bab 18 - cost of fund dan blr

Bank & Financial Institution Bank & Financial Institution ManagementManagement

PT. RajaGrafindo Persada, Jakarta, 2007PT. RajaGrafindo Persada, Jakarta, 2007



Biaya Dana

1. Pengertian Biaya Dana

Biaya dana adalah biaya bunga yang dibayarkan oleh bank atas dana yang berhasil dihimpun oleh Bank dari berbagai sumber.

2. Perhitungan Biaya Dana

Pengertian biaya dana sering rancu antara cost of fund, cost of loanable fund ataupun cost of money.

NeracaPT. BANK ANAKKU PERMATA

per Desember 2005 (Dalam Jutaan Rupiah)

AKTIVA PASSIVA

Kas 2,323,631 Giro 44,872,788

Penempatan pada Bank Indonesia 33,353,865 a. Rupiah 29,977,636

- Giro Bank Indonesia 19,988,680 b. Valuta Asing 14,895,152

- Sertifikat Bank Indonesia 5,104,255 Kewajiban Segera Lainnya 992,592

- Lainnya 8,260,930 Tabungan 45,164,703

Giro pada Bank Lain 683,798 Simpanan Berjangka 108,855,150

a. Rupiah 2,618 a. Rupiah 93,204,101

b. Valuta Asing 681,180 i. Pihak Terkait dengan Bank 727,868



Penempatan pada Bank Lain 15,207,626 ii. Pihak Lain 92,476,233

a. Rupiah 4,259,256 b. Valuta asing 15,651,049

b. Valuta Asing 10,948,370 i. Pihak Terkait dengan Bank 338,217

PPAP Penempatan pd Bank Lain -/- (160,896) ii. Pihak Lain 15,312,832

Surat Berharga yang Dimiliki 3,667,328 Sertifikat Deposito 25

a. Rupiah 2,037,899 a. Rupiah 25

i. Diperdagangkan 119,170 b. Valuta Asing -

ii. Tersedia untuk Dijual 835,522 Simpanan dari Bank Lain 6,296,688

iii. Dimiliki Hingga Jatuh Tempo 1,083,207Surat Berharga yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali (Repo)

1,908,982

b. Valuta Asing 1,629,429 Kewajiban Derivatif 157,334

i. Diperdagangkan 39,522 Kewajiban Akseptasi 4,315,955

ii. Tersedia untuk Dijual 130,854 Surat Berharga yang Diterbitkan 3,815,317

iii. Dimiliki hingga Jatuh Tempo 1,459,053 a. Rupiah 949,015

PPAP - Surat Berharga yang Dimiliki -/- (2,201,428) b. Valuta Asing 2,866,302



PPAP Surat Berharga yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali -/-

(438,674) Kewajiban Lain-lain 5,011,652

Tagihan Derivatif 344,315 Pinjaman Subordinasi 4,370,266

PPAP - Tagihan Derivatif -/- (3,443) Modal Pinjaman -

Kredit yang Diberikan 101,573,245 Hak Minoritas -

a. Rupiah 70,181,187 Ekuitas 24,218,942

i. Pihak Terkait dengan Bank 730,574 a. Modal Disetor 10,127,859

ii. Pihak Lain 69,450,613 b. Agio (disagio) 6,006,255

Obligasi 91,884,307 Pinjaman yang Diterima 3,860,808

a. Diperdagangkan 2,143,723 a. Rupiah 2,348,747

b. Tersedia untuk Dijual 28,645,986 b. Valuta Asing 1,512,061

c. Dimiliki hingga Jatuh Tempo 61,094,598Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi

498,783

Surat Berharga yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali (Reverse Repo)

- Beban yang Masih Harus Dibayar 647,826

a. Rupiah - Taksiran Pajak Penghasilan 245,343

b. Valuta Asing - Kewajiban Pajak Tangguhan -



b. Valuta Asing 31,392,058 c. Modal Sumbangan -

i. Pihak Terkait dengan Bank 1,163,970d. Selisih Penjabaran Laporan Keuangan

7,973

ii. Pihak Lain 30,228,088e. Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap

3,046,936

PPAP - Kredit yang Diberikan -/- (11,879,282)f. Pendapatan Komprehensif Lainnya

(207,833)

Tagihan Akseptasi 4,315,955 g. Saldo Laba (rugi) 5,237,752

PPAP- Tagihan Akseptasi -/- (243,314)

Penyertaan 1,995,943

PPAP - Penyertaan -/- (73,147)

Pendapatan yang Masih Akan Diterima 1,872,696

Biaya Dibayar Dimuka 362,843

Uang Muka Pajak 614,754

Aktiva Pajak Tangguhan 1,634,441

Aktiva Tetap 7,774,215

Akumulasi Penyusutan Aktiva Tetap -/- (2,602,712)

Agunan yang Diambil Alih 169,373

Aktiva Lain-lain 5,057,715

TOTAL AKTIVA 255,233,154 TOTAL PASSIVA 255,233,154



Laporan Laba Rugi dan Saldo LabaPT. BANK ANAKKU PERMATA

1 Jnuari 2005 – 31 Desember 2005 (Dalam Jutaan Rupiah)

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Jumlah

Pendapatan Bunga

1.1 Hasil bunga 19,203,826

a. Rupiah 16,792,182

b. Valuta Asing 2,411,644

1.2 Provisi dan Komisi 602,290

a. Rupiah 510,310

b. Valuta Asing 91,980

Jumlah Pendapatan Bunga 19,806,116

Beban Bunga

2.1 Beban Bunga 11,614,240

a. Rupiah 10,040,978

b. Valuta Asing 1,573,262

2.2 Komisi dan Provisi

Jumlah Beban Bunga 11,614,240

Pendapatan Bunga Bersih 8,191,876

Pendapatan Operasional Lainnya

3.1 Pendapatan Provisi, Komisi, Fee 1,441,757

3.2 Pendapatan Transaksi Valuta Asing 114,259



3.3 Pendapatan Kenaikan Nilai Surat Berharga 377,738

3.4 Pendapatan Lainnya 911,111

Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya 2,844,865

Beban (Pendapatan) Penghapusan Aktiva Produktif 2,549,290

Beban Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi 20,691

Beban Operasional Lainnya

6.1 Beban Administrasi dan Umum 2,800,566

6.2 Beban Personalia 2,393,547

6.3 Beban Penurunan Nilai Surat Berharga -

6.4 Beban Transaksi Valas -

6.5 Beban Lainnya 569,477

Total Beban Operasional Lainnya 5,763,590

LABA (RUGI) OPERASIONAL 2,703,170

PENDAPATAN DAN BEBAN NON OPERASIONAL

Pendapatan Non Operasional 199,033

Beban Non Operasional 42,352

Pendapatan (Beban) Non Operasional 156,681

Pendapatan (Beban) Luar Biasa

LABA/RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 2,859,851

Taksiran Pajak Penghasilan -/- (1,024,167)

LABA/RUGI TAHUN BERJALAN 1,835,684



a) Cost of Fund Menurut Jenis Dana

1) Cost of Fund-Giro

Tabel. Perhitungan Cost of Fund Giro PT. Bank Anakku Permata

Dalam juta rupiah

Jumlah Dana Jasa Giro (%) Biaya Dana

5.542.226 0,00 -

6.116.986 1,00 61.169,86

21.432.128 2,00 428.642,56

11.781.448 4,00 471.257,92

44.872.788 - 961.070,34

%1477,2%100788.872.44

34,070.961 xGiroCostofFund



2) Cost of Fund-Deposito

Tabel. Perhitungan Cost of Fund Deposito PT. Bank Anakku Permata

Jumlah Dana Jangka waktu

(bulan)Tingkat Bunga (%) Biaya Dana

(1) (2) (3) (4) = (2)x(3)

5.000.250 - - -

18.271.000 1 8 1.461.680,00

8.587.700 3 8,50 729.954.50

55.000.500 6 9.25 5.087.546,25

95.500.250 12 10 9.550.025,00

15.125.500 18 10.25 1.550.363,75

20.225.125 24 10.50 2.123.638,13

217.710.325 - - 20.503.207,63

Dalam juta rupiah

%4176,9%100325.710.217

63,207.503.20 xDepositoCostofFund



3) Cost of Fund-Tabungan

Tabel. Pergitungan Cost of Fund Tabungan PT. Bank Anakku Permata

Jumlah Dana Tingkat Bunga (%) Biaya Dana

(1) (2) (3) = (1) x (2)

