analisis pengaruh risiko kredit dan risiko …digilib.unila.ac.id/25579/20/2. skripsi tanpa bab...

ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS

TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS LAMPUNG

BANDAR LAMPUNG

2017

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

(Skripsi)

Oleh :

Putri Rizki Ananda

ABSTRAK




Oleh

PUTRI RIZKI ANANDA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh risiko kredit dan risiko

likuiditas terhadap profitabilitas pada perusahaan-perusahaan perbankan yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Rasio profitabilitas di ukur menggunakan return on

asset serta risiko kredit dan risiko likuiditas diukur dengan non performing loan dan

loan to deposit ratio.

Teknik sampling yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive

sampling. Jumlah sampel sebanyak 25 observasi dari perusahaan-perusahaan

perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode analisis regresi berganda

data panel dengan menggunakan EViews 8. Berdasarkan hasil penelitian menunjukan

bahwa Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas,

sedangkan Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas

dan secara simultan terdapat pengaruh yang signifikan dari Non Performing Loan

(NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Profitabilitas.

Disarankan kepada penelitian selanjutnya, disarankan untuk mengembangkan

penelitian dengan menggunakan variabel-variabel lain yang mempengaruhi

Profitabilitas agar mendapatkan hasil yang lebih relevan dan lebih baik.

Kata kunci : non performing loan, loan to deposit ratio dn Return on Asset

ABSTRACT

THE INFLUENCE ANALYSIS OF THE CREDIT RISK AND LIQUIDITY RISK

TO PROFITABILITY IN SOME FINANCE COMPANIES WHICH ARE

REGISTERED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE

By

PUTRI RIZKI ANANDA

This research was aimed to find out the influence of the credit risk and liquidity

risk to profitability in some finance companies which are registered in Indonesia

Stock Exchange. The ratio of profitability was measured by using return on asset

while the credit risk and liquidity risk were measured by using non performing and

loan to deposit ratio.

The sampling technique which used in this research was purposive sampling.

The total number of sample was 25 observations from finance companies that were

listed on Indonesia Stock Exchange. The method of panel data regression analysis

was using Eviews 8. The results show that Non Performing Loan (NPL) has negative

influence to profitability while Loan to Deposit Ratio (LDR) did not have any

influence to profitability. Moreover, simultaneously there is a significant influence

from Non Performing Loan (NPL) and Loan to Deposit Technique toward

Profitability.

For the further research, it is suggested to develop the research by applying

other varriables which do influence to Profitability in order to get the relevant and

better results.

Keyword: non performing loan, loan to deposit ratio and Return on Asset




Oleh :

Putri Rizki Ananda

Skripsi

Sebagai salah satu syarat untuk mencapai gelar

SARJANA EKONOMI

Pada

Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS LAMPUNG

BANDAR LAMPUNG

2017

Judul Skripsi : ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO

LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI

BURSA EFEK INDONESIA

Nama Mahasiswa : Putri Rizki Ananda

NPM :1111011183

Jurusan :Manajemen

Fakultas :Ekonomi dan Bisnis

MENYETUJUI

1. Komisi Pembimbing

Hidayat Wiweko, S.E., M.Si. R.A. Fiska Huzaimah, S.E., M.Si.

NIP 19580507 198703 1 001 NIP 19790228 200501 2 001

2. Ketua Jurusan Manajemen

Dr. Rr. Erlina, S.E., M.Si.

NIP 19620822 198703 2 002

MENGESAHKAN

1. Tim Penguji :

Ketua : Hidayat Wiweko, S.E, M.Si. ........................

Penguji Utama : Dr. Irham Lihan, S.E., M.Si. ........................

Serketaris : R.A. Fiska Huzaimah, S.E., M.Si. ........................

2. Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Prof. Dr. Satria Bangsawan, S.E., M.Si.

NIP 19610904 198703 1 011

Tanggal Lulus Ujian Laporan Akhir : 30 Januari 2016

PERNYATAAN BEBAS PLAGIARISME

“Saya bertanda tangan dibawah ini menyatakan bahwa skripsi ini telah ditulis dengan

sungguh-sungguh dan tidak merupakan penjiplakan hasil karya orang lain. Apabila

dikemudian hari pernyataan ini tidak benar maka saya sanggup menerima

hukuman/sanksi peraturan yang berlaku”

Bandar lampung, 20 Januari 2017

Penulis,

Putri Rizki Ananda

RIWAYAT HIDUP

Putri Rizki Ananda dilahirkan di Bukit Kemuning Lampung Utara pada tanggal 21

Agustus 1993, sebagai anak bungsu dari tiga bersaudara pasangan dari Bapak

Khairil Anwar dan Ibu Rahmayulis.

Pendidikan yang ditempuh peneliti adalah TK Muslimin Bukit Kemuning (1998-

1999), SD Negeri 02 Bukit kemuning (1999-2005), SMP Negeri 01 Bukit Kemuning

(2005-2008), SMA Al Kautsar Bandar Lampung (2008-2011) dan Diploma III

Keuangan dan perbankan Universitas Lampung (2011-2014).

Pada tahun 2014, peneliti terdaftar sebagai mahasiswa Konversi S1 Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.

Motto

Make your tears become your strength.

Fight your weakness and PRAY Because Allah Always Listens.

PERSEMBAHAN

Dengan kerendahan hati dan kasih sayang ku persembahkan karya ini untuk kedua

orangtuaku

“Khairil Anwar dan Rahmayulis”

Yang telah memberikan kasih sayangnya kepadaku dan telah menyekolahkanku,

sehingga aku bisa sekolah sampai di perguruan tinggi ini, dengan kesabarannya

merawatku hingga seperti sekarang ini, terima kasih atas segala perhatian, kasih

sayang dan doanya. Karya ini juga kupersembahkan untuk kedua kakakku Dela

Devita dan Ifrilla Oktarina.

Untuk teman-temanku tersayang

Serta

Almamaterku tercinta.

SANWACANA

Bismillahirrohmaanirrohim,

Puji syukur atas kehadirat Allah SWT atas segala limpahan rahmat dan ridho-Nya

sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini sebagai salah satu syarat untuk

mencapai gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Lampung.

Penulisan skripsi ini tidak terlepas dari berbagai kesulitan dan hambatan, namun

dengan adanya bimbingan, dukungan serta saran dari berbagai pihak, maka dalam

kesempatan ini dengan ketulusan hati, peneliti mengucapkan terima kasih kepada:

1. Mamaku tercinta Rahmayulis dan Papaku tersayang Khairil Anwar yang tidak

pernah lelah mendukung, mendoakan dan memberikan kasih sayang

kepadaku, serta Uni Dela dan Uni iip atas dorongan dan semangat kalian yang

berikan.

2. Bapak Prof. Dr. Hi. Satria Bangsawan, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.

3. Ibu Dr. R. R. Erlina, S.E., M.Si., selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas


4. Ibu Yuningsih, S.E., M.Si., selaku Sekretaris Jurusan Manajemen Fakultas


5. Bapak Hidayat Wiweko, S.E., M.Si., sebagai Pembimbing Utama yang telah

memberikan pengarahan, kritik, saran, dan pembelajaran serta senantiasa

membimbing peneliti dalam menyelesaikan skripsi ini.

6. Ibu R.A. Fiska Huzaimah, S.E., M.Si sebagai Pembimbing II yang telah

memberikan pengarahan, dan saran, pembelajaran dan senantiasa

membimbing peneliti dalam menyelesaikan skripsi ini.

7. Bapak DR. Irham Lihan, S.E., M.Si., selaku Penguji Utama atas kesediaan

menguji, member saran, kritik serta nasehat, juga ilmu yang diberikan kepada

peneliti untuk menyelesaikan skripsi ini.

8. Ibu Aida Sari, S.E., M.Si. sebagai Pembimbing Akademik selama Peneliti

menjadi Mahasiswa Jurusan S1 Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Lampung.

9. Bapak dan Ibu Dosen Pengajar di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Lampung yang telah memberikan ilmu pengetahuan kepada Peneliti.

10. Seluruh staf Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung atas bantuan

yang telah diberikan kepada Peneliti.

11. Sahabat-sahabat Vigia Gusfa Nulandari, Anggreini Khandari, Maharani Yoga

Rahmawati, Iis priyatun, Mela Arvi Kusnardi, Tya May Degi, dan Sri Susanti

atas semangat yang diberikan kepada Peneliti serta mengajarkan indahnya

persahabatan sejak SMA dan Diploma.

12. Sahabat-sahabatku sekaligus sebagai “Tim Hore” Rezkiani Davinza

Wulandari, Putri Hastina, Dian Kartika, Rara Puji Lestari, Riri Larashati atas

semua bantuan, nasehat yang diberikan kepada Peneliti, dan saling

memotivasi untuk terus maju menjadi lebih baik.

13. Rekan-rekan Konversi S1 Manajemen 2011 Elsa Yunita, Muhammad Iman,

Rizki Reza Sulton, Rama Naldo, Ari Risqi, Ar-razi Haikal, Yopi Syahputra,

Rizki Ramadana, Yogi Fernanda, Rahmawati dan teman-teman lain yang

tidak bisa penulis sebutkan satu-persatu.

