bd30_juni_2014

BIRD Daily (MNC Research Division)

Senin, 30 Juni 2014

MARKET COMMENT

Kombinasi faktor naiknya Indeks University of Michigan Con-

sumer Sentiment bulan Juni ke level 82,5, lebih tinggi dari

level 81,9 di April serta naiknya harga saham Nike akibat

membaiknya kinerja emiten mendorong DJIA naik tipis

+5,71. (+0,03%) di hari Jumat ditengah ramainya volume

perdagangan sebagai hasil rekonstitusi akhir Indeks Ruselll

Investment atas aset sekitar US$5 triliun tercermin dalam

volume perdagangan yang berjumlah 8,9 miliar saham.

Walaupun DJIA Jumat mengalami kenaikan, tetapi selama 1

minggu DJIA turun -0,56%.

Setelah Rupiah sempat terpuruk di level Rp 12.125 dalam

day trade Jumat, sebelum akhirnya ditutup menguat akibat

dugaan adanya intervensi Bank Sentral dimana kejatuhan

Rupiah tersebut menjadi faktor negatif IHSG selama 1

minggu lalu turun tipis -0,05%.

TODAY RECOMMENDATION

Setelah DJIA selama 1 minggu lalu turun -95,24 poin (-0,56%), maka sepanjang minggu ini yang hanya akan ber-langsung 4 hari (karena Jumat 4 Juli AS akan merayakan Independence Day) faktor yang dapat menggerakan DJIA berasal dari Chicago PMI, Pending Home Sales, ISM Manufac-

turing, Construction Spending, ADP Employment, Factory Orders, Nonfarm Payrolls dan Unemployment Rate. Setelah selama 1 minggu lalu IHSG turun tipis -2,57 poin (-0,05%) dan YTD net buy asing mencapai Rp 44,04 triliun, minggu ini IHSG diperkirakan berpeluang naik di hari Senin terkait berakhirnya masa Laporan Keuangan Kuartal 2/2014 sehingga ada peluang terjadinya Window Dressing. Lalu di-hari Selasa, akan ada released data ekonomi yakni inflasi bulan Juni yang diperkirakan dalam kisaran 0,3%-0,45% serta Trade Balance diperkirakan mengalami surplus sekitar US$200-$300 juta sehingga kembali ada harapan IHSG men-galami kenaikan, sedangkan Rabu, Kamis dan Jumat, IHSG kembali mengalami perlambatan dan tansaksi cenderung sepi ditengah tidak boleh lengahnya Bank Sentral mengawasi per-gerakan USD/IDR, terutama jika ternyata terjadi kembali trade deficit.

Berkaitan debat Cawapres ke-4 minggu malam, kalau kita ikuti dari awal hingga akhir perdebatan, kita bisa menilai sendiri dengan perasaan serta akal sehat kualitas dari kedua Cawapres tersebut, mulai dari penguasaan materi, menjawab pertanyaan straight to the point, attitude serta penggunaan waktu terutama di masa closing remarks. BUY: ASII, PTBA, GGRM BOW: TBIG, BBCA, LSIP, SIMP, ITMG, SMGR, AALI, TLKM, UNTR, INDF, PGAS

MARKET MOVERS (30/06) Senin Rupiah menguat di level Rp 11.995 (08.00 AM)

Indeks Nikkei Senin naik +16 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Senin flat 1 poin (08.00 AM)

GLOBAL MARKET (27/06)

Indices Point +/- %

DJIA 16.851,84 +5,71 +0,03

NASDAQ 4.397,93 +18,88 +0,43

NIKKEI 15.095 -213,49 -1,40

HSEI 23.221,52 +23,69 +0,10

STI 3.271,05 -7,52 -0,23

COMMODITIES PRICE (27/06)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 105,74 -0,10 -0,09

Batubara US/ton 72,75 -1,15 -1,56

Emas US/oz 1.320 +3 +0,23

Nikel US/ton 18.920 +120 +0,64

Timah US/ton 22.300 -125 -0,56

CPO RM/ Mton 2.445 -25 -1,01

Follow us on: BIRDMsec

Bird Msec

www.mncsecurities.com

IHSG

4.845,13

-27,29 (-0,56%)

Volume 3,9

Value 4,5

Market Cap. 4.810

Average PE 15,9

Average PBV 2,4

HighLow (Yearly)

5.2153.969

USD/IDR 11.980

-119 (-0,98%)

SupportResistance

4.830 - 4.886

INDONESIA STOCK EXCHANGE

MNC36

249,23

-2,01 (-0,80%)

2

BIRD Daily

COMPANY LATEST

PT Semen Indonesia TBK (SMGR). Penjualan semen yang menciut tidak menyusutkan minat SMGR untuk berekspansi.

