market outlook 2014 - danareksa onlinedmia.danareksaonline.com/upload/danareksa market...

11/12/2013 1

Market Outlook 2014Lucky Bayu PurnomoTechnical Analyst

PT.Danareksa ( Persero )Jl.Medan merdeka selatan No.14

Tlp : 021 2955 5777Fax : 021 350 1524Email : [email protected]

Lucky Bayu Purnomo - Technical analysis

Technical Analyst

11/12/2013 Lucky Bayu Purnomo - Technical analysis 2

Global Indeks Performance

• Dimanakah kita berada diantara Indeks Utama Dunia lainnya ?

• Bagaimana Kondisi kita sejak tiga tahun terakhir ( 2011 – 2012 – 2013 ) ?

2011


IHSG

2012


IHSG

2013


IHSG


Jakarta Composite Indeks

• 4.400 ? Lalu ?

• Apa indikator terhadap potensi pergerakan IHSG ?

• Bagaimana trend IHSG ? Dari tiga sudut pandang, up trend dan mendatar

( sideways ) ? lalu apa kesimpulannya ?

• Bagaimana prospek tahun 2014 ?


Comment :

Angka Psikologis IHSG terletak pada level 4.400 dan 4.500, dimana rangkaian level IHSG berdasarkan pendekatan Fibonacci menerangkan bahwa angka 4.400 menjelaskan kondisipsikologis pasar dengan aksi spekulasi yang cukup tinggi

Tingginya tingkat spekulasi tersebut di jelaskan melalui tanda panah ( naik dan turun ) yang inginmemberikan sinyal adanya potensi pelemahan ataupun penguatan yang cukup agresif pada kisaranlevel 4.400 hingga 4.500

4.400


Comment :

Berdasarkan Indikatortersebut,Maka sinyal pelemahan yang terjadi menjelangpenutupan tahun merupakan sinyal awal dari pergerakan

IHSG hingga penutupan Tahun 2013

Dan pada 2014, di harapkan kondisi pelemahan tersebut berakhir dalamrangka menyambut tahun 2014, dimana trend ( Minor ) pada IHSG sudahmembentuk garis Up Trend yang dijelaskan melalui garis warna merah


Target 1

Target 3

Comment :

Trend berikut menjelaskan bahwa potensi pergerakan IHSG berada dalam teritori negative dengan kondisi down trend

Sinyal Pelemahan di jelaskan oleh tanda panahyang memberikan pesan ketika danselama IHSG belum dapatMenembus dan keluar darigaris resistance atas makapergerakan IHSG cenderung beradapada teritoriNegative

Berdasarkan trend analysis, maka kondisi garis putus putusMemberikan pesan bahwa pergerakan cenderung melemah, sehinggaruang gerak IHSG dalam hal ini masih memberikan sinyal negative, denganTarget 1,2 dan 3

Target 2


Target 1

Target 2

Target 3

Comment :

Trend berikut menjelaskan bahwa potensi pergerakan IHSG berada dalam teritori netral atau mendatar( sideways )

Sehingga target 1, 2 dan 3 menjelaskanBahwa IHSG berada dalamruang gerak yang terbatasterhadap target targettersebut, walau pada

bulan Mei 2013, sempat mengalamipenguatan ,

namun berakhir dalam ruang gerak antara target 1, 2 dan 3

Dalam pengertian ini, pergerakan IHSG mencerminkan perilaku pasar cenderung membatasi transaksiuntuk menilai potensi jangka panjang , sehingga pola perdagangan jangka pendek tetap menjadi pilihanuntuk menghadapi pergerakan IHSG tahun 2014


Target 1

Target 2

Comment :

Trend berikut menjelaskan bahwa potensi pergerakan IHSG berada dalam teritori positif dengan pola up trend

Dalam hal ini , perilaku pasar cenderungMenaruh perhatian untuk memanfaatkanMomentum pasar dalam jangka pendek

Hal tersebut di terangkanDengan ruang gerak IHSG Dalam posisi up trend

Yang terbataspada ruang

gerak yang cukup sempit diantara target 1 dan 2

Hal penting yang perlu di cermati adalah level IHSG pada posisi 4.400 hingga 4.500, merupakan angkapsikologis yang menjadi level kritis untuk pergerakan IHSG di kemudian hari

Skenario : IHSG masuk dalam kondisi sideways apabila dapat bertahan di atas level 4.400IHSG cenderung melemah bila berada di bawah level 4.400IHSG masuk ke dalam teritori positif bila mampu bertahan di atas level 4.500 ( trend minor )

4.400

4.500


Target 1

Target 2

Comment :

