pt bank kesawan tbk · draft/march 29, 2019 paraf: ... surat pernyataan direksi directors’...

Draft/March 29, 2019 paraf:

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended

31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents

Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report

Laporan Keuangan Konsolidasian

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada

31 Desember 2018 dan 2017

Consolidated Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2018 and 2017

Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan 4 Statements of Profit or Loss and

Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 6 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 7 Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan 9 Notes to the Financial Statements

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

Draft/March 29, 2019 paraf: 1

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION Per 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2018 2017 *)

Notes Rp Rp

ASET ASSETS

Kas 2a,2d,4 2,929,207 2,513,053 Cash

Giro pada Current accounts with Bank

Bank Indonesia 2a,2d,2e,5 9,981,495 5,846,111 Indonesia

Giro pada bank lain 2a,2d,2e Current accounts with other banks

- pihak ketiga 2m,6 611,796 691,042 third parties -

Cadangan kerugian

penurunan nilai (72) (71) Allowance for impairment losses

611,724 690,971

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 2a,2d,2f, Indonesia and other banks

- pihak ketiga 2m,7 9,731,163 17,692,605 third parties -

Cadangan kerugian

penurunan nilai (4,351) (9,642) Allowance for impairment losses

9,726,812 17,682,963

Tagihan derivatif 2d,2j,2m,8 76 1 Derivatives Receivable

Surat berharga 2d,2g, Marketable securities

- pihak ketiga 2m,9 8,617,220 7,712,506 third parties -

Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased

dijual kembali 2d,2h,2m,10 2,815,800 325,150 under agreements to resell

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 2d,2i, Bills and other receivables

- pihak ketiga 2m,11 798,117 156,593 third parties -

Kredit yang diberikan Loans

- pihak berelasi 2d,2k,2m,2af 821,825 1,094,225 related parties -

- pihak ketiga 12,43 74,528,024 69,940,943 third parties -

75,349,849 71,035,168

Cadangan kerugian


74,703,327 70,454,374

Pembiayaan dan piutang Sharia financing and

syariah - setelah dikurangi receivables - less

margin ditangguhkan 2l,2m,2af, unamortized margin

- pihak ketiga 13 4,641,938 5,416,554 third parties -

Cadangan kerugian

penurunan nilai (139,053) (1,055,573) Allowance for impairment losses

4,502,885 4,360,981

Tagihan akseptasi 2d,2m,2n,14 82,379 47,409 Acceptances receivable

Penyertaan saham 2d,2m,2o,2af,15,43 42,124 31,984 Investment in shares

Cadangan kerugian


40,821 30,681

Aset tetap Fixed assets

Harga perolehan 4,363,927 3,918,614 Cost

Akumulasi penyusutan (1,092,176) (993,277) Accumulated depreciation

Nilai buku 2p,16 3,271,751 2,925,337 Book value

Aset pajak tangguhan - neto 2ac,26c 155,680 177,446 Deferred tax assets - net

Bunga yang masih akan diterima 2d,17 621,430 607,291 Accrued Interest receivables

Aset lain-lain - neto 2d,2m,2q,2r,2s,18 1,332,663 1,449,301 Other assets - net

TOTAL ASET 120,191,387 114,980,168 TOTAL ASSETS

* Direklasif ikasi (catatan 57) * Reclassification (note 57)




PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION (Lanjutan) (Continued) Per 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2018 2017

Notes Rp Rp

LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEM PORARY

TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2d,2t,19 1,488,621 1,925,397 Obligations due immediately

Simpanan nasabah 2d,2u,2af Deposits from customers

- pihak berelasi 20,43 13,230,691 12,042,645 related parties -

- pihak ketiga 68,590,293 69,179,522 third parties -

81,820,984 81,222,167

Simpanan nasabah - Syariah 2u,2af,20,43 Deposits from customers - Sharia

- pihak berelasi 1 1 related parties -

- pihak ketiga 376,744 388,861 third parties -

376,745 388,862

Simpanan dari bank lain 2d,2v,2af Deposits from other banks

- pihak berelasi 21,43 166,117 349,461 related parties -


4,260,720 5,670,067

Liabilitas derivatif 2d,2j,8 - 88 Derivatives payable

Efek-efek yang dijual dengan 2d,2w ,22 Marketable securities sold under

janji dibeli kembali 3,852,844 770,578 repurchase agreement

Liabilitas akseptasi 2d, 2n,14 82,379 47,409 Acceptances payable

Efek hutang yang diterbitkan - neto 1f,2d,2x,23 3,240,513 3,804,479 Debt securities issued - net

Pinjaman yang diterima 2d, 2y, 24 Borrowings


Estimasi kerugian 2an,25 Estimated losses on

komitmen dan kontinjensi 579 2,083 commitments and contingencies

Hutang pajak 2ac,26a 79,258 63,431 Taxes payable

Bunga yang masih harus dibayar 2d,27 183,446 199,370 Interest payable

Liabilitas pajak tangguhan - neto 2ac, 26c 110,522 110,356 Deferred tax liability - net

Liabilitas imbalan kerja 2ad, 41 185,404 207,597 Employee benefits liability

Liabilitas lain-lain 2d,2ad,28 648,703 735,962 Other liabilities

Obligasi Subordinasi 32 996,468 994,986 Subordinated Bonds

Total liabilitas 104,035,920 98,820,526 Total liabilities

Dana syirkah temporer 2u,2af,29,43 Temporary syirkah fund

Bukan bank Non-bank

- pihak berelasi 5,449 8,421 related parties -


4,804,901 5,588,972

Bank Bank

- pihak ketiga 65,251 465,695 third parties -

Total dana syirkah temporer 4,870,152 6,054,667 Total temporary syirkah fund




PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION (Lanjutan) (Continued) Per 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2018 2017

Notes Rp Rp

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity

kepada entitas induk holders of the parent entity

Modal saham Share capital

nilai nominal Rp250 Rp250 (full amount)

(nilai penuh) per saham par value per share

Modal dasar: Authorized capital:

Seri A - 9.600.000.000 saham Class A - 9,600,000,000 shares

Seri B - 6.400.000.000 saham 2aj Class B - 6,400,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor

penuh: Issued and fully paid capital:

Seri A - 7.414.714.661 saham Class A - 7,414,714,661 shares

(per tanggal 31 Desember 2017: (As of December 31, 2017:

7.272.218.666 saham) 7,272,218,666 shares)

Seri B - 2.424.072.500 saham 30 2,459,697 2,424,073 Class B - 2,424,072,500 shares

(per tanggal 31 Desember 2017: (As of December 31, 2017:

2.424.072.500 saham) 2,424,072,500 shares)

Tambahan modal disetor 2ai,31 1,058,541 823,423 Additional paid in capital

Revaluation surplus

Surplus dari revaluasi aset tetap 1,933,791 1,709,113 of fixed assets

Pengukuran kembali 2ad Remeasurement

program imbalan pasti of defined benefit plan

- setelah pajak tangguhan (170,839) (174,885) - net of deferred tax

Saldo laba 2ak Retained earnings

- telah ditentukan penggunaannya 5,043,407 4,326,234 appropriated -

- belum ditentukan penggunaannya 911,978 956,477 unappropriated -

Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to equity

kepada entitas induk 11,236,575 10,064,435 holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 2b,44 48,740 40,540 Non-controlling interest

Total ekuitas 11,285,315 10,104,975 Total equity

TOTAL LIABILITAS, DANA TOTAL LIABILITIES,

SYIRKAH TEMPORER TEM PORARY SYIRKAH FUND

DAN EKUITAS 120,191,387 114,980,168 AND EQUITY




PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND OTHER KONSOLIDASIAN COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2018 2017

Notes Rp Rp

PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA

BUNGA DAN SYARIAH INCOM E

Pendapatan bunga dan syariah 2z,34 11,843,595 11,419,614 Interest and sharia income

Pendapatan provisi dan 2aa,34 Sharia financing fees and

komisi pembiayaan syariah 70,614 67,958 commission income

11,914,209 11,487,572

BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND

BAGI HASIL SYARIAH 2z,35 (5,415,178) (5,194,717) SHARIA PROFIT SHARING

PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST

DAN SYARIAH NETO 6,499,031 6,292,855 AND SHARIA INCOM E

PENDAPATAN OPERASIONAL 2c, 2g, 2k,

LAINNYA 2aa, 36 OTHER OPERATING INCOM E

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and

kredit yang diberikan 580,577 451,936 commissions

Penerimaan kembali kredit

yang telah dihapus buku 258,650 289,415 Recoveries from loans written-off

Keuntungan transaksi Gain from foreign exchange

valuta asing - neto 15,676 11,295 transactions - net

Keuntungan dari penjualan

surat berharga yang Gain on sale of held-for-trading

diperdagangkan - neto 9 8,847 5,441 marketable securities - net

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in

dari perubahan nilai w ajar fair value of marketable

surat berharga yang securities held-for-

diperdagangkan - neto 9 - 65,442 trading - net

Lain-lain 70,714 54,708 Others

934,464 878,237

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 2g, 2m, 2q, OTHER OPERATING EXPENSES

2ab, 2ad, 37 General and administrative

Beban umum dan administrasi (2,276,047) (2,048,233) expenses

Beban tenaga kerja dan tunjangan (2,160,020) (2,251,354) Salaries and employee benefits

Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on

atas aset keuangan dan financial and non-financial

non keuangan - neto (517,260) (781,830) assets

Kerugian

Kerugian yang belum direalisasi Unrealize gain or losses

dari perubahan nilai w ajar on fair value canges

surat berharga yang of maketable securities

diperdagangkan - neto 9 (28,823) -

Pemulihan/(penyisihan) kerugian Reversal of/(provision for) losses on

komitmen dan kontinjensi 1,504 (465) commitments and contingencies

Lain-lain (394,452) (388,571) Others

(5,375,098) (5,470,453)

LABA OPERASIONAL 2,058,397 1,700,639 OPERATING INCOM E

BEBAN NON-OPERASIONAL - NETO 38 (121,353) (68,674) NON-OPERATING EXPENSES - NET




PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND OTHER KONSOLIDASIAN COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2018 2017

Notes Rp Rp

LABA SEBELUM INCOM E BEFORE

BEBAN PAJAK 1,937,044 1,631,965 TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK - NETO 2ac,26b (384,648) (420,560) TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 1,552,396 1,211,405 INCOM E FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Akun yang tidak akan Items that will not be

direklasif ikasikan ke laba rugi reclassified to profit and loss

Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined

imbalan pasti 5,518 (41,327) benefit plan

Revaluasi aset tetap 224,678 126,200 Fixed assets revaluation

Pajak penghasilan (1,419) (1,274) Income tax

Penghasilan Komprehensif

Lain Tahun Berjalan - Setelah Other Comprehensive

Pajak 228,777 83,599 Income for the Year - After Tax

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COM PREHENSIVE INCOM E

TAHUN BERJALAN 1,781,173 1,295,004 FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOM E FOR THE YEAR

KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 1,548,249 1,212,036 Equity holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 44 4,147 (631) Non-controlling interest

TOTAL 1,552,396 1,211,405 TOTAL

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COM PREHENSIVE

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOM E FOR THE YEAR

KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 1,776,973 1,295,578 Equity holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 4,200 (574) Non-controlling interest

TOTAL 1,781,173 1,295,004 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY

KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE

ENTITAS INDUK PARENT ENTITY

(NILAI PENUH) 42 157.36 125.00 (FULL AM OUNT)




PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Pengukuran Kembali Jumlah equity

Program yang dapat

Imbalan Pasti diatribusikan

Modal - Setelah Pajak kepada pemilik

ditempatkan Tangguhan/ Surplus dari entitas induk/

Catatan/ dan disetor Tambahan Remeasurement revaluasi

Notes penuh/ modal of Defined aset tetap/ attributable to Kepentingan

Issued and disetor/ Benefit Plan Revaluation Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/

Fully Paid Additional - Net Of surplus of penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/

Capital paid-in capital Deferred Tax fixed assets Appropriated Unappropriated entity interest Equityinterest

Balance as of

Saldo per 31 Desember 2016 2,424,073 823,423 (141,967) 1,592,653 3,620,012 1,313,633 9,631,827 42,401 9,674,228 December 31, 2016

Perubahan kepentingan Change in non - controlling interest

non - pengendali - - - - - - - 1,000 1,000 Distribution of 2016 income:

Pembagian laba tahun 2016 General reserve

Cadangan umum 33 - - - - 706,222 (706,222) - - - Cash dividend

Dividen kas 2ag, 33 - - - - - (862,970) (862,970) (2,287) (865,257) Income (loss) for the year

Laba (rugi) tahun berjalan - - - - - 1,212,036 1,212,036 (631) 1,211,405 Other Comprehensive income (loss)

Laba (rugi) komprehensif for the year

tahun berjalan - - (32,918) 116,460 - - 83,542 57 83,599

Balance as of

Saldo per 31 Desember 2017 2,424,073 823,423 (174,885) 1,709,113 4,326,234 956,477 10,064,435 40,540 10,104,975 December 31, 2017

Perubahan kepentingan Change in non - controlling interest

non - pengendali - - - - - - - 4,000 4,000 Distribution of 2017 income:

Pembagian laba tahun 2017 General reserve

Cadangan umum 33 - - - - 717,173 (717,173) - - - Cash dividend

Dividen kas 2ag, 33 - - - - - (875,575) (875,575) - (875,575) Income (loss) for the year

Transaksi ekuitas lainnya 35,624 235,118 - - - - 270,742 - 270,742

Laba (rugi) tahun berjalan - - - - - 1,548,249 1,548,249 4,147 1,552,396 Other Comprehensive income (loss)

Laba (rugi) komprehensif for the year

tahun berjalan - - 4,046 224,678 - - 228,724 53 228,777

Balance as of

Saldo per 31 Desember 2018 2,459,697 1,058,541 (170,839) 1,933,791 5,043,407 911,978 11,236,575 48,740 11,285,315 December 31, 2018

Total Equity

Saldo Laba/Retained Earnings




PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2018 2017

Notes Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan syariah, Interest and sharia income fees and

provisi dan komisi 11,968,505 11,478,290 commissions received

Pembayaran bunga (5,431,103) (5,169,512) Interest expenses paid

Pembayaran beban karyaw an (2,212,439) (2,229,453) Employee expenses paid

Pembayaran beban umum dan General and administrative

administrasi (2,694,271) (1,964,849) expenses paid

Penerimaan dari pendapatan Receipts from other

operasional lainnya 742,386 585,891 operating income

Penerimaan kredit yang Recoveries from loan

telah dihapus buku 258,650 289,415 debts written - off

Pembayaran beban lainnya (514,369) (468,655) Other expenses paid

Pembayaran pajak

penghasilan (368,387) (324,283) Income tax paid

Pembayaran pajak f inal atas Payment of final tax

Revaluasi aset tetap - (9,686) from revaluation

Penerimaan kas sebelum Receipts from cash before

perubahan dalam aset changes in operating

dan liabilitas operasi 1,748,972 2,187,158 assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in

aset operasi: operating assets:

Surat berharga (1,016,111) 124,034 Marketable securities

Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased

dijual kembali (2,490,651) (325,150) under agreement to resell

Wesel ekspor dan tagihan lainnya (715,252) (41,220) Bills and other receivables

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 75,963 13,239 and other banks

Kredit yang diberikan dan Loans and

pembiayaan dan piutang syariah (4,390,857) (8,189,417) sharia financing and receivables

Tagihan Derivatif (75) - Derivatif receivables

Tagihan Akseptasi (34,970) - Acceptance receivables

Aset lain-lain 116,637 (174,376) Other assets

Kenaikan (penurunan) Increase (decrease)

dalam liabilitas operasi: in operating liabilities:

Liabilitas segera (436,776) 550,947 Obligations due immediately

Simpanan: Deposits:

Giro (1,660,978) 2,552,106 Current accounts

Tabungan 2,782,318 849,651 Savings account

Deposito berjangka (1,318,704) 5,315,015 Time deposits

Simpanan dari bank lain (1,809,792) (158,944) Deposits from other banks

Efek-efek yang dijual dengan janji Marketables securities sold

dibeli kembali 3,082,266 - under repurchase agreement

Liabilitas lain-lain (57,214) (67,310) Other liabilities

Liabilitas akseptasi 34,970 - Acceptances liabilities

Liabilitas Derivatif (88) - Derivatif liabilities

Hutang pajak 20,079 (53,526) Taxes payable

Arus kas neto (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided by

dari aktivitas operasi (6,070,263) 2,582,207 operating activities




PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN TBK JAWA BARAT DAN BANTEN TBK DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2018 2017

Notes Rp Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan dividen kas 15 10,564 11,514 Cash dividends received

Pembayaran atas jatuh tempo

Surat berharga Proceed from maturity of

yang dimiliki hingga held to maturity

jatuh tempo - neto - 1,358,619 marketable securities - net

Penambahan penyertaan Saham (10,140) -

Pembelian aset tetap (220,779) (142,125) Acquisitions of fixed assets

Hasil penjualan aset tetap 15 4,265 Proceeds from sale of fixed assets

Arus kas neto Net cash

(digunakan untuk)/diperoleh dari (used in)/provided by

aktivitas investasi (220,340) 1,232,273 investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Penanaman modal 270,742 - Additional capital

Penerimaan dari Proceeds

pinjaman yang diterima 4,031,040 2,431,639 from borrowings

Pembayaran dividen kas 33 (875,575) (862,970) Cash dividend paid

Efek-efek yang dijual Marketable securities sold under

dengan janji dibeli kembali - (1,900,011) agreements to repurchase

Hasil efek hutang Proceeds from debt securities

yang diterbitkan 23 (564,472) 2,500,000 issued

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas pendanaan 2,861,735 2,168,658 financing activities

NET INCREASE IN

KENAIKAN NETO CASH AND CASH

KAS DAN SETARA KAS (3,428,868) 5,983,138 EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PADA AWAL TAHUN 26,662,429 20,692,875 AT BEGINNING OF YEAR

DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECT OF CHANGES

NILAI TUKAR ATAS KAS DAN IN EXCHANGE RATE ON CASH

SETARA KAS 15,676 (1,638) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PADA AKHIR TAHUN 23,249,237 26,674,375 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at

tahun terdiri dari: end of the year consisted of:

Kas 4 2,929,207 2,513,053 Cash

Current accounts with

Giro pada Bank Indonesia 5 9,981,495 5,846,111 Bank Indonesia

Current accounts with

Giro pada bank lain 6 611,724 690,136 other banks

Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain - Placements with Bank

jangka w aktu jatuh tempo Indonesia and other banks -

tiga bulan atau kurang sejak maturing within three months or

tanggal perolehan 9,726,811 17,625,075 less since the acquisition date

Total kas dan setara kas 23,249,237 26,674,375 Total cash and cash equivalents

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2018 dan 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk

AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS For the Years Ended

December 31, 2018 and 2017 (Expressed in million Rupiah,

unless otherwise stated)

9

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information about the Bank

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan milik Belanda di Indonesia yang dikenakan nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding) terkena ketentuan tersebut dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (the “Bank”) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch - owned company, N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding), which was then handed over to the Regional Government of West Java Province Level I. The Bank started its commercial operations on May 20, 1961.

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat mendirikan Bank Karya Pembangunan, dengan Akta Notaris Noezar No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 184 tanggal 13 Mei 1961 yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat sebutan “Bank Jabar” dan logo baru berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.

Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Province Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained its trade name of “Bank Jabar” and a new logo based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.

Berdasarkan surat keputusan Direksi Bank Indonesia No. 25/84/KEP/DIR tanggal 2 November 1992, Bank memperoleh status sebagai bank devisa.

Based on the Decision Letter No. 25/84/KEP/DIR dated November 2, 1992 of the Directors of Bank Indonesia, the Bank obtained the status of a foreign exchange bank.

Penyesuaian bentuk badan hukum Bank menjadi Perseroan Terbatas dinyatakan dalam Akta Notaris No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.

The change in the Bank’s legal status to a Limited Liability Corporation was stated under Notarial Deed No. 4 dated April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.









10

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank

(lanjutan) a. Establishment and general information

about the Bank (continued)

Pada tanggal 12 September 2007, nama Bank diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui surat No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 November 2007, Bank mengubah penyebutan nama menjadi “Bank Jabar Banten”.

On September 12, 2007, the name of the Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights in its letter No. W8-02673HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank’s of Board Directors’ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the Bank changed its call name to “Bank Jabar Banten”.

Berdasarkan Surat Bank Indonesia

No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 Juni 2010 perihal Rencana Perubahan Logo Bank, serta Surat Keputusan Direksi No. 1337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010 tentang Perubahan Logo dan Penyebutan Nama serta pemberlakuan Brand Identity Guidelines, maka pada tanggal 2 Agustus 2010 perubahan penyebutan nama “Bank Jabar Banten” menjadi “bank bjb” secara resmi diubah.

Based on the letter of Bank Indonesia No.12/78/APBU/Bd dated June 30, 2010 regarding the Amendment Plan of the Bank’s logo, as well as Board of Directors’ Decision Letter No.1337/SK/DIR-PPN/2010 dated July 5, 2010 regarding the Amendment of Call name and Logo enforcement of Brand Identity Guidelines on August 2, 2010, the change in call name of “Bank Jabar Banten to “bank bjb” was officially changed.

Anggaran Dasar PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebagaimana tertuang di Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 139 tanggal 29 Maret 2017 yang telah diberitahukan dengan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam surat penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0129447 tanggal 21 April 2017.

The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the Minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as covered in the Notarial Deed No. 139 dated March 29, 2017 which was notified by approval of the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as mentioned in the acceptance letter of Amendment of Articles of the Association No. AHU-AH.01.03-0129447 dated April 21, 2017.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah: - menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank’s activities is mainly the following: - to collect public funds in the form of demand

deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;









11


b. Maksud dan tujuan (lanjutan) b. Purpose and objectives (continued)

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah (lanjutan):

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank’s activities is mainly the following (continued):

- memberikan kredit; - menempatkan dana pada, meminjam dana

dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan

- melakukan kegiatan penyertaan modal

pada bank atau perusahaan di bidang jasa keuangan lainnya atau mendirikan perusahaan baru sepanjang sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

- melakukan kegiatan dalam valuta asing dan

atau bertindak sebagai Bank Devisa dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh yang berwenang.

- to grant loans; - to place fund in, obtain borrowings from, or

provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letters of credit (L/C), cheque or other facilities; and

- to conduct investment activities through

share participation in banks or other financial institution companies or establish a new institution in accordance with the prevailing regulation;

- to conduct activities in foreign currency

transactions and or serve as Foreign Exchange Bank in compliance with the regulation prescribed by the authority.

Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.

In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.

c. Jaringan kantor c. Office network

Bank berkantor pusat di Menara bank bjb yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111.

The Bank’s head office is located at Menara bank bjb, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Bank memiliki 65 kantor cabang, 314 kantor cabang pembantu, 349 kantor kas dan 171 payment point (31 Desember 2017: 65 kantor cabang, 312 kantor cabang pembantu, 342 kantor kas dan 156 payment point) (tidak diaudit).

As of December 31, 2018, the Bank has 65 branch offices, 314 sub-branches, 349 cash offices and 171 payment points (December 31, 2017: 65 branch offices, 312 sub-branches, 342 cash offices and 156 payment points) (unaudited).









12


d. Manajemen eksekutif d. Executive management

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank tanggal 11 Desember 2018 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, S.H., No. 38, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Based on the Bank’s Annual General Stockholders’ Meeting held on December 11, 2018, as recorded under the notarial No. 38 of notary R. Tendy Suwarman, S.H., the composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

31 Desember 2018 December 31, 2018

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Kepatuhan dan Agus Mulyana Director of Compliance and

Manajemen Risiko* Risk Management* Direktur Konsumer dan Ritel** Suartini Director of Consume and Retai**l

Direktur Keuangan Nia Kania Director of Finance Direktur Operasional Fermiyanti Director of Operation

* Tugas dan Tanggung Jawab Direktur Utama dirangkap sementara

oleh Direktur Kepatuhan dan Manajemen Risiko. ** Tugas dan Tanggung Jawab Direktur Komersial dan Usaha Mikro,

Kecil, dan Menengah (UMKM) dirangkap sementara oleh Direktur Konsumer dan Ritel.

* The duties and responsibilities of the President Director are temporily held by the Director Compliance and Risk Management

** The Duties and Responsibilities of the Director of Commercial and Micro are temporarily held by the Director Consumer and Retail

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank tanggal 29 Maret 2017 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, S.H., No. 140, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Based on the Bank’s Annual General Stockholders’ Meeting held on March 29, 2017, as recorded under the notarial No. 140 of notary R. Tendy Suwarman, S.H., the composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:


Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Independen Klemi Subiyantoro Independent President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Suwarta Independent Commissioner

Direksi Board of Directors

Direktur Utama Ahmad Irfan President Director Direktur Mikro Agus Gunawan Director of Micro Direktur Operasional Benny Santoso* Director of Operation Direktur Konsumer Fermiyanti Director of Consumer Direktur Keuangan Nia Kania Director of Finance Direktur Komersial Suartini Director of Commercial Direktur Kepatuhan dan Agus Mulyana Director of Compliance and

Manajemen Risiko Risk Management *Mengundurkan diri efektif sejak tanggal 27 Juli 2017.

*Resigned effective on July 27, 2017.









13


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2018, Kepala Divisi Sekretaris Perusahaan adalah Muhammad Asadi Budiman, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 1135/SK/DIR-HC/2018 tanggal 2 Oktober 2018. Pada tanggal 31 Desember 2017, Kepala Divisi Sekretaris Perusahaan adalah Hakim Putratama, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 532/SK/DIR-SDM/2015 tanggal 28 Mei 2015.

As of December 31, 2018 the Bank’s Corporate Secretary Head is Muhammad Asadi Budiman, based on Director Decision Letter No. 1135/SK/DIR-HC/2018 dated October 2, 2018. As of December 31, 2017, the Bank’s Corporate Secretary Head is Hakim Putratama, based on Director Decision Letter No. 532/SK/DIR-SDM/2015 dated May 28, 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2018 Kepala Divisi Audit Internal Bank adalah Joko Hartono Kalisman, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 1516/SK/DIR-HC/2018 tanggal 13 Desember 2018. Pada tanggal 31 Desember 2017, Kepala Divisi Audit Internal Bank adalah Gegeg Mintorogo, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 532/SK/DIR-SDM/2015 tanggal 28 Mei 2015.

As of December 31, 2018, the Bank’s Internal Audit Head is Joko Hartono Kalisman, based on Director Decision Letter No. 1516/SK/DIR-HC/2018 dated December 13, 2018. As of December 31, 2017, the Bank’s Internal Audit Head is Gegeg Mintorogo, based on Director Decision Letter No. 532/SK/DIR-SDM/2015 dated May 28, 2015.

Susunan Dewan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2018 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 09/SK/DK/2018 tanggal 20 Desember 2018, Surat Keputusan Direksi No. 0690/SK/DIR-CS/2017 tanggal 7 Agustus 2017 dan Surat Keputusan Direksi No. 1205/SK/DIR-CS/2017 tanggal 29 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Audit Committee as of December 31, 2018 based on the Board of Commissioners’ Decision No. 09/SK-DK/2018, dated December 20, 2018, the Board of Directors’ Decision No. 0690/SK/DIR-CS/2017 dated August 7, 2017 and the Board of Directors’ Decision No. 1205/SK/DIR-CS/2017 dated December 29, 2017 are as follows:


Komite Audit Komite Audit Audit Committee Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Erie Febrian Member Anggota Mokhamad Anwar Member

Susunan Dewan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2017 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 02/SK/DK/2017 tanggal 27 September 2017, Surat Keputusan Direksi No. 0690/SK/DIR-CS/2017 tanggal 7 Agustus 2017 dan Surat Keputusan Direksi No. 1205/SK/DIR-CS/2017 tanggal 29 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Audit Committee as of December 31, 2017 based on the Board of Commissioners’ Decision No. 02/SK/DK/2017, dated September 27, 2017, the Board of Directors’ Decision No. 0690/SK/DIR-CS/2017 dated August 7, 2017 and the Board of Directors’ Decision No. 1205/SK/DIR-CS/2017 dated December 29, 2017 are as follows:









14


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued) 31 Desember 2017 December 31, 2017

Komite Audit Komite Audit Audit Committee Ketua Suwarta Chairman Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Erie Febrian Member Anggota Mokhamad Anwar Member

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 7.654 dan 7.756 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2018 and 2017, the Bank has 7,654 and 7,756 employees, respectively (unaudited).

e. Penawaran umum saham e. Public offering of shares

Pada tahun 2010, Bank menawarkan 2.424.072.500 saham, atau 25% dari jumlah saham Bank, kepada masyarakat pada harga penawaran sebesar Rp600 (nilai penuh) per saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Penawaran umum tersebut telah memperoleh pernyataan efektif berdasarkan surat dari Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 tanggal 29 Juni 2010. Total penerimaan dari penawaran umum tersebut sebesar Rp1.454.443. Selisih lebih antara harga penawaran per saham dengan nilai nominal per saham dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor”, yang disajikan pada bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In 2010, the Bank offered 2,424,072,500 shares, or 25% of the total Bank’s shares, to the public at an offering price of Rp600 (full amount) per share. The offering shares are Class B shares with par value of Rp250 (full amount) per share. The public offering became effective based on Letter from Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 dated June 29, 2010. The total proceed of this public offering amounted to Rp1,454,443. The excess of the share offer price over the par value per share was recognized as “Additional Paid in Capital”, which is presented under the Equity section of the consolidated statement of financial position.

Pada tanggal 26 Desember 2018, Bank menerbitkan 142.495.995 saham atau 1,47% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan, yang ditawarkan khusus kepada Pemerintah Daerah di Jawa Barat dan Banten dengan harga penerbitan Rp1.900 per saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham Seri A dengan harga nominal Rp250 per lembar saham. Total penerimaan dari penawaran umum tersebut sebesar Rp270.742.390.500. Selisih lebih antara harga penerbitan per saham dengan nilai nominal per saham dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor”, yang disajikan pada bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

On December 26, 2018, the Bank issued 142,495,995 shares or 1.47% of the issued and fully paid capital in the Company, which were offered specifically to the Regional Governments in West Java and Banten with a publishing price of Rp1,900 per share. The shares offered are Series A shares with a nominal price of Rp250 per share. The total revenue from the public offering amounted to Rp270,742,390,500. The difference between the issuance price per share and the nominal value per share is recorded as "Additional Paid-in Capital", which is presented in the Equity section of the consolidated statement of financial position.









15


f. Penawaran umum obligasi f. Public offering of bonds

Bank telah menerbitkan Obligasi dan Obligasi Sub Ordinasi sebanyak 14 (empat belas) dan 4 (empat) kali sejak tanggal 8 Juli 1991 sampai dengan 31 Desember 2018 dengan rincian sebagai berikut:

The Bank issued 14 (fourteen) series of bonds and 4 (four) series of subordinated bonds from July 8, 1991 to December 31, 2018, with the details as follows:

Nama Obligasi/ Jumlah Nominal/ Jangka Waktu/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/

Name of Bonds Nominal Amount Term Maturity Date Interest

Obligasi I Bank Jabar/ 25,000 5 tahun/years 8 Juli/ mengambang hingga jatuh tempo/

Bank Jabar Bonds I July 8, 1996 *) floating rate until maturity

Obligasi II Bank Jabar/ 50,000 5 tahun/years 2 Juli/ mengambang hingga jatuh tempo/

Bank Jabar Bonds II July 2, 1998 *) floating rate until maturity

Obligasi III Bank Jabar/ 150,000 5 tahun/years 18 April/ 16,25% tetap untuk tahun pertama,

Bank Jabar Bonds III April 18, 2005 *) mengambang untuk tahun berikutnya

hingga jatuh tempo/

16,25% fixed for first years,

floating for remaining years

until maturity

Obligasi IV A Bank Jabar/ 300,000 3 tahun/years 5 Oktober/ 11.75% tetap/ Bank Jabar Bonds IV A October 5, 2007 *) fixed

Obligasi IV B Bank Jabar/ 700,000 5 yahun/years 5 Oktober/ 12.50% tetap/ Bank Jabar Bonds IV B October 5, 2009 *) fixed

Obligasi V Bank Jabar/ 1,000,000 5 yahun/years 8 Desember/ 11.25% tetap/ Bank Jabar Bonds V December 8, 2011 *) fixed

Obligasi VI A Bank Jabar/ 350,000 3 tahun/years 10 Juli/ 12.00% tetap/ Bank Jabar Bonds VI A July 10, 2012 *) fixed Obligasi VII A Bank Jabar/ 276,000 3 tahun/years 9 Februari/ 9.20% tetap/

Bank Jabar Bonds VII A February 9, 2014 *) fixed

Obligasi VI B Bank Jabar/ 400,000 5 yahun/years 10 Juli/ 12.50% tetap/ Bank Jabar Bonds VI B July 10, 2014 *) fixed

Obligasi VII B Bank Jabar/ 601,000 5 yahun/years 9 Februari/ 10.20% tetap/ Bank Jabar Bonds VII B February 9, 2016 *) fixed

Obligasi VII C Bank Jabar/ 1,123,000 7 yahun/years 9 February 2018/ 10.40% tetap/ Bank Jabar Bonds VII C February 9, 2018 *) fixed

Obligasi Berkelanjutan I 2017 A 251,700 3 tahun/years 6 Desember 2020/ 7.5% tetap/ Continuing Bonds I 2017 A December 6, 2020 fixed

Obligasi Berkelanjutan I 2018 A 835,500 3 tahun/years 28 September 2021/ 9.00% tetap/ Continuing Bonds I 2018 A September 28, 2021 fixed

Obligasi Berkelanjutan I 2017 B 468,300 5 tahun/years 6 Desember 2022/ 8.15% tetap/ Continuing Bonds I 2017 B December 6, 2022 fixed

Obligasi Sub Berkelanjutan I 2017 A 307,000 5 tahun/years 6 Desember 2022/ 9.6% tetap/ Continuing Sub Bonds I 2017 A December 6, 2022 fixed

Obligasi Berkelanjutan I 2018 B 916,500 5 tahun/years 28 September 2023/ 9.5% tetap/ Continuing Bonds I 2018 B September 28, 2023 fixed

Obligasi Berkelanjutan I 2017 C 780,000 7 yahun/years 6 Desember 2024/ 8.85% tetap/ Continuing Bonds I 2017 C December 6, 2024 fixed

Obligasi Sub Berkelanjutan I 2017 B 693,000 7 tahun/years 6 Desember 2024/ 9.9% tetap/ Continuing Sub Bonds I 2017 B December 6, 2024 fixed

*) Bank telah melakukan pelunasan obligasi yang

diterbitkan pada tanggal jatuh temponya.