SMGR akan membangun pembangkit listrik (power plant). SMGR akan membangun pembangkit listrik 100 mega watt

(MW). Nantinya, pembangkit listrik tersebut akan dibangun di Padang. Dengan adanya pabrik baru Indarung VI, Padang

maka, kebutuhan listrik dipastikan meningkat. Perseroan menambahkan, dalam pembangunan pabrik tersebut, SMGR

membutuhkan dana US$ 150 juta. Saat ini, penggunaan listrik untuk pabrik SMGR di Padang 150 MW. Dengan ada tamba-

han pabrik baru, kebutuhannya akan menjadi 200 MW. Sisa kapasitas listrik SMGR nantinya bisa digunakan oleh masyara-

kat. Pabrik tersebut akan rampung pada kuartal IV-2015. Pada pabrik yang berkapasitas 3 juta ton per tahun ini, SMGR

mengeluarkan investasi Rp 3,84 triliun. Selain itu, SMGR juga akan membangun pabrik Rembang, Jawa Tengah, yang

memiliki kapasitas 3 juta ton per tahun. Sampai Mei 2014, produksi semen SMGR meningkat 3,8% dari 10,1 juta ton tahun

lalu menjadi 10,48 juta ton tahun ini. Pertumbuhan tersebut lebih tinggi dari konsumsi industri semen yang hanya 3,4%.

PT SMR Utama Tbk (SMRU). Perseroan akan melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) I atau rights isue senilai

Rp1,01 triliun. Penerbita saham baru tersebut setara dengan 10,5 miliar saham atau 97% dari seluruh modal perseroan.

Dari hasil aksi korporasi tersebut, dananya untuk mengakuisisi mayoritas saham PT Ricobana milik PT Baramega Prima

Lestari (BPL) dan milik PT Mitra Prima Sukses Abada (MPSA) senilai Rp1,08 triliun. Untuk PT BPL memiliki 70,2% saham di

PT Ricobana. Sedangkan PT MPSA memiliki 29,7 persen di perusahaan target akuisisi perseroan. Perseroan berharap den-

gan memegang PT Ricobana maka akan memliki PT Recobana Abadi (RBA). Anak usaha Ricobana tersebut bergerak di sek-

tor pertambangan batu bara. Saat ini perseroan bergerak di komoditas mangan. Proses penawaran saham baru akan terjadi

pada bulan Juli dengan rasio satu dibanding tujuh. Perseroan telah menunjuk PT Ciptadana securities sebagai penjamin

emisi kali ini. Proses awal, perseroan telah melakukan perjanjian jual beli dengan PR BPL dan MPSA pada 1 Mei 2014 lalu.

PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT). Perseroan membagikan dividen sebesar Rp160,43 miliar pada tahun ini. Pem-

bagian dividen tersebut berasal dari sekitar 28,19% dari laba bersih perseroan di tahun buku 2013 yang sebesar Rp538,36

miliar. Dividen tunai tersebut setara dengan Rp4,25 per lembar saham. Sementara itu, perseroan juga akan menggunakan

laba bersih tahun buku 2013 sebagai dana cadangan sebesar Rp1 miliar. Sisanya, akan digunakan untuk keperluan inves-

tasi dan modal kerja yang dicatat sebagai laba ditahan sebesar Rp376,92 miliar.

