1989dan Surat Bank Indonesia No. 22/946/UPPS/PSDtanggal 26 Desember 1989.

Kantor pusat Bank beralamat di Sona Topas TowerLantai 12, Jl. Jendral Sudirman Kav. 26, JakartaSelatan. Bank memiliki 1 (satu) kantor pusat

operasional, 3 (tiga) kantor cabang, 26 (dua puluhenam) kantor cabang pembantu, dan 1 (satu)kantor kas.

At the latest, an amendment was made regardingthe authorized capital of the Bank. This amendmentwas made based on Notarial Deed No. 89 datedJune 28, 2010 of Fathiah Helmi, S.H., Notary inJakarta, and was approved by the Ministry ofJustice and Human Rights of the Republicof Indonesia in its Decision LetterNo. AHU-36770.AH.01.02.TH 2010 datedJuly 23, 2010. Up to the date of completion of thesefinancial statements, the amendment has not beenpublished in the State Gazette of the Republic ofIndonesia.

In accordance with Article 3 of its Articles of Association, the Bank's scope of activities is toengage in general banking services in accordancewith prevailing laws and regulations. The Bankcommenced its commercial operations since 1989.The Bank is a national private foreign exchangebank based on the Decision Letter of the Ministry ofFinance of the Republic of IndonesiaNo. 1199/KMK.013/1989 dated October 25, 1989and Bank Indonesia Letter No. 22/946/ UPPS/PSDdated December 26, 1989.

The Bank's head office is located at Sona TopasTower, 12

th Floor, Jl. Jendral Sudirman Kav. 26,

South Jakarta. The Bank has 1 (one) operational

head office, 3 (three) branches, 26 (twenty six) sub-branches, and 1 (one) cash service office.

b. Penawaran Umum Saham Bank b. The Bank's Public Offerings

Sesuai dengan keputusan Rapat UmumPemegang Saham yang diselenggarakan padatanggal 13 Juli 2007, berdasarkan Akta NotarisNo. 60 tanggal 17 Juli 2007 yang dibuat dihadapanEliwaty Tjitra, S.H., notaris di Jakarta yang telahdisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. W7- 07975.HT.01.04-TH.2007tanggal 17 Juli 2007 dan telah diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia No. 08 tanggal25 Januari 2008 para pemegang saham Bank

telah menyetujui untuk melakukan penawaranumum saham kepada masyarakat. Sesuai dengankeputusan Rapat Umum Pemegang Sahamtanggal 13 Juli 2007, maka pada tanggal1 Oktober 2007 telah dilakukan penjatahan sahamdimana saham yang dikeluarkan dan ditawarkankepada masyarakat sebanyak 500.000.000 lembarsaham dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh)per lembar saham dan harga penawaran Rp 150(nilai penuh) per lembar saham dimana saham-saham tersebut telah didaftarkan di Bursa Efek

Jakarta, yang dituangkan dalam akta Notaris yangdibuat oleh Eliwaty Tjitra, S.H.,notaris di JakartaNo. 62 tanggal 10 Oktober 2007 dan surat KetuaBapepam-LK No. S4776/BL/2007 tanggal

20 September 2007.

Based on the resolution of the General Meeting ofShareholder held on July 13, 2007, as covered byNotarial Deed No. 60 dated July 17, 2007 ofEliwaty Tjitra, S.H., notary In Jakarta, theshareholders of the Bank approved to undertake apublic offering of the Bank's shares. Based on theresolution of the General Meeting of Shareholderon July 13, 2007, as covered in Notarial DeedNo. 62 dated October 10, 2007 ofEliwaty Tjitra, S.H., notary in Jakarta, the number ofshares offered to the public was 500,000,000

shares with par value of Rp 100 (full amount) pershare, at the offering price of Rp 150 (full amount)per share which share were registered in JakartaStock Exchange, as outlined in the Notarial Deedby Eliwaty Tjitra, S.H., Notary in Jakarta No. 62dated October 10, 2007 and letter of the Chairmanof Bapepem-LK No.S4776/BL/2007 datedSeptember 20, 2007.










b. Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan) b. The Bank's Public Offerings (continued)

Para pemegang saham Bank telah menyetujuiuntuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I

disertai dengan penerbitan Waran dalam rangkaHak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)melalui Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa yang diadakan pada tanggal 24 Juni 2009,dan telah memperoleh pernyataan efektif dariBapepam-LK melalui Surat KeputusannyaNo. 55535/BL/2009 tanggal 24 Juni 2009. Dalampenawaran ini dikeluarkan saham baru

Perseroan sebanyak 3.021.764.416 saham

dengan nilai nominal sebesar Rp 100 (nilaipenuh) setiap saham. Setiap pemegang 1 (satu)Saham Biasa Atas Nama yang namanya tercatatdalam Daftar Pemegang Saham mempunyai2 HMETD untuk membeli 2 saham biasa denganharga Rp 101 (nilai penuh) per saham.

Bank secara bersamaan menerbitkan sebanyak

503.627.403 lembar Waran Seri I yangmenyertai seluruh saham hasil pelaksanaanHMETD dengan nilai nominal sebesar Rp 100(nilai penuh) setiap saham. Untuk setiap6 (enam) saham pelaksanaan HMETD tersebutmelekat 1 (satu) Waran Seri I yang diberikansecara cuma-cuma sebagai insentif bagipemegang saham Bank dan/atau pemegang

HMETD yang melaksanakan haknya sehinggaseluruhnya berjumlah Rp 50.362 juta.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hakkepada pemegangnya untuk membeli sahamyang bernilai nominal Rp 100 (nilai penuh) yangdapat dilaksanakan selama periode pelaksanaanWaran selama 3 (tiga) tahun yaitu mulai tanggal

13 Januari 2010 sampai dengan tanggal12 Juli 2012 dimana setiap pemegang 1 (satu)Waran berhak untuk membeli 1 (satu) sahamBank. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyaihak sebagai pemegang saham, termasuk hakatas dividen selama Waran Seri I tersebut belumdilaksanakan menjadi saham. Bila Waran Seri I

tidak dilaksanakan sampai habis periodepelaksanaannya, maka Waran Seri I tersebutmenjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidakberlaku. Saham hasil pelaksanaan HMETD danhasil pelaksanaan Waran Seri I yang ditawarkanmelalui Penawaran Umum Terbatas I iniseluruhnya merupakan saham yang dikeluarkandari Portepel Bank dan akan dicatatkan di BursaEfek Indonesia.

The shareholders of the Bank approved theBank's Pre-emptive Rights Issue I attached withthe issuance of Warrants through theExtraordinary General Meeting of Shareholdersheld on June 24, 2009, and received the noticeof effectiveness from Bapepam-LK through itsDecision Letter No. S-5535/BL/2009 datedJune 24, 2009. In this offering, the Bank issued3,021,764,416 shares with par value of Rp 100(full amount) per share. Each holder of 1 (one)common share listed in the Register of

Shareholders were entitled to 2 (two)Pre-emptive rights, which giving the right to itsholder to purchase 2 (two) common shares atexecution price of Rp 101 (full amount) pershare.

The Bank also issued 503,627,403Serie I Warrants attaching the rights issued onthe execution of the Pre-emptive rights with parvalue of Rp 100 (full amount) per share. Each ofevery 6 (six) shares issued as the execution ofthe Pre-emptive right, attached with 1 (one)Serie I Warrant at nil consideration as anincentive to the shareholders of the Bank and/orthe holders of the Pre-emptive rights who

exercise their rights up until it reach Rp 50,362million.

Serie I Warrants are securities that entitle theholder to purchase the shares with par value ofRp 100 (full amount) within 3 (three) years,commencing from January 13, 2010 until

July 12, 2012, whereby each holder of 1 (one)Warrant is entitled to purchase 1 (one) share ofthe Bank. The holders of Serie I Warrants donot have equal voting rights as the shareholdersdo, including the rights to receive dividend aslong as the Warrants have not been convertedto shares. If the Serie I Warrants are not

exercised until its expiration date, the Serie IWarrants will be expired and worthless. Sharesissued as result of Pre-emptive right and Serie IWarrants exercised which offered in thisPre-emptive Rights issue 1 were issued fromthe Bank's shares in portfolio and will be listedin the Indonesian Stock Exchange.










c. Dewan Komis aris dan Direksi dan Karyawan c. Boards of Commissioners and Directors andEmployees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank

pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank's Boards of

Commissioners and Directors as ofDecember 31, 2011 and 2010 are as follow:

1) Berdasarkan persetujuan BI No. 6/69/DGS/DPIP/Rahasia

2) Berdasarkan persetujuan BI No. 7/91/GBI/DPIP/Rahasia

3) Berdasarkan persetujuan BI No. 8/143/GBI/DPIP/Rahasla

4) Berdasarkan persetujuan BI No. 9/57/GBI/DPIP/Rahasia5) Berdasarkan persetujuan BI No. 1/9/DpG/

DPIP/Rahasia6) Berdasarkan persetujuan BI No. 10/96/GBI/

DPIP/Rahasia7) Berdasarkan persetujuan BI No. 11/59/GBI/

DPIP/Rahasia

1) Based on BI approval No. 6/69/DGS/DPIP/Rahasia

2) Based on BI approval No. 7/91/GBI/DPIP/Rahasia

3) Based on BI approval No. 8/143/GBI/DPIPIRahasia

4) Based on BI approval No. 9/57/GBIIDPIP/Rahasia5) Based on BI approval No. 1/9/DpG/DPIP/

Rahasia6) Based on BI approval No.10/96/GBI/DPIP/

Rahasia7) Based on BI approval No.11/59/GBI/DPIPI

Rahasia

Susunan Komite Audit Bank masing-masingpada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010berdasarkan Surat Keputusan Bank CapitalNo. SK/054/BCI/DIR/VI/11 tanggal 1 Juni 2011dan No. SK/025A/DIR/V11/09 tanggal13 Juli 2009 yang telah sesuai dengan peraturanBapepam - LK No. IX.I.5 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank's Audit Committeeas of December 31, 2011 and 2010 based onthe Decision Letter of Bank CapitalNo. SK/054/BCI/DIR/VI/11 dated June 1, 2011and No. SK/025AIDIRIVII/09 datedJuly 13, 2009 in accordance with Bapepam - LKregulations No. IX.I.5 is as follows:

2011 2010

Ketua Hardisan Koman Hardisan Koman Chairman Anggota Budi Zainal Arifin Doklas Sitio Members

Alfanur HR Mulyadi










c. Dewan Komisaris dan Direksi dan Karyawan(lanjutan)

c. Boards of Commissioners and Directors andEmployees (continued)

Susunan Corporate Secretary dan Ketua Audit

Internal pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010 adalah sebagai berikut:

The Bank’s Corporate Secretary and Head of

Internal Audit as of December 31, 2011 and2010 are as follows:

2011 2010

Corporate Secretary Isbandiono Isbandiono Corporate Secretary

Ketua Satuan Kerja AuditInternal Gunarto Hanafi Gunarto Hanafi Head of Internal Audit

Jumlah karyawan Bank pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 masing-masingadalah 468 dan 461 karyawan.

As of December 31, 2011 and 2010, the Bankhas a total of 468 and 461 employees,respectively.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran LaporanKeuangan dan Pernyataan Kepatuhan

a. Basis of Financial Statements Preparationand Statement of Compli ance

Laporan keuangan disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia danPeraturan No. VIII.G.7 tentang “PedomanPenyajian Laporan Keuangan” yang terdapat

dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam– LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000dan Surat Edaran Ketua Bapepam-LKNo. SE-02/BL/2008 tentang “PedomanPenyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau Perusahaan PublikIndustri Pertambangan Umum, Minyak dan GasBumi dan Perbankan” tanggal 31 Januari 2008.Seperti diungkapkan dalam Catatan 2c,

beberapa standar akuntansi yang telah direvisidan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal1 Januari 2011.

The financial statements were prepared inaccordance with Financial AccountingStandards in Indonesia and Regulation No.VIII.G.7 regarding “Financial Statements

Presentation Guidelines” included in the Appendix of the Bapepam-LKNo. KEP-06/PM/2000 March 13, 2000 andCircular Letter of the Chairman of Bapepam-LKNo. SE-02/BL/2008 regarding “Guidelines forFinancial Statements Preparation andPresentation of Public Company in GeneralMining, Oil and Gas Industry and Banking"dated January 31, 2008. As discussed further

in Note 2c, several amended and publishedreport accounting standards were adoptedeffective January 1, 2011.

Berdasarkan Keputusan KetuaBapepam-LK No. KEP-554/BL/2010 tanggal

30 Desember 2010 disebutkan bahwaPeraturan Nomor VIII.G.7 tentang “Pedoman

Penyajian Laporan Keuangan” berlakusepanjang tidak diatur atau tidak bertentangandengan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (“PSAK”) dan apabila timbulpertentangan maka penyusunan dan penyajianlaporan keuangan wajib mengacu pada PSAKtersebut. Pada tanggal 1 Januari 2011, Bankmenerapkan beberapa PSAK baru yang berlaku

efektif sejak tanggal tersebut.

Based on the Decree of Chairman of theBapepam-LK No. KEP-554/BL/2010 dated

December 30, 2010, it mentions that RegulationNo. VIII.G.7 regarding “Financial StatementsPresentation Guidelines” is applicable as longas it is not regulated or arising a conflict with theStatement of Financial Accounting Standard(“SFAS”) and if there is a conflict therefore thefinancial statements are presented based onthose SFAS. On January 1, 2011, the Bank hasapplied new SFAS which were effective on thatdate.









2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran LaporanKeuangan dan Pernyataan Kepatuhan(lanjutan)

a. Basis of Financial Statements Preparationand Statement of Compli ance (continued)

Laporan keuangan, kecuali untuk laporan aruskas disusun berdasarkan metode akrual(accrual basis). Mata uang pelaporan yangdigunakan dalam menyusun laporan keuanganadalah Rupiah (Rp), dimana dasarpengukurannya adalah konsep biaya historis(historical cost), kecuali untuk beberapa akun

yang diukur berdasarkan penjelasan kebijakan

akuntansi dari akun yang bersangkutan.

The financial statements, except for thestatements of cash flows, are prepared underaccrual basis of accounting. The reportingcurrency used in preparing the financialstatements is in Rupiah (Rp), where the basicmeasurement is the concept of historical cost,except for certain accounts, which are

measured based on the explanation of the

accounting policies of the respective accounts.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are preparedusing the direct method, with classification ofcash flows into operating, investing andfinancing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkanmenjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiahyang terdekat.

All figures in the financial statements arerounded to and stated in millions of Rupiah,unless otherwise stated.

b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accoun ting Policies

Agar penyajian posisi keuangan, kinerjakeuangan atau arus kas Bank lebih relevan danandal (reliable), Bank melakukan perubahankebijakan akuntansi atas semua aset tetap.Berdasarkan PSAK 16 revisi, dalam mengukuraset tetap, dapat menggunakan model revaluasi(revaluation model) atau model biaya (costmodel).

Efektif 1 Oktober 2011. Bank merubahpengukuran semua aset tetap dari model biayake model revaluasi. Perubahan kebijakanakuntansi ini diperlakukan secara prospektif.

Sebagai akibat dari perubahan kebijakanakuntansi ini, pada tanggal 1 Oktober 2011,

Bank mencatat saldo Surplus Revaluasi -setelah pajak sebesar Rp 47.828 dalam ekuitasdan mencatat peningkatan nilai tercatat semuaaset tetap sebesar Rp 53.142.

In order for the preparation and presentation ofthe Bank’s financial statements to be morerelevant and reliable, the Bank decided tochange its accounting policy in themeasurement of its fixed assets.

Effective October 1, 2011, the Bank changesfrom cost model to revaluation model, to beapplied prospectively.

As a result of this accounting policy change, theBank recorded revaluation surplus - net of tax

amounting to Rp 47,828 in equity and increasein the carrying value of all fixed assets byRp 53,142.











c. Penerapan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) Revisi

c. Adoption of Revised Statements of Financial Accounting Standards (SFASs)

Efektif tanggal 1 Januari 2010, Bank telahmenerapkan PSAK revisi secara prospektifsebagai berikut:

The Bank has adopted, prospectively, thefollowing revised SFASs effectiveJanuary 1, 2010:

(1) PSAK No. 50 (Revisi 2006), “InstrumenKeuangan: Penyajian dan Pengungkapan”,yang berisi persyaratan pengungkapaninstrumen keuangan dan kriteria informasi

yang harus diungkapkan. Persyaratan

pengungkapan diterapkan berdasarkanklasifikasi instrumen keuangan, dariperspektif penerbit, yakni aset keuangan,liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas;pengklasifikasian bunga, dividen,keuntungan dan kerugian yang terkait; dansituasi tertentu dimana saling hapus asetdan liabilitas keuangan diizinkan. PSAK ini

juga mewajibkan pengungkapan, antaralain, informasi mengenai faktor-faktor yangmempengaruhi pemilihan kebijakanakuntansi atas instrumen keuangan.Standar ini menggantikan PSAK No. 50“Akuntansi Investasi Efek Tertentu”

(1) SFAS No. 50 (Revised 2006), “FinancialInstruments: Presentation and Disclosures”,contains the requirements for thepresentation of financial instruments and

identifies the information that should be

disclosed. The presentation requirementsapply to the classification of financialinstruments, from the perspective of theissuer, into financial assets, financialliabilities and equity instruments; theclassification of related interest, dividends,losses and gains; and the circumstances inwhich financial assets and financial

liabilities should be offset. This SFAS alsorequires the disclosure of, among others,information about factors that affect theaccounting policies applied to thoseinstruments. This standard supersededSFAS No. 50, “Accounting for CertainInvestments in Securities”.

(2) PSAK No. 55 (Revisi 2006), “InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran”,yang menetapkan dasar-dasar pengakuandan pengukuran aset keuangan, liabilitaskeuangan dan kontrak-kontrak pembelianatau penjualan instrumen non-keuangan.PSAK ini menjelaskan diantaranya definisiderivatif, kategori instrumen keuangan,pengakuan dan pengukuran, akuntansilindung nilai dan penentuan kriteria lindungnilai. Standar ini menggantikan PSAKNo. 55 (Revisi 1999) “Akuntansi InstrumenDerivatif dan Lindung Nilai”.

(2) SFAS No. 55 (Revised 2006), “FinancialInstruments: Recognition andMeasurement”, establishes the principlesfor recognizing and measuring financialassets, financial liabilities and somecontracts to buy or sell non-financial items.This SFAS provides the definitions andcharacteristics of derivatives, the categoriesof financial instruments, recognition andmeasurement, hedge accounting anddetermination of hedging relationships,among others. This standard supersededSFAS No. 55 (Revised 1999), “Accountingfor Derivative Instruments and Hedging

Activities”.











c. Penerapan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) Revisi (lanjutan)

c. Adopti on of Revised Statements of Financial Accounting Standards (SFASs) (cont inued)

Dalam penerapan standar baru di atas, Banktelah mengidentifikasi sejumlah penyesuaiantransisi terutama mengenai cadangan penurunannilai aset dan liabilitas keuangan sesuai denganBuletin Teknis No. 4 mengenai KetentuanTransisi Penerapan Awal PSAK 50 dan PSAK 55(Revisi 2006) yang telah disesuaikan pada posisikeuangan awal bank pada tanggal 1 Januari2010 sebagaimana dijelaskan di bawah ini:

In adopting the above new standards, the Bankhas identified the transition adjustments mainlypertaining to allowance for impairment lossesfor financial assets liabilities in accordance withthe Technical Bulletin No. 4 concerning theTransition Provisions for the First Adoption of

SFAS 50 and SFAS 55 (Revised 2006) toBank’s opening balance sheet as ofJanuary 1, 2010 deficit as summarized below:

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Bank telahmenerapkan PSAK revisi sebagai berikut:

The Bank has adopted the following revisedSFASs effective January 1, 2011:

(1) PSAK No. 1 (Revisi 2009), “PenyajianLaporan Keuangan”, mengatur penyajianlaporan keuangan, yaitu antara lain, tujuanpelaporan, komponen laporan keuangan,penyajian secara wajar, materialitas dan

agregasi, saling hapus, perbedaan antaraaset lancar dan tidak lancar dan liabilitas

jangka pendek dan jangka panjang,informasi komparatif, konsistensi penyajiandan memperkenalkan pengungkapan baru,antara lain, sumber estimasi ketidakpastiandan pertimbangan, pengelolaanpermodalan, pendapatan komprehensiflainnya, penyimpangan dari standarakuntansi keuangan, dan pernyataankepatuhan.

(1) SFAS No. 1 (Revised 2009), “Presentationof Financial Statements”, regulatespresentation of financial statements as to,among others, the reporting objective,component of financial statements, fair

presentation, materiality and aggregation,offsetting, distinction between current andnon-current assets and short-term andlong-term liabilities, comparativeinformation and consistency of presentationand introduces new disclosures such as,among others, key of uncertaintyestimations and judgements, capital

management, other comprehensiveincome, departures from accountingstandards and statement of compliance.

(2) PSAK No. 3 (Revisi 2010), “LaporanKeuangan Interim”, mengatur penyajianminimum laporan keuangan interim, sertaprinsip pengakuan dan pengukuran dalamlaporan keuangan lengkap atau ringkas

untuk periode interim.

(2) SFAS No. 3 (Revised 2010), “InterimFinancial Reporting” regulates minimumpresentation of interim financial statements,and also the principles of recognition andmeasurement in the complete or

condensed interim financial statements.












c. Adoption of Revised Statements of Financial Accounting Standards (SFASs) (cont inued)

(3) PSAK No. 5 (Revisi 2009), “SegmenOperasi”, mengatur pengungkapan yangmemungkinkan pengguna laporankeuangan untuk mengevaluasi sifat dandampak keuangan dari aktivitas bisnis yangmana entitas terlibat dan lingkunganekonomi dimana entitas beroperasi.

(3) SFAS No. 5 (Revised 2009), “OperatingSegments”, requires disclosures that willenable users of financial statements toevaluate the nature and financial effects ofthe business activities in which the entityengages and the economic environments inwhich it operates.

(4) PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan

Nilai Aset”, menetapkan prosedur-proseduryang diterapkan entitas agar aset dicatattidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatuaset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya

jika jumlah tersebut melebihi jumlah yangakan dipulihkan melalui penggunaan ataupenjualan aset. Pada kasus demikian, asetmengalami penurunan nilai dan pernyataan

ini mensyaratkan entitas mengakui rugipenurunan nilai. PSAK yang direvisi ini jugamenentukan kapan entitas membalik suaturugi penurunan nilai dan pengungkapanyang diperlukan.

(4) SFAS No. 48 (Revised 2009), “Impairment

of Assets”, prescribes the procedures to beapplied by an entity to ensure that itsassets are carried at no more than theirrecoverable amount. An asset is carried atmore than its recoverable amount if itscarrying amount exceeds the amount to berecovered through use or sale of the asset.In this case, the asset is described as

impaired and this revised SFAS requiresthe entity to recognise an impairment loss.This revised SFAS also specifies when anentity should reverse an impairment lossand prescribes disclosures.

(5) PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi,Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”,menetapkan pengakuan dan pengukuranliabilitas diestimasi, liabilitas kontinjensi danaset kontinjensi serta untuk memastikaninformasi memadai telah diungkapkandalam catatan atas laporan keuanganuntuk memungkinkan para penggunamemahami sifat, waktu, dan jumlah yangterkait dengan informasi tersebut.

(5) SFAS No. 57 (Revised 2009), “Provisions,Contingent Liabilities, and Contingent

Assets”, provides that appropriaterecognition criteria and measurementbases are applied to provisions, contingentliabilities and contingent assets and toensure that sufficient information isdisclosed in the notes to enable users tounderstand the nature, timing and amountrelated to the information.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan adalahkonsisten dengan kebijakan akuntansi yangditerapkan dalam penyusunan laporankeuangan Bank untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2010, kecuali bagi

penerapan beberapa PSAK yang telah direvisiefektif sejak tanggal 1 Januari 2011 sepertiyang telah diungkapkan di atas.

The accounting policies adopted in thepreparation of financial statementsare consistent with accounting policy thosefollowed in the preparation of the Bank’sfinancial statements for the year endedDecember 31, 2010, except for the adoption of

several amended SFAS effectiveJanuary 1, 2011 as mentioned above.









2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanju tan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)


c. Adopti on of Revised Statements of Financial Accounting Standards (SFASs) (cont inued)

Selain standar akuntansi revisi yang telahdisebutkan sebelumnya, Bank juga telahmenerapkan standar akuntansi berikut padatanggal 1 Januari 2011 yang dianggap relevanterhadap laporan keuangan namun tidakmenimbulkan dampak yang signifikan:

Other than the revised accounting standardspreviously mentioned, the Bank also adoptedthe following revised accounting standards onJanuary 1, 2011, which are considered relevantto the financial statements but did not havesignificant impact:

(1) PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus

Kas”.(1) SFAS No. 2 (Revised 2009), "Statements

of Cash Flows".

(2) PSAK No. 8 (Revisi 2009), “PeristiwaSetelah Periode Pelaporan”.

(2) SFAS No. 8 (Revised 2009), "Events afterThe Reporting Period".

(3) PSAK No. 19 (Revisi 2009), “Aset takBerwujud”.

(3) SFAS No. 19 (Revised 2009), "Intangible Assets".

(4) PSAK No. 23 (Revisi 2010),

“Pendapatan”.(4) SFAS No. 23 (Revised 2010), “Revenue”.

(5) PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansidan Kesalahan”.

(5) SFAS No. 25 (Revised 2009), “AccountingPolicies, Changes in Accounting Estimatesand Errors”.

