pt bank rabobank international indonesia report 2017.pdf · giro pada bank indonesia 5 773,094...

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER 2017/31 DECEMBER 2017


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secarakeseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an

integral part of these financial statements.

Lampiran -1/1 - Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2017(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2017

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2017 2016

ASET ASSETS

Kas 4 117,991 110,853 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 5 773,094 875,949 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 6 110,436 225,589 other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bankdan bank lain 7 648,525 389,540 Indonesia and other banks

Efek-efek 8 1,566,791 1,909,273 Marketable securities

Tagihan derivatif 9 3,769 54 Derivatives receivable

Kredit yang diberikan, Loans,setelah dikurangi cadangan net of allowance forkerugian penurunan nilai sebesar impairment losses ofRp109.878 dan Rp281.012 Rp109,878 and Rp281,012pada tanggal 31 Desember as of 31 December2017 dan 2016 10 8,221,351 9,115,167 2017 and 2016

Tagihan akseptasi 11a 151,096 64,028 Acceptances receivable

Pendapatan bunga yang masih Accrued interestakan diterima 12 43,000 59,211 receivables

Biaya dibayar dimuka 13 64,649 65,367 Prepaid expenses

Aset tetap, setelah dikurangi Fixed assets, net ofakumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation ofRp309.278 dan Rp261.078 Rp309,278 and Rp261,078pada tanggal 31 Desember as of 31 December2017 dan 2016 14 138,500 170,997 2017 and 2016

Aset pajak tangguhan - neto 20c - 36,414 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain 15 49,381 63,405 Other assets

TOTAL ASET 11,888,583 13,085,847 TOTAL ASSETS





Lampiran -1/2 - Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2017(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2017



LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 16 39,290 20,219 Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah 17 7,960,878 10,184,608 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 18 1,271,360 171,263 Deposits from other banks

Liabilitas derivatif 9 976 958 Derivatives payable

Liabilitas akseptasi 11b 151,096 64,028 Acceptances payable

Utang pajak 20a 11,087 15,711 Taxes payable

Liabilitas pajak tangguhan - neto 20c 807 - Deferred tax liabilities - net

Pinjaman yang diterima 19 23,413 93,517 Fund borrowings

Liabilitas lain-lain 21 176,090 158,764 Other liabilities

Pinjaman subordinasi 22 451,119 589,422 Subordinated loans

TOTAL LIABILITAS 10,086,116 11,298,490 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal sebesar Share capital - par valueRp500.000 per saham (nilai penuh) of Rp500,000 per shareModal dasar - sebesar 5.720.000 saham Authorized capital - 5,720,000Ditempatkan dan disetor shares Issued and fully paid-uppenuh 3.037.470 saham pada tanggal 3,037,470 shares on31 Desember 2017 dan 2016 23 1,518,735 1,518,735 31 December 2017 and 2016

Tambahan modal disetor 2,741 2,741 Additional paid-in capital

Keuntungan/(kerugian) yang belum Unrealised gain/(loss) fromdirealisasi dari perubahan nilai wajar changes in fair value onefek yang tersedia untuk dijual 6,755 (2,394) available for sale securities

Saldo laba 274,236 268,275 Retained earnings

TOTAL EKUITAS 1,802,467 1,787,357 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITIESTOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 11,888,583 13,085,847 AND EQUITY





Lampiran -2 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL31 DESEMBER 2017(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHERCOMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEAR ENDED31 DECEMBER 2017


Catatan/Notes 2017 2016*)

PENDAPATAN BUNGA 24 895,663 1,259,601 INTEREST INCOME

BEBAN BUNGA 25 (415,567) (662,278) INTEREST EXPENSE

PENDAPATAN BUNGA NETO 480,096 597,323 NET INTEREST INCOME

PENDAPATAN OPERASIONALLAINNYA OTHER OPERATING INCOME

Provisi dan komisi lainnya 38,244 89,732 Other fees and commissionsLain-lain 85,720 59,809 Others

TOTAL PENDAPATAN TOTAL OTHEROPERASIONAL LAINNYA 123,964 149,541 OPERATING INCOME

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban kerugian Provision for

penurunan nilai atas impairment losses onaset keuangan 10i (27,064) (80,494) financial assets

Gaji dan imbalan kerja 26,32 (307,030) (277,146) Salaries and employee benefitsUmum dan administrasi 27 (256,949) (269,394) General and administrativeKeuntungan/(kerugian) selisih kurs - neto 6,680 (65,543) Foreign exchange gain/(loss) - net

TOTAL BEBAN OPERASIONAL TOTAL OTHER OPERATINGLAINNYA (584,363) (692,577) EXPENSES

INCOME FROMLABA OPERASIONAL 19,697 54,287 OPERATIONS

PENDAPATAN NON-OPERATINGNON-OPERASIONAL - NETO 14,494 264,570 INCOME - NET

LABA SEBELUM INCOME BEFORE TAXMANFAAT/(BEBAN) PAJAK 34,191 318,857 BENEFIT/(EXPENSE)

BEBAN PAJAK - NETO 20b (32,686) (58,450) TAX EXPENSE - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 1,505 260,407 NET PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN/(RUGI) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN: INCOME/(LOSS):

Pos yang tidak akan Item that will not bedireklasifikasi ke laba rugi: reclassified to profit or loss:

Pengukuran kembali atas imbalan Remeasurement of employeekerja karyawan 32 5,941 10,058 benefits liability

Pajak penghasilan terkait 20c (1,485) (2,515) Income tax effect

4,456 7,543

Pos yang akan direklasifikasi Item that may be reclassifiedke laba rugi: to profit or loss:

Keuntungan yang belum Unrealised gain ondirealisasi atas perubahan changes in fair value ofnilai wajar efek - efek available-for-saleyang tersedia untuk dijual 12,199 854 marketable securities

Pajak penghasilan terkait 20c (3,050) (214) Income tax effect

9,149 640TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF TAHUN INCOME FORBERJALAN 15,110 268,590 THE YEAR

*) Reklasifikasi (lihat catatan 35) Reclassification (refer to note 35) *)





Lampiran – 4/1 – Schedule

LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA 31 DESEMBER 2017(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF CASH FLOWSFOR THE YEAR ENDED

31 DECEMBER 2017(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2017 2016*)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIES

Penerimaan bunga, Receipts from interests,provisi dan komisi 906,725 1,367,502 fees and commissions

Pembayaran bunga, Payments of interest,provisi dan komisi (425,481) (682,284) fees and commissions

Penerimaan operasional Receipts from other operatinglainnya 116,903 59,809 income

Pembayaran gaji dan Payments of salaries andimbalan kerja (320,172) (263,431) employee benefits

Pembayaran beban umum dan Payments of general andadministrasi (193,432) (209,892) administrative expenses

Payments/(receipts) fromPembayaran/(penerimaan) settlement of derivatives

transaksi derivatif (3,696) 1,279 transactionsPembayaran transaksi Payments of other non-

non-operasional lainnya 13,316 111,904 operating transactionsPembayaran pajak (14,249) (3,492) Payments of taxArus kas sebelum perubahan Cash flows before changes

aset dan liabilitas operasi 79,914 381,395 in operating assets and liabilitiesPerubahan dalam aset dan Changes in operating assets

liabilitas operasi: and liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset: Decrease (increase) in assets:

Kredit yang diberikan 878,657 1,632,487 LoansAset lain-lain 14,023 34,076 Other assets

Kenaikan/(penurunan) liabilitas: Increase/(decrease) in liabilities:Liabilitas segera 19,071 (90,284) Liabilities due immediatelySimpanan dari nasabah (2,223,730) (1,153,810) Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,100,097 (921,194) Deposits from other banksUtang pajak 9,625 2,417 Taxes payableLiabilitas lain-lain 46,324 (75,508) Other liabilities

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used inaktivitas operasi (76,019) (190,421) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES

Penerimaan dari penjualan surat-surat 1,110,061 616,269 Proceeds from sale of available-for-berharga yang tersedia untuk dijual sale marketable securities

Pembelian efek - efek Purchase of available-for-saleyang tersedia untuk dijual (755,380) (1,902,907) marketable securities

Penerimaan dari penjualan aset tetap 14 3,266 188,561 Proceeds from sale of fixed assetsPerolehan aset tetap 14 (32,087) (51,402) Purchase of fixed assets

Kas neto yang diperoleh/ Net cash provided/(used in) by(digunakan untuk) dari aktivitas investasi 325,860 (1,149,479) investing activities





Lampiran – 4/2 – Schedule

LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA 31 DESEMBER 2017(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF CASH FLOWSFOR THE YEAR ENDED

31 DECEMBER 2017(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran pinjaman yang diterima (70,104) (69,637) Repayment of fund borrowingsPembayaran pinjaman subordinasi (138,303) (33,356) Repayment of subordinated loans

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used indari aktivitas pendanaan (208,407) (102,993) financing activities

KENAIKAN NETO NET INCREASE IN CASH ANDKAS DAN SETARA KAS 41,434 (1,442,893) CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN 1,601,932 3,129,969 AT BEGINNING OF YEAR

Pengaruh perubahan kurs Effects of foreign exchangemata uang asing 6,680 (85,145) rate changes

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN 1,650,046 1,601,931 AT END OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS COMPONENTS OF CASH ANDTERDIRI DARI: CASH EQUIVALENTS:

Kas 4 117,991 110,853 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 5 773,094 875,949 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 6 110,436 225,589 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia and

dan bank lain yang other banks with originaljatuh tempo dalam 3 bulan maturities of 3 months or lessatau kurang sejak tanggal perolehan 7 648,525 389,540 from acquisition date

Total kas dan setara kas 1,650,046 1,601,931 Total cash and cash equivalents


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2017(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2017


Lampiran – 5/1 - Schedule

1. UMUM 1. GENERAL

Pendirian Bank dan informasi umum Establishment of the Bank and general information

PT Bank Rabobank International Indonesia (“Bank”)didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 11April 1990 berdasarkan akta No. 50 yang dibuatoleh notaris Winnie Hadiprodjo, S.H., yangmenggantikan notaris Kartini Muljadi, S.H., dengannama “PT Rabobank Duta”. Akta pendirian tersebutdisahkan oleh Menteri Kehakiman RepublikIndonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia) berdasarkan Surat Keputusan No. C2-3152.HT.01.01.TH’90 tanggal 31 Mei 1990 dandiumumkan dalam Lembaran Berita NegaraRepublik Indonesia No. 59, Tambahan No. 2576tanggal 24 Juli 1990.

PT Bank Rabobank International Indonesia (the“Bank”) was incorporated in the Republic of Indonesiabased on the notarial deed No. 50 as notarized byWinnie Hadiprodjo, S.H., a substitute of Kartini Muljadi,S.H., dated 11 April 1990, under the name of “PTRabobank Duta”. The deed of the establishment wasapproved by the Ministry of Justice of the Republic ofIndonesia (currently the Ministry of Laws and HumanRights) in his Decision Letter No. C2-3152.HT.01.01.TH’90 dated 31 May 1990 and waspublished in the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 59, Supplement No. 2576 dated 24 July1990.

Nama Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan, terakhir dengan nama PT BankRabobank International Indonesia berdasarkan aktaNo. 25 yang dibuat oleh notaris Hendra Karyadi,S.H., tanggal 16 Agustus 2000. Perubahan ini telahdisetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia (sekarang MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia) dalam SuratKeputusan No. C-23005.HT.01.04.TH.2000 tanggal24 Oktober 2000 dan diumumkan dalam LembaranBerita Negara No. 34, Tambahan No. 2724 tanggal27 April 2001.

The name of the Bank has changed several times. Thelatest of which was the change in the name to PTBank Rabobank International Indonesia based on thenotarial deed No. 25 as notarized by Hendra Karyadi,S.H., dated 16 August 2000. This amendment wasapproved by the Ministry of Justice and Human Rightsof the Republic of Indonesia (currently the Ministry ofLaws and Human Rights) in his Decision Letter No. C-23005.HT.01.04.TH.2000 dated 24 October 2000 andwas published in the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 34, Supplement No. 2724 dated 27 April2001.

Pada tanggal 13 November 2002, Bankmeningkatkan modal dasar, ditempatkan dandisetor penuh dari Rp350.000 menjadi Rp600.000,yang secara formal dimuat dalam akta perubahananggaran dasar No. 34 yang dibuat oleh notarisHendra Karyadi, S.H., tanggal 29 November 2002.Perubahan ini telah disetujui oleh MenteriKehakiman dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia) melalui Surat Keputusan No. C-01306.HT.01.04.TH.2003 tanggal 22 Januari 2003dan diumumkan dalam Lembaran Berita NegaraRepublik Indonesia No. 21, Tambahan No. 2008tanggal 14 Maret 2003.

On 13 November 2002, the Bank increased itsauthorized and paid-up capital from Rp350,000 toRp600,000 which was formalized in the deed ofamendment of the Articles of Association No. 34 asnotarized by Hendra Karyadi, S.H., dated 29November 2002. This amendment was approved bythe Ministry of Justice and Human Rights of theRepublic of Indonesia (currently the Ministry of Lawsand Human Rights) in his Decision Letter No. C-01306.HT.01.04.TH.2003 dated 22 January 2003 andwas published in the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 21, Supplement No. 2008 dated 14March 2003.

Bank telah melakukan penggabungan usahadengan PT Bank Haga dan PT Bank Hagakita yangdimiliki secara mayoritas oleh RabobankInternational Holding BV, dan entitas induk terakhirBank adalah Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland).Penggabungan usaha efektif dilakukan padatanggal 24 Juli 2008.

The Bank has completed the merger with PT BankHaga and PT Bank Hagakita which were majorityowned by Rabobank International Holding BV, and theultimate parent company of the Bank is CooperatieveCentrale Raiffeisen - Boerenleenbank B.A. (RabobankNederland). The merger became effective on 24 July2008.

Berdasarkan Akta Penggabungan yang secaraformal dimuat dalam akta No. 110 yang dibuat olehnotaris Sutjipto, S.H., M.Kn. pada tanggal 15 Mei2008, pemegang saham telah setuju meningkatkanmodal Bank menjadi Rp715.000 yang terdiri dari1.430.000 saham dengan nilai nominal Rp500.000(nilai penuh).

Based on the merger deed (“Akta Penggabungan”)which was formally covered by the deed No. 110 asnotarized by Sutjipto, S.H., M.Kn. dated 15 May 2008,the Bank’s shareholders have approved the increaseof the Bank’s capital to become Rp715,000 whichconsist of 1,430,000 shares with par value ofRp500,000 (full amount).






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Pendirian Bank dan informasi umum (lanjutan) Establishment of the Bank and general information(continued)

Berdasarkan Akta Penggabungan yang secaraformal dimuat dalam akta No. 3 yang dibuat olehnotaris Siti Safarijah, S.H. pada tanggal 4 Juni2015, pemegang saham telah setuju meningkatkanmodal Bank menjadi Rp1.174.666 yang terdiri dari2.349.332 saham dengan nilai nominal Rp500.000(nilai penuh). Akta ini telah diterima dan dicatat didalam Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan surat No. AHUAH.01.03-0937274 tahun 2015 tanggal 4 Juni 2015.

Based on the merger deed (“Akta Penggabungan”)which was formally covered by the deed No. 3 asnotarized by Siti Safarijah, S.H.. dated 4 June 2015,the Bank’s shareholders have approved the increaseof the Bank’s capital to become Rp1,174,666 whichconsist of 2,349,332 shares with par value ofRp500,000 (full amount). The Deed was received andrecorded in the Administration System of the Ministryof Laws and Human Rights of the Republic ofIndonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03- 0937274 year 2015 dated 4 June 2015.

Pada tanggal 29 Desember 2015, RabobankNederland, pemegang saham, setuju untukmeningkatkan modal disetor di Bank sebesarRp344.069. Penambahan modal tersebut telahmendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan(OJK) pada tanggal 11 Feburari 2016.

In 29 December 2015, Rabobank Nederland, theshareholder agreed to increase paid-in capital in theBank amounted Rp344,069. The capital increase wasapproved by Financial Services Authority (OJK) on 11February 2016.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapakali perubahan, perubahan terakhir dilakukandengan Akta Notaris No. 43 tanggal 20 Januari2016 dari notaris Linda Herawati, S.H.. Akta initelah diterima dan dicatat di dalam SistemAdministrasi Badan Hukum Kementerian Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiaberdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0005598tahun 2016 tanggal 20 Januari 2016.

The Bank’s Articles of Association have beenamended several times, with the latest amendmentmade under Notarial Deed No. 43 dated 20 January2016 as notarized by Linda Herawati, S.H.. The Deedwas received and recorded in the AdministrationSystem of the Ministry of Laws and Human Rights ofthe Republic of Indonesia database based on letterNo. AHU-AH.01.03-0005598 year 2016 dated 20January 2016.

Berdasarkan Akta yang secara formal dimuat dalamakta No. 43 yang dibuat oleh notaris LindaHerawati, S.H. pada tanggal 20 Januari 2016,pemegang saham telah setuju meningkatkan modalBank menjadi Rp1.518.735 yang terdiri dari3.037.470 saham dengan nilai nominal Rp500.000(nilai penuh).

Based on the deed (“Akta”) which was formallycovered by the deed No. 43 as notarized by LindaHerawati, S.H. dated 20 January 2016, the Bank’sshareholders have approved the increase of theBank’s capital to become Rp1,518,735 which consistof 3,037,470 shares with par value of Rp500,000 (fullamount).

Bank mulai beroperasi secara komersial dalamaktivitas perbankan pada tanggal 24 September1990. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar,Bank dapat melakukan kegiatan dalam aktivitasumum perbankan dan transaksi pertukaran matauang asing. Bank telah memperoleh izin untukmenjalankan kegiatan tersebut di atas berdasarkanSurat Keputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No. 998/KMK.013/1990 tanggal 29Agustus 1990 dan surat persetujuan DeputiGubernur Senior Bank Indonesia No.2/37/KEP.DGS/2000 tanggal 6 Desember 2000.

The Bank started the commercial operations of itsbanking activities on 24 September 1990. According toArticle 3 of the Articles of Association, the Bank isengaged in banking activities and foreign exchangetransactions. The Bank has obtained a license toconduct these activities under the Decision Letter No.998/KMK.013/1990 of the Ministry of Finance of theRepublic of Indonesia dated 29 August 1990 and BankIndonesia’s Senior Deputy Governor approval letterNo. 2/37/KEP.DGS/2000 dated 6 December 2000.

Kantor pusat Bank berlokasi di Noble House, Jl. Dr.Ide Anak Agung Gd Agung (Lingkar MegaKuningan) Kav. E.4.2 No. 2, Jakarta 12950.

The Bank’s head office is located at Noble House, Jl.Dr. Ide Anak Agung Gd Agung (Lingkar MegaKuningan) Kav. E.4.2 No. 2, Jakarta 12950.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bankmemiliki jaringan distribusi sebagai berikut (tidakdiaudit):

As of 31 December 2017 and 2016, the Bank hasdistribution network as follows (unaudited):

2017 2016

Kantor Pusat 1 1 Head OfficeKantor Cabang 28 28 BranchesKantor Cabang Pembantu 6 6 Sub-BranchesKantor Kas - - Cash Offices

35 35






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Pendirian Bank dan informasi umum (lanjutan) Establishment of the Bank and general information(continued)

Total karyawan Bank pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 masing-masing adalah 722 dan 770karyawan. (tidak diaudit)

As of 31 December 2017 and 2016, the Bank has 722and 770 employees, respectively. (unaudited)

Susunan pengurus Bank Composition of the Bank’s management

Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Bankadalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Boards ofCommissioners and Directors are as follows:

2017 2016

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama Jan Alexander Pruijs Jan Alexander Pruijs President CommissionerKomisaris Independen Hendrik Adams Hendrik Adams Independent CommissionerKomisaris Independen Widiyarto Suwarto Sumitro Widiyarto Suwarto Sumitro Independent CommissionerKomisaris Independen Pardi Sudradjat Pardi Sudradjat Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Joseph Fellipus Peter Martijn Herman Schouten President Director

Luhukay(1)

Wakil Direktur Utama Soemenggrie Jongkamto(2) Johannes Gerardus Vice President DirectorBeuming(3)

Direktur Lim Tjoen Hong Jopie Jusuf DirectorDirektur Mia Patria Ponky N. Pudijanto DirectorDirektur Heri Haryadi Heradian Yoto(3) DirectorDirektur - Lim Tjoen Hong DirectorDirektur - Johan Maarten Loth Director

(1) Joseph Fellipus Peter Luhukay diangkat sebagai DirekturUtama berdasarkan keputusan Sirkular Pemegang Sahamefektif terhitung sejak tanggal 30 Agustus 2017 dan telahdisetujui oleh OJK pada tanggal 4 December 2017.

Joseph Felipus Peter Luhukay has been appointed as (1) PresidentDirector based on Circular Resoultion of Shareholders starting from 30August 2017 and has been approved by OJK on 4 December 2017.

(2) Soemenggrie Jongkamto diangkat sebagai Wakil DirekturUtama berdasarkan keputusan Sirkular Pemegang Sahamefektif terhitung sejak tanggal 1 Januari 2018 dan telahdisetujui oleh OJK pada tanggal 21 Maret 2018.

Soemenggrie Jongkamto Luhukay has been appointed as (2) PresidentDirector based on Circular Resoultion of Shareholders starting from 1January 2018 and has been approved by OJK on 21 March 2018.

(3) Johannes Gerardus Beuming dan Heradian Yotomengundurkan diri sebagai Direktur berdasarkan KeputusanSirkular Pemegang Saham efektif terhitung sejak tanggal 31Desember 2017.

Johannes Gerardus Beuming and Heradian Yoto have (3) resigned asDirector based on Circular Resolution of Shareholders starting from 31December 2017.

Susunan Komite Audit adalah sebagai berikut: The composition of the Audit Committee are asfollows:

2017 2016

Komite Audit Audit CommitteeKetua Widiyarto Suwarto Sumitro Widiyarto Suwarto Sumitro ChairmanWakil Ketua Pardi Sudrajat Pardi Sudradjat Vice ChairmanAnggota Amalia Setyanti Lestari Amalia Setyanti Lestari MemberAnggota Rahmat Prayogo Rahmat Prayogo Member

Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31Desember 2017 ditentukan berdasarkan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 21 Juni2017, yang berita acaranya telah diaktakan dengan AktaNotaris No. 78, Mala Mukti, S.H., LL.M, pada tanggal 18Juli 2017.

The Board of Commissioners and Directors as of 31December 2017 were appointed based on thedecision of Extraordinary General MeetingShareholders held on 21 June 2017, the minutes ofwhich were notarized through Notarial Deed No. 78,Mala Mukti, S.H, LL.M, on 18 July 2017.






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Laporan keuangan PT Bank RabobankInternational Indonesia diselesaikan dan diotorisasiuntuk terbit oleh Direksi pada tanggal 28 Maret2018.

These financial statements of PT Bank RabobankInternational Indonesia were completed andauthorised for issuance by the Directors on 28 March2018.

Kebijakan akuntansi signifikan yang diterapkandalam penyusunan laporan keuangan adalahseperti dijabarkan dibawah ini

The principal accounting policies adopted in preparingthe financial statements are set out below

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financialstatements

Laporan keuangan PT Bank RabobankInternational Indonesia disusun berdasarkanStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Laporan keuangan disusun berdasarkan nilaihistoris, kecuali instrumen keuangan yangdiperdagangkan dan tersedia untuk dijuaI sertainstrumen derivatif yang diukur pada nilaiwajar. Laporan keuangan disusun berdasarkandasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements of PT Bank RabobankInternational Indonesia have been preparedaccordance with Indonesian Financial AccountingStandards.

The financial statements have been preparedunder the historical cost convention, except forfinancial instruments held for trading andavailable-for-sale marketable securities andderivative instruments which are measured at fairvalue. The financial statements are preparedusing the accrual basis, except for the statementof cash flows.

Laporan arus kas menyajikan penerimaan danpengeluaran kas dan setara kas yangdiklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi,investasi dan pendanaan. Laporan arus kasdisusun dengan menggunakan metodelangsung. Untuk tujuan laporan arus kas, kasdan setara kas mencakup kas, giro pada BankIndonesia dan bank lain, penempatan padaBank Indonesia dan bank lain yang jatuhtempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurangsejak tanggal perolehan, sepanjang tidakdigunakan sebagai jaminan atas pinjamanyang diterima serta tidak dibatasipenggunaannya.

The statement of cash flows present the receiptsand payments of cash and cash equivalents whichare classified into operating, investing andfinancing activities. The statement of cash flows isprepared using direct method. For the purpose ofstatement of cash flows, cash and cashequivalents including cash, current accounts withBank Indonesia and other banks, placement withBank Indonesia and other banks maturing within 3(three) months or less from the date of acquisition,provided they are not pledged as collateral forborrowings nor restricted.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,dibulatkan dan disajikan dalam jutaan Rupiah(“Rp”) yang terdekat, kecuali dinyatakan lain.Lihat Catatan 2c untuk informasi mata uangfungsional Bank.

All figures in the financial statements are roundedand stated to the nearest in millions of Rupiah(“Rp”) unless otherwise specified. Refer to Note2c for the information on the Bank’s functionalcurrency.

Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakanakuntansi telah diterapkan secara konsistendengan laporan keuangan tahunan untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016.

Except as described below, the accountingpolicies applied are consistent with those of theannual financial statements for the year ended 31December 2017 dan 2016.

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesiamengharuskan penggunaan estimasi danasumsi. Hal tersebut juga mengharuskanManajemen untuk membuat pertimbangandalam proses penerapan kebijakan akuntansiBank. Area yang kompleks atau memerlukantingkat pertimbangan yang lebih tinggi atauarea di mana asumsi dan estimasi dapatberdampak signifikan terhadap laporankeuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian Financial AccountingStandards requires the use of certain criticalaccounting estimates and assumptions. It alsorequires Management to exercise its judgment inthe process of applying the Bank’s accountingpolicies. The areas involving a higher degree ofjudgment or complexity, or areas whereassumptions and estimates are significant to thefinancial statements are disclosed in Note 3.






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

b. Perubahan kebijakan akuntasi b. Changes in accounting policies

b.1. Perubahan pada pernyataan standarakuntansi keuangan dan interpretasipernyataan standar akuntansi keuanganyang berlaku efektif mulai tanggal 1Januari 2017

b.1. Changes to the statements of financialaccounting standards and interpretationsof statement of financial accountingstandards that are effective beginning 1January 2017

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) telahmenerbitkan standar baru, amandemen daninterpretasi yang berlaku efektif mulai 1Januari 2017 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board ofIndonesian Institute of Accountant (“DSAK-IAI”) has issued the following new standards,amendments and interpretations which wereeffective on or after 1 January 2017 asfollows:

- Amandemen PSAK 1 “Penyajian laporankeuangan”;

- Amendment to SFAS 1 “Presentation offinancial statements”;

- ISAK 31 “Interpretasi atas ruang lingkupPSAK 13: properti investasi”;

- IFAS 31 “Interpretation of scope SFAS13: investment property”;

- ISAK 32 “Definisi dan hierarki standarakuntansi keuangan”;

- IFAS 32 “Interpretation on definition andhierarchy if financial accountingstandards”;

- PSAK 101 “Penyajian laporan keuangansyariah”;

- SFAS 101 “Presentation of shariafinancial statements”;

- Amandemen PSAK 102 “Akuntansimurabahah”;

- Amendment to SFAS 102 “Murabahahaccounting“

- Amandemen PSAK 103 “Akuntansisalam”;

- Amendment to SFAS 103 “Salamaccounting”;

- Amandemen PSAK 104 “Akuntansiistishna”;

- Amendment to SFAS 104 “Istishnaaccounting”;

- Amandemen PSAK 107 “Akuntansiijarah”;

- Amendment to SFAS 107 “Ijarahaccounting”;

- Amandemen PSAK 108 “Akuntansitransaksi asuransi syariah”;

- Amendment to SFAS 108 “Shariainsurance transaction accounting”.

- Penyesuaian tahunan PSAK 3 “Laporankeuangan interim”;

- Annual improvements to SFAS 3 “Interimfinancial statements”;

- Penyesuaian tahunan PSAK 24 “Imbalankerja”;

- Annual improvements to SFAS 24“Employee benefits”;

- Penyesuaian tahunan PSAK 58 “Asettidak lancar yang dimiliki untuk dijual danoperasi yang dihentikan”;

- Annual improvements to SFAS 58 “Non-current assets held for sale anddiscontinued operation”;

- Penyesuaian tahunan PSAK 60“Instrumen keuangan: pengungkapan”.

- Annual improvements to SFAS 60“Financial instrument: disclosure”.

Penerapan dari standar, interpretasi baru danrevisi standar di atas yang berlaku efektifmulai 1 Januari 2017, tidak menimbulkanperubahan substansial terhadap kebijakanakuntansi Bank dan tidak berdampakmaterial terhadap jumlah yang dilaporkanpada tahun berjalan atau tahun sebelumnya.

The adoption of these new and amendedstandards and interpretations that areeffective beginning 1 January 2017 did notresult in substantial changes to the Bank’saccounting policies and had no materialeffect on the amounts reported for the currentor prior financial year.








b. Perubahan kebijakan akuntasi (lanjutan) b. Changes in accounting policies (continued)

b.2. Standar akuntansi yang diterbitkantetapi belum berlaku efektif

b.2. Accounting standards has issued but notyet effective

Dewan Standar Akuntansi KeuanganIkatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telahmenerbitkan standar baru, amandemendan interpretasi yang relevan namunbelum berlaku efektif pada tanggal 1Januari 2017, standar tersebut sebagaiberikut:

Financial Accounting Standard Board ofIndonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued the following new standards,amendments and interpretations, but not yeteffective for the financial year beginning 1January 2017 as follows :

- Amandemen PSAK 2 “Laporan aruskas tentang prakarsa pengungkapan”;

- Amandemen PSAK 13 “Propertiinvestasi tentang pengalihan propertiinvestasi”;

- Amandemen PSAK 15 “Investasi padaentitas asosiasi dan venturabersama”;

- Amandemen PSAK 16 “Aset tetap”;- Amandemen PSAK 46 “Pajak

penghasilan tentang pengakuan asetpajak tangguhan untuk rugi yangbelum direalisasi”;

- Amandemen PSAK 53 “Pembayaranberbasis saham”;

- Amandemen PSAK 67“Pengungkapan kepentingan dalamentitas lain”;

- PSAK 71 “Instrumen keuangan”;- Amandemen PSAK 62 “Kontrak

asuransi”;- PSAK 72 “Pendapatan dari kontrak

dengan pelanggan”;- PSAK 73 “Sewa”;- ISAK 33 “Transaksi valuta asing dan

imbalan di muka”.

- Amendment to SFAS 2 “Statement ofcash flows, regarding disclosureinitiatives”;

- Amandment to SFAS 13 “Investmentproperty about transfers of investmentproperty”;

- Amandment to SFAS 15 “Investments inassociates and joint ventures”;

- Amandment to SFAS 16 “Fixed assets”;- Amendment to SFAS 46 “Income tax,

regarding recognition of deferred taxassets for unrealised losses”.

- Amandment to SFAS 53 “Share basedpayment”;

- Amandment to SFAS 67 “Disclosures ofinterests in other entities”;

- SFAS 71 “Financial Instruments”;- Amandment SFAS 62 “Insurance

contract”;- SFAS 72 “Income from contract with

customers”;- SFAS 73 “Leases”;- IFAS 33 “Foreign exchange transactions

and advances”.