PT Transpacifik Agro Industry (TPAI). Perseroan dan PT Global Kalimantan Timur (GKM) mendapatkan pinjaman dari

PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) senilai Rp16,49 miliar. Kedua perusahaan tersebut merupakan anak usaha dari PT Provident

Agro Tbk (PALM). Perseroan mengatakan, baik TPAI maupun GKM telah menandatangani akta jaminan perusahaan atau

corporate guarantee pada tanggal 25 Juni 2014. Selain itu, pinjaman akan digunakan untuk pembiayaan pembangunan

kelapa sawit dengan jangka waktu 12(dua belas) tahun. Sebagai informasi, perjanjian fasilitas kredit yang diberikan oleh PT

Bank Mandiri Tbk kepada Plasma Kenten Mandiri, binaan PT TPAI berdasarkan perjanjian kredit No. CRO. PLG/078/KI/2014

tanggal 25 Juni 2014.

PT Cita Mineral Resources Tbk (CITA). Perseroan menyatakan siap untuk membangun smelter. Untuk tahap pertama

akan selesai pada tahun 2015. Dengan berlakukan PP No.1 tahun 2014, manajemen dan anak usaha menghentikan aktivi-

tas penambahan pabrik. Perseroan fokus pada pembangunan pabrik pengolahan dan pemurnian mineral. Pembangunan ini

melalui anak usahanya, PT Well Harvest Winning Alumina Refinery. Kapasitas produksinya mencapai 2 juta metrik ton.

Perseroan juga akan membangun pembangkit tenaga listrik i lokasi smelter. Selain itu juga mengembangkan prasarana

pendukung seperti jalan, pelabuhan dan fasilitas pendukung lainnya. Tujuannya akan memberi nilai tambah bagi masyara-

kat sekitar, serta berpotensi mendorong pembangunan ekonomi daerah setempat.

PT Bali Towerindo Tbk (BALI). Perseroan akan membagikan dividen tunai sebesar Rp35 per saham kepada para pe-megang sahamnya pada 12 Agustus 2014. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi 17 dan 18 Juli 2014 sedangkan cum dan ex dividen di pasar tunai 22 dan 23 Juli 2014 dengan DPS hingga 22 Juli. Seperti diketahui dalam RUPS Tahunan pada 26 Juni lalu, perseroan memutuskan penggunaan laba 2013 sebesar Rp85.602.959.314 untuk dividen sebesar Rp20.939.000.000 dan untuk dana cadangan sebesar Rp11.956.000.000 sedangkan sisanya untuk laba ditahan.

PT Humpuss Intermoda Tbk (HITS). Perseroan berhasil meraih laba bersih sebesar US$2,70 juta pada tahun 2013

dibandingkan kondisi rugi US$166,65 juta pada tahun buku 2012. Pendapatan usaha 2013 naik menjadi US$61,15 juta

dari pendapatan usaha tahun sebelumnya yang sebesar US$52,25 juta. Sementara total beban usaha 2013 turun tajam

menjadi US$5,57 juta dari total beban usaha tahun sebelumnya US$170,33 juta, membuat laba usaha tahun 2013 yang

diraih perseroan US$8,64 juta dari rugi usaha tahun sebelumnya US$162,64 juta. Sementara itu laba sebelum pajak 2013

yang diraih perseroan US$4,02 juta dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya US$165,42 juta.


3

BIRD Daily

COMPANY LATES PT Hexindo Adiperkasa Tbk (HEXA). Kinerja keuangan HEXA jauh dari harapan. Berdasarkan laporan keuangan yang

berakhir 31 Maret 2014, HEXA membukukan laba bersih senilai US$ 21,92 juta, turun 65,63% dibandingkan periode sama

tahun lalu yang US$ 63,79 miliar. Penurunan laba merupakan imbas dari melempemnya pendapatan HEXA. Di periode 1

April 2013-31 Maret 2013, HEXA meraih pendapatan senilai US$ 478,33 juta, turun 24,48% dibandingkan periode sama

tahun sebelumnya yang US$ 633,35 juta. Penurunan laba kotor juga terjadi pada HEXA menjadi US$ 73,57 juta, dari 31

Maret 2013 yang US$ 128,41 juta. Laba usaha dan laba bersih HEXA kian tertekan lantaran beban penjualan maupun be-

ban administrasi relatif sama dengan tahun lalu.Per 31 Maret 2014, HEXA menanggung beban penjualan senilai US$ 25,24

juta, sedangkan beban umum dan administrasi tercatat US$ 17,24 juta.

