Jakarta, 22 Februari 2020

Bursa Efek IndonesiaEdukasi Pasar Modal

Reza Sadat ShahmeiniKepala Kantor BEI Jawa Barat

Kliring Penjaminan Efek Indonesia

Bursa Efek Indonesia Kustodian Sentral Efek Indonesia

Otoritas Jasa KeuanganOtoritas Jasa Keuangan

StrukturPasar Modal

Penjamin EmisiManajer Investasi

Perantara Pedagang Efek

Perusahaan Efek

KustodianBadan Administrasi Efek (BAE)

Wali AmanatPemeringkat Efek

Lembaga Penunjang

AkuntanKonsultan Hukum

Penilai EfekNotaris

Profesi Lain

Profesi Penunjang

Perusahaan PublikReksadana

Emiten

InstitusiRitel

Investor

1. Waspada dengan penawaran Investasi dengan janji-janji palsu (misalnya pastiuntung tinggi dalam jangka pendek)

2. Waspada penawaran investasi yang memaksa atau dengan bujuk rayu (biasanyadengan mengaburkan produk investasinya)

3. Waspada modus investasi dengan replikasi (misalnya investasi berkedok MLM) danpenguncian Dana (misalnya uang tidak boleh diambil dalam jangka waktutertentu)

4. Waspada penawaran investasi dari perusahaan yang tidak jelas (cek izin keOtoritas Jasa Keuangan (OJK) karena hanya OJK yang berhak mengeluarkan izinperusahaan investasi di Indonesia)

Waspada Penipuan Investasi

Pihak yang

perlu danajangka panjang

Pihak yang

perlu investasipada

instrumen

finansial

Tempat

bertemunya

Melalui Instrumen Finansial:Saham, Obligasi, Reksa Dana, dll.

Pasar Modal adalah

Butuh dana sebesar

Rp 8 juta?

Usaha Bakso

Pinjam /ajak Teman

atau Kerabat ? Ajak (Go)

Publik

Pinjam PublikButuh dana sebesarRp 100 miliar?

Konsep Dasar Pasar Modal

6

BEI Ibarat Mal

Pengelola Mal PT BEI

Toko Anggota Bursa

Barang yang

diperdagangkan

Surat berharga

yang

diterbitkan

Emiten

Pembeli Investor

Equities 691 Market Cap IDR5,497 tn

Outstd. Val.

Govt: IDR2,853 tn

Corp: IDR440 tn

ETFs 43 AUM IDR12.09 tn

Asset Backed Securities 15 Outstd. Val. IDR9.36 tn

REITs 3 AUM IDR15.23 tn

Infrastructure Investment Fund 1 AUM IDR970 bn

Futures 9

Bonds 117

7

Involved parties

466k 1.4mn408k

2009 May-20202014

2009 May-2020

398 506691

2014

- Local: 76- JV: 27103

(26 brokers comprise 80% of total trading turnover)

Products

Source: IDX, KSEI

• Listed Companies

• Exchange Members

• Equity and Bond Investors

Number of involved parties and product variety have been increasingly developed

Indonesia’s Capital Market at a Glance

Apa itu Investasi?

Investasi adalah mengelola aset/harta sehingga asset/harta tersebut dapat memberikan hasil di kemudian hari.

• Investasi di pasar modal adalah dengan membeli Efek untuk memperoleh keuntungan berupa capital gain dan dividen

• Investasi saham

Aset = Saham

Keuntungan = Capital Gain dan Deviden

Capital Gain = selisih harga beli dan harga jual efek

Dividen = pembagian keuntungan dari perusahaan kepada pemegang saham

Investasi

Dana

Wahana Investasi

Tujuan

Jangka Waktu

Untung

Risiko

Masa Kecil

Remaja & Mahasiswa

Mulai Bekerja

Berkarir & Akumulasi Aset

Persiapan Pensiun

Pensiun

Anda, dan apa yang akan Anda hadapi?