Standar, amandemen dan interpretasistandar akuntansi baru tersebut di atasberlaku efektif pada 1 Januari 2018 kecualiISAK 33 berlaku efektif pada 1 Januari2019, Amandemen PSAK 15, PSAK 71,PSAK 72 dan PSAK 73 berlaku efektifpada 1 Januari 2020 dan AmandemenPSAK 62 berlaku efektif pada 1 Januari2021.

Standards, amendments and interpretationsof the new accounting standards above willbe effective on 1 January 2018 except forIFAS 33 which will be effective on 1 January2019, amendment of SFAS 15, SFAS 71,SFAS 72 and SFAS 73 will be effective on 1January 2020 and amendment to SFAS 62.

Pada saat penerbitan laporan keuangan,Bank sedang mempelajari dampak yangmungkin timbul dari penerapan standarbaru dan revisi tersebut serta pengaruhnyapada laporan keuangan Bank.

As at the authorization date of these financialstatements, the Bank is evaluating thepotential impact of these new and revisedstandards to the Bank’s financial statements.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

i. Mata uang fungsional dan penyajian i. Functional and presentation currency

Item-item yang disertakan dalam laporankeuangan Bank diukur menggunakanmata uang yang sesuai denganlingkungan ekonomi utama dimana entitasberoperasi (“mata uang fungsional”).

Items included in the financial statements ofthe Bank are measured using the currency ofprimary economic environment in which theentity operates (“the functional currency”).

Laporan keuangan dijabarkan dalam matauang Rupiah, yang merupakan mata uangfungsional dan penyajian Bank.

The financial statements are presented inRupiah, which is the functional andpresentation currency of the Bank.








c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uangasing

ii. Transactions and balances in foreigncurrencies

Transaksi dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam mata uang Rupiahdengan menggunakan kurs pada saatterjadinya transaksi. Pada setiap tanggalpelaporan, aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing dijabarkan keRupiah berdasarkan kurs spot Reuterspada tanggal tersebut pukul 16.00 WaktuIndonesia Bagian Barat (WIB) sepertidipublikasikan oleh Bank Indonesia.Keuntungan atau kerugian yang timbulsebagai akibat penjabaran aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingdicatat pada laporan laba rugi.

Transactions denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah at theexchange rates prevailing at the date of thetransactions. At each reporting date, allmonetary assets and liabilities denominatedin foreign currencies are translated intoRupiah based on Reuters spot rate on thatdate at 16.00 Western Indonesian Time(WIB) as published by Bank Indonesia. Theresulting gains or losses from the translationof monetary assets and liabilities in foreigncurrencies are recognized in the profit or loss.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan matauang asing ke dalam Rupiah pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut (dalam Rupiah penuh):

The exchange rates used for translation of foreigncurrencies into Rupiah at 31 December 2017 and2016 are as follows (amounts in full Rupiah):

2017 2016

1 Dolar Amerika Serikat 13,567.50 13,472.50 United States Dollar 11 Poundsterling Inggris 18,325.62 16,555.01 Great Britain Poundsterling 11 Euro Eropa 16,236.23 14,175.77 European Euro 1100 Yen Jepang 12,052.00 11,506.50 Japanese Yen 1001 Dolar Hong Kong 1,736.21 1,737.34 Hong Kong Dollar 11 Dolar Australia 10,594.19 9,723.11 Australian Dollar 11 Dolar Singapura 10,154.56 9,111.93 Singapore Dollar 11 Franc Swiss 13,901.13 13,208.98 Swiss Franc 11 Dolar Selandia Baru 9,650.57 9,362.72 New Zealand Dollar 1

d. Transaksi dengan pihak berelasi d. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bankmelakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAKNo. 7 tentang “Pengungkapan Pihak-pihakBerelasi”.

In the normal course of its business, the Bankenters into transactions with related parties whichare defined under SFAS No. 7, “Related PartyDisclosures”.

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yangterkait dengan entitas yang menyiapkanlaporan keuangannya (entitas pelapor). Yangtermasuk pihak berelasi adalah sebagaiberikut:

A related party is a person or entity that is relatedto the entity that is preparing its financialstatements (in this Standard referred to as the‘reporting entity’). The related parties are asfollows:

1. Orang atau anggota keluarga terdekatmempunyai relasi dengan entitas pelaporjika orang tersebut:

1. A person or a close member of that person’sfamily is related to a reporting entity if thatperson:

a. Memiliki pengendalian ataupengendalian bersama atas entitaspelapor;

b. Memiliki pengaruh signifikan atasentitas pelapor; atau

a. Has control or joint control of thereporting entity;

b. Has significant influence over thereporting entity; or

c. Merupakan personil manajemen kuncientitas pelapor atau entitas indukpelapor.

c. Is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or of aparent of the reporting entity.








d. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) d. Transactions with related parties (continued)

2. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi salah satu halsebagai berikut:

2. An entity is related to a reporting entity if anyof the following condition applies:

a. Entitas dan entitas pelapor adalahanggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitasanak, dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain);

b. Suatu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama dari entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang manaentitas lain adalah anggotanya);

c. Kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama;

d. Suatu entitas adalah ventura bersamadari entitas ketiga dan entitas yanglain adalah entitas asosiasi darientitas ketiga;

e. Entitas tersebut adalah sebuahprogram imbalan pasca kerja untukimbalan kerja dari salah satu entitaspelapor atau entitas yang terkaitdengan entitas pelapor;

f. Entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orangyang diidentifikasi sebagaimanadimaksud dalam angka (1); atau

g. Orang yang diidentifikasisebagaimana dimaksud dalam angka(1) huruf (a) memiliki pengaruhsignifikan atas entitas atau merupakanmanajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

a. The entity and the reporting entity aremembers of the same group (whichmeans that each parent, subsidiary andfellow subsidiary is related to the others);

b. One entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of a member ofa group of which the other entity is amember);

c. Both entities are joint ventures of thesame third party;

d. One entity is a joint venture of a thirdparty and the other entity is an associateof the third entity;

e. The entity is a post-employment benefitplan for the benefit employees of eitherthe reporting entity or an entity related tothe reporting entity;

f. The entity is controlled or jointlycontrolled by a person identified in (1); or

g. A person identified in (1) (a) hassignificant influence over the entity or is amember of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent ofthe entity).

Rincian saldo dan transaksi yang materialdengan pihak-pihak berelasi disajikan dalamCatatan 31.

Details of material balances and transactions withthe related parties are disclosed in Note 31.

e. Instrumen keuangan e. Financial instruments

A. Aset keuangan A. Financial assets

Bank mengklasifikasikan aset keuangannyadalam kategori (a) aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (b)pinjaman yang diberikan dan piutang, dan(c) aset keuangan tersedia untuk dijual.Klasifikasi ini tergantung dari tujuanperolehan aset keuangan tersebut.Manajemen menentukan klasifikasi asetkeuangan tersebut pada saat awalpengakuannya.

The Bank classifies its financial assets in thecategory of (a) financial assets at fair valuethrough profit or loss, (b) loans andreceivables, and (c) available-for-salefinancial assets. The classification dependson the purpose for which the financialsassets were acquired. Managementdetermines the classification of its financialassets at initial recognition.








e. Instrumen keuangan (lanjutan) e. Financial instruments (continued)

A. Aset keuangan (lanjutan) A. Financial assets (continued)

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi

(a) Financial assets at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan dan aset keuanganyang pada saat pengakuan awal telahditetapkan oleh Bank untuk diukur padanilai wajar melalui laba rugi.

This category comprises two sub-categories: financial assets classified asheld for trading and financial assetsdesignated by the Bank as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jikadiperoleh atau dimiliki terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalamwaktu dekat atau jika merupakanbagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat bukti mengenaipola ambil untung dalam jangkapendek (short term profit-taking) yangterkini. Derivatif juga dikategorikandalam kelompok diperdagangkan,kecuali derivatif yang ditetapkan danefektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial asset is classified as held fortrading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorisedas held for trading unless they aredesignated and effective as hedginginstruments.

Instrumen keuangan yangdikelompokkan ke dalam kategori inidiakui pada nilai wajarnya pada saatpengakuan awal; biaya transaksidiakui secara langsung ke dalamlaporan laba rugi. Keuntungan dankerugian yang timbul dari perubahannilai wajar dan penjualan instrumenkeuangan diakui di dalam laporanlaba rugi dan dicatat masing-masingsebagai “Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan” dan “Keuntungan/(kerugian) dari penjualan instrumenkeuangan”. Pendapatan bunga dariinstrumen keuangan dalam kelompokdiperdagangkan dicatat sebagai“Pendapatan bunga”.

Financial instruments classified in thiscategory are recognised initially at fairvalue; transaction costs are taken directlyto the statement of income. Gains andlosses arising from changes in fair valueand sales of these financial instrumentsare included directly in the statement ofincome and are reported respectively as“Gains/ (losses) from changes in fairvalue of financial instruments” and“Gains/(losses) from sale of financialinstruments”. Interest income on financialinstruments held for trading are includedin “Interest income”.

(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang (b) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market, other than:

yang dimaksudkan oleh Bankuntuk dijual dalam waktu dekat,yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, sertayang pada saat pengakuan awalditetapkan pada nilai wajar melaluilaba rugi;

those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term,which are classified as held fortrading, and those that the Bank uponinitial recognition designates as at fairvalue through profit or loss;










(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

(b) Loans and receivables (continued)

yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; atau

those that the Bank upon initialrecognition designates as availablefor sale; or

dalam hal pemilik mungkin tidakakan memperoleh kembaliinvestasi awal secara substansialkecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

those for which the holder may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because ofcredit deterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai. Pendapatan dari asetkeuangan dalam kelompok pinjamanyang diberikan dan piutang dicatat didalam laporan laba rugi dandilaporkan sebagai “Pendapatanbunga”. Dalam hal terjadi penurunannilai, kerugian penurunan nilaidilaporkan sebagai pengurang darinilai tercatat dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang, dan diakui didalam laporan laba rugi sebagai“Cadangan kerugian penurunan nilaiatas aset keuangan”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plus transactioncosts and subsequently measured atamortised cost using the effectiveinterest rate method less allowance forimpairment losses. Interest income onfinancial assets classified as loans andreceivables is included in the statementof income and reported as “Interestincome”. In the case of impairment, theimpairment loss is reported as adeduction from the carrying value of thefinancial assets classified as loan andreceivables and recognised in thestatement of income as “Allowance forimpairment losses on financial assets”.

(c) Aset keuangan tersedia untuk dijual (c) Available-for-sale financial assets

Aset keuangan dalam kelompoktersedia untuk dijual adalah asetkeuangan non-derivatif yangditetapkan dimiliki untuk periodetertentu dimana akan dijual dalamrangka pemenuhan likuiditas atauperubahan suku bunga atau valutaasing atau yang tidak diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan ataupiutang, aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompokdimiliki hingga jatuh tempo atau asetxkeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi.

Available-for-sale financial assets arefinancial assets that are intended to beheld for indefinite period of time, whichmay be sold in response to needs forliquidity or changes in interest rates orexchange rates or that are not classifiedas loans and receivables, held-to-maturity financial assets or financialassets at fair value through profit or loss.










(c) Aset keuangan tersedia untuk dijual(lanjutan)

(c) Available-for-sale financial assets(continued)

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur padanilai wajarnya dimana keuntunganatau kerugian diakui pada laporanpenghasilan komprehensif lain kecualiuntuk kerugian penurunan nilai danlaba rugi selisih kurs, hingga asetkeuangan dihentikan pengakuannya.Jika aset keuangan tersedia untukdijual mengalami penurunan nilai,akumulasi laba atau rugi yangsebelumnya diakui padapendapatan/(beban) komprehensiflainnya, diakui pada laba rugi.Pendapatan bunga dihitungmenggunakan metode suku bungaefektif dan keuntungan atau kerugianyang timbul akibat perubahan nilaitukar dari aset moneter yangdiklasifikasikan sebagai kelompoktersedia untuk dijual diakui padalaporan laba rugi.

Available-for-sale financial assets areinitially recognised at fair value, plustransaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains andlosses being recognised in statement ofcomprehensive income, except forimpairment losses and foreign exchangegains or losses, until the financial assetsis derecognised. If an available-for-salefinancial asset is determined to beimpaired, the cumulative gain or losspreviously recognised in othercomprehensive income will be recognisedas the profit or loss. Interest income iscalculated using the effective interest ratemethod, and foreign currency gains orlosses on monetary assets classified asavailable-for-sale are recognised in theprofit or loss.

(d) Pengakuan (d) Recognition

Bank menggunakan akuntansitanggal perdagangan untuk mencatatseluruh transaksi aset keuangan yanglazim (reguler). Aset keuangan yangdialihkan kepada pihak ketiga tetapitidak memenuhi syarat penghentianpengakuan disajikan di dalam laporanposisi keuangan sebagai “Aset yangdijaminkan”, jika pihak penerimamemiliki hak untuk menjual ataumentransfer kembali.

The Bank uses trade date accounting forregular way contracts when recordingfinancial assets transactions. Financialassets that are transferred to a third partybut do not qualify for derecognition arepresented in the statements of financialposition as “Pledged assets”, if thetransferee has the right to sell orrepledge them.

B. Liabilitas keuangan B. Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitaskeuangan dalam kategori (a) liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi dan (b) liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Liabilitaskeuangan dihentikan pengakuannya ketikaliabilitas telah dilepaskan atau dibatalkanatau kadaluwarsa.

The Bank classifies its financial liabilities inthe category of (a) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (b) financialliabilities measured at amortised cost.Financial liabilities are derecognised whenthey have redeemed or otherwiseextinguished.









B. Liabilitas keuangan (lanjutan) B. Financial liabilities (continued)

(a) Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi

(a) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dan liabilitaskeuangan yang pada saat pengakuanawal telah ditetapkan oleh Bank untukdiukur pada nilai wajar melalui labarugi. Pada saat pengakuan awal danselanjutnya dicatat pada nilai wajar.

This category comprises two sub-categories: financial liabilities classifiedas held for trading and financial liabilitiesdesignated by the Bank as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition. At the initial and subsequentrecognition, this is recorded at fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jikadiperoleh atau dimiliki terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalamwaktu dekat atau jika merupakanbagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat bukti mengenaipola ambil untung dalam jangkapendek (short-term profit-taking) yangterkini. Derivatif diklasifikasikansebagai instrumen diperdagangkankecuali ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held fortrading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorisedas held for trading instrument unless theyare designated and effective as hedginginstruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar liabilitaskeuangan yang diklasifikasikansebagai diperdagangkan dicatatdalam laporan laba rugi sebagai“Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan”. Beban bunga dariliabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan dicatatsebagai “Beban bunga”.

Gains and losses arising from changes infair value of financial liabilities classifiedheld for trading are included in thestatement of income and reported as“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”. Interestexpenses on financial liabilities held fortrading are included in “Interestexpenses”.

Jika Bank pada pengakuan awal telahmenetapkan instrumen utang tertentusebagai nilai wajar melalui laba rugi(opsi nilai wajar), maka selanjutnya,penetapan ini tidak dapat diubah.Berdasarkan PSAK 55, instrumenutang yang diklasifikasikan sebagaiopsi nilai wajar, terdiri dari kontrakutama dan derivatif melekat yangharus dipisahkan.

If the Bank designated certain debtsecurities upon initial recognition as atfair value through profit or loss (fair valueoption), then this designation cannot bechanged subsequently. According toSFAS 55, the fair value option is appliedon the debt securities consists of debthost and embedded derivatives that mustotherwise be separated.

Perubahan nilai wajar terkait denganliabilitas keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi diakui di dalam“Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan”.

Fair value changes relating to financialliabilities designated at fair value throughprofit or loss are recognised in“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”.









B. Liabilitas keuangan (lanjutan) B. Financial liabilities (continued)

(b) Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi

(b) Financial liabilities measured atamortised cost

Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi dikategorikandan diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Financial liabilities that are not classifiedas at fair value through profit and loss fallinto this category and are measured asamortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi diukur padanilai wajar ditambah biaya transaksi(jika ada).

Financial liabilities at amortised cost areinitially recognised at fair value plustransaction costs (if any).

Setelah pengakuan awal, Bankmengukur seluruh liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bankmeasures all financial liabilities atamortised cost using effective interestrates method.

C. Penentuan nilai wajar C. Determination of fair value

Nilai wajar adalah harga yang akanditerima untuk menjual suatu aset atauharga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur antara pelaku pasar padatanggal pengukuran. Pengukuran nilaiwajar berdasarkan asumsi bahwatransaksi untuk menjual aset ataumengalihkan liabilitas terjadi di:

Fair value is the price that would be receivedto sell an asset or paid to transfer a liability inan orderly transaction between marketparticipants at the measurement date. Thefair value measurement is based on thepresumption that the transaction to sell theasset or transfer the liability takes placeeither:

• pasar utama untuk aset dan liabilitastersebut, atau

• jika terdapat pasar utama, di pasaryang paling menguntungkan untukaset atau liabilitas tersebut.

• in the principal market for the asset orliability, or

• in the absence of the principal market, inthe most advantageous market for theasset or liability.

Nilai wajar aset dan liabilitas diukurmenggunakan asumsi yang akandigunakan pelaku pasar ketikamenentukan harga aset atau liabilitastersebut, dengan asumsi bahwa pelakupasar bertindak dalam kepentinganekonomi terbaiknya.

The fair value of an asset or a liability ismeasured using the assumptions that marketparticipants would use when pricing the assetor liability, assuming that market participantsact in their economic best interest.

Bank menggunakan teknik penilaian yangsesuai dalam keadaan dan dimana datayang memadai tersedia untuk mengukurnilai wajar, meminimalkan penggunaaninput yang tidak dapat diobservasi.

The Bank uses valuation techniques that areappropriate in the circumtances and for whichsufficient data are available to measure fairvalue, maximising the use of relevantobservable inputs and minimising the use ofunobservable inputs.









C. Penentuan nilai wajar (lanjutan) C. Determination of fair value (continued)

Semua aset dan liabilitas yang nilaiwajarnya diukur atau diungkapkan dalamlaporan keuangan dikategorikan dalamhierarki nilai wajar, sebagaimanadijelaskan di bawah ini, berdasarkantingkatan level input yang terendah yangsignifikan terhadap pengukuran nilai wajarsecara keseluruhan:

All assets and liabilities for which fair value ismeasured or disclosed in the financialstatements are categorized within the fairvalue hierarchy, described as follows, basedon the lowest level input that is significant tothe fair value measurement as a whole:

• Level 1 - harga kuotasian (tanpapenyesuaian) di pasar aktif untuk asetatau liabilitas yang identik.

• Level 2 - teknik penilaian di manatingkat level input terendah yangsignifikan terhadap pengukuran nilaiwajar dapat diobservasi baik secaralangsung atau tidak langsung.

• Level 3 - teknik penilaian di manatingkat level input terendah yangsignifikan terhadap pengukuran nilaiwajar tidak dapat diobservasi baiksecara langsung atau tidak langsung.

• Level 1 - quoted (unadjusted) marketprices in active markets for identicalassets or liabilities

• Level 2 - valuation techniques for whichthe lowest level input that is significant tothe fair value measurement is directly orindirectly observable.

• Level 3 - valuation techniques for whichthe lowest level input that is significant tothe fair value measurement is directly orindirectly unobservable.

D. Penghentian pengakuan D. Derecognition

Bank menghentikan pengakuan asetkeuangan, jika dan hanya jika, hakkontraktual untuk menerima arus kas yangberasal dari aset keuangan tersebutberakhir atau Bank mentransfer hak untukmenerima arus kas yang berasal dari asetkeuangan atau menanggung liabilitasuntuk membayarkan arus kas yangditerima tersebut secara penuh tanpapenundaan yang signifikan kepada pihakketiga berdasarkan kesepakatanpelepasan (pass-through arrangement)dan (i) Bank telah mentransfer secarasubstansial seluruh risiko dan manfaatatas aset atau (ii) Bank tidak mentransfermaupun tidak memiliki secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas aset,namun telah mentransfer pengendalianatas aset tersebut.

The Bank derecognizes a financial asset if,and only if, the contractual rights to receivecash flows from the financial asset haveexpired or the Bank has transferred its rightsto receive cash flows from the financial assetor has assumed an obligation to pay the cashflows received in full without material delay toa third party under a ‘pass-through’arrangement and either (i) the Bank hastransferred substantially all the risks andbenefits of the asset or (ii) the Bank hasneither transferred nor retained substantiallyall the risks and rewards of the asset, but hastransferred control of the asset.

Jika Bank mentransfer hak untukmenerima arus kas yang berasal darisuatu aset keuangan atau melakukankesepakatan pelepasan dan tidakmentransfer atau tidak memiliki secarasubstansial seluruh risiko dan manfaatatas aset tersebut, atau tidak mentransferpengendalian atas aset tersebut, asetdiakui sebesar keterlibatan berkelanjutanBank atas aset tersebut. Dalam hal ini,Bank juga mengakui liabilitas terkait. Asetyang ditransfer dan liabilitas terkait diukurdengan dasar yang mencerminkan hakdan liabilitas yang masih dimiliki Bank.

When the Bank has transferred its rights toreceive cash flows from a financial asset orhas entered into a pass-through arrangementand has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset nor transferred control of the asset, theasset is recognized to the extent of theBank’s continuing involvement in the asset.In that case, the Bank also recognizes anassociated liability. The transferred asset andthe associated liability are measured on abasis that reflects the rights and obligationsthat the Bank has retained.









E. Reklasifikasi aset keuangan E. Reclassification of financial assets

Aset keuangan yang tidak lagi dimilikiuntuk tujuan diperdagangkan ataupembelian kembali aset keuangan dalamwaktu dekat dapat direklasifikasikan kepinjaman yang diberikan dan piutang jikamemenuhi definisi pinjaman yangdiberikan dan piutang dan entitas memilikiintensi dan kemampuan memiliki asetkeuangan untuk masa mendatang yangdapat diperkirakan atau hingga jatuhtempo.

Financial assets that are no longer held fortrading or repurchase of financial assets inthe near future could be reclassified as loansand receivables if it meet the definition ofloans and receivables and entity has theintention and ability to hold the financialassets for foreseeable future or until maturitydate.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hinggajatuh tempo jika dalam tahun berjalan ataudalam kurun waktu dua tahunsebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hinggajatuh tempo dalam jumlah yang lebih darijumlah yang tidak signifikan sebelum jatuhtempo (lebih dari jumlah yang tidaksignifikan dibandingkan dengan total nilaiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo),kecuali penjualan atau reklasifikasitersebut:

The Bank shall not classify any financialassets as held-to-maturity if during the currentfinancial year or during the two preceedingfinancial years, the Bank has sold orreclassified more than an insignificant amountof held-to-maturity investments beforematurity (more than insignificant in relation tothe total amount of held-to-maturityinvestments) other than sales orreclassifications that:

(a) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di manaperubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikanterhadap nilai wajar aset keuangantersebut;

(a) are so close to maturity or the financialasset's call date that changes in themarket rate of interest would not have asignificant effect on the financial asset'sfair value;

(b) terjadi setelah Bank memperolehsecara substansial seluruh jumlahpokok aset keuangan tersebut sesuaijadwal pembayaran atau Bank telahmemperoleh pelunasan dipercepat;atau

(b) occur after the Bank has collectedsubstantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

(c) terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidakberulang, dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh Bank.

(c) are attributable to an isolated event thatis beyond the Bank’s control, is non-recurring and could not have beenreasonably anticipated by the Bank.









E. Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) E. Reclassification of financial assets(continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap diakui dalampendapatan komprehensif lainnya sampaiaset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya, dan pada saat itu,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam pendapatankomprehensif lainnya harus direklasifikasidari ekuitas ke laporan laba rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-saleare recorded at fair value. Unrealised gainsor losses shall be recognised in othercomprehensive income until the financialassets is derecognised, at which time thecumulative gain or loss previouslyrecognised in other comprehensive incomeshall be reclassified from equity to statementof income as a reclassification adjustment.

F. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan F. Classification of financial assets andliabilities

Bank mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentuyang mencerminkan sifat dari informasidan mempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut. Klasifikasiini dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

The Bank classifies the financial instrumentsinto classes that reflects the nature ofinformation and take into account thecharacteristic of those financial instruments.The classification can be seen in the tablebelow.

Klasifikasi aset keuangan/Financial assets classification

Golongan(ditentukan oleh Bank)/

Class(as determined by the Bank)

Subgolongan/Subclasses

Aset keuangan/Financialassets

Aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui labarugi/ Financial assets at fairvalue through profit or loss

Aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan/Financialassets held for trading

Tagihan derivatif - Tidak terkaitlindung nilai/Derivativereceivables - Non hedgingrelated

Pinjaman yang diberikan danpiutang/Loans andreceivables

Kas/Cash

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements withBank Indonesia and other banks

Kredit yang diberikan/Loans

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

Efek-efek/Marketable securities

Pendapatan bunga yang masih akan diterima/Accrued interestreceivable

Biaya dibayar dimuka/Prepaid expenses

Aset lain-lain/Other assets

Uang muka/Advance

Tagihan transaksi ATM /ATMand transaction receivables

Lain-lain/Others

Aset keuangan tersedia untukdijual/Available-for-salefinancial assets Efek-efek/Marketable securities









F. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

F. Classification of financial assets andliabilities (continued)

Klasifikasi liabilitas keuangan/Financial liabilities classification

Golongan(ditentukan oleh Bank)/

Class(as determined by the Bank)

Subgolongan/Subclasses

Liabilitas keuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laba rugi/Financial liabilities at fairvalue through profit orloss

Liabilitas keuangan dalamkelompok diperdagangkan/Financial liabilities held fortrading

Liabilitas derivatif bukan lindungnilai/Derivative payables - nonhedging

Liabilitas keuangan yangdiukur dengan biayaperolehan diamortisasi/Financial liabilitiesmeasured at amortisedcost

Liabilitas segera/Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

Pinjaman yang diterima/Fund Borrowings

Liabilitas lain-lain/Other liabilities

Jaminan yang diterima/Guarantees received

Beban yang masih harusdibayar/Accrued expenses

Utang kepada entitas induk dancabangg regional/Payable toparent and regional branches

Lain-lain/Others

Pinjaman subordinasi/Subordinated loans

Komitmen dankontinjensi/Commitment andcontingencyfinancialinstruments

Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan/Unused loan facilities

Letters of credit dan SKBDN yang masih berjalan dan tidak dapat dibatalkan/Outstanding irrevocableletters of credit and domestic letter of credit

Bank garansi yang diterbitkan/Bank guarantees issued

G. Saling hapus instrumen keuangan G. Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangandisalinghapuskan dan jumlah netonyadisajikan pada laporan posisi keuanganjika, dan hanya jika Bank memiliki hakyang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yangtelah diakui tersebut dan adanya maksuduntuk menyelesaikan secara neto, atauuntuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secarabersamaan. Hak berkekuatan hukumtersebut haruslah tidak bergantung padakondisi masa depan dan hak tersebutharus dapat tetap didapatkan dalamkondisi bisnis normal dan dalam halterjadinya kegagalan, ketidakmampuanmembayar maupun kebangkrutan dariperseroan ataupun pihak rekanan.

Financial assets and liabilities are offset andthe net amount is presented in thestatements of financial position, if and only if,the Bank has a legal enforceable right tooffset the recognised amounts and there isan intention to settle on a net basis, or realisethe assets and settle the liabilitiessimultaneously. The legally enforceable rightmust not be contingent on future events andmust be enforceable in the normal course ofbusiness and in the event of default,insolvency or bankruptcy of the company orthe counterparty.









H. Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan

H. Allowance for impairment losses offinancial assets

(a) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi

(a) Financial assets carried at amortisedcost

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasiapakah terdapat bukti yang obyektifbahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan ataukelompok aset keuangan diturunkannilainya dan kerugian penurunan nilaitelah terjadi, jika dan hanya jika,terdapat bukti yang obyektifmengenai penurunan nilai tersebutsebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelahpengakuan awal aset tersebut(“peristiwa yang merugikan”), danperistiwa yang merugikan tersebutberdampak pada estimasi arus kasmasa depan atas aset keuanganatau kelompok aset keuangan yangdapat diestimasi secara handal.

The Bank assesses at each statementof financial position date whether thereis an objective evidence that a financialasset or group of financial assets isimpaired. A financial asset or a group offinancial assets is impaired andimpairment losses are incurred, onlyand if only, there is objective evidenceof impairment as a result of one or moreevents that occurred after the initialrecognition of the asset (a “loss event”),and that loss event (or events) has animpact on the estimated future cashflows of the financial asset or group offinancial assets that can be reliablyestimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bankuntuk menentukan bukti obyektif daripenurunan nilai adalah sebagaiberikut:

a) kesulitan keuangan signifikanyang dialami penerbit atau pihakpeminjam;

b) pelanggaran kontrak, sepertiterjadinya wanprestasi atautunggakan pembayaran pokokatau bunga;

c) pihak pemberi pinjaman, denganalasan ekonomi atau hukumsehubungan dengan kesulitankeuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikankeringanan (konsesi) pada pihakpeminjam yang tidak mungkindiberikan jika pihak peminjamtidak mengalami kesulitantersebut;

The criteria that the Bank uses todetermine that there is objectiveevidence of an impairment loss include:

a) significant financial difficulty of theissuer or obligor;

b) a breach of contract, such as adefault or delinquency in interest orprincipal payments;

c) the lender, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, granting to theborrower a concession that thelender would not otherwiseconsider;

d) terdapat kemungkinan bahwapihak peminjam akan dinyatakanpailit atau melakukanreorganisasi keuangan lainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitankeuangan; atau

d) it becomes probable that theborrower will enter bankruptcy orother financial reorganisation;

e) the disappearance of an activemarket for that financial assetbecause of financial difficulties; or

f) data yang dapat diobservasimengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukuratas estimasi.

f) observable data indicating that thereis a measurable decrease in theestimation.









H. Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan (lanjutan)

H. Allowance for impairment losses offinancial assets (continued)

(a) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

(a) Financial assets carried at amortisedcost (continued)

Khusus untuk pinjaman yangdiberikan yang signifikan, Bankmenggunakan kriteria tambahanuntuk menentukan bukti obyektifpenurunan nilai sebagai berikut:

1. Pinjaman yang diberikandengan kolektibilitas KurangLancar, Diragukan dan Macet(kredit non-performing) sesuaidengan ketentuan BankIndonesia;

2. Semua kredit yangdirestrukturisasi dan mempunyaiindikasi penurunan nilai.

The Bank has determined specificobjective evidence of an impairment lossfor significant loans including:

1. Loans classified as Sub-standard,Doubtful and Loss (non performingloans) in accordance with BankIndonesia regulation;

2. All restructured loans that haveimpairment indication.

Bank pertama kali menentukanapakah terdapat bukti obyektifpenurunan nilai atas aset keuangan.Penilaian secara individual dilakukanatas aset keuangan yang secaraindividual signifikan dan mengalamipenurunan nilai, denganmenggunakan metode discountedcash flows. Aset keuangan yangtidak signifikan namun mengalamipenurunan nilai dimasukkan dalamkelompok aset keuangan yangmemiliki karakteristik risiko yangserupa dan dilakukan penilaiansecara kolektif.

The Bank initially assesses whetherobjective evidence of impairment forfinancial asset exists as describedabove. The individual assessment isperformed on the individually significantand impaired financial asset, usingdiscounted cash flows method. Theinsignificant impaired financial assetsare included in group of financial assetwith similar credit risk characteristics andcollectively assessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapatbukti obyektif mengenai penurunannilai atas aset keuangan yang dinilaisecara individual, maka akun atasaset keuangan tersebut akan masukke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dan menilaipenurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Akun yangpenurunan nilainya dinilai secaraindividual, dan untuk itu kerugianpenurunan nilai diakui atau tetapdiakui, tidak termasuk dalampenilaian penurunan nilai secarakolektif.