PT Astra Graphia Tbk. (ASGR). Anak usaha ASGR peroleh US$12,02 juta dari penjualan seluruh saham perusahaan mili-

knya, PT AGIT Monitise Indonesia. Efektivitas penjualan seluruh saham PT AGIT Monitise Indonesia (AMI) milik PT Astra

Graphia Information Technology (AGIT) kepada Monitise Plc., United Kingdom, berlangsung pada 27 Juni 2014 setelah ter-

penuhinya syarat-syarat dalam Perjanjian Jual Saham Bersyarat, 26 Mei 2014. Termasuk telah diperolehnya persetujuan

Badan Koordinasi Penanaman Modal dan pelaksanaan pre-completion funding untuk memenuhi kewajiban pembayaran AMI

kepada para krediturnya. Sebanyak 99,99% saham AGIT dimiliki ASGR. Pembayaran atas penjualan saham AMI oleh Moni-

tise Plc dilakukan dengan cara memberikan sejumlah saham biasa Monitise Plc yang tercatat di Alternative Investment Mar-

ket di bursa di London kepada AGIT. Saham Monitise tersebut telah dijual oleh AGIT di pasar regular bursa di London di

harga US$12,02 juta. Sejak 27 Juni 2014, AGIT tidak lagi menjadi pemegang saham dari AMI dan AMI menjadi sepenuhnya

dikendalikan oleh Monitise Group. Pascapenjualan saham AMI, Monitise Plc, UK, mengantongi 51% saham AMI. Sisanya,

dipegang Monitise Asia Pacific Ltd., HK. Sebelumnya, AGIT menggenggam 51% saham AMI, sianya Monitise Asia Pacific

Ltd., HK.

PT Intraco Penta Tbk (INTA). Perseroan melalui anak usahanya PT Intan Baruprana Finance (IBF), telah menandatan-gani dan melaksanakan perjanjian pinjaman senilai US$10.000.000, pada 25 Juni 2014. Pinjaman itu diraih dari Bank ICB Bumiputera Tbk (ICB) sebagaimana termuat dalam Akta Perjanjian Kredit pada 25 Juni. Transaksi pinjaman ini dikec-ualikan dari transaksi material dan perubahan kegiatan utama karena IBF menerima pinjaman langsung dari Bank ICB sebagaimana diatur dalam angka 3 huruf a poin 3 pada Peraturan IX.E.2.

PT Bumi Citra Permai Tbk (BCIP). Perseroan pada tahun ini menargetkan pendapatan usaha (revenue) sebesar Rp200 miliar, atau naik sebesar 11,1% jika dibandingkan dengan pendapatan yang dicapai perseroan pada tahun 2013 sebesar

Rp180 miliar. Sedangkan untuk laba bersih, perseroan menargetkan akan mencapai kisaran Rp30 miliar sampai Rp40 mil-iar di 2014. Pendapatan tahun ini, sebesar 65% bakal dikontribusi dari penjualan lahan. Adapun sisanya akan disumbang dari hasil penjualan warehouse dan rumah toko (ruko). Sementara terkait dengan proyek Independent Power Pant (IPP) berkapasitas 125 megawatt yang bakal digarap perseroan Perseroan menyampaikan bahwa saat ini pihaknya masih mela-kukan pembicaraan dengan mitra strategis asal Korea dan mitra strategis lainnya.

PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (BUVA). Emiten properti ini telah merealisasikan dana belanja modal (capital expenditure/

capex) sekitar Rp150 miliar hingga saat ini. Artinya, dana capex baru terserap sekitar 44,11% dari total yang dianggarkan

hingga akhir tahun ini sebesar Rp340 miliar. Dana capex tersebut telah digunakan untuk penyelesaian pembangunan

proyek Alila Villas Bintang dan Alila SCBD. Sumber pendanaan capex pada tahun ini dari hasil kombinasi antara kas inter-

nal dan pinjaman perbankan dengan porsi masing-masing sebesar 50%.

