faktor-faktor yang memengaruhi …digilib.uin-suka.ac.id/23057/2/12390041_bab-i_iv-atau-v...i...

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION

MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

PERIODE 2011-2015

SKRIPSI

Oleh:

EKO WAHYU HIDAYAT

NIM: 12390041

PROGRAM STUDI KEUANGAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA

YOGYAKARTA

2016

i

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION

MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

PERIODE 2011-2015

SKRIPSI

DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA

SEBAGAI SALAH SATU SYARAT MEMPEROLEH GELAR STRATA

SATU DALAM ILMU KEUANGAN SYARIAH

Oleh:

EKO WAHYU HIDAYAT

NIM: 12390041

PEMBIMBING:

Dian Nuriyah Solissa, SHI, M.Si.

PROGRAM STUDI KEUANGAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA

YOGYAKARTA

2016

vi

MOTTO

“ MAN JADDA WAJADA

MAN SHABARA ZHAFIRA

MAN SARA ALA DARBIWASHALA ”

“Banyak bekerja dan berdoa, sedikit bicara.”

“ Jangan hilang keyakinan, tetap berdoa, tetap

mencoba!”

vii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan DOA dan syukur kepada Allah SWT serta terima kasih kepada

Rasulullah SAW, kupersembahkan karya ini untuk :

Almamaterku UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta

Kedua Orang tuaku Bapak Wahyudi dan Ibu Sulastri, yang selalu

mendukung segalanya baik berupa materi maupun doa. Dan adikku

tercinta yang selalu menyemangatiku.

viii

KATA PENGANTAR

Alhamdulillaahirabbil’aalamiin,

Segala puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan

rahmat dan hidayah-Nya kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini

dengan baik. Shalawat serta salam selalu tercurah kepada Nabi besar Muhammad

SAW yang kita nanti syafaatnya di akhir nanti.

Penelitian ini merupakan tugas akhir pada Program Studi Keuangan

Syariah, Fakulas Ekonomi dan Bisnis Islam, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta

sebagai syarat untuk memperoleh gelar strata satu. Untuk itu, penulis dengan

segala kerendahan hati mengucapkan banyak terima kasih kepada:

1. Bapak Prof. Drs. Yudian Wahyudi, M.A., Ph.D. selaku Rektor Universitas

Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta.

2. Bapak Dr. H. Syafiq Mahmadah Hanafi, M.Ag selaku dekan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

3. Bapak Drs. Slamet Khilmi, MSI. selaku dosen pembimbing akademik yang

telah membimbing saya dari awal proses perkuliahan hingga akhir semester.

4. Bapak H.M. Yazid Afandi, S.Ag., M.Ag. selaku Ketua Program Studi

Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga

Yogyakarta.

5. Ibu Dian Nuriyah Solissa, SHI, M.Si. selaku dosen pembimbing skripsi I yang

telah membimbing, mengarahkan, memberi masukan, kritik, saran dan

motivasi dalam menyempurnakan penelitian ini.

ix

6. Seluruh Dosen Program Studi Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Islam dan Dosen Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syariah dan Hukum

UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta yang telah memberikan pengetahuan dan

wawasan untuk penulis selama menempuh pendidikan.

7. Seluruh pegawai dan staff TU Prodi, Jurusan, dan Fakultas di Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Islam dan Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan

Kalijaga Yogyakarta.

8. Orang tua tercinta, Bapak Wahyudi, Ibu Sulastri atas segala do’a, curahan

kasih sayang, dukungan, dan motivasi kehidupan terbaik.

9. Adik saya tersayang Risky Syahputra atas dukungan dan semangatnya.

10. Seluruh sahabat saya (Ade, Bayu, Dimas, Diah, Faisal, Garnis, Ragil, Retno,

Rizka, Silfi, Syariful, Tika, Tirta, Titi, Ulul, Wisnu, Yuli, Yuni,) yang telah

memberi saya semangat dan menjadi keluarga saya dalam menempuh

pendidikan di kampus, Yang selalu menyemangati saya dalam menyelesaiakan

skripsi ini, Serta sahabat lain yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu.

11. Teman-teman Keuangan Islam dan Keuangan Syariah angkatan 2012 yang

telah berjuang bersama-sama menempuh pendidikan Keuangan Syariah di

UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta serta semua yang telah membantu dalam

penyelesaian skripsi ini.

12. Aat, Arda, Aini, Dedeh, Diani, Esi, Farda, dan Nadia yang tidak hanya sebagai

teman seperjuangan dalam melaksanakan KKN tetapi juga menyemangati

dalam menyelesaikan skripsi ini.

xv

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ........................................................................................ .i

HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... ii

HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................... iii

PERNYATAAN KEASLIAN .......................................................................... iv

PERSETUJUAN PUBLIKASI ........................................................................ v

HALAMAN MOTTO ...................................................................................... vi

HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... vii

KATA PENGANTAR ..................................................................................... viii

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ............................................. xi

DAFTAR ISI .................................................................................................... xv

DAFTAR TABEL ............................................................................................ xvii

DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xviii

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xix

DAFTAR SINGKATAN ................................................................................. xx

ABSTRAK ....................................................................................................... xxi

ABSTRACT ..................................................................................................... xxii

BAB I PENDAHULUAN .......................................................................... 1

A. Latar Belakang ..................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ............................................................................... 6