5.657.314 0 -

15.441.626 3 463.248,78

24.065.763 5 1.203.288,15

45.164.703 - 1.666.536,93

%6899,3%100703.164.45

93,536.666.1 xTabunganCostofFund

Dalam juta rupiah



b) Total Cost of Fund dan Total Cost of Loanable Fund (Gabungan Dana Pihak Ketiga)

1) Total Cost of Fund-Dana Pihak Ketiga

Tabel. Perhitungan Cost of Funds-Dana Pihak Ketiga PT. Bank Anakku Permata

Sumber Dana Jumlah Dana Tingkat Bunga (%) Biaya Dana

(1) (2) (3) (4) = (2)x(3)

Giro 44.872.788 - 961.070.34

5.542.226 0 -

6.116.986 1 61.169,86

21.432.128 2 428.642,56

11.781.448 4 471.257,92

Tabungan 45.164.703 - 1.666.536.93

5.657.314 0 -

15.441.626 3 463.248,78

24.065.763 5 1.203.288,15

Deposito Berjangka 217.710.325 - 20.503.207.63

5.000.250 0 -

18.271.000 8 1.461.680,00

8.587.700 8,50 729.954,50

55.000.500 9.25 5.087.546,25

95.500.250 10 9.550.025,00

15.125.500 10.25 1.550.363,75

20.225.125 10.50 2.123.638,13

Jumlah 307.747.816 - 23.130.814,90

Dalam juta rupiah



%5162,7%100816.747.307

90,814.130.23 xetigaDanaPihakKfFundTotalCosto

2) Total Cost of Loanable Fund-Dana Pihak Ketiga

Tabel. Perhitungan Cost of Loanable Funds PT.Bank Anakku Permata

Jenis Dana Jumlah Dana RR (%)Jangka Waktu

Loanable FundTingkat

Bunga (%)Biaya Dana

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

Giro 44.872.788 5 - 42.729.148,60 961.070.34

5.542.226 5 - 5.265.114,70 0,00 -

6.116.986 5 - 5.811.136,70 1,00 61.169,86

21.432.128 5 - 20.360.521,60 2,00 428.642,56

11.781.448 5 - 11.192.375,60 4,00 471.257,92

Tabungan 45.164.703 5 - 42.906.646,85 1.666.536.93

5.657.314 5 - 5.374.448,30 0 -

15.441.626 5 - 14.669.544,70 3 463.248,78

24.065.763 5 - 22.862.474,85 5 1.203.288,15

Dalam juta rupiah



Deposito Berjangka

217.710.325 5 - 206.824.808,75 20.503.207.63

5.000.250 5 - 4.750.237,50 0 -

18.271.000 5 1 17.357.450,00 8 1.461.680,00

8.587.700 5 3 8.158.315,00 8,50 729.954,50

55.000.500 5 6 52.250.475,00 9.25 5.087.546,25

95.500.250 5 12 90.725.237,50 10 9.550.025,00

15.125.500 5 18 14.369.225,00 10.25 1.550.363,75

20.225.125 5 24 19.213.868,75 10.50 2.123.638,13

Jumlah 307.747.816 292.460.604,20 23.130.814,90

%9090,7%10020,604.460.292

90,814.130.23 xetigaDanaPihakKableFundCostofLoan



3. Metoda Perhitungan Biaya Dana Bank

a) Metoda Biaya Dana Rata-Rata Historis (Historical Average Cost of Funds Method)

Tabel. Biaya Dana Rata-rata Historis PT. Bank Anakku Permata

Jenis Dana Jumlah DanaTingkat Bunga

(%)Biaya Dana

(1) (2) (3) (4)=(2)x(3)

