› xmlui › bitstream... · bab ii tinjauan pustaka menurut hery (2009) definisi ...laporan laba...
TRANSCRIPT
7
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Laporan Keuangan
Laporan Keuangan merupakan hasil akhir dari proses akuntansi yang
disusun menurut prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum.
Menurut Hery (2009) definisi akuntansi adalah:
“Akuntansi adalah sebuah aktivitas jasa, dimana fungsinya adalah memberikan informasi kuantitatif, terutama informasi mengenai posisi keuangan dan hasil kinerja perusahaan, yang dimaksudkan akan menjadi berguna dalam pengambilan keputusan ekonomi (dalam membuat pilihan antara berbagai alternatif yang ada).”
Dalam proses akuntansi tersebut meliputi pengumpulan dan pengolahan
data keuangan perusahaan. Dalam proses akuntansi diidentifikasikan berbagai
transaksi dan peristiwa yang melakukan kegiatan ekonomi perusahaan yang
dilakukan melalui pengeluarab, pencatatan, penggolongan, dan pengikhtisaran
transaksi-transaksi yang bersifat keuangan sedemikian rupa sehingga hanya
informasi yang relevan dan saling berhubungan satu dengan yang lainnya maupun
memberikan gambaran secara layak tentang keadaan keuangan serta hasil
perusahaan dalam satu periode yang akan digabungkan dan disajikan dalam
bentuk laporan keuangan.
2.1.1 Pengertian Laporan Keuangan
Laporan keuangan dapat dengan jelas memperlihatkan gambaran kondisi
keuangan perusahaan. Laporan keuangan yang merupakan hasil dari kegiatan
8
operasi normal perusahaan akan memberikan informasi keuangan yang berguna
bagi entitas-entitas di dalam perusahaan itu sendiri maupun entitas-entitas lain di
luar perusahaan. Berikut merupakan beberapa definisi dari laporan keuangan,
antara lain:
Menurut Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dalam PSAK No. 1 Tahun
2015 laporan keuangan adalah:
“Laporan keuangan adalah catatan informasi keuangan suatu perusahaan pada suatu periode akuntansi yang dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut”
Menurut Harahap (2008), laporan keuangan didefinisikan sebagai berikut:
“Laporan keuangan menggambarkan kondisi keuangan dan hasil usaha suatu perusahaan pada saat tertentu atau jangka waktu tertentu”
Sedangkan menurut Munawir (2010) menyatakan bahwa:
“Laporan keuangan merupakan alat yang sangat penting untuk memperoleh informasi sehubungan dengan posisi keuangan dalam hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan yang bersangkutan”
Berdasarkan beberapa pengertian di atas maka dapat disimpulkan bahwa
laporan keuangan merupakan informasi keuangan yang merupakan hasil dari
proses pencatatan akuntansi yang ringkas dari transaksi keuangan yang berkaitan
tentang posisi atau keadaan keuangan perusahaan pada periode tertentu yang
nantinya akan dipakai oleh pemakainya dalam hal pengambilan keputusan dan
juga sebagai alat untuk berkomunikasi dengan pihak-pihak yang berkepentingan
dengan data atau aktivitas perusahaan tersebut.
9
2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan
Pada dasarnya laporan keuangan dimaksudkan untuk menyediakan
informasi keuangan suatu perusahaan pada periode tertentu yang akan digunakan
oleh pihak yang berkepentingan sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan
keputusan ekonomi, sehingga dapat diketahui pula bahwa laporan keuangan yang
dibuat sudah pasti memiliki tujuan tertentu.
Menurut IAI dalam PSAK No. 1 Tahun 2015 tujuan dari laporan
keuangan adalah:
“Menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerkan serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pemgambilan keputusan”
Secara umum laporan keuangan bertujuan untuk memberikan informasi
keuangan suatu perusahaan, baik pada saat tertentu maupun pada periode tertentu.
Laporan keuangan juga dapat disusun secara mendadak sesuai kebutuhan
perusahaan maupun secara berkala. Dengan kata lain laporan keuangan dapat
memberikan informasi keuangan kepada pihak dalam dan luar perusahaan yang
memiliki kepentingan terhadap perusahaan. Laporan keuangan juga dapat
dijadikan sebagai alat pertanggungjawaban oleh pihak bersangkutan.
2.1.3 Pemakai Laporan Keuangan
Menurut IAI dalam PSAK No. 1 Tahun 2015 menyatakan bahwa
pengguna laporan keuangan meliputi investor sekarang dan investor potensial,
karyawan, pemberi pinjaman, pemasok, dan usaha kreditor lainnya, pelanggan,
pemerintah serta lembaga-lembaga lainnya dan masyarakat. Menggunakan
10
laporan keuangan untuk memenuhi beberapa kebutuhan informasi yang berbeda.
Beberapa kebutuhan ini meliputi:
a. Investor
Penanaman modal berisiko dan penasihat mereka berkepentingan dengan
risiko yang melekat serta hasil pengembangan dari investasi yang mereka
lakukan. Mereka membutuhkan informasi untuk membantu menentukan
apakah harus membeli, menahan, atau menjual investasi tersebut.
Pemegang saham juga tertarik pada informasi yang memungkinkan
mereka untuk menilai kemampuan perusahaan untuk membayar dividen.
b. Karyawan
Karyawan dan kelompok-kelompok yang mewakili mereka tertarik pada
informasi mengenai stabilitas dan profitabilitas perusahaan. Mereka juga
tertarik dengan informasi yang memungkinkan mereka untuk menilai
kemampuan perusahaan dalam memberikan balas jasa, dan kesempatan
kerja.
c. Pemberi pinjaman
Pemberi pinjaman tertarik dengan informasi keuangan yang
memungkinkan mereka untuk memutuskan apakah pinjaman serta
bunganya dapat dibayar pada saat jatuh tempo.
d. Pemasok dan kreditor usaha lainnya
Pemasok dan kreditor usaha lainnya tertarik dengan informasi yang
memungkinkan mereka memutuskan apakah jumlah yang terhutang akan
dibayar pada saat jatuh tempo. Kreditor usaha berkepentingan pada
11
perusahaan dalam tenggang waktu yang lebih pendek daripada pemberi
pinjaman kecuali jika sebagai pelanggan utama mereka tergantung pada
kelangsungan hidup perusahaan.
e. Pelanggan
Para pelanggan berkepentingan dengan informasi mengenai kelangsungan
hidup perusahaan, terutama jika mereka terlibat dalam perjanjian jangka
panjang dengan, atau tergantung pada perusahaan.
f. Pemerintah
Pemerintah dan berbagai lembaga yang berada dibawah kekuasaannya
berkepentingan dengan alokasi sumber daya alam, karena itu
berkepentingan dengan aktivitas perusahaan. Mereka juga membutuhkan
informasi untuk mengatur aktivitas perusahaan, menetapkan kebijakan
pajak dan sebagai dasar untuk menyusun statistik pendapatan nasional dan
statistik lainnya.
g. Masyarakat
Perusahaan mempengaruhi anggota masyarakat dalam berbagai cara.
Misalnya, perusahaan dapat memberikan kontribusi berarti pada
perekonomian nasional, termasuk jumlah orang yang dipekerjakan dan
perlindungan kepada penanam modal domestik. Laporan keuangan dapat
membantu masyarakat dengan menyediakan informasi kecenderungan
(trend) dan perkembangan terakhir kemakmuran perusahaan serta
rangkaian aktivitasnya.
12
Para pemakai laporan keuangan membutuhkan keterangan kebijakan
akuntansi terpilih sebagai bagian dari informasi yang dibutuhkan, untuk membuat
penilaian, dan keputusan keuangan dan keperluan lain. Laporan keuangan harus
memperlihatkan hubungan informasi dengan periode sebelumn dan setelahnya.
2.1.4 Komponen Laporan Keuangan
Laporan keuangan perusahaan terdiri beberapa jenis baik berupa laporan
utama maupun laporan pendukung. Jenis-jenis laporan keuangan disesuaikan
dengan kegitan usaha perusahaan yang bersangkutan dan pihak yang keterkaitan
untuk memerlukan informasi keuangan pada suatu perusahaan tertentu.
Pembuatan laporan keuangan harus mengacu pada Prinsip Akuntansi yang
Berlaku Umum (PABU). Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum (PABU) adalah
suatu kebiasaan atau aturan yang baik untuk melaporkan laporan keuangan.
PABU ini berfungsi juga sebagai aturan minimum yang harus dipatuhi ketika
membuat laporan keuangan.
Laporan keuangan yang lengkap menurut IAI dalam PSAK No. 1 tahun
2015, meliputi komponen-komponen berikut ini:
1. Laporan posisi keuangan pada akhir periode
2. Laporan laba rugi komprehensif selama periode
3. Laporan perubahan ekuitas selama periode
4. Laporan arus kas selama periode
5. Catatan atas laporan keuangan, berisi ringkasan kebijakan akuntansi
penting dan informasi penjelasan lain
13
6. Laporan posisi keuangan pada awal periode komparatif yang disajikan
ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif
atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika
entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya.
Penjelasan mengenai komponen laporan keuangan sebagai berikut:
1. Laporan posisi keuangan pada akhir periode
Pada dasarnya neraca berisikan tentang harta, kewajiban, dan juga modal
perusahaan yang berbeda pada suatu periode. Menurut Jumingan (2009)
pengertian neraca adalah:
“Neraca adalah suatu laporan yang sistematis tentang aktiva (assets), utang (liabilities), dan modal sendiri (owner’s equity) dari suatu perusahaan pada tanggal tertentu.”