C. Tujuan Penelitian ................................................................................. 7

D. Manfaat Penelitian ............................................................................... 8

E. Sistematika Pembahasan ...................................................................... 8

BAB II LANDASAN TEORI ..................................................................... 11

A. Telaah Pustaka ..................................................................................... 11

B. Landasan Teori ..................................................................................... 14

1. Teori Stakeholder ............................................................................ 14

2. Profit Distribution Management .................................................... 16

3. Capital Adequancy Ratio ............................................................... 21

4. Financing to Deposit Ratio ............................................................ 25

5. Non Performing Finance ................................................................ 26

6. BOPO ............................................................................................. 27

7. Size .................................................................................................. 30

C. Kerangka Penelitian ............................................................................. 30

D. Hipotesis .............................................................................................. 31

BAB III METODE PENELITIAN ............................................................. 36

A. Metodologi Penelitian .......................................................................... 36

1. Jenis Penelitian ................................................................................ 36

2. Populasi dan Sampel ........................................................................ 36

3. Data dan Sumber Data ..................................................................... 37

4. Variabel Penelitian .......................................................................... 37

B. Teknik Analisis Data ........................................................................... 41

1. Analisis Statistik Deskriptif ............................................................. 41

2. Pemilihan Teknik Estimasi Regresi Data Panel ............................. 41

3. Uji Hipotesis ................................................................................... 45

xvi

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................ 49

A. Gambaran Umum Penelitian .............................................................. 49

B. Analisis Data Penelitian ..................................................................... 51

1. Statistik Deskriptif......................................................................... 51

C. Pemilihan Teknik Estimasi Data Panel .............................................. 54

1. Uji Statistik F ................................................................................ 54

2. Uji Hausman .................................................................................. 55

D. Analisis Regresi Data Panel ............................................................... 56

E. Uji Hipotesis ...................................................................................... 59

1. Uji Signifikansi Simultan ............................................................. 59

2. Uji Koefisien Determinasi ............................................................. 60

3. Uji Signifikansi Parsial ..................................................................62

F. Pembahasan........................................................................................ 65

1. Pengaruh CAR terhadap PDM ..................................................... 65

2. Pengaruh FDR terhadap PDM ..................................................... 69

3. Pengaruh NPF terhadap PDM ...................................................... 72

4. Pengaruh BOPO terhadap PDM .................................................. 75

5. Pengaruh size terhadap PDM ....................................................... 77

BAB V PENUTUP ..................................................................................... 80

A. Kesimpulan ........................................................................................ 80

B. Implikasi ............................................................................................ 81

C. Saran ................................................................................................. 82

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 84

LAMPIRAN

xvii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 4.1 Proses Seleksi Sampel ............................................................... 49

Tabel 4.2 Sampel Penelitian ....................................................................... 50

Tabel 4.3 Hasil Analisis Deskriptif ............................................................ 51

Tabel 4.4 Hasil Uji Chow .......................................................................... 55

Tabel 4.5 Hasil Uji Hausman ..................................................................... 56

Tabel 4.6 Hasil Uji Fixed Effect ................................................................. 57

Tabel 4.7 Hasil Uji Statistik F ..................................................................... 60

Tabel 4.8 Hasil Uji Determinasi ................................................................. 61

Tabel 4.9 Hasil Uji t ................................................................................... 62

xviii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Kerangka Penelitian .................................................................... 31

xix

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Terjemahan Teks Arab ................................................................. I

Lampiran 2 Data Sampel Penelitian ................................................................. II

Lampiran 3 Hasil Uji Statistik Deskriptif ........................................................ IV

Lampiran 4 Hasil Output Teknik Estimasi Regresi ......................................... V

Lampiran 5 Hasil Output Uji Signifikasi Fixed Effect (Uji Chow) ............... VII

Lampiran 6 Hasil Output Uji Signifikasi Random Effect (Uji Hausman) .... IX

xx

DAFTAR SINGKATAN

PDM : Profit Distribution Management

CAR : Capital Adequancy Ratio

FDR : Financing to Deposit Ratio

NPF : Non Performing Financing

BOPO : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional

xi

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN

Transliterasi kata-kata Arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini

berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri

Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan

0543b/U/1987.

A. Konsonan Tunggal

Huruf Arab

Nama

Huruf Latin

Keterangan

ا

ب

ت

ث

ج

ح

خ

د

ذ

ر

ز

س

ش

ص

Alif

Bā’

Tā’

Ṡā’

Jīm

Ḥā’

Khā’

Dāl

Żāl

Rā’

Zāi

Sīn

Syīn

Ṣād

Tidak dilambangkan

b

t

ṡ

j

ḥ

kh

d

ż

r

z

s

sy

ṣ

Tidak dilambangkan

be

te

es (dengan titik di atas)

je

ha (dengan titik di bawah)

ka dan ha

de

zet (dengan titik di atas)

er

zet

es

es dan ye

es (dengan titik di bawah)

xii

ض

ط

ظ

ع

غ

ف

ق

ك

ل

م

ن

و

هـ

ء

ي

Ḍād

Ṭā’

Ẓā’

‘Ain

Gain

Fāʼ

Qāf

Kāf

Lām

Mīm

Nūn

Wāwu

Hā’

Hamzah

Yāʼ

ḍ

ṭ

ẓ

ʻ

g

f

q

k

l

m

n

w

h

ˋ

Y

de (dengan titik di bawah)

te (dengan titik di bawah)

zet (dengan titik di bawah)

koma terbalik di atas

ge

ef

qi

ka

el

em

en

w

ha

apostrof

Ye

B. Konsonan Rangkap karena Syaddah Ditulis Rangkap

مـتعّددة

عّدة

Ditulis

Ditulis

Muta‘addidah

‘iddah

C. Tᾱ’ marbūṭah

Semua tᾱ’ marbūṭah ditulis dengan h, baik berada pada akhir kata

tunggal ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang diikuti oleh

kata sandang “al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang

sudah terserap dalam bahasa indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya

kecuali dikehendaki kata aslinya.

xiii

حكمة

علّـة

األولياء كرامة

ditulis

ditulis

ditulis

Ḥikmah

‘illah

karᾱmah al-auliyᾱ’

D. Vokal Pendek dan Penerapannya

---- َ ---

---- َ ---

---- َ ---

Fatḥah

Kasrah

Ḍammah

ditulis

ditulis

ditulis

A

i

u

فع ل

ذ كر

ي ذهب

Fatḥah

Kasrah

Ḍammah

ditulis

ditulis

ditulis

fa‘ala

żukira

yażhabu

E. Vokal Panjang

1. fatḥah + alif

جاهلـيّة

2. fatḥah + yā’ mati

نسى تـ

3. Kasrah + yā’ mati

كريـم

4. Ḍammah + wāwu mati

فروض

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

Ᾱ

jᾱhiliyyah

ᾱ

tansᾱ

ī

karīm

ū

furūḍ

xiv

F. Vokal Rangkap

1. fatḥah + yā’ mati

بـينكم

2. fatḥah + wāwu mati

قول

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

Ai

bainakum

au

qaul

G. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisahkan dengan

Apostrof

نـتم أ أ

اُعّدت

شكرتـم لئن

ditulis

ditulis

ditulis

a’antum

u‘iddat

la’in syakartum

H. Kata Sandang Alif + Lam

1. Bila diikuti huruf Qamariyyah maka ditulis dengan menggunakan huruf

awal “al”

القرأن

القياس

ditulis

ditulis

al-Qur’ᾱn

al-Qiyᾱs

2. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis sesuai dengan huruf pertama

Syamsiyyah tersebut

الّسماء

الّشمس

ditulis

ditulis

as-Samᾱ

asy-Syams

I. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat

Ditulis menurut penulisannya

الفروض ذوى

الّسـنّة أهل

ditulis

ditulis

żɑwi al-furūḍ

ahl as-sunnah

xxi

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang

memengaruhi Profit Distribution Management pada Bank Umum Syariah (BUS)

yang ada di Indonesia. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini

adalah Profit Distribution Management. Variabel independen yang digunakan

dalam penelitian ini antara lain Capital Adequacy Ratio, Financing Deposit Ratio,

Non Performing Ratio, Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, dan

Size.

