uts alk

1.1 DESKRIPSI PERUSAHAAN

PT HM Sampoerna Tbk. / PT Hanjaya Mandala Sampoerna (IDX: HMSP)

PT HM Sampoerna Tbk adalah perusahaan rokok terbesar di Indonesia. Kantor

pusatnya berada di Surabaya, Jawa Timur. Perusahaan ini sebelumnya merupakan perusahaan

yang dimiliki keluarga Sampoerna, namun sejak Mei 2005 kepemilikan mayoritasnya

berpindah tangan ke Philip Morris International, perusahaan rokok terbesar di dunia dari

Amerika Serikat, mengakhiri tradisi keluarga yang melebihi 90 tahun.

Beberapa merek rokok terkenal dari Sampoerna adalah Dji Sam Soe dan A Mild. Dji

Sam Soe adalah merek lama yang telah bertahan sejak masa awal perusahaan tersebut. Selain

itu, perusahaan ini juga terkenal karena iklannya yang kreatif di media massa.

Berikut Produk dari PT HM Sampoerna

Dji Sam Soe, merek rokok kretek pertama yang disebut "Raja Kretek" sejak 1913.

Sampoerna Kretek, merek rokok kretek yang pertama kali diluncurkan di Bali tahun

1968.

A Mild, merek rokok low tar and nicotine (LTLN) yang tertinggi penjualannya yang

pertama kali diluncurkan tahun 1988.

U Mild, merek rokok LTLN yang mulai melejit pada tahun 1998 setelah memasuki

era reformasi.

Marlboro, merek rokok putih terkenal yang disebut "King Of Cigarette" sejak 1904

TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE

http://id.wikipedia.org/wiki/1904

http://id.wikipedia.org/wiki/Marlboro_(rokok)


http://id.wikipedia.org/wiki/U_Mild


http://id.wikipedia.org/wiki/A_Mild


http://id.wikipedia.org/wiki/Bali

http://id.wikipedia.org/wiki/Dji_Sam_Soe

http://id.wikipedia.org/wiki/Iklan

http://id.wikipedia.org/wiki/Amerika_Serikat

http://id.wikipedia.org/wiki/Philip_Morris_International

http://id.wikipedia.org/wiki/Sampoerna

http://id.wikipedia.org/wiki/Jawa_Timur

http://id.wikipedia.org/wiki/Kota_Surabaya

http://id.wikipedia.org/wiki/Indonesia

http://id.wikipedia.org/wiki/Rokok

http://id.wikipedia.org/wiki/Perusahaan

http://www.idx.co.id/Home/ListedCompanies/CompanyProfile/tabid/89/KODE_Q/HMSP/language/id-ID/Default.aspx

http://id.wikipedia.org/wiki/Bursa_Efek_Indonesia

1.2 ANALISIS KOMPARATIF

Analisis komparatif adalah teknik analisis yang dilakukan dengan cara membuat

perbandingan antar elemen (laporan keuangan) yang sama untuk beberapa periode

yang berurutan.

Tujuan analisis komparatif adalah untuk mempe-roleh gambaran tentang arah dan

kecenderungan (tendensi) tentang perubahan yang mungkin akan terjadi pada setiap

elemen laporan keuangan di masa yang akan datang.

Informasi hasil analisis komparatif bermanfaat untuk memperediksi tentang

kemungkinan yang akan terjadi pada setiap elemen laporan keuangan di masa yang

akan datang.

Perbandingan dapat dilakukan dengan dua pendekatan, yaitu Year-to-year Changes

Analysis dan Index-Number Trend Series Analysis.

Dalam pendekatan year-to-year changes analysis, per-bandingan dibuat dengan cara

menghitung perubahan absolut dan perubahan relatif (persentase) dari tahun ke tahun

setiap elemen laporan keuangan.

Perubahan absolut diperlukan untuk memperoleh perspektif yang tepat dan

kesimpulan yang valid tentang perubahan yang terjadi.

Perubahan relatif (persentase) diperlukan untuk menentukan berarti tidaknya

(signifikansi) dari setiap perubahan yang terjadi.

Berikut merupakan analisis Komparatif / perbandingan Metode year to year PT

Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. :


PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.