If the Bank assesses that there is noobjective evidence of impairment forfinancial assets as individual, thataccount of financial asset will beincluded in a group of financial assetswith similar credit risk characteristics andcollectively assesses them forimpairment. Accounts that areindividually assessed for impairment andfor which an impairment loss is orcontinues to be recognised are notincluded in a collective assessment ofimpairment.









H. Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan (lanjutan)

H. Allowance for impairment losses offinancial assets (continued)



Perhitungan penurunan nilai secaraindividu

Individual impairment calculation

Jumlah kerugian penurunan nilaidiukur berdasarkan selisih antaranilai tercatat aset keuangan dengannilai kini dari estimasi arus kas masadatang (tanpa memperhitungkankerugian penurunan nilai di masadatang yang belum terjadi) yangdidiskontokan menggunakan tingkatsuku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Nilai tercatat asettersebut dikurangi melalui akuncadangan kerugian penurunan nilaidan beban kerugian diakui padalaporan laba rugi. Jika pinjaman yangdiberikan atau aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo memiliki sukubunga variabel, maka tingkatdiskonto yang digunakan untukmengukur setiap kerugian penurunannilai adalah suku bunga efektif yangberlaku yang ditetapkan dalamkontrak.

The amount of the loss is measured asthe difference between the asset’scarrying amount and the present valueof estimated future cash flows (excludingfuture credit losses that have not beenincurred) discounted at the financialasset’s original effective interest rate.The carrying amount of the asset isreduced through the allowance forimpairment losses account and theamount of the loss is recognised in theprofit or loss. If a loan or held-to-maturityfinancial assets has a variable interestrate, the discount rate for measuring anyimpairment loss is the current effectiveinterest rate determined under thecontract.

Perhitungan nilai kini dari estimasiarus kas masa datang atas asetkeuangan dengan agunan(collateralised financial asset)mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atautidak.

The calculation of the present value ofthe estimated future cash flows of acollateralised financial asset reflects thecash flows that may result fromforeclosure less costs for obtaining andselling the collateral, whether or notforeclosure is probable.

Perhitungan penurunan nilai secarakolektif

Collective impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunannilai secara kolektif, aset keuangandikelompokkan berdasarkankesamaan karakteristik risiko kreditseperti mempertimbangkansegmentasi kredit dan statustunggakan. Karakteristik yang dipilihadalah relevan dengan estimasi aruskas masa datang dari kelompok asettersebut yang mengindikasikankemampuan debitur atau rekananuntuk membayar seluruh liabilitasyang jatuh tempo sesuai persyaratankontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purpose of a collectiveevaluation of impairment, financial assetare grouped on the basis of similar creditrisk characteristics such by consideringcredit segmentation and past due status.Those characteristics are relevant to theestimation of future cash flows forgroups of such assets which indicatedebtors’ or counterparties’ ability to payall amounts due according to thecontractual terms of the assets beingevaluated.









I. Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan (lanjutan)

I. Allowance for impairment losses offinancial assets (continued)



Perhitungan penurunan nilai secarakolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Arus kas masa datang dari kelompokaset keuangan yang penurunannilainya dievaluasi secara kolektif,diestimasi berdasarkan kerugianhistoris yang pernah dialami atasaset-aset yang memiliki karakteristikrisiko kredit yang serupa dengankarakteristik risiko kredit kelompoktersebut di dalam Bank. Kerugianhistoris yang pernah dialamikemudian disesuaikan berdasarkandata terkini yang dapat diobservasiuntuk mencerminkan kondisi saat iniyang tidak berpengaruh padaperiode terjadinya kerugian historistersebut, dan untuk menghilangkanpengaruh kondisi yang ada padaperiode historis namun sudah tidakada lagi saat ini.

Future cash flows in a group of financialassets that are collectively evaluated forimpairment are estimated on the basis ofhistorical loss experience for assets withcredit risk characteristics similar to thosein the Bank. Historical loss experience isadjusted on the basis of currentobservable data to reflect the effects ofcurrent conditions that did not affect theperiod on which the historical lossexperience is based and to remove theeffects of conditions in the historicalperiod that do not currently exist.

Bank menggunakan statistical modelanalysis method, yaitu roll rates danmigration analysis method untukpenilaian penurunan nilai asetkeuangan secara kolektif denganmenggunakan data historis minimal3 (tiga) tahun.

The Bank uses statistical model analysismethods, namely roll rates and migrationanalysis method for financial assetsimpairment which collectively assessed,using at the minimum of 3 (three) yearshistorical data.

Pada migration analysis method,manajemen menentukan estimasiperiode antara terjadinya peristiwadan teridentifikasinya kerugian untuksetiap portofolio yang diidentifikasi,yaitu 12 bulan.

In migration analysis method,management determines 12 months asthe estimated and identification periodbetween a loss occuring for eachidentified portfolio.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, kredit tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangankerugian penurunan nilai. Kredittersebut dapat dihapus buku setelahsemua prosedur yang diperlukantelah dilakukan dan jumlah kerugiantelah ditentukan. Beban penurunannilai yang terkait dengan asetkeuangan dengan kategori dimilikihingga jatuh tempo dan pinjamanyang diberikan dan piutangdiklasifikasikan ke dalam “Cadangankerugian penurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it is writtenoff against the related allowance for loanimpairment. Such loans are written offafter all the necessary procedures havebeen completed and the amount of theloss has been determined. Impairmentcharges relating to financial assetscategory as held-to-maturity and loansand receivables are classified in“Allowance for impairment losses”.













Perhitungan penurunan nilai secarakolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Jika, pada tahun berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurangdan pengurangan tersebut dapatdikaitkan secara obyektif padaperistiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (sepertimeningkatnya peringkat kreditdebitur), maka kerugian penurunannilai yang sebelumnya diakui harusdipulihkan, dengan menyesuaikanakun cadangan. Jumlah pembalikanaset keuangan diakui pada laporanlaba rugi.

If, in a subsequent year, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively to anevent occurring after the impairment wasrecognised (such as an improvement inthe debtor’s credit rating), the previouslyrecognised impairment loss is reversedby adjusting the allowance account. Theamount of the reversal is recognised inthe profit or loss.

Penerimaan kemudian atas pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan dikreditkan denganmenyesuaikan akun cadangankerugian penurunan nilai.

Subsequent recoveries of loans writtenoff are credited to the allowance forimpairment losses account.

(b) Aset keuangan yang tersedia untukdijual

(b) Financial assets classified as available-for-sale

Penurunan yang signifikan ataupenurunan jangka panjang atas nilaiwajar dari investasi dalam instrumenutang di bawah biaya perolehannyamerupakan bukti obyektif terjadinyapenurunan nilai dan menyebabkanpengakuan kerugian penurunan nilai.Ketika terdapat bukti tersebut di atasuntuk aset yang tersedia untuk dijual,kerugian kumulatif, yang merupakanselisih antara biaya perolehandengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telahdiakui pada laporan penghasilankomprehensif lain, dikeluarkan dariekuitas dan diakui pada laporan labarugi.

In the case of debt instruments classifiedas available-for-sale, a significant orprolonged decline in the fair value of thesecurity below its cost is objectiveevidence of impairment resulting in therecognition of an impairment loss. If anysuch evidence exists for available-for-sale financial assets, the cumulative loss– measured as the difference betweenthe acquisition cost and the current fairvalue, less any impairment loss on thatfinancial assets previously recognised instatement of comprehensive income - isremoved from equity and recognised inthe profit or loss.











(b) Aset keuangan yang tersedia untukdijual (lanjutan)

(b) Financial assets classified as available-for-sale (continued)

Jika, pada tahun berikutnya, nilaiwajar instrumen utang yangdiklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secaraobyektif dihubungkan denganperistiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilaipada laporan laba rugi, makakerugian penurunan nilai tersebutharus dipulihkan melalui laporanpenghasilan komprehensif lain.

If, in a subsequent year, the fair value ofa debt instruments classified asavailable-for-sale increases and theincrease can be objectively related to anevent occurring after the impairment losswas recognised in statement of profit orloss, the impairment loss is reversedthrough the statements of othercomprehensive income.

Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan atas kontrak jaminankeuangan

Allowance for possible losses onguarantee contracts

Bank menentukan cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan ataskontrak jaminan keuangan yangmemiliki risiko kredit berdasarkanselisih antara nilai amortisasi (nilaitercatat) dan nilai kini ataspembayaran kewajiban yangdiharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan tersebutmenjadi probable).

The Bank determines allowance forpossible losses on financial guaranteecontracts with credit risk based on thedifference between the amortisedamount (carrying amount) and thepresent value of any expected payment(when a payment under the guaranteehas become probable).

f. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain f. Current accounts with Bank Indonesia andother banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain padaawalnya diukur pada nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung, jika ada, dan selanjutnya diukursebesar biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Cadangan kerugian penurunan nilai dibentukjika terdapat bukti objektif penurunan nilai.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are initially measured at fair value plusdirectly attributable transaction costs, if any, andsubsequently measured at their amortized costusing effective interest rate method. Theallowance for impairment losses is provided ifthere is an objective evidence of impairment.

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans and receivables.Refer to Note 2e for the accounting policy of loansand receivables.








g. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

g. Placements with Bank Indonesia and otherbanks

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain pada awalnya diukur pada nilai wajarditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung, jika ada, danselanjutnya diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Cadangan kerugianpenurunan nilai dibentuk jika terdapat buktiobjektif penurunan nilai.

Placements with Bank Indonesia and other banksare initially measured at fair value plus directlyattributable transaction costs, if any, andsubsequently measured at their amortized costusing the effective interest rate method. Theallowance for impairment losses is provided ifthere is an objective evidence of impairment.

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banksare classified as loans and receivables. Refer toNote 2e for the accounting policy of loans andreceivables.

h. Efek - efek h. Marketable securities

Efek - efek yang dimiliki terdiri dari SertifikatBank Indonesia (“SBI”), Obligasi RepublikIndonesia, Obligasi Negara, SuratPerbendaharaan Negara (“SPN”) dan weselekspor.

Marketable securities consist of certificates ofBank Indonesia (“SBI”), Government Bonds Retail(“ORI”), Government Bonds, GovernmentTreasury Bill and export bills.

Efek - efek dikonsolidasikan sebagai asetkeuangan dalam kelompok tersedia untukdijual dan pinjaman yang diberikan danpiutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakanakuntansi atas aset keuangan dalam kelompoktersedia untuk dijual dan pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Marketable securities are classified as financialassets available for sale and loans andreceivables. Refer to Note 2e for the accountingpolicy of financial assets available for sale andloans and receivables.

i. Tagihan dan liabilitas derivatif i. Derivatives receivable and payable

Tagihan atau liabilitas derivatif disajikansebesar nilai wajar dari kontrak derivatif,ditentukan berdasarkan nilai pasar dan metodepenentuan harga lainnya pada tanggalpelaporan.

Derivatives receivable or payable are presented atthe fair value of the derivative contracts,determined based on market value and otherpricing models at reporting date.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatifyang tidak dimaksudkan sebagai instrumenlindung nilai (atau kontrak derivatif yang tidakmemenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikansebagai instrumen lindung nilai) dibebankanpada laba rugi tahun berjalan. Transaksi-transaksi derivatif Bank tidak diakui sebagailindung nilai untuk tujuan akuntansi.

Gain or loss on a derivative contract notdesignated as a hedging instrument (or derivativecontract that does not qualify as a hedginginstrument) is recognized in the current year’sprofit or loss. The Bank’s derivative transactionsdo not qualify as hedging for accountingpurposes.

j. Kredit yang diberikan j. Loans

Kredit yang diberikan pada awalnya diukurpada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif,dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasidihitung dengan memperhitungkan biayatransaksi yang merupakan bagian tidakterpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasidiakui dalam laporan laba rugi. Cadangankerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapatbukti objektif penurunan nilai.

Loans are initially measured at amortized costusing the effective interest rate method, lessallowance for impairment losses. Amortized costis calculated by taking into account anytransaction costs that are an integral part ofeffective interest rate. The amortization isrecognized in the profit or loss. Allowance forimpairment losses is provided if there is anobjective evidence of impairment.








j. Kredit yang diberikan (lanjutan) j. Loans (continued)

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2e untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.Refer to Note 2e for the accounting policy of loansand receivables.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketikatidak terdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian kredit atau hubungan normalantara Bank dan debitur telah berakhir. Kredityang tidak dapat dilunasi tersebutdihapusbukukan dengan cadangan kerugian.Penerimaan kemudian atas kredit yang telahdihapusbukukan sebelumnya, jika padaperiode berjalan dikreditkan ke dalam akuncadangan kerugian penurunan nilai atas kredityang diberikan di laporan posisi keuangan,sedangkan jika setelah tanggal laporan posisikeuangan dikreditkan sebagai pendapatanoperasional lainnya.

Loans are written off when there is no realisticprospect of collection or when the Bank’s normalrelationship with the borrowers has ceased toexist. When loans are deemed uncollectible, theyare written off against the related allowance forimpairment losses. Subsequent recoveries fromloans previously written off, if in the current period,are credited to the allowance for impairmentlosses on loans in the statement of financialposition, but if after statement of financial positiondate, are credited to other operating income.

Restrukturisasi kredit yang diberikan Loan restructuring

Restrukturisasi pinjaman dilakukan terhadapdebitur yang mengalami kesulitan untukmemenuhi kewajibannya, yang dilakukanantara lain melalui penurunan suku bungapinjaman, perpanjangan jangka waktupinjaman, dan perubahan fasilitas pinjaman.

Loan restructuring is performed for debtors whofacing difficulties fulfilling their obligation, which isdone through interest rate discount, extension ofloan period, and changes of loan facilities.

Kerugian restrukturisasi kredit yang berkaitandengan modifikasi persyaratan kredit hanyadiakui bila nilai kini dari estimasi nilai tunaipenerimaan kas masa depan yang telahditentukan dalam persyaratan kredit yang baru,termasuk penerimaan yang diperuntukkansebagai bunga maupun pokok, adalah lebihkecil dari nilai kredit yang diberikan yangtercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognized only if the present value of estimatedcash value of total future cash receipts specifiedby the new terms of the loans, including bothreceipts designated as interest and thosedesignated as loan principal, are less than therecorded amounts of loans before restructuring.

Setelah persyaratan kredit direnegosiasi,penurunan nilai diukur dengan menggunakansuku bunga efektif awal yang dihitung sebelumpersyaratan dimodifikasi. Manajemen akanmelakukan penelaahan ulang atas kredit yangdirenegosiasi secara berkelanjutan untukmemastikan bahwa semua kriteria terpenuhidan pembayaran di masa datang akan terjadi.

After the terms of loans have been renegotiated,any impairment is measured using the originaleffective interest rate as calculated before themodification of terms. Management continuouslyreviews renegotiated loans to ensure that allcriteria are met and that future payments are likelyto occur.








j. Kredit yang diberikan (lanjutan) j. Loans (continued)

Restrukturisasi kredit yang diberikan (lanjutan) Loan restructuring (continued)

Tunggakan bunga yang dikapitalisasikanmenjadi pokok kredit dalam perjanjian kredityang baru dalam rangka restrukturisasi, dicatatsebagai pendapatan bunga yang ditangguhkandan diamortisasi secara proporsionalberdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasiterhadap pokok kredit pada saat pembayarankredit diterima.

Deferred interest which is capitalized into loansunder the new restructure agreements, isrecorded as deferred interest income and isamortized proportionately based on the amount ofcapitalized interest relative to the loan principalupon loan collections.

Biaya-biaya langsung yang terjadi dalamrestrukturisasi kredit dicatat sebagai biayapada saat terjadinya.

Direct costs in loan restructuring are recorded asexpenses when incurred.

k. Tagihan dan liabilitas akseptasi k. Acceptances receivable and payable

Tagihan akseptasi pada awalnya diukur padanilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung, jika ada, danselanjutnya diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Cadangan kerugianpenurunan nilai dibentuk jika terdapat buktiobjektif penurunan nilai. Liabilitas akseptasidiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Acceptances receivable are initially measured atfair value plus directly attributable transactioncosts, if any, and subsequently measured at theiramortized cost using the effective interest ratemethod. The allowance for impairment losses isprovided if there is an objective evidence ofimpairment. Acceptances payable are measuredat amortized cost using effective interest ratemethod.

Tagihan dan liabilitas akseptasi diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansiatas intrumen keuangan.

Acceptance receivable and payable are classifiedas loans and receivables. Refer to Note 2e for theaccounting policy of financial instruments.

l. Penurunan nilai aset non-keuangan l. Impairment of non-financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Bankmelakukan penilaian apakah terdapat indikasibahwa aset non-keuangan mungkin mengalamipenurunan nilai. Ketika sebuah indikatorpenurunan nilai ada atau ketika sebuahpengujian penurunan nilai tahunan untuk asetdiperlukan, Bank membuat estimasi resmi atasjumlah terpulihkan.

At each reporting date, the Bank assesseswhether there is any indication that itsnonfinancial assets may be impaired. When anindicator of impairment exists or when an annualimpairment testing for an asset is required, theBank makes a formal estimation of therecoverable amount.

Kerugian penurunan nilai akan dibebankanpada periode yang bersangkutan, kecuali asettersebut telah dicatat sebesar jumlah yangdirevaluasi, dalam hal ini kerugian penurunannilai tersebut akan dibebankan langsung kedalam selisih penilaian kembali asetbersangkutan.

An impairment loss is charged to operations onthe period in which it arises, unless the asset iscarried at a revalued amount, in which case theimpairment loss is charged to the revaluationincrement of the said asset.








l. Penurunan nilai aset non-keuangan(lanjutan)

l. Impairment of non-financial assets (continued)

Bank melakukan penelaahan pada setiaptanggal pelaporan apakah terdapat indikasibahwa pengakuan kerugian penurunan nilaisebelumnya mungkin tidak lagi ada atau telahmenurun. Bila terdapat indikasi tersebut, makajumlah terpulihkan akan diestimasi. Kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya telah diakuiakan dibalik hanya jika telah terjadi perubahandalam estimasi yang digunakan untukmenentukan jumlah terpulihkan aset sejakkerugian penurunan nilai terakhir diakui. Jikademikian, nilai tercatat aset akan ditingkatkansejumlah nilai terpulihkan.

An assessment is made at each reporting date asto whether there is any indication that previouslyrecognized impairment losses may no longer existor may have decreased. If such indication exists,the recoverable amount is estimated. A previouslyrecognized impairment loss is reversed only ifthere has been a change in the estimates used todetermine the asset’s recoverable amount sincethe last impairment loss was recognized. If that isthe case, the carrying amount of the asset isincreased to its recoverable amount.

Peningkatan nilai aset setelah penilaiankembali oleh Bank tidak dapat melebihi nilaitercatat yang seharusnya diakui, jikadiasumsikan tidak terdapat penurunan nilaipada tahun sebelumnya. Pembalikan tersebutdiakui di dalam laporan laba rugi kecuali jikaaset tersebut dicatat sebesar nilai yangdipulihkan dimana pembalikannya akan diakuisebagai peningkatan revaluasi.

That increased amount cannot exceed thecarrying amount that would have beendetermined, had no impairment loss beenrecognized for the asset in prior years. Suchreversal is recognized in the profit or loss unlessthe asset is carried at a revalued amount, in whichcase the reversal is treated as a revaluationincrease.

m. Aset tetap m. Fixed assets

Bank menggunakan model biaya dimanaaset tetap pada awalnya dinyatakansebesar harga perolehan. Biaya perolehanmencakup harga pembelian dan semuapengeluaran yang terkait secara langsunguntuk membawa aset tersebut ke lokasi dankondisi yang diperlukan untuk memungkinkanaset tersebut beroperasi sebagaimanaditentukan oleh manajemen. Setelahpengukuran awal, aset tetap dikurangiakumulasi penyusutan dan akumulasi kerugianpenurunan nilai aset.

The Bank applied cost model whereas fixedassets are initially recognized at cost. Acquisitioncost includes purchase price and expendituresdirectly attributable to bring the assets to thelocation and condition necessary for it to becapable of operating in the manner attended bymanagement. Subsequent to initial measurement,fixed assets less accumulated depreciation andaccumulated impairment losses.

ISAK No. 25 menetapkan bahwa tanahtermasuk biaya pengurusan legal hak atastanah ketika tanah diperoleh pertama kalidiakui sebagai bagian dari biaya perolehanaset tanah dan tidak diamortisasi. Biayapengurusan perpanjangan atau pembaruanlegal hak atas tanah ditangguhkan dandiamortisasi sepanjang umur hukum hak atauumur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

IFAS No. 25 prescribed that land including legalcost incurred when the land was first acquired isrecognized as part of the land acquisition cost andnot amortized. The cost of the extension orrenewal of legal right over land is deferred andamortized over the life of legal life or economic lifeof the land, whichever is shorter.

Aset tetap disusutkan dengan menggunakanmetode garis lurus berdasarkan taksiran masamanfaat aset tetap tersebut sebagai berikut:

Fixed assets are depreciated using the straight-line method over the estimated useful lives of theassets as follows:








m. Aset tetap (lanjutan) m. Fixed assets (continued)

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsPrasarana - kantor 5 Leasehold - officePeralatan kantor, perangkat keras Office equipment, computer hardware

dan lunak komputer 5 and softwareKendaraan bermotor 5 Vehicles

Beban perbaikan dan pemeliharaandibebankan pada laporan laba rugi pada saatterjadinya; biaya pemugaran dan perbaikandalam jumlah yang signifikan dicatat sebagaibagian dari nilai tercatat aset yangbersangkutan apabila kemungkinan besarBank akan mendapatkan manfaat ekonomimasa depan dari aset tersebut yang melebihistandar kinerja yang diperkirakan sebelumnya.Biaya pemugaran dan perbaikan yangsignifikan ini akan disusutkan selama sisamasa manfaat aset yang bersangkutan.

The repairs and maintenance expense is chargedto current year’s profit or loss as incurred; the costof significant renewals or betterments are includedin the carrying amount of the asset when it isprobable that future economic benefits, in excessof the originally assessed standard ofperformance of the existing asset, will flow to theBank. These costs of significant renewals orbetterments are depreciated over the remaininguseful life of the related asset.

Pada saat aset tetap sudah tidak digunakanlagi atau dijual, harga perolehan dan akumulasipenyusutan dari aset tetap tersebutdikeluarkan dari kelompok aset tetap yangbersangkutan dan keuntungan atau kerugianyang terjadi diakui pada laporan laba rugitahun berjalan.

When fixed assets are retired or otherwisedisposed of, their acquisition cost and the relatedaccumulated depreciation are removed from theaccounts and any resulting gain or loss isreflected in current year’s profit or loss.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiranjumlah yang dapat diperoleh kembali(estimated recoverable amount) maka nilaitersebut diturunkan ke jumlah yang dapatdiperoleh kembali tersebut, yang ditentukansebagai nilai tertinggi antara harga jual netodan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceeds itsestimated recoverable amount, the asset is writtendown to its estimated recoverable amount, whichis determined as the higher of net selling price orvalue in use.

n. Biaya dibayar di muka n. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selamamasa manfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over theirbeneficial periods using the straight-line method.

o. Aset lain-lain o. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari properti terbengkalai,suspense account, uang jaminan, persediaanbuku dan barang cetakan, uang muka danpembayaran dimuka lainnya, agunan yangdiambil alih dan lainnya.

Other assets consists of abandoned property,suspense account, security deposits, books andprinting material, advance and other prepayments,foreclosed collaterals and others.

Properti terbengkalai adalah aset tetap dalambentuk properti yang dimiliki bank dimanabagian properti tersebut secara mayoritas tidakdigunakan untuk kegiatan usaha operasionalbank.

Abandoned properties represent bank’s fixedassets in sum of property which were not used forbank’s business operational activity.








o. Aset lain-lain (lanjutan) o. Other assets (continued)

Properti terbengkalai dan agunan yang diambilalih diakui sebesar nilai bersih yang dapatdirealisasi dan disajikan sebagai bagian dariaset lain-lain. Nilai bersih yang dapatdirealisasi adalah nilai wajar agunan yangdiambil alih dikurangi dengan estimasi biayauntuk menjual agunan tersebut. Selisih lebihsaldo pinjaman di atas nilai bersih yang dapatdirealisasi dari agunan yang diambil alihdibebankan ke dalam akun cadangan aset.Selisih antara nilai agunan yang diambil alihdan hasil penjualannya diakui sebagaikeuntungan atau kerugian pada saatpenjualan.

Abandoned property and foreclosed collateralsare stated at net realizable value presented aspart of other assets. Net realizable value is the fairvalue of the foreclosed collaterals less estimatedcosts of liquidating the collaterals. The excess ofloan receivable over the net realizable value of theforeclosed collateral is charged to allowance forlosses. The difference between the recordedamount of the foreclosed collaterals and theproceeds from the sale of such collateral isrecorded as a gain or loss when the collateral issold.

Biaya-biaya yang berkaitan denganpemeliharaan agunan yang diambil alihdibebankan ke laporan laba rugi pada saatterjadinya.

The cost of maintenance of foreclosed collateralsare charged to the profit or loss as incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, maka nilai tercatatnya dikurangiuntuk mengakui penurunan tersebut dankerugiannya dibebankan pada laporan labarugi tahun berjalan.

The carrying amount of the properties is writtendown to recognize a permanent decline in thevalue of such properties, which is charged tocurrent year’s profit or loss.

p. Liabilitas segera p. Liabilities due immediately

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bankyang harus segera dibayarkan kepada pihaklain berdasarkan kontrak atau perintah daripihak yang mempunyai kewenangan untuk itu.Liabilitas segera dinyatakan sebesar nilailiabilitas Bank.

Liabilities due immediately represent liabilities tothird parties which have to be settled immediatelybased on contract or instruction by authorizedparty. These are stated at the amounts payable bythe Bank.

q. Simpanan dari nasabah q. Deposits from customers

Giro, tabungan dan deposito berjangkadiklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi,yang diakui pada nilai wajar pada pengakuanawal dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif. Lihat Catatan 2euntuk kebijakan akuntansi atas liabilitaskeuangan yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi.

Current accounts, savings accounts and timedeposits are classified as other financial liabilitiesmeasured at amortized cost, which are initiallyrecognized at fair value and subsequentlymeasured at amortized cost using the effectiveinterest rate method. Refer to Note 2e for theaccounting policy of financial liabilities measuredat amortised cost.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan adanya diskonto atau premiterkait dengan pengakuan awal simpanan darinasabah dan biaya transaksi yang merupakanbagian yang tak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Amortized cost is calculated by taking intoaccount any discount or premium related to theinitial recognition of deposits from customers andtransaction costs that are an integral part of theeffective interest rate.








r. Simpanan dari bank lain r. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain baik lokal maupun luarnegeri, dalam bentuk giro, interbank call moneydengan periode jatuh tempo menurut perjanjiankurang dari atau 90 hari dan depositoberjangka.

Deposits from other banks represent liabilities tolocal and overseas bank in the form of currentaccounts, interbank call money with originalmaturities of 90 days or less and time deposits.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi, yang diakui padanilai wajar pada pengakuan awal danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan adanya diskonto atau premiterkait dengan pengakuan awal simpanan daribank lain dan biaya transaksi yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Deposits from other banks are classified as otherfinancial liabilities measured at amortized cost,which are initially recognized at fair value andsubsequently are measured at amortized costusing the effective interest rate method. Refer toNote 2e for the accounting policy of financialliabilities measured at amortised cost. Amortizedcost is calculated by taking into account anydiscount or premium related to the initialrecognition of deposits from other banks andtransaction costs that are an integral part of theeffective interest rate.

s. Pinjaman yang diterima s. Fund borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain atau pihak lain dengankewajiban pembayaran kembali sesuai denganpersyaratan perjanjian pinjaman.

Fund borrowings are funds received from otherbanks or other parties with payment obligationbased on fund borrowings agreements.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi, yang padaawalnya dinyatakan sebesar nilai wajar dankemudian dinyatakan sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan adanya diskonto atau premiterkait dengan pengakuan awal pinjamanditerima dan biaya transaksi yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Fund borrowings are classified as other financialliabilities measured at amortized cost which areinitially recognized at fair value and subsequentlymeasured at amortized cost using the effectiveinterest rate method. Refer to Note 2e for theaccounting policy of financial liabilities measuredat amortised cost. Amortized cost is calculated bytaking into account any discount or premiumrelated to the initial recognition of fund borrowingsand transaction costs that are an integral part ofthe effective interest rate.

t. Pinjaman subordinasi t. Subordinated loans

Pinjaman subordinasi diakui sebesar nilai wajarpada awalnya dan selanjutnya diukur sebesarbiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansiatas liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi.

Subordinated loans are initially recognized at fairvalue and subsequently measured at amortizedcost using the effective interest rate method.Refer to Note 2e for the accounting policy offinancial liabilities measured at amortised cost.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan adanya diskonto atau premiterkait dengan pengakuan awal pinjamansubordinasi dan biaya transaksi yangmerupakan bagian yang tidak terpisahkan darisuku bunga efektif.

Amortized cost is calculated by taking intoaccount any discount or premium on subordinatedloan and transaction costs that are an integral partof the effective interest rate.








u. Pendapatan dan beban bunga u. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui padalaporan laba rugi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif. Suku bunga efektifadalah suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa datang selamaperkiraan umur dari aset keuangan atauliabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat) untukmemperoleh nilai tercatat neto dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognised inthe profit or loss using the effective interest ratemethod. The effective interest rate is the rate thatexactly discounts the estimated future cashpayments or receipts over the expected life of thefinancial instrument (or, where appropriate, ashorter period) to obtain the carrying amount ofthe financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif,Bank mengestimasi arus kas di masa datangdengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang. Perhitungan ini mencakup seluruhkomisi, provisi, dan bentuk lain yang diterimaoleh para pihak dalam kontrak yangmerupakan bagian tidak terpisahkan dari sukubunga efektif.

When calculating the effective interest rate, theBank estimates future cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument butnot future credit losses. This calculation includesall commissions, fees, and other forms receivedby the parties in the contract that are an integralpart of the effective interest rate.

Pada saat nilai tercatat aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang serupa telahditurunkan akibat adanya kerugian penurunannilai, pendapatan bunga tetap diakuimenggunakan tingkat suku bunga yangdigunakan untuk mendiskontokan arus kasmasa mendatang untuk mengukur besarnyakerugian penurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset or agroup of similar financial assets has been reduceddue to an impairment loss, interest incomecontinues to be recognized using the rate ofinterest used to discount the future cash flows forthe purpose of measuring the impairment losses.

v. Pendapatan provisi dan komisi v. Fees and commission income

Pendapatan dan beban provisi dan komisi atasaset dan liabilitas keuangan yang merupakanbagian dari suku bunga efektif, dimasukkandalam perhitungan suku bunga efektif.Pendapatan dan beban ini diamortisasisepanjang umur aset atau liabilitas keuangan,atau selama periode risiko.

Fees and commission income and expense offinancial assets and liabilities, which are anintegral part of the effective interest rate are beingtaken into account in calculating the effectiveinterest rate. These income and expense areamortized during the life of financial assets orliabilities or during the period of the risk.

Pendapatan atau komponen pendapatan yangterkait dengan kinerja tertentu diakui setelahmemenuhi kriteria yang sesuai dan diakui padasaat terjadinya dan diklasifikasi sebagai bagiandari provisi dan komisi dari transaksi selainkredit yang diberikan dalam laporan laba rugi.

