skill mastery saham plus-plus - diskartes...baik melalui buku, seminar, ataupun alat bantu....

SahamP lus -P lusS K I L L MA S T E RY

Tidak ada yang salah menjadi trader atau investor. Baik kejuaraan sprint atau marathon punya segmen berbeda. Lebih utama, gunakan alat yang pas.

Sekarang kita akan belajar investasi, menjadi investor dengan

alat Analisis Fundamental.

KHU...KHU..KHU

ADAYANGKAYAKGINI?

APAHUBUNGANNYADENGANEKONOMI?

TRADERDANINVESTORPERLU

PAHAMMENGENAIEKONOMIAGARBISA

MEMANFAATKANMOMEN

TradingView15Juni2020

2015:KenaikansukubungaTheFedPelemahanhargakomoditas

2020:Covid-19,yeayouknow...

2013:TheFedmengurangistimulusKenaikanBIRatedanLTVke

sektorproperti.

Ekonomi

Ma t a U a n g

S u ku B u n g a

Pe r a n g

E ko n om i I n d o n e s i a

Be r i t a E konomi

T i d a k H a n y a d a r i S a t u S um b e r

Va l i d a s i F u n d am e n t a l

C r o s s C h e c k

Mindse t PENT INGGGGG

3

Jadisifatnyalongterm,dengantujuanmelipatgandakanmodal.

Concernkesehatanperusahaan

Membelibisnis,bukancumafluktuasisaham.

12

4Diversifikasi,tetapitidakketerlaluanbanyak

Gunakandanadingin,likuiditastetapaman.

5

3 PR INS IP INVESTAS I SAHAM

3Perusahaanstabildanbisnisnyadipahami

Palingpenting,

membelidiharga

menarik

Memilikiprospekjangka

panjang

1 2

Saham B lue Ch ip

K a p i t a l i s a s i R a k s a s a

M a r k e t L e a d e r

L i k u i d i t a s O k e

S e j a r a hP a n j a n g

Apakah s aham b lue ch i p pa s t i aman??

J a n g a n f o k u s p a d a “ t i t l e ” , t a p i p a d a p r o y e k s i , k u a l i t a s , d a n G C G

MEMBACALAPORANKEUANGANPERUSAHAAN

LaporanyangakankitagunakanadalahLKyangtelahterauditdandikirimolehEmiten

Mengoptimalkandatayangtelahtersediadiidx.co.id 1

2

APAYANGBISADIDAPATDARILAPORANKEUANGAN?

BalanceSheet/Neraca

IncomeStatement/LaporanLabaRugi

CashFlowStatement/LaporanArusKas

NotesofFinancialStatement/CatatanatasLaporanKeuangan

BALANCE SHEET/NERACA

BALANCESHEET/NERACA

BALANCE SHEET

Neracamengindikasikanposisikeuanganperusahaansaatitudenganmenunjukkantigavariabelyaituasetyangdimiliki,utangkepihaklaindanmodalusaha.

ASE T

AS E T L ANCAR

A S E T T I D A K L A N C A R

Diperkirakanbisadicairkandalamwaktukurangdari12bulan.Berartisifatnyaliquid.

Tidakdiproyeksikanuntukdicairkandalam12bulan.Berartisifatnyatidakliquid.

Goaldariaset:untukmenggenerate

incomebagiperusahaan.

Beberapa penjelasan...

Beban dibayar dimuka (Prepaid Expense) biasanya menjadi bagian yang paling tidakliquid di aset lancar, makanya paling bawah. Contoh gampangnya gini deh, kamusubscription majalah untuk setahun ke depan dan sudah terpakai 1 bulan. Bosan,susah kan minta refund?

Lihat di CALK

Penjelasan lainnya...

Goodwill itu nggak tersentuh, kata orang pintar sebagai intangible aset.

GOODWIL L

PINJAMANDibagianliabilities,harusmemperhatikandetailpinjamankemana,siapadanjatuhtemponya.Concernpadakebutuhanpembayaranpinjamanjangkapendekjuga..

RasioRasio Formula Fungsi Contoh UNVR LK

2019

Efisiensi ROE Net Inc/ Equity Berapa sih duit investor berkembang. Pengennya gede dong

7,3 T/5,2 T = 140%

Likuiditas Current Ratio Cur. Assets/ Cur. Liabilities

Tanpa likuiditas bagus, bisa bangkrut.