14. Almamater yang kubanggakan, Universitas Lampung.

Peneliti menyadari bahwa Skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, akan tetapi

Peneliti berharap semoga Skripsi yang sederhana ini dapat berguna dan bermanfaat

bagi bagi penulis khususnya dan bagi para pembaca serta masyarakat pada umumnya.

Amin.

Bandar Lampung, 20 Januari 2017

Putri Rizki Ananda

1111011185

i

DAFTAR ISI

Halaman

DAFTAR TABEL ................................................................................................ iii

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ iv

I. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang ......................................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah ..................................................................................... 5

1.3Tujuan Penelitian ....................................................................................... 6

1.4Manfaat Penelitian ..................................................................................... 6

II. KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS

2.1 Teori Sinyal (Signaling Theory) ............................................................... 7

2.2 Laporan Keuangan .................................................................................... 8

2.3 Laporan Keuangan Bank .......................................................................... 8

2.4 Penilaian Tingkat Kesehatan Bank ......................................................... 10

2.5 Penelitian Terdahulu ............................................................................... 14

2.6 Kerangka Pemikiran ............................................................................... 16

2.7 Hipotesis ................................................................................................. 17

III. METODE PENELITIAN

3.1 Jenis Penelitian ....................................................................................... 21

3.2 Jenis Data ................................................................................................ 21

3.3 Metode Pengumpulan Data .................................................................... 22

3.4 Populasi dan Sampel ............................................................................... 22

3.4.1 Populasi ........................................................................................ 22

3.4.2 Teknik Sampling .......................................................................... 23

3.5 Variabel Penelitian.................................................................................. 24

3.6 Metode Analisis Data ............................................................................. 28

3.6.1 Statistik Deskriptif ......................................................................... 28

3.6.2 Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 28

3.6.2.1 Uji Normalitas ................................................................... 28

3.6.2.2 Uji Multikorelitas............................................................... 29

3.6.2.3 Uji Heteroskedastisitas ...................................................... 29

3.6.2.4 Uji Autokorelitas ............................................................... 30

3.6.3 Analisis Regresi Data Panel ......................................................... 30

ii

3.6.3.1 Pendekatan Model Cammon Effect .................................. 31

3.6.3.2 Pendekatan Model Fixed Effect ....................................... 31

3.6.3.3 Pendekatan Model Random Effect ................................... 32

3.6.4 Pemilihan Model Estimasi Regresi Data Panel ............................ 33

3.6.4.1 Uji Chow .......................................................................... 33

3.6.4.2 Uji Hausman .................................................................... 33

3.6.5 Uji Hipotesis ................................................................................. 34

IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1 Hasil Penelitian ....................................................................................... 35

4.1.1 Analisis Kinerja Non Performing Loan Perusahaan Perbankan Per

Sampel .......................................................................................... 35

4.1.2 Analisis Kinerja Loan to Deposit Ratio Perusahaan Perbankan Per

Sampel .......................................................................................... 37

4.1.3 Analisis Kinerja Return On Asset Perusahaan Perbankan Per

Sampel .......................................................................................... 38

4.1.4 Statistik Deskriptif ........................................................................ 39

4.1.5 Pemilihan Model Estimasi Regresi Data Panel .............................. 41

4.1.5.1 Uji Chow ............................................................................ 41

4.1.5.2 Uji Hausman ...................................................................... 42

4.1.6 Uji Asumsi Klasik .......................................................................... 43

4.1.6.1 Uji Normalitas .................................................................... 44

4.1.6.2 Uji Multikolineritas ............................................................ 44

4.1.6.3 Uji Heteroskedastisitas ....................................................... 45

4.1.6.4 Uji Autokorelasi ................................................................. 46

4.1.7 Uji Hipotesis .................................................................................. 47

4.2 Pembahasan .............................................................................................. 48

4.2.1 Pengaruh Non Performing Loan terhadap Return On Asset ......... 48

4.2.2 Pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas .................................. 49

4.2.3 Pengaruh secara Simultan Risiko Kredit dan Likuiditas terhadap

Profitabilitas ................................................................................. 50

V. KESIMPULAN DAN SARAN

5.1 Kesimpulan ............................................................................................ 51

5.2 Saran ...................................................................................................... 52

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

iii

DAFTAR TABEL

Tabel ........................................................................................................... Halaman

2.1. Rangkuman Penelitian Terdahulu ............................................................. 14

3.1. Daftar Sampel Perusahaan Perbankan Umum Konvensional Go Public .. 24

3.2. Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Profil Risiko (NPL) ................ 25

3.3. Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Profil Risiko (Risiko

Likuiditas) .................................................................................................. 26

3.4. Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Profil Risiko (ROA) ... 27

3.5. Uji Statistik Durbin Watson d ................................................................... 30

iv

DAFTAR GAMBAR

Gambar ....................................................................................................... Halaman

2.1. Kerangka Pemikiran. .................................................................................. 17

4.1. Hasil Uji Normalitas ................................................................................... 44

4.2. Uji Durbin Watson ..................................................................................... 46

I. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk

simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau

bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

Dengan kata lain, bank, dalam menjalankan aktivitasnya berfungsi sebagai lembaga

intermediasi (financial intermediary) yaitu lembaga keuangan yang berfungsi sebagai

perantara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana. Fungsi

bank sebagai lembaga intermediasi ini membuat bank memiliki posisi yang strategis

dalam perekonomian, pasalnya, dengan aktivitasnya, yaitu menghimpun dana dan

menyalurkan dana kepada masyarakat yang membutuhkan akan meningkatkan arus

dana untuk investasi, modal kerja maupun konsumsi. Dengan demikian, akan dapat

meningkatkan perekonomian nasional.

Industri perbankan merupakan industri yang syarat dengan risiko, terutama karena

melibatkan pengelolaan uang masyarakat dan diputar dalam bentuk berbagai

investasi, seperti pemberian kredit, pembelian surat-surat berhaga dan penanaman

dana lainya (Ghozali, 2012). Kondisi perbankan di Indonesia selama tahun 2005-

2

2007 merupakan periode yang penuh dinamika bagi industri perbankan nasional.

Dengan adanya perkembangan sektor perbankan yang sangat pesat, hal ini

mendorong pihak perbankan untuk lebih meningkatkan tingkat kesehatan perbankan

menjadi lebih baik sehingga potensi krisis perbankan dapat dihindari.

Bank Indonesia melakukan langkah strategis dalam mendorong penerapan

manajemen risiko yang tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011

tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dengan pendekatan risiko yang

mencakup penilaian terhadap empat faktor yaitu Risk Profile (Profil Risiko), Good

Corporate Governance (GCG), Earnings (Rentabilitas), dan Capital (Permodalan)

yang selanjutnya disebut dengan metode RGEC yang diatur dalam Surat Edaran Bank

Indonesia No. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal Penilaian Tingkat

Kesehatan Bank Umum.

Penulis membatasi penelitian ini dengan hanya menggunakan dua variabel saja, yaitu

dari risiko kredit dan risiko likuiditas terhadap profitabilitas. Menurut Sofyan (2003),

kinerja perbankan dapat diukur dengan menggunakan rata-rata tingkat bunga

pinjaman, rata-rata tingkat bunga simpanan, dan profitabilitas perbankan. Lebih lanjut

lagi dalam penelitiannya menyatakan bahwa tingkat bunga simpanan merupakan

ukuran kinerja yang lemah dan menimbulkan masalah, sehingga dalam penelitiannya

diisimpulkan bahwa profitabilitas merupakan indikator yang paling tepat untuk

mengukur kinerja suatu bank. Ukuran profitabilitas yang digunakan adalah Return on

3

Asset (ROA), yang umumnya digunakan dalam industri perbankan. Semakin besar

ROA menunjukkan kinerja keuangan yang semakin baik karena tingkat kembalian

(return) semakin besar. Apabila ROA meningkat, berarti profitabilitas perusahaan

meningkat, sehingga dampak akhirnya adalah peningkatan profitabilitas yang

dinikmati oleh pemegang saham

Bank dalam menjalankan operasinya tentunya tak lepas dari berbagai macam risiko.

Risiko usaha bank merupakan tingkat ketidak pastian mengenai suatu hasil yang

diperkirakan atau diharapkan akan diterima (Permono, 2000). Non Performing Loan

(NPL) merupakan rasio keuangan yang bekaitan dengan risiko kredit. Menurut Ali

(2006), risiko kredit adalah risiko dari kemungkinan terjadinya kerugian bank sebagai

akibat dari tidak dilunasinya kembali kredit yang diberikan bank kepada debitur. NPL

adalah perbandingan antara total kredit bermasalah dengan total kredit yang diberikan

kepada debitur. Bank dikatakan mempunyai NPL yang tinggi jika banyaknya kredit

yang bermasalah lebih besar daripada jumlah kredit yang diberikan kepada debitur.

Apabila suatu bank mempunyai NPL yang tinggi, maka akan memperbesar biaya,

baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun biaya lainnya, dengan kata lain

semakin tinggi NPL suatu bank, maka hal tersebut akan mengganggu kinerja bank

tersebut.

Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio yang mengukur kemampuan bank

untuk memenihi kewajiban yang harus dipenuhi. Sehingga semakin tinggi LDR maka

4

laba bank semakin meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan

kreditnya dengan efektif), dengan meningkatnya laba bank, maka kinerja bank juga

meningkat. Dengan demikian besar-kecilnya rasio LDR suatu bank akan

mempengaruhi kinerja bank tersebut. Memprediksi kegagalan finansial bank

merupakan hal penting karena dapat mencegah atau mengurangi efek negatif yang

timbul dan mempengaruhi sistem ekonomi. Banyak pihak yang berkepentingan dalam

penilaian kinerja pada sebuah perusahaan perbankan, diantaranya bagi para manajer,

investor, pemerintah, masyarakat bisnis, maupun lembaga-lembaga yang terkait.

Manajemen sangat memerlukan hasil penilaian terhadap kinerja unit bisnisnya, yaitu

untuk memastikan tingkat ukuran keberhasilan para manajer dan sekaligus sebagai

evaluasi penyusunan perencanaan strategi maupun operasional pada masa

selanjutnya. Kinerja perbankan yang baik akan menarik minat investor untuk

melakukan investasi pada sektor perbankan, Karena investor melihat, semakin sehat

suatu bank, maka manajemen bank tersebut bagus. Serta diharapkan bisa memberikan

return yang tinggi.

Penelitian terdahulu menunjukkan hasil yang berbeda-beda, menurut Werdaningtyas

(2002) hasil dari penelitian tersebut adalah pangsa pasar tidak berpengaruh terhadap

profitabilitas, sedangkat variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) mempunyai

pengaruh positif terhadap profitabilitas dan Loan to Deposit Ratio (LDR)

berpengaruh terhadap profitabilitas. Suyono (2005) dalam penelitiannya

menunjukkan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO), dan Loan to Deposit Ratio (LDR)berpengaruh

5

signifikan terdapat Return On Asset (ROA), sedangkan Net Interest Margin (NIM),

Non Performing Loan (NPL) pertumbuhan laba operasi dan pertumbuhan kredit tidak

menujukkan hasil yang signifikan terhadap ROA. Paramitha (2012), risiko kredit dan

likuiditas berpengaruh secara simultan terhadap profitabilitas yang

mengidentifikasikan variabel risiko kredit dan likuiditas secara serempak berperan

dalam upaya perolehan profitabilitas pada perusahaan perbankan yang go public.

Berdasarkan uraian diatas, penulis tertarik melakukan penelitian untuk menganalisis

risiko kredit dan risiko likuiditas yang merupakan bagian dari RGEC dengan judul

“ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS


TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA”.

1.2 Rumusan Masalah

Rumusan masalah dalam penelitian ini adalah :

1. Apakah terdapat pengaruh dari Non performing Loan (NPL) terhadap kinerja

perbankan yang diukur dengan Return On Asset (ROA).

2. Apakah terdapat pengaruh dari Loan to Deposits Rasio (LDR) terhadap kinerja


3. Apakah performing Loan (NPL) dan Loan to Deposits Rasio (LDR)

berpengaruh secara simultan terhadap Return On Asset (ROA).

6

1.3 Tujuan Penelitian

1. Untuk menganalisis pengaruh Non performing Loan (NPL) terhadap kinerja


2. Untuk menganalisis pengaruh Loan to Deposits Rasio (LDR) terhadap kinerja


3. Untuk menganalisis pengaruh simultan performing Loan (NPL) dan Loan to

Deposits Rasio (LDR) terhadap kinerja perbankan yang diukur dengan Return

On Asset (ROA).

1.4 Manfaat Penelitian

1. Bagi emiten, hasil penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai salah satu

dasar pertimbangan dalam pengambilan keputusan dalam bidang keuangan

terutama dalam rangka memaksimumkan kinerja perusahaan dan pemegang

saham, sehingga saham perusahaannya dapat terus bertahan dan mempunyai

return yang besarpenelitian ini diharapkan dapat memberikan pemahaman yang

lebih luas mengenai tingkat kesehatan bank. Penelitian ini juga diharapkan dapat

memberikan kontribusi dalam kajian empiris, dan dijadikan perbandingan,

pengembangan untuk peneliti lain, serta untuk menerapkan dan menambah

pengetahuan penulis yang diperoleh selama mengikuti kegiatan perkuliahan.

2. Bagi investor, ini diharapkan dapat menjadi bahan pertimbangan dalam menilai

tingkat kesehatan bank. penelitian ini juga diharapkan dapat menjadi tolak ukur

bagi masyarakat dalam menilai keadaan suatu bank sehingga dapat memilih bank

yang untuk menggunakan jasa perbankan yang diinginkan.

II. KAJIAN PUSTAKA, RERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS

2.1 Teori Sinyal (Signaling Theory)

Menurut Brigham dan Houston (2001) isyarat atau sinyal adalah suatu tindakan yang

diambil perusahaan untuk memberi petunjuk bagi investor tentang bagaimana

manajemen memandang prospek perusahaan. Sinyal ini berupa informasi penting

yang dikeluarkan oleh perusahaan yang berpengaruh terhadap keputusan investasi

pihak diluar perusahaan. Informasi tersebut penting bagi investor dan pelaku bisnis

karena informasi tersebut menyajikan keterangan, catatan atau gambaran, baik untuk

keadaan masa lalu, saat ini maupun masa yang akan datang bagi kelangsungan hidup

perusahaan dan bagaimana efeknya pada perusahaan.

Signaling theory menjelaskan mengapa perusahaan mempunyai dorongan untuk

memberikan informasi laporan keuangan pada pihak eksternal. Dorongan perusahaan

untuk memberikan informasi karena terdapat asimetri informasi antara perusahaan

dan pihak luar karena perusahaan mengetahui lebih banyak mengenai perusahaan dan

prospek yang akan datang daripada pihak luar (investor dan kreditur). Kurangnya

informasi bagi pihak luar mengenai perusahaan menyebabkan mereka melindungi diri

mereka dengan memberikan harga yang rendah untuk perusahaan. Perusahaan dapat

8

meningkatkan nilai perusahaan dengan mengurangi informasi asimetri. Salah satu

cara untuk mengurangi informasi asimetri adalah dengan memberikan sinyal pada

pihak luar.

2.2 Laporan Keuangan

Laporan keuangan adalah suatu penyajian terstruktur dari posisi keuangan dan kinerja

keuangan suatu entitas. Tujuan laporan keuangan adalah memberikan informasi

mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan, dan arus kas entitas yang bermanfaat

bagi sebagian besar kalangan pengguna laporan keuangan dalam pembuatan

keputusan ekonomi.

Ikatan Akuntan Indonesia dalam Standar Akuntansi Keuangan (2012) menyatakan

bahwa : “Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi : neraca, laporan laba

rugi, laporan perubahan posisi keuangan, catatan dan laporan lain serta materi

penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan”. Berdasarkan

Undang-Undang RI No 7 1992 tentang perbankan Pasal 34 setiap bank umum

diwajibkan menyampaikan laporan keuangan berupa neraca dan perhitungan

laba/rugi berdasarkan waktu dan bentuk yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

2.3 Laporan Keuangan Bank

Jenis laporan keuangan bank terdiri dari (Taswan, 2008) :

1) Laporan Keuangan Bulanan

9

a. Laporan bulanan bank umum yang disampaiakan oleh bank kepada Bank

Indonesia untuk posisi bulan januari sampai dengan Desember akan diumumkan

pada home page Bank Indonesia.

b. Format yang digunakan untuk laporan keuangan publikasi bulanan tersebut

sesuai format pada laporan keuangan bulanan di bawah ini.

c. Laporan keuangan bulanan merupakan laporan keuangan bank secara individu

yang merupakan gabungan antara kantor pusat bank dengan seluruh kantor bank.

2) Laporan Keuangan Triwulan

Laporan keuangan triwulan disusun antara lain untuk memberikan informasi

mengenai posisi keuangan, kinerja atau hasil usaha bank serta informasi

keuangan lainnya kepada berbagai pihak yang berkepentingan dengan

perkembangan usaha bank. Laporan keuangan triwulan yang wajib disajikan

adalah :

a) Laporan keuangan Triwulan Posisi Akhir Maret Dan September

b) Laporan Keuangan Triwulan Posisi Juni

c) Laporan Keuangan Triwulan Posisi Akhir Desember

d) Laporan Keuangan Tahunan

e) Laporan keuangan tahunan bank dimaksudkan untuk memberikan informasi

berkala mengenai kondisi bank secara menyeluruh, termasuk perkembangan

usaha dan kinerja bank. Seluruh informasi tersebut diharapkan dapat

meningkatkan transparansi kondisi keuangan bank kepada publik dan menjaga

kepercayaan masyarakat terhadap lembaga perbankan.

