islamic banking & finance adiwarman karim azzahra outlook2010 http-mei-azzahra.com
TRANSCRIPT
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 11
ISLAMIC BANKING & FINANCE ISLAMIC BANKING & FINANCE OUTLOOK OUTLOOK 20102010
OlehOleh::Ir. H. Ir. H. AdiwarmanAdiwarman A. Karim, SE, MBA, MAEPA. Karim, SE, MBA, MAEP
(President Director KARIM Business Consulting)(President Director KARIM Business Consulting)
Seminar Wajib Mahasiswa Program Magister Ilmu Ekonomi IslamUniv. Azzahra, 5 Desember 2009
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 22
PERBANDINGAN PASAR PASAR PEMBIAYAAN (FINANCING MARKET SHARE) PERBANKAN SYARIAH
PANGSA PASAR PEMBIAYAAN - 2008 PANGSA PASAR PEMBIAYAAN - 2007
Rincian BUS dan UUKatagori
Total
BUS dan UUS lainnya
UUS < Rp 1 trilyun
UUS > Rp 1 trilyun
Bank Umum Syariah
BRI Syariah, Bukopin Syariah, HSBC, BEI, BTPN, Jatim, Jateng, Sumbar, NTB
BII, Aceh, Sumut, Riau, Sumsel, Jabar Banten, DKI, DIY, Kalbar, Kaltim, Kalsel, Sulsel
BNI Syariah, Danamon Syariah, CIMB Niaga Syariah, Permata Syariah, BTN Syariah
Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Mega Indonesia
74.4%
14.4%
4.9%6.3%
67.8%
7.1%6.4%
18.8%
BERDASARKAN GOLONGAN
BANK SYARIAH
TOTAL BANK
Non - UKM49.01%
UKM50.99%
UKM72.73%
Non - UKM27.27%
CURRENT CONDITION : BUS DOMINAN MENGUASAI PASAR, PENYALURAN PEMBIAYAAN CENDERUNG KE UKM
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 33
CURRENT CONDITION : FUNGSI INTERMEDIASI OPTIMAL, PERLU HATI-HATI TERHADAP PEMBIAYAAN BERMASALAH
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
140.0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Jul-09
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
20.0%FDR - Perbankan Syariah LDR - Perbankan Konvensional
NPL - Perbankan Konvensional NPF - Perbankan Syariah
FDR
atau
LD
R (%
)
NPF
ata
u N
PL (
%)
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 44
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
3.00%
2005 2006 2007 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
ROA - Perbankan Syariah ROA - Perbankan Konvensional BOPO - Perbankan Syariah BOPO - Perbankan Konvensional
CURRENT CONDITION : TINGKAT EFISIENSI DAN PROFITABILITAS TERJAGA BAIK
ROA
(%
)
BOPO
(%
)
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 55
CURRENT CONDITION : PETA PENYEBARAN PEMBIAYAAN 6 PROVINSI MEMILIKI PEMBIAYAAN > 1 TRILYUN
No. Propinsi Pembiayaan No. Propinsi Pembiayaan No. Propinsi Pembiayaan1 DI Aceh 730 12 Jawa Barat 4199 24 Sulawesi Barat 42 Sumatra Utara 2,639 13 Banten 953 25 Sulawesi Tengah 1513 Sumatra Barat 787 14 Jawa Tengah 2324 26 Sulawesi Tenggara 1634 Sumatra Selatan 954 15 DI Yogyakarta 587 27 Sulawesi Selatan 11015 Bangka Belitung 38 16 Jawa Timur 3099 28 Maluku 156 Jambi 377 17 Bali 94 29 Maluku Utara 357 Bengkulu 225 18 Kalimantan Barat 530 30 NTB 3228 Riau 961 19 Kalimantan Tengah 32 31 NTT 279 Kepulauan Riau 375 20 Kalimantan Timur 969 32 Irian Jaya Barat 6210 Lampung 493 21 Kalimantan Selatan 836 33 Papua 9711 DKI Jakarta 20,488 22 Sulaswesi Utara 139 34 Luar Indonesia 2
23 Gorontalo 82
Pembiayaan terbesar terdapat dipropinsi DKI Jakarta sebesar 46% dari total pembiayaan (Rp 20,4 trilyun)
Untuk di pulau Jawa, sebaran pembiayaan hampirmerata sekitar (1 – 5 triliyun).
