kolaborasi riset dosen dan mahasiswa analisis …eprints.perbanas.ac.id/3739/1/cover.pdfanalisis...
TRANSCRIPT
ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN
TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN
ASIA TENGGARA (2014-2016)
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Akuntansi
Oleh :
KIKI DWI ANGGRAINI NIM : 2014310041
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2018
KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA
ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN
TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN
ASIA TENGGARA (2014-2016)
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Akuntansi
Oleh :
KIKI DWI ANGGRAINI NIM : 2014310041
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2018
KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA
ANALTER
LISIS STRURHADAP K
UKTUR KEKINERJA
ASIA T
KIK
Skrip dan d
DTa
(Erida H
ii
EPEMILIKKEUANG
TENGGARA
Diajukan
KI DWI AN
2014310
psi ini telahdinyatakan s
Dosen Pembanggal: 23 J
Herlina, S.E
KAN DAN GAN INDUS
A (2014-20
oleh:
NGGRAINI
0041
h dibimbingsiap diujikan
bimbing, Juli 2018
E., M.Si, Q
KOMPOSSTRI PERB016)
I
n
QIA)
SISI DEWABANKAN
AN
ANALTER
Ketua
Sekertari
Anggota
LISIS STRURHADAP K
: Diya
is : Erid
: Agus
UKTUR KEKINERJA
ASIA T
KIK
Diperhatadan diny
pada t
ah Pujiati, S
da Herlina,
stina Ratna
iii
S K R I P
EPEMILIKKEUANG
TENGGARA
Disusun
KI DWI AN
2014310
ankan di depatakan Lulutanggal 9 A
Tim Pen
S.E.,M.Si
S.E.,M.Si,Q
a Dwiati, S
P S I
KAN DAN GAN INDUS
A (2014-20
oleh
NGGRAINI
0041
pan Tim Penus Ujian Skr
Agustus 2018
nguji
QIA
.E, MSA, C
KOMPOSSTRI PERB016)
I
nguji ripsi 8
CPSAK
SISI DEWABANKAN
…………
…………
…………
AN
………
………
……....
Ketua PTanggal
Nama
Tempat, T
N.I.M
Program S
Program P
Konsentra
Judul
Program Stul :
Tanggal Lah
Studi
Pendidikan
asi
udi Sarjana A
PEN
: Kiki
hir : Sura
: 2014
: Aku
: Sarja
: Keua
: Anal
terha
Teng
Disetuju
Akuntansi,
iv
GESAHAN
i Dwi Angg
abaya, 16 N
4310041
ntansi
ana
angan
lisis Struktu
adap Kinerj
ggara (2014
i dan diteri
N SKRIPSI
raini
ovember 19
ur Kepemili
ja Keuanga
4-2016)
ima baik o
DoseTang
I
995
ikan dan Ko
an Industri
leh :
en Pembimbggal :
omposisi D
Perbankan
bing,
Dewan
Asia
v
Maka Sesungguhnya Bersama Kesulitan Itu Ada Kemudahan. Sesungguhnya Bersama Kesulitan Itu Ada Kemudahan
Q.S Al-Insyirah 5-6
Orang yang Suka Berkata Jujur Mendapatkan 3 Hal:
Kepercayaan, Cinta dan Rasa Hormat Ali bin Abi Thalib
Ilmu Bukan yang Dihafal Tetapi yang Memberi Manfa’at
Imam Syafi’i
vi
PERSEMBAHAN
Teriring ucapan syukur Alhamdulillah lembaran skripsi ini ku persembahkan untuk:
ALLAH
Saya ucap syukur atas kehadiran Allah yang dalam kuasaNya memberikan saya kesehatan dan akal dalam menyelesaikan skripsi ini. Tiada henti
mengagungkaNya atas nikmat yang telah diberikan terhadap saya memberikan saya kemudahan,kesabaran serta pertolongan. Alhamdulilah
ya Allah, Allahu Akbar
Bapak Suryanto & Ibu Paini Terima kasih atas sponsor utama dalam hidup saya, berkat rejeki yang
diberikan kepada Allah melalui ibu dan bapak, saya dapat menyelesaikan studi ini dengan baik. Terima kasih atas segala kucuran keringat, waktu
yang tidak akan bisa saya balas sampai kapanpun. Anugerah terindah dari Allah memiliki Bapak dan Ibu seperti kalian
Ibu Erida Herlina & Ibu Supriyati
