i

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN

ANTAR BANK BUMN DAN INDUSTRINYA YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun Oleh:

TIO ADI SIVANO

B100120252

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2015

iv

MOTTO

“Sesungguh, apa yang dijanjikan kepadamu itu pasti terjadi”

(QS. Al Mursalaat : 77)

“Salah satu tanda kebahagiaan dan kesuksesan adalah tatkala seorang

hamba semakin bertambah ilmunya maka semakin bertambah pula sikap

tawadhu’ dan kasih sayang”

(Ibnul Qayyim)

Rasulullah SAW bersabda :

“Sesungguhnya di dalam dirimu terdapat dua sifat yang di sukai Allah,

yaitu santun dan sabar.”

(HR. Muslim)

“Termasuk kesempurnaan iman seseorang adalah meninggalkan sesuatu

yang tidak bermanfaat”

(HR. Tirmidzi)

v

PERSEMBAHAN

Kupersembahkan kepada:

Ayah dan Ibuku tercinta yang telah

memberikan kasih sayang,

dukungan, doa, dan memberikan

yang terbaik untukku.

Adik-adikku Khrisna Adi Irawan

dan Anung Adi Maulana tercinta

yang selalu memberikan keceriaan.

Anggun Astria Dela yang selalu

menyemangatiku, dan selalu

menemaniku.

vi

ABSTRAK

Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui kinerja keuangan bank

BUMN, mengetahui kinerja keuangan dari Industri bank BUMN, dan

membandingkan kinerja keuangan bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia periode 2013, dengan menggunakan rasio CAMEL dan rasio

Industrinya. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan

Purposive Sampling sehingga sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah

PT Bank Negara Indonesia, PT Bank Rakyat Indonesia, PT Bank Tabungan

Negara, dan PT Bank Mandiri. Teknik analisis data yang digunakan dalam

penelitian ini adalah rasio CAMEL yaitu aspek Capital (Capital Adequacy

Ratio/CAR), Asset (Kualitas Aktiva Produktif/KAP) dan (Penyisihan

Penghapusan Aktiva Produktif/PPAP), Management (Net Profit Margin/NPM),

Earnings (Return On Asset/ROA) dan (Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional/BOPO), dan Liquidity (Loan to Deposit Ratio/LDR) yang diadopsi

dari Meliangan, Steven, dkk. (2014), selain itu analisis dilakukan untuk

membandingkan rasio CAMEL setiap bank BUMN dengan rasio Industrinya.

Dilihat dari rasio CAMEL menunjukkan bahwa kinerja Bank BUMN yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia memiliki rasio CAR, KAP, ROA, dan BOPO

yang sehat, namun memiliki rasio PPAP, NPM, dan LDR yang cukup sehat.

Selain itu dilihat dari rasio Industrinya menunjukkan bahwa bank BUMN yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia memiliki rasio BOPO dan LDR yang lebih baik,

