AKUNTANSI KEUANGAN 1

MODUL 5

NERACA DAN LAPORAN ARUS KAS

TRI KURNIAWATI, S.E.,M.Ak

STIE INTERNATIONAL GOLDEN INSTITUTE JAKARTA

NERACA DAN LAPORAN ARUS KAS

1 Jelaskan penggunaan dan batasan neraca.

2 Identifikasi klasifikasi utama neraca.

3 Siapkan neraca rahasia menggunakan format laporan dan akun.

4 Identifikasi tujuan dan isi laporan arus kas.

5 Siapkan laporan arus kas dasar.

6 Memahami manfaat laporan arus kas.

7 Tentukan informasi neraca mana yang membutuhkan pengungkapan tambahan.

8 Jelaskan teknik pengungkapan utama untuk neraca

NERACA Neraca, kadang-kadang disebut sebagai laporan posisi keuangan, melaporkan aset, kewajiban, dan ekuitas

pemegang saham dari suatu perusahaan bisnis pada tanggal tertentu. Laporan keuangan ini memberikan

informasi tentang sifat dan jumlah investasi dalam sumber daya perusahaan, kewajiban kepada kreditor,

dan ekuitas pemilik dalam sumber daya bersih. Oleh karena itu membantu dalam memprediksi jumlah,

waktu, dan ketidakpastian arus kas masa depan.

Kegunaan Neraca

Dengan melaporkan informasi tentang aset, kewajiban, dan ekuitas, neraca memberikan dasar untuk

menghitung tingkat pengembalian dan mengevaluasi struktur modal perusahaan. Analis juga

menggunakan informasi dalam neraca untuk menilai risiko perusahaan1 dan arus kas masa depan. Dalam

hal ini, analis menggunakan neraca untuk menilai likuiditas, solvabilitas, dan fleksibilitas keuangan

perusahaan. Likuiditas menggambarkan "jumlah waktu yang diperkirakan akan berlalu sampai suatu aset

direalisasikan atau dikonversi menjadi uang tunai atau sampai kewajiban harus dibayar." 2 Kreditor

tertarik pada rasio likuiditas jangka pendek, seperti rasio kas ( atau hampir tunai) untuk kewajiban jangka

pendek. Rasio ini menunjukkan apakah perusahaan, seperti Amazon.com, akan memiliki sumber daya

untuk membayar kewajibannya saat ini dan yang jatuh tempo. Demikian pula, pemegang saham menilai

likuiditas untuk mengevaluasi kemungkinan dividen tunai masa depan atau pembelian kembali saham.

Secara umum, semakin besar likuiditas Amazon, semakin rendah risiko kegagalannya. Solvabilitas

mengacu pada kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya saat jatuh tempo. Sebagai contoh,

ketika sebuah perusahaan membawa tingkat hutang jangka panjang yang tinggi relatif terhadap aset, ia

memiliki solvabilitas yang lebih rendah daripada perusahaan sejenis dengan tingkat hutang jangka

panjang yang rendah. Perusahaan dengan utang yang lebih tinggi relatif lebih berisiko karena mereka akan

membutuhkan lebih banyak aset untuk memenuhi kewajiban tetap mereka (pembayaran bunga dan

pokok). Likuiditas dan solvabilitas memengaruhi fleksibilitas keuangan perusahaan, yang mengukur

“kemampuan suatu perusahaan untuk mengambil tindakan efektif untuk mengubah jumlah dan waktu

arus kas sehingga dapat menanggapi kebutuhan dan peluang yang tidak terduga.” 3 Misalnya, perusahaan

dapat menjadi sangat sarat dengan utang — sangat tidak fleksibel secara finansial — sehingga memiliki

sedikit atau tidak ada sumber uang tunai untuk membiayai ekspansi atau melunasi utang yang sudah jatuh

tempo. Perusahaan dengan fleksibilitas keuangan tingkat tinggi lebih mampu bertahan dalam masa-masa

sulit, pulih dari kemunduran yang tak terduga, dan memanfaatkan peluang investasi yang menguntungkan

dan tak terduga. Secara umum, semakin besar fleksibilitas keuangan suatu perusahaan, semakin rendah

risiko kegagalannya.

Keterbatasan Neraca Beberapa batasan utama neraca adalah:

1. Sebagian besar aset dan liabilitas dilaporkan dengan biaya historis. Akibatnya, informasi yang

diberikan dalam neraca sering dikritik karena tidak melaporkan nilai wajar yang lebih relevan.

Sebagai contoh, Georgia-Pacifi c memiliki kayu dan aset lain yang dapat menghargai nilainya

setelah pembelian. Namun, Georgia-Pasifik melaporkan peningkatan hanya jika dan ketika

menjual aset.

2. Perusahaan menggunakan penilaian dan estimasi untuk menentukan banyak item yang

dilaporkan dalam neraca. Misalnya, dalam neraca, Dell memperkirakan jumlah piutang yang akan

dikumpulkannya, masa manfaat gudang, dan jumlah komputer yang akan dikembalikan dalam

garansi.