GENERASI MILENIAL SAAT INI

0 – 15 tahun15 – 25 tahun

25-30 tahun

30 – 45 tahun

45 – 55 tahun

>55 tahun

Mulai menerimapenghasilan.

MenikahTravelling

Fashion hypebeastHobi

Gaya Hidup/Lifestyle

Menimba IlmuMenerima Uang

SakuHang-out

Belajar & BermainPunya Anak

Pendidikan AnakMencicil Rumah

MenggantiKendaraan

Penghasilan MeningkatPendidikan Anak

Menikahkan AnakBiaya Kesehatan.

Perjalanan Ibadah

Tidak memilikipenghasilan.

Biaya Kesehatanmeningkat.

Liburan.Perjalanan Ibadah

9

Mengapa Perlu Investasi

Tahun Inflasi

2006 6.60%

2007 6.59%

2008 11.06%

2009 2.78%

2010 6.69%

2011 3.79%

2012 4.30%

2013 8.38%

2014 8.36%

2015 3.35%

2016 3.02%

2017 3.61%

2018 3.13%

Januari2019

0.32%

Inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus menerus (continue) atau dengan kata lain merupakan proses menurunnya nilai uang secara terus menerus.

Konsep Uang Menurut WaktuTime Value of Money

Waktu

Rp 38.636,-*

2020

1997Rp 4.600,-

740%

growth

32%

per tahun

Per Januari 2020

23tahun

* Sumber: McDelivery Indonesia

2020

Cerita Beras(Pulau Jawa)

2011Rp 7.890,-/kg Rp 12.434,-/kg

Sumber: infopangan.jakarta.go.id;

57,59%

growth

6,39%

per tahun

9tahun

Investasi ke mana untuk melawan Inflasi?

Jika 10 tahun lalu Anda melakukan investasi sebesar Rp100ribu,

berapa nilai investasi Anda sekarang?

Tabungan

2,00%

Deposito

7,01%

Emas

3,70%

Obligasi Negara

8,15%

Saham

9,09%

INFLASI

4,42%

Rata-rata per tahunPer Januari 2020

dalam Ribu

VS

14

Tabungan, 122.11

Deposito, 198

Emas, 144.24

Obligasi Negara, 220.32

Saham, 240.47

60

100

140

180

220

260

300

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

201

9

Jan

-20

15

“Bukti kepemilikan suatu perseroan (perusahaan)

yang merupakan klaim atas penghasilan dan

kekayaan perseroan”

Apa Itu Saham ?

Joinan yuk...

Bursa Efek IndonesiaSekolah Pasar Modal | Level 1 16

Konsep Dasar Saham16

1 Juta@ 1 Juta

Penawaran

saham

Pak Bejo berniat memiliki usaha

Bakso, perlu modal Rp 8 juta, namun

hanya memiliki dana Rp 1 juta.Rp 8 Juta

Untuk itu Pak Bejo mengajak 7

temannya bersama-sama

menanamkan modal @Rp 1

juta.

Sehingga setiap orang dalam

per-usaha-an Bakso tersebut

memiliki saham senilai Rp 1

juta.

Bursa Efek IndonesiaSekolah Pasar Modal | Level 1 17

Konsep Dasar Kenaikan Harga & Perdagangan Saham

1 Juta 2 Juta

@ 1 Juta @ 2 Juta Jual saham

Usaha Bakso Pak Bejo berkembang

sehingga nilainya menjadi Rp 16

juta. Nilai saham Pak Bejo dan

teman-temannya pun naik 2 kali

lipat.

Pak Bejo dan teman-

temannya bisa

menjual sebagian

atau seluruh saham

yang dimilikinya ke

orang lain.

Rp 8 Juta?

