pengaruh faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan
Post on 14-Jan-2017
218 Views
Preview:
TRANSCRIPT
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
i
PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN,
KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP
KEMAMPUAN PENYALURAN KREDIT BANK KOMERSIAL
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat
untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta
Disusun Oleh:
NOVENTY EKA SARIE
F 1307557
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2011
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ii
HALAMAN PERSETUJUAN
Skripsi dengan judul "PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO
KEUANGAN, KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK
TERHADAP KEMAMPUAN PENYALURAN KREDIT BANK
KOMERSIAL" telah disetujui oleh Dosen Pembimbing Fakultas Ekonomi
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
iii
HALAMAN PENGESAHAN
Telah disetujui dan diterima dengan baik oleh tim penguji skripsi guna
melengkapi tugas-tugas dan memenuhi syarat-syarat untuk memperoleh gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Sebelas Maret Surakarta
Surakarta, Januari 2011
Tim Penguji Skripsi
1. Dra. Evi Gantyowati, M.Si., Ak. NIP. 19651001 199412 2 001
2. Drs. Sri Hanagana, M.Si., Ak. NIP. 19661125 199402 1 001
3. Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. NIP. 19660925 199203 1 002
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
iv
MOTTO
‘Allah (Pemberi) cahaya (kepada) langit dan bumi. Perumpamaan cahaya
Allah, adalah seperti sebuah lubang yang tak tembus, yang di dalamnya ada
pelita besar. Pelita itu di dalam kaca (dan) kaca itu seakan-akan bintang
(yang bercahaya) seperti mutiara, yang dinyalakan dengan minyak dari pohon
yang banyak berkahnya, (yaitu) pohon zaitun yang tumbuh tidak di sebelah
timur (sesuatu) dan tidak pula di sebelah barat (nya), yang minyaknya (saja)
hampir-hampir menerangi, walaupun tidak disentuh api. Cahaya di atas
cahaya (berlapis-lapis), Allah membimbing kepada cahaya-Nya siapa yang Dia
kehendaki, dan Allah memperbuat perumpamaan-perumpamaan bagi manusia,
dan Allah Maha Mengetahui segala sesuatu.’
(Q.S. Ar-Rum : 30)
Mencari ilmu itu tidak kenal usia dan tempat. Tirulah butir padi, semakin
berisi semakin merunduk. Amalkanlah apa yang kau punya meskipun hanya
seujung kuku, karena dari yang seujung kuku akan berkembang menjadi
seluas lautan.
(David L. Weatherford)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
v
PERSEMBAHAN
Karya ini dipersembahkan teruntuk:
Allah SWT Yang tercinta Ayahanda dan Ibunda sebagai tanda baktiku yang tulus Yang tersayang adikku Sahabat-sahabatku yang memberikan motivasi dan semangat
Almamater
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat, karunia dan hidayah-Nya, sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini yang berjudul “Pengaruh faktor efesiensi usaha, risiko
keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan
penyaluran kredit bank komersial”.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini tersusun berkat
bantuan dari beberapa pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih
kepada.
1. Bapak Prof. Dr. Much. Syamsulhadi, dr. Sp. KJ (K)., selaku Rektor
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Bapak Prof. Dr. Bambang Sutopo, M.Com., Ak., selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Bapak Drs. Jaka Winarna, M.Si., Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4. Ibu Dra. Falikhatun, M.Si., Ak., selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi S1 Non
Reguler Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret.
5. Bapak Dr. Payamta, M.Si., Ak. CPA, selaku pembimbing skripsi yang telah
dengan sabar memberikan pengarahan, bimbingan dan motivasi kepada
penulis hingga terselesainya penyusunan skripsi ini.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
vii
6. Staff dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
7. Bapak ,ibu dan adikku Destya, terima kasih atas doa, kasih sayang yang tulus.
8. Tante Titik, om Yono, om Inung dan om Narso terima kasih sudah
memberikanku semangat dan doa serta kasih sayang walaupun sebagai
pengganti orang tuaku di Solo.
9. Keluarga besar kos SANVINA, Laras, Ifatal Milah, Mala, Mayang, Novi,
Tyas dan Friska terima kasih telah membantu hingga skripsiku selesai.
10. Teman-teman seperjuangan akuntansi non reg angkatan 2007 Nyun2, mbk
Devina, mbk Sari, Tata, mbk Ulfa, Hanggas, Rita, Tika, Cipta, Novita terima
kasih atas kebersamaannya selama ini dan sahabatku Anna, Shinta, Ninik dan
Risna (sahabatku D3 UI) dan Mas Iyok terima kasih telah membantu hingga
skripsiku selesai.
11. Semua pihak yang telah membantu hingga terselesainya skripsi ini.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari
sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat
membangun dari pembaca demi sempurnanya skripsi ini. Semoga skripsi ini
bermanfaat bagi penulis khususnya dan pembaca pada umumnya.
Surakarta, November 2010
Penulis
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
viii
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL .................................................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN .................................................................................... iii
MOTTO ..................................................................................................................... iv
PERSEMBAHAN ...................................................................................................... v
KATA PENGANTAR ............................................................................................... vi
DAFTAR ISI .............................................................................................................. viii
DAFTAR GAMBAR. ................................................................................................ xi
DAFTAR TABEL. ..................................................................................................... xii
DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................................. xiii
ABSTRAK ................................................................................................................. xiv
ABSTRACT. .............................................................................................................. .xv
BAB
I. PENDAHULUAN
A. Latar Belakang ............................................................................................... 1
B. Perumusan Masalah ....................................................................................... 9
C. Tujuan Penelitian ........................................................................................... 10
D. Manfaat Penelitian ......................................................................................... 10
II. TINJAUAN PUSTAKA
A. Landasan Teori
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ix
1. Pengertian Bank ....................................................................................... 12
2. Penyaluran Kredit .................................................................................... 16
3. Efesiensi Usaha ........................................................................................ 20
4. Risiko Keuangan ...................................................................................... 24
5. Kepercayaan Masyarakat ......................................................................... 26
6. Skala Bank………. .................................................................................. 26
B. Kerangka Konsep Pemikiran. ........................................................................ 27
C. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis. ..................................... 28
III. METODOLOGI PENELITIAN
A. Desain Penelitian ............................................................................................ 38
B. Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel. ..................................... 39
C. Data Metode Pengumpulan Data. .................................................................. 40
D. Variabel Penelitian dan Pengukurannya. ....................................................... 41
E. Metode Analisis Data. .................................................................................... 48
IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. Hasil Pengumpulan Data ................................................................................ 51
B. Analisis Statistik Deskriptif. .......................................................................... 52
C. Pengujian Hipotesis dan Pembahasan ............................................................ 54
1. Pengujian hipotesis .................................................................................. 54
2. Pembahasan .. ........................................................................................... 57
V. PENUTUP
A. Kesimpulan .................................................................................................... 66
B. Keterbatasan ................................................................................................... 67
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
x
C. Saran ............................................................................................................ 67
D. Rekomendasi .................................................................................................. 68
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................ 69
LAMPIRAN ............................................................................................................... 73
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1 Kerangka Konsep Penelitian. ................................................................. 28
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1 Kriteria Pengambilan Sampel. ................................................................... 51
Tabel 2 Descriptive Statistics. ................................................................................. 52
Tabel 3 Uji Fit Model. ............................................................................................. 54
Tabel 4 Uji R Square ............................................................................................... 55
Tabel 5 Uji Omnibus ............................................................................................... 56
Tabel 6 Ringkasan Hasil Analisis Regresi Logistik. ............................................... 57
Tabel 7 Uji Ha.1. ..................................................................................................... 58
Tabel 8 Uji Ha.2.. .................................................................................................... 61
Tabel 9 Uji Ha.3.. .................................................................................................... 63
Tabel 10 Uji Ha.4.. .................................................................................................... 64
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1. Daftar Sampel Bank. .............................................................................. 73
Lampiran 2. Data Penelitian. ...................................................................................... 76
Lampiran 3. Regresi Logistik. .................................................................................... 89
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ABSTRAK
PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN, KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP
KEMAMPUAN PENYALURAN KREDIT BANK KOMERSIAL
NOVENTY EKA SARIE F 1307557
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menguji pengaruh pengaruh faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial.
Populasi dalam penelitian ini adalah Bank komersial yang terdaftar di Bank Indonesia. Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan purposive sampling selama periode tahun 2005 sampai dengan tahun 2008. analisis data dilakukan dengan menggunakan regresi logistik.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,044, NIM berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,026, ICR tidak berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,053, DSR tidak berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,311, Liqudity Risk berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,012, Credit Risk berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,033,Capital Risk berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,011, kepercayaan masyarakat berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,032, dan Skala bank berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,032.
Kata kunci: LDR,BOPO,NIM,ICR,DSR,Liqudity Risk,Credit Risk,Capital Risk, Kepercayaan masyarakat,Skala bank.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ABSTRACT
THE EFFECT OF FACTORS INFLUENCE THE EFFICIENCY OF OPERATIONS, FINANCIAL RISK, PUBLIC TRUST AND THE SCALE
OF BANK LENDING CAPABILITY OF COMMERCIAL BANKS.
NOVENTY EKA SARIE F 1307557
This research aims to examine the effect of factors influence the efficiency
of operations, financial risk, public trust and the scale of bank lending capability of commercial banks.
The population in this research is the commercial banks at Bank Indonesia. The sampling method used purposive sampling during 2005 to 2008. The data analysis was done using a logistic regression.
The result of research shows that BOPO effect on LDR (significance 0.044), NIM effect on LDR (significance 0.026),ICR do not affect on (significance 0.053), DSR do not affect on LDR (significance 0.311), Risk Liqudity effect on LDR (significance 0.012), Credit Risk effect on LDR (significance 0.033), Risk Capital effect on LDR (significance 0.011), DPK effect on LDR (significance 0.032), and the bank scale effect on LDR (significance 0.032). Keywords: LDR, BOPO ,NIM ,ICR ,DSR ,Liqudity Risk,Credit Risk,Capital Risk,
Kepercayaan masyarakat, bank scale.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB I
PENDAHULUAN
Bab yang pertama ini akan menjelaskan mengenai latar belakang
dilakukannya penelitian, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian.
A. Latar Belakang
Krisis moneter membawa dampak bagi industri perbankan sehingga
banyak bank yang mengalami kesulitan likuiditas, kredit yang disalurkan
macet. Akibatnya banyak bank yang tidak sehat sehingga harus masuk Badan
Penyehatan dan Perbankan Nasional (BPPN) yang dibentuk oleh Pemerintah
dan pada akhirnya harus dilikuidasi karena sudah tidak bisa diselamatkan.
Sebenarnya ada alternatif lain yang dapat dilakukan agar bank-bank yang
mengalami krisis tidak dilikuidasi yaitu dengan cara merger dengan bank-
bank yang masih beroperasi dengan baik (Kusmargiani, 2006).
Bank Indonesia mencatat bahwa kredit perbankan mulai membaik lagi
seiring dengan membaiknya kondisi perekonomian, penyaluran kredit mulai
lancar dan terjadi kenaikan kredit bank umum yang ditandai dengan kenaikan
rasio LDR bank umum. Sepanjang 2004-2008, pada saat terjadi kondisi yang
membaik itu, namun ditengah kondisi yang membaik ini LDR mengalami
penurunan pada tahun 2007, disamping itu rasio LDR Bank Umum ini masih
dibawah ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Menurut informasi
yang dipublikasikan okezone.com pada tanggal 2 Februari 2010, Bank
Indonesia (BI) mencatat terdapat 13 bank yang ditutup oleh BI pada tahun
1
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2004-2008. Bank-bank tersebut, adalah Bank Asiatic yang ditutup pada 2004,
Bank Dagang Bali ditutup pada 2004, Bank Global yang ditutup pada 2005.
Adapun khusus pasca krisis di 2008, terdapat satu bank umum yang ditutup
yaitu Bank IFI dan sembilan Bank Perkreditan Rakyat (BPR). Sementara itu
satu-satunya bank yang diselamatkan dan mengundang kontroversi adalah
Bank Century. Bank Indonesia mencatat bahwa rendahnya pertumbuhan dana
di tengah lebih tingginya pertumbuhan kredit menyebabkan likuiditas
perbankan akan ketat. Ketatnya likuiditas perbankan mengakibatkan
tergerusnya pendapatan bunga perbankan. Hal ini disebabkan suku bunga
dana yang sulit meningkat terkait dengan kesepakatan dengan BI (14 bank
besar sepakat untuk mematok suku bunga deposito sama dengan suku bunga
LPS), sebaliknya suku bunga kredit diharapkan oleh regulator untuk bisa
turun.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April
2004 tentang Sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum menetapkan
bank wajib melakukan penilaian tingkat kesehatan bank secara triwulanan.
Adapun yang menjadi tolok ukur dasar penilaian kesehatan bank umum
adalah penilaian faktor CAMELS yaitu permodalan (capital), kualitas aset
(asset quality), manajemen (management), rentabilitas (Earnings), likuiditas
(liquidity) dan sensitivitas terhadap resiko pasar (sensitivity to market risk).
