dinamika profitabilitas industri perbankan indonesia (studi...
TRANSCRIPT
DAFTAR ISI
DAFTAR TABEL
DAFTAR GAMBAR
DAFTAR LAMPIRAN
DAFTAR ISTILAH
1 PENDAHULUAN 1
Latar belakang 1
Urgensi Menjaga Kinerja Industri Perbankan 7
Kesenjangan Teori dan Riset Terdahulu 8
Perumusan Masalah 10
Pertanyaan Penelitian 11
Tujuan Penelitian 12
Manfaat Penelitian 12
Ruang Lingkup Penelitian 13
Kebaruan (Novelty) dan Orisinilitas 13
Kerangka Pikir Penelitian 15
2 GAMBARAN UMUM PERBANKAN INDONESIA 17
Institusi Perbankan 17
Perkembangan Bank Umum di Indonesia 18
Perkembangan Jumlah Bank Umum di Indonesia` 18
Perkembangan Jumlah Kantor Cabang Bank Umum 19
Perkembangan Aset 19
Perkembangan Aset Bank Umum di Indonesia` 20
Perkembangan Volume Kredit (Pinjaman Yang diberikan) 20
Perkembangan Volume DPK (Dana Pihak Ketiga) 21
Perkembangan Indeks Konsentrasi CR4 dan CR10
ALMA (Asset Liability Management)
21
23
Likuditas 23
NIM (Net Interest Margin) 24
Permodalan 25
KAP (Kualitas Aktiva Produktif) 26
CIR (Cost to Income ratio) 27
ROTA (Return on Total Assets) 28
Pasar Keuangan Regulasi dan Kondisi Pasar 29
Perkembangan Pasar Valas dan Pasar Saham 29
Perkembangan Pasar Uang 30
3
STRUKTUR LABA PERBANKAN INDONESIA
32
Pendahuluan 32
Teori 34
Teori dan Kalkulasi Laba 34
Hubungan Profitabiltas dengan Nilai Perusahaan 35
Penelitian sebelumnya 36
Kerangka Konseptual dan Hipotesis 37
DAFTAR ISI (Lanjutan)
Kerangka Konseptual 37
Hipotesis 38
Metode Penelitian 39
Data dan Variabel Penelitian 39
Spesifikasi Model 41
Uji Model 41
Analisis dan Pembahasan 41
Analisis Deskripitif 41
Struktur Aktiva 41
Struktur Keuangan 42
Struktur Laba 43
Analisis Profitabilitas (Pendekatan du Pont) 45
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas
Berbasis Analisis du Pont System
46
Pengaruh Beban Bunga pada Profitabilitas Bank 47
Pengaruh Beban Overhead pada Profitabilitas 48
Pengaruh Asset Utilization pada Profitabilitas 48
Pengaruh Leverage pada Profitabilitas 49
Kesimpulan 49
4 PENGARUH LIKUIDITAS PADA PROFIT PERBANKAN
INDONESIA PERIODE 2001 - 2014
40
Pendahuluan 40
Teori ALMA (Assets Liability Management) 53
ALMA versi CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning and
Liability)
55
Likuiditas Bank 56
Profitabilitas 56
Penelitian Relevan Sebelumnya 57
Kerangka Konseptual dan Hipotesis Penelitian 59
Kerangka Konseptual 59
Hipotesis Penelitian 59
Metoda Penelitian 60
Data dan Variabel Penelitian 60
Spesifik Model 62
Uji Model 62
Analisis dan Pembahasan 62
Deskripsi ALMA Industri Perbankan Indonesia 62
Kualitas Aktiva Produktif (KAP) 62
Permodalan dan Pendanaan (Capital and Funding) 63
Manajemen Likuditas perbankan 65
Rentabilitas 65
Analisis Pengaruh Likuditas terhadap Profitbiitas 66
Pengaruh ALMA pada Profitabilitas 66
Pengaruh Manajemen Aset pada Profitabilitas 67
DAFTAR ISI (Lanjutan)
Pengaruh Manajemen Pasiva pada Profitabilitas 68
Pengaruh Manajemen Pengendalian Biaya pada Profitabilitas 68
Pengaruh Manajemen Resiko pada Profitabilitas 68
Kesimpulan
70
5 PENGARUH INDEKS KONSENTRASI PASAR PADA
PROFITABILITAS PERBANKAN DI INDONESIA
71
Pendahuluan 71
Teori 74
Struktur Pasar dan Profitabilitas 74
Pengukuran Struktur Pasar 74
Pengukuran Profitabilitas 75
Structure, Conduct, Perfomance (SCP) 76
Penelitian sebelumnya 77
Metoda Penelitian 77
Data dan Variabel Penelitian 77
Spesifikasi Model 79
Uji Model 80
Analisis dan Pembahasan 81
Struktur Pasar Perbankan Indonesia 81
Analisis Konsentrasi Pasar Kredit 81