Penelitian ini menggunakan sampel bank syariah yang terdaftar di Bank

Indonesia pada periode 2011-2015. Data dikumpulkan menggunakan teknik

purposive sampling dan diperoleh sampel 10 bank umum syariah di Indonesia.

Teknik analisis yang digunakan adalah teknik regresi data panel. Dari hasil Uji

Chow dan uji Hausman yang dilakukan maka pengujian regresi dilakukan dengan

teknik fixed effect.

Secara parsial hasil pengujian regresi menunjukkan bahwa variabel

Capital Adequacy Ratio, dan size berpengaruh positif signifikan terhadap Profit

Distribution Management. Variabel Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional berpengaruh negatif signifikan terhadap Profit Distribution

Management. Sedangkan Financing Deposit Ratio dan Non Performing Ratio

tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Profit Distribution Management.

Sedangkan secara simultan, semua variabel independen berpengaruh signifikan

terhadap Profit Distribution Management. Hasil koefisien determinasi

menunjukkan sebesar 0.757618.

Kata kunci: Profit Distribution Management, Capital Adequacy Ratio, Financing

Deposit Ratio, Non Performing Ratio, Biaya Operasional terhadap

Pendapatan Operasional, dan Size.

xxii

Abstract

This research aims to analyze the factors that influence the Profit

Distribution Management on public sharia banks that existed in Indonesia. The

dependent variables used in this study is Profit Distribution Management.

Independent variables used in this study are Capital Adequacy Ratio, Financing

Deposit Ratio, Non Performing Ratio, operating cost per operating income, dan

Size.

This research using a sample of sharia banks that listed in Bank Indonesia

(BI) in the period 2011-2015. Data were collected using a purposive sampling

technique and sample obtained 11 public sharia banks in Indonesia. The analysis

technique used is the technique of panel data regression. From the test results

Chow and Hausman test is done then the regression testing was done by using

fixed effect.

Regression test results indicating that partially the variable Capital

Adequacy Ratio, and size positive effect significantly to Profit Distribution

Management. Operating Cost per Operating Income have negative effect

significantly to Profit Distribution of Management. While Financing Deposit

Ratio, and Non Performing Ratio have not effect significanly to Profit

Distribution Management. While simultaneous, all of the independen variables

have significantly effect to Profit Distibution Management. The result of the

coefficient determination showed the number of 0.757618

Keyword: Profit Distribution Management, Capital Adequacy Ratio, Financing

Deposit Ratio, Non Performing Ratio, Operating Cost per Operating

Income, and Size.

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Dalam menghadapi krisis global seperti krisis tahun 1998, krisis tahun

2008, dan krisis Eropa 2011 serta melemahnya perekonomian Indonesia akibat

nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar, industri perbankan syariah di Indonesia

memiliki daya tahan yang kokoh serta menunjukkan prestasi performa yang

baik. Deputi Komisioner Pengawas Perbankan OJK, Mulya E. Siregar

mengatakan bahwa OJK bersama dengan industri perbankan telah melakukan

uji skenario mengeni kekuatan modal atau stress test mengenai pelemahan

rupiah. Ia mengatakan OJK telah melakukan stress test dengan asumsi rupiah

akan melemah ke level Rp 16.000 per dolar AS. Melalui stress test tersebut

kondisi perbankan, khususnya perbankan syariah menunjukkan prospek yang

aman meskipun rupiah berada di level Rp 16.000. Hal ini dilakukan untuk

melihat ketahanan perbankan Indonesia menghadapi keterpurukan rupiah

terhadap dolar AS.

Kesuksesan pertumbuhan bank syariah di indonesia membuahkan hasil

yang positif. Data yang dirilis oleh Global Islamic Finance Awards 2016

Indonesia kini mampu menempati posisi keempat dunia setelah Aljazair,

Mesir, Jerman. Hal itu menunjukkan bahwa perbankan syariah Indonesia

merupakan perbankan syariah terbaik di Asia Tenggara.

Langkah strategis yang dapat ditempuh oleh bank syariah di Indonesia

dalam rangka memenangkan persaingan, salah satunya adalah dengan cara

meningkatkan kinerja keuangan. Peningkatan kinerja keuangan membawa

2

dampak yang sangat luar biasa dalam usaha bank menjaga kepercayaan

nasabahnya agar tetap setia menggunakan jasanya. Prinsip utama yang harus

dikembangkan oleh bank syariah dalam meningkatkan kinerja keuangan

adalah kemampuan bank syariah dalam melakukan pengelolaan dana. Yaitu

kemampuan bank syariah dalam memberikan bagi hasil yang optimal kepada

nasabah.

Bank syariah mendasarkan pada prinsip syariah yang mengedepankan

prinsip muamalah, keadilan dan kebersamaan dalam berusaha, baik dalam

memperoleh keuntungan maupun menghadapi risiko. Dalam penghimpunan

dana maupun penyaluran dana, bank syariah menerapkan sistem bagi hasil

dengan cara perhitungan bagi pendapatan (revenue sharing) maupun bagi laba

(profit sharing) dan bagi risiko (Yaya dkk., 2009, hlm 370).

Bagi hasil diatur berdasarkan produk yang menjadi pilihan nasabah

terhadap bank, serta persetujuan nisbahnya. Laba didistribusikan antara

nasabah dan bank berdasarkan rasio yang telah ditentukan sebelumnya. Pihak

manajemen bank syariah harus memperhatikan betul tingkat bagi hasil melalui

pengelolaan profit distribution management (PDM).

Menurut Bank Indonesia, profit distribution adalah pembagian keuntungan

bank syariah kepada deposan berdasarkan nisbah yang disepakati tiap

bulannya. Profit distribution diatur berdasarkan produk yang menjadi pilihan

deposan terhadap bank. Melalui pengertian profit distribution diatas dapat

disimpulkan bahwa Profit Distribution Management (PDM) adalah aktivitas

yang dilakukan manajer dalam mengelola pendistribusian laba untuk

3

memenuhi kewajiban bagi hasil bank syariah kepada deposannya (Mulyo dan

Mutmainah, 2012).