*) The Bank paid off the bonds issued on maturity date.









16


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak g. Establishment and general information

about the subsidiaries

i) PT Bank Jabar Banten Syariah i) PT Bank Jabar Banten Syariah

Pendirian PT Bank Jabar Banten Syariah

(“BJBS”) merupakan hasil pemisahan (spin off) dari Unit Usaha Syariah PT Bank

Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) menjadi Bank Syariah berdasarkan Pernyataan Persetujuan Pemegang Saham PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk yang tertuang dalam Akta Notaris No. 3 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., tanggal 15 Januari 2010.

The establishment of PT Bank Jabar Banten Syariah (the “BJBS”) resulted from the spin-off of the Sharia Business Unit of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) to become Sharia General Bank based on the Approval of Shareholders of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk which was stated by Notarial Deed No. 3 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 15, 2010.

BJBS didirikan pada tanggal 15 Januari 2010 berdasarkan Akta Notaris No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., dan akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-04317.AH.01.01 tahun 2010 tentang Pengesahan Badan Hukum Perseroan tanggal 26 Januari 2010. Bank Indonesia telah memberikan izin usaha kepada BJBS berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010.

BJBS was established on January 15, 2010 based on Notarial Deed No. 4 of Fathiah Helmi, S.H. and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights through its Decision Letter No. AHU-04317.AH.01.01 year 2010 concerning the Approval of Legal Corporation dated January 26, 2010. Bank Indonesia has issued the operational license to BJBS based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010.

BJBS telah melaporkan tanggal efektif pelaksanaan kegiatan usaha kepada Bank Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia masing-masing melalui surat No. 022/DIR-BJBS/2010 tanggal 7 Mei 2010 dan No. 018/DIR-BJBS/2010 tanggal 3 Mei 2010. BJBS menetapkan tanggal 5 Mei 2010 sebagai tanggal cut off untuk laporan posisi keuangan dan telah mulai beroperasi sejak tanggal tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 31 Desember 2017 kepemilikan langsung bank pada BJBS sebesar 98,88%.

BJBS has reported the effective date of the implementation of its business activity to Bank Indonesia and Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letters No. 022/DIR-BJBS/2010 dated May 7, 2010 and No. 018/DIR-BJBS/2010 dated May 3, 2010, respectively. BJBS determined May 5, 2010 as the cut off date for the balance sheet and started its operation since that date As of December 31, 2018 and December 31, 2017 the Bank has 98.88% of direct ownership.









17


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (lanjutan)

g. Establishment and general information about the subsidiaries (continued)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah (lanjutan)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah (continued)

Kantor pusat BJBS berlokasi di Jl. Braga No. 135, Bandung. Pada tanggal 31 Desember 2018, BJBS memiliki 8 kantor cabang, 54 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, dan 1 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 980 orang, dan pada 31 Desember 2017 memiliki 8 kantor cabang, 56 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, dan 1 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 1.031 orang (tidak diaudit).

The BJBS’s head office is located at Jl. Braga No. 135, Bandung. As of December 31, 2018, BJBS has 8 branch offices, 54 sub-branches, 1 cash offices, and 1 sharia outlets with 980 employees, and as of December 31, 2017 has 8 branch offices, 56 sub-branches, 1 cash offices, and 1 sharia outlets with 1,031 employees (unaudited).

BJBS memiliki total aset sebesar Rp 6.741.449 dan Rp7.441.653 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, dan pendapatan bunga sebesar Rp669.656 dan Rp744.858 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

BJBS total assets amounted to Rp 6,741,449 and Rp7,441,653 as of December 31, 2018 and 2017, respectively, and interest income of Rp 669,656 and Rp744,858 for the year ended December 31, 2018 and 2017, respectively.

ii) PT BPR Intan Jabar ii) PT BPR Intan Jabar

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Garut Kota didirikan dengan Peraturan Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat No. 3 Tahun 1987, yang selanjutnya dikukuhkan menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota dengan Peraturan Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat Nomor 5 Tahun 1996.

Regional Company Rural Bank Garut Kota was established with Provincial Regulation Level I West Java No. 3 Year 1987, which was further confirmed as a Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota with Provincial Regulation Level I West Java No. 5 Year 1996.

BPR Garut Kota berubah menjadi Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan sesuai dengan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 25 Tahun 2000 Tentang Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan dan mendapat izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat dari Bank Indonesia sesuai surat No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia tanggal 22 Juni 1998, serta disahkan melalui Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-467/KM.17/1998 Tentang Pemberian Izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat kepada Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Rakyat Kecamatan Garut Kota.

BPR Garut Kota changed to a Regional Company Subdistrict Lending in accordance with Provincial Government Regulation No. 25 Year 2000, of West Java Province, regarding the Regional Company Subdistrict Lending and were approved as Public Lending Bank by Bank Indonesia based on Letter No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia dated June 22, 1998, and approved through Decision No. KEP-467/KM.17/1998, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, concerning granting of Business Permit as Rural Bank to Regional Company Rural Bank Garut Kota.









18


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (lanjutan)

g. Establishment and general information about the subsidiaries (continued)

ii) PT BPR Intan Jabar (lanjutan) ii) PT BPR Intan Jabar (continued)

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota (PD BPR LPK Garut Kota) merupakan penggabungan usaha (merger) 7 (tujuh) Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK yaitu PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong sebagaimana diatur dalam Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 30 tahun 2010 tanggal 31 Desember 2010 Tentang Perubahan atas Perusahaan Daerah Jawa Barat No. 14 tahun 2006 tentang Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat dan Perusahaan Daerah Perkreditan Rakyat Kecamatan.

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota is based on the merger of 7 (seven) Regional Company Rural Banks which were PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong as regulated by the Provincial Government Regulation No. 30 year 2010 dated December 31, 2010, of West Java Province, concerning Amendment of Regional Company of West Java No. 14 Year 2006 regarding Regional Company Rural Bank and Regional Company Subdistrict Public Lending.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Garut Kota sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 11 Oktober 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 33,88% pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 1 November 2012, Bank telah ditunjuk sebagai Pemegang Saham Pengendali.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Garut Kota based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 dated October 11, 2012. The Bank has direct ownership 33.88% as of December 31, 2018 and 2017, respectively. Based on the General Shareholders meeting dated November 1, 2012 the Bank is appointed as the Controlling Shareholder.

Berdasarkan akta No. 47 tanggal 11 Desember 2014, notaris Intan Rubiyati Dewi, S.H., M.kn, PD BPR LPK Garut Kota berubah menjadi PT BPR Intan Jabar.

Based on notarial deed No. 47, dated December 11, 2014, of Intan Rubiyati Dewi, S.H., M.kn, PD BPR LPK Garut Kota changed into PT BPR Intan Jabar.

Kantor pusat PT BPR Intan Jabar berkedudukan di Jalan Pramuka No. 30 A Kecamatan Garut Kota, Kabupaten Garut, Provinsi Jawa Barat.

PT BPR Intan Jabar head office is located at Jalan Pramuka No. 30 A, Garut Kota Subdistrict, Garut Regency, West Java Province.

Jumlah pegawai tetap PT BPR Intan Jabar pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing- masing sebanyak 147 dan 159 orang pegawai (tidak diaudit).

PT BPR Intan Jabar has 147 and 159 permanent employees (unaudited), as of

December 31, 2018 and 2017.

PT BPR Intan Jabar memiliki total aset sebesar Rp 221.479 dan Rp192,664 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, dan pendapatan bunga sebesar Rp 36.972 dan Rp32.344 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

PT BPR Intan Jabar total assets amounted to Rp221,479 and Rp192,664, as of December 31, 2018 and 2017, respectively, and interest income of Rp36,972 and Rp32,344 for the year ended December 31, 2018 and 2017, respectively.









19


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak

(lanjutan) g. Establishment and general information

about the subsidiaries (continued)

iii) PT BPR Karya Utama Jabar iii) PT BPR Karya Utama Jabar

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak didirikan berdasarkan Surat Keputusan Bupati kepala daerah tingkat II Subang No. 170/STAP/pe.023.3/SK/78 tanggal 1 September 1978 dengan nama PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Kepala Daerah Tingkat II Subang No. 581/PE/32/85 tanggal 4 September 1985 diubah menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Regional Company Rural Bank Jalancagak was established based on Decision Letter Level II of the Head of Subang Regencies No. 170/STAP/ pe.023.3/SK/78 dated September 1, 1978 under the name of PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Based on Decision Letter Level II of Regencies Head Subang No. 581/PE/32/85 dated September 4, 1985 it was converted into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Kegiatan usaha Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak telah memperoleh izin dari Departemen Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-079/KM.17/1998 tanggal 18 Februari 1998 serta dari Bank Indonesia, dengan surat No. 31/18/UBPR/AdR/Bd tanggal 14 April 1998, dengan Izin Prinsip berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 tanggal 12 Agustus 2011 tentang Pemberian Izin Penggabungan Usaha (Merger) PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan ke dalam PD BPR LPK Jalancagak.

The operations of Regional Company Rural Bank Jalancagak has been granted license from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia through the Decision Letter of Minister of Finance No. KEP-079/KM.17/1998, dated February 18, 1998 and the Bank Indonesia Letter No.31/18/UBPR/AdR/Bd dated April 14, 1998, with the Principle license based on the Decision by Deputy Governor of Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 dated August 12, 2011 on the Granting of Merger Permit (Merger) for PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi and PD BPR LPK Pamanukan into PD BPR LPK Jalancagak.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Jalancagak sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 28 September 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 37,97% dan 41,98% pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 31 Oktober 2012, Bank telah ditunjuk sebagai Pemegang Saham Pengendali.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Jalancagak based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 dated September 28, 2012. Bank has direct ownership of 37.97% and 41.98% as of December 31, 2018 and 2017. Based on the General Shareholders meeting dated October 31, 2012 the Bank is appointed as the Controlling Shareholder.

Berdasarkan akta No. 3 tanggal 3 Desember 2014, notaris Asep Subrata, S.H., PD BPR LPK Jalancagak berubah menjadi PT BPR Karya Utama Jabar.

Based on notarial deed No. 3, dated December 3, 2014, of Asep Subrata, S.H., PD BPR LPK Jalancagak changed into PT BPR Karya Utama Jabar.

Kantor pusat PT BPR Karya Utama Jabar berkedudukan di Jalan Raya Jalancagak No. 151.

PT BPR Karya Utama Jabar head office is located at Jalan Raya Jalancagak No. 151.









20


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak

(lanjutan)

g. Establishment and general information

about the subsidiaries (continued)

iii) PT BPR Karya Utama Jabar (lanjutan) iii) PT BPR Karya Utama Jabar

(continued)

Jumlah karyawan tetap PT BPR Karya Utama Jabar pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing 174 dan 157 orang pegawai (tidak diaudit).

PT BPR Karya Utama Jabar has 174 and 157 permanent employees (unaudited), as of Desember 31, 2018 and 2017, respectively.

PT BPR Karya Utama Jabar memiliki total aset sebesar Rp280.438 dan Rp267.406 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, dan pendapatan bunga sebesar Rp57.660 dan Rp51.048 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

PT BPR Karya Utama Jabar has a total assets of Rp280,438 and Rp267,406, as of Desember 31, 2018 and 2017, respectively, and interest income of Rp57,660 and Rp51,048 for the year ended December 31, 2018 and 2017, respectively.

Bank dan entitas anak selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”.

Bank and subsidiaries herein after will be referred as “the Group”.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian

a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.7 lampiran keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements as of and for the years ended December 31, 2018 and 2017 were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which includes the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board Indonesian Institute of Accountants and Bapepam-LK’s Regulation No. VIII.G.7, Appendix of the Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding the “Guidelines on Financial Statements Presentations and Disclosures for Issuers or Public Companies”.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan PSAK 1 (Revisi 2015), “Penyajian Laporan Keuangan”.

The consolidated financial statements is prepared in accordance with SFAS 1 (Revised 2015), “Presentation of Financial Statements”.









21

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements (continued)

Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)

Laporan keuangan BJBS disajikan sesuai

dengan PSAK 101 (Revisi 2016), “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK 102 (Revisi 2016), “Akuntansi Murabahah”, PSAK 104, “Akuntansi Istishna”, PSAK 105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK 106 (Revisi 2016), “Akuntansi Musyarakah”, dan PSAK 107, “Akuntansi Ijarah”, PSAK 110 (Revisi 2015) tentang “Akuntansi Sukuk” dan mempertimbangkan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI” Revisi 2013) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements of BJBS have been presented in conformity with SFAS 101 (Revised 2016), “Sharia Financial Statements Presentation”, SFAS 102 (Revised 2016), “Accounting for Murabahah”, SFAS 104, “Accounting for Istishna”, SFAS 105, “Accounting for Mudharabah”, SFAS 106 (Revised 2016), “Accounting for Musyarakah”, and SFAS 107, “Accounting for Ijarah”, SFAS 110 (Revised 2015) “Accounting for Sukuk” and considering the Accounting Guidelines for Indonesian Sharia Banks (“PAPSI” Revised 2013) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI.

Laporan keuangan konsolidasian telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan dasar akrual, kecuali pendapatan dari istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah serta laporan arus kas.

The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis, except for some accounts that were assessed using another measurement basis as explained in the accounting policies of the account. The consolidated financial statements have been prepared on accrual basis, except for the revenue from istishna and the profit sharing from the mudharabah and musyarakah financing and the consolidated statement of cash flow.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statement of cash flows have been prepared using the direct method and the cash flows have been classified on the basis of operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consists of cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks maturing within 3 (three) months or less from the acquisition date provided they are not used as collateral for borrowings nor restricted.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan dalam jutaan Rupiah.

The presentation currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Bank’s functional currency. Unless otherwise stated, all figures presented in the consolidated financial statements are rounded off to millions of Rupiah.









22



b. Prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Perusahaan dan entitas-entitas anak seperti disebutkan pada Catatan 1.g.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and subsidiaries as described in Note 1.g.

Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki hak, atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan dari entitas (kekuasaan atas investee).

A subsidiary is an entity controlled by the Group, ie the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its current ability to direct the entity’s relevant activities (power over the investee).

Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial dimana Grup memiliki kemampuan praktis untuk melaksanakan (yakni hak substantif) dipertimbangkan saat menilai apakah Grup mengendalikan entitas lain.

The existence and effect of substantive potential voting rights that the Group has the practical ability to exercise (ie substantive rights) are considered when assessing whether the Group controls another entity.

Laporan keuangan Grup mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas anak yang, secara langsung dan tidak langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup secara efektif memperoleh pengendalian atas bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal pengendalian berakhir.

The Group’s financial statements incorporate the results, cash flows, assets and liabilities of the Company and all of its directly and indirectly controlled subsidiaries. Subsidiaries are consolidated from the effective date of acquisition, which is the date on which the Group effectively obtains control of the acquired business, until that control ceases.

Entitas induk menyusun laporan keuangan konsolidasian dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. Seluruh transaksi, saldo, penghasilan, beban, dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam kelompok usaha dieliminasi secara penuh.

A parent prepares consolidated financial statements using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances. All intragroup transactions, balances, income, expenses and cash flows relating to transactions between entities of the group are eliminated in full.

Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Grup menyajikan kepentingan nonpengendali di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk.

The Group attributed the profit and loss and each component of other comprehensive income to the owners of the parent and non-controlling interest even though this results in the non-controlling interests having a deficit balance. The Group presents non-controlling interest in equity in the consolidated statement of financial position, separately from the equity owners of the parent.









23


SIGNIFIKAN (lanjutan)


POLICIES (continued)

b. Prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas

induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali berubah, Grup menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan pengendali dan kepentingan nonpengendali untuk mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara jumlah tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik dari entitas induk.

Changes in the parent’s ownership interest in a subsidiary that do not result in loss of control are equity transactions (ie transactions with owners in their capacity as owners). When the proportion of equity held by non-controlling interest change, the Group adjusted the carrying amounts of the controlling interest and non-controlling interest to reflect the changes in their relative interest in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to the owners of the parent.

Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup:

(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak pada jumlah tercatatnya ketika pengendalian hilang;

(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali pada entitas anak terdahulu ketika pengendalian hilang (termasuk setiap komponen penghasilan komprehensif lain yang diatribusikan pada kepentingan nonpengendali);

(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian;

(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian

(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain dalam kaitan dengan entitas anak;

(f) Mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan kepada entitas induk.

If the Group loses control, the Group:

(a) Derecognise the assets (including

goodwill) and liabilities of the subsidiary at their carrying amounts at the date when control is lost;

(b) Derecognise the carrying amount of any non-controlling interests in the former subsidiary at the date when control is lost (including any components of other comprehensive income attributable to them);

(c) Recognise the fair value of the consideration received, if any, from the transaction, event or circumstances that resulted in the loss of control;

(d) Recognise any investment retained in the former subsidiary at fair value at the date when control is lost;

(e) Reclassify to profit or loss, or transfer directly to retained earnings if required by other SAKs, the amount recognized in other comprehensive income in relation to the subsidiary;

(f) Recognise any resulting difference as a gain or loss attributable to the parent.









24


SIGNIFIKAN (lanjutan)


POLICIES (continued)

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan

ke mata uang rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statement of financial position, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at such date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang

timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions denominated in foreign currencies and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income for the current year.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama

yang digunakan untuk penjabaran dalam rupiah pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh).

Below are the major exchange rates used for translation into rupiah as of December 31, 2018 and 2017 using the middle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesian Time) (in full amount).

31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2018 December 31, 2017

Dolar Amerika Serikat 14,80.00 13,567.50 United States Dollar Dolar Australia 10,162.35 10,594.19 Australian Dollar Dolar Singapura 10,554.91 10,154.56 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 18,311.50 18,325.62 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 130.62 120.52 Japanese Yen Dolar Hong Kong 1,836.28 1,736.21 Hong Kong Dollar Euro Eropa 16,440.66 16,236.23 European Euro Riyal Saudi Arabia 3,825.41 3,600.50 Saudi Arabian Riyal Renminbi 2,090.00 2,081.00 Renminbi









25



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK 55 (Revisi 2014), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Bank and subsidiaries adopted SFAS 55 (Revised 2014), "Financial Instruments: Recognition and Measurement". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK 50 (Revisi 2016), ”Instrumen Keuangan: Penyajian”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan penyajian dalam laporan keuangan konsolidasian.

Bank and subsidiaries adopted SFAS 50 (Revised 2016), "Financial Instruments: Presentation". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK 60 (Revisi 2016), ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Bank and subsidiaries adopted SFAS 60 (Revised 2016), "Financial Instruments: Disclosures". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK 68, ”Pengukuran Nilai Wajar”. Penerapan PSAK ini mendefinisikan nilai wajar, menetapkan dalam satu pernyataan, suatu kerangka pengukuran nilai wajar dan mensyaratkan pengungkapan mengenai pengukuran dan hirarki nilai wajar.

Bank and subsidiaries adopted SFAS 68, "Fair Value Measurement". The adoption of the SFAS defines fair value, establish in a statement, a framework to measure fair value and requires disclosures on fair value measurement and hierarchy.

Aset keuangan Bank dan entitas anak terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, tagihan derivatif, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah, tagihan akseptasi, penyertaan saham, bunga yang masih akan diterima, dan aset lain-lain (setoran jaminan).

The Bank and subsidiaries’ financial assets consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, derivative receivables, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, bills and other receivables, loans and sharia financing, acceptances receivable, investments in shares, interest receivables, and other assets (guarantee deposit).









26



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan

(lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

Liabilitas keuangan Bank dan entitas anak

terdiri dari liabilitas segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, liabilitas derivatif, efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitas akseptasi, efek hutang yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, bunga yang masih harus dibayar, liabilitas lain-lain.

The Bank’s and subsidiaries’ financial liabilities consist of obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks, derivative payable, marketable securities sold under agreement to repurchase, acceptances payable, debt securities issued, borrowings, interest payable, other liabilities.

(i) Klasifikasi (i) Classification

Aset keuangan diklasifikasikan berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial assets are classified into the following categories on initial recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok yang diperdagangkan;

Kredit yang diberikan dan piutang;

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo; dan

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

Financial assets held at fair value through profit or loss, which have 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held-for-trading;

Loans and receivables;

Held-to-maturity investments; and

Available-for-sale financial assets.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke

dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the following categories on initial recognition:

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

Liabilitas keuangan lain yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss, which has 2 sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held-for-trading;

Other financial liabilities that are not classified as financial liabilities at fair value through profit or loss are categorized and measured at amortized cost.









27



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (lanjutan)

(i) Classification (continued)

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi terdiri dari aset dan liabilitas keuangan yang diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

The sub-classification of financial assets and liabilities at fair value through profit or loss consists of financial assets and liabilities that are acquired or incured principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a financial instrument portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and are not quoted in an active market, except:

yang dimaksudkan oleh Bank dan entitas anak untuk dijual segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan Bank dan entitas anak sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

those that the Bank and subsidiaries intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held-for- trading, and those that the Bank and subsidiaries upon initial recognition designates at fair value through profit or loss;

yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

those that upon initial recognition are designated as available-for-sale investments; or

dalam hal Bank dan entitas anak tidak akan memperoleh kembali seluruh investasi awal kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas kredit yang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

those for which the Bank and subsidiaries may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivable deterioration, which are classified as available-for-sale.

Investasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan nonderivatif yang dapat dikuotasikan dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank dan entittas anak mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity investments consist of quoted non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Bank and subsidiaries has the positive intention and ability to hold until maturity. Investments intended to be held for an undetermined period of time are not included in this classification.

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari aset keuangan nonderivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak dikelompokkan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets.









28





(i) Klasifikasi (lanjutan)

(i) Classification (continued)

Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untuk dijual diukur menggunakan nilai wajar dengan laba atau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitas sampai dengan investasi dihentikan pengakuannya atau sampai investasi dinyatakan mengalami penurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnya dilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil dari nilai tukar dinyatakan kembali untuk investasi tersedia dijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

After initial recognition, available-for-sale investments are measured at fair value with gains or losses being recognized in equity until the investment is derecognized or until the investment is determined to be impaired at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity is included in the statement of profit or loss and other comprehensive income. The effective yield and (where applicable) results of foreign exchange restatement for available-for-sale investments are reported in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atau ditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi saat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities represent financial liabilities that are neither held for trading nor designated at fair value through profit or loss upon the recognition of the liability.

Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Management determines the classification of its financial assets and liabilities at initial recognition.

(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset

keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal penyelesaian, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

a. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way purchases) are recognized on the settlement date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

b. Aset keuangan dan liabilitas

keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya.

b. Financial assets and liabilities are initially recognized at fair value. For those financial assets and liabilities not measured at fair value through profit and loss, plus directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on their classification.









29





(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada pengakuan awal liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

Transaction costs only include costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and an additional charge that would not occur if the instrument is not acquired or issued. For financial assets, transaction costs are added to the amount recognized in the initial recognition of the asset, while for financial liabilities, transaction costs are deducted from the amount of debt recognized on initial recognition of a liability. The transaction costs are amortized over the terms of the instrument based on the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs related to the financial asset or as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

Bank dan entitas anak, pada pengakuan awal, dapat menetapkan aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar). Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank and subsidiaries, upon initial recognition, may designate certain financial assets and liabilities, at fair value through profit or loss (fair value option). The fair value option is only applied when the following conditions are met:

penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangi atau mengeliminasi ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan (accounting mismatch) yang dapat timbul; atau

the application of the fair value option reduces or eliminates an accounting mismatch that would otherwise arise; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan yang risikonya dikelola dan dilaporkan kepada manajemen kunci berdasarkan nilai wajar; atau

the financial assets and liabilities are part of a portfolio of financial instruments, the risks of which are managed and reported to key management on a fair value basis; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan, tetapi tidak dapat mengukur derivatif melekat secara terpisah.

the financial assets and liabilities consist of a host contract and an embedded derivative that must be bifurcated, but unable to measure the embedded derivative separately.









30





(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

a. Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual dan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajarnya.

a. Available-for-sale financial assets and financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are subsequently measured at fair value.

b. Kredit yang diberikan dan piutang

serta investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan lainnya yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

c. b. Loans and receivables and held-to-maturity investments and other financial liabilities which are measured at amortized cost, are measured at amortized cost using the effective interest method.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized

when:

- Hak kontraktual atas arus kas

yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

- The contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or

- Bank dan entitas anak

mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan

- The Bank and subsidiaries has transferred its rights to receive cash flows from the financial assets or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass through arrangement’; and

- Antara (a) Bank dan entitas anak

telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank dan entitas anak tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer kendali atas aset.

- Either (a) the Bank and subsidiaries has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank and subsidiaries has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.









31





(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika (lanjutan): a. Financial assets are derecognized

when (continued):

Ketika Bank dan entitas anak telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau di bawah kesepakatan pelepasan (pass-through arrangement), dan tidak mentransfer serta tidak mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset dan masih memiliki pengendalian atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Bank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank and subsidiaries has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset.

Kredit yang diberikan atau aset keuangan lain dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit dalam waktu dekat atau hubungan normal dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans or other financial assets are written off when there is no realistic prospect of collection in the near future or the normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses.

b. Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

b. Financial liabilities are derecognized when they are extinguished, i.e. liabilities stated in the contract are released or cancelled or have expired.

Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secara substansial telah diubah, seperti pertukaran atau modifikasi yang diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.









32





(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a. Pendapatan dan beban bunga atas

aset tersedia untuk dijual, serta aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

a. Interest income and expense on available-for-sale assets and financial assets and liabilities measured at amortized cost are recognised in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method.

b. Keuntungan dan kerugian yang belum

direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

b. Unrealized gains and losses arising from changes in the fair value of the financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are included in the statement of profit and loss and other comprehensive income.

Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual kecuali keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar diakui secara langsung dalam ekuitas, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Unrealized gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale financial assets other than foreign exchange gains and losses from monetary items are recognised directly in equity, until the financial asset is derecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

At the time the financial asset is derecognized or impaired, the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized in consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

Bank dan entitas anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Bank dan entitas anak sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Bank and subsidiaries is not allowed to reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss, if the initial recognition of financial instruments is determined by Bank and subsidiaries as measured at fair value through profit or loss.









33





(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets (continued)

Bank dan entitas anak tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika Bank dan entitas anak dalam periode berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana:

The Bank and subsidiaries cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the Bank and subsidiaries, during the current period or in the 2 (two) preceeding years, had sold or reclassified in more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before their maturity (more than an insignificant amount compared to the total amount of held-to-maturity investments), other than sales or reclassifications that:

a. dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

a. conducted when the financial assets are so close to maturity or repurchase date that change in interest rate would not have a significant effect on the financial assets’ fair value;

b. terjadi setelah Bank dan entitas anak telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank dan entitas anak telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b. occur after the Bank and subsidiaries have obtained substantially all the principal amount of financial assets in accordance with the payment schedule or the Bank and subsidiaries have obtained early payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank dan entitas anak, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank dan entitas anak.

c. are attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s and subsidiaries’ controls are non-recurring, and could not have been reasonably anticipated by the Bank and subsidiaries.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi tahun berjalan.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale are recorded at fair value. The unrealized gains or losses are recorded in equity section until the financial assets are derecognized, at which time the accumulative gain or loss previously recognized in equity shall be recognized as current year profit/loss.









34





(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets (continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification are recorded at carrying amount. The unrealized gains or losses are amortized by using effective interest rate up to the maturity date of that instrument.

(vii) Saling hapus (vii) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Bank dan entitas anak memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off-set and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Bank and subsidiaries have a legal right to off-set the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh Standar Akuntansi Keuangan.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the Financial Accounting Standards.

(viii) Pengukuran biaya diamortisasi (viii) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.









35





(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:

The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell an asset or paid to transfer a liability takes place either:

di pasar utama untuk aset dan

liabilitas tersebut; atau

jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

in the principal market for the assets and liabilities; or

in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset dan liabilitas tersebut dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomik terbaiknya.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when determining the price of the asset and liability assuming that market participants act in their own economic best interest.

Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

A fair value measurement of non-financial assets considers a market participant’s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to other market participants that would use the asset in its highest and best use.

Bank dan entitas anak menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

Bank and subsidiaries uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.









36





(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)

Pada saat nilai wajar dari unlisted equity instruments tidak dapat ditentukan dengan handal, instrumen tersebut dinilai sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Nilai wajar atas pinjaman yang diberikan dan piutang, serta liabilitas kepada bank dan nasabah ditentukan menggunakan nilai berdasarkan arus kas kontraktual, dengan mempertimbangkan kualitas kredit, likuiditas dan biaya.

In cases when the fair value of unlisted equity instruments cannot be determined reliably, the instruments are carried at cost less impairment value. The fair value for loans and receivables as well as liabilities to banks and customers are determined using a present value model on the basis of contractually agreed cash flows, taking into account credit quality, liquidity and costs.

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are classified within fair value hierarchy, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

Level 1 : harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran.

Level 2 : input selain harga kuotasion yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.

Level 3 : input yang tidak dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas.

Level 1 : quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities accessible at the measurement date.

Level 2 : inputs other than quoted prices included in level 1 for the asset and liability, which is directly or indirectly observable.

Level 3 : unobservable inputs for the asset and liability.

Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian secara berulang, Bank dan entitas anak menentukan apakah terjadi transfer antara level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode pelaporan.

For assets and liabilities that are recognised in the consolidated financial statements on a recurring basis, Bank and its subsidiaries determine whether transfers have occured between levels in the hierarchy by re-assessing categorisation (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.

Bank dan entitas anak untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, telah menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, risiko aset dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar (Catatan 39).

For the fair value disclosures purposes, Bank and subsidiaries has determined classes of assets and liabilities based on the nature, characteristics, risks of the asset and liability, and the level of the fair value hierarchy (Note 39).









37





(x) Aset keuangan sukuk (x) Sukuk Financial Asset

Pada saat pengakuan awal, entitas menentukan klasifikasi investasi pada sukuk sebagai diukur pada biaya perolehan atau diukur pada nilai wajar.

At initial recognition, the entity determines the classification of investments in sukuk either measured at cost or fair value.

Investasi pada sukuk ijarah dan sukuk mudharabah setelah pengakuan awal, diukur sebagai berikut:

After the initial recognition, investment in ijarah sukuk and mudharabah sukuk is measured as follows:

a. Diukur pada biaya perolehan c. a. Measured at cost

Investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu atas pembayaran pokok dan atau hasilnya.

The investment is held in a business model whereby the primary goal is to obtain contractual cash flows and has contractual terms in determining the specific date of principal payments and or the results.

Biaya perolehan sukuk termasuk biaya transaksi.

Sukuk acquisition cost includes transaction cost.

Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk.

The difference between the acquisition cost and the nominal value is amortized on a straight-line basis over the period of the sukuk.