Laporan posisi keuangan pada akhir periode terdiri dari beberapa
komponen, yaitu:
a. Menurut Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI) (2015), aktiva adalah:
“sumber daya yang dikuasai oleh perusahaan sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dan dari mana manfaat ekonomi di masa depan di harapkan akan diperoleh perusahaan.”
Aktiva pada umumnya terdiri atas:
1) Aktiva lancar, yaitu aktiva yang paling mudah dan cepat untuk
dijadikan uang atau kas. Aktiva lancar mencakup uang kas, aktiva
lainnya, atau sumber lainnya yang diharapkan dapat direalisasikan
14
menjadi uang kas, atau dijual, atau dikonsumsi selama jangka
waktu yang normal (satu tahun).
2) Aktiva tetap, yaitu merupakan harta kekayaan yang berwujud, yang
bersifat relatif permanen, digunakan dalam operasi regular lebih
dari satu tahun, dibeli dengan tujuan untuk tidak dijual kembali.
3) Aktiva lain-lain, yaitu investasi atau kekayaan lain yang dimiliki
oleh perusahaan. Isi dari pos aktiva lain adalah kekayaan atau
investasi yang tidak bisa dikelompokkan dalam aktiva lancar dan
aktiva tetap.
b. Menurut Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) (2015), kewajiban dan
ekuitas adalah:
“Kewajiban merupakan utang perusahaan masa kini yang timbul dari peristiwa masa lalu, penyelesaiannya diharapkan mengakibatkan arus keluar dari sumber daya perusahaan akan mengandung manfaat, sedangkan ekuitas adalah hak residual atas aktiva perusahaan setelah dikurangi semua kewajiban.”
Kewajiban terdiri dari:
1) Kewajiban jangka pendek, yaitu kewajiban kepada pihak kreditor
yang akan dibayar dalam jangka waktu satu tahun ke depan.
Komponen kewajiban jangka pendek diantaranya adalah hutang
dagang, hutang gaji, hutang pajak, hutang bank jatuh tempo dalam
satu tahun, dan hutang lain-lain.
15
2) Kewajiban jangka panjang, yaitu kewajiban yang akan dibayarkan
dalam jangka waktu lebih dari satu periode akuntansi atau satu
tahun.
Ekuitas terdiri dari:
1) Modal saham, meliputi saham preferen, saham biasa, dan perkiraan
tambahan modal disetor.
2) Agio saham, yaitu kelebihan selisih antar nilai jual saham dengan
nilai nominal saham.
3) Saldo laba ini mencatat dan melaporkan akumulasi laba rugi
selama masa operasi.
2. Laporan laba rugi komprehensif selama periode
Menurut Kieso et al. (2014), pengertian laba rugi komprehensif adalah:
“Laporan keuangan yang mengukur keberhasilan operasi perusahaan selama periode tertentu.” Menurut Kieso et al. (2014), laporan laba rugi komprehensif mempunyai
beberapa unsur utama, yaitu:
a. Pendapatan adalah arus masuk aktiva atau peningkatan lainnya dalam
aktiva entitas atau pelunasan kewajibannya (atau kombinasi dari
keduanya) selama suatu periode, yang ditimbulkan oleh pengiriman
atau produksi barang, penyediaan jasa, atau aktivitas lainnya yang
merupakan bagian dari operasi sentral perusahaan.
b. Beban (expense) adalah arus keluar atau penurunan lainnya dalam
aktiva sebuah entitas atau penambahan kewajiban ( atau kombinasi
16
dari keduanya) selama satu periode, yang ditimbulkan oleh pengiriman
dan produksi barang, penyediaan jasa, atau aktivitas lainnya
merupakan bagian dari operasi utama atau operasi sentral.
c. Keuntungan (gains) adalah kenaikan ekuitas (aktiva bersih)
perusahaan dari transaksi sampingan atau insidentil kecuali yang
dihasilkan dari pendapatan atau investasi pemilik.
d. Kerugian adalah penurunan ekuitas (aktiva bersih) perusahaan dari
transaksi sampingan atau insidentil kecuali yang berasal dari beban
atau distribusi kepada pemilik.
3. Laporan perubahan ekuitas selama periode
Perusaahan harus menyajikan laporan perubahan ekuitas sebagai
komponen utama laporan keuangan. Menurut Ikatan Akuntan Indonesia
PSAK 1 (2015) menyatakan bahwa:
a. Rugi atau laba bersih periode yang bersangkutan
b. Setiap pos pendapatan dan beban, keuntungan atau kerugian beserta
jumlahnya yang bersangkutan SAK (Standar Akuntansi Keuangan)
terkait diakui secara langsung dalam ekuitas
c. Pengaruh kumulatif dari perubahan kebijakan akuntansi dan perbaikan
terhadap kesalahan mendasar sebagaimana diatur dalam SAK terkait.
d. Transaksi modal dengan pemilik dan distribusi kepada pemilik.
e. Saldo akumulasi laba atau rugi pada awal dan akhir periode, serta
perubahannya.
17
f. Rekonsilisasi antara nilai tercatat dari masing-masing jenis model
saham, agio, dan cadangan pada awal dan akhir periode yang
mengungkapkan secara terpisah setiap perubahan.
4. Laporan arus kas selama periode
Arus kas merupakan jiwa bagi setiap perusahaan dan fundamental bagi
eksistensi sebuah perusahaan dan fundamental bagi eksistensi sebuah
perusahaan serta menunjukan dapat tidaknya sebuah perusahaan
membayar kewajibannya. Tujuan utama laporan arus kas adalah
menyediakan informasi yang releven mengenai penerimaan dan
pembayaran kas sebuah perusahaan selama suatu periode. Sehubungan
dengan pengertian tersebut, menurut Kieso et al. (2014) penerimaan dan
pembayaran kas selama suatu periode dapat diklasifikasikan dalam laporan
arus kas menjadi tiga aktivitas, diantaranya sebagai berikut:
a. Aktivitas operasi (operating activities) meliputi pengaruh kas dari
transaksi yang digunakan untuk menentukan laba bersih.
b. Aktivitas investasi (investing activities) meliputi pemberian dan
penagihan pinjaman serta perolehan dan pelepasan investasi (baik
utang maupun ekuitas) serta properti, pabrik, dan peralatan, dan
c. Aktivitas pembiayaan (financing activities) melibatkan pos-pos
kewajiban dan ekuitas pemilik. Aktivitas ini meliputi perolehan
sumber daya dari pemilik dan komposisinya kepada mereka dengan
pengembalian atas dan dari investasinya, serta peminjaman uang dari
kreditor serta pelunasannya.
18
5. Catatan Atas Laporan Keuangan (Notes to Financial Position)
Catatan atas Laporan Keuangan harus disajikan secara sistematis. Menurut
Ikatan Akuntan Indonesia PSAK 1 (2015), catatan atas laporan
keuangan mengungkapkan sebagai berikut:
a. Informasi tentang dasar penyusunan laporan keuangan dan kebijakan
akuntansi yang terpilih dan diterapkan terhadap peristiwa dan transaksi
yang penting.
b. Informasi yang diwajibkan dalam SAK tetapi tidak disajikan di neraca,
laporan laba rugi, laporan arus kas, dan laporan perubahan ekuitas, dan
c. Informasi tambahan yang tidak disajikan dalam laporan keuangan
tetapi diperlukan dalam rangka penyajian secara wajar.
2.2 Laporan Keuangan Bank
2.2.1 Pengertian Laporan Keuangan Bank
Setiap perusahaan yang melakukan proses akuntansi akan mengakhiri
proses akuntansinya pada laporan keuangan.
Menurut Kasmir (2008) laporan keuangan bank adalah:
“Laporan keuangan bank menunjukan kondisi keungan bank secara keseluruhan. Dari laporan ini akan terbaca bagaimana kondisi bank sesungguhnya. Termasuk kelemahan dan kekuatan yang dimiliki. Laporan ini juga menunjukan kinerja manajemen bank selama satu periode.”
Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia, neraca bank umum dapat
berbentuk sebagai berikut:
19
Tabel 2.1
Neraca Bank Umum
No AKTIVA No PASIVA
1 Kas 1 Giro
2 Giro di Bank Indonesia 2 Call money
3 Tagihan pada bank lain: 3 Tabungan
a. Giro b. Call Money c. Deposito berjangka d. Kredit yang diberikan
4 Deposito berjangka
5 Kewajiban lainnya 6 Surat Berharga
7 Pinjaman diterima: 4 Surat berharga dan tagihanlainnya
a. Bank Indonesia b. Subordinasi dan lainnya
5 Kredit yang diberikan 8 Pasiva lain-lain
6 Penyertaan 9 Modal:
7 Cadangan aktiva yang diklasifikasikan a. Modal disetor
8 Aktiva tetap dan investaris (nilai buku) b. Agio saham
c. Cadangan
d. Laba ditahan
9 Aktiva lain-lain 10 Laba/rugi tahun berjalan
Jumlah Aktiva Jumlah Pasiva Sumber: Dendawijaya (2009)
2.2.2 Asset
Menurut Dendawijaya (2009) pos-pos yang ada berada pada sisi aktiva
adalah sebagai berikut:
1. Kas
Yang dimasukkan ke pos ini adalah uang kas, baik rupiah maupun valuta
asing yang dimiliki oleh bank termasuk kantornya yang ada di luar negeri,
yang menjadi alat pembayaran yang sah di Indonesia maupun uang asing
lainnya yang masih berlaku.