3. Neraca tentu saja menghilangkan banyak hal yang bernilai finansial tetapi perusahaan tidak dapat

mencatatnya secara objektif. Misalnya, pengetahuan dan keterampilan karyawan Intel dalam

mengembangkan chip komputer baru bisa dibilang merupakan aset perusahaan yang paling

signifikan. Namun, karena Intel tidak dapat secara andal mengukur nilai karyawan dan aset tidak

berwujud lainnya (seperti basis pelanggan, keunggulan penelitian, dan reputasi), ia tidak

mengenali item-item ini dalam lembar keuangan. Demikian pula, banyak kewajiban dilaporkan

dengan cara "tidak seimbang", jika ada.

Kebangkrutan Enron, perusahaan AS terbesar ketujuh pada saat itu, menyoroti kelalaian barang-barang

penting di neraca. Dalam kasus Enron, ia gagal mengungkapkan kewajiban pembiayaan off-balance-sheet

tertentu dalam laporan keuangan utamanya.

Klasifikasi dalam Neraca

Akun neraca diklasifikasikan. Artinya, neraca mengelompokkan item-item serupa untuk sampai pada

subtotal yang signifikan. Selanjutnya, materi tersebut diatur sehingga hubungan penting ditampilkan.

FASB telah sering mencatat bahwa bagian dan subbagian dari laporan keuangan dapat lebih informatif

daripada keseluruhan. Oleh karena itu, FASB mencegah pelaporan akun ringkasan saja (total aset, aset

bersih, total kewajiban, dll). Sebagai gantinya, perusahaan harus melaporkan dan mengklasifikasikan

masing-masing item secara cukup rinci untuk memungkinkan pengguna menilai jumlah, waktu, dan

ketidakpastian arus kas masa depan. Klasifikasi semacam itu juga memudahkan pengguna untuk

mengevaluasi likuiditas, fleksibilitas keuangan, profitabilitas, dan risiko perusahaan. Untuk

mengklasifikasikan item dalam laporan keuangan, perusahaan mengelompokkan item-item dengan

karakteristik yang sama dan item-item terpisah dengan karakteristik yang berbeda.

1. Aset yang berbeda dalam jenis atau fungsi yang diharapkan dalam operasi pusat perusahaan atau

kegiatan lainnya. Sebagai contoh, IBM melaporkan inventaris barang dagangan secara terpisah

dari properti, pabrik, dan peralatan.

2. Aset dan liabilitas dengan implikasi berbeda untuk fleksibilitas keuangan perusahaan. Misalnya,

perusahaan yang menggunakan aset dalam operasinya, seperti Walgreens, harus melaporkan

aset tersebut secara terpisah dari aset yang dimiliki untuk investasi dan aset yang tunduk pada

pembatasan, seperti peralatan sewaan.

3. Aset dan liabilitas dengan karakteristik likuiditas umum yang berbeda. Misalnya, Perusahaan

Boeing melaporkan uang tunai secara terpisah dari persediaan. Tiga kelas umum item yang

termasuk dalam neraca adalah aset, kewajiban, dan ekuitas. Kami mendefinisikannya di Bab 2

sebagai berikut.

Perusahaan kemudian membagi barang-barang ini menjadi beberapa subklasifikasi. Ilustrasi 5-1 menunjukkan format umum penyajian neraca. Suatu perusahaan dapat mengklasifikasikan neraca dalam beberapa cara lain, tetapi dalam praktiknya Anda biasanya melihat sedikit perubahan dari subdivisi utama ini. Kepemilikan atau kemitraan memang menyajikan klasifikasi dalam bagian ekuitas pemilik sedikit berbeda, seperti yang akan kami tunjukkan nanti dalam bab ini. Aset lancar Aset lancar adalah uang tunai dan aset lain yang diharapkan perusahaan untuk dikonversi menjadi uang tunai, menjual, atau mengkonsumsi baik dalam satu tahun atau dalam siklus operasi, mana yang lebih lama. Siklus operasi adalah waktu rata-rata antara ketika perusahaan memperoleh bahan dan persediaan dan ketika menerima uang tunai untuk penjualan produk (yang diperolehnya bahan dan persediaan). Siklus beroperasi dari kas melalui inventaris, produksi, piutang, dan kembali ke kas. Ketika beberapa siklus operasi terjadi dalam satu tahun (yang umumnya berlaku untuk perusahaan jasa), perusahaan menggunakan periode satu tahun. Jika siklus operasi lebih dari satu tahun, perusahaan menggunakan periode yang lebih lama. Aktiva lancar disajikan di neraca dalam urutan likuiditas. Lima item utama yang ditemukan di bagian aset saat ini, dan dasar penilaiannya, ditunjukkan pada Gambar 5-2.

UNSUR-UNSUR NERACA

1. ASET. Kemungkinan manfaat ekonomi masa depan diperoleh atau dikendalikan oleh entitas

tertentu sebagai hasil dari transaksi atau peristiwa masa lalu.

2. KEWAJIBAN. Kemungkinan pengorbanan manfaat ekonomi di masa depan yang timbul dari

kewajiban saat ini dari entitas tertentu untuk mentransfer aset atau memberikan layanan kepada

entitas lain di masa depan sebagai hasil dari transaksi atau peristiwa di masa lalu.

3. EKUITAS. Sisa bunga dalam aset entitas yang tersisa setelah dikurangi kewajibannya. Dalam

perusahaan bisnis, ekuitas adalah kepentingan kepemilikan.