Di negara-negara seperti Indonesia, peranan bank cenderung lebih
penting dalam pembangunan karena bukan hanya sebagai sumber
pembiayaan untuk kredit investasi kecil, menengah, dan besar, tetapi juga
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
mampu mempengaruhi siklus usaha dalam perekonomian secara keseluruhan
(Alamsyah, 2005). Hal ini disebabkan oleh bank lebih superior dibandingkan
dengan lembaga keuangan lainnya dalam menghadapi informasi yang
asimetris dan mahalnya biaya dalam melakukan fungsi intermediasinya
(Stiglitz dan Greenwald dalam Wiwin, 2007).
Sebagai lembaga keuangan, bank berfungsi sebagai perantara
keuangan atau financial intermediary dari dua pihak, yakni pihak yang
kelebihan dana dan pihak yang kekurangan dana. Bank menerima simpanan
uang masyarakat (dana pihak ketiga). Kemudian uang tersebut dikembalikan
lagi kepada masyarakat dalam bentuk kredit dengan pengenaan suku bunga
tertentu. Besarnya kredit yang disalurkan akan menentukan keuntungan bank
(Kasmir, 2004). Kredit yang disalurkan kepada masyarakat memiliki arti
penting baik bagi masyarakat maupun bagi bank itu sendiri, masyarakat yang
membutuhkan dana segar memperoleh dana untuk modal usaha, bagi bank
tersebut memperoleh pendapatan bunga, dan bagi perekonomian secara
keseluruhan, akan mengerakkan roda perekonomian Penyaluran kredit
merupakan fungsi utama dari bank dan merupakan sumber pendapatan yang
utama pada umumnya. Menurut Retnadi (2007) bahwa LDR dapat digunakan
sebagai indikator utama untuk mengukur kemampuan sebuah bank dalam
menyalurkan kredit (fungsi intermediasi). LDR adalah rasio keuangan
perusahaan perbankan yang berhubungan dengan aspek likuiditas. LDR
merupakan perbandingan antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank
dengan dana yang diterima bank (Dendawijaya, 2001). Dengan kata lain,
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
LDR digunakan untuk mengukur jumlah dana pihak ketiga yang disalurkan
dalam bentuk kredit.
Perbankan Indonesia diharapkan dapat kembali meningkatkan
perannya sebagai lembaga intermediasi secara optimal dengan momentum
recovery dari krisis finansial. Banyak kalangan, khususnya kalangan dunia
usaha dan pemerintah mengharapkan kontribusi perbankan yang lebih besar
dalam menggerakkan perekonomian (Basar dan Ihsan, 2010).
Fungsi kredit bagi masyarakat, antara lain dapat menjadi motivator
dan dinamisator kegiatan perdagangan dan perekonomian, memperluas
lapangan kerja bagi masyarakat, memperlancar arus barang dan arus uang,
meningkatkan produktivitas yang ada, meningkatkan kegairahan berusaha
masyarakat, memperbesar modal kerja perusahaan. Sedangkan fungsi kredit
bagi bank sendiri, antara lain untuk memperoleh pendapatan bunga dari
kredit, memanfaatkan dan memproduktifkan dana-dana yang ada,
melaksanakan kegiatan operasional bank, memenuhi permintaan kredit dari
masyarakat, menambah modal kerja perusahaan, memperlancar lalu lintas
pembayaran dan meningkatkan pendapatan dan kesejahteraan masyarakat (
Malayu dalam nandadipa, 2010).
Semakin besarnya jumlah kredit yang diberikan, maka akan
membawa konsekuensi semakin besarnya risiko yang harus ditanggung oleh
bank yang bersangkutan. LDR merupakan rasio perbandingan antara jumlah
dana yang disalurkan ke masyarakat (kredit) dengan jumlah dana masyarakat
yang digunakan. Rasio LDR harus dijaga agar tetap sesuai dengan aturan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
serta batas toleransi yang berlaku. Menurut Agus Sartono (2001), Loan to
deposit Ratio yang tinggi menunjukkan bahwa bahwa suatu bank
meminjamkan seluruh dananya (loan-up) atau menjadi tidak likuid (illiquid).
LDR yang rendah menunjukkan bank yang likuid dengan kelebihan kapasitas
dana untuk dipinjamkan. LDR rendah disebabkan perbankan menaruh
dananya pada instrumen keuangan seperti SUN (Surat Utang Negara), dan
SBI (Sertifikat Bank Indonesia), serta meningkatnya kredit macet. Bank
Indonesia telah menetapkan standar untuk LDR yaitu berkisar antara 75 %
sampai dengan 80%.
Analisis efisiensi dimaksudkan untuk mengukur kemampuan
manajemen dalam menggunakan semua asset bank secara efisien. Tingkat
efisiensi bank menggambarkan kemampuan manajemen bank tersebut dalam
mengelola seluruh sumber daya milik bank tersebut. Semakin efisien usaha
suatu bank semakin besar kemampuan bank tersebut memperoleh keuntungan
(Quirin, 1998). Efisiensi usaha bank dapat diukur dengan menggunakan rasio
BOPO, NIM, ICR dan DSR. Dalam penelitian Amelia dan Herdaningtyas
(2005), Payamta (2009) menunjukkan bahwa efesiensi usaha merupakan
faktor pembeda yang signifikan menentukan tingkat kesehatan bank. Bank
yang efesien memberikan sinyal positif terhadap kesehatan bank tersebut.
Risiko keuangan yang diteliti oleh Payamta (2009) menunjukkan
bahwa risiko keuangan bank besar masa kini merupakan sinyal negatif yang
berguna untuk memprediksi tingkat kesehatan bank. Risiko keuangan bannk
dapat diukur dengan menggunakan liquidity risk, credit risk dan capital risk.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Semakin besar risiko keuangan bank merupakan sinyal negatif terhadap
tingkat kesehatan bank tersebut dimasa depan.
Kepercayaan masyarakat dalam penelitian ini biasanya dalam
penelitian lain disebut dengan dana pihak ketiga, dana pihak ketiga ini
dibutuhkan suatu bank dalam menjalankan operasinya. Menurut
Meydianawathi, L. G (2007) yang menginvestigasi penawaran kredit
investasi dan modal kerja bank umum secara parsial dan serempak kepada
sektor UMKM di Indonesia. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa DPK,
berpengaruh nyata dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan
kredit modal kerja bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia.
Dendawijaya (2003) mendefinisikan dana pihak ketiga adalah dana berupa
simpanan dari masyarakat. Bank dapat memanfaatkan dana dari pihak ketiga
ini untuk ditempatkan pada pos-pos yang menghasilkan pendapatan bagi
bank, salah satunya yaitu dalam bentuk kredit. Pertumbuhan dana pihak
ketiga akan mengakibatkan pertumbuhan kredit yang pada akhirnya LDR
juga akan meningkat.
Skala bank yang diteliti Payamta (2009) menggunakan skala bank
sebagai variabel kontrol. Hasil penelitian Payamta (2009) bahwa variabel
skala bank tidak cukup kuat untuk menjelaskan adanya perbedaan hasil
prediksi tingkat kesehatan bank. Menurut Januarti, I. (2002) bahwa semakin
besar bank akan mempunyai kekuatan pasar yang lebih besar dibandingkan
bank yang memiliki skala kecil maka kemungkinan bangkrut akan menjadi
rendah.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Penelitian ini mengacu dari penelitian yang dilakukan Meydianawathi,
L. G (2007) yang menginvestigasi penawaran kredit investasi dan modal
kerja bank umum secara parsial dan serempak kepada sektor UMKM di
Indonesia. Metode analisis yang digunakan adalah ordinary least square,
dilanjutkan dengan uji signifikansi secara parsial dan serempak melalui uji t
dan uji F. Hasil penelitian yang dilakukan Meydianawathi, L. G (2007) dalam
kurun waktu Januari 2002 - Pebruari 2006 memperoleh simpulan sebagai
berikut. Pertama, pulihnya kepercayaan terhadap sistem perbankan dengan
adanya program penjaminan pemerintah telah mendorong kenaikan Dana
Pihak Ketiga (DPK). Selain itu, program rekapitalisasi perbankan mampu
mengatasi permasalahan modal dan rentabilitas bank (yang tercermin dalam
rasio CAR dan ROA) serta non performing loan (NPLs) yang berhasil
ditekan telah meningkatkan kemampuan bank umum dalam menyalurkan
kredit investasi dan modal kerja kepada sektor UMKM di Indonesia. Kedua,
secara serempak variabel DPK, ROA, CAR, dan NPLs berpengaruh nyata
dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan kredit modal kerja
bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Ketiga, secara parsial
variabel DPK, ROA, dan CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penawaran kredit investasi dan modal kerja bank umum kepada sektor
UMKM di Indonesia. Sebaliknya, NPLs berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap penawaran kredit investasi dan modal kerja bank umum kepada
sektor ini.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Adapun perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya
sebagai berikut ini.
1. Penelitian yang dilakukan oleh Meydianawathi, L. G (2007)
menggunakan periode penelitian tahun 2002-2006 sedangkan penelitian
ini menggunakan periode penelitian tahun 2005-2008.
2. Penelitian yang dilakukan oleh Meydianawathi, L. G (2007)
menggunakan metode analisis ordinary least square, dilanjutkan dengan
uji signifikansi secara parsial dan serempak melalui uji t dan uji F
sedangkan dalam penelitian ini menggunakan metode analisis regresi
logistik.
3. Penelitian ini memasukkan variabel baru yaitu efesiensi usaha dan risiko
keuangan yang mengacu pada Amilia dan Hendraningtyas (2005) dan
Payamta (2009) sedangkan skala bank mengacu pada Januarti, I. (2002).
Bank umum dipilih untuk ditelaah, dikarenakan bank umum
merupakan entitas ekonomi yang sangat rentan terhadap krisis ekonomi
global dan krisis perbankan merupakan salah satu penyebab dari krisis
ekonomi di Indonesia dan menjadi salah satu penyebab utama Indonesia
belum keluar dari krisis.Selain itu bank umum mendominasi sistem finansial
di Indonesia sehingga menarik perhatian bagi para investor maupun
masyarakat umum. Bank Umum terdiri atas 6 kategori yakni, bank persero,
bank umum swasta devisa, bank umum swasta non-devisa, bank
pembangunan daerah, bank campuran, dan bank asing. Namun yang menjadi
fokus yakni hanyalah pada bank persero dan bank umum swasta devisa,
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dikarenakan kedua kategori bank ini, yakni bank persero dan bank umum
swasta devisa memiliki proporsi penyaluran kredit yang besar dalam Bank
Umum.
Dari hal tersebut dapat diketahui bahwa kemampuan penyaluran kredit
mempunyai hubungan dengan efesiensi usaha, risiko keuangan kepercayaan
masyarakat dan skala bank. Berdasarkan latar belakang masalah di atas maka
peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul ” PENGARUH
FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN, KEPERCAYAAN
MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP KEMAMPUAN
PENYALURAN KREDIT BANK KOMERSIAL.”
B. Perumusan Masalah
Mengacu pada uraian di atas dapat diuraikan beberapa rumusan
masalah berikut ini.
1. Apakah efesiensi usaha dinyatakan dalam BOPO, NIM, DSR dan ICR
mempengaruhi kemampuan penyaluran kredit bank komersial?
2. Apakah keuangan usaha dinyatakan dalam Liquidty risk, Credit risk dan
Capital risk mempengaruhi kemampuan penyaluran kredit bank
komersial?
3. Apakah kepercayaan masyarakat mempengaruhi kemampuan penyaluran
kredit bank komersial?
4. Apakah skala bank mempengaruhi kemampuan penyaluran kredit bank
komersial?
C. Tujuan Penelitian
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Berdasarkan perumusan diatas, maka tujuan penelitian ini dapat
dirumuskan berikut ini.
1. Untuk memperoleh bukti empiris dan menjelaskan pengaruh efesiensi
usaha BOPO, NIM, DSR dan ICR terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank komersial.
2. Untuk memperoleh bukti empiris dan menjelaskan pengaruh risiko
keuangan Liquidty risk, Credit risk dan Capital risk terhadap kemampuan
penyaluran kredit bank komersial.
3. Untuk memperoleh bukti empiris dan menjelaskan kepercayaan
masyarakat terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial.
4. Untuk memperoleh bukti empiris dan menjelaskan skala bank terhadap
kemampuan penyaluran kredit bank komersial.
D. Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi
banyak pihak sebagai berikut ini.
1. Bagi pemakai laporan keuangan
Penelitian ini diharapkan agar pemakai laporan keuangan bank pada
umumnya (analis keuangan, kreditor, investor, auditor, deposan, dan
pemakai potensial lainnya) yang mempunyai keterbatasan akses informasi
atas laporan keuangan bank, bahwa faktor efesiensi usaha, risiko
keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank berpengaruh signifikan
terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial.
