pt dwi guna laksana tbk · 2019. 5. 27. · pltu pulang pisau, kalimantan tengah. 10 pt dwi guna...
TRANSCRIPT
-
LAPORAN TAHUNAN 2018 ANNUAL REPORT
PT Dw
i Guna Laksana Tbk
www.dwigunalaksana.co.id
Jl. Gatot Subroto Raya No.104Kel. Kebun Bunga, Kec. Banjarmasin TimurBanjarmasin, Kalimantan Selatan 70235, IndonesiaTel. +62 511 677 5419Fax. +62 511 677 5419E-mail: [email protected]
Sinarmas MSIC Tower, 9th Fl.Jl. Jendral Sudirman, Kav.21Karet Setiabudi, Jakarta 12930Tel. + 62 21 8051 1142Fax. + 62 21 8051 1144
Laporan Tahunan 2018 Annual R
eport
SEIZING NEW OPPORTUNITIES
-
Penjelasan Tema
Visi, Misi & Nilai Perusahaan
Sekilas Perseroan
Jejak Langkah
Struktur Usaha & KomposisiPemegang Saham
Struktur Organisasi
Wilayah Kerja
Ikhtisar Keuangan & Saham
Laporan Dewan Komisaris
Laporan Direksi
Analisis & Pembahasan Manajemen
Tata Kelola Perusahaan
Profil Dewan Komisaris
Profil Direksi
Profil Lainnya
Informasi Perusahaan
Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan
Laporan Keuangan Konsolidasian
Theme Page
Vision, Mission & Corporate Values
Company in Brief
Milestones
Business Structure & Shareholders Composition
Organizational Structure
Area of Operations
Financial & Shares Highlights
Management Discussion & Analysis
Corporate Governance
Other Profiles
Corporate Information
Consolidated Financial Statements
1
2
3
4
6
7
8
10
12
16
22
27
40
42
44
45
47
55
TABLE OF CONTENTS
-
MERAIH PELUANG BARUMERAIH PELUANG BARU
SEIZING NEW OPPORTUNITIESSEIZING NEW OPPORTUNITIES
Melanjutkan transformasi sebelumnya menjadi perusahaanpublik dengan dukungan para pemangku kepentingan yangsemakin luas, PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) telahmemasuki era baru dengan landasan bisnis yang semakin solid.
Sejalan dengan visi untuk menjadi pemasok batubara terkemuka,Perseroan menekankan pada upaya terkait perluasan penetrasipasar, penambahan kontrak serta kerja sama strategis demimeraih berbagai peluang baru.
Following its previous transformation into a public companywith support from a wider range of stakeholders,
PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) has entered a new era withaneven more solid business foundation.
In line with the vision to become a leading coal supplier, the Companyhas emphasized on the efforts related to the expansion of market
penetration, addition of new contracts as well as strategiccooperation in order to seize new oppoprtunities.
-
2 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
VISION, MISSION & CORPORATE VALUESVISI, MISI & NILAI PERUSAHAAN
INTEGRITAS • INTEGRITYbertindak sesuai ucapan/janji sehingga dapat menumbuhkan kepercayaan pihak lain
acting accordingly/fulfilling promises to gain trust from others
SIKAP POSITIF • POSITIVE ATTITUDESmenampilkan perilaku yang mendukung terciptanya lingkungan kerja yang saling menghargai dan kondusif
displaying attitudes which support the creations of conducive and mutually-respectful working environment
KOMITMEN • COMMITMENTmelaksanakan pekerjaan dengan sepenuh hati untuk mencapai hasil terbaik
performing works whole-heartedly to achieve the best results
PERBAIKAN BERKELANJUTAN • SUSTAINABLE IMPROVEMENTmeningkatkan kemampuan/kapasitas diri, unit kerja dan organisasi
secara terus menerus tanpa batas untuk mencapai hasil terbaikimproving skills/personal capacity, work units and organization in a sustainable manner
to achieve the best results
KEMAMPUAN INOVATIF • INNOVATIVENESSmemunculkan gagasan atau menciptakan produk/alat kerja/sistem kerja baru
yang dapat meningkatkan produktivitas dan pertumbuhan perusahaanpromoting ideas or creating new products/equipment/systems that can
enhance productivity and growth of the company
LOYALITAS • LOYALTYmenumbuh kembangkan semangat untuk mengerti, memahami dan
melaksanakan nilai-nilai perusahaan sebagai bagian dari Keluarga Besar Perseroannurturing the spirit to understand, comprehend and implement corporate values
as part of the Company’s Big Family
NILAI PERUSAHAAN ••••• CORPORATE VALUES
Mencapai pertumbuhan yang berkesinambungan melaluikeunggulan operasional dan penciptaan sinergi.
To achieve sustainable growth through operational excellence and synergy creation.
Memberikan nilai tambah kepada pelanggan, karyawanserta seluruh pemangku kepentingan lain.
To provide value-added to customers, employees as well as all other stakeholders.
Patuh pada undang-undang dan peraturan ESDM yang berlaku.To comply with prevailing ESDM laws and regulations.
MISI ••••• MISSION
Menjadi perusahaan pemasok batubara terkemuka dibidang kelistrikan di Indonesia.To become the leading coal supply company within the electricity sector in Indonesia.
VISI ••••• VISION
2 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 3
COMPANY IN BRIEFSEKILAS PERSEROAN
2017 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 3
Didirikan sebagai kontraktor umum pada tahun 1986,PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) memperolehIzin Usaha Pertambangan (IUP) pada tahun 2007dan dua tahun kemudian menandatanganiPerjanjian Jual Beli Batubara (PJBB) pertamanyadengan PT Perusahaan Listrik Negara (PLN). KiniPerseroan telah mengukuhkan posisinya sebagaisalah satu pemasok batubara terkemuka dalamsektor kelistrikan di Indonesia dengan 11 PJBB yangtersebar di seluruh Nusantara.
Pada tahun 2012, Perseroan menjadi bagian dariPT Exploitasi Energi Indonesia Tbk. (CNKO) danmencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia(BEI) dengan kode saham ‘DWGL’ pada tahun 2017.
Beberapa bidang usaha lain yang dimiliki DWGLdijalankan melalui anak perusahaannya, yaituPT Usaha Kawan Bersama (pertambangan batubara)dan PT Sinergi Laksana Bara Mas (perdaganganbatubara selain ke PLN).
Established as a general contractor in 1986, PT DwiGuna Laksana Tbk. (DWGL) acquired a MiningBusiness Licence (IUP) in 2007 and two years latersigned its first long-term Coal Sales Agreement(PJBB) with PT Perusahaan Listrik Negara (PLN).Today the Company has established itself as oneof the major coal suppliers in the Indonesianelectricity sector, with 11 PJBB located in variousparts the country.
In 2012, the Company became part of PT ExploitasiEnergi Indonesia Tbk. (CNKO) and listed its shareson the Indonesian Stock Exchange (IDX) with tickersymbol ‘DWGL’ in 2017.
DWGL’s other business lines have been conductedthrough its subsidiaries i.e. PT Usaha KawanBersama (coal mining) and PT Sinergi LaksanaBara Mas (coal trading other than to PLN).
-
MILESTONESJEJAK LANGKAH
Perseroan didirikan padatanggal 10 November 1986
dengan namaPT Dwi Guna Laksana.
The Company was foundedon 10 November 1986 underthe name ofPT Dwi Guna Laksana.
The Company obtained aMining Business License.
Perseroan mendapatkanIzin Usaha Pertambangan
(IUP).
Pembukaan kantor pusatdi Banjarmasin.
Penandatanganan kontrakpasokan batubara dengan
PLN untuk enam PLTU diSulawesi, Nusa Tenggara
dan Maluku.
Establishment of theheadquarters inBanjarmasin.
Signing coal supplycontracts with PLN tosupply six power plants(PLTU) in Sulawesi, NusaTenggara and Maluku.
Penandatanganan kontrakpasokan batubara dengan
PLN untuk PLTU di JawaTimur
Signing coal supplycontracts with PLN tosupply PLTU in East Java.
1986 2009
2007 2012
-
Diakuisisi olehPT Exploitasi Energi
Indonesia Tbk. (CNKO)melalui Rights Issue.
Penandatangangan kontrakpasokan batubara dengan
PLN untuk tiga PLTU diSulawesi dan Jawa Timur.
Acquired by PT ExploitasiEnergi Indonesia Tbk.(CNKO) through RightsIssue.
Signing coal supplycontracts with PLN tosupply three PLTU inSulawesi and East Java.
Penawaran Saham Perdana(IPO) di Bursa Efek
Indonesia dengan kodesaham ‘DWGL’ pada 13
Desember.
Initial Public Offering (IPO)on the Indonesian StockExchange with tickersymbol ‘DWGL’ on13 December.
2013
Signing coal supplycontracts with PLN tosupply PLTU in CentralKalimantan.
Penandatanganan kontrakpasokan batubara dengan
PLN untuk PLTU diKalimantan Tengah.
2017
2015 2018Penandatanganan spot
contract sebagai pemasokbatubara di PT PLN
Batubara.
Memulai kerjasamadengan Berau Coal
sebagai pemasokbatubara.
Signed a spot contract ascoal supplier at PT PLNBatubara.
Started a cooperation withBerau Coal as coalsupplier.