10

2.4 Penilaian Tingkat Kesehatan Bank

Kesehatan Bank dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank untuk melakukan

kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua

kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan perbankan

yang berlaku (Triandaru dan Budisantoso, 2006). Manajemen bank perlu

memperhatikan prinsip-prinsip umum berikut ini sebagai landasan dalam menilai

Tingkat Kesehatan Bank (Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP tanggal 25

Oktober 2011):

1) Risk profile

a) Risiko kredit

Risiko kredit didefinisikan sebagai risiko yang dikaitkan dengan kemungkinan

kegagalan klien membayar kewajibannya atau risiko dimana debitur tidak dapat

melunasi hutangnya. Risiko kredit dapat timbul karena beberapa hal :

a. Adanya kemungkinan pinjaman yang diberikan oleh bank atau obligasi

(surat hutang) yang dibeli oleh bank tidak terbayar,

b. Tidak dipenuhinya kewajiban dimana bank terlibat didalamnya bisa melalui

pihak lain, misalnya kegagalan memenuhi kewajiban pada kontrak

derivative.

c. Penyelesaian (settlement) dengan nilai tukar, suku bunga, dan produk

derivative.

11

Dalam penelitian ini tingkat risiko kredit diproksikan dengan NPL (Non

Peforming Loan) dikarenakan NPL dapat digunakan untuk mengukur sejauh

mana kredit yang bermasalah yang ada dapat dipenuhi dengan aktiva produktif

yang dimiliki oleh suatu bank. Rasio kredit dihitung dengan menggunakan rasio

Non Performing Loan (Kasmir, 2010):

NPL = ℎ 100%b) Risiko Pasar

Suatu risiko yang timbul karena menurunnya nilai suatu investasi karena

pergerakan pada faktor–faktor pasar. Rasio pasar dihitung dengan menggunakan

rasio Interest Rate Risk (Surat Edaran Bank Indonesia):

IRR = 100%c) Risiko Likuiditas

Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio yang mengukur kemampuan bank

untuk memenuhi kewajiban keuangan yang harus segera dipenuhi. Kewajiban

tersebut berupa call money yang harus dipenuhi pada saat adanya kewajiban

kliring, dimana pemenuhannya dilakukan dari aktiva lancar yang dimiliki

perusahaan (Sudarini, 2005). Sebagaimana rasio likuiditas yang digunakan dalam

perusahaan secara umum juga berlaku bagi perbankan untuk mampu membayar

hutang-hutangnya kembali kepada deposannya, serta dapat memenuhi

permintaan kredit yang diajukan atau dengan kata lain seberapa jauh pemberian

12

kredit kepada nasabah, kredit dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera

memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang telah

digunakan oleh bank untuk memberikan kredit. Rasio likuiditas yang lazim

digunakan dalam dunia perbankan terutama diukur dari Loan to Deposit Ratio

(LDR). Risiko kekurangan likuiditas terjadi karena adanya rush penarikan dana

secara serentak yang dapat mengakibatkan kebangkrutan bank. Rasio likuiditas

dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut Loan to Deposits Ratio

(Kasmir, 2010):

LDR = + 100%d) Risiko Operasional

Risiko kerugian yang diakibatkan oleh kegagalan atau tidak memadainya proses

internal, manusia dan sistem, atau sebagai akibat dari kejadian eksternal.

e) Risiko Hukum

Risiko dari ketidakpastian tindakan atau tuntutan atau ketidakpastian dari

pelaksanaan atau interpretasi dari kontrak, hukum atau peraturan

f) Risiko Strategik

Risiko yang disebabkan oleh adanya penetapan dan pelaksanaan strategi bank

yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang

responsifnya bank terhadap perubahan eksternal.

13

g) Risiko kepatuhan

Risiko yang disebabkan oleh ketidakpatuhan suatu bank untuk melaksanakan

perundang–undangan dan ketentuan lain yang berlaku.

h) Risiko Reputasi

Risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder yang bersumber dari

persepsi negatif terhadap bank.

2) Good Corporate Governance

Good Corporate Governance (GCG) dari sisi pemenuhan prinsip-prinsip GCG,

pelaksanaan GCG diwujudkan dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawab

Dewan Komisaris dan Direksi; kelengkapan dan pelaksanaan tugas dan satuan

kerja yang menjalankan fungsi pengendalian intern bank; penerapan fungsi

kepatuhan, auditor internal dan auditor eksternal; penerapan manajemen risiko,

termasuk sistem pengendalian intern; penyediaan dana; rencana strategis bank;

dan transparasi kondisi keuangan dan non keuangan.

3) Earning

Earning adalah salah satu penilaian kesehatan bank dari sisi rentabilitas.

Indikator penilaian rentabilitas adalah Return On Assets (ROA), Return On

Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban Opersional terhadap

pendapatan Operasional (BOPO). Karakteristik bank dari sisi rentabilitas adalah

kinerja bank dalam menghasilkan laba, kestabilan komponen-komponen yang

14

mendukung core earning, dan kemampuan laba dalam meningkatkan permodalan

dan prospek laba di masa depan dapat dinilai dengan Return On Assets

(Harmono, 2011):

ROA = ℎ ℎ 100%4) Capital

Capital atau permodalan memiliki indikator antara lain rasio kecukupan modal

dan kecukupan modal bank untuk mengantisipasi potensi kerugian sesuai profil

resiko yang disertai dengan pengelolaan permodalan yang sangat kuat sesuai

dengan karakteristik, skala usaha dan kompleksitas usaha bank. Rasio kecukupan

modal Capital Adequacy Ratio (Kasmir, 2010):

CAR = 100%2.5 Penelitian Terdahulu

Beberapa hasil penelitian yang dilakukan oleh peneliti terdahulu dirangkum dalam

bentuk tabel sebagai berikut :

TABEL 2.1 RANGKUMAN PENELITIAN TERDAHULU

No Nama Peneliti Judul Penelitian Hasil

1Werdaningtyas(2002)

Faktor yangmempengaruhiprofitabilitas bank takeover pramerger diIndonesia.

Hasil dari penelitian ini adalahpangsa pasar tidak berpengaruhterhadap profitabilitas, sedangkanvariabel CAR mempunyai pengaruhpositif terhadap profitabilitas danLDR berpengaruh negatif terhadap

15

LANJUTAN TABEL 2.1

profitabilitas

2Mawardi (2005) Analisis faktor-faktor

yang mempengaruhikinerja keuangan bankumum di Indonesia(Studi kasus pada bankumum dengan totalAsset kurang dari1Trillyun).

Hasil dari penelitianyamenunjukkan bahwa keempatvariable CAR, NPL,BOPO, sertaNIM secara bersama samamempengaruhi kinerja bank umum.Untuk variable CAR dan NIMmempunyai pengaruh positifterhadap ROA, sedangkan variabelBOPO dan NPL, mempunyaipengaruh negatif terhadap ROA.Dari keempat variabel, yang palingberpengaruh terhadap ROA adalahvariabel NIM.

3Suyono (2005) Analisis rasio-rasio bank

yang berpengaruhterhadap Return onAsset

rasio CAR, BOPO, dan LDRberpengaruh signifikan terhadapROA. Untuk NIM, NPL,pertumbuhan laba operasi danpertumbuhan kredit tidakmenunjukkan hasil yang signifikanterhadap ROA.

4Fitrianto danMawardi (2006)

Analisis pengaruhkualitas aset likuiditas,rentabilitas, dan efisiensiterhadaprasio kecukupanmodal perbankan yangterdaftar di bursa efekjakarta

secara keseluruhan secarasimultan variabel NPA, NPL, ROA,ROE, LDR dan BOPO berpengaruhsecara signifikan terhadapperubahan CAR.

5Nusantara(2009)

Analisis Pengaruh NPL,CAR, LDR, DANBOPO TerhadapProfitabilitas bank(Perbandingan BankUmum Go Publik danBank Umum Non GoPublik di IndonesiaPeriode Tahun 2005-2007)

NPL dan BOPO berpengaruhnegatif sedangkan CAR dan LDRberpengaruh positifterhadap ROA,sedangkan pada bank bank non gopublik hanya satu variabel yaituLDR yang mempengaruhi besarnyaROA.

6Puspitasari(2009)

Analisis Pengaruh CAR,NPL, PDN, NIM,BOPO, LDR, Dan Sukubunga terhadap SBI(Studi Pada BankDevisa di IndonesiaPerioda 2003-2007)

LDR, CAR, NIM berpengaruhpositif terhadap ROA. BOPO danNPL berpengaruh negative terhadapROA. sedangkan SBI dan PDNtidak berpengaruh terhadap ROA

16

LANJUTAN TABEL 2.1

7Paramitha,Suwendra, danYudiaatmaja(2014)

Pengaruh Risiko Kreditdan Likuiditas terhadapprofitabilitas padaperusahaan perbankanyang go public periode2010 – 2012

risiko kredit dan likuiditasberpengaruh secara simultanterhadap profitabilitas yangmengindikasikan variabel risikokredit dan likuiditas secaraserempak berperan dalam upayaperolehan profitabilitas padaperusahaan perbankan yang gopublic

Sumber: Kumpulan skripsi dan jurnal yang telah dirangkum

2.6 Rerangka Pemikiran

Pada dasarnya penelitian ini berhubungan dengan rasio-rasio keuangan RGEC (Risk

Profile, Good Corporate Governance Earnings, and Capital) dimana seluruh rasio

keuangan yang termasuk dalam rasio RGEC digunakan sebagai alat ukur kinerja

perbankan. Akan tetapi pada penelitian ini dilihat dari sisi profitabilitas suatu

perusahaan (dalam hal ini perusahaan perbankan), dimana kinerja suatu perusahaan

diukur dari seberapa besar perusahaan tersebut mendatangkan keuntungan. Sehingga

dengan kinerja yang semakin tinggi, maka keuntungan yang diperoleh perusahaan

tersebut akan semakin banyak.