Bank sedang mengevaluasi dampak yangmungkin ditimbulkan oleh standar daninterpretasi standar berikut yangpenerapannya disyaratkan untuk tahun buku

yang dimulai 1 Januari 2012:

The Bank is still evaluating the possible impacton the issuance of the following financialaccounting standards and interpretations,which are mandatory for the financial yearbeginning January 1, 2012:

• PSAK No. 18 (Revisi 2010), ”Akuntansidan Pelaporan Program ManfaatPunakarya”

• PSAK No. 24 (Revisi 2009), “ImbalanKerja”

• SFAS No. 18 (Revised 2010), “Accountingand Reporting by Retirement BenefitsPlan”

• SFAS No. 24 (Revised 2010), “EmployeeBenefits”

• PSAK No. 46 (Revisi 2010), “PajakPenghasilan”

• PSAK No. 50 (Revisi 2010), “InstrumenKeuangan: Penyajian”

• PSAK No. 53 (Revisi 2010), “PembayaranBerbasis Saham”

• PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba perSaham”

• PSAK No. 60 (Revisi 2010), “Instrumen

Keuangan: Pengungkapan”• PSAK No. 63 (Revisi 2011), “Pelaporan

Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi”• ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto

dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”• ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset

Imbalan Pasti, Persyaratan PendanaanMinimum dan Interaksinya”

• SFAS No. 46 (Revised 2010), “Income

Tax”• SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial

Instruments: Presentation”• SFAS No. 53 (Revised 2010), “Share-

based Payment”• SFAS No. 56 (Revised 2011), “Earnings

Per Share”• SFAS No. 60 (Revised 2010), “Financial

Instrument: Disclosure”• SFAS No. 63 (Revised 2011), “Financial

Reporting in Hyperinflationary Economy”• Interpretation of SFAS No. 13, “Hedges of

a Net Investment in a Foreign Operation”• Interpretation No. 15, “SFAS No. 24 - The

Limit on a Defined Benefit Asset, MinimumFunding Requirements and their

Interaction”









2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanju tan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)


c. Adopti on of Revised Statements of Financial Account ing Standards (SFASs) (cont inued)

• ISAK 19 (2011), “Aplikasi PendekatanPenyajian Kembali pada PSAK 63:Pelaporan Keuangan dalam EkonomiHiperinflasi”

• ISAK 20, “Pajak Penghasilan - PerubahanDalam Status Pajak Entitas atau Parapemegang Saham Entitas”

• ISAK 22, “Perjanjian Konsesi Jasa:

Pengungkapan”•

ISAK 23, “Sewa Operasi - Insentif”

• ISAK 24, “Evaluasi Substansi BeberapaTransaksi yang Melibatkan Suatu BentukLegal Sewa”

• Interpretation of SFAS 19 (2011),“Implementation Approach Makes Return inIAS 63: Financial Reporting inHyperinflation Economy”

• Interpretation of SFAS 20, “Income taxes -Changes in Tax Status of Entities or theShareholders”

• Interpretation of SFAS 22, “Service

Concession Agreements: Disclosure”•

Interpretation of SFAS 23, “OperatingLeases - Incentive”

• Interpretation of SFAS 24, “Evaluation ofSubstance Some of Transactions Involvinga Legal Form Rental”

Dampak dari perubahan kebijakan akuntansiBank sehubungan dengan implementasi dan

standar akuntansi baru di atas tidak signifikankecuali perubahan dalam penyajian sebagaiberikut:

Penyajian Laporan KeuanganBank mengimplementasikan PSAK No. 1(Revisi 2009), “Penyajian LaporanKeuangan)”, yang berlaku efektif sejak tanggal

1 Januari 2011. Perubahan tersebut sebagaiberikut:

- Laporan keuangan terdiri dari laporanposisi keuangan, laporan laba rugikomprehensif, laporan perubahan ekuitas,laporan arus kas dan catatan atas laporankeuangan.

- Penambahan pengungkapan mengenaireklasifikasi akun (Catatan 41).

Karena perubahan pada kebijakan akuntansihanya mempengaruhi aspek pengungkapan,maka tidak ada dampak terhadap laba persaham.

The impacts from the changes in the Bankaccounting policies related with the above newaccounting standards implementation are notsignificant except for changes in disclosures, asfollows:

Presentation of Financial StatementsThe Bank apply SFAS No. 1 (Revised 2009),“Presentation of Financial Statements”, whichbecame effective since January 1, 2011. Thechanges are as follows:

- The financial statements comprise ofstatement of financial position, statement ofcomprehensive income, statement ofchanges in equity, statement of cash flowsand notes to financial statements.

- Additional disclosures regardingreclassification of account (Note 41).

Since the change in accounting policy onlyimpact is on disclosure aspects, there is noimpact on earnings per share.












c. Adoption of Revised Statements of Financial Accounting Standards (SFASs) (continued)

Bank telah mereklasifikasi kerugian atasperubahan nilai wajar dari efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual dari kerugianatas perubahan nilai wajar dari efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual - ekuitas kekerugian atas perubahan nilai wajar dari efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual -laba rugi komprehensif (Catatan 41).Manajemen telah mengevaluasi apakah

penyajian kembali laporan posisi keuanganpada tanggal 1 Januari 2010 perlu dilakukan.Dalam melakukan evaluasi tersebut,manajemen berkeyakinan bahwa dengan tidakmenyajikan laporan posisi keuangan awal, tidakakan memberikan gambaran yang keliru dalammembaca laporan keuangan mengingat jumlahdan sifat reklasifikasi yang dilakukan, olehkarena itu laporan posisi keuangan awaltersebut tidak disajikan.

The Bank, currently, recognizes changes in thefair value of AFS securities as an item of othercomprehensive income (Note 41). Themanagement has also evaluated whether thepresentation of the January 1, 2010 financialstatements need to be restated. After theevaluation, the management believed thatomitting the presentation of beginning financial

statements amount would not provide

distractions for users of the financialstatements, regarding the amount and nature ofthe reclassification being made, thus thebeginning balances were not presented.

d. Penggunaan Estimasi dan Asums i d. Use of Estimates and Assumptions

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai

dengan standar akuntansi keuangan diIndonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi

yang mempengaruhi.

The preparation of financial statements in

conformity with financial accounting standardsin Indonesia, requires the use of estimates and

assumptions that affects.

Nilai aset dan liabilitas dilaporkan,pengungkapan atas aset dan liabilitaskontinjensi pada tanggal laporan posisikeuangan.

The reported amounts of assets and liabilities,and disclosure of contingent assets andliabilities at the date of the financial statements.

Pertimbangan berikut ini dibuat olehmanajemen dalam rangka penerapan kebijakanakuntansi Bank yang memiliki pengaruh palingsignifikan atas jumlah yang diakui dalamlaporan keuangan:

The following judgements are made bymanagement in the process of applying theBank’s accounting policies that have the mostsignificant effects on the amounts recognized inthe financial statements:

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

Bank menetapkan klasifikasi atas aset danliabilitas tertentu sebagai aset keuangandan liabilitas keuangan denganmempertimbangkan apakah definisi yangditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dipenuhi.

The Bank determines the classifications ofcertain assets and liabilities as financial assetsand financial liabilities by judging if they meetthe definition set forth in SFAS No. 55(Revised 2006).











d. Penggunaan Estimasi dan Asums i (lanjutan) d. Use of Estimates and Assumptions(continued)

Estimasi dan Asumsi Estimations and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utamaestimasi ketidakpastian lain pada tanggalpelaporan yang memiliki risiko signifikan bagipenyesuaian yang material terhadap nilaitercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periodeberikutnya, diungkapkan di bawah ini. Bankmendasarkan asumsi dan estimasi pada

parameter yang tersedia pada saat laporankeuangan disusun. Asumsi dan situasimengenai perkembangan masa depan,mungkin berubah akibat perubahan pasar atausituasi diluar kendali Bank. Perubahan tersebutdicerminkan dalam asumsi terkait pada saatterjadinya.

The key assumptions concerning the future andother key sources of estimation uncertainty atthe reporting date that have a significant risk ofcausing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the nextfinancial year/period are disclosed below. TheBank based its assumptions and estimates on

parameters available when the financialstatements were prepared. Existingcircumstances and assumptions about futuredevelopments, may change due to marketchanges or circumstances arising beyond thecontrol of the Bank. Such changes are reflectedin the assumptions as they occur.

Nilai wajar dari instrumen keuangan

Jika nilai wajar dari aset dan liabilitas keuanganyang tercatat dalam laporan posisi keuangantidak dapat diperoleh dari pasar aktif, nilai wajarditentukan dari beberapa teknik penilaiantermasuk model matematika, seperti teknikpenilaian analisa arus kas masa depan yang

didiskonto menggunakan suku bunga pasaryang berlaku. Nilai tercatat aset keuangan padanilai wajar dalam laporan posisi keuangan padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 4,552,030 danRp 4.247.241 (Catatan 33), sedangkan nilaitercatat liabilitas keuangan dalam laporanperubahan posisi keuangan pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 masing-masingsebesar Rp 4.069.023 dan Rp 3.838.333(Catatan 33).

Fair value of financial instruments

Where the fair value of financial assets andfinancial liabilities recorded on the statements offinancial position cannot be derived from activemarkets, they are determined using a variety ofvaluation techniques, including mathematicalmodels, such discounted future cash flows

analysis by using prevailing market rate. Thecarrying amount of financial assets carried atfair values in the statements of financial positionas of December 31, 2011 and 2010 amountedto Rp 4,552,030 and Rp 4,247,241, respectively(Note 33), while the fair value of financialliabilities carried in the statements of financialposition as of December 31, 2011 and 2010amounted to Rp 4,069,023 and Rp 3,838,333,respectively (Note 33).

Cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit

Bank melakukan review atas kredit pada setiap

tanggal laporan untuk melakukan penilaian atascadangan penurunan nilai yang telah dicatat.Justifikasi manajemen diperlukan untukmelakukan estimasi atas jumlah dan timing aruskas dalam menentukan tingkat cadangan yangdibutuhkan. Provisi spesifik ini dievaluasikembali dan disesuaikan jika tambahaninformasi yang diterima mempengaruhi jumlahcadangan kerugian penurunan nilai. Nilaitercatat dari kredit Bank sebelum cadangankerugian penurunan nilai pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 masing-masingsebesar Rp 1.758.730 dan Rp 1.830.462.Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalamCatatan 8.

Allowance for impairment losses on loans

Bank reviews its loans at reporting date to

evaluate the allowance for impairment losses.Management’s judgment is applied in theestimation of the amount and timing of futurecash flows when determining the level ofallowance required. These specific provisionsare re-evaluated and adjusted as additionalinformation received affects the amounts ofallowance for impairment loss. The carryingamount of the Bank’s loans before allowance forimpairment loss as of December 31, 2011 and2010 amounted to Rp 1,758,730 andRp 1,830,462, respectively. Further details areshown in Note 8.











d. Penggunaan Estimasi dan Asumsi (lanjutan) d. Use of Estimates and As sumpti ons(continued)

Aset pajak tangguhan

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) padaperiode mendatang sebagai akibat perbedaantemporer yang dapat dikurangkan. Justifikasimanajemen diperlukan untuk menentukan

jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui,sesuai dengan timing dan tingkat laba fiskal di

masa mendatang sejalan dengan strategirencana perpajakan ke depan.

Liabilitas imbalan pasca kerja

Liabilitas imbalan pasca kerja ditentukanberdasarkan perhitungan dari aktuarial.Perhitungan aktuaria mengunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkatpengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,tingkat kematian, tingkat pengunduran diri danlain-lain. Nilai tercatat atas estimasi liabilitasimbalan kerja Bank pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebesarRp 2.762 dan Rp 1.226. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 18.

Deferred tax assets

Deferred tax assets are recognized for therecoverable taxable income for the future fromtemporary difference. Management judgment isrequired to determine the amount of deferredtax assets that can be recognized, based ontiming and level of future taxable profits inlinewith future tax planning strategies.

Post-employment benefit obligation

Post-employment benefit obligation isdetermined based on actuarial valuation. Theactuarial valuation involves making assumptionsabout discount rate, expected rate of return oninvestments, future salary increases, mortalityrate, resignation rate and others. The carryingamount of the Bank’s estimated liabilities foremployee benefits as of December 31, 2011and 2010 amounted to Rp 2,762 and Rp 1,226.Further details are discussed in Note 18.

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkantaksiran masa manfaat ekonomisnya.Manajemen mengestimasi masa manfaatekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan20 tahun. Ini adalah umur yang secara umumdiharapkan dalam industri dimana Bankmenjalankan bisnisnya. Perubahan tingkatpemakaian dan perkembangan teknologi dapat

mempengaruhi masa manfaat ekonomis dannilai sisa aset, dan karenanya bebanpenyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai

tercatat bersih atas aset tetap Bank padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 139.537 dan Rp 100.654Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalamCatatan 10.

The costs of fixed assets are depreciated on astraight-line basis over their estimated usefullives. Management properly estimates theuseful lives of these fixed assets to be within4 to 20 years. These are common lifeexpectancies applied in the industries where theBank conducts its businesses. Changes in theexpected level of usage and technologicaldevelopment could impact the economic useful

lives and the residual values of these assets,and therefore future depreciation charges couldbe revised. The net carrying amount of

the Bank’s fixed assets as ofDecember 31, 2011 and 2010 amounted toRp 139,537 and Rp 100,654, respectively.Further details are disclosed in Note 10.











e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Bank

menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010),“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

Effective January 1, 2011, the Bank applied

SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related PartyDisclosures”.

Pihak-pihak berelasi dengan Bank jika: A party is a related party to the Bank if:

1. langsung atau tidak langsung melalui satuatau lebih perantara, suatu pihak (i)mengendalikan, atau dikendalikan oleh,

atau berada di bawah pengendalian

bersama dengan Bank; (ii) memilikikepentingan dalam Bank yang memberikanpengaruh signifikan atas Bank; atau (iii)memiliki pengendalian bersama atas Bank;

1. directly or indirectly through one or moreintermediaries, the party (i) controls, or iscontrolled by, or is under common control

with the Bank; (ii) has an interest in the

Bank that gives significant influence overthe Bank; or (iii) has joint control over theBank;

2. suatu pihak berelasi dengan Bank; 2. the party is an associate of the Bank;

3. suatu pihak adalah ventura bersama

dimana Bank sebagai venturer ;3. the party is a joint venture in which the

Bank is a venturer;

4. suatu pihak adalah anggota dari personilmanajemen kunci Bank atau induk;

4. the party is a member of the keymanagement personnel of the Bank or itsparent;

5. suatu pihak adalah anggota keluarga dekatdari individu yang diuraikan dalam butir (1)

atau (4);

5. the party is a close member of the familyof any individual referred to (1) or (4);

6. suatu pihak adalah entitas yangdikendalikan, dikendalikan bersama ataudipengaruhi signifikan oleh atau untukdimana hak suara signifikan padabeberapa entitas, langsung maupun tidaklangsung, individu seperti diuraikan dalam

butir (4) atau (5); atau

6. the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influencedby or for which significant voting power insuch entity resides with, directly orindirectly, any individual referred to (4) or(5); or

7. suatu pihak adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja dari Bankatau entitas yang terkait dengan Bank.

7. the party is a post employment benefitplan for the benefit of employees of theBank, or any entity that is a related partyof the Bank.

Seluruh transaksi dan saldo yang materialdengan pihak-pihak berelasi dijelaskan padaCatatan 31.

All significant transactions and balances withrelated parties are disclosed in Note 31.











f. Kuasi-Reorganisasi f. Quasi-reorganisation

Berdasarkan PSAK No. 51 (Revisi 2003),"Akuntansi Kuasi-Reorganisasi", kuasi-reorganisasi merupakan prosedur akuntansiyang mengatur Bank merestrukturisasi

ekuitasnya dengan menghapus akumulasidefisit dan menilai kembali seluruh aset danliabilitasnya dengan nilai wajar untukmendapatkan awal yang baik (fresh start)dengan posisi keuangan yang menunjukan nilaisekarang tanpa dibebani defisit karena saldoakumulasi defisit telah dieliminasikan terhadap

akun cadangan umum, selisih penilaian kembaliaset tetap dan modal saham ditempatkan dandisetor. Kuasi-reorganisasi dilakukan denganmetode reorganisasi akuntansi (accountingreorganization method).

Aset dan liabilitas dinilai kembali sebesar nilaiwajarnya. Nilai wajar aset dan liabilitasditentukan berdasarkan nilai pasar pada tanggalkuasi-reorganisasi. Bila nilai pasartidak tersedia, estimasi nilai wajar didasarkanpada informasi terbaik yang tersedia denganmempertimbangkan harga aset sejenis, danteknik penilaian yang paling sesuai dengankarakteristik aset dan liabilitas yangbersangkutan. Sedangkan untuk aset dan

liabilitas tertentu, penilaian dilakukan sesuaidengan PSAK terkait.

Based on SFAS No. 51 (Revised 2003)"Accounting for Quasi-Reorganization", quasi-reorganization is an accounting procedure thatpermits enterprises to restructure their equity byeliminating the accumulated deficit andrevaluing all their assets and liabilities at fairvalue to gain a fresh start, with the statement offinancial position reflects fair value, withoutbeing burdened by the accumulated deficitsince the balance in the accumulated deficitaccount had been eliminated against general

reserves, revaluation increment in fixed assets,and issued and paid up capital. A quasi-reorganization is implemented based on theaccounting reorganization method.

Assets and liabilities are revalued based on fairvalues. The fair values of assets and liabilitiesare determined based on the market values atthe date of quasi-reorganization. If the marketvalues are not available, estimation of the fairvalue are made based on the best informationavailable taken into consideration the value ofsimilar assets as well as the valuation techniquemost appropriate with the characteristics ofparticular assets and liabilities. As for certain

assets and liabilities, the valuation is made inaccordance with the related SFAS.

g. Instrumen Keuangan g. Financial Instruments

Bank telah menerapkan secara prospektifkebijakan akuntansi berikut berdasarkan PSAKNo. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi2006) yang berlaku efektif 1 Januari 2010:

The Bank has adopted, prospectively, thefollowing accounting policies in accordance withSFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55(Revised 2006) effective January 1, 2010:

Klasifikasi, Pengakuan dan Pengukuran Classification, Recognition and Measurement

Bank mengakui aset keuangan atau liabilitaskeuangan pada laporan posisi keuangan, jikadan hanya jika, Bank menjadi salah satu pihakdalam ketentuan pada kontrak instrumentersebut.

The Bank recognizes a financial asset or afinancial liability in the statement of financialstatement if, and only if, Bank becomes a partyto the contractual provisions of the instrument.

Instrumen keuangan pada pengakuan awaldiukur pada nilai wajarnya, yang merupakannilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal asetkeuangan) atau yang diterima (dalam halliabilitas keuangan). Nilai wajar kas yangdiserahkan atau diterima ditentukan denganmengacu pada harga transaksi atau hargapasar yang berlaku. Jika harga pasar tidakdapat ditentukan dengan andal, maka nilaiwajar kas yang diserahkan atau diterimadihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruhpembayaran atau penerimaan kas masa depan,yang didiskontokan menggunakan suku bungapasar yang berlaku untuk instrumen sejenisdengan jatuh tempo yang sama atau hampir

sama.

Financial instruments are recognized initially atfair value, which is the fair value of theconsideration given (in case of an asset) orreceived (in case of a liability). The fair value ofthe consideration given or received isdetermined by reference to the transaction priceor other market prices. If such market prices arenot reliably determinable, the fair value of the

consideration is estimated as the sum of allfuture cash payments or receipts, discountedusing the prevailing market rates of interest forsimilar instruments with similar maturities.











g. Instrumen Keuangan (lanjutan) g. Financial Instruments (continued)

Pengukuran awal instrumen keuangan, kecualiuntuk instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi, termasuk biayatransaksi.

The initial measurement of financialinstruments, except for financial instruments atfair value through profit or loss (FVPL), includestransaction costs.

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapatdiatribusikan secara langsung pada perolehanatau penerbitan aset keuangan atau liabilitaskeuangan, dimana biaya tersebut adalah biayayang tidak akan terjadi apabila entitas tidakmemperoleh atau menerbitkan instrumen

keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasisepanjang umur instrumen menggunakan

metode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issuance of financial liabilityand they are incremental costs that would nothave been incurred if the instrument had notbeen acquired or issued. Such transaction costs

are amortized over the terms of the instrumentsbased on the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif (“EIR”) adalahmetode yang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari aset keuangan atauliabilitas keuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bunga atau bebanbunga selama periode yang relevan,menggunakan suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa depan selamaperkiraan umur instrumen keuangan, atau jikalebih tepat, digunakan periode yang lebih singkatuntuk memperoleh nilai tercatat bersih dari

instrumen keuangan. Pada saat menghitung EIR,Bank mengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangan tersebut,tanpa mempertimbangkan kerugian kredit dimasa depan, namun termasuk seluruh komisidan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima,yang merupakan bagian tidak terpisahkan dariEIR

Effective interest rate (“EIR”) method is amethod of calculating the amortized cost of afinancial asset or a financial liability andallocating the interest income or expense overthe relevant period by using an interest rate thatexactly discounts estimated future cashpayments or receipts through the expected lifeof the instruments or, when appropriate, a

shorter period to the net carrying amount of thefinancial instruments. When calculating theeffective interest, the Bank estimates futurecash flows considering all contractual terms of

the financial instruments excluding future creditlosses and includes all fees and points paid orreceived that are an integral part of the EIR.

Instrumen keuangan dikelompokkan sebagaiberikut:

Financial instruments are classified as follows:

A. Aset Keuangan A. Financial Assets

(1) Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi(1) Financial Assets at Fair Value through

Profit and Loss (FVPL)

Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugidiklasifikasikan kedalam dua sub-kategori sebagai berikut:

Financial assets at FVPL areclassified into two sub-categories asfollows:

- Aset keuangan dimiliki untukdiperdagangkan apabila asetkeuangan tersebut diperolehterutama untuk tujuan dijual kembalidalam waktu dekat.

- Aset keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi pada saatpengakuan awal jika telah

memenuhi kriteria tertentu.

- Financial assets are classified asheld for trading if they areacquired for the purpose of sellingin the near term.

- Financial assets may bedesignated at initial recognition atFVPL if certain criteria are met.












A. Aset Keuangan (lan jutan) A. Financial Assets (cont inued)

Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi dicatatpada laporan posisi keuangan padanilai wajarnya. Perubahan nilai wajarlangsung diakui dalam laporan labarugi komprehensif. Bunga yangdiperoleh dicatat sebagai pendapatanbunga.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010, Bank memiliki aset keuangandalam kategori ini berupa efek yangdiperdagangkan.

Financial assets at FVPL arerecorded in the statements of financialposition at fair value. Changes in fairvalue are recognized directly in thestatements of comprehensive income.Interest earned is recorded as interestincome.

As of December 31, 2011 and 2010,the Bank has securities held fortrading financial assets classifiedunder this category.

(2) Pinjaman yang diberikan dan piutang (2) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif. Aset keuangantersebut tidak dimaksudkan untukdijual dalam waktu dekat dan tidakdiklasifikasikan sebagai aset keuangan

yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, investasi dimilikihingga jatuh tempo atau aset tersediauntuk dijual.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixedor determinable payments that are notquoted in an active market. They arenot entered into with the intention ofimmediate or short-term resale andare not classified as financial assetsat FVPL, held to maturity (HTM)

financial assets or AFS financialassets.

Setelah pengukuran awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diukurpada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode sukubunga efektif, dikurangi cadangankerugian penurunan nilai. Biayaperolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi atau diskontoyang timbul pada saat perolehan sertaimbalan dan biaya yang merupakan

bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga dalam laporan labarugi komprehensif. Kerugian yangtimbul akibat penurunan nilai diakuidalam laporan laba rugi komprehensif.

After initial measurement, loans andreceivables are subsequentlymeasured at amortized cost using theEIR method, less allowance forimpairment loss. Amortized cost iscalculated by taking into account anydiscount or premium on acquisitionand fees and costs that are anintegral part of the effective interestrate. The amortization is recorded as

part of interest income in thestatements of comprehensive income.The losses arising from impairmentare recognized in the statements ofcomprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010, Bank mengklasifikasikan kas,giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain, penempatan pada BankIndonesia dan bank lain, kredit,pendapatan bunga yang masih akanditerima dan tagihan kepada pihakketiga di dalam aset lain-lain sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang.

As of December 31, 2011 and 2010,the Bank classifies its cash, currentaccounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks,placements with Bank Indonesia andother banks, loans, accrued interestreceivable and third party receivablesunder other assets as loans andreceivables.












A. Aset Keuangan (lanjutan) A. Financial Assets (continued)

(3) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(3) Held to maturity (HTM) financialassets

Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan jatuh

temponya telah ditetapkan, dan

manajemen Bank memiliki intensipositif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebuthingga jatuh tempo. Apabila Bankmenjual atau mereklasifikasi asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodalam jumlah yang lebih dari jumlahyang tidak signifikan sebelum jatuh

tempo, maka seluruh aset keuangandalam kategori tersebut harusdireklasifikasi menjadi aset keuangandalam kelompok tersedia untuk dijual(tainting rule).

HTM financial assets are quoted non-derivative financial assets with fixedor determinable payments and fixedmaturities for which the Bank’s

management has the positive

intention and ability to hold tomaturity. When the Bank sells otherthan an insignificant amount of HTMfinancial assets, the entire categorywould be tainted and reclassified as

AFS financial assets.

Setelah pengukuran awal, asetkeuangan ini diukur pada

biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode bunga efektif,setelah dikurangi cadanganpenurunan nilai. Biayaperolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi ataudiskonto yang timbul pada saatperolehan serta imbalan dan biayayang merupakan bagian integral darisuku bunga efektif. Amortisasi dicatatsebagai bagian dari pendapatanbunga dalam laporan laba rugikomprehensif. Keuntungan dankerugian yang timbul diakui dalamlaporan laba rugi pada saat

penghentian pengakuan danpenurunan nilai dan melalui prosesamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif.

After initial measurement, thesefinancial assets are subsequentlymeasured at amortized cost using theeffective interest rate method, lessallowance for impairment loss.

Amortized cost is calculated by takinginto account any discount or premiumon acquisition and fees that are anintegral part of the effective interestrate. The amortization is recorded aspart of interest income in thestatements of comprehensive income.Gains and losses are recognized inthe statements of income when theHTM financial assets arederecognized and impaired, as wellas through the amortization process

using effective interest method.

Pada tanggal 31 Desember 2011dan 2010, Bank tidak memiliki asetkeuangan dalam kategori ini.

As of December 31, 2011 and 2010,the Bank has no financial assetclassified under this category.












A. Aset Keuangan (lanju tan) A. Financial Assets (cont inued)

(4) Aset keuangan tersedia untuk dijual (4) Available for sale (AFS) financialassets

Aset keuangan tersedia untuk dijualmerupakan aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidak

diklasifikasikan dalam kategori

instrumen keuangan yang lain. Asetkeuangan ini diperoleh dan dimilikiuntuk jangka waktu yang tidakditentukan dan dapat dijual sewaktu-waktu untuk memenuhi kebutuhanlikuiditas atau karena perubahankondisi pasar.