20
2. Giro di Bank Indonesia
Yang dimasukkan ke pos ini adalah giro dalam rupiah maupun valuta
asing milik bank pada Bank Indonesia. Posisi pada pos ini tidak boleh
dikurangi dengan kredit yang diberikan oleh Bank Indonesia kepada bank
yang bersangkutan dan tidak boleh ditambah dengan fasilitas kredit yang
sudah disetujui oleh Bank Indonesia yang belum dipergunakan.
3. Tagihan pada Bank Lain
Tagihan pada bank lain adalah semua tagihan bank pelapor dalam rupiah
maupun valuta asing kepada bank lain, baik bank dalam negeri amupun
bank luar negeri. Pos ini terdiri dari pos-pos sebagai berikut:
a. Giro
Yang dimasukkan ke pos ini adalah giro dalam rupiah dan valuta asing
milim bank, termasuk kantornya di luar negeri, baik bank lain di dalam
negeri maupun di luar negeri (tidak termasuk Bank Indonesia). Pos ini
tidak boleh dikurangi dengan kredit yang diberikan bank lain kepada
bank yang bersangkutan dan tidak boleh ditambah dengan fasilitas
kredit yang sudah disetujui bank lain yang belum digunakan.
b. Call Money
Yang dimasukkan ke pos ini adalah dana dalam rupiah dan valuta
asing yang dipinjamkan oleh bank, termasuk kantornya diluar negeri,
baik kepada bank lain di dalam negeri maupun di luar negeri.
c. Deposito berjangka
21
Yang dimasukkan ke pos ini adalah penanaman dana dalam rupiah
maupun valuta asing oleh bank, termasuk kantornya di luar negeri,
pada bank lain dan atau lembaga keuanganlain dalam bentuk deposito
berjangka, sertifikat deposito, deposits on call, dan simpanan lain yang
sejenis.
d. Kredit yang diberikan
Yang dimasukkan ke pos ini adalah semua kredit berdasarkan akad
dalam rupiah maupun valuta asing yang diberikan oleh bank, termasuk
kantornya di luar negeri, baik yang diberikan kepada bank lain di
dalam negeri maupun di luar negeri.
4. Surat berharga dan tagihan lainnya
Yang dimasukkan ke pos ini adalah surat berharga yang dimiliki oleh
bank, termasuk kantornya di luar negeri, seperti surat-surat berharga pasar
uang dan pasar modal dalam rupiah maupun valuta asing.
5. Kredit yang diberikan
Yang dimasukkan ke pos ini adalah semua realisasi kredit dalam rupiah
maupun valuta asing yang diberikan oleh bank, termasuk kantor di luar
negeri, kepada pihak ketiga bukan bank, baik di dalam negeri maupun di
luar negeri.
6. Penyertaan
Yang dimasukkan ke pos ini adalah penyertaan dana dalam rupiah dan
valuta asing oleh bank, termasuk kantornya di luar negeri, pada bank,
lembaga keuangan, serta perusahaan lain.
22
7. Cadangan aktiva yang diklasifikasikan
Yang dimasukkan ke pos ini adalah cadangan-cadangan dana dalam rupiah
dan valuta asing. Cadangan ini dibentuk untuk menampung resiko
kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat bank tidak dapat menarik
kembali sebagian atau seluruh aktiva produktifnya. Aktiva produktif
mencakup kredit, surat berharga, penanaman pada bank lain, serta
penyertaan dan penanaman pada aktiva lainnya yang mengandung resiko
dari bank, termasuk kantornya di luar negeri. Pos ini merupakan
pengurang aktiva pada neraca.
8. Aktiva tetap dan inventaris
Yang dimasukkan ke pos ini adalah nilai buku dari tanah, gedung, kantor,
rumah, dan perabot milik bank, termasuk kantornya diluar negeri, dalam
rupiah maupun valuta asing. Jumlah tersebut telah dikurangi dengan
penyusutan aktiva tetap dan inventaris sampai akhir bulan pelaporan.
9. Aktiva lain-lain
Yang dimasukkan ke pos ini adalah saldo rekening-rekening aktiva
lainnya dalam rupiah maupun valuta asing yang tidak dapat dimasukkan
ke salah satu dari pos-pos di atas. Dalam pos ini dimasukkan pula hasil
kompensasi (set off) antara saldo debit dan salso kredit rekening antar
kantor, termasuk kantornya di luar negeri, sepanjang hasilnya debit bagi
bank yang berbadan hukum Indonesia.
23
2.2.3 Pasiva
Menurut Dendawijaya (2009) pos-pos yang ada berada pada sisi pasiva
adalah sebagai berikut:
1. Giro
Yang dimasukkan ke pos ini adalah giro dalam rupiah maupun valuta
asing milik pihak ketiga dan bank lain pada bank yang bersangkutan,
termasuk kantornya di luar negeri, yang penarikannya dapat dilakukan
setiap saat dengan menggunakan cek, pemindah bukuan, dan surat
perintah membayar lainnya. Dalam pos ini dimasukkan pula pinjaman
yang diberikan dalam rupiah yang bersaldo kredit.
2. Call Money
Yang dimasukkan ke pos ini adalah dana dalam rupiah maupun valuta
asing yang diterima oleh bank, termasuk kantornya di luar negeri, baik
dari bank lain di dalam negeri maupun di luar negeri.
3. Tabungan
Yang dimasukkan ke pos ini adalah simpanan-simpanan dalam rupiah
maupun valuta asing milik pihak ketiga bukan bank pada bank yang
bersangkutan, termasuk kantornya di luar negeri, yan penarikannya hanya
dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu. Dalam pengertian ini
termasuk pula simpanan yang pengambilannya harus diberitahukan
beberapa hari sebelumnya dan hanya dapat dilakukan dengan buku
tabungan atau kuitansi.
24
4. Deposito berjangka
Yang dimasukkan ke pos ini adalah deposito berjangka, deposito on call,
sertifikat deposito, dan deposito sejenis lainnya yang diterima oleh bank,
termasuk kantornya diluar negeri, baik dalam rupiah maupun valuta asing,
milik pihak ketiga dan bank lain yang penarikannya dapat dilakukan
dengan waktu tertentu sesuai perjanjian antara bank yang bersangkutan
dan penyimpanan.
5. Kewajiban lainnya
Yang dimasukkan ke pos ini adalah semua kewajiban bank termasuk
kantornya di luar negeri, baik dalam rupiah maupun valuta asing yang
setiap waktu dapat ditagih oleh pemiliknya dan harus segera dibayar oleh
bank yang bersangkutan. Pada pos ini dimasukkan pula kiriman uang
kupon yang sudah jatuh tempo, dan semua kewajiban yang berjangka
waktu kurang dari 15 hari.
6. Surat berharga
Yang dimasukkan ke pos ini adalah surat berharga yang diterbitkan oleh
bank, termasuk kantor di luar negeri, yang menyebarkan kewajiban
membayar bagi bank, baik dalam rupiah maupun valuta asing.
7. Pinjaman
Yang dimasukkan ke pos ini adalah pinjaman yang diterima oleh bank,
termasuk kantornya di luar negeri, baik dalam rupiah maupun valuta asing
dari pihak ketiga, bank lain, dan Bank Indonesia. Dalam pengertian ini
25
termasuk pinjaman kelolaan dan two step loan yang diterima dari
pemerintah atau lembaga-lembaga internasional.
8. Pasiva lain-lain
Yang dimasukkan ke pos ini adalah saldo rekening pasiva lainnya, baik
dalam rupiah maupun valuta asing yang tidak dapat dimasukkan atau
digolongkan ke dalam salah satu dari pos neraca ini dalam rupiah,
misalnya selisih kurs dan rekening-rekening yang diblokir karena suatu
perkara. Dalam pos ini dimasukkan pula hasil kompensasi (set off) antara
salso debit rekening antar kantor, termasuk kantornya di luar negeri,
sepanjang hasilnya kredit bagi bank yang berbadan hukum di Indonesia.
9. Modal
a. Modal bank yang berbadan hukum Indonesia
Yang menunjukkan ke pos ini adalah jumlah modal atau simpanan
pokok dan wajib (bagi bank-bank yang berbadan hukum koperasi)
yang benar-benar telah disetor atau selisih antar modal dasar dan
modal belum disetor.
b. Modal kantor cabang asing
Yang dimasukkan ke pos ini adalah dana bersih kantor pusat dan
cabangnya di luar negeri.
c. Agio saham
Yaitu selisih lebih setoran modal yang diterima oleh bank sebagai
akibat harga saham yang melebihi nilai nominalnya.
26
d. Cadangan
Yang dimasukkan ke pos ini adalah cadangan-cadangan yang dibentuk
dari penyisihan laba bersih setelah atau sebelum dikurangi pajak dan
mendapat persetujuan pemilik melalui rapat umum pemegang saham
atau rapat anggota sesuai anggaran dasar masing-masing bank.
10. Laba/rugi
Yang dimasukkan ke kolom ini adalah sisi laba/rugi tahun-tahun buku lalu
yang belum dibagikan dan atau dipindah bukukan ke rekening lain dan
ditambah laba/rugi dalam tahun berjalan, dengan ketentuan bunag yang
dimasukan ke dalam pendapatan adalah bunga yang benar-benar telah
diterima. Rugi yang diderita tahun-tahun lalu dan tahun berjalan tidak
boleh dicantumkan pada sisi aktiva, tetapi pada sisi pasiva dengan tanda
negatif (-/-).
