76523001 contoh perhitungan irr good

INDUSTRI TELUR ASIN

1 Kemampuan Memproduksi telur asin per bulan 150,000 Butir

2 Kemampuan Memproduksi telur asin per hari 5,000

3 Harga Jual Telur Asin per butir 800 Rp

4 Harga Beli telur Itik perbutir 625 Rp

5 Biasanya Kerusakan 0.1 %

6 Waktu siklus produksi (lama menunggu pendapatan) 41 hari

7 Pak Nurdin Bekerja dalam setahun 12 Bulan

8 Untuk melaksanakan usaha diperlukan investasi sbt :

Harga Umur

per Satuan Ekonomis

Rp (tahun)

a Perizinan 1 2,500,000

b Bangunan m2 150 250,000 10

c Tanah m2

200 20,000

d Kendaraan

Mobil Box unit 1 70,000,000 7

Pick Up unit 1 35,000,000 7

Sepeda Motor unit 1 7,500,000 7

e Alat produksi dan Pengemas

Timbangan unit 1 500,000 3

Wadah / Kotak Pemeraman unit 500 30,000 2

Panci Perebusan unit 3 100,000 3

Kompor Minyak unit 3 50,000 3

Ember/Baskom unit 4 10,000 3

Tampah unit 10 3,500 3

f Peralatan lainnya

Mesin Tik unit 1 500,000 3

Papan Nama unit 1 400,000 3

Cap Merek dan Kode Produksi unit 4 25,000 3

9 Penyusutan nilai investasi dianggap tetap setiap tahun . Pada akhir tahun ke 3 nilai sisa investasi

Studi Kasus Analisa Kelayakan Usaha

Pak Nurdin, seorang wiraswasta, telah berhari-hari berdiskusi dengan istrinya bagimana caranya untuk

mengembangkan usahanya. Kesimpulan yang diperoleh dari diskusi dengan istrinya adalah kekurangan modal. Pak

Nurdin bermaksud mencari pinjaman ke bank, tetapi tidak mengetahui caranya. Akhirnya mereka memutuskan untuk

menghubungi BDS ”Murah Hati”.

Pada Tanggal 20 Maret 2006 yang lalu, Pak Nurdin mendatangi BDS "Murah Hati" untuk mendapatkan bimbingan

dan pendampingan dalam pengembangan usaha yang dia lakukan yakni "pembuatan telur asin". Dari diskusi dengan

Pak Nurdin, KKMB dari BDS Murah Hati memperoleh Informasi dan data Sebagai berikut:

No Komponen Biaya Satuan Jumlah Fisik

besarnya mencapai Rp. 102,185,714

10

Biaya per

satuan

Rp

Bahan Pengasin

a. Garam kg 1,500 300

b. Tanah liat kg 4,500 250

Bahan Pembantu

a. Minyak tanah liter 150 1,200

b. Sabun bungkus 30 2,000

c. Alas jerami Kg 0 25

d. Bensin liter 350 2,800

Bahan Pengemasan

a. Pengemas plastik unit 6,250 150

b. Peti Kemas Kayu Unit 500 15,000

Tenaga Kerja Langsung

a. Penyiapan Bahan Orang 2 250,000

b. Pengasinan Orang 2 250,000

c. Pencucian Orang 4 250,000

d. Perebusan + pengemas Orang 2 400,000

11 Biaya tetap yang dibutuhkan untuk produksi seperti tenaga kerja, listrik, telpon, air,

perawatan kendaraan, ATK dlll. dalam sebulan sebesar Rp. 4,160,000

12 12,000,000.00

13 Untuk operasional usaha cukup dengan modal kerja selama 1,5 bulan

14 Dari semua biaya yang diperlukan ia telah memilki sebesar Rp. 102,434,438

15

16

17 Pank Nurdin sanggup membayar pajak dari keuntungan bersih sebesar 15 %

18 Tugas Anda adalah mendampingi Pak Nurdin dan mengevaluasi usaha telur asin layak atau tidak.

Untuk mempermudah mengevaluasi kelayakan lakukanlah langkah berikut :