AFS financial assets are non-derivative financial assets which aredesignated as such or not classified inany of the other categories. They are

purchased and held indefinitely and

may be sold in response to liquidityrequirements or changes in marketconditions.

Setelah pengukuran awal, asetkeuangan tersedia untuk dijualdiukur pada nilai wajar. Komponenhasil (yield) efektif dari suratberharga utang tersedia untuk dijualdiakui dalam laporan laba rugikomprehensif. Laba atau rugi yangbelum direalisasi yang timbul dari

penilaian pada nilai wajar atas asetkeuangan tersedia untuk dijual tidakdiakui dalam laporan laba rugi

komprehensif, melainkan dilaporkansebagai laba atau rugi bersih yangbelum direalisasi pada bagianekuitas dalam laporan posisikeuangan dan laporan perubahanekuitas.

After initial measurement, AFSfinancial assets are subsequentlymeasured at fair value. The effective

yield component of AFS debtsecurities is reported in thestatements of comprehensive income.The unrealized gains and lossesarising from the fair valuation of AFS

financial assets are excluded from thestatements of comprehensive incomeand are reported as net unrealized

gain or loss on AFS financial assets inthe equity section of the statements offinancial position and in thestatements of changes inshareholders’ equity.

Apabila aset keuangan dilepaskan,atau dihentikan pengakuannya,maka laba atau rugi kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitas

langsung diakui dalam laporan labarugi komprehensif. Jika Bankmemiliki lebih dari satu jenis suratberharga yang sama, makaditerapkan dasar metode identifikasikhusus. Bunga yang diperoleh dariaset keuangan tersedia untuk dijualdiakui sebagai pendapatan bungayang dihitung berdasarkan suku

bunga efektif. Kerugian yang timbulakibat penurunan nilai asetkeuangan juga diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif.

When the financial asset is disposedof or derecognized, the cumulativegain or loss previously recognized inequity is recognized in the statementsof comprehensive income. When theBank holds more than one investmentin the same security, these aredeemed to be disposed of on aspecific identification basis. Interestearned on holding AFS financialassets are reported as interestincome using the effective interestrate. Losses arising from impairmentof such financial assets are alsorecognized in the statements ofcomprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2011dan 2010, Bank mengklasifikasikanefek-efek sebagai aset keuangan

tersedia untuk dijual.

As of December 31, 2011 and 2010,the Bank classifies its securities as

AFS financial asset.












B. Liabili tas Keuangan B. Financial Liabili ties

(1) Liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan labarugi

(1) Financial Liabilities at Fair Valuethrough Profit and Loss (FVPL)

Liabilitas keuangan diklasifikasikandalam kategori ini apabila liabilitastersebut merupakan hasil dari

aktivitas perdagangan, atau jika

Bank memilih untuk menetapkanliabilitas keuangan tersebut dalamkategori ini. Perubahan dalam nilaiwajar langsung diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif.

Financial liabilities are classified inthis category if these result fromtrading activities or when the Bank

elects to designate a financial liability

under this category. Changes in fairvalue are recognized directly in thestatements of comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2011dan 2010, Bank tidak memiliki

liabilitas keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

As of December 31, 2011 and 2010,the Bank has no financial liabilities

classified under this category.

(2) Liabilitas Keuangan yang DiukurPada Biaya Perolehan Diamortisasi

(2) Financial Liabilities Measured at Amortized Cost

Kategori ini merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untukdiperdagangkan atau pada saat

pengakuan awal tidak ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

Other financial liabilities representfinancial liabilities that are not heldfor trading or not designated at FVPLupon the inception of the liability.

Instrumen keuangan yangditerbitkan atau komponen dariinstrumen keuangan tersebut, yangtidak diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi,diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi, jika subtansi

perjanjian kontraktual mengharuskanBank untuk menyerahkan kas atauaset keuangan lain kepadapemegang instrumen keuangan,atau jika liabilitas tersebut tidakdiselesaikan melalui penukaran kasatau aset keuangan lain atau sahamsendiri yang jumlahnya tetap atautelah ditetapkan.

Issued financial instruments or theircomponents, which are not classifiedas financial liabilities at FVPL areclassified as financial liabilities

measured at amortized cost, wherethe substance of the contractualarrangement results in the Bankhaving an obligation either to delivercash or another financial asset to the

holder, or to satisfy the obligationother than by the exchange of afixed amount of cash or another

financial asset for a fixed number ofown equity shares.












B. Liabili tas Keuangan (lanjutan) B. Financial Liabili ties (continued)

Komponen instrumen keuangan yangditerbitkan yang terdiri dari komponenliabilitas dan komponen ekuitas(jika ada) harus dipisahkan, dimanakomponen ekuitas merupakan bagianresidual dari keseluruhan instrumenkeuangan setelah dikurangi nilai wajarkomponen liabilitas pada tanggal penerbitan.Setelah pengakuan awal, komponenliabilitas diukur pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif. Biaya perolehandiamortisasi tersebut memperhitungkanpremi atau diskonto yang timbul pada saatperolehan serta imbalan dan biaya yangmerupakan bagian integral dari suku bungaefektif.

The components of issued financialinstruments that contain both liability andequity elements (if any) are accounted for

separately, with the equity componentbeing assigned the residual amount afterdeducting from the instrument as a wholethe amount separately determined as thefair value of the liability component onthe date of issue. After initialmeasurement, other financial liabilitiesare subsequently measured at amortizedcost using the EIR method. Amortized

cost is calculated by taking into accountany discount or premium on the issueand fees that are an integral part of theEIR.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi pada pengakuanawal diukur pada nilai wajar dan sesudah

pengakuan awal diukur pada biayaperolehan diamortisasi, denganmemperhitungkan dampak amortisasi (atauakresi) berdasarkan suku bunga efektif atas

premi, diskonto dan biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities measured atamortized cost are recognized initially atfair value and are subsequently carried at

amortized cost, taking into account theimpact of applying the effective interestmethod of amortization (or accretion) forany related premium, discount and any

directly attributable transaction costs.

Pada tanggal 31 Desember 2011dan 2010, Bank mengklasifikasikan liabilitassegera, simpanan dari nasabah, simpanan

dari bank lain, biaya masih harus dibayardan liabilitas lainnya sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi.

As of December 31, 2011 and 2010, theBank classifies its liabilities dueimmediately, deposits from customers,

deposits from other banks, accruedexpenses and other liabilities as financialliabilities measured at amortized cost.

Penentuan Nilai Wajar

Nilai wajar instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif pada tanggallaporan posisi keuangan adalah berdasarkankuotasi harga pasar atau harga kuotasi

penjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan askprice untuk posisi jual), tanpa memperhitungkanbiaya transaksi. Apabila bid price dan ask priceyang terkini tidak tersedia, maka harga transaksiterakhir yang digunakan untuk mencerminkanbukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapatperubahan signifikan dalam perekonomian sejakterjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumenkeuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasaraktif, kecuali investasi pada instrumen ekuitasyang tidak memiliki kuotasi harga, maka nilaiwajar ditentukan menggunakan teknik penilaian.Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (netpresent value), dan perbandingan terhadapinstrumen sejenis yang memiliki harga pasar

yang dapat diobservasi.

Determination of Fair Value

The fair value of financial instruments traded inactive markets at the reporting date is basedon their quoted market price or dealer pricequotations (bid price for long positions and ask

price for short positions), without any deductionfor transaction costs. When current bid andasking prices are not available, the price of themost recent transaction is used since itprovides evidence of the current fair value aslong as there has not been a significant changein economic circumstances since the time ofthe transaction. For all other financialinstruments not listed in an active market,except investment in unquoted equitysecurities, the fair value is determined by usingappropriate valuation techniques. Valuationtechniques include net present valuetechniques, and comparison to similarinstruments for which market observable prices

exist.












Saling Hapus Aset dan Liabilitas Keuangan Offsetting of Financial Assets and FinancialLiabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporanposisi keuangan jika, dan hanya jika, Bankmemiliki hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telahdiakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikansecara neto atau untuk merealisasikan aset dan

menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Kesepakatan induk untuk menyelesaikan secaraneto (master netting agreements) tidak dapatdijadikan dasar untuk menyajikan saling hapusantara aset dan liabilitas yang terkait dalamlaporan posisi keuangan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount reported in thestatements of financial position if, and only if,there is a currently enforceable right to offsetthe recognized amounts and there is intentionto settle on a net basis, or to realize the assetand settle the liability simultaneously. This is

not generally the case with master netting

agreements, and the related assets andliabilities are presented at gross amounts in thestatements of financial position.

Penghentian Pengakuan Aset dan LiabilitasKeuangan

Derecognition of Financial Assets andFinancial Liabilities

Aset keuangan (atau bagian dari kelompok asetkeuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

Financial asset (or, where applicable, a part ofa financial asset or part of a group of similarfinancial assets) is derecognized when:

a. Hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan tersebut berakhir;

a. the rights to receive cash flows from theasset have expired;

b. Bank tetap memiliki hak untuk menerima arus

kas dari aset keuangan tersebut, namun jugamenanggung liabilitas kontraktual untukmembayar kepada pihak ketiga atas arus kasyang diterima tersebut secara penuh tanpaadanya penundaan yang signifikanberdasarkan suatu kesepakatan; atau

b. The Bank retains the right to receive cash

flows from the asset, but has assumed anobligation to pay them in full withoutmaterial delay to a third party under a

“pass-through” arrangement; or

c. Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas dari aset keuangan dan(i) telah mentransfer secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas asetkeuangan, atau (ii) secara substansial tidakmentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko

dan manfaat atas aset keuangan, namuntelah mentransfer pengendalian atas asetkeuangan tersebut.

c. The Bank has transferred their rights toreceive cash flows from the asset andeither (i) has transferred substantially allthe risks and rewards of the asset, or (ii)has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of the

asset, but have transferred control of theasset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari suatu aset keuanganatau telah menjadi pihak dalam suatukesepakatan, dan secara substansial tidakmentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan

manfaat atas aset keuangan dan masih memilikipengendalian atas aset tersebut, maka asetkeuangan diakui sebesar keterlibatanberkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.Keterlibatan berkelanjutan dalam bentukpemberian jaminan atas aset yang ditransferdiukur berdasarkan jumlah terendah antara nilaiaset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari

pembayaran yang diterima yang mungkin harusdibayar kembali oleh Bank.

Where the Bank has transferred their rights toreceive cash flows from an asset or hasentered into a pass-through arrangement, andhas neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of the

asset nor transferred the control of the asset,the asset is recognized to the extent of theBank continuing involvement in the asset.Continuing involvement that takes the form ofa guarantee over the transferred asset ismeasured at the lower of the original carryingamount of the asset and the maximum amountof consideration that the Bank could be

required to repay.












Penghentian Pengakuan Aset dan liabilitas

Keuangan (lanjutan)Derecognition of Financial Assets and

Financial Liabilities (continued)

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir,dibatalkan atau telah kadaluarsa.

A financial liability is derecognized when thecontractual obligation under the liability isdischarged, cancelled or has expired.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassification of Financial Instrument

Bank tidak diperkenankan untuk

mereklasifikasi instrumen keuangan dari atauke klasifikasi yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi selama instrumenkeuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank shall not reclassify any financial

instrument out and into the fair value throughprofit and loss classification while it is held orissued.

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasikan aset keuangan darikategori dimiliki hingga jatuh tempo. Jika

terjadi penjualan atau reklasifikasi asetkeuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuhtempo dalam jumlah yang lebih dari jumlahyang tidak signifikan sebelum jatuh tempo(selain dari kondisi spesifik tententu), makaseluruh aset keuangan yang dimiliki hingga

jatuh tempo harus direklasifikasi menjadi asetkeuangan yang tersedia untuk dijual.

Selanjutnya, Bank tidak diperkenankanmengklasifikasi aset keuangan sebagai asetkeuangan yang dimiliki hingga jatuh temposelama dua tahun.

The Bank shall not reclassify any financialassets under the category of HTM. If there is asale or reclassification of HTM financial asset

for more than an insignificant amount beforematurity (other than in certain specificcircumstances), the entire HTM financialassets will have to be reclassified as AFSfinancial assets. Subsequently, the Bank shallnot classify the financial assets as HTM duringthe following two years.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokyang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai

wajar. Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi diakui dalam ekuitas sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannyadan pada saat itu keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas diakui pada laporan laba rugikomprehensif.

Reclassifications of financial assets from HTMto AFS are recorded at fair value. Theunrealized gain or loss is recognized in equity

until that financial asset is derecognized and atthe time the cumulative gain or loss previouslyrecognized in equity shall be recognized on thestatements of comprehensive income.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Bank menelaah apakah suatu aset keuanganatau kelompok aset keuangan telahmengalami penurunan nilai. Aset keuanganyang dievaluasi penurunan nilainya dihitungsecara individual dan kolektif serta cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk

masing-masing untuk kelompok individualdan kolektif tersebut.

The Bank assesses, at each reporting date,whether there is any objective evidence that afinancial asset or a group of financial assets isimpaired. Impairments for financial assets thatare being evaluated are assessed individuallyand collectively, along with the allowance forimpairment loss incurred for both individually

and collectively assessment.












Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

Suatu aset keuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai, asetkeuangan yang dievaluasi penurunan nilainyadihitung secara individual dan kolektif sertacadangan kerugian penurunan nilai yangdibentuk masing-masing untuk kelompokindividual dan kolektif tersebut, jika dan hanya

jika, terdapat bukti obyektif mengenai

penurunan nilai sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuanawal dari suatu aset (suatu kejadian yangmerugikan) dan peristiwa yang merugikantersebut berdampak pada estimasi arus kasmasa depan dari aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang dapatdiestimasi dengan andal. Bukti mengenai

penurunan nilai meliputi indikasi bahwapeminjam atau kelompok peminjammengalami kesulitan keuangan secarasignifikan, gagal dalam melakukanpembayaran bunga atau pokok, kemungkinanakan mengalami kebangkrutan ataureorganisasi keuangan lainnya dan terdapathasil observasi data yang mengindikasikan

terdapat penurunan nilai pada estimasi aruskas masa depan, seperti perubahan kondisiekonomi yang berhubungan dengan gagalbayar.

A financial asset or a group of financial assetsis deemed to be impaired if, impairments forfinancial assets that are being evaluated areassessed individually and collectively, alongwith the allowance for impairment loss incurredfor both individually and collectivelyassessment, and only if, there is objective

evidence of impairment as a result of one or

more events that occurred after the initialrecognition of the asset (an “incurred lossevent”) and that loss event (or events) has animpact on the estimated future cash flows ofthe financial asset or the group of financialassets that can be reliably estimated. Evidenceof impairment may include indications that theborrower or a group of borrowers is

experiencing significant financial difficulty,default or delinquency in interest or principalpayments, the probability that they will enterbankruptcy or other financial reorganizationand where observable data indicate that thereis a measurable decrease in the estimatedfuture cash flows, such as changes in arrearsor economic conditions that correlate withdefaults.

(1) Aset Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi

(1) Financial Assets Carried at AmortizedCost

Bank pertama-tama menentukan apakahterdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai secara individual atasaset keuangan yang signifikan secaraindividual, atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang jumlahnya tidak signifikansecara individual. Jika Bank menentukan

tidak terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yangdinilai secara individual, baik asetkeuangan tersebut signifikan atau tidaksignifikan, maka aset tersebut dimasukkanke dalam kelompok aset keuangan yangmemiliki karakteristik risiko kredit yangsejenis dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif. Asetyang penurunan nilainya dinilai secaraindividual dan kerugian penurunan nilaitersebut tetap diakui, tidak termasukdalam penilaian penurunan nilai secarakolektif.

The Bank first assesses whetherobjective evidence of impairment existsindividually for financial assets that areindividually significant, and individually orcollectively for financial assets that arenot individually significant. If the Bankdetermines that no objective evidence of

impairment exists for an individuallyassessed financial asset, whethersignificant or not, it includes the asset in agroup of financial assets with similarcredit risk characteristics and collectivelyassesses them for impairment. Assetsthat are individually assessed forimpairment and for which an impairmentloss is or continues to be recognized arenot included in a collective assessment

for impairment.













(1) Aset Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi (lanjutan)

(1) Financial Assets Carried at AmortizedCost (continued)

Jika terdapat bukti obyektif bahwapenurunan nilai telah terjadi atas asetdalam kategori pinjaman yang diberikandan piutang atau investasi dimiliki hingga

jatuh tempo yang dilaporkan pada biaya

amortisasi, maka jumlah kerugian tersebutdiukur sebagai selisih antara nilai tercatataset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa depan (tidak termasuk kerugiankredit di masa depan yang belum terjadi)yang didiskonto menggunakan sukubunga efektif awal dari aset tersebut (yangmerupakan suku bunga efektif yang

dihitung pada saat pengakuan awal). Nilaitercatat aset tersebut langsung dikurangidengan penurunan nilai yang terjadi ataumenggunakan akun penurunan nilai dan

jumlah kerugian yang terjadi diakui dilaporan laba rugi.

If there is objective evidence that animpairment loss on loans and receivablesor held to maturity financial assets thatcarried at amortized cost for individually

assessed has been incurred, the amount

of the loss is measured as the differencebetween the asset’s carrying amount andthe present value of estimated futurecash flows (excluding future credit lossesthat have not been incurred) discountedat the financial asset’s original effectiveinterest rate (i.e., the effective interestrate computed at initial recognition). The

carrying amount of the asset shall bereduced either directly or through the useof an allowance account. The amount ofloss is charged to profit or loss.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai

kolektif atas kredit, Bank telahmenerapkan Surat EdaranNo. 11/33/DPNP yang dikeluarkan olehBank Indonesia yang mengatur mengenaiestimasi penurunan nilai kolektif kreditdengan keterbatasan pengalamankerugian spesifik. Bagi bank yang belummemiliki data kerugian historis yangmemadai, untuk menentukan besarnyapenurunan nilai atas kredit secara kolektifsesuai dengan persyaratan dalam PSAKNo. 55 (Revisi 2006) dan PAPI, makapembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai dapat menggunakanketentuan Bank Indonesia yang berlaku

mengenai “Penilaian Kualitas Aset BankUmum”. Jika dalam periode selanjutnya,nilai dari kerugian menurun karenaadanya suatu kejadian setelah kerugiandiakui, pengakuan kerugian yangsebelumnya harus dipulihkan. Pemulihanini diakui dalam laporan laba rugi, dengansyarat nilai tercatat aset pada tanggalpemulihan tidak melebihi biaya perolehandiamortisasinya.

For the purposes of collective impairmentevaluation of loans, the Bank has adoptedCircular Letter No. 11/33/DPNP issued byBank Indonesia (Letter) which regulatesthe estimation of collective allowance forimpairment of losses of loans with limitedexperience of specific losses. Under thisLetter, banks that have not been able tomake reasonable estimates and do not

have sufficient historical loss data todetermine the amount of impairmentlosses for loans that are collectivelyevaluated in accordance with therequirements of SFAS No. 55(Revised 2006) and PAPI, the allowancefor impairment losses is calculated using

the estimates based on the applicableBank Indonesia regulations regarding“Asset Quality Ratings for CommercialBanks” as described below. If, in asubsequent period, the amount of theimpairment loss decreases because of anevent occurring after the impairment wasrecognized, the previously recognizedimpairment loss is reversed. Anysubsequent reversal of an impairment

loss is recognized in profit or loss, to theextent that the carrying value of the assetdoes not exceed its amortized cost at thereversal date.













(2) Aset Keuangan yang Dikelompokandalam Tersedia untuk Dijual

(2) Financial Assets Classified as Available-for-sale

Dalam hal instrumen ekuitas dikelompokkan dalam kelompok tersediauntuk dijual, penelaahan penurunan nilaiditandai dengan penurunan nilai wajar

yang signifikan dan berkelanjutan dibawah

biaya perolehannya. Jika terdapat buktiobyektif penurunan nilai, maka kerugianpenurunan nilai kumulatif yang dihitungdari selisih antara biaya perolehan dengannilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya telahdiakui dalam laporan laba rugi,dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalam

laporan laba rugi komprehensif. Kerugianpenurunan nilai instrumen ekuitas tidakboleh dipulihkan melalui laporan laba rugi.Kenaikan nilai wajar setelah terjadinyapenurunan nilai diakui pada laba rugikomprehensif lainnya.

In case of equity investments classifiedas AFS, assessment of any impairmentwould include a significant or prolongeddecline in the fair value of the

investments below its cost. Where there

is objective evidence of impairment, thecumulative loss measured as thedifference between the acquisition costand the current fair value, less anyimpairment loss on that financial assetpreviously recognized in the statementsof comprehensive income is removedfrom equity and recognized in the

statements of comprehensive income.Impairment losses on equity investmentsare not reversed through the statementsof comprehensive income. Increases infair value after impairment arerecognized as other comprehensiveincome.

Dalam hal instrumen utang dalamkelompok tersedia untuk dijual, penurunannilai ditelaah berdasarkan kriteria yangsama dengan aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi.Bunga tetap diakru berdasarkan sukubunga efektif asal yang diterapkan padanilai tercatat aset yang telah diturunkannilainya, dan dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga dalam laporan labarugi komprehensif. Jika pada periodeberikutnya, nilai wajar instrumen utangmeningkat dan peningkatan nilai wajartersebut karena suatu peristiwa yangterjadi setelah penurunan nilai tersebut

diakui, maka penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkanmelalui laporan laba rugi komprehensif.

In the case of debt instruments classifiedas AFS, impairment is assessed basedon the same criteria as financial assetscarried at amortized cost. Interestcontinues to be accrued at the originalEIR on the reduced carrying amount ofthe asset and is recorded as part ofinterest income in the statements of

comprehensive income. If, in subsequentperiod, the fair value of a debt instrumentincreased and the increase can beobjectively related to an event occurringafter the impairment loss was recognizedin the statements of comprehensiveincome, the impairment loss is reversed

through the statements of comprehensiveincome.

Dalam penentuan cadangan kerugianpenurunan nilai dan penilaian kualitas aset,Bank menerapkan Peraturan Bank Indonesia(PBI) No. 7/2/PBI/2005 tanggal20 Januari 2005, sebagaimana telah diubahdengan PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal

30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal30 Maret 2007, PBI No 11/2/PBI/2009 tanggal29 Januari 2009 dan Surat EdaranBank Indonesia No. 11/33/DPN tanggal8 Desember 2009.

In determining the allowance for impairmentlosses and asset quality rating, the Bankapplied Bank Indonesia Regulation (PBI)No. 7/2/PBI/2005 on January 20, 2005, asamended by PBI No. 8/2/PBI/2006 datedJanuary 30, 2006, PBI No.9/6/PBI/2007 dated

March 30, 2007, PBI No 11/2/PBI/2009 datedJanuary 29, 2009 and Bank IndonesiaCircular Letter No. 11/33/DPN datedDecember 8, 2009.













Berdasarkan peraturan tersebut, asetproduktif terdiri dari giro pada bank lain,penempatan pada bank lain dan BankIndonesia, efek-efek, kredit yang diberikan,tagihan akseptasi, serta komitmen dankontinjensi dari transaksi laporan posisikeuangan (Off-Statement of financial position)yang mempunyai risiko kredit.

Based on the above regulations, earningassets include current accounts with otherbanks, placements with other banks and BankIndonesia, securities, loans, acceptancesreceivables, and commitments andcontingencies arising from off statement offinancial position transactions which carrycredit risk.

Berdasarkan peraturan tersebut, asetproduktif diklasifikasikan dalam 5 (lima)kategori masing-masing dengan tarifpersentase cadangan kerugian penurunannilai atas aset sebagai berikut:

Based on those regulations, productive assetsare classified into 5 (five) categories with therelated percentages of allowance forimpairment losses on productive assets asfollows:

Persentase cadangan kerugian penurunannilai di atas diterapkan terhadap saldo asetproduktif setelah dikurangi dengan nilaiagunan sesuai dengan peraturan BankIndonesia, kecuali atas aset produktif yangdiklasifikasikan lancar dan tidak dijamin atauyang dijamin dengan agunan non-tunai,dimana persentase penyisihan kerugian asetditerapkan terhadap saldo aset produktif yangbersangkutan.

The above percentages are applied to theearning assets after deducting collateral valuein accordance with Bank Indonesia regulation,except for earning assets classified as currentand not guaranteed with collateral orguaranteed with non-cash collaterals, wherebythe percentage of allowance for impairmentlosses is directly applied to its relatedoutstanding balance of earning assets.

Cadangan kerugian penurunan nilai tidakdibentuk atas aset produktif berupa Sertifikat

Bank Indonesia (SBI), Penempatan padaBank Indonesia, efek-efek dan instrumenutang lainnya yang diterbitkan olehPemerintah Republik Indonesia dan asetproduktif yang dijamin dengan agunan tunaiberupa giro, deposito, tabungan, setoran

jaminan, emas, Sertifikat Bank Indonesia atauSurat Utang Negara, Jaminan PemerintahIndonesia sesuai dengan peraturanperundang-undangan yang berlaku, standbyLetters of Credit dari prime bank yangditerbitkan sesuai dengan Uniform Customsand Practice for Documentary Credit (UCP)atau Internasional Standard Practice (ISP)yang berlaku.

No allowance for impairment losses should beprovided for Certificates of Bank Indonesia

(SBI), Placements with Bank Indonesia,securities and other debt instruments whichissued by the Government of Republic ofIndonesia and productive assets that areguaranteed by cash collateral such as currentaccounts, time deposits, savings accounts,margin deposits, gold, Certificates of BankIndonesia or Surat Utang Negara, Governmentof Republic of Indonesia’s Guarantee, andstand-by LC from prime bank which is issued inaccordance with the Uniform Customs andPractice for Documentary Credit (UCP) orInternational Standard Practices (ISP).











h. Giro Wajib Minimum h. The Minimum Statutory Reserve

Pada tanggal 4 Oktober 2010, Bank Indonesia

mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 12/19/PBI/2010 tentang Giro WajibMinimum (GWM) Bank Umum pada BankIndonesia dalam Rupiah dan mata uang asing.Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalamRupiah terdiri dari GWM Primer dan GWMSekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio(LDR). GWM Primer dalam Rupiah ditetapkan

sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK)

dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalamRupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DanaPihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah. GWM Loanto Deposit Ratio (LDR) dalam Rupiah sebesarperhitungan antara parameter disinsentif atasdengan selisih antara LDR Bank dan LDRtarget dengan memperhatikan selisih antaraLiabilitas Penyediaan Modal Minimum (KPMM)

Bank dan KPMM insentif. GWM dalam matauang asing ditetapkan sebesar 1% dari DPKdalam mata uang asing.