Rugi penurunan nilai diakui jika jumlah terpulihkan lebih kecil dari jumlah tercatat dan disajikan sebagai rugi penurunan nilai di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Impairment loss is recognized if the recoverable amount is less than the carrying amount and is presented as an impairment loss in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

b. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

d. b. Measured at fair value through profit and loss

Nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada urutan sebagai berikut:

The fair value is determined with reference to the following order:

- Kuotasi harga di pasar aktif e. - Quoted price in active market

- Harga yang terjadi dari transaksi terkini, apabila tidak ada kuotasi harga di pasar aktif

- Price from the current transaction, if there is no available price quotations in an active market

- Nilai wajar instrumen sejenis, apabila tidak ada kuotasi harga di pasar aktif dan tidak ada harga yang terjadi dari transaksi terkini.

- Fair value of similar instrument, if there is no available price quotations in an active market and no price from the current transaction.









38





(x) Aset keuangan sukuk (lanjutan) (x) Sukuk Financial Asset (continued)

b. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (lanjutan)

f. b. Measured at fair value through profit and loss (continued)

Biaya perolehan sukuk tidak termasuk biaya transaksi.

Sukuk acquisition cost does not include transaction cost.

Selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The difference between fair value and carrying value is presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

c. Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

g. c. Measured at fair value through other comprehensive income

Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal Sukuk diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu Sukuk.

Difference between acquisition cost and principal amortized on a straight line basis over the term of Sukuk.

Selisih antara nilai wajar dan nilai tercatat dari investasi Sukuk diakui sebagai penghasilan komprehensif lain.

Difference between fair value and carrying amount of FVOCI Sukuk recognized as other comprehensive income.

Semua investasi sukuk BJBS dilakukan dengan akad ijarah.

All investment in sukuk of BJBS was done under ijarah contracts.

e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain e. Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

f. Placements with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana pada Bank Indonesia berupa deposit facility dan deposit facility syariah, sedangkan penempatan pada bank lain berupa deposito berjangka, tabungan, dan call money.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements of funds in Bank Indonesia in the form of deposit facility and sharia deposit facility, whereas placement with other banks is in the form of time deposit, savings, and call money.









39



f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain (lanjutan) f. Placements with Bank Indonesia and other

banks (continued)

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

g. Surat berharga g. Marketable securities

Surat berharga yang dimiliki terdiri dari

Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Deposito

Bank Indonesia, reksadana, dan obligasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Deposit Certificates of Bank Indonesia, mutual funds and bonds traded on the stock exchange.

Surat berharga syariah diklasifikasikan

sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. Sharia marketable securities are classified as

held-to-maturity.

Surat berharga pada awalnya disajikan sebesar nilai wajar. Setelah pengakuan awal, surat berharga dicatat sesuai kategorinya, yaitu tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar melalui laba rugi.

Marketable securities are initially measured at fair value. Subsequently, marketable securities are accounted for depending on their classification as available-for-sale, held-to-maturity or fair value through profit or loss.

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut: Measurement of securities is stated based on

the classification of the securities as follows:

1. Surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

1. Held-to-maturity marketable securities are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Bank dan entitas anak tidak mengklasifikasikan surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya Bank dan entitas anak telah menjual atau mereklasifikasi surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo selain dari pada penjualan atau reklasifikasi yang telah dijelaskan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) yang dapat diaplikasikan dalam periode yang relevan.

The Bank and subsidiaries do not classify held-to-maturity marketable securities as held-to-maturity financial assets, if the Bank and subsidiaries have during the current financial year or during the two preceding years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity marketable securities prior to maturity other than sales or reclassifications defined in SFAS No. 55 (Revised 2014) applicable in the relevant periods.









40



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut (lanjutan):

Measurement of securities is stated based on the classification of the securities as follows (continued):

2. Surat-surat berharga yang

diklasifikasikan sebagai investasi tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilai wajar. Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas surat-surat berharga diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Perubahan nilai wajar lainnya diakui langsung dalam ekuitas sampai surat-surat berharga dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana akumulasi keuntungan dan kerugian yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

2. Marketable securities which are classified under available-for-sale investments are stated at fair value. Interest income is recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale securities are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income. Other fair value changes are recognized directly in equity until the securities is sold or impaired, whereby the cumulative gains and losses previously recognized in the equity are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

3. Surat-surat berharga dalam kategori nilai

wajar melalui laba rugi dinyatakan pada nilai wajar.

3. Fair value through profit or loss marketable securities are carried at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan. Pendapatan bunga dari surat-surat berharga dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sesuai dengan persyaratan dalam kontrak.

Unrealized gains or losses resulting from changes in fair values are recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income. The interest income from marketable securities is recorded in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income according to the terms of the contract.

h. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janji

dijual/dibeli kembali h. Marketable securities purchased/sold

under agreements to resell/repurchase

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali disajikan sebagai aset keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah penjualan kembali dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (belum diamortisasi) dan diakui sebagai pendapatan selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali dengan menggunakan suku bunga efektif.

Securities purchased under agreement to resell are presented as financial assets in the consolidated statement of financial position, at the resale price net of unamortized interest and net of allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the resale price is treated as unearned interest income (unamortized) and recognized as income over the period starting from when those securities are purchased until they are resold using effective interest rate method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali (Reverse Repo) diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo) are classified as loans and receivables.









41



h. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janji dijual/dibeli kembali (lanjutan)

h. Marketable securities purchased/sold under agreements to resell/repurchase (continued)

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali disajikan sebagai liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah pembelian kembali, dikurangi dengan bunga dibayar di muka yang belum diamortisasi. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diperlakukan sebagai bunga dibayar di muka dan diakui sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembali menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities sold under agreements to repurchase are presented as liabilities in the consolidated statement of financial position, at the repurchase price, net of unamortized prepaid interest. The difference between the selling price and the repurchase price is treated as prepaid interest and recognized as interest expense over the period starting from when those securities are sold until they are repurchased using effective interest rate method.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali (repo) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities sold under agreements to repurchase (repo) are classified as financial liabilities measured at amortized cost.

i. Wesel ekspor dan tagihan lainnya i. Bills and other receivables

Wesel ekspor dan tagihan lainnya terdiri atas tagihan dari letters of credit dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) kepada eksportir.

Bills and other receivables consist of receivables from letters of credit and Domestic Documentary Letters of Credit to exporters.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya dicatat pada biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Bills and other receivables are stated at amortized cost less allowance for impairment losses.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Bills and other receivables are classified as loans and receivables.

j. Tagihan derivatif dan liabilitas derivatif k. j. Derivative receivables and derivative liabilities

Seluruh instrumen derivatif (termasuk transaksi valuta asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut ditentukan berdasarkan harga pasar dengan menggunakan kurs Reuters pada tanggal laporan atau metode diskonto arus kas

All derivative instruments (including foreign currency transactions for funding and trading) are recorded in the statement of financial position at fair value. Fair value is determined based on market value using Reuters rate at reporting date or discounted cash flow method.

Tagihan derivatif disajikan sebesar keuntungan yang belum direalisasi dari kontrak derivatif, setelah dikurangi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. Liabilitas derivatif disajikan sebesar kerugian yang belum direalisasi dari kontrak derivatif.

Derivative receivables are presented for unrealized gains from derivative contracts, net of Allowance for Impairment Losses. Derivative liabilities are presented for unrealized losses from derivative contracts.









42



i. Tagihan derivatif dan liabilitas derivatif (lanjutan)

j. j. Derivative receivables and derivative liabilities (continued)

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian berdasarkan tujuan Bank atas transaksi yaitu untuk (1) lindung nilai atas nilai wajar, (2) lindung nilai atas arus kas, (3) lindung nilai atas investasi bersih pada kegiatan operasi luar negeri dan (4) instrumen perdagangan, sebagai berikut:

Gains or losses on derivative contracts are presented in the consolidated financial statements based on its purpose on the transaction, as (1) a hedge of the fair value, (2) a cash flow hedge, (3) a hedge of a net investment in foreign operations and (4) trading instruments, as follows:

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang ditujukan dan memenuhi syarat sebagai instrumen lindung nilai atas nilai wajar dan keuntungan atau kerugian atas perubahan nilai wajar aset dan liabilitas yang dilindungi, diakui sebagai laba atau rugi yang dapat saling hapus dalam periode akuntansi yang sama. Setiap selisih yang terjadi menunjukkan terjadinya ketidakefektifan lindung nilai dan secara langsung diakui sebagai laba atau rugi tahun berjalan.

Bagian efektif dari keuntungan atau kerugian atas kontrak derivatif yang ditujukan sebagai lindung nilai atas arus kas dilaporkan sebagai penghasilan komprehensif lainnya. Bagian yang tidak efektif dari lindung nilai dilaporkan sebagai laba atau rugi tahun berjalan.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang ditujukan sebagai lindung nilai atas investasi bersih pada kegiatan operasi luar negeri dilaporkan sebagai penghasilan komprehensif lainnya, sepanjang transaksi tersebut dianggap efektif sebagai transaksi lindung nilai.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai (atau kontrak derivatif yang tidak memenuhi persyaratan sebagai instrumen lindung nilai) diakui sebagai laba atau rugi pada tahun berjalan.

Gains or losses on derivative contracts that are designated and qualify as hedging instruments in the fair value and the gains or losses on changes in fair value of assets and liabilities that are protected, recognized as a gain or loss may be offset in the same accounting period. Any difference representing hedge ineffectiveness is recognized as profit or loss for the current year.

The effective portions of gains or losses on derivative contracts designated as cash flow hedge are reported as other comprehensive income. The ineffective portions of the hedge are reported as profit or loss for the current year.

Gains or losses on derivative contracts designated as hedges of a net investment in a foreign operation are reported as other comprehensive income to the extent it is effective as a hedge.

Gains or losses on derivative contracts not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized as profit or loss for the current year.

Tagihan derivatif diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, sedangkan liabilitas derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dalam kelompok diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Derivative receivables are classified as financial assets at fair value through profit or loss, whereas the derivative liabilities classified as financial liabilities in measured at fair value through profit or loss.









43



k. Kredit yang diberikan k. Loans

Kredit yang diberikan merupakan penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan kesepakatan dengan pihak penerima kredit dan mewajibkan pihak penerima kredit untuk melunasi setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan bunga.

Loans represent the lending of money or equivalent receivables under contracts with borrowers, where the borrowers are required to repay their debts with interest after a specified period of time.

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut. Setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus transaction cost that are directly attributable and additional cost to obtain the financial assets. Subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method, net of allowance for impairment losses.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang. Kredit yang diberikan dalam pinjaman sindikasi ataupun penerusan kredit dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank dan entitas anak.

Loans are classified as loans and receivables. Loans under syndication or channelling are stated at the principal amount equal to the risk portion assumed by the Bank and subsidiaries.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar

nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit yang diberikan dan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower of carrying value on the date of restructuring or value of the future cash receipts after the restructuring. Losses resulting from the difference between the carrying value on the date of restructuring the present value of future cash receipts after the restructuring is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. After the restructuring, all future cash receipts specified by the new terms are recorded as a return of principal loans and interest income in accordance with the terms of the restructuring.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan entitas anak dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s and subsidiaries’ relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses.









44



l. Pembiayaan/piutang syariah l. Sharia financing/receivables

Pembiayaan/piutang berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, yang timbul dari transaksi berdasarkan prinsip jual beli dan bagi hasil antara BJBS dengan pihak lain selama jangka waktu tertentu.

Sharia financing/receivables is receivables from providing funds or other similar form of receivables arising from transactions carried out based on sale or purchase arrangements and profit sharing between BJBS and other parties for a certain period of time.

Piutang tersebut meliputi piutang murabahah,

piutang istishna dan qardh, untuk pembiayaan meliputi pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah.

Such receivables consist of receivables arising from murabahah transactions, istishna transactions dan qardh transactions, for financing consist of mudharabah financing and musyarakah financing.

Murabahah adalah akad jual beli antara

nasabah dengan BJBS, dimana BJBS membiayai kebutuhan investasi dan modal kerja nasabah yang dijual dengan harga pokok ditambah dengan keuntungan yang diketahui dan disepakati bersama. Pembayaran atas pembiayaan ini dilakukan dengan cara mengangsur dalam jangka waktu yang ditentukan.

Murabahah is a sale or purchase contract between the customer and BJBS, whereby BJBS finances the investment and working capital needs of the customer sold with a principal price plus a certain margin that is mutually informed and agreed upon. Repayment on this financing is made in installments within a specified period.

Piutang murabahah pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan merupakan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode margin efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Murabahah receivables initially measured at fair value plus directly attributable transaction cost and is an additional cost to obtain the respective financial assets, and after the initial recognition murabahah receivables are measured at amortized cost using the effective margin method less any allowance for impairment losses.

Mudharabah merupakan pembiayaan

kerjasama antara BJBS sebagai pemilik dana (shahibul maal) dengan nasabah sebagai pelaksana usaha (mudharib) selama jangka waktu tertentu. Pembagian hasil keuntungan dari proyek atau usaha tersebut ditentukan sesuai dengan nisbah (pre-determined ratio) yang telah disepakati bersama. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, pembiayaan mudharabah dinyatakan sebesar

saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pembiayaan yang ada.

Mudharabah represents scheme financing between BJBS as the owner of the fund (shahibul maal) and the customer as the business executor (mudharib), during a certain period. Distribution of profit sharing on a project or other business activity is determined in accordance with the mutually agreed nisbah (pre-determined ratio). At consolidated statements of financial position date, mudharabah financing is stated at the outstanding financing balance less allowance for impairment losses which is provided based on the management’s review on the financing quality.









45



l. Pembiayaan/piutang syariah (lanjutan) l. Sharia financing/receivables (continued)

Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi diantara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal

dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal.

Musyarakah is a partnership contract among fund owners (musyarakah partners) to contribute funds and conduct business on a joint basis through partnership with nisbah profit sharing based on a predetermined ratio, while loss is shouldered proportionally based on the capital contribution.

Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pembiayaan yang ada.

At consolidated statement of financial position date, musyarakah financing is stated at the outstanding balance of the financing less allowance for impairment losses based on the management’s review on the financing quality.

Istishna adalah akad penjualan antara al-mustashni (pembeli) dan al-shani (produsen yang juga bertindak sebagai penjual). Berdasarkan akad tersebut, pembeli menugasi produsen untuk membuat atau mengadakan al-mashnu (barang pesanan) sesuai spesifikasi yang diisyaratkan pembeli dan menjualnya dengan harga yang disepakati.

Istishna is a purchase agreement between an al-mustashni (buyer) and an al-shani (manufacturer also acting as the seller). Based on the contract, the buyer orders the manufacturer to make or to supply al-mashnu (goods ordered) according to the specifications required by the buyer and to sell them at an agreed price.

Piutang istishna disajikan sebesar tagihan termin kepada pembeli akhir dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Marjin istishna yang ditangguhkan disajikan sebagai pos lawan piutang istishna.

Istishna receivables are presented based on the outstanding billings to the final buyer less allowance for impairment losses. Deferred istishna margin is present as contra account of istishna receivable.

Qardh adalah penyediaan dana atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara peminjam dan pihak yang meminjamkan yang mewajibkan peminjam melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu. Pinjaman Qardh dinyatakan sebesar saldo pinjaman dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh

manajemen terhadap kualitas pinjaman yang ada.

Qardh is the provision of funds or equivalent claims based on agreement between the borrower and the lender that requires the borrower to repay the debts after a certain period of time. Qardh are stated at outstanding balance less allowance for impairment losses based on the management’s review on the financing quality.

m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan

m. Identification and measurement of impairment for financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif

At each consolidated statement of financial position date, the Bank and subsidiaries assess whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit and loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that loss event has occurred









46



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan

nilai atas aset keuangan (lanjutan) m. Identification and measurement of

impairment for financial assets (continued)

menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flow on the asset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank dan entitas anak untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank and subsidiaries to determine objective evidence from the impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam; a. significant financial difficulties by the

issuer or debtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferred principal or interest payments;

c. pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reason relating to the financial difficulties of the debtor, provided relief (concession) to the debtor that the creditor would not otherwise consider;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will enter into bankruptcy or other financial reorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

e. the loss of an active market on financial assets as the result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

f. observable data has indicated that there is measured decrease in the estimated future cash flow estimation of group of financial assets since initial measurement of the assets, although the impairment cannot be identified to individual financial assets in the portfolio, including:

- memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

- deterioration of the payment status of the debtor in the portfolio; and

- national or local economic condition

is related to the default on assets in the portfolio.









47



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan)

m. Identification and measurement of impairment for financial assets (continued)

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.

The estimated of period between the occurrence of events and identification of loss are determined by management for every identified portfolio. Generally, that period varies between 3 (three) and 12 (twelve) months, and for specific cases, it may need longer period.

Bank dan entitas anak pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

The Bank and subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Bank dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank dan entitas anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

If the Bank and subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether the financial assets is significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Aset keuangan yang penurunan nilainya dilakukan secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai telah diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Financial assets on which impairment is assessed individually and therefore the impairment is recognized or still recognized, is not included in the collective impairment.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine that loans should be evaluated for impairment individually if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan dan memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value and objective evidence of impairment;

2. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai signifikan.

2. Restructured loans which individually have significant value.

Berdasarkan kriteria di atas, Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) Kredit dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet dengan plafond di atas Rp1.000; atau (b) Kredit yang direstrukturisasi.

Based on the above criteria, the Bank and subsidiaries perform individual assessment for: (a) Loans with collectibility classification as substandard, doubtful, and loss with plafond above Rp1,000; or (b) Restructured loans.









48





Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan namun tidak memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value but there is no objective evidence of impairment;

2. Kredit yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan;

2. Loans which individually have insignificant value;

3. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.

3. Restructured loans which individually have insignificant value.

Berdasarkan kriteria di atas, penilaian secara kolektif dilakukan untuk: (a) Kredit dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak pernah direstrukturisasi; atau (b) Kredit dengan segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

Based on the above criteria, collective assessment is performed for: (a) Corporate and middle loans with collectibility classification as current and special mention, and have never been restructured; or (b) Retail and consumer loans.

Perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara kolektif dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko kredit yang sama dengan mempertimbangkan segmentasi kredit berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu dan kemungkinan terjadinya kegagalan (probability of default).

Calculation of allowance for impairment losses on financial assets assessed collectively grouped based on similar credit risk characteristics and taking into account the loan segmentation based on historical loss experience and the probability of default.

Bank dan entitas anak menggunakan data historis 5 (lima) tahun dalam menghitung Probability of Default (PD) dan Loss Given Default (LGD).

Bank and subsidiaries uses 5 (five) years of historical data to compute for the Probability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank dan entitas anak menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar arus kas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisi berikut:

Bank and subsidiaries use the fair value of collateral as the basis for the future cash flow if one of the following conditions is met:

1. Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jika pelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

1. Loans are collateral dependent, i.e, if the source of loans repayment is only from collateral;

2. Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadi dan didukung dengan perjanjian legal pengikatan agunan.

2. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally binding collateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika kredit yang diberikan atau surat-surat berharga

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If loans or held-to-maturity marketable securities have variable interest rate, the









49





dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

discount rate used to measure loss on impairment is the current effective interest rate.

Sebagai panduan praktis, Bank dan entitas anak dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimana perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

As a practical guidance, the Bank and subsidiaries can measure the impairment based on the instrument’s fair value by using observable market price, where the calculation of present value of estimated future cash flows on collateralized financial assets reflects the generated cash flow from the foreclosure of collateral net of costs to acquire and sell the collateral, regardless whether such acquisition occurs or not.

Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dicatat pada akun “Cadangan kerugian penurunan nilai” sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Impairment losses are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income and reflected in an “Allowance for impairment losses” account as a deduction from financial assets carried at amortized cost.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang

mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest income on the impaired financial assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flow for the purpose of measuring the impairment loss.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah tanggal

laporan posisi keuangan konsolidasian menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss in the consolidated statements of profit and loss and other comprehensive income.

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk

dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas dibawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian

For financial assets classified as available for sale, Bank and subsidiaries assess on each consolidated statement of financial position reporting date whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of equity instruments, a significant or prolonged decline in the fair value of the equity instruments below its cost is an objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. Impairment









50





penurunan nilai. Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

losses on available for sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income is the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortization) and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui pembalikan atas penurunan nilai sebelumnya pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun berjalan.

Impairment losses recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income on available for sale equity instruments should not be recovered through a reversal of a previously recognized impairment loss in the current year consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar surat-surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada tahun terjadinya.

If in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale marketable securities increased and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the year it occured.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atau surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the term on loans receivable or held-to-maturity marketable securities are renegotiated or modified since the debtor or issuer has financial difficulties, the impairment is measured with the original effective interest rate used before the modification of terms.

Jika pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara

If in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decreased can be objectively related to an









51





obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun berjalan.

event that occurred after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade of debtor’s or issuer’s collectibility credit rating), the impairment losses that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the current year consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya.

The recoveries of written-off financial assets are recorded as other operating income.

Sehubungan dengan kepatuhan terhadap Bank Indonesia (OJK), Bank menerapkan Peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012 tentang “Penilaian Kualitas Aset Bank Umum” dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2015 tanggal 21 Agustus 2015 tentang ”Ketentuan Kehati-hatian dalam Rangka Stimulus Perekonomian Nasional bagi Bank Umum” yang berlaku sampai dengan 24 Agustus 2017.

In compliance with Bank Indonesia (OJK), Bank implements Bank Indonesia Regulation No. 14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012 about “Assessment of Commercial Banks’ Asset Quality” and Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No.11/POJK.03/2015 dated August 21, 2015 on "Prudential Provisions in relation to the National Economic Stimulus for Commercial Banks" which is valid until August 24, 2017.

BJBS menerapkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 tentang ”Penilaian Kualitas Aset Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah” yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2015 dan POJK No.12/POJK.03/2015 tanggal 21 Agustus 2015 tentang ”Ketentuan Kehati-hatian dalam Rangka Stimulus Perekonomian Nasional bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah” yang berlaku sampai dengan 24 Agustus 2017. Penilaian sebelum tanggal 1 Januari 2015 menggunakan PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 tentang” Penilaian Kualitas Aktiva bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

BJBS applies the Financial Services Authority Regulation (POJK) No.16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 regarding “Asset Quality Ratings for Sharia Bank and Sharia Business Unit" which was effective on January 1, 2015 and Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No.12/POJK.03/2015 dated August 21, 2015 on "Prudential Provisions in relation to the National Economic Stimulus for Sharia Bank and Sharia Business Unit" which is valid until August 24, 2017. Assessment prior to January 1, 2015 is using PBI No.13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 regarding "Asset Quality Rating for Sharia Bank and Sharia Business Units".









52





Cadangan kerugian minimum yang harus dibentuk sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) adalah sebagai berikut:

The minimum allowance to be provided in accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) is as follows:

a. 1% dari aktiva produktif yang digolongkan Lancar, di luar penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah, instrumen hutang lain yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan aktiva produktif yang dijamin dengan agunan tunai;

a. 1% of earning assets classified as Current, excluding placements with Bank Indonesia, Government Bonds, other debt instruments issued by the Government of the Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral;

b. 5% dari aktiva produktif yang digolongkan Dalam Perhatian Khusus setelah dikurangi agunan;

b. 5% of earning assets classified as Special Mention, net of deductible collateral;

c. 15% dari aktiva produktif yang digolongkan Kurang Lancar setelah dikurangi agunan;

c. 15% of earning assets classified as Sub-standard, net of deductible collateral;

d. 50% dari aktiva produktif yang digolongkan Diragukan setelah dikurangi agunan; dan

d. 50% of earning assets classified as Doubtful, net of deductible collateral; and

e. 100% dari aktiva produktif yang digolongkan Macet setelah dikurangi agunan.

e. 100% of earning assets classified as Loss, net of deductible collateral.

Kriteria penilaian nilai agunan yang dapat dikurangkan dalam pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI).

The criterias for assessment of the value of collateral that can be deducted in the calculation of allowance for impairment losses are based on Bank Indonesia Regulations (PBI).

n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan liabilitas akseptasi merupakan transaksi letter of credit (L/C) yang diaksep oleh bank pengaksep (accepting bank).

Acceptance receivables and acceptance payable are Letter of Credit (L/C) transactions accepted by accepting bank.

Tagihan dan liabilitas akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Acceptance receivables and acceptance payable are stated at amortized cost. Acceptance receivablse are presented net of allowance for impairment losses.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang. Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance receivables classified as loans and receivables. Acceptance receivables classified as financial liabilities that measured with amortized acquisition costs.

o. Penyertaan saham o. Investment in shares

Penyertaan saham merupakan penanaman dana dalam bentuk saham pada perusahaan non-publik yang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Investment in shares represent investments in non-publicly listed companies engaged in the financial services industry that not through capital market held for long- term purposes.









53



o. Penyertaan saham (lanjutan) o. Investment in shares (continued)

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas di mana Bank mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak memiliki kendali atas entitas-entitas tersebut. Dalam hal ini, Bank umumnya mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% hak suara. Penyertaan saham pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi neto perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal akuisisi.

Associates are all entities over which the Bank has significant influence, but does not have control. Generally, the Bank’s shareholding is between 20% and 50% of the voting rights. Investment in associates are recorded for under the equity method and are initially recognized at cost and adjusted for the Bank’s share in net profit or loss of the associated companies less dividends received after the acquisition date.

Untuk penyertaan saham dengan persentase kepemilikan di bawah 20% dicatat sesuai dengan PSAK 55 (Revisi 2014). Dengan metode ini, penyertaan saham dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, dan tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Pendapatan dividen diakui pada saat keputusan pembagian dividen diumumkan.

Investments in shares with an ownership interest below 20% are recorded based on SFAS 55 (Revised 2014). Under this method, investments in shares are carried at cost less allowance for impairment losses, and has no significant influence. Dividend income is recognized when the decision to distribute the dividend is declared.

p. Aset tetap p. Fixed assets

Aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

Fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

Tanah awalnya dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Setelah pengakuan awal, tanah diukur pada nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai setelah tanggal revaluasi. Penilaian terhadap tanah dilakukan oleh penilai yang memiliki kualifikasi profesional, dan dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tanah tidak berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajarnya pada akhir periode pelaporan.

Land are initially recognized at cost and not depreciated. Subsequent to initial recognition, land is measured at fair value at the revaluation date less any subsequent accumulated impairment losses. Valuation of land are performed by appraisers with professional qualification, and is done in regular basis to ensure that the carrying amount does not differ materially from its fair value at the end of reporting period.









54



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi dicatat sebagai “Surplus Revaluasi Aset Tetap”, dan disajikan dalam penghasilan komprehensif lain. Namun, kenaikan tersebut diakui dalam laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset yang sama akibat revaluasi yang pernah dilakukan sebelumnya dalam laba rugi. Penurunan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi diakui dalam laba rugi.

Increase in the carrying amount arising from revaluation is recorded in “Revaluation Surplus of Fixed Assets” of and presented in other comprehensive income. However, the increase is recognized in profit or loss, up to the amount of impairment of the same assets due to revaluation previously recognised in profit or loss. A decrease in carrying value arising as a result of a revaluation should be recognised in profit or loss.

Revaluasi akan dilakukan dengan keteraturan yang cukup regular untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dari jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada akhir periode pelaporan. Jika perubahan nilai wajar tidak berbeda secara signifikan, aset tersebut akan di revaluasi paling kurang setiap 3 (tiga) atau 5 (lima) tahun sekali.

Revaluation is carried out with fairly regular regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from the amount determined using the fair value at the end of the reporting period. If the changes in fair value is insignificant, the asset will be revaluated between 3 (three) or 5 (five) years.

Aset tetap yang diperoleh dalam pertukaran aset nonmoneter atau kombinasi aset moneter dan nonmoneter diukur dalam nilai wajar, kecuali:

Fixed assets acquired in exchange for a non-monetary asset or for a combination of monetary and non-monetary assets are measured at fair values, unless:

(i) transaksi pertukaran tidak memiliki substansi komersial, atau

(ii) nilai wajar dari aset yang diterima dan diserahkan tidak dapat diukur secara andal.

(i) the exchange transaction lacks commercial substance, or

(ii) the fair value of neither the assets received nor the assets given up can be measured reliably.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, sebagai berikut:

Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4 - 8 Vehicles Perlengkapan 4 - 8 Office equipment

Pada setiap akhir tahun buku, manajemen melakukan pengkajian ulang atas nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan.

The residual values, useful lives and methods of depreciation of premises and equipment are reviewed by the management and adjusted prospectively, if appropriate, at the end of each year, if necessary.

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomis masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal.









55



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari

penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the item is derecognized.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait.

Repairs and maintenance is charged to the profit or loss as incurred. The cost of major renovation and restoration is capitalized to the carrying amount of the related fixed assets when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset and is depreciated over the remaining useful life of the related asset.

Aset dalam penyelesaian Construction in progress

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.

Constructions in-progress are stated at cost, including capitalized borrowing costs and other charges incurred in connection with the financing of construction in progress. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Premises and Equipment” account when the construction is completed and available for intended use. Assets under construction are not depreciated as these are not yet available for use.

Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap”. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hak hukum atau umur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

The legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was initially acquired are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets”. The extension or the legal renewal costs of land rights were recognized as intangible assets and were amortized over the shorter of the rights' legal life or land's economic life.

q. Penurunan nilai aset non-keuangan q. Impairment of non-financial assets

Pada setiap akhir tahun periode pelaporan, Bank dan entitas anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka Bank dan entitas anak akan membuat estimasi atas jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Bank and subsidiaries assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, Bank and subsidiaries makes an estimate of the asset’s recoverable amount.









56



q. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

q. Impairment of non-financial assets (continued)

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain.

An individual asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s fair value or Cash Generating Unit (CGU) less costs to sell and its value in use, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets.

Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.

Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income as “impairment losses”.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik aset.

In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to the present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan, mengacu pada PSAK No. 68: “Pengukuran Nilai Wajar” (Catatan 2d).

In determining fair value less costs of disposal, refer to SFAS No. 68, "Fair Value Measurements" (Note 2d).

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

r. Beban dibayar dimuka r. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method.

s. Aset lain-lain s. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari biaya dibayar dimuka, kliring dalam penyelesaian, uang muka dan lain-lain.

Other assets include prepaid expenses, clearing in progress, advances and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment losses.









57



s. Aset lain-lain (lanjutan) s. Other assets (continued)

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak melakukan penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2q.

At the consolidated statement of financial position date, the Bank and subsidiaries evaluate the recoverable amount of its non-financial assets to determine whether there is any indication of impairment as discussed in Note 2q.

t. Liabilitas segera t. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas atau diterimanya perintah pemindahbukuan, baik dari nasabah maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time the obligations occur or upon receipt of transfer orders from customers or other banks.

Liabilitas segera dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya.

Obligations due immediately are stated at amortized cost and classified as other financial liabilities.

u. Simpanan nasabah, simpanan nasabah syariah dan dana syirkah temporer

u. Deposits from customers, sharia deposits from customers and temporary syirkah fund

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya. Giro dinyatakan sebesar nilai liabilitas kepada pemegang giro.

Current accounts represent customers’ funds which can be used as payment instruments, that can be withdrawn by the depositors at any time through cheque, or transfers between accounts using cheque and other orders of payment or transfer. These current accounts are stated at the amount due to the current account holder.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati. Tabungan dinyatakan sebesar nilai liabilitas kepada pemilik tabungan.

Savings account represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors under agreed conditions. Savings account are stated at the amount due to the account holders.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian dengan penyimpan. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal yang tercantum dalam bilyet deposito atau yang diperjanjikan.

Time deposits represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors at specific maturities according to the deposit agreements. Time deposits are stated at the nominal amount provided in the certificates of deposits or at the amount stated in the agreement.

Giro dan tabungan wadiah merupakan giro dan tabungan wadiah yad-adhamanah yakni titipan dana dalam bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus. Giro wadiah dinyatakan sebesar titipan pemegang giro BJBS.

Wadiah current and saving account is a wadiah yad-adhamanah funds deposits in the form of current and saving account on which the customer may receive bonus income. Wadiah current accounts are stated at the amount due to the account holder of the deposit BJBS.









58



u. Simpanan nasabah, simpanan nasabah syariah dan dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, sharia deposits from customers and temporary syirkah fund (continued)

Dana syirkah temporer adalah dana yang diterima oleh BJBS. BJBS mempunyai hak untuk mengelola dan menginvestasikan dana, baik sesuai dengan kebijakan BJBS atau kebijakan pembatasan dari pemilik dana, dengan keuntungan dibagikan sesuai dengan kesepakatan. Dana syirkah temporer dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang dana syirkah temporer bank.

Temporary syirkah funds represent investment received by the BJBS. The BJBS has the right to manage and invest funds in accordance with either the BJBS’s policy or restriction policy by the depositors’ with the agreed profit sharing. Temporary syirkah funds are stated at the nominal amount as agreed by the temporary syirkah funds holder.

Hubungan antara BJBS dan pemilik dana syirkah temporer merupakan hubungan kemitraan berdasarkan akad mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah atau musyarakah.

