Analisa Laporan Keuangan

Nur’ain Isqodrin, SE., Ak., M.Acc

Isqodrin.wordpress.com

Analisa Laporan Keuangan

1. Sebagai standar untuk dapat digunakan sebagai perbandingan terutama dengan para pesaing

2. Berguna untuk mengetahui kekuatan dan kelemahan perusahaan dari sisi keuangan

Analisa Laporan Keuangan

• Analisa horizontal

• Analisa vertikal

• Analisa rasio keuangan

• Nilai tambah ekonomis

LK Bristol-Myers Squibb Company

2002 2001

Pendapatan

1 penjualan besih 18.119,00$ 17.987,00$

beban :

2 harga pokok penjualan 6.388,00$ 5.453,00$

3 pemasaran, penjualan dan administrasi 3.923,00$ 3.894,00$

4 iklan dan promosi produk 1.295,00$ 1.299,00$

5 riset dan pengembangan 2.218,00$ 2.183,00$

6 beban lainnya 1.794,00$ 251,00$

total 15.618,00$ 13.080,00$

7 laba sebelum pajak 2.501,00$ 4.907,00$

8 pajak penghasilan 435,00$ 73,00$

9 laba bersih 2.066,00$ 4.834,00$

Laporan Laba/Rugi

Per 31 Desember

(dalam ribuan)

Analisis Horizontal

• Membandingkan kinerja : Dari satu tahun ke tahun berikutnya

Dengan kinerja pesaing

Dengan industri sejenis (rata-rata)

• Langkah 1

2002 2001 kenaikan

$18.119 $17.987 = $132

• Langkah 2

Presentase Perubahan

Presentase = nilai dolar preubahan

Nilai tahun dasar

= $132

$17.987

= 0,007 = 0,7%

LK Komparatif

2002 2001

Pendapatan

1 penjualan besih 18.119,00$ 17.987,00$ 132,00$ 0,7%

beban :

2 harga pokok penjualan 6.388,00$ 5.453,00$ 935,00$ 17,1

3 pemasaran, penjualan dan administrasi 3.923,00$ 3.894,00$ 29,00$ 0,7

4 iklan dan promosi produk 1.295,00$ 1.299,00$ (4,00)$ (0,3)

5 riset dan pengembangan 2.218,00$ 2.183,00$ 35,00$ 1,6

6 beban lainnya 1.794,00$ 251,00$ 1.543,00$ 614,7

total 15.618,00$ 13.080,00$ 2.538,00$ 19,4

7 laba sebelum pajak 2.501,00$ 4.907,00$ (2.406,00)$ (49,0)

8 pajak penghasilan 435,00$ 73,00$ 362,00$ 495,9

9 laba bersih 2.066,00$ 4.834,00$ (2.768,00)$ (57,3)

Laporan Laba/Rugi

Per 31 Desember Kenaikan (penurunan)

(dalam ribuan)

Neraca Komparatif

(dalam ribuan) 2002 2001

Aktiva

Aktiva Lancar :

Kas dan setara kas 3.978,00$ 5.500,00$ (1.522,00)$ (27,7)

aktiva lancar lainnya 5.997,00$ 7.749,00$ (1.752,00)$ (22,6)

Total aktiva lancar 9.975,00$ 13.249,00$ (3.274,00)$ (24,7)

Pabrik, peralatan dan perlengkapan 5.321,00$ 4.887,00$ 434,00$ 8,9

aktiva tidak berwujud 6.768,00$ 7.203,00$ (435,00)$ (6,0)

aktiva lainnya 2.810,00$ 2.473,00$ 337,00$ 13,6

Total aktiva 24.874,00$ 27.812,00$ (2.938,00)$ (10,6)

Kewajiban

Kewajiban lancar :

Utang usaha 1.553,00$ 1.848,00$ (295,00)$ (16,0)

kewajiban lancar lainnya 6.667,00$ 9.621,00$ (2.954,00)$ (30,7)

Total kewajiban lancar 8.220,00$ 11.469,00$ (3.249,00)$ (28,3)

kewajiban jangka panjang 7.687,00$ 7.268,00$ 419,00$ 5,8

Total kewajiban 15.907,00$ 18.737,00$ (2.830,00)$ (15,1)

Ekuitas Pemegang saham

Saham biasa 2.711,00$ 2.623,00$ 88,00$ 3,4

Laba ditahan dan ekuitas lainnya 6.256,00$ 6.452,00$ (196,00)$ (3,0)

Total ekuitas pemegang saham 8.967,00$ 9.075,00$ (108,00)$ (1,2)

