ANALISIS RASIO KEUANGAN DENGAN UKURAN

PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL KONTROL DALAM

MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN

MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA

PERIODE 2008-2011

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Strata Satu

Jurusan Akuntansi

Oleh:

GITA ARDANA NESWARI

2009310709

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2013

“Jangan awali hari dengan

penyesalan hari kemarin, Karena

akan mengganggu hebatnya hari

ini, dan akan merusak indahnya

hari esok.”

v

“Terkadang, kesulitan harus kamu rasakan

terlebih dahulu sebelum kebahagiaan yang

sempurna datang kepadamu.”

“Jatuhkan saya, maka saya

akan berdiri lebih tinggi.”

Anonim

“Siapapun anda, baik pria

maupun wanita. If you have a

dream go for it.“

PERSEMBAHAN

Puji syukur Alhamdulillah atas kehadirat Allah SWT, karena dengan kehendak-

Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul ” Analisis Rasio Keuangan

Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Kontrol Dalam Memprediksi Pertumbuhan

Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2008 -

2011 ”.

Dalam penyelesaian skripsi ini penulis dibantu oleh berbagai pihak, sehingga

dengan ini penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada kedua orang

tua penulis. Kepada Ayahanda tercinta Soepyan yang terus mensupport baik secara

financial maupun non-financial, dan Ibunda tercinta Kristiani Yuniarti serta adik Andrian

tersayang, yang juga terus memberi support. Selain itu berkat do’a yang tulus dari kedua

orang tuaku inilah sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. Thank you so

much. Skripsi ini saya persembahkan secara sepesial untuk kedua orang tuaku. Dan untuk

seluruh keluarga besarku yang ada di seluruh penjuru Indonesia saya ucapkan banyak

terima kasih atas segala do’a yang telah dipanjatkan untuk saya.

Penyelesaian skripsi ini juga tidak lepas dari ibu DR. Diah Ekaningtias, Ak., MM.

Selaku dosen pembimbing karena dengan bimbingan beliau skripsi ini dapat terselesaikan

dengan baik. Dan untuk Asri Marina, Dwi Pausi, Choilil, Alfian, Difta dan Rahmat

Nirmawan, saya ucapkan banyak terima kasih atas bantuannya selama pengerjaan skripsi

ini, tanpa kalian mungkin skripsi ini tidak akan sebaik ini. Semoga kita tetep selalu menjadi

vi

teman yang saling support meskipun tidak bertemu di kampus. Semoga cita-cita kita

tercapai teman-teman. Amin......

Saya juga mengucapkan banyak terima kasih kepada Mas Bima, Mas Suryanto,

Sandra, Priliyanti, Halimatus, Nurul, dan Fetri kalian telah membantu dalam penyelesaian

skripsi ini baik secara langsung maupun tidak. Semoga ikatan persaudaraan ini tidak

terputus sampai disini namun dapat berlanjut sampai habisnya waktu kelak. Dan terima

kasih juga saya ucapkan kepada Tya, Vincentius, dan teman’’ yang skripsi di semester

genap, suwon sing akeh ya rek.

Dan adik-adik angkatan yang juga terus mensupportku, terima kasih banyak. Ayo

buruan lulus, hehehe.......... Dan kepada pihak-pihak lain yang mohon maaf tidak dapat

saya sebutkan satu per-satu disini. Terima kasih banyak semua, kalian semua tidak akan

kulupakan.

vii

KATA PENGANTAR

Puji syukur alhamdulillah atas kehadirat Allah SWT, karena dengan

kehendak-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul ”Analisis

Rasio Keuangan dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Kontrol Dalam

Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di

Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2011 ”.

Skripsi ini disusun dan dibuat untuk memenuhi salah satu syarat

penyelesaian program pendidikan strata satu jurusan akuntansi di Sekolah Tinggi

Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.

Dalam penulisan skripsi ini, penulis telah banyak mendapat bantuan dari

berbagai pihak baik secara langsung maupun tidak langsung. Kata terima kasih

penulis ucapkan secara tulus dan ikhlas, karena tanpa bantuan mereka penulis

merasa kesulitan dan penyelesaian skripsi ini tidak akan selesai sebagai mana

mestinya. Sehingga pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih

sedalam-dalamnya kepada yang saya hormati:

1. Ibu Prof. DR. Tatik Suryani, Psi., CPM. Selaku Ketua Sekolah Tinggi

Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.

2. Ibu Dra. Gunasti Hudiwinarsih, Ak., M.Si. Selaku Dosen Wali.

3. Ibu. DR. Diah Ekaningtias, Ak., MM Selaku Dosen Pembimbing.

4. Ibu Triana Mayasari, SE., M.Si., Ak. Selaku Co. Dosen Pembimbing.

viii

5. Ibu Supriyati, S.E., Ak. M.Si. Selaku Ketua Program Studi S1

Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.