Analisis profitabilitas dapat digunakan untuk mengukur kinerja perusahaan yang

notabene adalah profit motif. Berdasarkan latar belakang penelitian, rasio keuangan

perbankan yang sesuai sebagai proksi kinerja perbankan adalah Return on Asset

(ROA). Kemudian beberapa faktor yang mempengaruhi kinerja perbankan adalah

Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR). Tentunya ada faktor

17

lain yang mempengaruhi kinerja perbankan, tetapi merujuk pada penelitian terdahulu

dimana penelitian-penelitian tersebut dijadikan acuan dalam membangun kerangka

teoritis dalam penelitian ini, maka rasio-rasio tersebut diatas dipilih sebagai faktor-

faktor yang mempengaruhi kinerja perbankan.

Berdasarkan latar belakang permasalahan dan tujuan yang telah dikemukakan penulis

pada bagian sebelumnya dapat dibuat kerangka pemikiran sebagai berikut:

GAMBAR 2.1 KERANGKA PEMIKIRAN

2.7 Hipotesis

RGEC merupakan sistem penilaian tingkat kesehatan industri perbankan terbaru yang

dikeluarkan oleh Bank Indonesia berdasarkan faktor-faktor Risk profile, Good

Corporate Governance, Earnings, dan Capital. Penilaian penerapan manajemen

risiko sebagaimana diatur dalam Surat Edaran Bank Indonesia, menjelaskan ada

Risiko Kedit(NPL)

Risiko Likuiitas(LDR)

Profitabilitas(ROA)

18

delapan risiko yang dihitung dalam penilaian risiko dan penerapan risiko perbankan.

Risiko yang dihitung diantaranya adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas,

risiko operasional, risiko hukum, risiko strategi, risiko kepatuhan, dan risiko reputasi.

Penelitian ini hanya berfokus pada risiko kredit dan risiko likuiditas terhadap

profitabilitas perusahaan perbankan. berdasarkan penjelasan tersebut dapat

dikembangkan hipotesis penelitian sebagai berikut:

Non Performing Loan (NPL) merefleksikan besarnya risiko kredit yang dihadapi

bank, semakin kecil Non Performing Loan (NPL), maka semakin kecil pula resiko

kredit yang ditanggung pihak bank. Dengan demikian apabila suatu bank mempunyai

Non Performing Loan (NPL) yang tinggi, menunjukkan bahwa bank tersebut tidak

professional dalam pengelolaan kreditnya, sekaligus memberikan indikasi bahwa

tingkat resiko atas pemberian kredit pada bank tersebut cukup tinggi searah dengan

tingginya NPL yang dihadapi bank (Riyadi, 2006).

Risiko kredit yang diproksikan dengan Non Performing Loan (NPL) berpengaruh

negatif terhadap kinerja keuangan bank yang diproksikan dengan Return On Asset

(ROA). Sehingga maka semakin besar Non Performing Loan (NPL), akan

mengakibatkan menurunnya Return On Asset (ROA), yang juga berarti kinerja

keuangan bank yang menurun karena resiko kredit semakin besar. Begitu pula

sebaliknya, jika Non Performing Loan (NPL) turun, maka Return On Asset (ROA)

19

akan semakin meningkat, sehingga kinerja keuangan bank dapat dikatakan semakin

baik. Berdasarkan uraian di atas maka dapat diperoleh hipotesis yaitu:

H1 : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap Return On Asset

(ROA).

Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah perbandingan antara pembiayaan yang diberikan

oleh bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dikerahkan oleh bank. Rasio ini

dipergunakan untuk mengukur sampai sejauh mana dana pinjaman yang bersumber

dari dana pihak ketiga. Tinggi rendahnya rasio ini menunjukkan tingkat likuiditas

bank tersebut. Sehingga semakin tinggi angka Loan to Deposit Ratio (LDR) suatu

bank, berarti digambarkan sebagai bank yang kurang likuid dibanding dengan bank

yang mempunyai angka rasio lebih kecil. (Muhammad, 2005).

Akan tetapi sebaliknya jika semakin rendah Loan to Deposit Ratio (LDR)

menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit. Jika rasio Loan

to Deposit Ratio (LDR) bank berada pada standar yang ditetapkan oleh Bank

Indonesia, maka laba yang diperoleh oleh bank tersebut akan meningkat (dengan

asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan efektif). Dengan

meningkatnya laba, maka Return On Asset (ROA) juga akan meningkat, karena laba

merupakan komponen yang membentuk Return On Asset (ROA) (Mahardian, 2008).

Berdasarkan uraian di atas maka dapat diperoleh hipotesis yaitu:

20

H2 : Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif terhadap Return On Asset

(ROA).

Pengaruh secara simultan Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio

(LDR) terhadap Return On Asset (ROA) dapat diketahui dengan menggunakan uji

statiskik yang akan dilakukan pada penelitian ini untuk melihat sejauh apa pengaruh

kedua variabel tersebut. Sesuai dengan dengan latar belakang penelitian, dapat

disusun suatu logika bahwa Non Performing Loan (NPL) dijadikan sebagai proksi

resiko kredit pada perbankan yang tercatat di BEI, berpengaruh negatif terhadap

kinerja perbankan yang tercatat di BEI yang diproksikan dengan Return On Asset

(ROA). Jadi jika Non Performing Loan (NPL) naik, maka Return On Asset (ROA)

akan menurun begitu juga sebaliknya, jika Non Performing Loan (NPL) turun maka

Return On Asset (ROA) perbankan yang tercatat di BEI akan naik. Kemudian Loan to

Deposit Ratio (LDR) digunakan sebagai proksi faktor likuiditas suatu bank. Loan to

Deposit Ratio (LDR) mempunyai pengaruh positif terhadap kinerja perbankan yang

diproksikan dengan Return On Asset (ROA), jadi semakin tinggi rasio Loan to

Deposit Ratio (LDR), maka semakin tinggi pula Return On Asset (ROA) sehingga

kinerja perbankan juga akan mengalami kenaikan. Begitupula sebaliknya, jika Loan

to Deposit Ratio (LDR) mengalami penurunan maka Return On Asset (ROA) juga

akan turun sehingga kinerja perbankan yang tercatat di BEI juga turun. Berdasarkan

uraian di atas maka dapat diperoleh hipotesis yaitu:

H3 : Pengaruh Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR)

terhadap Return On Asset (ROA).

III. METODELOGI PENELITIAN

3.1 Jenis Penelitian

Penelitian ini termasuk jenis penelitian dokumenter yang merupakan penelitian

dimana data dan informasinya diperoleh dari bahan dokumentasi institusi (Supardi,

2005). Pendekatan penelitian ini dengan pendekatan kuantitatif yaitu data yang

berbentuk angka atau data kualitatif yang diangkakan dan kemudian menggunakan

analisis statistik untuk mengolah datanya, variabelnya masih sama dengan penelitian

variabel mandiri, tetapi untuk sampel yang lebih dari satu atau dalam waktu yang

berbeda (Sujarweni, 2015). Desain penelitian ini termasuk penelitian asosiatif

(hubungan), yaitu penelitian yang bertujuan untuk mengetahui hubungan antara dua

variabel atau lebih. Variabel terikat atau dependen dalam penelitian ini adalah Return

On Asset (ROA), sedangkan variabel bebas atau independen adalah, Non Performing

Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).

3.2 Jenis Data

Berdasarkan sumber data penelitian ini menggunakan sumber data sekunder berupa

data yang diambil dari website tiap-tiap perbankan yang terdaftar dalam perusahaan

go public Bursa Efek Indonesia. Data sekunder adalah data yang didapat dari catatan,

22

buku, dan majalah berupa laporan keuangan publikasi perusahaan, laporan

pemerintah, artikel, buku-buku sebagai teori, majalah, dan lain sebagainya,

(Sujarweni, 2015). Dalam penelitian ini data tersedia dalam bentuk laporan keuangan

publikasi tahunan (annual report) dari tahun 2011-2015.

3.3 Metode Pengumpulan Data

Penelitian ini menggunakan penelitian dokumentasi yang dilakukan dengan

mengumpulkan dan mempelajari buku-buku dan literatur, jurnal-jurnal Ekonomi dan

Bisnis, dan bacaan-bacaan lain di internet serta mempelajari teori-teori yang

berhubungan dengan teori serta analisis laporan keuangan. Analisis Dokumen lebih

mengarah pada bukti konkret, dengan ini peneliti dapat mengenalisis isi dari

dokumen-dokumen yang dapat mendukung penelitian (Sujarweni, 2015). Data yang

dikumpulkan dalam penelitian ini adalah data sekunder sehingga metode

pengumpulan data menggunakan cara non participant observation. Dengan demikian

yang diperlukan dalam penelitian ini sebagaimana yang tercantum di Laporan

Keuangan Publikasi yang tersedia di Bursa Efek Indonesia.