Kesimpulan ,

Tanda panah tersebut menjelaskan bahwa kondisi1, 2 dan 3 menjelaskan bahwa perilaku IHSG Tidak mampu memoertahankanprestasinya dalam kondisiup trend dengan target 1 dan 2

dan pada akhirnya trend tersebut berubah hinggaberakhir di bulan Agustus 2013, adapun Perubahantrend tersebut di awali oleh angka 4, 5 dan 6 ,dimana IHSG masukkedalam teritori mendatar ( sideways ) dengan kecenderungan melemah

garis warna merah lebih besar dibandingkan dengan garis up trend dan sideways, dengandari pola down trend yang terbentuk sejak bulan Mai 2013 Hingga November 2013, memberikan pesanbahwa pergerakan IHSG cenderung melemah dan bergerak pada kisaran target sebagaimana yang telah diuraikan pada pembahansan sebelumnya

1

23

45 6

Outlook 2014 ( Daily )


Range :

Support : 4.119Resistance : 4.814


Outlook 2014 ( Weekly )

Range :



Outlook 2014 ( Monthly)

Range :



Sectoral Performance ?

• Bagaimanakah kinerja sektoral di Indonesia ?

• Sektor apakah yang positif ? Lalu ?

• Sektor apakah yang negatif ? Lalu ?

• Sektor apakah yang netral ? Lalu ?


Comment :

Sector performance

Rank :

1. Property2. Infrastructure3. Trade4. Manufature5. Finance6. Misc Industry7. Mining

Property

Mining

Misc - Ind


Comment :

Trend jangka panjang Property masih berada dalam teritori positivfe dengan peluang untukMenguat, namun garis merah putus putus menjelaskan, bahwa potensi koreksi terhadapSektor property cenderung terjadi dalam jangka pendeksehingga menguatnya pertumbuhan sektorproperty seperti yang

di jelaskan pada pembahasan sebelumnya ,dapat membuka peluang para pelaku pasar untuk melakukanaksi ambil untung ( profit taking ) yang akan memberikan dampak tertekannya pertumbuhan sektor property

dalam hal ini akan memberikan sentimen negative terhadap saham saham property dengan kecenderunganmelemah


Comment :

Sector : Property

Rank : Signal

1. BSDE Neutral2. CTRA Negative3. SMRA Neutral4. BKSL Negative

5. LPKR Negative6. ASRI Negative7. APLN Negative


Comment :

Trend jangka panjang untuk sektorPertambangan cenderung melemah

Namun dalam jangka pendek, para pelaku pasar cenderungMenerapkan sifat spekulasi dalam melakukan transaksi jangka pendekUntuk saham saham pertambangan , hal tersebut di jelaskan dengan garis putus putusWarna merah, dimana di tengah tekanan yang terjadi pada sektor pertambangan, sektor pertambangan , membentukTrend positif ( up trend minor ), oleh karena ingin menguji garis resistance, sehingga alternatif untuk melakukan transaksijangka pendek tetap menjadi pilihan dalam sektor pertambangan


Comment :

Sector : Mining

Rank : Signal

1. ANTM Positive2. TINS Positive3. PTBA Positive4. ITMG Positive5. ADRO Positive6. HRUM Neutral


Comment :

Trend jangka panjang untuk sektor keuangan masih menunjukantrend positif, oleh karena,

pergerakan sektor keuangan masih berada dalam ruang gerak garis support dan resistance dengan trendmenguat,

adapun trend jangka pendek, sektor keuangan cenderung melemah,oleh karena beberapa indikator memberikan sinyal negative denganpotensi pelemahan untuk saham saham di sektor perbakan atau sektor keuangan


Comment :

Sector : Finance

Rank : Signal

1. BBNI Neutral2. BBRI Neutral3. BBCA Neutral

4. BBKP Positive5. BMRI Neutral6. BNGA Negative


Comment :

Trend jangka pendek untuk sektor perkebukan cenderung konsiolidasi dengan potensi menguat dalam jangka pendek,Oleh karena melemahnya sektor perkebunan pada periode sebelumnya, membuka peluang para pelaku pasar untuk melakukanakumulasi pada saham saham yang berada dalam industri perkebunanNamun untuk jangka panjang , sektor perkebunan cenderung bergerak sideways, hal tersebut di terangkan pada garis putusputus warna merah


Comment :

Sector : Agri / Plantation

Rank : Signal

1. AALI Negative2. BISI Negative3. SGRO Neutral4. LSIP Positive5. GZCO Neutral


Comment :

Trend jangka pendek untuk sektor industri dasar cenderung melemah, hal tersebut di jelaskan melalui garis merah putus putusDengan sinyal pelemahan

Dalam jangka panjang pergerakan sektor industri dasar masih berada dalam teritori positifDengan potensi positive, oleh karena garis hitam , menjelaskan potensi pergerakan sektor industri dasar dengan kondisimenguat


Comment :