Dana berbiaya (Paying Liabilities): 187.693.126

䑈Giro 39.330.562 961.070,34

6.116.986 1,00 61.169,86

21.432.128 2,00 428.642,56

11.781.448 4,00 471.257,92

䑈 Deposito Berjangka 108.855.175 11.903.207,63

18.271.000 8 1.461.680,00

8.587.700 8,50 729.954,50

55.000.500 9.25 5.087.546,25

95.500.250 10 9.550.025,00

15.125.500 10.25 1.550.363,75

20.225.125 10.50 2.123.638,13

Dalam juta rupiah



Biaya Dana rata-rata historis untuk dana berbiaya (Paying Liabilities)

%100xBerbiayaJumlahDana

aDanaJumlahBiaythodtOfFundsMeAverageCosHistorical

%7418,7%100126.693.187

90,814.530.14 xthodtOfFundsMeAverageCosHistorical

Biaya dana rata-rata historis untuk keseluruhan biaya dana

%100xJumlahDana

aDanaJumlahBiaythodtOfFundsMeAverageCosHistorical

%9228,6%100160.897.209

90,814.530.14 xthodtOfFundsMeAverageCosHistorical

Tabungan 39.507.389 1.666.536,93

15.441.626 3 463.248,78

24.065.763 5 1.203.288,15

Jumlah

Dana tidak berbiaya (Non Paying Liabilities): 22.204.034

Giro dibawah saldo minimum 5.542.226

Deposito jatuh tempo yang belum dicairkan 5.000.250

Tabungan dibawah saldo minimum 5.657.314

Kewajiban Segera lainnya 992.592

Kewajiban Lain-lain *) 5.011.652

Jumlah 209.897.160 14.530.814,90



b) Metode Biaya Dana Rata-Rata Tertimbang (Weighted Average Cost of Loanable Funds Methode)

Perhitungan biaya dana berdasarkan metode biaya rata-rata tertimbang dilakukan dengan tahapan :

1) Menghitung secara keseluruhan masing-masing jumlah dana yang berbiaya (paying liabilities) sesuai dengan persentase komposisi sumber dana.

2) Tingkat bunga efektif yang diperoleh dari perkalian tingkat bunga masing-masing jenis sumber dana dengan persentase komposisi jumlah dana setelah dikurangi dengan reserve requirement-RR.

3) Hasil perkalian antara persentase komposisi dana dengan bunga efektif akan diperoleh kontribusi biaya dana bank.

Biaya bunga efektif untuk masing-masing sumber dana dihitung dengan menggunakan rumus berikut :

ngaxTingkatBuRR

ifBungaEfekt

%100

%100



Tabel. Konsep Cost of Loanable Fund-Rata-rata Tertimbang

Jenis Dana Jumlah Dana Komposisi Dana (%)

Jangka Waktu

Tingkat Bunga

(%)RR (%)

Bunga efektif( % )

Biaya Dana

(1) (2) (3) (4) (5) (7)=(3)x(6)

Giro 44.872.788 14,58 -

5.542.226 1,80 - 0,00 5 - -

6.116.986 1,99 - 1,00 5 1,0526 0,0206

21.432.128 6,96 - 2,00 5 2,1053 0,1465

11.781.448 3,83 - 4,00 5 4,2105 0,1613

Tabungan 45.164.703 14,68 -

5.657.314 1,84 - 0 5 - -

15.441.626 5,02 - 3 5 3,1579 0,1585

24.065.763 7,82 - 5 5 5,2632 0,4116

Deposito Berjangka

217.710.325 70,74

5.000.250 1,62 - 0 5 - -

18.271.000 5,94 1 8 5 8,4210 0,5002

8.587.700 2,79 3 8,50 5 8,9474 0,2496

55.000.500 17,87 6 9.25 5 9,7368 1,7400

95.500.250 31,03 12 10 5 10,5263 3,2663

15.125.500 4,92 18 10.25 5 10,7895 0,5308

20.225.125 6,57 24 10.50 5 11,0526 0,7262

Jumlah 307.747.816 100,00 Cost of Loanable Fund rata-rata Tertimbang 7,9116

Dalam juta rupiah



4. Pricing Methodology-Based Lending Rate

c) Metode Biaya Dana Marginal

%9473,13%10005,01

25,20,11

ReRe1arg

x

quirementserve

BiayaLainBiayaBungaFundsinalCostofM

a) Loan Pricing Methodology yang dimaksud harus mampu menjawab atas hal-hal pokok yang berkaitan dengan pricing, dengan kata lain harus:

1) Dapat menggambarkan secara tepat biaya sebenarnya dari pendanaan

2) Didasarkan atas risiko, di mana harga yang lebih tinggi dikenakan kepada nasabah yang mempunyai risiko yang lebih tinggi, dan sebaliknya

3) Mencakup biaya pelayanan bank yang nyata dan benar

4) Mampu mencapai keseluruhan atau minimal sebagian (dalam kondisi/situasi tertentu) dari corporate objective maupun marketing objective.

b) Loan pricing methodology yang ada umumnya belum dapat memenuhi ketiga hal di atas:

1) Perhitungan biaya pendanan didasarkan kepada ”Costo f Funds” rata-rata

2) Hanya dua kategori risiko (prime dan non prime) yang digunakan dalam ”loan Pricing”

3) Mengenai pelayanan bank yang dilakukan selama ini adalah mengalokasikan seluruh biaya overhead bank kepada tambahan pinjaman baru.



c) Pricing Methodology berikut ini dapat memperbaiki ketiga kelemahan di atas, karena :

1) Didasarkan kepada marginal cost of funds (MCOF) yang mencakup biaya sebenarnya dari pendanaan untuk tambahan pinjaman serta biaya sebenarnya dari tambahan simpanan

2) Menerapkan perhitungan risiko dengan gradasi yang luas meliputi risiko industri

3) Menggunakan perhitungan biaya pelayanan bank untuk tambahan pinjaman/pendanaan atas dasar ”true cost”

d) Pricing methodology diterapkan dengan tingkat keyakinan yang tinggi, harga harus dikenakan pada peminjam tertentu untuk mencapai target ”loan Portofolio return” karena pricing yang ditempuh:

1) Akan dihubungkan dengan target yang diinginkan bank secara keseluruhan

2) Akan membentuk dasar untuk ”relationship pricing” sekaligus sebagai pendukung dan pendorong dalam penerapan Account Officer di bank

3) Akan memungkinkan management untuk dapat mengevaluasi secara benar biaya ”trade offs” antara keuntungan dan pangsa pasar.



Portofolio Risk Premium (+)

Industry Risk Premium (+)

Company Risk Premium (+)

Profit Margin (+)

Cost of load Servicing (+)

Marginal cost of fund

Security Converenge (0 or (-))

Gambar Methodology Loan Pricing



Perhitungan Base Lending Rate (Suku Bunga Kredit)

1. Cost of Fund

Merupakan biaya dana yang dikeluarkan bank untuk memperoleh sejumlah dana tertentu dari nasabahnya baik untuk simpanan giro, tabungan ataupun deposito berjangka.

%5162,7%100816.747.307

90,814.130.23 x

ihakKetigaTotalDanaP

DanaTotalBiayaCostofFund

2. Cost of Loanable funds

Adalah biaya dana yang dikeluarkan bank setelah diperhitungkan dengan cadangan likuiditas wajib minimum (reserve requirement) yang harus dipelihara oleh bank dan selebihnya disalurkan kepada nasabah berupa penempatan dana, dalam bentuk kredit dan lain-lain

3. Cost of Money

Adalah cost of loanable fund setelah ditambah dengan overhead cost (biaya operasi)

4. Overhead Cost

Komponen biaya yang diperhitungkan dalam overhead cost ini masih terdapat perbedaan persepsi diantara para Banker’s, namun demikian idelanya seluruh biaya dana diluar biaya dana yang digunakan dalam menghimpun dana serta biaya yang dikeluarkan dalam rangka pengelolaan penyaluran kredit sepatutnya diperhitungkan sebagai overhead cost.



5. Spread (Laba yang Diinginkan)

Dalam menetapkan spread ini juga memperhatikan kondisi persaingan, kondisi nasabah serta menurut jenis proyek yang dibayai.

6. Risk (Cadangan Risiko Kredit Macet)

Risk merupakan salah satu komponen dalam menetapkan base lending rate suatu bank.

bab 18 - cost of fund dan blr

Documents