On October 4, 2010, Bank Indonesia issued PBI

No. 12/19/ PBI/2010 regarding the MinimumStatutory Reserves at Bank Indonesia forCommercial Banks in Rupiah and foreigncurrencies. In accordance with such regulation,the minimum ratio of Statutory Reserves consistof Primary Minimum Statutory Reserves,Secondary Minimum Statutory Reserves andLoan to Deposit Ratio (LDR) Minimum Statutory

Reserves. Primary Minimum Statutory Reserves

is 8% of TPF in Rupiah and SecondaryMinimum Statutory Reserves is 2,5% of TPF inRupiah. LDR Minimum Statutory Reserves inRupiah is determined in the amount ofcomputation between parameters underdisincentive and over disincentive for thedifferences between the Capital Adequacy Ratio(CAR) and CAR Incentive. The Minimum

Statutory Reserves in foreign currencies is 1%from TPF in foreign currencies.

GWM Primer adalah simpanan minimum yangwajib dipelihara oleh bank dalam bentuk saldorekening giro pada BI yang besarnya ditetapkanoleh BI sebesar persentase tertentu dari DPK.

Primary statutory reserve is minimum depositthat should be maintained by bank in currentaccount with BI certain percentage of TPFwhich is determined by Bl.

GWM Sekunder adalah cadangan minimumyang wajib dipelihara oleh bank dalam bentukSBI, Surat Utang Negara ("SUN") dan/atauExcess Reserve, yang besarnya ditetapkan BIsebesar persentase tertentu.

Secondary statutory reserve is minimumreserve that should be maintained by bank inform of SBI, Government Debenture Debt("SUN") and/or Excess Reserve, in certainpercentage determined by BI.

i. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain i. Current Accoun ts with Bank Indonesia andOther Banks

Giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lainsetelah pengakuan awal dicatat pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif pada laporan posisikeuangan.

Subsequent to initial recognition, current accountsat Bank Indonesia and other banks werecarried at amortized cost using EIR method onthe statements of financial position.

j. Penempatan pada Bank Indonesia dan BankLain

j. Placement s wi th Bank Indones ia and OtherBanks

Penempatan pada Bank Indonesia danbank lain pada awalnya diukur pada nilai wajarditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan merupakanbiaya tambahan untuk memperoleh asetkeuangan tersebut, dan setelah pengakuan

awal diukur pada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif.

Placements with Bank Indonesia and other banksare initially measured at fair value plusincremental direct transaction costs, andsubsequently measured at their amortized costusing the EIR method.











k. Efek-efek k. Securities

Efek-efek terdiri dari SBI, wesel ekspor, obligasi

(termasuk obligasi korporasi yangdiperdagangkan di bursa efek, obligasi syariahijarah dan obligasi syariah mudharabah), fixedrate notes, promissory notes, dan efek utanglainnya. Kebijakan akuntansi lihat Catatan 2g.

Marketable securities consist of SBI, trading

export bills, bonds (including corporate bondstraded on the stock exchange, ijarah shariabonds and mudharabah sharia bonds), fixedrate notes, promissory notes and other debtsecurities. Accounting policies see Note 2g.

l. Kredit l. Loans

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai

aset keuangan dalam kategori pinjaman yangdiberikan dan piutang dan dinyatakan sebesarbiaya perolehan diamortisasi dikurangicadangan kerugian penurunan nilai. Kebijakanakuntansi untuk pinjaman yang diberikan danpiutang dijelaskan pada Catatan 2g.

Loans are classified as loans and receivables

and are stated at amortized cost less allowancefor impairment losses. The specific accountingpolicy for loans and receivables is explained inNote 2g.

Kredit dalam rangka perjanjian sindikasi,dinyatakan sebesar porsi kredit yang risikonyaditanggung oleh Bank.

Syndicated loans are stated at the principalamount in accordance with the risk portionborne by the Bank.

Restrukturisasi kredit meliputi adanyaperpanjangan jangka waktu pembayaran danketentuan kredit yang baru. Sejak 1 Januari2010, setelah syarat dan ketentuan telahdinegosiasi ulang, penurunan nilai yang ada

sebelumnya akan diukur dengan menggunakansuku bunga efektif awal sebelum ketentuankredit dimodifikasi dan kredit tersebut tidak lagidalam kategori “past due”. Manajemen akanmelakukan kaji ulang kredit yangdirestrukturisasi secara berkelanjutan untukmemastikan bahwa seluruh syarat terpenuhidan pembayaran dimasa datang akan terjadi.Kredit tersebut akan dimasukkan dalamperhitungan penurunan nilai secara individualatau kolektif, yang dihitung denganmenggunakan suku bunga efektif awal, danmengikuti perlakuan atas perhitunganpenurunan nilai kreditnya.

Loan restructuring may involve extending thepayment arrangements and the agreement ofnew loan conditions. Since January 1, 2010,once the terms have been renegotiated, anyprevious impairment is measured using the

original EIR as calculated before themodification of the terms and the loan is nolonger considered past due. Managementcontinuously reviews renegotiated loans toensure that all criteria are met and that thefuture payments are likely to occur. The loanscontinue to be subject to an individual orcollective impairment assesment, calculatedusing the loan’s original EIR and follow theimpairment assessment of loans.

m. Aset Tetap m. Fixed Assets

Sejak 1 Oktober 2011, aset tetap revaluasidikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasirugi penurunan nilai yang terjadi setelah tanggalrevaluasi. Revaluasi dilakukan denganketeraturan yang cukup regular untukmemastikan bahwa jumlah tercatat tidakberbeda secara material dari jumlah yangditentukan dengan menggunakan nilai wajarpada tanggal neraca. Penyusutan bangunandan prasarana, investasi kantor, peralatankantor, dan kendaraan dihitung denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkantaksiran masa manfaat yaitu 3 - 20 tahun.Tanah tidak disusutkan.

Since October 1, 2011, fixed assets arerecorded at revalued amount, it is the fair valueat the date of revaluation less accumulateddepreciation and accumulated impairmentlosses occurring after the date of revaluation.Revaluation carried out with sufficient regularityto ensure that regular carrying amount does notdiffer materially from the amount determinedusing fair value at reporting date. Depreciationof buildings and infrastructure, office furnitureand fixtures, office equipment, and vehicles iscomputed using the straight-line method overthe estimated useful life of the 3 - 20 years.Land is not depreciated.











m. Aset Tetap (lanjutan) m. Fixed Assets (continued)

Kenaikan yang berasal dari revaluasi , tanah,bangunan dan prasarana, inventaris kantor,peralatan kantor dan kendaraan tersebutlangsung dikreditkan ke surplus revaluasi padabagian ekuitas, kecuali sebelumnya penurunanrevaluasi atas aset yang sama pernah diakuidalam laporan laba rugi, dalam hal ini, kenaikanrevaluasi hingga sebesar penurunan nilai asetakibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalamlaporan laba rugi.

The increase from the revaluation of fixedassets are recognized as other comprehensiveincome, credited directly to revaluation surplusin equity, unless earlier revaluation decreaseover the same asset been recognized in theprofit on loss, in this case, the increaserevaluation of up to writedowns due to therevaluation, are recognized in profit or loss.

Penurunan jumlah tercatat yang berasal darirevaluasi aset tetap yang dibebankan dalamlaporan laba rugi apabila penurunan tersebutmelebihi saldo akun surplus revaluasi aset tetapyang berasal dari revaluasi sebelumnya, jikaada.

Penyusutan atas nilai revaluasian aset tetapdibebankan ke laporan laba rugi. Bila kemudianaset tetap yang telah direvaluasi dijual ataudihentikan penggunaannya, saldo surplustersisa dipindahkan langsung ke saldo laba.Bagian dari surplus revaluasi yang merupakanselisih atas penyusutan berdasarkan nilairevaluasian dan nilai perolehan dipindahkan kesaldo laba.

Sebelumnya aset tetap dinyatakanberdasarkan biaya perolehan, dikurangiakumulasi penyusutan dan akumulasi rugipenurunan nilai. Perubahan kebijakan akuntansidari model biaya ke model revaluasi dalam asettetap diterapkan secara prospektif.

Penyusutan dihitung dengan metode garis lurus(straight-line method) berdasarkan taksiranmasa manfaat ekonomis aset tetap sebagaiberikut:

Impairment in the carrying amount derived fromthe revaluation of fixed assets are charged toprofit or loss when the account balance exceedsthe decline in revaluation surplus of fixed assetsthat come from the previous revaluation, if any.

The depreciation value of the revalued fixedassets are charged to profit of loss. If the fixedassets have been sold or discontinued, theremaining revaluation surplus balance will becharged directly to retained earnings. The partof revaluation surplus which is the differencebetween depreciation based on revaluedamount and cost value are transferred to

retained earnings.

Previously the fixed assets are stated at cost,less accumulated depreciation and accumulatedimpairment losses, if any. Changes inaccounting policy from the cost model torevaluation model in the measurement of fixedassets are applied prospectively.

Depreciation are computed using straight-linemethod, based on the estimated useful lives ofthe fixed assets as follows:

Tahun/Years

Bangunan dan prasarana 20 Building and improvementInventaris dan perlengkapan kantor 4 - 5 Office furniture and fixturesPerlengkapan kantor 4 - 5 Office equipmentKendaraan 3 - 5 Vehicles

Nilai residu, umur manfaat dan metodepenyusutan ditelaah setiap akhir tahun bukuuntuk memastikan nilai residu, umur manfaatdan metode penyusutan dan amortisasiditerapkan secara konsisten sesuai denganekspektasi pola manfaat ekonomis dari asettersebut.

The estimated residual values, useful lives anddepreciation methods are reviewed at eachreporting date position date to ensure that suchresidual values, useful lives and depreciationand amortization methods are consistent withthe expected pattern of economic benefits fromthose assets.











m. Aset Tetap (lanjutan) m. Fixed Assets (continued)

Ketika suatu aset dilepaskan atau tidak adamanfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan ataupelepasannya, biaya perolehan dan akumulasipenyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai,

jika ada, dikeluarkan dari akun tersebut. Labaatau rugi yang timbul dari penghentianpengakuan aset tetap dibukukan dalam laporanlaba rugi komprehensif.

When an asset is disposed of or when no futureeconomic benefits are expected from its use ordisposal, the cost and accumulated depreciationand accumulated impairment losses, if any, areremoved from the accounts. Any resulting gainor loss from derecognition of an item of fixedassets is included in the statement ofcomprehensive income.

Sesuai dengan PSAK No. 47 tentang“Akuntansi Tanah”, biaya-biaya sehubungandengan perolehan hak atas tanah ditangguhkandan disajikan terpisah dari perolehan tanah.Biaya-biaya tertentu yang terdiri atas biayalegal, biaya notaris, biaya pajak dan biayalainnya, ditangguhkan dan diamortisasisepanjang periode hak atas tanah atau umurekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

In accordance with the SFAS No. 47,“Accounting for Land”, all incidental costsincurred in relation with the acquisitions oflandrights are deferred and presentedseparately from the main acquisition cost of theland. Such costs, which consist of legal fees,notarial fees, taxes and other fees, are to beamortized over the lower of legal term or usefullife of the related land.

PSAK No. 48 mengenai “Penurunan Nilai Aset”mensyaratkan manajemen Bank untukmenelaah nilai aset untuk setiap penurunan danpenghapusan ke nilai wajar jika keadaanmenunjukkan bahwa nilai tercatat tidak bisadiperoleh kembali. Di lain pihak, pemulihan

kerugian penurunan nilai diakui apabila terdapatindikasi bahwa penurunan nilai tersebut tidaklagi terjadi. Penurunan (pemulihan) nilai asetdiakui sebagai beban (pendapatan) pada labarugi komprehensif periode berjalan.

In compliance with SFAS No. 48, “Impairment in Asset Value”, asset values are reviewed for anyimpairment and possible write-down to their fairvalues whenever events or changes incircumstances indicate that the carrying valuemay not be fully recovered. On the other hand,

a reversal of an impairment loss is recognizedwhenever there is indication that the asset is notimpaired anymore. The amount of impairmentloss (reversal of impairment loss) is recognizedin the current period’s statement ofcomprehensive income.

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dandilakukan penurunan nilai apabila terdapatperistiwa atau perubahan kondisi tertentu yangmengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak

dapat dipulihkan sepenuhnya. Setiap rugipenurunan atau pemulihan nilai diakui padalaporan laba rugi komprehensif periodeberjalan.

The carrying values of fixed assets are reviewedfor impairment when events or changes incircumstances indicate that the carrying valuesmay not be recoverable. Any impairment loss is

included in the statements of comprehensiveincome in the current period.

Tanah dicatat sebesar nilai revaluasinya yangmencerminkan nilai wajar pada tanggalrevaluasi dan tidak disusutkan. Penilaian atas

tanah oleh penilai independen akan dilakukansecara teratur setiap dua tahun.

Land is stated at revalued amount whichrepresents fair value at the revaluation date andis not depreciated. Valuation of land by an

independent appraiser will carried out regularlyevery two years.











n. Agunan yang Diambil Alih dan PropertiTerbengkalai

n. Foreclosed Assets and AbandonedProperties

Agunan yang diambil alih sehubungan denganpenyelesaian kredit dicatat berdasarkan nilaibersih yang dapat direalisasi, yaitu nilai wajaragunan setelah dikurangi estimasi biayapelepasan atau nilai outstanding kredit manayang lebih rendah. Selisih lebih antara saldokredit yang tidak dapat ditagih dengan nilaiagunan yang diambil alih tersebut dibebankanpada cadangan kerugian penurunan nilai asetnon keuangan. Properti terbengkalai adalahaset tetap dalam bentuk properti yang dimilikiBank tetapi tidak digunakan untuk kegiatanusaha operasional Bank. Properti terbengkalaiini dicatat berdasarkan nilai bersih yang dapatdirealisasi. Biaya-biaya pemeliharaan danperbaikan periode berjalan dibebankan padasaat terjadinya. Laba atau rugi yang diperolehatau berasal dari penjualan agunan yangdiambil alih dibebankan pada laporan laba rugiperiode berjalan.

Foreclosed assets acquired through loanforeclosures are stated at net realizable value,which is the fair value of the foreclosed asset,net of estimated cost to sell or stated as loanoutstanding amount, whichever is lower.The excess of the uncollectible loan balanceover the value of the collateral is charged toallowance for impairment losses on nonfinancial asset. Abandoned properties representthe Bank’s fixed assets in form of propertywhich was not used for the Bank’s businessoperational activity. These properties are statedat net realizable value. Repairs andmaintenance expenses for the current periodare charged to operations as incurred. Gains orlosses earned or incurred from the sale offoreclosed assets are credited or charged tostatements of comprehensive income for thecurrent period.

o. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atas Aset Non keuangan dan Est imasi KerugianKomitmen dan Kontinjensi

o. Allowance for Impairment Losses onNon-financial Assets and Estimated Losseson Commitments and Contingencies

Sebelum 1 Januari 2011, Bank membentukpenyisihan penghapusan atas asetnon-produktif. Sesuai dengan Peraturan BankIndonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari2005 tentang “Penilaian Kualitas Aset BankUmum” sebagaimana dijelaskan dalam

Catatan 2g Bank juga diwajibkan untukmembentuk cadangan kerugian penurunan nilaipada aset non keuangan, seperti agunan yangdiambil alih, aset yang terbengkalai, pos antarcabang dan rekening sementara serta estimasikerugian komitmen dan kontinjensi.

Prior to January 1, 2011, the Bank formed theimpairment losses for non-productive assets.In accordance with Bank Indonesia RegulationNo. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 on“Asset Quality Ratings for Commercial Banks”as discussed in Note 2g, the Bank is also

required to provide a special allowance forimpairment losses on non-financial assets, suchas foreclosed assets, abandoned properties,interbranch accounts and suspense accountsand on estimated losses on commitments andcontingencies.

Cadangan Penurunan Nilai Aset Non Keuangan Allowance for Non-financial Assets

Klasifikasi dan besarnya persentase cadangan

kerugian penurunan nilai untuk agunan yangdiambil alih dan aset yang terbengkalai adalahsebagai berikut:

The classification and related percentage of

allowance for impairment losses on foreclosedassets and abandoned properties aresummarized as follows:











o. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atas Aset Non keuangan dan Est imasi Kerug ianKomitmen dan Kont injensi (lanjutan)

o. Allowance for Impairment Losses onNon-financial Assets and Estimated Losseson Commitments and Contingencies(continued)

Klasifikasi dan persentase penghapusan untukrekening antar kantor dan rekening sementaraditetapkan sebagai berikut:

The classification and the related percentage ofallowance for interbranch and suspenseaccounts are as follows:

Klasifikasi dan persentase cadangan kerugiantransaksi komitmen dan kontinjensi ditetapkansebagai berikut:

The classification and the related percentage ofallowance for losses on commitments andcontingencies are as follows:

Cadangan kerugian penurunan nilai untukkomitmen dan kontinjensi yang dibentukdisajikan sebagai liabilitas padalaporan posisi keuangan dalam akun “EstimasiKerugian Komitmen dan Kontinjensi”.

The estimated losses on commitments andcontingencies are presented in the liabilitiessection in the statements of financial position as“Estimated Losses on Commitments andContingencies” account.

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bankmenentukan cadangan kerugianpenurunan nilai aset non keuangansesuai dengan surat edaran BankIndonesia No. 13/658/DPNP/IDnP tanggal

23 Desember 2011. Bank tidak diwajibkan lagiuntuk membentuk penyisihan kerugian atasaset non produktif dan estimasi kerugiankomitmen dan kontinjensi. Namun, Bank tetapharus menghitung cadangan kerugianpenurunan nilai mengacu kepada Standar

Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Starting January 1, 2011, the Bank determinesallowance for losses from impairment lossesnon-financial assets.

p. Tagihan Akseptasi p. Acceptances Receivable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai kredityang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2guntuk kebijakan akuntansi atas kredit yangdiberikan dan piutang.

Acceptances receivable are classified as loansand receivables. Refer to Note 2g for theaccounting policy of loans and receivables.











q. Aset Lain-lain q. Other Assets

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapatdigolongkan dalam pos-pos sebelumnya. Asetlain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaituharga perolehan setelah dikurangi denganamortisasi, penurunan nilai dan penyisihankerugian penurunan nilai aset.

Beban dibayar di muka diamortisasi selamamasa manfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus (straight linemethod).

Other assets represent assets that cannot beclassified under the above accounts. Otherassets are stated at carry amount, which costless amortization, decline in value and allowancefor impairment losses.

Prepaid expenses are amortized over theirbeneficial periods using the straight-line method.

r. Liabili tas segera r. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnyaliabilitas atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun dari banklain.

Liabilitas segera disajikan sebesar jumlahliabilitas bank dan diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi. Kebijakan akuntansiuntuk liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi dijelaskan padaCatatan 2g.

Liabilities due immediately are recognized at thetime of the obligations occurred or receipt oftransfer order from customers or other banks.

Liabilities due immediately payable are stated atthe liability amount and classified as financialliabilities measured at amortized cost. Thespecific accounting policy for financial liabilitiesmeasured at amortized cost is explained inNote 2g.

s. Simpanan dari Nasabah s. Deposits from Customers

Giro merupakan dana nasabah yang dapatdigunakan sebagai alat pembayaran danpenarikannya dapat dilakukan setiap saat melaluicek, atau dengan cara pemindahbukuan denganbilyet giro atau sarana perintah pembayaranlainnya.

Demand deposits represent deposits fromcustomers that can be used as instruments ofpayment and can be withdrawn at any timethrough cheques or transfer of funds withclearing account or other forms.

Tabungan merupakan dana nasabah yang bisaditarik setiap saat berdasarkan persyaratantertentu yang disepakati bersama.

Savings accounts represent deposits fromcustomers that can be withdrawn at anytimebased on certain conditions agreed by bothparties.

Deposito berjangka merupakan simpanannasabah yang dapat ditarik dalam jangka waktutertentu berdasarkan kesepakatan antaranasabah dengan Bank.

Time deposits represent deposits fromcustomers that can be withdrawn after a certaintime in accordance with the agreement betweenthe customers and the Bank.

Simpanan dari nasabah diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi. Kebijakan akuntansiuntuk liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi dijelaskan padaCatatan 2g.

Deposits from customers are classified asfinancial liabilities at amortized cost. The specificaccounting policy for financial liabilities atamortized cost is explained in Note 2g.

t. Simpanan dari Bank Lain t. Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain, dalam bentuk giro, interbankcall money, deposito berjangka dan sertifikatdeposito.

Deposits from other banks represent liabilities toother banks in the form of demand deposits,interbank call money, time deposits and

certificate of deposit.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan pada biaya perolehan

diamortisasi (Catatan 2g).

Deposits from other banks are classified asfinancial liabilities at amortized cost (Note 2g).











u. Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kemball u. Securities Sold Under Repurchase Agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji untukdibeli kembali disajikan sebagai liabilitas dalamposisi keuangan sebesar harga beli kembaliyang disepakati dikurangi selisih antara harga

jual dan harga beli kembali yang disepakati

(beban bunga dibayar di muka). Selisih antaraharga jual dan harga bell kembali yangdisepakati tersebut diamortisasi sebagai bebanbunga selama jangka waktu sejak efek-efek

dijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreementsare presented as liabilities in the statement offinancial position at the agreed repurchase pricenet of the difference between the selling priceand the agreed repurchase price (prepaid

interest expense). The difference between theselling price and the agreed repurchase price isamortized as interest expense over the periodcommencing from the selling date to the

repurchase date.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibelikembali diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat Catatan 2g untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities sold under repurchase agreementsare classified as financial liabilities at amortizedcost. Refer to Note 2g for the accounting policyfor financial liabilties at amortized cost.

v. Imbalan Pasca Kerja v. Employee Benefits

Bank menghitung Liabilitas diestimasi atasImbalan Pasca Kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal25 Maret 2003 dan PSAK No. 24 (Revisi 2004)"Imbalan Kerja".

The Bank calculates defined employee benefitsto its employees in accordance with Labor LawNo. 13/2003 dated 25 March 2003 and SFASNo. 24 (Revised 2004), "Employee Benefits".

Sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2004)"Imbalan Kerja", perhitungan imbalan kerjamenggunakan metode Projected Unit-Credit.Keuntungan dan kerugian aktuarial diakuiebagai penghasilan atau beban apabila

akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarialbersih yang belum diakui dari masing-masingprogram pada akhir tahun petaporansebetumnya metebihi 10% dari nilai kiniliabilitas imbalan pasti pada tanggal tersebut.Keuntungan atau kerugian diakui atas dasarmetode garis turus setama rata-rata sisa masakerja yang diperkirakan dari para pekerja dalamprogram tersebut.

In accordance with SFAS No. 24 (Revised2004) "Employee Benefits", the calculation isdetermined using the Projected Unit-Creditmethod. Actuarial gains or losses arerecognized as income or expenses when thenet accumulated unrecognized actuarial gainsor losses for each individual plan at the end ofthe previous reporting year exceed 10% of thepresent value of the defined benefit on thatdate. These gains or losses are recognized on astraight-line method over the expected averageremaining working lives of the participatingemployees.

Biaya jasa latu dibebankan langsung apabilaimbalan tersebut tetah menjadi hak (vested),dan sebaliknya akan diamortisasi denganmetode garis turus setama periode rata-ratasampai imbalan tersebut menjadi hak (vested).

Past service cost is recognized immediately tothe extent that the benefits are already vested,otherwise it is amortized on a straight-linemethod over the average period until thebenefits become vested.

Liabilitas imbalan pasti yang diakui di posisikeuangan merupakan nitai kini liabilitas imbalanpasti disesuaikan dengan keuntungan dankerugian aktuarial yang belum diakui, dan biaya

jasa lalu yang belum diakui.

The obligation for employee benefitsrecognized in the statement of financial positionis the present value of the defined benefitobligations as adjusted for unrecognizedactuarial gains or losses and unrecognized pastservice costs.











w. Pendapatan dan Beban Bunga w. Interest Revenue and Expense

Pendapatan dan beban bunga diakui dalam

laporan laba rugi menggunakan metode sukubunga efektif. Suku bunga efektif adalah sukubunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran dan penerimaan kas dimasa datang setama masa perkiraan umur dariaset keuangan atau liabilitas keuangan (atau,

jika lebih tepat, digunakan periode yang lebihsingkat) untuk memperoleh nitai tercatat dari

aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Pada saat menghitung suku bunga efektif,Bank mengestimasikan arus kas di masadatang dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual datam instrumenkeuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang.

Interest revenue and expenses are recognized

in the statement of comprehensive incomeusing the EIR method. The EIR is the rate thatexactly discounts the estimated future cashpayments and receipts through the expected lifeof the financial assets or liability (or, whereappropriate, a shorter period) to the carryingamount of the financial assets or liability. Whencalculation the EIR, the Bank estimates future

cash flows considering all contractual terms of

the financial instrument but not future creditlosses.

Nilai tercatat aset atau liabilitas keuangandisesuaikan jika Bank merevisi estimasipembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatatyang disesuaikan tersebut dihitung denganmenggunakan suku bunga efektif awal danperubahan nilai tercatat dicatat di laporan labarugi komprehensif. Tetapi untuk aset keuanganyang telah direklasifikasi, dimana pada tahunberikutnya Bank meningkatkan estimasipenerimaan kas sebagai hasil dari peningkatanpengembalian penerimaan kas, dampakpeningkatan pemulihan tersebut diakui sebagaipenyesuaian suku bunga efektif sejak tanggalperubahan estimasi.

The carrying amount of the financial asset orfinancial liability are adjusted if the Bank revisesits estimates of payments or receipts. Theadjusted carrying amount is calculated based onthe original EIR and the change in carryingamount is recorded in the statements ofcomprehensive income. However, for areclassified financial asset for which the Banksubsequently increases its estimates of futurecash receipts as a result of increasedrecoverability of those cash receipts, the effect ofthat increase is recognized as an adjustment tothe EIR from the date of the change in estimate.