-
6 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
STRUKTUR USAHA& KOMPOSISI PEMEGANG SAHAMBUSINESS STRUCTURE & SHAREHOLDERS COMPOSITION
39,0% Masyarakat • Public
PT Dian Ciptamas Agung 9,1%
51,9% PT Energi Batubara Indonesia
Struktur Usaha • Business Structure
Komposisi Pemegang Saham • Shareholders Composition
PT USAHA KAWAN BERSAMAPT USAHA KAWAN BERSAMAPT USAHA KAWAN BERSAMAPT USAHA KAWAN BERSAMAPT USAHA KAWAN BERSAMA( U K B )( U K B )( U K B )( U K B )( U K B )
99 .2%99.2%99.2%99.2%99.2%
PT DWI GUNA LAKSANA TPT DWI GUNA LAKSANA TPT DWI GUNA LAKSANA TPT DWI GUNA LAKSANA TPT DWI GUNA LAKSANA Tbkbkbkbkbk(DWGL)(DWGL)(DWGL)(DWGL)(DWGL)
PT SINERGI LAKSANA BARA MASPT SINERGI LAKSANA BARA MASPT SINERGI LAKSANA BARA MASPT SINERGI LAKSANA BARA MASPT SINERGI LAKSANA BARA MAS( S L B M )( S L B M )( S L B M )( S L B M )( S L B M )
99 .9%99.9%99.9%99.9%99.9%
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 7
DIREKTUR INDEPENDENDIREKTUR INDEPENDENDIREKTUR INDEPENDENDIREKTUR INDEPENDENDIREKTUR INDEPENDENINDEPENDENT DIRECTOR
Gandhi Parveen Kumar*Gandhi Parveen Kumar*Gandhi Parveen Kumar*Gandhi Parveen Kumar*Gandhi Parveen Kumar*
STRUKTUR ORGANISASIORGANIZATIONAL STRUCTURE
RAPRAPRAPRAPRAPAAAAAT PEMEGANG SAHAMT PEMEGANG SAHAMT PEMEGANG SAHAMT PEMEGANG SAHAMT PEMEGANG SAHAMSHAREHOLDERS’ MEETING
KOMISARIS UTKOMISARIS UTKOMISARIS UTKOMISARIS UTKOMISARIS UTAMAAMAAMAAMAAMAPRESIDENT COMMISSIONER
Benny WirawansaBenny WirawansaBenny WirawansaBenny WirawansaBenny Wirawansa
DIREKTUR UTDIREKTUR UTDIREKTUR UTDIREKTUR UTDIREKTUR UTAMAAMAAMAAMAAMAPRESIDENT DIRECTOR
HerHerHerHerHerman Fman Fman Fman Fman Fasikhinasikhinasikhinasikhinasikhin
AUDITOR INTERNALAUDITOR INTERNALAUDITOR INTERNALAUDITOR INTERNALAUDITOR INTERNALINTERNAL AUDITOR
SEKRETSEKRETSEKRETSEKRETSEKRETARIS PERARIS PERARIS PERARIS PERARIS PERUSAHAANUSAHAANUSAHAANUSAHAANUSAHAANCORPORATE SECRETARY
D I R E K T U RD I R E K T U RD I R E K T U RD I R E K T U RD I R E K T U RDIRECTOR
Wim Al FWim Al FWim Al FWim Al FWim Al Fatihatihatihatihatih
KOMISARIS INDEPENDENKOMISARIS INDEPENDENKOMISARIS INDEPENDENKOMISARIS INDEPENDENKOMISARIS INDEPENDENINDEPENDENT COMMISSIONER
Tjipto RijantoTjipto RijantoTjipto RijantoTjipto RijantoTjipto Rijanto
K O M I S A R I SK O M I S A R I SK O M I S A R I SK O M I S A R I SK O M I S A R I SCOMMISSIONER
Robin Wahyudi Alim UtomoRobin Wahyudi Alim UtomoRobin Wahyudi Alim UtomoRobin Wahyudi Alim UtomoRobin Wahyudi Alim Utomo
DEWDEWDEWDEWDEWAN KOMISARISAN KOMISARISAN KOMISARISAN KOMISARISAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS
KOMITE AUDITKOMITE AUDITKOMITE AUDITKOMITE AUDITKOMITE AUDITAUDIT COMMITTEE
* Gandhi Parveen Kumar mengundurkan diri pada 11 Februari 2019 • Gandhi Parveen Kumar resigned as of 11 February 2019
-
8 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
AREA OF OPERATIONSWILAYAH KERJA
DGL
DGL
TAMBANG BATUBARA • COAL CONCESSION
PT DWI GUNA LAKSANA TBK. (DGL)Batu Ampar, Tanah Laut, Kalimantan Selatan
PT USAHA KAWAN BERSAMA (UKB)Karang Intan, Banjar, Kalimantan Selatan
PELABUHAN • PORT
PT DWI GUNA LAKSANA TBK. (DGL)Kintap, Tanah Laut, Kalimantan Selatan
LEGEND
PELANGGAN • CLIENTS
PERDAGANGAN • TRADING
PT SINERGI LAKSANA BARA MAS (SLBM)Setiabudi, Karet, Jakarta Selatan
SLBM
UKB
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 9
PLTU TERNATE, MALUKU UTARA
PLTU MANADO, SULAWESI UTARA
PLTU ENDOG, NUSATENGGARA BARAT
PLTU TANJUNG AWAR-AWAR, JAWA TIMUR
PLTU KENDARI, SULAWESI TENGGARA
PLTU PAITON BARU, JAWA TIMUR
PLTU BARRU, SULAWESI SELATAN
PLTU PACITAN, JAWA TIMUR
PLTU ROPA, NUSATENGGARA TIMUR
PLTU PULANG PISAU, KALIMANTAN TENGAH
-
10 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
FINANCIAL & SHARES HIGHLIGHTSPER 31 DESEMBER 2018 • AS OF 31 DECEMBER 2018
IKHTISAR KEUANGAN & SAHAM
Aset Lancar • Current Assets 1.530.839.544 623.472.263 1.224.248.095 1.276.952.820 1.253.054.511
Aset Tidak Lancar • Non-Current Assets 72.791.007 469.866.350 563.014.521 543.158.991 557.513.717
Jumlah Aset • Total Assets 1.603.630.551 1.093.338.613 1.787.262.616 1.820.111.811 1.810.568.228
Liabilitas Jangka Pendek • Current Liabilities 1.195.241.537 696.712.311 1.313.174.173 1.198.902.059 940.915.445
Liabilitas Jangka Panjang • Non-Current Liabilities 446.492.353 404.827.613 81.033.699 82.258.534 147.416.836
Ekuitas • Equity (38.103.339) (8.201.311) 393.054.744 538.951.218 722.235.947
Jumlah Liabilitas & Ekuitas • Total Liability & Equity 1.603.630.651 1.093.338.613 1.787.262.616 1.820.111.811 1.810.568.228
Pendapatan Usaha • Operating Revenues 1.439.575.135 672.884.579 1.030.502.639 326.722.958 239.552.787
Laba (Rugi) Bruto • Gross Profit (Loss) 98.967.930 (12.413.804) 44.190.068 (28.513.528) 33.939.976
EBITDA • EBITDA 52.326.543 (183.663.016) 160.982.176 619.312.525 377.850.519
Laba (Rugi) Sebelum Pajak • Profit (Loss) Before Tax 1.151.247 (850.672.763) (173.030.588) (199.972.929) (113.584.822)
Laba (Rugi) Bersih Komprehensif ** (29.893.889) (852.614.575) (145.853.238) (185.502.029) (109.562.125) • Comprehensive Net Profit (Loss) **
Jumlah Saham yang Beredar • Outstanding Shares *** 8.637.564.724 6.570.898.057
Laba (Rugi) per Saham Dasar ** (3.58) (129,49) (26,35) • Basic Earning (Loss) per Share **
RASIO PERTUMBUHAN • GROWTH RATIOS
Marjin Laba Kotor • Gross Profit Margin 6,9% (1,8%) 4,3% (8,7%) 14,2%
Marjin Laba Bersih • Net Profit Margin (2,1%) (126,8%) (14,2%) (56,8%) (45,7%)
RASIO USAHA • BUSINESS RATIOS
Tingkat Pengembalian Aset • Return on Assets (1,9%) 78,0% (8,2%) (10,2%) (6,1%)
Tingkat Pengembalian Ekuitas • Return on Equity n.a/78,5% n.a/10.396,1% (37,1%) (34,4%) (15,2%)
RASIO KEUANGAN • FINANCIAL RATIOS
Rasio Lancar • Current Ratio 1,3 0,9 0,9 1,1 1,3
Liabilitas Terhadap Aset • Debts to Assets 102,4% 100,8% 78,0% 70,4% 60,1%
Liabilitas Jangka Panjang Terhadap Ekuitas n.a/(1.171,8%) n.a/(4.936,1%) 20,6% 15,3% 20,4%• Non-Current Liabilities to Equity
Liabilitas Terhadap Ekuitas • Debts to Equity n.a/(4.308,6%) n.a/(13.431,3%) 354,7% 237,7% 150,7%
LAPORAN POSISI KEUANGAN • STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONdalam ribuan Rupiah • in thousand Rupiah
2018 2017 2016 2015* 2014*
LAPORAN LABA & RUGI • PROFIT & LOSS STATEMENTdalam ribuan Rupiah, kecuali laba (rugi) per saham • in thousand Rupiah, except for basic earnings (loss) per share
RASIO-RASIO • RATIOS
* disajikan kembali • restated** yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk • attributable to owners of the parent entity
*** DWGL tercatat di BEI mulai 13 Desember 2017 • DWGL was listed on IDX since 13 December 2017
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 11
PENDAPATAN USAHA • OPERATING REVENUESdalam miliar Rupiah • in billion Rupiah
LABA (RUGI) BRUTO • GROSS PROFIT (LOSS)dalam miliar Rupiah • in billion Rupiah
JUMLAH ASET • TOTAL ASSETSdalam miliar Rupiah • in billion Rupiah
JUMLAH KEWAJIBAN • TOTAL LIABILITIESdalam miliar Rupiah • in billion Rupiah
*** DWGL tercatat di BEI mulai 13 Desember 2017 • DWGL was listed on IDX since 13 December 2017
Kuartal*** Tertinggi Terendah Penutup Volume Saham BeredarQuarter High Low Close Outstanding Shares
2018 I 690 200 224 225.123.600 8.637.564.724II 246 130 130 65.721.200 8.637.564.724
III 166 75 101 42.585.400 8.637.564.724IV 105 70 72 12.011.500 8.637.564.724
2017 IV 740 238 605 317.585.800 8.637.564.724
INFORMASI SAHAM • SHARES INFORMATION
INFORMASI WARAN SERI I • INFORMATION ON SERIES-I WARRANT
Kuartal*** Tertinggi Terendah Penutup Volume Saham BeredarQuarter High Low Close Outstanding Shares
2018 I 119 52 68 104.303.989.000 155.000.000II 73 40 42 13.052.839.600 155.000.000
III 45 18 26 3.710.638.700 155.000.000IV 27 15 16 671.192.100 155.000.000
2017 IV 1,810 101 103 174.369.000 155.000.000
-
12 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORTLAPORAN DEWAN KOMISARIS
Dear Shareholders,
We are grateful that in 2018PT Dwi Guna Laksana Tbk.(IDX: DWGL) managed to improveits business performance fromlast year, despite having to facevarious challenges both globallyand domestically.
Pemegang Saham yangTerhormat,
Kami bersyukur bahwa padatahun 2018 PT Dwi GunaLaksana Tbk. (IDX: DWGL)berhasil meningkatkan kinerjausahanya dari tahun lalu, meskiharus menghadapi berbagaitantangan baik global maupundomestik.
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 13
Although 2018 was marked with the trade warbetween the United States (US) - China as well asa weakening of China’s economic growth and astronger US dollar exchange rate, the Indonesianeconomy continued to experience growth andmanaged to maintain the inflation rate at 3%. TheIndonesian coal industry can still survive despite adecline in purchases from China which is the largestimporter of Indonesian coal.
2018 Performance and Evaluation
The Board of Commissioners views that theperformance of the Board of Directors in 2018 hasmet expectations. As a publicly listed company thathas just conducted its initial public offering, theCompany has quickly adapted to meet the demandsand obligations of a listed company.
Regarding business performance, despite stillexperiencing losses, the Company successfullyincreased revenue by more than double. In 2018the Company succeeded in doubling coal revenues,which were the main contributors and alsosignificantly increased port service revenues.
The Board of Commissioners considers that theBoard of Directors has implemented the rightstrategy and has successfully carried out goodimplementations during 2018.
Corporate Governance Implementation
The Board of Commissioners always monitors theimplementation of good corporate governance(GCG) throughout DWGL. Entering the first year asa listed company, the Board of Commissioners paidgreat attention to the Company’s GCG provisions,especially in compliance with capital marketregulations and information disclosure to the public.
Throughout 2018, the Audit Committee carriedout five meetings with the realization of the workprogram of the committee including reviewingfinancial reports, evaluating the implementation and
Walaupun tahun 2018 diwarnai dengan perangdagang Amerika Serikat (AS) – China sertapelemahan pertumbuhan perekonomian China dannilai tukar dolar AS yang menguat, perekonomianIndonesia tetap mengalami pertumbuhan danberhasil menjaga laju inflasi di tingkat 3%. Industribatubara Indonesia tetap dapat bertahan terlepasdari adanya penurunan pembelian dari China yangmerupakan importir terbesar batubara Indonesia.
