Kebijakan Pengembangan Keuangan dan

Perbankan Syariah: Kondisi Kini dan Arah Kebijakan

Disampaikan pada:

TOT Perbankan Syariah

Universitas Mataram 25-27 Maret 2015

Agenda

1 Policy Background Pengembangan Keuangan Syariah

2 Perkembangan Terkini Keuangan Syariah

3 Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan

2

0 Tentang OJK

OJK: Era Baru dalam Pengaturan dan

Pengawasan Sektor Jasa Keuangan

Setelah hampir 12 tahun pembahasan, UU OJK disahkan pada November 2011. Dengan demikian telah

lahir era baru dalam regulasi dan pengawasan sektor jasa keuangan Indonesia. Peran pengawasan di sektor

jasa keuangan, yang dilakukan sebelumnya oleh Bank Indonesia dan Kementerian Keuangan, menjadi

seluruhnya merupakan kewenangan OJK.

Latar belakang yang mendasari dibentuknya OJK:

Konglomerasi Usaha Globalisasi & Perkembangan TI

Permasalah Koordinasi Lintas Sektor Keterhubungan Lintas Sektoral

Regulatory arbitrage Amanat UU BI tahun 1999

Membutuhkan Sistem Pengaturan & PengawasanTerintegrasi

Refomasi Institusional di Pengaturan dan Pengawasan Sektor Jasa

keuangan

Transfer kewenangan pengaturan dan pengawasan dilakukan secara bertahap:

2011 2012 2013 2014 2015

21 November

UU OJK disahkan

31 Desember

Transfer kewenangan

pengaturan &

pengawasan Pasar

Modal dan IKNB dari

KemenKeu

31 Desember

Transfer

kewenangan

pengaturan &

pengawasan

Perbankan dari BI

1 Januari

Pengawasan terhadap

BPJS Kesehatan

1 Januari

Pengawasan terhadap

BPJS Ketenagakerjaan

Pengawasan LKM

3

Tujuan, Fungsi dan Wewenang OJK

Tujuan dibentuknya Otoritas Jasa Keuangan adalah agar keseluruhan kegiatan di dalam sektor jasa keuangan:

1 terselenggaranya secara teratur, adil, transparan dan akuntabel;

2 mampu mewujudkan sistem keuangan yang tumbuh secara berkelanjutan dan stabil; dan

3 melindungi kepentingan konsumen dan masyarakat.

4

Menyelenggarakan sistem pengaturan dan pengawasan yang terintegrasi terhadap keseluruhan kegiatan di dalam sektor jasa keuangan.

Fungsi Otoritas Jasa Keuangan:

Sedangkan tugas OJK adalah melaksanakan pengaturan dan pengawasan terhadap kegiatan jasa keuangan di sektor Perbankan, Pasar Modal dan Industri Keuangan Non Bank (Perasuransian, Dana Pensiun, Lembaga Pembiayaan dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya).

Tugas Otoritas Jasa Keuangan: Untuk perlindungan Konsumen dan masyarakat, OJK berwenang:

Melakukan tindakan pencegahan kerugian Konsumen dan masyarakat 1

2

3

Melakukan pelayanan pengaduan Konsumen

Melakukan pembelaan hukum

Agenda

1 Policy Background Pengembangan Keuangan Syariah

2 Perkembangan Terkini Keuangan Syariah

3 Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan

5

0 Tentang OJK

Policy Background Pengembangan Keuangan Syariah Indonesia 6

Setidaknya ada 3 alasan utama mengapa perlu mengembangkan industri keuangan syariah Indonesia, yaitu:

1. Inklusi Keuangan: menyediakan jasa keuangan bagi semua, termasuk yang atas dasar keyakinan tidak mau menggunakan keuangan konvensional.

2. Financial Deepening: meningkatkan peran jasa keuangan melayani ekonomi dgn memperkenalkan lebih banyak pilihan dan instrumen keuangan yg unik.

3. Sebagai instrumen untuk memfasilitasi aliran modal (domestik maupun internasional) terutama bagi mereka yang memiliki preferensi khusus pada keuangan syariah.

Alasan lainnya adalah peningkatkan stabilitas sistem keuangan dan seiring tren saat ini mempromosikan ethical and good governance financial services seperti green banking dan socially responsible investments.