Di pulau Sumatera, hanya di Sumatera Utara yang memiliki penyebaran pembiayaan terbesar (1 – 5 triliyun), sementara kota lainnya antara (500 milyar– 1 triliyun) dan (100 – 500 milyar).
Pulau Kalimantan penyebaran pembiayaan antara500 milyar – 1 triliyun, kecuali di propinsiKalimantan Tengah dengan penyebaran < 100 milyar.
Di pulau Sulawesi, pembiayaan terbesar di Sulawesi Selatan (500 milyar – 1 triliyun), sedangkan daerahlainnya lebih kecil. Sumber : Statistik Perbankan Syariah, Bank Indonesia, Agustus 2009; KBC Analysis
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 66
No. Propinsi Aset No. Propinsi Aset No. Propinsi Aset1 DI Aceh 889 12 Jawa Barat 4954 24 Sulawesi Barat 42 Sumatra Utara 1,693 13 Banten 1102 25 Sulawesi Tengah 1423 Sumatra Barat 642 14 Jawa Tengah 1801 26 Sulawesi Tenggara 1954 Sumatra Selatan 914 15 DI Yogyakarta 738 27 Sulawesi Selatan 8055 Bangka Belitung 49 16 Jawa Timur 3727 28 Maluku 386 Jambi 220 17 Bali 124 29 Maluku Utara 807 Bengkulu 138 18 Kalimantan Barat 413 30 NTB 2368 Riau 925 19 Kalimantan Tengah 70 31 NTT 289 Kepulauan Riau 405 20 Kalimantan Timur 1014 32 Irian Jaya Barat 5810 Lampung 364 21 Kalimantan Selatan 738 33 Papua 11511 DKI Jakarta 20,748 22 Sulaswesi Utara 81 34 Luar Indonesia 489
23 Gorontalo 82
CURRENT CONDITION : PENYEBARAN PENGHIMPUNAN DANAJAKARTA DAN JAWA DOMINAN, DIIKUTI SUMUT DAN KALTIM
DPK terbesar terdapat dipropinsi DKI Jakarta sebesar 47,13% dari totak DPK (Rp20,7 trilyun)
Untuk di pulau Jawa, sebaran DPK hampirmerata sekitar (1 – 5 triliyun).
Di pulau Sumatera, hanya di Sumatera Utara yang memiliki penyebaran DPK terbesar (1 – 5 triliyun), diikuti oleh Riau, Sumatera Selatan, Aceh, dan Sumtera Barat.
Pulau Kalimantan penyebaran DPK terbesar dipropinsi Kalimantan Timur (1 – 5 triliyun).
Di pulau Sulawesi, DPK terbesar di Sulawesi Selatan (805 milyar).
Sumber : Statistik Perbankan Syariah, Bank Indonesia, Agustus 2009; KBC Analysis
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 77
12
3 35
6
11
1416
18
8
20
2725
2321
1917
1992 1999 2003 2006 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Bank Umum Syariah Unit Usaha Syariah
OUTLOOK / TREND MODEL PENGEMBANGAN BISNIS BANK : BUS SEMAKIN MENINGKAT, UUS SEMAKIN MENURUN
• UU 21/2008 tentang Perbankan Syariah dan berbagai peraturan terkait lainnya mendorong berkembangnya Bank Umum Syariah (BUS).
• RUU PPN yang akan efektif pada tahun 2010 memberikan kepastian terkait tidak adanya double tax pada transaksi perbankan syariah ikut mendorong perkembangan perbankan syariah.
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 88
12
35
6
11
8
2725
23
1992 1999 2003 2008 2009 2010
Bank Umum Syariah Unit Usaha Syariah
OUTLOOK / TREND PEMAIN BARU PERBANKAN SYARIAH : SEMAKIN TERBUKA UNTUK SEMUA KALANGAN
Fase PertumbuhanFase KonsolidasiFase Perintis
• Bank Syariah Baru 2009 :
BUS : Panin Syariah
UUS : OCBC NISP dan
Sinar Mas
• Bank Syariah Baru 2010 :
BUS : BNI, Jabar, BCA, Victoria, Maybank
• Bank Syariah semakin terbuka bagi semua kalangan yang ditandai dengan dibukanya layanan syariah pada Bank Swasta Nasional yang dipandang masyarakat memiliki customer base chinese dan mulai bertambahnya Bank Asing.
