FAKTOR-FAKTOR DETERMINASI BOOK TAX GAP

(Studi Kasus Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia pada Tahun 2012-2014)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Syarat

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret

Disusun oleh:

STELLA MONIKA

F0312117

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2016

ii

ABSTRAK

FAKTOR – FAKTOR DETERMINASI BOOK TAX GAP

(Studi Kasus Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia pada tahun 2012-2014)

STELLA MONIKA

NIM. F0312117

Perusahaan menghitung laba di setiap periode untuk tujuan ganda, yaitu untuk

pelaporan keuangan dan untuk penentu kewajiban pajak. Laba akuntansi

(pelaporan keuangan) berdasarkan standar akuntansi, sedangkan penghasilan

kena pajak (pelaporan pajak) berdasarkan peraturan pajak. Perbedaan laba

menurut akuntansi dan pajak dikenal sebagai Book Tax Gap (BTG). BTG sering

dianggap sebagai ukuran perencanaan pajak, tax avoidance, dan manajemen laba

untuk tujuan pajak. Perusahaan melakukan manajemen laba dan manajemen

pajak karena perusahaan ingin mendapatkan laba yang tinggi dengan tarif pajak

yang rendah. Terdapat beberapa faktor penentu yang dianggap mempengaruhi

manajemen laba. Faktor tersebut yaitu total akrual sebagai proksi manajemen

laba, kepemilikan institusional, likuiditas, profitabilitas, leverage, dan ukuran

kantor akuntan publik perusahaan.

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh faktor-faktor yang dianggap

menyebabkan manajemen laba terhadap BTG, sehingga didapatkan bukti empiris

jika BTG dapat dijadikan sebagai proksi dari manajemen laba. Pengujian

dilakukan dengan model regresi satu arah menggunakan sampel perusahaan

manufaktur di Indonesia yang listing di BEI tahun 2012-2014. Hasil penelitian

menunjukkan bahwa net profit margin sebagai proksi dari profitabilitas

berpengaruh signifikan positif terhadap kesenjangan antara laba akuntansi dan

laba fiskal. Sedangkan variabel lain seperti total akrual yang merupakan proksi

dari manajemen laba, kepemilikan institusional, likuiditas, leverage, dan ukuran

KAP tidak berpengaruh signifikan terhadap BTG.

Kata kunci : Book Tax Gap (BTG), Kepemilikan Institusional, Karakteristik

Perusahaan, Earning Management, Manufaktur

iii

ABSTRACT

DETERMINATION FACTORS OF BOOK TAX GAP

(Study in Manufacturing Company listed on The Indonesia Stock Exchange

during years 2012-2014)

STELLA MONIKA

NIM. F0312117

The Company calculates earnings in each period for the dual purpose, for

financial reporting and for the determining tax liabilities. Comprehensive income

(financial reporting) based on accounting standards, while the taxable income

(tax reporting) based on tax regulations. The differences between comprehensive

income and taxable income called Book Tax Gap (BTG). BTG is often regarded

as a measurement of tax planning, tax avoidance, and earnings management for

tax purposes. The companies did earnings management and tax management

because the companies want to get high profits with low tax rates. There are

several factors can determining earnings management. These factors are total

accruals as a proxy of earnings management, institutional ownership, liquidity,

profitability, leverage, and auditor size.

This study aimed to analyze the effect of factors which considered causes of

earnings management to BTG, so obtained empirical evidence if BTG can be

used as a proxy of earnings management. This research done with a one

regression model using samples from manufacturing companies in Indonesia

which is listing on BEI at 2012 - 2014. The results showed that net profit margin

as a proxy of profitability have significant positive effect to BTG. While other

variables such as that earnings management by total accruals, institutional

ownership, liquidity, leverage, and auditor size have no significant effect to BTG.

Keywords : Book Tax Gap (BTG), Institutional Ownership, Firm

Characteristics, Earning Management, Manufacturing

.

iv

v

vi

vii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

Hidup untuk Tuhan, Bangsa Indonesia, dan Keluarga

-Stella Monika-

Just do the best you can. God will help you with the rest.

