Commodity Last Change Change (%) Gold 1,557.1 -0.810 -0.05% Silver 18.043 -0.030 -0.17% Copper 2.851 0.006 0.21% Nickel 13,938 140.000 1.01% Oil (WTI) 59.27 -0.090 -0.15% Brent Oil 65.720 0.050 0.08% Nat Gas 1.905 -0.053 -2.71% Coal (ICE) 70.0 -0.450 -0.64% CPO (Myr) 2,886 -59.000 -2.00% Country Index Last Change Change (%) JCI 6,291.66 6 0.09% NIKKEI 24,041.26 108 0.45% HSI 29,056.42 173 0.60% DJIA 29,348.10 50 0.17% NASDAQ 9,388.94 32 0.34% S&P 500 3,329.62 13 0.39% EIDO 26.56 0.17 0.64% FTSE 7,674.56 65 0.85% CAC 40 6,100.72 62 1.02% DAX 13,526.13 97 0.72% Major Currencies Last Change Change (%) USD/IDR 13,637.50 7.500 0.06% SGD/IDR 10,120.22 -0.750 -0.01% USD/JPY 110.19 0.030 0.03% EUR/USD 1.1094 0.000 0.04% USD/HKD 7.7685 0.001 0.01% USD/CNY 6.8598 -0.019 -0.28% Top Gainers Last Change Change (%) ERAA 1,760 80 4.76% SMGR 12,850 400 3.21% BMRI 7,725 175 2.32% BBRI 4630 60 1.31% MEDC 835 10 1.21% Top Losers Last Change Change (%) KLBF 1,615 -50 -3.00% SMRA 1,020 -15 -1.45% AKRA 3,430 -40 -1.15% TLKM 3,810 -40 -1.04% JSMR 5,175 -50 -0.96% Top Value Last Change Change %

BBRI 4,630 60 1.31%

BMRI 7,725 175 2.32%

TLKM 3,810 -40 -1.04%

BBCA 34,375 125 0.36%

ASII 7,075 -50 -0.70%

IHSG diprediksi Melemah Resistance 2 : 6,321 Resistance 1 : 6,306 Support 1 : 6,272 Support 2 : 6,253 IHSG diprediksi melemah. Secara teknikal candlestick kembali membentuk doji dalam dua hari secara berurutan dimana kenaikan hanya terjadi tipis pada akhir perdagangan. Potensi pelemahan semakin besar dimana jarak stochastic fast semakin berada dibawah stochastic slow setelah membentuk death cross.

www.arthasekuritas.com

Daily Report IHSG: 6,291.66 (+0.09%)

Bursa Amerika Serikat ditutup Menguat. Dow Jones

ditutup 29,348.10 (+0.17%), NASDAQ ditutup 9,388.94

(+0.34%), S&P 500 ditutup 3,329.62 (+0.39%). Bursa saham

US menguat pada jumat pekan lalu. Penguatan didukung data

industri bulan Desember 2019 dari China dimana angka

produksi meningkat 6.9% YoY melebihi ekspektasi analis.

Selama tahun 2019, ekonomi China bertumbuh 6.1% YoY

sesuai prediksi para analis, dan merupakan pertumbuhan

paling lambat sejak tahun 1990. Sedangkan data ekonomi US

menunjukan pembangunan rumah baru meningkat 17% YoY

pada bulan Desember 2019. Bursa Asia dibuka menguat,

menanti pengumuman dari PBOC suku bunga fix bulanan.

SUMMARY

IHSG ditutup menguat. IHSG ditutup menguat di level 6,291.66 (+0.09%), penguatan didorong oleh Agriculture (+0.75%) dan Finance (+0.73%). IHSG ditutup menguat namun tipis didorong oleh pergerakan indeks regional yang menguat. Namun, kesepakatan dagang yang tidak sejalan dengan ekspektasi pasar serta pertumbuhan GDP China yang terus melambat masih membebani IHSG pada hari ini.

