130727 market outlook bulan agustus

MARKET OUTLOOKAGUSTUS 2013:

PERTANYAAN TETAP SAMA:IHSG 4000 ATAU 5000?

PT. Universal Broker Indonesia

Juli: Rupiah berantakan

27 Julii 2013PT. Universal Broker Indonesia

2

Setelah BBM Subsidi naik, Bank Indonesia mengeluarkanpernyataan-pernyataan yang ‘mengecewakan’ seputar inflasi, seperti bahwa angka inflasi bakal 7,76 persen

Bank Indonesia secara mengejutkan (diluar ekspektasi) menaikkan BI Rate sebesar 50 basis pada bulan Juli. Padahal, pada malamsebelumnya, US Dollar cenderung melemah terhadap hampir semuaata uang, seteah The Fed membuat pernyataan untuk tidakmelakukan tapper lebih cepat.

Pelemahan Rupiah semakin tidak terkendali. Bank Indonesia akhirnya melepas Rupiah untuk bergerak diatas

batas psikologis Rp 10.000 per US Dollar Rupiah bergerak naik hingga Rp 10.300+ Melihat kisaran Rupiah sebelum penembusan di 9600-10.000,

Rupiah hingga kisaran 10.400-10.500 masih normal.

Dari prediksi IHSG Juli:Skenario Dua: Inverted H&S Signal negatif yang muncul pada

indeks Dow Jones Industrial Jumatmalam, memperlihatkan bahwakondisi Bursa New York yang masihlabil.

Jika DJI kemudian terkoreksi, dankemudian IHSG mengikuti, munculkemungkinan kedua dimana IHSG bottoming di 4500 – 4650 (atausetidaknya tidak mencetak new low dibawah 4373) dan kemudianbergerak naik lagi menembus 4880, maka akan terjadi skenario ‘Inverted H&S formation’.

Dalam skenario ini, IHSG memilikipotensi kenaikan hingga kisaran5200-5350 , jika kedepan, IHSG mampu menembus resisten di 4880 setelah mencetak low di 4500-4650.

27 Julii 2013

3


Juli: IHSG konsolidasi di kisaran lebar

IHSG konsoidasi pada kisaran lebar, 4400-4800.

IHSG sempat menembus resisten, tapi kemudian suport testing seiring dengan pelemahan Rupiah

27 Julii 2013

4


Pemodal asing ‘benar-benar’ menghabiskan posisi 2012


5

Sentimen Utama Regional: QE4 & Kinerja 1H2013


6

QE4 akan diperpendek dari pertengahan 2015 menjadipertengahan 2014

Jumlah QE4 akan dipertahankan hingga pengangguran turunmenjadi 6,5 persen.

Tafsir: Ekonomi Amerika sebenarnya sudah cukup baik, hanya mereka

masih merasa pertumbuhan tenaga kerja perlu ditingkatkan Limpahan likuiditas masih ada hingga akhir tahun, atau juga bisa

lebih

Pemodal juga masih menunggu hasil kinerja 1H2013, dimana sebagianbesar emiten di S&P mencetak kinerja diatas ekspektasi

Sentimen Dalam Negeri:Rupiah dan Kinerja Emiten


7

Sebelum bottom dari Rupiah tercapai, pemodalasing akan terus dalam posisi wait and see.

Kita masih menanti hasil dari kinerja emiten Pada Q12013 kemarin, lebih dari 70% emiten

mencetak kinerja dibawah ekspektasi sebagaiakibat dari tingginya inflasi.

Inflasi bulan Juli akan menjadi variabel pentingkarena ‘inflasi yang terkendali (dibawahekspektasi) akan membuat pelaku pasarberekspektasi bahwa BI Rate tidak akan naik lagi’

Prediksi Juli: Sejauh ini masih OK… Tapi…

Masih konsolidasi, diatas 13500.

Kisaran 13500-15500 Waspadai potensi

head and shoulder. Best buy: Kalau DJI

reversal setelah touch 14000-14500

Konsolidasi dalamkisaran lebar.

IHSG dalam skenarioZig-zag.

Bottom IHSG, tergantungtopnya.

Kami berharap suport4200-4400 bisamenahan koreksi.

27 Julii 2013

8


Dow Jones Industrial IHSG

Prediksi Agustus …

Dimana puncak daritrend naik kali ini?

