kepler weber

Kepler Weber

1Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros


Kepler Weber

A Kepler Weber S.A. sociedade anônima de capital aberto, possui sua sede localizada na cidade de São Paulo, SP, Brasil, tendo suas ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, mercadorias e futuros sob o código KEPL3 desde 15 de dezembro de 1980.

Seu objeto social é exercido indiretamente, através de sua controlada, Kepler Weber Industrial S.A., com sede localizada na cidade de Panambi, RS, Brasil, no que se referem às atividades operacionais e industriais de produção de sistemas de armazenagem e conservação de grãos (silos, secadores, máquinas de limpeza e seus componentes), instalações industriais, terminais portuários, peças de reposição e serviços de assistência técnica.

Conteúdo:

1. Introdução





DRE – Demonstração do Resultado do Exercício


DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15Receita operacional líquida 422.126 424.441 594.762 905.841 705.979Custo dos produtos e serviços vendidos -336.416 -328.402 -432.847 -687.921 -615.182 Lucro Bruto 85.710 96.039 161.915 217.920 90.797Margem bruta (%) 20,3% 22,6% 27,2% 24,1% 12,9%Despesas e receitas operacionais -46.647 -53.909 -77.796 -74.481 -87.091 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0Resultado Bruto 39.063 42.130 84.119 143.439 3.706

EBITDA 52.391 56.899 98.298 160.969 28.823Margem EBITDA (%) 12,4% 13,4% 16,5% 17,8% 4,1%Resultado financeiro -9.870 -7.830 -5.433 -8.028 -9.177

Receitas financeiras 23.310 18.782 17.535 29.305 23.155Despesas financeiras -33.180 -26.612 -22.968 -37.333 -32.332

Resultado antes de impostos 29.193 34.300 78.686 135.411 -5.471 Impostos sobre o lucro -939 -3.019 -16.588 -2.727 11.708Minoritários 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 3,2% 8,8% 21,1% 2,0% 214,0%Lucro líquido do exercício 28.254 31.281 62.098 132.684 6.237Margem líquida (%) 6,7% 7,4% 10,4% 14,6% 0,9%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15ATIVO CIRCULANTE 325.067 261.648 327.238 411.536 363.849

Disponibilidades 177.019 101.553 94.078 114.818 80.450Clientes 49.739 50.586 43.430 90.557 123.614Estoques 74.454 85.311 150.413 157.509 110.495Tributos a recuperar 16.815 18.510 18.661 40.054 38.240Outros ativos circulantes 7.040 5.688 20.656 8.598 11.050

check ativo circulante 0 0 0 0 0ATIVO NÃO CIRCULANTE 326.281 326.253 347.123 439.239 427.386Realizável a longo prazo 112.909 103.245 109.571 155.874 122.685

Tributos diferidos 88.186 74.480 75.585 88.554 89.535Contas a receber 2.380 0 0 0 0Cauções e depósitos 2.980 2.797 3.426 2.777 2.999Impostos a recuperar 15.706 2.780 2.355 750 935Outros ativos não circulantes 3.657 23.188 28.205 63.793 29.216

check ativo não circulante 0 0 0 0 0Ativo Permanente 213.372 223.008 237.552 283.365 304.701

Investimentos 13.245 12.762 12.634 12.375 14.754Imobilizado 189.892 203.483 209.168 241.786 244.447Intangível 10.235 6.763 15.750 29.204 45.500

check ativo não circulante 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 651.348 587.901 674.361 850.775 791.235

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15PASSIVO CIRCULANTE 133.262 129.376 181.847 238.870 223.274