3.4 opulasi dan Sampel

3.4.1 Populasi

Populasi adalah keseluruhan jumlah yang terdiri atas objek atau subjek yang

mempunyai karakteristik dan kualitas tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk

diteliti dan kemudian ditarik kesimpulannya, (Sujarweni 2015). Populasi penelitian

ini adalah Bank Umum konvensional yang go public.

23

3.4.2 Teknik Sampling

Menurut Sugiyono (2009), teknik sampling merupakan teknik pengambilan sampel.

Untuk menentukan sampel yang akan digunakan dalam penelitian, terdapat berbagai

teknik sampling yang digunakan. Teknik sampling yang digunakan dalam penelitian

ini adalah teknik non probability sampling. Non probability sampling adalah teknik

pengambilan sampel yang tidak memberikan peluang atau kesempatan sama bagi

setiap unsur atau anggota populasi untuk dipilih menjadi sampel. Sampel ini dipilih

dengan metode purposive judgement sampling metode dimana pengambilan sample

yang didasarkan pada pertimbangan-pertimbangan tertentu. Kriteria pemilihan

sampel yang ditentukan oleh penulis adalah sebagai berikut:

a. Perusahaan perbankan konvensional yang telah go public di Bursa Efek

Indonesia pada periode tahun 2011- 2015

b. Tersedia data laporan keuangan perusahaan perbankan periode tahun 2011-

2015

c. Tersedianya data yang diperlukan secara lengkap.

Berdasarkan pada kriteria pengambilan sampel di atas, maka jumlah sampel yang

digunakan dalam penelitian sebanyak 25 sampel. Berikut keseluruhan sampel dalam

bentuk tabel.

24

TABEL 3.1 DAFTAR SAMPEL PERUSAHAAN PERBANKAN UMUMKONVENSIONAL GO PUBLIC

No Perusahaan KodePerusahaan1 Bank Rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk AGRO

2 Bank MNC Internasional Tbk BABP

3 Bank Capital Indonesia Tbk BACA

4 Bank Central Asia Tbk BBCA

5 Bank Bukopin Tbk BBKP

6 Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk BBNI

7 Bank Nusantara Parahyangan Tbk BBNP

8 Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk BBRI

9 Bank J Trust Indonesia Tbk BCIC

10 Bank Danamon Indonesia Tbk BDMN

11 Bank Jabar Banten Tbk BJBR

12 Bank QNB Indonesia Tbk BKSW

13 Bank Mandiri (Persero) Tbk BMRI

14 Bank Bumi Arta Tbk BNBA

15 Bank CIMB Niaga Tbk BNGA

16 Bank Maybank Indonesia Tbk BNII

17 Bank Sinar Mas Tbk BSIM

18 Bank of India Indonesia Tbk BSWD

19 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk BTPN

20 Bank Victoria International Tbk BVIC

21 Bank Mayapada International Tbk MAYA

22 Bank Windu Kentjana International Tbk MCOR

23 Bank Mega Tbk MEGA

24 Bank OCBC NISP Tbk NISP

25 Bank Pan Indonesia Tbk PNBNSumber : www.idx.co.id

3.5 Variabel Penelitian

1) Risiko Kredit (X1)

Risiko pinjaman tidak kembali sesuai dengan kontrak, seperti penundaan,

pengurangan pembayaran suku bunga dan pinjaman pokoknya, atau tidak

25

membayar pinjamannya sama sekali. Rasio kredit dihitung dengan menggunakan

rasio Non Performing Loan (Kasmir, 2010):

NPL = ℎ 100%TABEL 3.2 MATRIKS KRITERIA PENETAPAN PERINGKAT KOMPONEN

PROFIL RISIKO (NPL)

Peringkat Keterangan Kriteria

1 StrongKualitas penerapan risiko kredit sangat

memadai (0,25% < Rasio ≤ 2%)

2 SatisfactoryKualitas penerapan manajemen risiko

kredit memadai (2% < Rasio ≤ 3,75%)

3 Fair

Kualitas penerapan manajemen risiko

kredit cukup memadai (3,75% < Rasio

≤ 5%)

4 Marginal

Kualitas penerapan manajemen risiko

kredit kurang memadai (5% < Rasio ≤

6,75%)

5 UnsatisfactoryKualitas penerapan manajemen risiko

kredit tidak memadai (Rasio < 6,75 %)

sumber : Surat Edaran Bank Indonesi

2) Risiko Likuiditas (X2)

Risiko kekurangan likuiditas terjadi karena adanya rush penarikan dana secara

serentak yang dapat mengakibatkan kebangkrutan bank. Rasio likuiditas dihitung

dengan menggunakan rasio-rasio sebagai berikut (Kasmir, 2010):

26

LDR = + 100%TABEL 3.3 MATRIKS KRITERIA PENETAPAN PERINGKAT

KOMPONEN PROFIL RISIKO (LDR)

sumber : Surat Edaran Bank Indonesia

3) Return On Asset (Y)

Penelitian ini menggunakan Return on Asset (ROA) sebagai proksi dari kinerja

perbankan yang tercatat di BEI. Return on Asset merupakan salah satu rasio

profitabilitas yang digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan didalam

menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan total asset yang dimilikinya.

ROA merupakan rasio antara laba terhadap total aset bank tersebut. Semakin


1 StrongKualitas manajemen risiko likuiditas

sangat memadai (Rasio > 20%)

2 Satisfactory

Kualitas manajemen risiko likuiditas

memadai (rasio LDR berkisar antara

15% sampai dengan 20%).

3 Fair


cukup memadai ( rasio LDR berkisar

antara 5% sampai dengan15%).

4 Marginal


kurang memadai ( rasio LDR berkisar

antara 0% sampai dengan 5%).

5 UnsatisfactoryKualitas manajemen risiko likuiditas

tidak memadai (Rasio ≤ 0%)

27

besar nilai ROA, maka semakin besar pula kinerja perusahaan, karena return

yang didapat perusahaan semakin besar. Penilaian terhadap faktor earnings

didasarkan pada rasio berikut yaitu (Harmono, 2011):

ROA = ℎ ℎ 100%TABEL 3.4 MATRIKS KRITERIA PENETAPAN PERINGKAT KOMPONEN

PROFIL RISIKO (ROA)


1 StrongPerolehan laba sangat tinggi (rasio

ROA diatas 2%)

2 Satisfactory

Perolehan laba tinggi (rasio ROA

berkisar antara 1,26% sampai dengan

2%).

3 Fair

Perolehan laba cukup tinggi (rasio

ROA berkisar antara 0,51% sampai

dengan 1,25%)

4 Marginal

Perolehan laba rendah atau cenderung

mengalami kerugian (ROA mengarah

negatif, rasio berkisar 0% sampai

dengan 0,5%)

5 UnsatisfactoryBank mengalami kerugian yang besar

(ROA negatif, rasio dibawah 0%)

sumber : Surat Edaran Bank Indonesia

28

3.6 Metode Analisis Data

3.6.1 Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif memberikan gambaran mengenai suatu variabel yang dilihat dari

nilai mean, standar deviasi, nilai maksimum dan nilai minimum (Widarjono, 2013).

Standar deviasi, nilai minimum dan nilai maksimum menggambarkan persebaran

data.

3.6.2 Uji Asumsi Klasik

3.6.2.1 Uji Normalitas

Uji normalitas dilakukan untuk mengetahui apakah dalam model regresi variabel

dependen dan variabel independen memiliki distribusi normal atau tidak.

Mengantisipasi agar tidak terjadinya bias, data yang digunakan harus terdistribusi

dengan normal. Uji statistik yang digunakan dalam menguji normalitas residual

dalam penelitian ini adalah uji statistic jarque-bera test. Uji ini memiliki ketentuan

yaitu apabila nilai probabilitas JB (jarque-bera) lebih besar dari tingkat signifikansi α

= 0,05, maka data residual terdistribusi normal dan sebaliknya apabila nilai

probabilitas JB lebih kecil dari tingkat signifkansi α = 0,05 maka data residual tidak

terdistribusi secara normal (Gujarati, 2010). Model regresi yang baik adalah model

regresi yang data residualnya terdistribusi secara normal, namun untuk data yang

memiliki sampel besar lebih dari 100 seperti jenis data panel distribusi data residual

normal sulit untuk didapatkan sehingga apabila sampel besar maka asumsi

kenormalan atas data residual dapat diabaikan (Gujarati, 2010).

29

3.6.2.2 Uji Multikolinieritas

Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terdapat

hubungan linear antar variabel independen. Menurut Widarjono (2013), model regresi

yang baik adalah yang tidak terdapat hubungan linear antar variabel independen.