Manajer bank syariah melakukan PDM berkaitan erat dengan tipe deposan

di Indonesia. Beberapa penelitian tentang tipe deposan telah banyak

dilakukan, salah satunya yaitu Karim dan Afif (2006) menyatakan bahwa di

Indonesia ditemukan tiga segmentasi pasar yaitu sharia loyalist (terdiri dari

penganut agama yang patuh), floating segment (kombinasi agama dan

kekuatan pasar) dan conventional loyalist. Survey dari Karim (2003, hlm 88)

juga menyebutkan bahwa 70% deposan perbankan syariah adalah deposan

yang berada pada floating segment, yang sensitif terhadap tingat keuntungan.

Penelitian oleh Khairunnisa (2002) juga menemukan bahwa deposan

perbankan syariah mengincar profit maximization. Penelitian Husnelly (2003)

dan Mangkuto (2004) juga menegaskan bahwa faktor yang mejadi

pertimbangan masyarakat menginvestasikan dananya di bank syariah adalah

faktor return bagi hasil.

Dari berbagai penelitian diatas dapat disimpulkan bahwa manajer bank

syariah harus memperhatikan betul tingkat bagi hasilnya, karena deposan akan

selalu memperhatikan tingkat bagi hasilnya apabila berinvestasi pada bank

syariah. Logikanya deposan akan memindahkan dananya pada bank lain

(displacement fund) apabila tingkat bagi hasilnya lebih rendah dari bank

konvensional serta tingkat kepuasannya menurun. Secara tidak langsung bank

syariah harus melakukan profit distribution management (PDM). PDM dapat

dipengaruhi oleh bebrapa faktor diantaranya yaitu, CAR, FDR, NPF, BOPO,

dan size.

4

Capital adequency Ratio (CAR) adalah Rasio kecukupan modal yang

menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang

mencukupi dan kemampuan bank dalam mengidentifikasi, mengukur,

mengawasi, dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh

terhadap besarnya modal. Perhitungan capital adequancy ratio ini didasarkan

atas prinsip bahwa setiap penanaman yang mengandung risiko harus

disediakan jumlah modal sebesar persentase tertentu (risk margin) terhadap

jumlah penanamannya (Kuncoro dan Suhardjono,2012,hlm 519).

Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio pembiayaan terhadap dana

pihak ketiga yang menggambarkan sejauh mana simpanan digunakan untuk

pemberian pembiayaan yang biasa digunakan untuk mengukur tingkat

likuiditas perbankan syariah dengan membandingkan jumlah kredit yang

disalurkan dengan jumlah deposit yang dimiliki (Nofianti dkk, 2015).

Non Performing Finance (NPF) adalah rasio yang menunjukkan

kemampuan sebuah bank dalam mengelola kredit bermasalah yang telah

disalurkan oleh bank, risiko kredit yang diterima bank merupakan risiko yang

disebabkan karena adanya ketidakpastian pengembalian atau tidak dilunasinya

kembali kredit yang dibebankan oleh bank (Hasibuin, 2007 dalam Wardana,

2015).

Biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) digunakan

untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan

kegiatan operasionalnya. Mengingat kegiatan utama bank pada prinsipnya

adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dana (misalnya dana

5

masyarakat), maka biaya dan pendapatan operassional bank didominasi oleh

biaya bunga dan hasil bunga (Dendawijaya,2005, hlm 145).

Ukuran perusahaan merupakan skala dimana besar kecilnya perusahaan

dapat diklasifikasikan menurut berbagai cara, antara lain : total aktiva, nilai

pasar, log size, nilai pasar saham, dan lain-lain. Penelitian ini ukuran

perusahaan dilihat dari total aset perusahaan. Perusahaan yang memiliki total

aset yang besar menerminkan kemapanan perusahaan. Biasanya kondisi

keuangannya juga sudah stabil.

Aisiyah (2010) menyimpulkan bahwa hanya Effective Rate of Return yang

berpengaruh signifikan terhadap hak bagi hasil bagi pihak ketiga di Bank

Syariah Mandiri. Sedangkan FDR, CAR, Suku bunga pinjaman investasi dan

Inflasi tidak berpengaruh secara signifikan terhadap bagi hasil di Bank Syariah

Mandiri.

Mulyo dan Mutmainah (2013) mengungkapkan bahwa kecukupan modal,

proporsi pendanaan non investasi, eliminasi penghapusan aset produktif,

memiliki pengaruh positif terhadap PDM. Efektivitas pendanaan depositor dan

proporsi pendanaan depositir memiliki pengaruh negatif pada PDM,

sedangkan pertumbuhan Produk Domestik Bruto dan Umur bank tidak

memiliki pengaruh pada PDM.

Nofianti,dkk (2015) menyatakan bahwa Return On Asset (ROA) dan

Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif secara signifikan

terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah sedangkan BOPO, Suku

Bunga dan Non Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh terhadap

Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.

6

Dari beberapa penelitian sebelumnya di atas, terlihat bahwa masih terdapat

beberapa perbedaan dari hasil pengujian, tahun penelitian yang berbeda, serta

objek penelitian. Perbedaan-perbedaan yang ada pada penelitian sebelumnya

tersebut membuat penelitian ini menarik untuk diteliti lebih lanjut. Peneliti

akan menguji faktor faktor yang memengaruhi Profit Distribution

Management (PDM) yang mengacu pada suku bunga atas simpanan deposan

perbankan syariah periode 2011–2015 di Indonesia. Penelitian ini

menggunakan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit

Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), Beban Operasional terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO) dan ukuran bank syariah sebagai variabel

independen. Maka dari itu penulis ingin melakukan penelitian dengan judul

“FAKTOR - FAKTOR YANG MEMENGARUHI PROFIT

DISTRIBUTION MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI

INDONESIA PERIODE 2011-2015”

B. Rumusan Masalah

1. Bagaimana pengaruh faktor Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia?

2. Bagaimana pengaruh faktor Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap


3. Bagaimana pengaruh faktor Non Performing Financing (NPF) terhadap


7

4. Bagaimana pengaruh faktor Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO) terhadap Profit Distribution Management (PDM)

bank umum syariah di Indonesia?

5. Bagaimana pengaruh faktor ukuran bank syariah (size) terhadap Profit

Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia?

C. Tujuan Penelitian

Secara umum, tujuan penelitian ini untuk menguji faktor-faktor apa

saja yang memengaruhi tingkat profit distribution management pada bank

umum syariah di Indonesia. Secara rinci, tujuan dari penelitian ini adalah

sebagai berikut:

1. Menguji pengaruh faktor Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profit

Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia.

2. Menguji pengaruh faktor Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap

Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di

Indonesia.

3. Menguji pengaruh faktor Non Performing Financing (NPF) terhadap

Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di

Indonesia.