Terima kasih atas bimbingan ibu, berkat bimbingan ibu saya dapat menyelesaikan skripsi ini, menyelesaikan tanggung jawab saya sebagai anak serta mahasiswa. Terima kasih ibu dengan penuh kesabaran dan keuletanya membimbing saya, sekali lagi terima kasih ibu. Anugerah
terindah dari Allah memiliki dosen pembimbing seperti ibu
Kokok Sunariyanto & Sheila Yunistia Firmani Terima kasih atas dukungan dan bantuan kalian sebagai kakak dalam
keluarga, sebagai senior dalam perkuliahan ini. Terima kasih atas waktu dan sharing tentang studi ini, saya beruntung memiliki kalian. Anugerah
terindah dari Allah memiliki kakak-kakak seperti kalian
Mahendi Ismail Terima kasih atas segalanya, segalanya yang tidak dapat diungkap hanya lewat kata-kata. Semoga kita dapat menjadi teman hidup tidak hanya di
dunia namun juga di surgaNya kelak. Anugerah terindah dari Allah memiliki teman berbagi sepertimu
vii
Mayke Kristika Anthony Putri, Winda Eka Putri dan Fitria Dhona Anggraini
(Taubat dari gibah) Terima kasih teman semasa maba, teman berbagi pelajaran, teman berbagi gundah gulana, teman berbagi segala yang bisa tercurahkan heuheu :3. Terima kasih atas sharing dari kalian dalam membantu
menyelesaikan skripsi ini . Anugerah terindah dari Allah memiliki teman seperti kalian
Fitria Dhona Anggraini, Amelia Devianti, Lysa Purnamasari, Nurul Ismawati, Andri Nasirul Buldan, Emdhan Dwianto dan M Sahrul
(Team riset kolaborasi) Terima kasih partner skripsi yang terbaik, terima kasih atas waktunya dalam berbagi segala hal tentang skripsi. Terima kasih atas sharing
bersama, bimbingan skripsi bersama, menunggu serta menanti dosen bersama, sidang bersama. Terima kasih teman-teman. Anugerah terindah
dari Allah memiliki partner penelitian seperti kalian
Andhina Syafira dan M Rio Bimantara Priono Terima kasih gais atas waktu kalian selama ini, teman berbagi, teman
yang ajak jalan-jalan jikalau suntuk . Anugerah terindah dari Allah memiliki teman seperti kalian
Alien Nuril Wardhani, Erfik Dwiana, Iqbal Bagus Prakoso, Ardiansyah Putra
Utomo dan Mahendi Ismail (sowak group)
Terima kasih atas sharing bersama selama ini, tentang organisasi, kehidupan nyata di luar perkuliah, terima kasih atas waktu yang telah dilewati bersama. Anugerah terindah dari Allah memiliki teman seperti
kalian
Santi Oktavia Abriyani Terima kasih sudah ndut menjadi teman sejak jaman smp hingga sekarag.
Terima kasih selalu medengar keluh,kesahku. Terima kasih untuk tidak bosan berkata jujur tentangku. Anugerarh terindah dari Allah memiliki
teman sepertimu
viii
Riza Pratiwi Teman sekelas saat SMA dan senior saat di bangku kuliah. Terima kasih senior telah menjadi teman yang terbaeqqqqq. Anugerah terindah dari
Allah memiliki teman sepertimu
Semua Teman Untuk Semua teman-teman yang tidak bisa disebutkan satu per satu, yang telah memberikan doa, dukungan dan semangat.Terimakasih, see you on
top
ix
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT, berkat
rahmat dan ridho-Nya peneliti dapat menyelesaikanskripsi dengan judul “Analisis
Struktur Kepemilikan dan Komposisi Dewan terhadap Kinerja Keuangan Industri
Perbankan Asia Tenggara (2014-2016)”.Penyusunan proposal skripsi ini tidak
terlepas dari bantuan berbagai pihak, mengucapkan terima kasih.Oleh karena itu,
penulis dengan penuh rasa hormat ini mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. Lutfi, SE., M.Fin., selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.