Aset Kewajiban dan Ekuitas

Aset lancar Kewajiban lancar

Investasi jangka Panjang Hutang jangka panjang (pemegang saham ’)

Properti, pabrik, dan peralatan Ekuitas pemilik

Aset tidak berwujud

Aset lainnya

Perusahaan tidak melaporkan lima item ini sebagai aset lancar jika tidak berharap untuk merealisasikannya dalam satu tahun atau dalam siklus operasi, mana yang lebih lama. Misalnya, perusahaan mengecualikan dari bagian aset lancar, uang tunai dibatasi untuk tujuan selain pembayaran kewajiban saat ini atau untuk digunakan dalam operasi saat ini. Secara umum, jika perusahaan mengharapkan untuk mengubah aset menjadi uang tunai atau menggunakannya untuk membayar kewajiban lancar dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih lama, itu mengklasifikasikan aset sebagai lancar. Namun, aturan ini tunduk pada interpretasi. Perusahaan mengklasifikasikan investasi dalam saham biasa sebagai aset lancar atau aset tidak lancar tergantung pada niat manajemen. Ketika memiliki kepemilikan kecil atas saham biasa atau obligasi yang akan dimiliki dalam jangka panjang, maka ia tidak boleh diklasifikasikan sebagai lancar. Meskipun aset lancar didefinisikan dengan baik, masalah teoretis tertentu juga berkembang. Misalnya, bagaimana termasuk biaya dibayar di muka di bagian aset lancar dibenarkan? Alasannya adalah bahwa jika perusahaan tidak membayar barang-barang ini di muka, ia akan perlu menggunakan aset lancar lainnya selama siklus operasi. Namun, jika kita mengikuti logika ini hingga kesimpulan akhirnya, setiap aset yang dibeli sebelumnya akan menghemat penggunaan aset lancar selama siklus operasi dan akan dianggap lancar. Masalah lain terjadi dalam definisi aset lancar ketika perusahaan mengkonsumsi aset pabrik selama siklus operasi. Secara konseptual, nampaknya perusahaan harus menempatkan dalam bagian aset lancar jumlah yang sama dengan biaya penyusutan saat ini pada aset pabrik, karena akan dikonsumsi dalam siklus operasi berikutnya. Namun, masalah konseptual ini diabaikan. Contoh ini menggambarkan bahwa perbedaan formal yang dibuat antara beberapa aset lancar dan tidak lancar agak arbitrer. KAS. Kas umumnya dianggap terdiri dari mata uang dan uang giral (uang tersedia sesuai permintaan di lembaga keuangan). Setara kas adalah investasi jangka pendek yang sangat likuid yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang. Sebagian besar perusahaan menggunakan judul "Kas dan setara kas," dan mereka menunjukkan bahwa jumlah ini mendekati nilai wajar. Perusahaan harus mengungkapkan batasan atau komitmen apa pun terkait dengan ketersediaan uang tunai. Sebagai contoh, lihat kutipan dari laporan tahunan Alterra Healthcare Corp. dalam Ilustrasi 5-3 (halaman 206).

Item Dasar Penilaian

Kas dan setara kas, Nilai wajar

Investasi jangka pendek, Umumnya nilai wajar

Piutang, Estimasi jumlah yang tertagih

Persediaan, Nilai pasar yang lebih rendah biaya atau bersih

yang dapat direalisasi

Biaya dibayar dimuka, Biaya

Alterra Healthcare membatasi uang tunai untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo saat ini. Karena itu, Alterra memasukkan uang tunai terbatas ini ke dalam aset lancar. Jika perusahaan membatasi uang tunai untuk tujuan selain kewajiban saat ini, itu tidak termasuk uang tunai dari aset lancar. Ilustrasi 5-4 menunjukkan contohnya, dari laporan tahunan Owens Corning, Inc.

Investasi jangka pendek. Semua efek ekuitas dicatat pada nilai wajar dengan perubahan yang dilaporkan dalam laba bersih (kecuali dicatat dengan metode ekuitas atau jika tidak praktis untuk menentukan nilai wajar). Perusahaan mengelompokkan investasi dalam efek hutang ke dalam tiga portofolio terpisah untuk tujuan penilaian dan pelaporan:

• Dimiliki hingga jatuh tempo: Efek hutang yang dimiliki perusahaan memiliki maksud dan kemampuan positif untuk dimiliki hingga jatuh tempo.

• Perdagangan: Efek hutang dibeli dan dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk menghasilkan pendapatan pada perbedaan harga jangka pendek.

• Tersedia untuk dijual: Efek hutang yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo atau efek diperdagangkan.

Perusahaan harus melaporkan perdagangan efek sebagai aset lancar. Ini mengklasifikasikan investasi ekuitas individu dan surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual sebagai lancar atau tidak lancar tergantung pada keadaan (berdasarkan pada niat manajemen). Ini harus melaporkan sekuritas yang dimiliki dimiliki dengan biaya diamortisasi. Semua surat berharga yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual dilaporkan pada nilai wajar. Perhatikan bahwa hanya sekuritas utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dengan perubahan yang dilaporkan dalam ekuitas pemegang saham.

Misalnya, Ilustrasi 5-5 adalah kutipan dari laporan tahunan Intuit Inc. sehubungan dengan investasi yang tersedia untuk dijual.