Analisis Konsentrasi Pasar Deposito 82
Analisis Performa Industri Perbankan 82
Pengaruh Indeks Konsentrasi Pasar terhadap Profitabilitas 84
Pengaruh Profitabilitas Satu Periode sebelumnya terhadap
Profitabilitas tahun berjalan
84
Uji SCP Hypothesis Theory 86
Pengaruh Variabel Kontrol pada Profitabilitas 87
Kesimpulan 88
6 FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
PROFITABILITAS INDUSTRI PERBANKAN INDONESIA
PERIODE 2001 - 2004
89
Pendahuluan 89
Landasan Teori 93
Determinan Profitabilitas Perbankan 93
Keterkaitan Antara Nilai Perusahaan dengan Profitabiltas, ALMA
(Assets Liability Management, dan SCP (Structure Conduct
Performance)
94
Penelitian Sebelumnya 96
Hipotesis 97
Metoda Penelitian 98
Data dan Variabel Penelitian 99
Teknik Pengolahan data 100
Uji Model 102
DAFTAR ISI (Lanjutan)
Hasil Analisis dan Pembahasan 102
Pengaruh Profitabilitas Periode Sebelumnya terhadap Profitabilitas
Tahun Berjalan
103
Pengaruh Kondisi Dasar pada Profitabilitas 104
Pengaruh Pasar Keuangan pada Profitabilitas 107
Pengaruh Struktur Pasar pada Profitabilitas 109
Pengaruh Manajemen Likuditas pada Profitabilitas 111
Pengaruh Perilaku Manajemen Aset pada Profitabilitas 112
Pengaruh Manajemen Pasiva pada Profitabilitas 113
Pengaruh Pengendalian Beban/Pendapatan pada Profitabilitas 115
7 SINTESIS PENELITIAN 116
Pendahuluan 116
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi BEP (Basic Earning Power)
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi ROE (Return on Equity)
116
120
Implikasi 123
8 KESIMPULAN DAN SARAN 125
Kesimpulan 125
Saran 128
DAFTAR PUSTAKA
131
RIWAYAT HIDUP -
DAFTAR GAMBAR
1 Perbandingan ROTA dan ROE perbankan di kawasan Asia-Pasifik
2014
1
2 Perbandingan ROTA Bank di Asia-Pasifik, Periode 2011-2012 2
3 Perbandingan ROTA Perbankan Indonesia vs ROTA Perbankan
Dunia dan Perbankan di Asia Pasifik
2
4 Dinamika ROTA perbankan ASEAN dan Gap Produktivitas Tenaga
Kerja/relative to Japan/Japan's level in 2013=1.0.
3
5 Keterkaitan ROTA dengan CAR, BOPO, KAP dan LDR 5
6 Posisi Bank dan LKBB dalam mendukung Stabilitas Sistem
Keuangan (SSK) & Stabilitas Moneter
7
7 Bagan Kerangka Pemikiran Penelitian 16
8 Rekapitulasi Institusi Perbankan di Indonesia 18
9 Pasar Valas dan Pasar Modal Indonesia 30
10 Pasar Uang Indonesia Periode 2001-2014 31
11 ROTA dan CIR Perbankan Indonesia 32
12 Beda pandang antara Ekonom vs Pebisnis atas profitabilitas dan
Perhitungan BEP versi Du Pont
35
13 Konsep Determinan Profitabilitas BerbasisModelDu Pont 38
14 Struktur dan Komposisi Aktiva (per kelompok bank) 42
15 Struktur dan Komposisi Aktiva (per kelompok aktiva ) 42
16 Struktur dan Komposisi Pasiva (per kelompok sumber) 43
17 Struktur dan Komposisi Revenue (Interest Income dan Fee Based
Income)
44
18 Struktur dan Komposisi Revenue Perbankan, ditinjau dari Cost dan
Profit
44
19 Struktur Laba Perbankan Indonesia 45
20 Dinamika Profitabilitas Perbankan (pendekatan Du Pont) 46
21 Konsep determinan profitabilitas berbasis ALMA 59
22 Perkembangan Kualitas Aktiva Perbankan Indonesia 63
23 Perkembangan Struktur Modal Perbankan Indonesia 64
24 Perkembangan Struktur Keuangan Perbankan Indonesia 64
25 Struktur Likuiditas Perbankan Indonesia 65
26 Struktur Laba Perbankan Indonesia 66
27 Konsentrasi Pasar Kredit Perbankan Indonesia 81
28 Konsentrasi Pasar Deposito Perbankan Indonesia 82
29 BEP, OPM dan TATO, APYD, AP Perbankan Indonesia 83
30 Permodalan dan LDR Industri Perbankan Indonesia 83