IHSG Statistics

Prev: 6,286.05

Low – High: 6,267 – 6,301

Vol (Mil Lembar): 6,623

Value (Rp Miliar): 6,182

Frequency: 456,329

Contact: Research@arthasekuritas.com

20 January 2020

2

70.00

60

62

64

66

68

70

72

74

18

-Oct

-19

20

-Oct

-19

22

-Oct

-19

24

-Oct

-19

26

-Oct

-19

28

-Oct

-19

30

-Oct

-19

1-N

ov

-19

3-N

ov

-19

5-N

ov

-19

7-N

ov

-19

9-N

ov

-19

11

-No

v-1

91

3-N

ov

-19

15

-No

v-1

91

7-N

ov

-19

19

-No

v-1

92

1-N

ov

-19

23

-No

v-1

92

5-N

ov

-19

27

-No

v-1

92

9-N

ov

-19

1-D

ec-1

93

-Dec

-19

5-D

ec-1

97

-Dec

-19

9-D

ec-1

91

1-D

ec-1

91

3-D

ec-1

91

5-D

ec-1

91

7-D

ec-1

91

9-D

ec-1

92

1-D

ec-1

92

3-D

ec-1

92

5-D

ec-1

92

7-D

ec-1

92

9-D

ec-1

93

1-D

ec-1

92

-Jan

-20

4-J

an-2

06

-Jan

-20

8-J

an-2

01

0-J

an-2

01

2-J

an-2

01

4-J

an-2

01

6-J

an-2

01

8-J

an-2

02

0-J

an-2

0

NewCastle Coal Spot Price (US$/MT)

2886

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

18

-Oct

-19

20

-Oct

-19

22

-Oct

-19

24

-Oct

-19

26

-Oct

-19

28

-Oct

-19

30

-Oct

-19

1-N

ov

-19

3-N

ov

-19

5-N

ov

-19

7-N

ov

-19

9-N

ov

-19

11-Nov-…

13-Nov-…

15-Nov-…

17-Nov-…

19-Nov-…

21-Nov-…

23-Nov-…

25-Nov-…

27-Nov-…

29-Nov-…

1-D

ec-1

93

-Dec

-19

5-D

ec-1

97

-Dec

-19

9-D

ec-1

911-Dec-…

13-Dec-…

15-Dec-…

17-Dec-…

19-Dec-…

21-Dec-…

23-Dec-…

25-Dec-…

27-Dec-…

29-Dec-…

31-Dec-…

2-J

an-2

04

-Jan

-20

6-J

an-2

08

-Jan

-20

10

-Jan

-20

12

-Jan

-20

14

-Jan

-20

16

-Jan

-20

18

-Jan

-20

20

-Jan

-20

MPOC CPO PRICE ( in MYR/MT)

Date Country Event Actual Forecast Previous 20 Jan 2020 CHN PBoC Loan Prime Rate 4.15%

IDN Foreign Direct Investment YoY (Q4) 9.5% 17.8%

USA Holiday – Martin Luther King, Jr. Day

23 Jan 2020 USA Crude Oil Stock 1.100M

IDN Interest Rate Decision 5% 5%

24 Jan 2020 CHN Holiday – Spring Festival

USA Manufacturing PMI (Jan) 52.5 52.4

Commodity Daily Price Movements

Upcoming Economic Event

3

PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk (PTPP) akan mulai mengembangkan investasi pada sektor energi dan

terbarukan dimana alokasi belanja modal yang disiapkan adalah sebesar Rp8 - 10 triliun. PTPP akan berfokus untuk

pengembangan renewable energy khususnya di wilayah Indonesia Timur yang akan utamanya menggunakan teknologi

biomassa yang akan menggunakan bambu bahan bakarnya. Selain renewable energy, PTPP juga akan mengembangkan

bisnis disektor air minum, jaringan gas dan jalan tol. Dari berbagai rencana ekspansi tersebut, PTPP berencana

meningkatkan porsi pendapatan berulang dari 2$ saat ini menjadi 15% di 2024.

Source: Bisnis

PT Medco Internasional Tbk (MEDC) menyatakan target produksi pada tahun ini akan sama dengan tahun sebelumnya yaitu sebesar 110 MBOEPD dengan biaya produksi sebesar US$10/boe. Di tahun ini, MEDC akan meneruskan proyek pengembangan di Meliwis dan Buntal 5, South natuna Block B. MEDC juga masih akan berupaya untuk menambah cadangan dan produksi migas melalui kegiatan eksplorasi. Selain itu, MEDC masih meneruskan pengembangan proyek PLTGU Riau yang rencananya akan beroperasi pada pertengahan 2021.

Sumber: Bisnis

PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) memperoleh nilai kontrak baru Rp 2.03 Tn sepanjang tahun 2019 dari target Rp 2.2

Tn. Pencapaian tahun 2019 turun diakibatkan perlambatan industri properti selain itu juga karena lemahnya daya beli

masyarakat. SSIA meyakini kondisi pasar tahun 2020 akan lebih baik dan menargetkan nilai kontrak baru 2020 lebih tinggi

yaitu Rp 3.5 Tn.