PT Chitose Internasional Tbk (CINT). Perseroan mengincar pertumbuhan pendapatan di kisaran 15% hingga 20% dari

tahun lalu yang sebesar Rp288,12 miliar. Pertumbuhan pendapatan tersebut juga diiringi dengan pertumbuhan laba di

angka yang sama yakni 10%-15%. Guna mendukung target tersebut perseroan bakal terus menggenjot pasar ekspor,

terutama di Jepang dan Singapura. Saat ini, perseroan juga memproduksi berbagai macam produk furniture berbahan

dasar besi dan fiber seperti kursi kuliah, kursi untuk rumah sakit, banket, kursi sekolah, kursi lipat, dan lain-lain. Produk-

produk tersebut dijual melalui 8 main dealer dan 560 peritel milik perseroan. Sedangkan bahan baku produk-produk bua-

tan saat ini masih banyak komponen impornya yang mencapai 30%-40%.


4

BIRD Daily

ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION


Monday

30 Juni

Tuesday

01 Juli

Wednesday

02 Juli

Thursday

03 Juli

Friday

04 Juli

Japan : Markit/ JMMA Japan Manufacturing PMI

China : HSBC China Manufacturing PMI

Eurozone : Markit Composite PMI

Eurozone : Markit Manufacturing

USA : Markit Manufacturing PMI

USA : Existing Home Sales

GJTL : Cum Dividen @Rp 10

USA : Consumer Confidence

USA : New Home Sales

CEKA : Cum Dividen @Rp 100

USA : GDP

USA : Core Personal Consumption Expenditure

USA : Durable Goods Orders

USA : Personal Consumption

USA : Markit US Composite PMI

INDS : Cum Dividen @Rp 100

USA : Continuing Claims

USA : Initial Jobless Claims

USA : Personal Income

USA : Personal Spending

Japan : National Consumer Price Index

Japan : Jobless Rate

APLN : Cum Dividen @Rp 6

BNBA : Cum Dividen @Rp 6,1

BVIC : Cum Dividen @Rp 4,365,28

HRUM : Cum Dividen @Rp 110

TKIM : Right Issue (1 : 1)

USA : U. of Michigan Confidence CTRA : Cum Dividen @Rp 19

SMMA : Cum Dividen @Rp 1

Batavia Prosperindo Internasional : IPO

World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth

27/06/2014 IDX Foreign Net Trading

Net Sell

-318,70

Net Buy

43.605

Year 2014 IDX Foreign Net Trading

(Miliar Rp)