Piutang. Perusahaan harus secara jelas mengidentifikasi setiap kerugian yang diperkirakan karena tidak tertagihnya, jumlah dan sifat dari setiap piutang yang tidak diperdagangkan, dan setiap piutang yang digunakan sebagai jaminan. Kategori utama piutang harus ditunjukkan dalam neraca atau catatan terkait. Untuk piutang yang timbul dari transaksi yang tidak biasa (seperti penjualan properti, atau pinjaman kepada afiliasi atau karyawan), perusahaan harus secara terpisah mengklasifikasikannya sebagai jangka panjang, kecuali penagihan diperkirakan dalam waktu satu tahun. Stanley Black & Decker melaporkan piutang seperti yang ditunjukkan pada Gambar 5-6.

Persediaan. Untuk menyajikan inventaris dengan baik, perusahaan mengungkapkan dasar penilaian (mis., Nilai yang lebih rendah dari biaya atau bersih atau lebih rendah dari biaya-atau-pasar) dan asumsi aliran biaya yang digunakan (misalnya, FIFO atau LIFO) . Masalah manufaktur (seperti Acer Incorporated, ditunjukkan pada Gambar 5-7 di halaman 208) juga menunjukkan tahap penyelesaian inventaris.

Weyerhaeuser Company, perusahaan kehutanan dan produsen kayu dengan lini produk barang jadi yang selalu ada, melaporkan inventarisasinya seperti ditunjukkan pada Gambar 5-8.

Biaya dibayar di muka. Perusahaan memasukkan biaya dibayar di muka dalam aset lancar jika akan menerima manfaat (biasanya layanan) dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih lama. Seperti yang kita bahas sebelumnya, barang-barang ini adalah aset lancar karena jika belum dibayar, mereka akan memerlukan penggunaan uang tunai selama tahun berikutnya atau siklus operasi. Perusahaan melaporkan biaya prabayar dengan jumlah biaya yang tidak kadaluwarsa atau tidak dikonsumsi. Contoh umum adalah pembayaran di muka untuk polis asuransi. Perusahaan mengklasifikasikannya sebagai biaya dibayar di muka karena pembayaran mendahului penerimaan manfaat pertanggungan. Biaya prabayar umum lainnya termasuk sewa prabayar, iklan, pajak, dan persediaan kantor atau operasi. Hasbro, Inc., misalnya, mencantumkan biaya dibayar dimuka dalam aset lancar seperti yang ditunjukkan pada Gambar 5-9.

Aset tidak lancar Aset tidak lancar adalah aset yang tidak memenuhi definisi aset lancar. Mereka termasuk berbagai item, seperti yang kita bahas di bagian berikut. Investasi jangka panjang. Investasi jangka panjang, sering disebut hanya sebagai investasi, biasanya terdiri dari satu dari empat jenis:

1. Investasi dalam sekuritas, seperti obligasi, saham biasa, atau wesel jangka panjang. 2. Investasi dalam aset tetap berwujud yang saat ini tidak digunakan dalam operasi, seperti tanah

yang dimiliki untuk spekulasi. 3. Investasi yang disisihkan dalam dana khusus, seperti dana cadangan, dana pensiun, atau dana

ekspansi pabrik. Ini termasuk nilai penyerahan tunai asuransi jiwa. 4. Investasi pada anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi atau perusahaan afiliasi.

Perusahaan berharap untuk memiliki investasi jangka panjang selama bertahun-tahun. Mereka biasanya menyajikannya di neraca tepat di bawah "Aset lancar," di bagian terpisah yang disebut "Investasi." Sadarilah bahwa banyak sekuritas yang diklasifikasikan sebagai investasi jangka panjang, pada kenyataannya, siap dipasarkan. Tetapi sebuah perusahaan tidak memasukkannya sebagai aset lancar kecuali jika bermaksud mengubahnya menjadi uang tunai dalam jangka pendek — yaitu, dalam satu tahun atau dalam siklus operasi, mana yang lebih lama. Seperti yang ditunjukkan sebelumnya, investasi utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dilaporkan pada nilai wajar, dan investasi dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Investasi ekuitas dilaporkan pada nilai wajar. Motorola, Inc. melaporkan bagian investasinya, yang terletak di antara “Properti, pabrik, dan peralatan” dan “Aset lainnya,” seperti yang ditunjukkan pada Gambar 5-10.

Properti, pabrik dan peralatan. Properti, pabrik, dan peralatan adalah aset berumur panjang berwujud yang digunakan dalam operasi reguler bisnis. Aset ini terdiri dari properti fisik seperti tanah, bangunan, mesin, furnitur, peralatan, dan sumber daya yang terbuang (tanah hutan, mineral). Dengan pengecualian tanah, perusahaan dapat mendepresiasi (mis., Bangunan) atau menghabiskannya (mis., Hutan atau cadangan minyak) aset-aset ini. Mattel, Inc. menyajikan properti, pabrik, dan peralatannya di neraca

seperti yang ditunjukkan pada Gambar 5-11 (halaman 210). Perusahaan mengungkapkan dasar yang digunakannya untuk menilai properti, pabrik, dan peralatan; setiap hak gadai terhadap properti; dan akumulasi depresiasi — biasanya dalam catatan atas laporan keuangan. Aset Tak Berwujud. Aset tidak berwujud tidak memiliki substansi fisik dan bukan instrumen keuangan (lihat halaman 226 untuk definisi instrumen keuangan). Itu termasuk paten, hak cipta, waralaba, niat baik, merek dagang, nama dagang, dan daftar pelanggan. Sebuah perusahaan menghapuskan (amortisasi) aset tidak berwujud terbatas-kehidupan selama masa manfaatnya. Itu secara berkala menilai tidak berwujud-kehidupan tak terbatas (seperti goodwill) untuk penurunan nilai.