Industri Keuangan Syariah Indonesia 7

Takaful, Re-Takaful,

Micro-Takaful

Multifinance Syariah

Baitul Maal wat Tamwil

Pegadaian Syariah

Islamic Social Sector (Zakat, Sadakah, Waqaf) dan

BPKH*

Perbankan Syariah

Kita telah memiliki Industri Jasa Keuangan Syariah yang lengkap:

Pasar Modal Syariah

Bank Umum Syariah

Unit Usaha Syariah

BPR Syariah

Saham Syariah & JII

Sukuk Negara & Korporasi

Reksadana Syariah

LKS Non-Bank

Instrumen 2 Pasar

Keuangan

Perbankan Syariah

Takaful

Pasar Modal Syariah

1992 1997 2000 2004 2006 2008 2010 2012 2013 2014

1st Reksa Dana Syariah

Danareksa Syariah

Berimbang

1st Bank Syariah

Bank Muamalat

1st Asuransi Syariah

Asuransi Takaful Keluarga

2nd Bank Syariah

Bank Syariah Mandiri

Syariah Office

Channeling

Daftar Efek

Syariah (DES)

Multifinance

1st Reasuransi Syariah

ReINDO Syariah

Regulasi Pasar

Modal Syariah

ETF Syariah

Syariah

Premier

ETF JII

1st PP Syariah

Amanah Finance

1st Sukuk Korporasi

Mudharabah Indosat

Jakarta Islamic

Index (JII)

1994 1999 2002 2005 2007 2009 2011

Regulasi terkait Uang Muka Pembiayaan

Konsumen

UU Perbankan Syariah

UU No.21 Tahun 2008

Regulasi terkait Asuransi & Reasuransi Syariah

UU Surat Berharga Syariah

Negara (SBSN)

UU No.19 Tahun 2008

Indeks Saham Syariah

Indonesia (ISSI)

Sharia Online Trading

IPOT Syariah

1st Sukuk Negara

IFR0001 & IFR0002

Syariah Delivery

Channel iB XBRL report

UU No.10 year 1998/UU perbankan

UUS

Milestone Industri Keuangan Syariah Indonesia 8

Agenda

1 Policy Background Pengembangan Keuangan Syariah

2 Perkembangan Terkini Keuangan Syariah

3 Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan

9

0 Tentang OJK

Perkembangan Terkini Keuangan Syariah: Total Aset Keuangan Syariah Indonesia

*) data posisi per Juni 2014 Sumber : 1. Otoritas Jasa Keuangan 2. DitJen Pengelolaan Utang , Kemenkeu

Jenis 2010 2011 2012 2013 2014 MARKET SHARE

Per Industri

Perbankan Syariah 97,52 145,47 195,02 242,28 272,34 4,85%

Asuransi Syariah 6,97 9,15 13,1 16,66 22,36 4,25%

Pembiayaan Syariah 2,36 3,62 22,66 24,64 31,67 5,51%

Saham Syariah n.a 1.968,10 2.451,33 2.557,85 2.955,79*) 58,63%*)

Sukuk Korporasi 7,82 7,92 9,79 7,55 6,96*) 3,17%*)

Reksa Dana Syariah 5,23 5,56 8,05 9,43 9,51*) 4,43%*)

Sukuk Negara 44,34 77,73 124,36 169,29 179,10*) 9,83%*)

(dalam Triliun Rp)

10

Selain lembaga-lembaga keuangan, Indonesia juga memiliki lebih dari 5000 Baitul Maal wat Tamwil, dan lebih dari 500 lembaga zakat swasta.

Industri Keuangan Syariah Non-Bank: Takaful dan perusahaan pembiayaan syariah menjadi pemain dominan dengan pertumbuhan lebih cepat dari konvensional, tapi market share masih kecil. Pegadaian dan penjaminan syariah juga bertumbuh...