Pada saat nilai tercatat aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang serupa telahditurunkan akibat adanya kerugian penurunannilai, penghasilan bunga tetap diakui denganmenggunakan tingkat suku bunga yangdigunakan untuk mendiskontokan arus kasmasa mendatang dalam pengukuran kerugianpenurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset or agroup of similar financial assets has beenreduced due to an impairment loss, interestincome continues to be recognized using the rateof interest used to discount the future cash flowsfor the purpose of measuring the impairmentloss.

Pada saat pinjaman diklasifikasikan sebagaibermasalah, bunga yang telah diakui tetapibelum tertagih akan dibatalkan pengakuannya.Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebutdiakui sebagai tagihan kontinjensi.

When a loan is classified as non-performing, anyinterest income previously recognized andaccrued but not yet collected is reversed againstinterest income. The reversed interest income isrecognized as a contingent receivable.

Penerimaan dari kredit yang “diragukan” dan“macet” diakui terlebih dahulu sebagaipengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaandari pokok kredit diakui sebagai penghasilanbunga.

Collection from loans classified as “doubtful” and“loss” is recognized as a deduction of loansoutstanding. The excess payment from loansoutstanding is recognized as interest income.











w. Pendapatan dan Beban Bunga (lanjutan) w. Interest Revenue and Expense (continued)

Pengakuan pendapatan bunga dari kredit yang

diberikan dan aset produktif lainnya dihentikanpada saat kredit yang diberikan dan asetproduktif tersebut diklasifikasikan sebagai non-performing (kurang lancar, diragukan danmacet). Pendapatan bunga dari kredit yangdiberikan dan aset produktif lainnya yangdiklasifikasikan sebagai non-performingdilaporkan sebagai tagihan kontijensi dan diakui

sebagai pendapatan pada saat pendapatan

tersebut diterima (cash basis).

Seluruh penerimaan kas yang berhubungandengan kredit yang diberikan yang non-performing yang digolongkan sebagai diragukandan macet diakui terlebih dahulu sebagaipengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaankas di atas pokok kredit diakui sebagai

pendapatan bunga dalam laporan lain rugiuntuk tahun yang bersangkutan.

The recognition of interest income on loans and

consumer financing receivables is discontinuedwhen the loans are classified as non-performing(substandard, doubtful and loss). Interestincome from non-performing loans andconsumer financing receivables is reported ascontingent receivables and to be recognized asincome when the cash is received (cash basis).

All cash receipts from loans classified asdoubtful or loss are applied as a reduction to theprincipal first. The excess of cash receipts overthe outstanding principal is recognized asinterest income in the current year statementsof comprehensive income.

x. Penghasilan dan Biaya Lain-lain x. Other Fees and Other Expenses

Provisi yang dapat diatribusikan secaralangsung terhadap aset keuangan diakuisebagai penyesuaian atas suku bunga efektifaset keuangan tersebut. Provisi lainnya yangberhubungan dengan jasa disajikan dengandasar akrual (accrual basis).

Fees that are directly attributable to the financialasset are recognized as adjustments to the EIRon such asset. Other fees are recognized as therelated services are performed under accrualbasis.

Beban lainnya diakui pada saat terjadinya. Other expenses are recognized as incurred.

y. Penjabaran Mata Uang Asing y. Foreign Currency-denominated Transactionsand Translations

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kemata uang Rupiah dengan menggunakan kursyang berlaku pada saat transaksi tersebut.Pada tanggal posisi keuangan, aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan dengan kurs spot Reuters pada

pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat yangberlaku pada tanggal posisi keuangan.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan dari penjabaran aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing, diakui pada laporanlaba rugi, kecuali apabila ditangguhkan padabagian ekuitas sebagai lindung nilai arus kasyang memenuhi syarat.

Transactions denominated in a foreign currencyare converted into Rupiah using the current rateon those transaction dates. At the reportingdate, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies aretranslated using the Reuters spot rate at 16.00

Western Indonesia Time prevailing at that date.

Exchange gains and losses arising fromtransactions in foreign currency and on thetranslation of foreign currency monetary assetsand liabilities are recognized in the statement ofcomprehensive income, except when deferredin equity as qualifying cash flow hedges.











y. Penjabaran Mata Uang Asing (lanjutan) y. Foreign Currency-denominated Transactionsand Translations (continued)

Selisih penjabaran mata uang asing atas efekutang dan aset moneter keuangan lain yangdiukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai

bagian dari keuntungan dan kerugian selisihkurs.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utamayang digunakan untuk penjabaran pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 yangmenggunakan kurs spot Reuters.

Translation differences on debt securities andother monetary financial assets measured at fairvalue are included in foreign exchange gainsand losses.

Below are the major exchange rates used fortranslation as of December 31, 2011 and 2010using the Reuters spot rate.

2011 2010

Dolar Amerika Serikat 9.068 9.010 United States DollarDolar Singapura 6.984 7.026 Singapore DollarDolar Australia 9.206 9.169 Australian DollarEURO 11.714 - EURO

z. Perpajakan z. Taxation

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan labakena pajak dalam tahun yang bersangkutanyang dihitung berdasarkan tarif pajak yangberlaku.

Current tax expense is determined based on thetaxable income for the year computed using theprevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ataskonsekuensi pajak periode mendatang yang

timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset danliabilitas menurut laporan keuangan dengandasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaan temporer kena pajak dan aset pajaktangguhan diakui untuk perbedaan temporeryang boleh dikurangkan dan rugi fiskal yangbelum dikompensasikan, sepanjang besarkemungkinan dapat dimanfaatkan untuk

mengurangi laba kena pajak pada masadatang.

Deferred tax assets and liabilities arerecognized for the future tax consequences

attributable to the differences between thefinancial statement carrying amounts of existingassets and liabilities and their respective taxbases. Deferred tax liabilities are recognized forall taxable temporary differences and deferredtax assets are recognized for deductibletemporary differences and carryforward taxbenefit of unused fiscal losses to the extent thatit is probable that taxable income will be

available in future periods against which thedeductible temporary differences andcarryforward tax benefit of unused fiscal lossescan be utilized.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakantarif pajak yang berlaku atau secara substansial

telah berlaku pada tanggal laporan posisikeuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau

dikreditkan dalam laporan laba rugikomprehensif kecuali pajak tangguhan yangdibebankan atau dikreditkan langsung keekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates thathave been enacted or substantively enacted at

statement of financial position date. Deferredtax is charged to or credited in the statements of

comprehensive income, except when it relatesto items recognized as other comprehensiveincome in which case the deferred tax is alsocharged to or credited recognized as othercomprehensive income.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan dilaporan posisi keuangan, atas dasarkompensasi sesuai dengan penyajian aset danliabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset inthe statements of financial position in the samemanner the current tax assets and liabilities arepresented.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketikahasil pemeriksaan diterima atau, jika Bankmengajukan banding, ketika hasil banding telah

ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appealedagainst by the Bank, when

the result of the appeal is determined.











aa. Pelaporan Segmen aa. Segment Reporting

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Bankmenerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009),“Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengaturpengungkapan yang memungkinkan penggunalaporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dandampak keuangan dari aktivitas bisnis yangmana entitas terlibat dan lingkungan ekonomidimana entitas beroperasi. Tidak terdapatdampak signifikan atas penerapan standarakuntansi yang direvisi tersebut terhadap

laporan keuangan.

Effective January 1, 2011, the Bank applied

SFAS No. 5 (Revised 2009), “OperatingSegments”. The revised SFAS requiresdisclosures that will enable users of financialstatements to evaluate the nature and financialeffects of the business activities in which theentity engages and the economic environmentsin which it operates. There is no significantimpact on the adoption of the revised

accounting standard on the financial

statements.

Segmen adalah bagian khusus dari Bank yangterlibat baik dalam menyediakan produk dan

jasa (segmen usaha), maupun dalammenyediakan produk dan jasa dalamlingkungan ekonomi tertentu (segmengeografis), yang memiliki risiko dan imbalanyang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component ofthe Bank that is engaged either in providingcertain products (business segment), or inproviding products within a particular economicenvironment (geographical segment), which issubject to risks and rewards that are differentfrom those of other segments.

Jumlah setiap unsur segmen dilaporkanmerupakan ukuran yang dilaporkan kepadapengambil keputusan operasional untuk tujuanpengambilan keputusan untuk mengalokasikansumber daya kepada segmen dan menilaikinerjanya.

The amount of each segment item reportedshall be the measure reported to the chiefoperating decision maker for the purposes ofmaking decisions about allocating resources to

the segment and assessing its performance.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitassegmen termasuk item-item yang dapatdiatribusikan langsung kepada suatu segmenserta hal-hal yang dapat dialokasikan dengandasar yang sesuai kepada segmen tersebut.Segmen ditentukan sebelum saldo transaksiantar kelompok usaha dieliminasi.

Segment revenue, expenses, results, assetsand liabilities include items directly attributableto a segment as well as those that can beallocated on a reasonable basis to thatsegment. They are determined before intra-group balances and intragroup transactions areeliminated.

ab. Laba per Saham ab. Earnings per Share

Laba per saham dihitung dengan membagi lababersih dengan jumlah rata-rata tertimbang

jumlah saham yang beredar pada tahun

berjalan.

Laba per saham dilusian dasar dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham yang beredarditambah dengan rata-rata tertimbang jumlahsaham yang akan diterbitkan atas konversi efekyang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

Basic earning per share is computed by dividingnet profit with the weighted average number ofoutstanding shares during the year.

Diluted earnings per share is calculated bydividing net profit by the weighted averagenumber of shares outstanding plus the weightedaverage number of shares outstanding whichwould be issued on the conversion of thedilutive potential shares.

ac. Dividen ac. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegangsaham Bank diakui sebagai sebuah liabilitasdalam laporan keuangan Bank pada tahunketika dividen tersebut disetujui oleh parapemegang saham Bank.

Dividend distribution to the Bank's Shareholdersis recognised as a liability in the Bank financialstatements in the year in which the dividendsare approved by the Bank’s shareholders.









3. KAS 3. CASH

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Persentase Giro Wajib Minimum terhadap DanaPihak Ketiga (DPK) dalam mata uang Rupiah danDolar Amerika Serikat pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:

Percentage of statutory Reserve to Third PartyFunds (TPF) in Rupiah and U.S. Dollar as ofDecember 31, 2011 and 2010 are as follows:

Giro Wajib Minimum Bank telah sesuai dengan PBINo. 7/29/PBI/2005 tanggal 6 September 2005 yangtelah diubah dengan PBI No. 10/19/PBI/2008

tanggal 14 Oktober 2008 yang telah diubah denganPBI No. 10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008dan selanjutnya diubah dengan PBINo. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum padaBI dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Utama danGWM Sekunder masing-masing sebesar 8,00%dan 2,5%. Bank untuk memiliki cadangan sebesar

1% dari dana pihak ketiga dalam mata uang asing.

The Bank's minimum statutory reserves complieswith 131 Regulation No. 7/29/PBI/2005 datedSeptember 6, 2005 which has been amended with

BI Regulation No. 10/19/PBI/2008 datedOctober 14, 2008 and BI RegulationNo. 10/25/P81/2008 dated October 23, 2008, andthe latest amendment with BI RegulationNo. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010concerning Statutory Reserves of CommercialBanks with BI in Rupiah which consists of PrimaryStatutory Reserves and Secondary Statutory

Reserves of 8.00% and 2.5%. The aboveregulations also require banks to fulfill 1% reservefor third party deposits in foreign currency.

Peraturan ini berlaku efektif 1 November 2010.Pemenuhan GWM Utama wajib menggunakansaldo rekening giro Rupiah pada Bank Indonesia,sedangkan GWM Sekunder dapat berupa SertifikatBank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara,

dan/atau kelebihan dari GWM utama. Peraturan-peraturan di atas juga mewajibkan

This regulation was effective as ofNovember 1, 2010. The primary reserve is to bemaintained in the form of current accounts with BankIndonesia while the additional reserve should bemaintained in the form of SBI, Surat Utang Negara,

and/or excess of primary reserve.









5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan Mata Uang a. By Currencies

Kisaran suku bunga untuk giro pada bank laindalam mata uang rupiah disajikan dalamCatatan 34.

The average interest rates for current accounts withother banks in Rupiah are disclosed in Note 34.

Klasifikasi kolektibilitas giro pada bank lain pada

tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalahLancar.

All the above current accounts with other banks are

classified as current as of December 31, 2011 and2010.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

Changes of allowance for impairment losses are asfollows:









6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consist of:

Kisaran suku bunga untuk giro pada bank lain

dalam mata uang rupiah disajikan dalamCatatan 34.

The average interest rates for current accounts with

other banks in Rupiah are disclosed in Note 34.

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yangberlaku pada tangga 31 Desember 2011 dan 2010,seluruh penempatan pada Bank Indonesia danbank lain diklasifikasikan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI Regulation as ofDecember 31, 2011 and 2010, all placement withBank Indonesia and other banks are classified ascurrent.

Jangka waktu penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain dari tanggal penempatannya adalahsebagai berikut:

Clasification of placements with Bank Indonesia andother banks from the dates of placements as follows:


Changes of allowance for impairment loss are asfollows:









7. EFEK-EFEK 7. SECURITIES

Akun ini terdiri dari: This account consist of:

Nilai wajar dari efek-efek berdasarkan sisa umur jatuh tempo perjanjian adalah sebagai berikut:

The fair value of securities based on remainingperiod until maturity are as follows:



50 | Laporan Tahunan 2011 BANK CAPITAL50 | Laporan Tahunan 2011 BANK CAPI T AL






7. EFEK-EFEK (lanju tan) 7. SECURITIES (cont inued)

Jatuh tempo dan tanggal pembayaran bunga dariefek-efek adalah sebagai berikut:

The maturity periods and interest payment dates ofthe securities are as follows:

(a) Diperdagangkan (a) Held for trading

(1) Obligasi Pemerintah (1) Government Bond

Rupiah Rupiah

(2) Obligasi Korporasi (2) Corporate Bond

Rupiah Rupiah



BANK CAPITAL Annual Report 2011 | 51BANK CAPI T AL Annual Report 2011 | 51







(a) Diperdagangkan (lanjutan) (a) Held for trading (continued)

(2) Obligasi Korporasi (lanjutan) (2) Corporate Bond (continued)

Rupiah Rupiah

(3) Reksadana (3) Mutual funds

Rupiah Rupiah









7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. SECURITIES (continued)

(a) Diperdagangkan (lanjutan) (a) Held for trading (continued)

(4) Obligasi Pemerintah (4) Government Bonds

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

(b) Tersedia untuk dijual (b) Available-for-sale

(1) Obligasi Pemerintah (1) Government Bond










(b) Tersedia untuk dijual (lanjutan) (b) Available-for-sale (continued)

(2) Obligasi Korporasi (2) Corporate Obligation










Obligasi Korporasi (lanjutan) Corporate Obligation (continued)


Changes of allowance for impairment loss are asfollows:

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruhefek-efek diklasifikasikan sebagai lancar. Tidakterdapat saldo efek-efek yang digunakan sebagai

jaminan pada tanggal 31 Desember 2011 dan

2010.

On December 31, 2011 and 2010, all securities areclassified as current. There were no securitiesrestricted or pledged as collateral as of December31, 2011 and 2010.

Informasi-informasi lainnya adalah sebagai berikut: Other informations are as follows:

Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), Banktidak boleh mengklasifikasikan aset keuangansebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jikadalam periode berjalan atau dalam kurun waktu2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempodalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlahyang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlahnilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecualipenjualan atau reklasifikasi tersebut:

According to SFAS No. 55 (Revised 2006), the Bankshall not classify financial assets as HTM, i f the Bankhas, during the current financial year or within aperiod of 2 (two) preceeding financial years, sold orreclassified more than an insignificant amount ofHTM Investment before maturity (more thaninsignificant in relation to the total amount of HTMinvestment), other than sales or reclassificationsthat:

a. Dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggal pembeliankembali di mana perubahan suku bunga tidakakan berpengaruh secara signifikan terhadapnilai wajar aset keuangan tersebut;

b. Terjadi setelah Bank telah memperoleh secarasubstansial seluruh jumlah pokok asetkeuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran

atau Bank telah memperoleh pelunasan

dipercepat; atau

c. Terkait dengan kejadian tertentu yang beradadi luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidakdapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

a. Are so close to maturity the financial asset's calf

date the changes in the market rate of interestwoud not have a significant effect on thefinancial asset's fair value;

b. Occurred after the Bank has collectedsubstantially all of the financial original principlethrough scheduled payments or prepayments;

or

c. Are attributable to an isolated event that isbeyond the entity's control, is nonrecurring andcould not have been reasonably anticipated bythe Bank.









7. EFEK-EFEK (lanju tan) 7. SECURITIES (continued)

Selama tahun 2010, Bank telah menjual aset-aset keuangan yang sebelumnya disajikansebagai bagian dari kelompok dimiliki hingga

jatuh tempo, dengan rincian sebagai berikut:

During the year 2010, the Bank has sold thefinancial assets previously presented as part ofthe HTM classification, with details as follows:

Atas penjualan tersebut, Bank telahmereklasifikasi aset keuangan lainnya yangsebelumnya disajikan sebagai bagian darikelompok dimiliki hingga jatuh tempo kekelompok tersedia untuk dijual dan mencatatsebesar nilai wajamya. Selisih antara nilaitercatat aset keuangan tersebut sebelumdireklasifikasi dan setelah direklasifikasi,

dicatat sebagai keuntungan yang belumdirealisasi atas efek yang tersedia untuk dijualyang terdapat pada pendapatan komprehensiflain.

As an impact from the sale, the Bank hasreclassified other financial assets that werepreviously presented as part of HTMclassification to AFS and recorded them at fairvalue. The difference between the carryingvalue of financial assets before and after suchreclassification, are recorded as unrealized gainon AFS securities in other comprehensive

income.

Obligasi korporasi Bank telah diperingkat olehPT Moody's Indonesia (dahulu PT KasnicCredit Rating Indonesia) dan PT Pemeringkat

Efek Indonesia (Pefindo).

The Bank's corporate bonds had been rated byPT Moody's Indonesia (formerly PT KasnicCredit Rating Indonesia) and PT Pemeringkat

Efek Indonesia (Pefindo).

Pada tanggal 31 Desember 2010, obligasipemerintah dan obligasi korporasi dengan

jumlah nilai nominal sebesar Rp 203.000digunakan untuk transaksi jual efek dengan

janji dibeli kembali (Catatan 15).

As of December 31, 2010, government bonds

and corporate bonds with a total nominal valueamounting to Rp 203,000, were used Insecurities sold under repurchase agreements(Note 15).

8. KREDIT 8. LOANS

a. Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang a. Based on Type of Loans and Currency









8. KREDIT (lanjutan) 8. LOANS (continued)

a. Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang(lanjutan)

a. Based on Type of Loans and Currency(continued)

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi dan Mata Uang b. Based on Economic Sector and Currency










b. Berdasarkan Sektor Ekonomi dan Mata Uang(lanjutan)

b. Based on Economic Sector and Currencies(continued)

c. Berikut ini adalah saldo kredit pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkanklasifikasi kolektibilitas:

c. The collectibility classification of loans as ofDecember 31, 2011 and 2010 is as follows:

d. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010, rincian kredit bermasalah menurutsektor ekonomi adalah sebagai berikut:

d. The details of nonperforming loans as ofDecember 31, 2011 and 2010 based oneconomic sector, is as follows:










e. Berdasarkan Periode Perjanjian dan SisaUmur Jatuh Tempo

e. Based on Term of Agreement and RemainingPeriod to Maturity

Berdasarkan Periode Perjanjian By Period of Contract

Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo By Remaining Period to Maturity

f. Tingkat Bunga Efekif Rata-Rata f. Average Effective Interest Rate

g. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaikredit adalah sebagai berikut:

g. Changes in allowances for impairment loss onloans are as follows:









8. KREDIT (lanju tan) 8. LOANS (continued)

Berikut ini adalah saldo kredit bruto dancadangan kerugian penurunan nilai yangdievaluasi secara individual dan kolektif padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

As of December 31, 2011 and 2010, the grossloan balances and allowance for impairmentloss that are assessed from individual andcollective impairment, are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2011, kredit yangdibentuk cadangan penurunan nilai dan yangtidak dibentuk cadangan penurunan nilaimasing-masing sebesar Rp 1.600.932 danRp 157.798 serta cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk sebesarRp 17.940.

As of December 31, 2011, loans withimpairment allowance and loans withoutimpairment allowance amounted toRp 1,600,932 and Rp 157,798, respectively;and, allowances for impairment loss amountedto Rp 17,940.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan

kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukupuntuk menutup kemungkinan kerugian akibattidak tertagihnya kredit.

The management believes that the allowance

for impairment loss is adequate to coverimpairment loss on uncollectible loan.

h. Kredit dijamin dengan giro, tabungan, depositoberjangka, agunan yang diikat dengan haktanggungan atau surat kuasa untuk menjualdan jaminan lain yang umumnya diterima olehBank.

h. Loans are secured by demand deposits,savings deposits, time deposits, registeredmortgages over collateral or power of attorneyto sell and by other guarantees generallyacceptable to the Bank.

i. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,tidak terdapat saldo kredit yangdirestrukturisasi Bank.

i. As of December 31, 2011 and 2010, there is nobalance of restructured loans.

j. Mutasi kredit yang dihapus buku untuk tahun

yang berakhir pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010 adalah Nihil.

j. The movement of loans written-off for the years

ended December 31, 2011 and 2010 are Nil.

k. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,tidak terdapat penyediaan dana kepada pihakberelasi dan pihak ketiga yang melampauiBatas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

k. As of December 31, 2011 and 2010, there is noloan granted to related parties and third partieswhich has exceeded the Bank’s Legal LendingLimit (LLL).

l. Rasio Non-Performing Loan (NPL) Banksesuai dengan Surat Edaran Bank IndonesiaNo. SE 6/23/DPNP/31/5/2002. Pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 rasio NPLsecara bruto masing-masing sebesar 0,81%dan 1,03%, sedangkan rasio NPL secara netomasing-masing sebesar 0,69% dan 0,99%.

l. The ratio of Non-performing Loans (NPL) inaccordance with Bank Indonesia Circular LetterNo. SE 6/23/DPNP/31/5/2002 as of December

31, 2011 and 2010 gross of allowance forimpairment loss is 0.81% and 1.03%,respectively, while the ratio NPL (net ofallowance for impairment loss) is 0.69% and0.99%, respectively.










m. Kredit konsumsi terdiri dari kredit kendaraanbermotor, kredit pemilikan rumah dan kreditperorangan lainnya.

m. Consumer loans consist of motor vehicle loans,mortgage loans and other personal loans.

n. Kredit modal kerja terdiri dari kredit berjangka,kredit rekening koran, kredit akseptasi dancerukan yang diberikan kepada debitur untukkeperluan modal kerja.

n. Working capital loans consist of term loans,overdraft loans and acceptances overdraftsgranted to borrowers for working capitalpurposes.

o. Kredit kepada pihak berelasi per tanggal31 Desember 2011 dan 2010 setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai adalah

sebesar Rp 12.571 atau 0,72% dan Rp 722

atau 0,04% dari keseluruhan jumlah kredit.

o. As of December 31, 2011 and 2010, there wereloans to related parties net of allowance forimpairment loss amounted to Rp 12,571 or

0.72% and Rp 722 or 0.04% of total loans.

p. Kredit kepada karyawan Bank dibebani bunga6% dan 6% untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dengan jangka waktu pelunasan berkisarantara 3 tahun sampai dengan 10 tahun dandibayar melalui pemotongan gaji bulanan.

p. The Bank charged interest for loans granted toemployees for 6% and 6% for the years endedDecember 31, 2011 and 2010 with repaymentperiods ranging from 3 to 10 years and paidthrough monthly payroll deductions.

q. Jumlah kredit yang dijamin dengan agunantunai masing-masing sebesar Rp 88 juta danUSD 7.661.608 (nilai penuh) sertaRp 492 juta dan USD 7.744.200 (nilai penuh)pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

q. As of December 31, 2011 and 2010, total loanscollateralized with cash accounts amounted toRp 88 million and USD 7,661,608 (full amount),Rp 492 million and USD 7.744.200(full amount), respectively.

r. Jumlah biaya transaksi (provisi) yang menjadibagian dari kredit adalah Rp 10.954 danRp 7.444 pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010.

r. Total of transaction costs (fees), which becamepart of the loan is Rp 10,954 and Rp 7,444 onDecember 31, 2011 and 2010.

9. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKANDITERIMA

9. ACCRUED INTEREST RECEIVABLE









10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS









10. ASET TETAP (lanju tan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Saldo 1 Oktober 2011 termasuk penambahansaldo awal yang berasal dari penambahan nilairevaluasi karena perubahan pengukuran asettanah, bangunan dan prasarana, investasi kantor,peralatan kantor, dan kendaraan dari model biayake model revaluasi (Catatan 2b) dengan perinciansebagai berikut:

Balance of October 1, 2011 included additionbeginning balances from addition revaluation costbecause impact asset measures lands, buildingsand improvements, office furniture and fixture, officeequipment, vehicles from cost model to revaluation(Note 2b) model are as follows:

Pada tanggal 30 September 2011, aset tetap yangdicatat berdasarkan nilai revaluasi telah direviewoleh manajemen dan didukung oleh laporan penilaiindependen professional KJPP, Aksa, Nelson &Rekan berdasarkan metode pendekatan biaya(cost approach).

Revaluasi tersebut telah disetujui oleh DirektoratJendral Pajak sesuai dengan suratnya No. 205/WPJ.07/2012 tanggal 2 Pebruari 2012. Pajakterutang atas selisih penilaian kembali aset tetaptersebut sebesar Rp 5.314 telah dilunasi padatanggal 14 Pebruari 2012.

In September, 2011, fixed asssets were recordedbased on revaluation cost, as reviewed bymanagement and supported independentprofessional appraiser KJPP, Aksa, Nelson &Rekan based on cost approach.

Revaluation was approved by the DirectorateGeneral of Taxation in accordance with its letterNo.205/WPJ.07/2012 in February 2, 2012. Taxpayable on revaluation of fixed assets amounting toRp 5,314 has been paid on February 14, 2012.

Rincian keuntungan atas penjualan aset tetapadalah sebagai berikut:

Details of gain on sales of fixed assets:









10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Beban penyusutan sebesar Rp 13.667 danRp 13.124 masing-masing untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011dan 2010 dicatat pada Beban Umum dan

Administrasi dalam laporan laba rugi komprehensif(Catatan 27).