6. Ibu Supriyati, S.E., Ak. M.Si. Selaku Dosen Penguji Skripsi.

7. Ibu Dra. Nur Suci Ismiati. Mei Murni, Ak., MM. Selaku Dosen Penguji

Skripsi.

8. Bapak dan Ibu dosen beserta civitas akademika Sekolah Tinggi Ilmu

Ekonomi Perbanas Surabaya.

9. Staf perpustakaan dan akademik Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi

Perbanas Surabaya.

Penulis mengakui bahwa skripsi ini tidak terlepas dari kekurangan dan

kekhilafan, untuk itu penulis menerima dengan segenap ketulusan hati segala

bentuk saran dan kritik kepada penulis demi kemajuan dan kebaikan bersama

terlebih bagi penulis. Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini dapat

memberikan manfaat dan inspirasi bagi pihak-pihak yang membutuhkan, terima

kasih.

Surabaya, September 2013

Penulis

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL …. ................................................................................ i

HALAMAN SIAP DIUJI SKRIPSI .............................................................. ii

HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI………………………………….... iii

HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI…………………………………... iv

HALAMAN MOTTO ……………………………………………………... v

HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................... vi

KATA PENGANTAR ……………………………………………………... viii

DAFTAR ISI .................................................................................................. x

DAFTAR TABEL .......................................................................................... xii

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiii

DAFTAR LAMPIRAN…………………………………………………….. xiv

ABSTRAK………………………………………………………………….. xv

BAB I : PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah ..................................................... 1

1.2 Perumusan Masalah ............................................................ 6

1.3 Tujuan Penelitian ................................................................ 6

1.4 Manfaat Penelitian .............................................................. 7

1.5 Sistematika Penulisan Skripsi .............................................. 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Penelitian Terdahulu ........................................................... 9

2.2 Landasan Teori ................................................................... 16

2.2.1 Signalling Theory ................................................................ 16

2.2.2 Laporan Keuangan ............................................................... 17

2.2.3 Analisis Rasio Keuangan dan Pengertian Rasio .................. 21

2.2.4 Laba dan Pertumbuhan Laba ............................................... 29

2.2.5 Prediksi Pertumbuhan Laba ................................................. 30

2.2.6 Hubungan Rasio Keuangan dan Pertumbuhan Laba ........... 31

2.2.6.1 Pengaruh rasio likuiditas terhadap laba…………….. 32

2.2.6.2 Pengaruh rasio solvabilitas terhadap laba…………… 33

2.2.6.3 Pengaruh rasio aktivitas terhadap laba………………. 34

2.2.6.4 Pengaruh rasio profitabilitas terhadap laba…………. 34

2.2.6.5 Pengaruh rasio pasar terhadap laba………………… 35

2.2.7 Perusahaan Go Public .......................................................... 35

x

2.2.8 Ukuran Perusahaan .............................................................. . 36

2.2.9 Hubungan Ukuran Perusahaan dengan Pertumbuhan Laba... 37

2.3 Kerangka Pemikiran ............................................................ 38

2.4 Hipotesis Penelitian ............................................................. 40

BAB III : METODE PENELITIAN

3.1 Rancangan Penelitian ........................................................... 41

3.2 Batasan Penelitian ............................................................... 42

3.3 Identifikasi Variabel ........................................................... 42

3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................. 43

3.4.1 Variabel Dependen ..................................................... 43

3.4.2 Variabel Independen ................................................... 44

3.4.3 Variabel Kontrol ......................................................... 46

3.5 Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel ........... 46

3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ................................. 47

3.7 Teknik Analisis Data .......................................................... 48

BAB IV : GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA

4.1 Gambaran Subyek Penelitian................................................ 54

4.2 Analisis Data......................................................................... 56

4.2.1 Analisis Deskriptif........................................................ 56

4.2.2 Uji Asumsi Klasik…..................................................... 65

4.2.3 Uji Regresi Linier Berganda........................................ 70

4.2.4 Uji Koefisien Determinasi ......................................... 75

4.2.5 Uji Statistik (F)...................……………………...…… 77

4.2.6 Uji Statistik (T)......................……….......……………. 79

4.2.7 Pembahasan................................................................... 83

BAB V : PENUTUP...................................................................................... 85

5.1 Kesimpulan............................................................................. 85

5.2 Keterbatasan Penelitian........................................................... 90

5.3 Saran....................................................................................... 90

DAFTAR RUJUKAN

LAMPIRAN

xi

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Daftar Ringkasan Penelitian Terdahulu ........................................ 15