Asuransi Syariah

Terdapat 49 lembaga, jumlah bertambah 8.9% dlm 2013

Share 2013 : 4,52% (Total Aset 16,66Tr)

Perusahaan Pembiayaan Syariah

Terdapat 48 lembaga pembiayaan syariah pada akhir tahun 2013

Share : 5,51% (tot. aset 24,95 Tr)

11

IKNB Syariah

1. Takaful - Asuransi Jiwa Syariah

- Asuransi Umum Syariah

- Reasuransi Syariah

2. Dana Pensiun Syariah,

3. Lembaga Pembiayaan Syariah

- Perusahaan Pembiayaan Syariah

- Ijarah (Leasign) Company

- Modal Ventura

4. Lembaga Jasa Keuangan Syariah Lainnya

- Pegadaian Syariah

- Penjaminan Pembiayaan Syariah

- Lembaga Keuangan Mikro Syariah

0102030405060708090

100

asuransisyariah

pembiayaan syariah

LJK SyariahLainnya

IKNBSyariah

Entitas 2012 45 34 2 81

Entitas 2013 49 48 2 99

Entitas IKNB Syariah 2012-2013

Pasar Modal Syariah: Sukuk Korporasi dan SBSN mulai diminati sebagai sarana pembiayaan korporasi dan fiskal, namun belum optimal karena share masih kecil dan variasi produk terbatas. Reksadana berkembang namun potensi tumbuh masih besar

Sukuk Korporasi Daftar Efek Syariah

Sukuk Negara (SBSN) Reksadana Syariah

Sukuk Korporasi Total Rp12,29 Tr (65

Emisi Sukuk) Oustanding 6,96 Tr share: 3,17%

SBSN Total oustanding:

Rp179,1 Tr Share: 9,83% Jumlah: 45 Seri SBSN Reksadana Syariah Total NAB Rp9,51T Jumlah RDS :64 unit Share NAB: 4,43% Daftar Efek Syariah 326 Saham Syariah Nilai:Rp.2.955,8 Tr Share DES: 58,6% dr

total nominal Perdagangan Saham Online Trading

Syariah: 8 PE AB Administrator

Rekening Dana Nasabah: 1 BUS

12

Indikator Perkembangan Perbankan Syariah: tumbuh cepat , namun belum optimal karena share masih kecil sedang potensi dan

peluang berkembang sangat besar .... 13

Indikator 2010 2011 2012 2013 2014 (Des)

Bank Umum Syariah 11 11 11 11 12

Unit Usaha Syariah 23 24 24 23 22

BPRS 150 155 158 163 163

Total Aset (Rp. T) 97,2 145,47 195,02 242,28 272,34

Market Share 3.24% 3.98% 4,58% 4,89% 4,9%

DPK (Rp. T) 76,04 115,41 147,51 183,53 217,86

Pembiayaan (Rp. T) 68,18 102,66 147,51 184,12 199,33

CAR 16,25% 16,63% 14,13% 14,44% 16,10%

FDR 89.67% 88.94% 100,0% 100,32% 91,50%

NPF (gross) 3,02% 2,52% 2,22% 2,62% 4,33%

ROA 1,67% 1,79% 2,14% 2,00% 0,80%

Indikator Perkembangan Perbankan Syariah: Menghadapi problem persaingan dgn kompetitor langsung bank konvensional,

terutama dari aspek kekuatan permodalan, kualitas pengelolaan usaha dan efisiensi 14

BOPO

Sumber dana mahal perbankan syariah dari tahun 2009 ke 2014 meningkat 7% sementara perbankan konvensional hanya meningkat 1%

BOPO perbankan syariah meningkat dari kisaran 80 % menjadi kisaran 90% sementara perbankan konvensional menurun dari kisaran 80% ke kisaran 70%

Pada 2007, NPL sama sebesar 4,1%, namun setelahnya perbankan konvensional turun menjadi 2,2% (2014), sedang syariah sebesar 4,6% setelah sempat turun di tahun 2009-2013.

Perbandingan Kinerja Perbankan Konvensional vs Syariah

Indikator Perkembangan Perbankan Syariah: Secara internasional Indonesia dipandang sebagai kekuatan dan memiliki potensi

besar keuangan syariah global 10 negara terbesar dibidang keuangan syariah 15

Sumber : ICD Thomson Reuters, Islamic Finance Development Indicator 2014

Top 20 Islamic Finance Asset ($ Million)

1 Malaysia 423,285 2 Saudi Arabia 338,106 3 Iran 323,300 4 UAE 140,289 5 Kuwait 92,403 6 Qatar 81,027 7 Bahrain 64,644 8 Turkey 51,161 9 Indonesia 35,629

10 Bangladesh 18,938 11 Pakistan 14,647 12 Egypt 12,086 13 Sudan 8,034 14 Jordan 7,430 15 Switzerland 6,575 16 Brunei Darussalam 5,526 17 United States 4,537 18 United Kingdom 4,305 19 Thailand 3,834 20 Yemen 3,576

Indonesia USD 35,629 mio

9

Agenda

1 Policy Background Pengembangan Keuangan Syariah

2 Perkembangan Terkini Keuangan Syariah

3 Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan

16

0 Tentang OJK

Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan 17

Industri Keuangan Syariah merupakan bagian sistem keuangan yang mendukung pembangunan ekonomi nasional. Tujuan dan strategi pengembangannya tidak lepas dari tujuan serta tantangan yang dihadapi oleh perekonomian nasional saat ini dan kedepan.