Kinerja dan Evaluasi Tahun 2018
Dewan Komisaris melihat bahwa kinerja Direksipada tahun 2018 telah memenuhi harapan. Sebagaiperusahaan terbuka yang baru melaksanakanpenawaran umum saham perdana, Perseroandengan cepat telah beradaptasi untuk memenuhituntutan dan kewajiban sebagai perusahaantercatat.
Dari kinerja usaha, walaupun masih mengalamikerugian, Perseroan telah berhasil meningkatkanpendapatan lebih dari dua kali lipat. Pada tahun 2018Perseroan berhasil menggandakan pendapatanbatubara yang merupakan kontributor utama sertatelah meningkatkan pendapatan jasa pelabuhansecara signifikan.
Dewan Komisaris menilai bahwa Direksi telahmenerapkan strategi yang tepat dan telah berhasilmelakukan eksekusi yang baik selama tahun 2018.
Penerapan Tata Kelola Perusahaan
Dewan Komisaris senantiasa mengawasipenerapan tata kelola perusahaan yang baik (goodcorporate governance / GCG) di seluruh lini DWGL.Memasuki tahun pertama sebagai perusahaantercatat, Dewan Komisaris memberi perhatian lebihtinggi terhadap praktek GCG Perseroan terutamadalam kepatuhan terhadap peraturan pasar modaldan keterbukaan informasi kepada publik.
Sepanjang tahun 2018, Komite Audit melaksanakanlima pertemuan dengan realisasi program kerjakomite diantaranya mengkaji laporan keuangan,mengevaluasi pelaksanaan dan jasa audit dengan
-
14 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
Untuk dan atas nama Dewan Komisaris,For and on behalf of the Board of Commissioners,
Jakarta, April 2019
Benny WirawansaKomisaris Utama • President Commissioner
Manajemen dan Kantor Akuntan Publik (KAP) sertamemberikan rekomendasi kepada DewanKomisaris mengenai penunjukkan KAP untuk tahun2018.
Selain itu Dewan Komisaris memastikan bahwaManajemen selalu menjadikan Kesehatan,Keselamatan Kerja dan Lingkungan (K3L) sebagaiprioritas dalam kegiatan operasional sehari-hari danPerseroan menjadi good corporate citizen denganmelaksanakan tanggung jawab sosial perusahaan(corporate social responsibility / CSR) secarabaik.
Komposisi Dewan Komisaris
Pada tahun 2018 tidak terjadi perubahan dalamkomposisi Dewan Komisaris.
Penutup
Atas nama Perseroan, Dewan Komisarismenyampaikan terima kasih dan penghargaan yangtinggi kepada Direksi, manajemen dan semuakaryawan DWGL untuk dedikasi tanpa henti dankerja kerasnya sepanjang tahun 2018 ini.
Perseroan juga ingin menyampaikan terima kasihkepada seluruh pemegang saham atas dukunganpenuh mereka dan juga kepada pemangkukepentingan lain, termasuk Pemerintah danregulator untuk kepercayaan dan dukungannyaterhadap Perseroan.
audit services with management and publicaccounting firm (KAP) as well as providingrecommendations to the Board of Commissionersregarding the appointment of KAP for 2018.
In addition, the Board of Commissioners ensuresthat management always prioritizes OccupationalHealth, Safety and Environment (OHSE) in dailyoperational activities and that the Company wouldbecome a good corporate citizen by implementinggood corporate social responsibility (CSR).
Board of Commissioners Composition
In 2018 there were no changes to thecomposition of the Board of Commissioners.
Closing
On behalf of the Company, the Board ofCommissioners expresses its gratitude and highappreciation to the Board of Directors, managementand all DWGL employees for their relentlessdedication and hard work throughout 2018.
The Company also wishes to thank all shareholdersfor their full support and also to the stakeholders,including the Government and regulators for theirtrust and support for the Company.
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 15
Robin Wahyudi Alim UtomoRobin Wahyudi Alim UtomoRobin Wahyudi Alim UtomoRobin Wahyudi Alim UtomoRobin Wahyudi Alim UtomoKomisaris • Commissioner
Benny WirawansaBenny WirawansaBenny WirawansaBenny WirawansaBenny WirawansaKomisaris Utama • President Commissioner
Tjipto RijantoTjipto RijantoTjipto RijantoTjipto RijantoTjipto RijantoKomisaris Independen • Independent Commissioner
-
16 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
BOARD OF DIRECTORS’ REPORTLAPORAN DIREKSI
Dear Shareholders,
PT Dwi Guna Laksana Tbk.(IDX: DWGL) entered 2018 as anewly listed company after theinitial public offering (IPO) processwas successfully carried out at theend of 2017 and ready to seizenew opportunities in 2018.
Pemegang Saham yangTerhormat,
PT Dwi Guna Laksana Tbk.(IDX: DWGL) memasuki tahun2018 sebagai perusahaantercatat baru setelah prosespenawaran umum saham perdana(initial public offering / IPO)berhasil dilakukan di penghujung2017 dan siap untuk meraihberbagai peluang baru di tahun2018.
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 17
Economy and Industry Overview
The global economy in 2018 was influenced byseveral factors, such as the US – China trade warand economic turmoil in Europe. Meanwhile, theIndonesian economy still experienced GrossDomestic Product growth of around 5.1% duringthe year.
The coal industry was affected by the slowing ofChina’s economic growth and increasingly stringentenvironmental issues, so that coal exports to Chinadeclined.
The Company’s Strategic Policies
Continuing with the strategy that has beenimplemented previously, the Company remainsfocused on coal shipment to PLN, expandingpenetration in the domestic market and increasingrevenue contribution from port services.
The addition of several new contracts with PLN’ssubsidiaries, namely PT PLN Batubara (PLN BB)and other third parties as well as the strategiccooperation with Berau Coal as coal suppliers areachievements obtained by the Company in 2018.
In the port service sector, the Company isintensifying its marketing strategy by engaging localcoal miners. The Company also invests instrengthening port supporting infrastructure facilities,such as the procurement of crusher and jettyrepairs.
2018 Performance
In 2018, the Company booked a revenue ofIDR 1,439.6 billion, an increase of 113.9% comparedto the previous year. This increase mainly camefrom coal sales, which more than doubled toIDR 1,406.2 billion. Revenue from port services also
Gambaran Ekonomi dan Industri
Perekonomian global tahun 2018 dipengaruhi olehbeberapa faktor, seperti perang dagang AmerikaSerikat (AS) - China serta gejolak ekonomi di Eropa.Sementara itu perekonomian Indonesia masihmengalami pertumbuhan Produk Domestik Brutodi kisaran 5,1% pada tahun berjalan.
Industri batubara terkena dampak perlambatanpertumbuhan ekonomi China serta isu lingkunganyang semakin ketat, sehingga ekspor batubara keChina mengalami penurunan.
Kebijakan Strategis Perseroan
Masih melanjutkan strategi yang telah diterapkansebelumnya, Perseroan tetap fokus padapengiriman batubara ke PLN, memperluaspenetrasi di pasar domestik serta meningkatkankontribusi pendapatan dari jasa pelabuhan.
Penambahan beberapa kontrak baru dengan anakperusahaan PLN, yaitu PT PLN Batubara (PLN BB)dan pihak ketiga lain serta kerja sama strategisdengan Berau Coal sebagai pemasok batubaramerupakan pencapaian yang diperoleh Perseroanselama tahun 2018.
Di sektor jasa pelabuhan, Perseroanmenggencarkan strategi pemasaran denganmenggandeng para penambang batubara lokal.Perseroan juga melakukan investasi gunamemperkuat fasilitas infrastruktur penunjangpelabuhan, seperti pengadaan crusher danperbaikan jetty.
Kinerja Tahun 2018
Pada tahun 2018, Perseroan membukukanpendapatan sebesar Rp 1.439,6 miliar ataumeningkat 113,9% dibanding tahun sebelumnya.Peningkatan ini terutama berasal dari penjualanbatubara yang naik lebih dari dua kali lipat menjadi
-
18 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
increased, in line with the increase in volume ofshipments through the Company’s port.
Even though there was a sharp increase inrevenues, due to high other expenses as well asdeferred tax expense, in 2018 the Company stillrecorded a comprehensive loss attributable to theowners of the parent entity amounting to IDR 29.9billion. However, the loss was considerably lowerthan the previous year’s loss of IDR 852.6 billion.
Business Prospects
The Indonesian coal industry faces variouschallenges, including the ceiling of coal selling priceto PLN. Given that most coal sales are to PLN, theCompany is making efforts to expand the domesticmarket.
Another challenge facing the industry is the policyto supply coal domestically (domestic marketobligation / DMO). This can serve as an obstaclefor some industry players that do not have accessto the domestic market, whereas for DWGL this isan opportunity.
The Company believes that Indonesia’s coal sector,including its supporting industries, still has a brightfuture because it is the main energy source infulfilling the Government’s commitment toinfrastructure development.
Corporate Governance Implementation
Continuing the Company’s efforts to supplement thegood corporate governance (GCG) tools in theprevious year as part of the IPO preparation process,now after becoming a public company, DWGL isfully committed to complying with capital marketregulations, both from the Financial ServicesAuthority (OJK), Indonesia Stock Exchange (IDX)and other related regulations.
In the same year the Company also intensified theimplementation of information disclosure that needto be submitted to the public, including revamping
Rp 1.406,2 miliar. Pendapatan dari jasa pelabuhanjuga mengalami peningkatan, sejalan denganpeningkatan volume pengiriman melalui pelabuhanPerseroan.
Walaupun terjadi peningkatan pendapatan yangtajam, karena masih tingginya beban lain-lain sertaadanya beban pajak tangguhan, pada tahun 2018Perseroan masih mencatatkan kerugiankomprehensif yang dapat diatribusikan kepadapemilik entitas induk sebesar Rp 29,9 miliar. Namundemikian, kerugian tersebut jauh lebih sedikitdibandingkan rugi tahun sebelumnya yang sebesarRp 852,6 miliar.
Prospek Bisnis
Industri batubara Indonesia menghadapi berbagaitantangan, diantaranya pagu harga jual batubara kePLN. Mengingat bahwa sebagian besar penjualanbatubara adalah ke PLN, Perseroan melakukanupaya perluasan pasar domestik.
Tantangan lain untuk industri adalah kebijakanmemasok batubara ke dalam negeri (domesticmarket obligation/DMO). Hal ini bisa menjadikendala bagi sebagian pelaku industri yang tidakmemiliki akses ke pasar domestik, namun justrumenjadi peluang bagi DWGL.
Perseroan percaya bahwa sektor batubaraIndonesia termasuk industri penunjangnya masihmemiliki prospek yang cerah karena merupakansumber energi utama dalam pemenuhan komitmenPemerintah untuk pengembangan.