• Dukungan infrastruktur dan produk inovatif dari pemain baru akan meningkatkan tingkat kompetisi dalam industri perbankan syariah.
• Kondisi tersebut diatas akan diantisipasi oleh eksisting bank syariah dengan berbagai strategi dan inovasi sehinggga perbankan syariah akan tumbuh semakin cepat pada tahun 2010.
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 99
OUTLOOK / TREND PERKEMBANGAN PERBANKAN SYARIAH : PERBANKAN SYARIAH 2010 AKAN MENEMBUS 100 TRILYUN
Growth
67.4
101.1
49.6
36.5
26.720.9
15.3
7.94.02.7
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
• Pertumbuhan tahun 2009 diperkirakan tetap pada level 36% sehingga aset pada akhir tahun 2009 diperkirakan Rp 67,4 trilyun.
• Pertumbuhan perbankan syariah pada tahun 2010 diperkirakan meningkat menjadi 50% sehingga total aset diperkirakan Rp 101,1 trilyun.
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1010
OUTLOOK / TREND PRODUK PERBANKAN SYARIAH : SEMAKIN INOVATIF DAN LUAS CAKUPAN PASARNYA
Produk DPK untuk retail / individu
persaingan akan lebih kompetitif terutama untuk produk DPK
yang menawarkan kemudahan akses dan transaksi.
Produk DPK untuk institusi / korporasi
bank syariah akan semakin kompetitif dibandingkan
konvensional karena kondisi ekonomi stabil yang ditandai
dengan BI rate rendah
Produk Pembiayaan :
• Produk Pembiayaan UKM dan konsumer Stabil berkembang
• Produk Pembiayaan Mikro Semakin inovatif dan berkembang luas.
• Produk Pembiayaan Korporasi beberapa bank mulai mengembangkan kompetensi secara spesifik.
• Produk Gadai Syariah semakin banyak pemain dan menyebar ke berbagai wilayah.
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1111
Spin-off : Pure Model
SPIN-OFF UUS Spin-off : Merger Model
Spin-off : Hybird Model
STRATEGIC ISSUES : MODEL SPIN-OFF / PEMISAHAN
1
2
3
Mendirikan BUS baru yang dilakukan oleh 1
(satu) BUK.
Mendirikan BUS baru yang dilakukan oleh
lebih dari 1 (satu) BUK.
Mengalihkan hak dan kewajiban UUS
kepada BUS yang telah ada
PBI 11/10/09 pasal 41 ayat (1a) dan ayat 2
PBI 11/10/09 pasal 41 ayat (1a) dan ayat 2
PBI 11/10/09 pasal 41 ayat (1b) dan ayat 2
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1212
2. Spin-off : Merger Model
BUK 1
BUK 2UUS
BUS
belimemiliki
konversiSpin-off
STRATEGIC ISSUES :METODE PELAKSANAAN SPIN-OFF
UUS
BUK
BUS
UUS
BUK
BUS
UUS
BUKUUS
BUK
1. Spin-off – Pure Model
1
2
3. Spin-off : Hybird Model
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1313
STRATEGIC ISSUES : KAPAN BATAS WAKTU PELAKSANAAN SPIN-OFF 2023 ATAU 50% DARI ASET BUK
Dalam hal Bank Umum Konvensional memiliki UUS yang nilai asetnya telah mencapai paling sedikit 50% (lima puluh persen) dari total nilai aset bank induknya atau 15 (lima belas) tahun sejak berlakunyaUndang-Undang ini, maka Bank Umum Konvensional dimaksud wajib melakukan Pemisahan UUS tersebut menjadi Bank Umum Syariah.
UU No 21/2008 tentang Perbankan Syariah, pasal 68 ayat (1)
BUK yang memiliki UUS wajib memisahkan UUS menjadi BUS apabila:a. nilai aset UUS telah mencapai 50% (lima puluh persen) dari total nilai aset BUK induknya; ataub. paling lambat 15 (lima belas) tahun sejak berlakunya Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008
tentang Perbankan Syariah.