Neraca Komparatif

Per 31 Desember 2011

perbandingan untuk tahun 2010

Metode Year To year

(dalam jutaan rupiah)

NeracaDES Perubahan

2011 2012 Rupiah %

ASET

Aset lancar

Kas dan setara kas 499.362 527.681 28.319 5.67

Piutang usaha

-Pihak ketiga-bersih 116.591 447.362 330.771 283.70

-Pihak hubungan istimewa 16.347 48.658 32.311 197.66

Piutang lainya

-Pihak ketiga 405.328 25.325 (380.003) (93.75)


Persediaan - bersih 7.657.848 9.539.067 1.881.219 24.56

Pajak dibayar dimuka 470.490 472.741 2.251 0.48

Uang muka pembelian

tembakau 1.547.275 1.295.793 (251.482) (16.25)

Beban dibayar dimuka dan

aset lainya 156.950 133.259 (23.691) (15.09)

Jumlah aset lancar 11.037.287 12.688.643 1.651.356 14.96

Aset tidak lancar

Aset pajak tangguhan 74.435 63.226 (11.209) (15.05)

Penyertaan saham 22.373 20.587 (1.786) (7.98)

Aset tetap - setelah dikurangi

Akumulasi penyusutan sebesar


Rp. 2.099.422 pada tahun 2012 (

2011 : Rp.1.725.765 )

4.329.506 4.310.194 (19.312) (0.44)

Tanah untuk pengembangan 175.689 175.772 83 0.04

Godwill-bersih 313.014 275.167 (37.847) (12.09)

Aset lainya - bersih 181.515 182.858 1.343 0.73

Jumlah aset tidak lancar 5.096.532 5.027.804 (68.728) (1.34)

JUMLAH ASET 16.133.819 17.716.447 1.582.628 9.80

Penjelasan :

Pada neraca komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk aktiva

lancar mengalami kenaikan sebesar 14,96 %.

Pada aktiva tidak lancar terjadi penurunan sebesar 1,34 %. Penurunan tersebut

dipengaruhi banyaknya penurunan pada aktiva tidak lancar dan penurunan terbesar

pada aset pajak tangguhan sebesar 15,05 %.

NeracaDES Perubahan

2011 2012 Rupiah %

KEWAJIBAN

Kewajiban jangka pendek

Pinjaman jangka pendek

- Pihak ketiga 986.773 653.154 (333.619) (33.81)

- Pihak hubungan istimewa 94.002 94.002 100

Hutan usaha

- Pihak ketiga 149.366 220.388 71.022 47.55

- Pihak hubungan istimewa 325.294 267.752 (57.542) (17.69)

Hutan lainya

- Pihak ketiga 171.045 76.890 (94.155) (55.05)

- Pihak hubungan istimewa 99.316 187.755 88.439 89.05

Hutang pajak 954.540 864.402 (90.138) (9.44)

Hutang cukai 2.501.174 2.827.137 325.963 13.03


Beban yang masih harus dibayar

dan

kewajiban estimasian 906.111 839.252 (66.859) (7.38)

Hutan dividen 482.130 657.450 175.320 36.36

Pinjaman jangka panjang yang

jatuh

tempo dalam waktu satu

tahun

- Hutan obligasi 999.625 (999.625) (100)

- Hutang sewa pembiayaan 66.833 58.838 (7.995) (11.96)

Jumlah kewajiban jangka

pendek7.642.207 6.747.030 (895.177) (11.71)

Kewajiban jangka panjang

Kewajiban pajak tangguhan 27.506 19.161 (8.345) (30.34)

Pinjaman jangka panjang

- Hutang sewa pembiayaan 112.699 76.340 (36.359) (32.26)

Pendapatan tangguhan 57.211 44.593 (12.618) (22.05)

Kewajiban imbalan pasca - kerja 243.941 363.398 119.457 48.97

Jumlah Kewajiban jangka

panjang441.377 503.492 62.115 14.07

HAK MINORITAS 2.339 4.309 1.970 84.22

EKUITAS

Modal saham

Modal dasar - 6.300.000.000

nilai nominal Rp. 100

( Rupiah penuh ) per saham

Modal ditempatkan dan disetorkan

penuh - 4.383.000.000

saham biasa 438.300 438.300 -


Tanbahan modal disetor 42.077 42.077 -

Selisih kurs karena penjabaran

laporan keuangan 658.094 614.275 (43.819) (6.66)

Selisih transaksi perubahan

ekuitas

anak perusahaan (29.721) (29.721) (-)

Saldo laba

- dicadangkan 90.000 90.000 -

- belum dicadangkan 6.849.146 9.306.658 2.457.512 35.88

Jumlah ekuitas 8.047.896 10.461.616 2.413.720 29.99

JUMLAH KEWAJIBAN DAN

EKUITAS 16.133.819 17.716.447 1.582.628 9.81

Penjelasan :

Pada neraca komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk

kewajiban jangka pendek mengalami penurunan sebesar 11,71 %, penurunan terbesar

kewajiban jangka pendek pada hutang lainya pihak ketiga sebesar 55,05 %.