Penerapan Tata Kelola Perusahaan
Melanjutkan upaya Perseroan untuk melengkapiperangkat good corporate governance (GCG) ditahun sebelumnya sebagai bagian dari prosespersiapan IPO, kini setelah menjadi perusahaanpublik, DWGL berkomitmen penuh untuk patuhterhadap peraturan pasar modal, baik dari OtoritasJasa Keuangan (OJK), Bursa Efek Indonesia (BEI)serta regulasi terkait lainnya.
Di tahun yang sama Perseroan juga semakin intensifdalam implementasi keterbukaan informasi yangperlu disampaikan kepada publik, termasuk
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 19
the company’s website to comply with publiccompany standards as well as reporting toregulators through e-reporting.
OHSE and Corporate SocialResponsibility
The Company’s operational activities in the form ofcoal trading and port services require excellentmanagement of Health, Safety and Environment(HSE). In order to increase HSE, in 2018, theCompany conducted a series of training programsto improve the capabilities of workers in the field.
In order to carry out corporate social responsibility,DWGL always involves the community around theCompany’s operational area in order to improve theirwelfare. Furthermore, the majority of employees onsite were recruited from local community.
Changes in the Board of DirectorsComposition
During 2018 there was a change in the compositionof the Company’s Directors. The Annual GeneralMeeting of Shareholders (AGMS) dated 26 June2018 authorized the resignation of Zulfian Mirza, whowas the President Director and appointed HermanFasikhin as the new President Director.
On 11 February 2019, Independent Director GandhiParveen Kumar also filed a resignation, where theratification is still awaiting the 2019 AGMS.
The Company expresses its high appreciation forthe hard work and contribution of Zulfian Mirza whileserving as a member of the Board of Directors andwelcomes Herman Fasikhin to the Board ofDirectors starting from the middle of 2018. TheCompany also extends its gratitude to GandhiParveen Kumar for his contribution during his termof office as Independent Director.
.
melakukan pembenahan website perusahaan agarsesuai dengan standar perusahaan terbuka sertapelaporan ke regulator dengan e-reporting.
K3L dan Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Kegiatan operasional Perseroan berupaperdagangan batubara serta jasa pelabuhanmenuntut manajemen Kesehatan, KeselamatanKerja dan Lingkungan (K3L) yang prima. Dalamrangka peningkatan K3L tersebut, selama tahun2018 Perseroan telah melakukan rangkaianpelatihan untuk meningkatkan kemampuan parapekerja di lapangan.
Dalam rangka menjalankan tanggung jawab sosialperusahaan, DWGL selalu melibatkan masyarakatsekitar wilayah operasi Perseroan sehingga dapatmeningkatkan kesejahteraan mereka. Lebih jauhlagi, mayoritas karyawan di lapangan direkrut daripenduduk sekitar.
Perubahan Komposisi Direksi
Selama tahun 2018 terjadi perubahan susunanDireksi Perseroan. Rapat Umum Pemegang SahamTahunan (RUPST) tanggal 26 Juni 2018mengesahkan pengunduran diri Zulfian Mirza yangmenjabat Direktur Utama dan mengangkat HermanFasikhin selaku Direktur Utama baru.
Pada 11 Februari 2019, Direktur IndependenGandhi Parveen Kumar juga telah mengajukanpengunduran diri, dimana pengesahannya masihmenunggu RUPST tahun 2019.
Perseroan menyampaikan penghargaan yang tinggiatas kerja keras dan kontribusi Zulfian Mirza selamamenjadi anggota Direksi serta menyambut baikbergabungnya Herman Fasikhin dalam jajaranDireksi mulai dari pertengahan tahun 2018 ini.Perseroan juga menyampaikan terima kasih kepadaGandhi Parveen Kumar atas kontribusi yang telahdiberikan selama menjabat sebagai DirekturIndependen.
-
20 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
Untuk dan atas nama Direksi,For and on behalf of the Board of Directors,
Jakarta, April 2019
Herman FasikhinDirektur Utama • President Director
Penutup
Sebagai penutup, Direksi mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada semuakaryawan atas kerja keras dan dedikasinya, yangtelah memberikan kontribusi besar terhadappencapaian Perseroan. Juga kepada DewanKomisaris atas bimbingannya kepada Direksi.Perseroan juga sangat menghargai dukungan yangterus menerus dari mitra bisnis, pemegang sahamdan pemangku kepentingan lainnya.
Closing
In closing, the Board of Directors would like toexpress our deepest gratitude to all employees fortheir hard work and dedication, which hascontributed greatly to the achievement of theCompany. Also to the Board of Commissioners forguidance to the Board of Directors. The companyalso highly appreciates the continuous support ofbusiness partners, shareholders and otherstakeholders.
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 21
Wim Al FWim Al FWim Al FWim Al FWim Al FatihatihatihatihatihDirektur • Director
HerHerHerHerHerman Fman Fman Fman Fman FasikhinasikhinasikhinasikhinasikhinDirektur Utama • President Director
Gandhi Parveen KumarGandhi Parveen KumarGandhi Parveen KumarGandhi Parveen KumarGandhi Parveen Kumar*Direktur Independen • Independent Director
* Gandhi Parveen Kumar mengundurkan diri pada 11 Februari 2019 • Gandhi Parveen Kumar resigned as of 11 February 2019
-
22 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSISANALISIS & PEMBAHASAN MANAJEMEN
Statement of Consolidated FinancialPosition
Assets
Total assets by the end of 2018 were IDR 1,603.6 billion,up 46.7% compared to IDR 1,093.3 billion in the previousyear.
Current assets increased 145.5% from IDR 623.5 billionto IDR 1,530.8 billion. The largest increase occurred inother receivables related parties amounting to IDR 656.9billion in relation with receivables from PT Korporindo GunaBara amounting to IDR 670.0 billion.
Non-current assets at the same period were 84.5% lowerto IDR 72.8 billion from the previous year amounted toIDR 469.9 billion. The decline was mainly due to theelimination of project advances amounting to IDR 340.0billion.
Liabilities
In 2018, the Company experienced an increase inliabilities by 49.0% to IDR 1,641.7 billion fromIDR 1,101.5 billion the year before.
Short-term liabilities increased 71.6% from IDR 696.7billion to IDR 1,195.2 billion. This increase was mainlydue to trade payables to third parties amounting toIDR 563.7 billion, inline with the addition of coal salesvolume and other payables of IDR 616.5 billion.
On the other hand, long term liabilities also increased10.3% from IDR 404.8 billion in 2017 to IDR 446.5 billionin 2018, where the increase was due to other financialliabilities.
Equity
In 2018, the Company still experienced a capital deficiencyof IDR 38.1 billion. This figure increased from the previousyear’s position of IDR 8.2 billion.
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Aset
Jumlah aset pada akhir tahun 2018 tercatat sebesarRp 1.603,6 miliar, naik 46,7% dibanding Rp 1.093,3 miliarpada tahun sebelumnya.
Aset lancar naik sebesar 145,5% dari Rp 623,5 miliarmenjadi Rp 1.530,8 miliar. Kenaikan terbesar terjadi padapos piutang lain-lain pihak berelasi sebesar Rp 656,9 miliarsehubungan dengan piutang dari PT Korporindo Guna Barasebesar Rp 670,0 miliar.
Sementara aset tidak lancar pada periode yang samaturun 84,5% menjadi Rp 72,8 miliar dari tahun sebelumnyayang sebesar Rp 469,9 miliar. Penurunan ini terutamadisebabkan penghapusan uang muka proyek sebesar Rp340,0 miliar.
Liabilitas
Pada tahun 2018, Perseroan mengalami peningkatanliabilitas sebesar 49,0% menjadi Rp 1.641,7 miliar dariRp 1.101,5 miliar tahun sebelumnya.
Liabilitas jangka pendek meningkat 71,6% dari Rp 696,7miliar menjadi Rp 1.195,2 miliar. Kenaikan ini terutamadisebabkan oleh utang usaha pihak ketiga sebesarRp 563,7 miliar, sejalan dengan penambahan volumepenjualan batubara serta utang lain-lain sebesar Rp 616,5miliar.
Sementara liabilitas jangka panjang juga meningkat 10,3%dari Rp 404,8 miliar pada 2017 menjadi Rp 446,5 miliarpada tahun 2018, dimana peningkatan terbesar diakibatkanoleh adanya liabilitas keuangan lainnya.
Ekuitas
Pada tahun 2018, Perseroan masih mengalami defisiensimodal sebesar Rp 38,1 miliar. Angka ini meningkat dariposisi tahun sebelumnya yang sebesar Rp 8,2 miliar.
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 23
Consolidated Statement of Profit orLoss and Other Comprehensive Income
Operating Revenues
In 2018 the Company recorded operating revenues ofIDR 1,439.5 billion, an increase of 113.9% compared toIDR 672.9 billion in the previous year.
The Company’s revenues from coal sales in 2018 worthIDR 1,406.2 billion, up 111.3% compared to last year, whichwas at IDR 665.4 billion. The increase was due to highervolume of coal shipments, from both old contracts withPLN and new spot contracts with PLN Batubara.
On port services, DWGL booked an operating revenue ofIDR 33.4 billion, more than tripled in comparison to theprevious year which amounted to IDR 7.5 billion, followingthe implementation of an aggressive marketing strategyand investment in supporting port infrastructure.
Coal sales remain the largest contributor to operatingrevenues for the Company with 97.7%. While theremainder came from port services.
Gross Profit (Loss)
DWGL booked a gross profit of IDR 99.0 billion in 2018,whereas in the previous year, the Company still recordeda loss of IDR 12.4 billion. The Company’s gross profitmargin in the same period was 6.9%.
Operating Profit
At the end of 2018, the Company recorded an operatingprofit of IDR 23.4 billion, an operating profit margin of 1.6%,far better than the previous year, where DWGL had anoperating loss of IDR 303.1 billion. This is due to adecrease in general and administrative expenses fromIDR 285.9 billion to only IDR 68.0 billion, inline with theabsence of provisions for impairment losses on tradereceivables.
Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain Konsolidasian
Pendapatan Usaha
Pada tahun 2018 Perseroan mencatatkan pendapatanusaha sebesar Rp 1.439,5 miliar atau naik 113,9%dibandingkan tahun sebelumnya yaitu Rp 672,9 miliar.
Pendapatan Perseroan dari penjualan batubara pada tahun2018 adalah senilai Rp 1.406,2 miliar, naik 111,3%dibandingkan tahun lalu yang senilai Rp 665,4 miliar.Kenaikan ini dikarenakan adanya penambahan volumepengiriman batubara, baik dari kontrak lama dengan PLNmaupun spot contract baru dengan PLN Batubara.
Dari jasa pelabuhan, DWGL membukukan pendapatanusaha sebesar Rp 33,4 miliar, lebih dari tiga kali lipat dibanding tahun sebelumnya yang sebesar Rp 7,5 miliar,menyusul penerapan strategi pemasaran yang agresifserta investasi infrastruktur penunjuang pelabuhan.
Penjualan batubara tetap menjadi kontributor pendapatanusaha terbesar bagi Perseroan dengan porsi 97,7%.Sementara sisanya berasal dari jasa pelabuhan.
Laba (Rugi) Bruto
DWGL membukukan laba bruto sebesar Rp 99,0 miliardalam tahun 2018, dimana pada tahun sebelumnya,Perseroan masih mencatat rugi sebesar Rp 12,4 miliar.Marjin laba bruto Perseroan pada periode yang samatercatat sebesar 6,9%.