PBI 11/10/2009 tentang Unit Usaha Syariah, pasal 40 ayat (1)
PBI 11/10/2009 tentang Unit Usaha Syariah, pasal 45 ayat (2)
Modal disetor pendirian BUS hasil pemisahan ditetapkan paling kurang sebesar Rp. 500.000.000.000,00 (lima ratus milyar rupiah).
Juli 2008 20232013 2018
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1414
STRATEGIC ISSUES : APA YANG PERLU DIPERHATIKAN KETIKA AKAN MELAKSANAKAN SPIN-OFF ?
Perencanaan pengembangan jaringan (KC, KCP, KK, PP, KLS) untuk bisa mencover nasabah dan pasar secara lebih dominan dan memperbesar aset secara organik.
Network
Kejelasan arah dan model bisnis sehingga proses spin-off tidak sekdear melepas UUS namun memiliki suatu arah, target, dan model bisnis yang jelas.
Business
Dukungan infrastruktur terutama IT, jaringan, gedung disiapkan untuk mendukung proses bisnis yang dirancang oleh BUS.
Infrastructure
Pemenuhan ketentuan GCB yakni 3 direksi dan kelengkapan struktur organisasi lainnya, termasuk didalamnya proses rekrutmen, training, proses penilaian kinerja.
HR & Organization
Cost Coverage menuju kemandirian UUS menjadi BUS terutama (biaya IT, personil, promosi, gedung, admin & umum, serta biaya lainnya)
Cost
Pemenuhan Modal Disetor Rp 500 milyar pada saat spin-off dan secara bertahap paling kurang Rp 1 trilyun (paling lambat 10 tahun sejak izin BUS diberikan) .
Capital
FOCAL CONCERNSAREA OF CONCERN
CAPITAL COST
HR & ORG.
INFRASTRUCTURE
BUSI-NESS
NET-WORK
TRANS-FORMATION
FOR SPIN-OFF
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1515
STRATEGIC ISSUES : BENCHMARK BUSINESS MODEL BANK UMUM SYARIAH
BANK MUAMALAT BANK SYARIAH MANDIRI BANK MEGA SYARIAH
Financing Model Strategic Partnership with SME particularly “Koperasi” – Two Step Financing (KKPA)
Commercial (SME & Corporate) and Consumer Financing
Strategic Financing with Finance Company - Joint Financing and Micro Finance
Funding – New Distribution Channel
Syariah Outlet in the Post Office Co Location with Bank Mandiri Syariah Micro Branches
System of Information & Technology
Build its own IT System Applying particular IT vendor System Applying particular IT vendor System
Human Resource Recruitment : Managerial Level recruited from internal through promotion and below managerial level recruited from external.
Promotion Policy: Competency based promotion
Career Path Model :
Recruitment :Promotion Policy: Competency for
Business managerial position & Seniority for non business position
Career Path Model :
Recruitment : Balance Internal & External
Zig Zag
Business Support
Horizontal
Business Support
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1616
STRATEGIC ISSUES : BENCHMARK BUSINESS MODEL UNIT USAHA SYARIAH
BANK PERMATA SYARIAH BANK BNI SYARIAH
Financing Model Commercial and More Consumer Balanced portfolio in consumer and commercials plus corporate financing
Funding – New Distribution Channel Office channeling Office channeling
System of Information & Technology
In House develop by modifying conventional Core Banking System
Previously applying particular vendor system, now modifying its core banking system.
Human Resource Recruitment : Managerial Level recruited from internal through promotion; specialist and below managerial level recruited from external.
Promotion Policy: Competency based promotionCareer Path Model :
Recruitment : Managerial Level recruited from internal through promotion; specialist and below managerial level recruited from external.