Tabel 4.1 Seleksi Sampel .............................................................................. 55

Tabel 4.2 Analisis Deskriptif Pertumbuhan Laba ........................................ 56

Tabel 4.3 Analisis Deskriptif Current Ratio .................................................. 58

Tabel 4.4 Analisis Deskriptif Debt to Total Asset ........................................ 59

Tabel 4.5 Analisis Deskriptif Profit Margin .................................................. 61

Tabel 4.6 Analisis Deskriptif Total Assets Turnover ................................... 62

Tabel 4.7 Analisis Deskriptif Price Earning Ratio ....................................... 64

Tabel 4.8 Uji Normalitas Data Sebelum Semi-Ln ........................................ 66

Tabel 4.9 Uji Normalitas Data Sesudah Semi Ln ......................................... 67

Tabel 4.10 Uji Multikolinearitas .................................................................... 68

Tabel 4.11 Uji Autokorelasi ........................................................................... 69

Tabel 4.12 Hasil Uji Regresi dengan Variabel Kontrol .................................. 71

Tabel 4.13 Hasil Uji Regresi Tanpa Variabel Kontrol .................................... 73

Tabel 4.14 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) dengan Variabel Kontrol ... 76

Tabel 4.15 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) Tanpa Variabel Kontrol .... 77

Tabel 4.16 Hasil Uji F dengan Variabel Kontrol ............................................ 78

Tabel 4.17 Hasil Uji F Tanpa Variabel Kontrol .............................................. 78

Tabel 4.18 Hasil Uji T dengan Variabel Kontrol ............................................ 79

Tabel 4.19 Hasil Uji T Tanpa Variabel Kontrol .............................................. 81

xii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................. 39

Gambar 4.1 Uji Heteroskedastisitas ............................................................. 70

xiii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Sampel Penelitian

Lampiran 2 : Perhitungan Deskriptif Variabel Pertumbuhan Laba

Lampiran 3 : Perhitungan Deskriptif Variabel Current Ratio

Lampiran 4 : Perhitungan Deskriptif Variabel Debt To Total Asset

Lampiran 5 : Perhitungan Deskriptif Variabel Profit Margin

Lampiran 6 : Perhitungan Deskriptif Variabel Total Asset Turnover

Lampiran 7 : Perhitungan Deskriptif Variabel Price Earning Ratio

Lampiran 8 : Output SPSS Analisis Deskriptif

Lampiran 9 : Output SPSS Uji Normalitas Data Sebelum Semi-Ln

Lampiran 10 : Output SPSS Uji Normalitas Data Sesudah Semi-Ln

Lampiran 10 : Output SPSS Uji Autokorelasi

Lampiran 10 : Output SPSS Uji Multikolinearitas

Lampiran 10 : Outpus SPSS Uji Heteroskedastisitas

Lampiran 11 : Output SPSS Penelitian Uji Regresi Dengan Variabel Kontrol

Lampiran 12 : Output SPSS Penelitian Uji Regresi Tanpa Variabel Kontrol

xiv

The Analysis Of financial Ratios With Firm Size As Control Variables In

Predicting Earnings Changes At Companies Listed

In Indonesia Stock Exchange Period 2008-2011

Abstract:

This study is to determine the financial ratios with firm size as control

variables in predicting Earnings Changes through the company's financial

statements, with the object of research is the Indonesian Stock Exchange. Where

in this study using sampel of 78 companies listed that publishes financial reporting

in Indonesia Stock Exchange 2008-2011.

Ratios financial as independent variables consisting of Current Ratio (CR),

Debt To Total Asset (DTA), Profit Margin (PM), Total Asset Turnover (TAT),

Price Earning Ratio (PER), to predict the dependent variable Earnings Changes

(ER). As for analysis techniques used in this study is linear multiple regression,

hypothesis testing and the test cluster to calculate the size of the company as a

control variable.

Based on the results of the analysis conducted in this study, we can know the

conclusions, research limitations and suggestions are as follows: of the five

variables used in the regression, From the results of hypothesis testing through test

results of f that all the independent variables consist of the current ratio (CR), debt

to total assets (DTA), profit margin (PM), total asset turnover (TAT), the price

earnings ratio (PER), and the results of hypothesis testing through test results of

the independent variable T that consists of Current Ratio (CR), Debt to Total Asset

(DTA), Profit Margin (PM), Total Asset Turnover (TAT), Price Earning Ratio

(PER), only three was significant in predicting profit growth of the variable Debt

to Total Asset (DTA),Profit Margin (PM), and Price Earning Ratio (PER)

Keywords : Earning Changes, Financial Ratios

xv