analisis kinerja keuangan pada perusahaan · pdf filestandar akuntansi keuangan. jakarta :...
TRANSCRIPT
i
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
TAHUN 2010 – 2012
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan
Mencapai Derajad Sarjana Ekonomi
Oleh :
ADHIMUKTI PRAMODANA
201010180311009
JURUSAN ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2014
ii
iii
iv
v
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan
rahmat dan hidayah-MU peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul:
“Analisis Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Perbankan Yang Go Publik
Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010 - 2012”
Dalam penyusunan skripsi ini telah banyak pihak yang membantu, pada
kesempatan ini saya berterima kasih yang sebesar-besarnya kepada :
1. Bapak Muhajir Efendi, M.AP selaku Rektor Universitas Muhammadiyah
Malang.
2. Bapak Dr. Nazarudin Malik, SE, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
3. Ibu Ida Nuraini, SE, M.Si, selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan (IESP) Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang.
4. Bapak Dr. Aris Soelistyo, M.Si dan Bapak Drs. Faisal Abdullah, MM selaku
dosen pembimbing 1 dan 2 yang selalu membimbing dan mengarahkan selama
penyusunan skripsi ini sehingga dapat terselesaikan dengan baik.
5. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen yang mengajar di Jurusan IESP
6. Kedua orang tua tercinta Bapak Drs. Hartadi dan ibu Dra. Suliyah yang tiada
hentinya memotivasi saya dalam segala hal, selalu mendoakan anaknya dalam
mencapai kesuksesan. Terima kasih atas kerja keras dan didikan yang selama
ini diberikan kepada saya sehingga anaknya mendapatkan ilmu yang
bermanfaat.
vii
7. Keluarga tercinta kakakku Yatna Asintiyo Widagdo, S.Kom, serta keluarga
besarku yang telah memberikan dukungan dan doa.
8. Orang yang teristimewa Siti Zukhrah, S.Farm yang telah dengan sabar
mendengar kesulitan dan kemalasanku dalam menyusun skripsi ini. Terima
kasih atas motivasi yang membangun semangatku dalam menyelesaikan
skripsi ini, dukunganmu sungguh sangat berharga bagiku.
9. Dilla, Christine, Mira, Okta, Leha, Mince, Tuty, Dody, Ipul, Kholis, dan
teman – teman IESP angkatan 2010 khususnya IESP – A dan seluruh
sahabatku terima kasih atas segala do’a dan bantuannya sehingga skripsi ini
bisa terselesaikan.
Dengan menyadari bahwa adanya kekurangan dan keterbatasan yang dimiliki
peneliti, oleh karena itu peneliti mengharapkan saran yang membangun agar
tulisan ini bermanfaat bagi yang membutuhkan.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Malang, 29 Oktober 2014
Penulis
(Adhimukti Pramodana)
x
DAFTAR ISI
Halaman
COVER ...................................................................................................... i
LEMBAR PENGESAHAN ....................................................................... ii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ............................................ iv
KARTU KENDALI BIMBINGAN SKRIPSI ........................................... v
ABSTRAK ................................................................................................. vi
ABSTRACT ............................................................................................... vii
KATA PENGANTAR ............................................................................... viii
DAFTAR ISI .............................................................................................. x
DAFTAR GAMBAR ................................................................................. xiii
DAFTAR TABEL ...................................................................................... xiv
DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................. xv
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................... 1
1.1.Latar Belakang ...................................................................................... 1
1.2.Rumusan Masalah ................................................................................. 6
1.3.Batasan Masalah.................................................................................... 6
1.4.Tujuan Penelitian .................................................................................. 6
1.5.Kegunaan Penelitian.............................................................................. 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................... 8
2.1.Landasan Penelitian Terdahulu ............................................................. 8
2.2.Landasan Teori ...................................................................................... 11
2.2.1.Kinerja Keuangan......................................................................... 11
2.2.2.Manfaat Penilaian Kinerja............................................................ 13
2.2.3.Tujuan Penilaian Kinerja.............................................................. 13
2.2.4.Pengertian Bank ........................................................................... 14
2.2.5.Jenis dan Usaha Bank................................................................... 15
2.2.5.1 Bank Umum ..................................................................... 15
2.2.6.Asas, Fungsi dan Tujuan Bank..................................................... 17
2.2.7.Analisis Laporan Keuangan Perbankan ....................................... 18
2.2.8.Kesehatan Keuangan Bank .......................................................... 19
xi
2.3.Tinjauan Mengenai Go Publik .............................................................. 26
2.3.1.Pengertian Bank Go Publik .......................................................... 26
2.3.2.Keunggulan dan Kelemahan Go Publik ....................................... 27