- Susunlah asumsi penting yang terkait dengan usaha telur asin

- Buatlah semua hitungan untuk jangka waktu 1 tahun (bila diperlukan)

- Identifikasikan biaya-biaya yang dibutuhkan meliputi biaya investasi, biaya operasional (by tetap,

biaya variabel)

- Proyeksikan pendapatan yang diperoleh

- Proyeksikan angsuran pokok dan bunga terhadap pinjaman dari bank

- Proyeksikan Neraca usaha telur asin selama 3 tahun

- Proyeksikan Rugi laba usaha telur asin selama 3 tahun

- Buatlah analisis rasio keuangan dan terjemahkan artinya

- Proyeksikan Cash Flow selama 3 tahun

- Buatlah kriteria kelayakan investasi (NPV, IRR, Net B/C Ratio)

Jika ada Bank yang memberikan Pak Nurdin Kredit ia sangat berharap waktunya 3 tahun atau lebih dengan

bunga tidak melibihi 14 % per tahun

Semua informasi dan data yang disampaikan Pak Nurdin tidak tercatat karena ia belum tahu membuat Laporan

Keuangan.

Bahan dan peralatan habis pakai yang dibutuhkan dalam melaksanakan usahanya dalam sebulan untuk

memproduksi 150.000 butir telur sebagai berikut :

Struktur biaya Satuan Jumlah Fisik

Selain itu dibutuhkan juga biaya pemasaran yang besarnya mencapai yang besarnya Rp.

(yang terdiri dari gaji 1 orang TK pemasaran sebesar Rp 750.000/bulan dan biaya lainnya)

No Asumsi Satuan Nilai / Jumlah

1 Periode proyek tahun 3

2 Bulan kerja tahun bulan 12

3 Output, Produksi dan Harga:

a. Produksi telur asin per bulan butir 150,000

b. Produksi telur asin per hari butir 5,000

c. Harga penjualan telur asin Rp/butir 800

d. Lama menunggu pendapatan hari 41

e. Kerusakan Bahan Baku dan Produk Permil 0.1%

4 Tenaga kerja : orang

a. Tetap orang 0

b. Produksi orang 10

c. Pemasaran orang 1

5 Penggunaan input dan harga:

a. Input telur itik 1 bulan butir 150,000

b. Harga pembelian telur itik Rp/butir 625

6 Suku Bunga per Tahun % 14%

7 Proporsi Modal :

a. Kredit % 70%

b. Modal Sendiri % 30%

8 Jangka waktu Kredit tahun 3

9 ………………………………………… ……….

10 ………………………………………… ……….

Asumsi Untuk Analisis Keuangan

Harga Jumlah Umur Nilai Nilai

per Satuan Biaya Ekonomis Penyusutan Sisa Proyek

Rp Rp (tahun) Rp Rp

1 Perizinan 1 2,500,000 2,500,000

2 Bangunan m2 150 250,000 37,500,000 10 3,750,000 26,250,000

3 Tanah m2

200 20,000 4,000,000 4,000,000

4 Kendaraan 0

a. Mobil Box unit 1 70,000,000 70,000,000 7 10,000,000 40,000,000

b. Pick Up unit 1 35,000,000 35,000,000 7 5,000,000 20,000,000

c. Sepeda Motor unit 1 7,500,000 7,500,000 7 1,071,429 4,285,714

5 Alat produksi dan Pengemas 0

a.Timbangan unit 1 500,000 500,000 3 166,667

b. Wadah / Kotak Pemeraman unit 500 30,000 15,000,000 2 7,500,000 7,500,000

c. Panci Perebusan unit 3 100,000 300,000 3 100,000 100,000

d. Kompor Minyak unit 3 50,000 150,000 3 50,000 50,000

e. Ember/Baskom unit 4 10,000 40,000 3 13,333

f. Tampah unit 10 3,500 35,000 3 11,667

6 Peralatan lainnya 0

c. Mesin Tik unit 1 500,000 500,000 3 166,667

d. Papan Nama unit 1 400,000 400,000 3 133,333

e. Cap Merek dan Kode Produksi unit 4 25,000 100,000 3 33,333

Jumlah 173,525,000 27,996,429 102,185,714

Sumber dana investasi dari *) : Share Dana Jumlah Nominal

a. Kredit 70% 121,467,500

b. Dana sendiri 30% 52,057,500

Biaya Investasi

Jumlah

FisikNo Komponen Biaya

SATUA

N

(untuk memproduksi 150.000 butir telur asin per bulan)