Fees or component of fees that are linked to acertain performance are recognized after fulfillingthe corresponding criteria and recognized asincome when transactions held and classified aspart of fees and commissions from non-loantransactions in the profit or loss.

w. Penyisihan imbalan kerja karyawan w. Provision for employee service entitlements

Kewajiban pensiun Pension obligations

Bank harus menyediakan program pensiundengan imbalan minimal tertentu sesuai denganUU Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UUKetenagakerjaan menentukan rumus tertentuuntuk menghitung jumlah minimal imbalanpensiun, pada dasarnya, program pensiunberdasarkan UU Ketenagakerjaan adalahprogram imbalan pasti.

The Bank is required to provide a minimumamount of pension benefits in accordance withLabor Law No. 13/2003. Since the Labor Law setsthe formula for determining the minimum amountof benefits, in substance, pension plans underLabor Law represent defined benefit plans.








w. Penyisihan imbalan kerja karyawan(lanjutan)

w. Provision for employee service entitlements(continued)

Kewajiban pension (lanjutan) Pension obligations (continued)

Program imbalan pasti adalah program pensiumyang bukan merupakan program iuaran pasti.Pada umumnya, program pensiun imbalan pastiditentukan berdasarkan jumlah imbalan pensiunyang akan diterima oleh karyawan pada saatpensiun, biasanya tergantung oleh satu faktoratau lebih, misalnya usia, masa kerja dankompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that is notdefined contribution plan. Typically, definedbenefit plans define an amount of pension benefitthat an employee will receive on retirement,usually dependent on one or more factors such asage, years of service and compensation.

Liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dilaporan posisi keuangan adalah nilai kinikewajiban imbalan pasti pada tanggal laporanposisi keuangan dikurangi nilai wajar asetprogram. Liabilitas imbalan pasca kerja dihitungsetiap tahun oleh aktuaris independenmenggunakan metode projected unit credit. Nilaikini liabilitas imbalan pasca kerja ditentukandengan mendiskontokan estimasi arus kaskeluar masa depan dengan menggunakantingkat bunga obligasi pemerintah (denganpertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untukobligasi korporasi berkualitas tinggi) dalam matauang yang sama dengan mata uang imbalanyang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempoyang kurang lebih sama dengan waktu jatuhtempo imbalan yang bersangkutan.

The post-employee benefits liability recognised inthe statement of financial position in respect ofdefined pension benefit plan is the present valueof the defined benefit obligation at the statementof financial position date less the fair value of theplan assets. The present value of defined benefitobligation is calculated annually by independentactuaries using the projected unit credit method.The present value of the defined benefit obligationis determined by discounting the estimated futurecash outflows using interest rates of governmentbonds (considering currently there is no deepmarket for high-quality corporate bonds) that aredenominated in the currency in which the benefitwill be paid, and that have the terms to maturityapproximating the terms of the related pensionliability.

Biaya bunga bersih dihitung denganmenerapkan tingkat diskonto terhadap saldobersih kewajiban imbalan pasti dan nilai wajaraset program. Biaya ini termasuk dalam bebanimbalan kerja dalam laporan laba rugi.

The net interest cost is calculated by applying thediscount rate to the net balance of the definedbenefit obligation and the fair value of plan assets.This cost is included in employee benefit expensein the statement of profit or loss.

Keuntungan dan kerugian atas pengukurankembali yang timbul dari penyesuaian danperubahan dalam asumsi-asumsi aktuariallangsung diakui seluruhnya melaluipendapatan komprehensif lainnya pada saatterjadinya. Keuntungan dan kerugian initermasuk didalam laba ditahan pada laporanperubahan ekuitas dan pada laporan posisikeuangan.

Remeasurement gains and loses arising fromexperience adjustments and changes in actuarialassumptions are charged or credited to equity inother comprehensive income in the period inwhich they arise. They are included in retainedearnings in the statement of changes in equityand in the statements of financial position.

Perubahan nilai kini atas kewajiban imbalanpasti yang timbul dari amandemen rencanaatau pembatasan langsung diakui dalamlaporan laba rugi sebagai biaya jasa lalu.

Changes in the present value of the definedbenefit obligation resulting from plan amendmentsor curtailments are recognised immediately in aprofit or loss as past service costs.

Biaya jasa lalu yang timbul dari amandemenatau kurtailmen program diakui sebagai bebandalam laba rugi pada saat terjadinya.

Past service costs arising from amendment orcurtailment programs are recognised as expensein profit or loss when incurred.

Bank menyelenggarakan program pensiuniuran pasti untuk karyawan tetap. Iuran danapensiun yang ditempatkan pada entitasterpisah ditanggung bersama oleh karyawandan Bank. Jumlah kontribusi dari bank danhasil pengembangan investasinyadiperhitungkan sebagai bagian dari kewajibanimbalan pasti sesuai dengan UU No.13/2003.

The Bank has implemented a defined contributionretirement program for its permanent employees.Contribution to the retirement funds were placedinto a separate entity are paid by the employeesand the Bank. Total contribution from the Bankand its investment growth result is accounted aspart of defined benefit liabilities in accordance withLabor Law No. 13/2003.








x. Perpajakan x. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajaktangguhan. Pajak diakui dalam laporan labarugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian yang diakui dipenghasilan komprehensif lain atau langsungdiakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebutmasing-masing diakui dalam pendapatankomprehensif lain atau ekuitas.

Semua perbedaan temporer antara jumlahtercatat aset dan liabilitas dengan dasarpengenaan pajaknya diakui sebagai pajaktangguhan dengan metode liabilitas laporankeuangan (balance sheet liability method).Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untukmenentukan pajak tangguhan.

The tax expense comprises of current anddeferred tax. Tax is recognised in the statementof profit or loss, except to the extent that it relatesto items recognised in other comprehensiveincome or directly in equity. In this case, the tax isalso recognised in other comprehensive incomeor directly in equity, respectively.

Deferred income tax is provided using the balancesheet liability method, for all temporary differencesarising between the tax bases of assets andliabilities and their carrying values for financialreporting purposes. Current enacted tax rates areused to determine deferred income tax.

Beban pajak kini dihitung berdasarkanperaturan perpajakan yang berlaku atau yangsecara substantif berlaku pada akhir periodepelaporan. Manajemen secara periodikmengevaluasi posisi yang dilaporkan di SuratPemberitahuan Tahunan (“SPT”) sehubungandengan situasi di mana aturan pajak yangberlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu,manajemen menentukan provisi berdasarkanjumlah yang diharapkan akan dibayar kepadaotoritas pajak.

The current income tax charge is calculated onthe basis of the tax laws enacted or substantivelyenacted at the end of the reporting period.Management periodically evaluates positionstaken in tax returns with respect to situations inwhich applicable tax regulation is subject tointerpretation. It establishes provisions whereappropriate on the basis of amounts expected tobe paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakuisepenuhnya, dengan menggunakan metodeliabilitas untuk semua perbedaan temporeryang berasal dari selisih antara dasarpengenaan pajak aset dan liabilitas dengannilai tercatatnya pada laporan keuangan.

Deferred income tax is provided in full, using theliability method, on temporary differences whicharise from the difference between the tax bases ofassets and liabilities and their carrying amounts inthe financial statements.

Pajak penghasilan tangguhan diukur denganmenggunakan tarif pajak yang sudahdiberlakukan atau secara substantif berlakupada akhir periode pelaporan dan diekspektasiakan digunakan ketika aset pajak tangguhanyang berhubungan direalisasi atau liabilitaspajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates(and laws) that have been enacted or substantiallyenacted by the end of the reporting period and areexpected to apply when the related deferredincome tax asset is realised or the deferredincome tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui hanya jikakemungkinan jumlah penghasilan kena pajak dimasa depan akan memadai untuk dikompensasidengan perbedaan temporer yang masih dapatdimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised only if it isprobable that future taxable amounts will beavailable to utilise those temporary differencesand losses.








y. Provisi y. Provision

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini(baik bersifat hukum maupun bersifatkonstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masalalu, besar kemungkinan penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluarsumber daya yang mengandung manfaatekonomi dan total liabilitas tersebut dapatdiestimasi secara andal.

Provisions are recognized when the Bank has apresent obligation (either legal or constructive) if,as a result of past events, it is probable thatsettlement obligations resulting in an outflow ofresources that contain economic benefits and totalliabilities can be reliably estimated.

Provisi dikaji pada setiap tanggal pelaporandan disesuaikan untuk mencerminkan estimasiterbaik yang paling kini. Jika kemungkinanbesar tidak terjadi arus keluar sumber dayayang mengandung manfaat ekonomi untukmenyelesaikan kewajiban tersebut, makaprovisi dibatalkan.

Provision is reviewed at each reporting date andadjusted to reflect the best estimate of the currentcondition. If most likely the provision not occur theoutflow of resources that contain the economicbenefits to settle the obligation, the provision iscancelled.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DANPERTIMBANGAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

Sumber utama keridakpastian estimasi Key sources of estimation uncertainty

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansiBank, manajemen telah melakukan pertimbanganprofesional dan perkiraan dalam menentukanjumlah yang diakui dalam laporan keuangan.Pertimbangan profesional dan estimasi yangsignifikan adalah sebagai berikut:

In the process of applying the Bank’s accountingpolicies, management has exercised judgement andestimates in determining the amounts recognized inthe financial statements. The most significant uses ofthe judgement and estimates are as follows:

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Allowance for impairment losses of financial assets

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektifmeliputi kerugian kredit yang melekat dalamportofolio aset keuangan dengan karakteristikekonomi yang sama ketika terdapat bukti objektifpenurunan nilai terganggu, tetapi penurunan nilaisecara individu belum dapat diidentifikasi. Dalammenilai kebutuhan untuk cadangan kolektif,manajemen mempertimbangkan faktor-faktorseperti kualitas kredit dan jenis produk. Gunamembuat estimasi cadangan yang diperlukan,manajemen membuat asumsi untuk menentukankerugian yang melekat, dan untuk menentukanparameter input yang diperlukan, berdasarkanpengalaman masa lalu dan kondisi ekonomi saatini. Keakuratan penyisihan tergantung padaseberapa baik estimasi arus kas masa depan untukcadangan counterparty tertentu dan asumsi modeldan parameter yang digunakan dalam menentukancadangan kolektif.

Collectively assessed impairment allowances covercredit losses inherent in portfolios of financial assetswith similar economic characteristics when there isobjective evidence to suggest that they containimpaired financial assets, but the individual impaireditems cannot yet be identified. In assessing the needfor collective allowances, management considersfactors such as credit quality and type of product. Inorder to estimate the required allowance, assumptionsare made to define the way inherent losses aremodelled and to determine the required inputparameters, based on historical experience andcurrent economic conditions. The accuracy of theallowances depends on how well these estimate futurecash flows for specific counterparty allowances andthe model assumptions and parameters used indetermining collective allowances.

Liabilitas imbalan pasca kerja Post employment benefit liabilities

Penentuan liabilitas imbalan kerja Bank bergantungpada pemilihan asumsi yang digunakan olehaktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antaralain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan,tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkatkecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Bank’s liability for employeebenefits is dependent on its selection of certainassumptions used by the independent actuaries incalculating such accounts. Those assumptions includeamong others, discount rates, annual salary increaserate, annual employee turn-over rate, disability rate,retirement age and mortality rate.






3. PENGGUNAAN ESTIMASI DANPERTIMBANGAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS (continued)

Liabilitas imbalan pasca kerja (lanjutan) Post employment benefit liabilities (continued)

Sementara Bank berkeyakinan bahwa asumsitersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaansignifikan pada hasil aktual atau perubahansignifikan dalam asumsi yang ditetapkan Bankdapat mempengaruhi secara material liabilitasdiestimasi atas pensiun dan imbalan kerja danbeban imbalan kerja neto.

While the Bank believes that its assumptions arereasonable and appropriate, significant differences inthe Bank’s actual results or significant changes in theBank’s assumptions may materially affect its estimatedemployee benefits liability and net employee’s benefitexpense.

4. KAS 4. CASH

2017 2016

Rupiah 113,519 104,931 RupiahMata uang asing 4,472 5,922 Foreign currencies

117,991 110,853

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uangpada mesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp3.780 dan Rp4.772.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (AutomaticTeller Machines) as at 31 December 2017 and 2016amounting Rp3,780 and Rp4,772, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2017 2016

Mata uang asing(nilai penuh)/

Foreigncurrency

(full amount)

EkuivalenRupiah/

Equivalent inRupiah


Foreigncurrency

(full amount)

EkuivalenRupiah/

Equivalent inRupiah

Rupiah - 474,609 - 646,916 RupiahDolar Amerika Serikat 22,000,000 298,485 17,000,000 229,033 United States Dollar

Total 773,094 875,949 Total

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 adalah sebagai berikut:

The ratios of MRR as of 31 December 2017 and 2016,were as follows:

2017 2016

GWM Rupiah Rupiah MRRPrimer 6.83% 7.45% PrimarySekunder 23.31% 22.02% Secondary

2017 2016

GWM mata uang asing Foreign currency MRRDolar Amerika Serikat 8.92% 10.60% United States Dollar

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, GWMBank telah sesuai dengan PBI No. 18/14/PBI/2016yang berlaku efektif 24 Agustus 2016 dan PBI No19/6/PBI/2017 yang berlaku efektif sejak 1 Juli 2017dimana GWM Sekunder dan GWM LFR masing-masing sebesar 4% dan 80% serta valuta asingsebesar 8%.

As at 31 December 2017 and 2016, Bank’s minimumstatutory reserves complies with BI regulation No.18/14/PBI/2016 which effective since 24 August 2016and BI regulation No 19/6/PBI/2017 which effectivesince 1 July 2017 with Secondary Statutory Reserves,and Loan to Funding Ratio Statutory Reserves of 4%and 80%, respectively, and foreign currencies of 8%.






5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

Berdasarkan PBI No. 18/3/PBI/2016, pemenuhanGWM Primer adalah 6,5% secara harian.Berdasarkan PBI No 19/6/PBI/2017, pemenuhanGWM Primer berubah menjadi 5% secara hariandan 1,5% secara rata rata selama periode tertentu.

Based on BI regulation No. 18/14/PBI/2016, therequired Primary Statutory Reserves is 6.5% daily.Based on BI regulation No 19/6/PBI/2017 whicheffective since 1 July 2017, the required PrimaryStatutory Reserves changed to 5% daily and 1.5%averaging on certain period.

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo rekeninggiro pada Bank Indonesia, sedangkan GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank berupa Sertifikat BankIndonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia,Surat Utang Negara (SUN), dan/atau kelebihansaldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primerdan GWM LFR yang dipelihara di Bank Indonesia.

Primary Statutory Reserve is a minimum reserve thatshould be maintained by Bank in the current accountswith Bank Indonesia, while Secondary StatutoryReserve is a minimum reserve that should bemaintained by Bank which comprises of BankIndonesia Certificates, Bank Indonesia DepositCertificates, Government Debenture Debt (SUN),and/or excess reserve of Bank’s current accounts fromthe Primary Statutory Reserve and LFR StatutoryReserve that should be maintained in Bank Indonesia.

Per tanggal 1 Juli 2017, pemenuhan GWMSekunder hanya dapat dilakukan denganmenggunakan Sertifikat Bank Indonesia, SertifikatDeposito Bank Indonesia dan Surat Utang Negara(SUN).

As of 1 July 2017, GWM Secondary Statutory Reserverequirement only used Bank Indonesia Certificates,Bank Indonesia Deposit Certificates and GovernmentDebenture Debt (SUN).

GWM LFR adalah tambahan simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldoRekening Giro pada Bank Indonesia, jika LFR Bankdibawah minimum LFR target Bank Indonesia(80%) atau jika di atas maksimum LFR target BankIndonesia (92%) dan Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (“KPMM”) Bank lebih kecil dari KPMMInsentif Bank Indonesia sebesar 14%.

The Minimum Statutory Reserve on LFR is theadditional reserve that should be maintained by theBank in the form of Current Accounts with BankIndonesia, if the Bank’s LFR is below the minimum ofLFR targeted by Bank Indonesia (80%) or if the Bank’sLFR above the maximum of LFR targeted by BankIndonesia (92%) and the Capital Adequacy Ratio(“CAR”) is below Bank Indonesia requirement of 14%.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlakutentang Giro Wajib Minimum Bank Umum padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

The Bank has fulfilled BI’s regulations regardingStatutory Reserve Requirement of Commercial Banksas at 31 December 2017 and 2016.

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2017 2016Mata uang asing

(nilai penuh)/Foreign

currency(full amount)

EkuivalenRupiah/

Equivalent inRupiah


Foreigncurrency

(full amount)

EkuivalenRupiah/

Equivalent inRupiah

Rupiah - 8,766 - 15,041 Rupiah

Mata uang asing Foreign currenciesEuro Eropa 2,162,859 35,117 7,930,128 112,416 European EuroDolar Amerika Serikat 1,796,342 24,372 5,099,226 68,699 United States DollarDolar Singapura 1,938,335 19,683 1,303,344 12,137 Singapore DollarDolar Australia 1,226,270 12,991 1,217,067 11,834 Australian DollarYen Jepang 69,238,282 8,345 36,999,109 4,257 Japanese YenDolar Hong Kong 317,723 552 325,193 565 Hong Kong DollarFranc Swiss 38,076 529 39,043 516 Swiss FrancPoundsterling Inggris 2,265 42 5,196 86 Great Britain PoundsterlingDolar Selandia Baru 4,052 39 4,052 38 New Zealand Dollar

101,670 210,548

Total 110,436 225,589 Total






6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Seluruh giro pada bank lain pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 digolongkan sebagai“lancar”.

All current accounts with other banks as of 31December 2017 and 2016, were classified as“current”.

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai tidak diperlukan padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016, karenaManajemen berkeyakinan bahwa seluruh giropada bank lain dapat ditagih.

Management believes that no allowance forimpairment losses is necessary as of 31December 2017 and 2016, because theManagement believes that all current accountswith other banks are fully collectible.

c. Berdasarkan transaksi dengan pihak-pihakberelasi dan pihak ketiga

c. By related parties and third parties

2017 2016Mata uang asing

(nilai penuh)/Foreigncurrency

(full amount)

EkuivalenRupiah/

Equivalent inRupiah


Foreign currency(full amount)

EkuivalenRupiah/

Equivalent inRupiah

Pihak - pihak berelasi(Catatan 31): Related parties (Note 31):

Mata uang asing Foreign currencyRabobank International, Rabobank International,

Utrecht Branch Utrecht BranchEuro Eropa 2,162,859 35,117 7,930,128 112,416 European EuroPoundsterling Great Britain

Inggris 2,265 42 5,196 86 PoundsterlingRabobank International, Rabobank International,

Singapore Branch Singapore BranchDolar Singapura 1,346,964 13,678 1,133,394 10,554 Singapore DollarFranc Swiss 38,076 529 39,043 516 Swiss FrancDolar Selandia Baru 4,052 39 4,052 38 New Zealand DollarDolar Amerika Serikat - - 8,973 121 United States Dollar

49,405 123,731Pihak ketiga: Third parties:Rupiah Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk - 8,369 - 14,581 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk - 380 - 387 (Persero) TbkPT Bank Danamon PT Bank Danamon

Indonesia Tbk - 17 - 62 Indonesia TbkPT Bank Maybank PT Bank Maybank

Indonesia Tbk - - - 11 Indonesia Tbk)

8,766 15,041Mata uang asing: Foreign currencies:

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkDolar Amerika Serikat 1,647,965 22,359 2,174,171 29,292 United States Dollar

ANZ Banking Group Ltd, ANZ Banking Group Ltd,Australia AustraliaDolar Australia 1,226,270 12,991 1,217,067 11,834 Australian Dollar

Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,Jepang JapanYen Jepang 69,238,282 8,345 36,999,109 4,257 Japanese Yen

United Overseas Bank, United Overseas Bank,Singapura SingaporeDolar Singapura 591,372 6,005 169,950 1,583 Singapore Dollar

JP Morgan Chase Bank, JP Morgan Chase Bank,Amerika Serikat United States of AmericaDolar Amerika Serikat 97,843 1,327 2,916,082 39,286 United States Dollar

Bank Of New York Mellon, Bank Of New York Mellon,Amerika Serikat United States of AmericaDolar Amerika Serikat 50,533 686 - - United States Dollar

Hongkong and Shanghai Hongkong and ShanghaiBanking BankingCorporation, Hong Kong Corporation, Hong KongDolar Hong Kong 317,723 552 325,193 565 Hong Kong Dollar

52,265 86,817

Total 110,436 225,589 Total






6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

d. Tingkat suku bunga rata-rata setahun d. Average interest rates per annum

2017 2016

Rupiah 0.52% 0.53% RupiahMata uang asing: Foreign currency:

Dolar Amerika Serikat 0.32% 0.39% United States Dollar

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2017 2016

Pihak - pihak berelasi (Catatan 31): Related party (Note 31):Mata uang asing: Foreign currencies:

Interbank call money Interbank call moneyRabobank International, Rabobank International,

Utrecht Branch Utrecht Branch(US$5.000.000 pada (US$5,000,000 as oftanggal 31 Desember 2017) 80,047 48,616 31 December 2017)

Pihak ketiga: Third party:Rupiah: Rupiah:

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank IndonesiaFasilitas Simpanan Bank Deposit Facilities of BankIndonesia (FASBI) 364,965 340,924 Indonesia (FASBI)

Mata uang asing: Foreign currencies:Deposito berjangka 203,513 - Time Deposit

568,478 340,924

Total 648,525 389,540 Total

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity:

2017 2016

1 - 3 bulan 648,525 389,540 1 - 3 months

c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectibility

Seluruh penempatan pada Bank Indonesia danbank lain pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 digolongkan sebagai “lancar”.

All placement with Bank Indonesia and otherbanks as of 31 December 2017 and 2016, wereclassified as “current”.

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai tidak diperlukan padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016, karenaManajemen berkeyakinan bahwa seluruhpenempatan pada Bank Indonesia dan banklain dapat ditagih.

Management believes that no allowance forimpairment losses is necessary as of 31December 2017 and 2016, because theManagement believes that all the placements withBank Indonesia and other banks are fullycollectible.






7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)


2017 2016

Rupiah 3.97% 4.51% RupiahMata uang asing: Foreign currency:

Dolar Amerika Serikat 1.07% 0.38% United States Dollar

8. EFEK - EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES


2017 2016Pihak ketiga: Third party:

Tersedia untuk dijual: Available-for-sale:Rupiah: Rupiah:

Sertifikat Bank Indonesia, Certificates of Bank Indonesia,termasuk diskonto yang including unamortizedbelum diamortisasi sebesar discount of Rp15,914Rp 15.914 dan Rp30.563 and Rp30,563 as ofmasing-masing pada tanggal 31 December 201731 Desember 2017 dan 2016 886,336 1,269,437 and 2016, respectively

Obligasi Ritel Indonesia (ORI) 361,169 381,481 Government Bonds RetailObligasi Negara (ON) 213,713 91,420 Government BondsSurat Perbendaharaan Negara

(SPN) 96,567 163,331 Government Treasury BillKeuntungan/(kerugian) yang Unrealised gain/(loss)

belum direalisasi dari from changesperubahan nilai wajar 9,006 (3,192) in fair value

Total tersedia untuk dijual 1,566,791 1,902,477 Total available-for-sale

Pinjaman yang diberikan dan piutang: Loans and receivables:Mata uang asing: Foreign currencies:

Wesel ekspor - neto - 4,213 Export bills - net

Rupiah: Rupiah:Wesel ekspor - neto - 2,583 Export bills - net

Total pinjaman yang Total loans anddiberikan dan piutang - 6,796 receivables

Total 1,566,791 1,909,273 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Semua efek-efek milik Bank pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 diklasifikasikansebagai “lancar”.

All of the Bank’s marketable securities as of 31December 2017 and 2016, are classified as“current”.

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai tidak diperlukan padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016, karenaManajemen berkeyakinan bahwa seluruh efek -efek dapat ditagih.

Management believes that no allowance forimpairment losses is necessary as of 31December 2017 and 2016, because theManagement believes that all the marketablesecurities are fully collectible.






8. EFEK - EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity

2017 2016

1- 3 bulan 347,922 203,786 1- 3 months3- 12 bulan 876,741 1,423,235 3- 12 months> 12 bulan 342,128 282,252 > 12 months

Total 1,566,791 1,909,273 Total


2017 2016

Rupiah 6.67% 6.57% Rupiah

9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Dalam melaksanakan operasi sehari-hari, Bankmembuat perjanjian kontrak berjangka dan swapdengan nasabah dan lembaga keuangan lainnya.Sebagai bagian dari kebijakan manajemen risikoBank, Bank menutup kontrak derivatif ini dengankontrak yang lain untuk menjaga posisi mata uangdalam posisi yang minimum atau dalam batas (limit)yang telah disetujui. Kontrak ini memiliki nilaikontrak dan jatuh tempo yang kurang lebih samadengan kontrak awal transaksi derivatif tersebut

In conducting its daily operations, the Bank enters intoforward and swap contracts with customers or otherfinancial institutions. As part of the Bank’s riskmanagement policy, the Bank covers these contractswith corresponding contracts to offset the currencyposition and bring it to a minimum or within theapproved limit. These offsetting contracts haveapproximately similar notional amounts and maturitiesas the original derivative contracts.

Ikhtisar transaksi derivatif pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

Summary of the derivative transactions outstanding asof 31 December 2017 and 2016, are as follows:

2017

Jenis

Nilainosionalkontrak/Notionalamountcontract

Nilai wajar/Fair value

Tagihanderivatif/

Derivativesreceivable

Liabilitasderivatif/

Derivativespayable Type

Pihak berelasi (Catatan 31): Related party (Note 31):Kontrak terkait Related to exchange

nilai tukar: rate contracts:Spot - beli Spot - buy

Dolar Amerika Serikat 1 1 - - United States DollarSpot - jual Spot - sell

Euro Eropa 1,146 1,142 - 4 European EuroDolar Amerika Serikat 24 24 - - United States DollarDolar Australia 7 7 - - Australian Dollar

Swap – Jual Swap-sellEuro Eropa 202,953 204,817 2,210 346 European EuroDolar Australia 52,971 53,957 986 - Australian Dollar

3,196 350

Pihak ketiga: Third parties:Kontrak terkait Related to exchange


Dolar Amerika Serikat 230,648 230,728 83 3 United States DollarEuro-Eropa 246 247 1 - European Euro

Spot - jual Spot - sellDolar Amerika Serikat 339,188 338,957 - 231 United States Dollar

Swap - jual Swap - sellDolar Amerika Serikat 786,915 787,011 489 392 United States Dollar

573 626

Total 3,769 976 Total






9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE(continued)

Ikhtisar transaksi derivatif pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:(lanjutan)

Summary of the derivative transactions outstanding asof 31 December 2017 and 2016, are as follows:(continued)

2016

Jenis

Nilainosionalkontrak/Notionalamountcontract

Nilai wajar/Fair value

Tagihanderivatif/

Derivativesreceivable

Liabilitasderivatif/

Derivativespayable Type

Pihak berelasi (Catatan 31): Related party (Note 31):Kontrak terkait Related to exchange


Dolar Australia 194 194 - - Australian DollarDolar Amerika Serikat 463 466 3 - United States Dollar

Spot - jual Spot - sellDolar Australia 194 194 - - Australian DollarDolar Amerika Serikat 8 8 - - United States DollarEuro Eropa 595 592 - 3 European Euro

3 3

Pihak ketiga: Third parties:Kontrak terkait Related to exchange


Dolar Amerika Serikat 67,363 67,350 8 21 United States DollarSpot - jual Spot - sell

Dolar Amerika Serikat 161,671 161,670 43 44 United States DollarSwap - jual Swap - sell

Dolar Amerika Serikat 269,450 268,560 - 890 United States Dollar

51 955

Total 54 958 Total

Seluruh tagihan derivatif Bank pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 diklasifikasikan sebagai“lancar”.

All of the Bank’s derivatives receivable as of 31December 2017 and 2016, are classified as “current”.

10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS


2017 2016

Pihak - pihak berelasi (Catatan 31): Related parties (Note 31):Rupiah: Rupiah:

Karyawan 13,561 18,693 EmployeeKonsumsi 103 120 Consumer

13,664 18,813






10. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

2017 2016

Pihak ketiga: Third parties:Rupiah: Rupiah:

Konsumsi 2,203,831 2,160,433 ConsumerKomersial 1,576,865 3,051,211 CommercialKorporasi 1,442,514 1,729,273 CorporateKaryawan 67,090 47,841 Employee

5,290,300 6,988,758

Mata uang asing: Foreign currencies:Korporasi 2,334,193 1,463,577 CorporateKomersial 576,837 839,706 CommercialKonsumsi 116,235 85,325 Consumer

3,027,265 2,388,608

Total 8,331,229 9,396,179 TotalCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai (109,878) (281,012) losses

Jumlah - bersih 8,221,351 9,115,167 Total - net

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2017 2016

Rupiah: Rupiah:Perdagangan, restoran dan hotel 2,360,411 2,802,827 Trade, restaurant and hotelIndustri pengolahan 1,663,746 2,070,580 ManufacturingPertanian, perburuan dan Agriculture, hunting and

sarana pertanian 612,008 1,006,747 agriculture facilitiesKonstruksi 334,211 602,028 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 123,046 168,239 and communicationJasa-jasa dunia usaha 54,309 52,366 Business servicesJasa-jasa sosial/masyarakat 19,554 125,262 Social servicesListrik, gas dan air - 18,142 Electricity, gas and waterLain-lain 136,679 161,380 Others

5,303,964 7,007,571

Mata uang asing: Foreign currencies:Industri pengolahan 1,015,480 1,859,295 ManufacturingPertanian, perburuan dan Agriculture, hunting and

sarana pertanian 1,219,863 294,185 agriculture facilitiesPerdagangan, restoran dan hotel 770,210 153,598 Trade, restaurant and hotelKonstruksi 15,942 16,349 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 4,064 4,035 and communicationJasa-jasa sosial/masyarakat - 53,823 Social servicesJasa-jasa dunia usaha - 88 Business servicesLain-lain 1,706 7,235 Others

3,027,265 2,388,608


nilai (109,878) (281,012) losses

Jumlah - bersih 8,221,351 9,115,167 Total - net







b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,rincian kredit bermasalah (diklasifikasikankurang lancar, diragukan dan macet) menurutsektor ekonomi adalah sebagai berikut:

The details of non-performing loans (classified assub-standard, doubtful and loss) as of 31December 2017 and 2016, based on economicsector are as follows:

2017 2016

Rupiah: Rupiah:Perdagangan, restoran dan hotel 98,693 198,931 Trade, restaurant and hotelPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse and

dan komunikasi 41,583 7,816 communicationPertanian, perburuan dan sarana Agriculture, hunting and

pertanian 6,424 26,437 agriculture facilitiesKonstruksi 3,739 5,004 ConstructionJasa-jasa sosial/masyarakat 3,170 3,206 Social servicesJasa-jasa dunia usaha 2,792 1,121 Business servicesIndustri pengolahan 2,042 124,109 ManufacturingLain-lain 4,960 10,321 Others

163,403 376,945Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai (65,287) (201,453) losses

Jumlah - bersih 98,116 175,492 Total - net

Mata uang asing: Foreign currencies:Industri pengolahan 40,360 42,315 Manufacturing

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairmentnilai (21,692) (7,865) losses

Neto 18,668 34,450 Net

Jumlah - bersih 116,784 209,942 Total - net

Kredit non-performing loans adalah sebesarRp203.763 dan Rp419.260, masing-masingpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.Rasio kredit bermasalah sebelum dikurangicadangan kerugian (gross basis) pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 masing-masingadalah 2,45% dan 4,46%. Rasio kreditbermasalah setelah dikurangi cadangankerugian (net basis) sebesar 1,46% dan2,21%, masing-masing untuk tahun 2017 dan2016.

