PERTEMUAN XIII

ANALISA SUMBER-SUMBER DAN PENGGUNAAN

DANA

A. Arti Penting

Merupakan alat analisa finansiil yang sangat penting bagi manajer keuangan, disamping alat-alat finansiil lainnya.

Tujuan utama : untuk mengetahui bagimana dana digunakan dan bagaimana dana tersebut dibelanjai

Suatu laporan yang menggambarkan dari mana datangnya dana dan untuk apa dana itu digunakan disebut dengan laporan sumber-sumber dan penggunaan dana.

Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana suatu perusahaan sangat penting artinya bagi bank dalam menilai permintaan kredit yang diajukan oleh suatu perusahaan.

B. Langkah - Langkah Analisa

- Penyusunan Laporan Perubahan Neraca(Statement of

balance sheets Changes) yang disusun atas dasar dua

neraca dari dua periode tertentu

- Dari Laporan Perubahan Neraca tersebut dengan bantuan

Laporan Laba ditahan dapat disususn Laporan Sumber-

Sumber Penggunaan Dana.

C. Dana Dalam Aliran Kas

Dalam menyusun Laporan Sumber-Sumber dan

Penggunaan dana dimana dana dalam artian kas,

langkah-langkahnya adalah sbb:

- Menyusun Laporan Perubahan Neraca

- Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam

golongan perubahan-perubahan yang memperbesar kas

dan golongan yang memeperkecil jumlah kas

- Mengelompokkan elemen-elemen dalam laporan Rugi /

Laba atau Laporan Laba ditahan kedalam golongan yang

memperbesar kas dan golongan yang memperkecil jumlah

kas

- Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut

kedalam Laporan Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana

Elemen-elemen dalam neraca antara dua saat yang

dicatat sebagai sumber-sumber dana adalah :

1. Berkurangnya aktiva lancar selain kas

berarti bertambahnya dana/kas, yang disebabkan karena:

- Terjadinya penjualan dan hasil penjualan merupakan

sumber dana bagi perusahaan.

- Berkurangnya piutang karena piutang telah dibayar

Debitur

- Berkurangnya surat berharga/ efek , berati surat

berharga terjual

2. Berkurangnya aktiva tetap

Merupakan sumber dana/kas bagi perusahaan, karena

berkurangnya aktiva tetap bruto berarti sebagian dari

aktiva tetap dijual. Berkurangnya aktiva neto juga

merupakan sumber dana , karena berkurangnya aktiva neto

berarti adanya depresiai dalam tahun yang

bersangkutan dan depresiasi juga merupakan jsumber

dana.

3. Bertambahnya setiap jenis utang

Bertambahnya utang , baik utang lancar maupun utang

jangka panjang merupakan sumber dana. Bertambahnya

utang berarti adanya tambahan dana yang diterima oleh

perusahaan yang bersangkutan.

4. Bertambahnya modal

Bertambahnya modal misalnya karena adanya emisi

saham baru , dan hasil penjualannya merupakan sumber

dana.

5. Adanya keuntungan dari operasional perusahaan

jika perusahaan memperoleh keuntungan dari kegiatan

operasionalnya maka ada tambahan dana bagi

perusahaan yang bersangkutan.

Elemen-elemen dalam neraca antara dua saat

yang dicatat sebagai penggunaan dana adalah :

1. Bertambahnya aktiva lancar selain kas

dapat terjadi karena pembelian barang, yang

mengakibatkan berkurangnya dan/kas perusahaan.

2. Bertambahnya aktiva tetap

dapat terjadi karena adanya pembelain ktiva tetap.

3. Berkurangnya setiap jenis utang

terjadi karena perusahaan telah melunasi atau

mengangsur utangnya.

4. Pembayaran Cash dividend

Pembayaran cash dividen kepada para pemilik

saham dari keuntungna neto sesudah pajak

merupakan penggunaan dana.