Relationship between the BJBS and the owner of temporary syirkah funds are partnership based on mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah or musyarakah.

Contoh dari dana syirkah temporer adalah penerimaan dana dari investasi mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah, mudharabah musytarakah, dan akun lain yang sejenis.

The example of temporary syirkah funds are investment funds received from mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah, mudharabah musytarakah and other similar accounts.

1) Mudharabah muthlaqah adalah

mudharabah dimana pemilik dana (shahibul maal) memberikan kebebasan kepada pengelola dana (mudharib/BJBS) dalam pengelolaan investasinya.

1) Mudharabah muthlaqah represents mudharabah where the fund owner (shahibul maal) entrusts to fund manager (mudharib/BJBS) in managing its investment.

2) Mudharabah muqayyadah adalah

mudharabah dimana pemilik dana memberikan batasan kepada pengelola dana, antara lain mengenai tempat, cara dan atau obyek investasi.

2) Mudharabah muqayyadah represents mudharabah where the fund owner sets restrictions against fund manager regarding the place, the means and/or the object of investment.

3) Mudharabah musytarakah adalah bentuk

mudharabah dimana pengelola dana juga menyertakan modal atau dananya dalam kerja sama investasi.

3) Mudharabah musytarakah represents mudharabah where fund manager also invests its capital or fund in the investment.









59



u. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah syariah dan Dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund (continued)

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karena Bank tidak mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi BJBS.

Temporary syirkah funds can not be classified as liability because the Bank has no obligation to return the fund to the owner when the Bank has loss, unless there is negligence or default by the BJBS.

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dan tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset noninvestasi.

Temporary syirkah funds can not be classified as equity since they have maturity and the owner of the funds do not have ownership rights as common shareholders, such as voting rights and right of the profit derived from current assets and non-investment assets.

Dana syirkah temporer merupakan salah satu unsur laporan posisi keuangan konsolidasian, hal tersebut sesuai dengan prinsip syariah yang memberikan hak kepada BJBS untuk mengelola dana, termasuk untuk mencampur dana dimaksud dengan dana lainnya.

Temporary syirkah funds represent one of the consolidated statements of financial position accounts which is in accordance with sharia principle that provide right to the BJBS to manage fund, including to mixing of one funds with the other funds.

Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan dan menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari masing-masing pihak. Pembagian hasil dana syirkah temporer dapat dilakukan dengan konsep bagi hasil atau bagi untung.

The owner of temporary syirkah funds receive profit sharing in accordance with the agreement and receive loss sharing based on proportion to the total funds. The profit sharing of temporary syirkah funds might be based on profit sharing or revenue sharing concept.

v. Simpanan dari bank lain v. Deposits from other banks

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif, kecuali simpanan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dan dana syirkah temporer yang dinyatakan sebesar kewajiban BJBS kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung kepada perolehan simpanan nasabah, dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from customers are classified as other financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest method, except for sharia deposits and temporary syirkah fund which are stated at the BJBS’s liability to the customers. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from customers are deducted from total deposits received.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money, deposit on call dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, in the form of current accounts, savings, interbank call money, deposit on call and time deposits.

Di dalam simpanan dari bank lain termasuk simpanan syariah dalam bentuk giro wadiah.

Deposits from other banks include sharia deposits in the form of wadiah current accounts.









60



v. Simpanan dari bank lain (lanjutan) v. Deposits from other banks (continued)

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan syariah yang dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank dan entitas anak kepada nasabah.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for sharia deposits which are stated at the Bank and subsidiaries liability amount to the customer.

Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkan dari total simpanan yang diterima.

Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from other banks are deducted from the total deposits received.

w. Efek hutang yang diterbitkan w. Debt securities issued

Surat berharga yang diterbitkan Bank adalah obligasi.

Securities issued by Bank consist of bonds.

Surat berharga yang diterbitkan diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang tidak terpisah dari suku bunga efektif.

The securities issued are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium associated related to the initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

x. Pinjaman yang diterima x. Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterima oleh Bank dari Bank Indonesia, Pemerintah dan lembaga pembiayaan lain dengan kewajiban pembayaran berdasarkan perjanjian pinjaman.

Borrowings are funds received by the Bank from Bank Indonesia, the Government and other financing institutions with payment obligation based on borrowing agreements.

Pinjaman yang diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang tidak terpisah dari suku bunga efektif.

Borrowings are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium associated related to the initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.









61



y. Pendapatan bunga, beban bunga dan bagi

hasil syariah y. Interest income, interest expense and

sharia profit sharing

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada

laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expenses are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang

secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial assets or liabilities (or, where appropriate, a shorter period) to the net carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank dan entitas anak mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.

When calculating the effective interest rate, Bank and subsidiaries estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments except future credit losses.

Perhitungan ini mencakup seluruh komisi,

provisi dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

This calculation includes all commissions, provision fees and other forms received by the parties in the contract that are inseparable from the effective interest rate, transaction costs and all other premiums or discounts.

Syariah Sharia

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If financial assets or group of similar financial asset have been impaired as a consequence of loss on impairment, then the interest income is subsequently based on interest rate used to discount the future cash flows in calculating impairment losses.

Pendapatan operasi syariah utama terdiri dari pendapatan dari transaksi murabahah dan istishna, pendapatan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari transaksi ijarah muntahiyah bittamlik dan pendapatan lainnya.

The main sharia operating income consists of income from murabahah and istishna transactions, income from profit sharing of mudharabah and musyarakah financing, income from ijarah muntahiyah bittamlik and other income.









62



z. Pendapatan bunga, beban bunga dan bagi hasil syariah (lanjutan)

z. Interest income, interest expense and sharia profit sharing (continued)

Syariah (lanjutan) Sharia (continued)

Pendapatan dari transaksi ijarah dan murabahah diakui dengan menggunakan metode akrual. Pendapatan dari transaksi istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai. Beban berdasarkan prinsip syariah terdiri dari beban bagi hasil mudharabah dan beban bonus wadiah.

Income from ijarah and murabahah transactions is recognized using the accrual method. Income from istishna transactions and profit sharing from mudharabah and musyarakah financing are recognized when the cash installments are received. Expenses based on Sharia principles consist of mudharabah profit sharing expense and wadiah bonus expense.

Pendapatan atas piutang murabahah menggunakan metode setara tingkat imbal hasil efektif (margin efektif).

Income from murabahah receivables using the effective rate of return method (effective margin).

Margin efektif adalah margin yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari piutang murabahah. Pada

saat menghitung margin efektif, BJBS mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian piutang di masa mendatang.

Effective margin is the margin that precisely discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the murabahah receivables. When calculating the effective margin, BJBS estimates the future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but does not consider the loss of receivables in the future.

Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari margin efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

This calculation includes all commissions, provision fees and other forms accepted by the parties in the contract that are an inseparable part of the effective margin, transaction costs and all other premiums or discounts.

aa. Pendapatan provisi dan komisi aa. Fees and commission

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrak menggunakan metode suku bunga efektif dan diklasifikasikan sebagai bagian dari pendapatan bunga pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Fees and commissions directly related to lending activities, or fee and commission which relates to a specific period, is amortized over the term of the contract using the effective interest method and classified as part of interest income in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit atau suatu jangka waktu dan/atau terkait dengan pemberian suatu jasa, diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi dan dicatat pada akun pendapatan operasional lainnya.

Fees and commissions that are not related to the lending activity or a period of time and/or associated with the service provided, are recognized as revenue at the time of the transaction and recorded under other operating income.









63



ab. Sewa operasi ab. Operating lease

Kontrak sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan perusahaan sewa-menyewa (lessor), maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian menggunakan metode garis lurus selama masa sewa.

Leases, which do not transfer substantially all the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income on a straight-line method over the period of the lease.

ac. Pajak penghasilan ac. Income tax

Bank menerapkan PSAK 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

Bank adopted SFAS 46 (Revised 2014), "Income Taxes".

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date.

Aset pajak tangguhan diakui menggunakan metode posisi keuangan untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang.

Deferred tax assets are recognized, using the statement of financial position method, for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal neraca dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagi terdapat kemungkinan besar bahwa laba fiskal yang memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to compensate all or part of the benefit of the deferred tax assets.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apllied to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the consolidated statement financial position date.









64



ac. Pajak penghasilan (lanjutan) ac. Income tax (lanjutan)

Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui sebagai “Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan, Tangguhan” dan termasuk dalam laba atau rugi neto tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are recognized as “Income Tax Benefit (Expense), Deferred” and included in the determination of net profit or loss for the year, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Perubahan terhadap liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding oleh Bank dan entitas anak, pada saat telah ada keputusan atas banding dan atau keberatan tersebut.

Amendment to tax obligation is recorded when an assessment letter is received or, if objected to or appealed against by the Bank and subsidiaries, when the result of such appeal or objection is determined.

Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah neto untuk masing-masing entitas tersebut.

For each of the consolidated entity, the tax effects on temporary differences and tax loss carry forward, which can individually be either asset or liability, are shown at the applicable net amounts.

Aset dan liabilitas atas pajak tangguhan dan pajak kini dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus.

Assets and liabilities on deferred tax and current tax can be offset if there is a legal enforceable right to offset.

ad. Imbalan kerja ad. Employee benefits

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”.

Bank and subsidiaries apply PSAK 24 (Revised 2013), “Employee Benefit”.

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus dan imbalan nonmoneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan.

Short-term employee benefits such as wages, social security contributions, short-term compensated leaves, bonuses and other non-monetary benefits are recognized during the period when services have been rendered. Short-term employee benefits are measured using undiscounted amounts.

Program pensiun iuran pasti Defined contribution plan

Iuran kepada dana pensiun sebesar persentase tertentu gaji pegawai yang menjadi peserta program pensiun iuran pasti Bank, dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai-pegawai tersebut. Pembayaran dikurangkan dari utang iuran. Iuran terutang dihitung berdasarkan jumlah yang tidak didiskontokan.

Contribution payable to a pension fund equivalent to a certain percentage of salaries for qualified employees under the Bank’s defined contribution plan is accrued and recognized as expense when services have been rendered by qualified employees. Actual payments are deducted from the contribution payable. Contribution payable is measured using undiscounted amounts.









65



ad. Imbalan kerja (lanjutan) ad. Employee benefits (continued)

Program imbalan pasti dan imbalan kerja jangka panjang lainnya

Defined benefit plan and other long-term employee benefits

Imbalan pasca-kerja dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai yang menjadi peserta program pensiun Bank dan entitas anak. Imbalan kerja ditentukan berdasarkan peraturan Bank dan entitas anak dan persyaratan minimum Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003, mana yang lebih tinggi.

The post-employment benefits are accrued and recognized as expense when services have been rendered by qualified Bank and susidiaries employees. The benefits are determined based on the Bank and subsidiaries regulations and the minimum requirements of Labor Law No. 13/2003, whichever is higher.

Imbalan pasca-kerja dan imbalan kerja jangka panjang lainnya secara aktuaris ditentukan berdasarkan metode Projected Unit Credit.

The post-employment benefits and other long-term employee benefits are actuarially determined using the Projected Unit Credit Method.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, terdiri atas:

Remeasurement of net defined benefit liabilities (assets), which is recognized as other comprehensive income, consist of:

(i) Keuntungan dan kerugian aktuarial. (ii) Imbal hasil atas aset program, tidak

termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset).

(iii) Setiap perubahan dampak batas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset).

(i) Actuarial gains and losses. (ii) Return on plan assets, excluding

amounts that included in net interest on liabilities (assets).

(iii) The changes in the impact of the asset ceiling, excluding amounts that included in net interest on liabilities (assets).

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset)

imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurement of net defined benefit liabilities (assets), which is recognized as other comprehensive income are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Untuk imbalan kerja jangka panjang lain atas

biaya jasa kini, biaya bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, dan pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto langsung diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

For other long-term employee benefits over the current service cost, net interest on net defined benefit liabilities (assets), and the remeasurement of net defined benefit liability (asset) obligations are recognized immediately in the current consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada

tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi, dan ketika biaya restrukturisasi atau pesangon diakui, sehingga biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan.

All past service costs are recognised at the earlier of when the amendment or curtailment occurs, and when the related restructuring or termination costs are recognized, as a result, unvested past service cost can no longer be deferred and recognised over the future vesting period.









66



ae. Laba per saham dasar ae. Basic earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan

membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan.

Basic earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.

af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi af. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bank dan

entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK 7 (Revisi 2015) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In the normal course of its business, the Bank and subsidiaries enters into transactions with related parties which are defined under SFAS 7 (Revised 2015), “Related Party Disclosures”.

Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Sesuai dengan PSAK No. 7 (revisi 2015) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yang Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak yang berelasi adalah orang atau entitas yang berelasi dengan entitas pelapor sebagai berikut:

The Bank has transactions with related parties. In accordance with SFAS No.7 (revised 2015) regarding “Related Party Disclosure”, the meaning of a related party is a person or entity that is related to a reporting entity as follow:

a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person:

1. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

1. has control or joint control over the reporting entity;

2. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

2. has significant influence over the reporting entity; or

3. personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

3. a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b) Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor

jika memenuhi salah satu hal berikut: b) An entity is related to the reporting entity if any

of the following conditions applies:

1. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lainnya);

1. The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);

2. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang tersebut adalah anggotanya);

2. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

3. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

3. Both entities are joint ventures of the same third party;

4. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

4. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

5. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor;

5. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity;

6. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); atau

6. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); or









67



af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(lanjutan) af. Transactions with related parties

(continued)

7. Orang yang diidentifikasi dalam huruf

(a).(1) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas);

7. A person identified in (a).(1) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity);

8. Entitas atau anggota dari kelompok yang

mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

8. The entity or any members of a group of which it is a part, provides key management personel service to the reporting entity or to the parent of the reporting entity.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan syarat dan kondisi yang sama dengan transaksi-transaksi dengan pihak ketiga. Transaksi yang dilakukan Bank dan entitas anak telah memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan (Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) No. IX.E.1 tentang “Transaksi afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu”, pada saat transaksi-transaksi tersebut dilakukan.

Transactions with related parties are made on the same term and conditions as those transactions with third parties. All transaction done by Bank and subsidiaries have complied with Otoritas Jasa Keuangan (Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) Regulation No. IX.E.1 regarding “The affiliate transactions and conflict of interest of certain transactions”, at the time the transaction were made.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam Catatan 42.

All material transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the financial statements and the details have been presented in Note 42 of the financial statements.

ag. Dividen ag. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang

saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividends distribution to the shareholders is recognized as a liability in the consolidated financial statements at the date when the dividend distribution is approved by the shareholders.

ah. Informasi segmen usaha ah. Business segment information

Segmen adalah bagian yang dapat dibedakan

dari kelompok usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk tertentu (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the business unit that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.









68



Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas

segmen mencakup item-item yang dapat

diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Item-item segmen ditentukan sebelum saldo

dan transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and transactions are eliminated as part of consolidation process.

Bank dan entitas anak menyajikan segmen

usaha berdasarkan laporan internal konsolidasian yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional yaitu Direksi.

Bank and subsidiaries presents segments operation based on Bank’s internal consolidation report that is presented to the Board of Directors as the operational decision maker.

Bank dan entitas anak telah

mengidentifikasikan dan mengungkapkan informasi keuangan berdasarkan kegiatan bisnis utama (segmen usaha) yang terbagi atas konvensional dan syariah, juga berdasarkan segmen geografis.

Bank and subsidiaries has identified and disclosed financial information based on main business (business segment) classified into micro, retail, corporate, others and subsidiaries, including geographical segment.

Segmen geografis meliputi penyediaan

barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment with risks and different returns compared to other operating segments in other economic environments.

ai. Biaya emisi penerbitan saham ai. Issuance cost on shares issued

Biaya-biaya emisi yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun Tambahan Modal Disetor, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Issuance costs related to offering of shares to the public (including pre-emptive rights issue) are deducted directly from the proceeds and presented as a deduction on Additional Paid in Capital account, as part of Equity in the consolidated statement of financial position.

aj. Modal saham aj. Capital stock

Modal saham diukur pada nilai nominal untuk semua saham yang diterbitkan.

Capital stock is measured at par value for all shares issued.

ak. Saldo laba ak. Retained earnings

Saldo laba merupakan saldo kumulatif dari hasil operasi Bank, pembagian dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efek dari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modal lainnya.

Retained earnings represent the cumulative balance of the Bank results of operations, dividend distributions, prior period adjustments, effects of the changes in accounting policy and other capital adjustments.









69



al. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan pengungkapan pada tahun 2018

al. Changes in accounting policies and disclosures in 2018

Berikut adalah revisi, amandemen dan penyesuaian atas standar akuntansi keuangan (SAK) atas SAK yang berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2018, yaitu:

PSAK No. 16 (Amandemen 2015): “Aset

Tetap tentang Agrikultur: Tanaman

Produktif”

PSAK No. 69: “Agrikultur”

PSAK No. 2 (Amandemen 2016): “Laporan

Arus Kas tentang Prakarsa Pengungkapan”

PSAK No. 46 (Amandemen 2016): “Pajak

Penghasilan tentang Pengakuan aset

Pajak Pajak Tangguhan untuk Rugi yang

Belum Direalisasi”

PSAK 13 (Amandemen 2017): “Properti

Investasi tentang Pengalihan Properti

Investasi”

PSAK 53 (Amandemen 2017):

“Pembayaran Berbasis Saham tentang

Klasifikasi dan Pengukuran Transaksi

Pembayaran Berbasis Saham”

PSAK No. 15 (Penyesuaian 2017):

“Investasi pada Entitas asosiasi dan

Ventura Bersama

The following are revision, amendments and adjustments to financial accounting standard (SAK) for SAK that are effective for the financial year that starting or after January 1, 2018, are as follows:

SFAS No. 16 (Revised 2015): “Property,

Plant and Equipment regarding Agriculture:

Bearer Plants”

SFAS No. 69: “Agriculture”

SFAS No. 2 (Revised 2016): “Disclosure

Initiative on Statement of Cash Flow”

SFAS No. 46 (Revised 2016): “Income Tax

on Recognition of Deffered Tax assets for

Unrealised Losses”

SFAS No. 13 (Revised 2017): “Investment

Property regarding Transfer of Investment

Property”

PSAK 53 (Amendment 2017): “Share-

based Payment regarding Classification

and Measurement of Share-based

Payment Transaction”

SFAS No. 15 (2017 Adjustment)

Investments in associates and Joint

Ventures

PSAK No. 67 (Penyesuaian 2017):

“Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas

Lain”.

PSAK No. 111: “Akuntansi Wa’d”.

SFAS No. 67 (2017 Adjustment):

“Disclosure of Interest in Other Entities”

SFAS No. 111: “Wa’d Accounting”

Implementasi dari standar-standar tersebut tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau tahun sebelumnya.

The implementation of the above standards had no significant effect on the amounts reported for the current period or prior financial year.

Namun, penerapan PSAK 2 (Amandemen 2016) mensyaratkan Perusahaan menyediakan pengungkapan bagi pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan. Persyaratan tersebut telah diungkapkan di Catatan 55.

However, the implementation of PSAK 2 (Amendment 2016) requires the Company to provide disclosures to users of financial statements to evaluate changes in liabilities arising from financing activities. These requirements have been disclosed in Note 55.









70



am. Provisi am. Provisions

Provisi diakui jika Bank dan entitas anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut akan mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank and subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

an. Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-produktif dan komitmen dan kontinjensi

an. Allowance for impairment losses on non-earning assets and commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia (SE-BI) No. 13/658/DPNP/DPnP tanggal 23 Desember 2011 dan POJK No. 16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014, Bank dan entitas anak tidak diwajibkan lagi untuk membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset non-produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi), namun Bank dan entitas anak tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia Circular Letter (SE-BI) No. 13/658/DPNP/DPnP dated December 23, 2011 and POJK No. 16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014, the Bank and subsidiaries is not required to provide an allowance for impairment losses on non-earning assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but the Bank and subsidiaries should still calculate the allowance for impairment losses in accordance with the applicable accounting standards.

Atas aset non produktif, manajemen Bank dan entitas anak menentukan cadangan kerugian penurunan nilai pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya pelepasan.

For non-earning assets, the management of Bank and subsidiaries determine the impairment losses at the lower amount between the carrying value and fair value after deducting cost of disposal.

Atas komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit, manajemen Bank dan entitas anak menentukan cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan selisih antara nilai tercatat dan nilai kini atas pembayaran kewajiban yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi probable).

For commitments and contingencies with credit risk, Bank and subsidiaries’ management determine the impairment losses based on the difference between the carrying amount and the present value of the payment obligations that are expected to occur (when payment under the guarantee has become probable).









71



ao. Peristiwa setelah periode pelaporan ao. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank dan entitas anak (adjusting event) akan disesuaikan dalam

laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan merupakan adjusting events, jika ada, akan diungkapkan ketika memiliki dampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Any post year end event that provides additional information about the Bank’s and subsidiaries’ financial position (adjusting event) is reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events, if any, are disclosed when material to the consolidated financial statements.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan.

The preparation of the consolidated financial statement requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period.

Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amounts of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:









72

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajamen telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan entitas anak memilki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang.

The management has made an assessment of the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and is satisfied that the Bank and subsidiaries have the resources to continue its business for the foreseeable future.

Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt to the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern. Therefore, the consolidated financial statement continues to be prepared on the going concern basis.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial

liabilities

Manajemen menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkan pada Catatan 2d.

The Management determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the accounting policies disclosed in Note 2d.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities in which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements can be classified in fair value hierarchy levels, based on the lowest level of input that is significant on the overall fair value measurement:

Level 1 : harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran.

Level 1 : quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liablities accessible at the measurement date.

Level 2 : input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.

Level 2 : inputs other than quoted prices included in Level 1 for the assets and liabilities, which is directly or indirectly observable.

Level 3 : input yang tidak dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas.

Level 3 : unobservable inputs for the assets and liabilities.









73



Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity securities

Surat berharga dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalam membuat judgment ini, Bank dan entitas anak mengevaluasi intensi dan kemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo.

The classification under held-to-maturity securities requires significant judgment. In making this judgment, the Bank and subsidiaries evaluate their intention and ability to hold such investments to maturity.

Jika Bank dan entitas anak gagal untuk memiliki investasi ini hingga jatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentu sebagai contoh, menjual dalam jumlah yang insignifikan saat mendekati jatuh tempo, Bank dan entitas anak harus mereklasifikasi seluruh portofolio tersebut menjadi surat berharga yang tersedia untuk dijual. Surat berharga yang tersedia untuk dijual tersebut akan diukur pada nilai wajar dan bukan menggunakan biaya yang diamortisasi.

If the Bank and subsidiaries fail to keep these investments to maturity other than in certain specific circumstances for example, selling an insignificant amount close to maturity, they will be required to reclassify the entire portfolio as available-for-sale securities. The available-for-sale securities will be measured at fair value and not at amortized cost.

Aset keuangan yang tidak memiliki harga pasar Financial assets not quoted in an active market

Bank dan entitas anak mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah nilai tersebut dikutip atau tidak di pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi pada apakah aset keuangan yang dikutip di pasar aktif adalah penentuan apakah harga pasar dapat segera dan secara teratur tersedia, dan apakah mereka mewakili harga aktual dan teratur terjadi transaksi pasar secara arms-length.

The Bank and subsidiaries classifiy financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Kontinjensi Contingencies

Ketika Bank dan entitas anak sedang terlibat dalam proses hukum, perkiraan biaya kemungkinan bagi penyelesaian klaim telah dikembangkan melalui konsultasi dengan bantuan konsultan hukum Bank dan entitas anak didasarkan pada analisis hasil yang potensial.

When the Bank and subsidiaries are currently involved in legal proceedings, the estimate of the probable cost for the resolution of claims determined in consultation with the aid of the legal counsel of the Banks and subsidiaries based upon an analysis of potential results.

Manajemen Bank dan entitas anak tidak berkeyakinan bahwa hasil dari hal ini akan mempengaruhi hasil usaha. Besar kemungkinan, bagaimanapun, bahwa hasil operasi di masa depan dapat secara material terpengaruh oleh perubahan dalam estimasi atau efektivitas dari strategi yang terkait dengan hal tersebut.

Management and subsidiaries does not believe that the outcome of this matter will affect the results of operations. It is probable, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the estimates or in the effectiveness of the strategies relating to these proceedings.









74



Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi dan estimasi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko untuk dapat menyebabkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Bank dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi yang digunakan pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun.

The key estimates and assumptions concerning the future and other key sources of estimating uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Bank and subsidiaries based their assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang timbul di luar kendali Bank dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi yang digunakan pada saat terjadinya.

Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Bank and subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

Allowance for impairment losses of financial assets

Kondisi spesifik counterparty yang mengalami

penurunan nilai dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi bersih dari setiap agunan. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima.

In the calculation of allowance for impairment losses of financial assets, the specific condition of impaired counterparty is individually evaluated based on management's best estimate of the present value of the expected cash flows to be received. In estimating these cash flows, management makes judgements about the counterparty's financial situation and the net realizable value of any underlying collateral. Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimated cash flows considered recoverable.

Bank dan entitas anak menelaah portofolio pinjaman dan piutang setiap tahun untuk menilai penurunan nilai dengan memperbaharui provisi yang dibentuk selama periode yang diperlukan berdasarkan analisis berkelanjutan dan pemantauan terhadap rekening individual oleh petugas kredit.

The Bank and subsidiaries review its loan portfolio and receivables to assess impairment on an annual basis with updating provisions made during the intervals as necessary based on the continuing analysis and monitoring of individual accounts by credit officers.

Dalam menentukan apakah penurunan nilai harus dibentuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, Bank dan entitas anak membuat penilaian, apakah terdapat data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa terdapat penurunan yang dapat diukur dalam laporan perkiraan arus kas masa depan dari portofolio pinjaman sebelum penurunan tersebut dapat diidentifikasi secara individual dalam portofolio tersebut.

In determining whether an impairment loss should be recorded in the consolidated statements of comprehensive income, the Bank and subsidiaries make judgments as to whether there is any observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of loans before the decrease can be identified with an individual loan in that portfolio.









75



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Allowance for impairment losses of financial assets (continued)

Bukti seperti ini dapat termasuk data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi perubahan yang merugikan pada status pembayaran kelompok debitur, atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok. Bank dan entitas anak menggunakan perkiraan dalam menentukan jumlah dan waktu dari arus kas masa depan ketika menentukan tingkat penyisihan yang diperlukan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi mengenai sejumlah faktor dan hasil aktual yang dapat berbeda, yang mengakibatkan perubahan terhadap jumlah penyisihan di masa yang akan datang.

This evidence may include observable data indicating that there has been an adverse change in the payment status of borrowers in a group, or national or local economic conditions that correlate with defaults on assets in the group. The Bank and subsidiaries use estimates in the amount and timing of future cash flows when determining the level of allowance required. Such estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting to future changes in the allowance.

Penurunan nilai untuk surat berharga Impairment of debt securities

Bank dan entitas anak menentukan bahwa surat berharga memiliki kriteria penurunan nilai yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

The Bank and subsidiaries determine that securities are impaired based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost.

Umur ekonomis dari aset tetap Useful lives of premises and equipment

Bank dan entitas anak memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkan periode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan. Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dan diperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraan sebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, atau keusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya atas penggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masa manfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektif dengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internal dan pengalaman dengan aset serupa.

The Bank and subsidiaries estimate the useful lives of premises and equipment based on the period over which the assets are expected to be available for use. The estimated useful lives of premises and equipment are reviewed periodically and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the assets. In addition, estimation of the useful lives of premises and equipment is based on collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets.

Tetap dimungkinkan, bagaimanapun, bahwa hasil

masa depan dapat secara material dipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan oleh perubahan faktor-faktor tersebut di atas.

It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in estimates brought about by changes in factors mentioned above.

Jumlah dan saat pencatatan biaya untuk setiap

periode akan dipengaruhi oleh perubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangan taksiran masa manfaat dari aset tetap akan meningkatkan beban operasional yang diakui.

The amounts and timing of recorded expenses for any period would be affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful lives of premises and equipment would increase the recorded operating expenses.









76




Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Bank dan entitas anak mengevaluasi penurunan

nilai aset apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali.

The Bank and subsidiaries assess impairment on assets whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable.

Faktor-faktor penting yang dapat menyebabkan

penelaahan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The factors that which could trigger an impairment review include the following:

a) kinerja yang rendah secara signifikan jika

dibandingkan dengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupun proyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

b) perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan aset atau strategi bisnis secara keseluruhan; dan

c) industri atau tren ekonomi yang secara signifikan bernilai negatif.

a) significant underperformance relative to expected historical or projected future operating results;

b) significant changes in the manner of use of the

acquired assets or the strategy for overall business; and

c) significant negative industry or economic trends.

Bank dan entitas anak mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatat aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkan adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurang biaya untuk menjual dengan nilai pakai aset (atau unit penghasil kas).

The Bank and subsidiaries recognize an impairment loss whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s (or Cash Generating Unit’s) fair value less costs to sell and its value in use.

Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jika tidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana aset tersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the Cash Generating Unit to which the asset belongs.

Pengakuan aset pajak tangguhan Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal yang belum digunakan sejauh terdapat kemungkinan bahwa saldo rugi tersebut dapat dikompensasikan terhadap penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Pertimbangan manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan saat dan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang seiring dengan strategi perencanaan pajak.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses and credits to the extent that it is probable that taxable income will be available against which the losses can be utilized. Significant management judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable income together with future tax planning strategies.









77




Pengakuan aset pajak tangguhan (lanjutan) Recognition of deferred tax assets (continued)

Bank dan entitas anak menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan mengurangi jumlah tercatat dalam hal tidak adanya lagi kemungkinan bahwa penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan.

The Bank and subsidiaries review their deferred tax assets at each consolidated statement of financial position date and reduce the carrying amount to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

Pertimbangan signifikan diperlukan dalam menentukan provisi perpajakan

Significant judgement is required in determining the provision for taxes

Bank menentukan provisi perpajakan berdasarkan estimasi atas kemungkinan adanya tambahan beban pajak. Jika hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlah yang dicatat semula, maka perbedaan tersebut akan berdampak terhadap laba/rugi.

The Bank provides for tax provision based on estimates whether the additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will impact the profit/loss.

Nilai kini atas kewajiban pensiun

Present value of retirement obligation

Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan tingkat kecacatan. Karena program tersebut memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.

The cost of defined retirement pension plan and other post employment benefits is determined using actuarial valuations. The actuarial valuation involves making assumptions about discount rates, expected rates of return on assets, future salary increases, mortality rates and disability rate. Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subject to significant uncertainty.

4. KAS 4. CASH

31 Desember/December 31, 2018 31 Desember/December 31, 2017

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 2,914,821 2,500,893 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 625,976 9,328 661,420 8,975 United States Dollar Dolar Singapura 382,509 4,169 219,487 2,229 Singapore Dollar Euro Eropa 32,760 521 23,905 388 European Euro Dolar Australia 18,301 197 24,620 261 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 11,452 46 37,843 136 Saudi Arabian Riyal

Poundsterling Inggris 3,293 59 5,380 99 Great Britain Poundsterling Renminbi 17,426 38 12,660 26 Renminbi Dolar Hong Kong 7,963 15 5,980 10 Hong Kong Dollar Yen Jepang 98,480 13 301,000 36 Japanese Yen

14,386 12,160

Total 2,929,207 2,513,053 Total









78

4. KAS (lanjutan) 4. CASH (continued)

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada Anjungan Tunai Mandiri (ATM) sebesar Rp404.880 dan Rp308.679 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automated Teller Machines) of Rp404,880 and Rp308,679, as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currency Rupiah/ currency Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 9,920,792 5,794,237 Rupiah Dolar Amerika Serikat 4,221,320 60,703 3,823,390 51,874 United States Dollar

Total 9,981,495 5,846,111 Total

Dalam giro pada Bank Indonesia termasuk giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah sebesar Rp273.891 dan Rp327.948, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Current accounts with Bank Indonesia include current accounts based on sharia banking principles amounting to Rp273,891 and Rp327,948, as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) Bank (tidak diaudit) pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

The minimum statutory reserves ratio (GWM) of the Bank (unaudited) as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:

2018 2017

Rupiah Rupiah Rupiah d Utama 7.34% 6.67% Primary Sekunder 4.70% 5.65% Secondary Dolar Amerika Serikat 8.66% 9.39% United States Dollar Syariah - Rupiah 5.09% 5.00% Sharia- Rupiah

Rasio GWM rata-rata pada tanggal 31 Desember 2018 dihitung berdasarkan Peraturan Anggota Dewan Gubernur (PADG) No. 20/30/PADG/2018 tanggal 30 November 2018 tentang “Perubahan Atas Peraturan Anggota Dewan Gubernur No. 20/10/PADG/2018 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah” dan Peraturan Anggota Dewan Gubernur (PADG) No. 20/31/PADG/2018 tentang “Perubahan Atas Peraturan Anggota Dewan Gubernur No. 20/11/PADG/2018 tanggal 30 November 2018 tentang Rasio Intermediasi Makroprudensial dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah”. Sedangkan rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2017 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 19/6/PBI/2017 tanggal 18 April 2017 tentang “Perubahan Kelima Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional”.