OJK bersama Pemerintah dan Bank Sentral bercita-cita mengembangkan Industri Keuangan Syariah yang mendukung kesejahteraan masyarakat luas yang berkelanjutan, dan terus mendorong industri keuangan syariah untuk meningkatkan kinerja dan pelayanannya dengan tetap mempertahankan konsistensi memenuhi prinsip syariah.

RPJMN III 2015-2019 menegaskan sasaran sektor keuangan syariah dalam 5 tahun mendatang adalah:

1) meningkatnya indikators kuantitatif pengembangan keuangan syariah (incl total aset dan nasabah di LKS)

2) meningkatnya dukungan pembiayaan pembangunan dari sektor keuangan syariah; 3) terwujudnya good governance di industri keuangan syariah, 4) terwujudnya kondisi LKS yang sehat dan mantap; 5) meningkatnya pengetahuan dan kesadaran masyarakat terhadap keuangan syariah

termasuk meningkatnya perlindungan konsumen di sektor keuangan syariah.

Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan: Peluang Pertumbuhan Industri Keuangan Syariah

18

Tingkat pemahaman masyarakat terhadap produk keuangan masih relatif rendah (survey financial literacy OJK: banking 37,2%, insurance 22,5%, capital market 2,3%), sehingga penetrasi layanan keuangan juga masih rendah. Perbaikan literasi keuangan syariah disertai berbagai inisiatif financial inclusion dan inovasi produk yang friendly akan memperluas pasar industri keuangan syariah.

Peningkatan populasi penduduk, khususnya kelas menengah akan meningkatkan potential demand terhadap value added services industri keuangan syariah.

Kelas menengah (middle income) Indonesia tumbuh dari semula 93 juta orang atau 42,7% menjadi sekitar 134 juta orang atau 56,6% penduduk (2009 2010). Kenaikan income akan mengubah preferensi keuangan masyarakat dari produk sederhana spt simpanan & pembiayaan umum, ke arah produk investasi dan pembiayaan yg lebih spesifik/sophisticated, berbasis IT & memiliki value added yg tinggi.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia tergolong tinggi (8 tahun terakhir pertumbuhan GDP mencapai 6%). Upaya mendorong pertumbuhan berkelanjutan melalui kebijakan pengembangan sektor strategis a.l. terkait infrastruktur & konektivitas, revitalisasi industri, & konservasi energi, akan menciptakan pasar yg besar bagi keuangan syariah.

Pada sektor infrastruktur misalnya, dari kebutuhan pembiayaan sebesar Rp1.924 triliun, hanya sekitar 29% yang dapat dipenuhi APBN.

Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan: Tiga Area Potensi Peningkatan Peran SJK Syariah

19

1 Meningkatkan peran sektor jasa keuangan syariah dalam pendanaan kegiatan perekonomian

2

3

Meningkatkan peran sektor jasa keuangan syariah dalam memperluas akses keuangan dan kemandirian finansial masyarakat serta upaya mendukung pemerataan dalam pembangunan

Mengoptimalkan peran sektor jasa keuangan syariah sebagai agent of change dalam meningkatkan literasi keuangan syariah dan capacity building di bidang kewirausahaan

Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan: Tiga Area Potensi Peningkatan Peran SJK Syariah

20

1 Meningkatkan peran sektor jasa keuangan syariah dalam pendanaan kegiatan perekonomian

Potensi Indonesia dari Sisi Demografis: 67% penduduk merupakan kelompok usia produktif

Potensi Sumber Daya Alam Melimpah (tambang, mineral, gas dan kemaritiman) Reformasi Struktural yang Komprehensif: Peningkatan Infrastruktur Dasar dan