Biaya per Jumlah biaya

satuan 1 bulan

Rp Rp

1 Bahan baku

Telur Itik butir 150,000 625 93,750,000

2 Bahan Pengasin

a. Garam kg 1,500 300 450,000

b. Tanah liat kg 4,500 250 1,125,000

3 Bahan Pembantu

a. Minyak tanah liter 150 1,200 180,000

b. Sabun bungkus 30 2,000 60,000

c. Alas jerami Kg 250 25 6,250

d. Bensin liter 350 2,800 980,000

4 Bahan Pengemasan

a. Pengemas plastik unit 6,250 150 937,500

b. Peti Kemas Kayu Unit 500 15,000 7,500,000

5 Tenaga Kerja Langsung

a. Penyiapan Bahan Orang 2 250,000 500,000

b. Pengasinan Orang 2 250,000 500,000

c. Pencucian Orang 4 250,000 1,000,000

d. Perebusan + pengemas Orang 2 400,000 800,000

Total Biaya Variabel 107,788,750

b. Biaya Tetap -

No Uraian Jumlah UnitBiaya Per

Unit

Total Biaya 1

Bulan

1 Tenaga Kerja

a. Manajer

b. Supir

c. Administrasi

2 Minyak Tanah

3 Air

4 Listrik

5 Telepon

6 Bongkar Muat

7 ATK

8 Biaya lain-lain

9 Iuran

10 Perawatan Kendaraan

TOTAL 4,160,000

Jumlah

FisikSatuanNo Struktur biaya

a. Biaya Variabel

No Struktur Biaya Jml

Satuan

Fisik Biaya Per

Satuan

Biaya 1 bulan

1 Tenaga Kerja 1 Org 750000 750,000

2 Biaya Lain-lain

3. KEBUTUHAN MODAL KERJA

111,948,750

750,000

Jumlah Modal Kerja 112,698,750

169,048,125

70% 118,333,688

30% 50,714,438

Ket : *)

Modal kerja yang diperlukan adalah sama dengan biaya operasional dan over head cost untuk

satu setengah bulan pertama (kecuali biaya overhead panci, kompor minyak dan peti kemas yang

hanya dihitung satu bulan), karena pendapatan dari penjualan produk baru diterima setelah 30 hari.

dari saat dimulainya produksi.

Biaya Produksi

Biaya Pemasaran

2. BIAYA PEMASARAN

Sumber dana modal kerja dari *) :

a. Kredit

b. Dana sendiri

Modal Kerja 1,5 bulan

Jumlah biaya

1 tahun

Rp

1,125,000,000

5,400,000

13,500,000

2,160,000

720,000

75,000

11,760,000

11,250,000

90,000,000

6,000,000

6,000,000

12,000,000

9,600,000

1,293,465,000

Total Biaya 1

Tahun

49,920,000

a. Biaya Variabel

Biaya Per Tahun

9,000,000

9,000,000

1,343,385,000

9,000,000

1,352,385,000

Modal kerja yang diperlukan adalah sama dengan biaya operasional dan over head cost untuk

satu setengah bulan pertama (kecuali biaya overhead panci, kompor minyak dan peti kemas yang

hanya dihitung satu bulan), karena pendapatan dari penjualan produk baru diterima setelah 30 hari.