Promotion Policy: Competency based promotionCareer Path Model : Preparation for Spin Off
Operation Leveraging Business Model Silo Business Model
Business Support
Horizontal Within Group
Business Support
Horizontal Within Whole Group
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1717
Syariah as Product Owner
Commercial SME Mortgage
Legal & Compliance
Human Resource
Finance & Strategy
Technology & Operations
Risk
Retail Banking
Wholesale Banking
Conventional As Process Owner
Wealth Management
Branch Banking
Card & Personal Loan Treasury
STRATEGIC ISSUES : LEVERAGING BUSINESS MODEL
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1818
Syariah as Product Owner
Commercial SME Mortgage
Legal & Compliance
Human Resource
Finance & Strategy
Technology & Operations
Risk
Retail Banking
Wholesale Banking
Syariah As Process Owner
Wealth Management
Branch Banking
Card & Personal Loan Treasury
STRATEGIC ISSUES : SILO BUSINESS MODEL
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 1919
Customer
Credit Ops
Mortgage Sya
Mortgage Center PB
Branch, Developer
SAM
10
9 11
Risk Mgt
VC Mortgage - PB
GM Sya
1
1
2
2
3
3
4
4
5
5
5
5
6 7
7
7
8
8
8
12
12
12
14 15 16 17
15 16 18
18
18
19
19
20
20
21
21 22 23
4*)
6
6
6
8
19
19
19
21
21
11
22 23
•21 Early Warning System
•20 Redemption & Return of Collateral
•23•writte-•off &•recovery
•22•Handle•Problem•pymt
•19•Maintain relationship with custo-mer
•18•Collect•& Accept pymt•(regular•status
•17•Docu-•ment•finan-•cing & file
•16•Dis-•burse•finan-•cing
•14•Make & Sign•Fin.•agree•ment
•15•Make•MTSF (Memo to See Fin.)
•12•Decide•on •Finan-cing
•11•Assess, Analysis (make C/F(FR), SI
•9 Appraise•Colateral•& BI Checking
•10•Input to APU
•8•Submit•appli-•cation
•7•Pre•Screen•Finan-cing
•6•Meet or Visit•Customer
•5•Plan• of•Sales•Target
•Handling NPL &•Recovery
•Payment collection•Documentation & disbursment
•Underwriting and approval•Origination
•Prospecting
•1•Product Dev Analysis
•3•Drafting Product Dev Doc (PDD)
•4•Validate syariahcompliance and PDD Approval
•2•Formulate Product, Program & Policy
•Product & Policy Development
•13•Make Offer-ingLetter
13
*) PDD Approval by Risk Management, Finance, Corporate Legal, and Corporate Compliance.
13
13 14
STRATEGIC ISSSUES : SAMPLE OF LEVERAGING BUSINESS MODEL
Proses di BUK
Proses di UUS
Seminar Seminar WajibWajib AzzahraAzzahra, 5 , 5 DesemberDesember 20092009 2020
Customer
Credit Ops
Mortgage Sya
Mortgage Center PB
Branch, Developer
SAM
10
9 11
Risk Mgt
VC Mortgage - PB
GM Sya
1
1
2
2
3
3
4
4
5
5
5
5
6 7
7
7
8
8
8
12
12
12
14 15 16 17
15 16 18
18
18
19
19
20
20
21
21 22 23
4*)
6
6
6
8
19
19
19
21
21
11
22 23
•Handling NPL &•Recovery
•Payment collection•Documentation & disbursment
•Underwriting and approval•Origination
•Prospecting•Product & Policy Development
13
*) PDD Approval by Risk Management, Finance, Corporate Legal, and Corporate Compliance.
13
13 14
STRATEGIC ISSUES : SAMPLE OF SILO BUSINESS MODEL
Semua proses dilakukan di Unit Usaha Syariah
•21 Early Warning System
•20 Redemption & Return of Collateral
•23•writte-•off &•recovery
•22•Handle•Problem•pymt
•19•Maintain relationship with custo-mer
•18•Collect•& Accept pymt•(regular•status
•16•Dis-•burse•finan-•cing
•12•Decide•on •Finan-cing
•11•Assess, Analysis (make C/F(FR), SI
•9 Appraise•Colateral•& BI Checking
•10•Input to APU
•8•Submit•appli-•cation
•7•Pre•Screen•Finan-cing
•6•Meet or Visit•Customer
•5•Plan• of•Sales•Target
•3•Drafting Product Dev Doc (PDD)
•4•Validate syariahcompliance and PDD Approval
•2•Formulate Product, Program & Policy
•13•Make Offer-ingLetter
•1•Product Dev Analysis
•17•Docu-•ment•finan-•cing & file
•15•Make•MTSF (Memo to See Fin.)
•14•Make & Sign•Fin.•agree•ment