Indikasi adanya multikolinearitas dalam sebuah model regresi ditunjukkan dengan

adanya nilai koefisien determinasi (R2) yang tinggi tetapi variabel independen banyak

yang tidak signifikan. Multikolinieritas dapat dideteksi dengan melihat nilai korelasi

parsial antar variabel independen, apabila nilai korelasi parsial kurang dari atau sama

dengan 0,85 maka tidak ada masalah multikolinearitas, sebaliknya apabila nilai

korelasi parsial lebih dari 0,85 maka diduga terdapat masalah multikolinearitas

(Widarjono, 2013).

3.6.2.3 Uji Heteroskedastisitas

Menurut Widarjono (2013), uji heteroskedastisitas menguji apakah dalam model

regresi varian dari variabel residual bersifat konstan atau tidak , apabila dalam sebuah

model regresi terdapat masalah heteroskedastisitas maka akan mengakibatkan nilai

varian tidak lagi minimum sehingga mengakibatkan standard error yang tidak dapat

dipercaya dan hasil regresi dari model tidak dapat dipertanggungjawabkan. Model

regresi yang baik adalah yang bersifat homoskedastisitas. Uji heteroskedastisitas

dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan uji Park. Mendeteksi

heteroskedastisitas menggunakan uji Park adalah melihat hasil regresi menggunakan

residual kuadrat sebagai variabel dependen, apabila terdapat variabel independen

30

yang signifikan terhadap residual maka model regresi terdapat masalah

heteroskedastisitas (Widarjono, 2013).

3.6.2.4 Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi dilakukan untuk menguji apakah dalam model regresi linier terdapat

korelasi antara variabel gangguan atau residual, jika dalam model regresi terdapat

masalah autokorelasi maka akan menyebabkan varian yang besar dan akan

menyebabkan model regresi tidak bersifat BLUE sehingga hasil estimasi dari model

regresi tidak dapat dipercaya. Uji autokorelasi dapat diuji dengan menggunakan DW

test (Durbin-Watson test). DW test dilakukan dengan cara membandingkan nilai DW

hitung (d) dengan nilai dL dan dU pada tabel Durbin-Watson. Tabel 3 menjelaskan

mengenai rule of thumb dari DW test sebagai berikut (Widarjono, 2013):

TABEL 3.5 UJI STATISTIK DURBIN WATSON

Keterangan: NilaiԁU danԁL dapat diperoleh dari tabel statistik Durbin Watson yangbergantung pada banyaknya observasi dan banyaknya variabel yang menjelaskan

3.6.3 Analisis Regresi Data Panel

Penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda, analisis regresi bertujuan untuk

mengukur kekuatan hubungan antara dua variabel atau lebih serta menunjukkan arah

Nilai Statistik d Hasil0 < d < dL Ada Autokorelasi PositifdL < d < dU Tidak Dapat Diputuskan

dU< d < 4- dU Tidak Ada Autokorelasi4- dU < d < 4- dL Tidak Dapat Diputuskan

4- dL < d < 4 Ada Autokorelasi Negatif

31

hubungan antara variabel independen dan variabel dependen yang digunakan dalam

sebuah penelitian. Model regresi linear berganda dalam penelitian ini dilakukan

dengan menggunakan alat analisis yaitu software EViews 8. Penelitian ini

menggunakan data panel. Data panel merupakan data gabungan dari data cross

section dan data time series. Regresi dengan data panel memilih beberapa model

pendekatan yang paling tepat untuk mengestimasi data panel yaitu pendekatan model

Common Effect, Fixed Effect, dan Random Effect. Penjelasannya adalah sebagai

berikut (Widarjono, 2013)

3.6.3.1 Pendekatan Model Common Effect

Pendekatan dengan model Common Effect merupakan pendekatan yang paling

sederhana untuk mengestimasi data panel .Pendekatan dengan model common effect

memiliki kelemahan yaitu ketidaksesuaian model dengan keadaan yang

sesungguhnya karena adanya asumsi bahwa perilaku antar individu dan kurun waktu

sama padahal pada kenyataannya kondisi setiap objek akan saling berbeda pada suatu

waktu dengan waktu lainnya (Widarjono, 2013).

3.6.3.2 Pendekatan Model Fixed Effect

Pendekatan model fixed effect mengasumsikan adanya perbedaan antar objek

meskipun menggunakan koefisien regresor yang sama. Fixed effect disini maksudnya

adalah bahwa satu objek memiliki konstan yang tetap besarnya untuk berbagai

periode waktu, demikian pula dengan koefisien regresornya (Widarjono, 2013).

32

3.6.3.3 Pendekatan Model Random Effect

Pendekatan model random effect ini adalah mengatasi kelemahan dari model fixed

effect. Model ini dikenal juga dengan sebutan model generalized least square (GLS).

Model random effect menggunakan residual yang diduga memiliki hubungan antar

waktu dan antar objek. Untuk menganalisis data panel menggunakan model ini ada

satu syarat yang harus dipenuhi yaitu objek data silang lebih besar dari banyaknya

koefisien (Widarjono, 2013). Menurut Widarjono (2013) keuntungan dari data panel

adalah sebagai berikut:

1. Data panel yang merupakan kombinasi dari data cross section dan time series

akan memberikan informasi data yang lebih banyak sehingga akan menghasilkan

degree of freedom yang semakin besar.

2. Menggabungkan data cross section dan time series dapat mengatasi masalah

yang timbul ketika ada masalah penghilangan variabel.

Penelitian ini menggunakan uji regresi data panel dengan model fixed effect dengan

rersamaan sebagai berikut (Widarjono, 2013) :

Y = a + b1X1 + b2X2 + αi + uit

Keterangan :

Y = Return On Asseta = Konstantab = Koefisien regresiX1 = Non Performing LoanX2 = Loan to Deposit Ratioαi = Fixed Effect pada observasi ke-iuit = Standard Error

33

3.6.4 Pemilihan Model Estimasi Regresi Data Panel

Pengolahan regresi data panel terlebih dahulu harus memilih model estimasi yaitu

common effect, fixed effect dan random effect. Pemilihan model dilakukan dengan uji

chow dan uji hausman, penjelasannya adalah sebagai berikut:

3.6.4.1 Uji Chow

Chow test atau likelihood ratio test merupakan sebuah pengujian untuk memilih

antara model common effect dan model fixed effect. Chow test merupakan uji dengan

melihat hasil F statistik untuk memilih model yang lebih baik antara model common

effect atau fixed effect, apabila nilai probabilitas signifikansi F statistik lebih kecil dari

tingkat signifikansi α = 0,05 maka H0 diterima, namun jika nilai probabilitas

signifkansi F statistik lebih besar dari tingkat signifikansi α = 0,05 maka H0 ditolak.

H0 menyatakan bahwa model fixed effect yang lebih baik digunakan dalam

mengestimasi data panel dan Ha menyatakan bahwa model common effect yang lebih

baik (Widarjono, 2013).

3.6.4.2 Uji Hausman

Setelah melakukan uji chow dan hasil dari uji chow adalah menolak H0 yang artinya

antara model common effect dan fixed effect maka yang lebih baik adalah model fixed

effect. Langkah selanjutnya adalah membandingkan model fixed effect dan model

random effect dengan melakukan Uji Hausman. Uji Hausman dalam menentukan

model terbaik menggunakan statistic chi square dengan degree of freedom adalah

sebanyak k, dimana k adalah jumlah variabel independen, apabila nilai statistik chi

34

square lebih besar dibandingkan tingkat signifikansi α = 0,05 maka H0 ditolak yang

artinya model yang lebih baik adalah model random effect, apabila nilai statitik chi

square lebih kecil dari tingkat signifikansi α = 0,05 maka H0 diterima yang

mengartikan bahwa model yang lebih baik adalah model fixed effect (Widarjono,

2013).

3.6.5 Uji Hipotesis

Uji hipotesis dalam penelitian ini dilakukan dengan uji t. Sebelum melakukan regresi

sebaiknya dilakukan uji kelayakan model terlebih dahulu dengan menggunakan

koefisien determinasi dan uji statistik F. Koefisien determinasi (R2) dapat dilihat pada

nilai R-square hasil regresi EViews 8.Sementara, uji statistik F dapat dilihat pada

nilai F-Statistic pada hasil regresi EViews 8. Uji statistik t digunakan untuk

mengetahui seberapa jauh pengaruh variabel independen secara parsial dalam

menjelaskan variabel dependen (Widarjono, 2013).

Dasar pengambilan keputusan untuk uji t adalah sebagai berikut:

1. Berdasarkan nilai statistik t

Jika nilai t hitung < t tabel maka H0 diterima.

Jika nilai t hitung > t tabel maka H0 ditolak.

2. Berdasarkan nilai probabilitas signifikansi

Jika nilai probabilitas signifikansi < tingkat signifikansi maka H0 diterima. Jika nilai

probabilitas signifikansi > tingkat signfikansi maka H0 ditolak.