Mampukan DJI menembus level psikologis 16000?

Konsolidasi dalam kisaranlebar: 4000 or 5000?

IHSG: Inverted H&S atauTriangle/Tripple Bottom?

Bottom IHSG, tergantungtopnya.

Kalau IHSG tidak membuattop diatas 4880 akan sangatberbahaya.

Kami berharap suport 4200-4400 bisa menahan koreksi.

27 Julii 2013

9


Dow Jones Industrial IHSG

Pada bulan Agustus…


10

Kita masih menunggu Kinerja emiten 1H2013 Inflasi bulan Juli akan sangat menentukan. Kita masih menunggu bottom dari Rupiah Dimana top dari DJI? Economic Growth in Emerging Market Kapan pemodal asing akan kembali BELI?

IHSG Agustus:

27 Julii 2013

11


IHSG 5000 dlm Triangle Scenario? IHSG 4000 dlm Wave C Scenario?

IHSG Agustus:

27 Julii 2013

12


Sisi Positif Sisi Negatif Posisi asing sudah sangat

minim. Jadi tidak ada lagistock barang untuk dijual… (bener gak ada niy?)

Dow Jones Industrial masihterus berusaha bertahandiatas rekor 15.542. Apakahini pertanda bahwa DJI akanterus bergerak naik menuju16.000 – 16.200?

Bank Indonesia terus menerorpasar dengan analisis negatif. Padahal, Rupiah belum jugamenemukan ekuilibrium yang baru sejak tembus Rp 10.000.

Pengumuman Kinerja1H2013. Jika kondisinyamasih sama dengan 1Q2013 dimana >70% emitenkinerjanya dibawahekspektasi, maka sentimennyabakal cenderung negatif.

Risk: Skenario Zig-Zag pada IHSG


13

Koreksi IHSG yang terjadi pada bulan Juni kemarin, adalah sebuah impulse (sebuah wave yang terdiri dari5 subwave) yang mudah sekali diidentifikasi.

Kedepan, skenario wave 4 yang tengah terjadi, sepertinya bakal berupa skenario Zig-Zag. IHSG saatini berada dalam wave B dari skenario Zig-Zag A-B-C.

Jika IHSG tidak mencapai level tertinggi diatas 4880, IHSG masih memiliki kemungkinan untuk mencetak titikterendah dibawah level psikologis 4000.

Kesimpulan Akhir Arah Pasar

Arah dari Trend IHSG jangka menengahmasih belum pasti mengingat IHSG saatini dalam fase konsolidasi jangkamenengah . Pemodal sebaiknya tetapdisiplin dalam mengeksekusi rencanatrading yang telah dibuat.

27 Julii 2013

14


Stock Pick


15

Ketika harga jatuh: TLKM, UNVR, PGAS, BMRI, BBRI, SMGR, dan INTP tetap menjadi pilihan utama.

Kami juga tertarik pada saham ADHI, WIKA, PTPP, WSKT, BSDE, ASRI.

Buy on Weakness untuk saham dari sektor: perbankan, infrastruktur, konstruksi, properti, konsumer, retail.

Posisi beli sebaiknya hanya dilakukan ketika hargamemasuki suport kuat untuk trend jangka menengah.

Batubara dan CPO belum juga mencapai bottom. Aliran dana asing tetap menjadi panglima. Beli saham

ketika tekanan jual asing sudah hilang.

DISCLAIMER: Informasi yang terkandung dalam laporan ini telahdisusun dari sumber-sumber yang menurut kami dapat diandalkan. PT Universal Broker Indonesia dan/atau perusahaan afiliasinyadan/atau masing-masing karyawan dan/atau agen penjual tidakmenjamin keakurasian dan kelengkapan informasi. Kami tidakbertanggung jawab atas hasil dari transaksi yang dilakukandengan berdasarkan atas informasi yang ada pada laporan ini. Semua pendapat, prediksi, perkiraan, dan proyeksi yang adapada laporan ini adalah merupakan pendapat terbaik yang kamibuat, berdasarkan informasi yang kami miliki, pada tanggallaporan ini dibuat, dapat berubah sewaktu-waktu tanpapemberitahuan terlebih dahulu dan tidak mengikat

Terima kasih

27 Julii 2013

16


130727 market outlook bulan agustus

Economy & Finance