Untuk kewajiban jangka panjang mengalami kenaikan sebesar 14,07 %, kenaikan

terbesar kewajiban jangka panjang pada kewajiban imbalan pasca-kerja sebesar 48,97

%

Untuk ekuitas mengalami kenaikan sebesar 29,99 %, kenaikan terbesar ekuitas pada

saldo laba- belum dicadangkan sebesar 35,88 %.

akun pada ekuitas yang untuk tahun yang dibandingkan yaitu 2011 ke 2012 tidak

mengalami perubahan atau tahun selanjutnya sama pada tahun sebelumnya


Laporan laba rugi Komparatif


Dengan angka perbandingan untuk tahun 2011


(dalam jutaan rupiah, )

NeracaDES Perubahan

2011 2012 Rupiah %

Penjualan bersih 34.680.445 38.972.186 4.291.741 12.37

Beban pokok penjualan 24.695.196 27.737.465 3.042.269 12.32

Laba kotor 9.985.249 11.234.721 1.249.472 12.51

Beban usaha

Penjualan 2.955.457 3.148.441 192.984 6.53

Umum dan administrasi 804.559 788.513 (16.046) (1.99)

Jumlah beban usaha 3.760.016 3.936.954 176.938 4.70

Laba operasi 6.225.233 7.297.767 1.072.534 (17.23)

(Beban)/ penghasilan lainya

` 18.844 54.731 35.887 190.44

Penghasilan bunga 37.423 50.327 12.904 34.48

Beban pembiayaan (166.846) (166.606) 240 (0.14)

Amortisasi goodwill (37.847) (37.847) - 100

Beban penurunan nilai aset (69.403) (4.487) 64.916 (93.53)

Beban kurtailmen dari

program pensiun (145.391) - (145.391) 100

Lain - lain bersih (64.533) 19.335 83.868 (129.96)

Beban lainya - bersih (427.753) (84.547) 343.206 (80.23)

Bagian laba/(rugi) bersih

perusahaan asosiasi (191) 246 437 (228.79)

Laba sebelum pajak

penghasilan5.797.289 7.213.466

1.416.177 24.43

Beban pajak penghasilan

- Kini 1.925.005 2.121.292 196.287 10.20

- Tangguhan (24.836) 2.864 27.700 (111.53)

Beban pajak penghasilan -

bersih1.900.169 2.124.156

223.987 11.79


Laba konsilidasi sebelum

hak minoritas 3.897.120 5.089.310 1.192.190 30.59

Hak minoritas 1.840 1.971 131 7.12

Laba bersih 3.895.280 5.087.339 1.192.059 30.60

Laba per saham dasar

(rupiah penuh) dihitung

berdasarkan jumlah rata-

rata

tertimbang saham yang

beredar

sebesar 4.383.000.000

saham899 1.161

262 29.14

Penjelasan :

Pada laporan laba rugi komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk.

mengalami kenaikan laba, dengan laba bersih sebesar 30,60 %,

Untuk laba per saham dasar PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. naik sebesar 29,14

%.

1.3 ANALISIS COMMON-SIZE


Analisis common-size adalah teknik analisis yang dilakukan dengan cara membuat

perbandingan antara suatu elemen (laporan keuangan) tertentu sebagai komponen dari elemen

yang lain pada laporan keuangan yang sama.

Tujuan analisis common-size adalah untuk mempe-roleh gambaran tentang:

1. Komposisi dan proporsi investasi pada setiap jenis aktiva.

2. Struktur modal dan pendanaan.

3. Distribusi hasil penjualan pada biaya dan laba.

Informasi hasil analisis bermanfaat untuk menilai tepat tidaknya kebijakan (operasi,

investasi, dan pendanaa) yang diambil oleh perusahaan di masa lalu, serta kemungkinan

pengaruhnya terhadap posisi dan kinerja keuangan perusahaan di masa yang akan datang.