2.2.4 Tujuan Laporan Keuangan Bank
Pembuatan masing-masing laporan keuangan memiliki tujuan tersendiri.
Menurut Kasmir (2008) secara umum tujuan pembuatan laporan keuangan bank
adalah sebagai berikut:
1. Bagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi kinerja perusahaan dan
kompensasi.
2. Pengembangan karier.
3. Bagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerja perusahaan, pendapatan,
dan keamanan investasi.
27
4. Bagi kreditor: untuk mengetahui kemampuan perusahaan melunasi utang
beserta bunganya.
5. Bagi pemerintah: untuk kepentingan perpajakan, persetujuan untuk go
public.
6. Bagi karyawan: penghasilan yang memadai, kualitas hidup, dan keamanan
kerja.
2.3 Analisis Laporan Keuangan
Untuk memperoleh gambaran penting tentang perkembangan
keuangansuatu perusahaan perlu diadakannya interpretasi atau analisis terhadap
data keuangan yang dibuat oleh perusahaan yang bersangkutan dan data tersebut
akan tercermin dalam laporan keuangan.
Analisis laporan keuangan terhadap suatu perusahaan sangat bermanfaat
bagi penganalisa untuk dapat mengetahui keadaan ataupun perkembangan
keuangan dari perusahaan yang bersangkutan. Dengan mengadakan analisis
laporan keuangan tersebut dari tahun-tahun yang lalu, maka dapat diketahui
kelemahan-kelemahan dari perusahaan serta hasil-hasil yang cukup dianggap baik.
Dengan mengetahui kelemahan-kelemahan yang dimiliki melalui analisa
laporan keuangan. Maka dari itu diusahakan dalam penyusunan neraca yang akan
datang. Kelemahan-kelemahan tersebut bisa dapat diperbaiki, dan hasil-hasil yang
sudah dianggap cukup baik harus dapat dipertahankan untuk waktu-waktu yang
akan datang. Selain pihak pimpinan perusahaan dan pihak manajemen
perusahaan, pihak kreditor dan para investor juga perlu mengetahui hasil data-data
28
keuangan dari hasil analisa laporan keuangan. Karena mereka juga berhak untuk
mengetahui perkembangan dan kemajuan perusahaan tersebut, serta proses dalam
pengambilan keputusan.
2.3.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan
Ada beberapa pengertian analisis laporan keuangan yang dikemukakan
oleh para ahli, antara lain:
Menurut Harahap (2008), menyatakan bahwa:
“Analisis laporan keuangan adalah menguraikan pos-pos laporan keuangan menjadi unit informasi yang lebih kecil dan melihat hubungannya yang bersifat signifikan atau yang mempunyai makna antara satu dengan yang lain baik antara data kuantitatif maupun data non-kuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui kondisi keuangan lebih dalam yang sangat penting dalam proses menghasilkan keputusan yang tepat.”
Sedangkan menurut Santoso (2009), menjelaskan analisis laporan keuangan
sebagai berikut:
“Analisis laporan keuangan adalah penelaahan atau mempelajari hubungan-hubungan dan tendensi atau kecenderungan untuk mengukur posisi keuangan dari hasil-hasil usaha serta perkembangan perusahaan yang bersangkutan.”
Dari definisi-definisi di atas dapat disimpulkan bahwa analisis laporan
keuangan adalah membedah dan menguraikan pos-pos dalam laporan keuangan
untuk mencari hubungan antara unsur-unsur dalam laporan keuangan agar dapat
diperoleh gambaran yang lebih jelas mengenai keadaan keungan dan hasil usaha
perusahaan sehingga informasi tersebut dapat digunakan dalam membuat
keputusan bisnis dan investasi.
29
2.3.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan
Tujuan dari analisis laporan keuangan ini adalah untuk memberikan dan
menambah informasi yang terdapat dalam laporan keuangan. Secara lengkap
kegunaan analisis laporan keuangan ini dapat dikemukakan oleh Harahap (2008)
sebagai berikut:
1. Dapat memberikan informasi yang lebih luas, lebih dalam daripada yang
terdapat dari laporan keuangan biasa;
2. Dapat menggali informasi yang tidak tampak kasat mata (explisit) dari
suatu laporan keuangan atau yang berada di balik laporan keuangan;
3. Dapat mengetahui kesalahan yang terkandung dalam laporan keuangan;
4. Dapat membongkar hal-hal yang bersifat tidak konsisten dalam
hubungannya dengan suatu laporan keuangan maupun kaitannya dengan
informasi yang diperoleh dari luar perusahaan;
5. Mengetahui sifat-sifat hubungan yang akhirnya dapat melahirkan model-
model dan teori-teori yang terdapat di lapangan seperti prediksi,
pengingkatan(rating);
6. Dapat memberikan informasi yang diinginkan oleh para pengambil
keputusan;
7. Dapat menentukan peringkat (rating) perusahaan menurut kriteria tertentu
yang sudah dikenal dalam dunia bisnis;
8. Dapat membandingkan situasi perusahaan dengan perusahaan lain dengan
periode sebelumnya atau dengan standar industri normal atau standar
ideal;
30
9. Dapat memahami situasi dan kondisi yang dialami perusahaan baik secara
keuangan, hasil usaha,struktur keuangan, dan sebagainya;
10. Bisa juga memprediksi potensi apa yang mungkin dialami perusahaan di
masa yang akan datang.
Dengan menganalisis laporan keuangan, akan menghasilkan suatu
informasi yang lebih luas dan lebiih dalam, dimana berguna untuk manajemen dan
investor dalam menilai kinerja perusahaan dalam suatu periode tertentu.
2.3.3 Prosedur Analisis Laporan Keuangan
Berbagai langkah harus ditempuh dalam menganalisis laporan keuangan.
Adapun langkah-langkah yang harus ditempuh menurut Prastowo dan Rifka
(2002):
1. Memahami latar belakang data keuangan perusahaan
Pemahaman latar belakang data keuangan perusahaan yang dianalisis
mencakup pemahaman tentang bidang usaha perusahaan dan kebijakan
akuntansi yang di anut dan diterapkan perusahaan. Memahami latar
belakang data keuangan perusahaan yang akan dianalisis, merupakan
langkah yang perlu dilakukan sebelum menganalisis laporan keuangan.
2. Memahami kondisi-kondisi yang berpengaruh pada perusahaan
Selain itu latar belakang data keuangan, kondisi-kondisi yang mempunyai
pengaruh terhadap perusahaan perlu juga untuk dipahami. Kondisi-kondisi
yang perlu dipahami mencakup informasi mengenai kecenderungan
(trend) industri dimana perusahaan beroperasi, perubahan teknologi,
31
perubahan selera konsumen, perubahan faktor-faktor ekonomi seperti
perubahan pendapatan per kapita, tingkat harga, tujuan perusahaan, situasi
ekonomi, gaya manajemen, budaya perusahaan dan budaya masyarakat.
3. Mempelajari dan review laporan keuangan
Kedua langkah pertama akan memberikan gambaran mengenai
karakteristik perusahaan. Sebelum berbagai teknik analisis diaplikasikan,
perlu dilakukan review terhadap laporan keuangan secara menyeluruh.
Tujuan langkah ini adalah untuk memastikan bahwa laporan keuangan
telah cukup jelas menggambarkan data keuangan yang relevan dan sesuai
Standar Akuntansi Keuangan (SAK).
4. Menganalisis laporan keuangan
Setelah memahami profil perusahaan dan reviewlaporan keuangan, maka
dengan menggunakan berbagai metode dan teknik analisis yang ada dapat
menganalisis laporan keuangan dan menginterpretasikan hasil analisis
tersebut.
2.3.4 Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan
Metode dan teknik analisis (alat-alat analisis) digunakan untuk
menentukan dan mengukur hubungan antara pos-pos yang ada dalam laporan,
sehingga dapat diketahui perubahan-perubahan dari masing-masing pos tersebut
bila dibandingkan dengan laporan dari beberapa periode untuk satu perusahaan
tertentu, atau diperbandingkan dengan alat-alat pembanding lainnya.
32
Menurut Santoso (2009) metode analisis laporan keuangan dapat
diklasifikasikan menjadi dua yaitu:
1. Analisis Horizontal (Analisis Dinamis)
Analisis ini dilakukan dengan cara membandingkan laporan keuangan
untuk beberapa periode, sehingga akan diketahui perkembangannya.
Analisis ini disebut juga sebagai analisis trend.
2. Analisis Vertikal (Analisis Statis)
Analsis ini dilakukan dengan cara membandingkan antara pos yang satu
dengan pos yang lainnya dalam laporan keuangan tersebut pada suatu
periode tertentu. Dari hasil analisis ini, hanya diketahui kesimpulan
mengenai keadaan keuangandan hasil operasi pada saat itu saja tanpa
mengetahui perkembangannya.
Menurut Munawir (2010), teknik analisis yang biasa digunakan dalam
analisis laporan keuangan adalah sebagai berikut:
1. Analisa perbandingan laporan keuangan, adalah metode dan teknik
analisis dengan cara membandingkan laporan keuangan untuk dua periode
atau lebih. Laporan ini menunjukan:
a. Data absolut atau jumlah-jumlah dalam rupiah.
b. Kenaikan atau penurunan dalam jumlah rupiah.
c. Kenaikan atau penurunan dalam presentase.
d. Presentase total.
2. Trend atau tendensi posisi dan kemajuan keuangan perusahaan yang
dinyatakan dalam persentase (trend presentase analysis), adalah suatu
33
metode atau teknik analisis untuk mengetahui tendensi daripada keadaan
keuangannya, apakah menunjukkan tendensi tetap, naik atau bahkan turun.