Depreciation expenses of fixed assets amounting toRp 13,667 and Rp 13,124 for the years endedDecember 31, 2011 and 2010 were recorded underGeneral and Administrative Expenses in thestatements of comprehensive income (Note 27).

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan haklegal berupa "Hak Guna Bangunan" atau "HGB"yang mempunyai masa manfaat antara 1 (satu)sampai dengan 27 (dua puluh tujuh) tahun. Masaberlaku HGB akan berakhir antara tahun 2011sampai dengan tahun 2037. Manajemen

berpendapat bahwa hak pemilikan tanah tersebutdapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuhtempo.

Aset tetap telah diasuransikan kepada beberapaperusahaan asuransi dengan jumlah nilaipertanggungan masing-masing sebesarRp 188.272 dan Rp 183.480 pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutup kemungkinan kerugian atasaset dipertanggungkan.

The Bank owns several lots of land with BuildingUse Rights (Hak Guna Bangunan or "HGB") havinguseful lives ranging from 1 (one) until 27 (twentyseven) years. The Landrights (HGB) have expirationdate ranging from 2011 until 2037. The managementbelieves that the rights of the land can be

renewed/extended at the expiration date.

Fixed assets were insured with several insurancecompanies with a total sum insured ofRp 188,272 and Rp 183.480 as ofDecember 31, 2011 and 2010, respectively.Management believes that the insurance coverageis adequate to cover possible losses on the assetsinsured.

Manajemen berpendapat bahwa, tidak terdapatperistiwa atau perubahan keadaan yang mungkinmenimbulkan indikasi penurunan nilai aset tetap,sehingga Bank tidak membentuk cadangankerugian penurunan nilai aset tetap pada tahun2011 dan 2010.

Management believes that there are no events orchanges in circumstances that may raise indicationsof impairment in the value of fixed assets. Thus, theBank did not provide any allowance for impairmentloss on fixed assets in 2011 and 2010.

11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS

12. LIABILITAS SEGERA 12. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY









13. SIMPANAN DARI NASABAH 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

a. Giro a. Current accounts

Berdasarkan mata uang dan nasabah Based on currency and customer

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,simpanan giro masing-masing sebesarRp nihil dan Rp 40.000 merupakan simpananyang diblokir dan dijadikan sebagai jaminan

atas kredit yang diberikan.

As of December 31, 2011 and 2010, depositsfrom customers - current accounts amounting toRp nil and Rp 40,000 were restricted andpledged as collateral of loans.

b. Tabungan b. Savings Deposits


Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,tidak terdapat simpanan nasabah tabunganyang diblokir dan dijadikan sebagai jaminan

atas kredit yang diberikan.

As of December 31, 2011 and 2010, there wereno deposits from customer - savings depositswhich were restricted and pledged as collateral

as loans.









13. SIMPANAN DARI NASABAH (lanju tan) 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (con tinued)

b. Deposito Berjangka b. Time Deposits


Berdasarkan sisa waktu sampai dengan saat jatuh tempo

Based on remaining period to maturity

Berdasarkan jangka waktu deposito Based on term of deposits

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,deposito berjangka masing-masing sebesarRp 94.741 juta dan USD 7.744.200 (nilai

penuh), dan Rp 517 juta dan USD 9.261 (nilaipenuh) merupakan simpanan nasabah -deposito berjangka yang diblokir dan dijadikansebagai jaminan atas kredit yang diberikan

(Catatan 8) dan bank garansi (Catatan 22).

Time deposits amounting to Rp 94,741 millionand USD 7,744,200 (full amount) as ofDecember 31, 2011, and Rp 517 million and

USD 9,261 (full amount) as ofDecember 31, 2010, were restricted and pledgedas loan collaterals (Note 8) and bank guarantee(Note 22).









14. SIMPANAN DARI BANK LAIN 14. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Berdasarkan mata uang, nasabah dan jenis

simpananBased on currency, customer and type of deposits

Berdasarkan jangka waktu Based on term

Tingkat bunga efektif rata-rata Average effective interest rate

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidakterdapat saldo simpanan dari bank lain yangdiblokir atau dijadikan jaminan kredit.

As of December 31, 2011 and 2010, there was nodeposits from other bank which was restricted andpledged as collateral of loans.

15. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELIKEMBALI

15. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS









16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. Utang Pajak a. Taxes Payable

b. Pajak Penghasilan Kini b. Current Income Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajakpenghasilan, seperti yang disajikan dalamlaporan laba rugi komprehensif, dan taksiranpenghasilan kena pajak untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagalberikut:

The reconciliation between profit before incometax, as shown in the statements ofcomprehensive income, and the estimatedtaxable profit for the years endedDecember 31, 2011 dan 2010 are as follows:

Besarnya pajak terutang ditetapkanberdasarkan perhitungan pajak yang dilakukansendiri oleh wajib pajak (self-assessment).Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaan

pajak dalam jangka waktu 5 (lima) tahun sejakpajak terutang.

The tax liabilities is determined of the based onself assessment. The tax office can performexamination of income taxes within 5 (five)years after the tax becomes due.









16. PERPAJAKAN (lanju tan) 16. TAXATION (continued)

b. Pajak Penghasilan Kini (lanjutan) b. Current Income Tax (continued)

Rekonsiliasi antara pajak penghasilan yangdihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku terhadap laba sebelum pajakpenghasilan dan pajak penghasilan sepertiyang tercantum dalam laporan laba rugi untuktahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:

The reconciliation between income taxcalculated by applying the applicable tax ratesto the commercial profit before income taxand the total income tax as shown in thestatements of income for the years endedDecember 31, 2011 and 2010 are as follows:

c. Aset Pajak Tangguhan c. Deferred Tax Assets

Pengaruh pajak tangguhan atas beda

temporer yang signifikan antara nilai tercatataset dan liabilitas dalam laporan keuanganserta nilai aset dan liabilitas dengan dasarpajak pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010 adalah sebagai berikut:

The deferred tax arising from the significant

temporary differences between commercial andtax purposes as of December 31, 2011 and2010, are as follows:









16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

c. Aset Pajak Tangguhan (lanjutan) c. Deferred Tax Assets (continued)

17. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN

17. ACCRUED EXPENSES AND OTHER LIABILITIES

18. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATIONS

Bank membentuk pencadangan imbalan pasca-

kerja sesuai dengan ketentuan Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13 Tahun 2003.

Beban imbalan kerja yang diakui dalam laporanlaba rugi komprehensifadalah sebagai berikut:

The Bank has fully provided its provision for post-

employment benefits in accordance with Labor LawNo. 13 Year 2003.

Amounts recognized in the statements ofcomprehensive income are as follows:

Nilai liabilitas yang diakui di laporan posisikeuangan:

Obligation recognized in statements of financialposition:









18. LIABIL ITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanju tan) 18. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATIONS(continued)

Mutasi liabilitas yang diakui di laporan posisikeuangan adalah sebagai berikut:

Movements of liability recognized in the statement offinancial position are as follows:

Perhitungan imbalan pasca kerja untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011dan 2010 dihitung oleh PT Lastika Dipa danPT Jasa Aktuaria Tiwikrama, aktuaris independen,sesuai laporannya masing-masing pada tanggal9 Maret 2012 dan 29 Desember 2010. Asumsi

utama yang digunakan dalam menentukan:

The cost of providing employee benefits for theyears ended December 31, 2011 and 2010 iscalculated by PT Lastika Dipa and PT Jasa AktuariaTiwikrama, independent actuaries, based on theirreport dated March 9, 2012 and December 29, 2010,respectively. The actuarial valuation was carried out

using the following key assumptions:

Tidak ada pendanaan yang dilakukan sehubungan

dengan program imbalan kerja tersebut.

There is no funding of benefits has been made in

relation to the employee benefits program.

19. MODAL SAHAM 19. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Bank dankepemilikannya masing-masing pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai

berikut:

The composition of Bank's shareholders and theirrespective ownership interests as of December 31,2011 and 2010 were as follows:









19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. SHARE CAPITAL (continued)

Jumlah saham yang dimiliki oleh komisaris dandimiliki Bank berdasarkan laporan daftar pemegangsaham dari Biro Administrasi Efek, PT SinartamaGunita, adalah sejumlah 2.113.000.000 saham,yang merupakan kepemilikan sebesar 46,62% dari

jumlah saham beredar Bank masing-masing padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

The number of shares owned by the commissionerand by the Banks according to the list ofshareholders of the share registrar, PT SinartamaGunita, was amounted to 2,113,000,000 shares,representing 46,62% ownership of the total

outstanding shares of the Bank as ofDecember 31, 2011 and 2010, respectively.

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH 20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The detail of this account are as follows:

Agio saham dan biaya emisi saham berasal dariPenawaran Umum Saham Perdana yang dilakukanpada tanggal 20 September 2007 dan dariPenawaran Umum Terbatas I dalam rangka HakMemesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) yang

dilakukan pada tanggal 9 Juli 2009.

Additional paid-in capital and share issuance costsderived from the Initial Public Offering undertaken onSeptember 20, 2007 and from Preemptive RightIssue I undertaken on July 9, 2009

Berdasarkan Undang-Undang No. 40 tahun 2007tentang Perseroan Terbatas, Perusahaan diIndonesia diharuskan untuk membentuk cadanganumum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari

jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh.UndangUndang tersebut tidak mengatur jangkawaktu untuk pembentukan cadangan umumtersebut. Pada tahun 2011 dan 2010, Bank telahmembentuk cadangan umum sebesar Rp 4.500.

Based on the Law No. 40 of 2007, concerning theLimited Liability Company, each of IndonesianCompanies is required to provide general reserve ofat least 20% of its issued and fully paid-up capital.

There is no set period of time over which thisamount should be provided. In 2011 and 2010, theBank has provided general reserve of Rp 4,500.

Selama tahun 2011 dan 2010, Bank hanyamenggunakan laba bersihnya untuk pembentukancadangan umum. Sisa laba bersih yang belumditentukan penggunaannya dicatat sebagai saldo

laba.

During 2011 and 2010, the appropriation of theBank's net profit was only limited to the provision ofgeneral reserve. The remaining unappropriated netprofit was recorded as retained earnings.









21. SURPLUS REVALUASI 21. REVALUATION SURPLUS

Surplus revaluasi berasal dari revaluasi seluruh

aset tetap yang telah direvaluasi di jual, bagian darisurplus revaluasi dari tanah dan bangunan danprasarana tersebut direalisasikan denganmemindahkan langsung ke saldo laba. Bagian darisurplus revaluasi yang merupakan selisih ataspenyusutan berdasarkan nilai revaluasian dan nilaiperolehan dipindahkan ke saldo laba.

Revaluation surplus from revaluation of fixed assets

have been revalued in the sale, part of the surplusfrom the revaluation of land and buildings andinfrastructure is realized by moving directly toretained earnings. The part of revaluation surpluswhich is the difference between depreciation basedon revalued amount and cost value are transferredto retained earnings.

22. KOMITMEN DAN KONTIJENSI 22. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Berdasarkan Jenis dan Mata Uang

Dalam bisnis normal perbankan, Bankmempunyai komitmen dan kontinjensi yang

tidak disajikan dalam laporan posisi keuangan.

Bank memiliki liabilitas komitmen dankontinjensi dalam rangka pemberian fasilitasgaransi dan pemberian kredit kepada nasabah,

sebagai berikut:

a. By Type and Currency

As part of normal banking business, the Bankhas commitments and contingencies that are

not presented in the statement of financialposition.

The Bank had commitments and contingentliabilities in relation to guaranty facilities and

loans granted to customers, as follows:









22. KOMITMEN DAN KONTIJENSI (lanjutan) 22. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)

Tidak terdapat liabilitas komitmen dankontinjensi dari pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010.

There were no outstanding commitment andcontingent liabilities to related parties as ofDecember 31, 2011 and 2010.

b. Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi b. Estimated Losses on Commitments andContingencies

Mutasi estimasi kerugian komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Movements in estimated losses oncommitments and contingencies are adequate.

Manajemen berpendapat bahwa jumlahestimasi kerugian komitmen dan kontinjensitelah memadai.

Management believes that the estimated losses oncommitments and contingencies are adequate.









22. KOMITMEN DAN KONTIJENSI (lanju tan) 22. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)

c. Berdasarkan Klasifikasi Bank Indonesia danMata Uang

c. By Classification of Bank Indonesia andCurrencies.









75

22. KOMITMEN DAN KONTIJENSI (lanju tan) 22. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)

c. Berdasarkan Klasifikasi Bank Indonesia danMata Uang

c. By Classification of Bank Indonesia andCurrencies

23. PENDAPATAN BUNGA 23. INTEREST INCOME









24. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI 24. FEES AND COMMISSIONS INCOME

25. BEBAN BUNGA DAN PEMBIAYAAN LAINNYA 25. INTEREST EXPENSE AND OTHER FINANCINGCHARGES









26. PENDAPATAN LAIN-LAIN 26. OTHER INCOME

Merupakan pendapatan operasional terutama jasatransfer, administrasi, denda dan operasionallainnya.

The account consists of operational income mainlyfrom fund transfer fee, administration, penalty andother operational income.

27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

28. GAJI DAN TUNJANGAN 28. SALARIES AND ALLOWANCES

Perincian gaji dan tunjangan atas dewan komisaris,direksi, dan komite audit adalah sebagai berikut:

The details of salaries and allowances ofcommisioners, directors and audit committee are asfollows:









29. CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ATAS ASET KEUA NGAN

29. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ONFINANCIAL ASSETS

30. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 30. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE

a. Laba Per Saham Dasar a. Basic Earnings Per Share

Laba per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih pemegang sahamdengan rata-rata tertimbang saham biasa yangberedar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividingthe net profit attributable to shareholders by theweighted average number of common sharesoutstanding during the year.

b. Laba Per Saham Dilusian b. Diluted Earnings Per Share

Dalam perhitungan laba bersih dilusian jumlahrata-rata tertimbang jumlah yang beredardisesuaikan dengan asumsi bahwa semua efekberpotensi saham biasa yang sifatnya dilutifdikonversi. Pada tanggal Desember 31, 2011dan 2010, Bank memiliki potensi saham yang

bersifat dilutif dalam bentuk waran.

Diluted earnings per share is calculated byadjusting the weighted average number ofcommon shares outstanding to assumeconversion of all dilutive potential ordinaryshares. On December 31, 2011 and 2010, Bankhas the potential dilutive shares in the form of

Warrants.

31. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK YANGBERELASI

31. NATURE AND TRANSACTION OF RELATEDPARTIES

Berdasarkan Peraturan Bank IndonesiaNo. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 yang

diubah dengan Peraturan Bank IndonesiaNo. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentangBMPK Bank Umum, pihak-pihak berelasi adalahperusahaan dan perorangan yang mempunyaiketerkaitan kepemilikan atau kepengurusan secaralangsung maupun tidak langsung dengan Bank.

Based on Bank Indonesia RegulationNo. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005, as

amended by Bank Indonesia RegulationNo. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006concerning the LLL for Commercial Banks, relatedparties are companies and individuals who haverelationship with the Bank through ownership ormanagement.

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank memiliki

transaksi dengan pihak berelasi, yang dilakukandengan syarat dan kondisi yang sama yang berlakukepada pihak ketiga.

In the normal course of business, the Bank has

transactions with related parties, which are madeunder terms and conditions similar to those grantedto third parties.









31. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK YANGBERELASI (lanjutan)

31. NATURE AND TRANSACTION OF RELATEDPARTIES (cont inued)

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bankmelakukan transaksl dengan pihak-pihak yangberelasi sebagai berikut:

In running its business activities, the Bank enteredinto transactions with related parties as follows:

Pihak-pihak yang berelasi/Related parties

Sifat hubungan/Nature of relationship

Transaksi/Transactions

Direksi dan karyawan/

Directors and employeePT Pracico Multi Finance

Karyawan kunci/

Key personnelManajemen/Management

Simpanan dari karyawan dan direksi/

Deposits from employees and directorsKredit/Loans

a. Saldo simpanan karyawan masing-masingpada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010

adatah sebagai berikut:

a. The balance of employees deposits of each ofDecember 31, 2011 and 2010 are as follows:

b. Jumlah beban untuk simpanan dari karyawan

dan direksi Bank masing-masing untuktahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:

b. Total expenses to deposits from employees and

directors of the Bank respectively for the yearended December 31, 2011 and 2010 are as

follows:

Transaksi-transaksi tersebut dilaksanakan denganpersyaratan yang sama dengan yang diberlakukan

bagi pihak ketiga.

The transactions are conducted with similar terms asif it is done with the third parties.









32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING

32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Posisi aset (sebelum dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai) dan liabilitas moneterdalam mata uang asing pada tanggal posisi

keuangan adalah sebagai berikut:

The position of monetary assets (before net-offallowance for impairment losses) and liabilitiesdenominated in foreign currencies as of reporting

date were as follows:









32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING (lanjutan)

32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES(continued)

Nilai tukar mata uang asing pada tanggalpenyelesaian laporan keuangan adalah sebagai

berikut:

Prevailing exchange rates of foreign currencies onthe date of completion of these financial statements

are as follows:

1 USD (Dolar Amerika Serikat) 9,068 (United States Dollar) USD 11 SGD (Dolar Singapura) 6,984 (Singapore Dollar) SGD 11 AUD (Dolar Australia) 9,206 (Australian Dollar) AUD 11 EURO 11,714 EURO 1

33. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS

KEUANGAN

33. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL

LIABILITIES

Tabel dibawah ini adalah nilai tercatat dan nilaiwajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangandalam laporan posisi keuangan pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010:

The table below sets out the carrying values and fairvalues of financial assets and liabilities as ofDecember 31, 2011 and 2010 in the statements offinancial position:

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangandiukur dengan dasar sebagai berikut:

The fair values of the above financial assets andliabilities are determined based on the following:

Aset Keuangan Financial Assets

Nilai wajar atas aset keuangan jangka pendek(umumnya kurang dari satu tahun) seperti kas, giropada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia, efek-efek,kredit dan bank lain, dan aset lainnya adalahsebesar nilai tercatat karena telah mendekatiestimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial assets that areshort-term in nature (generally less than 1 year)such as cash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, placements withBank Indonesia and other banks, securities, loans,accrued interest receivable and other assetsrepresent their carrying amounts as theseapproximates their fair values.

Nilai wajar atas efek-efek ditentukan denganmengacu pada kuotasi harga pasarterakhir yang dipublikasikan pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010.

The fair values of securities are determined basedon the latest published quoted price as ofDecember 31, 2011 and 2010.









33. ASET KEUANGAN DAN LIABILITASKEUANGAN (lanjutan)

33. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIALLIABILITIES (con tinued)

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Estimasi nilai wajar kredit (umumnya kredit denganbunga mengambang) merupakan nilai kini dariestimasi arus kas masa depan yang diharapkanakan diterima yang didiskontokan pada suku bungapasar. Kredit disajikan bersih setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai.

The estimated fair value of loans (normally floatinginterest bearing loans) represents the present valueamount of estimated future cash flows expected tobe received discounted at current market rate.Loans are presented net of impairment.

Liabilitas Keuangan

Nilai wajar liabilitas keuangan jangka pendek(biasanya kurang dari satu tahun) seperti simpanan

dari nasabah dan simpanan dari bank lain danliabilitas lainnya adalah sebesar nilai tercatatkarena telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

Financial Liabilities

The fair values of financial liabilities that are short-term in nature (generally less than 1 year) such as

deposits from customers and deposit from otherbanks, and other liabilities represent their carryingamounts as these approximates their fair values.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempoadalah sebesar jumlah terutang ketika utangtersebut harus segera dibayar pada saat ditagih.

The estimated fair value of deposits with no statedmaturity is the amount payable on demand.

34. MANAJEMEN RISIKO 34. RISK MANAGEMENT

Bank memiliki eksposur terhadap risiko di bawahini yang berasal dari instrumen keuangan:- Risiko kredit

- Risiko pasar- Risiko likuiditas

- Risiko operasional

Catatan di bawah ini menyajikan informasimengenai eksposur Bank terhadap setiap risiko diatas, tujuan, kebijakan dan proses yang dilakukanoleh Bank dalam mengukur dan mengelola risiko.

The Bank has exposures to the following risks fromfinancial instruments:- Credit risk- Market risk- Liquidity risk

- Operational risk

The following notes present information about theBank’s exposure to each of the above risks, theBank’s objectives and policies for measuring andmanaging risk.

a. Kerangka manajemen risiko a. Risk management framework

Organisasi manajemen risiko Bank melibatkanpengawasan dari Dewan Komisaris, Direksi

dan Komite Pengawasan Risiko. KomitePemantau Risiko merupakan komite yangdibentuk untuk mendukung tugas-tugas DewanKomisaris. Komite Pemantau Risiko tersebutmenyetujui dan memonitor pelaksanaan

kerangka dan kebijakan manajemen risikoBank Komite Pemantau Risiko tersebutmengadakan pertemuan setiap bulannya untuk

menilai kinerja dari setiap portofolio kredit danmendiskusikan masalah-masalah risiko.Dewan Komisaris mendelegasikan kuasakepada Direktur Utama dan Direksi untukmengimplementasikan strategi manajemenrisiko. Komite Manajemen Risiko dibentuk olehDireksi dan bertanggungjawab untukmengelola risiko yang ada di Bank. KomiteManajemen Risiko tersebut terdiri dari semuaanggota Direksi dan senior manajer eksekutif.Komite Manajemen Risiko diketuai olehDirektur yang membawahi Bidang Manajemen

Risiko.

The organization of the Bank’s risk managementinvolves oversight from the Board ofCommissioners, the Board of Directors, and theRisk Monitoring Committee. The Risk MonitoringCommittee is the highest risk authority in theBoard of Commissioners’ level. The RiskMonitoring Committee approves and monitors

the implementation of risk management policiesand framework of the Bank. The Risk MonitoringCommittee meets every month to assess theperformance of the respective credit portfoliosand discuss risk issues. Board ofCommissioners delegate authority to thePresident Director and Board of Directors toimplement the risk management strategy. TheRisk Management Committee is established bythe Board of Directors and is responsible formanaging risk of the Bank. The RiskManagement Committee comprises of all

members of the Board of Directors and seniormanagement executives. It is chaired byIntegrated Risk Director.









34. MANAJEMEN RISIKO (lanju tan) 34. RISK MANAGEMENT (cont inued)

a. Kerangka manajemen risiko (lanju tan) a. Risk management framework (continued)

Kebijakan manajemen risiko Bank ditetapkanuntuk mengidentifikasi dan menganalisa risiko-

risiko yang dihadapi Bank, untuk menetapkanbatasan risiko dan pengendalian yang sesuai,serta untuk mengawasi risiko dan kepatuhanterhadap batasan yang telah ditetapkan.Kebijakan dan sistem manajemen risikoditelaah secara berkala untuk mencerminkanperubahan dalam kondisi pasar, produk, dan

jasa yang ditawarkan. Bank, melalui pelatihan

serta standar dan prosedur pengelolaan,

berusaha untuk mengembangkan lingkunganpengendalian yang taat dan konstruktif,dimana semua karyawan memahami tugasdan liabilitas mereka.

The Bank’s risk management policies areestablished to identify and analyze the risks

faced by the Bank, to set appropriate risk limitsand controls, and to monitor risks andadherence to limits. Risk management policiesand systems are reviewed regularly to reflectchanges in market conditions, products andservices offered. The Bank, through its trainingand management standards and procedures,aims to develop a disciplined and constructive

control environment, in which all employees

understand their roles and obligations.

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawabuntuk memantau kepatuhan terhadapkebijakan dan prosedur manajemen risiko, dan

untuk menelaah kecukupan kerangkamanajemen risiko yang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalammenjalankan fungsinya, Komite Audit dibantuoleh Satuan Kerja Audit Internal (SKAI). SKAIsecara berkala maupun sesuai kebutuhan,menelaah pengendalian dan prosedurmanajemen risiko dan melaporkan hasilnya ke

Komite Audit Bank.

The Bank’s Audit Committee is responsible formonitoring compliance with the Bank’s riskmanagement policies and procedures, and for

reviewing the adequacy of the risk managementframework in relation to the risks faced by theBank. The Bank’s Audit Committee is assistedin these functions by Internal Audit. Internal

Audit undertakes both regular and ad-hocreviews of risk management controls andprocedures, the results of which are reported tothe Bank’s Audit Committee.

b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko terjadinya kerugiankeuangan yang disebabkan nasabah ataucounterparty gagal memenuhi kewajibannya.Risiko kredit dikelola melalui penetapankebijakan - kebijakan dan proses-proses yangmeliputi kriteria pemberian kredit, originationdan persetujuan kredit, penetapan harga,pemantauan, pengelolaan kredit bermasalahdan manajemen portofolio. Bank juga denganketat memantau perkembangan portofoliokredit Bank, yang memungkinkan Bank untuk

melakukan tindakan pencegahan secara tepatwaktu apabila terjadi penurunan kualitas kredit.

Credit risk is defined as the risk of lossesassociated with the possibility that a customer orcounterparty fail to meet its obligation. Creditrisk is managed through established policiesand processes covering credit acceptancecriteria, credit origination and approval, pricing,monitoring, problem loan management andportfolio management. The Bank also closelymonitors the development of its loan portfolios,to enable the Bank initiate a preventive action ina timely manner when there is a deterioration in

credit quality.

Bank terus melanjutkan untuk mengelola danmengawasi secara aktif kualitas portofoliopinjaman yang diberikan dengan carameningkatkan kebijakan manajemen risikokredit secara efektif, penyempurnaan prosedurdan pengembangan system dalam upayamenjaga dampak negatif yang diakibatkan oleh

kredit bermasalah.

Bank continued to actively manage and monitorthe loan portfolio quality by improving credit riskmanagement policies effectively, improvingprocedures and systems development in aneffort to keep the negative impact caused bynon-performing loans (NPL).









34. MANAJEMEN RISIKO (lanju tan) 34. RISK MANAGEMENT (continued)

b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (cont inued)

Bank telah mengimplementasikan upayaberlapis disetiap tahap yang berhubungan

dengan aktifitas penagih utang untukmeningkatkan proses penagihan danmemperkuat pemantauan kegiatan penagihan.Beberapa upaya dilakukan seperti mengaturtentang proses perekrutan karyawanpenagihan, seleksi dan pemeriksaan terhadapcalon karyawan penagihan, pelatihan dalammelakukan pekerjaan penagihan baik

mengenai tata cara penagihan dan kode etik

dalam melakukan penagihan, meninjau ulangperjanjian kerjasama dengan agen penagihanutang. Untuk itu seluruh lini bisnis telahmemiliki kebijakan dan prosedur untukmemonitor perilaku penagih, termasuk agenpenagihan dan pihak ke tiga.