2. Bagi regulator dan Bank Indonesia
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Penelitian ini diharapkan memberikan masukan bagi regulator dan Bank
Indonesia yang berguna untuk menilai dan mengevaluasi setiap kebijakan
yang berkaitan dengan penilaian kinerja bank umum. Hasil penelitian ini
dapat dijadikan masukan bagi upaya penyempurnaan kebijakan
pengawasan dalam bidang perbankan di masa depan.
3. Bagi Penelitian Selanjutnya
Penelitian ini diharapkan dapat melengkapi penelitian terdahulu dan dapat
digunakan sebagai sarana belajar guna menambah wawasan dan
pengetahuan yang lebih luas sehubungan dengan kemampuan bank dalam
menyalurkan kredit serta dapat juga digunakan sebagai acuan referensi
bagi penelitian selanjutnya.
Dari beberapa uraian tersebut, jelas bahwa penelitian ini penting untuk
dilakukan. Diharapkan dari hasil penelitian tersebut akan dapat memperkaya
hasil-hasil temuan penelitian sebelumnya.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
Pada Bab II ini akan menjelaskan landasan teori, kerangka konsep
penelitian dan penelitian terdahulu.
A. Landasan Teori
1. Pengertian Bank
Bank merupakan badan usaha dimana kegiatan usahanya, yakni
menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan
menyalurkannya kembali dana tersebut kepada masyarakat yang
membutuhkannya. Menurut UU No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan
sebagaimana telah diubah dengan UU No. 10 Tahun 1998 adalah.
“Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya, dalam rangka menungkatkan taraf hidup masyarakat banyak”.
Jika mengacu pada definisi bank seperti diatas, maka usaha utama bank
adalah menghimpun dana dalam bentuk simpanan yang merupakan sumber
dana bank. Begitu juga dari sisi penyaluran dana, hendaknya bank tidak
semata-mata memperoleh keuntungan saja, tetapi juga kegiatan bank tersebut
harus pula diarahkan pada peningkatan taraf hidup masyarakat dan bank
umum merupakan salah satu jenis bank yang diatur dalam UU RI No.10
Tahun 1998 tentang Perbankan. Menurut Siamat (2003) bank umum memiliki
fungsi pokok, yakni menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang
lebih efisien dalam kegiatan ekonomi, menyediakan uang dengan,
12
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
menghimpun dana dan menyalurkannya kepada masyarakat, dan menawarkan
jasa-jasa keuangan lain. Dalam menjalankan fungsi-fungsinya, sebuah bank
membutuhkan dana oleh karena itu, setiap bank selalu berusaha untuk
memperoleh dana yang optimal tetapi dengan cost of money yang wajar.
Menurut Malayu dalam Nandadipa, 2010 bahwa dana bank ini digolongkan
sebagai berikut ini.
1. Loanable Funds, yaitu dana-dana yang selain digunakan untuk kredit
juga digunakan sebagai secondary reserves dan surat-surat berharga.
2. Unloanable Funds, yaitu dana-dana yang semata-mata yang hanya dapaat
digunakan sebagai primary reserves.
3. Equity Funds, yaitu dana-dana yang dapat dialokasikan terhadap aktiva
tetap inventaris dan penyertaan.
Dana bank ini hanya berasal dari dua sumber saja, yaitu dana sendiri
dan dana asing.
1. Dana sendiri (dana intern), yaitu dana yang bersumber dari dalam bank,
seperti setoran modal atau penjualan saham, pemupukan cadangan, laba
yng ditahan dan lain-lain, dana ini sifatnya tetap.
2. Dana asing (dana ekstern), yaitu dana yang bersumber dari pihak ketiga
seperti deposito, giro, call money dan lain-lain. Dana ini sifatnya
sementara atau harus dikembalikan.
Semakin banyak dana yang dimiliki suatu bank, semakin besar peluang
bagi bank tersebut untuk melakukan kegiatan-kegiatannya dalam mencapai
tujuannya. Peranan bank sebagai lembaga keuangan tidak pernah luput dari
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
masalah kredit. Menurut UU No.7 Tahun 1992 sebagaimana telah diubah
dengan UU No.10 Tahun 1998 tentang Perbankan, dimana memberikan
kredit merupakan salah satu kegiatan usaha bank umum.
Bank di Indonesia saat ini terdiri dari berbagai macam jenis seiring
dengan perkembangan zaman. Perkembangan zaman ini mendorong kepada
semakin berkembangnya pola sisi kehidupan manusia, sehingga
memunculkan berbagai jenis bank untuk memenuhi kebutuhan tersebut.
Menurut Kasmir jenis-jenis perbankan dewasa ini dapat ditinjau dari berbagai
segi.
1. Dilihat dari segi fungsinya.
Dengan dikeluarkannya Undang-Undang No.10 Tahun 1998 tentang
Perbankan maka jenis perbankan terdiri dari.
a) Bank Umum, di dalam Undang-Undang No.10 tahun 1998 tentang
Perbankan dalam Pasal 1 angka 3 menyebutkan bahwa “ Bank Umum
adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan
atau berdasarkan Prinsip Syariah yang dalam kegiatannya memberikan
jasa dalam lalu lintas pembayaran”.
b) Bank Perkreditan Rakyat (BPR), di dalam Undang-Undang No.10 tahun
1998 tentang Perbankan dalam pasal 1 angka 4 menyebutkan bahwa
“Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan
usaha secara konvensional atau berdasarkan Prinsip Syariah yang dalam
kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran”.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2. Dilihat dari kepemilikannya
Hal ini berarti siapakah pemilik dari bank tersebut, hal ini dapat dilihat
dari akte pendirian dan penguasaan saham yang dimiliki bank yang
bersangkutan sebagai berikut ini.
a) Bank milik pemerintah, dalam hal ini bisa berarti pemerintah pusat dan
pemerintah daerah, yaitu bank yang akte pendirian dan modalnya
dimiliki oleh pemerintah sehingga keuntungannya dimiki oleh
pemerintah, contoh Bank Milik Pemerintah Pusat: Bank Negara
Indonesia 46 (BNI 46), Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank Tabungan
Negara (BTN), dan lain-lain.
b) Bank Milik Swasta Nasional, yaitu bank yang akte pendirian dan
modalnya dimiliki oleh swasta sehingga keuntungannya dimiliki oleh
swasta pula, contoh : Bank Central Asia, Bank Danamon, Bank Niaga,
Bank Lippo, Bank Muamalat, dan lain-lain.
c) Bank Milik Koperasi, saham ini dimiliki oleh perusahaan yang berbadan
hukum koperasi, contoh Bank Umum Koperasi Indonesia.
d) Bank Milik Asing, ini adalah cabang dari bank yang berasal dari luar
negeri baik milik pemerintah asing maupun swasta asing, sehingga
kepemilikannya dimiliki oleh pihak asing/luar negeri, contoh : ABN
Amro Bank, Bank of Tokyo, City Bank, dan lainlain.
e) Bank Milik Campuran, bank yang sahamnya dimiliki oleh swasta
nasional dan pihak asing. Kepemilikan saham mayoritas oleh Warga
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Negara Indonesia, contoh : Ing Bank, Inter Pacifik Bank, Mitsubishi
Buana Bank, dan lain-lain.
3. Dilihat dari segi status
Status disini menunjukkan ukuran kemampuan bank untuk
melayani masyarakat baik dilihat dari segi jumlah produk, modal maupun
kualitas pelayanannya. Status bank yang dimaksud adalah.
a. Bank Devisa, yaitu bank yang melayani transaksi ke luar negeri, yang
berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan, seperti
transfer ke luar negeri, dan lain-lain. Persyaratan untuk, menjadi bank
devisa ini ditentukan oleh Bank Indonesia.
b. Bank Non Devisa, yaitu bank yang hanya melayani transaksi yang
masih dalam batas-batas negara dan tidak mempunyai izin untuk
melaksanakan transaksi ke luar negeri
2. Penyaluran Kredit
Penyaluran kredit yang merupakan fungsi intermediasi bank yang
biasanya diukur dengan Loan to Deposit Ratio (Retnadi, 2007). Menurut
Peraturan Bank Indonesia No. 12/19/PBI/2010, Loan to Deposit Ratio adalah
rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dalam rupiah dan valuta
asing, tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit yang diberikan terhadap
dana pihak ketiga yang mencakup giro, tabungan, dan deposito dalam rupiah
dan valuta asing, tidak termasuk dana antar bank. LDR adalah suatu
pengukuran tradisional yang menunjukkan deposito berjangka, giro,
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
tabungan, dan lain-lain yang digunakan dalam memenuhi permohonan
pinjaman (loan requests) nasabahnya. Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa
suatu bank meminjamkan seluruh dananya (loan-up) atau relatif tidak likuid
(illiquid).
LDR adalah rasio keuangan perusahaan perbankan yang berhubungan
dengan aspek likuiditas. LDR merupakan perbandingan antara seluruh jumlah
kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima bank (Dendawijaya,
2001). Dengan kata lain, LDR digunakan untuk mengukur jumlah dana pihak
ketiga yang disalurkan dalam bentuk kredit. Rasio ini dapat dirumuskan
sebagai berikut (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001).
Tujuan penting dari perhitungan LDR adalah untuk mengetahui serta
menilai sampai berapa jauh bank memiliki kondisi sehat dalam menjalankan
operasi atau kegiatan usahanya. Dengan kata lain LDR digunakan sebagai
uatu indikator untuk mengetahui tingkat kerawanan suatu bank. Menurut
Dendawijaya (2001 : 118), bahwa rasio LDR adalah rasio antara jumlah
kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima bank. Dana yang
diterima Bank ini akan berpengaruh terhadap banyaknya kredit yang
diberikan, sehingga pada ujungnya akan berpengaruh pula terhadap besar
Loan to Deposit Ratio = %100ketigapihak dana Total
kredit Total×
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
kecilnya rasio LDR ini. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia tanggal 29
Mei 1993, termasuk dalam dana yang diterima bank adalah berikut ini.
1. KLBI (Kredit Likuiditas Bank Indonesia) (jika ada).
2. Giro, deposito, dan tabungan masyarakat.
3. Pinjaman bukan dari bank yang berjangka waktu lebih dari tiga bulan,
tidak termasuk pinjaman subordinasi.
4. Deposito dan pinjaman dari bank lain yang berjangka waktu lebih dari
tiga bulan.
5. Surat berharga yang diterbitkan oleh bank yang berjangka waktu lebih
dari tiga bulan.
6. Modal pinjaman.
7. Modal inti.
Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa bank meminjamkan seluruh
dananya atau relatif tidak likuid. Sebaliknya rasio yang rendah menunjukkan
bank yang likuid dengan kelebihan kapasitas dana yang siap untuk
dipinjamkan. Oleh karena itu, rasio ini juga dapat untuk memberi isyarat
apakah suatu pinjaman masih dapat mengalami ekspansi atau sebaliknya
dibatasi. Jika bank mempunyai LDR yang terlalu kecil maka bank akan
kesulitan untuk menutup simpanan nasabah dengan jumlah kredit yang ada,
sehingga bank akan dibebani dengan bunga simpanan yang besar sementara
bunga dari pinjaman yang telah diterima oleh bank terlalu sedikit. Jika bank
mempunyai LDR yang sangat tinggi, maka bank akan mempunyai risiko
tidak tertagihnya pinjaman yang tinggi pada titik tertentu bank akan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
mengalami kerugian (Susilo, 2000). Oleh karenanya Bank Indonesia telah
menetapkan standar untuk LDR yaitu berkisar antara 75 % sampai dengan
80%. Dengan demikian jika bank mempunyai LDR terlalu rendah atau terlalu
tinggi maka bank akan sulit untuk meningkatkan labanya.
Bank merupakan suatu lembaga kepercayaan masyarakat, sehingga
menjadi suatu kewajiban bagi bank untuk tetap menjaga kepercayaan
maasyarakat tingkat keehatan bank tersebut, yang dimana dapat ditempuh
dengan memlihara tingkat likuiditas guna memenuhi kewajibannya kepada
pihak penghimpun dana untuk operasional bank berasal dari masyarakat luas
dan juga dari pemegang saham bank. Atas dana yang dihimpun dari
masyarakat (Giro, Tabungan, Deposito berjangka) maupun pihak lainnya,
maka bank akan mengeluarkan biaya dana sedangkan dana yang berasal dari
pemegang saham bank tidak perlu mengeluarkan biaya dana. Dengan
demikian dapat dikatakan bahwa dalam menghimpun dana perlu
dipertimbangkan resiko keseimbangan antara penyaluran kredit dan dana dari
pihak ketiga diantaranya (Imam Rusyamsi dalam Nasiruddin,2005).
1. Risiko kecukupan modal
2. Risiko kredit
3. Risiko suku bunga
Dana yang dihimpun oleh bank memiliki karakteristik yang beragam
baiki itu menurut jangka waktu, biaya, dan sumber dana lainnya
(Dendawijaya, 2003) .