3. Laporan dengan prosentase per komponen atau common size statement,
adalah suatu metode analisis untuk mengetahui prosentase investasi pada
masing-masing aktiva terhadap total aktivanya, juga untuk mengetahui
struktur permodalannya dan komposisi per ongkosan yang terjadi
dihubungan dengan jumlah penjualannya.
4. Analisis sumber dan penggunaan modal kerja, adalah suatu analisis untuk
mengetahui sumber-sumber serta penggunaan modal kerja atau untuk
mengetahui sebab-sebab berubahnya modal kerja dalam periode tertentu.
5. Analisis sumber dan pengguna kas (cash flow statement analysis), adalah
suatu analisis untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya jumlah uang kas
selama periode tertentu.
6. Analisis rasio, adalah suatu metode analisis untuk mengetahui hubungan
dari pos-pos tertentu dalam neraca atau laporan rugi laba secara individu
atau kombinasi dari kedua laporan tersebut.
7. Analisis perubahan laba kotor (gross profit analysis), adalah suatu analisis
untuk mengetahui sebab-sebab perubahan laba kotor suatu perusahaan dan
periode ke periode yang lain atau perubahan laba kotor suatu periode
dengan laba yang dianggarkan untuk periode tertentu.
8. Analisis break even, adalah suatu analisis untuk menentukan tingkat
penjualan yang harus dicapai oleh suatu perusahaan agar perusahaan
tersebut tidak menderita kerugian, tetapi juga belum memperoleh
34
keuntungan. Dengan analisis break even ini akan diketahui berbagai
tingkat keuntungan atau kerugian untuk berbagai tingkat penjualan.
Permulaan dari proses analisis ini yang diperlukan untuk menganalis
laporan keuangan, dan setiap metode analisis mempunyai tujuan yang sama yaitu
untuk membuat agar data dapat lebih dimengerti, sehingga dapat digunakan
sebagai dasar pengambilan keputusan bagi pihak-pihak yang membutuhkan.
2.4 Rasio Capital, Assets, Management, Earning, dan Liquidity
Penilaian kesehatan suatu bank dapat dilihat dari berbagai aspek. Penilaian
bertujuan untuk menentukan apakah bank tersebut dalam kondisi yang sehat,
cukup sehat, kurang sehat, dan tidak sehat, sehingga Bank Indonesia sebagai
pengawas serta pembina bank-bank dapat memberikan arahan bagaimana bank
tersebut harus dijalankan dengan baik atau bahkan dihentikan operasinya.
Berdasarkan Undang-undang RI No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan
pasal 29, disebutkan beberapa ketentuan sebagai berikut:
1. Pembinaan dan pengawasan bank dilakukan oleh Bank Indonesia
2. Bank Indonesia menetapkan ketentuan tentang kesehatan bank dengan
memperlihatkan aspek permodalan, kualitas aset, kualitas manajemen,
rentabilitas, likuiditas, solvabilitas, aspek lain yang berhubungan
dengan usaha bank.
3. Bank wajib memelihara kesehatan bank sesuai dengan ketentuan
sebagaimana dimaksud dalam ayat (2) dan wajib melakukan usaha
sesuai dengan prinsip kehati-hatian.
35
Berdasarkan ketentuan dalam undang-undang tentang perbankan tersebut,
Bank Indonesia telah mengeluarkan surat edaran No. 26/5/BPPP tanggal 29 Mei
1993, yang mengatur Tata Cara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank. Ketentuan ini
merupakan penyempurnaan ketentuan yang dikeluarkan Bank Indonesia dengan
surat edaran No. 23/21/BPPP tanggal 29 Februari 1991.
Metode atau cara penilaian tingkat kesehatan bank tersebut kemudian
dikenal dengan metode CAMEL. Penilaian tingkat kesehatan bank meliputi 5
aspek, yaitu:
1. Capital, untuk rasio kecukupan modal
2. Assets, untuk rasio kualitas aktiva
3. Management, untuk kualitas manajemen
4. Earning, untuk rasio-rasio rentabilitas bank
5. Liquidity, untuk rasio-rasio likuiditas
2.4.1 Capital (Aspek Permodalan)
CAR (Capital Adequacy Ratio) atau rasio kecukupan modal adalah rasio
yang memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang
mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain)
ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana dari sumber di luar
bank. Modal bukan saja sebagai salah satu sumber penting dalam memenuhi
kebutuhan dana bank, tetapi juga posisi modal akan mempengaruhi keputusan-
keputusan manajemen dalam pencapaian laba dan kemungkinan timbulnya risiko.
Modal yang terlalu besar, akan dapat mempengaruhi jumlah perolehan laba bank
36
sedangkan modal yang terlalu kecil di samping akan membatasi kemampuan
ekspansi bank, juga akan mempengaruhi penilaian khusus, para deposan, debitur,
dan para pemegang saham. Dengan kata lain besar kecilnya permodalan bank
akan mempengaruhi tingkat percayaan masyarakat terhadap kemampuan
keuangan bank yang bersangkutan (Siamat, 2005). CAR mencerminkan modal
sendiri perusahaan, semakin tinggi CAR berarti semakin tinggi modal sendiri
untuk mendanai aktiva produktif, semakin rendah biaya dana yang dikeluarkan
oleh bank. Semakin rendah biaya dana maka semakin meningkatnya perubahan
laba bank. Rasio CAR ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
��� = ������ �������
����� ����� + ����������
2.4.2 Assets (Kualitas Aktiva Produktif)
Rasio ini diproksikan dengan NPL (Non Performing Loan), yang
merupakan perbandingan antara total kredit bermasalah terhadap total kredit yang
diberikan. Untuk NPL gross harus tetap terjaga di bawah 5% sesuai dengan
ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Credit risk adalah risiko yang
dihadapi bank karena menyalurkan dananya dalam bentuk pinjaman kepada
masyarakat (Ali, 2006). Karena berbagai sebab, debitur mungkin saja tidak
memenuhi kewajibannya kepada bank seperti pembayaran pokok pinjaman,
pembayaran bunga dan lain-lain. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut:
��� = ����� ����
����� ����������� ����
37
2.4.3 Management (Aspek Kualitas Manajemen)
Kualitas manajemen dapat dilihat dari kualitas sumber daya manusianya
dalam bekerja, juga dapat dilihat dari pendidikan serta pengalaman karyawannya
dalam menangani berbagai kasus yang terjadi. Unsur penilaian dalam kualitas
manajemen adalah manajemen permodalan, aktiva, umum, rentabilitas, dan
likuiditas yang didasarkan pada jawaban dari beberapa pertanyaan yang diajukan.
Dalam penelitian ini, aspek manajemen tidak dapat menggunakan pola
yang diterapkan oleh Bank Indonesia tetapi diproksikan dengan profit margin.
Alasannya, seluruh kegiatan manajemen suatu bank yang mencakup permodalan,
manajemen kualitas aktiva, manajemen umum, manajemen rentabilitas, dan
manajemen likuiditas pada akhirnya akan mempengaruhi dan berakhir pada
perolehan laba (Aryani, 2007). NPM (Net Profit Margin) mengukur kemampuan
bank dalam menghasilkan laba bersih sebelum pajak ditinjau dari sudut
pendapatan operasional (Zahara dan sylvia, 2008). Rasio ini dapat dirumuskan
sebagai berikut:
��� = ��� ������
��������� ������
2.4.4 Earning (Aspek Rentabilitas)
Rasio NIM (Net Interest Margin) merupakan rasio keuangan yang
mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan net interest margin atas
pengelolaan besar aktiva produktif. Rasio ini menggambarkan tingkat jumlah
pendapatan bunga bersih yang diperoleh dengan menggunakan aktiva produktif
38
yang dimiliki oleh bank (Tarmizi dan Wilyanto, 2003), jadi semakin besar nilai
NIM maka akan semakin besar pula keuntungan yang diperoleh dari pendapatan
bunga dan akan berpengaruh pada kenaikan pertumbuhan laba. Pendapatan bunga
bersih merupakan selisih antara pendapatan bunga dengan beban bunga,
sedangkan aktiva produktif atau sering disebut earning asset adalah penempatan
pada bank lain, surat berharga, penyertaan dan kredit yang diberikan
(pembiayaan) atau aktiva produktif yang digunakan adalah aktiva yang
menghasilkan pendapatan bunga.
Dari besarnya rasio ini dapat dilihat bagaimana kemampuan bank dalam
memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva yang bersifat produktif untuk
melihat seberapa besar perolehan pendapatan bunga bersih yang diperoleh.
Semakin tinggi rasio NIM maka meningkatkan pendapatan bunga atas
aktiva produktif yang dikelola oleh bank sehingga kemungkinan suatu bank
berada dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Rasio ini dapat dirumuskan
sebagai berikut:
��� = �������� ������
������� ������
2.4.5 Liquidity (Aspek Likuiditas)
Likuiditas dapat diartikan sebagai kemampuan perusahaan dalam
memenuhi kewajibannya yang harus segera dibayar. Kewajiban tersebut sering
diartikan sebagai utang. Pada lembaga perbankan, persoalan likuiditas adalah
persoalan pada dua sisi pada neraca bank (Dendawijaya, 2010). Sebagai lembaga
39
kepercayaan, bank harus sanggup menjalankan fungsinya sebagai penghimpun
dana dan sebagai penyalur dana untuk memperoleh profit yang wajar. Pada sisi
pasiva, bank harus mampu memenuhi kewajiban kepada nasabah setiap ada
penarikan simpanan nasabah, pada sisi aktiva bank harus menyanggupi pencairan
kredit yang telah dijanjikan (komitmen kredit). Bila kedua aspek atau salah satu
aspek ini tidak dapat dipenuhi, maka bank tersebut akan kehilangan kepercayaan
masyarakat. Oleh karena itu pengertian likuiditas bank lebih luas daripada
likuiditas pada perusahaan non bank, yang mana likuiditas bank adalah
kemampuan bank untuk memenuhi kemungkinan penarikan simpanan dan
kewajiban lainnya dan/ atau memenuhi kebutuhan masyarakat berupa kredit dan
penempatan lainnya.