The Bank has implemented multi layer effort ineach and every stage associated with Debt

Collector activities to improve collection processand to strengthen monitoring of the activitieswithin collection area. Some following actions isalready imposed such as reviewing some policyand procedure in recruting, selection andchecking (background and credit checking) ofstaff collection , improving collection training notlimiited to collection process also included

collector ethics (code of conduct), to improve

collectors behavior on top of performance,sanction to collection staff and collectionagency, review its cooperation agreement with adebt collection agency. For that entire LOBshave policies and procedures in place to monitorcollectors behavior, including collectionagencies

Produk program telah dikembangkan olehmasing-masing unit bisnis berdasarkankebijakan kredit yang telah ditetapkan.

Sistem Informasi Manajemen telah tersediadan mencakup tingkat yang cukup rinci untukmendeteksi setiap perkembangan yang kurangbaik sedini mungkin sehingga memungkinkandilakukannya tindakan secara tepat waktu atasPenurunan kualitas kredit atau untukmeminimalisasi kerugian kredit.

Product programs have been developed byeach business unit based on the establishedcredit policy.

Management Information Systems (MIS) are inplace and cover a sufficient level of detail todetect any adverse development at an earlystage, allowing for timely measures to be takento counteract for any possible deterioration incredit quality or to minimize credit losses.

Bank secara aktif terlibat dalam persiapanpenerapan Basel II sesuai dengan panduandari Bank Sentral.

The Bank is actively involved in the preparationof Basel II implementation in accordance withthe Central Bank guidelines.

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui dilaporan posisi keuangan , eksposurmaksimum terhadap risiko kredit samadengan nilai tercatatnya. Untuk liabilitaskontinjensi, eksposur maksimum terhadap

risiko kredit adalah nilai maksimum yangharus Bank bayarkan dalam hal timbulliabilitas atas instrumen yang diterbitkan.Untuk komitmen kredit, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit adalahsebesar jumlah fasilitas yang belum ditarikdari nilai penuh fasilitas kredit yang telahdisepakati (committed) kepadanasabah.

For financial assets recognized on thestatement of financial position, themaximum exposure to credit risk equalstheir carrying amount. For contingentliabilities, the maximum exposure to credit

risk is the maximum amount that the Bankwould have to pay if the obligations of theinstruments issued are called upon. Forcredit commitments, the maximumexposure to credit risk is the full amount ofthe un-drawn committed credit facilitiesgranted to customers.










b. Risiko kredit (lanju tan) b. Credit risk (cont inued)

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit(lanjutan)

i. Maximum exposure to credit risk(continued)

Tabel berikut menyajikan eksposurmaksimum terhadap risiko kredit Bankatas instrumen keuangan pada laporanposisi keuangan dan komitmen dankontinjensi (rekening administratif), tanpamemperhitungkan agunan yang dimilikiatau jaminan kredit lainnya.

The following table presents the Bank’smaximum exposure to credit risk relating toon-financial position and off-financialposition financial instruments, withouttaking into account of any collateral held orother credit enhancement.

ii. Analisis risiko konsentrasi kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Risiko konsentrasi kredit timbul ketikasejumlah pelanggan bergerak dalamaktivitas usaha yang sejenis atau memilikikegiatan usaha dalam wilayah geografisyang sama, atau memiliki karakteristik

yang sejenis yang dapat menyebabkankemampuan nasabah untuk memenuhiliabilitas kontraktualnya sama-samadipengaruhi oleh perubahan kondisiekonomi ataupun kondisi lainnya.

Bank mendorong adanya diversifikasidari portofolio kreditnya pada berbagaiwilayah geografis, industri, dan produkkredit sebagai upaya untukmeminimalisasi risiko kredit.

Concentrations of credit risk arise when anumber of customers are engaged insimilar business activities or activities withinthe same geographic region, or when theyhave similar characteristics that would

cause their ability to meet contractualobligations to be similarly affected bychanges in economic or other conditions.

The Bank encourages the diversification of

its credit portfolio among a variety ofgeographies, industries, and credit productin order to minimize the credit risk.









34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued)

b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)

ii. Analisis risiko konsentrasi kredit (lanjutan) ii. Concentration of credit risk analysis(continued)

Penambahan diversifikasi iniberdasarkan rencana strategi Bank, sektortarget, kondisi ekonomi saat ini kebijakanpemerintah, sumber pendanaan, danproyeksi pertumbuhan. Konsentrasi kredityang diberikan berdasarkan jenis kredit,mata uang, sektor ekonomi dan wilayahgeografis diungkapkan pada Catatan 10.

The extent of diversification is based on theBank’s strategic plan, target sectors, currenteconomic conditions, government policy,funding sources and growth projections.Concentration of credit risk of loans receivableby type of loans, currency, economic sectorand geographic region is disclosed in Note 10.

iii. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur iii. Concentration by type of debtors

Tabel berikut menyajikan konsentrasi asetkeuangan berdasarkan jenis debitur:

The following table presents the concentrationof financial assets by type of debtors:

c. Risiko pasar c. Market risk

Risiko pasar merupakan risiko yang timbulkarena adanya pergerakan faktor pasar danportofolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapatmerugikan Bank (adverse movement). Yangdimaksud dengan faktor pasar adalah sukubunga dan nilai tukar, termasuk derivatif dari

kedua jenis risiko pasar tersebut misalnyaperubahan harga opsi.

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsionalBank dan kegiatan tresuri. Aktivitas inimencakup penempatan posisi dalam bentuksurat berharga dan pasar uang maupunpenyertaan pada lembaga keuangan lainnya,penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenislainnya), dan kegiatan pendanaan danpenerbitan surat utang, serta kegiatanpembiayaan perdagangan.

Market risk is the risk arising from adversemovement in market variables in portfolios heldby the Bank that could incur losses for the Bank(adverse movement). Market variables aredefined as interest rates and exchange rates,including derivatives of these two types of

market risk, i.e., change in option prices.

Market risk exists in both bankwide and treasuryactivities. These activities include placement insecurities and money market, equityparticipation in other financial institutions,provisions of funds (loans and other similarforms), funding and issuance of debtinstruments, and trade financing activities.

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalahuntuk mengelola dan melakukan kontrol ataseksposur risiko pasar dalam parameter yangdapat diterima, serta memaksimalkan tingkat

pengembalian atas risiko.

The objective of market risk management is tomanage and control market risk exposureswithin acceptable parameters, while optimizingthe return on risk.










c. Risiko pasar (lanjutan) c. Market risk (continued)

Risiko pasar dikelola melalui kebijakan yangkomprehensif dan kerangka limit untuk

mengukur dan memonitor nilai risikoberdasarkan tingkat risiko yang akan diambil(risk appetite) oleh Bank. Limit dari risiko pasarditetapkan pada tingkat bank-wide dandilaporkan serta dipantau oleh Satuan KerjaManajemen Risiko (SKMR) setiap hari.Management Action Triggers (MAT) membantumanajemen pada saat tingkat risiko mencapai

batasan-batasan tertentu.

Assets and Liability Committee (ALCO)berperan sebagai forum manajemen seniortertinggi untuk mengambil keputusan ataskebijakan yang berkaitan dengan manajemenrisiko pasar dan likuiditas. Satuan KerjaManajemen Risiko bertanggungjawab untukmelakukan identifikasi, pengukuran,

pemantauan dan pengendalian risiko pasar diBank berdasarkan kerangka yang disetujuioleh ALCO.

Market risk is managed through acomprehensive policy and limit framework to

measure and monitor the amount of risk basedon risk appetite of the Bank. Market risk limitsare set at bank-wide level and are reported andmonitored by Market and Liquidity Risk (MLR)on a daily basis. Management Action Triggers(MAT) helps to sensitize the management incase the risk level is reaches certain thresholds.

Assets and Liability Committee (ALCO) acts asthe apex senior management forum charged totake all decisions on policy regarding marketand liquidity risk management. Market Risk isresponsible for identifying, measuring,monitoring and controlling market risk in theBank based on framework approved by ALCO.

Secara keseluruhan, risiko pasar dibagimenjadi dua bagian sebagai berikut:

On overall, market risk is devided into twofollowing risks:

i. Risiko mata uang i. Currency risk

Risiko mata uang timbul dari adanyaposisi posisi keuangan dan komitmen dankontinjensi (off- balance sheet) baik di sisiaset maupun liabilitas yang timbul melaluitransaksi mata uang asing.

Bank mengukur risiko nilai tukar untukmelihat dampak perubahan nilai tukarpada pendapatan dan modal Bank. Untukmengelola dan memitigasi risiko nilaitukar, pembatasan posisi secara internaltelah ditentukan, lebih konservatif daripembatasan regulator sebesar 20%.Untuk posisi devisa terbuka,

Bank melakukan analisa denganmenggunakan pengukuran yang lebih risksensitive untuk meningkatkan kontrolterhadap risiko nilai tukar.

Currency risks arise from on- and off-financial positions both on the asset andliability sides through transactions in foreigncurrencies.

The Bank measures the foreign exchangerisk to understand the impact of theexchange rate movement on the Bank’srevenue and capital. In order to manage andmitigate the foreign exchange risk,predefined internal position limits are setmore conservative than the 20% regulatorylimit. For net open position (NOP), Bank is

introducing a more risk sensitivemeasurement to enhance on control offoreign exchange risk.









34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (cont inued)


i. Risiko mata uang (lanjutan) i. Currency risk (continued)









34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (con tin ued)


ii. Risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah potensikerugian yang timbul akibat pergerakansuku bunga di pasar yang berlawanandengan posisi atau transaksi Bank yangmengandung risiko suku bunga.

Tabel di bawah merangkum tingkat sukubunga efektif rata-rata setahun untuk

Rupiah dan mata uang asing pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010.

Interest rate risk is the potential loss incurredfrom adverse movement in market interestrates with respect to a Bank position ortransaction carrying interest rate risk.

The table below summarises the weightedaverage effective interest per annum for

Rupiah and foreign currencies as at

December 31, 2011 and 2010.











ii. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)

Bank mengelola risiko suku bunga denganmenggunakan pendekatan analisa gap re-pricing, simulasi dengan skenarioperubahan suku bunga (naik/turun). Untukmeningkatkan pengelolaan risiko tingkatbunga, kita juga sedang menerapkanEarning-at-Risk (EAR) dan EconomicValue of Equity (EVE) untuk melengkapi

dalam pengukuran risiko. Keduanya akan

memberi estimasi dari dampak perubahansuku bunga terhadap pendapatan bankmaupun perubahan modal bank.

The Bank manages its interest rate riskthrough the use of re-pricing gap analysis,simulation with interest rate shock (increase/decrease) scenario. To enhance ourmanagement of interest rate risk, we areimplementing likewise Earning-at-Risk (EAR)and Economic Value of Equity (EVE) tosupplement gap measures. These two

effectively provides insight on the impact of

interest rate changes to the Bank’s earningsand capital.

Buku Trading tetap dikelola denganpengukuran posisi, sensitivitas dan nilaiVAR. Limit risiko pasar ditetapkan denganmengacu pada pengukuran ini untuk

pengelolaan eksposur suku bunga.

Trading book remains to be managedthrough position, sensitivity, and VARmeasures. Limits are established by referringto these measures to manage interest rate

exposures.

Tabel di bawah ini menyajikan portofolioBank (tidak termasuk portofolio yangdiperdagangkan) pada nilai tercatatnya,yang dikelompokkan menurut mana yanglebih awal antara tanggal re-pricing atautanggal jatuh tempo kontraktual:

The table below summarizes the Bank’s non-trading portfolios at carrying amounts,categorized by the earlier of contractual re-pricing or maturity dates:










d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkanoleh ketidak mampuan Bank dalam memenuhi

liabilitas yang telah jatuh tempo dan menutupposisi di pasar. Risiko likuiditas merupakanrisiko yang terpenting pada bank umum danperlu dikelola secara berkesinambungan.

ALCO berperan sebagai forum manajemensenior tertinggi untuk memonitor situasilikuiditas Bank. ALCO bertanggungjawab untuk

menentukan kebijakan dan strategi yang

berkaitan dengan aset dan liabilitas Banksejalan dengan prinsip kehati-hatianmanajemen risiko dan peraturan yang berlaku.

ALCO menyetujui kerangka limit,mempertimbangkan struktur laporan posisikeuangan jangka panjang dari Bank. ALCO jugamenyetujui asumsi likuiditas dan skenario stresstesting yang akan diterapkan.

Liquidity risk is the risk that the Bank is unableto meet its obligation associated with financial

liabilities at due date. Liquidity risk is the mostimportant risk to a commercial bank and as suchneeds to be managed on an on-going basis.

The ALCO, which acts as the apex bodyentrusted to monitor liquidity situation of theBank. ALCO is in charge of determining the

policy and strategy of the Bank’s asset and

liabilities in line with the principles of prudentrisk management and applicable regulatoryrequirements. ALCO approves the limitframework, deliberates on the long-termstructural statement of financial positionpositioning of the Bank. In addition, ALCOapproves all liquidity assumption and stresstesting scenarios.

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisisperbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasiolikuiditas. Risiko likuiditas diukur dan dipantausecara harian berdasarkan kerangka kerja limitrisiko likuiditas. Kerangka kerja digunakan untukmengelola situasi likuiditas Bank pada kondisinormal (business-as-usual) dan kejadian kondisistress. Rencana pendanaan darurat likuiditas(liquidity contingency plan) telah disusun untukmempersiapkan Bank jika terjadi krisis likuiditas.

The Bank manages liquidity risk through liquiditygap analysis and liquidity ratios. Liquidity risk ismeasured and monitored on a daily basis basedon liquidity risk limit framework. The frameworkmanages the liquidity situation of the Bankunder both a business-as-usual and stressevent. Liquidity contingency plan is in place toprepare the Bank in the case of a liquidity crisis.

Eksposur terhadap ris iko li kuiditas Exposure to liquidity r isk

Analisis kesenjangan likuiditas untukmemberikan pandangan terhadap

ketidaksesuaian arus kas masuk terkait denganarus kas keluar di setiap saat. Kondisi inidikelola secara terpusat oleh Tresuri yangmempunyai akses dan otorisasi secaralangsung ke interbank, nasabah besar(institusional) dan professional market yanglainnya, dalam upaya membantu aktivitas bisnis

Bank di pengumpulan dana dan pemberiankredit.

Salah satu rasio likuiditas adalah rasio dari asetlikuid bersih terhadap liabilitas 1 bulan. Untuktujuan ini, aset yang bersifat likuid termasuk kasdan setara kas dan efek-efek berperingkatinvestasi, yang diperdagangkan secara aktifdan likuid di pasar dikurangi dengan simpanandari bank dan komitmen yang jatuh tempo

dalam satu bulan mendatang.

Liquidity gap analysis provides insight as to themismatch of expected cash inflows vis-à-vis

outflows on any given day. This is centrallymanaged within Treasury which has direct andauthorized access to interbank, wholesale, andother professional markets, to supplement corebanking activities of lending and deposit taking.

One of liquidity ratios is net liquid assets to 1month liabilities. For this purpose, net liquidassets are considered as including cash andcash equivalents and investment grade debtsecurities for which there is an active and liquidmarket less any deposits from banks andcommitments maturing within next month.










d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas(lanjutan)

Exposure to liquidity risk (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,rasio dari aset likuid bersih terhadap simpanannasabah adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2011 and 2010, the ratio ofnet liquid assets to deposits from customerswere as follows:

Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitaskeuangan

Residual contractual maturities of financialliabilities

Tabel di bawah ini menyajikan ekspektasi aruskas dari liabilitas keuangan Bank berdasarkanperiode jatuh tempo kontraktual yang terdekat

dan asumsi perilaku (behavioral assumptions)pada tanggal pelaporan.

Nilai nominal arus masuk/arus keluar yangdisajikan pada tabel di bawah ini merupakan

arus kas kontraktual yang tidak didiskontokanterkait dengan pokok dan bunga atas liabilitaskeuangan. Pengungkapan instrumen derivatif

menunjukkan nilai bersih derivatif yang dapatdiselesaikan secara neto, juga arus masuk danarus keluar bruto untuk derivatif yangdiselesaikan bruto secara bersamaan(misalnya, kontrak berjangka valuta asing).

The table below shows the expected cash flowson the Bank’s financial liabilities on the basis oftheir earliest possible contractual maturity and

behavioral assumptions as at the reporting date.

The nominal inflow/outflow disclosed in thefollowing table represents the contractual

undiscounted cash flows relating to the principaland interest on the financial liability orcommitment. The disclosure for derivatives

shows a net amount for derivatives that are netsettled, but a gross inflow and outflow amount forderivatives that have simultaneous grosssettlement (e.g. currency forward).










e. Risiko liku idit as (lanjutan) e. Liquidity risk (continued)










d. Risiko liku idit as (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Anal is is perbedaan jatuh tempo aset danliabilitas keuangan

Maturity gap analysis of financial assets andliabilities

Tabel dibawah ini menyajikan analisa jatuhtempo aset dan liabilitas Bank pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010. berdasarkan

jangka waktu yang tersisa sampai tanggal jatuh tempo kontrak dan asumsi perilaku(behavioral assumptions):

The table below shows an analysis of maturitiesof assets and liabilities of the Bank as ofDecember 31, 2011 and 2010, based onremaining terms to contractual maturity date andbehavioral assumptions:




PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 Desember 2011Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010)(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)





d. Risiko Likuidit as (lanjutan) d. Liquidity Risk (continud)










e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian yangdiakibatkan oleh kurang memadainya atau

kegagalan dari proses internal, faktor manusiadan sistem atau dari kejadian-kejadianeksternal.

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis,kegiatan operasional, sistem dan produk Bank,dari mulai Kantor Pusat sampai kantor kas diseluruh Indonesia. Kegagalan mengelola risiko

operasional dapat menyebabkan kerugian

financial, keselamatan karyawan dan reputasiBank.

Komponen utama dari Kerangka KerjaPengelolaan Risiko Operasional yangdijalankan secara berkesinambungan antaralain:

Operational risk is defined as the risk of lossesresulting from inadequate or failure of internal

control processes, people and systems or fromexternal events.

This type of risk is inherent in every businessprocesses, operational activities, systems andproducts of Bank, from Head Office Units tomicro branches located in remote areas of

Indonesia. Failure to manage operational risks

correctly could lead to financial losses,employee safety and reputation of the Bank.

Major components of Operational RiskManagement Framework which are beingconsistently practiced are:

1. Akuntabilitas yang jelas 1. Clear accountabilities

Semua pihak di Bank menjalankanpenugasan terkait dengan perannyamasing-masing dalam pengelolaan risikooperasional.

Direksi seperti halnya Dewan Komisarisbertanggung-jawab untuk mengawasiefektivitas dari kerangka-kerjapengelolaan risiko operasional secaramenyeluruh serta pelaksanaannya.

All parties in the Bank are designated fortheir respective roles in the management ofoperational risk.

The Board of Directors of the Bank as wellas the Board of Commissioners areresponsible to oversee the effectiveness ofthe overall operational risk managementframework as well as its execution.

Unit bisnis dan fungsi support sebagaipemilik dari proses pengelolaan risiko danfungsi Pengendalian Internal yang adapada setiap Risk Taking Unit (RTU)berperan sebagai lini pertahanan lapispertama dalam penegakan pengelolaanrisiko operasional sehari-hari.Mereka bertanggungjawab dalammengidentifikasi, mengelola, memitigasidan melaporkan Risiko Operasional.

Satuan Kerja Manajemen Risiko (“SKMR”)bersama-sama dengan Divisi Kepatuhandan Hukum berperan sebagai pertahananlapis kedua.

Business unit and supporting unit as theowner of risk management process andInternal Control functions in each Risk

Taking Units act as the first line of defencein day-to-day execution / implementation ofoperational risk management. They areresponsible to identify, manage, mitigateand reports on Operational Risk.

Operational Risk Management (“SKMR”)Division together with Compliance andLegal Division act as the second line ofdefence.

SKMR berfungsi dalam perancangan,pendefinisian, pengembangan danpemeliharaan kerangka kerja risikooperasional secara keseluruhan,

memantau penerapan kerangka kerja olehRTU, memastikan kecukupan kontrol ataskebijakan dan prosedur, sertaa berperansebagai koordinator/fasilitator atasaktivitas pengelolaan risiko operasional

yang efektif.

SKMR function to design, interpret, developand maintaining the overall operational riskmanagement framework, monitor theRTU’s adherence to the framework,

ensuring the control adequacy of policiesand procedures, and act as thecoordinator/faciitator of the overalloperational risk management activities toensure its effectiveness.










e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational ris k (cont inued)

1. Akuntabilitas yang jelas (lanjutan) 1. Clear accountabilities (continued)

Sedangkan Satuan Kerja Audit Internalsecara independen berperan sebagaipertahanan lapis ketiga.

Meanwhile, the internal auditors (SKAI) areindependently doing the role as the thirdline of defence.

Bank juga melakukan penerapan yangketat atas prinsip “empat mata”

(pemisahan tugas dan dual control / dualcustody) untuk semua proses terutamaproses yang beresiko.

Bank also performs stick implementation offour eyes principle (segregation of duties

and dual control / dual custody) for allprocesses specially for critical processes.

2. Siklus pengelolaan risiko operasional 2. Operational risk management cycle

Pelaksanaan kerangka kerja SKMR diBank dilakukan dalam siklus SKMR yangterpadu dan terdiri dari proses identifikasi,penilaian/pengukuran, pemantauan sertapengendalian/mitigasi risiko.

Practices of SKMR Framework in Bank arebeing conducted through an integratedSKMR cycle consists of risk identification,assessment/measurement, monitoring andcontrolling/mitigating.

Siklus ini mencakup: The cycle involves:

(1) Identifikasi risiko melalui analisa alurkerja dan key process untuk membuatrisk registration.

(2) Tinjauan risiko / pengukuran di tingkatunit operasional didukung denganRisk Control Self Assessment (RCSA)secara periodik dan pencatatan risk /

loss event dengan RTU terkait, jugadengan melalui review dan anal isaatas Key Risk Indicator (KRI).

(3) Pengukuran dan pelaporan ataspemaparan risiko residual maupuntingkat kedisiplinan unit kerja dalammenerapkan mekanisme kontrol.

(1) Identification of risk through workflowand key processes analysis to developrisk registration.

(2) Risk assessment/ measurement atoperating unit level supported byperiodic Risk Control Self Assessment(RCSA) and risk / loss event recording

by each respective RTU as well asmeasurement of Key Operational RiskIndicator (KORI).

(3) Monitoring and reporting over residualrisk exposures and the level of theunits’ discipline in deploying controlmechanisms.

(4) Tinjauan risiko secara menyeluruhatas produk, sistem maupun aktifitas /proses Bank yang baru maupunperubahannya.

(4) Comprehensive risk reviews over newas well as changes to Bank’s products,system and activities/processes.

3. Sarana pendukung 3. Supporting infrastructure

Implementasi dari siklus pengelolaan

risiko operasional secara menyeluruhdidukung dengan alat bantu online realtime yaitu ORMS (Operational RiskManagement System). ORMSmemperkuat pencatatan, analisis danpelaporan dari data risiko operasionaldengan kemampuan melakukanidentifikasi risiko, penilaian/pengukuran,pemantauan dan pengendalian/ mitigasiyang dilaksanakan secara terintegrasi,dengan demikian meningkatkan efektivitasdari penerapan manajemen risikooperasional. ORMS telah dioperasikansecara efektif di semua unit kerja Bank.

The implementation of the comprehensive

ORM Cycle is supported by ORMS(Operational Risk Management System),an internally designed online-real time tool.

ORMS strengthen the capture, analysisand reporting of operational risk data byenabling risk identification,assessment/measurement, monitoring andcontrolling/ mitigating to be conducted in anintegrated manner, thereby enhance theeffectiveness of operational riskmanagemen implementation. The ORMS is

currently in effective operational at workingunits within Bank.










e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational risk (cont inued)

4. Perhitungan Beban Modal RisikoOperasional

4. Operational Risk Capital ChargesCalculation

Bank telah melakukan perhitungan bebanmodal untuk risiko operasional denganmenggunakan Pendekatan IndikatorDasar sejak Januari 2010, sesuai dengan

jadwal Bank Indonesia. Persiapan untuklangkah selanjutnya, Liabilitas PenyediaanModal Minimum (KPMM) dengan

menggunakan Pendekatan Standar juga

telah dimulai dan akan disesuaikandengan jadwal dan ketentuan dari BankIndonesia.

The Bank has performed the capitalcharges calculation for operational risk byusing Basic Indicator Approach sinceJanuary 2010 as per Bank Indonesiatimeline. Preparation towards the adoptionof the next stage Internal Capital Adequacy

Assessment Process (ICAAP) of

Standardized Approach has been started

and will concur to Bank Indonesia timetableand guidelines.

5. Business Continuity Management 5. Business Continuity Management

Dengan tujuan untuk mengantisipasi risikooperasional yang mungkin terjadi dari

kondisi krisis karena bencana (daribencana alam seperti banjir, gempa bumiatau kebakaran dan juga yang lainnyaseperti gangguan sistem, listrik mati),hingga kondisi bisnis yang tidakmenunjang, Bank telah menerapkanBusiness Continuity Management (BCM)yang komprehensif guna memastikan

kelangsungan layanan konsumen. Selamasemester dua 2011, Bank telahmenerapkan IMP (Incident/CrisisManagement Plan) yang telahdiperbaharui dalam penanganan insidensecara nasional. Bank telahmengembangkan pembuatan BCP untukunit kritikal, demikian juga melaksanakanlatihan/test untuk menjamin kesiapandalam mengantisipasi insiden yangmenimpa Bank. Danamon juga berperanpenting dalam menyelenggarakan forumBCM selama dua tahun berturut-turutyang telah dihadiri oleh bank / perusahaandi Indonesia.

With the objective to anticipate operationalrisks which might arise caused by crisisconditions from a disaster (both naturalsuch as flood, earthquake or fire and otherssuch as system dropped, power failure), aswell as a non-conducive businessenvironment, the Bank has implemented acomprehensive Business ContinuityManagement (BCM) in order to ensurecontinuous services to customer. Duringthe second semester of 2011, Bank hasimplemented the improved IMP(Incident/Crisis Management Plan) inhandling the incident nationwide. Bank hasexpanded the development of BCP in thecritical unit, as well as conducted theexerciseñest to ensure the readiness inanticipating the incident fall to the bank.