Tidak berwujud dapat mewakili sumber daya ekonomi yang signifikan, namun analis keuangan sering mengabaikannya, karena penilaiannya sulit. PepsiCo, Inc. melaporkan aset tidak berwujud dalam neraca seperti yang ditunjukkan pada Gambar 5-12.

Aset Lainnya. Item-item yang termasuk dalam bagian “Aset lain-lain” sangat bervariasi dalam praktiknya. Beberapa termasuk barang-barang seperti biaya dibayar di muka jangka panjang, biaya pensiun dibayar di muka, dan piutang tidak lancar. Barang-barang lain yang mungkin termasuk adalah aset dalam dana khusus, pajak penghasilan tangguhan, properti yang dimiliki untuk dijual, dan uang tunai atau surat berharga terbatas. Perusahaan harus membatasi bagian ini hanya untuk memasukkan barang yang tidak biasa yang cukup berbeda dari aset yang termasuk dalam kategori tertentu.

Liabilitas Mirip dengan aset, perusahaan mengklasifikasikan kewajiban sebagai lancar atau jangka panjang. Kewajiban saat ini. Liabilitas lancar adalah liabilitas yang diharapkan perusahaan untuk dilikuidasi baik melalui penggunaan aset lancar atau penciptaan liabilitas lancar lainnya. Konsep ini meliputi:

1. Hutang yang timbul dari perolehan barang dan jasa: hutang dagang, hutang upah, hutang pajak, dan sebagainya.

2. Koleksi yang diterima di muka untuk pengiriman barang atau kinerja layanan, seperti pendapatan sewa yang ditangguhkan atau pendapatan berlangganan yang tidak diterima.

3. Liabilitas lain yang likuidasi akan terjadi dalam siklus operasi, seperti bagian dari obligasi jangka panjang yang harus dibayar pada periode berjalan atau kewajiban jangka pendek yang timbul dari pembelian peralatan.

Kadang-kadang, kewajiban yang harus dibayar dalam tahun berikutnya tidak termasuk dalam bagian kewajiban saat ini. Ini terjadi baik ketika perusahaan mengharapkan untuk membiayai kembali hutang melalui masalah jangka panjang lainnya [3] atau untuk menarik hutang dari aset tidak lancar. Pendekatan ini digunakan karena likuidasi tidak dihasilkan dari penggunaan aset lancar atau penciptaan kewajiban lancar lainnya. Perusahaan tidak melaporkan kewajiban lancar dalam urutan yang konsisten. Namun, secara umum, perusahaan paling sering mencatat wesel bayar, hutang dagang, atau hutang jangka pendek sebagai item pertama. Hutang pajak penghasilan, hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun, atau liabilitas lancar lainnya biasanya terdaftar terakhir. Misalnya, lihat bagian Kewajiban lancar Halliburton Company di Ilustrasi 5-13

Liabilitas jangka pendek mencakup barang-barang seperti nota dagang dan non-perdagangan serta hutang, uang muka yang diterima dari pelanggan, dan jatuh tempo hutang jangka panjang saat ini. Jika jumlahnya material, perusahaan mengklasifikasikan pajak penghasilan dan item yang masih harus dibayar lainnya secara terpisah. Perusahaan harus sepenuhnya menjelaskan dalam catatan informasi apa pun tentang kewajiban yang dijamin — misalnya, saham yang disimpan sebagai jaminan atas wesel bayar - untuk mengidentifikasi aset yang menyediakan keamanan. Kelebihan total aktiva lancar dibandingkan total kewajiban lancar disebut sebagai modal kerja (atau kadang-kadang modal kerja bersih). Modal kerja mewakili jumlah bersih dari sumber daya perusahaan yang relatif likuid. Artinya, itu adalah penyangga likuiditas yang tersedia untuk memenuhi tuntutan keuangan dari siklus operasi. Perusahaan jarang mengungkapkan dalam neraca jumlah untuk modal kerja. Tetapi para bankir dan kreditor lainnya menghitungnya sebagai indikator likuiditas jangka pendek suatu perusahaan. Namun,

untuk menentukan likuiditas aktual dan ketersediaan modal kerja untuk memenuhi kewajiban saat ini, diperlukan analisis komposisi aset lancar dan kedekatannya dengan kas. Liabilitas Jangka Panjang. Liabilitas jangka panjang adalah kewajiban yang tidak diharapkan perusahaan untuk dilikuidasi dalam siklus operasi normal. Sebagai gantinya, mereka mengharapkan untuk membayar mereka pada tanggal tertentu di luar waktu itu. Contoh yang paling umum adalah hutang obligasi, wesel bayar, kewajiban pajak penghasilan tangguhan, kewajiban sewa, dan kewajiban pensiun. Perusahaan mengklasifikasikan kewajiban jangka panjang yang jatuh tempo dalam siklus operasi saat ini sebagai kewajiban lancar jika pembayaran kewajiban mengharuskan penggunaan aset lancar. Secara umum, kewajiban jangka panjang terdiri dari tiga jenis:

1. Kewajiban yang timbul dari situasi pembiayaan tertentu, seperti penerbitan obligasi, kewajiban sewa jangka panjang, dan hutang wesel jangka panjang.