The calculation of the GWM averaging ratio as of December 31, 2018 is based on Regulation of Governor Council Members (PADG) No. 20/30/PADG/2018 dated November 30, 2018 regarding “Amandment of Regulation of Governor Council Members (PADG) No. 20/10/PADG/2018 concerning Minimum Reserve in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks, Islamic Commercial Banks, and Sharia Business Units” and Regulation of Governor Council Members (PADG) No. 20/31/PADG/2018 dated November 30, 2018 regarding “Amandment of Regulation of Governor Council Members (PADG) No. 20/11/PADG/2018 concerning Macroprudential Intermediation Ratio and Macroprudential Luquidity Buffer for Conventional Commercial Banks, Islamic Commercial Banks, and Sharia Business Units”. As for the GWM ratio as of December 31, 2017 is based on PBI No. 19/6/PBI/2017 dated April 18, 2017 regarding “Fifth Amandment of PBI No. 15/15/PBI/2013 concerning Minimum Reserve in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks”.









79

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

GWM adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia. Penyangga Likuiditas Makroprudensial (PLM) adalah cadangan likuiditas minimum dalam rupiah yang wajib dipelihara oleh Bank berupa SBI, SBIS, SDBI, dan SBN.

Primary Minimum Statutory Reserve is a minimum reserve that should be maintained by the Bank in Current Accounts with Bank Indonesia. Macroprudential Luquidity Buffer is the minimum liquidity reserves in rupiah that should be maintained by the Bank, comprised of SBI, SBIS, SDBI, and SBN.

Giro Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jika RIM Bank di bawah minimum RIM target Bank Indonesia (80%) atau jika di atas maksimum RIM target BI (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif BI sebesar 14%.

Current account of macroprudential intermediation ratio (RIM) is the additional reserve that should be maintained by the Bank in the form of Current Accounts with Bank Indonesia, if the Bank’s RIM is below the minimum of RIM targeted by Bank Indonesia (80%) or if the Bank’s RIM above the maximum of RIM targeted by BI (92%) and the Capital Adequacy Ratio (CAR) is below BI requirement of 14%.

Pada tanggal 31 Desember 2018 sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, Bank harus memenuhi persyaratan GWM Utama secara rata-rata dalam Rupiah sebesar 6,5% dalam satu periode, sedangkan untuk mata uang asing masing-masing sebesar 8%. Untuk PLM adalah sebesar 4% dalam Rupiah. Sedangkan pada 31 Desember 2017, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, Bank harus memenuhi persyaratan GWM Utama dalam Rupiah sebesar 6,5% dan untuk GWM Sekunder adalah sebesar 4% dalam Rupiah

As of December 31, 2018 based on the Bank Indonesia regulations above, the Bank is required to maintain primary GWM on average in Rupiah of 6.5% in one period, while GWM for foreign currency of 8%. For PLM it is 4% in Rupiah. As of December 31, 2017, based on the Bank Indonesia regulations above, the Bank is required to maintain primary GWM in Rupiah of 6.5%, and For secondary GWM it is 4% in Rupiah.

Rasio GWM berdasarkan prinsip syariah pada tanggal 30 September 2018 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 20/3/PBI/2018 tanggal 3 April 2018 tentang “Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah” dan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 20/4/PBI/2018 tanggal 3 April 2018 tentang “Rasio Intermediasi Makroprudensial dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah”.

Rasio GWM berdasarkan prinsip syariah pada

31 Desember 2017 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/16/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang “Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

The calculation of the GWM ratios based on sharia principle as of September 30, 2018 is based on Bank Indonesia’s regulation (PBI) No. 20/3/PBI/2018 dated April 3, 2018 regarding “Minimum Reserve in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks, Islamic Commercial Banks, and Sharia Business Units” and Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 20/4/PBI/2018 dated April 3, 2018 regarding “Macroprudential Intermediation Ratio and Macroprudential Luquidity Buffer for Conventional Commercial Banks, Islamic Commercial Banks, and Sharia Business Units”. The calculation of the GWM ratios based on sharia principle as of December 31, 2017 is based on Bank Indonesia’s regulation (PBI) No. 15/16/PBI/2013 dated December 24, 2013, regarding “Minimum Statutory Reserve in Rupiah and Foreign Currencies for Sharia Banks and Sharia Business Units”.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, BJBS harus memenuhi persyaratan GWM dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar 5% dan 1%.

As of December 31, 2018 and 2017, based on the Bank Indonesia regulations above, BJBS is required to maintain GWM both in Rupiah and in foreign currencies of 5% and 1%, respectively.









80

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANK

a. Berdasarkan mata uang a. By currency



Rupiah 77,613 80,996 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 35,741,426 513,962 44,137,351 598,833 United States Dollar Dolar Singapura 845,587 8,925 159,021 1,615 Singapore Dollar Euro Eropa 364,464 5,992 277,198 4,501 European Euro Poundsterling Inggris 109,811 2,011 99,247 1,819 Great Britain Poundsterling Dolar Australia 202,547 2,058 202,320 2,143 Australian Dollar Dolar Hong Kong 509,989 936 507,774 882 Hong Kong Dollar Renminbi 92,727 194 56,215 117 Renminbi

Yen Jepang 803,548 105 1,130,795 136 Japanese Yen

534,183 610,046

Total 611,796 691,042 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (72) (71) impairment losses

Neto 611,724 690,971 Net

b. Berdasarkan hubungan b. Based on relationship


Pihak ketiga Third parties Rupiah 77,613 80,996 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 513,962 598,833 United States Dollar Dolar Singapura 8,925 1,615 Singapore Dollar Euro Eropa 5,992 4,501 European Euro Dolar Australia 2,058 2,143 Australian Dollar Poundsterling Inggris 2,011 1,819 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 936 882 Hong Kong Dollar Yen Jepang 105 136 Japanese Yen Renminbi 194 117 Renminbi

534,183 610,046

Total 611,796 691,042 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (72) (71) Allowance for impairment losses

Neto 611,724 690,971 Net









81

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan bank c. By bank


Rupiah Rupiah Bank Pemerintah Daerah Regional Banks PT BPD Jawa Timur Tbk 145 1.146 PT BPD Jawa Timur Tbk PT BPD Jawa Tengah 117 673 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Kalimatan Selatan 19 19 PT BPD Kalimatan Selatan PT BPD DKI 18 18 PT BPD DKI PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat 5 5 and Sulawesi Barat PT BPD Bali 4 5 PT BPD Bali PT BPD Kalimantan Timur 2 3 PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Sumatera Utara 2 2 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Sulawesi Utara 2 2 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Riau Kepri 1 2 PT BPD Riau Kepri PT BPD Lampung 1 1 PT BPD Lampung PT BPD Sumatera Selatan PT BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung 1 1 dan Bangka Belitung

317 1,877

Bank Umum Commercial Banks PT Bank Central Asia Tbk 46,701 56,768 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 8,197 7,967 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 5,363 10 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 5,033 3,646 (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 4,852 2,174 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 3,742 3,970 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2,393 3,127 (Persero) Tbk PT Standard Chartered PT Standard Chartered

Bank Indonesia 425 229 Bank Indonesia PT Bank Mega 327 906 PT Bank Mega

PT Bank Oke Indonesia 168 133 PT Bank Oke Indonesia (dahulu PT Bank Andara) (formerly PT Bank Andara) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 74 169 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 21 20 Nasional Tbk

77,296 79,119

77,613 80,996

Mata uang asing Foreign currencies Standard Chartered Bank, 331,158 391,667 Standard Chartered Bank

Citibank, N.A 83,246 82,246 Citibank, New York PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 56,649 44,515 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 34,651 52,019 (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 17,050 35,657 PT Bank Central Asia Tbk Overseas-Chinese Banking Overseas-Chinese Banking Corporation, Ltd 8,925 1,615 Corporation, Ltd Australia and New Zealand Bank, 2,058 2,143 Australia and New Zealand Bank, Industrial and Commercial Industrial and Commercial Bank Of China, Ltd 194 117 Bank Of China, Ltd Kookmin Bank 184 - Kookmin Bank Indover Bank, Amsterdam 68 67 Indover Bank, Amsterdam

534,183 610,046









82


c. Berdasarkan bank (lanjutan) c. By bank (continued)


Total 611,796 691,042 Total Cadangan kerugian Penurunan nilai (72) (71) Allowance for impairment loses

Neto 611,724 690,971 Net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rates per annum


Rupiah 2.26% 2.26% Rupiah Mata uang asing 0.50% 0.50% Foreign currencies

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai e. Movements in the allowance for

impairment losses


Saldo awal 71 56 Beginning balance Penyisihan selama Provision tahun berjalan 1 15 during the year

Saldo akhir 72 71 Ending balance

Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk

terhadap saldo giro pada bank lain yang memiliki kolektibilitas macet.

Allowance for impairment losses is provided for balance of current account with other bank with collectibility loss.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 45.

Information with respect to classification of impaired and not impaired of financial assets are diclosed in Note 45.









83


f. Berdasarkan kolektibilitas f. By collectibility

Kolektibilitas giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

The collectibility of current accounts with other banks are as follows:


Lancar 611,728 690,971 Current Macet 68 71 Loss

Total 611,796 691,042 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (72) (71) Allowance for impairment losses

Neto 611,724 690,971 Net

g. Giro pada Bank Lain yang duganakan sebagai agunan

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang digunakan sebagai agunan.

g. Current account with Other Banks pledged as collateral

As of December 31, 2018 and 2017, there are no current accounts with other banks which are used as collateral.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN

BANK LAIN 7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis, hubungan dan mata uang

a. Based on type, relationship and currency



Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Deposit Facility Deposit Facility Bank Indonesia 6,998,979 14,597,767 Bank Indonesia Bank Indonesia Syariah 159,200 928,927 Bank Indonesia Syariah Call Money 1,200,000 1,142,000 Call Money Deposito berjangka 209,777 309,055 Time Deposits Tabungan 3,127 2,326 Savings Sertifikat Investasi Interbank Mudharabah Mudharabah antar bank 369,129 645,000 Investment Certificate

8,940,212 17,692,605 Dollar Amerika Serikat United States Dollar Deposit Facility 55,003,559 790,951 - Deposit Facility

Total 9,731,163 17,692,605 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (4,351) (9,642) impairment losses

Neto 9,726,812 17,682,963 Net









84

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo b. By remaining period until maturity

31 Desember/ 31 Desember/ Desember 31, 2018 December 31, 2017

≤ 1 bulan 9,687,889 17,692,605 ≤ 1 month > 1 bulan ≤ 3 bulan 43,274 - > 1 month ≤ 3 months > 3 bulan ≤ 6 bulan - - > 3 months ≤ 6 months

Total 9,731,163 17,692,605 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (4,351) (9,642) Allowance for impairment losses

Neto 9,726,812 17,682,963 Net

c. Berdasarkan jenis dan nama bank c. By type and counterparty bank

31 Desember/ 31 Desember/ Desember 31, 2018 December 31, 2017

Rupiah Rupiah

Bank Indonesia Bank Indonesia Deposit Facility 6,998,979 14,597,767 Deposit Facility Deposit Facility - Syariah 159,200 928,927 Deposit Facility - Sharia

7,158,179 15,526,694

Call Money Call Money PT BPD Riau Kepri 225,000 170,000 PT BPD Riau Kepri PT BPD Jambi 125,000 - PT BPD Jambi PT BPD Jawa Tengah 100,000 200,000 PT BPD Jawa Tengah PT BPD DIY 100,000 90,000 PT BPD DIY PT Bank Nationalnobu Tbk 90,000 - PT Bank Nationalnobu Tbk PT BPD Lampung 60,000 37,000 PT BPD Lampung PT Bank NTT 50,000 75,000 PT Bank NTT PT BPD Sulawesi Tengah 50,000 45,000 PT BPD Sulawesi Tengah PT BPD Sulawesi Utara 50,000 - PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Kalimantan Selatan 50,000 - PT BPD Kalimantan Selatan PT Bank Maluku 50,000 - PT Bank Maluku PT BPD Sulawesi Tenggara 50,000 - PT BPD Sulawesi Tenggara PT BPD Irian Jaya 50,000 - PT BPD Irian Jaya PT BPD Sumatera Selatan 40,000 - PT BPD Sumatera Selatan PT BPD Bengkulu 40,000 - PT BPD Bengkulu PT Bank Maspion Indonesia Tbk 30,000 - PT Bank Maspion Indonesia Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 20,000 - PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Victoria Internasional Tbk 20,000 - PT Bank Victoria Internasional Tbk PT BPD Jawa Timur Tbk - 200,000 PT BPD Jawa Timur Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 100,000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank HSBC Indonesia - 100,000 PT Bank HSBC Indonesia PT BPD Sulawesi Selatan - 75,000 PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Kalimantan Timur - 50,000 PT BPD Kalimantan Timur

1,200,000 1,142,000









85



c. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan)

c. By type and counterparty bank (continued)


Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)

Deposito berjangka Time deposits PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Unit Usaha Syariah 105,000 115,000 Sharia Business Unit PT Bank Danamon Syariah 56,000 176,000 PT Bank Danamon Syariah PT Bank Maybank Indonesia Tbk 17,000 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Bukopin Tbk 11,300 58,530 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Tabungan Negara Tbk 9,800 - PT Bank Tabungan Negara Tbk PT Bank Oke Indonesia 4,000 3,000 PT Bank Oke Indonesia (dahulu PT Bank Andara) (formerly known as PT Bank Andara) PT Wibawa Mukti Jabar 2,000 500 PT Wibawa Mukti Jabar PT BPD Banten 2,000 - PT BPD Banten PT BPR Kertaraharja 2,000 - PT BPR Kertaraharja PT Bank CIMB Niaga Tbk 477 2,280 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 200 200 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank BNI Syariah - 10,000 PT Bank BNI Syariah PT Bank Himpunan Saudara - 1,000 PT Bank Himpunan Saudara BPR Pancoran Mas - 1,000 BPR Pancoran Mas PT Bank Sahabat Sampoerna - 75 PT Bank Sahabat Sampoerna PT BPD Riau Kepri - 9,000 PT BPD Riau Kepri

209,777 376,585

Tabungan Savings PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,945 1,928 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,104 370 (Persero) Tbk PT BPD Banten 33 - PT BPD Banten PD BPR Srie Artha Lestari 27 9 PD BPR Srie Artha Lestari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 11 11 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 4 4 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPR Karyajatnika Sadaya 3 3 PT BPR Karyajatnika Sadaya PT Bank Mega Tbk - 1 PT Bank Mega Tbk

3,127 2,326

Sertifikat Investasi Mudharabah Interbank Mudharabah Antar Bank 369,129 645,000 Investment Certificate

8,940,212 17,692,605

Dollar Amerika Serikat United States Dollar

Bank Indonesia Bank Indonesia Deposit Facility 790,951 - Deposit Facility

9,731,163 17,692,605

Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (4,351) (9,642) for impairment losses

Neto 9,726,812 17,682,963 Net









86



c. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan)

c. By type and counterparty bank (continued)

Dalam penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain termasuk penempatan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dengan nilai tercatat sebesar Rp680.158 dan Rp1.874.928 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

As of December 31, 2018 and 2017, placements with Bank Indonesia and other banks include placements based on sharia banking principles with carrying amounts of Rp680,158 and Rp1,874,928, respectively.

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rates per annum

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2018 2017

Rupiah 4.88% 4.79% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0.19% 0.71% United States Dollar

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

e. Movements in the allowance for impairment losses


2018 2017

Saldo awal 9,642 9,059 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan (5,291) 583 Provision during the year

Saldo akhir 4,351 9,642 Ending balance

Saldo cadangan kerugian penurunan nilai merupakan cadangan yang dibentuk terhadap saldo penempatan pada bank lain oleh BJBS (entitas anak).

The balance of allowance for impairment losses is provided for the balance of placement with other banks by BJBS (subsidiary).

Manajemen berpendapat bahwa jumlah

cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 46.

Information with respect the classification of impaired and not impaired of financial assets are diclosed in Note 46.









87

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Dalam melakukan usaha bisnis, Bank melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti swap mata uang asing, transaksi spot, dan transaksi forward.

In the normal course of business, Bank enters into transactions involving derivative financial instruments such as currency swaps, spot, and forward.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

31 Desember/ December 31, 2018

Instrumen

Jumlah nosional

mata uang asing

(jumlah penuh)/

Notional amount

foreign currency

(full amount)

Nilai wajar/Fair values

Instruments

Tagihan

derivatif/

Derivatives

receivable

Liabilitas

derivatif/

Derivatives

payable

Terkait Nilai Tukar Exchange Rate Related

Forward mata uang asing - jual Foreign currency forward – sell

Euro 119,850 25 - Euro

USD 116,942 51 - USD

76 -

31 Desember / December 31, 2017

Instrumen

Jumlah nosional

mata uang asing

(jumlah penuh)/

Notional amount

foreign currency

(full amount)

Nilai wajar/Fair values

Instruments

Tagihan

derivatif/

Derivatives

receivable

Liabilitas

derivatif/

Derivatives

payable

Terkait Nilai Tukar Exchange Rate Related

Forward mata uang asing - beli Foreign currency forward – buy

USD 32,000 1 - USD

Euro 319,350 - 86 Euro

USD 54,992 - 2 USD

1 88

b. Berdasarkan hubungan b. By relationship

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak ada transaksi derivatif dengan pihak berelasi.

As of December 31, 2018 and 2017, there is no derivative transaction with related party.

c. Berdasarkan kolektabilitas b. By collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,

kolektabilitas Bank Indonesia untuk tagihan derivatif adalah lancar.

As of December 31, 2018 and 2017, Bank Indonesia’s collectibility for derivative’s receivables is current.









88

9. SURAT BERHARGA 9. MARKETABLE SECURITIES



Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Obligasi 4,334,670 4,414,889 Bonds Sertifikat Bank Indonesia 2,690,193 450,000 Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Deposito Bank Indonesia 418,725 1,830,000 Deposit Certificates of Bank Indonesia

7,443,588 6,694,889 Premi diskonto yang belum diamortisasi (117,199) (34,625) Unamortized discount premium

7,326,389 6,660,264

Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss


Reksadana 682,805 554,123 Mutual funds Obligasi 506,045 441,882 Bonds

1,188,850 996,005

Sertifikat Bank Indonesia 48,874 - Certificates of Bank Indonesia Premi diskonto yang belum diamortisasi - - Unamortized discount premium

1,237,724 996,005

Dollar Amerika Serikat United States Dollar Obligasi 53,107 56,237 Bonds

Neto 8,617,220 7,712,506 Net

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer


Bank Indonesia 3,047,010 2,245,588 Bank Indonesia

Perusahaan non-bank Non-bank companies Obligasi Bonds Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 150,000 150,000 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Indosat Tbk 149,267 184,418 PT Indosat Tbk PT PLN (Persero) 68,040 69,238 PT PLN (Persero) PT Indofood Sukses Makmur Tbk 54,100 54,323 PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Maybank Indonesia Finance 50,000 50,000 PT Maybank Indonesia Finance PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 45,354 45,455 Indonesia (Persero) Tbk PT Pegadaian (Persero) 30,018 50,037 PT Pegadaian (Persero) PT Agung Podomoro Land Tbk 26,588 26,700 PT Agung Podomoro Land Tbk PT Mayora Indah Tbk 19,884 19,555 PT Mayora Indah Tbk PT Sumberdaya Sewatama 14,865 46,154 PT Sumberdaya Sewatama PT AKR Corporindo Tbk 9,863 9,721 PT AKR Corporindo Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk 7,000 7,000 PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Medco Energy Internasional Tbk - 51,762 PT Medco Energy Internasional Tbk PT Surya Artha Nusantara Finance - 50,000 PT Surya Artha Nusantara Finance PT Astra Sedaya Finance - 30,013 PT Astra Sedaya Finance PT Aneka Tambang (Persero) Tbk - 15,000 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Intiland Development Tbk - 10,011 PT Intiland Development Tbk









89

9. SURAT BERHARGA (lanjutan) 9. MARKETABLE SECURITIES (continued)

b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)


Perusahaan non-bank (lanjutan) Non-bank companies (continued) Sukuk Sukuk PT Sumberdaya Sewatama 28,987 - PT Sumberdaya Sewatama Reksadana yang diterbitkan oleh: Mutual Funds issued by: PT BNI Asset Management PT BNI Asset Management BNIAM Dana Likuid 272,513 166,062 BNIAM Dana Likuid PT Maybank Asset Management PT Maybank Asset Management Maybank GMT Dana PU 140,448 132,946 Maybank GMT Dana PU PT Syailendra Capital PT Syailendra Capital Syailendra Dana Kas 116,638 110,551 Syailendra Dana Kas PT Victoria Manajemen Investasi PT Victoria Manajemen Investasi RD Lancar Vict 111,512 105,052 RD Lancar VICT PT Mandiri Capital Prima 41,694 - PT Mandiri Capital Prima PT Mandiri Manajemen Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi RD Mandiri KP - 39,512 RD Mandiri KP

1,336,771 1,423,510

Bank Banks

Obligasi Bonds PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 219,583 96,000 (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 57,018 127,056 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 50,000 52,026 PT Bank OCBC NISP Tbk PT BPD Bank Jawa Tengah 50,000 - PT BPD Bank Jawa Tengah PT BPD Bank Sulawesi Utara 48,418 48,966 PT BPD Bank Sulawesi Utara PT Bank Nagari 40,000 40,000 PT Bank Nagari PT BPD Bank Sulselbar 31,000 6,000 PT BPD Bank Sulselbar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 30,000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk 25,981 25,869 PT Bank Bukopin Tbk PT BPD Bank Lampung 25,000 25,000 PT BPD Bank Lampung PT BPD Bank Nusa Tenggara Timur 25,000 - PT BPD Bank Nusa Tenggara Timur MUFG Bank, Ltd 20,000 - MUFG Bank, Ltd PT Bank UOB Indonesia 16,000 - PT Bank UOB Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 5,000 19,787 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk - 42,185 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk - 19,965 Nasional Tbk

643,000 502,854

Pemerintah 3,590,439 3,540,554 Government

Total 8,617,220 7,712,506 Total









90


b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)

Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan Fitch Rating pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

The bond ratings based on the result of rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and Fitch Rating as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:


Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia AAA AAA Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Agung Podomoro Land Tbk A- A- PT Agung Podomoro Land Tbk PT AKR Corporindo Tbk AA- AA- PT AKR Corporindo Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk - BBB+ PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk A- A+ PT Bank Bukopin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk - AAA PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk AAA AAA PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Lampung A- A- PT Bank Lampung PT Bank OCBC NISP Tbk AAA AAA PT Bank OCBC NISP Tbk MUFJ Bank, Ltd AAA AAA MUFJ Bank, Ltd PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk AAA AAA PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Sulawesi Utara A A PT Bank Sulawesi Utara PT Bank Sulselbar A+ A+ PT Bank Sulselbar PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk AA+ AA+ PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia Tbk AAA AA- PT. Bank UOB Indonesia Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk AA+ AA+ PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indosat Tbk AAA AAA PT Indosat Tbk PT Mandiri (Persero) Tbk AAA AAA PT Mandiri (Persero) Tbk PT Maybank Indonesia Finance - AA+ PT Maybank Indonesia Finance PT Mayora Indah Tbk AA AA PT Mayora Indah Tbk PT Pegadaian (Persero) AAA AAA PT Pegadaian (Persero) PT PLN (Persero) AAA AAA PT PLN (Persero) PT Sumberdaya Sewatama BB BB- PT Sumberdaya Sewatama PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk AAA AAA PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk A- A- PT Waskita Karya (Persero) Tbk

PT Medco Energy Internasional - A+ PT Medco Energy International PT Surya Artha Nusantara Finance - AA- PT Surya Artha Nusantara Finance PT Astra Sedaya Finance - AAA PT Astra Sedaya Finance PT Intiland Development - A- PT. Intiland Development PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk - AAA Nasional Tbk PT BPD Bank Nusa Tenggara Timur A - PT BPD Bank Nusa Tenggara Timur PT Bank Nagari A A PT Bank Nagari PT BPD Bank Jawa Tengah AA- - PT BPD Bank Jawa Tengah









91


c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity


Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 2,651,684 3,800,013 Less than 1 year 1 - 5 tahun 3,490,684 2,611,400 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 1,214,343 110,408 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 - 15 tahun 512,332 1,190,685 More than 10 - 15 years Lebih dari 15 tahun 748,177 - More than 15 years

Total 8,617,220 7,712,506 Total

d. Jatuh tempo dan suku bunga d. Maturity and interest rate

Suku Bunga/ Bagi Hasil Per Tahun/ Tanggal Annual Jenis/ Jatuh Tempo/ Interest Rate/ Penerbit Type Maturity Date Profit Sharing Issuer

Rupiah Rupiah Bank Indonesia Sertifikat Bank < 1 tahun/ 5.4% sampai 5.62%, Bank Indonesia Indonesia, < 1 year dan 5.19% sampai Sertifikat Deposito 6.10% untuk periode Bank Indonesia/ yang berakhir masing- Bank Indonesia masing pada tanggal Certificates, 31 Desember 2018 Deposits Certificates dan 2017/ Of Bank Indonesia 5.19% to 7.00% and 6.05% to 6.60% for years ended December 31, 2018 and 2017, respectively

PT Sumberdaya Sewatama PT Sumberdaya Sewatama SEWATAMA IB 2012 Obligasi/Bonds 31 Maret/ 7.00% tetap/ SEWATAMA IB 2012 March 31, 2024 fixed SUKUK SEWATAMA 2012 Obligasi/Bonds 31 Maret/ 7.00% tetap/ SUKUK SEWATAMA 2012

March 31, 2024 fixed PT AKR Corpindo, Tbk PT AKR Corpindo, Tbk AKRA IB 2012 Obligasi/Bonds 21 Desember/ 8.75% tetap/ AKRA IB 2012 December 21, 2019 fixed

PT Agung Podomoro Land, Tbk PT Agung Podomoro Land, Tbk APLN II 2014 Obligasi/Bonds 6 Juni/ 12.25% tetap/ APLN II 2014 June 6, 2019 fixed APLN III 2014 Obligasi/Bonds 19 Desember/ 12.50% tetap/ APLN III 2014

December 19, 2019 fixed PT Bank Lampung PT Bank Lampung Bank IV Lampung 2017 Obligasi/Bonds 7 Juli/ 9.60% tetap/ Bank IV Lampung 2017 July 7, 2022 fixed PT Bank Negara PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk Indonesia (Persero)Tbk BNI I 2017 Obligasi/Bonds 11 Juli/ 8.00% tetap/ BNI I 2017 July 11, 2022 fixed









92


d. Jatuh tempo dan suku bunga (lanjutan) d. Maturity and interest rate (continued) Suku Bunga/ Bagi Hasil Per Tahun/ Tanggal Annual Jenis/ Jatuh Tempo/ Interest Rate/ Penerbit Type Maturity Date Profit Sharing Issuer

Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) PT Bank Nagari PT Bank Nagari Bank Nagari VII 2015 Obligasi/Bonds 8 Januari/ 10.95% tetap/ Bank Nagari VII 2015

January 8, 2021 fixed SUB II NAGARI 2012 Obligasi/Bonds 26 Juni/ 10.15% tetap/ SUB II NAGARI 2012 June 26, 2019 fixed

PT Bank Sulawesi Selatan PT Bank Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat dan Sulawesi Barat Bank Sulsel I 2016 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 9.35% tetap/ Bank Sulsel I 2016 July 15, 2021 fixed PT Bank Sulawesi Utara PT Bank Sulawesi Utara Bank Sulut V 2014 Obligasi/Bonds 8 Oktober/ 11.90% tetap/ Bank Sulut V 2014

October 8, 2019 fixed PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk BRI IC 2015 Obligasi/Bonds 3 Juli/ 9.50% tetap/ BRI IC 2015 July 3, 2020 fixed PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Persero) Tbk BTN IB 2015 Obligasi/Bonds 8 Juli/ 9.88% tetap/ BTN IB 2015 July 8, 2020 fixed BTN IA 2017 Obligasi/Bonds 13 Juli/ 8.30% tetap/ BTN IA 2017

July 13, 2020 fixed NCD IB 2018 Obligasi/Bonds 2 April/ 6.20% tetap/ NCD IB 2018 April 2, 2019 fixed NCD IIIA 2018 Obligasi/Bonds 7 Mei/ 8.30% tetap/ NCD IIIA 2018 May 7, 2019 fixed NCD IVA 2018 Obligasi/Bonds 12 Maret/ 8.00% tetap/ NCD IVA 2018 March 12, 2019 fixed NCD IVB 2018 Obligasi/Bonds 11 Juni/ 8.40% tetap/ NCD IVB 2018 June 11, 2019 fixed PT Bank Nusa Tenggara Timur PT Bank Nusa Tenggara Timur Obligasi IA 2018 Obligasi/Bonds 1 Januari/ 9.25% tetap/ BTN IB 2015 January 1, 2020 fixed

PT Bank Sulawesi Selatan PT Bank Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat dan Sulawesi Barat Bank Sulsel IA 2018 Obligasi/Bonds 28 Desember/ 10.40% tetap/ Bank Sulsel I 2016 December 28, 2021 fixed Bank Sulselbar I 2016 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 9.35% tetap/ Bank Sulselbar I 2016 June 15, 2019 fixed PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk SUB BUKOPIN I 2012 Obligasi/Bonds 6 Maret/ 9.25% tetap/ SUB BUKOPIN 1 2012 March 6, 2019 fixed

Lembaga Pembiayaan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Ekspor Indonesia Eximbank VIC 2015 Obligasi/Bonds 16 September/ 9.50% tetap/ Eximbank VIC 2015 September 16, 2020 fixed









93



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) PT Indofood Sukses PT Indofood Sukeses Makmur Tbk Makmur Tbk Indofood VII 2014 Obligasi/Bonds 13 Juni/ 10.13% tetap/ Indofood VII 2014 June 13, 2019 fixed PT Indosat Tbk PT Indosat Tbk Indosat IB 2014 Obligasi/Bonds 12 Desember/ 10.30% tetap/ Indosat IB 2014 December 12, 2019 fixed Indosat IIC 2015 Obligasi/Bonds 4 Juni/ 10.00% tetap/ Indosat IIC 2015 June 4, 2020 fixed Indosat VIII 2012 Obligasi/Bonds 27 Juni/ 8.63% tetap/ Indosat VIII 2012 June 27, 2019 fixed PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Mandiri III 2018 Obligasi/Bonds 21 September/ 8.50% tetap/ Intiland Seri B 2013 September 21, 2023 fixed PT Maybank Indonesia Finance PT Maybank Indonesia Finance MAYBANK FIN IIA 2016 Obligasi/Bonds 13 April/ 9.10% tetap/ MAYBANK FIN IIA 2016 April 13, 2019 fixed

PT Mayora Indah Tbk PT Mayora Indah Tbk Mayora Indah IV 2012 Obligasi/Bonds 9 Mei/ 8.50% tetap/ Mayora Indah IV 2012 May 9, 2019 fixed

PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk

OCBC NISP IV 2018 Seri A Obligasi/Bonds 20 April/ 6.00% tetap/ OCBC NISP IIC 2015 April 20, 2019 fixed PBS002 Obligasi/Bonds 15 Januari/ 5.45% tetap/ PBS002 January 15, 2022 fixed PBS006 Obligasi/Bonds 15 September/ 8.25% tetap/ PBS006 September15, 2020 fixed

SUN FR 31 Obligasi/Bonds 15 November/ 11.00% tetap/ SUN FR 31 November 15, 2020 fixed SUN FR 34 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 12.80% tetap/ SUN FR 34

June 15, 2021 fixed SUN FR 36 Obligasi/Bonds 15 September/ 11.50% tetap/ SUN FR 36 September 15, 2019 fixed SUN FR 43 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 10.25% tetap/ SUN FR 43 July 15, 2022 fixed SUN FR 47 Obligasi/Bonds 15 Februari/ 10.00% tetap/ SUN FR 47 February 15, 2028 fixed SUN FR 53 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 8.25% tetap/ SUN FR 53 July 15, 2021 fixed SUN FR 56 Obligasi/Bonds 15 September/ 8.38% tetap/ SUN FR 56 September 15, 2026 fixed SUN FR 58 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 8.25% tetap/ SUN FR 58 June 15, 2032 fixed

SUN FR 61 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 7.00% tetap/ SUN FR 61 May 15, 2022 fixed SUN FR 64 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 6.13% tetap/ SUN FR 64 May 15, 2028 fixed SUN FR 65 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 6.63% tetap/ SUN FR 65 May 15, 2033 fixed









94



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) Pemerintah (lanjutan) Pemerintah (continued) SUN FR 68 Obligasi/Bonds 15 Maret/ 8.38% tetap/ SUN FR 68 March 15, 2034 fixed

SUN FR 69 Obligasi/Bonds 15 April/ 7.38% tetap/ SUN FR 69 April 15, 2019 fixed SUN FR 70 Obligasi/Bonds 15 Maret/ 8.38% tetap/ SUN FR 70 March 15, 2024 fixed SUN FR 72 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 8.38% tetap/ SUN FR 72 May 15, 2036 fixed SUN FR 73 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 8.75% tetap/ SUN FR 73 May 15, 2031 fixed SUN FR 74 Obligasi/Bonds 15 Agustus/ 7.50% tetap/ SUN FR 74 August 15, 2032 fixed SUN FR 75 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 7.50% tetap/ SUN FR 75 May 15, 2038 fixed

SUN FR 77 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 8.13% tetap/ SUN FR 77 May 15, 2024 fixed

SUN FR 78 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 8.25% tetap/ SUN FR 78 May 15, 2029 fixed

ORI015 Obligasi/Bonds 15 Oktober/ 8.25% tetap/ ORI015 October 15, 2021 fixed

PT Pegadaian (Persero) PT Pegadaian (Persero) Pegadaian III C 2015 Obligasi/Bonds 7 Mei/ 9.50% tetap/ Pegadaian III C 2015 May 7, 2020 fixed

PT PLN (Persero) PT PLN (Persero) PLN II B 2013 Obligasi/Bonds 10 Desember/ 9.60% tetap/ PLN II B 2013

December 10, 2023 fixed PLN XIB 2010 Obligasi/Bonds 12 Januari/ 12.55% tetap/ PLN XIB 2010 January 12, 2020 fixed

PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk Indonesia, Tbk Telkom I A 2015 Obligasi/Bonds 23 Juni/ 9.93% tetap/ Telkom I A 2015 June 23, 2022 fixed

PT Waskita Karya PT Waskita Karya (Persero) Tbk (Persero) Tbk WSKT IIIB 2015 Obligasi/Bonds 16 Oktober/ 11.10% tetap/ WSKT IIIB 2015 October 16, 2020 fixed PT. Bank UOB PT Bank UOB (Persero) Tbk (Persero) Tbk UOB IA 2018 Obligasi/Bonds 03 Juni/ 06.15% tetap/ UOB IA 2018 June 03, 2019 Fixed Bank Of Mitsubishi Bank Of Mitsubishi (Persero) Tbk (Persero) Tbk

NCD MUFGII B 2018 Obligasi/Bonds 14 Februari/ 5.90% tetap/ NCD MUFGII B 2018 February 14, 2019 Fixed PT Bank Jateng PT Bank Jateng NCD Jateng A 2018 Obligasi/Bonds 03 Juni/ 06.15% tetap/ NCD Jateng A 2018 June 03, 2019 Fixed Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Pemerintah Pemerintah PT Bank Mandiri INDON 43 Obligasi/Bonds 15 April/ 4.63% tetap/ INDON 43 April 15, 2043 fixed









95


e. Berdasarkan pemerintah dan bukan pemerintah

e. By government and non-government


Pemerintah Government Surat Utang Negara 3,103,619 2,694,417 Government Bonds

Sertifikat Bank Indonesia 2,631,708 450,000 Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Deposito Bank Indonesia 415,302 1,795,588 Deposit Certificates of Bank Indonesia

Surat Berharga Syariah Negara 366,213 474,951 Sharia Government Securities Obligasi Retail Indonesia 67,499 - Indonesia Retail Bonds Obligasi 53,108 56,292 Bonds Sukuk - 314,895 Sukuk

6,637,449 5,786,143

Bukan pemerintah Non-government Obligasi 1,296,966 1,372,240 Bonds Reksadana 682,805 554,123 Mutual funds

1,979,771 1,926,363

Total 8,617,220 7,712,506 Total

f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rates per annum Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2018 2017

Obligasi Bonds Rupiah 7.67% 8.68% Rupiah

Dolar Amerika Serikat 4.63% 4.63% United States Dollar

g. Berdasarkan kolektibilitas g. By collectibility Kolektibilitas surat berharga adalah sebagai

berikut: The collectibility of marketable securities are

as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2018 December 31, 2017

Rupiah Rupiah Lancar 8,573,367 7,666,352 Current Kurang Lancar 43,853 46,154 Substandard

Total 8,617,220 7,712,506 Total

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of December 31, 2018 and 2017.