Indikator yang digunakan adalah LDR (Loan To Deposit Ratio). Rasio ini
digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah
kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Semakin tinggi rasio
ini, semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan sehingga
kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan semakin besar. Kredit
yang diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain, sedangkan untuk dana
pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka, dan sertifikat deposito.
Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
��� = ����� �����
����� �������
40
2.5 Laba
2.5.1 Pengertian Laba
Laba (Profit) merupakan salah satu indikator kesuksesan suatu badan
usaha karena laba dapat dijadikan ukuran efisiensi dan efektivitas suatu
perusahaan. Semakin tingginya laba merupakan salah satu cerminan keberhasilan
perusahaan dalam memasarkan produk atau jasanya. Oleh karena itu, Laba
perusahaan salah satu tujuan utama yang dicapai perusahaan.
Pengertian laba menurut IAI dalam PSAK No.25 (2015) menyatakan
bahwa:
“Semua unsur pendapatan dan beban yang diakui dalam suatu periode harus tercakup dalam penetapan laba atau rugi bersih untuk periode tersebut kecuali jika standar akuntansi keuangan yang berlaku mensyaratkan atau memperbolehkan sebaiknya.”
Menurut Harahap (2008) definisi laba adalah:
“Profitabilitas menggambarkan kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba memalui semua kemampuan, dan sumber yang ada seperti kegiatan penjualan, kas, modal, jumlah karyawan, jumlah cabang, dan sebagainya.”
Berdasarkan pengertian tersebut dapat disimpulkan laba adalah suatu
ukuran kepengurusan manajemen atas sumber daya sutu kesatuan dan ukuran
efisiensi manajemen dalam menjalankan usaha perusahaan.
Walaupun tidak semua organisasi menjadikan laba sebagai tujuan utama,
tetapi tidak dapat dipungkiri bahwa pada organisasi non profit laba diperlukan
untuk bertahan hidup. Untuk perusahaan yang bertujuan untuk memaksimalkan
laba, laba dapat menjamin eksistensi perusahaan baik dari dalam operasi maupun
41
dalam kemampuan untuk memberikan dividen yang memuaskan kepada para
pemegang sahamnya.
2.5.2 Tujuan Pelaporan Laba
Menurut Hendriksen et al. (2000) tentang tujuan utama pelaporan laba
yaitu memberikan informasi yang berguna bagi mereka yang paling
berkepentingan dalam laporan keuangan. Sedangkan salah satu tujuan dasar yang
diasumsikan paling penting untuk semua pemakai laporan keuangan adalah
kebutuhan untuk membedakan antara modal yang diinvestasikan, laba antar
saham dan arus kas sebagai bagian dari proses deskriptif dan akuntansi. Tujuan
yang lebih spesifik mencakup (Hendriksen et al, 2000):
1. Penggunaan laba sebagai pengukuran efisiensi manajemen.
2. Penggunaan laba angka historis untuk membantu meramalkan arah
masa depan dari perusahaan atau pembagian deviden masa depan.
3. Penggunaan laba sebagai pengukuran pencapaian dan sebagai
pedoman untuk keputusan manajerial masa depan.
2.5.3 Konsep Laba
Konsep laba akrual sebagai pengukuran yang fundamental terus-menerus
menghadapi tantangan, akan tetapi sudut presfektif informasi, konsep laba jelas
menggambarkan kegiatan akuntansi. Konsep laba yang merupakan jumlah yang
42
dapat dikembalikan oleh entitas kepada investornya sambil tetap memperhatikan
tingkat kesejahteraan entitas yang bersangkutan.
Laba pada sebuah pusat laba atau unit usaha, menjadikan laba sebagai
tujuan utamanya karena merupakan alat yang baik untuk mengukur prestasi dari
pimpinan atau manajemennya, atau dengan kata lain efektivitas atau efisiensi dari
suatu unit usaha secara garis keras dapat dilihat pada laba yang diraihnya.
Menurut Hendriksen et al. (2000), menyebutkan bahwa terdapat tiga
tingkatan dalam beberapa konsep laba, yaitu:
1. Tingkat Sintakis
Dalam tingkatan ini, laba didasarkan pada konvensi (kebiasaan) dari
aturan-aturan yang seharusnya logis dan konsisten dengan
mendasarkan pada premis dan konsep laba yang telah berkembang dari
praktek yang ada. Pengukuran laba berdasarkan tingkatan ini diukur
dengan menggunakan:
a. Pendekatan Transaksi
Laba dalam pendekatan ini dianggap timbul karena adanya
transaksi atau hasil dari transaksi yang menyebabkan perubahan
nilai aktiva atau hutang lancar.
b. Pendekatan Aktivitas
Menurut pendekatan ini, laba timbul karena adanya aktivitas atau
peristiwa tertentu yang telah terjadi dan bukan atas suatu transaksi
dengan berorientasi konsep dunia nyata.
43
2. Tingkat Semantik
Konsep laba menurut tingkatan ini menyangkut dua hal, yaitu:
a. Menyangkut perubahan dalam peningkatan kemakmuran yang
harus ditunjukan langsung pada keberhasilan perusahaan dalam
menggunakan dananya dari suatu aktivitas perusahaan untuk
memghasilkan kas maksimum melebihi kas yang dikeluarkan.
b. Memaksimalkan laba berdasarkan kondisi khusus dari struktur
pasar, permintaan produk dan biaya masukan di dalam pengukuran
efisiensi permintaan produk dan biaya masukan di dalam
pengukuran efisiensi laba komprehensif. Efisiensi mengandung arti
interpretatif dalam pengertian ekonomi yaitu pemanfaatan
optimun sumber daya yang terbatas.
3. Tingkat Pragmatik
Tujuan dari konsep ini adalah mengevaluasi laba berdasarkan pada
dimensi perilaku. Salah satu ciri perilaku adalah kemampuan
memprediksi. Laba bersih selama beberapa periode digunakan untuk
memprediksi operasi perusahaan di masa yang akan datang. Asumsi
lainnya bahwa laba harus berkaitan erat dengan arus kas atau arus
dana. Ciri-ciri perilaku lainnya meliputi pengambilan keputusan
manajerial, hubungan perubahan laba dengan harga pasar dan
permintaan angka-angka laba oleh para investor tanpa memperhatikan
kurangnya makna interpretatifnya.
44
2.5.4 Prediksi Laba
Laba dijadikan sebagai alat ukur keberhasilan suatu perusahaan yang
tercermin dalam kinerja manajemennya. Informasi mengenai kinerja masa lalu
yang terdapat pada informasi laba dapat digunakan untuk memprediksi kinerja
masa depan perusahaan, walaupun kesuksesan masa lalu tidak menjamin
kesuksesan masa yang akan datang dapat dilakukan jika ada hubungan yang
cukup kuat antara kinerja masa lalu dengan kinerja masa depan. Prediksi laba
sering digunakan sebagai alat dalam pengambilan keputusan investasi dan
penilaian kinerja manajemen suatu perusahaan untuk masa yang akan datang
(Husnan, 2003).
2.5.5 Pengukuran Pertumbuhan Laba
Jelas bahwa perusahaan tertarik pada pengukuran laba, karena pada
kenyataannya, perusahaan diklasifikasikan menghasilkan laba sebagai tujuan
utama perusahaan. Stice et al. (2009) mengemukakan pendapatnya mengenai
pentingnya pengukuran laba sebagai berikut:
1. Informasi mengenai laba dapat digunakan untuk memprediksi laba dan
arus kas di masa yang akan datang. Informasinya tidak hanya
bermanfaat bagi pemakai tertentu, namun memberikan nilai ekonomi.
2. Laba digunakan dalam perhitungan pajak.
45
2.5.6 Pengakuan Laba
Menurut GAAP dalam Hendriksen et al. (2000), laba harus diakui dalam
laporan akuntansi apabila kriteria berikut terpenuhi:
1. Nilai ekonomi harus ditambah oleh perusahaan pada produknya.
2. Jumlah pendapatan harus dapat diukur.
3. Pengukuran harus dapat diuji secara relatif bebas dari bias.
4. Harus mungkin untuk mengestimasi beban yang berhubungan dengan
tingkat akuntansi yang wajar.
Pendapatan umumnya diakui apabila:
1. Pendapatan tersebut telah dihasilkan.
2. Pendapatan tersebut telah direalisasikan.
Karena pendapatan merupakan bagian dari laba, peraturan untuk
pengakuan laba. Karena itu, menentukan kapan laba harus diakui adalah ketika
telah direalisasikan, persedian atau aktiva lain harus dipertukarkan dengan kas
atau klaim terhadap kas.
2.5.7 Laba Bank
Laporan keuangan memperlihatkan kinerja suatu perusahaan selama
periode tertentu yang dinyatakan dalam ukuran kuantitatif. Melalui analisis
laporan keuangan tingkat profitabilitas dapat diukur selama periode tertentu.