2. Kewajiban yang timbul dari operasi normal perusahaan, seperti kewajiban pensiun dan kewajiban pajak penghasilan tangguhan.

3. Kewajiban yang bergantung pada kemunculan atau tidak adanya satu atau lebih kejadian di masa depan untuk mengkonfirmasi jumlah yang harus dibayarkan, penerima pembayaran, atau tanggal yang harus dibayar, seperti jaminan layanan atau produk dan kemungkinan lainnya.

Perusahaan umumnya memberikan banyak pengungkapan tambahan untuk kewajiban jangka panjang karena sebagian besar utang jangka panjang tunduk pada berbagai persyaratan dan batasan untuk perlindungan pemberi pinjaman.8 Perusahaan sering menggambarkan persyaratan dari semua perjanjian kewajiban jangka panjang (termasuk tanggal jatuh tempo atau tanggal , tingkat bunga, sifat kewajiban, dan keamanan apa pun yang dijanjikan untuk mendukung utang) dalam catatan atas laporan keuangan. Ilustrasi 5-14 memberikan contoh tentang hal ini, diambil dari kutipan dari laporan keuangan The Great Atlantic & Pacific Tea Company.

Ekuitas pemilik Bagian ekuitas pemilik (ekuitas pemegang saham) adalah salah satu bagian yang paling sulit untuk disiapkan dan dipahami. Hal ini disebabkan oleh kompleksitas perjanjian persediaan modal dan berbagai pembatasan pada ekuitas pemegang saham yang diberlakukan oleh undang-undang perusahaan negara, perjanjian labilitas, dan dewan direksi. Perusahaan biasanya membagi bagian menjadi enam bagian:

Untuk persediaan modal, perusahaan harus mengungkapkan nilai nominal dan jumlah saham yang diizinkan, dikeluarkan, dan beredar. Perusahaan biasanya menyajikan tambahan modal disetor dalam satu jumlah walaupun subtotal informatif jika sumber modal tambahan bervariasi dan material. Jumlah laba ditahan dapat dibagi antara jumlah yang tidak ditentukan (jumlah yang biasanya tersedia untuk distribusi dividen) dan jumlah yang dibatasi (mis., Berdasarkan perjanjian obligasi atau perjanjian pinjaman lainnya). Selain itu, perusahaan menunjukkan stok modal yang diperoleh kembali (treasury stock) sebagai pengurangan ekuitas pemegang saham. Akumulasi pendapatan komprehensif lain termasuk item-item seperti keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dari investasi hutang tersedia untuk dijual dan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi pada transaksi derivatif tertentu. Minat non-kontrol (dibahas dalam Bab 4 dan kadang-kadang disebut sebagai hak minoritas) juga ditampilkan sebagai item terpisah (jika berlaku) sebagai bagian dari ekuitas. Ilustrasi 5-15 (halaman 214) menyajikan contoh bagian ekuitas pemegang saham dari Las Vegas Sands Corporation.

Akun kepemilikan atau pemegang saham dalam suatu perusahaan sangat berbeda dari yang ada dalam kemitraan atau kepemilikan. Mitra menunjukkan secara terpisah akun modal permanen mereka dan saldo di akun sementara mereka (akun penarikan). Kepemilikan biasanya menggunakan akun modal tunggal yang menangani semua transaksi ekuitas pemilik. NERACA Format Satu pengaturan umum yang digunakan perusahaan dalam menyajikan neraca rahasia adalah formulir akun. Ini daftar aset, berdasarkan bagian, di sisi kiri, dan kewajiban dan ekuitas pemegang saham, berdasarkan bagian, di sisi kanan. Kerugian utama adalah perlunya ruang yang cukup luas untuk

BAGIAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM

1. MODAL SAHAM. Nilai nominal atau harga saham yang dikeluarkan. 2. MODAL TAMBAHAN MODAL BAYARAN. Kelebihan jumlah yang dibayarkan melebihi nilai

nominal atau yang dinyatakan. 3. LABA YANG DITENTUKAN. Penghasilan tidak terdistribusi dari korporasi. 4. AKUMULASI PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA. Jumlah agregat dari item pendapatan

komprehensif lainnya. 5. SAHAM TREASURY. Umumnya, biaya saham dibeli kembali. 6. KEPENTINGAN TANPA KENDALI (KEPENTINGAN MINORITAS). Sebagian ekuitas anak

perusahaan tidak sepenuhnya dimiliki oleh perusahaan pelapor.

menyajikan barang secara berdampingan. Seringkali, formulir akun membutuhkan dua halaman menghadap. Untuk menghindari kerugian ini, formulir laporan mencantumkan bagian satu di atas yang lain, pada halaman yang sama. Lihat, misalnya, Ilustrasi 5-16, yang mencantumkan aset, diikuti oleh liabilitas dan ekuitas langsung di bawah, di halaman yang sama

Jarang, perusahaan menggunakan format neraca lainnya. Misalnya, perusahaan kadang-kadang mengurangi kewajiban lancar dari aset lancar hingga menjadi modal kerja. Atau, mereka mengurangi semua kewajiban dari semua aset.