The non-performing loans of the Bank amountedto Rp203,763 and Rp419,260 as of 31 December2017 and 2016, respectively. The non-performingloan ratio on a gross basis as of 31 December2017 and 2016, are 2.45% and 4.46%,respectively, and on a net basis are 1.46% and2.21% for 2017 and 2016, respectively.

c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectibility

2017 2016

Lancar 8,083,983 8,925,574 CurrentDalam perhatian khusus 43,483 51,345 Special mentionKurang lancar 5,205 26,619 Sub-standardDiragukan 34 13,389 DoubtfulMacet 198,524 379,252 Loss

Total 8,331,229 9,396,179 Total


Total - bersih 8,221,351 9,115,167 Total - net







d. Berdasarkan jatuh tempo perjanjian kredit d. By maturity based on loan agreement

2017 2016

Rupiah: Rupiah:

> 1 - 2 tahun 286,463 585,550 > 1 - 2 years> 2 - 5 tahun 785,182 664,962 > 2 - 5 years> 5 tahun 164,537 287,196 > 5 years

5,303,964 7,007,571

Mata uang asing: Foreign currencies:

> 1 - 2 tahun 214,429 23,695 > 1 - 2 years> 2 - 5 tahun 551,077 450,389 > 2 - 5 years> 5 tahun - 113,477 > 5 years

3,027,265 2,388,608

Total 8,331,229 9,396,179 Total


Total - bersih 8,221,351 9,115,167 Total - net

e. Tingkat suku bunga rata-rata setahun e. Average interest rates per annum

2017 2016

Rupiah 11.07% 11.56% RupiahMata uang asing: Foreign currencies:

Dolar Amerika Serikat 5.68% 4.84% United States DollarDolar Singapura 5.33% 5.50% Singapore DollarEuro Eropa 6.50% 6.14% Europan Euro

f. Kredit yang direstrukturisasi f. Restructured loans

Skema restrukturisasi yang disetujui terdiri daripengurangan bunga, penjadwalan kembalibunga yang tertunggak, perpanjangan tanggaljatuh tempo dan perpanjangan periodepembayaran atas bunga yang tertunggak.

The agreed restructuring schemes comprise thereduction of interest rates, rescheduling of pastdue interest, extension of the maturity dates andextension of the periods of payment of past dueinterest.

2017 2016

Kredit yang direstrukturisasi 69,410 116,846 Restructured loansCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai (18,714) (27,818) losses

Total 50,696 89,028 Total

g. Kredit sindikasi g. Syndicated loans

Kredit sindikasi merupakan kredit yangdiberikan kepada nasabah berdasarkanperjanjian sindikasi dengan bank-bank lain.Jumlah keikutsertaan Bank dalam kreditsindikasi, dimana Bank bertindak sebagaianggota sindikasi berkisar 5,31% dari jumlahpinjaman sindikasi pada tanggal 31 Desember2017 (berkisar 16,6% pada tanggal 31Desember 2016).

The syndicated loans represent loans provided tocustomers under syndication agreements withother banks. The Bank’s total participation insyndicated loans, where the Bank acts as aparticipant ranged about 5.31% of total syndicatedloans as of 31 December 2017 (about 16.6% as of31 December 2016).







h. Kredit yang diberikan kepada karyawan h. Employee loans

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bankterdiri dari kredit yang dibebani bunga sebesar3% sampai dengan 6% per tahun pada tahun2017 dan 2016, yang ditujukan untukpembelian kendaraan, rumah dan keperluanlainnya dan dilunasi dalam waktu 1 tahunsampai dengan 20 tahun melalui pemotongangaji setiap bulan.

The loans to the Bank’s employees consist ofinterest-bearing loans at interest rates of 3% to6% per annum in 2017 and 2016, which areintended for acquisitions of vehicles, houses andother personal purposes and are repayable within1 year to 20 years through monthly payrolldeductions.

Kredit yang diberikan kepada pihak-pihakberelasi pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 masing-masing berjumlah Rp13.664 danRp18.813, yang diberikan kepada dewankomisaris, direksi dan pejabat eksekutif dandiklasifikasikan lancar (Catatan 31).

Loans to related parties as of 31 December 2017and 2016 is amounted to Rp13,664 andRp18,813, respectively, which are given to boardsof commissioners, directors, and executiveofficers, and are classified as current (Note 31).

i. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiatas kredit yang diberikan selama tahunberjalan adalah sebagai berikut:

i. The changes in the allowance for impairmentlosses on loans during the year are as follows:

2017 2016

Saldo awal 281,012 868,114 Beginning balancePenambahan tahun berjalan 27,064 80,494 Addition during the yearBunga unwinding (5,149) - Unwinding of interestPenghapusbukuan selama Write-off during

tahun berjalan (7,061) (665,556) the yearPenjualan kredit (186,292) - Loan sellingSelisih kurs karena penjabaran Foreign exchange

mata uang asing 304 (2,040) translation

Saldo akhir 109,878 281,012 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai yangdibentuk telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.

Pada tanggal 30 Juni 2017, Bank menjual asetNPL dengan nilai buku (setelahmemperhitungkan cadangan kerugianpenurunan nilai) sebesar Rp187.428 kepadapihak berelasi (“Pembeli”). Penjualan dilakukandengan nilai yang disepakati berdasarkanpenilaian yang dilakukan pihak independensebesar Rp227.208. Bank membukukan selisihhasil penjualan sebesar Rp39.780 sebagaipendapatan operasional lainnya pada laporanlaba rugi.

On 30 June 2017, Bank sell NPL asset with bookvalue (net off allowance for impairment losses)amounting to Rp187,428 to related party (the“Buyer”). The sales made with agreed price basedon valuation by independent party amounting toRp227,208. Bank recorded the differences formsales amounting to Rp39,780 as part of otheroperating income in the profit or loss.

Pada tanggal 26 September 2017, Bankmembeli aset kredit sebesar Rp1.043.420 daripihak berelasi (“Penjual”) dengan harga yangdisepakati sebesar Rp1.045.287.

On 26 September 2017, Bank buy loan atamounting to Rp1,043,420 from related party (the“seller”) with agreed price amounting toRp1,045,287.







j. Lain-lain j. Others

Kredit yang diberikan pada umumnya dijamindengan agunan yang diikat dengan haktanggungan atau surat kuasa untuk menjual,deposito berjangka, mesin, persediaan, ataujaminan lain yang umumnya diterima olehBank. Jumlah kredit yang diberikan yangdijamin dengan giro, tabungan dan depositoberjangka pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 masing-masing adalah sebesarRp599.323 dan Rp641.763.

The loans are generally collateralized byregistered mortgages or by powers of attorney tomortgage or sell, time deposits, machinery,inventory or other guarantees acceptable to theBank. The loans are secured by current accounts,savings accounts and time deposits as of 31December 2017 and 2016, amounting toRp599,323 and Rp641,763, respectively.

Berdasarkan laporan Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK) yang disampaikanBank kepada Bank Indonesia pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat kredityang melampaui ketentuan BMPK.

Based on the Legal Lending Limit (LLL) reportsubmitted by the Bank to Bank Indonesia as of 31December 2017 and 2016, there were no loansexceeding the LLL.

11. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 11. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Tagihan akseptasi a. Acceptances receivable

2017 2016

Rupiah RupiahNon-bank 55,289 56,230 Non-banks

Mata uang asing Foreign currenciesNon-bank 95,807 7,798 Non-banks

Total 151,096 64,028 Total

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai tidak diperlukan padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016, karenaManajemen berkeyakinan bahwa tagihanakseptasi dapat ditagih.

Management believes that allowance forimpairment losses is not necessary as of 31December 2017 and 2016, because theManagement believes that the acceptancesreceivables are fully collectible.

b. Liabilitas akseptasi b. Acceptances payable

2017 2016

Rupiah RupiahNon-bank 55,289 56,230 Non-banks

Mata uang asing Foreign currenciesBank 95,807 7,798 Banks

Total 151,096 64,028 Total

Seluruh tagihan dan liabilitas akseptasi berasaldari transaksi dengan pihak ketiga.

All acceptances receivable and payable aretransacted with third parties.






12. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKANDITERIMA

12. ACCRUED INTEREST RECEIVABLES

2017 2016

Kredit yang diberikan 38,702 56,755 LoansEfek - efek 4,275 2,448 Marketable securitiesPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 23 4 and other banksLain-lain - 4 Others


13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES

2017 2016

Sewa 31,302 33,981 RentPromosi 4,734 3,200 PromotionInfrastruktur cabang - 165 Branch infrastructuresLain-lain 28,613 28,021 Others


14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

2017

Saldo awal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionPengurangan/

DeductionReklasifikasi/

ReclassificationsSaldo akhir/

Ending balance

Kepemilikan langsung Direct ownershipBiaya perolehan: Cost:

Tanah 19,279 - (877) - 18,402 LandHak guna tanah 257 - (257) - - Land rightsBangunan 32,244 - (3,310) - 28,934 BuildingsPeralatan kantor 16,485 10,362 (547) 2,185 28,485 Office equipmentPerangkat keras dan Computer hardware

lunak komputer 319,696 8,612 - - 328,308 and softwarePrasarana - kantor 43,849 13,113 (11,393) (2,185) 43,384 Leasehold - officeKendaraan bermotor 265 - - - 265 Vehicles

432,075 32,087 (16,384) - 447,778

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:Hak guna tanah 243 - (243) - - Land rightsBangunan 18,160 1,701 (2,486) - 17,375 BuildingsPeralatan kantor 9,622 3,161 (520) 379 12,642 Office equipmentPerangkat keras dan Computer hardware

lunak komputer 205,948 48,650 - - 254,598 and softwarePrasarana - kantor 26,846 9,285 (11,352) (379) 24,400 Leasehold - officeKendaraan bermotor 259 4 - - 263 Vehicles

261,078 62,801 (14,601) - 309,278

Nilai buku neto 170,997 138,500 Net book value






14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

2016Saldo awal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionPengurangan/

DeductionReklasifikasi/

ReclassificationsSaldo akhir/

Ending balance

Kepemilikan Langsung Direct OwnershipBiaya perolehan: Cost:

Tanah 40,573 - (21,294) - 19,279 LandHak guna tanah 257 - - - 257 Land rightsBangunan 51,228 - (18,984) - 32,244 BuildingsPeralatan kantor 11,545 6,492 (1,552) - 16,485 Office equipmentPerangkat keras dan Computer hardware

lunak komputer 288,867 30,829 - - 319,696 and softwarePrasarana - kantor 21,035 14,081 - 8,733 43,849 Leasehold - officeKendaraan bermotor 12,957 - (3,959) (8,733) 265 Vehicles

426,462 51,402 (45,789) - 432,075

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:Hak guna tanah 243 - - - 243 Land rightsBangunan 26,143 2,019 (10,002) - 18,160 BuildingsPeralatan kantor 9,780 1,375 (1,533) - 9,622 Office equipmentPerangkat keras dan Computer hardware

lunak komputer 160,567 45,381 - - 205,948 and softwarePrasarana - kantor 13,519 5,201 - 8,126 26,846 Leasehold - officeKendaraan bermotor 11,679 186 (3,480) (8,126) 259 Vehicles

221,931 54,162 (15,015) - 261,078

Nilai buku neto 204,531 170,997 Net book value

Pengurangan aset tetap di atas termasuk penjualanaset dengan rincian sebagai berikut:

The above deductions in fixed assets include sale ofassets with details as follows:

2017 2016

Nilai buku neto 1,783 30,777 Net book valueHarga jual (3,266) (188,561) Selling price

Laba penjualan aset tetap (1,483) (157,784) Gains from sale of fixed assets

Laba yang timbul dari hasil penjualan aset tetapdicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Non-Operasional - neto” pada laporan laba rugi.

Gains from sale of fixed assets were recognized aspart of “Non-Operating Income - net” in the profit orloss.

Pada tanggal 31 Desember 2017, aset tetap Bankdiasuransikan terhadap risiko kebakaran danpencurian dengan nilai pertanggungan sebesarRp121.085 (31 Desember 2016: Rp199.740).Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut cukup untuk menutupkemungkinan kerugian atas aset tetap yangdipertanggungkan.

Fixed assets of the Bank as of 31 December 2017were insured against risks of fire and theft forRp121,085 (31 December 2016: Rp199,740).Management believes that the insurance coverage isadequate to cover losses on the assets insured.

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hakkepemilikan berupa Hak Guna Bangunan (HGB)yang akan jatuh tempo sampai dengan 2037.Manajemen berpendapat hak atas tanah tersebutdapat diperpanjang.

The Bank owned several parcels of land with BuildingUse Rights (HGB) which will expire in 2037.Management believes that the land rights can beextended.






14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatpenurunan nilai atas aset tetap pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016.

Management believes that there is no impairment invalue of fixed assets as of 31 December 2017 and2016.

15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS

2017 2016

Uang jaminan 6,135 8,789 Security depositsBiaya yang ditangguhkan 3,810 10,235 Deferred expensePersediaan buku dan barang cetakan 1,438 1,509 Books and printing materialsUang muka dan pembayaran Advances and other

dimuka lainnya 305 276 prepaymentsLainnya 37,693 42,596 Others


Lainnya terutama terdiri dari transaksi kliring danbeban yang ditangguhkan untuk pinjamankaryawan.

Others mostly consists of clearing transactions anddeferred expenses for employee loans.

16. LIABILITAS SEGERA 16. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,liabilitas segera terutama terdiri dari transaksi kliringatau transfer nasabah yang belum diselesaikan.

As of 31 December 2017 and 2016, liabilities dueimmediately mainly consist of clearing transactions orunsettled customers’ money transfer.

17. SIMPANAN DARI NASABAH 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Akun ini terdiri dari: This account is consists of:

2017 2016

Rupiah: Rupiah:Giro 1,271,712 1,672,276 Current accountsTabungan 681,593 771,332 Savings accountsDeposito berjangka 4,370,250 6,087,139 Time deposits

6,323,555 8,530,747Mata uang asing: Foreign currencies:

Giro 695,257 664,902 Current accountsDeposito berjangka 942,066 988,959 Timed deposits

1,637,323 1,653,861

Total 7,960,878 10,184,608 Total

Simpanan dari nasabah dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 31.

Deposits from related party customers are disclosed inNote 31.






17. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of:

2017 2016

Pihak - pihak berelasi (Catatan 31): Related parties (Note 31):Rupiah 8,505 7,406 RupiahMata uang asing 476 4,416 Foreign currencies

8,981 11,822Pihak ketiga: Third parties:

Rupiah 1,263,207 1,664,870 RupiahMata uang asing 694,781 660,486 Foreign currencies

1,957,988 2,325,356

Total 1,966,969 2,337,178 Total

Tingkat suku bunga rata-rata setahun: Average interest rates per annum:

2017 2016

Rupiah 0.86% 3.77% RupiahMata uang asing: Foreign currencies:

Dolar Australia 0.71% 0.86% Australian DollarEuro Eropa 0.38% 0.44% European EuroDolar Amerika Serikat 0.22% 0.27% United States DollarDolar Singapura 0.24% 0.25% Singapore Dollar

b. Tabungan terdiri dari: b. Savings accounts consist of:

2017 2016

Pihak - pihak berelasi (Catatan 31): Related parties (Note 31):Rupiah: Rupiah:

Salary Account 2,039 3,405 Salary AccountMantap Kado Istimewa 254 290 Mantap Kado IstimewaMaestro 27 120 MaestroGamma 49 63 GammaMantap - 8 MantapTabunganku 6 6 Tabunganku

2,375 3,892

Pihak ketiga: Third parties:Rupiah: Rupiah:

Gamma 295,197 319,095 GammaMaestro 246,518 314,566 MaestroMaestro Djarum 61,628 73,963 Maestro DjarumMantap Kado Istimewa 57,873 43,417 Mantap Kado IstimewaTabunganku 11,185 9,387 TabungankuSalary Account 5,887 5,169 Salary AccountMantap 930 1,843 Mantap

679,218 767,440

Total 681,593 771,332 Total


2017 2016







17. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c. Deposito berjangka terdiri dari: c. Time deposits consist of:

2017 2016

Pihak - pihak berelasi (Catatan 31): Related parties (Note 31):Rupiah 28,376 31,518 RupiahMata uang asing 87 1,050 Foreign currencies

28,463 32,568

Pihak ketiga: Third parties:Rupiah 4,341,874 6,055,621 RupiahMata uang asing 941,979 987,909 Foreign currencies

5,283,853 7,043,530

Total 5,312,316 7,076,098 Total


2017 2016


Mata uang asing: Foreign currencies:Dolar Singapura 0.94% 1.05% Singapore DollarDolar Australia 0.88% 0.93% Australian DollarDolar Amerika Serikat 0.70% 0.90% United States DollarEuro Eropa 0.27% 0.26% European Euro

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account is consists of:

2017 2016

Rupiah: Rupiah:Giro 19,706 6,476 Current accountsTabungan 138 193 Saving accountsDeposito berjangka 220,386 50,561 Time deposits

240,230 57,230Mata uang asing: Foreign currencies:

Giro - 6,253 Current accountsDeposito berjangka 1,031,130 107,780 Time deposits

1,031,130 114,033

Total 1,271,360 171,263 Total

Simpanan dari bank lain dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 31.

Deposits from related parties are disclosed in Note 31.






18. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of:

2017 2016

Pihak - pihak berelasi (Catatan 31): Related parties (Note 31):Rupiah 11,109 2,043 Rupiah

Pihak ketiga: Third parties:Rupiah 8,597 4,433 RupiahMata uang asing - 6,253 Foreign currencies

8,597 10,686



2017 2016


b. Deposito berjangka terdiri dari: b. Time deposits consist of:

2017 2016

Pihak - pihak berelasi (Catatan 31): Related parties (Note 31):Mata uang asing 868,320 67,363 Foreign currencies

Pihak ketiga: Third parties:Rupiah 220,386 50,561 RupiahMata uang asing 162,810 40,417 Foreign currencies

383,196 90,978

Total 1,251,516 158,341 Total


2017 2016


Jangka waktu deposito berjangka adalah 1bulan sampai dengan 12 bulan untuk tahun 31Desember 2017 dan 2016.

The time deposits have terms ranging from 1month to 12 months in 31 December 2017 and2016.






18. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

c. Tabungan terdiri dari: c. Saving consist of:

2017 2016

Pihak ketiga: Third parties:Rupiah 138 193 Rupiah

Total 138 193 Total

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidakterdapat simpanan yang diblokir.

As of 31 December 2017 and 2016 there are norestricted deposits.

19. PINJAMAN YANG DITERIMA 19. FUND BORROWINGS

2017 2016

Pihak berelasi (Catatan 31): Related party (Note 31):Mata uang asing: Foreign currency:Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Rabobank Nederland 8,480 25,261 Rabobank Nederland

Pihak ketiga: Third party:Mata uang asing: Foreign currency:Dolar Amerika Serikat United States Dollar

European Investment Bank 14,933 68,256 European Investment Bank


i. Rabobank Nederland i. Rabobank Nederland

Fasilitas pinjaman yang diterima sebesarUS$15.000.000 (nilai penuh) dari RabobankNederland merupakan pinjaman yangdigunakan untuk pendanaan portofolio kredityang diberikan. Fasilitas ini dimulai pada bulanMei 2004 dan akan berakhir pada bulan Mei2018. Suku bunga pinjaman adalah sebesar 1(satu) bulan LIBOR ditambah 0,25% per tahun.Fasilitas ini dibayarkan kembali melalui cicilansetengah tahunan sebesar US$625.000 (nilaipenuh). Pada tahun 2017, Bank telahmelakukan pembayaran sebagian atas pokoksebesar US$1.250.000 (nilai penuh) atausetara dengan Rp16.654.375.000 (nilai penuh).

The borrowing facility received from RabobankNederland amounting to US$15,000, 000 (fullamount) represents borrowing for loan portfoliofinancing. This facility started in May 2004 and willmature in May 2018. Interest is payable at 1 (one)month LIBOR plus 0.25% per annum. This facilityis repayable in semi-annual installments ofUS$625,000 (full amount). In 2017, Bank has paidprincipal partially amounting US$1,250,000 (fullamount) or equivalent to Rp16,654,375,000 (fullamount).

ii. European Investment Bank ii. European Investment Bank

Fasilitas pinjaman Global Loan II merupakanfasilitas pinjaman sebesar EUR50.000.000(nilai penuh). Fasilitas ini dimulai pada bulanSeptember 2005 dan akan berakhir pada bulanDesember 2018. Pinjaman ini dikenakan bungasebesar untuk 3 (tiga) bulan LIBOR ditambah0,25% per tahun. Pada tahun 2017, Bank telahmelakukan pembayaran sebagian atas pokoksebesar US$3.969.156 (nilai penuh) atausetara dengan Rp53.292.862.378 (nilai penuh).

The borrowing facility Global Loan II representsborrowing facility amounting to EUR50,000,000(full amount). This facility started in September2005 and will mature in December 2018. Thisborrowing bears interest rate at 3 (three) monthsLIBOR plus 0.25% per annum. In 2017, Bank haspaid principal partially amounting US$3,969,156(full amount) or equivalent to Rp53,292,862,378(full amount).






20. PERPAJAKAN 20. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

2017 2016

Pajak penghasilan pasal 21 5,716 5,260 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 4 (2) 4,776 9,001 Income tax article 4 (2)Pajak penghasilan pasal 23 520 105 Income tax article 23Pajak lainnya 75 1,345 Other tax payable


b. Beban pajak b. Tax expense

2017 2016

Pajak tangguhan (32,686) (58,450) Deferred tax

Total (32,686) (58,450) Total

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasilperkalian laba akuntansi sebelum pajakpenghasilan dengan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

A reconciliation between the tax expense and theamounts computed by applying the prevailing taxrates to profit before income tax is as follows:

2017 2016

Laba sebelum pajakpenghasilan 34,191 318,857 Profit before income tax

Penghasilan tidak kena pajak (40) (46) Non-taxable income

34,151 318,811

Pajak dihitung dengan tarif Tax expense at effectiveyang berlaku (25%) 8,538 79,703 tax rate (25%)

Dampak pajak penghasilan: Tax effects of:Beban yang tidak dapat

diperhitungkan (16,076) (28,532) Non-deductible expenses

Penyesuaian atas pajaktangguhan 25,148 7,279 Adjusted deferred tax

Beban pajak sesuai laporan Income tax expense perlaba atau rugi dan penghasilan statement of profit or loss andkomprehensif lain 32,686 58,450 other comprehensive income






20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)

b. Beban pajak (lanjutan) b. Tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak,seperti yang disajikan dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain danpenghasilan kena pajak untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 adalah sebagai berikut:

The reconciliations between income before taxexpense, as shown in the Statement of profit orloss and other comprehensive income, andtaxable income for the years ended 31 December2017 and 2016, were as follows:

2017 2016

Laba sebelum bebanpajak penghasilan sesuai Income before tax expensedengan laporan laba per statement ofrugi dan penghasilan profit or loss and otherkomprehensif lainnya 34,191 318,857 comprehensive income

Pendapatan yang dikenakan Income subject topajak final (40) (46) final tax

Perbedaan temporer: Temporary differences:Cadangan kerugian penurunan Provision for impairment

nilai atas kredit yang diberikan 100,594 (362,937) losses on loansEstimasi liabilitas imbalan Estimated employee benefit

kerja karyawan 3,498 9,331 liabilitiesBeban yang masih harus dibayar 9,742 (11,633) Accrued expensesPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

dan amortisasi 12,081 (14,770) and amortizationBonus yang masih harus dibayar (970) 2,402 Accrual for bonus

Total perbedaan temporer 124,905 (377,607) Total temporary differences

Perbedaan permanen: Permanent differences:Cadangan kerugian penurunan Provision for impairment

nilai atas kredit yang dijual (105,636) - losses on selling loansPenjualan aset tetap (110) - Sale of fixed asetBiaya kesejahteraan karyawan 40,979 42,464 Benefits-in-kindKomponen-komponen biaya lain Other non-deductible

yang tidak dapat dikurangkan 502 (156,591) expenses

Total perbedaan permanen (64,265) (114,127) Total permanent differences

Laba/(rugi) kena pajak 94,831 (172,923) Current tax income/(loss)

Rugi pajak yang bisadikompensasi (410,174) (332,772) Tax loss carry forward

Akumulasi kerugian pajak (315,343) (505,695) Accumulated fiscal losses

Berikut ini adalah rincian akumulasi kerugianfiskal:

Below are details of accumulated fiscal losses:

2017 2016

Tahun fiskal: Fiscal year:2016 (172,923) (172,923) 20162015 (142,420) (332,772) 2015

(315,343) (505,695)







b. Beban pajak (lanjutan) b. Tax expense (continued)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuktahun yang berajhir 31 Desember 2017 di atasadalah suatu perhitungan sementara yang dibuatuntuk tujuan akuntansi dan dapat berubah padawaktu Bank menyampaikan SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.

The above corporate income tax calculation forthe year ended 31 December 2017 was apreliminary estimate made for accountingpurposes and is subject to revision when the Banksubmits its annual tax return (SPT).

Perhitungan perpajakan untuk tahun yangberakhir tanggal 31 Desember 2016 adalahsesuai dengan SPT Bank.

The calculations of income tax for the yearsended 31 December 2016 conform to the Bank’sSPT.

Tahun pajak 2015 Fiscal year 2015

Pada tanggal 28 April 2017, Bank menerimaSurat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB)atas pajak penghasilan badan tahun 2015 yangmenetapkan jumlah lebih bayar sebesar Rp3.477dibandingkan dengan Rp3.489 yang diklaimsebelumnya oleh Perusahaan. Selisih sebesarRp12 merupakan biaya administrasi yangdibayarkan oleh Bank ke kantor pajak. Padatanggal 30 Mei 2017, Bank telah menerimapembayaran atas lebih bayar tersebut. Terdapatkoreksi atas kerugian fiskal dari Rp332.772menjadi Rp237.251.

On 28 April 2017, the Bank received anOverpayment Tax Assessment Letter (SKPLB)relating to corporate income tax of fiscal year2015 which confirmed a tax overpayment ofRp3,477 compared to the claim for tax refund ofRp3,489. The Bank paid the difference amountingRp12 as an administrative expense to the taxoffice. On 30 May 2017, the Bank has receivedthe payment from the overpayment tax. Therewere correction on the fiscal loss from Rp332,772to become Rp237,251.

c. Liabilitas pajak tangguhan c. Deferred tax liabilities

Rincian aset pajak tangguhan adalah sebagaiberikut:

The details of deferred tax assets, were asfollows:

2017


balance

(Dibebankan)/dikreditkan ke

laporan laba rugi/(Charged)/credited tostatementsof income

(Dibebankan)ke ekuitas/(Charged)/to equity

Saldo akhir/Endingbalance

Imbalan kerja 9,283 875 (1,485) 8,673 Employee benefitsCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai kredit yang diberikan 24,615 (27,670) - (3,055) losses on loansCadangan lainnya 6,450 939 - 7,389 Others allowanceBeban penyusutan (4,732) (6,830) - (11,562) Depreciation expensesKeuntungan yang belum Unrealised gain

direalisasi dari efek on available for saletersedia untuk dijual 798 - (3,050) (2,252) marketable securities

36,414 (32,686) (4,535) (807)







c. Liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax liabilities (continued)

2016


balance

(Dibebankan)/dikreditkan ke

laporan laba rugi/(Charged)/credited tostatementsof income

(Dibebankan)ke ekuitas/(Charged)/to equity

Saldo akhir/Endingbalance

Imbalan kerja 9,464 2,333 (2,514) 9,283 Employee benefitsCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai kredit yang diberikan 115,146 (90,531) - 24,615 losses on loansCadangan lainnya 8,758 (2,308) - 6,450 Others allowanceBeban penyusutan (35,249) 30,517 - (4,732) Depreciation expensesKeuntungan yang belum Unrealised gain

direalisasi dari efek on available for saletersedia untuk dijual 1,011 - (213) 798 marketable securities

99,130 (59,989) (2,727) 36,414

Manajemen memutuskan untuk tidak mengakuiaset pajak tangguhan sebesar Rp78.836 danRp126.424 terkait akumulasi kerugian fiskalpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

Management decided not to recognise thedeferred tax asset amounting Rp78,836 andRp126,424 on fiscal loss as at 31 December 2017and 2016.

Manajemen berpendapat bahwa aset pajaktangguhan yang timbul dari perbedaantemporer diperkirakan dapat direalisasikanpada periode mendatang.

Management believes that deferred tax assetsresulting from temporary differences can berealized in the next period.

21. LIABILITAS LAIN-LAIN 21. OTHER LIABILITIES

2017 2016

Suspense account 40,798 42 Suspense accountImbalan kerja karyawan (Catatan 32) 34,690 37,133 Employee benefits (Note 32)Jaminan yang diterima 25,460 23,369 Guarantees receivedBunga yang masih harus dibayar 22,261 32,175 Accrued interest payableBeban yang masih harus dibayar 20,343 34,939 Accrued expensesUtang kepada entitas induk Payables to the parent entity

dan cabang regional and regional branches(Catatan 27) 10,637 23,650 (Note 27)

Lain-lain 21,901 7,456 Others

Total 176,090 158,764 Total

Utang kepada entitas induk dan cabang regionalmerupakan utang atas penyediaan jasa-jasatertentu oleh pihak-pihak berelasi ini (Catatan 31).

Payables to the parent entity and regional branchesrepresent liabilities for certain services provided bythese related parties (Note 31).

Suspense account terdiri dari transaksi derivatifyang belum diselesaikan pada tanggal 31Desember 2017 dan telah diselesaikan padatanggal 2 Januari 2018.

Suspense account consists of outstanding derivativetransaction as of 31 December 2017 and subsequentlysettled on 2 January 2018.

22. PINJAMAN SUBORDINASI 22. SUBORDINATED LOANS

Bank memperoleh pinjaman subordinasi dariRabobank Nederland, pemegang saham mayoritasBank, pada beberapa tanggal dengan jumlahterhutang pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 adalah sebagai berikut (Catatan 31):

The Bank obtained subordinated loans from RabobankNederland, the Bank’s majority shareholder, onvarious dates with outstanding balances as of 31December 2017 and 2016 as follows (Note 31):

2017 2016

17 November 2003 16,959 50,522 17 November 200326 September 2011 434,160 538,900 26 September 2011

Total 451,119 589,422 Total






22. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 22. SUBORDINATED LOANS (continued)

Pada tanggal 17 November 2003, Bankmemperoleh pinjaman subordinasi sebesarUS$30.000.000 (nilai penuh) untuk memperkuatneraca Bank, pendanaan sub-prime portofolio kredityang diberikan, membuat bisnis baru denganpelanggan tertentu dan tujuan entitas umum. Sukubunga pinjaman ditetapkan sebesar 3 (tiga) bulanLIBOR ditambah 0,25% per tahun. Angsurandibayarkan kembali melalui 24 kali cicilan sebesarUS$1.250.000 (nilai penuh), dengan pembayaranpertama setelah 3 (tiga) tahun sejak tanggalperjanjian pinjaman ("grace period") dan setelah itu,setiap 6 (enam) bulan setelah itu. Angsuran terakhirakan dibayarkan paling lambat 15 tahun setelahtanggal perjanjian pinjaman. Pinjaman ini dijaminoleh Nederlandsche CredietverzekeringMaatschappij (”NCM“) untuk risiko negara danpolitik.