-Risen Apparel-

Ia membuat segala sesuatu indah pada waktunya, bahkan Ia

memberikan kekekalan dalam hati mereka.

-Pengkhotbah 3:11a-

Samubarang kabeh katitahake endah ing wayah kang wus

kapesthekake.

-Kohelet 3:11-

I dedicated this research for:

My father which had financed my college.

My Mother which always accompanied me went to campus.

My family which supported me to study in the accounting

department.

Accounting world either at university or at the

environment work.

viii

KATA PENGANTAR

Puji Syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas rahmat dan kasih

karunia dari Tuhan, penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.

Skripsi ini disusun dan diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi

syarat mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret.

Penulis mengucapkan terima kasih kepada:

1. Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret

2. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.S., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret.

3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.

4. Bapak Sutaryo, S.E., M.Si., Ak., selaku dosen pembimbing akademik selama

penulis melaksanakan studi di jurusan akuntansi.

5. Bapak Muhammad Syafiqurrahman, S.E., M.M., selaku pembimbing skripsi.

6. Bapak dan Ibu dosen serta karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret.

7. Keluargaku tercinta: “To my lovely daddy, mom, lil sister, n lil brother”.

8. Drs. Subekti Djamaluddin, M.Si, Ak; Drs. Yacob Suparno, M.Si, Ak; dan

Dra. Evi Gantyowati, M.Si, Ak. Terima kasih untuk kepercayaan dari bapak

dan ibu kepada penulis, sehingga penulis di izinkan menjadi asisten mata

kuliah Akuntansi Keuangan Pengantar yang diampu bapak dan ibu.

ix

9. KAP Rachmad Wahyudi (RWC) dan teman – teman magang. Penulis

mengucapkan terima kasih diberikan kesempatan untuk magang dan

mendapatkan pegalaman tentang auditing.

10. Keluarga besar PMK FEB UNS periode 2012 – 2015 dan Bapak Heri

Harjanto, S.E., M.Th selaku pembina PMK FEB UNS. Terima kasih untuk

kepercayaan yang diberikan kepada penulis karena boleh melayani di PMK

FEB UNS selama 3 periode.

11. Tim KKN Kolbano NTT periode 2015 beserta Drs. Bambang Sarosa, M.Si,

Kakak Mikha Kawangmani, dan warga Desa Kolbano, Kab. Timor Tengah

Selatan, NTT.

12. Geng Barbie (Ayu, Agnes, Risa, Fromelia, Intan, Mona, dan Oktafiani)

13. Teman-teman akuners 2012: Erina, Meliana, Rebekka, Maulana, Jatmiko,

Yunus, Bintang, Deo, dan yang lainnya. Terima kasih telah menyediakan

telinga untuk denger curhat dan mau jadi tebengan selama kuliah.

14. Semua pihak yang telah membantu selama proses penulisan skripsi ini.

Penulis menyadari masih banyak kekurangan dan jauh dari sempurna dalam

penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, kritik dan saran yang membangun sangat

penulis harapkan dari pembaca sebagai perbaikan yang berkelanjutan. Akhir kata,

penulis berharap skripsi ini dapat memberi manfaat bagi semua pihak yang

membutuhkan di kemudian hari.

Surakarta, Mei 2016

Stella Monika

x

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ..................................................................................... i

ABSTRAK .................................................................................................... ii

ABSTRACT .................................................................................................. iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ............................................ iv

HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ........................................................ v

SURAT PERNYATAAN .............................................................................. vi

HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ........................................... vii

KATA PENGANTAR .................................................................................. viii

DAFTAR ISI ................................................................................................. x

DAFTAR TABEL ......................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xiv

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. xv

BAB I PENDAHULUAN .............................................................................. 1

A. Latar Belakang .............................................................................. 1

B. Perumusan Masalah ...................................................................... 4

C. Tujuan Penelitian .......................................................................... 6

D. Manfaat Penelitian ........................................................................ 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................... 9