Total Kewajiban dan ekuitas 24.874,00$ 27.812,00$ (2.938,00)$ (10,6)

Neraca

Per 31 Desember Kenaikan (penurunan)

Presentase Tren

• Tren mengindikasikan arah yang sedang dituju

oleh perusahaan

tren = $ tahun n

$ tahun dasar

(Dalam jutaan) 2012 2011 2010 2009 2008 2007

Penjualan bersih 18.119,00$ 17.987,00$ 17.538,00$ 16.502,00$ 15.007,00$ 13.698,00$

Presentase tren 132% 131% 128% 120% 110% 100%

$ tahun n

$ tahun dasarTren

Analisa vertikal

• Analisa vertikal menghubungkan setiap pos

dengan penjualan bersih

Analisis vertikal = Setiap pos LK

Penjualan bersih

LK Komparatif

Per 31 Desember Presentase Presentase

(dalam ribuan) 2002 2001

penjualan besih 18.119,00$ 100% 17.987,00$ 99%

HPP 6.388,00$ 35,3 5.453,00$ 30,1

Laba kotor 11.731,00$ 64,7 12.534,00$ 69,2

beban : 0,0 0,0

pemasaran, penjualan dan administrasi 3.923,00$ 21,7 3.894,00$ 21,5

iklan dan promosi produk 1.295,00$ 7,1 1.299,00$ 7,2

riset dan pengembangan 2.218,00$ 12,2 2.183,00$ 12,0

beban lainnya 1.794,00$ 9,9 251,00$ 1,4

total beban 9.230,00$ 50,9 7.627,00$ 42,1

laba sebelum pajak 2.501,00$ 13,8 4.907,00$ 27,1

pajak penghasilan 435,00$ 2,4 73,00$ 0,4

laba bersih 2.066,00$ 11,4% 4.834,00$ 26,7%

Laba/Rugi

Analisa Rasio

• Rasio Likuiditas

• Rasio profitabilitas

• Rasio solvabilitas

• Rasio pasar

Rasio likuiditas

• Rasio Lancar

= Aktiva Lancar/Utang Lancar

• Rasio Quick

= [Aktiva Lancar – Persediaan]/Utang Lancar

• Tujuan : Melihat likuiditas, yaitu kemampuan

memenuhi kewajiban jangka pendek. Semakin

tinggi angka tsb, semakin baik.

Rasio lancar

• Rasio untuk menggambarkan inti dari operasi

perusahaan sehari-hari (operasional)

• Mengukur kemampuan perusahaan untuk

membayar kewajibannya

(Dalam jutaan) 2012

Aktiva lancar 9.975,00$

Kewajiban lancar 8.220,00$

Aktiva lancar 9.975,00$

Kewajiban lancar 8.220,00$ Lancar = = 1,21

Rasio quick (cepat)

• rasio yang mengukur kemampuan perusahaan

mampu membayar kewajiban lancarnya jika

mereka menutup perusahaan dengan segera

• Rasio Quick = [Aktiva Lancar –

Persediaan]/Utang Lancar

Rasio Solvabilitas

• Total Utang terhadap Total Aset (Aktiva)

= Total Utang/Total Aktiva

• Times Interest Earned (TIE)

= Laba Sebelum Pajak dan Bunga

(EBIT)/Bunga

• Fixed Charged Coverage (FCC)

= (EBIT + Biaya Sewa)/ (Bunga+Sewa)

Rasio profitabilitas

• Profit Margin = Laba Bersih / Penjualan

• Return On Asset = Laba Bersih / Total Aktiva

• Return On Equity = Laba Bersih / Modal Saham

• Tujuan: melihat kemampuan perusahaan

menghasilkan profitabilitas. Semakin tinggi angka

PM, ROA, dan ROE, semakin baik.

Rasio aktivitas

• Rata-rata Umur Piutang

= Piutang/[Penjualan/365]

• Perputaran Persediaan

= Harga Pokok Penjualan /Persediaan

• Perputaran Aktiva Tetap

= Penjualan/Total Aktiva Tetap

• Perputaran Total Aktiva

= Penjualan/Total Aktiva

Rasio pasar

• PER

= Harga Pasar per Lembar / Laba Bersih per Lembar

• Dividend Yield

= Dividen per Lembar / Harga Pasar per Lembar

• Rasio Pembayaran Dividen

= Dividen per Lembar / Laba Bersih per Lembar

• Tujuan : Melihat seberapa jauh tujuan kemakmuran pedagang saham tercapai. Secara umum, semakin tinggi angka PER, dividend yield, dan rasio pembayaran dividen, semakin baik.

Terima Kasih