Hasibuan (2002) menjelaskan bahwa pengertian profitabilitas adalah:
46
“Profitabilitas bank adalah kemampuan suatu bank untuk memperoleh laba yang dinyatakan dalam persentase. Profitabilitas pada dasarnya adalah laba (rupiah) yang dinyatakan dalam persentase profit.”
Maksud dan tujuan dari analisis ini adalah untuk mengukur tingkat
efisiensi usaha dan profitabilitas usaha yang dicapai oleh bank yang bersangkutan.
Dalam analisis ini akan dicari hubungan timbul balik antara pos-pos yang ada
pada laporan laba rugi dengan pos-pos yang ada pada neraca bank. Dengan
demikian melalui analisis profitabilitas dapat diketahui efisiensi dan efektifitas
bank selama periode tertentu.
2.5.8 Perhitungan Laba Bank
Profitabilitas menggambarkan kemampuan perusahaan mendapatkan laba
melalui semua kemampuan, dan sumber yang ada seperti kegiatan penjualan, kas,
modal, jumlah karyawan, jumlah cabang dan sebagainya. Dalam pengukuran
profitabilitas ini, penulis memilih menggunakan pendekatan Return On Assets
(ROA), karena dengan menggunakan ROA dapat dihitung bagaimana kemampuan
manajemen bank dalam memperoleh laba secara keseluruhan. Tingkat
profitabilitas dengan pendekatan ROA bertujuan untuk mengukur kemampuan
manajemen bank dalam mengelola aktiva yang dikuasainya untuk menghasilkan
income.
Menurut Dendawijaya (2010) menjelaskan bahwa:
“Rasio ROA digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan, semakin besar ROA suatu bank maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aktiva.”
47
Adapun perhitungan profitabilitas bank adalah dengan menggunakan
Return On Assets (ROA) atau tingkat pengembalian aktiva. Rumusnya adalah:
��� = ������� ������ ���
����� ������ � 100%
Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, bahwa apabila ROA hanya
mempunyai nilai 0% akan memperoleh nilai posotif. Secara umum dikatakan
bahwa semakin besar ROA semakin baik, itu berarti semakin efisien penggunaan
seluruh aktiva di dalam menghasilkan profit.
2.6 Penelitian Terdahulu
Tabel 2.2
Penelitian Terdahulu
No Peneliti Judul Variabel Alat Analisis
Kesimpulan
1 Defri (2012)
Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Likuiditas dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas yang terdaftar di BEI.
Variabel Dependen: ROA
Variabel Independen: CAR, LDR, BOPO
Analisis Regresi
Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAR dan LDR tidak berpengaruh terhadap ROA, sedangkan BOPO berpengaruh terhadap ROA.
2 Raja (2012)
Analisis pengaruh Rasio CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning, dan Liquidity) terhadap Tingkat Profitabilitas Bank.
Variabel Dependen: ROA
Variabel Independen: CAR, NPL, NPM, NIM, LDR
Analisis Regresi
Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAR, NPL, NIM tidak berpengaruh terhadap ROA, sedangkan NPM dan LDR berpengaruh terhadap ROA.
48
3 Pasaribu dan Sari (2011)
Analisis Tingkat Kecukupan Modal dan Loan to Deposit Ratio terhadap Profitabilitas
Variabel Dependen: ROA
Variabel Independen: CAR, LDR
Analisis Regresi
Hasil penelitian menunjukkan CAR dan LDR berpengaruh terhadap ROA
4 Utama (2011)
Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Pertumbuhan Laba Operasional Perusahaan Perbankan
Variabel Dependen: ROA
Variabel Independen: CAR, RORA, NPM, NIM, OEOI, LDR, CML
Analisis Regresi
Hasil Penelitian menunjukkan rasio CAMEL berpengaruh positif terhadap pertumbuhan laba
5 Meilandri (2010)
Pengaruh Rasio CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning, dan Liquidity) terhadap kinerja keuangan
Variabel Dependen: ROA
Variabel Independen: CAR, NPL, NPM, NIM, LDR
Analisis Regresi
Hasil penelitian menunjukkan CAR, NPL, NPM, NIM, LDR berpengaruh terhadap ROA
2.7 Kerangka Pemikiran dan Hipotesis
Rasio CAMEL menurut Munawir (2010) adalah:
“Rasio keuangan CAMEL meliputi capital adequancy ratio (CAR), bad debt ratio (BDR), cadangan aktiva diklasifikasikan, return on total assets (ROTA), rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO), loan to deposit ratio (LDR), dan rasio net call money terhadap current asset (NCM to CA).”
Pada dasarnya penelitian ini berhubungan dengan rasio rasio keuangan
CAMEL (Capital, Asset, Management, Earnings, dan Liquidity), yang seluruh
rasio keuangan yang termasuk dalam rasio CAMEL digunakan sebagai alat ukur
kinerja perbankan. Namun pada penelitian ini dilihat dari sisi profitabilitas suatu
49
perusahaan, dimana kinerja suatu perusahaan diukur dari seberapa besar
perusahaan tersebut mendapatkan keuntungan.
Rasio keuangan perbankan yang sesuai dengan sebagai proksi
profitabilitas perbankan adalah tingkat pertumbuhan laba (ROA). Kemudian
beberapa faktor yang mempengaruhi profitabilitas perbankan adalah Capital
Adequancy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM),
Net Interest Margin (NIM), dan Loan To Deposit Ratio (LDR).
Capital Adequacy Ratio (CAR) juga biasa disebut dengan rasio kecukupan
modal, yang berarti jumlah modal sendiri yang diperlukan untuk menutup resiko
kerugian yang timbul dari penananman aktiva-aktiva yang mengandung resiko
serta membiayai seluruh benda tetap dan inventaris bank.
Pengertian Capital Adequacy Ratio (CAR) menurut Tarmidzi dan
Wilyanto (2003) adalah:
“CAR merupakan rasio permodalan yang menunjukan kemampuan bank dalam menyediakan dana, untuk keperluan pengembangan usaha dan menampung kemungkinan resiko kerugian yang diakibatkan dalam operasional bank.”
Salah satu risiko yang dihadapi dalam dunia perbankan adalah resiko
kredit, dimana risiko ini terjadi karena ketidakpastian atau kegagalan pasangan
usaha dalam memenuhi kewajibannya. Non Performing Loan (NPL),
merefleksikan besarnya risiko kredit yang dihadapi bank, semakin kecil (NPL),
maka semakin kecil pula risiko kredit yang ditanggung pihak bank.
Menurut Ghozali (2011) sumber risiko kredit adalah:
50
“Sumber risiko kredit salah satunya adalah lending risk, dimana debitur atau nasabah tidak mampu melunasi fasilitas yang telah disediakan oleh bank, baik fasilitas kredit langsung maupun tidak langsung”
Semakin tinggi tingkat NPL, diartikan bahwa semakin tinggi pula debitur
atau nasabah yang tidak mampu melunasi fasilitas yang telah disediakan oleh
bank dalam bentuk kredit langsung maupun tidak langsung. Dengan demikian,
semakin banyak pula biaya penyisihan cadangan penghapusan kredit yang akan
menjurus pada kerugian bank.
Said (2007) berpendapat bahwa Net Profit Margin (NPM) adalah:
“Net profit margin merupakan rasio kemampuan perusahaan dalam mencapai laba dan besarnya laba bersih diperoleh perusahaan pada setiap penjualan yang dilakukan”
Rasio NPM tidak menggambarkan besarnya persentase keuntungan bersih
yang diperoleh perusahaan untuk setiap penjualan karena adanya unsur
pendapatan dan biaya non operasional.
Menurut Almilia dan Herdiningtyas (2005), Net Interest Margin adalah:
“Net interest margin merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengolah aktiva produktifnyan untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga dikurangi beban bunga.”
Net Interest Margin (NIM) penting untuk mengevaluasi kemampuan bank
dalam mengelola risiko terhadap suku bunga. Saat suku bunga berubah,
pendapatan bunga dan biaya bunga bank akan berubah.
Sebagian praktisi perbankan menyepakati bahwa batas aman dari Loan To
Deposit Ratio (LDR) suatu bank sekitar 80%. Namun batas toleransi berkisar
51
antara 85% dan 100%. Apabila suatu bank dapat menyalurkan kreditnya dalam
batas toleransi yang ditetapkan, ini mengindikasikan bahwa bank tersebut
menyalurkan dananya secara efisien (Raja, 2012).
Dendawijaya (2009) menyatakan Loan To Deposit Ratio (LDR) yaitu:
“Seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penariakan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditas.”
Dari uraian diatas maka digambarkan suatu kerangka pemikiran teoritis
mengenai pengaruh variabel yang akan digunakan dalam penelitian ini. Capital
Adequancy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM),
Net Interest Margin (NIM), dan Loan To Deposit Ratio (LDR) sebagai variabel
independent (variabel bebas) dan tingkat profitabilitas sebagai dependent (variabel
terikat). Sebagai kerangka pemikiran teoritis tersebut dapat digambarkan sebagai
berikut:
52
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran Teoritis
Pengaruh CAR, NPL, NPM, NIM, dan LDR terhadap Pertumbuhan Laba
Kerangka pemikiran teoritis di atas menunjukan bahwa analisis rasio
CAMEL dapat berguna dalam memprediksi laba. Analisis rasio CAMEL
menunjukan perubahan dalam kondisi keuangan yang membentuk laba. Rasio
CAMEL dapat digunakan dalam memprediksi laba tidak hanya untuk satu periode
saja, tetapi juga untuk periode yang lebih lama.