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
1. Pool of Funds, dalam teori ini dana yang diperoleh bank diperlakukan
sebagai dana tunggal yang tidak memperhatikan sifat masing-masing
komponen pembentuk dana. Dana tunggal ini kemungkinan dialokasikan
untuk berbagai macam tujuan sesuai dengan strategi penggunaan dana.
2. Asset Allocation, dalam teori ini dana diperlakukan sesuai dengan
karakteristik komponen pembentuk dana.
Untuk memelihara agar tingkat likuiditas agar dapat memenuh
kewajibannya kepada semua pihak diterapkan dengan tiga teori yakni
(Suyatno dalam Nasiruddin,2005).
1. Commercial Loan Theory, liuiditas bank akan dapat terjamin apabila
aktiva produktif bank diwujudkan dalam bentuk kredit jangka pendek
yang bersifat self liquidating.
2. Asset shiftability Theory, likuiditas akan dapat dipelihara apabila asset
bank dapat dengan cepat dirubah dalam bentuk asset lain yang lebih
liquid sesuai dengan kebutuhan bank, seperti surat berharga.
3. Doctrine of Anticipated inconme theory, likuiditas dapat dipelihara
meskipun bank menyalurkan kredit jangka panjang, apabila pembayaran
pokok dan bunga pinjaman direncanakan dengan baik daan betul-betul
disesuaikan dengan pendapatan dari debiturnya.
3. Efesiensi usaha
Efisiensi adalah ketepatan cara (usaha, kerja) dalam menjalankan
sesuatu dengan tidak membuang-buang waktu, tenaga dan biaya. Efisiensi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
juga berarti rasio antara input dan output atau biaya dan keuntungan (
Mulyadi, 1989 : 63). Efesiensi berhubungan erat dengan konsep produktivitas
(Mardiasmo, 2004). Pengukuran efesiensi dilakukan dengan menggunakan
perbandingan antara output yang dihasilkan terhadap input yang digunakan.
Indikator efesiensi menggambarkan hubungan antara masukkan sumber daya
oleh unit organisasi (misalkan staf upah dan biaya administrasi) dan keluaran
yang dihasilkan. Indikator tersebut memberikan informasi tentan konversi
yang mungkin menjadi keluaran (yaitu efesiensi dari proses internal).
Efisiensi dalam pekerjaan adalah perbandingan terbalik antara kerja dengan
hasil yang dicapai oleh kerja itu. Perbandingan ini dapat dilihat dari dua segi
berikut ini.
1. segi hasil
Suatu kegiatan dapat disebut efisien apabila dengan usaha tertentu dapat
memberikan hasil maksimal, baik mengenai mutu maupun jumlah satuan.
2. segi usaha.
Suatu kegiatan dapat disebut efisien apabila suatu hasil tertentu dapat
dicapai dengan usaha yang minimal. Pengertian usaha dapat dilihat dari
lima unsur yaitu pikiran, tenaga, waktu, ruang, dan benda termasuk uang.
Efesiensi usaha merupakan derajat (tingkat) sejauh mana tujuan-tujuan
yang telah disepakati bank telah dicapai (Hanel, 2005: 270). Analisis efisiensi
dimaksudkan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam menggunakan
semua asset bank secara efisien. Tingkat efisiensi bank menggambarkan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
kemampuan manajemen bank tersebut dalam mengelola seluruh sumber daya
milik bank tersebut. Semakin efisien usaha suatu bank semakin besar
kemampuan bank tersebut memperoleh keuntungan (Quirin, 1998). Efisiensi
usaha bank dapat diukur dengan menggunakan rasio sebagai berikut.
a. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BO/PO)
Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan
kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Rasio ini
dihitung dari jumlah biaya umum dan administrasi dan biaya gaji dan
tunjangan terhadap jumlah dari pendapatan/beban bunga bersih dan
pendapatan operasional lainnya, termasuk laba/rugi selisih kurs (Bank
Mandiri, 2003 dalam Setiawan 2007) Sesuai dengan ketentuan Bank
Indonesia, biaya operasional sebuah bank terdiri atas biaya bunga dan
seluruh biaya operasional lainnya. Sesuai dengan Peraturan Bank
Indonesia, rasio BOPO dikatakan mempunyai tingkat efisiensi baik apabila
BOPO < 95% dan dikatakan buruk apabila BOPO > 96%.
b. NIM (Net Interest Margin)
NIM merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih
terhadap rata-rata aktiva produktif. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari
pendapatan bunga dikurangi beban bunga. Aktiva produktif yang
diperhitungkan adalah aktiva produktif yang menghasilkan bunga (interest
bearing assets) (Payamta,2009). Menurut Amilia dan Hendraningtyas
(2005) bahwa NIM dapat digunakan untuk mengukur kemampuan
manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
menghasilkan pendapatan bunga bersih maka semakin besar NIM maka
meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank
sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin
kecil.
Menurut Peraturan Bank Indonesia nomor 7/2/PBI/2005 tentang
Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang dimaksud dengan aktiva
produktif adalah penyediaan dana bank untuk memperoleh penghasilan,
dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, tagihan
akseptasi, tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual
kembali, (reverse repurchase agreement), tagihan derivatif, penyertaan,
transaksi rekening administratif serta bentuk penyediaan dana lainnya yang
dapat dipersamakan dengan itu. Oleh karenanya bank wajib menjaga selalu
kualitas aktiva produktifnya dan melaporkan perkembangannya ke Bank
Indonesia secara berkala.
Selain menjaga kualitas aktiva produktifnya, untuk menjaga posisi
NIM perlu memperhatikan perubahan suku bunga. Dalam mencapai
keuntungan yang maksimal selalu ada risiko yang sepadan, semakin tinggi
keuntungannya semakin besar risiko yang dihadapi. Yang dalam
perbankan sangat dipengaruhi oleh besarnya suku bunga (interest rate).
Peningkatan keuntungan dalam kaitannya dengan perubahan suku bunga
sering disebut NIM (Net Interest Margin), yaitu selisih pendapatan bunga
dengan biaya bunga (Januarti. I, 2002).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
c. ICR (Interest Cost to Total Cost)
Biaya bunga adalah biaya yang paling besar diantara biaya-biaya
lainnya dalam perusahaan perbankan. Jika rasio ini semakin kecil maka
pengelolaan beban bunga bank semakin efisien (Payamta, 2009). Jika
pengelolaan bunga bank semakin efisien maka akan memperoleh laba
yang semakin tinggi.
d. DSR (Debt Service Ratio)
Rasio ini mengukur kemampuan bank dalam menutup biaya bunga
dengan pendapatan bunga yang dihasilkan selama periode tertentu.
Semakin besar rasio ini maka semakin efisien kegiatan operasional suatu
bank (Payamta, 2009).
4. Risiko keuangan
Risiko bank yang terukur berdasarkan informasi laporan keuangan
adalah risiko keuangan. Risiko keuangan menunjukkan tingkat relatif atas
konsekuensi pengambilan keputusan manajemen dalam berbagai dimensi
keuangan yang berhubungan dengan pengembalian (keuntungan) yang
diharapkan dari keputusan tersebut (Sukarno, 2005). Rasio risiko usaha bank
yaitu rasio yang mengukur tingkat risiko yang dihadapi perbankan. Risiko
keuangan yang digunakan dalam penelitian ini merupakan indikator
kegagalan atau kesehatan bank. Fah dan Nassir (2010) mengungkapkan
bahwa hubungan antara risiko-risiko yang menyebabkan kegagalan suatu
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
bank sangat penting bagi investor yang melakukan kegiatan trade off atau jual
beli di pasar modal.
Menurut Hempel, et al. (1994); Hadad, dkk (2004); Sukarno (2005); Payamta
(2009) risiko keuangan bank dapat diukur dengan menggunakan rasio-rasio
berikut ini.
a. Liquidity Risk
Menurut Peraturan Bank Indonesia No.11/25/2009, risiko likuiditas
adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban
yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset
likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu
aktivitas dan kondisi keuangan Bank. Tujuan dari rasio ini adalah untuk
mengukur kemungkinan pihak bank gagal untuk memenuhi kewajiban
kepada deposan.
b. Credit Risk
Risiko kredit adalah suatu resiko kerugian yang disebabkan oleh
ketidakmampuan (gagal bayar) dari debitur atas kewajiban pembayaran
utangnya baik utang pokok maupun bunganya ataupun keduanya.
Menurut Peraturan Bank Indonesia No.11/25/2009, risiko kredit adalah
risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi
kewajiban kepada bank. Rasio ini digunakan untuk mengukur
kemampuan bank menyanggah adanya kredit bermasalah oleh
debiturnya.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
c. Capital Risk (Assets Risk)
Rasio ini merupakan perbandingan antara ekuitas terhadap risk
asset. Risk Asset bank meliputi total aktiva dikurangi dengan kas, giro
BI dan surat berharga pemerintah. Tujuannya, untuk mengukur
kemampuan bank menyanggah risiko kegagalan bank membayarkan
pengembalian simpanan nasabah dengan modal sendiri.
5. Kepercayaan masyarakat
Kepercayaan masyarakat dalam penelitian ini dinyatakan dengan dana
pihak ketiga. Dana pihak ketiga sangat dibutuhkan bank untuk menjalankan
operasinya. Menurut Meydianawathi, L. G (2007) menunjukkan bahwa dana
pihak ketiga berpengaruh nyata dan signifikan terhadap penawaran kredit
investasi dan kredit modal kerja bank umum kepada sektor UMKM di
Indonesia. Dendawijaya (2003) mendefinisikan dana pihak ketiga adalah
dana berupa simpanan dari masyarakat. Bank dapat memanfaatkan dana dari
pihak ketiga ini untuk ditempatkan pada pos-pos yang menghasilkan
pendapatan bagi bank, salah satunya yaitu dalam bentuk kredit. Pertumbuhan
dana pihak ketiga akan mengakibatkan pertumbuhan kredit yang pada
akhirnya LDR juga akan meningkat.
6. Skala bank
Skala bank merupakan besaran yang menunjukkan ukuran perusahaan.
Dalam penelitian Payamta (2009) bahwa variabel skala bank tidak cukup kuat
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
untuk menjelaskan adanya perbedaan hasil prediksi tingkat kesehatan bank.
Menurut Januarti, I. (2002) bahwa semakin besar bank akan mempunyai
kekuatan pasar yang lebih besar dibandingkan bank yang memiliki skala kecil
maka kemungkinan bangkrut akan menjadi rendah.
B. Kerangka Pemikiran
Laporan keuangan akan melaporkan posisi keuangan pada satu titik
waktu tertentu maupun selama satu periode di masa lalu. Dari sudut pandang
seorang investor, meramalkan masa depan adalah hakikat dari analisis
laporan keuangan, sedangkan dari sudut pandang manajemen, analisis laporan
keuangan akan bermanfaat baik untuk membantu mengantisipasi kondisi
masa depan dan untuk melakukan perencanaan langkah-langkah yang akan
meningkatkan kinerja perusahaan dimasa mendatang (Brimingham dan
Houston, 2006).
Penelitian ini, dilakukan guna menguji pengaruh pengaruh faktor
efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank
terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Variabel independen
yang digunakan adalah faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan
masyarakat dan skala bank. Variabel dependen yang digunakan adalah
kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Kerangka pemikiran dalam
penelitian ini dapat digambarkan seperti berikut ini.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Variabel Independen Variabel Dependen
Gambar 1. Bagan kerangka pemikiran.
C. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya pengaruh efesiensi
usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap
kemampuan penyaluran kredit.
1. Pengaruh Efesiensi usaha terhadap kemampuan penyaluran kredit bank
komersial.
Dalam penelitian Quirin (1998) menyatakan bahwa teori sinyal
fundamental terdapat efesiensi usaha yaitu perusahaan yang efesien dalam
usahanya atau memberikan layanan jasanya akan mampu memenangkan
persaingan dan berpotensi untuk memberikan kesejahteraan kepada para
pemegang saham lebih baik. Bank merupakan perusahaan jasa dalam bidang
keuangan. Efesiensi usaha suatu bank menggambarkan efesiensi dalam
memberikan pelayanan jasa-jasa perbankan. Efesiensi usaha bank merupakan
signal (tanda) positif bagi para investor. Semakin efesiensi usaha suatu bank
Ha.4
Ha.3
Ha.1
Ha.2Kemampuan penyaluran kredit bank
komersial
Skala bank
Risiko keuangan a. Liquidity Risk b. Credit Risk c. Capital Risk
Kepercayaan masyarakat
Efesiensi usaha a. BOPO b. NIM c. ICR d. DSR
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
berpotensi berkembang dengan baik, dapat mmemberikan nilai tambah besar
kepada pemegang saham dan kemampuan meningkatkan nilai perusahaan.
Menurut teknik CAMEL aspek efesiensi dinilai dengan rasio berikut ini.
a) Biaya operasional/pendapatan opersional (BOPO).
BOPO merupakan rasio antara biaya operasi terhadap pendapatan
operasi. Biaya operasi merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank
dalam rangka menjalankan aktivitas usaha utamanya seperti biaya bunga,
biaya pemasaran, biaya tenaga kerja dan biaya operasi lainnya.