LAPORAN ARUS KAS Bab 2 menunjukkan bahwa elemen penting dari tujuan pelaporan keuangan adalah "menilai jumlah, waktu, dan ketidakpastian arus kas." Tiga laporan keuangan yang telah kita lihat sejauh ini — laporan laba rugi, laporan ekuitas pemegang saham, dan neraca — masing-masing menyajikan beberapa informasi tentang arus kas suatu perusahaan selama suatu periode. Tetapi mereka melakukannya sampai batas tertentu. Misalnya, laporan laba rugi menyediakan informasi tentang sumber daya yang disediakan oleh operasi tetapi tidak persis uang tunai. Pernyataan ekuitas pemegang saham menunjukkan jumlah uang tunai yang digunakan untuk membayar dividen atau membeli saham treasuri. Neraca komparatif dapat menunjukkan aset apa yang telah diperoleh atau dibuang perusahaan, dan liabilitas apa yang timbul atau dilikuidasi. Berguna sebagaimana adanya, tidak satu pun dari pernyataan ini yang menyajikan ringkasan terperinci dari semua arus kas masuk dan keluar, atau sumber dan penggunaan uang tunai selama periode tersebut. Untuk memenuhi kebutuhan ini, FASB membutuhkan laporan arus kas (juga disebut laporan arus kas). Tujuan laporan Arus Kas Tujuan utama dari laporan arus kas adalah untuk memberikan informasi yang relevan tentang penerimaan kas dan pembayaran tunai suatu perusahaan selama suatu periode. Untuk mencapai tujuan ini, laporan arus kas melaporkan sebagai berikut: (1) efek tunai dari operasi selama suatu periode, (2) transaksi investasi, (3) transaksi pembiayaan, dan (4) kenaikan atau penurunan bersih dalam

kas selama periode.10 Melaporkan sumber, penggunaan, dan kenaikan bersih atau penurunan uang tunai membantu investor, kreditor, dan lainnya mengetahui apa yang terjadi pada sumber daya paling likuid perusahaan. Karena kebanyakan orang memelihara buku cek dan menyiapkan laporan pajak berdasarkan uang tunai, mereka dapat memahami informasi yang dilaporkan dalam laporan arus kas. Laporan arus kas memberikan jawaban untuk pertanyaan sederhana namun penting berikut:

1. Dari mana uang tunai berasal selama periode tersebut? 2. Untuk apa uang tunai digunakan selama periode tersebut? 3. Apa perubahan saldo kas selama periode tersebut?

Isi dan Format Laporan Arus Kas Perusahaan mengklasifikasikan penerimaan kas dan pembayaran tunai selama suatu periode menjadi tiga aktivitas berbeda dalam laporan arus kas — aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan, yang didefinisikan sebagai berikut.

1. Kegiatan operasi melibatkan efek tunai dari transaksi yang masuk ke dalam penentuan laba bersih.

2. Kegiatan investasi termasuk membuat dan menagih pinjaman serta memperoleh dan membuang investasi (baik hutang maupun ekuitas) dan properti, pabrik, dan peralatan.

3. Aktivitas pendanaan melibatkan liabilitas dan item ekuitas pemilik. Mereka termasuk (a) memperoleh sumber daya dari pemilik dan memberi mereka pengembalian investasi, dan (b) meminjam uang dari kreditor dan membayar kembali jumlah yang dipinjam.

Ilustrasi 5-17 menunjukkan format dasar dari laporan arus kas.

Nilai pernyataan itu adalah membantu pengguna mengevaluasi likuiditas, solvabilitas, dan fleksibilitas keuangan. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, likuiditas mengacu pada "kedekatan dengan kas" dari aset dan liabilitas. Solvabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya saat jatuh tempo. Fleksibilitas keuangan adalah kemampuan perusahaan untuk merespons dan beradaptasi dengan kesulitan keuangan serta kebutuhan dan peluang yang tidak terduga. Kami telah mencurahkan Bab 23 sepenuhnya untuk persiapan terperinci dan isi laporan arus kas. Bab-bab intervensi akan mencakup beberapa elemen dan topik kompleks yang memengaruhi konten laporan arus kas tipikal. Presentasi dalam bab ini adalah pengantar - pengingat keberadaan laporan arus kas dan kegunaannya. PENYUSUNAN LAPORAN ARUS KAS Sumber Informasi Perusahaan memperoleh informasi untuk menyiapkan laporan arus kas dari beberapa sumber: (1) neraca komparatif, (2) laporan laba rugi saat ini, dan (3) data transaksi yang dipilih. Contoh berikut menunjukkan bagaimana perusahaan menggunakan sumber-sumber ini dalam menyiapkan laporan arus kas. Pada tanggal 1 Januari 2017, pada tahun pertama operasinya, Telemarketing Inc. mengeluarkan 50.000 lembar saham dengan nilai nominal $ 1 untuk uang tunai $ 50.000. Perusahaan menyewa ruang kantor, furnitur, dan peralatan telekomunikasi dan melakukan layanan pemasaran sepanjang tahun pertama. Pada Juni 2017, perusahaan membeli tanah seharga $ 15.000. Ilustrasi 5-19 menunjukkan neraca komparatif perusahaan pada awal dan akhir 2017.