Laba Operasi
Pada akhir 2018, Perseroan mencatat laba operasisebesar Rp 23,4 miliar atau setara dengan marjin labaoperasi sebesar 1,6%, jauh lebih baik dibanding tahunsebelumnya, dimana DWGL masih mengalami rugi operasisebesar Rp 303,1 miliar. Hal ini disebabkan olehberkurangnya beban umum dan administrasi dari Rp 285,9miliar menjadi hanya Rp 68,0 miliar, sejalan dengan tidakadanya lagi pencadangan kerugian penurunan nilai piutangusaha.
KONTRIBUTOR PENDAPATAN USAHA • REVENUE CONTRIBUTORSdalam miliar Rupiah • in billion Rupiah
Penjualan Batubara • Coal Sales
Jasa Pelabuhan • Port Services
2017 2018
-
24 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
Profit Before Income Tax
Profit before income tax in 2018 was IDR 1.2 billion,compared to a loss before income tax of IDR 850.7 billionfor the previous year. This was mainly supported by otherincome from the gain on disposal of subsidiary.
Comprehensive Loss Attributable to Owners of theParent Entity
The Company posted a comprehensive loss attributableto the owners of the parent entity of IDR 29.9 billion. Thisposition was much lower than the previous year’s loss ofIDR 852.6 billion.
Consolidated Statement of Cash Flows
Cash Flows from Operating Activities
Net cash obtained from operating activities at the end of2018 was recorded at IDR 194.0 billion, whereas in theprevious year the Company booked net cash used foroperating activities at IDR 332.7 billion. This change wasmainly due to a reduction in cash paid for other operatingexpenses along with changes in the accounting methodfor the financial statements.
Laba Sebelum Pajak Penghasilan
Laba sebelum pajak penghasilan tahun 2018 adalahsebesar Rp 1,2 miliar, dibanding rugi sebelum pajakpenghasilan sebesar Rp 850,7 miliar tahun sebelumnya.Hal ini terutama ditopang oleh adanya pendapatan lain-lain dari keuntungan penjualan entitas anak.
Rugi Komprehensif yang Akan Diatribusikan KepadaPemilik Entitas Induk
Perseroan mencatatkan rugi komprehensif yang akandiatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesarRp 29,9 miliar pada tahun 2018. Posisi ini jauh berkurangdari rugi tahun sebelumnya yang sebesar Rp 852,6 miliar.
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi pada akhir2018 tercatat sebesar Rp 194,0 miliar, dimana pada tahunsebelumnya Perseroan membukukan kas bersih yangdigunakan untuk aktivitas operasi sebesar Rp 332,7 miliar.Perubahan ini terutama disebabkan oleh berkurangnyapembayaran beban operasional lainnya sejalan denganperubahan metode pencatatan laporan keuangan.
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 25
Cash Flows from Investing Activities
In 2018, DWGL used IDR 687.0 billion in net cash forinvestment activities. In contrast, in 2017, the Companyreceived IDR 106.2 billion in net cash from investmentactivities. This is caused by the existence of loan repaymentprovided to related parties amounting to IDR 666.0 billionduring the year.
Cash Flows from Financing Activities
Net cash obtained by the Company from financingactivities during 2018 was IDR 504.7 billion, of which mostcame from IDR 551.7 billion loan provided by third parties.While in the previous year the Company only receivedIDR 262.1 billion from IPO proceed.
Material Bind to Capital GoodsInvestment
No material bind to capital goods investment was reportedin the 2018 Financial Statements.
Dividend Policy
There were no changes in the dividend policy.
Important Agreements andCommitments
DWGL currently has a number of important agreementsand commitments with third parties. This is stated in Notesto 2018 Consolidated Financial Statements number 33.
Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Di tahun 2018, DWGL menggunakan Rp 687,0 miliar kasbersih untuk aktivitas investasi. Sebaliknya di tahun 2017,Perseroan justru memperoleh Rp 106,2 miliar kas bersihdari aktivitas investasi. Hal ini diakibatkan oleh adanyapembayaran pinjaman kepada pihak berelasi sebesarRp 666,0 miliar selama tahun berjalan.
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Kas bersih yang diperoleh Perseroan dari aktivitaspendanaan selama 2018 tercatat Rp 504,7 miliar, dimanasebagian besar berasal dari Rp 551,7 miliar pinjaman pihakketiga. Sementara di tahun sebelumnya Perseroan hanyamemperoleh Rp 262,1 miliar dari hasil IPO.
Ikatan yang Material untuk InvestasiBarang Modal
Tidak ada ikatan yang material untuk investasi barangmodal yang dilaporkan pada Laporan Keuangan Tahun2018.
Kebijakan Dividen
Tidak ada perubahan kebijakan dividen.
Perjanjian dan Komitmen Penting
Saat ini DWGL memiliki sejumlah perjanjian dan komitmenpenting dengan pihak ketiga. Hal ini dapat dilihat padaCatatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Tahun 2018nomor 33.
-
26 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
CORPORATE GOVERNANCETATA KELOLA PERUSAHAAN
Selama tahun berjalan, semenjak melakukan PenawaranUmum Saham Perdana (initial public offering / IPO)pada 13 Desember 2017, secara bertahap PT DwiGuna Laksana Tbk telah menerapkan prinsip-prinsipTata Kelola Perusahaan yang Baik (good corporategovernance / GCG). Perseroan semakin fokus dalammeningkatkan kualitas penerapan GCG terutamadalam memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan(OJK) dan Bursa Efek Indonesia (BEI).
Struktur Tata Kelola DWGL
Organ utama Perseroan yang terdiri dari Rapat UmumPemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi, KomiteAudit, Sekretaris Perusahaan dan Unit Audit Internal,memiliki peran penting dalam pelaksanaan GCG secaraefektif.
Struktur tata kelola harus menjalankan dan menerapkanfungsinya berdasarkan ketentuan yang berlaku atas dasarprinsip bahwa masing-masing organ mempunyaitransparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensidan kesetaraan dalam melaksanakan tugas, fungsi dantanggung jawabnya.
Dengan memenuhi ketentuan mengenai adanya KomisarisIndependen dan Direktur Independen, Perseroan juga telahmemenuhi elemen lainnya yang dipersyaratkan.
Rapat Umum Pemegang Saham
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakanorgan Perseroan yang memegang kekuasaan tertinggidalam perusahaan yang mewakili kepentingan pemegangsaham dan memiliki segala kewenangan yang tidakdidelegasikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi, padabatas yang ditentukan dalam undang-undang atauanggaran dasar. RUPS mempunyai kewenangan antaralain untuk mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris danDireksi, mengangkat dan memberhentikan anggota DewanKomisaris dan Direksi, menyetujui perubahan AnggaranDasar serta menyetujui laporan tahunan dan keuangan.
RUPS juga berwenang untuk menetapkan jumlahremunerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi,serta dapat mendelegasikan kewenangan terkaitremunerasi Direksi kepada Dewan Komisaris. RUPSmemungkinkan para pemegang saham mengambilkeputusan strategis, seperti rencana bisnis,peruntukan laba dan alokasi modal. RUPS Tahunan(RUPST) dilaksanakan satu kali dalam satu tahun danRUPS Luar Biasa (RUPSLB) diselenggarakan jika
During the year, since the initial public offering (IPO) on13 December 2017, PT Dwi Guna Laksana Tbk hasgradually implemented principles of Good CorporateGovernance (GCG). The Company has emphasied a focuson improving the quality of its GCG implementation,particulary in meeting the regulations of the FinancialServices Authority (OJK) and the Indonesian StockExchange (IDX).
DWGL Corporate Governance Structure
The Company’s main elements, which consist of the GeneralMeeting of Shareholders, the Board of Commissioners, theBoard of Directors, the Audit Committee, the CorporateSecretary and the Internal Audit Unit, have an importantrole in the effective implementation of GCG.
The governance structure must carry out and implementits fuctions based on applicable provisions on the basis ofthe principles that each element has transparency,accountability, responsibility, independence and equalityin carrying out its duties, functions and responsibilities.
By fulfilling the requirement for an IndepedentCommissioner and Indepedent Director, the Company hasalso fulfilled other required elements.
General Meeting of Shareholders
The General Meeting of Shareholders (GMS) is an elementof the company, which holds the highest authority in acompany that represents the interests of shareholdersand has all authority not delegated to the Board ofCommissioners and Directors, at the limits specified inthe law or articles of association. The GMS has theauthority, among others, to evaluate the performance ofthe Board of Commissioners and Directors, appoint anddismiss members of the Board of Commissioners andDirectors, approve changes to the Article of Associationas well as approve annual and financial reports.
The GMS also has the authority to determine theamount of remuneration for the Board of Commissionersand Board of Directors as well as delegating authorityrelated to the Board of Directors’ remuneration to theBoard of Commissioners. The GMS allows theshareholders to make strategic decisions, such asbusiness plans, use of profit and equity allocation. TheAnnual GMS (AGMS) is held once a year and theExtraordinary GMS (EGMS) is conducted when needed at
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 27
the request of the Board of Commissioners or theshareholders.
On 26 June 2018, the Company held its annual GMS thatwas attended by shareholders representing 4,485,880,420shares or 51.93% of all shares with valid voting rights issuedby the Company. In the Annual GMS decisions were takenas follows:
1. Approved the report on the supervisory duties of theCompany’s Board of Commissioners during thefinancial year ended 31 December 2017.
2. Approved the Directors’ Annual Report and Ratificationof the Annual Financial Statements for the financial yearending 31 December 2017 and provide full releaseof responsibilities (volledig acquit et decharge) tothe Directors and Board of Commissioners formanagement actions and supervisory actions takenin the financial year ended 31 December 2017audited by Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo &Rekan Public Accounting Firms in accordance withthe Report Number: KNMT & R-04.0.4.2018/03 4April 2018 to the extent that such actions are reflectedin the Company’s Financial Statements.
3. Approved the delegation of authority to the Board ofCommissioners of the Company to determine theamount of salary and/or orther benefits for each Directorof the Company and provide salary/ honorarium and/orother benefits for each member of the Company’s Boardof Commissioners. The overall net salary and otherbenefits for all members of the Board of Commissionersand Directors of the Company for one year is a maximumof IDR 6,546,400,000 until further decision from theforthcoming GMS of the Company.
4. Approved the appointment of Public Accountants fromKosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan PublicAccountants to carry out the General Audit of theCompany’s Consolidated Financial Statements forBook Year 2018, other periods in the Book Year 2018and carry out the general audits of the PKBL FinancialYear 2018.
5. Delegates authority to the Board of Commissionersto:a. Appoint a Public Accountant and determine the
Subsitute Public Accountant Office if the appointedPublic Accountant Office cannot continue or carryout the task for any reason based on capital marketrules and regulations.
b. Determine the conditions, appointmentrequirements and honorarium of the SubsitutePublic Accountant Office.
6. Approve the composition of the Company’s Board ofCommissioners and Directors as follows:
CommissionersPresident Commissioner Benny WirawansaCommissioner Robin Wahyudi Alim UtomoIndependent Commisioner Tjipto Rijanto
DirectorsPresident Director Herman FasikhinDirector Wim Al FatihIndependent Director Gandhi Parveen Kumar
diperlukan atas permintaan Dewan Komisaris ataupemegang saham.
