i

ANALISIS KINERJA KEUANGAN BERDASARKAN RASIO

PROFITABILITAS, SOLVABILITAS, DAN LIKUIDITAS PADA PT.

PEGADAIAN JAWA TIMUR TAHUN 2010-2012

SKRIPSI

Diajukan untuk memenuhi tugas dan melengkapi sebagian syarat-syarat guna

memperoleh gelar sarjana Program Strata Satu (S-1)

Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Ponorogo

Oleh :

Nama : Ria Nita Fitriani

NIM : 10412525

Jurusan : Manajemen

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PONOROGO

TAHUN 2014

ii

iii

PERNYATAAN TIDAK MELANGGAR KODE ETIK PENELITIAN

Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa skripsi ini

merupakan karya saya sendiri (ASLI), dan isi dalam karya skripsi ini tidak terdapat

karya yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademis di

suatu Institusi Pendidikan, dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya

atau pendapat yang pernah ditulis dan/atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang

secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.

Ponorogo, 10 April 2014

(Ria Nita Fitriani)

NIM: 10412525

iv

MOTTO

"Hakekat profitabilitas

kehidupan seseorang terletak

pada seberapa besar manfaat

yang telah diberikannya pada

kehidupan makhluk disekitarnya

..!”

(Ria Nita Fitriani)

v

PERSEMBAHAN

Dengan rasa syukur Alhamdulillah kepada

Allah SWT, atas segala nikmat yang telah

diberikan, hanya kepada-Mu aku bersandar

pertama dan yang paling utama serta

meminta. Sholawat serta salam tercurahkan

pada nabi besar Muhammad SAW berkat

syafaat dan barokahnya yang telah membawa

umat manusia kejalan yang terang untuk

menjalankan kehidupan dengan kedamaian.

Kebesaran dan kasih sayangmu,

Coretan ini ku persembahkan untuk :

Kedua Orang Tua tercinta terima kasih

untuk setiap tetes keringat, doa restu dan

perhatian dalam mendidikku.

Saudaraku tersayang untuk dukungannya.

Sanak dan kerabat untuk setiap motivasi

dan bantuan yang diberikan

Kekasihku untuk kesetiaan dan kesabarannya

Teman dan sahabat seperjuangan pada

Manajemen A untuk segala bantuan yang tak

terkatakan dan tak terhitung jumlahnya

Terimakasih untuk segalanya

(Ria Nita Fitriani)

vi

ABSTRAK

Laporan keuangan merupakan deskripsi keadaan keuangan perusahaan yang

merupakan umpan balik atas segala apa yang telah dilakukan dan imbasnya terhadap

perusahaan, keadaan dan perkembangan keuangan perusahaan dari waktu. Dalam

mengadakan interpretasi dan analisis laporan keuangan suatu perusahaan, diperlukan

adanya ukuran atau standar tertentu. Ukuran yang sering digunakan adalah rasio.

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perkembangan kinerja keuangan

berdasarkan Rasio Profitabilitas, Solvabilitas dan Likuiditas PT. Pegadaian Jawa

Timur selama tahun 2010 sampai dengan tahun 2012 dengan menggunakan laporan

neraca dan laba rugi PT. Pegadaian Jawa Timur tahun 2010-2012 sebagai sumber

data. Sedangkan metode analisis yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif.

Dari hasil analisis diperoleh simpulan sebagai berikut: dilihat dari rasio

Profitabilitas, gross profit margin stabil pada angka berada di atas angka 30%, Net

Profit Margin pada angka 20% (sehat). Return On Investmen berada di atas angka

2% (tergolong sehat) dan Return On Equity berada di atas angka 30% juga dalam

kondisi sehat sebagaimana standar Peraturan Menkop dan UKM.