2. BIAYA PEMASARAN

Proyeksi Produksi Dan Pendapatan Kotor

NO Produk VOLUME UNIT HARGA JUALPENJUALAN

1 BULAN

1 Telur asin 148,500 butir 800 118,800,000

TOTAL 118,800,000

PENJULAN 1

TAHUN

1,425,600,000

1,425,600,000

Bunga : 14% 12 bulan

Periode KreditAngsuran

TetapBunga Total Saldo Awal Saldo Akhir

Tahun-0 121,467,500 121,467,500 121,467,500

Bulan -1 3,374,097 1,417,121 4,791,218 121,467,500 118,093,403

Bulan -2 3,374,097 1,377,756 4,751,854 118,093,403 114,719,306

Bulan -3 3,374,097 1,338,392 4,712,489 114,719,306 111,345,208

Bulan -4 3,374,097 1,299,027 4,673,125 111,345,208 107,971,111

Bulan -5 3,374,097 1,259,663 4,633,760 107,971,111 104,597,014

Bulan -6 3,374,097 1,220,298 4,594,396 104,597,014 101,222,917

Bulan -7 3,374,097 1,180,934 4,555,031 101,222,917 97,848,819

Bulan -8 3,374,097 1,141,570 4,515,667 97,848,819 94,474,722

Bulan -9 3,374,097 1,102,205 4,476,302 94,474,722 91,100,625

Bulan -10 3,374,097 1,062,841 4,436,938 91,100,625 87,726,528

Bulan -11 3,374,097 1,023,476 4,397,573 87,726,528 84,352,431

Bulan -12 3,374,097 984,112 4,358,209 84,352,431 80,978,333

Tahun-1 40,489,167 14,407,395 54,896,562

Bulan -1 3,374,097 944,747 4,318,844 80,978,333 77,604,236

Bulan -2 3,374,097 905,383 4,279,480 77,604,236 74,230,139

Bulan -3 3,374,097 866,018 4,240,116 74,230,139 70,856,042

Bulan -4 3,374,097 826,654 4,200,751 70,856,042 67,481,944

Bulan -5 3,374,097 787,289 4,161,387 67,481,944 64,107,847

Bulan -6 3,374,097 747,925 4,122,022 64,107,847 60,733,750

Bulan -7 3,374,097 708,560 4,082,658 60,733,750 57,359,653

Bulan -8 3,374,097 669,196 4,043,293 57,359,653 53,985,556

Bulan -9 3,374,097 629,831 4,003,929 53,985,556 50,611,458

Bulan -10 3,374,097 590,467 3,964,564 50,611,458 47,237,361

Bulan -11 3,374,097 551,103 3,925,200 47,237,361 43,863,264

Bulan -12 3,374,097 511,738 3,885,835 43,863,264 40,489,167

Tahun-2 40,489,167 8,738,912 49,228,078

Bulan -1 3,374,097 472,374 3,846,471 40,489,167 37,115,069

Bulan -2 3,374,097 433,009 3,807,106 37,115,069 33,740,972

Bulan -3 3,374,097 393,645 3,767,742 33,740,972 30,366,875

Bulan -4 3,374,097 354,280 3,728,377 30,366,875 26,992,778

Bulan -5 3,374,097 314,916 3,689,013 26,992,778 23,618,681

Bulan -6 3,374,097 275,551 3,649,648 23,618,681 20,244,583

Bulan -7 3,374,097 236,187 3,610,284 20,244,583 16,870,486

Bulan -8 3,374,097 196,822 3,570,920 16,870,486 13,496,389

Bulan -9 3,374,097 157,458 3,531,555 13,496,389 10,122,292

Bulan -10 3,374,097 118,093 3,492,191 10,122,292 6,748,194

Bulan -11 3,374,097 78,729 3,452,826 6,748,194 3,374,097

Bulan -12 3,374,097 39,364 3,413,462 3,374,097 (0)