Pada 26 Juni 2018, Perseroan melakukan RUPSTahunan yang dihadiri oleh pemegang saham yangmewakili 4.485.880.420 saham atau 51,93% dariseluruh saham dengan hak suara yang sah yang telahdikeluarkan oleh Perseroan. Dalam RUPS Tahunantersebut telah diambil keputusan-keputusan sebagaiberikut:1. Menyetujui laporan tugas pengawasan Dewan
Komisaris Perseroan selama tahun buku yangberakhir 31 Desember 2017.
2. Menyetujui Laporan Tahunan Direksi dan PengesahanLaporan Keuangan Tahunan Perseoran untuk tahunbuku yang berakhir 31 Desember 2017 sertamemberikan pembebasan tanggung jawabsepenuhnya (volledig acquit et decharge) kepadaDireksi dan Dewan Komisaris atas tindakanpengurusan dan tindakan pengawasan yang merekalakukan dalam tahun buku yang berakhir 31 Desember2017 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan PublikKosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan sesuaidengan Laporannya Nomor: KNMT&R-04.04.2018/03tanggal 4 April 2018 sejauh tindakan tersebut tercermindalam Laporan Keuangan Perseroan.
3. Menyetujui pemberian pelimpahan wewenang kepadaDewan Komisaris Perseroan untuk menetapkanbesarnya gaji dan/atau tunjangan lainnya bagi masing-masing Direktur Perseroan dan memberikan gaji/honorarium dan/atau tunjangan lain bagi masing-masing anggota Dewan Komisaris Perseroan. Adapunkeseluruhan gaji bersih berikut Tunjangan Lain untukseluruh anggota Dewan Komisaris dan DireksiPerseroan selama satu tahun adalah maksimumsebesar Rp 6.546.400.000 hingga ada keputusan laindari RUPS Perseroan yang akan datang.
4. Menyetujui penunjukan Akuntan Publik dari KantorAkuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo& Rekan untuk melaksanakan Audit Umum atasLaporan Keuangan Konsolidasian Perseroan TahunBuku 2018 dan periode lainnya dalam Tahun Buku2018 serta melaksanakan Audit Umum atas LaporanKeuangan PKBL Tahun Buku 2018.
5. Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisarisuntuk:a. Menunjuk Akuntan Publik dan menetapkan Kantor
Akuntan Publik Pengganti apabila Kantor AkuntanPublik yang telah ditunjuk tidak dapat melanjutkanatau melaksanakan tugas karena sebab apapunberdasarkan ketentuan dan peraturan pasar modal.
b. Menetapkan kondisi, persyaratan penunjukandan honorarium Kantor Akuntan PublikPengganti.
6. Menyetujui pengubahan susunan Dewan Komisarisdan Direksi Perseroan sebagai berikut :
KomisarisKomisaris Utama Benny WirawansaKomisaris Robin Wahyudi Alim UtomoKomisaris Independen Tjipto Rijanto
DirekturDirektur Utama Herman FasikhinDirektur Wim Al FatihDirektur Independen Gandhi Parveen Kumar
-
28 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
Seluruhnya untuk jangka waktu yang merupakan sisamasa jabatan Dewan Komisaris dan Direksi yangmasih menjabat. Sehingga demikian masa jabatan dariDewan Komisaris dan Direksi adalah terhitung sejakditutupnya RUPS sampai dengan penutupan RUPSTahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2022.
Sepanjang tahun berjalan juga telah dilaksanakan RUPSLuar Biasa pada tanggal 28 Maret 2018 yang dihadiri olehpemegang saham yang mewakili 4.930.424.620 saham,atau 57,08% dari seluruh saham dengan hak suara yangsah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan. Dalam RUPSLuar Biasa tersebut telah diambil keputusan-keputusansebagai berikut:1. Menyetujui tindakan Direksi pada tanggal 14
Desember 2017 melakukan Perubahan PenggunaanDana Hasil Penawaran Umum Perseroan darisebelumnya untuk penyertaan modal pada PT TrubaDewata Guna Persada (sebelumnya Entitas Anak),yang selanjutnya akan digunakan untuk pelunasanutang pokok kepada PT Bank MayapadaInternational Tbk sebesar Rp 243.864.000.000,-,menjadi untuk pembayaran kewajiban Perseroankepada PT Borneo Indobara sampai dengan 30November 2017 sebesar Rp 243.836.302.320,-.
2. Menyetujui penggunaan sisa dana hasil penawaranumum Perseroan sebesar Rp 94.650.364,- untukmodal kerja Perseroan.
Dewan Komisaris
Dewan Komisaris merupakan organ Perseroan yangbertanggung jawab atas pengawasan terhadap kebijakandan pengelolaan perusahaan yang dijalankan oleh Direksidan bertugas untuk memberikan nasihat kepada Direksidemi kepentingan Perseroan serta memastikan bahwaPerseroan melaksanakan tata kelola perusahaan yangbaik. Dewan Komisaris juga bertanggung jawab langsungkepada RUPS dan memberikan persetujuan sertapengesahan terhadap rencana kerja dan anggaran tahunanPerseroan.
Dewan Komisaris memiliki kewenangan menentukancalon Direksi untuk diajukan dalam RUPS, menentukanjumlah remunerasi serta menunjuk Komite Audit. DewanKomisaris juga mengawasi dan mengevaluasi pelaksanaanseluruh kebijakan strategis Perseroan, termasuk didalamnya efektivitas dalam penerapan manajemen risikodan pengendalian internal.
Dalam Dewan Komisaris terdapat Komisaris Independen,yaitu anggota Dewan Komisaris yang berasal dari luarPerseroan, tidak memiliki saham Perseroan baik langsungmaupun tidak langsung, tidak mempunyai hubunganafiliasi dengan Perseroan, Komisaris, Direksi ataupemegang saham utama serta tidak memiliki
All for the period which is the remaining tenure of theBoard of Commissioners and Directors who are still inoffice. Thus, the term of office for the Board ofCommissioners and Directors is calculated fromthe closing of the GMS until the closing of theCompany’s Annual GMS for the financial year endingon 31 December 2022.
During the current year an Extraordinary GMS was alsoheld on 28 March 2018, attended by shareholdersrepresenting 4,930,424,620 shares or 57.08% of allshares with valid voting rights issued in by the Company.In the Extraordinary GMS decisions were taken as follows:
1. Approved the actions of the Board of Directors on 14December 2017 to amend the Use of Proceeds fromthe Company’s Public Offering from equityparticipation in PT Truba Dewata Guna Persada(previously a Subsidiary Entity), which will then beused for repayment of principal debt to PT BankMayapada International Tbk in the amount ofIDR 243,864,000,000,- to the payment of theCompany’s obligations to PT Borneo Indobarauntil 30 November 2017, in the amount ofIDR 243,836,302,320,-.
2. Approved the use of the remaining funds fromthe Company’s public offering amountingIDR 94,650,364,- for the Company’s working capital.
Board of Commissioners
Board of Commissioners is an element of the Companywhich is responsible for overseeing the policies andmanagement of the Company run by the Board of Directorsand is tasked with providing advice to the Board of Directorsin the interests of the Company and ensuring that theCompany implements good corporate governance. TheBoard of Commissioners also reports directly to the GMSand gives approval and ratification of the Company’s annualwork plan and budget.
The Board of Commissioners has the authority to nominatecandidates for the Board of Directors to be proposed at theGMS, determine the amount of remuneration and appointthe Audit Committee. The Board of Commissioners alsosupervises and evaluates the implementation of all strategicpolicies of the Company, including the effectiveness of theimplementation of risk management and internal control.
In the Board of Commissioners there are IndependentCommissioners, namely members of the Board ofCommissioners who come from outside the Company,do not own Company shares directly or indirectly, haveno affliation with the Company, Commissioners,Directors or main shareholders and have no business
Nama • Name Jabatan • Position
Benny Wirawansa Komisaris Utama • President Commissioner
Robin Wahyudi Alim Utomo Komisaris • Commissioner
Tjipto Rijanto Komisaris Independen • Independent Commissioner
Susunan Dewan Komisaris • Board of Commissioners
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 29
1. 14/03/2018 • Koordinasi Dewan Komisaris• BOC Coordination
2. 21/03/2018 • Persiapan RUPSLB• EGMS Preparations
3. 13/06/2018 • Persiapan RUPST• AGMS Preparations
4. 10/10/2018 • Rencana Kerja dan Anggaran 2019• 2019 Work Plan and Budget
5. 14/12/2018 • Pembahasan Laporan Audit 2018• Discussions on 2018 Audit Report
Rapat Dewan Komisaris • BOC Meetings
N o Tanggal • Date Agenda
hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsungberkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.
Dewan Komisaris wajib untuk mengadakan pertemuansekurang-kurangnya satu kali setiap dua bulan. Setelahmenjadi perusahaan terbuka, selama tahun 2018, DewanKomisaris telah melaksanakan rapat sebanyak lima kaliyang seluruhnya dihadiri secara lengkap oleh DewanKomisaris.
Selain berupaya untuk mencari peluang baru dalampengembangan usaha Perseroan, Dewan Komisaris jugamerekomendasikan pelaksanaan prinsip-prinsip GCG.
Dalam rangka meningkatkan efektivitas fungsipengawasan Dewan Komisaris serta meningkatkankomunikasi antara Dewan Komisaris dan Direksi, secaraberkala dilakukan Rapat Gabungan Dewan Komisarisdan Direksi.
Selama tahun 2018, telah dilakukan empat kali RapatGabungan Dewan Komisaris dan Direksi.
relations which are directly or indirectly related to theCompany’s business activities.
The Board of Commissioners must meet at least onceevery two months. After becoming a public company,during 2018, the Board of Commissioners held as manyas five meetings, which were fully attended by the Boardof Commissioners.
In addition to trying to find new opportunities in thedevelopment of the Company’s business, the Board ofCommissioners also recommends the implementation ofGCG principles.
In order to improve the effectiveness of the Board ofCommissioners’ supervisory function and improvecommunication between the Board of Commissioners andthe Board of Directors, Joint Meetings of the Board ofCommissioners and Directors are regularly conducted.
During 2018, four Joint Meetings of the Board ofCommissioners and Directors have been held.
Nama • Name Jabatan • Position Jumlah Kehadiran Rapat Persentase• Number of Meetings Attended • Percentage
Benny Wirawansa Komisaris Utama • President Commissioner 5 100%
Robin Wahyudi Alim Utomo Komisaris • Commissioner 5 100%
Tjipto Rijanto Komisaris Independen • Independent Commissioner 5 100%
Kehadiran Rapat Dewan Komisaris • BOC Meeting Attendance
1. 04/04/2018 • Kinerja dan Laporan Kuangan Audit 2017• 2017 Performance and Audited Financial Statements
2. 02/05/2018 • Kinerja Kuartal 1 Tahun 2018• 2018 Quarter 1 Performance
3. 01/08/2018 • Kinerja Kuartal 2 Tahun 2018• 2018 Quarter 2 Performance
4. 07/11/2018 • Kinerja Kuartal 3 Tahun 2018• 2018 Quarter 3 Performance
Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi • Joint BOC-BOD Meetings
No Tanggal • Date Agenda
-
30 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
Direksi
Tugas pokok Direksi adalah memimpin pelaksanaanoperasional perusahaan serta memelihara dan menguruskekayaan perusahaan. Direksi merupakan organ Perseroanyang berperan serta bertanggung jawab secara kolegialdalam mengelola Perseroan. Direksi memiliki peran pokokdalam merumuskan, merekonfirmasi maupun meredefinisivisi dan misi Perseroan serta menerjemahkannya dalamrencana jangka panjang Perseroan. Direksi juga memilikikewenangan penuh dalam mengambil berbagai kebijakanbagi perusahaan.