Sector : Basic Industry / Cement

Rank : Signal

1. INTP Positive2. SMCB Positive3. SMGR Negative4. SMBR Negative


Comment :

Trend jangka pendek untuk sektor consumer cenderung melemah, hal tersebut di jelaskan melalui garis merahputus putus dengan sinyal pelemahan

Dalam jangka panjang pergerakan sektor consumer masih berada dalam teritori positif ,dengan potensi positive olehkarena garis hitam, menjelaskan potensi pergerakan sektor consumer dengan kondisiup trend atau menguat


Comment :

Sector : Consumer / ( Makanan & Minuman )

Rank : Signal

1. ICBP Positive2. AISA Positive3. INDF Negative4. ROTI Negative


Comment :

Sector : Consumer ( Rokok )

Rank : Signal

1. HMSP Positive2. RMBA Positive3. GGRM Positive


Comment :

Sector : Consumer ( Farmasi )

Rank : Signal

1. KLBF Positive2. TSPC Negative3. KAEF Neutral


Comment :

Sector : Consumer ( Kosmetik & Barang keperluan rumah tangga )

Rank : Signal

1. UNVR Negative2. TCID Neutral3. MRAT Neutral


Comment :

Sector : Infrastructure

Rank : Signal

1. PTPP Positive2. WSKT Negative3. WIKA Positive4. ADHI Negative5. TOTL Negative


Comment :

Sector : Infrastucture ( Toll road )

Rank : Signal

1. CMNP Neutral2. META Negative3. JSMR Positive


Comment :

Sector : Infrastructure ( Telekomunikasi )

Rank : Signal

1. TLKM Positive2. EXCL Positive3. ISAT Negative


Comment :

Sector : Infrastructure ( Transportasi )

Rank : Signal

1. TRAM Positive2. GIAA Negative3. MIRA Negative


Comment :

Sector : Infrastructure ( Konstruksi non bangunan )

Rank : Signal

1. TOWR Negative2. TBIG Positive3. INDY Positive


Comment :

Sector : Misc Industry

Rank : Signal

1. AUTO Negative 2. GJTL Negative3. MASA Positive4. ASII Positive

11/12/2013 40

Disclaimer

The information provided on this email is not intended for distribution to, or use by, any person or entity in any jurisdiction or country where such distribution or use would be contrary to law or regulation or which would subject PT. Danareksa (Persero) or any of its affiliates and subsidiaries (herein after shall be referred to as "Danareksa") to any registration requirement within such jurisdiction or country. Neither the information, nor any opinion contained in this email constitutes a solicitation, or offer by Danareksa to buy or sell any securities, futures, options or other financial instruments or provide any investment advice or service. Disclaimer of Warranty and Limitation of Liability of The information on this email is provided "AS IS". Although the information provided on this email is obtained or compiled from sources Danareksa believes to be reliable, Danareksa does not guarantee the accuracy, validity, timeliness or completeness of any information or data made available on this email for any particular purpose. Neither Danareksa, nor any of its directors, officers or employees, will be liable or have any responsibility of any kind for any loss or damage incurred by the viewer in the event of any failure or interruption of this email, or resulting from the act or omission of any other party involved in making this email or the data contained therein available to the viewer , or from any other cause relating to the access to, inability to access, or use of the email or these materials, whether or not the circumstances giving rise to such cause may have been within the control of Danareksa or of any vendor providing software or services support. In no event will Danareksa or any such parties be liable to the viewer for any direct, special, indirect, consequential, incidental damages or any other damages of any kind even if Danareksa have been advised of the possibility thereof.

Disclaimer/Perhatian :

Seluruh Informasi, keterangan dan dokumen yang disampaikan melalui media elektronik ("e-mail") PT Danareksa (Persero) dan/atau anak perusahaannya ("Dokumen Elektronik") hanya merupakan informasi dan/atauketerangan yang tidak dapat diartikan sebagai suatu saran/advise bisnis tertentu karenanya Dokumen Elektronik tersebut tidak bersifat mengikat.Segala hal yang berkaitan dengan diterimanya dan/atau dipergunakannya Dokumen Elektronik tersebut sebagai pengambilan keputusan bisnis dan/atau Investasi merupakan tanggungjawab pribadi atas segala risikoyang mungkin timbul. Sehubungan dengan risiko dan tanggungjawab pribadi atas Dokumen Elektronik, pengguna dengan ini menyetujui untuk melepaskan segala tanggung jawab dan risiko hukum PT Danareksa (Persero) dan/atau anak perusahaannya atas diterimanya dan/atau dipergunakannya Dokumen Elektronik.

Lucky Bayu Purnomo - Technical analysis

Technical analyst

Lucky Bayu Purnomo(62-21) 500688 ext [email protected]

mailto:[email protected]

market outlook 2014 - danareksa onlinedmia.danareksaonline.com/upload/danareksa market...

Documents