96


g. Berdasarkan kolektibilitas (lanjutan) g. By collectibility (continued)

Bank mengakui kerugian yang belum direalisasi-neto dari penurunan nilai surat berharga untuk nilai wajar melalui laba rugi sebesar Rp28.823 pada tanggal 31 Desember 2018 yang disajikan dalam akun “Kerugian yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar surat berharga - neto” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Bank mengakui keuntungan yang belum direalisasi-neto dari kenaikan nilai surat berharga untuk nilai wajar melalui laba rugi sebesar Rp65.442 tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, yang disajikan dalam akun “Keuntungan yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar surat berharga - neto” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Bank recognized net of unrealized losses from decrease in value of securities for fair value through profit and loss amounting to Rp28,823 as of December 31, 2018, which is presented under "Unrealized loss from changes in fair value of securities - net" income statement and other consolidated comprehensive income. The Bank recognized unrealized gain - net from the increase in value of fair value securities amounting to Rp65,442 for the year ended December 31, 2017, respectively, which is presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as “Unrealized gain on changes in fair value of securities - net”.

Bank mengakui keuntungan bersih atas

penjualan surat berharga masing-masing sebesar Rp8.847 dan Rp5.441 untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, yang disajikan dalam akun “Keuntungan dari penjualan surat berharga - neto” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Bank recognized net gain on sale of marketable securities amounting to Rp8,847 and Rp5,441 for the year ended December 31, 2018 and 2017, respectively, which is presented in the statement of profit or loss and other comprehensive income as “Gain on sale of marketable securities - net”.

Nilai pasar surat berharga yang

diklasifikasikan sebagai “Nilai Wajar melalui laporan Laba Rugi” pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, masing-masing berkisar dari 75,46% sampai dengan 98,84% dan berkisar dari 78,62 % sampai dengan 103,73%.

As of December 31, 2018 and 2017, the market values of securities classified as fair value through profit or loss ranging from 75.46% to 98.84% and range from 78.62% to 103.73%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2018, surat

berharga sejumlah nominal Rp4.000.000 telah dijual dengan janji dibeli kembali (Catatan 22).

As of December 31, 2018 marketable securities with nominal amounts of Rp4,000,000, respectively, were sold under repurchase agreements (Note 22).

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,

tidak ada surat berharga yang digunakan sebagai agunan.

As of December 31, 2018 and 2017 no marketable securities that are used as collateral.









97

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

10. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2018 are as follows:


Pendapatan Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Jual Harga Jual Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/

Type of Nominal Commencement Resell Resell Interest Carrying Counterpart Securities Amount Date Date Price Income Value

Bank Indonesia SUN FR0047 250,000 06 Jul / 4 Jan / 287,541 135 287,406

Jul 06, 2018 Jan 4, 2019

SUN FR0063 100,000 26 Okt / 26 Jul / 85,780 3,094 82,686

Oct 26, 2018 Jul 26, 2019

SUN FR0063 100,000 26 Okt / 26 Jul / 85,786 3,099 82,687

Oct 26, 2018 Jul 26,2019

SUN FR0063 250,000 26 Okt / 26 Jul / 214,481 7,759 206,722

Oct 26, 2018 Jul 26, 2019

SUN FR0063 100,000 16 Nov / 16 Agst / 86,327 3,545 82,782

Nov 16, 2108 Aug 16, 2019

SUN FR0064 150,000 24 Agst / 22 Feb / 131,338 1,155 130,183

Aug 24, 2018 Feb 22, 2019

SUN FR0064 300,000 05 Okt / 05 Apr / 254,809 4,187 250,622

Oct 05, 2018 Apr 05, 2019

SUN FR0064 100,000 12 Okt / 11 Jan / 82,668 144 82,524

Oct 12, 2018 Jan 11, 2019

SUN FR0064 150,000 12 Okt / 11 Jan / 123,995 215 123,780

Oct 12, 2018 Jan 11, 2019

SUN FR0064 250,000 19 Okt / 18 Jan / 207,793 613 207,180

Oct 19, 2018 Jan 18, 2019

SUN FR0064 200,000 26 Okt / 26 Jul / 171,597 6,216 165,381

Oct 26, 2018 Jul 26, 2019

SUN FR0064 150,000 02 Nov / 03 Mei / 135,790 2,905 132,885

Nov 02, 2018 May 03, 2019

SUN FR0064 150,000 02 Nov / 03 Mei / 135,803 2,914 132,889

Nov 02, 2018 May 03, 2019

SUN FR0064 200,000 02 Nov / 03 Mei / 181,062 3,878 177,184

Nov 02, 2018 May 03, 2019

SUN FR0064 100,000 16 Nov / 16 Agst / 90,520 3,717 86,803

Nov 16, 2018 Aug 16, 2019

SUN FR0064 100,000 16 Nov / 16 Agst / 86,339 3,555 82,784

Nov 16, 2018 Aug 16, 2019

SUN FR0064 100,000 16 Nov / 16 Agst / 86,358 3,570 82,788

Nov 16, 2018 Aug 16, 2019

SUN FR0064 500,000 23 Nov / 24 Mei / 429,734 11,222 418,514

Nov 23, 2018 May 24, 2019

Total 3,250,000 2,877,721 61,921 2,815,800









98

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI (lanjutan)

10. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL (continued)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2017 are as follows:

31 Desember/December 31, 2017

Pendapatan Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Jual Harga Jual Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Type of Nominal Commencement Resell Resell Interest Carrying Counterpart Securities Amount Date Date Price Income Value

Bank Indonesia

SUN FR0052 93,750 27 Des / 24 Jan / 119,909 351 119,558

Dec 27, 2017 Jan 24, 2018

SPN12180906 100,000 13 Okt / 12 Jan / 91,536 133 91,403

Oct 13, 2017 Jan 12, 2018

SUN FR0031 100,000 13 Okt / 12 Jan / 114,355 166 114,189

Oct 13, 2017 Jan 12, 2018

Total 293,750 325,800 650 325,150

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali diklasifikasikan lancar pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2018 and 2017, are classified as current.

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA 11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan

hubungan a. By type, currency and relationship


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Surat Keterangan Domestic Document Berdokumen Dalam Negeri 24,479 45,599 Letter of Credit Wesel Ekspor 24,732 30,900 Export Bills Supply Chain Financing 379,215 - Supply Chain Financing Trade Financing 330,030 73,729 Trade Financing Forfaiting 36,022 - Forfaiting Dollar Amerika Serikat United States Dollar Surat Keterangan Domestic Document Berdokumen Dalam Negeri 3,639 6,365 Letter of Credit

Total 798,117 156,593 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Seluruh wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan lancar pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

All bills and other receivables as of December 31, 2018 and 2017, are classified as current.


cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, karena manajemen berkeyakinan bahwa wesel ekspor dan tagihan lainnya dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of December 31, 2018 and 2017, respectively, because management believe that bills and other receivables are fully collectible.









99

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA (lanjutan)

11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES (continued)

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rates per annum


2018 2017

Rupiah 8.29% 8.80% Rupiah

Informasi mengenai jatuh tempo wesel ekspor dan tagihan lainnya diungkapkan pada Catatan 48.

Information with respect to maturities of bills and other receivables is disclosed in Note 48.

12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

a. Berdasarkan hubungan, jenis, dan mata uang

a. By relationship, type, and currency

31 Desember/ December 31, 2018 31 Desember/December 31, 2017


Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah

Modal kerja 557,732 809,121 Working capital Karyawan 82,293 65,383 Employees Konsumsi 1,398 3,084 Consumer

641,423 877,588

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Sindikasi 12,545,325 180,402 15,967,370 216,637 Syndicated

180,402 216,637

821,825 1,094.225

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Konsumsi 55,856,678 51,249,752 Consumer Modal kerja 13,750,971 13,922,198 Working capital Sindikasi 1,323,651 1,540,868 Syndicated Karyawan 1,590,157 1,334,781 Employees Program pemerintah 995,243 1,109,075 Government programs Investasi 860,357 633,797 Investment

74,377,057 69,790,471









100

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

a. Berdasarkan hubungan, jenis, dan mata uang (lanjutan)

a. By relationship, type, and currency (continued)


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/

(angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Modal kerja 10,498,418 150,967 10,326,792 142,236 Working capital Investasi - - 592,253 8,036 Investment

150,967 150,472

74,528,024 69,940,943

Total 75,349,849 71,035,168 Total Cadangan kerugian Allowance

penurunan nilai (646,522) (580,794) for impairment losses

Neto 74,703,327 70,454,374 Net

b. Berdasarkan kolektabilitas

b. By collectibility


Pokok/ Cadangan/ Pokok/ Cadangan/ Principal Allowance Principal Allowance

Individual Individual Lancar 130,328 16,127 103,626 2,094 Current Dalam perhatian khusus 1,820 647 5,012 1,893 Special mention Kurang lancar 54,174 17,357 62,410 34,110 Substandard Diragukan 46,199 14,730 44,039 18,547 Doubtful Macet 685,431 247,697 407,941 109,302 Loss Kolektif Collective Lancar 71,976,404 39,978 68,175,998 21,254 Current Dalam perhatian khusus 1,972,965 29,676 1,654,229 31,938 Special mention Kurang lancar 43,687 5,778 57,975 9,620 Substandard Diragukan 68,572 14,660 95,847 26,441 Doubtful Macet 370,269 259,872 428,091 325,595 Loss

Total 75,349,849 646,522 71,035,168 580,794 Total









101


c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector


Perdagangan 2,047,276 2,584,716 Trading Jasa-jasa dunia usaha 4,891,380 5,815,724 Business services Konstruksi 5,273,630 6,783,336 Construction Industri 441,134 1,530,209 Industry Pertanian 1,258,052 904,244 Agriculture Listrik, gas, dan air 15,839 225,247 Electricity, gas, and water Pengangkutan dan pergudangan 80,237 96,184 Transportation and warehousing Jasa-jasa sosial 273,792 496,970 Social services Pertambangan 46,607 8,173 Mining Lain-lain 61,021,902 52,590,365 Others

Total 75,349,849 71,035,168 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (646,522) (580,794) for impairment losses

Neto 74,703,327 70,454,374 Net

Rincian kredit yang diberikan kepada sektor ekonomi “Lain-lain” adalah sebagai berikut:

The details of loans granted to “Others” are as follows:


Guna Bhakti 37,006,000 35,673,804 Guna Bhakti Pra Purna Bhakti 8,884,456 7,270,590 Pra Purna Bhakti Purna Bhakti 3,803,573 2,726,317 Purna Bhakti Lain-lain 11,327,873 6,919,654 Others

Total 61,021,902 52,590,365 Total

Kredit Guna Bhakti merupakan Pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur berpenghasilan tetap yang gajinya telah disalurkan melalui Bank dan/atau tempat debitur bekerja telah memiliki perjanjian kerjasama dengan Bank di mana sumber pengembaliannya berasal dari gaji debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

Guna Bhakti loan is a loan facility granted to employees with regular, whose salaries have been channeled through the Bank and/or where the debtor’s employees have had a cooperation agreement with the Bank based on which the sources of repayments will be derived from the debtor’s salaries used for consumptive purposes.

Kredit Pra Purna Bhakti merupakan pembiayaan multiguna yang diberikan oleh Bank untuk debitur dengan status sebagai pegawai aktif berpenghasilan tetap yang akan memasuki masa pensiun sampai dengan debitur menjalani masa pensiun, yang gajinya pada saat pegawai aktif dibayarkan melalui Bank atau belum melalui Bank. Sumber pengembalian kredit tersebut dapat berasal dari gaji debitur/manfaat Tabungan Hari Tua/manfaat pensiun lainnya pada saat pegawai aktif dan manfaat pensiun yang disalurkan melalui Bank pada saat debitur pensiun.

Kredit Pra Purna Bhakti is a multipurpose financing provided by Bank for debtors with the status of a fixed income active employee who will retire until the debtor is retired, whose salary is paid when active employees has been channeled through Bank or not via Bank. The source of the return on credit can be derived from the debtor's salary / Old Age Savings benefits / other retirement benefits when active employees and pension benefits has been channeled through Bank when the debtor is retired.









102


c. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) c. By economic sector (continued)

Kredit Purna Bhakti merupakan pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur dengan status pensiunan sendiri atau pensiunan janda/duda yang gaji pensiunnya telah disalurkan melalui Bank di mana sumber pengembaliannya berasal dari gaji pensiun debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

The Purna Bhakti loan is financing provided by the Bank to a debtor who has retired or his widow/her widower pension salary has been channeled based on which the sources of repayments will be derived from the debtor’s salaries used for consumptive purposes.

Pembayaran kredit tersebut di atas sebagian besar dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan oleh Bank.

Loan repayments are mostly collected through monthly salary deduction by the Bank.

d. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo d. By remaining period to maturity



Rupiah Rupiah ≤ 1 tahun 8,760,805 8,438,809 ≤ 1 year > 1 - 5 tahun 18,608,031 19,063,802 > 1 - 5 years > 5 - 10 tahun 22,319,784 23,181,461 > 5 - 10 years > 10 tahun 25,329,860 19,983,986 > 10 years

75,018,480 70,668,058

Dolar Amerika Serikat United States Dollar ≤ 1 tahun 10,498,418 150,967 11,090,667 150,473 ≤ 1 year > 1 - 5 tahun 12,545,325 180,402 15,967,370 216,637 > 1 - 5 years

331,369 367,110


Neto 74,703,327 70,454,374 Net

e. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit e. By term of credit agreements



Rupiah Rupiah ≤ 1 tahun 4,354,996 6,144,816 ≤ 1 year > 1 - 5 tahun 10,399,359 15,256,736 > 1 - 5 years > 5 - 10 tahun 19,683,154 22,883,941 > 5 - 10 years > 10 tahun 40,580,971 26,382,565 > 10 years

75,018,480 70,668,058









103


e. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit (lanjutan)

e. By term of credit agreements (continued)



Dolar Amerika Serikat United States Dollar ≤ 1 tahun 10,326,792 148,499 10,326,792 140,109 ≤ 1 year > 1 - 5 tahun 171,626 2,468 763,873 10,364 > 1 - 5 years > 5 - 10 tahun 12,545,325 180,402 15,967,370 216,637 > 5 - 10 years

331,369 367,110


Neto 74,703,327 70,454,374 Net

f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rates per annum


2018 2017

Rupiah 14.44% 15.32% Rupiah Dolar Amerika Serikat 7.25% 7.33% United States Dollar

g. Kredit non-performing berdasarkan sektor

ekonomi g. Non-performing loans by economic sector


Cadangan Cadangan kerugian kerugian Kredit non- penurunan Kredit non- penurunan performing/ nilai/ performing/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Rupiah Rupiah Perdagangan 162,056 97,779 210,202 144,023 Trading Jasa dunia usaha 40,172 12,651 117,057 56,517 Business services Pertanian 64,281 17,682 57,533 29,593 Agriculture Industri 31,792 13,569 17,901 13,861 Industry Konstruksi 358,311 156,847 145,023 54,564 Construction Jasa-jasa sosial 2,030 1,841 5,059 4,324 Social services Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 2,425 471 342 271 warehousing Pertambangan 352 268 1,713 256 Mining Lain-lain 455,946 209,677 391,763 199,882 Others Dolar Amerika Serikat Dolar Amerika Serikat Perdagangan 2,468 2,529 2,328 2,328 Trading Lain-lain 148,499 46,780 147,382 17,996 Others

Total 1,268,332 560,094 1,096,303 523,615 Total









104


g. Kredit non-performing berdasarkan sektor

ekonomi (lanjutan) g. Non-performing loans by economic sector

(continued)

Rasio kredit yang diberikan non-performing - kotor terhadap total kredit yang diberikan adalah 1,68% dan 1,54% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Non-performing loans - gross to total loan ratios are 1.68% and 1.54% as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

Rasio kredit yang diberikan non-performing - bersih terhadap total kredit yang diberikan adalah 0,94% dan 0,81% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Non-performing loans - net to total loan ratios are 0.94% and 0.81% as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

Rasio kredit non-performing - kotor terhadap total kredit (entitas induk) adalah 1,65% dan 1,51% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Non-performing loans - gross to total loan ratios (parent only) are 1.65% and 1.51% as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

Rasio kredit non-performing - bersih terhadap total kredit (entitas induk) adalah 0,90% dan 0,79% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Non-performing loans - net to total loan ratios (parent only) are 0.90% and 0.79% as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

h. Kredit yang direstrukturisasi h. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah sebesar Rp105.534 dan Rp141.758. Rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut:

Restructured loans as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp105,534 and Rp141,758, respectively. Details of the restructured loans are as follows:


Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan penyesuaian suku bunga 102,536 103,066 and interest rate adjustment Perpanjangan jangka waktu kredit 1,726 3,240 Extension of loan period Perpanjangan jangka waktu kredit Extension of loan period dan skema lain 1,272 35,452 and other schemes

Total 105,534 141,758 Total









105


h. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) h. Restructured loans (continued)

Rincian kredit yang direstrukturisasi berdasarkan kolektibilitas dan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

Restructured loans by collectibility and economic sector are as follows:


Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi 82,932 - - - - 82,932 Construction

Industri 12 265 - - - 277 Industry Perdagangan 149 149 - 30 526 854 Trading Jasa-jasa dunia usaha - - - - - - Business services Jasa-jasa sosial - - - - - - Social services Pertanian - - - - 19 19 Farming Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan 1,244 - - - - 1,244 warehousing Lain-lain 19,522 664 - - 22 20,208 Others

Total 103,859 1,078 - 30 567 105,534 Total


Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/

Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi 83,148 1,000 - - - 84,148 Construction Industri 148 422 - - 1 571 Industry Perdagangan 24,273 762 810 1,145 2,220 29,210 Trading Jasa-jasa dunia usaha 19,643 - - - 50 19,693 Business services Jasa-jasa sosial 47 - - - - 47 Social services Pertanian 21 17 - 19 19 76 Farming Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan 36 - - - 70 106 warehousing Lain-lain 6,083 - 211 247 1,366 7,907 Others

Total 133,399 2,201 1,021 1,411 3,726 141,758 Total

i. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai i. Movements in the allowance for

impairment losses


Saldo awal 580,794 664,585 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 528,376 359,418 Provision during the year Penghapusbukuan selama tahun berjalan (462,648) (443,209) Write-offs during the year

Saldo akhir 646,522 580,794 Ending balance









106


i. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

i. Movements in the allowance for impairment losses (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

j. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan

j. Other significant information relating to loans

1) Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

1) Loans are secured by deposits, collateral bound by hypothecation or a power of attorney to sell and other collateral commonly accepted by banks.

2) Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, dan kredit perorangan lainnya.

2) Consumer credit consists of housing, vehicles, and other personal loans.

3) Kredit Program Pemerintah terdiri atas Kredit Usaha Tani, Kredit Koperasi Primer dan Anggotanya, dan Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro.

3) Government Program Loans consist of Agricultural Business Loans, Primary and Member Cooperative Loans, and Small and Micro Business Loans.

4) Kredit Abdi Bhakti (KAB) atau Kredit Karyawan adalah kredit yang diberikan kepada pegawai untuk tujuan multiguna dengan rata-rata tingkat bunga sebesar 6,5% dan jangka waktu maksimal 20 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

4) Loan Abdi Bhakti (KAB) or Loans Employee is credit given to employees for multipurpose purposes with an average interest rate of 6.5% and a maximum period of 20 years. The loan and interest are repaid through salary deductions every month.

5) Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Bank dan entitas anak memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

5) As of December 31, 2018 and 2017, the Bank and subsidiaries complied with the Legal Lending Limit (LLL) requirements of Bank Indonesia.

6) Rasio kredit UMKM terhadap kredit yang diberikan adalah 12,98% dan 11,20% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

6) The ratio of UMKM credit to total loans are 12.98% and 11.20% as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

7) Keikutsertaan Bank dalam pinjaman sindikasi dengan bank lain adalah sebesar Rp1.504.530 dan Rp1.757.505 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi tersebut berkisar antara 11,43% - 15,17% dan 0,53% - 28,3% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (Tidak diaudit).

8) Pinjaman yang telah dihapusbukukan oleh

Bank dicatat sebagai bagian dari rekening administratif.

7) The Bank’s participation in syndicated loans with other banks amounted to Rp1,504,530 and Rp1,757,505 as of December 31, 2018 and 2017, respectively. The Bank’s participation in syndicated loans ranged between 11.43% - 15.17% and 0.53% - 28.3% as of December 31, 2018 and 2017, respectively (Unaudited).

8) The loans written off by the Bank are

recorded as part of administrative accounts









107


j. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

j. Other significant information relating to loans (continued)

9) Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar dan Rp651.537 dan Rp1.186.760 (Catatan 20d).

9) Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp651,537 and Rp1,186,760, respectively (Note 20d).

10) Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp563.400 dan Rp773.971 (Catatan 20e).

10) Time deposits blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp563,400 and Rp773,971, respectively (Note 20e).

11) Deposito dari bank lain yang diblokir dan dijadikan jaminan atas kredit yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp546.776 dan Rp287.214 (Catatan 21d).

11) Time deposits from other banks blocked

and pledged as loan and and receivable collateral as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp546,776 and Rp287,214, respectively (Note 21d).

12) Pada tahun 2018 dan 2017, Bank telah melakukan perjanjian dan perikatan dengan PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (dahulu Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, sehubungan dengan pertanggungan asuransi jiwa debitur Kredit Guna Bhakti. Nilai pertanggungan per debitur sebesar Plafon Penjaminan/ Plafon Pokok Kredit ditambah bunga sebesar 1 (satu) bulan. Premi asuransi tersebut ditanggung oleh debitur.

12) For the years 2018 and 2017, the Bank carried out a binding contract with PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (previously Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, in relation to life insurance coverage of Kredit Guna Bhakti debtors. The insured amount per debtor is equal to the guaranteed principal amount/loan principal amount plus 1 (one) month’s interest. The insurance premium is assumed by the debtors.

13) Bank telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna dengan PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara dan Gorontalo (BPD SulutGo) dengan bentuk Penerusan (Channeling) sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Herdimansyah Chaidirsyah, S.H. No. 40 tanggal 13 November 2015.

13) The Bank entered into an agreement with PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara dan Gorontalo (BPD SulutGo) to provide Kredit Multiguna loans in the form of channeling as notarized in the Notarial Deed No. 40 dated November 13, 2015 of Herdimansyah Chaidirsyah, S.H.

Dalam kerjasama ini, Bank memberikan kuasa kepada BPD Sulawesi Utara dan Gorontalo untuk menyalurkan fasilitas kredit, menandatangani perjanjian kredit dan pengikatan jaminan masing-masing debitur, melaksanakan hak Bank sehubungan dengan jaminan dan melakukan penagihan pembayaran fasilitas kredit oleh debitur.

Under the agreement, the Bank gives authority to BPD Sulawesi Utara dan Gorontalo to provide credit facilities, to sign the credit agreement and collateral binding agreement of each debtors, to execute the Bank’s right relating to guarantees and to receive repayment of the credit facility by the debtors.









108


j. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

j. Other significant information relating to loans (continued)

Maksimum fasilitas dalam rangka kerjasama ini adalah sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu kerjasama dan penarikan dana maksimal 12 bulan sejak perjanjian ditandatangani. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2018, jumlah realisasi penyaluran kredit adalah sebesar Rp40.000 yang terdiri dari 278 debitur.

The maximum amount of the facility amounted to Rp500,000 with the period of the agreement and fund withdrawal for 12 months since the date the agreement was signed. Up to December 31, 2018, the total realization of the loan channeling amounted to Rp40,000 which consisted of 278 debtors.

14) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tengah (BPD Sulteng) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD Sulteng sesuai dengan Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No.4 tanggal 26 Februari 2015. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 5 tanggal 26 Februari 2015 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 6 tanggal 26 Februari 2015.

14) The Bank purchased loans from PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tengah (BPD Sulteng) based on the agreement between the Bank and BPD Sulteng which was notarized under Notarial Deed No. 4 dated February 26, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Sales Agreement No.5 dated February 26, 2015 and Cessie Agreement No.6 dated February 26, 2015.

Jumlah komitmen pembelian piutang ini

adalah sebesar Rp250.000. Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp249.999 yang terdiri dari 1.835 debitur.

The total commitment of the loans purchased amounted to Rp250,000. As of December 31, 2018, the total realization of the loans purchased amounted to Rp249,999 which consisted of 1,835 debtors.

Transaksi pembelian kredit tersebut merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.

Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur,

BPD Sulteng secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku.

When the debtors default, BPD Sulteng is obliged to conduct the collection procedures from the debtors on behalf of the Bank in accordance with the applicable procedures.

Kredit tersebut merupakan Kredit Multiguna yang disalurkan oleh BPD Sulteng kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Provinsi Sulawesi Tengah dan Kabupaten/Kota se-Provinsi Sulawesi Tengah, dengan kriteria antara lain:

These loans are Multiguna loans which are provided by BPD Sulteng for active government employees of province and municipalities/ regencies in the province of Sulawesi Tengah with criteria of among others:









109


i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

i. Other significant information relating to loans (continued)

(a) maksimum plafon kredit sebesar Rp200 per debitur, (b) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (c) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 12 (dua belas) tahun sejak tanggal pengalihan (d) Debitur yang dialihkan adalah debitur yang gajinya telah disalurkan melalui BPD Sulteng.

(a) maximum credit limit of Rp200 per debtor, (b) collectibility 1 (one)/current, (c) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 12 (twelve) years since purchase date. (d) Debtors transferred are the debtor whose salary has been channeled through the BPD Sulteng.

Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD Sulteng akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No. 7 tanggal 26 Februari 2015 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD Sulteng. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD Sulteng mendapat imbalan sebesar 20% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD Sulteng dan diterima oleh Bank.

After the purchase of loans, BPD Sulteng acts an agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 7 dated February 26, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum regarding receivable management agreement between Bank and BPD Sulteng. For the services rendered, BPD Sulteng will receive a fee at 20% of every debtor interest obligation paid by BPD Sulteng and received by the Bank.

15) Bank telah melakukan pembelian Kredit PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara (BPD Sultra) sebagaimana tertuang dalam Perubahan Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD Sultra sesuai dengan Akta Notaris Yenni Yunithawati Rukmana, S.H., No. 98 tanggal 28 Desember 2018, Akta Notaris Ida Bagus Sidi Mantra, S.H., M.Kn., No.465 tanggal 28 Juli 2017 dan Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No. 2 tanggal 16 Juni 2015. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 3 tanggal 16 Juni 2015 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 4 tanggal 16 Juni 2015. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp 300.000. Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp260.000 yang terdiri dari 2.767 debitur.

15) The bank has purchased the Credit of the Southeast Sulawesi Regional Development Bank (BPD Sultra) as stated in the Amendment to the Cooperation Agreement between the Southeast Sulawesi Bank and BPD in accordance with Notarial Deed Yenni Yunithawati Rukmana, SH, No. 98 dated December 28, 2018, Ida Bagus Sidi Mantra's Notary Deed , S.H., M.Kn., No.465 dated July 28, 2017 and Notary Deed Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No. 2 June 16, 2015. Receivable Sale and Purchase Agreement No. 3 dated June 16, 2015 and Accounts Receivable Transfer Agreement No. 4 dated June 16, 2015. The total commitment to purchase these receivables is Rp. 300,000. As of December 31, 2018, the total realized purchases of receivables amounted to Rp260,000 consisting of 2,767 debtors.

.









110


j. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan (lanjutan) j. Other significant information relating to

loans (continued)

Transaksi pembelian kredit tersebut

merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

Setelah pembelian kredit tersebut, BPD

Sultra akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD Sultra di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD Sultra mendapat imbalan sebesar 30% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD Sultra dan diterima oleh Bank.

16) Bank telah melakukan kerjasama jual beli

piutang dengan PT Bank Sahabat Sampoerna pada tanggal 21 Februari 2018. Nilai jual beli piutang tersebut telah disepakati dalam perjanjian subrogasi pada tanggal 26 Februari 2018 dengan harga pembelian sebesar Rp13.993. Dalam perjanjian kerjasama jual beli piutang, Bank menunjuk Bank Sahabat Sampoerna sebgai agen pengembalian piutang.

The loans purchase transaction is a non-recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan After the loan purchase, BPD Sultra will act as the party that collects debtors, maintains and administers bills in an orderly manner for the Bank's interests and deposits for payments received from debtors in the form of installments, interest and / or other liabilities which are included in the Bank's rights. in the event of an expedited payment by the debtor to the Southeast Sulawesi BPD holding account at BJB Bank, no later than two subsequent working days from receipt of payment from the debtor. For the accounts receivable management services, the Southeast Sulawesi BPD receives 30% of each debtor interest liability that has been deposited by the Southeast Sulawesi BPD and received by the Bank.

