indonesia islamic banking outlook 2017
TRANSCRIPT
OUTLOOK 2017INDONESIA ISLAMIC BANKING
PERUBAHAN SIGNIFIKAN BUS & UUS PADA TAHUN 2017
PERUBAHAN SIGNIFIKAN BUS & UUS PADA TAHUN 2017: TAMBAHAN ASET
1 Selesainya Konsolidasi BUS Terbesar +4 T
2 Konversi BUK ke BUS +8 T
3 Ekspansi Mikro +4 T
4 Ekspansi Properti, K2, K4 +8-12 T
5 Ekspansi Modal Kerja UKM +4-5 T
6 Ekspansi Multiguna +5-7 T
+33-40 T 2
Radar NPF Shifting Biz Model Spin Off & Merger
PERISTIWA-PERISTIWA YANG AKAN
MEWARNAI TAHUN 2017
Terdapat 5 BUS yang
memiliki NPF diatas 5%.
Tahun 2017 akan
diwarnai oleh upaya
perbaikan NPF
Terdapat 4 BUS
yang diperkirakan
akan merubah Biz
Model, dan
3 BUS yang akan
menambah LOB.
BUS lainnya
mempertahankan
yang ada.
Diperkirakan banyak
UUS yang akan
melakukan spin off dan
/atau penggabungan
usaha
KETIDAKPASTIAN PADA TAHUN 2017
4
The Down Side The Upside
1. Berakhirnya PeriodeMasa Kepengurusan OJK2012-2017 (Business Slow Down)
2. Perubahan PengurusBeberapa Bank Syariah(Business Slow Down)
1. Proses Konversi, Spin Off, Merger, Akuisisi, dalamindustry perbankansyariah.
2. Mulai Masuknya Peer to Peer Financing BerbasisTeknologi Ke PerbankanSyariah (Fintech)
*) Dalam Juta Rupiah
Sumber: Laporan Keuangan Publikasi Bank Syariah Per Juni. 2016
ANALISA KOMPETISI TAHUN 2017 (BUS)
Proyeksi dilakukan dengan mempertimbangkan npf, bopo, roa, car, titik kritis lob, historical risk appetite 2 tahun, perubahan biz model, dan pergantian pengurus
Historical Risk Appetite dihitung dengan memperhitungkan pertumbuhan
pembiayaan, return pembiayaan terkoreksi cost of credit, NPF gross, NIM, dan LDR.
Perbaikan NPF dilakukan dengan mempertimbangkan probabilitas melakukan 4 strategi, CKPN, kemampuan absorpsi induk/afiliasi, dan historical perbaikan NPF.
per Juni 2016 Prediksi Desember 2016
Aset NPF
Bank Syariah Mandiri 72.022.855 75.098.657 0,62% 93,76% 5,58% 79.598.986 3,20%
Bank Muamalat Indonesia 52.696.244 54.344.589 0,15% 99,90% 7,23% 56.934.752 6,80%
73.895.764 3,50%
Bank BNI Syariah 25.676.278 28.478.394 1,59% 85,88% 2,80% 34.584.903
Bank BRI Syariah 24.953.941 25.540.895 1,03% 90,41% 4,87% 27.459.303
Bank Aceh* 19.715.688 21.473.948 1,83% 74,24% 2,06% 25.984.729
Bank Panin Syariah 7.770.955 8.064.875 0,36% 96,51% 2,70% 9.173.489
Bank BJB Syariah 7.023.692 7.354.878 -1,94% 106,12% 17,09% 7.943.798 13,31%
Bank BTPN Syariah 6.710.780 8.087.234 7,57% 79,17% 1,18% 10.843.934
Bank Bukopin Syariah 6.487.998 7.185.374 1,00% 89,88% 2,88% 8.157.349
Bank Mega Syariah 5.478.501 5.695.428 3,21% 89,07% 4,16% 5.928.924
Bank BCA Syariah 4.343.456 4.658.754 0,90% 92,87% 0,55% 4.954.938
Bank Maybank Syariah 1.649.131 1.838.080 -11,02% 182,28% 29,31% 1.887.594 24,80%
Bank Victoria Syariah 1.212.303 1.407.342 -7,46% 177,90% 12,03% 1.783.939 6,20%
Total (Muamalat tanpa gabung UUS) 235.741.822 249.228.448 275.236.638
Total (Muamalat bila gabung UUS) 292.197.650
*data Bank Aceh per-Agustus 2016
(bila digabung dengan UUS beraset 17T)
Proyeksi Desember Tahun 2017
Aset BUSNama Bank ROA BOPO NPF
ANALISA KOMPETISI TAHUN 2017 (UUS)
*) Dalam Juta Rupiah. (UUS Bank Sumut diprediksi dan diproyeksikan per Data Des 2015)
Sumber: Laporan Keuangan Publikasi Bank Syariah Per Juni. 2016
Proyeksi dilakukan dengan mempertimbangkan npf, bopo, roa, car, titik kritis lob, historical risk appetite 2 tahun, perubahan biz model, dan pergantian pengurus
Historical Risk Appetite dihitung dengan memperhitungkan pertumbuhanpembiayaan, return pembiayaan terkoreksi cost of credit, NPF gross, NIM, dan LDR.