Persentase per komponen setiap elemen laporan keuangan dapat dihitung dengan rumus sbb:

1. Elemen2 Aktiva = Elemen ybs / Total Aktiva

2. Elemen2 Pasiva = Elemen ybs / Total Pasiva

3. Elemen2 Laba/Rugi = Elemen ybs / Penjualan

Berikut penyajian laporan keuangan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dalam analisis

common-size :



Neraca Komparatif Dalam Presentase Per-Komponen



(dalam jutaan rupiah,)

NeracaDES Common Size %

2011 2012 2011 2012

ASET

Aset lancar

Kas dan setara kas 499.362 527.681 3.09 2.98

Piutang usaha

-Pihak ketiga-bersih 116.591 447.362 0.72 2.52


Piutang lainya

-Pihak ketiga 405.328 25.325 2.51 0.14


Persediaan - bersih 7.657.848 9.539.067 47.46 53.84

Pajak dibayar dimuka 470.490 472.741 2.92 2.67

Uang muka pembelian tembakau 1.547.275 1.295.793 9.59 7.31

Beban dibayar dimuka dan

aset lainya 156.950 133.259 0.97 0.75

Jumlah aset lancar 11.037.287 12.688.643 68.41 71.62

Aset tidak lancar

Aset pajak tangguhan 74.435 63.226 0.46 0.36

Penyertaan saham 22.373 20.587 0.14 0.17

Aset tetap - setelah dikurangi

Akumulasi penyusutan sebesar

Rp. 2.099.422 pada tahun

2012

( 2011 : Rp.1.725.765 ) 4.329.506 4.310.194 26.83 24.33

Tanah untuk pengembangan 175.689 175.772 1.09 0.99


Godwill-bersih 313.014 275.167 1.94 1.55

Aset lainya - bersih 181.515 182.858 1.12 1.03

Jumlah aset tidak lancar 5.096.532 5.027.804 31.59 28.38

JUMLAH ASET 16.133.819 17.716.447 100 100

Penjelasan :

Pada neraca komparatif dalam presentase per-komponen di atas, PT Hanjaya Mandala

Sampoerna Tbk. untuk aktiva lancarnya tahun 2012 lebih besar dari tahun 2011. tahun

2012 sebesar 71,62 %, sedangkan tahun 2011 68,41 %.

Untuk aktiva tidak lancarnya tahun 2011 lebih besar dari tahun 2012. Jumlah aktiva

tidak lancar tahun 2011 sebesar 31,59 %, sedangkan tahun 2012 28,38 %.


2011 2012 2011 2012

KEWAJIBAN

Kewajiban jangka pendek

Pinjaman jangka pendek

- Pihak ketiga 986.773 653.154 6.12 3.69

- Pihak hubungan istimewa 94.002 0.53

Hutan usaha

- Pihak ketiga 149.366 220.388 0.92 1.24


Hutan lainya

- Pihak ketiga 171.045 76.890 1.06 0.43


Hutang pajak 954.540 864.402 5.92 4.88

Hutang cukai 2.501.174 2.827.137 15.50 15.96

Beban yang masih harus dibayar

dan

kewajiban estimasian 906.111 839.252 5.62 4.74

Hutan dividen 482.130 657.450 2.99 3.71


Pinjaman jangka panjang yang

jatuh

tempo dalam waktu satu

tahun

- Hutan obligasi 999.625 6.19

- Hutang sewa pembiayaan 66.833 58.838 0.41 0.33

Jumlah kewajiban jangka

pendek7.642.207 6.747.030

47.37 38.08

Kewajiban jangka panjang

Kewajiban pajak tangguhan 27.506 19.161 0.17 0.11

Pinjaman jangka panjang

- Hutang sewa pembiayaan 112.699 76.340 0.70 0.43

Pendapatan tangguhan 57.211 44.593 0.35 0.25

Kewajiban imbalan pasca - kerja 243.941 363.398 1.51 2.05

Jumlah Kewajiban jangka

panjang441.377 503.492

2.73 2.84

HAK MINORITAS 2.339 4.309 0.01 0.02

EKUITAS

Modal saham

Modal dasar - 6.300.000.000

nilai nominal Rp. 100

( Rupiah penuh ) per saham

Modal ditempatkan dan disetorkan

penuh - 4.383.000.000

saham biasa 438.300 438.300 2.72 2.47

Tanbahan modal disetor 42.077 42.077 0.26 0.24

Selisih kurs karena penjabaran

laporan keuangan 658.094 614.275 4.08 3.47

Selisih transaksi perubahan


ekuitas

anak perusahaan (29.721) (29.721) (0.18) (0.17)