Dari Rasio Solvabilitas, Rasio Debt to Assets PT. Pegadaian tahun 2010-2012

rata-rata di atas 80%. Di atas standar 40% tergolong sehat, Debt To Equity Ratio PT.

rata-rata berada pada angka 47% kondisi sehat(di bawah batas aman yang

diperbolehkan, yaitu 70%. Sementara Long-Term Debt To Equity PT. Pegadaian

pada tahun 2010-2012 sangat sehat di atas angka batas aman (90%).

Rasio Likuiditas, Working Capital to Total Asset (WCTA) PT. Pegadaian tahun

2010-2012 berada dalam kondisi sehat dan di atas standar Peraturan Menkop dan

UKM (0,25%).

Key Word: Rasio Profitabilitas, Solvabilitas dan Likuiditas, PT. Pegadaian

Jawa Timur, Kinerja Keuangan

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Puji dan syukur penulis panjatkan ke hadirat Allah SWT, karena dengan izin

dan ridho-Nya, penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi dengan judul:

Analisis Kinerja Keuangan Berdasarkan Rasio Profitabilitas, Solvabilitas, Dan

Likuiditas Pada PT. Pegadaian Jawa Timur Tahun 2010-2012

Penyusunan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian persyaratan

guna memperoleh gelar sajana ekonomi di Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen

pada Universitas Muhammadiyah Ponorogo.

Sehubungan dengan itu, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati

penulis mengucapkan terima kasih yang sebanyak-banyaknya kepada :

1. Bapak Drs. Sulton, M.Si. Selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Ponorogo.

2. Ibu Titi Rapini, SE., MM., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Muhammadiyah Ponorogo

3. Bapak Hadi Sumarsono, SE., MM., selaku Ketua Program Studi Manajemen

Universitas Muhammadiyah Ponorogo

4. Dosen pembimbing Bapak Sujiono, SE., MM., selaku pembimbing I dan Bapak

Hadi Sumarsono, SE., MM., selaku dosen pembimbing II yang telah meluangkan

waktu dan kesabaran dalam memberikan pengarahan serta bimbingan kepada

penulis.

viii

5. Orang Tuaku tercinta, Ayahanda Sunardi dan Ibunda Djemitun, Saudara serta

kekasihku Aken Minka Wahyuda yang selalu mengiringi langkahku dengan do’a

dan semangat yang tak pernah pupus.

6. Sahabat: Tyas, Galuh, kerabat, rekan-rekan manjemen A angkatan 2010 dan

semua pihak yang tidak dapat disebut satu persatu yang telah turut bersusah payah

dalam memberikan bantuan.

Akhirnya dengan segala kerendahan hati, penulis berharap skripsi ini dapat

bermanfaat bagi penulis pada khususnya dan pembaca pada umumnya.

Wassalamu’alaikum Wr.Wb.

Ponorogo, 10 April 2014

Penulis

Ria Nita Fitriani

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ......................................................................................... i

HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................... ii

PERNYATAAN ................................................................................................ iii

MOTTO ............................................................................................................ iv

PERSEMBAHAN ............................................................................................. v

ABSTRAK ....................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR ....................................................................................... vii

DAFTAR ISI ..................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL ............................................................................................. xi

DAFTAR GAMBAR......................................................................................... xii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang ........................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah ...................................................................... 6

1.3 Batasan Masalah ........................................................................ 6

1.4 Tujuan Penelitian ........................................................................ 6

1.5 Kegunaaan Penelitian ................................................................. 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS

2.1 Manajemen Keuangan ................................................................ 9

2.1.1 Pengertian Manajemen Keuangan .................................. 9

2.1.2 Fungsi Manajemen Keuangan ........................................ 10

2.1.3 Tugas Pokok Manajemen Keuangan .............................. 11

2.2 Laporan Keuangan...................................................................... 12

2.2.1 Pengertian Laporan Keuangan ......................................... 12

2.2.2 Tujuan Laporan Keuangan ............................................... 13

2.2.3 Fungsi Laporan Keuangan ............................................... 14

2.3 Analisis Laporan Keuangan ...................................................... 16

2.3.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ........................... 16

x

2.3.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan ................................ 17