Perbaikan NPF dilakukan dengan mempertimbangkan probabilitas melakukan 4 strategi, CKPN, kemampuan absorpsi induk/afiliasi, dan historical perbaikan NPF.
Proyeksi ini tidak
memperhitungkan extra
ordinary action dengan
induk seperti asset
buy/sell dalam upaya
perbaikan NPF yang
menimbulkan akibat oada
aset UUS, kecuali yang
saat ini telah dalam
proses
Proyeksi ini berasumsi
sharing platform /
resources antara induk
dan UUS, dan akibatnya
pada biaya, berjalan
dengan perilaku financial
apa adanya (as is)
!!
!! !!UUS PT. Bank Internasional Indonesia, Tbk 17.044.238 17.639.828 2,75% 67,18% 5,58% 18.770.439 3,25%
UUS PT. Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk 15.802.558 17.209.403 2,03% 76,72% 1,32% 19.432.892
UUS PT. Bank Permata, Tbk 15.740.709 16.243.892 -0,01% 100,11% 2,75% 16.997.290
UUS PT. Bank CIMB Niaga, Tbk. 11.162.026 13.078.391 2,71% 23,78% 1,95% 15.093.812
UUS PT. BPD DKI 3.537.515 3.747.839 2,69% 118,68% 5,76% 3.923.429 4,83%
UUS PT. Bank Danamon Indonesia, Tbk 3.524.012 3.558.490 2,56% 66,94% 1,34% 3.604.283
UUS PT. Bank OCBC NISP, Tbk 2.493.572 2.797.438 2,27% 75,41% 2,15% 3.307.438
UUS PT. Bank Sinarmas 2.437.076 2.814.738 2,47% 87,72% 3,16% 3.373.928
UUS PT. BPD Sumut* 1.902.430 1.910.382 -0,79% 100,66% 16,59% 1.930.739 14,35%
UUS PT. BPD Jatim 1.887.789 2.108.721 0,09% 97,93% 0,66% 2.902.317
UUS PT. BPD Sumsel-Babel 1.837.444 2.629.308 0,95% 88,94% 7,34% 2.990.238 5,85%
UUS PT. BPD Jateng 1.382.106 1.422.373 2,78% 75,41% 0,81% 1.607.342
UUS PT. BPD Kalbar 1.330.304 1.410.328 7,09% 31,22% 0,23% 1.582.387
UUS PT. BPD Nagari 1.314.617 1.372.493 2,58% 48,26% 2,82% 1.450.237
UUS PT. BPD Riau-Kepri 1.294.715 1.464.387 1,51% 92,69% 7,51% 1.908.120 6,82%
UUS PT. BPD Kaltim 1.273.725 1.392.387 1,55% 85,60% 4,61% 1.516.342
UUS PT. BPD Sulselbar 897.880 1.072.839 1,94% 71,05% 1,26% 1.504.328
UUS PT. BPD Kalsel 674.552 732.712 3,65% 42,49% 9,47% 891.891 8,93%
UUS PT. BPD NTB 556.712 3,12% 63,10% 1,17%
UUS PT. BPD DIY 498.871 553.894 4,86% 64,68% 1,97% 740.324
UUS PT. BPD Jambi 262.544 288.394 6,15% 43,14% 0,00% 340.988
Total 86.855.395 93.448.237 103.868.764
Prediksi Desember 2017 Prediksi NPF 2017Prediksi Desember 2016Nama UUS Aset per Juni 2016 ROA BOPO NPF
7
BETTER
NPF
Asset buy (customer agreement to convert into sharia financing)
EkspansiPembiayaan
Channeling (low risk, low return; better npf, less
NIM)
Reclassified into persediaan/inventory (see PSAK)
Asset sell (with discount to
group/affiliated company)
5,58% (2016)
3,20% (2017)
7,23% (2016)6,80% (2017
12,03% (2016)
6,20% (2017)
29,31% (2016)
24,80% (2017)
17,09% (2016)
13,31% (2017)
7,23% (2016)
3,50% (2017) Plus UUS
1 2
3 4
CATATAN UNTUK NPF
Hight
Low
BTPN Syariah
BTPN Syariah
Small
Bank Aceh
Bank Mega
Syariah
Bank Mega Syariah
Panin Bank
Syariah Panin Bank
Syariah
BNI Syariah
BNI Syariah
BRI Syariah
BJB Syariah
BCA Syariah
Victoria Syariah
Bukopin Syariah
BMI
BMI + UUS Syariah
BSM
BMI
Maybank SyariahVictoria Syariah
Big
CATATAN UNTUK BIZ MODEL TAHUN 2017
GR
OSS M
AR
GIN
Efficient Frontier
Distributor / Negociant Model
Small Integrated Direct Model
Stuck in Middle
Large Scale
High Volume
Low Cost
Case SizesEfficient Frontier: BOPO max: 80%ROA min: 1,5%
Tanpa memperhitungkan pendapatan pemulihan CKPN/PPAP
Business Model ShiftingKeterangan:
(2016)
(2017)
9
CATATAN UNTUK SPIN OFF & MERGER:Crystal Ball 2017
Spin Off & Merger UUS
• Bank Sulselbar
Konversi 2017
Konversi 2016
Asset = 22T
Asset = 8T
atau
Sumber: Data Publikasi per Juni 2016, kecuali Bank Aceh dan Bank NTB.
atau