A. Landasan Teori ............................................................................. 9

1. Manajemen Laba ...................................................................... 9

2. Teori Organisasi ....................................................................... 12

xi

3. Kepemilikan Institusional ...................................................... 13

4. Likuiditas ................................................................................. 13

5. Profitabilitas ........................................................................... 14

6. Leverage ................................................................................. 15

7. Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP) .................................. 15

8. Ukuran Perusahaan ................................................................. 16

9. Political Cost Theory ............................................................. 16

10. Perbedaan antara Laba Akuntansi dan Laba Fiskal (Book

Tax Differences) ....................................................................... 17

B. Penelitian Terdahulu ..................................................................... 19

C. Pengembangan Hipotesis .............................................................. 21

D. Kerangka Pemikiran ...................................................................... 26

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................ 27

A. Jenis Penelitian ............................................................................. 27

B. Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ................... 27

C. Metode Pengumpulan Data .......................................................... 29

D. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ..................... 29

1. Variabel Dependen ................................................................. 29

2. Variabel Independen .............................................................. 30

3. Variabel Kontrol ..................................................................... 33

E. Metode Analisis ........................................................................... 34

1. Uji Statistik Deskriptif ........................................................... 36

2. Pemilihan Metode Estimasi .................................................... 36

xii

3. Uji Signifikansi Model ........................................................... 37

4. Pengujian Hipotesis ................................................................ 38

BAB IV PEMBAHASAN ............................................................................. 39

A. Analisis Data ................................................................................ 39

B. Statistik Deskriptif ........................................................................ 40

C. Pemilihan Metode Estimasi .......................................................... 43

1. Uji Chow ................................................................................ 43

2. Uji Hausman ........................................................................... 44

C. Uji Koefisien Determinasi (R2) dan Uji Regresi Simultan (Uji F) 44

D. Pengujian Hipotesis ...................................................................... 45

1. Uji Hipotesis Pertama ............................................................. 46

2. Uji Hipotesis Kedua ................................................................ 47

3. Uji Hipotesis Ketiga ................................................................ 48

4. Uji Hipotesis Keempat ............................................................ 49

5. Uji Hipotesis Kelima .............................................................. 49

6. Uji Hipotesis Keenam ............................................................ 50

E. Pembahasan .................................................................................. 51

1. Pengaruh Manajemen Laba terhadap Book Tax Gap ............. 51

2. Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Book

Tax Gap ..................................................................................... 52

3. Pengaruh Likuiditas terhadap Book Tax Gap .......................... 53

4. Pengaruh Profitabilitas terhadap Book Tax Gap ..................... 53

5. Pengaruh Leverage terhadap Book Tax Gap ........................... 54

xiii

6. Pengaruh Ukuran Kantor Akuntan Publik terhadap Book

Tax Gap ..................................................................................... 55

BAB V PENUTUP ........................................................................................ 56

A. Simpulan ....................................................................................... 56

B. Keterbatasan ................................................................................. 58

C. Saran ............................................................................................. 59

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiv

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel III.I Keterangan Variabel Model TotBTD .......................................... 30

Tabel III.II Keterangan Variabel Manajemen Laba ...................................... 31

Tabel III.III Keterangan Model Persamaan Regresi ..................................... 38

Tabel IV.I Sampel Perusahaan Manufaktur Tahun 2012-2014 .................... 39

Tabel IV.II Tabel Statistik Deskriptif ........................................................... 40

Tabel IV.III Hasil Uji Chow ........................................................................ 43

Tabel IV.IV Hasil Uji Hausman .................................................................... 44

Tabel IV.V Uji Statistik F dan Uji Koefisien Determinasi ........................... 45

Tabel IV.VI Hasil Pengujian Regresi............................................................. 46

xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Kerangka Teoritis Hubungan antar Variabel .......................... 26

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Daftar Sampel Perusahaan Manufaktur

Lampiran 2. Olahan Data

Lampiran 3. Statistik Deskriptif

Lampiran 4. Hasil Uji Chow dan Uji Hausman

Lampiran 5. Hasil Uji Hipotesi