Tahun-3 40,489,167 3,070,428 43,559,595

Angsuran Kredit Investasi

Bunga : 14% 12 bulan

Periode KreditAngsuran

TetapBunga Total Saldo Awal Saldo Akhir

Tahun-0 118,333,688 118,333,688 118,333,688

Bulan -1 3,287,047 1,380,560 4,667,607 118,333,688 115,046,641

Bulan -2 3,287,047 1,342,211 4,629,258 115,046,641 111,759,594

Bulan -3 3,287,047 1,303,862 4,590,909 111,759,594 108,472,547

Bulan -4 3,287,047 1,265,513 4,552,560 108,472,547 105,185,500

Bulan -5 3,287,047 1,227,164 4,514,211 105,185,500 101,898,454

Bulan -6 3,287,047 1,188,815 4,475,862 101,898,454 98,611,407

Bulan -7 3,287,047 1,150,466 4,437,513 98,611,407 95,324,360

Bulan -8 3,287,047 1,112,118 4,399,164 95,324,360 92,037,313

Bulan -9 3,287,047 1,073,769 4,360,816 92,037,313 88,750,266

Bulan -10 3,287,047 1,035,420 4,322,467 88,750,266 85,463,219

Bulan -11 3,287,047 997,071 4,284,118 85,463,219 82,176,172

Bulan -12 3,287,047 958,722 4,245,769 82,176,172 78,889,125

Tahun-1 39,444,563 14,035,690 53,480,253

Bulan -1 3,287,047 920,373 4,207,420 78,889,125 75,602,078

Bulan -2 3,287,047 882,024 4,169,071 75,602,078 72,315,032

Bulan -3 3,287,047 843,675 4,130,722 72,315,032 69,027,985

Bulan -4 3,287,047 805,326 4,092,373 69,027,985 65,740,938

Bulan -5 3,287,047 766,978 4,054,024 65,740,938 62,453,891

Bulan -6 3,287,047 728,629 4,015,676 62,453,891 59,166,844

Bulan -7 3,287,047 690,280 3,977,327 59,166,844 55,879,797

Bulan -8 3,287,047 651,931 3,938,978 55,879,797 52,592,750

Bulan -9 3,287,047 613,582 3,900,629 52,592,750 49,305,703

Bulan -10 3,287,047 575,233 3,862,280 49,305,703 46,018,656

Bulan -11 3,287,047 536,884 3,823,931 46,018,656 42,731,610

Bulan -12 3,287,047 498,535 3,785,582 42,731,610 39,444,563

Tahun-2 39,444,563 8,513,451 47,958,014

Bulan -1 3,287,047 460,187 3,747,233 39,444,563 36,157,516

Bulan -2 3,287,047 421,838 3,708,885 36,157,516 32,870,469

Bulan -3 3,287,047 383,489 3,670,536 32,870,469 29,583,422

Bulan -4 3,287,047 345,140 3,632,187 29,583,422 26,296,375

Bulan -5 3,287,047 306,791 3,593,838 26,296,375 23,009,328

Bulan -6 3,287,047 268,442 3,555,489 23,009,328 19,722,281

Bulan -7 3,287,047 230,093 3,517,140 19,722,281 16,435,234

Bulan -8 3,287,047 191,744 3,478,791 16,435,234 13,148,188

Bulan -9 3,287,047 153,396 3,440,442 13,148,188 9,861,141

Bulan -10 3,287,047 115,047 3,402,094 9,861,141 6,574,094

Bulan -11 3,287,047 76,698 3,363,745 6,574,094 3,287,047

Bulan -12 3,287,047 38,349 3,325,396 3,287,047 (0)

Tahun-3 39,444,563 2,991,213 42,435,775

Tahun

Angsuran

Pokok

Angsuran

Bunga

Total

Angsuran Saldo Awal Saldo Akhir

239,801,188 239,801,188

1 79,933,729 28,443,085 108,376,815 239,801,188 159,867,459

2 79,933,729 17,252,363 97,186,093 159,867,459 79,933,729

3 79,933,729 6,061,641 85,995,370 79,933,729 0

Angsuran Kredit Modal Kerja

1 2 3

A Penerimaan

Total Penerimaan 1,425,600,000 1,425,600,000 1,425,600,000

B Pengeluaran

i. Biaya Variabel 1,293,465,000 1,293,465,000 1,293,465,000

ii. Biaya Tetap 49,920,000 49,920,000 49,920,000

iii. Depresiasi 27,996,429 27,996,429 27,996,429

iv. Angsuran Bunga 28,443,085 17,252,363 6,061,641

v. Biaya Pemasaran/Distribusi 9,000,000 9,000,000 9,000,000

Total Pengeluaran 1,408,824,514 1,397,633,792 1,386,443,070

C R/L Sebelum Pajak 16,775,486 27,966,208 39,156,930

F Pajak (15%) 2,516,323 4,194,931 5,873,540

G Laba Setelah Pajak 14,259,163 23,771,277 33,283,391

H Profit on Sales 1.00% 1.67% 2.33%

I BEP: Rupiah 1,147,509,161 1,026,772,843 906,036,525

Butir 1,434,386 1,283,466 1,132,546

No UraianTahun

Proyeksi Rugi Laba Usaha (Rp)