2. Ibu Erida Herlina,S.E.,M.Si, QIAselaku Dosen Pembimbing skripsi yang
dengan penuh pengertian dan kesabaran telah menyediakan waktu, tenaga,
serta pikiran untuk membimbing penelitian ini.
3. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, S.E.,M.Si., QIA., CPSAKselaku Ketua
Program Studi Sarjana Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.
4. Seluruh dosen STIE Perbanas Surabaya beserta seluruh civitas akademika.
Peneliti menyadari masih jauh dari sempurna dan mengharapkan adanya
masukan berupa kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaan
proposal skripsi.
Surabaya, 9 Agutus 2018
Peneliti
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DI UJI .......................................................... ii HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv HALAMAN MOTTO ............................................................................................. v HALAMAN PERSEMBAHAN ............................................................................ vi KATA PENGANTAR ........................................................................................... ix DAFTAR ISI ........................................................................................................... x DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xv ABSTRACT. ........................................................................................................ xvi ABSTRAK .......................................................................................................... xvii BAB I PENDAHULUAN ................................................................................ 1
1.1 Latar Belakang Masalah ............................................................. 1 1.2 Perumusan Masalah .................................................................... 5 1.3 Tujuan Penelitian ........................................................................ 6 1.4 Manfaat Penelitian ...................................................................... 6 1.5 Sistematika Penulisan ................................................................. 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................... 10
2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................. 10 2.2 Lansadan Teori ......................................................................... 21 2.3 Pengaruh antar Variabel ........................................................... 29 2.4 Kerangka Pemikiran ................................................................. 32 2.5 Hipotesis Penelitian .................................................................. 33
BAB III METODE PENELITIAN ................................................................... 34
3.1 Rancangan Penelitian ................................................................ 34 3.2 Batasan Penelitian ..................................................................... 35 3.3 Identifikasi Variabel ................................................................. 35 3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ....................... 35 3.5 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ................ 40 3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ....................................... 41 3.7 Teknik Analisis Data ................................................................ 42
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA .. 50
4.1 Gambaran Subyek Penelitian .................................................... 50 4.2 Analisis Data ............................................................................. 52 4.3 Pembahasan ............................................................................ 101
xi
BAB V PENUTUP ........................................................................................ 115 5.1 Kesimpulan ............................................................................. 116 5.2 Keterbatasan Penelitian .......................................................... 118 5.3 Saran ....................................................................................... 118
DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 : Matrik Penelitian 21
Tabel 3.1 : Jumlah Perusahan 41
Tabel 3.2 : Pengambilan keputusan autokorelasi 44
Tabel 4.1 : Sampel penelitian 51
Tabel 4.2 : Analisis deskriptif variabel dependen kinerja keuangan 53
Tabel 4.3 : Analisis deskriptif variabel dependen kinerja keuangan 55
setiap negara
Tabel 4.4 : Analisis deskriptif variabel independen komposisi dewan 59
Tabel 4.5 : Analisis desktiptif variabel independen komposisi dewan 61
setiap negara
Tabel 4.6 : Analisis deskriptif variabel independen dualisme CEO 66