Fornecedores 30.944 28.115 43.843 30.000 50.476Obrigações sociais e trabalhistas 16.142 15.781 20.471 25.983 14.581Obrigações fiscais 2.978 3.374 2.430 4.170 5.249Empréstimos e Financiamentos 43.005 32.642 31.268 37.769 48.674Adiantamento de clientes 30.955 35.421 67.127 113.269 81.796Outras obrigações 9.238 14.043 16.708 27.679 22.498

check passivo circulante 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 221.173 137.552 128.432 103.091 76.599Empréstimos e Financiamentos - LP 167.161 101.111 84.538 68.626 55.330Impostos diferidos 37.731 20.555 19.892 12.969 1.180Provisões 6.173 4.925 12.073 8.365 9.106Out. passivos não circulantes 10.108 10.961 11.929 13.131 10.983

check passivo não circulante 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 296.913 320.973 364.082 508.814 491.362Capital social 429.443 230.636 230.636 234.222 234.322Reserva legal 0 0 0 0 0Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0Outros resultados abrangentes 59.950 57.228 54.737 52.243 50.026Outras reservas de lucros -192.480 33.109 78.709 222.349 207.014

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 651.348 587.901 674.361 850.775 791.235

Conteúdo:

1. Introdução





Evolução da receita operacional líquida

9

706,0

905,8

594,8

424,4422,1

dez-11

dez-12

dez-13

dez-15

dez-14

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Evolução dos custos com produção

10

615,2

687,9

432,8

328,4336,4

dez-14

dez-13

dez-12

dez-11

dez-15

[R$ MM]


E consequente evolução do lucro bruto

11

90,8

217,9

161,9

96,085,7

dez-14

dez-12

dez-11

dez-13

dez-15

[R$ MM]


Lucro Bruto

12

200

180

140

120

220

160

100

800

86

dez-11

dez-14

dez-13

218

dez-12

96

162

91

dez-15

[R$ MM]


EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

28,8

161,0

98,3

56,952,4

dez-11

dez-13

dez-12

dez-14

dez-15

[R$ MM]


EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

52 5798

16139 6066

96

290

50

100

150

200

250

300

dez-12

dez-14

dez-13

7

dez-11

dez-15

[R$ mil]


EBITDAFluxo de caixa operacional

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

-9,2-8,0

-5,4

-7,8

-9,9

dez-14

dez-12

dez-13

dez-11

dez-15

[R$ MM]


EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

-5,5

135,4

78,7

34,329,2

dez-14

dez-11

dez-13

dez-12

dez-15

[R$ MM]


Evolução do lucro líquido

17

6,2

132,7

62,1

31,328,3

dez-12

dez-13

dez-14

dez-11

dez-15

[R$ MM]


Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

62,10

28,25

25

55

30

135

15

4550

105

60

130

3540

20

132,68

dez-12

dez-13

dez-14

dez-11

31,28

dez-15

6,24

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução





Evolução do lucro por ação

20

2,37

1,191,08

2,22,01,8

5,25,0

2,4

1,61,4

0,6

0,0

1,2

0,40,2

1,00,8

dez-13

dez-15

dez-14

0,24

dez-12

dez-11

5,04

LUCRO POR AÇÃO (R$)


Evolução do valor patrimonial por ação

21

0

18

15

20

1716

11

14

19

1312

19,34

dez-14

13,90

dez-12

dez-15

18,67

11,3412,26

dez-11

dez-13

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

22

0,36

0,480,52

0,78

0,0

0,2

0,8

0,4

0,6

1,4

dez-14

dez-13

dez-15

dez-11

1,33

dez-12

LIQUIDEZ IMEDIATA


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante

23

1,8

1,6

2,0

0,0

2,6

2,2

2,4

dez-12

2,02

1,72

2,44

dez-14

1,80

dez-11

dez-13

dez-15

1,63

LIQUIDEZ CORRENTE


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque

24

1,5

2,0

0,0

1,0

1,36

dez-13

0,97

dez-14

1,06

dez-12

dez-11

1,88

dez-15

1,13

LIQUIDEZ SECA


Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

25

0,0

1,4

1,6

1,8

dez-14

dez-11

1,66

1,41

dez-13

1,37

dez-12

1,24

dez-15

1,62

LIQUIDEZ GERAL


Comparativo entre os índices de liquidez

26

1,24 1,37 1,41 1,66 1,62

1,88 1,36 0,97 1,06 1,13

2,442,02

1,801,72 1,63

1,33

0,780,52 0,48 0,36

0,00,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,0

dez-13

dez-12

dez-14

dez-11

dez-15

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez CorrenteLiquidez Imediata


Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

27

0,0

1,2

1,0

0,8

0,65

0,72

1,06

0,88

dez-14

dez-13

dez-11

dez-12

0,89

dez-15

GIRO DOS ATIVOS


Evolução da dívida bruta e dívida líquida

28

ENDIVIDAMENTO

104106116134

210

24

-8

223233

dez-14

dez-13

dez-12

dez-11

dez-15

Dívida bruta Dívida líquida


Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

29

38

242628

32

0

42

20

36

18

30

40

22

34

dez-13

dez-11

41,45

dez-14

17,29

dez-12

24,13

17,47

dez-15

29,41

DEBT/ EQUITY


Retorno sobre o ativo total

30

9,21

5,324,34

3

7

1

6

2

0

54

8

16

9

dez-13

dez-14

15,60

dez-11

0,79

dez-12

dez-15

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


Retorno sobre o Patrimônio Líquido

31

17,06

9,759,52

24

28

1210

0

14

86

26

16

dez-14

26,08

dez-13

dez-11

dez-15

1,27

dez-12

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


ROIC – Retorno sobre o capital investido

32

2426

12

1618

-2

14

0

28

32

2022

30

dez-15

dez-14

dez-11

11,25

22,91

17,97

dez-12

dez-13

-0,83

31,72

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


ROIC – (Capital investido)

33

400

150

450

0

500

50

100

550

350

dez-15

369,49

dez-12

dez-13

dez-11

507,65

165,03

341,62

dez-14

443,10

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida 422.126 424.441 594.762 905.841 705.979Ativo total 651.348 587.901 674.361 850.775 791.235Giro dos Ativos 0,65 0,72 0,88 1,06 0,89

Margem Bruta (%) 20,3% 22,6% 27,2% 24,1% 12,9%Margem EBITDA (%) 12,4% 13,4% 16,5% 17,8% 4,1%Margem EBIT (%) 9,3% 9,9% 14,1% 15,8% 0,5%Margem Líquida (%) 6,7% 7,4% 10,4% 14,6% 0,9%EBIT/ Ativo 6,0% 7,2% 12,5% 16,9% 0,5%ROE 9,5% 9,7% 17,1% 26,1% 1,3%ROA 4,3% 5,3% 9,2% 15,6% 0,8%Liquidez imediata 1,33 0,78 0,52 0,48 0,36 Liquidez corrente 2,44 2,02 1,80 1,72 1,63 Liquidez seca 1,88 1,36 0,97 1,06 1,13 Liquidez geral 1,24 1,37 1,41 1,66 1,62 Dívida bruta 210.166 133.753 115.806 106.395 104.004 Dívida bruta/ patrimônio 0,71 0,42 0,32 0,21 0,21 Dívida Bruta/ EBITDA 4,01 2,35 1,18 0,66 3,61 Dívida líquida 33.147 32.200 21.728 8.423- 23.554 Dívida líquida/ EBITDA 0,63 0,57 0,22 0,05- 0,82 Dívida/ Patrimônio 41,4% 29,4% 24,1% 17,3% 17,5%Fluxo de caixa operacional 39.095 60.208 66.306 96.436 7.405 Lucro por ação 1,08 1,19 2,37 5,04 0,24 Valor patrimonial por ação 11,34 12,26 13,90 19,34 18,67

Composição do ROICEBIT 39.063 42.130 84.119 143.439 3.706 alíquota efetiva de IR 3,2% 8,8% 21,1% 2,0% 214,0%Capital investido 165.030 341.617 369.492 443.101 507.654ROIC 22,9% 11,2% 18,0% 31,7% -0,8%

QTDE DE AÇÕES 26.185 26.185 26.185 26.309 26.312


Material produzido por:Prof. Eduardo Silva

Dúvidas, críticas e sugestões:[email protected]

www.didaticativa.com

mailto:[email protected]

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