suku bunga dan nilai waktu uang
DESCRIPTION
Suku Bunga dan Nilai Waktu Uang. Pengertian Suku Bunga. Suku bunga merupakan harga yang dibayar untuk dana atau modal. Pergerakan Suku Bunga. Teori Loanable Funds Fokus teori ini ada pada penawaran ( supply ) dan permintaan ( demand ) terhadap dana yang dapat dipinjamkan ( loanble funds ). - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Suku Bunga Suku Bunga dan dan
Nilai Waktu Nilai Waktu UangUang
Suku Bunga Suku Bunga dan dan
Nilai Waktu Nilai Waktu UangUang
Pengertian Suku Bunga
Suku bunga merupakan harga yang dibayar untuk dana atau modal
Pergerakan Suku Bunga
• Teori Loanable Funds• Fokus teori ini ada pada
penawaran (supply) dan permintaan (demand) terhadap dana yang dapat dipinjamkan (loanble funds)
Jumlah Dana Yg Dpt Dipinjam
Suku Bunga
Sf
Df
ESuku
bunga keseimb
angan
Jumlah dana yang
dipinjamkan keseimbang
an
• Sf kurva penawaran untuk loanable funds
memiliki kemiringan (slope) positif
• Df kurva permintaan untuk loanable funds
memiliki kemiringan (slope) negatif
Perpotongan antara Df dan Sf
menentukan tingkat suku bunga pada kondisi keseimbangan
(“E”/equilibrium) serta jumlah dana yang dipinjamkan
Faktor-faktor yang mempengaruhi Sf (1)
1.1. Rumah tanggaRumah tanggaJika suku bunga tinggi atau penghasilan meningkat, tabungan rumah tangga semakin bertambah
2.2. Sektor usaha (bisnis)Sektor usaha (bisnis)Kelebihan kas yang dapat diinvestasikan dalam jangka pendek akan meningkat Sf
Faktor-faktor yang mempengaruhi Sf (2)
3.3. PemerintahPemerintahPemerintah mempengaruhi supply dana melalui Bank Sentral (Bank Indonesia).
4.4. Investor asingInvestor asingSemakin banyak investor asing yang tertarik untuk memberikan pinjaman atau menginvestasikan dananya di suatu negara, Sf akan naik
Faktor-faktor yang mempengaruhi Df (1)
• Keempat faktor yang mempengaruhi Sf juga mempengaruhi permintaan akan loanable funds (Df)
Jika konsumsi rumah tangga meningkat, Df meningkat. Bila perokonomian membaik dan perusahaan memiliki banyak alternatif investasi, kebutuhan modal menimngkat, Df akan meningkat. Jika pemerintah menaikkan anggaran belanja, kebutuhan modal meningkat, Df
meningkat. Jika investor asing membutuhkan dana dari suatu negara, Df akan meningkat
Peran Pemerintah• Pemerintah mempengaruhi penawaran dana
melalui Bank Sentral (BI) dan mempengaruhi permintaan dana melalui kenaikan anggaran belanja.
• Bank Sentral mempengaruhi jumlah kredit yang tersedia dan pertumbuhan penawaran uang melalui operasi pasar terbuka (open market operation).
• Jika BI ingin menurunkan jumlah uang beredar (JUB) maka BI akan menjual SBI ke masyarakat.
• Jika BI ingin menaikkan JUB, BI akan membeli SBPU (Surat Berharga Pasar Uang) dari masyarakat
• Jika penawaran loanable funds bertambah, kurva Sf akan bergeser ke kanan. Jika penawaran loanable funds berkurang, kurva Sf akan bergeser ke kiri.
• Jika permintaan loanable funds bertambah, kurva Df akan bergeser ke kanan. Jika permintaan loanable funds berkurang, kurva Df akan bergeser ke kanan.
Hubungan antara Hubungan antara Inflasi dan Suku Inflasi dan Suku
BungaBunga
Hubungan antara Hubungan antara Inflasi dan Suku Inflasi dan Suku
BungaBunga
Pengertian InflasiPengertian Inflasi
• Inflasi adalah kenaikan harga-harga barang dan jasa secara umum
• Menyebabkan daya beli masyarakat turun
• Menyebabkan nilai uang turun
Penyebab Inflasi
• Inflasi terjadi karena pertumbuhan uang (money supply/JUB) melebihi pertumbuhan produksi barang dan jasa
Salah satu cara untuk mengendalikan inflasi adalah dengan mempengaruhi JUB
• Irving Fisher (1896) mengembangkan formula yang menjelaskan hubungan antara suku bunga dengan imnflasi FISHER EFFECT.