4. Menguji pengaruh faktor Beban Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO) terhadap Profit Distribution Management (PDM)

pada bank umum syariah di Indonesia.

5. Menguji pengaruh faktor ukuran bank syariah (size) terhadap Profit


8

D. Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat antara lain:

1. Bagi peneliti, penelitian ini berguna untuk meningkatkan pengetahuan dan

wawasan penelitian tentang faktor-faktor yang memengaruhi Profit


2. Bagi pihak perbankan syariah, diharapkan dapat dimanfaatkan sebagai

tolak ukur serta pengambilan langkah strategis dalam menganalisis Profit


3. Bagi akademisi, penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi dalam

memecahkan masalah yang berkaitan dengan masalah yang dikaji dalam

penelitian selanjutnya.

E. Sistematika Penulisan

Penyusunan skripsi akan disajikan secara sistematis dalam tiga

bagian utama yaitu bagian awal skripsi, bagian inti skripsi dan bagian akhir

skripsi. Bagian awal skripsi adalah beberapa bagian halaman sebelum

memuat isi dari halaman inti. Bagian inti skripsi memuat isi dari skripsi yang

memuat lima bab pokok. Terakhir adalah bagian akhir yang berisi referensi,

tentang lampiran-lampiran, dan riwayat hidup penulis.

Penelitian ini terdiri dari lima bab pokok yang di dalamnya terdiri

dari sub bab sebagai perinci perbab. Bab pertama sampai bab kelima ditulis

secara sistematis yang berarti penulisan secara berturut dari bab pertama

sampai bab kelima. Untuk memudahkan penulisan dan pemahanan tentang

9

pembahasan dalam skripsi maka perlu memaparkan sistematika penulisan dan

pembahasan skripsi.

Bab pertama merupakan pendahuluan sebagai pengantar dari isi

skripsi secara keseluruhan. Bab ini terdiri dari empat sub bab pokok yaitu

latar belakang, rumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, sistematika

penulisan. Latar belakang memaparkan masalah berupa fenomena terbaru

tentang Profit Distribution Management. Selanjutnya adalah tujuan penelitian

yang ingin menganalisis rumusan masalah yang di paparkan oleh peneliti.

Selain itu tujuan penelitian dimaksudkan untuk mengetahui urgensi dari

penelitian. Bab pendahuluan diakhiri dengan sistematika penulisan yang

bertujuan untuk mengarahkan penulisan skripsi.

Bab kedua berisi tentang landasan teori dari penelitian. Bab kedua

berisi empat sub bab pokok yaitu telaah pustaka, landasan teori,

pengembangan hipotesis dan kerangka penelitian. Telaah pustaka berisi

tentang pemaparan beberapa penelitian terdahulu yang berkaitan dengan

Profit Distribution. Kemudian landasan teori memuat tentang seluruh teori

yang berhubungan dengan penelitian, mulai dari teori variabel-variabel, teori

umum hingga teori secara islam. Landasan teori digunakan untuk

memperkuat hipotesis yang diambil oleh peneliti. Hipotesis yang diambil oleh

peneliti kemudian dipaparkan dalam pengembangan hipotesis. Yang terakhir

adalah kerangka pemikiran yang menggambarkan secara umum melalui

kerangka pemikiran peneliti tentang penelitian yang dilakukan.

Bab ketiga berisi tentang metode penelitian yang digunakan dalam

penelitian. Bab ketiga berisi enam sub bab pokok, yaitu desain penelitian,

10

populasi dan sempel, jenis dan sumber data, variabel penelitian,

definisi operasional variabel dan teknik analisis data. Desain penelitian berisi

tentang jenis dan sifat penelitain dimana jenis penelitian yang digunakan

adalah penelitian deskriptif dan bersifat kuantitatif. Populasi dan sempel

berisi tentang populasi dari penelitian yaitu Bank Umum Syariah serta sampel

adalah Bank Umum Syariah yang menerbitkan laporan keuangan tahunan

periode 2012-2015. Metode pengumpulan data yang digunakan berdasarkan

data sekunder dan teknik analisis data yang digunakan adalah pengujian

regresi data panel menggunakan alat uji eviews.

Bab keempat merupakan hasil dan pembahasan penelitian. Bab ini

mempunyai tiga sub bab pokok yaitu gambaran umum wilayah penelitian,

analisis data penelitian, dan pembahasan. Analisis data meliputi analisis

secara kuantitatif berdasarkan metodologi penelitian dengan menggunakan

metode regresi data panel. Pembahasan memaparkan hasil dari analisis data

yang kemudian dibahas penyebab terjadi hasil. Pembahasan juga

memaparkan hubungan antara hipotesis dengan rumusan masalah yang

dibuat.

Bab kelima yaitu bab penutup yang terdiri dari tiga sub bab pokok

yaitu kesimpulan, keterbatasan penelitian, dan saran. Kesimpulan

memaparkan rangkuman dari inti skripsi. Keterbatasan penelitian

menjelaskan keterbatasan yang dialam peneliti sehingga bisa menjadi

pertimbangan dalam penelitian sebelumnya. Peneliti memberikan saran agar

penelitian selanjutnya bisa lebih efektif dalam melakukan penelitian.

80

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh antara Capital

Adequancy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non

performing Financing (NPF), Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO), dan ukuran bank syariah (size) terhadap Profit

Distribution Management bank umum syariah di Indonesia pada tahun

penelitian 2011-2015. Berdasarkan data yang diperoleh dan pengujian

yang telah dilakukan dengan model regresi data panel teknik fixed effect,

maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut :

1. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi CAR adalah

0,074235 sedangkan nilai probabilitasnya sebesar 0,0169. Nilai

probabilitas 0,0169 lebih kecil dari nilai α yaitu 0,05, berarti bahwa

terdapat hubungan yang signifikan antara CAR dan PDM. Dari nilai

koefisien dan nilai probabilitas tersebut maka dapat diinterpretasikan

bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan memengaruhi

kenaikan CAR sebesar 0,074235 satuan dengan asumsi nilai variabel

lain konstan.

2. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi FDR adalah -

0,011705 dan nilai probabilitas sebesar 0,4039. nilai probabilitas

0,4039 berarti lebih besar dari nilai α yaitu 0,05, sehingga tidak

terdapat hubungan yang signifikan antara FDR dan PDM.

81

3. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi NPF adalah -

0,194736 dan nilai probabilitasnya sebesar 0,0919. Nilai probabilitas

sebesar 0,0919 lebih besar dari nilai α yang sebesar 0,05 yang berarti

bahwa tidak terdapat hubungan yang signifikan antara NPF dan PDM.

4. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi BOPO adalah -

0,094909 dan nilai probabilitasnya sebesar 0,0000. nilai probabilitas

sebesar 0,0000 kurang dari nilai α yang sebesar 0,05, berarti bahwa

terdapat hubungan yang signifikan antara BOPO dan PDM. Dari nilai

koefisien dan nilai probabilitas tersebut maka dapat diinterpretasikan

bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan memengaruhi

penurunan BOPO sebesar 0,094909 satuan dengan asumsi nilai

variabel lain konstan.

5. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi size adalah

0,746380 dan nilai probabilitas sebesar 0,0371. nilai probabilitas

sebesar 0,0371 kurang dari nilai α yang sebesar 0,05 maka dapat

disimpulkan bahwa terdapat hubungan signifikan antara size dan PDM.

Dari kedua nilai tersebut (nilai koefisien dan nilai probabilitas) dapat

diinterpretasikan bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan

memengaruhi kenaikan size sebesar 0,746380 satuan, dengan asumsi

nilai variabel lain konstan.

B. Implikasi

Implikasi dari penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Melakukan pengawasan secara berkala terhadap tingkat profitabilitas

bank itu sendiri sebagai elemen penting dalam kegiatan operasional

82

yang bisa memengaruhi tingkat profit distribution management yang

mereka kelola.

2. Menjaga keseimbangan antara tingkat pendanaan yang dilakukan oleh

bank syariah dengan tingkat dana pihak ketiga yang dikelola, sehingga

tidak adanya dana yang menganggur tetapi juga tidak mempertahankan

tingkat likuiditas yang tinggi.

3. Menjaga stabilitas sumber daya manusia untuk pihak internal bank

syariah yang harus dilakukan oleh manajemennya sendiri, terutama

untuk sektor pendanaan. Dimana dalam sektor ini, sebagai salah satu

titik penting yang harus benar-benar dikontrol. Dimaksudkan agar

dana-dana yang dimiliki bank syariah disalurkan secara efektif untuk

kegiatan operasional dan kegiatan sektor produktif. Perbankan syariah

di Indonesia, memegang teguh prinsip kehati-hatian dalam hal

penyaluran dana ke sektor-sektor produktif atau untuk kegiatan

pendanaan lainnya.

4. Dalam mempublikasi laporan keuangan, bank syariah berkewajiban

mempublikasikan laporan keuangan mereka, tidak hanya untuk

beberapa tahun, tapi tahun sebelumnya juga harus dipublikasikan.

C. Saran

1. Penelitian ini menggunakan data tahunan sehingga jumlah sampel

lebih sedikit. Saran untuk penelitian selanjutnya adalah menggunakan

data triwulan agar data lebih banyak sehingga kemungkinan

keakuratan hasil lebih besar.

83

2. Hasil dari koefisien determinasi dalam penelitian ini sebesar 75,76%

yang berarti masih terdapat beberapa variabel independen lain diluar

penelitian ini yang mampu memengaruhi profit distribution

management. Saran dari penelitian ini untuk penelitian selanjutnya

adalah menambahkan variabel eksternal bank seperti inflasi, tingkat

suku bunga, dan proksi ekonomi lainnya.

84

DAFTAR PUSTAKA

BUKU

Dendawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan, ed. Ke-2. Bogor : Ghalia

Putra. 2005

Ghozali, Imam dan Anis Chariri. 2007. Teori akuntansi. Semarang : Badan

Penerbit Universitas Diponegoro.

Ghozali, Imam. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program

SPSS IBM SPSS 19 edisi 5. Semarang: Badan Penerbit Universitas

Diponegoro.

Hadi, Syamsul (2006), Metodologi Penelitian Kuantitatif untuk Akutansi &

Keuangan, Yogyakarta, Ekonisia

Karim, Adiwarman. 2004. Bank Islam: Analisis Fikih dan Keuangan.

Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

Wibowo. 2007. “Manajemen Kinerja”. Jakarta : PT. Raja Grafindo

Persada.

Widarjono, Agus (2009), Ekonometrika Pengantar dan Aplikasi edisi 3,

Yogyakarta, Ekonisia.

Yaya, Rizal, dkk. (2009). Akuntansi Perbankan Syariah (Teori dan

Praktik Kontemporer). Jakarta : Salemba Empat.

JURNAL DAN KARYA ILMIAH

Aisiyah, Sinta. 2010. Faktor – Faktor Yang Memengaruhi Bagi Hasil

Pada Bank Syariah Mandiri (Periode Juni 2005 – Mei

2009).Skripsi S1 UIN Sunan Kalijaga.

Andriyan, Ragil Wahyu. 2016. Faktor-Faktor Yang Memengaruhi

Financial Sustainability Ratio Perbankan Syariah Di Indonesia.

Skripsi S1 UIN Sunan Kalijaga.

Farook, Sayd, dkk. 2012. Profit distribution management by Islamic

banks: An empirical investigation. The Quarterly Review of

Economics and Finance 52.

Fricilia dan Hendro Lukman. 2015. Analisis Faktor-Faktor Yang

Memengaruhi Praktik Manajemen Laba Pada Indsutri Perbankan

Di Indonesia. Jurnal Akuntansi/Volume XIX, No. 01

85

Husnelly. 2003. Analisis Faktor – Faktor Yang Memengaruhi Investasi

Dana Masyarakat Pada Bank Syariah (Studi Kasus pada BSM).

Tesis PSKTTI.

Kartika, Septyana Bella. 2014. Analisis Faktor-Faktor Yang Memengaruhi

Profit Distribution Management: Studi Empiris Bank Umum

Syariah di Indonesia Periode 2009-2012. Skripsi S1 UNDIP.

Khairunnisa, Delta. 2002. Preferensi Masyarakat Terhadap Bank Syariah

(Studi Kasus Bank Muamalat, Indonesia dan BNI Syariah).

Makalah pada Simposium Nasional. Yogyakarta : Sistem Ekonomi

Islam, P3EI-FEUII.

Khikmah,Nurul. 2015. Analisis Pengaruh ROA, BOPO, NPF, Dan FDR

Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah (Study Kasus

Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2013). Skripsi S1 UIN

Sunan Kalijaga.

Mangkuto,Imbang J.2004. Pengaruh Tingkat Suku Bunga Deposito Bank

Konvesional dan Tingkat Pendapatan Deposito Mudharabah

Terhadap Pertumbuhan Deposito di bank Muamalat. Tesis

PSKTTI UI.