8,5 T/13 T = 65%

Solvency Debt to Equity Debt/Equity Nggak apaperusahaan berutang, tapi tentu pilih yang rasio rendah

15,3 T/5,2 T = 2,9 x

Enak sih ini…

INCOMESTATEMENT

EPSBerapasihlabasetiaplembarsaham?ItuadadiEPS.

RASIO

Rasio Formula Fungsi Contoh UNVR LK 2019

Gross Profit Margin Gross Profit/ Revenue Berapa sih keuntungan dari setiap produk yang terjual? Tentu setelah dikurangi biaya produksi yang melekat

22 T/ 42,9 T = 51,2 %

Operating Margin Operating Profit/ Revenue

Keuntungan sudah dibersihkan dari biaya operasional

10,1 T/ 42,9 T = 23,5%

Net Income Margin Net Income/ Revenue 7,3 T/ 42,9 T = 16,3%

Interest Coverage Rasio Operating Profit/ Interest Expense

Berguna untuk meminimalisir Risiko

10,12 T/0.23 T = 44x

LAPORANARUSKAS/CASHFLOWSTATEMENT

LAPORANARUSKAS/CASHFLOWSTATEMENT

Ope ra t i n g A c t i v i t i e s

I nve s t i n g A c t i v i t i e s

F i nanc i ng A c t i v i t i e s

C a s h d a r i c o r e b u s i n e s s

B e r h u b u n g a n d e n g a n l o n g t e r m g o a l p e r u s a h a a n

M e n d a n a i p e r u s a h a a n n i hem a n g … g e d e

Rasio

Rasio Formula Fungsi Contoh UNVR LK2019

Free Cash Flow (FCF) Operating CF + Property, Plant, Equiptment

Bisnis yang sehat, cashflow akan positif.

8,6 T – 1,4 T = 7,2 T

FCF to Revenue FCF/ Revenue Berapa cash yang bisadiperoleh dari tiappenjualan?

7,2 T/ 42,9 T = 16,7%

Diversifikasi,tetapitidakketerlaluanbanyak

Aga r n g gak te r l a l u pu s i ng , k i t a man faa t kan tekno log i deh . . .

Ada yang g ra t i s . . .

Bloomberg IPOT RTI

Diversifikasi,tetapitidakketerlaluanbanyak

Ada yan g p r em i um . . .

Stockbit

TradingView

RivanKurniawan

N O E N D O R S E E N D O R S E C L U B I N I Y A

I n v e s t o r h a r u s m e n y e r a p i n f o r m a s i b a n y a k d a l a m w a k t u s i n g k a t , j a d i m a n f a a t k a n .

U n t u k p e m u l a , b i s a m e n c o b a d a r i y a n g f r e e . N a n t i h a s i l “ c u a n ” g u n a k a n u n t u k m e n g u p g r a d e d i r i . B a i k m e l a l u i b u k u , s e m i n a r, a t a u p u n a l a t b a n t u .

I d ea lnya…

C a s h f l o w n a i k , k a r e n a c a s h i s k i n g .

R e v e n u e d a n i n c o m e n a i k , k a n b i s n i s s s

N P M k a l a u b i s a l e b i hd a r i 1 0 %

D E R d i b a w a h1 , 0

R O E l e b i hd a r i 1 5 %

F C F P o s i t i f P C F d a n P E R d i b a w a h 1 0

Mengh i t ungN I LA I INTR INS IK

Triknya banyak…

Compound Annua l G row th R a t e

C AG R = - 1V nV 0( )

1n

Bisa ngitung sendiri, tapi guegunakan tools…CAGR tuh Return dengan asumsi

ter-reinvest

Setelah gue pikir, kokdijelasin semua disini yah.. Lelah…Yauda deh untuk Intrinsikdan MOS ntar aja diwebinar.

Khu…khu..khu

Suka nggak sama materinya?

Bagaimana dengan ORI 017?

RISIKONYAAPA?

Risiko Gagal Bayar? Free Risk dijamin UU

Risiko Likuiditas? Midis wajib bantu penjualan

Risiko Pasar? Harga menyesuaikan market

Unit Kupon/Bulan

Pajak15%% NetReturn

1 5.333 800 4.533

100 533.333 80.000 453.333

1000 5.333.333 800.000 4.533.333

3000 16.000.000 2.400.000 13.600.000

1 unit = Rp1.000.000,-

dalam Rupiah

Kupon6,4% p.a

ORI 017 cocok digunakan untuk Dana Pendidikan yang lebih dari 1 tahun dan bagian membentuk Dana Pensiun

THANKYOU