16) The Bank entered into an agreement to buy and sell receivables with PT Bank Sahabat Sampoerna on February 21, 2018. The sale and purchase of the receivables is agreed upon the Subrogation Agreement on February 26, 2018 with a purchase price of Rp13,993. In the agreement on a sale and purchase of account receivable, Bank appoint PT Bank Sahabat Sampoerna to carry out the function as a Receivable management Agent.









111

13. PEMBIAYAAN SYARIAH 13. SHARIA FINANCING

Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah.

All sharia financing were granted in rupiah currency.

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectibility

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 31 Desember 2018 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2018

Pihak ketiga Third parties Modal kerja 630,299 102,798 1,491 451 30,137 765,176 Working capital Investasi 369,798 45,898 15,545 1,465 40,273 472,979 Investment Konsumsi 2,954,717 146,623 18,775 11,730 93,215 3,225,060 Consumer Sindikasi 79,544 2,214 - - - 81,758 Syndicated Karyawan 96,965 - - - - 96,965 Employees

Total 4,131,323 297,533 35,811 13,646 163,625 4,641,938 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (11,156) (6,095) (1,559) (2,614) (117,629) (139,053) for impairment losses

Neto 4,120,167 291,438 34,252 11,032 45,996 4,502,885 Net


Pihak ketiga Third parties

Modal kerja 741,521 50,402 70,894 6,142 171,297 1,040,256 Working capital Investasi 464,819 31,043 91,237 123,225 642,223 1,352,547 Investment Konsumsi 2,686,125 126,259 23,622 11,476 59,229 2,906,711 Consumer Sindikasi 20,059 9,504 - - - 29,563 Syndicated Karyawan 87,477 - - - - 87,477 Employees

Total 4,000,001 217,208 185,753 140,843 872,749 5,416,554 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7,881) (3,071) (95,121) (106,700) (842,800) (1,055,573) for impairment losses

Neto 3,992,120 214,137 90,632 34,143 29,949 4,360,981 Net

b. Berdasarkan jenis akad b. By type of agreement


Murabahah 3,312,571 4,371,970 Murabahah Musyarakah 1,131,772 819,852 Musyarakah Mudharabah 126,504 156,113 Mudharabah Qardh 66,987 66,123 Qardh Istishna 4,104 2,496 Istishna

Total 4,641,938 5,416,554 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (139,053) (1,055,573) Allowance for impairment losses

Neto 4,502,885 4,360,981 Neto









112

13. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 13. SHARIA FINANCING (continued)

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector


Jasa dunia usaha 140,544 12,470 3,835 - 2,213 159,062 Business services Perdagangan 61,642 6,820 631 727 24,677 94,497 Trading Konstruksi 78,909 2,642 1,182 436 9,807 92,976 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 107,684 29,678 1,920 346 4,173 143,801 and warehousing Jasa-jasa sosial 2,663,903 110,582 18,056 11,654 77,090 2,881,285 Social services Industri 433,534 70,839 - 155 3,221 507,749 Industry Pertambangan 2,528 - - - 444 2,972 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 13,662 15,114 8,991 - 7 37,774 water Pertanian 86,272 11,199 628 252 8,809 107,160 Agriculture Lain-lain 542,645 38,189 568 76 33,184 614,662 Others

Total 4,131,323 297,533 35,811 13,646 163,625 4,641,938 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (11,156) (6,095) (1,559) (2,614) (117,629) (139,053) for impairment losses

Neto 4,120,167 291,438 34,252 11,032 45,996 4,502,885 Net


Jasa dunia usaha 155,629 19,900 1,563 84,828 22,477 284,397 Business services Perdagangan 529,316 13,848 7,678 3,513 110,294 664,649 Trading Konstruksi 183,695 16,116 567 948 8,282 209,608 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 106,800 5,190 111,614 2,453 56,627 282,684 and warehousing Jasa-jasa sosial 240,942 27,309 37,521 1,712 17,004 324,488 Social services Industri 70,567 13,097 1,234 110 22,323 107,331 Industry Pertambangan 2,612 1,070 3,331 - 565,613 572,626 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 26,008 - - 36,939 - 62,947 water Pertanian 672 1,242 - 245 13,766 15,925 Agriculture Lain-lain 2,683,760 119,436 22,245 10,095 56,363 2,891,899 Others

Total 4,000,001 217,208 185,753 140,843 872,749 5,416,554 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7,881) (3,071) (95,121) (106,700) (842,800) (1,055,573) for impairment losses

Neto 3,992,120 214,137 90,632 34,143 29,949 4,360,981 Net

d. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo d. By remaining period to maturity


Rupiah Rupiah ≤ 1 tahun 466,809 614,846 ≤ 1 year > 1 - 5 tahun 1,237,938 1,560,678 > 1 - 5 years > 5 - 10 tahun 1,686,972 1,882,062 > 5 - 10 years > 10 tahun 1,250,219 1,358,968 > 10 years

Total 4,641,938 5,416,554 Total Cadangan Allowance kerugian penurunan nilai (139,053) (1,055,573) for impairment losses

Neto 4,502,885 4,360,981 Net









113


e. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit

e. By term of credit agreements


Rupiah Rupiah ≤ 1 tahun 247,734 222,074 ≤ 1 year > 1 - 5 tahun 611,164 868,254 > 1 - 5 years > 5 - 10 tahun 1,716,300 1,995,706 > 5 - 10 years > 10 tahun 2,066,740 2,330,520 > 10 years

Total 4,641,938 5,416,554 Total Cadangan Allowance kerugian penurunan nilai (139,053) (1,055,573) for impairment losses

Neto 4,502,885 4,360,981 Net

f. Kisaran setara marjin dan bagi hasil per tahun adalah sebagai berikut:

f. Range of equivalent margin and profit sharing per annum are as follows:


2018 2017

Rupiah 1.50% - 16.00% 2.86% - 22.14% Rupiah

g. Pembiayaan syariah non-performing berdasarkan sektor ekonomi

g. Non-performing sharia financing by economic sector


Cadangan Cadangan kerugian kerugian Pembiayaan penurunan Pembiayaan penurunan non-performing/ nilai/ non-performing/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 6,439 3,681 170,694 148,672 warehousing

Industri 3,376 1,930 23,667 20,614 Industry Perdagangan 26,035 14,881 121,485 105,813 Trading Konstruksi 11,425 6,531 9,797 8,533 Constructions Jasa dunia usaha 6,048 3,457 108,868 94,824 Business services Jasa-jasa sosial 106,801 61,050 56,237 48,983 Social services Pertambangan 444 254 568,944 495,546 Mining Pertanian 9,690 5,539 14,011 12,204 Agriculture Listrik, gas dan air 8,998 5,143 36,939 32,173 Electricity, gas and water Lain-lain 33,829 19,338 88,703 77,259 Others

Total 213,085 121,804 1,199,345 1,044,621 Total

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, rasio pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 4,59% dan 22,14%.

As of December 31, 2018 and 2017, non-performing sharia financing ratios - gross to total sharia financing are 4.59% and 22.14%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, rasio pembiayaan syariah non-performing - neto

terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 1,97% dan 2,86%.

As of December 31, 2018 and 2017, non-performing sharia financing ratios - net to total sharia financing are 1.97% and 2.86%, respectively.









114


g. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

g. Movements in the allowance for impairment losses


Saldo awal 1,055,573 719,184 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 72,585 421,814 Provision during the year Pembalikan penyisihan selama Reversal provision during tahun berjalan (86,583) - the year

Penghapusbukuan selama tahun berjalan (902,522) (85,425) Write-offs during the year

Saldo akhir 139,053 1,055,573 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan syariah yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible sharia financing.

14. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE


Pihak ketiga Third parties Rupiah 82,379 47,409 Rupiah

Total 82,379 47,409 Total

Informasi mengenai jatuh tempo tagihan dan liabilitas akseptasi diungkapkan pada Catatan 48.

Information with respect to maturities of acceptances receivable and payable is disclosed in Note 48.

Bank melakukan penilaian tagihan akseptasi secara individual dengan menggunakan bukti objektif atas penurunan nilai.

Bank assessed acceptances receivable individually for impairment using objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2018, karena manajemen berkeyakinan bahwa tagihan akseptasi dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of December 31, 2018 and 2017, because management believes that acceptances receivable are fully collectible.

Seluruh tagihan akseptasi yang dimiliki tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 diklasifikasikan sebagai lancar.

All of acceptances receivable as of December 31, 2018 and 2017, are classified as current.









115

15. PENYERTAAN SAHAM 15. INVESTMENTS IN SHARES

a. Penyertaan saham merupakan penyertaan pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan PT Asuransi Bangun Askrida.

a. Investments in shares represent shares participation in Bank Perkreditan Rakyat (BPR) and PT Asuransi Bangun Askrida.


Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/ Percentage Percentage Total of ownership Total of ownership

Metode biaya Cost method BPR BPR Kabupaten Cianjur 2,816 12% 2,816 12% Cianjur Regency Kabupaten Serang 2,400 5% 2,400 5% Serang Regency Kabupaten Bogor 1,590 9% 1,590 9% Bogor Regency Kabupaten Indramayu 1,260 11% 1,260 11% Indramayu Regency Kabupaten Tangerang 1,050 1% 1,050 1% Tangerang Regency Kabupaten Bekasi 990 6% 990 6% Bekasi Regency Kabupaten Tasikmalaya 600 4% 600 4% Tasikmalaya Regency Kabupaten Majalengka 423 5% 423 5% Majalengka Regency Kabupaten Lebak 405 4% 405 4% Lebak Regency Kabupaten Ciamis 300 7% 300 7% Ciamis Regency Kabupaten Pandeglang 150 2% 150 8% Pandeglang Regency PT Asuransi PT Asuransi Bangun Askrida 30,140 11% 20,000 10% Bangun Askrida

Total 42,124 31,984 Total Cadangan Allowance for kerugian penurunan nilai (1,303) (1,303) impairment losses

Neto 40,821 30,681 Net

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility


Lancar 34,328 28,024 Current Kurang lancar 6,806 2,970 Substandard Macet 990 990 Loss

Total 42,124 31,984 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (1,303) (1,303) for impairment losses

Neto 40,821 30,681 Net

c. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

c. Movements in the allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas penyertaan saham.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on investments in shares.

d. Penerimaan dividen dari penyertaan saham

pada PT Asuransi Bangun Askrida dan BPR untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah sebesar Rp10.564 dan Rp11.514.

d. Dividend income received from investments in shares in PT Asuransi Bangun Askrida and BPR for the year ended December 31, 2018 and 2017, is amounting to Rp10,564 and Rp11,514, respectively.









116

16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS

Berikut ini adalah aset tetap kepemilikan langsung yang dimiliki oleh Bank:

Following is the direct ownership of fixed assets by the Bank:


31 Desember 31 Desember 2017/ 2018/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,

2017 Additions Disposals Reclassifications 2018

Biaya perolehan/Nilai revaluasi Cost/Revaluation value Tanah 1,970,592 224,678 - - 2,195,270 Land Bangunan 543,075 10,777 145 11,730 565,437 Buildings Perlengkapan 796,237 63,851 - 76,535 936,623 Office equipment Kendaraan 87,088 691 - (65,570) 22,209 Vehicles

3,396,992 299,997 145 22,695 3,719,539 Aset dalam penyelesaian 521,622 145,461 - (22,695) 644,388 Construction in progress

3,918,614 445,458 145 - 4,363,927

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 271,214 27,601 138 - 298,677 Buildings Perlengkapan 705,809 69,708 - - 775,517 Office equipment Kendaraan 16,254 1,728 - - 17,982 Vehicles

993,277 99,037 138 - 1,092,176

Nilai buku neto 2,925,337 3,271,751 Net book value


31 Desember 31 Desember 2016/ 2017/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,

2016 Additions Disposals Reclassifications 2017

Biaya perolehan/Nilai revaluasi Cost/ Revaluation value

Tanah 1,845,509 126,311 - (1,228) 1,970,592 Land Bangunan 531,076 6,895 - 5,104 543,075 Buildings Perlengkapan 803,267 7,018 14,048 - 796,237 Office equipment Kendaraan 35,304 51,784 - - 87,088 Vehicles

3,215,156 192,008 14,048 3,876 3,396,992 Aset dalam penyelesaian 449,182 76,316 - (3,876) 521,622 Construction in progress

3,664,338 268,324 14,048 - 3,918,614

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 244,741 26,473 - - 271,214 Buildings Perlengkapan 651,310 54,499 - - 705,809 Office equipment Kendaraan 27,890 2,412 14,048 - 16,254 Vehicles

923,941 83,384 14,048 - 993,277

Nilai buku neto 2,740,397 2,925,337 Net book value

*Penambahan termasuk hasil revaluasi aset tetap

*Total addition included the result of revaluation of fixed assets

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada beban operasional lainnya sebesar Rp99.037 dan Rp83.384 masing-masing pada 31 Desember 2018 dan 2017.

Total depreciation expense charged to other operating expenses amounted to Rp99,037 and Rp83,384 in December 31, 2018 and 2017, respectively.

Persentase tingkat penyelesaian aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 berkisar antara 77% sampai dengan 80%. Estimasi penyelesaian yaitu pada tahun 2019.

The percentage of completion of the constructions in progress as of December 31, 2018 and 2017 is approximately 77% to 80%. The estimated completion date is in 2019.

Nilai tercatat bruto dari aset tetap yang telah di depresiasi penuh oleh Bank namun masih digunakan adalah sebesar Rp624.818 dan Rp435.999, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (tidak diaudit).

The gross carrying amount of the Bank's fully depreciated fixed assets that are still in use amounted to Rp624,818 and Rp435,999 as of December 31, 2018 and 2017, respectively (unaudited).









117

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, pencurian, dan bencana alam dengan nilai pertanggungan asuransi per 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp2.159.031 dan Rp1.569.140 pada PT Asuransi Bangun Askrida (pihak berelasi – Catatan 43), PT Sarana Lindung Upaya, dan PT Jasaraharja Putera.

The Bank has insured its fixed assets to cover possible losses due to fire, theft, and natural disasters as of December 31, 2018 and December 31, 2017, for a total coverage of Rp2,159,031 and Rp1,569,140, respectively, with PT Asuransi Bangun Askrida (related party – Note 43), PT Sarana Lindung Upaya, and PT Jasaraharja Putera.


pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses on these insured fixed assets.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat

indikasi penurunan potensial atas nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets as of December 31, 2018 and 2017.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh

Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

There are no fixed assets pledged as collateral by the Bank as of Desember 31, 2018 and 2017.

Bank dan entitas anak menerapkan kebijakan akuntansi atas tanah dengan model revaluasi. Penilaian atas tanah dilakukan oleh penilai independen eksternal KJPP Jimmy Prasetyo dan Rekan melalui laporannya tanggal 30 Juni 2016, 22 Juni 2017,13 Maret 2017 dan 30 Juni 2018 dengan Bagus Wiyono, MAPPI (Cert) selaku penilai independen penandatangan laporan, KJPP Damianus Ambur dan Rekan melalui laporannya tanggal 7 April 2016 dengan Damianus Ambur, S.E., MAPPI (Cert) selaku penilai independen penandatangan laporan, dan KJPP Nana, Imadduddin dan Rekan melalui laporannya tanggal 15 Desember 2016 dengan Imadduddin, S.E., MAPPI (Cert) selaku penilai independen penandatangan laporan.

The Bank and subsidiaries changed its accounting policy of land revaluation model. The valuations of land are generally performed by the external independent appraisers KJPP Jimmy Prasetyo dan Rekan through its report dated June 30, 2016, June 22, 2017, March 13, 2017 and June 30, 2018 with Bagus Wiyono, MAPPI (Cert) as the independent apprisal who signed the report, KJPP Damianus Ambur dan Rekan through its report dated April 7, 2016 with Damianus Ambur, S.E., MAPPI (Cert) as the independent apprisal who signed the report, and KJPP Nana, Imadduddin dan Rekan through its report dated December 15, 2016 with Imadduddin, S.E., MAPPI (Cert) as the independent appraisal who signed the report.









118

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

Penilaian dilakukan sesuai dengan dan tunduk kepada ketentuan-ketentuan dari Kode Etik Penilai Indonesia dan Standar Penilaian Indonesia (KEPI &SPI) serta Peraturan No. VIII.C.4 tentang Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian di Pasar Modal, ditentukan berdasarkan transaksi pasar terkini dan dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang lazim dan menggunakan pendekatan penilaian.

Pada tanggal 30 Juni 2018, Bank melakukan

penilaian kembali (revaluasi) atas aset tetap tanah untuk tujuan akuntansi.

Appraisals are performed based on Indonesian Appraisers Ethics Code and Indonesian Appraise Standards (KEPI & SPI) and Regulation No. VIII.C.4 concerning the guidance on valuation and presentation for the appraisal report on the capital market based on references from recent market transactions and ensue within the clause.

On June, 30 2018, the Bank has revalued the fixed assets of land for the purpose of accounting.

Dalam pengukuran nilai wajar tanah, Penilai

Independen memperhitungkan kemampuan peserta pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomi dengan penggunaan tertinggi dan terbaik atas aset atau dengan menjual aset ke peserta pasar lain yang akan menggunakan aset pada kondisi tertinggi dan penggunaan terbaik. Metode penilaian yang digunakan oleh Penilai Independen adalah pendekatan pasar, metode biaya dan metode pendapatan.

In fair value measurement of land, the Independent Appraisers counts market participant’s ability to generate economic benefits by using the assets in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use. The valuation method used is the market data method, cost method and income method.

Informasi mengenai penilaian kembali aset tetap

untuk kelompok aset tanah yang dilakukan Bank adalah sebagai berikut:

Information on the revaluation of land performed by Bank are as follows:


Nilai Buku sebelum Revaluasi/ Carrying

Amount Before Revaluation

Nilai Buku setelah

Revaluasi/ Carrying Amount after Revaluation

Keuntungan Revaluasi/ Revaluation Surplus

Tanah 1,970,029 2,194,707 224,678 Land


Nilai Buku sebelum Revaluasi/ Carrying

Amount Before Revaluation

Nilai Buku setelah

Revaluasi/ Carrying Amount after Revaluation

Keuntungan Revaluasi/ Revaluation Surplus

Tanah 1,843,829* 1,970,029 126,200 Land

*Setelah reklasifikasi saldo dari tanah ke gedung sebesar Rp1.228

*After reclassification of land to buildings amounting to Rp1,228

Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi pada 2017 dicatat sebagai “Surplus Revaluasi Aset Tetap”, dan disajikan dalam penghasilan komprehensif lain tanggal 31 Desember 2017 Rp116.664 (bersih setelah pajak). Nilai wajar tanah termasuk pada hirarki nilai wajar level 3.

Increase in the carrying amount arising from revaluation in 2017 is recorded in “Surplus on Revaluation of Fixed Asset” and presented in other comprehensive income as of December 31, 2017 Rp116,664 (net of tax), respectively. The fair value of land was determinated based on the level 3 of fair value hierarchy.









119

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued) Penilaian kembali tanah milik Bank yang dilaporkan

untuk tujuan perpajakan berjumlah Rp1.652.747 dan keuntungan yang dilaporkan sejumlah Rp1.558.378. Penilaian kembali tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak dengan Surat Keputusan No. KEP-936/WPJ.07/2016 tanggal 19 Desember 2016. Jumlah pajak untuk penilaian kembali telah disetorkan oleh Bank pada tanggal 29 Juni 2016 adalah sebesar Rp62.335.

Revaluation of land owned by Bank which is reported for tax purposes is amounting to Rp1,652,747 and the profit which is reported is amounting to Rp1,558,378. The revaluation of land has received approval from Directorate General of Tax through its letter No. KEP-936/WPJ.07/2016 dated December 19, 2016. The total tax for the revaluation of fixed assets has been paid by Bank on June 29, 2016 is amounting to Rp62,335.

Penilaian kembali tanah milik entitas anak yang dilaporkan untuk tujuan perpajakan berjumlah Rp187.630 dan surplus revaluasi yang dilaporkan sejumlah Rp96.857. Surplus revaluasi tersebut dicatat sebesar Rp14.536 dan Rp82.321 masing-masing dalam laporan keuangan konsolidasi 31 Desember 2018 dan 2017. Jumlah pajak untuk penilaian kembali telah disetorkan oleh entitas anak pada tanggal 12 Juli 2017 adalah sebesar Rp9.686. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, entitas anak belum mendapatkan persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak.

Revaluation of land owned by subsidiary which is reported for tax purposes is amounting to Rp187,630 and the revaluation surplus which is reported is amounting to Rp96,857. the revaluation surplus is recorded amounting to Rp14,536 and Rp82,321 in the consolidated financial statement as of December 31, 2018 and 2017, respectively. The total tax for the revaluation of fixed assets has been paid on July 12, 2017 are amounting to Rp9,686. Until the completion of the consolidated financial statements, subidiary has not received approval from Directorate General of Tax.

Penilaian kembali tanah milik Bank BJB pada 2018

untuk tujuan akuntansi berjumlah Rp1.782.399 dan keuntungan yang diperoleh sejumlah Rp224.678.

Revaluation of land owned by Bank in 2018 for accounting purposes is amounting to Rp1,782,399 and the profit is amounting to Rp 224,678.

Jika tanah dicatat sebesar harga perolehan, maka

pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar Rp188.927.

If land is recorded on historical cost basis, the amount as of Desember 31, 2018 and 2017 would be Rp188,927.

Tanah disajikan sebesar nilai wajar. Penilaian

terhadap tanah dilakukan oleh penilai independen eksternal yang telah memiliki sertifikasi. Penilaian atas aset tersebut dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa nilai wajar aset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan nilai tercatatnya.

Land are shown at fair value. Valuation of land are performed by external independent valuers with certain qualification. Valuations are performed with sufficient regularity to ensure that the fair value of a revalueded asset does not differ materialy from its carrying amount.









120

17. BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA 17. ACCRUED INTEREST RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:



Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan

pembiayaan syariah 543,586 533,497 Loans and sharia financing Surat berharga 73,338 71,226 Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2,883 961 and other banks

619,807 605,684

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 73,812 1,061 79,324 1,077 Loans and sharia financing Surat berharga 39,056 562 39,056 530 Marketable securities

Total 621,430 607,291 Total

18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS



Rupiah Rupiah Biaya dibayar di muka 582,783 614,783 Prepaid expenses Uang muka pajak (catatan 26) 411,274 429,831 Tax advance (notes 26) Beban ditangguhkan untuk pinjaman Deffered expense karyawan 135,290 110,015 for employee loan Receivables from Tagihan atas transaksi ATM 109,158 174,096 ATM transactions Aset ijarah 16,971 30,925 Ijarah Assets Persediaan keperluan kantor 27,011 22,733 Office supplies Setoran jaminan 9,978 10,197 Security deposits

Lain-lain 40,185 56,664 Others

1,332,650 1,449,244 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Biaya dibayar di muka 253,996 13 4,179 57 Prepaid expenses

Total 1,332,663 1,449,301 Total









121

19. LIABILITAS SEGERA 19. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/

Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currency Rupiah/ currency Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah Rupiah Rekening titipan 869,650 726,121 Accounts not yet settled Kiriman uang 406,235 616,894 Money transfers Liabilitas kepada Kantor Liabilities to the State Treasury Bendahara dan Kas Negara 180,429 548,199 and Cash Office Setoran jaminan yang telah jatuh Matured security deposits tempo tetapi belum diambil not yet collected by nasabah 24,667 26,575 customers Zakat, Infaq, dan Shadaqah 792 1,114 Zakat, Infaq, and Shadaqah Titipan kredit dan pembiayaan Loans and sharia financing not syariah 1,680 740 yet settled Titipan dana bantuan Unsettled loans from

pemerintah 567 1,445 government aid

1,484,020 1,921,088

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Setoran jaminan yang telah Matured security jatuh tempo tetapi belum deposits not yet collected diambil oleh nasabah 290,986 4,184 290,986 3,948 by customers by custoimers Lain-lain 28,963 417 26,624 361 Others

4,601 4,309

1,488,621 1,925,397

Rekening titipan merupakan hasil dari uang titipan yang diterima Bank dan entitas anak atas transaksi pembayaran dari nasabah yang akan disetorkan pihak bank ke rekening tujuan.

Accounts not yet settled were payment transactions received from customers by the Bank and subsidiaries as collecting bank before deposited to destined account.

Kiriman uang digunakan untuk membukukan

setoran transfer sebelum mengkredit atau mendebet rekening nasabah.

Money transfers were used to record deposit transfers before credited or debited to destined account.

Liabilitas kepada Kantor Bendahara dan Kas Negara merupakan hasil penerimaan pajak dari para wajib pajak baik perorangan maupun perusahaan yang diterima Bank sebagai bank persepsi.

Liabilities to the State Treasury and Cash Office were tax payments received from individuals or companies by the Bank as a collecting bank.









122

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS - SHARIA


i. Simpanan nasabah i. Deposits from customers



Pihak- berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 8,156,738 8,822,337 Current accounts

Tabungan Savings Tandamata Gold 1,328 11,066 Tandamata Gold Simpeda 26,760 33,241 Simpeda Tandamata 67,064 75,353 Tandamata Lain-lain 25 191 Others

95,177 119,851

Deposito berjangka 3,849,819 3,099,932 Time deposits

12,101,734 12,042,120

Mata Uang Asing Foreign Currency Rupiah Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah

Tabungan Tandamata 8,594 124 23,769 322 Tandamata Savings Giro 56 1 74 1 Current Accounts Deposito berjangka 78,500,000 1,128,830 14,680 199 Time deposits

Dolar Singapura Singapore Dollar Rupiah Tabungan Tandamata 236 2 260 3 Tandamata Savings

1,128,957 525

13,230,691 12,042,645

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro 9,722,468 10,766,827 Current accounts

Tabungan Savings Tandamata 10,885,533 12,353,256 Tandamata Simpeda 2,764,863 2,645,912 Simpeda Tandamata Gold 1,174,238 1,005,137 Tandamata Gold Tandamata Purnabakti 1,156,188 837,622 Tandamata Purnabakti TabunganKu 338,913 389,021 TabunganKu Tandamata Berjangka 161,971 146,059 Tandamata Berjangka Lain-lain 3,958,957 194,540 Others

20,440,663 17,571,547

Deposito berjangka 38,039,235 39,857,936 Time deposits

68,202,366 68,196,310









123

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS - SHARIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

i. Simpanan nasabah (lanjutan) i. Deposits from customers (continued)


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/

Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued) Mata Uang Asing Foreign Currency Rupiah Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro 4,994,683 71,824 9,221,085 125,107 Current accounts

Deposito berjangka 18,152,425 261,032 58,356,125 791,747 Time deposits Tabungan Tandamata 3,494,251 50,247 4,320,194 58,614 Tandamata Savings Dolar Singapura Singapore Dollar Rupiah Giro 3,768 40 5,383 55 Current accounts Tabungan Tandamata 396,604 4,186 358,100 3,636 Tandamata Savings Deposito Berjangka - - 136,000 1,381 Time deposits Euro Eropa European Euro Giro 13,286 218 159,620 2,592 Current accounts Renminbi Renminbi

Giro 32,884 69 32,675 68 Current accounts Yen Jepang Japanese Yen Giro 23,800 3 26,200 3 Current accounts Dolar Australia Australian Dollar Giro 30,276 308 867 9 Current accounts

387,927 983,212

68,590,293 69,179,522

Total 81,820,984 81,222,167 Total

ii. Simpanan nasabah syariah ii. Deposits from customers – sharia


Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan Wadiah 1 1 Wadiah savings

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro Wadiah 189,554 215,953 Wadiah current accounts Tabungan Wadiah 186,502 170,876 wadiah savings TabunganKu iB 688 2,032 TabunganKu iB

376,744 388,861

Total 376,745 388,862 Total









124



b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term



Rupiah Rupiah 1 bulan 19,816,717 18,888,468 1 month 3 bulan 11,018,456 14,725,038 3 months 6 bulan 2,663,697 4,016,245 6 months 12 bulan 7,562,177 2,018,170 12 months Lebih dari 12 bulan 828,007 3,309,947 More than 12 months

41,889,054 42,957,868

Dolar Amerika Serikat United States Dollar 1 bulan 93,073,416 1,338,396 55,180,101 748,655 1 month 3 bulan 347,998 5,004 2,527,933 34,298 3 months 6 bulan 2,026,857 29,146 126,106 1,711 6 months 12 bulan 1,204,154 17,316 364,671 4,948 12 months Lebih dari 12 bulan - - 171,995 2,334 More than 12 months

1,389,862 791,946

Dolar Singapura Singapore Dollar 1 bulan - - 136,001 1,381 1 month

- 1,381

1,389,862 793,327

Total 43,278,916 43,751,195 Total



2018 2017

Giro Current accounts Rupiah 0.19% 0.17% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0.03% 0.04% United States Dollar

Tabungan Savings Rupiah 0.53% 0.38% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0.04% 0.05% United States Dollar

Deposito berjangka Time deposits Rupiah 5.61% 6.13% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0.81% 0.68% United States Dollar

d. Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas

kredit yang diberikan dan pembiayaan dan piutang syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp651.537 dan Rp1.186.760 (Catatan 12j).

d. Current accounts blocked and pledged as loan and sharia financing and receivable collateral as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp651,537 and Rp1,186,760, respectively (Note 12j).









125



e. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas kredit yang diberikan dan pembiayaan dan piutang syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp563.400 dan Rp773.971 (Catatan 12j).

e. Time deposits blocked and pledged as loan and sharia financing and receivable collateral as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp563,400 and Rp773,971, respectively (Note 12j).

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS




Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan 107,237 179,017 Savings Deposito berjangka 24,435 112,180 Time deposits Giro 34,445 58,264 Current accounts

166,117 349,461

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Call money 2,824,000 2,707,000 Call money Sertifikat deposito 555,029 1,644,007 Certificate of deposits Deposito berjangka 266,737 696,176 Time deposits Tabungan 272,740 161,144 Savings Giro 99,647 108,779 Current accounts Deposit On Call 4,550 3,500 Deposit On Call

4,022,703 5,320,606 Dollar Amerika Serikat United States Dollar Call Money 5,394,860 71,900 - Call Money

Total 4,260,720 5,670,067 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term


Rupiah Rupiah 1 bulan 162,471 548,556 1 month 3 bulan 38,834 43,219 3 months 6 bulan 25,144 48,617 6 months 12 bulan 63,846 50,023 12 months 24 bulan 877 117,941 24 months

291,172 808,356









126

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)



2018 2017

Giro Current accounts Rupiah 0.35% 0.36% Rupiah

Tabungan Savings Rupiah 1.56% 1.53% Rupiah

Deposito berjangka Time deposits Rupiah 5.33% 5.61% Rupiah

Call Money Call money Rupiah 6.13% 5.08% Rupiah Dolar Amerika Serikat 2.45% -% United States Dollar

d. Deposito dari bank lain yang diblokir dan dijadikan jaminan atas kredit yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp546.776 dan Rp287.214 (Catatan 12j).

d. Time deposits from other banks blocked and pledged as loan and and receivable collateral as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp546,776 and Rp287,214, respectively (Note 12j).