Muliawati, Sri dan Moh. Khoiruddin. 2015. Faktor – Faktor Penentu

Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Management Analysis

Journal 4

Mulyo, Gagat Panggah,dan Mutmainah,Siti.2013.Determinan Profit

Distribution Management Bank Syariah Di Indonsia Periode 2011-

2013. Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi Islam

IMANENSI, Vol. 1. No. 1

Nofianti,Nana, dkk. 2015. Analisis Pengaruh Return On Asset (ROA),

Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO),

Suku Bunga, Financing To Deposits Ratio (FDR) Dan Non

Performing Financing (NPF) Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito

Mudharabah. Jurnal Bisnis dan Manajemen ESENSI, Vol. 5, No. 1

Rachman, Rizki Aulia, dkk. 2013. Pengaruh Bagi hasil , Bunga, Ukuran

Bank dan Jumlah cabang Terhadap Simpanan Mudharabah. AAJ 2

(4) (2013)

Rahayu, Siti. 2011. Pengaruh Retun on Asset, BOPO, Suku Bunga, dan

Capital on Adequency Ratio Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito

Mudharabah Pada Perbankan Syariah. Skripsi S1 UNPAD.

86

Rizaludin, Muhammad. 2013. Analisis Pengaruh Variabel –Variabel

Determinan Atas Profit Distribution Management Terhadap Para

Nasabahnya Pada Bank Syariah di Indonesia. Skripsi UI

Tamba, Erida Gabriella Handayani. 2011. Pengaruh Struktur Kepemilikan

Terhadap Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Studi

Empiris pada Perusahaan Manufacturing Secondary yang Listing di

BEI Tahun 2009). Skripsi S1 UNDIP.

Wardana, Ridhlo Ilham Putra. 2015. Analisis Pengaruh CAR, FDR, NPF,

BOPO Dan Size Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah

Di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia

Periode 2011-2014). Skripsi S1 UNDIP.

I

LAMPIRAN

Lampiran 1: Terjemahan Teks Arab

No Hal Terjemahan

1 17 “Hai orang-orang yang beriman,

penuhilah aqad-aqad itu.”

2 19 “Tidak boleh membahayakan diri sendiri

dan tidak boleh pula membahayakan

orang lain”

3 21 “Yusuf berkata: "Supaya kamu bertanam

tujuh tahun (lamanya) sebagaimana

biasa; maka apa yang kamu tuai

hendaklah kamu biarkan dibulirnya

kecuali sedikit untuk kamu makan.”

4 26 “Dan jika (orang yang berhutang itu)

dalam kesukaran, maka berilah tangguh

sampai dia berkelapangan. Dan

menyedekahkan (sebagian atau semua

utang) itu, lebih baik bagimu, jika kamu

mengetahui.”

5 28 “Katakanlah: "Apakah akan Kami

beritahukan kepadamu tentang orang-

orang yang paling merugi perbuatannya?"

6 28 “Yaitu orang-orang yang telah sia-sia

perbuatannya dalam kehidupan dunia ini,

sedangkan mereka menyangka bahwa

mereka berbuat sebaik-baiknya.”