Contoh : klik disini

5. Adanya kerugian dari operasional perusahaan

terjadinya kerugian selama periode tertentu

dapat disertai dengan berkurangnya aktiva atau

bertambahnya utang. Sebenarnya bertambahnya

utang merupakan sumber dana, tetapi dengan

adanya kerugian tambahan dana tersebut

digunakan untuk menutup kerugian. Dengan

demikian adanya kerugian merupakan penggunaan

dana.

Contoh : klik disini

D. Dana Dalam Artian Modal Kerja

Disamping penyusunan laporan sumber-sumber dan

penggunaan modal dana atas dasar kas, perusahaan dapat

menyusun laporan sumber-sumber dan penggunaan dana

atas dasar modal kerja sering disebut “Laporan Sumber-

Sumber dan Penggunaan Modal Kerja (Statement of

Sources and Uses of Working Capital)”

Dalam laporan sumber-sumber dan penggunaan modal kerja

hanya memperhatikan perubahan dalam aktiva lancar dan

uatng lancar.

Contoh : klik disini

Sumber-Sumber Dari Modal Kerja:

-Berkurangnya aktiva tetap

-Bertambahnya utang jangka panjang

-Bertambahnya modal

-Adanya keuntungan dsri operasional perusahaan

Penggunaan Dari Modal Kerja :

- Bertambahnya aktiva tetap

- Berkurangnya utang jangka panjang

- Berkurangnya modal

- Pembayaran Cash Dividend

- Adanya kerugian dari operasional perusahaan

E. Langkah-Langkah Penyusunan Laporan Sumber-

Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

1. Menyusun laporan perubahan modal kerja

laporan ini menggambarkan perubahan dari masing-

masing unsur modal atau unsur current accounts

antar dua waktu, sehingga dapat diketahui adanya

kenaikan/penurunan modal kerja dan besarnya

perubahan modal kerja

2. Mengelompokkan perubahan-perubahan dari unsur-

unsur non-currents accounts antara dua waktu kedalam

golongan yang mempunyai efek memperkecil/

memperbesar modal kerja

3. Mengelompokkan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan

kedalam golongan yang perubahannya mempunyai efek

memperbesar/memperkecil modal kerja

4. Berdasarkan informasi tersebut maka disusunlah laporan

sumber-sumber dan penggunaan modal kerja

SOAL LATIHAN1. Manakah yang termasuk dalam elemen-elemen yang

dicatat sebagai sumber dana :

a. Berkurangnya aktiva lancar dan bertambahnya

aktiva lancar

b. Berkurangnya jenis utang dan bertambahnya modal

c. Bertambahnya modal dan bertambahnya utang

d. Bertambahnya aktiva tetap dan bertambahnya

utang

e. Bertambahnya gedung

2. Yang tidak termasuk kedalam elemen-elemen penggunaan

dana :

a. Bertambahnya aktiva lancar dan berkurangnya utang

b. Bertambahnya aktiva lancar dan bertambahnya utang

c. Bertambahnya aktiva tetap dan bertambahnya utang

d. Bertambahnya modal dan bertambahnya aktiva tetap

e. Bertambahnya aktiva lancar dan bertambahnya modal

3. Tujuan utama dari analisa sumber-sumber dan penggunaan

dana :

a. Untuk mengetahui bagaimana dana digunakan dan

bagaimana dana tersebut dibelanjai

b. Untuk mengetahui penggunaan dana

c. Untuk mengetahui sumber dana

d. Untuk mengetahui lamanya payback period

e. Untuk mengetahui besarnya Break Even Point

4. Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana adalah :

a. Laporan yang menggambarkan dari mana datangnya

dana

b. Laporan yang menggambarkan penggunaan dana

c. Laporan yang menggambarkan estimasi penerimaan

dana

d. Laporan yang menggambrakan darimana datangnya

dana dan untuk apa dana tersebut digunakan

e. Laporan atas kinerja perusahaan

5. Manakah yang tidak termasuk kedalam elemen – elemen

sumber dana :

a. Bertambahnya utang jangka pendek

b. Bertambahnya utang jangka panjang

c. Bertambahnya modal

d. Bertambahnya peralatan

e. Bertambahnya kendaraan