Secara berkala dan berkesinambungan Direksi bertugasmengevaluasi kegiatan dan kinerja Perseroan sertamenyusun pelaporannya. Direksi juga bertugas menyusunrencana kerja tahunan yang memuat anggaran tahunandan menyampaikannya kepada Dewan Komisaris untukmemperoleh persetujuan, sebelum tahun buku dimulai.Secara umum, Direksi bertanggung jawab untukmenjalankan kepengurusan Perseroan sesuai dengan visidan misi, didukung oleh penerapan pengelolaan risiko,tata kelola perusahaan yang baik dan sistem pengendalianinternal.
Dalam menjalankan peran dan tanggung jawabnya, Direksiharus bertindak secara independen dan obyektif terlepasdari pengaruh pemangku kepentingan lainnya sertamempertanggungjawabkan peran dan tanggung jawabnyadalam RUPS. Direksi dipilih berdasarkan pengalamandan kompetensinya serta wajib mengikuti ketentuanUndang-Undang Perseroan Terbatas dan peraturanperundang-undangan lain yang terkait dengankegiatan usaha Perseroan.
Susunan Direksi Perseroan pada tahun 2018mengalami perubahahan dari tahun sebelumnya, sebagaiberikut:
Board of Directors
The main duties of the Board of Directors are to lead theimplementation of the company’s operations as well asto maintain and manage the company’s assets. The Boardof Directors is the Company’s organ that has a collegialrole and responsibility in managing the Company. TheBoard of Directors has a central role in formulating,confirming and redefining the Company’s vision andmission and translating them into the Company’s long-term plans. The Directors also have full authority in takingvarious policies for the company.
Periodically and continuously the Board of Directors istasked with evaluating the activities and performance ofthe Company and compliling its reports. The Board ofDirectors is also tasked with preparing an annual workplan that includes the annual budget and submits it to theBoard of Commissioners for approval, before the financialyear begins. In general, the Board of Directors is responsiblefor running the management of the Company in accordancewith the vision and mission, supported by implementationof risk management, good corporate governance and internalcontrol systems.
In performing its roles and responsibilities, the Board ofDirectors must act indepedently and objectively regardlessof the influence of other stakeholders and must beaccountable for its roles and responsibilities in the GMS.The Directors are appointed based on their experiencesand competences and are obliged to follow theprovisions of the Law on Limited Liability Companiesand other laws and regulations pertaining to theCompany’s business activities.
The composition of the Company’s Board of Directorsin 2018 has changed from the previous year, as follows:
Kehadiran Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi • Joint BOC-BOD Meeting Attendance
* Zulfian Mirza menjabat sebagai Direktur Utama sampai 25 Juni 2018 • Zulfian Mirza was President Director until 25 June 2018** Herman Fasikhin menjabat sebagai Direktur Utama sejak 26 Jun1 2018 • Herman Fasikhin was appointed as President Director on 26 June 2018
Nama • Name Jabatan • Position Jumlah Kehadiran Rapat Persentase• Number of Meetings Attended • Percentage
Benny Wirawansa Komisaris Utama • President Commissioner 4 100%
Robin Wahyudi Alim Utomo Komisaris • Commissioner 4 100%
Tjipto Rijanto Komisaris Independen • Independent Commissioner 4 100%
Zulfian Mirza* Direktur Utama • President Director 2 100%
Herman Fasikhin** Direktur Utama • President Director 2 100%
Wim Al Fatih Direktur • Director 3 75%
Gandhi Parveen Kumar Direktur Independen • Independent Director 3 75%
* Zulfian Mirza menjabat sebagai Direktur Utama sampai 25 Juni 2018 • Zulfian Mirza was President Director until 25 June 2018** Herman Fasikhin menjabat sebagai Direktur Utama sejak 26 Juni 2018 • Herman Fasikhin was appointed as President Director on 26 June 2018
Nama • Name Jabatan • Position
Zulfian Mirza* Direktur Utama • President Director
Herman Fasikhin** Direktur Utama • President Director
Wim Al Fatih Direktur • Director
Gandhi Parveen Kumar Direktur Independen • Independent Director
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 31
Nama • Name Jabatan • Position Jumlah Kehadiran Rapat Persentase• Number of Meetings Attended • Percentage
Zulfian Mirza* Direktur Utama • President Director 9 82%
Herman Fasikhin** Direktur Utama • President Director 11 100%
Wim Al Fatih Direktur • Director 17 77%
Gandhi Parveen Kumar Direktur Independen • Independent Director 19 86%
Kehadiran Rapat Direksi • BOD Meeting Attendance
* Zulfian Mirza menjabat sebagai Direktur Utama sampai 26 Juni 2018 • Zulfian Mirza was President Director until 26 June 2018** Herman Fasikhin menjabat sebagai Direktur Utama sejak 26 Jun1 2018 • Herman Fasikhin was appointed as President Director on 26 June 2018
1. 10/01/2018 • Kick Off Tahun 2018• 2018 Kick Off
2. 24/01/2018 • Perkembangan Terkini Perseroan• Latest Company Update
3. 07/02/2018 • Rencana Pengembangan SDM• HR Development Plan
4. 28/02/2018 • Perubahan Domisili Perseroan• Change of Company Domicile
5. 07/03/2018 • Pembahasan RUPSLB• Discussions on EGMS
6. 21/03/2018 • Draft Kinerja dan Laporan Keuangan Audit Tahun 2018• Draft of 2018 Performance and Audited Financial Statements
7. 04/04/2018 • Perkembangan Terkini Perseroan• Latest Company Update
8. 18/04/2018 • Draft Kinerja Kuartal 1 Tahun 2018• Draft of 2018 Quarter 1 Performance
9. 02/05/2018 • Koordinasi Lintas Divisi• Inter Divisional Coordination
10. 16/05/2018 • Perkembangan Kinerja Pelabuhan• Port Performance Progress
11. 06/06/2018 • Persiapan RUPST• AGMS Preparations
12. 25/07/2018 • Draft Kinerja Kuartal 2 Tahun 2018• Draft of 2018 Quarter 2 Performance
13. 01/08/2018 • Pembahasan Divestasi Anak Perusahaan• Discussions on Divestment of a Subsidiary
14. 29/08/2018 • Evaluasi Pasokan Batubara dan Kerja Sama dengan PT Berau Coal• Evaluation of Coal Supply and Cooperation with PT Berau Coal
15. 12/09/2018 • Penetapan Penilaian Tengah Tahun• Mid-Year Key Performance Indicators
16. 19/09/2018 • Perkembangan Terkini Perseroan• Latest Company Update
17. 03/10/2018 • Pembahasan Anggaran Tahun 2019• Discussions on 2019 Budget
18. 17/10/2018 • Draft Kinerja Kuartal 3 Tahun 2018• Draft of 2018 Quarter 3 Performance
19. 07/11/2018 • Perkembangan Terkini Perseroan• Latest Company Update
20. 21/11/2018 • Penetapan Rencana Kerja dan Anggaran 2019• 2019 Work Plan and Budget
21. 05/12/2018 • Evaluasi Akhir Tahun• Year-End Evaluation
22. 14/12/2018 • Pembahasan Laporan Audit 2018• Discussions on 2018 Audit Report
Rapat Direksi • BOD Meetings
N o Tanggal • Date Agenda
Direksi Perseroan diwajibkan untuk mengadakan rapatdireksi sekurang-kurangnya dua kali setiap bulan.Selama tahun 2018, Direksi Perseroan telahmelaksanakan rapat sebanyak 22 kali.
The Company’s Directors are required to hold boardmeetings at least twice every month. During 2018, theCompany’s Directors have held 22 meetings.
-
32 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
Sekretaris Perusahaan
Sekretaris Perusahaan diangkat dan bertanggung jawablangsung kepada Direktur Utama. Sekretaris Perusahaanmemiliki tanggung jawab utama yaitu memberikanmasukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris untukmematuhi peraturan perundang-undangan Pasar Modalserta membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalampelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik.
Sekretaris Perusahaan berfungsi sebagai penghubungPerseroan dengan pemegang saham, regulator danpemangku kepentingan lainnya. Selain itu jugamelakukan fungsi investor relations dan corporatecommunications dalam melakukanketerbukaankepada para investor dan publik, termasuk penyebaraninformasi dan kinerja Perseroan secara tepat waktumelalui berbagai sarana termasuk website dan mediamassa. Sekretaris Perusahaan diwajibkan untukmengikuti perkembangan pasar modal, membantuDireksi dan Dewan Komisaris dalam tata kelolaperusahaan, termasuk penyelenggaraan sertadokumentasi RUPS, Rapat Dewan Komisaris danDireksi.
Perseroan menunjuk Sekretaris Perusahaan sebagaimanadisyaratkan dalam Peraturan OJK No.35/POJK.04/2014tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris PerusahaanEmiten atau Perusahaan Publik. Pada tanggal 8 Maret2018, Perseroan menunjuk Sianitawati sebagai SekretarisPerusahaan berdasarkan Surat Keputusan DireksiPerseroan No.01.08/SK/DIR/DGL/III/18 tentangPenggantian Sekretaris Perusahaan.
Komite Audit
Tugas, wewenang dan tanggung jawab Komite Auditsebagaimana POJK No.55/ POJK.04/2015 adalah sebagaiberikut:• Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang
akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/ataupihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksidan laporan lainnya terkait dengan informasi keuanganPerseroan.
• Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadapperaturan perundang-undangan yang berhubungandengan kegiatan Perseroan.
• Memberikan pendapat independen dalam hal terjadiperbedaan pendapat antara manajemen dan akuntanatas jasa yang diberikannya.
• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisarismengenai penunjukan akuntan yang didasarkan padaindependensi, ruang lingkup, penugasan dan fee.
• Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaanoleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindaklanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal.
• Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaanmanajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi, jikaPerseroan tidak memiliki fungsi pemantau risiko dibawah Dewan Komisaris.
• Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan prosesakuntasi dan pelaporan keuangan Perseroan.
Corporate Secretary
The Corporate Secretary is appointed and is responsibledirectly to the President Director. The Corporate Secretaryhas the main responsibility of providing input to the Boardof Directors and the Board of Commissioners to complywith Capital Market regulations and assisting the Boardof Directors and Board of Commissioners in implementinggood corporate governance.
The Corporate Secretary functions as a liaison of theCompany with shareholders, regulators and otherstakeholders. In addition also perform the investor relationsand corporate communications function in disclosures toinvestors and the public, including dissemination of theCompany’s information and performance in a timelymanner through various means including the website andmass media. Corporate Secretary is required to stayupdated with capital market developments, assist theBoard of Directors and Board of Commissioners incorporate governance, including organizing anddocumenting the GMS, Board of Commissioners andDirectors meetings.