II

Lampiran 2: Data Sampel Penelitian

BANK TAHUN PDM CAR FDR NPF BOPO SIZE

_MUAMALAT 2011 0,60 12,01 85,15 1,78 85,52 17,29611986

_MUAMALAT 2012 0,75 11,70 94,15 1,81 84,48 17,604361

_MUAMALAT 2013 0,55 14,07 99,99 0,78 93,86 17,79937

_MUAMALAT 2014 0,74 14,22 84,14 4,76 97,33 17,94928911

_MUAMALAT 2015 0,14 12,36 90,30 4,20 97,41 17,86158511

_BSM 2011 1,16 14,57 86,03 0,95 76,44 17,70061345

_BSM 2012 1,36 13,82 94,40 1,14 73,00 17,80873368

_BSM 2013 0,69 14,10 89,37 2,29 84,03 17,97385226

_BSM 2014 0,59 14,12 81,82 4,29 100,60 18,01954133

_BSM 2015 0,31 12,85 81,99 4,05 94,78 18,06927346

_BMS 2011 0,06 12,03 83,08 1,79 90,80 15,53213763

_BMS 2012 2,18 13,51 88,88 1,32 77,28 15,91535761

_BMS 2013 0,89 12,99 83,37 1,45 86,09 16,02615304

_BMS 2014 1,17 18,82 93,61 1,81 97,61 15,76747179

_BMS 2015 0,87 18,74 98,49 3,16 99,51 15,53107629

_BRIS 2011 0,90 14,74 90,55 2,12 99,56 16,23149782

_BRIS 2012 0,08 11,35 103,07 1,84 86,63 16,4608988

_BRIS 2013 0,06 14,49 102,70 3,26 95,24 16,67203329

_BRIS 2014 1,03 12,89 93,90 3,65 99,77 16,82815073

_BRIS 2015 0,39 13,94 84,16 3,89 93,79 17,00311229

_BUKOPINS 2011 0,21 15,29 83,66 1,54 93,86 14,81982206

_BUKOPINS 2012 0,55 12,78 92,29 4,26 91,59 15,10090887

_BUKOPINS 2013 0,02 11,10 100,29 3,68 92,29 15,2840918

_BUKOPINS 2014 0,41 14,80 92,89 3,34 96,77 15,45654733

_BUKOPINS 2015 0,05 16,31 90,56 2,74 91,99 15,57803927

_BNIS 2011 0,49 20,67 78,60 2,42 87,86 15,95167347

_BNIS 2012 0,66 19,07 84,99 1,42 85,39 16,18063026

_BNIS 2013 0,56 16,23 97,86 1,13 83,94 16,50393639

_BNIS 2014 0,44 18,43 92,60 1,04 89,80 16,78552043

_BNIS 2015 0,65 15,48 91,94 1,46 89,63 16,95177261

_BJBS 2011 0,27 30,29 79,61 0,41 84,07 14,8626369

_BJBS 2012 0,42 21,09 87,99 1,01 110,34 15,26831735

_BJBS 2013 0,28 17,99 97,40 1,16 85,76 15,36202741

_BJBS 2014 0,34 15,78 84,02 3,87 91,01 15,62273122

_BJBS 2015 0,82 22,53 104,75 4,45 98,78 15,67803382

III

_PANINS 2011 0,71 61,98 162,97 0,82 74,30 13,83224771

_PANINS 2012 2,61 32,20 105,66 0,19 47,60 14,5765416

_PANINS 2013 0,24 20,83 90,40 0,77 81,31 15,21489413

_PANINS 2014 1,10 25,69 94,04 0,29 82,58 15,64110833

_PANINS 2015 0,29 20,30 96,43 1,94 89,29 15,78041559

_BCAS 2011 0,33 45,94 78,84 0,15 91,72 14,01197907

_BCAS 2012 0,34 31,47 79,91 0,10 90,87 13,8758349

_BCAS 2013 0,18 22,35 83,48 0,10 86,91 14,52915571

_BCAS 2014 0,40 29,60 91,20 0,10 88,10 14,9122708

_BCAS 2015 0,19 34,30 91,40 0,50 94,10 15,28558985

_MAYBANKS 2011 0,31 73,44 289,20 1,02 92,15 18,3235196

_MAYBANKS 2012 2,66 64,20 197,70 2,49 53,77 14,54090806

_MAYBANKS 2013 2,33 59,61 152,87 2,69 67,79 14,64840707

_MAYBANKS 2014 2,90 52,14 157,77 4,29 69,92 14,71141122

_MAYBANKS 2015 20,74 38,40 110,54 4,93 192,60 14,37137016

IV

Lampiran 3 : Hasil Output Analisis Statistik Deskriptif

Mean 1.120400 23.15220 101.0202 2.093000 89.79640 15.99426

Median 0.550000 16.27000 91.67000 1.800000 90.30000 15.72275

Maximum 20.74000 73.44000 289.2000 4.930000 192.6000 18.32352

Minimum 0.020000 11.10000 78.60000 0.100000 47.60000 13.83225

Std. Dev. 2.915012 15.31822 35.50909 1.449010 18.63259 1.254169

Skewness 6.283670 1.851066 3.687415 0.400091 3.018070 0.267881

Kurtosis 42.74579 5.510413 18.02137 1.914473 20.28208 2.021025

Jarque-Bera 3620.138 41.68323 583.3953 3.788877 698.1360 2.594654

Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.150403 0.000000 0.273261

Sum 56.02000 1157.610 5051.010 104.6500 4489.820 799.7130

Sum Sq. Dev. 416.3676 11497.75 61783.87 102.8818 17011.49 77.07407

Observations 50 50 50 50 50 50

V

Lampiran 4 : Hasil Output Regresi Data Panel

1. Hasil Regresi Dengan Teknik Common Effect

Dependent Variable: PDM

Method: Panel EGLS (Cross-section weights)

Date: 08/10/16 Time: 23:09

Sample: 2011 2015

Periods included: 5

Cross-sections included: 10

Total panel (balanced) observations: 50

Linear estimation after one-step weighting matrix

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C -6.601951 3.250552 -2.031024 0.0483

CAR 0.039339 0.024684 1.593713 0.1182

FDR 0.002452 0.010707 0.228983 0.8199

NPF -0.071743 0.120458 -0.595585 0.5545

BOPO 0.058963 0.017571 3.355798 0.0016

SIZE 0.067636 0.164971 0.409984 0.6838

Weighted Statistics

R-squared 0.252322 Mean dependent var 1.123891

Adjusted R-squared 0.167359 S.D. dependent var 1.591752

S.E. of regression 1.512397 Sum squared resid 100.6432

F-statistic 2.969775 Durbin-Watson stat 1.162698

Prob(F-statistic) 0.021450

Unweighted Statistics


Sum squared resid 246.1281 Durbin-Watson stat 0.936949

2. Hasil Regresi Dengan Teknik Fixed Effect



Date: 08/10/16 Time: 23:10

Sample: 2011 2015

Periods included: 5


VI


Linear estimation after one-step weighting matrix


C 7.844421 4.647018 1.688055 0.1003

CAR 0.074235 0.029598 2.508104 0.0169

FDR -0.011705 0.013854 -0.844879 0.4039

NPF -0.194736 0.112367 -1.733027 0.0919

BOPO -0.094909 0.012860 -7.380303 0.0000

SIZE 0.746380 0.344414 2.167101 0.0371

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

Weighted Statistics









3. Hasil Regresi Dengan Teknik Random Effect


Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)

Date: 08/10/16 Time: 23:11

Sample: 2011 2015

Periods included: 5



Swamy and Arora estimator of component variances


C -6.591379 3.309724 -1.991519 0.0527

CAR 0.074847 0.028837 2.595487 0.0128

FDR -0.006552 0.011274 -0.581151 0.5641

NPF 0.217786 0.146400 1.487611 0.1440

BOPO -0.106326 0.011008 -9.658909 0.0000

VII

SIZE 0.210249 0.205660 1.022311 0.3122


S.D. Rho

Cross-section random 0.000000 0.0000

Idiosyncratic random 1.286661 1.0000

Weighted Statistics









Lampiran 5 : Hasil Uji Chow

Redundant Fixed Effects Tests

Equation: Untitled

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 8.678555 (9,35) 0.0000

Cross-section fixed effects test equation:



Date: 08/10/16 Time: 23:12

Sample: 2011 2015

Periods included: 5



Use pre-specified GLS weights


C -9.855581 3.514537 -2.804233 0.0075

CAR 0.039361 0.027534 1.429524 0.1599

FDR 0.006747 0.011614 0.580961 0.5642

NPF -0.057119 0.137169 -0.416413 0.6791

VIII

BOPO 0.094723 0.018147 5.219715 0.0000

SIZE 0.044220 0.186776 0.236754 0.8139

Weighted Statistics









IX

Lampiran 6 : Hasil Uji Hausman

Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary

Chi-Sq.

Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 65.713713 5 0.0000

** WARNING: estimated cross-section random effects variance is

zero.

Cross-section random effects test comparisons:

Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.

CAR -0.065741 0.074847 0.001330 0.0001

FDR -0.000312 -0.006552 0.000223 0.6759

NPF -0.242251 0.217786 0.014088 0.0001

BOPO 0.106650 0.106326 0.000025 0.9478

SIZE -1.494189 -0.210249 0.192937 0.0035

Cross-section random effects test equation:


Method: Panel Least Squares

Date: 08/10/16 Time: 23:16

Sample: 2011 2015

Periods included: 5




C 17.50260 6.925992 2.527089 0.0162

CAR -0.065741 0.046495 -1.413941 0.1662

FDR -0.000312 0.018705 -0.016669 0.9868

NPF -0.242251 0.188471 -1.285349 0.2071

BOPO 0.106650 0.012072 8.834533 0.0000

SIZE -1.494189 0.485008 -3.080749 0.0040


Cross-section fixed (dummy variables)



X

S.E. of regression 1.286661 Akaike info criterion 3.585303

Sum squared resid 57.94236 Schwarz criterion 4.158910

Log likelihood -74.63257 Hannan-Quinn criter. 3.803736



faktor-faktor yang memengaruhi …digilib.uin-suka.ac.id/23057/2/12390041_bab-i_iv-atau-v...i...

Documents