Pendapatan operasi merupakan pendapatan utama bank yaitu pendapatan
yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan
pendapatan operasi lainnya. Semakin kecil BOPO menunjukkan semakin
efisien bank dalam menjalankan aktivitas usahanya (Payamta,2009).
Menurut Amilia dan Hendraningtyas (2005) bahwa BOPO dapat
digunakan untuk mengukur kemampuan dan mengendalikan biaya
operasional terhadap operasionalnya maka semakin kecil BOPO berarti
semakin efesiensi biaya operasional yang dikeluarkan bank yang
bersangkutan sehingga memungkinkan suatu bak dalam kondisi
bermasalah semakin kecil.
b) Net interst margin (NIM).
NIM merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih
terhadap rata-rata aktiva produktif. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari
pendapatan bunga dikurangi beban bunga. Aktiva produktif yang
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
diperhitungkan adalah aktiva produktif yang menghasilkan bunga (interest
bearing assets) (Payamta,2009).
Menurut Amilia dan Hendraningtyas (2005) bahwa NIM dapat
digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola
aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih maka
semmakin besar NIM maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva
produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam
kondisi bermasalah semakin kecil. Menurut Peraturan Bank Indonesia nomor
7/2/PBI/2005 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang dimaksud
dengan aktiva produktif adalah penyediaan dana bank untuk memperoleh
penghasilan, dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar
bank, tagihan akseptasi, tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji
dijual kembali, (reverse repurchase agreement), tagihan derivatif, penyertaan,
transaksi rekening administratif serta bentuk penyediaan dana lainnya yang
dapat dipersamakan dengan itu. Oleh karennya bank wajib menjaga selalu
kualitas aktiva produktifnya dan melaporkan perkembangannya ke Bank
Indonesia secara berkala. Selain menjaga kualitas aktiva produktifnya, untuk
menjaga posisi NIM perlu memperhatikan perubahan suku bunga. Dalam
mencapai keuntungan yang maksimal selalu ada risiko yang sepadan,
semakin tinggi keuntungannya semakin besar risiko yang dihadapi. Yang
dalam perbankan sangat dipengaruhi oleh besarnya suku bunga (interest
rate). Peningkatan keuntungan dalam kaitannya dengan perubahan suku
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
bunga sering disebut NIM (Net Interest Margin), yaitu selisih pendapatan
bunga dengan biaya bunga (Indira Januarti, 2002).
c) Rasio Interest Cost to Total Cost (ICR).
Rasio ini menunjukkan efektivitas pengelolaan beban bunga bank. ICR
merupakan perbandingan antara jumlah biaya bunga dibagi dengan jumlah
total biaya dalam periode yang sama (Payamta,2009).
d) Debt Service ratio (DSR).
Rasio ini mengukur kemampuan bank dalam menutup biaya bunga
dengan pendapatan bunga yang dihasilkan dalam periode tertentu. DSR
merupakan perbandingan jumlah pendapatan bunga dibagi dengan jumlah
biaya bunga dalam suatu periode yang sama (Payamta,2009).
Atas hasil penelitian tersebut di atas, maka dapat ditarik hipotesis pertama
sebagai berikut ini.
Ha.1 : Efesiensi Usaha berpengaruh terhadap kemampuan
penyaluran kredit bank komersial.
2. Pengaruh Risiko keuangan terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank komersial.
Risiko keuangan merupakan salah satu jenis risiko usaha bank yang
terukur bedasarkan informasi laporan keuangan. Resiko keuangan
menunjukkan tingkat relatif atas konsekuensi pengambilan keputusan
manajemen dalam berbagai dimensi keuangan yang berhubungan dengan
pengembalian (keuntungan) yang diharapkan dari keputusan tersebut. Risiko
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
yang dihadapi bank semakin besar jika tingkat keuntungan yang diharapkan
semakin besar pula (Hempel,dkk,1994). Semakin besar risiko keuangan
merupakan sinyal negatif terhadap kinerja bank. Risiko usaha bank sangat
beragam dan tidak semua risiko terukur dalam bentuk informasi keuangan.
Jenis risiko keuangan dapat meliputi.
a. Liquidity Risk
Liquidity risk yaitu rasio antara (Likuid asset-Sort term Borrowing)
dibagi dengan total deposit. Rasio ini mengukur kemungkinan timbulnya
risiko bank tidak mampu memenihi kewajiban kepada deposannya
(Payamta, 2009).
b. Credit Risk
Credit risk merupakan risiko kredit bermasalah terhadap total kredit
diberikan. Rasio ini mengukur kemungkinan terjadinya risiko kegagalan
suatu bank yang disebabkan oleh karena timbulnya kredit bermasalah
atau kredit macet (Payamta, 2009).
c. Capital Risk
Capital risk merupakan rasio antara ekuitas terhadap aktiva bank yang
berisiko atau risk asset. Risk asset bank meliputi total asset dikurangi
dengan kas, giro BI dan surat berharga pemerintah (Payamta, 2009).
Hasil kajian literatur sebelumya, Meyer dan Piefer (1970) serta
Wimboh,dkk.(1995) menemukan tingkat efesiensi berpengaruh terhadap
kegagalan suatu bank dan risiko yang besar memberikan pengaruh positif
terhadap kegagalan bank. Bank yang tidak efesien mempunyai risiko besar
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
untuk bankrut. Sinkey (2002) memberikaan acuan bahwa risiko usaha bank
dapat diukur dengan variabelitas ROE.
Ada fenomena kredit bermasalah yang cukup besar dan negatif spread
pada suatu bank merupakan salah satu cermin adanya risiko tinggi yang
dihadapi bank tersebut. Risiko bank semakin tinggi jika bank belum mampu
memenuhi standar pemenuhan modal minimumnya. Adanya dorongan dari
Bank Indonesia agar bank-bank melakukan merger dan akuisisi dengan bank
lain adalah logis. Jika suatu bank telah dimerger atau diakuiisisi dengan bank
lain, maka struktur permodal bank semakin kuat dan risiko usahanya semakin
berkurang.
Dari sudut pandang teori keagenan , konflik antara debitur dengan
kreditur akan selalu terjadi. Pada dasarnya, kreditur tidak akan pernah
memperdulikan kepentingan bank sebagai kreditur. Debitur akan selalu
memanfaatkan peluang bagaimana mencari keuntungan sebesar-besarnya dari
hubungannya dengan kreditor (bank). Debitur tidak segan-segan melakukan
pelanggaran atas sebagian ataupun seluruh ketentuan perkreditan yang
ditetapkan bank. Akibatnya risiko kredit yang ditanggung debitur semakin
besar, kredit menjadi tidak lancar. Kasus-kasus adanya kredit macet dalam
perbankan nasional adalah contoh konkrit dari risiko yang dihadapi bank saat
ini (Retnadi,2006:113). Berdasarkan hasil penelitian terdahulu, maka dapat
ditarik hipotesis kedua sebagai berikut ini.
Ha.2: Risiko keuangan berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran
kredit bank komersial.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
3. Pengaruh Kepercayaan Masyarakat terhadap kemampuan penyaluran
kredit bank komersial.
Falsafah yang melandasi kegiatan usaha bank adalah kepercayaan dari
masyarakat atau nasabah. Sebagai lembaga kepercayaan maka bank dalam
operasinya harus selalu menjaga kinerjanya sebagai fungsi dari nilai
perusahaan, karena apabila kinerja sebuah perusahaan meningkat, maka nilai
keusahaannya akan semakin tinggi (Mulyono 1995:18).
Menyalurkannya kembali kepada masyarakat yang membutuhkan baik
untuk tujuan produktif maupun konsumtif. Karena bagi sebuah bank, dana
merupakan darah dan persoalan paling utama, sehingga tanpa dana, bank
tidak dapat berfungsi sama sekali.
Berdasarkan pengalaman di lapangan atau bukti-bukti empiris, dana
bank yang berasal dari modal sendiri dan cadangan modal hanya sebesar 7%
sampai dengan 8% dari total aktiva bank. Dana–dana yang dihimpun dari
masyarakat merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh
bank yang bisa mencapai 80% sampai dengan 90% dari seluruh dana yang
dikelola oleh bank. Dana yang berhasil dihimpun dari masyarakat biasanya
disimpan dalam bentuk giro, deposito dan tabungan (Grahacendikia, 2009)
Pada pasal 1 butir 5 UU No. 10/1998 disebutkan bahwa yang dimaksud
dengan simpanan adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat kepada
bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk giro, deposito,
sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lainnya yang dipersamakan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dengan itu. Dana-dana utama yang dihimpun oleh sektor perbankan adalah
sebagai berikut.
a. Tabungan (saving deposit)
Tabungan adalah simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan
menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik
dengan cek, bilyet giro, dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan
itu. Dana tabungan biasanya dimiliki oleh masyarakat dengan kegiatan
bisnis relatif kecil, bahkan tidak ada.
b. Deposito berjangka (time deposit)
Deposito berjangka adalah simpanan yang penarikannya hanya dapat
dilakukan pada waktu tertentu berdasarkan perjanjian nasabah
penyimpan dengan bank. Dana yang berasal dari deposito adalah dana
termahal yang harus ditanggung bank. Dana dari simpanan berjangka
pada umumnya dihimpun dari pengusaha menengah dan masyarakat dari
golongan menengah atas yang bukan bisnis.
c. Giro (demand deposit)
Giro adalah simpanan yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat
dengan cek, bilyet giro, sarana perintah pembayaran lainnya, atau dengan
pemindahbukuan. Dana giro umumnya digunakan oleh pengusaha
dengan likuiditas tinggi sehingga pergerakan dananya amat cepat.
Memiliki rekening giro untuk pengusaha merupakan kebutuhan mutlak
demi kelancaran bisnis dan urusan pembayaran.
d. Sertifikat deposito (certificate of deposit)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Sertifikat deposito adalah simpanan dalam bentuk deposito yang
sertifikat bukti penyimpanannya dapat dipindahtangankan.
Menurut Meydianawathi, L. G (2007) bahwa DPK berpengaruh nyata
dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan kredit modal kerja
yang disalurkan bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Selain dari
empat macam bentuk simpanan dana pihak ketiga tersebut yaitu giro,
deposito dan tabungan, masih terdapat beberapa macam dana pihak ketiga
lainnya yang diterima bank. Akan tetapi, dana-dana ini sebagian besar
berbentuk dana sementara yang sukar disusun perencanaannya karena bersifat
sementara.
Berdasarkan hasil penelitian terdahulu, maka dapat ditarik hipotesis ketiga
sebagai berikut ini.
Ha.3 : Kepercayaan Masyarakat berpengaruh terhadap kemampuan
penyaluran kredit bank komersial.
4. Pengaruh Skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit.
Dalam penelitian payamta (2009) bahwa variabel skala bank tidak cukup
kuat untuk menjelaskan adanya perbedaan hasil prediksi tingkat kesehatan
bank. Skala bank diukur dengan jumlah bank sesuai dengan kriteria
Arsitektur Perbankan Indonesia (API).
Tujuan utama keberadaan API adalah menciptakan industri perbankan
nasional yang sehat, kuat, dan efisien guna menciptakan kestabilan sistem
keuangan dalam rangka mendorong pertumbuhan ekonomi nasional. Salah
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
satu program penguatan struktur perbankan nasional adalah memperkuat
permodalan bank. Menurut Januarti, I. (2002) bahwa semakin besar bank
akan mempunyai kekuatan pasar yang lebih besar dibandingkan bank yang
memiliki skala kecil maka kemungkinan bangkrut akan menjadi rendah.
Berdasarkan hasil penelitian terdahulu, maka dapat ditarik hipotesis keempat
sebagai berikut ini.
Ha.4: Skala bank berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank komersial.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
Pada Bab III akan menjelaskan mengenai desain penelitian, populasi,
sampel dan teknik pengambilan sampel, data dan metode pengumpulan data,
pengukuran variabel, dan metode analisis data yang dilakukan dalam penelitian
ini.
A. Desain Penelitian.
Penelitian ini merupakan pengujian hipotesis karena penelitian ini
menggunakan hipotesis yang hipotesisnya sudah dapat ditentukan di awal
penelitian (Hartono, 2001: 40). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui
hubungan antara faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan
masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank
komersial. Penelitian ini termasuk dalam penelitian kausal yaitu penelitian
yang menyatakan hubungan satu variabel menyebabkan perubahan variabel
yang lainnya, yang mempengaruhi adalah variabel independen dan yang
dipengaruhi adalah variabel dependen (Hartono, 2004: 44), dimana sebagai
variabel independen efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan
masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit sebagai
variabel dependen.
Unit analisis dalam penelitian ini adalah bank karena sampel yang
digunakan dalam penelitian ini adalah bank yang terdaftar dalam Bank
Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian berupa laporan keuangan
38
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
sebagai satu kesatuan, sehingga study setting dalam penelitian ini adalah
lingkungan riil atau field setting (Hartono, 2004: 54). Sedangkan berdasarkan
waktu penelitiannya, penelitian ini merupakan penelitian pooled data yaitu
pengumpulan data penelitian melibatkan banyak waktu tertentu dengan
banyak sampel (Hartono, 2004: 55).
B. Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel.
1. Populasi.
Populasi mengacu pada sekelompok orang, kejadian (event), atau
sesuatu yang menarik perhatian peneliti untuk melakukan investigasi
(Sekaran, 2006:121). Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah
semua bank umum nasional di Indonesia. Sehingga peneliti tidak dapat
memanipulasi data yang digunakan dalam penelitian ini, karena data yang di
ambil dari bank tersebut telah diterbitkan ke publik. Berdasarkan sumber dari
Bank Indonesia terdapat 126 unit bank masih beroperasi di Indonesia sampai
dengan posisi akhir tahun 2008. Dari tahun ke tahun terjadi perubahan jumlah
bank yang dikarenakan dicabut izin usahanya dan penggabungan usaha
(merger) antara bank. Pada tahun 2005 terdapat 131 unit bank yang
beroperasi, tahun 2006 dan 2007 terdapat 130 unit bank yang beroperasi,
maka populasi dari penelitian ini 517 unit bank.
2. Sampel.
Sampel adalah sebagian dari populasi. Sample terdiri atas sejumlah
anggota yang dipilih dari populasi (Sekaran, 2006:123). Sampel yang diambil
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
adalah bank umum yang ada di Indonesia kecuali Bank Perkreditan Rakyat
(BPR).
3. Teknik Pengambilan Sampel
Teknik pengambilan sampel pada penelitian ini adalah purposive
sampling, yaitu sampel yang sengaja ditentukan berdasarkan kriteria tertentu
yang telah ditentukan oleh peneliti untuk mendapatkan sampel yang
representatif. Sampel yang diambil dari seluruh bank umum yang ada di
Indonesia, kecuali Bank Perkreditan Rakyat. Kriteria yang digunakan dalam
penentuan sampel adalah seperti berikut ini.
1) Bank Umum masih beroperasi sampai dengan akhir periode amatan
(tanggal 31 Desember 2008).
2) Bank tersebut mempunyai laporan keuangan publikasi tahunan lengkap
selama kurun waktu amatan dan publikasikan dalam web site Bank
Indonesia.
3) Bank tersebut menyajikan informasi tentang rasio publikasi standar Bank
Indonesia secara lengkap selama kurun waktu amatan dan publikasikan
dalam web site Bank Indonesia.
C. Data dan Metode Pengumpulan Data
Data Penelitian ini menggunakan data sekunder. Data sekunder adalah
data yang dibuat atau dikumpulkan oleh pihak luar (Sekaran, 2006: 211).
Alasan menggunakan data sekunder dengan pertimbangan bahwa data ini
mudah untuk diperoleh dan memiliki waktu yang lebih luas. Data sekunder
tersebut berupa laporan keuangan dari bank Indonesia yang terdaftar pada
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Bank Indonesia (BI) tahun 2005-2008 yang telah dipublikasikan yang sumber
utamanya dari website resmi Bank Indonesia yaitu www.bi.com dan Laporan
Pengawasan Perbankan (LPP) yang tersedia di Bank Indonesia tahun 2005-
2008.
D. Variabel Penelitian dan Pengukurannya.
Variabel adalah sesuatu yang memiliki variasi nilai (Sularso, 2003:
17). Operasionalisasi variabel dalam penelitian ini terdiri dari variabel
dependen yang diproksikan dengan kemampuan penyaluran kredit sedangkan
variabel independen diwakili oleh efesiensi usaha, risiko keuangan,
kepercayaan masyarakat dan skala bank. Definisi operasional variabel-
variabel dalam penelitian ini adalah berikut ini.
1. Variabel Dependen.
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah kemampuan penyaluran
kredit yang diproksikan dengan LDR. Menurut Peraturan Bank Indonesia No.
12/19/PBI/2010, Loan to Deposit Ratio adalah rasio kredit yang diberikan
kepada pihak ketiga dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk kredit
kepada bank lain. Kredit yang diberikan terhadap dana pihak ketiga yang
mencakup giro, tabungan, dan deposito dalam rupiah dan valuta asing, tidak
termasuk dana antar Bank. LDR menggambarkan kemampuan bank
membayar kembali penarikan-penarikan yang dilakukan oleh nasabah dan
deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber
likuiditasnya. Semakin tinggi rasio ini semakin rendah pula kemampuan
likuiditas bank. Kemampuan penyaluran kredit dapat pula digunakan untuk
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
menilai strategi manajemen suatu bank, manajemen bank yang konservatif
cenderung memiliki kemampuan penyaluran kredit yang relatif rendah, begitu
pula sebaliknya. Rasio ini digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank
dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana
pihak ketiga. Semakin tinggi rasio ini, semakin rendah kemampuan likuiditas
bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi
bermasalah akan semakin besar. Kredit yang diberikan tidak termasuk kredit
kepada bank lain sedangkan untuk dana pihak ketiga adalah giro, tabungan,
simpanan berjangka dan sertifikat deposito. Rasio ini dapat dirumuskan
sebagai berikut (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001).
Berdasarkan hasil dari LDR akan didummy dengan menghitung selisih
LDR yaitu LDR tahun sesudahnya dikurangi dengan LDR tahun
bersangkutan. Hasil dari LDR menggunakan dummy dimana (0) untuk LDR
yang positif, (1) untuk LDR yang negatif.
2. Variabel Independen
1) Efesiensi usaha
Analisis efisiensi usaha dimaksudkan untuk mengukur kemampuan
manajemen dalam menggunakan semua aset bank secara efisien. Semakin
Loan to Deposit Ratio = %100ketigapihak dana Total
kredit Total×
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
efesien usaha suatu bank merupakan sinyal positif. Menurut teknik CAMEL
aspek efesiensi dinilai dengan indikator berikut ini.
a) Biaya operasional/pendapatan opersional (BOPO).
Rasio ini menggambarkan tingkat efesiensi usaha bank dalam
menghasilkan pendapatan operasonalnya. Rasio ini digunakan karena
kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional
terhadap pendapatan operasional sangatlah penting untuk keefisienan
usahanya sehingga dapat memperoleh laba yang diharapkan (Almilia dan
Herdiningtyas, 2005). Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya
operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan sehingga
kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin
kecilPendapatan operasional adalah penjumlahan dari total pendapatan
bunga dan total pendapatan operasional lainnya. Rasio ini dirumuskan
sebagai berikut (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001).
b) Net interst margin (NIM).
Rasio ini mengukur kemampuan bank untuk menghasilkan
pendapatan bunga bersih dari fungsi intermediasinya. Menurut Januarti, I
(2002) menyatakan bahwa NIM adalah pendapatan bunga bersih adalah
100%lOperasiona Pendapatan
lOperasiona BiayaBOPO ×=
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
selisih antara jumlah pendapatan yang diterima bank setelah dikurangi
dengan biaya bunga yang dibayarkan oleh bank tersebut dalam periode
yang sama (interest spread). Bobot NIM sebesar 10%. Nilai NIM terbaik
sebesar 6%, yang diperoleh dari NIM rata-rata perbankan. NIM ini
dirumuskan sebagai berikut (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001).
c) Rasio Interest Cost to Total Cost (ICR).
Menurut Payamta (2009) rasio ini berguna untuk mengetahui
tingkat efisiensi dalam pengelolaan beban bunga pada suatu bank. Bagi
perusahaan perbankan, biaya yang paling besar adalah biaya bunga.
Semakin besar biaya bunga maka keuntungan yang dihasilkan akan
semakin sedikit. Keuntungan yang dihasilkan suatu bank mempengaruhi
investor dalam pengambilan keputusan investasi (Ulupui, 2006).
Rumusnya menurut Payamta (2009) adalah sebagai berikut ini.
d) Debt Service ratio (DSR).
DSR merupakan perbandingan jumlah pendapatan bunga dibagi
dengan jumlah biaya bunga dalam suatu periode yang sama (Payamta,
2009). Dalam kegiatan operasional suatu bank pendapatan bunga adalah
pendapatan utama dan beban bunga adalah beban yang paling utama. Jika
bank dapat memperoleh pendapatan lebih besar dibanding beban yang
%100produktif Aktiva rata-Rata
bersih bunga PendapatanNIM ×=
%100periodesatu dalam Biaya Totalperiodesatu dalam Bunga BiayaICR ×=
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dikeluarkan maka semakin efisien kegiatan operasional suatu bank. Rasio
ini dirumuskan sebagai berikut (Payamta, 2009).
2) Risiko keuangan
Resiko keuangan menunjukkan tingkat relatif atas konsekuensi
pengambilan keputusan manajemen dalam berbagai dimensi keuangan yang
berhubungan dengan pengembalian (keuntungan) yang diharapkan dari
keputusan tersebut. Risiko yang dihadapi bank semakin besar jika tingkat
keuntungan yang diharapkan semakin besar pula (Hempel,dkk,1994).
Semakin besar risiko keuangan merupakan sinyal negatif terhadap kinerja
bank. Risiko usaha bank sangat beragam dan tidak semua risiko terukur
dalam bentuk informasi keuangan. Jenis risiko keuangan dapat meliputi
a. Liquidity Risk
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam
menyanggah resiko kemungkinan kegagalan bank memenuhi kewajiban
kepada para deposan (Abdullah, 2003:128). Rasio Liquidity Risk adalah rasio
antara (Likuid asset-Sort term Borrowing) dibagi dengan total deposit.
Payamta (2009) rasio ini dihitung dengan rumus sebagai berikut.
b. Credit Risk
%100periodesatu pada Bunga Biaya
periodesatu pada Bunga PendapatanDSR ×=
%100Deposit Total
×=ngrm Borrowiet-Sort TeLikuid AssRiskLiquidity
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemungkinan terjadinya resiko
kegagalan suatu bank yang disebabkan oleh karena timbulnya kredit
bermasalah atau kredit macet (Hempel, et.al, 1994). Sukarno (2005)
mengungkapkan bahwa risiko kredit pada suatu bank berdampak terhadap
kesehatan suatu bank. Semakin besar risiko kredit yang dimiliki suatu bank
maka semakin besar kemungkinan kegagalan suatu bank. Rumusnya adalah
sebagai berikut (Hempel, et al., 1994).
Credit Risk = x 100%
c. Capital Risk
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam
menyanggah risiko kegagalan pengembalian simpanan yang segera
dibayarkan kepada debitur melalui pinjaman modal (Abdullah, 2003:128).
Menurut Hadad, dkk (2004), rasio ini dihitung dengan rumus sebagai berikut.
Capital Risk = x 100%
3) Kepercayaan masyarakat
Menurunnya tingkat kepercayaan masyarakat untuk menyimpan dana pada
bank karena masyarakat banyak memperoleh informasi tentang permasalahan
yang terdapat pada bank-bank yang ada. Misalnya, banyak bank yang
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
kesulitan likuidasi, banyak berita tentang kredit macet, banyak bank yang
ditutup dan masih banyak lagi. Kepercayaan masyarakat atau dana pihak
ketiga biasa disingkat dengan DPK adalah seluruh dana yang berhasil
dihimpun sebuah bank yang bersumber dari masyarakat luas (Kasmir dalam
Meydianawathi, 2007). Dalam UU Perbankan No. 10, Tahun 1998 dana yang
dihimpun bank umum dari masyarakat tersebut biasanya berbentuk simpanan
giro (demand deposit), simpanan tabungan (saving deposit), dan simpanan
deposito (time deposit). Kepercayaan masyarakat diharapkan berkorelasi
positif dengan penyaluran kredit.
4) Skala bank
Skala bank menggambarkan besar kecilnya suatu bank. Skala bank
menggunakan dummy dimana (0) untuk bank yang memiliki modal diatas
100 Miliar, (1) untuk bank yang memiliki modal dibawah 100 Miliar.
E. Metode Analisis Data
1. Analisis Statistik Deskriptif
Uji statistik digunakan untuk mendekripsikan variabel-variabel dalam
penelitian ini. Alat yang digunakan adaah rata-rata (mean), minimum,
maksimum dan standar deviasi yang bertujuan mengetahui distribusi data
yang menjadi sampel penelitian. Pengolahan data dengan mengunakan
SPSS release 17.00.
2. Uji Hipotesis
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Pengujian hipotesis dilakukan dengan analisis multivariat dengan
menggunakan regresi logistik (logistic regression) yang variabel bebasnya
merupakan kombinasi antara metric dan non metric (nominal). Teknik
analisis ini tidak memerlukan lagi uji normalitas data pada variabel
bebasnya. Dalam logistic regression selain mengabaikan uji normalitas
juga tidak mensyaratkan uji heterokedastisitas. Logistic regression dipakai
apabila asumsi multivariate normal distribution tidak dapat dipenuhi
(Ghozali, 2005:211). Model yang akan digunakan dalam penelitian ini
disajikan sebagai berikut ini.