2.3.3 Sumber Analisis Laporan Keuangan ............................... 19

2.3.4 Metode dan Teknik Analisi Laporan Keuangan .............. 36

2.4 Jenis-Jenis Rasio Keuangan ...................................................... 39

2.5 Profitabilitas .............................................................................. 40

2.5.1 Pengertian Profitabilitas ................................................... 40

2.5.2 Jenis-jenis Profitabilitas ................................................... 41

2.5.3 Pengukuran dan Penafsiran Profitabilitas ........................ 43

2.6 Solvabilitas ................................................................................ 43

2.6.1 Pengertian Solvabilitas .................................................... 43

2.6.2 Jenis-jenis Solvabilitas ..................................................... 45

2.6.3 Pengukuran dan Penafsiran Solvabilitas .......................... 45

2.7 Likuiditas .................................................................................. 46

2.7.1 Pengertian Likuiditas ........................................................ 46

2.7.2 Pengukuran dan Penafsiran Likuiditas ............................. 47

2.8 Standar Rasio ............................................................................ 48

2.9 Laporan Keuangan Sebagai Dasar Pengukuran ........................ 52

2.10 Kerangka Pemiiran Penelitian ................................................... 53

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Metode Penelitian ....................................................................... 54

3.2 Obyek Penelitian ....................................................................... 55

3.3 Definisi Operasional .................................................................. 55

3.4 Metode Analisis Data ................................................................ 57

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASANNYA

4.1 Hasil Penelitian ........................................................................... 58

4.1.1 Gambaran Sejarah Singkat Berdirinya PT. Pegadaian .... 58

4.1.2 Visi dan Misi .................................................................... 61

4.1.3 BudayaPerusahaan ........................................................... 62

4.1.4 Strategi ............................................................................. 62

4.1.5 Produk yang Dijalankan ................................................... 62

4.1.6 Price ................................................................................. 63

xi

4.1.7 Place ................................................................................. 64

4.1.8 Promotion ......................................................................... 64

4.1.9 Proses atau Prosedur ........................................................ 66

4.1.10 Sumber DayaManusia ...................................................... 77

4.1.11 Struktur Organisasi Perusahaan ........................................ 77

4.2 Laporan Keuangan ...................................................................... 81

4.2.1 Neraca .............................................................................. 81

4.2.2 Laba Rugi ......................................................................... 83

4.3 Hasil Analisis dan Pembahasan .................................................. 85

4.3.1 Rasio Profitabilitas ........................................................... 85

4.3.2 Rasio Solvabilitasi ........................................................... 95

4.3.3 Rasio Likuiditas ............................................................... 101

4.3.4 Strategi ............................................................................. 62

BAB V PENUTUP ......................................................................................... 104

5.1 Kesimpulan ................................................................................. 104

5.2 Saran ........................................................................................... 106

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 110

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1 Standar Rasio ................................................................................. 50

Tabel 3.1 Variabel Penelitian ........................................................................ 55

Tabel 4.1 Perubahan Tarif Sewa Modal ....................................................... 64

Tabel 4.2 Kantor Cabang Bank Jatim ............................................................. 68

Tabel 4.3 Perhitungan GPM .......................................................................... 86

Tabel 4.4 Perhitungan NPM ........................................................................... 89

Tabel 4.5 Perhitungan ROI ............................................................................. 91

Tabel 4.6 Perhitungan ROE. ........................................................................... 93

Tabel 4.7 Perhitungan DTAR ........................................................................ 96

Tabel 4.8 Perhitungan DTER ......................................................................... 98

Tabel 4.9 Perhitungan LDTER ....................................................................... 100

Tabel 4.6 Perhitungan WCTA. ....................................................................... 102

xiii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Penelitian .................................................. 53

Gambar 4.1 Struktur Organisasi .................................................................... 79