namun memiliki rasio KAP, PPAP, NPM, dan ROA yang lebih baik dari rasio

Industri, dan memiliki rasio CAR yang lebih buruk dari rasio Industrinya. Hasil

penelitian juga menunjukkan bahwa dari ke empat bank BUMN yang paling baik

kinerjanya adalah Bank BRI dan yang paling buruk kinerjanya adalah Bank BTN

baik dilihat berdasarkan perbandingan rasio CAMEL dan rasio Industrinya

meskipun secara umum kinerja bank BUMN menunjukkan kinerja yang sehat

Kata Kunci : Kinerja Keuangan, Bank BUMN, Industri Bank BUMN

vii

ABSTRACT

The aim of this study was to determine the financial performance of state-

owned banks, knowing the financial performance of state-owned banks Industrial

and compare the financial performance of state-owned banks listed on the

Indonesia Stock Exchange period in 2013, using CAMEL ratio and the ratio of Its

Industry. The sampling technique in this study using purposive sampling so that

the sample used in this research is PT Bank Negara Indonesia, PT Bank Rakyat

Indonesia, PT Bank BTN and PT Bank Mandiri. The data analysis technique used

in this research are CAMEL ratio is the aspect Capital (Capital Adequacy Ratio /

CAR), assets (Assets Quality / KAP) and (Allowance for Earning Assets / PPAP),

Management (Net Profit Margin / NPM), Earnings (Return On Assets / ROA) and

(Operating Expenses to Operating Income / ROA), and Liquidity (Loan to Deposit

Ratio / LDR) adopted from Meliangan, Steven, et al. (2014), in addition to the

analysis conducted to compare the ratio of CAMEL any state-owned banks with a

ratio of Its Industry. Judging from the CAMEL ratios indicate that the

performance of state-owned bank listed on the Indonesia Stock Exchange has a

CAR, KAP, ROA and ROA healthy, but has a provision ratio, NPM, and LDR are

quite healthy. Additionally seen from the ratio of Its Industry shows that state-

owned banks listed on the Indonesia Stock Exchange has a ratio of ROA and LDR

are better, but has a ratio of KAP, PPAP, NPM, and ROA better than the ratio of

industry, and have a CAR worse the ratio of Its Industry. The results also show

that of the four state-owned banks are the most excellent performance of Bank

BRI and the worst performance of Bank BTN is well seen by the ratio and the

ratio CAMEL Industry-although in general the performance of state-owned banks

showed healthy performance.

Keywords: Financial Performance, State-owned banks, Industrial Bank SOE

viii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb

Alhamdulillah puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat

dan Inayah-Nya yang telah dilimpahkan kepada penulis sehingga dapat

menyelesaikan tugas penyusunan skripsi ini guna memenuhi syarat untuk

mencapai gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Muhammadiyah

Surakarta. Adapun judul skripsi yang penulis susun adalah “ANALISIS

PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTAR BANK BUMN DAN

INDUSTRINYA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDNESIA”.

Peneliti menyadari bahwa dalam menyelesaikan skripsi ini tidak dapat

terlepas dari bantuan dari berbagai pihak. Pada kesempatan yang baik ini, penulis

mengucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. Triyono, S.E., M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

2. Bapak Anton Agus S, S.E., M.Si, selaku Ketua Jurusan Ekonomi

Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Ibu Zulfa Irawati, S.E., M.Si, selaku Pembimbing Akademik dan

Pembimbing Skripsi yang telah membantu dan memberikan arahan dalam

pengambilan keputusan mata kuliah maupun lainnya dan dengan ikhlas

dan sabar membantu dan membimbing penulis dalam menyususn skripsi

ini.

x

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ................................................................................... i

HALAMAN PENGESAHAN .................................................................... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ............................................... iii

HALAMAN MOTTO ................................................................................. iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................. v

ABSRTAK .................................................................................................. vi

ABSTRACT ................................................................................................ vii

KATA PENGANTAR ................................................................................ viii

DAFTAR ISI ............................................................................................... x

DAFTAR TABEL ....................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR .................................................................................. xv

DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN ................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah .................................................... 1

B. Rumusan Masalah ............................................................. 4

C. Tujuan Penelitian .............................................................. 5

xi

D. Manfaat Penelitian ............................................................ 5

E. Sistematika Penulisan ....................................................... 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................... 9

A. Laporan Keuangan ............................................................. 9

1. Pengertian Laporan Keuangan ..................................... 9

2. Jenis Laporan Keuangan .............................................. 12

3. Tujuan Laporan Keuangan ........................................... 14

B. Kinerja Keuangan............................................................... 15

1. Pengertian Kinerja Keuangan.......................... ............ 15

2. Pengertian Pengukuran Kinerja ................................... 15

C. Bank .................................................................................. 16

1. Pengertian Bank ........................................................... 16

2. Jenis Bank .................................................................... 16

3. Fungsi Bank ................................................................ 19

4. Tujuan Bank ................................................................ 20

D. Dana Bank .......................................................................... 20

1. Pengertian Dana Bank ................................................. 20

2. Sumber Dana Bank dan Cara Penghimpunannya ........ 21

E. Alokasi Dana Bank ............................................................ 22

1. Fungsi Sumber Dana dari Bank .................................. 22

2. Pendekatan Alokasi Dana Bank .................................. 24

F. Jasa-Jasa Bank .................................................................... 27

G. Penilaian Kinerja Keuangan Bank ..................................... 31

xii

H. Penelitian Terdahulu ......................................................... 36

I. Kerangka Pemikiran .......................................................... 40

J. Hipotesis ............................................................................ 42

BAB III METODOLOGI PENELITIAN ............................................... 45

A. Desain Penelitian .............................................................. 45

B. Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran ............... 45

C. Populasi dan Sampel ........................................................ 52

D. Data dan Sumber Data ...................................................... 53

E. Metode Pengumpulan Data .............................................. 53

F. Teknik Analisis Data .......................................................... 54

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ............................. 57