53
2.7.1 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Pertumbuhan
Laba
Menurut Dendawijaya (2005) pengaruh tingkat kecukupan modal (CAR)
terhadap profitabilitas (ROA) dapat dinyatakan bahwa tingkat kecukupan modal
(CAR) yang dijadikan sebuah indikator kesehatan suatu bank diartikan sebagai
kemampuan suatu bank untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara
normal dan mampu memenuhi semua kewajibannya dengan cara-cara yang sesuai
dengan peraturan perbankan.
Kesehatan bank adalah tingkat kesehatan suatu bank untuk melaksanakan
seluruh kegiatan usaha perbankan. Kegiatan tersebut meliputi:
1) Kemampuan menghimpun dana dari masyarakat, dari lembaga lain,
dan dari modal sendiri.
2) Kemampuan mengelola dana.
3) Kemampuan menyalurkan dana ke masyarakat.
4) Kemampuan memenuhi kewajiban kepada para stakeholder.
5) Pemenuhan peraturan perbankan yang berlaku.
Profit atau laba merupakan indikasi kesuksesan suatu badan usaha.
Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk memperoleh laba.
Informasi kinerja perusahaan terutama dalam hal kemampuan perusahaan untuk
memperoleh laba (profitabilitas) diperlukan untuk menilai perubahan potensial
sumber daya ekonomi yang mungkin dikendalikan di masa yang akan datang.
Manajemen bank atau perusahaan lebih mementingkan penilaian besarnya Return
54
On Assets (ROA) karena lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang
diukur dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan
masyarakat.
CAR atau rasio kecukupan modal merupakan faktor yang penting bagi
bank dalam rangka pengembangan usaha dan menampung kerugian serta
mencerminkan kesehatan bank yang bertujuan untuk menjaga kepercayaan
masyarakat kepada perbankan, melindungi dana masyarakat pada bank
bersangkutan dan untuk memenuhi ketetapan standar BIS.
Faktor permodalan sangat penting dalam menjalankan kegiatan
operasional bank. Dengan pengelolaan yang baik suatu bank akan meningkatkan
modal dengan memperhatikan indikator kesehatan permodalan yaitu CAR, maka
profitabilitas pun akan ikut meningkat. Sebaliknya apabila CAR suatu bank
menurun maka profitabilitas pun akan ikut menurun.
Hipotesis 1 : Capital adequacy ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap
return on assets (ROA)
2.7.2 Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Pertumbuhan Laba
Non Performing Loan (NPL) merefleksikan besarnya risiko kredit yang
dihadapi bank, semakin kecil (NPL), maka semakin kecil pula resiko kredit yang
ditanggung pihak bank. Bank dalam memberikan kredit harus melakukan analisis
terhadap kemampuan debitur untuk membayar kembali kewajibannya. Setelah
kredit diberikan, bank wajib melakukan pemantauan terhadap penggunaan kredit
serta kemampuan dan keapatuhan para debitur dalam memenuhi kewajibannya.
55
Bank melakukan peninjauan, penilaian, dan pengikatan terhadap agunan untuk
memperkecil risiko kredit. Dengan demikian apabila suatu bank mempunyai
(NPL) yang tinggi, maka akan memperbesar biaya, baik biaya pencadangan aktiva
produktif maupun biaya lainnya, sehingga berpengaruh terhadap kinerja bank.
Risiko kredit yang diproksikan dengan Non Performing Loan (NPL)
berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan bank yang diproksikan dengan
Return On Assets (ROA). Sehingga jika semakin besar NPL, akan mengakibatkan
menurunnya ROA, yang juga berarti kinerja keuangan bank yang menurun.
Begitu pula sebaliknya, jika NPL turun, maka ROA akan semakin meningkat,
sehingga kinerja keuangan bank dapat dikatakan semakin baik.
Hipotesis 2 : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap
Return On Assets (ROA)
2.7.3 Pengaruh Net Profit Margin terhadap Pertumbuhan Laba
Rasio ini merupakan perbandingan antara laba bersih operasi atau
keuntungan yang diperoleh dari kegiatan utama perusahaan dengan penjualan
bersihnya. Perbandingan mana yang dinyatakan persentase. Rasio ini digunakan
untuk mengukur tingkat efisiensi biaya dalam mengahasilkan pendapatan bersih
setelah pajak (EAT) dimana semakin besar rasionya, maka akan semakin baik
hasilnya.
Besar kecilnya Net Profit Margin (NPM) pada setiap transaksi sales atau
penjualan ditentukan oleh dua faktor yaitu net sales atau penjualan bersih dan net
operating income atau laba bersih operasi. Besar kecilnya laba usaha atau laba
56
bersih tergantung pada pendapatan dari penjualan dan besarnya biaya usaha
(operating expenses). Dengan jumlah operating expenses tertentu profit margin
dapat diperbesar dengan memperbesar penjualan atau dengan jumlah penjualan
tertentu.
Net profit margin dapat diperbesar dengan menekan atau memperkecil
operating expenses. Dengan demikian maka ada dua alternatif untuk memperbesar
net profit margin yaitu:
a. Dengan menambah biaya usaha (operating expenses) sampai tingkat
tertentu diusahakan tercapainya tambahan penjualan (sales) yang
sebesar-besarnya atau dengan kata lain tambahan penjualan harus lebih
besar daripada operating expenses. Perubahan besarnya penjualan
dapat disebabkan karena perubahan harga penjualan per unit apabila
volume penjualan unit tertentu tetap.
b. Dengan mengurangi pendapatan dari penjualan sampai dengan tingkat
tertentu diusahakan adanya pengurangan operating expenses yang
sebesar-besarnya atau dengan kata lain mengurangi biaya usaha relatif
lebih besar berkurangnya operating expenses yang sebanding maka
akibatnya net profit margin akan semakin besar.
Hipotesis 3 : Net profit margin (NPM) berpengaruh positif terhadap Return
On Asset (ROA)
57
2.7.4 Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap Pertumbuhan Laba
Menurut peraturan Bank Indonesia No. 5/8 tahun 2003 risiko pasar
merupakan jenis risiko yang ada pada industri perabankan. Risiko pasar
merupakan risiko gabungan yang terbentuk akibat perubahan suku bunga,
perubahan nilai tukar serta hal-hal lain yang menentukan harga pasar saham,
maupun ekuitas, dan komositas. Bank dsapat terkena dampak faktor pembentukan
harga di pasar modal, seperti suku bunga karena adanya risiko suku bunga dalam
pembukuan bank yang merupakan dampak dari struktur bisnis bank seperti
aktivitas pemberian kredit dan penerimaan tabungan (Ghozali, 2011).
Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio yang menunjukkan
kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk
menghasilkan pendapatan bunga bersih. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari
pendapatan bunga dikurangi beban bunga. Semakin besar rasio ini maka
meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank
sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil.
Sehingga semakin besar pula profitabilitas bank yang diperoleh bank tersebut,
yang berarti kinerja keuangan tersebut semakin membaik atau meningkat. Begitu
juga dengan sebaliknya, jika perubahan net interest margin (NIM) semakin kecil,
profitabilitas bank juga akan semakin menurun.
Hipotesis 4 : Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap
Return On Asset (ROA)
58
2.7.5 Pengaruh Loan to Deposit Ratio terhadap Pertumbuhan Laba
Tingkat likuiditas merupakan pencerminan mengenai kemampuan
perusahaan untuk memenuhi segala kewajiban keuangannya yang harus segera
dipenuhi. Tiap-tiap aktiva mempunyai tingkat likuiditas yang berbeda-beda.
Misalnya, surat berharga yang mudah dijual dan piutang jangka pendek.
Menurut Riyanto (2011) tentang masalah likuiditas menyatakan bahwa:
“Masalah likuiditas adalah berhubungan dengan masalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya yang segera dipenuhi, jumlah alat-alat pembayaran yang dimiliki oleh suatu perusahaan pada suatu saat tertentu merupakan kekuatan membayar dari perusahaan yang bersangkutan. Suatu perusahaan yang mempunyai kekuatan untuk membayar belum tentu dapat memenuhi segala kewajiban finansialnya yang segera harus dipenuhi, atau dengan kata lain perusahaan tersebut belum tentu mempunyai kemampuan membayar.”
Sejak dahulu timbul pertentangan kepentingan (conflict of interest) antara
liquidity dan profitability. Artinya, bila ingin mempertahankan posisi likuiditas
dengan memperbesar cadangan kas, maka bank tidak akan memakai seluruh
loanable funds yang ada karena sebagian dikembalikan lagi dalam bentuk
cadangan tunai (cash reverve). Ini berarti usaha pencapaian rentabilitas
(profitability) akan berkurang.
Pengendalian likuiditas bank dilakukan setiap hari berapa penjagaan agar
semua alat-alat likuid yang dapat dikuasai oleh bank (uang tunai kas, saldo giro
pada bank sentral) dapat dipergunakan untuk memenuhi munculnya tagihan dari
nasabah atau masyarakat yang datang setiap saat atau sewaktu-waktu. Kewajiban
bank yang muncul sewaktu-waktu itu adalah dana simpanan pemegang giro,
59
pinjaman dari bank bank lain yang jatuh tempo atau kredit likuiditas dari bank
sentral yang jatuh tempo.
Hipotesis 5 : Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif terhadap
Return On Asset (ROA)