Kebijakan Pengembangan Sektor Prioritas

Perlu bank syariah besar, dengan kemampuan

pembiayaan yang lebih besar

Peningkatan peran sektor jasa keuangan syariah

dalam pendanaan pembangunan nasional

Peran pasar modal syariah dalam penyediaan pembiayaan pembangunan : 2015 Tahun Pasar Modal Syariah

Peran perusahaan Takaful dan Re-Takaful dan perusahaan pembiayaan melalui peningkatan sinergi dengan

perbankan dan pasar modal

Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan: Tiga Area Potensi Peningkatan Peran SJK Syariah

21

2 Meningkatkan peran sektor jasa keuangan syariah dalam memperluas akses keuangan dan kemandirian finansial masyarakat serta upaya mendukung pemerataan dalam pembangunan

Memperluas Layanan Keuangan Tanpa Kantor dalam Rangka Keuangan Inklusif (Laku Pandai): 17 Bank akan mengikuti program Laku Pandai, termasuk Bank Syariah + 30,000 Agen bank yang akan melayani masyarakat 2015: Era Layanan LAKU PANDAI

Program Micro Takaful: Asuransi Petani, Asuransi Nelayan dan Asuransi pendukungnya

Meningkatkan peran BUS, BPRS dan LKM Syariah dalam pendanaan pembangunan daerah

Peningkatan Peran UUS yang Dimiliki BPD Potensi Penerbitan Sukuk Daerah: Untuk pembiayaan proyek

pembangunan daerah yg feasible

Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan: Tiga Area Potensi Peningkatan Peran SJK Syariah

22

3 Mengoptimalkan peran sektor jasa keuangan syariah sebagai agent of change dalam meningkatkan literasi keuangan syariah dan capacity building di bidang kewirausahaan

Peningkatan literasi keuangan syariah: Sosialisasi dan edukasi lebih masif dan sistematis untuk

memperbesar basis pasar keuangan syariah

Lembaga Keuangan Syariah Sebagai Garda Terdepan Pengembangan Keuangan Syariah: Kerjasama lintas sektor (termasuk sektor sosial ZISW) dan

sektor riil terkait syariah (Islamic fashion, makanan-kosmetika dan obat halal, wisata syariah dan haji/umroh),

Prioritas Jangka Pendek OJK dalam Pengembangan Keuangan Syariah

23

Misi OJK: Mewujudkan

sistem keuangan yang tumbuh

secara berkelanjutan dan

stabil

Kondisi Sektor Jasa Keuangan yang Ingin di Capai : Produk jasa keuangan yang terdiversifikasi Basis pengguna yang semakin meluas Infrastruktur pasar yang kredibel dan efisien Sektor Jasa Keuangan yang inklusif Industri Jasa Keuangan Syariah yang sehat, tumbuh &

berkesinambungan

Prioritas Jangka Pendek dibidang Keuangan Syariah, a.l. 1) Menyusun masterplan/roadmap pengembangan keuangan syariah Indonesia 2) Penguatan internal [penyempurnaan mekanisme koordinasi dan alignment proses kerja

dan SDM OJK] terkait keuangan syariah di OJK 3) Meningkatkan hubungan kerjasama eksternal OJK dg lembaga mitra strategis domestik &

internasional 4) Meningkatkan program pengembangan pasar, edukasi/literasi dan perlindungan

konsumen jasa keuangan syariah 5) Mengembangkan infastruktur sistem keuangan syariah, penyempurnaan regulasi dan

sistem pengawasan yg lengkap dan efektif

Arah Kebijakan dan Prioritas Pengembangan:

Arah Kebijakan Pengembangan Perbankan Syariah 2015 24

I. Pengembangan produk, aktivitas usaha dan kelembagaan yang lebih terintegrasi dan sinergis

II. Pengembangan pembiayaan dan layanan yang mendukung sektor ekonomi prioritas, financial inclusion dan pembiayaan produktif

III. Penguatan kolaborasi antar otoritas dalam mendukung pengembangan keuangan dan perbankan syariah

IV. Penguatan harmonisasi pengaturan dan kebijakan sesama perbankan maupun antar jasa keuangan yang tetap memperhatikan karakteristik syariah

V. Promosi dan edukasi keuangan dan perbankan syariah yang lebih terstruktur, terintegrasi dan sinergis

Akhir Presentasi Terima Kasih

http://alazharpeduli.files.wordpress.com/2010/04/dsc_0378.jpg