V. KESIMPULAN DAN SARAN

5.1 Kesimpulan

Berdasarkan hasil regresi dan analisis data mengenai pengaruh Risiko Kredit dan

Likuiditas terhadap Profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di

BEI tahun 2011-2015, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Variabel X1 yang diukur dengan Non Performing Loan (NPL) berpengaruh

negatif terhadap Profitabilitas, sehingga hipotesis satu (H1) yang menyatakan

bahwa berpengaruh pada perusahaan perusahaan perbankan yang terdaftar di

BEI tahun 2011-2015 didukung atau diterima.

2. Variabel X2 yang diukur dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak

berpengaruh terhadap Profitabilitas, sehingga hipotesis dua (H2) yang

menyatakan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif terhadap

Profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2011-

2015 tidak terdukung atau ditolak.

3. Secara simultan terdapat pengaruh yang signifikan terhadap Profitabilitas,

sehingga hipotesis tiga (H3) yang menyatakan bahwa Risiko Kredit dan

Likuiditas berpengaruh terhadap Profitabilitas pada perusahaan perbankan

yang terdaftar di BEI tahun 2011-2015 terdukung atau diterima.

52

4. Berdasarkan pembahasan sebelumnya dapat di simpulkan bahwa Risiko

Kredit, Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap

Profitabilitas, hal ini mengidentifikasikan bahwa variabel Non Performing

Loan (NPL) disebabkan penyaluran kredit ke pihak debitur yang besar dan

menjadi bermasalah.

5.2 Saran

1. Bagi Perusahaan perbankan yang telah melakukan go public terutama

perusahaan di Indonesia hendaknya lebih mengoptimalkan risiko kredit yang

terjadi karena risiko kredit memiliki hubungan yang negatif dan signifikan

dimana ketika sebuah perusahaan memiliki risiko kredit yang tinggi, maka

profitabilitas yang akan diperoleh akan menurun.

2. Bagi investor, penelitian ini dapat digunakan sebagai salah satu bahan

pertimbangan investasi. Ketika investor ingin menilai berinvestasi sebaiknya

perlu mempertimbangkan faktor yang cukup berpengaruh yaitu Profitabilitas.

3. Bagi peneliti selanjtnya, disarankan untuk mengembangkan penelitian

dengan menggunakan variabel-variabel lain yang mempengaruhi

Profitabilitas agar mendapatkan hasil yang lebih relevan dan lebih baik.

DAFTAR PUSTAKA

Ali, Masyhud. 2006. Manajemen Risiko: Strategi Perbankan dan Dunia Usaha

Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis. Jakarta: PT RajaGrafindo

Persada.

Arifin, Zaenal. 2007. Teori Keuangan & Pasar Modal. Yogyakarta: Ekonisia.

Brigham, Eungene F. dan Joel F. Houston. 2001. Manajemen Keuangan. Jakarta:

Erlangga.

Elviani, Sri. 2012. Pengaruh Risiko Kredit Yang Diberikan Dan Tingkat

Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar

Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Indonesia. hal. 971 – 1000.

Fitrianto, Hendra dan Wisnu Mawardi. 2006. Analisis Pengaruh Kualitas Aset,

Likuiditas, Rentabilitas, dan Efisiensi Terhadap Rasio Kecukupan Modal

Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Eefek Jakarta. Jurnal Studi

Manajemen & Organisasi. Vol 3, No 1, Hal 8-10.

Ghozali, Imam. 2012. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM

SPSS 20. Semarang : Universitas Diponogoro.

Gujarati, Damodaran. 2010. Dasar-dasar Ekonometrika. Jakarta. Salemba Empat.

Harmono. 2011. Manajemen Keuangan (Berbasis Balanced Scorecard

Pendekatan Teori, Kasus, dan Riset Bisnis). Jakarta: PT Bumi Aksara.

Kasmir. 2010. Analisis laporan Keuangan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.

Mahardian, Pandu. 2008. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM dan

LDR terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Studi Kasus Perusahaan

Perbankan yang Tercatat di BEJ periode Juni 2002 – Juni 2007. Tesis.

Pasca Sarjana Universitas Diponegoro. Semarang.

Mawardi, Wisnu. 2005. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja

Keuangan Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum

Dengan Total Assets Kurang dari 1 Triliun). Jurnal Bisnis Strategi, Vol.

14, No. 1, hal. 83 94.

Mediani, Winda. 2011. Analisis Pemberian Kredit dan Risiko Kredit

Pengaruhnya Terhadap Tingkat Profitabilitas Pada PT. Bank Negara

Indonesia 46 (persero),Tbk Bandung. Skripsi. Program Studi Akuntansi,

Universitas Komputer Indonesia. Bandung.

Muhamad. 2002. Manajemen Bank Syari’ah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.

Muhammad. 2005. Manajemen Dana Bank Syariah. Ekonisia: Yogyakarta.

Nusantara, Ahmad Buyung. 2009. Analisis Pengaruh NPL, CAR, LDR, dan

BOPO Terhadap Profitabilitas Bank. Tesis. Program Magister Manajemen.

Universitas Diponogoro. Semarang.

Paramitha, Karisma Dewi Ni Nym, I Wayan Suwendra, dan Fridayana

Yudiaatmaja. 2014. Pengaruh Risiko Kredit dan Likuiditas terhadp

Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan yang Go Public Periode 2010

2012. e-Journal Bisma Universitas Pendidikan Ganesha. Jurusan

Manajemen, Volume 2.

Permono, Iswandoro S., 2000. Analisis Efisiensi Industri Perbankan di Indonesia

(Studi Kasus Bank-Bank Devisa di Indonesia Tahun 1991-1996). Jurnal

Ekonomi dan Bisnis Indonesia, Vol.15, No.1, pp.1-13.

Priliana, Sisca. 2012. Analisis Risiko Kredit Terhadap Tingkat Profitabilitas Pada

PT. BPR Artha Niaga Finatama (Studi Kasus Laporan Keuangan

Triwulan PT. BPR Artha Niaga Finatama Periode Desember 2008 –

Desember 2012). Skripsi. Program Studi Pendidikan Manajemen Bisnis,

Universitas Pendidikan Indonesia. Bandung.

Puspitasari, Diana. 2009. Analisis Pengaruh CAR, NPL, PDN, NIM, BOPO, LDR

dan Suku Bunga SBI Terhadap ROA. Tesis. Program Magister

Manajemen. Universitas Diponogoro. Semarang

Putri, Nur Kurnia. 2010. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Risiko

Kredit Terhadap Profitabilitas Pada BMT Binamas Purworejo. Skripsi.

Jurusan Manajemen. Universitas Negeri Semarang. Semarang.

Riyadi Slamet, 2006. Banking Assets and Liability Management (Edisi Ketiga).

Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2006.

Siregar, Syofian. 2015. Statistika Terapan untuk Perguruan Tinggi. Jakarta: PT

Kharisma Putra Utama.

Sofyan, Sofriza. 2003. Pengaruh Struktur Pasar terhadap Kinerja Perbankan di

Indonesia. Media Riset Bisnis & Manajemen. Vol.2, No. Desember,

pp.194-219.

Sudarini, Sinta. 2005. Penggunaan Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Laba

pada Masa Yang Akan Datang. Jurnal Akuntansi dan Manajemen.

Vol. XVI, No.3, Desember 2005, 195-207.

Sugiyono, 2009, Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif,

dan R&D). Bandung: Alfabeta.

Sujarweni, V. Wiratna. 2015. Metodelogi penelitian Bisnis dan Ekonomi.

Yogyakarta: PT Pustaka baru.

Sunarya. 2002. Pengantar Perbankan, Edisi Ketiga. Yogyakarta: UPP AMP

YPKN.

Supardi. 2005. Metodelogi Penelitian Ekonomi dan Bisnis. Yogyakarta: PT

UII Press

Suyono, Agus. 2005. Analisis Rasio-Rasio Bank yang BerpengaruhTerhadap

Return On Assets (Studi Empiris Bank Umum Indonesia Periode 2001-

2003. Tesis. Program Magister Manajemen. Universitas Diponogoro.

Semarang.

Syaharman. 2012. Pengaruh Jumlah Kredit Yang Diberikan Dan Tingkat

Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar

Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Indonesia. hlm 895 – 904.

Taswan. 2008. Akuntansi Perbankan : Transaksi dalam Valuta Rupiah.

Yogyakarta: UPP AMP YKPN.

Triandaru, Sigit dan Totok Budisantoso. (2006). Bank dan Lembaga Keuangan

Lainnya. Yogyakarta : Salemba Empat.

Werdaningtyas, Hesti. 2002. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas

Bank Take Over Pramerger di Indonesia. Jurnal Manajemen Indonesia.

Vol. I No. 2, P : 24-50.

Widarjono, Agus. 2013. Ekonometrika: Pengantar dan aplikasinya, Ekonosia,

Jakarta.

………, 2012. Standar Akuntansi keuangan. Ikatan Akuntan Indonesia. Jakarta:

Salemba Empat

………,www.bi.go.id.2016.

………,www.idx.co.id.2016.

………,www.ojk.go.id.2016.

http://www.bi.go.id/

http://www.idx.co.id/

http://www.ojk.go.id/

analisis pengaruh risiko kredit dan risiko …digilib.unila.ac.id/25579/20/2. skripsi tanpa bab...

Documents