Saldo laba

- dicadangkan 90.000 90.000 0.56 0.51

- belum dicadangkan 6.849.146 9.306.658 42.45 52.53

Jumlah ekuitas 8.047.896 10.461.616 49.88 59.05

JUMLAH KEWAJIBAN DAN

EKUITAS 16.133.819 17.716.447 100 100

Penjelasan :

Pada neraca komparatif dalam presentase per-komponen di atas, PT Hanjaya Mandala

Sampoerna Tbk. untuk kewajiban jangka pendek tahun 2011 lebih besar dari tahun

2012. Persentase kewajiban jangka pendek tahun 2011 sebesar 47,37 %, sedangkan

tahun 2012 38,08 %.

Untuk kewajiban jangka panjang tahun 2012 lebih besar dari tahun 2011. Persentase

kewajiban jangka panjang tahun 2012 sebesar 2,84 %, sedangkan tahun 2011 selisih

tipis 2,73 %.

Untuk jumlah ekuitasnya, tahun 2012 lebih besar dari tahun 2011. Persentase ekuitas

tahun 2012 sebesar 59,05 %, sedangkan tahun 2011 49,88 %.


Laporan laba rugi Komparatif Dalam Presentase Per-Komponen




(dalam jutaan rupiah, )


2011 2012 2011 2012

Penjualan bersih 34.680.445 38.972.186 100 100

Beban pokok penjualan 24.695.196 27.737.465 71.21 71.17

Laba kotor 9.985.249 11.234.721 28.79 28.83

Beban usaha

Penjualan 2.955.457 3.148.441 8.52 8.08

Umum dan administrasi 804.559 788.513 2.32 2.02

Jumlah beban usaha 3.760.016 3.936.954 10.84 10.10

Laba operasi 6.225.233 7.297.767 17.95 18.72

(Beban)/ penghasilan lainya

Laba penjualan aset tetap 18.844 54.731 0.05 0.14

Penghasilan bunga 37.423 50.327 0.11 0.13

Beban pembiayaan (166.846) (166.606) (0.48) (0.43)

Amortisasi goodwill (37.847) (37.847) (0.11) (0.10)

Beban penurunan nilai aset (69.403) (4.487) (0.20) (0.01)

Beban kurtailmen dari

program pensiun (145.391) - (0.42) -

Lain - lain bersih (64.533) 19.335 (0.19) 0.05

Beban lainya - bersih (427.753) (84.547) (1.23) (0.27)

Bagian laba/(rugi) bersih

perusahaan asosiasi (191) 246 (0.00) 0.00

Laba sebelum pajak

penghasilan5.797.289 7.213.466

16.72 18.51

Beban pajak penghasilan

- Kini 1.925.005 2.121.292 5.55 5.44

- Tangguhan (24.836) 2.864 (0.07) 0.00

Beban pajak penghasilan - 1.900.169 2.124.156 5.48 5.45


bersih

Laba konsilidasi sebelum

hak minoritas 3.897.120 5.089.310 11.24 13.06

Hak minoritas 1.840 1.971 0.01 0.00

Laba bersih 3.895.280 5.087.339 11.23 13.05

Laba per saham dasar

(rupiah penuh) dihitung

berdasarkan jumlah rata-

rata

tertimbang saham yang

beredar

sebesar 4.383.000.000

saham899 1.161

0.00 0.00

Penjelasan :

Pada laporan laba rugi komparatif dalam presentase per-komponen di atas PT

Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk laba bersihnya tahun 2011 lebih besar dari

tahun 2007. Persentase laba bersih tahun 2011 sebesar 13,05 %, sedangkan tahun

2007 11,23 %.

untuk laba kotor tahun 2007 dan 2011 selisih tipis, tahun 2007 sebesar 28,79 % dan

tahun 2011 lebih unggul sedikit yaitu sebesar 28,83 %.

Pada masing – masing pos, untuk tahun 2011 banyak biaya – biaya atau beban yang

berkurang. Sama halnya dengan tahun 2012, banyak biaya – biaya yang berkurang.

Sedangkan untuk penjualan dan laba mengalami peningkatan.


uts alk

Documents