Rupiah

0 1 2 3

A Arus Masuk

1. Total Penjualan 1,425,600,000 1,425,600,000 1,425,600,000

2. Kredit

a. Investasi 121,467,500

b. Modal Kerja 118,333,688

3. Modal Sendiri



4. Nilai Sisa Proyek 102,185,714

Total Arus Masuk 173,525,000 1,594,648,126 1,425,600,000 1,527,785,714

Arus Masuk unt Menghitung IRR - 1,425,600,000 1,425,600,000 1,527,785,714

B Arus Keluar

1. Biaya Investasi 173,525,000 - - 15,000,000

2. Biaya Variabel 1,293,465,000 1,293,465,000 1,293,465,000

3. Biaya Tetap 49,920,000 49,920,000 49,920,000

4. Angsuran Pokok 79,933,729 79,933,729 79,933,729

5. Angsuran Bunga 28,443,085 17,252,363 6,061,641

6. Pajak 2,516,323 4,194,931 5,873,540

7. Biaya Pemasaran/Distribusi 9,000,000 9,000,000 9,000,000

Total Arus Keluar 173,525,000 1,463,278,138 1,453,766,024 1,459,253,910

Arus Keluar unt Menghitung IRR 173,525,000 1,354,901,323 1,356,579,931 1,373,258,540

C Arus Bersih (NCF) - 131,369,988 (28,166,024) 68,531,804

D CASH FLOW UNTUK MENGHITUNG IRR (173,525,000) 70,698,677 69,020,069 154,527,175

Discount Factor (14%) 1.0000 0.8772 0.7695 0.6750

Present Value (173,525,000) 62,016,383 53,108,702 104,301,441

E CUMMULATIVE (173,525,000) (111,508,617) (58,399,915) 45,901,527

F ANALISIS KELAYAKAN USAHA

NPV (14%) 45,901,527Rp

IRR 27.13%

Net B/C 1.26

PBP 2.6 tahun

30.7 bulan

TahunNo Uraian

Proyeksi Arus Kas

Tahun Ke . . .

URAIAN 0 1 2 3

AKTIVA LANCAR

1. Kas 52,057,500

2. Bank 118,333,688 0 0 0

3. Piutang 0 128,399,242 108,683,025 128,399,242

4. Persediaan 0 55,028,246 55,028,246 55,028,246

Jumlah Aktiva lancar 170,391,188 183,427,488 163,711,271 183,427,488

AKTIVA TETAP

1. Kendaraan, mesin & peralatan 121,467,500 121,467,500 121,467,500 121,467,500

2. Akumulasi Penyusutan 0 27,996,429 55,992,857 83,989,286

Jumlah Aktiva tetap 121,467,500 93,471,071 65,474,643 37,478,214

JUMLAH AKTIVA 291,858,688 276,898,559 229,185,914 220,905,702

HUTANG

1. Hutang dagang

2. Bank 239,801,188 159,867,459 79,933,729 0

Jumlah Hutang 239,801,188 159,867,459 79,933,729 0

MODAL

1. Modal sendiri 52,057,500 102,771,938 102,771,938 102,771,938

2. Laba ditahan 0 14,259,163 38,030,440 71,313,831

Jumlah Modal 52,057,500 117,031,101 140,802,378 174,085,768

JUMLAH PASIVA 291,858,688 276,898,559 220,736,107 174,085,768

PROYEKSI NERACA, AKHIR TAHUN

URAIAN Tahun 0 Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3

Rasio Likuiditas

- Current Ratio 71.1 114.7 204.8 NA

Rasio Leverage (Solvabilitas)

- Debt to Asset Ratio 82.2 57.7 34.9 0.0

- Debt to Equity Ratio 460.6 136.6 56.8 0.0

Rasio Profitabilitas

- Net Profit Margin 1.0 1.7 2.3

- Return on Investment 8.2 13.7 19.2

- Return on Equty 27.4 20.3 23.6

NA = Nilai tak terdefinisikan.