(1 + i) = (1 + r) x (1 + PI)
i = r + PI
i : suku bunga nominal
r : suku bunga riil
PI : tingkat inflasi yang diperkirakan
Suku Bunga Acuan
• Suku bunga acuan adalah tingkat bunga nominal yang menjadi referensi atau acuan bagi industri perbankan dalam menetapkan suku bunga pinjaman dan simpanan
• Suku bunga acuan ditetapkan oleh Bank Indonesia
• Di Indonesia suku bunga acuan menggunakan suku bunga SBI
Konsep Suku Bunga
1.1. Suku bunga sederhana (Suku bunga sederhana (simple simple interest rateinterest rate))
• Bunga hanya dihitung dari pokok investasi
2. Suku bunga majemuk (compound interest rate)
• Bunga dihitung dari pokok investasi dan bunga yang diperoleh dari periode sebelumnya.
• Asumsi dasar bunga yang diperoleh pada periode sebelumnya tidak diambil/dikonsumsi tetapi diinvestasikan kembali
Nilai Waktu Nilai Waktu UangUang
Nilai Waktu Nilai Waktu UangUang
Pengertian Nilai Waktu Uang
• Nilai uang saat ini atau hari ini akan berbeda dengan nilai uang satu tahun yang lalu atau satu tahun yang akan datang
Seorang investor akan lebih senang menerima uang Rp. 1.000,00 hari ini daripada sejumlah uang yang sama
setahun mendatang. Mengapa? Karena jika ia menerima uang tsb
hari ini, ia dapat menginvestasikan uang tersebut pada suatu tingkat
keuntungan sehingga setahun mendatang uangnya akan lebih besar
dari Rp. 1.000,00.
Faktor yang mempengaruhi nilai
waktu uang
1. Waktu penerimaan/pembayaran aliran uang
2. Tingkat inflasi3. Tingkat suku bunga
Manfaat Nilai Waktu Uang
1. Menghitung harga saham dan obligasi
2. Menilai investasi di aktiva tetap berwujud
3. Menghitung cicilan hutang/kredit4. Menghitung premi asuransi
Macam Nilai Waktu Uang
1. Future Value (FV) • Nilai uang di masa
datang2. Present value (PV)
• Nilai uang saat ini
Future Value (FV) ….1
• Uang yang ditabung/diinvestasikan hari ini akan berkembang//bertambah besar karena mengalami penambahan nilai dari bunga yang diterima
Dipakai untuk menghitung:
1.Tabungan
2.Investasi
Future Value (FV) ….2
FVn = PV x (1 + r)n
FVn : future value periode ke n
PV : present value
r : suku bunga
n : periode investasi
Contoh FV
• Anton menabung uang di sebuah bank sebesar Rp. 10.000.000,00 dengan bunga sebesar 12%. Anton menabung selama 3 tahun. Berapa tabungan Anton setelah tiga tahun.
FV3 = 10.000.000 x (1 + 0,12)3
FV3 = 10.000.000 x (1,4049)
FV3 = 14.049.000
Present Value (PV) ….1
• Present Value (FV) adalah kebalikan dari Future Value (PV)
• Proses untuk mencari PV disebut sebagai melakukan proses diskonto.
Present Value dapat diartikan sebagai nilai
sekarang dari suatu nilai yang akan diterima atau dibayar di masa datang
Present Value (PV) ….2
)1( rPV
nnPV
FVn : future value periode ke n
PV : present value
r : suku bunga
n : periode investasi
Contoh PV
• Ayah anda memanggil anda dan memberitahu bahwa lima tahun lagi anda akan mendapat warisan sebesar Rp. 10 Milyar. Berapa uang akan anda terima jika anda meminta warisan itu diberikan sekarang. Diketahui tingkat bunga sebesar 10%
)1.01(5
000.000.000.10
PV
6105.1
000.000.000.10PV
PV = 6.209.251.785,16