2.4.Hubungan Capital Adequacy Ratio (CAR)
Terhadap Profitabilitas (ROA) .............................................................. 29
2.5.Hubungan Non Performing Loan (NPL)
Terhadap Profitabilitas (ROA) .............................................................. 29
2.6.Hubungan Loan to Deposit Ratio (LDR)
dengan Profitabilitas (ROA) ................................................................. 29
2.7.Kerangka Pikir ...................................................................................... 29
2.8.Hipotesis ................................................................................................ 30
BAB III METODE PENELITIAN ......................................................... 31
3.1.Ruang Lingkup Penelitian ..................................................................... 31
3.2.Jenis Penelitian ...................................................................................... 31
3.3.Variabel Penelitian ................................................................................ 31
3.4.Variabel Operasional ............................................................................. 31
3.5.Variabel Terikat / Dependent (Y) ......................................................... 32
3.6.Variabel Bebas / Independent (X) ......................................................... 32
3.7.Populasi ................................................................................................. 33
3.8.Sampel ................................................................................................... 34
3.9.Teknik Pengambilan Sampel................................................................. 34
3.10.Sumber Data ........................................................................................ 34
3.11.Teknik Pengumpulan Data .................................................................. 34
3.12.Alat Analisis ........................................................................................ 35
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ......................... 41
4.1.Gambaran Umum Perusahaan ............................................................... 41
4.1.1 Bank Artha Graha Internasional, Tbk .......................................... 41
4.1.2 Bank Bukopin, Tbk ...................................................................... 41
4.1.3 Bank Bumi Arta, Tbk ................................................................... 41
4.1.4 Bank Bumiputera Indonesia, Tbk ................................................ 42
4.1.5 Bank Capital Indonesia, Tbk ........................................................ 42
4.1.6 Bank Central Asia, Tbk ................................................................ 42
4.1.7 Bank CIMB Niaga, Tbk ............................................................... 43
4.1.8 Bank Danamon Indonesia ............................................................ 43
4.1.9 Bank Ekonomi Raharja, Tbk ........................................................ 43
4.1.10 Bank Eksekutif Internasional, Tbk ............................................. 44
4.1.11 Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk .......................................... 44
4.1.12 Bank Internasional Indonesia, Tbk ............................................ 44
xii
4.1.13 Bank Kesawan, Tbk ................................................................... 44
4.1.14 Bank Mandiri (Persero), Tbk ..................................................... 45
4.1.15 Bank Mayapada Internasional, Tbk ........................................... 45
4.1.16 Bank Mega Indonesia, Tbk ........................................................ 45
4.1.17 Bank Mutiara, Tbk ..................................................................... 46
4.1.18 Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk ...................................... 46
4.1.19 Bank Nusantara Parahyangan, Tbk ............................................ 46
4.1.20 Bank OCBCNISP, Tbk .............................................................. 47
4.1.21 Bank PAN Indonesia, Tbk ......................................................... 47
4.1.22 Bank Permata, Tbk ..................................................................... 47
4.1.23 Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk ...................................... 47
4.1.24 Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk .................................... 47
4.1.25 Bank Sinarmas, Tbk ................................................................... 48
4.1.26 Bank Swadesi, Tbk .................................................................... 48
4.1.27 Bank Tabungan Negara, Tbk ..................................................... 48
4.1.28 Bank Tabungan Pensiunan Nasional, Tbk ................................. 49
4.1.29 Bank Windu Kentjana Internasional, Tbk .................................. 49
4.2.Analisis Data ......................................................................................... 49
4.2.1 Return On Asset (ROA) .............................................................. 50
4.2.2 Capital Adequacy Ratio (CAR) .................................................. 52
4.2.3 Non Performing Loan (NPL) ...................................................... 55
4.2.4 Loan to Deposit Ratio (LDR) ..................................................... 58
4.3.Pembahasan ........................................................................................... 61
4.3.1 Pemilihan Teknik Estimasi Data Panel ...................................... 61
4.3.2 Hasil Analisis Regresi Linier berganda dan Interpretasi ............ 63
4.3.3 Pegujian Hipotesis ...................................................................... 69
