bab 5 manajemen kas

MANAJEMEN KAS

OLEH: LAILI FAIZA ULFA, SE, MM

1.1 PENDAHULUAN 1. Motif Memegang Kas Secara umum, kas merupakan aset

paling tidak produktif dibandingkan aset lainnya..

Karena ditinjau dari sisi produktivitas, memegang aset seminimal mungkin merupakan pilihan yang baik untuk perusahaan.

a. Motif Transaksi Kas diperlukan untuk memenuhi

kebutuhan transaksi. Transaksi perusahaan dari penjualan, yang berarti perusahaan menerima kas. Perusahaan harus membayar gaji pegawai, membeli bahan mentah, membayar utang dagang.

Kas keluar dan kas masuk tidak selalu tersinkronisasi. Jika kas keluar > kas masuk, perusahaan bisa menghadapi masalah likuiditas.

b. Motif Berjaga-Jaga Berjaga-jaga menghadapi

ketidakpastian di masa mendatang. Contoh : Membayar kebutuhan

mendadak. Alternatif lain, memperoleh pinjaman

stanbyy loan / line of credit (rek. Koran), tapi ini ada biaya komitmen meski uang tidak dipakai.

c. Kebutuhan Di Masa Mendatang Contoh: Di kebutuhan masa y.a.d

perusahaan berencana meluncurkan produk baru.

d. Saldo Kas Minimal (Compensating Balances)

Bank seringkali mensyartakan saldo minimal yang harus tetap berada di rekening perusahaan di bank.

Saldo kas tidak mungkin ditekan sampai nol.

Persyaratan saldo kas minimal tertentu tsb. Tentu akan berpengaruh terhadap saldo kas minimal.

1.2. MANAJEMEN KAS Tiga hal yang ingin dilakukan oleh

Manajer Keuangan ketika mengelola kas:

1. Mempercepat pemasukan kas. 2. Memperlambat pengeluaran kas. 3. Memelihara saldo kas yang

optimal.

Bagan 1. Manajemen Kas .(1). Mempercepat Pengeluaran Kas (2). Memperlambat Pengeluaran Kas

Meningkatkan Cash Avaibility

(3) Mengoptimalkan Cash Avaibility

Saldo Kas Optimal

2. MEMPERCEPAT PEMASUKAN KAS DAN MEMPERLAMBAT PENGELUARAN KAS

Cara-cara yang bisa dilakukan oleh manajer keuangan:

1. Mempercepat Pemasukan Kas A. Penjualan Kas B. Potongan Kas C. Desentralisasi Pusat Penerimaan

Pembayaran D. Lokboxes. (Concentration Banking).

2.1. Memperlambat Pengeluaran Kas

A. Pembelian dengan Kredit B. Memanfaatkan Float Float adalah selisih perbedaan saldo

bank dengan saldo kas perusahaan. C. Menggunakan Draft Draft adalah tanda bayar yang harus

diotorisasi oleh pihak perusahaan untuk kemudian dibayarkan. (kas bon).

D. Pembayaran Secara Sentral Cek Dibayar pada Hari Tertentu

2.3 Analisis Manfaat dan Biaya untuk Mempercepat/Memperlambat Aliran Kas