LDR= α + β1 BOPO + β2 NIM + β3 ICR + β4 DSR + β5 LR + β6 CRR + β7 CPR + β8 KM + β9SKALA + Є
Keterangan: LDR = Loan to Deposit Ratio
α = Konstanta
BOPO = Biaya operasional/pendapatan opersional
NIM = Net interst margin
ICR = Interest Cost to Total Cost
DSR = Debt Service ratio
LR = Liquidity Risk
CRR = Credit Risk
CPR = Capital Risk
KM = Kepercayaan masyarakat
SKALA = Skala bank
β1-9 = Koefisien masing-masing variabel
Є = Kesalahan Residual
Data yang dikumpulkan dalam penelitian diolah kemudian di analisis
untuk pengujian hipotesis dengan langkah-langkah sebagai berikut.
a) Menilai Model Fit
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Penilaian model fit berguna untuk mengetahui apakah model
yang dihipotesiskan fit dengan data. Penilaian model fit dalam
penelitian ini menggunakan pendekatan Hosmer dan Lemeshow’s
Goodness of fit. Apabila nilai signifikansi (p-value) di atas 0.05
berarti model telah fit dengan data yang digunakan (Ghozali, 2005).
b) Negelkerke R Square
Negelkerke R Square merupakan pengujian yang digunakan
untuk menjelaskan kemampuan model dalam menjelaskan variabel
independennya. Negelkerke R Square ini dapat diinterpretasikan
seperti halnya nilai Adjusted R 2 (Adj R 2 ) pada regresi berganda
(Ghozali, 2005).
c) Omnibus test
Omnibust test merupakan pengujian yang bertujuan melihat
pengaruh secara umum variabel independen terhadap variabel
dependen. Pengujian ini dapat disamakan dengan nilai F regresi pada
pengujian dengan menggunakan regresi linier berganda.
d) Nilai t regresi
Nilai t regresi digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel
independen terhadap variabel dependen. Pada pengujian
menggunakan regresi logistik, t regresi dapat dilihat pada tabel
variabel in equation. Apabila nilai p-value lebih kecil dari 0.05 hal
tersebut menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan variabel
independen terhadap variabel dependen.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB IV
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
Bab ini akan menjelaskan mengenai pengumpulan data, analisis statistik
diskriptif dan pengujian hipotesis dan pembahasan hasil pengujian yang telah
dilakukan selama penelitian. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini
adalah regresi logistik dengan bantuan program SPSS release 17.
A. Hasil Pengumpulan Data
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh faktor efesiensi
usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap
kemampuan penyaluran kredit bank komersial yang terdaftar pada Bank
Indonesia (BI) periode 2005-2008. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan
sebelumnya, diperoleh sampel penelitian dengan rincian berikut ini.
Tabel 1
Kriteria Pengambilan Sampel
Jumlah bank yang terdaftar di Bank Indonesia (2005-2008) 517
Jumlah bank yang dicabut izin usahanya dan Merger (10)
Data laporan keuangan tidak lengkap (64)
Jumlah perusahaan yang dijadikan sampel 443
Sumber: website Bank Indonesia
Dari tabel di atas diketahui bahwa jumlah sampel tahun 2005 sampai
dengan tahun 2008 sejumlah 443 Langkah selanjutnya adalah melakukan
pengumpulan data. Data dalam penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan.
51
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan regresi logistik
dengan menggunakan bantuan software SPSS 17.0 for windows.
B. Analisis Statistik Deskriptif
Perhitungan statistik deskriptif digunakan untuk mengetahui
karakteristik dari sample penelitian yang digunakan atau dianalisis lebih lanjut.
Perhitungan yang dilakukan meliputi jumlah sample, standar deviasi, nilai
minimum dan nilai maximum. Pengolahan data dengan mengunakan program
SPSS for windows versi 17.0.
Tabel 2 Descriptive Statistics
Variabel
N
Minimum
Maximum
Mean
Std.
Deviation BOPO 443 0,58 230,12 81,0255 21,54707 NIM 443 -3,43 87,98 4,9231 9,60636 ICR 443 0,09 645,68 12,0994 51,97503 DSR 443 0,00 30,19 2,5174 2,01247Liquidity Risk 443 0,00 38,11 1,6808 3,74115 Credit Risk 443 0,00 32,57 3,4334 3,72931 Capital Risk 443 -0,21 33,24 1,3512 2,94618 Kepercayaan masyarakat 443 13386 235802393 8095492,94 21724986,11 Skala Bank 443 0,00 1,00 0,73 0,444 LDR Valid N (listwise)
443 443
0,00 1,00 0,50 0,501
Sumber : Hasil pengolahan data
Variabel efesiensi usaha dalam penelitian ini terdiri dari empat proksi
yaitu BOPO, NIM, ICR dan DSR. Variabel BOPO memiliki nilai minimum pada
bank Deutsche bank sebesar 0,58 dengan nilai maksimum pada bank Capital
Indonesia Sebesar 230,12. Nilai rata-rata BOPO sebesar 81,0255 dengan standar
deviasi sebesar 21,54707. Variabel NIM memiliki nilai mínimum pada bank
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Multicolar sebesar -3,43 dengan nilai maksimum pada Bank Kesejahteraan
Ekonomi sebesar 87,98. Nilai rata-rata NIM sebesar 4,9231 dengan standar
deviasi sebesar 9,60636. Variabel ICR memiliki nilai minimum pada bank Bank
Chinatrust Indonesia 0,09 dengan nilai maksimum pada Bank of China sebesar
645,68. Nilai rata-rata ICR sebesar 12,0994 dengan standar deviasi sebesar
51,97503. Variabel DSR memiliki nilai minimum pada bank Multicolar sebesar
0,00 dengan nilai maksimum pada Bank Chinatrust Indonesia 30,19. Nilai rata-
rata DSR sebesar 2,5174 dengan standar deviasi sebesar 2,01247.
Variabel risiko keuangan dalam penelitian ini terdiri dari tiga proksi
yaitu Liquidity Risk (LR), Credit Risk (CRR), Capital Risk (CPR). Variabel
Liquidity Risk (LR) memiliki nilai minimum pada bank Multicolar sebesar 0,00
dengan nilai maksimum pada Bank of America sebesar 38,11. Nilai rata-rata
Liquidity Risk (LR) sebesar 1,6808 dengan standar deviasi sebesar 3,74115.
Variabel Credit Risk (CRR) memiliki nilai mínimum pada bank Ekspor
Indonesia sebesar 0,00 dengan nilai maksimum pada Bank Swaguna 32,57. Nilai
rata-rata Credit Risk (CRR) sebesar 3,4334 dengan standar deviasi sebesar
3,72931. Variable Capital Risk (CPR) memiliki nilai minimum pada Bank of
China sebesar -0,21 dengan nilai maksimum pada Liman International Bank
sebesar 33,24. Nilai rata-rata Capital Risk (CPR) sebesar 1,3512 dengan standar
deviasi sebesar 2,94618.
Variabel kepercayaan masyarakat memiliki nilai mínimum pada Bank
Alfindo Sejahtera sebesar Rp 13386 dengan nilai maksimum pada Bank Mandiri
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Rp 235802393 . Nilai rata-rata kepercayaan masyarakat sebesar 8095492,94
dengan standar deviasi sebesar 21724986,11.
Variabel dummy skala bank memiliki nilai minimum sebesar 0 dengan
nilai maksimum 1. Nilai rata-rata dummy skala bank sebesar 0,73 dengan
standar deviasi sebesar 0,444.
Variabel dummy kemampuan penyaluran kredit memiliki nilai
minimum sebesar 0 dengan nilai maksimum 1. Nilai rata-rata dummy
kemampuan penyaluran kredit sebesar 0,50 dengan standar deviasi sebesar
0,501.
C. Pengujian Hipotesis dan pembahasan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh faktor efesiensi usaha,
risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap
kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Uji hipotesis dalam penelitian
ini meliputi beberapa tahap berikut ini.
1. Pengujian hipotesis
a. Uji fit Model
Pengujian ini bertujuan untuk menilai tingkat kecocokan model
penelitian dengan data yang digunakan. Hasil uji fit model tersaji pada
tabel berikut ini.
Tabel 3 Uji Fit Model
Hosmer and Lemeshow Test
Chi-square df Sig. 7,028 8 0,534
Sumber : Hasil pengolahan data
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Berdasar tabel di atas diketahui bahwa uji Hosmer dan
Lemeshow’s Goodness of fit menunjukkan nilai Chi-square sebesar
7,028 dengan signifikansi sebesar 0,534. Pengujian memberikan hasil
signifikansi di atas 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa model
telah cocok (fit) antara model penelitian dengan data yang digunakan.
Nilai signifikansi yang diperoleh jauh lebih besar dari 0,05, maka
hipotesis nol tidak dapat ditolak (diterima) yang berarti tidak terdapat
perbedaan yang nyata antara model dengan nilai-nilai observasinya
sehingga model dapat memprediksi hasil observasi dengan baik. Hal
ini berarti model regresi layak untuk digunakan dalam analisis
selanjutnya, karena tidak ada perbedaan yang nyata antara klasifikasi
yang diprediksi dengan klasifikasi yang diamati.
b. Negelkerke R Square
Hasil pengujian untuk Negelkerke R Square tersaji pada tebel
berikut ini.
Tabel 4 Uji R Square
Nagelkerke R Square
-2 Log likelihood Cox & Snell R
Square Nagelkerke R
Square
560,527 0,114 0,152 Sumber: Hasil pengolahan data
Cox-Snell R2 dan Nagelkerke R memiliki analogi sama dengan
nilai R-square pada regresi linier. Berdasarkan tabel di atas diketahui
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
bahwa nilai Negelkerke R Square sebesar 0,152. Hal tersebut berarti
15,2% perubahan LDR dipengaruhi oleh faktor efesiensi usaha, risiko
keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank.
c. Omnibus Test
Hasil uji Omnibus Test tersaji pada tabel berikut ini.
Tabel 5
Omnibus Test Chi-square
df
Sig
Step 1 Step 53,581 9 0,000 Block 53,581 9 0,000 Modal 53,581 9 0,000
Sumber : Hasil pengolahan data
Omnibus Test dapat dianalogikan seperti nilai F pada
pengujian regresi linier. Hasil Omnibus test diperoleh koefisien Chi-
square sebesar 53,581 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000.
Pengujian memberikan hasil yang signifikan sehingga dapat
disimpulkan bahwa faktor efesiensi usaha, risiko keuangan,
kepercayaan masyarakat dan skala bank berpengaruh secara
bersama-sama terhadap kemampuan penyaluran kredit.
d. Nilai t regresi
Nilai t regresi digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel
independen terhadap variabel dependen. Apabila nilai p-value lebih
kecil dari 0.05 hal tersebut menunjukkan adanya pengaruh yang
signifikan variabel independen terhadap variabel dependen.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2. Pembahasan
Setelah dilakukan uji hipotesis maka dilakukan analisis regresi
logistik. Regresi logistik dalam penelitian ini digunakan untuk menjawab
rumusan masalah yaitu menguji apakah efesiensi usaha (BOPO, NIM,
ICR, DSR), risiko keuangan (credit risk, liquidity risk, capital risk)
kepercayaan masyarakat dan skala bank berpengaruh terhadap
kemampuan penyaluran kredit bank komersial.
Ringkasan hasil analisis regresi logistik ditunjukkan pada tabel 6
dibawah ini. Tabel tersebut menampilkan variabel independen mana saja
yang berpengaruh beserta koefisien pada variabel tersebut. Kemudian
penjelasan dari tabel ringkasan akan dijelaskan selanjutnya secara
terperinci pada tiap aspek dan variabel pengukurnya.
Tabel 6 Ringkasan Hasil Analisis Regresi Logistik
Variabel Koefisien Sig. Keterangan BOPO 0,011 0,044 signifikan NIM 0,030 0,026 signifikan Liquidity risk -0,114 0,012 signifikan Credit risk -0,065 0,033 signifikan Capital risk -0,140 0,011 signifikan
Kepercayaan Masyarakat 0,000 0,032 signifikan Skala bank 0,524 0,032 signifikan
Sumber: Hasil pengelolahan data
a. Pengaruh efesiensi usaha terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank komersial.
Hasil pengujian hipotesis Ha.1 yang menyebutkan “efisiensi usaha
berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial”,
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
didukung. Ha.1 tersebut ditunjukkan dengan didukungnya BOPO dan
NIM berpengaruh signifikan terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank bank komersial. Hasil pengujian statistik terlihat pada tabel 7
dibawah ini.
Tabel 7
Uji Ha.1 Variabel Koefisien Sig.
BOPO 0,011 0,044 NIM 0,030 0,026 ICR 0,009 0,053 DSR 0,065 0,311
Secara statistik signifikan pada tingkat 5% Sumber: data statistik, diolah
Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh
terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial dengan tingkat
signifikan sebesar 0,044 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian
sebesar 5%. Koefisien pada rasio ini positif artinya semakin besar rasio
BOPO maka semakin rendah efesiensi usaha suatu bank maka bank
semakin rendah untuk menyalurkan kreditnya.
Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa NIM berpengaruh
terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial dengan tingkat
signifikan sebesar 0,026 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian
sebesar 5%. Koefisien pada rasio ini positif artinya semakin besar rasio
NIM maka semakin besar kemampuan bank dalam menyalurkan
kreditnya. Hal ini dapat dijelaskan jika NIM meningkat maka pendapatan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
bunga bersih meningkat tersebut dapat digunakan atau disalurkan sebagai
kredit mengakibatkan kemampuan bank dalam menyalurkan kredit tinggi.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa ICR tidak berpengaruh
terhadap kemampuan penyaluran kredit bank bank komersial dengan
tingkat signifikansi 0,053 lebih besar dari tingkat signifikansi penelitian
5%. Koefisien ICR positif artinya semakin besar rasio ICR maka semakin
besar 0,053 lebih besar dari tingkat signifikansi penelitian 5%. ICR
merupakan perbandingan antara beban bunga terhadap total bunga pada
periode yang sama. Umumnya beban bunga adalah beban yang paling
besar dari total beban. Jika rasio ini semakin besar maka pengelolaan
beban bunga bank semakin efisien.
Hasil pengujian dengan menggunakan alat bantu statistik SPSS 17
for windows menunjukkan bahwa DSR tidak berpengaruh kemampuan
penyaluran kredit bank komersial dengan tingkat signifikansi 0,311 lebih
besar dari tingkat signifikansi penelitian 5%. Koefisien pada rasio ini
positif artinya semakin besar rasio ini maka semakin besar kemampuan
penyaluran kredit bank komersial. koefisien pada rasio ini positif karena
rasio ini mengukur kemampuan bank dalam menutup biaya bunga dengan
pendapatan bunga yang dihasilkan selama periode tertentu. DSR semakin
rendah maka semakin efesien sehingga semakin banyak selisih antara
pendapatan bunga dengan biaya bunga sehingga semakin besar
kemungkinan untuk disalurkan kembali dalam bentuk kredit sehingga
LDR naik.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Bank yang opreasionalnya efesien cenderung untuk menyalurkan
kreditnya. Tingkat efesiensi usaha diukur dengan rasio BOPO, NIM, ICR
dan DSR. Penelitian ini mendukung temuan penelitian sebelumnya yang
dilakukan Amelia dan Herdiningtyas (2005) dan Payamta (2009).
Efesiensi usaha mendukung teori sinyal fundamental yang merupakan
faktor penting dalam pengelolaan kegiatan bank. penyaluran kredit bank
ditandai dengan adanya tingkat efesiensi yang tinggi. Bank yang efesien
mempunyai perputaran aktiva tinggi. Jika aktiva bank berputar secara
cepat maka resiko keuangan terkendali. Apabila bank mampu beroperasi
secara efesien dan mampu menghasilkan pendapatan operasional serta
dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian, maka bank akan
mampu meningkatkan tingkat efesiensinya.
b. Pengaruh risiko keuangan terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank komersial.
Hasil pengujian hipotesis Ha.2 yang menyebutkan “risiko keuangan
berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial”,
didukung. Hal tersebut ditunjukkan dengan liquidity risk ,credit risk dan
capital risk berpengaruh signifikan terhadap kemampuan penyaluran
kredit bank komersial.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Hasil pengujian dengan menggunakan analisis regresi logistik dapat
dilihat pada tabel 8 dibawah ini.
Tabel 8
Uji Ha.2 Variabel Koefisien Sig.
Liquidity risk -0,114 0,012 Credit risk -0,065 0,033 Capital risk -0,140 0,011
Secara statistik signifikan pada tingkat 5% Sumber: hasil pengelolahan data
Hasil pengujian menunjukkan bahwa liquidity risk berpengaruh
negatif terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial dengan
tingkat signifikansi 0,012 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian
5%. Koefisien yang negatif menunjukkan jika liquidity risk meningkat
maka bank akan semakin rendah menyalurkan kredit tersebut. Hal ini
dapat dijelaskan bahwa rasio liquidity risk mengindenfikasikan bahwa
liquidity risk baik karena perusahaan mempunyai aktiva lancar untuk
menjamin terbayarnya deposito tetapi jumlah asset yang disalurkan
meningkat mengindikasikan bahwa jumlah asset yang disalurkan kepada
kredit rendah sehingga rasio LDR rendah.
Hasil pengujian dengan menggunakan analisis logistik
menunjukkan bahwa Credit Risk berpengaruh negatif signifikan terhadap
kemampuan penyaluran kredit bank komersial dengan tingkat
signifikansi 0,033 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian 5%.
Koefisien yang negatif menunjukkan jika credit risk meningkat maka
bank akan semakin rendah menyalurkan kredit tersebut. Hal ini dapat
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dijelaskan bahwa rasio credit risk mengindenfikasikan bahwa perusahaan
mempunyai keinginan untuk tidak menerima pengembalian kredit yang
diberikan mengakibatkan bank mengalami penurunan asset sehingga
kemungkinan bank untuk memberikan kredit lebih rendah sehingga LDR
menurun maka credit risk signifikan terhadap LDR.
Hasil pengujian ini menunjukkan capital risk berpengaruh negatif
terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial tingkat
signifikansi 0,011 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian 5%.
Koefisien pada rasio ini negatif artinya semakin kecil rasio ini maka
semakin besar kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Hal ini
dapat dijelaskan bahwa rasio capital risk mengindenfikasikan bahwa
resiko perusahaan rendah karena mempunyai modal sendiri yang cukup
untuk menutup kewajiban sehingga perusahaan mempunyai ketersediaan
asset yang cukup dalam pemberian kredit semakin besar kepada
masyarakat.
Risiko keuangan yang dihadapi bank semakin besar jika tingkat
keuntungan yang diharapkan semakin besar pula (Hempal, dkk, 1994).
Tingkat risiko keuangan dengan rasio liquidity Risk, credit risk dan
capital risik yang diujikan terbukti signifikan dengan tingkat signifikansi
5%. Penelitian ini mendukung temuan penelitian sebelumnya yang
dilakukan Amelia dan Herdiningtyas (2005) dan Payamta (2009). Jika
bank mempunyai risiko keuangan tinggi, biasanya diimbangi dengan
harapan pengembalian investasi atau tingkat profitabilitas yang semakin
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
tinggi pula. Oleh karena itu, risiko keuangan yang tinggi tetapi tetap
terkendali akan berpengaruh terhadap penyaluran kredit bank.
Sebaliknya, jika risiko keuangan yang tinggi tetapi tidak terkendali maka
akibatnya dapat terpuruk.
c. Pengaruh kepercayaan masyarakat terhadap kemampuan penyaluran
kredit bank komersial.
Hasil pengujian hipotesis Ha.3 yang menyebutkan kepercayaan
masyarakat berpengaruh positif terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank komersial”, didukung. Hasil pengujian dengan menggunakan
analisis regresi logistik dapat dilihat pada tabel 9 dibawah ini.
Tabel 9
Uji Ha.3 Variabel Koefisien Sig.
Kepercayaan Masyarakat 0,000 0,032 Secara statistik signifikan pada tingkat 5% Sumber: hasil pengelolahan data
Hasil pengujian hipotesis Ha.3 yang menyebutkan “kepercayaan
masyarakat dapat digunakan sebagai sinyal dalam memprediksi
penyaluran kredit bank”. Hasil pengujian pengaruh kepercayaan
masyarakat terhadap kemampuan penyaluran kredit bank diperoleh hasil
nilai signifikansi sebesar 0,032 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi
penelitian sebesar 5% (0,05).
Bank yang tingkat kepercayaannya tinggi cenderung untuk
menyalurkan kredit yang tinggi. Penelitian ini mendukung temuan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
penelitian sebelumnya yang dilakukan Meydianawathi, L. G (2007).
Koefisien yang positif menunjukkan jika kepercayaan masyarakat
meningkat maka bank akan semakin besar untuk menyalurkan kredit
tersebut. Hasil tersebut menunjukkan bahwa kepercayaan masyarakat
berpengaruh terhadap LDR karena semakin banyak masyarakat yang
percaya kepada bank maka bank akan meningkatkan penyaluran kredit.
d. Pengaruh skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank
komersial.
Hasil pengujian hipotesis Ha.4 yang menyebutkan “skala bank
berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial”,
didukung. Hasil pengujian dengan menggunakan analisis regresi logistik
dapat dilihat pada tabel 10 dibawah ini.
Tabel 10
Uji Ha.2 Variabel Koefisien Sig.
skala 0,000 0,032 Secara statistik signifikan pada tingkat 5% Sumber: hasil pengelolahan data
Hasil pengujian hipotesis Ha.4 yang menyebutkan “skala bank
dapat digunakan sebagai sinyal dalam memprediksi penyaluran kredit
bank”. Hasil pengujian pengaruh skala bank terhadap kemampuan
penyaluran kredit bank diperoleh hasil nilai signifikansi sebesar 0,032
yang lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian sebesar 5% (0,05).
Bank yang memiliki skala tinggi cenderung untuk menyalurkan
kreditnya Penelitian ini mendukung temuan penelitian sebelumnya yang
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dilakukan Januarti, I. (2002). Koefisien yang positif menunjukkan jika
skala bank meningkat maka bank akan semakin besar untuk menyalurkan
kredit tersebut. Hasil tersebut menunjukkan bahwa bank yang beskala
besar atau modal yang besar kemungkinan bisa menyalurkan kredit lebih
besar dibandingkan dengan bank yang skala kecil karena bank yang besar
atau memiliki modal besar maka SDM yang bagus sehingga
memungkinkan semakin besar bank menyalurkan kreditnya.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB V
PENUTUP
Pada bab ini akan dibahas mengenai kesimpulan hasil penelitian, saran,
keterbatasan dan rekomendasi untuk peneliti selanjutnya.
A. Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh efesiensi usaha, rasio
keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan
penyaluran kredit bank komersial periode tahun 2005-2008.
Berdasarkan analisis dan pembahasan di atas dapat disimpulkan berikut ini.
1. Efesiensi usaha berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit
kredit bank. Hal ini ditunjukkan ada dua rasio BOPO dan NIM
berpengaruh positif terhadap terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank komersial sedangkan ICR dan DSR tidak berpengaruh terhadap
kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Bank yang efesien
memberikan sinyal positif terhadap penyaluran kredit bank. Hasil
penelitian ini mendukung hasil penelitian Amelia dan Herdiningtyas
(2005) dan Payamta (2009).
2. Risiko keuangan yang dinyatakan dalam liquidity risk credit risk dan
capital risk berpengaruh negatif terhadap kemampuan penyaluran kredit
bank komersial. Semakin besar risiko keuangan bank memberikan sinyal
negatif terhadap penyaluran kredit bank. Hasil penelitian ini mendukung
hasil penelitian Amelia dan Herdiningtyas (2005) dan Payamta (2009).
66
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
3. Kepercayaan masyarakat berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran
kredit bank komersial. Hasil ini mendukung hasil penelitian
Meydianawathi, L. G. (2007).
4. Skala bank berpengaruh signifikan terhadap kemampuan penyaluran
kredit bank komersial. Hasil ini mendukung hasil penelitian Januarti, I.
(2002).
B. Keterbatasan
Beberapa keterbatasan yang dapat diberikan berdasarkan hasil penelitian
adalah berikut ini.
1. Penelitian ini memiliki keterbatasan dalam pengukuran variabel yang
hanya didasarkan dari laporan keuangan publikasi. Meskipun laporan
keuangan publikasi dari satu sumber diharapkan dapat dipercaya.
2. Jumlah sampel bank dalam tiap tahun berubah yang disebabkan oleh
banyak bank yang dicabut izinya dan penggabungan usaha dengan bank
lain atau merger, maka jumlah sampel yang diambil setiap tahun tidak
sama.
C. Saran
Beberapa saran dalam penelitian ini adalah berikut ini.
1. Diperlukan adanya perbaikan dalam hal publikasi laporan keuangan
bank, agar informasi lebih transparan. Adanya laporan keuangan yang
valid dapat mendorong tumbuhnya kepercayaan masyarakat terhadap
bank sehingga kemampuan penyaluran kredit dapat meningkat.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2. Diperlukan penjelasan mengenai bank yang melakukan merger atau
bangkrut karena untuk memudahkan investor dalam melihat bank yang
masih sehat dan dapat melakukan penyaluran kredit.
D. Rekomendasi
Beberapa rekomendasi untuk penelitian selanjutnya berikut ini.
1. Untuk penelitian selanjutnya sebaiknya Memperluas sampel penelitian
dengan jangka waktu amatan lebih panjang lagi. Dengan pengamatan
yang lebih panjang waktunya diharapkan data menjadi lebih proposional.
2. Penelitian selanjutnya sebaiknya menambahkan variabel karakteristik
bank lainnya yang dapat digunakan untuk memprediksi tingkat
penyaluran kredit yang dilakukan bank seperti jenis bank.
top related