The Bank continues to play a main role inholding a BCM Forum in the successful 2consecutive years which attended by majorbanks/corporations in Indonesia.

6. Koordinator Asuransi 6. Insurance Coordinator

Penerapan asuransi yang terkoordinasisecara komprehensif dan merupakansalah satu mitigasi utama dari risikooperasional meyakinkan tercapainyacakupan polis asuransi yang optimumterhadap pemaparan risiko. Polis asuransiaset dan finansial Bank secara

komprehensif terdiri dari MoneyInsurance, Property All Risk, BankersBlanket Bonds/Electronic Computer Crimedan Directors & Officers.

Bankwide coordination over insurancepractice as one of major operational riskmitigations ensures an optimum coverageof the policies to the risk exposure. Bank’scomprehensive financial and assetsinsurance coverage are ranging fromMoney Insurance, Property All Risk,

Bankers Blanket Bonds/ElectronicComputer Crime and Directors andOfficers.










e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational risk (cont inued)

7. National Fraud & Quality Assurance 7. National Fraud & Quality Assurance

Komitmen Bank dalam pengelolaan risikofraud sangatlah tinggi. Komitmen inidibuktikan melalui berbagai tindakan,yang salah satunya adalah dengan akandibentuknya Divisi National Fraud, palinglambat pada Semester I tahun 2012, yangtugasnya adalah untuk memastikan agarkerangka kerja dan kebijakan manajemen

fraud di Bank sejalan dengan nilai-nilai

dasar bank.

Bank commitment in managing fraud risk isvery high. This commitment is evidencedby various actions, one of which is throughthe setup of National Fraud, QA andCollection Division in October 2010, whoseroles are to ensure that the framework andpolicies of fraud management in the Bankare in line with the basic values of the

Bank, Basel II and regulations / policies of

Bank Indonesia.

Maraknya kasus-kasus fraud yang terjadidi perbankan nasional saat ini tidaksecara langsung mempengaruhi kinerjaBank dikarenakan Bank telah secara terusmenerus melakukan berbagai tindakanuntuk mencegah, mendeteksi dan

mengelola risiko fraud, antara lain denganmelakukan pengembangan prosedurinternal, kampanye anti fraud, trainingtentang kesadaran anti fraud dan berbagaistrategi yang akan diterapkan dalammencegah dan mendeteksi kejadian frauddi unit-unit dalam perusahaan.

Bank memberikan pula penekanankepada pentingnya kontrol preventif danmekanisme pendeteksian dini ataspemaparan risiko operasional melaluipembentukan fungsi National Quality

Assurance yang merupakan bagian dariDivisi diatas. Fungsi ini berperan aktifdalam meng-koordinasikan usaha - usahauntuk memperkuat sistem pengendalianinternal dari setiap Lini Bisnis dan FungsiPendukung.

Current fraud cases which occurred withinnational banking system were not directlyaffecting Bank performance. These are dueto various measures that Bank have beencontinuously taken to prevent, detect andmanage the risk of fraud, which include thedevelopment of Fraud Management Policyand Framework that applies nationally, thedevelopment of internal procedures, theantifraud campaigns, anti-fraud awarenesstraining and various strategies that havebeen applied in preventing and detectingfraud incidents in the units within the Bank.Such continual practices were taken as the

basis for Bank Indonesia to allow the Bankin continuing its Wealth Managementbusiness.

Bank is also re-emphasizing theimportance of preventative control andearly detection mechanisms overoperational risk exposures through the

setup of National Quality Assurancefunction under the above-mentionedDivision. The function is taking bankwidecoordination roles in the efforts tostrengthen system of internal controls ineach Line of Businesses and SupportFunctions.









35. INFORMASI SEGMEN 35. SEGMENT INFORMATION

Informasi segmen Bank tidak dikelompokkan persegmen usaha hanya dikelompokkan berdasarkansegmen geografis.

Bank segment information is not classified asbusiness segments and is only classified bygeographical segment.









35. INFORMASI SEGMEN (lanju tan) 35. SEGMENT INFORMATION (cont inued)









36. RASIO L IABILITAS PENYEDIAAN MODALMINIMUM

36. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Jumlah liabilitas penyediaan modal minimum yangdiwajibkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 8%dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

Minimum capital adequacy ratio required by BankIndonesia is 8% of Risk Weighted Assets (RWA).









37. POSISI DEVISA NETO 37. THE NET OPEN POSITION

Posisi Devisa Neto (PDN) Bank pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 dihitung berdasarkanPeraturan Bank Indonesia No. 5/13/PI31/2003tanggal 17 Juli 2003 dan perubahannya, PBINo. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004 danNo. 7/37/2005 tanggal 30 September 2005.

The Net Open Position (NOP) of the Bank as ofDecember 31, 2011 and 2010 is calculated inaccordance with Bank Indonesia Regulation (PBS)No. 5/13/PBI/2003 dated July 17, 2003 and Itsamendment, PB1 No. 6/20/ PBI/2004 datedJuly 15, 2004 and PBI No. 7/37/2005 dated

September 30, 2005.

Berdasarkan peraturan tersebut di atas, bank-bankdiwajibkan untuk memelihara PDN secarakeseluruhan dan untuk posisi keuangan setinggi-tingginya 20% dari modal.

According to the regulation, Banks are required tomanage and maintain the NOP in overall and for onstatement of financial position of not more than 20%(twenty percent) of their Capital

PDN secara keseluruhan merupakan angka

penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dariselisih bersih aset dan liabilitas untuk setiap matauang asing dan selisih bersih tagihan dan liabilitas,berupa komitmen dan kontinjensi di rekeningadministratif (transaksi rekening administratif) untuksetiap mata uang asing, yang semuanyadinyatakan dalam Rupiah. Sedangkan PDN untukposisi keuangan, merupakan angka penjumlahan

dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam posisikeuangan untuk setiap mata uang asing yangsemuanya dinyatakan dalam Rupiah.

PDN Bank (disajikan dalam jutaan Rupiah) padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalahsebagai berikut:

The overall NOP represents the sum of the absolute

values of the net difference between assets andliabilities recorded on balance sheet for all foreigncurrencies; plus the net difference between claimsand liabilities, comprising both commitments andcontingencies, recorded in off balance sheetaccounts for all foreign currencies, all expressed inrupiahs. The NOP for on balance sheet positionsrepresents the net difference between total assets

and total liabilities in foreign currencies recorded onthe statement of financial position, all expressed inRupiahs.

The NOP of the Bank (expressed in million Rupiah)as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:









38. RASIO LAINNYA 38. OTHER RATIOS

39. INFORMASI LAINNYA 39. OTHER INFORMATION

a. Jaminan Pemerintah terhadap Liabilitas

Pembayaran Bank Umuma. Government Guarantee on Obligations of

Banks

Sehubungan dengan Program PenjaminanPemerintah untuk menjamin kelangsunganliabilitas pembayaran bank umum, Pemerintahtelah membentuk suatu lembaga independenyaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS)yang menggantikan Unit Pelaksana Program

Penjaminan (UP3) berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No. 24 tahun 2004tanggal 22 September 2004 yang kemudiandiperbarui dengan Peraturan Pemerintah No. 3tanggal 13 Oktober 2008 dimana LPSmenjamin dana masyarakat termasuk danadari bank lain dalam bentuk giro, deposito,sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk

lainnya yang setara.

In connection with Indonesian Governmentguarantee program to continuously guaranteethe payment of liabilities of banks, theGovernment has established an independentinstitution, Indonesia Deposit InsuranceCorporation (LPS), replacing the Government

Guarantee Implementation Unit (UP3) inaccordance with the Republic of Indonesia LawNo. 24 Year 2004 dated September 22, 2004and as further amended by the GovernmentRegulation No. 3, dated October 13, 2008,whereby LPS guarantees third party depositsincluding deposits from other banks in the formof current accounts, time deposits, certificates of

deposit, savings deposits and/or otherequivalent forms.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal13 Oktober 2008 tentang Besaran NilaiSimpanan yang Dijamin LPS, jumlah simpananyang dijamin LPS adalah simpanan sampai

dengan Rp 2 Miliyar untuk masing-masing

nasabah per masing-masing bank dengankriteria suku bunga deposito tertentu.

As of December 31, 2011 and 2010, based onGovernment Regulation No. 66/2008 datedOctober 13, 2008 regarding the amount ofdeposit guaranteed by Indonesia DepositInsurance Corporation, the amount of depositscovered by LPS is up to Rp 2 Billion per

depositor per bank subject to certain criteria of

interest rates of deposits.

Beban premi penjaminan Pemerintah untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar 6.933 Miliyar dan Rp 6.499

Miliyar dibukukan pada akun beban bunga(Catatan 25) dalam laporan laba rugikomprehensif.

The goverment guarantee premium incurred forthe years ended December 31, 2011 and 2010amounted to Rp 6,933 and Rp 6,499,respectively, are recognized as part of interest

expense (Note 25) in the statements ofcomprehensive income.









39. INFORMASI LAINNYA (lanju tan) 39. OTHER INFORMATION (continued)

b. Pada tanggal 30 Januari 2006, Bankmengadakan perjanjian kerjasamaPengembangan dan Penerapan SistemPerbankan dengan PT Teradata MegahCorporation ("Teradata"). Teradata menyetujuiuntuk melakukan penyesuaian,pengembangan, dan penerapan programkomputer aplikasi perbankan "TeradataBanking System" yang dibeli oteh Bank.Perjanjian pengembangan dan penerapanserta dukungan puma juat sistem perbankantelah diperbaharui pada tanggal 31 Desember2009 yang menyetujui imbalan jasa dukungan

purna jual sebesar Rp 286.000 dan akanberakhir pada tanggal 31 Desember 2010.

b. On 30 January 2006, the Bank entered intoBanking System Development andImplementation Cooperation Agreement withPT Teradata Megah Corporation ("Teradata").Teradata agreed to modify, develop andimplement the banking computer applicationprogram named "Teradata Banking System"purchased by the Bank. The Banking SystemDevelopment, Implementation and After SalesSupport Service Agreement has been renewedon 31 December 2009, of which agreed theafter sales service fee of Rp 286,000 as well asthe expiration date of the agreement by

December 31, 2010.

Selanjutnya, pada tanggal 1 Juni 2007, Bank juga mengadakan perjanjian kerjasamaPengembangan dan Penerapan ProgramKomputer Aptikasi penunjang ATM Bersamadan Electronic Data Capture (EDC) denganTeradata. Teradata menyetujui untukmeakukan penyesuaian, pengembangan, danpenerapan program komputer aptikasipenunjang ATM Bersama dan EDC secaraterintegrasi dan terpadu dengan core bankingdari "Teradata Banking System". Bankmemberikan imbalan jasa sebesarRp 456.000.

Further, on June 1, 2007, the Bank also enteredinto ATM Bersama and Electronic Data Capture(EDC) Computer Application ProgramDevelopment and Implementation Coorperation

Agreement with Teradata. Teradata agreed tomodify, develop and implement the ATMBersama and EDC Computer Applicationprogram integrated with the core bankingsystem of "Teradata Banking System". TheBank will be charged Rp 456,000 for thisservice.

Pelaksanaan pembuatan, pengembangan, danpenerapan program komputer tersebutdilakukan selambat-lambatnya 6 (enam) bulansejak penandatanganan perjanjian kontrakkerja sama ini. Sedangkan dukungan purna

jual akan berakhir pada tanggal 1 Juni 2010.Bank dapat meminta perpanjangan dukunganpuma juat kepada Teradata dengan imbatan

jasa. Sesuai dengan Addendum PerjanjianKerjasama Pengembangan dan PenerapanProgram Komputer Aptikasi Penunjang ATMBersama dan Electronic Data Capture (EDC)yang ditandatangani pada tanggat 1 Juni 2007,perjanjian bertaku selama 1 (satu) tahun, dan

telah diperpanjang pada tanggat1 Juni 2010 sebesar Rp 75.000 untuk jangkawaktu 12 (dua betas) bulan, terhitung mulaitanggal 1 Juni 2010 dan akan berakhir padatanggal 1 Juni 2011.

The performance of the design, developmentand implementation of such computer programwill be done within 6 (six) months at the latest,starting from the signing date of the agreement.Meanwhile, the term of the after sales supportwill expire on June 1, 2010. The agreement willbe subject to amendment. According to theamendment of the Development andImplementation of Computer ApplicationsProgram Supporting ATM Bersama and EDC

Agreement dated June 1, 2007, the term of theagreement is 1 (one) year, and has beenrenewed on June 1, 2010, with total value ofcontract amounting to Rp 75,000 for another 1

(one) year, commencing from June 1, 2010 andexpiring on June 1, 2011










c. Bank mengadakan perjanjian denganPT Asuransi Central Asia ("ACA") sehubungandengan penutupan asuransi kerugian terhadapkebakaran, gempa bumi, dan lain-lain atasharta/kekayaan milik para Debitur Bank yangdijadikan jaminan {credit atau harta benda milikBank. ACA akan memberikan imbalan jasa

berupa komisi/diskon kepada Bank atas premiyang dibayarkan oleh Debitur. Perjanjianbertaku selama 1 (satu) tahun sejak12 Nopember 2007 sampai dengan11 Nopember 2008 dan secara otomatisdiperpanjang sampai terdapat pemberitahuan

Penghentian perjanjian dari masing masingpihak.

c. The Bank entered into an agreement withPT Asuransi Central Asia ("ACA") in conjunctionwith insurance coverage against fire,earthquake and other assets/propertiespossessed by the debtors of the Bank thatpledged as credit collateral or the Bank'sproperties. ACA will provide service fee to the

Bank in the form of commissions/discount to theBank for every premium written. The term of thisagreement was valid for 1 (one) year,commencing from November 12, 2007 andexpiring on November 11, 2008, andautomatically renewable upon termination by

each parties.

d. Bank mengadakan perjanjian dengan PT LippoGeneral Insurance Tbk ("Lippo") sehubungandengan penutupan asuransi kerugian terhadapkebakaran, gempa bumi, dan lain-lain atasharta/kekayaan milik para Debitur Bank yangdijadikan jaminan {credit atau harta benda milikBank. Lippo akan memberikan imbalan jasaberupa komisi/diskon kepada Bank atas premi

yang dibayarkan oleh Debitur. Perjanjian iniberlaku selama 1 (satu) tahun sejak2 September 2008 dan telah diperpanjangpada tanggal 1 September 2010 dan akanberakhir pada tanggal 1 September 2011, danyang akan terus menerus berlaku untuk jangkawaktu yang sama apabila tidak adapemberitahuan untuk pengakhiran perjanjian

ini dari masing-masing pihak.

d. The Bank entered into an agreement withPT Lippo General Insurance Tbk ("Lippo") inconjunction with insurance coverage againstfire, earthquake and other assets/propertiespossessed by the debtors of the Bank thatpledged as credit collateral or the Bank'sproperties. Lippo will provide service fee to theBank in the form of commissions/discount to the

Bank for every premium written. The term of thisagreement was valid for 1 (one) year,commencing from September 2, 2008 and hadrenewable on September 1, 2010, expiring onSeptember 1, 2011, and automaticallyrenewable upon termination by each parties.

e. Pada tanggal 1 Agustus 2008, Bankmengadakan perjanjian dengan PT GlobalSecurity Consultant sehubungan dengan JasaPengadaan dan Pengelolaan SatuanPengamanan ("Security"). Perjanjian ini telahberakhir pada tanggal 31 Juli 2009 dan secaraotomatis diperpanjang sampai terdapatpemberitahuan penghentian perjanjian darimasing-masing pihak.

e. On August 1, 2008, the Bank entered intoagreement with PT Global Security Consultantin conjunction with Security Units Procurementand Management service ("Security"). Thisagreement was expired on July 31, 2009 andautomatically renewable upon termination byeach parties.

f. Pada tanggal 5 Februari 2008, Bankmengadakan perjanjian dengan PT KelolaJasa Artha ("Kejar") sehubungan denganpengambilan, pengantaran termasukpenyortiran dan penyimpanan uang tunaibeserta pengamanannya dari kantor Bankmaupun tempat lainnya yang ditunjuk olehBank. Kejar akan mengasuransikan seluruhuang tunas milik Bank yang diambil, diantar,diproses serta disimpan.

f. On February 5, 2008, the Bank entered intoagreement with PT Kelola Kejar Artha ("Kejar")in conjunction with cash pick-up, delivering,sorting and storaging as well as security from

Bank's offices and other place designated bythe Bank. Kejar will insure the cash picked up,delivered sorted and stored to the insurancecompany.










Bank akan dikenakan biaya untuk jasa tersebutberdasarkan jumlah uang tunai yang diambil,diantar termasuk disortir dan disimpan olehKejar. Perjanjian ini berlaku untuk masa1 (satu) tahun dan telah berakhir pada tanggal6 Pebruari 2009 dan secara otomatisdiperpanjang sampai terdapat pemberitahuan

penghentian perjanjian dari masing-masingpihak.

The Bank will be charged for such servicesbased on total amount of cash picked up,delivered, sorted and stored by Kejar. The termof this Agreement is valid for 1 (one) year andwill be expired on February 6, 2009 andautomatically renewable upon termination byeach parties

g. Bank mengadakan perjanjian denganPT Artajasa Pembayaran Elektronis("Artajasa") sehubungan dengan pemanfaatan

jaringan "ATM BERSAMA" yang dikelola oleh Artajasa. Bank menjadi Associate Member,salah satu klasifikasi keanggotaan pada

jaringan "ATM BERSAMA", yang merupakanklasifikasi untuk anggota jaringan "ATMBERSAMA" yang tidak memiliki terminal ATM.Bank akan dikenakan biaya keanggotaan danbiaya lainnya termasuk biaya untuk setiaptransaksi yang dilakukan oleh nasabah Bankpada jaringan "ATM BERSAMA" yangbesarnya telah ditentukan dalam perjanjian.

Perjanjian ini berlaku selama 3 (tiga) tahunsejak tanggal 4 April 2007. Perjanjian ini telahdiperpanjang pada tanggal 21 September 2010sampai dengan 21 September 2013.

g. The Bank entered into agreement withPT Artajasa Pembayaran Elektronis ("Artajasa")in conjunction with the utilization of ATM

Bersama network managed by Artajasa. TheBank has become an Associate member, that is

a membership class for those banks do not ownany ATM terminal. Bank will be charged ofmembership fee and other charges, includingcharges in every transaction done by the Bank'scustomer through ATM Bersama network, atcertain number as set forth in the agreement.The term of this agreement was valid for3 (three) years, commencing from April 4, 2007.This agreement had been extended on

September 21, 2010, and will expire onSeptember 21, 2013.

h. Bank mengadakan perjanjian denganPT Transnational Solutions sehubungandengan penyediaan jasa pengumpulan dan

pengiriman cek kliring dan atau dokumen-dokumen lainnya. Perjanjian ini berlaku selama2 (dua) tahun sejak 24 April 2009 sampaidengan 24 April 2011.

h. The Bank entered into agreement withPT Transnational Solutions in conjunction withthe provision of clearing cheques or otherdocuments collection and delivery services. Theterm of this agreement is valid for 2 (two) years,commencing from April 24, 2009 to

April 24, 2011.

i. Bank mengadakan perjanjian dengan PD MitraUsaha sehubungan dengan perawatan danperbaikan mesin penghitung uang merekGlory. Besarnya biaya perawatan adalahsebesar Rp 5.880 untuk mesin yang berada di

kantor pusat dan kantor cabang. Perjanjian iniberlaku 1 (satu) tahun sejak 1 Juni 2010

sampai dengan 31 Mei 2011.

i. The Bank entered into agreement with PD MitraUsaha in conjunction with maintenance andrepair of cash counting machine named Glory.The maintenance cost is Rp 5,880 for machineslocated at the headquarters and branches. The

term of this agreement is valid for 1 (one) year,commencing from June 1, 2010, and expiring

on May 31, 2011.

j. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Masa Mitra Pratama tentangperawatan dan perbaikkan mesin penghitunguang, yang berlaku untuk jangka waktu selama

6 (enam) bulan sejak tanggal 1 Mei 2010, dantelah diperpanjang pada tanggal 1 Nopember2010 sampai dengan 21 September 2011.

j. The Bank entered into agreement with PT MasaMitra Pratama in conjunction with maintenanceand repair of cash counting machine. The termof this agreement is valid for 6 (six) months,

commencing from May 1, 2010, this agreementhad been extended on November 1, 2010, andwill expire on September 21, 2011.










k. Bank mengadakan beberapa perjanjiandengan PT Labora Duta Anugrah sehubungandengan penyediaan jasa karyawan outsourcinguntuk Bank. Perjanjian ini berlaku 1 (satu)tahun, yang telah diperpanjang dengan

Addendum Perjanjian Kerjasama JasaPengadaan Karyawan Outsourcing, yangberlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2011.

k. The Bank entered into several agreements withPT Labora Duta Anugrah in conjunction with theprovision of employee outsourcing service forthe Bank. The term of this agreement is valid for1 (one) year, and had been extended by

Ammendment of Employee Outsourcing ServiceCooperation Agreement, which valid untilMay 14, 2011.

l. Bank mengadakan beberapa perjanjian sewa

atas bangunan dan ruang kantor untukkegiatan usaha berkaitan denganbertambahnya jumlah kantor cabang Bank.Perjanjian ini akan berakhir antara tahun 2010

sampai dengan 2011.

l. The Bank entered into several agreements for

building and office space lease for operationalactivities due to the increasing number of theBank's branches. The term of this agreementwill expire between the years 2010 through

2011.

m. Bank melakukan perjanjian dengan PT MatairTerra Solusi sehubungan dengan pembelianlisensi atas sistem yang dinamakan "MatairSys Treasury", dengan biaya lisensi produkdan biaya implementasi adalah sebesarRp 519.528.000. Perjanjian ini berlaku 7 (tujuh)bulan sejak 2 Juli 2010 sampai dengan2 Pebruari 2011.

m. The Bank entered into an agreement withPT Matair Terra Solusi in conjunction with thepurchase of licenses for system named "MatairSys Treasury", with the product license fees andimplementation cost amounting toRp 519,528,000. The term of this agreement isvalid for 7 (seven) months, commencing fromJuly 2, 2010 until February 2, 2011.

n. Bank mengadakan perjanjian dengan BustamTjoar sehubungan dengan pengadaan dan

jasa untuk system business inteligence,dengan biaya sebesar Rp 54.000.000.

n. The Bank entered into an agreement withBustam Tjoar in conjunction with the provisionof procurement and service for system businessintelligence, with total contract value of

Rp 54,000,000.

o. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Finnet Indonesia tentang LayananPenerimaan Pembayaran Tagihan Billersecara elektronis dengan sistem host to host,yang berlaku untuk jangka waktu selama3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal 18 Mei2010 sampai dengan tanggal 17 Mei 2013.

o. The Bank entered into an agreement withPT Finnet Indonesia in conjunction with BillerBill Payment Collection Services electronicallywith host to host system which valid for 3 (three)years, commencing from May 18, 2010 untilMay 17, 2013.

p. Bank mengadakan perjanjian kerjasama

pengembangan dan penerapan programkomputer aplikasi penunjang bill paymentdengan Teradata, dengan biaya sebesarUSD 31.000.

p. The Bank entered into an agreement for the

development and execution of bill paymentsupporting computer application program withTeradata, with total contract value ofUSD 31,000.

q. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Prima Vista Solusi sebagai

penyedia pengadaan Electronic Data Capture(EDC), infrastruktur pendukung Electronic DataCapture (EDC), dan aplikasi-aplikasipenunjang terkait lainnya yang dibutuhkan olehBank dengan merk Verifone, yang berlakusejak tanggal 20 Oktober 2010 dan untuk

jangka waktu sampai dengan diselesaikannyaseluruh hak dan liabilitas masing-masing pihak.

q. The Bank entered into an agreement withPT Prima Vista Solusi as a provider of

procurement EDC, supporting infrastructure forEDC, and other related supporting applicationsnecessary for the Bank named Verifone, whichvalid since October 20, 2010 and automaticallyrenewable upon fulfillment of rights andobligations by each parties.

r. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Global Mitra Utama Cemerlangtentang layanan Virtual Private Network (VPN),yang berlaku untuk jangka waktu selama3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal 26 Juli

2010 sampai dengan 26 Juli 2013.

r. The Bank entered into an agreement withPT Global Mitra Utama Cemerlang inconjunction with the Virtual Private Network(VPN) service, which valid for 3 (three) years,commencing from July 26, 2010 until July 26,

2013.










s. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Khasanah Timur Indonesia tentangprimanet broadband Internet connection, yangberlaku untuk jangka waktu selama 1 tahunterhitung sejak tanggal 21 September 2010sampai dengan 21 September 2011.

s. The Bank entered into an agreement withPT Khasanah Timur Indonesia related toprimanet broadband Internet connection, whichis valid for 1 (one) year starting fromSeptember 21, 2010 until September 21, 2011.

40. KUASI - REORGANISASI 40. QUASI-REORGANISATION

Perusahaan melaksanakan kuasi-reorganisasi

pada tanggal 31 Maret 2007 dengan berdasarkanpada PSAK No. 51 (1998), "Akuntansi Kuasi-Reorganisasi" dan telah disetujui oleh pemegangsaham Perusahaan dalam Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa tanggal 9 Mei 2007. Kuasi-reorganisasi ini telah disampaikan kepadaBAPEPAM-LK melalui Keterbukaan Informasitanggal 9 Juli 2007.

The Company implemented quasi-reorganization as

of March 31, 2007 based on SFAS No. 51 (1998),"Accounting for Quasi-Reorganization" as approvedby the shareholders in their ExtraordinaryShareholders' meeting dated May 9, 2007. The

implementation of this quasi-reorganization hasbeen informed to BAPEPAM-LK through theDisclosure of Information on July 9, 2007.

Posisi data keuangan (posisi keuangan) Banksebelum dan sesudah kuasi-reorganisasi padatanggal 31 Maret 2007 adalah seperti di bawah ini:

Financial position (balance sheets) of Bank beforeand after quasi-reorganisation as of March 31, 2007is as follows:








40. KUASI – REORGANISASI (lanju tan) 40. QUASI-REORGANISATION (continued)

lap tahunan 2011 bank capital

Documents