RASIO KEUANGAN

Analisis Sensitivitas Kenaikan Biaya Variabel

Biaya VariabelRupiah

0 1 2 3

A Arus Masuk

1. Total Penjualan 1,425,600,000 1,425,600,000 1,425,600,000

2. Kredit



3. Modal Sendiri




Total Arus Masuk 173,525,000 1,594,648,126 1,425,600,000 1,527,785,714


B Arus Keluar

1. Biaya Investasi 173,525,000 - - 15,000,000

2. Biaya Variabel - - -

3. Biaya Tetap 49,920,000 49,920,000 49,920,000

4. Angsuran Pokok 79,933,729 79,933,729 79,933,729

5. Angsuran Bunga 28,443,085 17,252,363 6,061,641

6. Pajak 2,516,323 4,194,931 5,873,540


Total Arus Keluar 173,525,000 169,813,138 160,301,024 165,788,910

Arus Keluar unt Menghitung IRR 173,525,000 61,436,323 63,114,931 79,793,540

C Arus Bersih (NCF) - 1,424,834,988 1,265,298,976 1,361,996,804

D CASH FLOW UNTUK MENGHITUNG IRR (173,525,000) 1,364,163,677 1,362,485,069 1,447,992,175

Discount Factor (14%) 1.0000 0.8772 0.7695 0.6750

Present Value (173,525,000) 1,196,634,804 1,048,388,018 977,353,474

E CUMMULATIVE (173,525,000) 1,023,109,804 2,071,497,823 3,048,851,297


NPV (14%) #############

IRR 785.47%

Net B/C 18.57

PBP (0.12) tahun

TahunNo Uraian

Analisis Sensitivitas Kenaikan Biaya Variabel

Biaya VariabelRupiah

0 1 2 3

A Arus Masuk

1. Total Penjualan 1,425,600,000 1,425,600,000 1,425,600,000

2. Kredit



3. Modal Sendiri




Total Arus Masuk 173,525,000 1,594,648,126 1,425,600,000 1,527,785,714


B Arus Keluar

1. Biaya Investasi 173,525,000 - - 15,000,000


3. Biaya Tetap 49,920,000 49,920,000 49,920,000

4. Angsuran Pokok 79,933,729 79,933,729 79,933,729

5. Angsuran Bunga 28,443,085 17,252,363 6,061,641

6. Pajak 2,516,323 4,194,931 5,873,540




C Arus Bersih (NCF) - 1,424,834,988 1,265,298,976 1,361,996,804

D CASH FLOW UNTUK MENGHITUNG IRR (173,525,000) 1,364,163,677 1,362,485,069 1,447,992,175

Discount Factor (14%) 1.0000 0.8772 0.7695 0.6750

Present Value (173,525,000) 1,196,634,804 1,048,388,018 977,353,474

E CUMMULATIVE (173,525,000) 1,023,109,804 2,071,497,823 3,048,851,297


NPV (14%) #############

IRR 785.47%

Net B/C 18.57

PBP (0.12) tahun

-1.4

TahunNo Uraian

Analisis Sensitivitas Penurunan Pendapatan

PendapatanRupiah

0 1 2 3

A Arus Masuk

1. Total Penjualan - - -

2. Kredit



3. Modal Sendiri




Total Arus Masuk 173,525,000 169,048,126 - 102,185,714

Arus Masuk unt Menghitung IRR - - - 102,185,714

B Arus Keluar

1. Biaya Investasi 173,525,000 - - 15,000,000

2. Biaya Variabel 1,293,465,000 1,293,465,000 1,293,465,000

3. Biaya Tetap 49,920,000 49,920,000 49,920,000

4. Angsuran Pokok 79,933,729 79,933,729 79,933,729

5. Angsuran Bunga 28,443,085 17,252,363 6,061,641

6. Pajak 2,516,323 4,194,931 5,873,540


Total Arus Keluar 173,525,000 1,463,278,138 1,453,766,024 1,459,253,910

Arus Keluar unt Menghitung IRR 173,525,000 1,354,901,323 1,356,579,931 1,373,258,540