Rp 16 Juta

18

Keuntungan Saham

Capital GainSelisih Harga Jual

dan Harga Beli

RUPSRapat Umum Pemegang

Saham

Corporate ActionDividen: Pembagian Keuntungan

PerusahaanBonus Share: Bonus Kepemilikan

SahamStock Split

From "SMILING INVESTOR" - Lukas Setia Atmaja & Thomdean

20

21

696 Emiten,

& terus bertambah!

333 lembar

@USD308.78

per saham

20202001

333 lembar

@USD1.2/sahamUSD399

Rp4.2 juta

Beli iPod atau saham Apple-nya yaaa?

25632% growth

36% CAGR18

tahun

=

Source :

Yahoo Finance, BI JISDOR

*rate USD 1 = Rp13,662

Per Januari 2020

BMW 3 Series

Saham

APPLSaham

APPL =

USD 102,823Rp1,404 milyar*

23

20201993

500 lembar

Rp16.000 /sahamRp 8 juta

Beli Motor Tiger atau saham ASTRA-nya yaaa?

4121% growth

15% CAGR

26 tahun

=

Per Januari 2020

Honda HR-V

=

Saham

ASIISaham

ASII

*) disesuaikan dengan aksi korporasi selain dividen.

500 lembar

Rp675.422*

per saham(Harga Pasar @Rp 6.350)

Rp337,711* juta

24

Pertumbuhan Saham Unilever (UNVR) sejak IPO

2020Per Januari 2020

1982IPO UNVR

IPO 9.2 juta lembar saham

Harga Penawaran @Rp3,175

Kapitalisasi Pasar Rp29.21 miliar

Harga Pasar @Rp7.950

Kapitalisasi Pasar Rp303 triliun

Sejak IPO (38 tahun) naik ±2105* kali atau tumbuh ±22% per tahun

*) disesuaikan dengan aksi korporasi selain dividen.

Kinerja Saham Perusahaan Tercatat dalam 10 Tahun Terakhir

674Perusahaan

TercatatJanuari 2020396

saham naik

atau 58,75%

harga saham naik

atau 41,25%

harga saham turun

67saham

92 saham

150 saham

244 saham

329 sahamCAGR di atas 5% pa

CAGR di atas 10% pa

CAGR di atas 20% pa

CAGR di atas 30% pa

CAGR di atas 40% pa

9.9%

13.6%

22.3%

36.2%

48.8%

CAGR

2010 - 2020

IHSG+8.50% pa

Data Januari 2010 – Januari 2020

dari

396saham

yang naik

JCI favors a great return compared with major world stock indices

JCI vs Major World Stock Indices

January 2020

Source: Bloomberg Selected stock exchanges based on market capitalization ≥ USD100 billion