The Company appoints a Corporate Secretary as requiredOJK Regulation No.35/POJK.04/2014 dated 8 December2014 regarding Corporate Secretary of Issuers or PublicCompanies. On 8 March 2018, the Company appointedSianitawati as the Corporate Secretary based on theDecree of the Company’s Board of Directors No.01.08/SK/DIR/DGL/III/18 regarding Replacement of theCorporate Secretary.
Audit Committee
The tasks, authority and responsibilities of the AuditCommittee as stipulated in the OJK Regulation No.55/POJK.04/2015 are as follows:• Reviewing the financial information to be issued by the
Company to the public and/or the authorities, amongothers financial statements, projection and otherreports related to financial information of theCompany.
• Reviewing the compliance with the laws andregulations related to acitivities of the Company.
• Providing independent opinions in the case ofdisputes between the management and theaccountant for the services provided.
• Providing recommendations to the Board ofCommissioners regarding the appointment ofaccountant based on indepedence, scope of works,assignment and fee.
• Reviewing the audit process by internal auditor andmonitoring the Board of Directors’ follow-ups to thefindings of the internal auditor.
• Reviewing risk management activities conducted bythe Board of Directors, in the case that the Companydoes not have any risk monitoring function under theBoard of Commissioners.
• Reviewing grievances related to the accounting andfinancial reporting process of the Company.
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 33
• Menelaah dan memberikan saran kepada DewanKomisaris terkait dengan adanya potensi benturankepentingan Perseroan.
• Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasiPerseroan atau Perusahaan Publik.
Dalam melaksanakan tugasnya Komite Auditmempunyai wewenang sebagai berikut:
1. Mengakses dokumen, data dan informasiPerseroan tentang karyawan, dana, aset dansumber data perusahaan yang diperlukan.
2. Berkomunikasi langsung dengan karyawan,termasuk Direksi dan pihak yang menjalankanfungsi audit internal, manajemen risiko danakuntan terkait tugas dan tanggung jawabKomite Audit.
3. Melibatkan pihak independen di luar Komite Audityang diperlukan untuk membantu pelaksanaantugasnya (jika diperlukan).
4. Melakukan kewenangan lain yang diberikan olehDewan Komisaris.
Komite Audit Perseroan dan Piagam Komite Audit telahdibentuk sesuai dengan ketentuan POJK No.55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman PelaksanaanKerja Komite Audit berdasarkan Surat Keputusan DewanKomisaris Perseroan No.01.15/SK/KOM/DWGL/IX/2017tentang Pengangkatan Komite Audit tertanggal 15September 2017 dengan susunan Komite Audit Perseroansebagai berikut:
Riwayat hidup Komite Audit dapat dilihat pada halaman44 Laporan Tahunan ini.
Masa tugas anggota Komite Audit adalah lima tahun dantidak boleh lebih lama dari masa jabatan DewanKomisaris.
Pada tahun 2018 ini Komite Audit menyelenggarakanlima kali pertemuan, dengan tingkat kehadiran 100%dari Ketua dan masing-masing anggota Komite Audit.
Laporan Komite Audit tahun 2018 dapat dilihat padahalaman 38-39 Laporan Tahunan ini.
Unit Audit Internal
Unit Audit Internal adalah suatu unit kerja dalam Perseroanyang menjalankan fungsi audit internal, sebagaimana yangdisyaratkan dalam ketentuan Peraturan OJK No.56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan PedomanPenyusunan Piagam Unit Audit Internal.
Unit Audit Internal memiliki tugas dan tanggung jawabuntuk membantu Direksi, Dewan Komisaris dan/atauKomite Audit dalam penerapan GCG, menyusun danmelaksanakan rencana Audit Internal tahunan, mengujidan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan
• Conducting reviews and providing suggestions to theBoard of Commissioners pertaining to the potentialconflicts of interest of the Company.
• Ensuring the confidentiality of documents, data andinformation on the Company.
In relation to this, the Audit Committee’s authorities areas follows:
1. To access the Company’s documents, data andinformation on employees, funds, assets andrequired corporate data resources.
2. To communicate directly with employees, includingthe Board of Directors and those performing theinternal audit and risk management functions, aswell as the accountant related to the tasks andresponsibilities of the Audit Committee.
3. To involve independent parties outside the AuditCommittee which are needed to assist theimplementation of the task (if necessary).
4. To perform other authorities granted by the Boardof Commissioners.
The Company’s Audit Committee and Audit CommitteeCharter have been established based on the OJKRegulation No.55/POJK.04/2015 on the Formation andGuidelines for the Implementation of Audit Committee Task,based on Decree of the Board of Commissioners No.01.15/SK/KOM/DWGL/IX/2017 on the Audit CommitteeAppointment dated 15 September 2017, with the AuditCommittee structure as follows:
The curriculum vitae of the Audit Committee members ispresented on page 44 of this Annual Report.
The term of office of the Audit Committee members is setat five years and may not be longer than the term of officeof the Board of Commissioners.
In 2018, the Audit Committee held five meetings, with a100% attendance rate from the Chair and each memberof the Audit Committee.
The Audit Committee Report of 2018 is presented onpage 38-39 of this Annual Report
Internal Audit Unit
The Internal Audit Unit is a work unit within the Companythat carries out the internal audit function, as required inthe provisions of OJK Regulations No.56/POJK.04/2015concerning the Establishment and Guidelines for Preparingthe Internal Audit Unit Charter.
The Internal Audit Unit has the duties and responsibilitiesto assist the Board of Directors, Board of Commissionersand/or the Audit Committee in GCG implementation,compile and implement an annual Internal Audit plan,test and evaluate the implementation of internal control
Nama • Name Jabatan • Position
Tjipto Rijanto Ketua • Chairman
Arydhian B. Djamin Anggota • Member
Agustin Ekadjaya Anggota • Member
Susunan Komite Audit • Audit Committee
-
34 PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) • Laporan Tahunan 2018
sistem manajemen risiko, melakukan pemeriksaan danpenilaian atas efisiensi dan efektivitas sistem sertaprosedur.
Unit Audit Internal juga memberikan saran perbaikan daninformasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksapada semua tingkat manajemen, membuat laporan hasilaudit dan menyampaikan laporan tersebut kepada DirekturUtama dan Dewan Komisaris dan/atau Komite Audit sertabekerja sama dengan Komite Audit dan melakukankoordinasi kegiatan dengan auditor eksternal.
Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal dibawahkendali Satuan Pengawasan Internal sebagaimana SuratPenunjukan No.01.15/SK/DIR/DGL/IX/2017 tentangPengangkatan Internal Audit tanggal 15 September 2017.Direksi Perseroan mengangkat Nurleny Dewi sebagaiKepala Unit Audit Internal.
Akuntan Publik
Sesuai wewenang yang diberikan oleh RUPS Tahunantanggal 26 Juni 2018, Perseroan menunjuk KantorAkuntan Publik (KAP) Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi,Tjahjo & Rekan sebagai Auditor Independen Perseroanuntuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31Desember 2018.
Manajemen Risiko
Sebagai salah satu aspek yang penting dalam setiapproses dan kegiatan yang dilakukan oleh Perseroan,manajemen risiko dilaksanakan dengan pengawasan yangaktif dari Dewan Komisaris dan Direksi atas seluruh kinerjadan aktivitas Perseroan. Pengelolaan risiko dilakukandengan evaluasi, pembaharuan dan pengadaan kebijakan-kebijakan, peraturan dan standard operating procedure(SOP) serta identifikasi, pengukuran dan pemantauanpotensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Perseroan. CNKOjuga menerapkan sistem informasi manajemen untukpengendalian internal yang menyeluruh guna meningkatkanefektivitas kinerja Perseroan.
Risiko yang dihadapi dalam operasional Perseroanmencakup risiko utama, risiko terkait kegiatan usahaPerseroan dan Entitas Anak serta risiko umum.
Manajemen risiko yang dilakukan Perseroan termasukrisiko pasar dan risiko kredit. Dengan demikian setiapkeputusan yang diambil selalu mengacu pada analisa atashasil dari penerapan pengelolaan risiko Perseroan.Kepatuhan dan proses pengendalian internal dipantaumelalui rambu-rambu SOP yang telah ditetapkan olehPerseroan.
Risiko UtamaRisiko ketergantungan kepada klien utama yaitu PLNHampir seluruh pendapatan Perseroan berasal dariperjanjian pemasokan batubara dengan PLN. Untuk ituPerseroan terus berusaha untuk menambah kontrakbaru selain dari PLN.
and risk management systems, conduct checks andassessments of the efficiency and effectiveness of systemsand procedures.
The Internal Audit also provides recommendations forimprovements and objective information about activitiesexamined at all levels of management, make auditreports and submit the reports to the President Directorand the Board of Commissioners and/or the AuditCommittee and works with the Audit Committee andcoordinates with external auditors.
The Company has formed an Internal Audit Unit underthe control of the Internal Audit Unit as the AppointmentLetter No.01.15/SK/DIR/DGL/IX/2017 concerningAppointment of Internal Audit on 15 September 2017.The Company’s Board of Directors appointed NurlenyDewi as the Head of the Internal Audit Unit.
Public Accountant
In accordance with the authority granted by the AGMSdated 26 June 2018, the Company appointed PublicAccounting Firm (KAP) Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi,Tjahjo & Rekan as the Company’s Independent Auditorfor the financial year ended 31 December 2018
Risk Management
As an important aspect in every process and activityconducted by the Company, risk management isimplemented with active supervision from the Board ofCommissioners and the Board of Directors on theCompany’s entire performance and activities. Themanagement of risks is carried out by evaluating, updatingand procuring of policies, regulations and standardoperating procedures (SOP) as well as identifying,measuring and monitoring the potential risk faced by theCompany. CNKO also implements managementinformation systems for comprehensive internal control toimprove the effectiveness of the Company’s performance.
The risks faced in the Company’s operations cover themain risks, risks related to the Company’s andSubsidiaries’ business activities and general risk.
The risk management conducted by the Company includesmarket risks and credit risks. Thus, every decision takenalways refers to the analysis of the results of theimplementation of the Company’s risk management.Compliance and internal control processs are monitoredthrough the rules set forth in the Company’s SOP.
Primary RiskRisk of dependency on key clients, namely PLNAlmost all of the Company’s income comes from coalsupply agreements with PLN. Therefore, the Companycontinues to make efforts in adding new contractsbesides from PLN.
-
2018 Annual Report • PT Dwi Guna Laksana Tbk. (DWGL) 35
Risiko terkait Kegiatan Usaha Perseroan dan EntitasAnak1. Risiko izin, perjanjian dan persetujuan
Perseroan memerlukan Izin Usaha Pertambanganserta izin dan persetujuan lainnya yang harus selaludiperpanjang sebelum habis masa berlakunya.Perseroan dan Entitas Anak senantiasa mematuhiperaturan dan memastikan pembaharuan izin yangsudah mendekati tanggal kadaluarsa.
2. Risiko ketersediaan pasokan batubaraPada awalnya, kegiatan usaha Perseroan bergantungpada pasokan batubara dari PT Borneo Indobara. KiniPerseroan telah melakukan kerja sama strategis barudengan PT Berau Coal sebagai pemasok batubara.
3. Risiko siklus harga batubaraHasil usaha Perseroan dan Entitas Anak tergantungpada harga penjualan yang mengacu pada indeksharga batubara dunia. Perser