C Arus Bersih (NCF) - (1,294,230,012) (1,453,766,024) (1,357,068,196)

D CASH FLOW UNTUK MENGHITUNG IRR (173,525,000) (1,354,901,323) (1,356,579,931) (1,271,072,825)

Discount Factor (14%) 1.0000 0.8772 0.7695 0.6750

Present Value (173,525,000) (1,188,509,932) (1,043,844,207) (857,937,952)

E CUMMULATIVE (173,525,000) (1,362,034,932) (2,405,879,139) (3,263,817,091)


NPV (14%) #############

IRR #NUM!

Net B/C (17.81)

PBP (0.80) tahun

-9.7

TahunNo Uraian

Analisis Sensitivitas Kenaikan Biaya Variabel dan Penurunan Pendapatan

Biaya Variabel

PendapatanRupiah

0 1 2 3

A Arus Masuk

1. Total Penjualan - - -

2. Kredit



3. Modal Sendiri




Total Arus Masuk 173,525,000 169,048,126 - 102,185,714

Arus Masuk unt Menghitung IRR - - - 102,185,714

B Arus Keluar

1. Biaya Investasi 173,525,000 - - 15,000,000


3. Biaya Tetap 49,920,000 49,920,000 49,920,000

4. Angsuran Pokok 79,933,729 79,933,729 79,933,729

5. Angsuran Bunga 28,443,085 17,252,363 6,061,641

6. Pajak 2,516,323 4,194,931 5,873,540




C Arus Bersih (NCF) - (765,012) (160,301,024) (63,603,196)

D CASH FLOW UNTUK MENGHITUNG IRR (173,525,000) (61,436,323) (63,114,931) 22,392,175

Discount Factor (14%) 1.0000 0.8772 0.7695 0.6750

Present Value (173,525,000) (53,891,511) (48,564,890) 15,114,080

E CUMMULATIVE (173,525,000) (227,416,511) (275,981,401) (260,867,321)


NPV (14%) (260,867,321)Rp

IRR -74.95%

Net B/C (0.50)

PBP 20.26 tahun

243.1

TahunNo Uraian

Tabel 10 : Rumus perhitungan Discount Factor (DF) untuk per tahun

Rumus DF = 1 r = suku bunga

(1+r)n

n = 1, 2 …n (tahun)

r = 14%

(konstan)1.0000

Parameter Thn 0 Thn 1 Thn 2 Thn 3 Thn 4 Thn 5 Thn 6 Thn 7 Thn 8 Thn 9 Thn 10

n 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

r 14% 14% 14% 14% 0.14 0.14 0 0 14% 14% 14%

1+r 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1 1 1.14 1.14 1.14

(1+r)n

1.00 1.14 1.30 1.48 1.69 1.93 2.19 2.50 2.85 3.25 3.71

DF *)

1/(1+r)n

1.0000 0.8772 0.7695 0.6750 0.5921 0.5194 0.4556 0.3996 0.3506 0.3075 0.2697

Keterangan : *) Nilai DF akan berubah jika r thn 1, 2 .. n diganti sesuai dengan nilai r yang diinginkan/dicari

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14%

1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14 1.14

4.23 4.82 5.49 6.26 7.14 8.14 9.28 10.58 12.06 13.74 15.67 17.86 20.36

0.2366 0.2076 0.1821 0.1597 0.1401 0.1229 0.1078 0.0946 0.0829 0.0728 0.0638 0.0560 0.0491

*) Nilai DF akan berubah jika r thn 1, 2 .. n diganti sesuai dengan nilai r yang diinginkan/dicari

24 25

24 25

14% 14%

1.14 1.14

23.21 26.46

0.0431 0.0378

76523001 contoh perhitungan irr good

Documents