%YTD 2019 ±10 Years Period

-7.86%

-6.66%

-5.71%

-4.18%

-4.16%

-3.63%

-3.58%

-3.53%

-3.40%

-2.87%

-2.58%

-2.54%

-2.49%

-2.41%

-2.32%

-2.26%

-2.14%

-2.09%

-2.02%

-1.99%

-1.91%

-1.90%

-1.76%

-1.70%

-1.63%

-1.29%

-0.99%

-0.16%

0.10%

0.16%

0.45%

0.92%

1.01%

1.30%

1.49%

1.99%

4.12%

4.69%

Philippines

Hong Kong

Indonesia

Taiwan

Thailand

Malaysia

South Korea

Austria

UK

France

Ireland

Vietnam

Norway

China: Shanghai

Colombia

China: Shenzen

Singapore

Chile

Germany

Poland

Japan

Spain

South Africa

Saudi Arabia

Brazil

India

US: Dow Jones

US: S&P500

Switzerland

Qatar

Israel

UAE

Russia

Mexico

Canada

US Nasdaq

Turkey

Australia

-21.54%

-9.17%

8.84%

11.98%

18.80%

20.29%

20.30%

23.19%

25.92%

27.66%

34.61%

34.71%

37.32%

40.39%

41.75%

45.85%

47.44%

47.51%

47.67%

50.05%

54.72%

62.36%

65.86%

89.30%

102.70%

106.13%

117.91%

120.03%

124.57%

125.54%

133.17%

134.38%

135.24%

135.88%

142.34%

170.96%

189.26%

303.28%

Spain

China: Shanghai

Singapore

China: Shenzen

Colombia

Malaysia

Hong Kong

Austria

South Korea

Chile

UK

Saudi Arabia

Mexico

Taiwan

Poland

Australia

Canada

France

Israel

Qatar

UAE

Switzerland

Brazil

Vietnam

South Africa

Thailand

Germany

Japan

Russia

Turkey

India

Indonesia

Ireland

Philippines

Norway

US: Dow Jones

US: S&P500

US Nasdaq

5 Jun – 7 Jul 2020

28

YTD

29

10 years Challenge

30

15 years challenge

31

Source: IDX

JCI shows a remarkable growth for long-term investment and fast recovery from a downward trend

Jakarta Composite Index – 10 Years

2009 – January 2020

Foreign vs DomesticPer Januari 2020

Kepemilikan

AktivitasPerdagangan

Source: IDX, Custodian House (KSEI)

63.79%54.49% 51.30% 52.17% 51.85% 52.45%

36.21%45.51% 48.70% 47.83% 48.15% 47.51%

2015 2016 2017 2018 2019 Jan-20

Domestic

Foreign

43.21% 36.77% 36.63% 36.97% 32.03% 34.68%

56.79% 63.23% 63.37% 63.03% 67.97% 65.32%

2015 2016 2017 2018 2019 Jan-20

Domestic

Foreign

Penyelesaian Transaksi Bursa Sekarang Lebih Cepat!

Pada 26 November 2018, BEI telah mempercepat siklus penyelesaiantransaksi saham dari tiga hari (T+3) menjadi dua hari (T+2). Sikluspenyelesaian transaksi bursa merupakan penyelesaian di mana penyerahanefek oleh pihak penjual dan penyerahan dana oleh pihak pembeli dilakukanpada Hari Bursa ke-2 setelah terjadinya Transaksi Bursa.

Penerapan T+2 dapat memberikan manfaat bagi Industri diantaranyapeningkatan efisiensi proses penyelesaian, penyelarasan waktupenyelesaian dengan Bursa Dunia, likuiditas pasar yang lebih tinggi,pemanfaatan dana yang lebih cepat, hingga penurunan risiko pasar secarakeseluruhan.

34

56

surat utang jangka menengah-panjang.

Dapat dipindahtangankan.

Berisi janji untuk membayar imbalan berupa bunga pada periode tertentu dan melunasi pokok utang pada waktu yang telah ditentukan kepada pihak pembeli obligasi tersebut.

1 Juta@ 1 JutaMeminjam-

kan dana

Rp 8 Juta

Memberi Kupon

Reksa Dana adalah suatu wadah investasi kolektif yang dikelola oleh ManajerInvestasi (MI) dengan cara menginvestasikan dana kelolaan ke efek berupa saham,obligasi atau sukuk, atau instrument lainnya.

Nilai dari pengelolaan dana tersebut dibukukan dalam “Nilai Aktiva Bersih” (NAB)

Tidak perlu takut..

Takut ditipu?

Produk pasar modal adalah produk keuangan yang resmi di bawah pengawasan OJK.

Takut hitung-hitungan?

Tengok perusahaan-perusahaan terbaik di bidangnya untuk bakal pilihan saham pertama.

Takut kalah?

Hanya produk spekulasi yang mengenal menang dan kalah. Perlakukan produk pasar modal sebagai investasi jangka panjang.

Takut gagal?

Cerita kegagalan dalam berinvestasi kerap terjadi justru karena kita berspekulasi, bukan berinvestasi.

TERIMA KASIH

Kantor Perwakilan BEI Jawa Barat

Jl. PHH. Mustofa No. 33

Bandung 40124

(022) 2052 4208