Tabel 4.7 : Presentase variabel independen dualisme CEO 68
Tabel 4.8 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan asing 70
Tabel 4.9 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan asing 72
setiap negara
Tabel 4.10 : Analisis dekriptif variabel independen kepemilikan 77
manajerial
Tabel 4.11 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan 79
manajerial setiap negara
Tabel 4.12 : Analisis deskriptif variabel independen konsentrasi 84
kepemilikan
xiii
Tabel 4.13 : Analisis deskriptif variabel independen konsentrasi 86
kepemilikan setiap negara
Tabel 4.14 : Uji normalitas pertama 90
Tabel 4.15 : Uji normalitas kedua 90
Tabel 4.16 : Uji normalitas ketiga 91
Tabel 4.17 : Uji normalitas keempat 91
Tabel 4.18 : Uji autokorelasi 92
Tabel 4.19 : Pengambilan keputusan uji autokorelasi 92
Tabel 4.20 : Uji multikolonieritas 93
Tabel 4.21 : Uji heteroskedastisitas 94
Tabel 4.22 : Hasil uji analisis regresi berganda 95
Tabel 4.23 : Hasil uji F 96
Tabel 4.24 : Hasil uji koefisisen determinasi (R2) 98
Tabel 4.25 : Hasil uji t 99
xiv
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran 33
Gambar 4.1 : Diagram rata-rata ROA 54
Gambar 4.2 : Diagram rata-rata komposisi dewan 60
Gambar 4.3 : Diagram dualisme CEO 67
Gambar 4.4 : Diagram rata-rata kepemilikan asing 71
Gambar 4.5 : Diagram rata-rata kepemilikan manajerial 78
Gambar 4.6 : Diagram rata-rata konsentrasi kepemilikan 85
Gambar 4.7 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan komposisi 103
dewan
Gambar 4.8 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan dualisme CEO 106
Gambar 4.9 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan kepemilikan 108
asing
Gambar 4.10 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan kepemilikan 110
manajerial
Gambar 4.11 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan konsentrasi 113
kepemilikan
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Daftar perusahaan perbankan Asia Tenggara
Lampiran 2 : Perusahaan perbankan Asia Tenggara dan variabel penelitian
Lampiran 3 : Perusahaan yang dieliminasi
Lampiran 4 : Hasil SPSS
Lampiran 5 : Data perusahaan yang di outlier
Lampiran 6 : Contoh perhitungan variabel komposisi dewan dan dualisme CEO
xvi
ANALYSIS OF OWNERSHIP STRUCTURE AND BOARD COMPOSITION
TO FINANCIAL PERFOMANCE IN INDUSTRIAL OF BANKING
SOUTHEAST ASIA (2014-2016)
Kiki Dwi Anggraini
2014310041
STIE Perbanas Surabaya
ABSTRACT
The aim of this study is to examine and analyze ownership structure and board
composition influence financial performance. The independent variable that use
in this study are board composition, CEO dualism, foreign ownership, managerial
ownership, and ownership concentration The dependent variable that use in this
study is financial performance which measured by Return On Asset (ROA).
Sample of this study is Banking company in Shoutheast Asia registered in
www.orbis.bvdinfo.com which published that financial report or annual report in
2014-2016. The technique of data analysis that use in study is multiple regression
analysis with SPSS 22.0 For Windows. The result of this study explain that board
composition, CEO dualism, foreign ownership, managerial ownership has
influence financial performance and ownership concentration has no influence
financial performance.
Keywords: financial performance, board composition, CEO dualism, foreign
ownership, managerial ownership and concentration ownership.
xvii
ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN
TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN
ASIA TENGGARA (2014-2016)
Kiki Dwi Anggraini
2014310041
STIE Perbanas Surabaya
ABSTRAK
Tujuan dari penelitin ini adalah untuk menguji serta menganalisis struktur
kepemilikan dan komposisi dewan berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah komposisi
dewan, dualisme CEO, kepemilikan asing, kepemilikan manajerial, dan
konsentrasi kepemilikan. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini
adalah kinerja keuangan yang diukur dengan Return On Asset (ROA). Subyek
penelitian yang digunakan adalah perusahaan jenis industri perbankan di Asia
Tenggara yang terdaftar di www.orbis.bvdinfo.com dan menerbitkan laporan
keuangan atau laporan tahunan pada tahun 2014-2016. Teknik analisis data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda menggunakan
SPSS 22.0 For Windows. Hasil penelitia ini menjelaskan bahwa komposisi dewan,
dualisme CEO, kepemilikan asing, kepemilikan manajerial memiliki pengaruh
terhadap kinerja keuangan, dan konsentrasi kepemilikan tidak memiliki pengaruh
terhadap kinerja keuangan.
Kata kunci: kinerja keuangan, komposisi dewan, dualisme CEO, kepemilikan
manajerial, kepemilikan asing dan konsentrasi kepemilikan