On 17 November 2003, the subordinated loan ofUS$30,000,000 (full amount) was obtained tostrengthen the Bank’s balance sheet, finance the sub-prime loan portfolio, allow new business with corecustomers and for general entity purposes. Interest ispayable at 3 (three) months LIBOR plus 0.25% perannum. This loan is repayable in 24 equal installmentsof US$1,250,000 (full amount), with the first repaymentto be made in the year falling 3 (three) years after thedate of this loan agreement (the “grace period”) and,thereafter, every 6 (six) months after that. The lastinstallment will be paid no later than 15 years after thedate of this loan agreement. The loan is guaranteed byNederlandsche Credietverzekering Maatschappij(“NCM”) for country and political risk.

Pada tanggal 26 September 2011, Bankmemperoleh pinjaman subordinasi tambahanUS$40.000.000 (nilai penuh) untuk pendanaanmodal kerja. Suku bunga pinjaman ditetapkansebesar 3 (tiga) bulan LIBOR ditambah 2,75% pertahun. Angsuran dibayarkan kembali melalui 5(lima) kali cicilan sebesar US$8.000.000 (nilaipenuh) setiap tanggal 26 September setiaptahunnya, dengan pembayaran pertama setelah 6(enam) tahun sejak tanggal perjanjian pinjaman("grace period") dan setelah itu, setiap 12 bulansetelah itu. Angsuran terakhir akan dibayarkanpaling lambat 10 tahun setelah tanggal perjanjianpinjaman.

On 26 September 2011, the additional subordinatedloan of US$40,000,000 (full amount) was obtained forfunding Bank’s working capital. Interest is payable at 3(three) months LIBOR plus 2.75% per annum. Thisloan is repayable in 5 (five) equal installments ofUS$8,000,000 (full amount), on 26th of Septemberevery year, with the first repayment to be made in theyear falling 6 (six) years after the date of this loanagreement (the “grace period”) and, thereafter, every12 months after that. The last installment will be paidno later than 10 years after the date of this loanagreement.

23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL

Modal Bank yang ditempatkan dan disetor penuhpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

The Bank’s issued and paid-up capital as of 31December 2017 and 2016 is as follows:

2017 dan/and 2016Jumlah

saham yangditerbitkandan disetor

penuh/Number

of issuedand fully

paid-up shares

Nilai nominal(nilai penuh)/

Par value(full amount)

Jumlah/Amount

Persentasekepemilikan/Percentage

of ownership

Cooperatieve Centrale Cooperatieve CentraleRaiffeisen - Raiffeisen -Boerenleenbank B.A. Boerenleenbank B,A,(Rabobank Nederland) 2,421,751 500,000 1,210,875 79.73 (Rabobank Nederland)

PT Aditirta Suryasentosa (AS) 242,998 500,000 121,499 8.00 PT Aditirta Suryasentosa (AS)PT Antarindo Optima (AO) 242,998 500,000 121,499 8.00 PT Antarindo Optima (AO)PT Antariksabuana PT Antariksabuana

Citanagara (AC) 121,498 500,000 60,749 4.00 Citanagara (AC)PT Mitra Usaha Kencana PT Mitra Usaha Kencana

Sejati (MUKS) 8,225 500,000 4,113 0.27 Sejati (MUKS)

Total 3,037,470 1,518,735 100.00 Total

Pada tanggal 20 Januari 2016, RabobankNederland melakukan setoran modal tambahansebesar Rp344.069 (lihat Catatan 1).

On 20 January 2016, Rabobank Nederland injectedadditional capital amounted Rp344,069 (refer to Note1).






24. PENDAPATAN BUNGA 24. INTEREST INCOME

2017 2016

Kredit yang diberikan 771,365 1,127,935 LoansEfek - efek 95,756 98,073 Marketable securitiesPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 23,171 27,621 and other banksGiro pada Bank Indonesia Current accounts with Bank

dan bank lain 3,945 3,434 Indonesia and other banksLain-lain 1,426 2,538 Others

Total 895,663 1,259,601 Total

25. BEBAN BUNGA 25. INTEREST EXPENSE

2017 2016

Simpanan dari nasabah Deposits from customersdan bank lain: and other banks:Deposito berjangka 358,884 595,327 Time depositsTabungan 15,809 21,957 Savings accountsGiro 9,697 17,485 Current accounts

Pinjaman subordinasi 20,803 19,267 Subordinated loansNCM Garansi 9,130 6,968 NCM GuaranteePinjaman yang diterima 1,244 1,274 Fund borrowings

Total 415,567 662,278 Total

26. BEBAN GAJI DAN IMBALAN KERJA 26. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS

2017 2016

Gaji dan imbalan Salaries and post-employmentpasca-kerja 205,135 188,051 benefits

Bonus dan tunjangan hari raya 42,659 36,066 Bonus and holiday allowancesPendidikan dan pelatihan 20,042 11,764 Education and trainingTunjangan kesehatan 16,578 13,784 Medical allowancesAsuransi karyawan 9,366 8,159 Employees insuranceTunjangan lembur 1,098 1,654 Overtime allowancesLain-lain 12,152 17,668 Others

Total 307,030 277,146 Total

27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2017 2016

Penyusutan (Catatan 14) 62,801 54,162 Depreciation (Note 14)Biaya jasa profesional 38,925 31,726 Professional feesSewa 35,255 28,594 RentPremi asuransi untuk Insurance premiums on

program penjaminan nasabah 16,563 24,086 third party finds guaranteeMedia komunikasi 14,989 16,617 Media communicationPerlengkapan kantor 11,813 18,488 Office suppliesBeban administrasi yang dibebankan Administration expenses charged

oleh kantor pusat 10,487 19,181 by head officePerbaikan dan pemeliharaan 5,862 8,313 Repairs and maintenancePerjalanan dinas 5,809 5,888 Business travelIklan dan promosi 5,718 8,691 Advertising and promotionSurat-menyurat dan telekomunikasi 3,561 3,133 Mailing and telecommunicationsListrik dan air 3,551 5,598 Electricity and waterAsuransi 1,731 1,910 InsuranceLain-lain 39,884 43,007 Others

Total 256,949 269,394 Total






27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES(continued)

Beban administrasi yang dibebankan oleh kantorpusat merupakan biaya atas jasa-jasa teknologiinformasi yang diberikan oleh entitas induk dancabang-cabang regional lainnya kepada Bank, yangditentukan berdasarkan kontrak tertulis (ServiceLevel Agreement).

Administration expenses charged by head office areexpenses incurred such as information technologyservices provided by the parent entity and otherregional branches to the Bank, which are determinedbased on Service Level Agreement.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldoatas biaya pembebanan tersebut yang belumdilunasi adalah masing-masing sebesar Rp10.637dan Rp23.650 yang dicatat sebagai bagian dariakun “Liabilitas lain-lain” (Catatan 21).

For the years ended 31 December 2017 and 2016, theabove expenses that have not been settled amountedto Rp10,637 and Rp23,650, respectively which wererecorded as part of “Other liabilities” (Note 21).

28. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Komitmen dan kontinjensi diperoleh dari pihakketiga dan pihak-pihak berelasi terdiri dari:

Commitments and contingencies are derived from thirdparties and related parties consist of the following:

2017 2016

Komitmen CommitmentsLiabilitas komitmen: Commitment payables:

Fasilitas kredit kepada debituryang belum digunakan (3,856,575) (3,779,787) Unused loan facilities

Letters of credit dan SKBDN yang Outstanding irrevocablemasih berjalan dan tidak dapat letters of credit anddibatalkan (56,423) (6,865) domestic letter of credit

Total liabilitas komitmen (3,912,998) (3,786,652) Total commitment payables

Kontinjensi ContingenciesTagihan kontinjensi: Contingent receivables:Pendapatan bunga kredit Interest receivables on

bermasalah 101,291 73,652 non-performing loansBank garansi yang diterima 2,503,204 1,306,833 Bank guarantees received

Liabilitas kontinjensi: Contingent payables:Bank garansi yang diterbitkan (188,805) (96,577) Bank guarantees issued

Tagihan kontinjensi - neto 2,415,690 1,283,908 Contingent receivables - netKomitmen dan kontinjensi - Commitments and contingencies

neto (1,497,308) (2,502,744) payables - net

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldoliabilitas transaksi komitmen dan kontinjensi - netodengan pihak berelasi masing-masing sebesarRp2.503.204 dan Rp1.306.833 (Catatan 31).

As of 31 December 2017 and 2016, the balance ofcommitments and contingent transactions payables -net with related party amounted to Rp2,503,204 andRp1,306,833 respectively (Note 31).

29. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING

29. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED INFOREIGN CURRENCY

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015, perubahankeempat atas PBI No. 5/13/PBI/2003, tentangPosisi Devisa Neto (PDN) Bank Umum tanggal 1Juli 2010, maksimum PDN adalah 20% dari modal.

Based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No.17/5/PBI/2015 dated 29 May 2015, the fourthamendment made to PBI No. 5/13/PBI/2003, regardingNet Open Position (NOP) for Commercial Banks dated1 July 2010, NOP is set to a maximum of 20% ofcapital.






29. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING (lanjutan)

29. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED INFOREIGN CURRENCY (continued)

PDN adalah jumlah dari nilai absolut selisih bersihaktiva dan pasiva dalam laporan posisi keuanganuntuk setiap valuta asing dan selisih bersih tagihandan kewajiban komitmen dan kontinjensi dalamrekening administratif untuk setiap valuta asing,yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah.

NOP is the sum of the absolute values of the netdifference between assets and liabilities in thestatement of financial position for each foreigncurrency and the net difference of receivables andcommitments and contingent liabilities in theadministrative accounts for each foreign currency,which are all stated in Rupiah.

Bank Indonesia menganalisis modal dalam duatingkatan:

Bank Indonesia analyzed the capital into two tiers:

1. Modal Tier 1 terdiri dari modal saham biasa,agio saham, saldo laba, dan kepentingan non-pengendali setelah dikurangi aset tak berwujuddan penyesuaian lainnya sehubungan denganitem yang termasuk dalam modal tetapidiperlakukan secara berbeda untukkepentingan kecukupan modal.

2. Modal Tier 2 terdiri dari pinjaman subordinasiyang memenuhi syarat dan cadangan umum(maksimum 1,25%).

1. Tier 1 capital consists of ordinary share capital,share premium, retained earnings, and non-controlling interest after deduction for intangibleassets and other regulatory adjustments relatingto items that are included in equity but are treateddifferently for capital adequacy purposes.

2. Tier 2 capital consist of qualifying subordinatedloans and general allowance (maximum of1.25%).

PDN dan rasio PDN Bank pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The Bank’s NOP and NOP ratio as of 31 December2017 and 2016 are calculated as follows:

2017

Aset/Assets

Liabilitas/Liabilities

Neto - absolut/Net - absolute

Mata uangasing (nilai

penuh)/Foreign

currencies(full amount)

Ekuivalendalam Rp/

Equivalent inRp


penuh)/Foreign

currenciesfull amount)

Ekuivalendalam Rp/

Equivalent inRp


penuh)/Foreign


Ekuivalendalam Rp/

Equivalent inRp

Keseluruhan (laporan posisi Aggregate (statement ofkeuangan dan rekening financial position andadministratif) administrative accounts)

Dolar Amerika Serikat 307,603,752 4,173,414 305,881,476 4,150,047 1,722,276 23,367 United States DollarYen Jepang 151,665,282 18,279 158,041,759 19,047 6,376,477 768 Japanese YenEuro Eropa 12,741,821 206,879 12,451,983 202,173 289,838 4,706 European EuroPoundsterling Inggris 2,265 42 - - 2,265 42 Great Britain PoundsterlingDolar Australia 6,347,869 67,251 6,035,954 63,946 311,916 3,305 Australian DollarFranc Swiss 38,076 529 - - 38,076 529 Swiss FrancDolar Hong Kong 333,773 579 - - 333,773 579 Hong Kong DollarDolar Singapura 2,778,608 28,216 2,448,660 24,865 329,948 3,351 Singapore DollarDolar Selandia Baru 4,052 39 - - 4,052 39 New Zealand Dollar

4,495,228 4,460,078 36,686

Total modal pada tanggal Total capital as of31 Desember 2017 (Catatan 30) 2,237,475 31 December 2017 (Note 30)

Persentasi PDN terhadap modal 1.64% Percentage of NOP to capital

Rasio PDN pada tanggal 31 Desember 2017 jikamenggunakan modal bulan November 2017adalaha sebagai berikut (tidak diaudit):

NOP ratio as of 31 December 2017 if calculated usingNovember 2017 capital as follows (unaudited):

Total modal pada tanggal 30 November 2017 2,255,755 Total capital as of 30 November 2017Persentasi PDN terhadap modal 1.63% Percentage oof NOP to capital






29. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING (lanjutan)

29. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED INFOREIGN CURRENCY (continued)

PDN dan rasio PDN Bank pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:(lanjutan)

The Bank’s NOP and NOP ratio as of 31 December2017 and 2016 are calculated as follows: (continued)

2016Aset/

AssetsLiabilitas/Liabilities

Neto - absolut/Net - absolute


penuh)/Foreign


Ekuivalendalam Rp/

Equivalent inRp


penuh)/Foreign

currenciesfull amount)

Ekuivalendalam Rp/

Equivalent inRp


penuh)/Foreign


Ekuivalendalam Rp/

Equivalent inRp

Keseluruhan (laporan posisi Aggregate (statement ofkeuangan dan rekening financial position andadministratif) administrative accounts)

Dolar Amerika Serikat 207,477,141 2,795,236 207,913,227 2,801,111 436,086 5,875 United States DollarYen Jepang 42,564,109 4,898 51,421,181 5,917 8,857,072 1,019 Japanese YenEuro Eropa 8,764,827 124,248 7,555,502 107,105 1,209,325 17,143 European EuroPoundsterling Inggris 5,196 86 1,090 18 4,106 68 Great Britain PoundsterlingDolar Australia 6,262,610 60,892 6,148,526 59,783 114,084 1,109 Australian DollarFranc Swiss 39,043 516 400 5 38,643 511 Swiss FrancDolar Hong Kong 341,255 593 139,293 242 1,109 351 Hong Kong DollarDolar Singapura 2,355,470 21,934 1,991,008 18,540 364,462 3,394 Singapore DollarDolar Selandia Baru 4,052 38 - - 4,052 38 New Zealand Dollar

3,008,441 2,992,721 29,508

Total modal pada tanggal Total capital as of31 Desember 2016 (Catatan 30) 2,200,924 31 December 2016 Note 30)

Persentasi PDN terhadap modal 1.34% Percentage of NOP to capital

30. MANAJEMEN MODAL 30. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untukmempertahankan posisi modal yang kuat untukmendukung pertumbuhan bisnis danmempertahankan investor, deposan, pelanggandan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaanpermodalan, Bank mempertimbangkan faktor-faktorseperti: pengembalian modal yang optimal padapemegang saham, menjaga keseimbangan antarakeuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratioserta keamanan yang diberikan oleh posisi modalyang sehat.

The Bank’s capital management objective is tomaintain a strong capital position to support businessgrowth and to sustain investor, depositor, customerand market confidence. In managing its capital, theBank considers factors such as: an optimal capital rateof return to shareholders and maintaining a balancebetween high return gearing ratio and safety providedby a sound capital position.

Sejak tahun 2007, Bank diwajibkan untukmemenuhi kerangka kerja Basel II dalam halpermodalan Bank dengan mengikuti road mapimplementasi Basel II di Indonesia yang dipimpinoleh Bank Indonesia.

Starting 2007, Bank is required to comply with Basel IIframework in respect with regulatory capital followingthe Basel II implementation road map in Indonesia ledby the Bank Indonesia.

Sesuai dengan PBI No.15/12/PBI/2013 tanggal 12Desember 2013 tentang Kewajiban PenyediaanModal Minimum (KPMM) Bank Umum dan SE BINo. 14/37/DPNP tanggal 27 Desember 2012tentang KPMM sesuai Profil Risiko dan pemenuhanCapital Equivalency Maintained Assets (CEMA),Bank wajib melakukan perhitungan KPMMminimum berdasarkan profil risiko dan melakukanInternal Capital Adequacy Assessment Process(ICAAP). Peraturan ini juga mengatur tentangpemenuhan rasio modal inti (Tier 1) paling rendahsebesar 6% dan rasio modal inti utama (CommonEquity Tier 1) paling rendah sebesar 4,5%, efektifsejak 1 Januari 2014.

According to BI regulation No. 15/12/PBI/2013 dated12 December 2013 regarding Capital Adequacy Ratio(CAR) for Commercial Bank and BI Circular Letter No.14/37/DPNP dated 27 December 2012 regardingCapital Adequacy Ratio based on Risk Profile andFulfillment of Capital Equivalency Maintained Assets(CEMA), the Bank is required to calculate miimumCAR in accordance to its risk profile and to performInternal Capital Adequacy Process (ICAAP). Thisregulation also stipulates minimum Tier 1 ratio at theminimum 6% and common equity Tier 1 ratio at theminimum of 4.5% effective on 1 January 2014.

Selain itu, PBI di atas juga mengatur perubahanstruktur permodalan Bank yang berlaku 1 Januari2015 dan Bank diwajibkan untuk membentukpenyangga modal (buffer) yang berlaku secarabertahap mulai 1 Januari 2016 sampai 1 Januari2019.

Moreover, the above stated BI regulation alsostipulates changes in capital components effective on1 January 2015 and Bank is required to set asidecapital buffer which is imposed in stages from 1January 2016 to 1 January 2019.






30. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 30. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Perhitungan Kecukupan Penyediaan ModalMinimum (KPMM) Bank pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

Capital Adequacy Ratio (CAR) calculations for theBank as of 31 December 2017 and 2016 are asfollows:

2017 2016

Dengan pembebanan Credit riskrisiko kredit: charges:

Total modal Tier I dan II 2,237,475 2,200,924 Total Tier I and II capitalTotal Risiko-Aset Tertimbang 8,844,754 9,655,258 Total Risk-Weighted Assets

KPMM - risiko kredit 25.30% 22.79% CAR - credit risk

Dengan pembebanan Credit and market risksrisiko kredit dan pasar: charges:


KPMM - risiko kredit dan pasar 25.22% 22.73% CAR - credit and market risks

Dengan pembebanan risiko Credit, market and operationalkredit, pasar dan operasional risks charges:


KPMM - risiko kredit, pasar CAR - credit, marketdan operasional 22.06% 20.05% and operational risks

KPMM minimum yang Minimum CAR requireddiwajibkan oleh peraturan based on Bank IndonesiaBank Indonesia 9 - < 10% 9 - < 10% regulation

Bank telah memenuhi seluruh ketentuanpembebanan modal yang diizinkan untuk tahun2017 dan 2016.

The Bank has complied with all externally imposedcapital requirements in 2017 and 2016.

OJK berwenang menetapkan modal minimum lebihbesar dari modal minimum dalam hal OJK menilaisuatu bank menghadapi potensi kerugian yangmembutuhkan modal lebih besar.

FS is authorised to stimulate minimum capital greaterthan minimum capital in terms of FSA assesses abank as facing potential lossess which requires alarger capital.

31. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 31. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bankmelakukan transaksi-transaksi dengan pihak-pihakterkait.

In the course of business, the Bank entered intocertain transactions with related parties.

Sifat Berelasi Nature of relationship

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan danperorangan yang mempunyai keterikatankepemilikan atau kepengurusan secara langsungmaupun tidak langsung dengan Banksebagaimana diungkapkan pada Catatan 2d.

Related parties are companies and individuals whodirectly or indirectly have relationship with the Bankthrough ownership or management as disclosed inNote 2d.

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifathubungan dan sifat dari transaksi:

The related parties, nature of relationship and natureof transactions are described as follows:






31. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

31. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued)

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

Rabobank International, Singapore Mempunyai induk yang sama/Owned by the Giro pada bank lain; liabilitas lain-lain;/Branch same shareholder simpanan dari bank lain; pendapatan bunga;

beban bunga/Current accounts with other banks; other liabilities;

Deposits from other banks; Interest income;Interest expense

Rabobank International, Australia Mempunyai induk yang sama/Owned by the Simpanan dari bank lain; beban bunga/same shareholder Deposits from other banks;Interest expense

Rabobank International, Hong Kong Mempunyai induk yang sama/Owned by the Giro pada bank lain; liabilitas lain-lain;Branch same shareholder provisi dan komisi lainnya/

Current accounts with other banks; other liabilities;other fees and commissions

Rabobank International Holding BV Mempunyai induk yang sama/Owned by the Simpanan dari nasabah/Deposits fromsame shareholder customers,

Stichting Rabobank Foundation Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang Simpanan dari nasabah/Deposits fromsama/Owned by the same ultimate customers,

shareholder

Rabo Club Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang Simpanan dari nasabah/Deposits fromsama/Owned by the same ultimate customers,

shareholder

Antarindo Optima Pemegang saham/Shareholder Simpanan dari nasabah/Deposits fromcustomers,

Mitra Usaha Kencana Sejati Pemegang saham/Shareholder Simpanan dari nasabah/Deposits fromcustomers,

Aditirta Surya Sentosa Pemegang saham/Shareholder Simpanan dari nasabah/Deposits fromcustomers,

Antariksabuana Citanagara Pemegang saham/Shareholder Simpanan dari nasabah/Deposits fromcustomers,

Cooperatieve Centrale Raiffeisen Pemegang saham utama/Majority Simpanan dari bank lain; pinjaman yangBoerenleenbank B.A. (Rabobank shareholder diterima; pinjaman subordinasi; liabilitas

Nederland) lain-lain; komitmen dan kontinjensi/Deposits from other banks; Fund borrowings;

Subordinatd loans; Other liabilities;commitments and contigencies

Rabobank International, Utrecht Branch Mempunyai induk yang sama/Owned by the Giro pada bank lain; Penempatan pada Banksame shareholder Indonesia dan bank lain; Tagihan derivatif;

Simpanan dari bank lain; Liabilitas derivatif;Pinjaman yang diterima; Pinjaman subordinasi; Komitmen

dan kontinjensi; Pendapatan bunga; Beban bungaCurrent accounts with other Banks;Placements with

Bank Indonesia and other banks;Derivatives receivable, Deposits from other banks

Derivative payable; Fund borrowing; Subordinated loan;Commitment and contingencies; Interest income;

Interest expense

Dewan Komisaris, Direksi dan Pejabat Manajemen kunci/Key management Kredit yang diberikan; PendapatanEksekutif/Board of Commissioners, bunga yang masih akan diterima; Simpanan dariDirectors and Executive Officers nasabah/Loans; Accrued interest receivables,

Deposits from customers,

Rincian saldo transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi dengan Bank adalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties of the Bankare as follows:

a. Giro pada bank lain a. Current accounts with other banks

2017 2016

Rabobank International, Utrecht 35,159 112,502 Rabobank International, UtrechtRabobank International, Singapore 14,246 11,229 Rabobank International, Singapore

49,405 123,731

Persentase terhadap jumlah aset 0.42% 0.95% Percentage of total assets








b. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

b. Placements with Bank Indonesia and otherbanks

2017 2016

Rabobank International, Utrecht 80,047 48,616 Rabobank International, Utrecht


c. Tagihan derivatif c. Derivative receivables

2017 2016

Rabobank International, Utrecht 3,196 3 Rabobank International, Utrecht


d. Kredit yang diberikan d. Loans

2017 2016

Dewan Komisaris, Direksi Board of Commissioners,dan Pejabat eksekutif 13,664 18,813 Directors and Executive officers

Pendapatan bunga yang Accrued interestmasih akan diterima 7 9 income

Cadangan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai - - losses

13,671 18,822

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalpinjaman yang diberikan 0.16% 0.20% loans

e. Simpanan nasabah e. Deposits from customers

2017 2016

- Giro Current accounts -Antarindo optima 2,660 2,683 Antarindo optimaMitra usaha kencan sejati 2,453 2,525 Mitra usaha kencana sejatiStichting Rabobank foundation 1,957 664 Stichting Rabobank foundationAditirta surya sentosa 1,027 1,060 Aditirta surya sentosaDewan Komisaris Board of Commissioners,

direksi dan pejabat Directors and Executiveeksekutif 477 4,416 officers

Antariksabuana citanagara 359 396 Antariksabuana citanagaraRabobank International Rabobank International

Holding BV 40 41 Holding BVRabo Club 8 37 Rabo Club

8,981 11,822








e. Simpanan nasabah (lanjutan) e. Deposits from customers (continued)

2017 2016

- Tabungan Savings account -Dewan Komisaris Board of Commissioners,

direksi dan pejabat Directors and Executiveeksekutif 2,375 3,892 officers

- Deposito berjangka Time deposits -Stichting Rabobank foundation 23,907 22,923 Stichting Rabobank foundationDewan Komisaris Board of Commissioners,

direksi dan pejabat Directors and Executiveeksekutif 4,147 9,256 officers

Antarindo optima 409 389 Antarindo optima28,463 32,56839,819 48,282

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalliabilitas 0.39% 0.43% liabilities

f. Simpanan dari bank lain f. Deposits from other banks

2017 2016

- Rabobank International, Rabobank International, -Nederland 868,320 1,756 Nederland

- Rabobank International, Rabobank International, -Utrecht 10,822 67,363 Utrecht

- Rabobank International, Rabobank International, -Singapura 277 277 Singapore

- Rabobank International, Rabobank International, -Australia 10 10 Australia

879,429 69,406Persentase terhadap jumlah Percentage of total deposits

liabilitas 8.72% 0.61% liabilities

g. Liabilitas derivatif g. Derivative payables

2017 2016

Rabobank International, Utrecht 349 3 Rabobank International, Utrecht


h. Pinjaman yang diterima h. Fund borrowings

2017 2016










i. Pinjaman subordinasi i. Subordinated loans

2017 2016



j. Provisi dan komisi lainnya j. Other fees and commissions

2017 2016

Advisory fees Advisory feesRabobank International, Rabobank International,

Hongkong 29,003 78,475 Hongkong

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalProvisi dan komisi lainnya 75.83% 87.45% other fees and commissions

k. Pendapatan bunga k. Interest income

2017 2016

Rabobank International, Rabobank International,Utrecht 5,382 1,454 Utrecht

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalPendapatan bunga 0.60% 0.12% interest income

l. Beban bunga l. Interest expense

2017 2016

Rabobank International, Rabobank International,Utrecht 26,223 19,558 Utrecht

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalbeban bunga 6.31% 2.95% interest expense

m. Komitmen dan kontinjensi m. Commitment and contigencies

2017 2016

Rabobank International, Rabobank International,Utrecht 2,157,233 1,306,833 Utrecht

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalkomitmen dan kontinjensi 36.06% 25.77% commitment and contigencies

32. IMBALAN KERJA KARYAWAN 32. EMPLOYEE BENEFITS

Bank mempunyai suatu program pensiun iuranpasti yang meliputi seluruh karyawan tetap yangdidanai melalui iuran tetap bulanan kepada DanaPensiun Lembaga Keuangan (DPLK) ManulifeIndonesia. DPLK ini memper3oleh pengesahanterakhir kali dari Menteri Keuangan yang tertuangdalam Surat Keputusan No. KEP-331/KM.6/2004tanggal 9 Agustus 2004. Program Pensiun inididanai dari Bank sebesar 10% dari gaji kotor. Usiapensiun secara normal adalah 55 tahun.

The Bank has defined contribution pension plancovering substantially all of its eligible employees. ThisPension Plan is managed by “Dana Pensiun LembagaKeuangan” (DPLK) Manulife Indonesia. The DPLKwas legalized based on the approval from the Ministryof Finance in its decree No. KEP-331/KM.6/2004dated 9 August 2004. The Pension Plan is funded bycontribution from the Bank at 10% of gross salary. Thenormal retirement age is 55.






32. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 32. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Penilaian aktuaria atas manfaat pensiun padatahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016, dilakukan oleh perusahaankonsultan aktuaria terdaftar, PT Kappa KonsultanUtama, dengan menggunakan metode “ProjectedUnit Credit”.

The actuarial calculation of pension benefits for theyears ended 31 December 2017 and 2016, wasprepared by a registered actuarial consulting firm, PTKappa Konsultan Utama, using the “Projected UnitCredit Method”.

2017 2016

Tingkat diskonto 6.3% 8% Discount rateHasil yang diharapkan dari aset DPLK 6.3% 8% Expected return on DPLKTingkat kenaikan gaji 4% 5% Salary increase rateTingkat mortalitas TMI 2011 TMI 2011 Mortality rateUsia pensiun 56 tahun/years 55 tahun/years Retirement ageMetode penilaian aktuaria Projected Unit Credit Projected Unit Credit Actuarial valuation method

Tabel di bawah ini merupakan komponen dariestimasi beban bersih atas imbalan kerja karyawanyang diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain dan jumlah yangdiakui dalam laporan posisi keuangan dalamhubungannya dengan liabilitas yang diestimasi atasimbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016, oleh aktuaris independen PTKappa Konsultan Utama dalam laporannya masing-masing tertanggal 5 Maret 2018 dan 10 Februari2017.

The following tables summarize the components of netemployee service entitlement expense recognized inthe Statement of profit or loss and othercomprehensive income and amounts recognized in thestatements of financial position in relation to employeeservice entitlements as determined as of 31 December2017 and 2016 by an independent actuary PT KappaKonsultan Utama in its reports dated 5 March 2018and 10 February 2017, respectively.