A. Profil Perusahaan .............................................................. 57

B. Analisis Kinerja Keuangan Bank dan Pembahasan .......... 57

BAB V PENUTUP ................................................................................ 87

A. Kesimpulan ........................................................................ 87

B. Keterbatasan Penelitian ...................................................... 91

C. Saran ................................................................................... 91

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 3.1 Kriteria Capital Adequacy Ratio (CAR) .................................. 46

Tabel 3.2 Kolektibilitas Kredit Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan (APYD)

.................................................................................................. 47

Tabel 3.3 Kriteria Kualitas Aktiva Produktif (KAP) ............................... 47

Tabel 3.4 Kolektibilitas Kredit Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Yang

Wajib Dibentuk (PPAPWD) .................................................... 49

Tabel 3.5 Kriteria Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP).... 49

Tabel 3.6 Kriteria Net Profit Margin (NPM) ........................................... 50

Tabel 3.7 Kriteria Return On Asset (ROA) .............................................. 51

Tabel 3.8 Kriteria Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

.................................................................................................. 51

Tabel 3.9 Kriteria Loan to Deposit Ratio (LDR) ..................................... 52

Tabel 4.1 Perhitungan Capital Adequacy Ratio (CAR) per tahun (dalam %)

.................................................................................................. 60

Tabel 4.2 Perhitungan Kualitas Aktiva Produktif (KAP) per tahun (dalam %)

.................................................................................................. 61

xiv

Tebel 4.3 Perhitungan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) per

tahun (dalam %) ....................................................................... 63

Tabel 4.4 Perhitungan Net Profit Margin (NPM) per tahun (dalam %)... 64

Tabel 4.5 Perhitungan Return On Asset (ROA) per tahun (dalam %) ..... 66

Tabel 4.6 Perhitungan Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional

(BOPO) per tahun (dalam %) ................................................... 67

Tabel 4.7 Perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR) per tahun (dalam %) 69

Tabel 4.8 Perbandingan hasil per rasio kinerja bank dengan kriteria sehat dari

tahun 2013 (dalam %) .............................................................. 71

Tabel 4.9 Kinerja keuangan Bank BNI menggunakan rasio CAMEL dengan

rasio Industri (dalam %) ........................................................... 74

Tabel 4.10 Perbandingan kinerja keuangan Bank BRI menggunakan rasio

CAMEL dengan rasio Industri (dalam %) ............................. 76

Tabel 4.11 Perbandingan kinerja keuangan Bank BTN menggunakan rasio

CAMEL dengan rasio Industri (dalam %) ............................. 77

Tabel 4.12 Perbandingan kinerja keuangan Bank Mandiri menggunakan rasio

CAMEL dengan rasio Industri (dalam %) ............................. 79

Tabel 4.13 Perbandingan hasil per rasio kinerja bank dengan rasio Industri dari

tahun 2013 (dalam %) .............................................................. 81

xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 diagram Pool Of Found Approach .......................................... 25

Gambar 2.2 diagram Asset Alocation Approach ......................................... 26

Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran ................................................................ 41

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Laporan Neraca, Laporan Rugi-Laba, Laporan Keuangan

Konsolidasi Bank BNI, Bank BRI, Bank BTN, dan Bank Mandiri

Lampiran 2 Perhitungan Kualitas Aktiva Produktif (KAP) Bank BNI, Bank

BRI, Bank BTN, dan Bank Mandiri

Lampiran 3 Perhitungan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP)

Bank BNI, Bank BRI, Bank BTN, dan Bank Mandiri