Ilustrasi 5-20 menyajikan laporan laba rugi dan informasi tambahan

Mempersiapkan Laporan Arus Kas Mempersiapkan laporan arus kas dari sumber-sumber ini melibatkan empat langkah:

1. Tentukan uang tunai bersih yang disediakan oleh (atau digunakan dalam) kegiatan operasi. 2. Tentukan uang tunai bersih yang disediakan oleh (atau digunakan dalam) aktivitas investasi dan

pendanaan. 3. Tentukan perubahan (kenaikan atau penurunan) tunai selama periode tersebut. 4. Rekonsiliasi perubahan uang tunai dengan saldo awal dan akhir.

Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi adalah kelebihan penerimaan kas atas pembayaran tunai dari aktivitas operasi. Perusahaan menentukan jumlah ini dengan mengonversi laba bersih berdasarkan basis akrual menjadi basis tunai. Untuk melakukannya, mereka menyesuaikan pendapatan bersih untuk barang-barang yang tidak memengaruhi uang tunai. Prosedur ini mengharuskan perusahaan menganalisis tidak hanya laporan laba rugi tahun berjalan, tetapi juga neraca komparatif dan data transaksi yang dipilih. Analisis neraca komparatif Telemarketing mengungkapkan dua hal yang akan memengaruhi perhitungan kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi:

1. Peningkatan piutang mencerminkan peningkatan pendapatan $ 41.000 non-kas. 2. Kenaikan hutang usaha mencerminkan kenaikan non-kas sebesar $ 12.000 dalam biaya.

Oleh karena itu, untuk sampai pada kas bersih yang disediakan oleh kegiatan operasi, Telemarketing mengurangi dari laba bersih kenaikan piutang ($ 41.000), dan itu menambah kembali ke laba bersih kenaikan hutang dagang ($ 12.000). Sebagai hasil dari penyesuaian ini, perusahaan menentukan kas bersih yang disediakan oleh kegiatan operasi menjadi $ 10.000, dihitung seperti yang ditunjukkan pada Gambar 5-21 (halaman 220).

Selanjutnya, perusahaan menentukan kegiatan investasi dan pendanaannya. Satu-satunya kegiatan investasi Telemarketing adalah pembelian tanah. Itu memiliki dua kegiatan pembiayaan: (1) saham biasa meningkat $ 50.000 dari penerbitan 50.000 saham untuk uang tunai, dan (2) perusahaan membayar $ 14.000 tunai dividen. Mengetahui jumlah yang disediakan / digunakan oleh kegiatan operasi, investasi, dan pendanaan, perusahaan menentukan kenaikan bersih dalam uang tunai. Ilustrasi 5-22 menyajikan laporan arus kas Telemarketing untuk 2017.

Peningkatan kas $ 31.000 yang dilaporkan dalam laporan arus kas sesuai dengan kenaikan $ 31.000 tunai yang dihitung dari neraca komparatif.

Aktivitas Non-Tunai yang Signifikan Tidak semua kegiatan penting perusahaan melibatkan uang tunai. Contoh aktivitas non tunai yang signifikan adalah:

1. Penerbitan saham biasa untuk membeli aset. 2. Konversi obligasi menjadi saham biasa 3. Penerbitan utang untuk membeli aset. 4. Pertukaran aset berumur panjang.

Aktivitas pendanaan dan investasi yang signifikan yang tidak memengaruhi uang tunai tidak dilaporkan dalam laporan arus kas. Sebaliknya, kegiatan-kegiatan ini dilaporkan dalam jadwal terpisah di bagian bawah laporan arus kas atau dalam catatan terpisah untuk laporan keuangan. Pelaporan aktivitas non-kas tersebut memenuhi prinsip pengungkapan penuh. Ilustrasi 5-23 menunjukkan contoh laporan arus kas yang komprehensif. Perhatikan bahwa perusahaan membeli peralatan melalui penerbitan obligasi senilai $ 50.000, yang merupakan transaksi non tunai yang signifikan. Dalam menyelesaikan penugasan pekerjaan rumah, Anda harus menyajikan aktivitas nontunai yang signifikan dalam jadwal terpisah di bagian bawah laporan arus kas.

TUGAS E5-6 (L02,3) (Koreksi Neraca) Pembukuan untuk Perusahaan Geronimo telah menyiapkan neraca berikut pada tanggal 31 Juli 2017.

Informasi tambahan berikut disediakan.

1. Uang tunai mencakup $ 1.200 dalam dana kas kecil dan $ 15.000 dalam dana pelunasan obligasi. 2. Saldo piutang bersih terdiri dari dua item berikut: (a) piutang $ 44.000 dan (b) penyisihan piutang

ragu-ragu $ 3.500. 3. Persediaan dengan biaya $ 5.300 dikirim pada pengiriman pada tanggal 31 Juli 2017. Saldo akhir

persediaan tidak termasuk barang yang sudah dikirim. Piutang dalam jumlah $ 5.300 diakui atas barang-barang yang dikirim tersebut.

4. Peralatan memiliki biaya $ 112.000 dan akumulasi saldo penyusutan $ 28.000. 5. Hutang pajak penghasilan sebesar $ 6.000 dikenakan pada tanggal 31 Juli. Perusahaan Geronimo,

telah menyiapkan dana tunai untuk memenuhi kewajiban ini. Dana tunai ini tidak termasuk dalam saldo kas tetapi diimbangi dengan jumlah hutang pajak penghasilan.

Instruksi: Menyiapkan neraca keuangan terkoreksi pada tanggal 31 Juli 2017, dari informasi yang tersedia, menyesuaikan saldo akun menggunakan informasi tambahan.