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .................................................... 96
5.1.Kesimpulan .......................................................................................... 96
5.2.Saran ..................................................................................................... 98
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................ 99
LAMPIRAN ............................................................................................... 101
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar Halaman
2.1. Kerangka Pemikiran Teoritis ............................................................... 30
4.1. Uji Pengaruh Simultan (Uji F) ............................................................. 70
4.2. Kurva Dearah Penerimaan dan Penolakan Ho Untuk
Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Uji t Dua Arah .......... 72
4.3. Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Untuk
Variabel Non Performing Loan (NPL) pada Uji t Dua Arah ................ 72
4.4. Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho untuk
Variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Uji t Dua Arah ............... 73
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel Halaman
2.1. Perbedaan Penelitian Terdahulu dengan Penelitian Sekarang ............. 10
2.2. Nilai Kredit Penggolongan Tingkat Kesehatan Keuangan Bank ......... 20
2.3. Rasio tingkat Kesehatan Bank ............................................................. 21
2.4. Hasil Penilaian Aspek Permodalan ...................................................... 23
2.5. Hasil Penilaian Aspek Aset .................................................................. 24
2.6. Hasil Penilaian Aspek Rentabilitas ...................................................... 25
2.7. Hasil Penilaian Aspek Likuiditas ......................................................... 26
3.1. Daftar Perusahaan Perbankan Go Publik ............................................. 33
4.1. Hasil Perhitungan Return On Asset (ROA) .......................................... 50
4.2. Tingkat Pertumbuhan Return On Asset (ROA) .................................... 51
4.3. Hasil Perhitungan Capital Adequacy Ratio (CAR) ............................. 53
4.4. Tingkat Pertumbuhan Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................ 54
4.5. Hasil Perhitungan Non Performing Loan (NPL) ................................. 56
4.6. Tingkat Pertumbuhan Non Performing Loan (NPL) ........................... 57
4.7. Hasil Perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR) ................................. 59
4.8. Tingkat Pertumbuhan Loan to Deposit Ratio (LDR) ........................... 60
4.9. Hasil Analisis Regresi Model Fixed Effect .......................................... 63
4.10. Hasil Intercept Pada Teknik Fixed Effect........................................... 64
4.11. Hasil Analisis Regresi (Model Fixed Effect) ..................................... 71
4.12. Hasil Uji R2 ........................................................................................ 73
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran Halaman
1. Data Rasio Keuangan Perusahaan Perbankan yang
Go Publik Tahun 2010- 2012 .............................................................. 79
2. Susunan Data Penelitian ...................................................................... 85
3. Data Hasil Estimasi Regresi Data Panel Model Common Effect ........ 87
4. Data Hasil Estimasi Regresi Data Panel Model Fixxed Effect ............ 88
5. Data Hasil Estimasi Regresi Data Panel Model Random Effect ......... 90
6. Data Hasil Estimasi Regresi Data Panel Hausman Test ..................... 92
77
DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, Faisal. 2004. Dasar – Dasar Manajemen Keuangan. Malang : UMM
Press.
Abdullah, Faisal. 2005. Manajemen Perbankan : Teknik Analisis Kinerja
Keuangan. Malang : UMM Press.
Bank Indonesia. 2004. Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 Tentang
Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Bastian, Indra. 2006. Akuntansi Sektor Publik : Suatu Pengantar. Jakarta :
Erlangga.
Bastian, Indra dan Suharjono. 2006. Akuntansi Perbankan. Edisi Pertama.
Cetakan Pertama. Jakarta : Salemba Empat.
Budisantoso, Totok dan Triandaru, Sigit. 2006. Bank dan Lembaga Keuangan
Lain. Jakarta : Salemba Empat.
Dendawijaya, Lukman. 2001. Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia
Indonesia.
Dendawijaya, Lukman. 2003. Manajemen Perbankan. Edisi Kedua. Jakarta :
Ghalia Indonesia.
Fahmi, Irham. 2011. Analisis Laporan Keuangan. Lampulo : ALFABETA.
Handoko, T. Hani. 2003. Manajemen. Cetakan Kedelapan belas. Yogyakarta :
BPFE.
Hasibun, Malayu. 2001. Dasar – Dasar Perbankan. Cetakan Pertama. Jakarta :
PT. Bumi Aksara.
Ikatan Akuntan Indonesia. 1995. Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta :
Salemba Empat.
Indriyo, Gitosudarmo dan Basri. 2002. Manajemen Keuangan. Edisi ketiga.
Yogyakarta : BPFE.
Kasmir. 2003. Manajemen Perbankan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.
Lukman, Syamsudin. 2000. Manajemen Keuangan Perusahaan. Jakarta : PT.
Raja Grafindo Persada.
Munawir, S. 2000. Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta : Liberty.
78
Munawir, S. 2002. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Kedua. Yogyakarta :
YKPN.
Rindjin, Ketut. 2003. Pengantar Perbankan dan Lembaga Keuangan Bukan
Bank. Jakarta : PT. Gramedia Pustaka Utama.
Scott, William R. 2003. Financial Accounting Theory. New Jersey : Prentice
Hall Inc.
Sofyan, Syafri Harahap. 2011. Analisis Kritis Atas Laporan Keuanagan.
Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.
Suhardjono dan Mudrajad, Kuncoro. 2002. Manajemen Perbankan : Teori dan
Aplikasi. Edisi Pertama. Cetakan Pertama. Yogyakarta : BPFE.