Rekonsiliasi perubahan selama tahun berjalan atasliabilitas bersih yang diakui di laporan posisikeuangan:

The changes during the year of the net liabilityrecognized in the statement of financial position:

2017 2016

Liabilitas bersih pada Net liability at beginningawal tahun 37,133 37,859 of year

Expense recognizedBeban selama tahun berjalan 7,894 15,325 during the yearTotal yang diakui Total amount recognizeddalam penghasilan in other comprehensivekomprehensif lain (5,941) (10,058) income

Pembayaran manfaat (4,396) (5,993) Benefits paidLiabilitas bersih pada Net liability at endakhir tahun (Catatan 21) 34,690 37,133 of year (Note 21)

Biaya imbalan kerja yang dibebankan pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain:

Employee benefit expense recognized in thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome:

2017 2016

Biaya jasa kini 6,165 6,211 Current service costPerubahan rencana - 5,744 Plan amendmentBiaya bunga 2,971 3,370 Interest costPengukuran kembali pada imbalan Remeasurementkerja karyawan jangka of other long termpanjang lainnya (1,242) - employee benefit








Mutasi atas nilai kini liabilitas imbalan kerjakaryawan pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 adalah sebagai berikut :

Movement in the present value of obligation foremployee benefits for the years ended 31 December2017 and 2016, are as follows :

2017 2016

Nilai kini liabilitas Present value of obligationimbalan kerja for employee benefitawal tahun 37,133 37,859 beginning of the year

Biaya jasa kini 6,165 6,211 Current service costPerubahan rencana - 5,744 Plan amendmentBiaya bunga 2,971 3,370 Interest costPembayaran manfaat (4,396) (5,993) Benefit paymentPengukuran kembali lagi imbalan Remeasurement of

kerja karyawan jangka other long termpanjang lainnya (1,242) - employee benefit

Pengukuran kembali atas Remeasurement of employeeimbalan kerja karyawan (5,941) (10,058) benefits liability


Mutasi pengukuran kembali atas imbalan kerjakaryawan yang diakui sebagai penghasilankomprehensif lain, bruto pajak tangguhan:

The movement in the balance of remeasurementcharged to other comprehensive income, grossdeferred tax:

2017 2016

Saldo awal (22,465) (12,407) Beginning balancePengukuran kembali atas Remeasurement of employee

imbalan kerja karyawan (5,941) (10,058) benefits liability

Saldo akhir (28,406) (22,465) Ending balance

Analisa profil jatuh tempo pembayaran imbalankerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016:

The maturity profile analysis of the employee benefitspayments as of 31 December 2017 and 2016:

2017 2016

1 tahun 1,110 - Within one year2- 5 tahun 10,438 12,085 2- 5 yearsLebih dari 5 tahun 132,123 121,632 More than 5 years

143,671 133,717

Durasi rata-rata tertimbang dari nilai kini kewajibanimbalan kerja karyawan diakhir periode 2017 adalah8,5 tahun. (2016: 8,8 tahun)

The weighted average duration of the present value ofemployee benefits obligation at the end of 2017 is 8.5years. (2016: 8.8 years)

Tabel berikut menunjukan analisa sensitivitas nilaikini kewajiban dan biaya jasa kini diasumsikanterdapat perubahan atas tingkat diskonto:

The table belows shows the sensitivity analysis of thepresent value of employee benefit obligation andcurrent service cost in the assumed changes in thediscount rate:

2017

Peningkatan/Increase by

100 bps

Penurunan/Decrease by

100 bps

Kewajiban dibayar pasca kerja (31,515) 38,655 Post-employment benefit obligationBiaya jasa kini (5,582) 6,908 Current service cost







Tabel berikut menunjukan analisa sensitivitas nilaikini kewajiban dan biaya jasa kini diasumsikanterdapat perubahan atas tingkat diskonto: (lanjutan)

The table belows shows the sensitivity analysis of thepresent value of employee benefit obligation andcurrent service cost in the assumed changes in thediscount rate: (continued)

2016

Peningkatan/Increase by

100 bps

Penurunan/Decrease by

100 bps

Kewajiban dibayar pasca kerja (34,089) 40,792 Post-employment benefit obligationBiaya jasa kini (5,723) 6,809 Current service cost

33. MANAJEMEN RISIKO 33. RISK MANAGEMENT

Bank menghadapi risiko tertentu sehubungandengan usaha penghimpunan dan penyalurandana, pengelolaan portofolio investasi sertalingkungan dimana Bank beroperasi. Tujuan Bankdalam manajemen risiko adalah untuk meyakinkanbahwa Bank dapat mengidentifikasi, mengukur, danmemantau berbagai macam risiko yang timbul danbahwa organisasi Bank telah sesuai dengankebijakan dan prosedur yang disusun untukmenghadapi risiko tersebut, sepanjang dapatdijelaskan dan diterapkan.

The Bank is exposed to specific risks in connectionwith the deposit-taking and lending business, themanagement of the investment portfolio and theenvironment within which the Bank operates. TheBank’s goal in risk management is to ensure that theBank identifies, measures and monitors the variousrisks that arise and that the Bank’s organizationadheres, as far as reasonably and practically, to thepolicies and procedures which are established toaddress those risks.

Bank mengelola beberapa jenis risiko antara lainrisiko kredit, risiko pasar (termasuk risiko sukubunga, risiko perdagangan dan risiko nilai tukarmata uang asing), risiko likuiditas, risikooperasional, risiko hukum, risiko kepatuhan danrisiko strategis.

Bank manages different types of risks such as creditrisk, market risk (including interest rate risk, tradingrisk and foreign exchange risk), liquidity risk,operational risk, legal risks, compliance risk andstrategic risk.

Bank memfokuskan seluruh jenis risiko melaluikomite-komite terkait yang ada di Bank, dengananggota-anggota yang relevan, berwenang dandidokumentasikan secara layak.

Bank focuses all risk types through appropriatecommittees, which have relevant members, authoritiesand proper minutes taking.

Pada tingkat Direksi, terdapat beberapa komite danrapat, yaitu:1. Komite Kredit2. Komite Manajemen Risiko3. Asset and Liability Committee (ALCO)4. Komite KYC5. Rapat Direktur

In Directors level, there are several committees andmeeting, as follow:1. Credit Committee2. Risk Management Committee3. Asset and Liability Committee (ALCO)4. KYC Committee5. Board of Directors meetings

Sedangkan pada tingkat Dewan Komisaris, komiteyang dimiliki Bank adalah:1. Komite Audit dan Kepatuhan2. Komite Pemantau Risiko3. Komite Remunerasi4. Rapat Dewan Komisaris

Meanwhile, in Board of Commissioners level, Bankhas several committees as follow:1. Audit and Compliance Committee2. Risk Monitoring Committee3. Remuneration Committee4. Board of Commissioners meetings

Semua komite dan meeting ini diatur dalam RiskManagement Policy and Charter.

These Committees and meetings are all governed bythe Risk Management Policy and Charter.






33. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 33. RISK MANAGEMENT (continued)

Agenda dari Komite Manajemen Risiko adalahmembahas isu risiko operasional, hukum, sumberdaya manusia, produk baru, perubahan proses dantransaksi yang kompleks, kepatuhan, regulasi,audit, teknologi informasi, security dan businesscontinuity plan, komplain nasabah, kebijakan danprosedur dan isu terkait lainnya.

Agenda of the Risk Management Committee is todiscuss issues in operational risk, legal, humanresources, new product, complex transaction andprocess changes, compliance, regulation, audit,information technology, security and businesscontinuity plan, customer complaint, policy andprocedure and other risk-related issues.

Komite Manajemen Risiko melapor kepada DewanKomisaris empat kali dalam setahun mengenaistatus risiko Bank melalui Komite Pemantau Risiko.

The Risk Management Committee reports four times ayear to the Board of Commissioners on the risk statusof the Bank via the Risk Monitoring Committee.

Profil risiko Risk profile

Profil risiko Bank menggambarkan risiko yangmelekat dalam kegiatan bisnis Bank (inherent risk),termasuk kualitas penerapan Manajemen Risikoyang mencerminkan sistem pengendalian risiko(risk control system) untuk masing-masing jenisrisiko. Penilaian Profil Risiko Bank telah dilakukansesuai dengan lampiran SE BI No. 13/24/ DPNPtanggal 25 Oktober 2011.

The risk profile of the Bank reflects the inherent risk ofthe Bank’s business, including the quality of riskmanagement application for each type of risks. RiskAssessment Profile of the Bank has been carried outin accordance with appendices of SE BI No. 13/24/DPNP dated 25 October 2011.

Sebagaimana diamanatkan dalam ketentuan BankIndonesia terkait penerapan manajemen risiko,Bank menyusun laporan profil risiko triwulanansecara self assessment.

In accordance with Bank Indonesia regulationregarding the implementation of risk management, theBank prepares quarterly risk profile report based onself assesment basis.

Risiko kredit Credit risk

Bank mendefinisikan risiko kredit sebagaicounterparty risk, yang jika tidak dimitigasi ataudikendalikan, akan menimbulkan kerugiankeuangan kepada Bank, baik pada masa kini ataumasa depan.

For the Bank, credit risk is defined as the counterpartyrisk, which if not mitigated or controlled, would posefinancial losses to the Bank, either present orcontingent.

Untuk mengurangi risiko kredit, Bank telahmenyusun kebijakan dan pedoman kredit yangmenjelaskan proses dan prosedur analisis kredit,persetujuan kredit, pemantauan dan pengawasan,serta restrukturisasi kredit (jika diperlukan, yaitusebagian besar untuk kredit bermasalah). Melaluikebijakan dan pedoman kredit, diharapkan Bankdapat mempertahankan kualitas asetnya. Kebijakantersebut mencakup analisis kredit dan penelaahanberkala atas status kredit, diversifikasi portofoliodan kecukupan jaminan serta pengendalianinternal. Sebagian besar keputusan kredit dibuatoleh Komite Kredit melalui penilaian faktor kualitatifdan kuantitatif. Untuk debitur korporasi, Bankmenerapkan penilaian Analisis Risiko Kredit untukmenghasilkan rating (serta Probability of Default,Loss Given Default dan Expected Losses) dan rasiolaba terhadap modal yang disesuaikan denganrisiko (Risk-adjusted Return on Capital) untukkeperluan pengambilan keputusan.

In order to mitigate credit risk, the Bank has writtencredit policies and guidelines which specify theprocess and procedures for credit analysis, creditapproval, monitoring and supervision and creditrestructuring (the later if so required i.e. mostly fornon-performing loans accounts). Through these creditpolicies and guidelines, the Bank attempts to maintainthe asset quality. The policies involve credit analysisand periodic review of credit status, portfoliodiversification and sufficient collateral and internalcontrols. Most credit decisions are made by CreditCommittees through assessment of qualitative andquantitative factors. For corporate debtors, the Bankimplements a Credit Risk Analysis tool to generaterating (as well as Probability of Default, Loss GivenDefault and Expected Losses) and correspondingRisk-adjusted Return on Capital for decision making.







Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Kebijakan kredit ditinjau dan disetujui oleh KomiteKebijakan Pemantauan dan Pengendalian Kredit,Direksi dan Dewan Komisaris secara teratur dandiubah dan diperbarui jika diperlukan (biasanyasecara dua-tahunan) untuk mengantisipasiperubahan dalam kebijakan Bank dan peraturanperbankan yang berlaku. Kebijakan yang telahdisetujui akan didistribusikan kepada semua stafmelalui intranet.

The credit policy is reviewed and approved by theCredit Policy Monitoring & Control Committee, theDirectors and the Commissioners on a regular basisand is amended and updated as needed (normally onbi-annual basis) to incorporate changes in the Bank’spolicy and new banking regulations. Approved policywill be shared to all staff through intranet.

Oleh karena risiko kredit umumnya muncul sejakawal pemberian kredit sampai dengan penutupankredit, Bank menyadari pentingnya fungsipemantauan dan pengawasan. Pengawasanterhadap setiap kredit dilakukan secara berkalaoleh pejabat yang bertanggung jawab atas kredittersebut.

Since most credit risk in its loan portfolio is takenduring the loan origination and continues to exist untilthe loan closing, the Bank realizes the importance ofmonitoring and supervision. All loans are monitored ona regular basis by the responsible officers.

Walaupun risiko kredit telah dikelola dengan hati-hati, kadang-kadang tidak dapat dihindari bagi Bankuntuk menghadapi kondisi gagal bayar daribeberapa debitur yang dikarenakan penurunanekonomi atau gangguan bisnis atau alasan lain.Jika demikian, pinjaman tersebut dapat diturunkanperingkatnya menurut kriteria Bank Sentral ataupunkebijakan rating internal. Jika dan ketika sebuahrekening diturunkan ke peringkat sub-standarataupun lebih rendah, pengelolaan rekeningtersebut dipindahkan ke unit Special AssetManagement, yang mengkhususkan diri dalammenangani kredit bermasalah untukmemaksimalkan perolehan kembali ataumeminimalkan kerugian bagi Bank.

While utmost care is given to manage credit risk,sometimes it is unavoidable for Bank to encounterpayment default from some of its borrowers due toeconomic downturn or business disruptions or otherreasons. If so, such loans could be downgradedfollowing the Central Bank or internal rating policy. Ifand when the account is downgraded to sub-standardor lower, the management of the account is transferredto the Special Asset Management unit, whichspecializes in handling non-performing loans tomaximize recovery or minimize losses for the Bank.

a. Risiko kredit maksimum a. Maximum credit risk

Nilai tercatat aset keuangan Bank dari selainkredit yang diberikan merupakan eksposurmaksimum risiko kredit.

The carrying value of the Bank’s financial assetsother than loans represents the maximumexposure to credit risk.

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan(misalnya aset tetap, piutang, kendaraan,persediaan, mesin dan lain-lain). Bankmenggunakan nilai wajar agunan sebagaidasar arus kas masa depan untuk tujuanpenurunan jika kredit yang diberikan bersifatcollateral dependent dan penyitaan agunankemungkinan besar terjadi berdasarkanperjanjian. Oleh karena itu, nilai tercatat kredityang diberikan tidak mewakili maksimumeksposur risiko kredit.

Loans are secured by collateral (e.g. fixed assets,receivables, vehicles, inventories, machineriesand et cetera). The Bank uses the fair value ofcollateral as a basis of future cash flows forimpairment purposes if loans are collateraldependent and foreclosure of collateral is mostlikely to occur based on the agreement. Hence,the carrying value of loans does not representmaximum exposure to credit risk.

Dalam penerbitan bank garansi dan letters ofcredit yang tidak dapat dibatalkan, eksposurmaksimum atas risiko kredit adalah nilaimaksimum yang harus dibayarkan oleh Bankdalam hal timbul kewajiban atas penerbitanbank garansi dan letters of credit yang tidakdapat dibatalkan. Untuk komitmen kredit yangdiberikan, eksposur maksimum atas risikokredit adalah sebesar jumlah fasilitas yangbelum ditarik dari fasilitas kredit yang telahdisepakati (committed) yang diberikan kepadanasabah.

For guarantees and irrevocable letters of creditissued, the maximum exposure to credit risk is themaximum amount that the Bank would have topay if the obligations of the guarantees andirrevocable letters of credit issued are called upon.For credit commitments, the maximum exposureto credit risk is the full amount of the undrawncommitted credit facilities granted to customers.








a. Risiko kredit maksimum (lanjutan) a. Maximum credit risk (continued)

Eksposur maksimum risiko kredit terhadap asetpada laporan posisi keuangan (bruto) padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

Credit risk exposures relating to assets instatement of financial position’s (gross) as of 31December 2017 and 2016 are as follows:

2017 2016

Laporan posisi keuangan Statement of financial positionGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 773,094 875,949 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 110,436 225,589 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 648,525 389,540 and other banksEfek - efek 1,566,791 1,909,273 Marketable securitiesTagihan derivatif 3,769 54 Derivatives receivableKredit yang diberikan 8,331,229 9,396,179 LoansTagihan akseptasi 151,096 64,028 Acceptances receivablePendapatan bunga yang masih Accrued interest

akan diterima 43,000 59,211 receivablesAset lain-lain*) 6,135 8,789 Other assets*)


nilai (109,878) (281,012) losses

Total nilai tercatat 11,524,197 12,647,600 Total carrying value

*) Aset lain-lain terdiri dari uang jaminan Other assets consist of security deposit *)

2017 2016

Rekening administratif Administrative accountsFasilitas kredit kepada debitur Unused loan

yang belum digunakan 3,856,575 3,779,787 facilitiesLetters of credit (L/C) dan SKBDN Outstanding irrevocable

yang masih berjalan dan tidak letters of credit (L/C) anddapat dibatalkan 56,423 6,865 domestic letter of credit (SKBDN)

Bank garansi yang diterbitkan 188,805 96,577 Bank guarantees issued

Total 4,101,803 3,883,229 Total

b. Agunan dan perlindungan kredit lainnya b. Collaterals and other credit enhancements

Nilai dan jenis jaminan yang dibutuhkantergantung pada penilaian risiko kredit daripihak lawan (counterparty). Panduan tentangjenis jaminan dan parameter penilaian yangbisa diterima telah diimplementasikan. Jenisagunan utama yang diperoleh adalah tanah,bangunan, kendaraan, persediaan barang danpiutang.

The amount and type of collateral requireddepends on an assessment of the credit risk ofthe counterparty. Guidelines are implementedregarding the acceptability of types of collateraland valuation parameters. The main types of thecollaterals obtained are land, building, vehicles,inventories and receivables.

Umumnya agunan yang diperlukan dalamsetiap pemberian kredit sebagai sumberterakhir pelunasan kredit (“secondary source ofrepayment”) dan sebagai salah satu bentukmitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasankredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required for all creditsextended as a second source of credit repaymentand also as a form of credit risk mitigation. Theprimary source of credit repayment is the fundsgenerated from business operations of theborrowers.








c. Kualitas aset keuangan c. Quality of financial assets

Kualitas aset keuangan dikelola oleh Bankdengan menggunakan panduan dari BankIndonesia dan diungkapkan pada catatan ataslaporan keuangan.

The quality of financial assets is managed by theBank using the guidance from Bank Indonesiaand disclosed in the notes to the financialstatements.

Bank memiliki kebijakan untukmempertahankan peringkat risiko yang akuratdan konsisten untuk seluruh portofolio asetkeuangan. Hal ini akan memfasilitasimanajemen risiko yang terfokus pada risikoyang ada dan perbandingan eksposur kredit diseluruh lini bisnis, daerah geografis, danproduk. Sistem peringkat ini didukung olehberbagai analisis keuangan, dikombinasikandengan informasi pasar yang telah diolah untukmenyediakan masukan utama untukpengukuran risiko pihak lawan (counterparty).Semua peringkat risiko disesuaikan denganberbagai kategori dan ditentukan sesuaidengan panduan peringkat Bank Indonesia.Peringkat risiko yang telah ditetapkan tersebutdinilai dan diperbaharui secara berkala.

It is the Bank’s policy to maintain accurate andconsistent risk ratings across the portfolio offinancial assets. This facilitates the riskmanagement to focus on the applicable risks andthe comparison of credit exposures across alllines of business, geographic regions andproducts. The rating system is supported by avariety of financial analytics, combined withprocessed market information to provide maininputs for the measurement of counterparty risk.All risk ratings are tailored to the variouscategories and are derived in accordance with theBank Indonesia’s rating guidance. The attributablerisk ratings are assessed and updated regularly.

d. Evaluasi penurunan nilai d. Impairment assessment

Untuk tujuan akuntansi, Bank menggunakanmodel incurred loss untuk pengakuan kerugianpenurunan nilai aset keuangan. Hal ini berartikerugian hanya dapat diakui jika terdapat buktiobjektif atas peristiwa kerugian spesifik.

For accounting purposes, the Bank uses anincurred loss model for the recognition of losseson impaired financial assets. This means thatlosses can only be recognized when objectiveevidence of a specific loss event has beenobserved.

Pertimbangan utama evaluasi penurunan nilaikredit yang diberikan termasuk adanyapembayaran pokok atau bunga yang telahjatuh tempo lebih dari 90 hari atau terdapatkesulitan debitur atau pelanggaran daripersyaratan yang terdapat dalam kontrak awal.Bank melakukan evaluasi penurunan nilaidalam dua area, sebagai berikut:

The main considerations for the loan impairmentassessment include whether any payments ofprincipal or interest are overdue by more than 90days or there are any known difficulties orinfringement of the original terms of the contract.The Bank addresses impairment assessment intwo areas, as follows:

(i) Evaluasi penurunan nilai secara individual (i) Individually assessed allowances

Bank menentukan cadangan kerugianpenurunan nilai secara individual untukmasing-masing kredit yang signifikan. Hal-hal yang dipertimbangkan dalammenentukan jumlah cadangan kerugianpenurunan nilai antara lain mencakupkeberlanjutan rencana bisnis debitur,kemampuan debitur untuk memperbaikikinerja saat menghadapi kesulitankeuangan, proyeksi penerimaan danekspektasi pengeluaran saat terjadikepailitan, ketersediaan dukungankeuangan lainnya, nilai agunan yang dapatdirealisasikan, dan ekspektasi waktudiperolehnya arus kas. Penyisihankerugian penurunan nilai dievaluasi padasetiap tanggal pelaporan, kecuali terdapatbeberapa kondisi yang mengharuskanadanya perhatian lebih awal.

The Bank determines the allowances forimpairment losses for each individuallysignificant loans on an individual basis. Itemsconsidered when determining allowance forimpairment losses include the sustainability ofthe debtor’s business plan, its ability toimprove performance once a financialdifficulty arises, projected receipts and theexpected payout should bankruptcy occurs,the availability of other financial support, therealizable value of collateral and the timing ofexpected cash flows. Allowances forimpairment losses are evaluated at eachreporting date, unless foreseencircumstances that require earlier carefulattention.








d. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) d. Impairment assessment (continued)

(ii) Evaluasi penurunan nilai secara kolektif (ii) Collectively assessed allowances

Evaluasi cadangan kerugian penurunannilai secara kolektif dilakukan atas kredityang diberikan yang tidak signifikansecara individual. Metodologi evaluasipenyisihan secara kolektif telahdiungkapkan pada Catatan 2e.

Allowances for impairment losses areassessed collectively for losses on loans thatare not individually significant. Themethodology of collectively assessedallowances has been disclosed in Note 2e.

Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkanklasifikasi evaluasi penurunan nilai padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

Below are credit risk based on allowance forimpairment losses assessment classification as of31 December 2017 and 2016:

Kredit yang diberikan Loans

2017Mengalami penurunan nilai/

ImpairedTidak

mengalamipenurunan nilai/

Non-impairedIndividu/Individual

Kolektif/Collective Total

Rupiah RupiahKorporasi 1,442,514 - - 1,442,514 CorporateKomersial 1,509,022 67,843 - 1,576,865 CommercialKonsumsi 2,108,374 - 95,560 2,203,934 ConsumerKaryawan 80,651 - - 80,651 Employee

5,140,561 67,843 95,560 5,303,964Mata uang asing Foreign currencies

Korporasi 2,334,193 - - 2,334,193 CorporateKomersial 536,476 40,361 - 576,837 CommercialKonsumsi 116,235 - - 116,235 Consumer

2,986,904 40,361 - 3,027,265

Total 8,127,465 108,204 95,560 8,331,229 Total

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (28,204) (41,275) (40,399) (109,878) impairment losses

Neto 8,099,261 66,929 55,161 8,221,351 Net

2016Mengalami penurunan nilai/

ImpairedTidak


Non-impairedIndividu/Individual

Kolektif/Collective Total

Rupiah RupiahKorporasi 1,729,273 - - 1,729,273 CorporateKomersial 2,725,842 287,799 37,570 3,051,211 CommercialKonsumsi 2,015,495 - 145,058 2,160,553 ConsumerKaryawan 66,534 - - 66,534 Employee

6,537,144 287,799 182,628 7,007,571Mata uang asing Foreign currencies

Korporasi 1,463,577 - - 1,463,577 CorporateKomersial 797,391 42,315 - 839,706 CommercialKonsumsi 85,325 - - 85,325 Consumer

2,346,293 42,315 - 2,388,608

Total 8,883,437 330,114 182,628 9,396,179 Total

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (70,477) (144,499) (66,036) (281,012) impairment losses

Neto 8,812,960 185,615 116,592 9,115,167 Net









Kredit yang diberikan (lanjutan) Loans (continued)

Tabel di bawah menunjukkan kualitas kreditper jenis aset keuangan yang belum jatuhtempo dan tidak mengalami penurunan nilai(sebelum cadangan kerugian penurunan nilai):

The table below shows credit quality per class offinancial assets that are neither past due norimpaired (gross of allowance for impairmentlosses):

2017

Belum jatuh tempodan tidak

mengalamipenurunan nilai/Neither past due

nor impaired

Jatuh tempodan tidak


Past-duebut not

impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired Jumlah/Total

Nilai wajar melalui laba atau rugi Fair value through profit or lossTagihan derivatif 3,769 - - 3,769 Derivatives receivableTersedia untuk dijual Available-for-sale

Efek - efek 1,566,791 - - 1,566,791 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan dan-

piutang - - - - Loans and receivablesCurrent accounts

Giro pada Bank Indonesia 773,094 - - 773,094 with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 110,436 - - 110,436 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 648,525 - - 648,525 and other banksEfek - efek - wesel ekspor - - - - Marketable securities - export billsTagihan akseptasi 151,096 - - 151,096 Acceptances receivableKredit yang diberikan Loans

Komersial 2,045,498 - 108,204 2,153,702 CommercialKorporasi 3,776,707 - - 3,776,707 CorporateKonsumsi 2,224,609 - 95,560 2,320,169 ConsumerKaryawan 80,651 - - 80,651 Employee

Pendapatan bunga yang masihakan diterima 43,000 - - 43,000 Accrued interest receivable

Aset lain-lain*) 6,135 - - 6,135 Other assets*)

Total 11,430,311 - 203,764 11,634,075 Totals

Cadangan kerugian penurunan nilai (109,878) Allowance for impairment losses

Neto 11,524,197 Net

2016

Belum jatuh tempodan tidak

mengalamipenurunan nilai/Neither past due

nor impaired

Jatuh tempodan tidak


Past-duebut not

impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired Jumlah/Total

Nilai wajar melalui laba atau rugi Fair value through profit or lossTagihan derivatif 54 - - 54 Derivatives receivable

Tersedia untuk dijual Available-for-saleEfek - efek 1,902,477 - - 1,902,477 Marketable securities

Pinjaman yang diberikan danpiutang Loans and receivables

Current accountsGiro pada Bank Indonesia 875,949 - - 875,949 with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 225,589 - - 225,589 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 389,540 - - 389,540 and other banksEfek - efek - wesel ekspor 6,796 - - 6,796 Marketable securities - export billsTagihan akseptasi 64,028 - - 64,028 Acceptances receivableKredit yang diberikan Loans

Komersial 3,523,233 - 367,684 3,890,917 CommercialKorporasi 3,192,850 - - 3,192,850 CorporateKonsumsi 2,065,819 35,001 145,058 2,245,878 ConsumerKaryawan 66,534 - - 66,534 Employee

Pendapatan bunga yang masihakan diterima 59,211 - - 59,211 Accrued interest receivab

Aset lain-lain*) 8,789 - - 8,789 Other assets*)

Total 12,380,869 35,001 512,742 12,928,612 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (281,012) Allowance for impairment losses

Neto 12,647,600 Net










Analisa umur kredit yang diberikan yang telahjatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunannilai pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 adalah:

An aging analysis of loans that are “past due butnot impaired” as of 31 December 2017 and 2016are:

2017Korporasi/Corporate

Komersial/Commercial

Konsumer/Consumer

Karyawan/Employee Total

1- 30 hari - - - - - 1- 30 days31- 60 hari - - - - - 31- 60 days61- 90 hari - - - - - 61-90 days

- - - - -

2016Korporasi/Corporate

Komersial/Commercial

Konsumer/Consumer

Karyawan/Employee Total

1- 30 hari - - 23,320 - 23,320 1- 30 days31- 60 hari - - 6,332 - 6,332 31- 60 days61- 90 hari - - 5,349 - 5,349 61-90 days

- - 35,001 - 35,001

Risiko pasar Market risk

Risiko pasar adalah risiko berkurangnyapendapatan di masa yang akan datang, terhadapnilai wajar, atau arus kas pada masa yang akandatang akibat perubahan harga dari instrumenkeuangan. Nilai wajar dari instrumen keuangandapat berubah sebagai akibat perubahan sukubunga, nilai tukar mata uang asing, hargakomoditas, harga instrumen ekuitas dan perubahanpasar lainnya yang mempengaruhi instrumen yangsensitif terhadap risiko pasar. Eksposur terhadaprisiko pasar merupakan fungsi dari aktivitaspengelolaan aset dan liabilitas Bank. Tujuanpengelolaan risiko pasar adalah untuk mencegahkemungkinan kewajiban yang berlebihan dari posisiterbuka, yang dapat mempengaruhi pendapatandan ekuitas serta mengelola fluktuasi yang melekatpada instrumen keuangan. Bank menelaah limit,kebijakan dan prosedur terkait risiko pasar secaratahunan.

Market risk is the risk of loss of future earnings, fromfair values, or future cash flows that may result fromchanges in the price of a financial instrument. The fairvalue of a financial instrument may change as a resultof changes in interest rates, foreign currencyexchange rates, commodity prices, equity prices andother market changes that affect market risk sensitiveinstruments. The exposure to market risk is a functionof the asset and liability management activities. Theobjective of market risk management is to avoidexcessive exposure from the open positions, whichpotentially impact earnings and equity and to managethe volatility inherent in financial instruments. TheBank reviews market risk limits, policy and procedureon annual basis.

Pengelolaan aset dan liabilitas dimulai denganproses pengukuran parameter ekonomi yangmempengaruhi Bank, terutama inflasi, jumlah uangberedar, suku bunga SBI, nilai tukar mata uangDolar Amerika Serikat terhadap Rupiah dan faktormakro ekonomi lainnya. Risiko likuiditas, mata uangasing dan suku bunga dilaporkan setiap harikepada Chief Risk Officer. Risiko pasar terutamaterdiri dari risiko suku bunga, risiko perdagangandan risiko nilai tukar mata uang asing.

The asset and liability management process beginswith assessment of current economic parametersaffecting the Bank, which are primarily inflation, moneysupply, SBI rates, the US Dollar-Rupiah exchange rateand other macro economic factors. Liquidity risk,foreign currency risk and interest rate risk are reportedto the Chief Risk Officer on a daily basis. Market riskmainly comprises of interest rate risk, trading risk andforeign exchange risk.







Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

a. Risiko suku bunga a. Interest rate risk

Simpanan merupakan liabilitas yang palingsensitif terhadap suku bunga, sedangkan kredityang diberikan merupakan aset yang palingsensitif terhadap suku bunga. Komite RisikoManajemen memantau pergerakan suku bungadan membuat penyesuaian-penyesuaian yangdiperlukan atas suku bunga simpanan dansuku bunga kredit melalui pengukuran delta.

The main interest rate-sensitive liabilities aredeposits and the principal interest rate sensitiveassets are loans. The Risk ManagementCommittee monitors interest rate movements andmakes adjustments to deposit and loan rates toaccount for interest rate movements through deltameasurement.

Untuk simpanan dalam mata uang Rupiah,suku bunga diusahakan pada tingkat yangsama atau lebih rendah dari suku bungaSertifikat Bank Indonesia, sedangkan untuksimpanan dalam mata uang asing, suku bungaadalah sesuai dengan suku bunga pasar yangbervariasi tergantung pada kondisi pasar,persaingan, tanggal jatuh tempo, sertabesarnya nilai simpanan tersebut.

The Bank seeks to maintain the interest rates paidon deposits at or below the rates of Certificates ofBank Indonesia for Rupiah currency and marketrates for foreign currencies that generally varyaccording to market and competitive conditionsand the maturity and size of the deposit.

Bank menetapkan suku bunga kreditberdasarkan tingkat cost of funds ditambahsejumlah premi risiko. Tingkat cost of fundsditelaah setiap bulan oleh Asset and LiabilityCommittee (ALCO). Tingkat cost of funds terdiridari cost of money (termasuk giro wajibminimum) dan biaya overhead.

The Bank determines the interest rates for lendingproducts using cost of funds rate plus riskpremium. The cost of funds rate is reviewed everymonth by the Asset and Liability Committee(ALCO). The cost of funds rate consists of cost ofmoney (including minimum reserve requirements)and overhead costs.

Premi risiko yang diterapkan pada suatupinjaman tergantung pada beberapa faktor,termasuk kualitas debitur, jaminan ataspinjaman tersebut dan tujuan penggunaanpinjaman tersebut.

The risk premium applied to a particular loandepends on several factors, including the creditworthiness of the borrower, the collateral providedto secure the loan and the intended use of theloan.

Sensitivitas risiko pasar suku bunga Sensitivity of market risk in interest rate

Sensitivitas risiko suku bunga pada tradingbook yang dihitung dengan menggunakanrasio excess modal Bank terhadap risiko sukubunga (umum dan spesifik).

Sensitivity of interest rate risk in trading book iscalculated using the Bank’s excess capital ratioagainst interest rate risk (general and specific).

Sensitivitas risiko suku bunga pada bankingbook menggunakan pendekatan IRRBB(Interest Rate Risk in Banking Book)perspective earnings dengan melihat gap ratioyang dihasilkan secara agregat.