4

2559

2241

Buy Sell

Domestic

Buy

Sell

1929

2248

Buy Sell

Foreign

Buy

Sell

13.36%

0.75%

3.27%

-0.36%

-1.14%

-7.34%

-3.76%

18.69%

1.63%

-0.07%

1.42%

Indonesia

Malaysia

Singapore

Hong Kong

S. Korea

Japan

China

India

USA

UK

Australia

5

BIRD Daily

CODE CLOSE CHG S R REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

ARNA 1015 25 958 1048 BUY

INTP 22500 -100 21913 23188 BOW

SMGR 14975 -125 14850 15225 BOW

ANEKA INDUSTRI

AUTO 3745 0 3693 3798 BUY

INDUSTRI BARANG KONSUMSI

AISA 2300 -60 2203 2458 BOW

GGRM 52950 -25 51725 54200 BOW

ICBP 9900 -100 9763 10138 BOW

KLBF 1660 -10 1620 1710 BOW

MYOR 29625 300 29025 29925 BUY

UNVR 29475 -325 29375 29900 BOW

INFRASTRUKTUR

CMNP 3440 -5 3405 3480 BOW

PGAS 5450 -50 5250 5700 BOW

TBIG 7900 -200 7475 8525 BOW

TLKM 2425 -40 2355 2535 BOW

KEUANGAN

BBNI 4770 -20 4735 4825 BOW

BBRI 10100 50 9888 10263 BUY

BDMN 4145 -50 4065 4275 BOW

BJBR 825 5 808 838 BUY

BMRI 9650 -200 9413 10088 BOW

BTPN 4245 0 4223 4268 BUY

ODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

ADHI 2735 10 2670 2790 BUY

BEST 423 -4 409 442 BOW

BSDE 1435 -35 1400 1505 BOW

CTRA 925 -20 883 988 BOW

CTRP 700 -10 675 735 BOW

MDLN 409 -1 405 414 BOW

LPKR 945 -15 908 998 BOW

PTPP 1780 -25 1725 1860 BOW

PWON 345 -1 341 350 BOW

SMRA 1110 15 1073 1133 BUY

WIKA 2175 -5 2133 2223 BOW

PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI

ACES 875 -10 858 903 BOW

MLPL 660 -20 618 723 BOW

SCMA 3500 65 3318 3618 BUY

COMPANY GROUP

BHIT 317 1 311 323 BUY

BMTR 2105 15 2068 2128 BUY

MNCN 2670 -45 2520 2865 BOW

BABP 119 -3 115 127 BOW

BCAP 900 -100 800 1100 BOW

IATA 67 -3 64 73 BOW

KPIG 1295 20 1210 1360 BUY

MSKY 2125 5 2078 2168 BUY


TOP TRADING VALUE

BBRI 426 9,5

BMRI 324 7,2

ASII 295 6,6

SILO 283 6,3

TLKM 277 6,2

Code (Bill.Rp) %

TOP LOSERS

BBLD -155 -15,98

AKPI -100 -12,66

MREI -500 -10,00

BCAP -100 -10,00

ETWA -29 -9,39

Code Change %

TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION

TOP TRADING VOLUME

BKSL 854 22,2

BUMI 322 8,3

CINT 156 4,0

CNKO 134 3,5

ENRG 132 3,4

Code (Mill.Sh) %

TOP GAINERS

KOBX +31 +16,49

BUMI +22 +14,67

TPMA +31 +14,29

HDTX +40 +11,43

CINT +33 +10,00

Code Change %

6

BIRD Daily

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for

any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not

independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu-

racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This

document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC

Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any

investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as

market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may

sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting ser-

vices for or relating to those companies.

MNC Securities MNC Tower Lt.4

Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340

P. 021-3922000

F. 021-39836857

Research

Edwin J. Sebayang Head of research

[email protected] ext.260

mining, energy, company groups

Reza Nugraha

[email protected] ext.261

cement, transportation, construction, property

Dian Agustina ext.262

[email protected]

plantation, pharmacy

Zabrina Raissa ext.264

[email protected]

banking

Victoria Venny ext.263

[email protected]

telecomunication


7

BIRD Daily


MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta

Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20

Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati

Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan

Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989

HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977

Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril

[email protected] HP. 0812 910 0807 [email protected]

Yenny Mintarjo

[email protected]

[email protected]

INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta

Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana

Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26

Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610

Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735

Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063

HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana

Denny Kurniawan [email protected] [email protected]

[email protected] [email protected]

[email protected]

KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta

Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A

Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)

Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240

Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230

Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245

[email protected] Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto


[email protected]

OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi

Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60

Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281

Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690

FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694

Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868

Otista [email protected] ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.



MEDAN MALANG SOLO

Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226

Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo

Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,

Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707

HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726

Lanny Tjahjadi Tindawati

[email protected] LY. Lennywati


Bandung MAGELANG SEMARANG

Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2

Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36

Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang

Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623

Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627

[email protected] Fax. 0293-313438 Widyastuti

[email protected] HP. 0888 282 6180 [email protected]

Deddy Irianto

[email protected]

DENPASAR MAKASSAR BATAM

Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza

( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4

Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432

Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997

Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787

Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917

Telp. 0411-858516 Manan

Fax. 0411-858526 [email protected]

Fax. 0411 - 850913 [email protected]

Daniel R. Marsan

email: [email protected]

Sentul - Bogor TEGAL PATI

Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1

Sentul City, Tegal Pati Jawa Tengah

Bogor 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722

Telp. 6221- 87962291 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093

Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso

Hari Retnowati [email protected] [email protected]

[email protected]

Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan

Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33

Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim

Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259

[email protected]

Bandar Lampung Menado Jambi

Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7

Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi

Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309

Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman


bd30_juni_2014

Documents