31 Perkembangan konsentrasi pasar deposito dan konsentrasi pasar
kredit perbankan Indonesia, berbasis CR-4 dan HHI
86
32 Keterkaitan antara kondisi dasar, kondisi pasar, perilaku ALMA,
profitabilitas dan nilai perusahaan
95
33 Perkembangan NIM Industri Perbankan Indonesia, 2003-2014 110
DAFTAR TABEL
1 Perkembangan Jumlah Bank Umum di Indonesia 18
2 Perkembangan Jumlah Kantor Cabang Bank Umum 19
3 Perkembangan Aset Bank Umum di Indonesia 20
4 Perkembangan Volume Kredit Bank Umum di Indonesia 20
5 Perkembangan Volume DPK Bank Umum 21
6 Hasil Analisis CR4 dan CR10 Perbankan Indonesia 21
7 Hasil analisis Herfiendahl Index Perbankan Indonesia 23
8 Perkembangan LDR (Loan to Deposit Ratio) 24
9 Perkembangan NIM (Net Interest Margin) 24
10 Perkembangan CAR ( Capital Adequacy Ratio) 25
11 Perkembangan KAP1 (APYD/AP) 26
12 Perkembangan KAP2 (PPAP/APYD) 27
13 Perkembangan CIR (Cost to Income Ratio) 27
14 Perkembangan ROA ( Return On Asset) 28
15 Determinan Profit, Definisi, Notasi, dan Ekspektasi Pengaruh 35
16 Pengaruh Efisiensi, Putaran Aktiva, dan Leverage pada
Profitabilitas
40
17 Ringkasan hipotesis penelitian 47
18 Definisi Operasional Variabel, Definisi dan Pengukuran 60
19 Pengaruh Variabel ALMA pada Profit bank 61
20 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel 66
21 Pengaruh Konsentrasi Pasar terhadap Profitabilitas 78
22 Ringkasan Hipotesis Penelitian 85
23 Determinan Profitabilitas Bank, Definisi, Notasi, Pengaruh 97
24 Hasil Analisis Determinan Profitabilitas Indonesia 99
25 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan
Indonesia
103
DAFTAR LAMPIRAN
1 Hasil Sampling Penelitian 145
2 Sintesis Hasil Penelitian 148
3 Output Regresi, Bab 3 150
4 Output Regresi, Bab 4 154
5 Output Regresi, Bab 5 158
6 Output Regresi, Bab 6 164
7 Perkembangan Aktiva, Kredit dan DPK 172
8 Struktur Pendapatan 178
9 Struktur Laba 182
10 Profitabilitas (ROA,BEP dan ROE) Industri Perbankan Indonesia 186
11 Struktur Keuangan Perbankan (Pasiva) 190
12 Analisis Struktur Laba Industri Perbankan Indonesia 194
13 Cara Pemeringkatan Rasio CAMELS Perbankan Indonesia 198
DAFTAR ISTILAH
ABond Arelanno Bond
ALMA Asset Liability Management
APYD Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan
ATMR Aktiva Tertimbang Menurut Risiko
AU Asset Utilization
BEP Basic Earning Power, OP/TA
OP Operating Profit
BOPO Biaya Operasional terhadap/Pendapatan Operasional
BUSN Bank Umum Swata Nasional
CAMELS Capital, Asset, management, Liquidity & Sensitivity
CAR Capital Adequacy Ratio
DPK Dana Pihak Ketiga
ESH Efficiency Structure Hypothesis
FBI Fee Based Income
FEM Fixed Effect Model
FLM Financial Leverage Multiplier
IE Interest Expneses
II Interest Income
JB Jumlah Bank
JKC Jumlah Kantor Cabang
KAP Kualitas Aktiva Produktif
KCP Kantor Cabang Pembantu
LDR Loan to Deposit Ratio
NIM Net Interest Margin
NPL Non Performing Loan
NPM Net Profit Margin
OC Overhead Cost, Non Interest Expenses
OLS Ordinary Least Square
OP Operating Profit
PAT Profit After Tax
PBT Profit Before Tax
PPAPWD Penyisihan Penghapusan Aktiva/Produktif yang Wajib Dibentuk
PPAPYD Penyisihan Penghapusan Aktiva/Produktif yang Dibentuk
RE Rentabilitas Ekonomi
RMS Rentabilitas Modal Sendiri
ROA Return on Asset, PAT/TA
ROE Return on Equity, PAT/TE
ROTA Return on Total Asset, PBT/TA
SCP Structure Conduct Performance
SSK Stabilitas Sistem Keuangan
TA Total Asset
TE Total Equity
TETA Total Equity/Total Asset