Sensitivity of interest rate risk in banking bookusing IRRBB approach (Interest Rate Risk inBanking Book) perspective earnings though gapratio in aggregate.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitaslaba bersih Bank pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 atas perubahan tingkat sukubunga:

The following table below summarises thesensitivity of Bank’s net income to movement ofinterest rates on 31 December 2017 and 2016:

Pengaruh terhadap laba bersih/Impact to net income

Peningkatan sukubunga 100 bps/

Increase ofinterest rate by

100 bps

Penurunan sukubunga 100 bps/

Decrease ofinterest rate by

100 bps

31 Desember 2017 (15,043) 15,043 31 December 201731 Desember 2016 (3,857) 3,857 31 December 2016







Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

a. Risiko suku bunga (lanjutan) a. Interest rate risk (continued)

Sensitivitas risiko pasar suku bunga (lanjutan) Sensitivity of market risk in interest rate(continued)

Pengelolaan risiko aset-liabilitas dilakukanberdasarkan tingkat sensitivitas Bank terhadapperubahan suku bunga. Secara umum, Bankmemiliki sensitivitas yang lebih tinggi dalamportofolio liabilitas karena aset berbungamemiliki durasi yang lebih panjang dan lebihjarang dinilai kembali (repriced) dibandingkandengan liabilitas berbunga. Artinya, dengankondisi suku bunga yang cenderungmeningkat, marjin yang dihasilkan akanmengecil akibat adanya repricing dalamliabilitas. Meskipun demikian, pengaruhnyasecara aktual bergantung pada banyak faktor,termasuk apakah terjadi pembayaran kembaliyang lebih cepat atau lebih lama dari tanggalkontraktualnya dan variasi dari sensitivitassuku bunga dalam periode repricing dan antarmata uang.

Assets-liabilities risk management activities areconducted in the context of the Bank’s sensitivityto interest rate changes. In general, the Bank hashigher sensitivity on liability portofolio sensitivebecause its interest-earning assets have a longerduration and repriced less frequently than interest-bearing liabilities. This means that in risinginterest rate environments, margin earned willnarrow as liabilities repriced. However, the actualeffect will depend on a number of factors,including the extent to which repayments aremade earlier or later than the contractual datesand variations in interest rate sensitivity withinrepricing periods and among currencies.

b. Risiko perdagangan b. Trading risk

Untuk keperluan pengawasan aktivitasperdagangan bagian Treasury, Bankmenghasilkan laporan value at risk (tidakdiaudit) dari semua produk keuangan yangdiperdagangkan oleh Bank secara harian,mingguan dan bulanan. Laporan ini dibuatuntuk mengukur risiko kerugian yang dapattimbul karena kemungkinan pergerakan yangmemburuk pada suku bunga, nilai tukar matauang asing dan fluktuasi lain yang dapatmempengaruhi nilai instrumen keuangan.Untuk menangani pergerakan pasar yangabnormal, Bank telah menerapkan metodestress testing yang dapat mengukur risikokeuangan yang mungkin timbul daripergerakan pasar yang abnormal setiapbulanan.

In monitoring the Treasury trading activities, theBank produces value at risk reports for allfinancial products traded by the Bank daily,weekly and monthly basis. The value at risk(unaudited) reports are intended to providemeasures of the risk of losses arising frompotential adverse movements in interest rates,foreign exchange rates and other volatilities whichcould affect values of financial instruments. Tomanage abnormal market behavior, the Bank hasimplemented stress testing methodologies toquantify financial risk arising from abnormalmarket movements on a monthly basis.

c. Risiko nilai tukar mata uang asing c. Foreign exchange risk

Bank memusatkan pengelolaan operasionalatas posisi mata uang asingnya padadepartemen Treasury, dengan berpedomanpada kebijakan dan prosedur yang ditentukanoleh Komite Risiko Manajemen dan batasanposisi devisa neto sesuai dengan ketentuanBank Indonesia. Posisi devisa neto Bankdalam seluruh mata uang asing telahmemenuhi ketentuan Bank Indonesia untuktidak melebihi 20% dari Modal Tier I dan Tier II.Pada tanggal 31 Desember 2017, rasio posisidevisa neto (keseluruhan) adalah sebesar1,64% (2016: 1.34%) dari total modal Tier I danTier II.

The Bank’s operational management of its foreignexchange position is within the Treasurydepartment, which is required to follow thepolicies and procedures set by the RiskManagement Committee and the overall net openposition limit set by BI regulations. The Bank's netopen position in all foreign currencies complieswith BI requirement, which does not exceed 20%of Tier I and Tier II Capital. As of 31 December2017, the ratio of net open position (aggreggate)was 1.64% (2016: 1,34%) of the total Tier I andTier II capital.

Pengaruh terhadap laba bersih/Impact to net income

Peningkatan/Increased by 5%

Penurunan/Decreased by 5%

31 Desember 2017 1,834 (1,834) 31 December 201731 Desember 2016 1,475 (1,475) 31 December 2016







Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas muncul pada aktivitaspenghimpunan dana untuk keperluan pemberiankredit, pembayaran kembali deposito danpengelolaan kebutuhan modal kerja. Termasuk jugarisiko dari kenaikan tak terduga dari cost of fundsatas portofolio aset pada saat jatuh tempo danrisiko ketidakmampuan untuk melikuidasi posisiaset Bank pada waktu yang tepat dengan hargayang wajar. Tujuan dari manajemen likuiditasadalah agar Bank dapat memenuhi seluruh liabilitaskeuangan kontraktual dan regulasi, bahkan di saatkondisi buruk sekalipun.

Liquidity risk arises in the funding of lending activities,repayment of deposits and management of workingcapital needs. It includes both the risk of unexpectedincrease in the cost of funding for the asset portfolio atappropriate maturities and the risk of being unable toliquidate a position in a timely manner at a reasonableprice. The goal of liquidity management is for the Bankto be able, even under adverse conditions, to meet allcontractual and regulatory financial obligations.

Bank menitikberatkan pada pemeliharaan likuiditasyang cukup untuk memenuhi komitmennya padapara nasabah dan pihak-pihak lainnya, baik darisegi permintaan kredit dan pembayaran deposito,dan juga dalam hal pemenuhan persyaratanlikuiditas operasional. Fungsi manajemen likuiditasini dilakukan oleh Departemen Treasury RaboGroup (TRG).

The Bank emphasizes maintenance of adequateliquidity to meet commitments to customers andcounter-parties, both in terms of loan demand andrepayment of deposits and in terms of satisfyingoperational liquidity requirements. The function ofmanaging these liquidity requirements is carried out bythe Treasury Rabo Group (TRG).

Analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitaskeuangan

Maturity gap analysis of financial assets and liabilities

Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh tempokontraktual dari liabilitas keuangan:

The table below shows the remaining contractualmaturities of financial liabilities:

2017

Total

Tidakmempunyai

tanggaljatuh

tempo/No

contractualmaturity

Kurang dari1 bulan/

Less than1 month

1-3 bulan/1-3 months

> 3 - 12bulan/> 3 - 12months

> 1 - 5tahun/> 1 - 5years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas 39,290 - 39,290 - - - - Liabilities due

segera immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 8,015,601 2,644,979 1,056,627 3,815,933 498,062 - - customersSimpanan dari - Deposits from

bank lain 243,054 19,817 115,980 55,766 51,491 - - other banksLiabilitas derivatif 976 - 976 - - - Derivatives payableLiabilitas akseptasi 151,096 - 1,545 109,411 40,140 - - Acceptances payablePinjaman yang diterima 23,463 - - - 23,463 - - Fund borrowingsLiabilitas lain-lain 176,090 176,090 - - - - - Other liabilitiesPinjaman subordinasi 452,240 - - - 17,013 435,227 - Subordinated loans

Total 9,101,810 2,840,886 1,214,418 3,981,110 630,169 435,227 - Total

2016

Total

Tidakmempunyai

tanggaljatuh

tempo/No

contractualmaturity

Kurang dari1 bulan/

Less than1 month

1-3 bulan/1-3 months

> 3 - 12bulan/> 3 - 12months

> 1 - 5tahun/> 1 - 5years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas Liabilities due

segera 20,219 - 20,219 - - - - immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 10,184,608 8,870,302 944,924 197,438 71,944 100,000 - customersSimpanan dari - Deposits from

bank lain 171,263 12,922 151,676 6,315 350 - - other banksLiabilitas derivatif 958 - 958 - Derivatives payableLiabilitas akseptasi 64,028 - 534 55,291 8,203 - - Acceptances payablePinjaman yang diterima 93,517 - - - 35,464 58,053 - Fund borrowingsLiabilitas lain-lain 158,764 - - - - 158,764 Other liabilitiesPinjaman subordinasi 589,422 - - - - 589,422 - Subordinated loans

Total 11,282,779 8,883,224 1,118,311 259,044 115,961 747,475 158,764 Total







Risiko operasional Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian akibatketidakmampuan dan/atau kegagalan prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistemdan/atau kejadian eksternal.

Operational risk is the risk of loss resulting frominadequate and/or failure in internal processes,people, systems and/or from external events.

Dalam menjalankan bisnis, Rabobank Indonesiadapat terekspos oleh beberapa jenis risikooperasional termasuk fraud (kecurangan) yangdilakukan oleh pihak eksternal maupun staf, risikosistem informasi dan teknologi (IT), kerugian kredityang berkaitan dengan peristiwa risiko operasional.Bank juga dapat mengalami gangguan dalamsistem operasinya karena adanya kejadian-kejadiandi luar kontrolnya (misalnya, banjir, aksi terorisme,pelanggaran sistem keamanan oleh pihak luar).Risiko ini juga dapat terjadi apabila Bankmenggunakan jasa pihak ketiga untuk memberikanlayanan kepada nasabahnya. Kejadian kerugianoperasional dapat menimbulkan kerugian finansiallangsung dan/atau kerugian tidak langsung, yangdisebabkan memburuknya reputasi bank atauhubungan dengan nasabah, dan kehilangankesempatan sebagai akibat dari ketidakmampuanoperasional untuk bertransaksi bisnis.

In the course of doing business, Rabobank Indonesiamay be exposed to many types of operational risks,including fraud conducted by external parties or staff,Information Technology (IT) risks, and credit lossesrelated to operational risk events. The Bank may alsobe subject to disruption in its operating systemsbecause of events which are beyond its control(floods, act of terrorism, and breach of securitysystems by outsiders are some examples). Theserisks are also relevant when the Bank utilizes theservices of third parties to provide services to itscustomers. Operational loss events can give rise todirect financial losses and/or indirect losses, due toimpairment of the bank’s reputation or clientrelationship, and missed opportunities foregone as aresult of an operational incapability to transactbusiness.

Kerangka kerja risiko operasional RabobankIndonesia diatur dalam kebijakan risiko operasionalperusahaan dan menerapkan konsep tiga linipertahanan yang terdiri dari:

Kepemilikan risiko oleh setiap unit bisnis danpendukung sebagai lini pertahanan pertama;

Pengawasan oleh tim manajemen risikoindependen sebagai lini pertahanan kedua(termasuk tim khusus yang menangani risikooperasional yang bertanggung jawab kepadaHead of Operational Risk Control (ORC) yangselanjutnya bertanggung jawab kepada ChiefRisk Officer);

Pengkajian ulang secara independen olehauditor internal sebagai lini pertahanan ketiga.

Rabobank Indonesia’s operational risk framework isgoverned by the company’s operational risk policy andadopts a ‘three lines of defense’ concept, whichincludes the following checks and balances:

Risk ownership by the businesses and supportunits as the first line of defense;

Oversight by an independent risk managementteam as the second line of defense (this includesa fully-dedicated operational risk team reporting tothe Head of Operational Risk Control (ORC), whoreports to the Chief Risk Officer);

Independent review by internal auditors, as thethird line of defense.

Dalam mengelola risiko operasional, RabobankIndonesia menerapkan siklus proses manajemenrisiko yang terdiri dari identifikasi, penilaian,mitigasi, pemantauan dan pelaporan risiko yangdilakukan secara kontinu. Masing-masing pemilikrisiko dan kontrol juga akan dilibatkan melaluiwawancara dan juga rapat kerja untukmengidentifikasi area risiko utama, menilaiefektifitas kontrol internal, mengkuantifikasi dampakrisiko, menentukan kemungkinan kejadiannya, danmenyepakati tindakan yang akan diambil untukmemperbaiki kekurangan kontrol internal jikamemang teridentifikasi.

In managing operational risk, Rabobank Indonesiaimplements a risk management process cycle, whichconsists of identification, assessment, mitigation,monitoring and reporting of the risk which is done on acontinuous basis. The relevant risk and control ownerswill also be involved through interviews as well asworkshops in order to identify key risk areas, assessthe effectiveness of internal controls, quantify riskimpact, determine the likelihood of occurrence, andagree on the actions to be taken to improve internalcontrols if deficiencies in internal controls areidentified.







Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

Key Risk Indicators (KRI) dimana batas ambangnyadiusulkan dan disetujui oleh Komite ManajemenRisiko digunakan untuk keperluan pemantauan danpelaporan. KRI ini merupakan risiko utama yangteridentifikasi dari RCSA yang telah disetujui olehKomite Manajemen Risiko. Setiap insiden risikooperasional wajib dilaporkan ke DepartemenOperational Risk Control dan dicatat dalam RCMIS(Risk and Control Management InformationSystem).

Key Risk Indicators (KRI) whereby thresholds areproposed and approved by the Risk ManagementCommittee is being used in monitoring and reportingpurposes. These KRIs are the results of key riskidentified from RCSAs which are approved by the RiskManagement Committee. Every operational riskincident must be reported to Operational Risk ControlDepartment and recorded in RCMIS (Risk and ControlManagement Information System).

Kebijakan dan prosedur risiko operasional yang adamerupakan kombinasi dari peraturan global danregulator lokal dikarenakan Bank bertujuan untukmematuhi kebijakan dan peraturan dari keduanya.

The operational risk policies and procedures are acombination of the global operational risk and the localregulatory requirements as the Bank aims to complywith both global and local requirements.

Rabobank Indonesia saat ini menggunakanPendekatan Indikator Dasar (Basic IndicatorApproach/BIA) dalam perhitungan pencadanganmodal, yaitu sebesar 15% dari pendapatan bruto.

Rabobank Indonesia currently uses the Basic IndicatorApproach (BIA) in calculating capital reserves which isabout 15% of gross income.

Bank telah memiliki Business Continuity Plan (BCP)dan telah dilakukan pengujian minimal sekali dalamsetahun. Bank juga memiliki lokasi off-site back upyang digunakan pada saat pengujian BCP.

Business Continuity Plan (BCP) is in place and at leasttested once a year. The bank has an off-site back uplocation and this off-site is being used when the BCPis tested.

Risiko hukum Legal risk

Bank berusaha mengurangi risiko hukum denganmenggunakan dokumentasi yang sah dan memadaisecara hukum, menjalankan prosedur-proseduryang dirancang untuk meyakinkan bahwa transaksitelah diotorisasi dengan benar dan, jika perlu,melakukan konsultasi dengan penasehat hukumeksternal.

The Bank seeks to reduce legal risk by usingappropriate legal documentation, employingprocedures designed to ensure that transactions areproperly authorized and consulting with external legaladvisors, if necessary.

Risiko reputasi Reputational risk

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnyatingkat kepercayaan pemangku kepentingan yangbersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputational risk is the risk due to decrease instakeholders’ trust that comes from negativeperception on the Bank.

Persepsi yang negatif dapat terjadi antara lainsebagai akibat dari adanya publikasi negatif dimedia dan/atau adanya keluhan nasabah. Setiapkeluhan nasabah dicatat dengan benar dandimonitor secara teratur untuk memastikanpenanganan secara tepat waktu. Laporan statistikbulanan atas semua keluhan yang diterima Bankdisampaikan dan didiskusikan di dalam pertemuanbulanan Komite Manajemen Risiko.

A negative perception could be derived among othersfrom negative media publication and/or customercomplaint. Every customer’s complaint is registeredproperly and monitored regularly to ensure timelyresponses. A monthly statistic report of all complaintsreceived by the Bank is submitted and discussed inthe monthly Risk Management Committee meeting.







Risiko reputasi (lanjutan) Reputational risk (continued)

Risiko kepatuhan adalah risiko yang terjadi karenaBank tidak mematuhi ketentuan dan peraturanperundang-undangan yang berlaku, termasuk pulaketentuan internal yang ada. Hal ini tidak hanyadapat mengakibatkan pengenaan sanksi keuanganterhadap Bank, tetapi dapat pula mengakibatkanpencabutan izin operasional Bank oleh lembagayang berwenang, yang pada akhirnya dapatmempengaruhi kelangsungan bisnis danoperasional Bank.

Compliance risk is the risk that the Bank is not incompliance with the prevailing rules and regulations,which also include internal policies. This will have animpact not only on the financial penalties imposed tothe Bank, but could cause a revocation of the Bank’soperational license by the relevant authorizedinstitutions, which inadvertently affect the Bank’sbusiness and operations as a going concern.

Direksi bertanggung jawab dalam menanamkanbudaya kepatuhan yang kuat di seluruh organisasi.Departemen Kepatuhan akan memantau secaraketat kepatuhan unit-unit bisnis kepada kode etikGrup Rabobank, kebijakan-kebijakan kepatuhaninternal, serta terhadap ketentuan Bank Indonesiayang berlaku.

The Board of Directors are responsible in embedding arobust compliance culture across the organization.Compliance Department closely monitors the businessunits’ compliance to the Rabobank Group code ofconduct, the internal compliance policies as well as theprevailing Bank Indonesia regulations.

Risiko strategis Strategic risk

Risiko strategis adalah risiko akibat pengambilankeputusan yang tidak akurat dan/atau pelaksanaankeputusan strategis serta kegagalan dalammengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.Identifikasi risiko strategis dilakukan secara periodikberdasarkan pengalaman kerugian di masa laluyang disebabkan oleh risiko strategis.

Strategic risk is the risk due to inaccurate decision-making and/or implementation of strategic decisionand failure in anticipating business environmentchanges. Strategic risk identification is performedperiodically based on knowledge on historical lossesdue to strategic risk.

Risiko ini juga mencakup kemampuan Bank dalammengembangkan daya saing dan menciptakankeunggulan kompetitif Bank di tengah kompetisiperbankan yang semakin ketat.

This risk also includes the ability of the Bank indeveloping the competitiveness and creatingcompetitive advantages facing increasingly toughercompetition.

Pengendalian risiko strategis dilakukan melaluipemantauan terhadap pencapaian/realisasi atasanggaran (rencana bisnis), yang sudah ditetapkansecara berkala dan dilanjutkan dengan mitigasi darifaktor-faktor penyebab kegagalan.

Strategic risk control is performed through monitoringon realization of budget (business plan), which isdetermined periodically, followed by investigation offailure causing factors.

34. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalahberdasarkan informasi relevan yang tersedia padatanggal laporan posisi keuangan dan tidakdiperbaharui untuk mencerminkan perubahandalam kondisi pasar yang terjadi setelah tanggallaporan posisi keuangan.

The fair values are based on relevant informationavailable as at the statement of financial position dateand have not been updated to reflect changes inmarket condition after the statement of financialposition date.






34. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)

34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat dan nilaiwajar aset dan liabilitas keuangan Bank padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

The table below sets out the carrying amount and fairvalues of the Bank’s financial assets and liabilities asof 31 December 2017 and 2016.

2017Jumlah

nilai tercatat/Total carrying

amountNilai wajar/Fair value

Aset Keuangan Financial AssetGiro pada Bank Indonesia 773,094 773,094 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 110,436 110,436 Current account with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 648,525 648,525 and other banksEfek-efek 1,566,791 1,566,791 Marketable securitiesTagihan derivatif 3,769 3,769 Derivative receivableKredit yang diberikan 8,331,229 8,766,738 LoansTagihan akseptasi 151,096 151,096 Acceptance receivablePendapatan bunga yang masih Accrued interest

akan diterima 43,000 43,000 receivablesAset lain-lain*) 6,135 6,135 Other assets*)

11,634,075 12,069,584

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesLiabilitas segera (39,290) (39,290) Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah (7,960,878) (7,960,878) Deposit from customersSimpanan dari bank lain (1,271,360) (1,271,360) Deposit from other BanksLiabilitas derivatif (976) (976) Derivative payableLiabiltas akseptasi (151,096) (151,096) Acceptance payablePinjaman yang diterima (23,413) (23,841) Fund borrowingLiabilitas lain-lain (176,090) (176,090) Other liabilitiesObligasi subordinasi (451,119) (470,621) Subordintaed loan

(10,074,222) (10,094,152)

2016Jumlah

nilai tercatat/Total carrying

amountNilai wajar/Fair value

Aset Keuangan Financial AssetGiro pada Bank Indonesia 875,949 875,949 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 225,589 225,589 Current account with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 389,540 389,540 and other banksEfek-efek 1,909,273 1,909,273 Marketable securitiesTagihan derivatif 54 54 Derivative receivableKredit yang diberikan 9,115,167 10,116,445 LoansTagihan akseptasi 64,028 64,028 Acceptance receivablePendapatan bunga yang masih Accrued interest

akan diterima 59,211 59,211 receivablesAset lain-lain 8,789 8,789 Other assets

12,647,600 13,648,878

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesLiabilitas segera (20,219) (20,219) Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah (10,184,608) (10,184,608) Deposit from customersSimpanan dari bank lain (171,263) (171,263) Deposit from other BanksLiabilitas derivatif (958) (958) Derivative payableLiabiltas akseptasi (64,028) (64,028) Acceptance payablePinjaman yang diterima (93,517) (94,779) Fund borrowingLiabilitas lain-lain (158,764) (158,764) Other liabilitiesObligasi subordinasi (589,422) (610,232) Subordinated loan

(11,282,779) (11,304,851)









Hierarki nilai wajar Fair value hierarchy

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar menggunakan hierarki nilai wajar sebagaiberikut:

Financial assets and liabilities measured at fair valueuse the following fair value hierarchy of:

a. Tingkat 1 a. Level 1Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yangidentik;

Quoted prices (unadjusted) in active markets foridentical assets or liabilities;

b. Tingkat 2 b. Level 2Input selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) maupun tidak langsung(misalnya derivasi harga); dan

Inputs other than quoted prices included withinLevel 1 that are observable for the assets orliabilities, either directly (that is, as prices) orindirectly (that is, derived from prices); and

c. Tingkat 3 c. Level 3Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi).

Inputs for the assets or liabilities that are notbased on observable market data (unobservableinputs).

Tabel di bawah ini menunjukkan instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajar yangdikelompokkan berdasarkan hierarki nilai wajar:

The table below show the financial instrumentsmeasured at fair value grouped according to the fairvalue hierarchy:

2017

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair valueTingkat/Level 1

Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Aset keuangan Financial assets

Nilai wajar melalui Fair value throughlaba atau rugi profit or lossTagihan derivatif 3,769 - 3,769 - Derivatives receivable

Tersedia untuk dijual Available-for-saleEfek-efek 1,566,791 1,566,791 - - Marketable securities

1,570,560 1,566,791 3,769 -

Liabilitas keuangan Financial libilities

Nilai wajar melalui Fair value throughlaba atau rugi profit or lossLiabilitas derivatif 976 - 976 - Derivatives payable

2016

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair valueTingkat/Level 1

Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Aset keuangan Financial assets

Nilai wajar melalui Fair value throughlaba atau rugi profit or lossTagihan derivatif 54 - 54 - Derivatives receivable

Tersedia untuk dijual Available-for-saleEfek-efek 1,902,477 1,902,477 - - Marketable securities

1,902,531 1,902,477 54 -

Liabilitas keuangan Financial libilities

Nilai wajar melalui Fair value throughlaba atau rugi profit or lossLiabilitas derivatif 958 - 958 - Derivatives payable

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilaitercatat dari aset dan liabilitas keuangan Bankmemiliki nilai yang hampir sama dengan nilaiwajarnya.

As at 31 December 2017 and 2016, the carrying valueof the Bank’s financial assets and liabilitiesapproximates their fair value.








Hierarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)

(i) Giro pada Bank Indonesia, giro pada banklain, penempatan pada Bank Indonesia danbank lain dan aset lain-lain

(i) Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks, placement with Bank Indonesia and otherbanks and other assets

Estimasi nilai wajar terhadap giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain, penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain dan asetlain-lain ditetapkan berdasarkan diskontoarus kas dengan menggunakan suku bungapasar uang yang berlaku untuk utang denganrisiko kredit dan sisa jatuh tempo yangserupa.

The estimated fair value of current accounts withBank Indonesia and other banks, fixed interestbearing placement with Bank Indonesia and otherbanks and other assets is based on discountedcash flows using prevailing money-market interestrates for debts with similar credit risk andremaining maturity.

Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia,giro pada bank lain, penempatan pada BankIndonesia dan bank lain dan aset lain-lainadalah perkiraan yang layak atas nilai wajardikarenakan memiliki tenor kurang dari satutahun (tingkat 2 – hirarki nilai wajar)

The carrying amount of current accounts withBank Indonesia, current accounts with otherbanks, placement with Bank Indonesia and otherbanks and other assets are reasonableapproximation of fair value since the maturity isbelow one year (level 2 – fair value hierarchy).

(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portfolio kredit Bank secara umum terdiri darikredit yang diberikan dengan suku bungamengambang dan pinjaman yang diberikanjangka pendek dengan suku bunga tetap.Kredit yang diberikan dinyatakanberdasarkan amortized cost. Nilai wajar darikredit yang diberikan menunjukkan nilaidiskon dari perkiraan arus kas masa depanyang diharapkan akan diterima oleh Bankdengan menggunakan suku bunga pasarsaat ini.

Generally, the Bank’s portfolio consists of loanswith floating interest rate and short-term loans withfixed interest rate. Loans are stated at amortizedcost. The estimated fair value of loans representsthe discounted amount of estimated future cashflows expected to be received by the Bank usingthe current market rates.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikandengan suku bunga mengambang dan nilaitercatat atas pinjaman jangka pendek dengansuku bunga tetap adalah perkiraan yanglayak atas nilai wajar (tingkat 3 – hirarki nilaiwajar).

The carrying amount of floating rate loans andshort-term fixed rate loans are the reasonableapproximation of their fair values (level 3 – fairvalue hierarchy).

(iii) Liabilitas segera, simpanan nasabah dansimpanan dari bank lain, liabilitas akseptasidan liabilitas lain-lain

(iii) Obligations due immediately, deposits fromcustomers and deposits from other banks,acceptances payable and other liabilities

Estimasi nilai wajar liabilitas segera,simpanan tanpa jatuh tempo, termasuksimpanan tanpa bunga adalah sebesarjumlah yang harus dibayarkan kembalisewaktu-waktu.

The estimated fair value of obligations dueimmediately, deposits with no stated maturity,which include non-interest bearing deposits, arethe amounts repayable on demand.








Hierarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)

(iv) Liabilitas segera, simpanan nasabah dansimpanan dari bank lain, liabilitas akseptasidan liabilitas lain-lain (lanjutan)

(iv) Obligations due immediately, deposits fromcustomers and deposits from other banks,acceptances payable and other liabilities(continued)

Estimasi nilai wajar terhadap simpanandengan tingkat suku bunga tetap dan liabilitasakseptasi ditetapkan berdasarkan diskontoarus kas dengan menggunakan suku bungautang baru dengan sisa jatuh tempo yangserupa. Karena sisa jatuh temp dibawah satutahun sehingga nilai tercatat dari simpanandengan suku bunga tetap, liabilitas akseptasidan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yanglayak atas nilai wajar (tingkat 2 – hirarki nilaiwajar).

The estimated fair values of fixed interest-bearingdeposits and acceptances payable are based ondiscounted cash flows using interest rates for newdebts with similar remaining maturity. Since thematurity is below one year, the carrying amountsof fixed rate deposits, acceptances payable andother liabilities are the reasonable approximationof their fair values (level 2 – fair value hierarchy).

(v) Pinjaman yang diterima dan pinjamansubordinasi

(v) Fund borrowings and subordinated loans

Nilai wajar untuk surat berharga yangditerbitkan dan pinjaman yang diterimadengan suku bunga mengambang mendekatinilai tercatat nilai wajarnya (tingkat 2 – hirarkinilai wajar).

The fair values for marketable securities issuedand borrowings with floating interest rate thecarrying value approximates its fair value (level 2 –fair value hierarchy).

(vi) Efek-efek (vi) Marketable securities

Nilai wajar efek - efek adalah berdasarkankuotasi harga pasar.

Fair value of marketable securities are based onquoted market price.

35. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITASPEMBAYARAN BANK UMUM

35. GOVERNMENT GUARANTEE ON LIABIILITIESPAYMENT OF COMMERCIAL BANK

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal22 September 2005, sebagaimana diubah denganPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia No. 7 Tahun 2009 tanggal 13Januari 2009 tentang Penetapan PeraturanPemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3Tahun 2008, dibentuk untuk menjamin liabilitastertentu bank-bank umum berdasarkan programpenjaminan yang berlaku, yang besaran nilaijaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteriatertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, which was amendedby the Government Regulation as Substitution of LawNo. 7 Year 2009 dated 13 January 2009 regardingwith the Determination of Government Regulation asSubstitution of Law No. 3 Year 2008, DepositInsurance Agency (“LPS”) was formed to guaranteecertain liabilities of commercial banks under theapplicable guarantee program, which the amount ofguarantee can be amended if the situation complieswith the valid particular criterias.






35. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITASPEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

35. GOVERNMENT GUARANTEE ON LIABIILITIESPAYMENT OF COMMERCIAL BANK (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yangdijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlahsimpanan yang dijamin LPS adalah simpanansampai dengan Rp 2.000 untuk per nasabah perbank. Simpanan nasabah dijamin hanya jika sukubunganya sama dengan atau dibawah 5,75% untuksimpanan dalam Rupiah dan 0,75% untuksimpanan dalam mata uang asing pada tanggal 31Desember 2017 (2016: 6,25% dan 0,75%).

As at 31 December 2017 and 2016, based onGovernment Regulation No. 66 Year 2008 dated 13October 2008 regarding The Amount of DepositGuaranteed by Indonesia Deposit InsuranceCorporation, the amount of deposits covered by LPS iscustomer deposits up to Rp 2,000 per depositor perbank. Customer deposits are only covered if the rateof interest is equal to or below 5.75% for depositsdenominated in Rupiah and 0.75% for depositsdenominated in foreign currency as at 31 December2017 (2016: 6.25% and 0.75%).

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayaruntuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp16.563dan Rp24.086.

The Government guarantee premium paid for theyears ended 31 December 2017 and 2016 amountedto Rp16,563 and Rp24,086, respectively.

36. REKLASIFIKASI 36. RECLASSIFICATION

Akun tertentu dalam laporan keuangan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2016 telah direklasifikasikan agar sesuai denganpenyajian laporan keuangan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017.

Certain accounts in the financial statements for theyear ended 31 December 2016 have beenreclassified to conform the presentation of financialstatements for the year ended 31 December 2017.

31 Desember/December 2016Sebelum

reklasifikasi//Before

reclassificationReklasifikasi/

Reclassification

Setelahreklasifikasi/

Afterreclassification

Laporan laba rugi dan Statement ofpendapatan profit or loss and otherkomprehensif lain comprehensive income

Beban bunga (686,364) 24,086 (662,278) Interest expense

Beban umum General anddan administrasi (245,308) (24,086) (269,394) administrative expense

37. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 37. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

Pada tanggal 1 Maret 2018, Bank telahmengumumkan dan mengkomunikasikan kepadakaryawan Bank terkait penawaran programpensiun dini. Sampai dengan tanggal laporankeuangan, pelaksanaan program pensiun dinimasih dalam proses dan Bank akanmembebankan biaya terkait pada laporankeuangan tahun 2018.

On 1 March 2018, the Bank has announced andcommunicate to the employees regarding theoffering on early retirement plan program. Until thedate of this financial statement, the earlyretirement program is still in process and Bank willrecord the related expense in financial statement2018.

pt bank rabobank international indonesia report 2017.pdf · giro pada bank indonesia 5 773,094...

Documents