Sumber: Kontan

PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) berencana menambah lini bisnis baru berupa pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum

(SPAM). Langkah ini dilakukan untuk memperbesar porsi recurring income perusahaan. WIKA melihat langkah ini sangat

potensial karena saat ini baru 47% masyarakat yang memiliki akses ke air bersih. WIKA menargetkan porsi recurring

income dapat mencapai 15% dalam empat tahun kedepan.

Sumber: Kontan

PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) tahun ini menjajaki penerbitan obligasi sekitar Rp5-10 tn. Langkah tersebut dilakukan sebagai

pelengkap DPK guna mendukung ekspansi kredit tahun ini. Setiap tahun BMRI selalu ada rencana untuk menerbitkan surat

utang. BMRI memilih emisi obligasi denominasi rupiah untuk memenuhi kebutuhan pendanaan unutk disalurkan kembali

menkadi kredit. Pada tahun 2020 ini, target pertumbuhan kredit BMRI sebsear 10-11% YoY. Hal tersebut disabebkan oleh

BMRI tidak dapat mengandalkan DPK untuk menyalurkan kredit.

Sumber: IQplus

News Compilation

PTPP 1,610 (-0.62%) MENGEMBANGKAN INVESTASI SEKTOR ENERGI TBT

MEDC 835 (+1.21%) MENARGETKAN PERTUMBUHAN KONSERVATIF DI 2020

SSIA 700 (+0.71%) BUKUKAN KONTRAK BARU Rp 2.03 Tn DI 2019

BMRI 7,725 (+2.32%) JAJAKI EMISI OBLIGASI HINGGA Rp10 tn

WIKA 2,050 (+0.00%) GARAP PROYEK SPAM UNTUK TINGKATKAN RECURRING INCOME

4

.

ANTM Aneka Tambang Tbk (Target Price: 915 – 925/Share)

INDF Indofood Sukses Makmur Tbk (Target Price: 8,350 – 8,450/Share)

Entry Level: 825 – 850 Stop Loss: 780 Harga diperkirakan akan berkonsolidasi diatas mid-band dari Bollinger band.

Entry Level: 8,100 – 8,200 Stop Loss: 8,000 Pergerakan harga terus melanjutkan penguatan dan pergerakan masih berada didalam upward trendline.

Daily Technical Analysis

5

adroadadad

INDY Indika Energy Tbk (Target Price: 1,290 – 1,300/Share)

Entry Level: 1,180 – 1,210 Stop Loss: 1,160 Harga berpotensi rebound setelah kembali ditutup diatas level support dan indicator stochastic sudah hampir memasuki teritori over-sold.

6

Stocks Call Buy Date Entry Range Call Price Last Gain/Loss From Call

Target Price Range Stop Loss

ANTM HOLD 6 Jan 2019 825 – 850 850 840 -1.18% 915 – 925 780 TOWR HOLD 15 Jan 2019 790 – 810 800 785 -1.88% 850 – 870 770 INDF HOLD 17 Jan 2019 8,100 – 8,200 8,175 8,250 0.92% 8,350 – 8,450 8,000 INDY BUY 20 Jan 2019 1,180 – 1,210 1,200 1,200 0.00% 1,290 – 1,300 1,160

Notes BUY Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/positif.

Spec BUY Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/negatif, atau Indikator teknikal netral/negatif dengan sentimen positif.

HOLD Indikator teknikal netral dan sentimen netral.

SELL Indikator teknikal menunjukkan signal jual dengan sentimen netral/negatif.

Artha Sekuritas Trading Portfolio

7

Disclaimer

We have based this document on information obtained from sources we believe to be reliable, but we do not make

any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or

correctness. Expressions of opinion contained herein are those of Artha Sekuritas Indonesia only and are subject to

change without notice. Any recommendation contained in this document does not have regard to the specific

investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is for

the information of the addressee only and is not to be taken as substitution for the exercise of judgment by the

addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or

subscribe or sell any securities.

PT Artha Sekuritas Indonesia

A Member of the Indonesia Stock Exchange

Equity Tower, Lt. 22 E-F

Sudirman Central Business District Lot 9

Jalan Jendral Sudirman Kav 52-53

Jakarta Selatan, 12190

Telephone +(62) (21) 515 2338

Fax +(62) (21) 515 2339

Email cs@arthasekuritas.com

www.arthasekuritas.com