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI

22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS


Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties

Bank Indonesia SUN FR0031 200,000 26 Des / 02 Jan / 205,501 36 205,465

Dec 26, 2018 Jan 02, 2019

SUN FR0053 200,000 21 Des / 18 Jan / 200,600 659 199,941

Dec 21, 2018 Jan 18, 2019

SUN FR0056 100,000 31 Des / 07 Jan / 98,701 103 98,598

Dec 31, 2018 Jan 07, 2019

SUN FR0058 200,000 26 Des / 02 Jan / 189,520 33 189,487

Dec 26, 2018 Jan 02, 2019

SUN FR0061 200,000 26 Des / 02 Jan / 186,918 33 186,885

Dec 26, 2018 Jan 02, 2019

SUN FR0068 200,000 26 Des / 02 Jan / 194,157 34 194,123

Dec 26, 2018 Jan 02, 2019

SUN FR0069 300,000 21 Des / 18 Jan / 292,037 958 291,079

Dec 21, 2018 Jan 18, 2019

SUN FR0069 300,000 21 Des / 18 Jan / 292,037 958 291,079

Dec 21, 2018 Jan 18, 2019

SUN FR0070 200,000 21 Des / 18 Jan / 197,802 649 197,153

Dec 21, 2018 Jan 18, 2019

SUN FR0072 200,000 26 Des / 02 Jan / 189,006 33 188,973

Dec 26, 2018 Jan 02, 2019

IDBI151119364S 500,000 31 Des / 07 Jan / 471,637 494 471,143

Dec 31, 2018 Jan 07, 2019

IDBI15119364S 500,000 28 Des / 04 Jan / 471,380 247 471,133

Dec 28, 2018 Jan 04, 2019









127

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI (lanjutan)

22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS (continued)


Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying

Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties Bank Indonesia IDBI25119364S 500,000 28 Des / 04 Jan / 474,029 248 473,781

Dec 28, 2018 Jan 04, 2019

IDSD160819365S 100,000 31 Des / 07 Jan / 96,189 101 96,088

Dec 31, 2018 Jan 07, 2019

IDSD180119273S 100,000 31 Des / 07 Jan / 99,863 105 99,758

Dec 31, 2018 Jan 07, 2019

IDSD180119364S 100,000 31 Des / 07 Jan / 99,860 105 99,755

Dec 31, 2018 Jan 07, 2019

IDSD220419367S 100,000 31 Des / 07 Jan / 98,506 103 98,403

Dec 31, 2018 Jan 07, 2019

Total 4,000,000 3,857,742 4,898 3,852,844


Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying

Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties

Bank Indonesia SUN FR0061 200,000 21 Des / 5 Jan / 199,108 80 199,028 Dec 21, 2017 Jan 5, 2018

Bank Indonesia SUN FR0069 200,000 21 Des / 5 Jan / 199,321 80 199,241 Dec 21, 2017 Jan 5, 2018 PT Bank Mandiri Tbk SUN FR0069 150,000 20 Des / 3 Jan / 139,501 364 139,137 Dec 20, 2017 Jan 3, 2018 PT Bank Central Asia Tbk SUN FR0069 250,000 19 Des / 19 Jan / 233,557 385 233,172 Dec 19, 2017 Jan 19, 2018

Total 800,000 771,487 909 770,578

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN 23. DEBT SECURITIES ISSUED


Medium Term Notes II - 1,189,000 Medium Term Notes II Obligasi VII Bank Jabar Banten - 1,123,000 Bank Jabar Banten Bonds VII Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Continuing Bonds I Bank Jabar Banten 1,500,000 1,500,000 of Bank Jabar Banten Phase I Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Continuing Bonds II Bank Jabar Banten 1,752,000 - of Bank Jabar Banten Phase II Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (11,487) (7,521) Unamortized bonds issuance cost

Total 3,240,513 3,804,479 Total









128

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Bank Jabar Banten Bank Jabar Banten terdiri dari:

Continuing Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase I consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp251.700 dengan suku bunga tetap sebesar 7,5% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2020.

1) Series A with nominal value of Rp251,700 with fixed interest rate of 7.5% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on December 6, 2020.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp468.300 dengan suku bunga tetap sebesar 8,15% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2022.

2) Series B with nominal value of Rp468,300 with fixed interest rate of 8.15% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on December 6, 2022.

3) Seri C dengan nilai nominal Rp780.000 dengan suku bunga tetap sebesar 8,85% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2024.

3) Series C with nominal value of Rp780,000 with fixed interest rate of 8.85% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on December 6, 2024.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Bank Jabar Banten Bank Jabar Banten terdiri dari: 1) Seri A dengan nilai nominal Rp835.500

dengan suku bunga tetap sebesar 9,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 28 September 2021.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp916.500 dengan suku bunga tetap sebesar 9,5% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal

28 September 2023.

Continuing Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase II consisted of:

1) Series A with a nominal value of

Rp.835,500 with a fixed interest rate of 9.00% per year which is paid every three months and a period of three years and will be due on September 28, 2021.

2) Series B with a nominal value of Rp 916,500 with a fixed interest rate of 9.5% per year which is paid every three months and a period of five years and will be due on September 28, 2023.

Pada tanggal 23 Desember 2016, Bank telah

menerbitkan dan mendaftarkan MTN II sebesar Rp1.189.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9% per tahun di Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). MTN II memiliki jangka waktu efektif 1 (satu) tahun yang berlaku sejak tanggal 28 Desember 2016 sampai dengan 8 Januari 2018.

On December 23, 2016, the Bank had issued

and registered MTN II amounting Rp1,189,000 with fixed interest rate of 9% per annum, at Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). MTN II has effective one year term from December 28, 2016 to January 8, 2018.

Pada tanggal 10 Februari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII Bank Jabar Banten. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011.

On February 10, 2011, the Bank issued Bank Jabar Banten Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011.









129

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

Efek Hutang yang Diterbitkan (lanjutan) Debt Securities Issued (continued)

Obligasi VII Bank Jabar Banten terdiri dari: Bank Jabar Banten Bonds VII consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp276.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan sudah jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2014.

1) Series A with nominal value of Rp276,000 with fixed interest rate of 9.2% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on February 9, 2014.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp601.000 dengan suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan sudah jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2016.

3) 4)

2) Series B with nominal value of Rp601,000 with fixed interest rate of 10.2% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on February 9, 2016.

3) Seri C dengan nilai nominal Rp1.123.000 dengan suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan sudah jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2018.

3) Series C with nominal value of Rp1,123,000 with fixed interest rate of 10.4% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on February 9, 2018.

Obligasi VII Bank Jabar Banten Seri A, Seri B dan Seri C dengan nilai nominal masing-masing Rp276.000, Rp601.000 dan Rp1.123.000 telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo.

Bank Jabar Banten Bonds VII Series A, Series B and Series C with a total nominal value of Rp276,000, Rp601,000 and Rp1,123,000 had been redeemed by the Bank on the due date.

Obligasi VII Bank Jabar Banten tidak dijamin

dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Banten Bonds VII are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Peringkat obligasi VII menurut Pefindo masing-masing adalah id AA- dan idAA-.

As of December 31, 2018 and 2017 of the rating of bond VII by Pefindo is id AA- and idAA-, respectively.

Selama tahun 2018 dan 2017, Bank tidak

melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2018 and 2017, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

Pada 31 Desember 2018 dan 2017, Bank telah mengamortisasi biaya emisi obligasi masing-masing sebesar Rp2.130 dan Rp12.141 yang dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

In December 31, 2018 and 2017, the Bank has amortized the bonds issuance cost amounting to Rp2.130 and Rp12,141, respectively, which recorded in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.









130

24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah PT Bank Central AsiaTbk 4,000,000 2,000,000 PT Bank Central Asia Tbk PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 1,920,000 213,000 PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) Kementerian Pekerjaan Umum Ministry of Public Works Dan Perumahan Rakyat And Public Housing of Republik Indonesia 560,824 171,203 the Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Jawa Barat West Java Province’s Government Kredit Cinta Rakyat 141,635 202,365 Cinta Rakyat Loan PT Bank CIMB Niaga Tbk 39,828 42,441 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 23,616 14,307 (Persero) Tbk PT Bank Oke Indonesia PT Bank Oke Indonesia (sebelumnya PT Bank Andara) 20,551 29,504 (formerly PT Bank Andara) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 334 1,133 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Departemen Keuangan - - Ministry of Finance Lainnya 1,946 3,741 Others

Total 6,708,734 2,677,694 Total

Kredit Cinta Rakyat

Kredit Cinta Rakyat

Pinjaman Kredit Cinta Rakyat merupakan pinjaman yang diperoleh Bank dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Pinjaman tersebut akan disalurkan sebagai kredit kepada pelaku usaha perseorangan dan/badan usaha perseorangan mikro dan kecil dalam sektor ekonomi produktif yang ada di wilayah Provinsi Jawa Barat untuk tujuan modal kerja dan/atau investasi yang mengikuti program dana bergulir dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Berikut adalah rincian penarikan dari pinjaman tersebut:

Kredit Cinta Rakyat borrowings are borrowings granted by Government of West Java Province. Kredit Cinta Rakyat borrowings are distributed to individual enterprise and/or small and micro enterprises in productive economic sector in West Java Province, for working capital and/or investment that follow West Java Province’s Government Revolving Fund Program. The detail of the borrowings withdrawal are as follows:

Pada tahun 2011 sebesar Rp165.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 112/PKS/DIR-MK/2011 tanggal 12 Desember 2011.

Pada tahun 2013 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 050/PKS/DIR-MK/2013 tanggal 11 April 2013 sebesar Rp50.000 dan Perjanjian Kerjasama No. 102/PKS/DIRMK/2013 tanggal 5 Desember 2013 sebesar Rp20.000.

Pada tahun 2014 sebesar Rp100.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 082/PKS/DIR-MK/2014 tanggal 11 September 2014.

Pada tahun 2015 sebesar Rp50.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 110/PKS/DIR-MK/2014 tanggal 11 November 2015.

Pada tanggal 18 April 2018 dana bergulir tahap II sebesar Rp50.000 telah dikembalikan kepada Pemerintah Provinsi Jawa Barat.

In 2011 amounting Rp165,000 according to agreement No. 112/PKS/DIR-MK/2011 on December 12, 2011.

In 2013 according to agreement No. 050/PKS/DIR-MK/2013 on April 11, 2013 amounting Rp 50,000 and agreement No. 102/PKS/DIR-MK/2013 on December 5, 2013 amounting Rp20,000.

In 2014 amounting Rp100,000 according to agreement No. 082/PKS/DIR-MK/2014 on September 11, 2014.

In 2015 amounting Rp50,000 according to agreement No. 110/PKS/DIR-MK/2014 on November 11, 2015.

On April 18, 2018 the first phase of a revolving fund of Rp50,000 has been returned to the Government of West Java Province.









131

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

Kredit Cinta Rakyat (lanjutan)

Pada tanggal 05 Desember 2018 dana bergulir tahap III sebesar Rp20.000 telah dikembalikan kepada Pemerintah Provinsi Jawa Barat

Kredit Cinta Rakyat (continued)

On December 05, 2018 the first phase of a revolving fund of Rp20,000 has been returned to the Government of West Java Province.

Seluruh pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga, dan akan digunakan oleh Bank sebagai sumber pendanaan untuk menyalurkan pinjaman modal kerja (Kredit Cinta Rakyat) kepada usaha mikro, kecil, dan menengah yang berdomisili dan memiliki usaha hanya di wilayah Jawa Barat. Pinjaman tidak memiliki jaminan dan akan jatuh tempo dalam waktu 5 tahun sejak tanggal penarikan pinjaman. Untuk tujuan akuntansi, pinjaman tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

This borrowing bears no interest, and is going to be use by the Bank to provide working capital loan (Kredit Cinta Rakyat) for micro, small, and middle bussines within the area of West Java region. The borrowing has no collateral and be matured within5 years since date of borrowings withdrawal. For accounting purpose, borrowings are recorded at amortized acquisition cost. The Bank has settled all the principal payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

Kementrian Keuangan Ministry of Finance

Merupakan fasilitas pinjaman dalam Rupiah yang diperoleh melalui Kementrian Keuangan, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia.

The loans represent facilities in Rupiah obtained through the Ministry of Finance which are used to finance specific projects in Indonesia.

Pinjaman tersebut merupakan dana bergulir yang diberikan oleh Pemerintah, dalam hal ini Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPDB) Kementerian Negara Koperasi Usaha Kecil Menengah dan Koperasi, dalam rangka penyaluran kredit pemberdayaan masyarakat kepada Bank sebagai lembaga keuangan pelaksana yang ditunjuk, dengan menggunakan pola executing.

The borrowings are revolving funds provided by the Government, through Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPDB) Ministry of Cooperatives for Small Medium Enterprises and Cooperatives, in the framework of community development lending to the Bank as an appointed financial institution, using an executing pattern.

Tidak terdapat aset Bank yang dijadikan agunan atas pinjaman yang diterima di atas.

There are no Bank’s assets which are pledged as collateral with respect to above mention borrowings.

Bank bertindak sebagai penerus pinjaman untuk

semua pinjaman yang diterima di mana Bank menanggung risiko kredit tidak tertagihnya piutang.

The Bank is acting as an executing bank for all these borrowings and therefore the Bank bears the credit risk arising from uncollectible receivables.

Pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 0,5% dan ditujukan sebagai pijaman modal kerja bagi usaha mikro, kecil, dan menengah. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

The loans bear interest of 0.5% and is intended as working capital loan for micro, small, and middle bussines. For the period ended December 31, 2018 and 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.









132


PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank BNI dengan total plafond sebesar Rp21.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga berkisar antara 11% sampai dengan 13,25% per tahun. Tujuan pinjaman adalah untuk digunakan sebagai modal kerja bagi entitas anak dan dijamin dengan cessie piutang. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar (subsidiary) received borrowing facility from PT Bank BNI with a total plafond of Rp21,000. This borrowing has a period of 60 months. The interest rate ranging from 11% to 13.25% per annum. The purpose of this borrowing is to be used as working capital for the subsidiary and is pledged by receivables cessie. For the period ended December 31, 2018 and 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

Selama masa pinjaman, Bank memiliki kewajiban untuk memenuhi persyaratan antara lain (i) menyerahkan laporan keuangan setiap 6 (enam) bulan, (ii) perubahan akta pendirian dan anggaran Bank, (iii) kesesuaian penggunaan dana dengan tujuan pemberian fasilitas.

Over the period of borrowing, the Bank is required to comply term of the borrowing as follows; (i) provide financial statement semiannually, (ii) Amendment of the Bank’s Deed of Establishment and Article of Association, (iii) Conformity between the use of fund and the purpose of the borrowing facility.

Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Ministry of Public Works and Public Housing

Rakyat Republik Indonesia

PT Bank Jabar Banten Syariah (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat Republik Indonesia (KEMENPURERA). Pinjaman ini merupakan fasilitas penyaluran dana program Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Pemilikan Rumah (KPR) Sejahtera Syariah bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) dengan total plafond sebesar Rp237.500 untuk pembiayaan KPR Sejahtera paling rendah 2.500 unit, dengan dana yang disiapkan oleh pihak entitas anak paling rendah sebesar 10% dari total dana yang diperjanjikan.

PT Bank Jabar Banten Syariah (subsidiary) received borrowing facility from Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat Republik Indonesia (KEMENPURERA). This borrowing is a channeling facility of Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Pemilikan Rumah (KPR) Sejahtera Syariah program for low income society with a total plafond of Rp237,500 for KPR Sejahtera financing at the minimum of 2,500 units, with funds prepared by the subsidiary minimum of 10% of the totals funds agreed.

Atas dana yang dikelola entitas anak, KEMENPURERA menerima pembayaran imbal bagi hasil setiap bulan sebesar counter nisbah imbal maksimal yang berlaku di entitas anak. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Entitas anak telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Entitas anak juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

On the funds managed by the subsidiary, KEMENPURERA receives payment of the yield returns each month amounting to the counter ratio of the maximum applicable yield in the subsidiary. For the period ended December 31, 2018 and 2017 Subsidiary has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Subsidiary has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.









133


PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan total plafond sebesar Rp30.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga pinjaman sebesar 13% per tahun. Tujuan pinjaman adalah untuk digunakan sebagai modal kerja bagi entitas anak dan dijamin dengan kas kolateral sebesar 5% dari plafon pinjaman dan cessie piutang. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar (subsidiary) received borrowing facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk with a total plafond of Rp30,000. This borrowing has a period of 60 months with interest rate amounting to 13% per annum. The purpose of this borrowing is to be used as working capital for the subsidiary and is pledged by cash collateral amounting to 5% of the borrowing plafond and by receivables cessie. For the period ended December 31, 2018 and 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.



PT BPR Intan Jabar (entitas anak) fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga dengan total plafond sebesar Rp 15.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 12 - 48 bulan dengan suku bunga sebesar 8,85 s.d 9,00% per tahun. PT BPR Intan Jabar (subsidiary) received 1 (one) borrowing facility from PT Bank CIMB Niaga with a total plafond of Rp 15,000. This borrowing has a period of 48 months. The interest ranging from 8,85% s.d 9,00% per annum.

Seluruh entitas anak telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman. Subsidiaries has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

PT BPR Intan Jabar (subsidiary) received 1 (one) borrowing facility from PT Bank CIMB Niaga with a total plafond of Rp 15,000. This borrowing has a period of 12 - 48 months. The interest ranging from 8,85% s.d 9,00% per annum.

Subsidiaries has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan total plafond sebesar Rp15.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu yang berkisar 60 bulan. Suku bunga pinjaman berkisar 13% per tahun. Tujuan pinjaman adalah untuk digunakan sebagai modal kerja bagi entitas anak dan dijamin dengan cessie piutang. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar received borrowing facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with a total plafond of Rp15,000. This borrowing has a period 60 months with interest rate ranging 13% per annum. The purpose of this borrowing is to be used as working capital for the subsidiary and is pledged by receivables cessie. For the period ended December 31, 2018 and 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.











134


PT Bank Oke Indonesia (sebelumnya PT Bank Andara)

PT Bank Oke Indonesia (formerly PT Bank Andara)

PT BPR Karya Utama Jabar dan PT BPR Intan Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank Andara dengan total plafond masing-masing sebesar Rp20.000 dan Rp20.000. Pinjaman tersebut memiliki jangka waktu masing-masing 48 bulan dengan suku bunga masing-masing 10,75% dan 13,50% per tahun. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar and PT BPR Intan Jabar (subsidiaries) received borrowing facility from PT Bank Andara with a total plafond of Rp20,000 and Rp20,000, respectively. This borrowing has a period of 48 (forty eight) months, respectively. The interest rate are 10.75% and 13.50% per annum, respectively. For the period ended December 31, 2018 and 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.



PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Induk perusahaan) mendapatkan 1 (satu) fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan total plafond sebesar Rp2.000.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 12 bulan dengan suku bunga tetap sebesar 7,90% per tahun. Untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2018 dan 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk received 1 (one) borrowing facility from PT Bank Central Asia with a total plafond of Rp2,000,000. This borrowing has a period of 12 (twelve) months. The interest rate is 7.90% fixed per annum. For the period ended and December 31, 2018 and 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.











135


PT Sarana Multigriya Finansial PT Sarana Multigriya Finansial

PT Bank Jabar Banten Syariah (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) dengan total plafond sebesar Rp13.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 60 bulan dengan bagi hasil porsi entitas anak sebesar 16,90% per tahun. Tujuan pinjaman ini adalah untuk modal kerja pembiayaan kepemilikan rumah dan dijamin dengan cessie piutang. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT Bank Jabar Banten Syariah (subsidiary) received borrowing facility from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) with a total plafond of Rp13,000. This borrowing has a period of 60 (sixty) months. The subsidiary portion for the sharia profit sharing is 16.90% per annum. The purpose of this borrowing is for working capital for housing loan financing and is pledged by receivables cessie. For the period ended December 31, 2018 and 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Induk perusahaan) mendapatkan 1 (satu) fasilitas pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial dengan total plafond sebesar Rp200.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 36 bulan dengan suku bunga tetap sebesar 7,66% per tahun. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk received 1 (one) borrowing facility from PT Sarana Multigriya Finansial with a total plafond of Rp200,000. This borrowing has a period of 36 (thirty six) months. The interest rate is 7.66% fixed per annum. For the period ended December 31, 2018 the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.



Pinjaman Diterima Lainnya Other Borrowings

Pinjaman diterima lainnya terdiri dari: Other borrowings consist of:



PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 1,946 3,741 Nasional Tbk










136


PT Bank BTPN PT Bank BTPN

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank BTPN dengan total plafond sebesar Rp8.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 24 bulan dengan suku bunga berkisar 12,75% per tahun. Tujuan pinjaman ini adalah untuk modal kerja entitas anak dan dijamin dengan cessie piutang. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar (subsidiary) received borrowing facilities from PT Bank BTPN with a total plafond of Rp8,000. This borrowing has a period of 24 months. The interest rate ranging from 12.75% per annum. The purpose of this borrowing is for working capital subsidiary and is pledged by receivables cessie. For the period ended December 31, 2018 and 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.



25. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

25. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

a. Estimated losses on commitments and contingencies


Rupiah Rupiah Fasilitas kredit yang belum digunakan 155 1,646 Unused loan facility Bank garansi 424 437 Bank guarantee

Total 579 2,083 Total

b. Perubahan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

b. Movements in the estimated losses on commitments and contingencies


Saldo awal 1,619 1,619 Beginning balance Penyisihan Provision selama tahun berjalan 103 464 during the year Pembentukan (pembalikan) Formation (reversal) Selama tahun berjalan (1,607) - during the year

Saldo akhir 115 2,083 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the above estimated losses on commitments and contingencies is adequate.









137

26. PAJAK PENGHASILAN 26. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable


Bank Bank Bank Pajak penghasilan badan (Pasal 29) 39,509 43,973 Corporate income tax (Article 29) Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 22,341 11,707 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 10,217 6,570 Articles 4(2) and 23

72,067 62,250

Entitas anak Subsidiary Pajak penghasilan badan 1,221 1,008 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 2,024 47 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 3,946 126 Articles 4(2) and 23

7,191 1,181


b. Manfaat (beban) pajak b. Tax benefit (expense) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2018 2017

Bank Bank Pajak kini 361,544 412,630 Current tax Pajak tangguhan 324 45,476 Deferred tax

361,868 458,106

Entitas anak Subsidiary Pajak kini 2,591 1,915 Current tax Pajak tangguhan 20,189 (39,461) Deferred tax

22,780 (37,546)

Neto 384,648 420,560 Net

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum beban pajak dan beban pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the tax expense computed by applying the applicable tax rate on the income before tax expense and the tax expense shown in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows:









138

26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued)

b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) continued)


2018 2017

Laba sebelum beban pajak 1,937,044 1,631,965 Income before tax expense

Laba sebelum beban pajak Income before tax expense- entitas anak (46,884) 414,997 subsidiaries Transaksi eliminasi 2,943 3,892 Elimination transaction

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1,893,103 2,050,854 Income before tax expense (Bank only)

Pajak dihitung pada tarif Tax expense calculated at pajak yang berlaku 378,621 410,170 prevailing tax rate Pengaruh beban yang tidak dapat dikurangkan (16,753) 47,936 Non-deductible expenses Manfaat (beban) pajak entitas anak 22,780 (37,546) Tax benefit (expense) of subsidiaries

Beban pajak - neto 384,648 420,560 Tax expense - net

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan taksiran penghasilan kena pajak, adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax expense, as shown in the statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows:


2018 2017

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1,893,103 2,050,854 Income before tax expense (Bank only)

Beda temporer Temporary differences Reversal of allowance Pembalikan kerugian kredit (114,944) (260,345) for loan losses Penghargaan kerja (27,089) 29,215 Gratuity Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility (3,845) 1,470 Social Responsibility (Pembalikan) penyisihan beban (Reversal of) provision for imbalan kerja (6,963) 52,680 employee benefits Penyisihan kerugian aset non produktif dan Provision for possible losses on aset produktif selain non-earning assets and earning kredit yang diberikan 1 15 assets other than loans Kerugian (keuntungan) Loss (gain) from perubahan nilai surat changes in fair value of berharga yang diperdagangkan 151,218 (50,415) held-for-trading marketable securities

(1,622) (227,380)

Beda tetap Permanent differences Beban yang tidak dapat dikurangkan (83,765) 239,680 Non-deductible expenses

Laba kena pajak 1,807,716 2,063,154 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 361,543 412,630 Corporate income tax expense

Dikurangi pajak dibayar dimuka (322,034) (368,657) Less prepaid tax

Hutang (tagihan) pajak Corporate income tax penghasilan badan 39,509 43,973 payable (receivable)









139


b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued)

Bank akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan untuk tahun 2018 sesuai dengan prinsip self assessment berdasarkan perhitungan tersebut di atas.

The Bank will file its Annual Corporate Income Tax Return for 2018 according to the self assessment principle in accordance with the above calculation.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax for the year ended December 31, 2017 conforms with the Annual Corporate Income Tax Return reported to the tax office.

c. Aset (liabilitas) pajak tangguhan - neto c. Deferred tax assets (liabilities) – net

Pengaruh pajak atas perbedaan temporer yang signifikan antara pelaporan keuangan dan pajak adalah sebagai berikut:

The tax effects on significant outstanding temporary differences between financial and tax reporting purposes are as follows:


Aset (liabilitas) pajak tangguhan - Deferred tax assets (libilities) - Bank dampak dari laporan laba rugi effect from consolidated statement dan penghasilan komprehensif of income and other lain konsolidasian comprehensive income Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Bank Social Responsibility 19,140 19,909 Social Responsibility Penghargaan kerja 3,155 8,573 Gratuity Penyisihan imbalan kerja 34,469 35,861 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (225,580) (202,591) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar Changes in fair value surat berharga held-for-trading diperdagangkan 17,155 (13,088) marketable securities Penyisihan kerugian aset Provision for losses non produktif dan aset on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan 275 275 other than loan

(151,386) (151,061)

Aset (liabilitas) pajak Deferred tax assets (liabilities) Bank tangguhan – dampak dari - effect from equity ekuitas

Pengukuran kembali imbalan pasti 40,864 40,705 Remeasurement of defined benefit

Bank (110,522) (110,356) Bank Entitas Anak 155,680 177,446 Subsidiaries









140


c. Aset (liabilitas) pajak tangguhan - neto

(lanjutan) c. Deferred tax assets (liabilities) - net

(continued)

Rincian pendapatan (beban) pajak tangguhan - neto dengan memperhitungkan pengaruh beda temporer pada tarif pajak adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax benefit (expense) – net computed by computing the effect of temporary differences on tax rate are as follows:


Penyisihan beban Corporate Social Provision for Corporate Social Responsibility (769) 294 Responsibility Penghargaan kerja - 5,843 Gratuity Penyisihan imbalan kerja (1,393) 10,536 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (22,989) (52,069) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar surat berharga Changes in fair value held-for-trading diperdagangkan (30,244) (10,083) marketable securities Pencadangan penghargaan direksi (5,418) - Reserve the Board of Directors award Penyisihan kerugian aset non produktif dan aset produktif selain dari kredit Provision for losses on non-earning assets yang diberikan - 3 on non-earning assets other than loan

(324) (45,476) Entitas anak (20,189) 39,461 Subsidiaries

(20,513) (6,015)

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that deferred tax assets can be realized and can be compensated against future taxable income.

d. Perubahan Tarif pajak d. Changes in Tax rate

Pada akhir tahun 2013, Peraturan Pemerintah No.81 Tahun 2007 tanggal 28 Desember 2007 telah diubah dengan Peraturan Pemerintah (PP) No.77 Tahun 2013 tanggal 21 November 2013 yang kemudian diubah dengan Peraturan Pemerintah (PP) No.56 Tahun 2015 tanggal 3 Agustus 2015 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” yang mengatur bahwa wajib pajak dalam negeri yang berbentuk perseroan terbuka dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% (lima persen) lebih rendah dari tarif pajak penghasilan wajib pajak badan dalam negeri bila memenuhi persyaratan sebagai berikut: (a) paling sedikit 40% (empat puluh persen) dari jumlah keseluruhan saham yang disetor dicatat untuk diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia, (b) saham tersebut harus dimiliki oleh paling sedikit 300 pihak, (c) masing-masing pihak tersebut hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% (lima persen) dari keseluruhan saham ditempatkan dan disetor

At end of 2013, Government Regulation No.81 Year 2007 dated December 28, 2007 was amended by Government Regulation (PP) No.77 Year 2013 dated November 21, 2013 which was amended with Government Regulation (PP) No.56 Year 2015 dated August 3, 2015 regarding “Reduction on Income Tax Rate for Domestic Listed Companies” which regulates that domestic listed companies can obtain reduction on income tax rate at 5% (five percent) lower than income tax rate of domestic companies tax payers if the following criterias are met: (a) at least 40% (fourty percent) of the total issued shares are traded in Indonesia Stock Exchange, (b) the shares are owned by at least 300 parties, (c) each party can only own lower than 5% (five percent) of the total issued and fully paid shares, and (d) the above requirements must be fulfilled at the minimum of 183 (one hundred eighty three) calendar days in a period of 1 (one) fiscal year. Regulation on application and supervision of the reduction on income tax









141


d. Perubahan Tarif pajak (lanjutan) d. Changes in Tax rate (continued)

penuh, dan (d) ketentuan sebagaimana dimaksud di atas harus dipenuhi dalam waktu paling singkat 183 (seratus delapan puluh tiga) hari kalender dalam jangka waktu 1 (satu) tahun pajak. Ketentuan mengenai tata cara pelaksanaan dan pengawasan pemberian penurunan tarif pajak penghasilan di atas akan diatur dengan Peraturan pemerintah (PP).

rate will be provided in the government regulation.

Manajemen berkeyakinan bahwa Bank telah memenuhi semua persyaratan untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak penghasilan.

Management believes that the Bank has fulfill all the requirements to obtain the reduction on income tax rate facility.

Berdasarkan surat keterangan No. DE/I/2019-0143 tanggal 4 Januari 2019 dan No. DE/I/2018-0157 tanggal 5 Januari 2018 tentang laporan bulanan kepemilikan saham berupa Formulir No. X.H.I-2 dari Biro Administrasi Efek, Datindo Entrycom atas kepemilikan saham Bank selama tahun 2018 dan 2017, semua kriteria di atas untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak tersebut atas laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 telah terpenuhi.

Based on Letter No. DE/I/2019-0143 tanggal January 4, 2019 and No. DE/I/2018-0157 dated January 5, 2018 the monthly report of shares ownerships, form No. X.H.I-2 from the Securities Administration Agency (Biro Administrasi Efek), Datindo Entrycom on the ownership of Bank’s shares during 2018 and 2017, all of the above mentioned required criteria to obtain the tax rate reduction on Bank’s financial statements for the year ended December 31, 2018 and 2017 were fulfilled by Bank.

Sehubungan dengan hal tersebut, pajak

penghasilan badan Bank untuk posisi 31 Desember 2018 dan 2017 telah dihitung dengan menggunakan tarif pajak 20%.

In relation with the matter above, the Bank’s corporate income tax for the position of December 31, 2018 and 2017 are calculated using the tax rate of 20%.

e. Pemeriksaaan Pajak e. Tax Audit

Pembayaran yang diakui sebagai Uang muka Pajak/ Payment Jenis Recognized Tahun pajak/ pajak/ Nilai/amount as Tax Nomor/Number of SKP/STP Tax year Tax type of SKP/STP Advanced Status Terkini/Current Status SKPKB No. 00002/207/09/441/13 (21 Agt 2013) Jan-Des 2009 PPN 11,230 11,230 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation

Request Process

SKPKB No. 00006/201/16/441/17 (21 Agt 2013) Jan-Des 2009 PPN 1,518 1,518 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation

Request Process

SKPKB No. 00033/206/11/054/13 (9 Okt 2013) Jan-Des 2011 PPhBadan 142,095 36,273 Proses PeninjauanKembali/ Judicial Review

Process

SKPKB No. 00019/206/12/054/14 (14 Jul 2014) Jan-Des 2012 PPhBadan 126,063 50,259 Proses PeninjauanKembali/ Judicial Review

Process

SKPKB No. 90001/201/12/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2012 PPh21 23,921 - Proses Banding/ Appeal Process

SKPKB No. 90001/203/12/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2012 PPh23 24,905 - Proses Banding/ Appeal Process

SKPKB No. 90001/240/12/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2012 PPh4 (2) 632,821 - Proses Banding/ Appeal Process

STP No. 00054/106/14/054/15 (19 Mar 2015) Jan-Des 2013 PPh 25 95,176 95,176 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation

Request Process









142


e. Pemeriksaaan Pajak (lanjutan) e. Tax Audit (continued)

Pembayaran yang diakui sebagai Uang muka Pajak/ Payment Jenis Recognized Tahun pajak/ pajak/ Nilai/amount as Tax Nomor/Number of SKP/STP Tax year Tax type of SKP/STP Advanced Status Terkini/Current Status

SKPKB No. 90001/201/13/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2013 PPh 21 26,555 - Proses Banding/Appeal Process

SKPKB No. 90001/206/13/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2013 PPh Badan 186,892 - Proses Banding/Appeal Process

SKPKB No. 90001/240/13/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2013 PPh 4 (2) 144,825 - Proses Banding/Appeal Process

STP No. 00054/106/14/054/15 (19 Mar 2015) Jan-Des 2013 PPh 25 9,218 9,218 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00039/106/14/054/14 (19 Sep 2014) Jan-Jul 2014 PPh 25 49,242 49,242 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00051/106/14/054/14 (24 Okt 2014) Agt-Sep 2014 PPh 25 10,663 10,663 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00080/106/14/054/14 (27 Nov 2014) Okt 2014 PPh 25 12,574 12,574 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00092/106/14/054/14 (27 Nov 2014) Nov 2014 PPh 25 12,574 12,574 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00029/106/14/054/14 (26 Jan 2015) Des 2014 PPh 25 12,574 12,574 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation

Request Process

SKPKB No. 00005/206/14/054/17 (18 Des 2017) Jan-Des 2014 PPh Badan 38,125 35,425 Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00015/240/14/054/17 (18 Des 2017) Jan-Des 2014 PPh 4 (2) 40,294 - Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00115/207/14/054/17 (18 Des 2017) Mar 2014 PPN 1 1 Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00116/207/14/054/17 (18 Des 2017) Apr 2014 PPN 5 5 Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00117/207/14/054/17 (18 Des 2017) Mei 2014 PPN 6 6 Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00118/207/14/054/17 (18 Des 2017) Des 2014 PPN 20,923 1,314 Proses Keberatan/ Objection Process

STP No. 00083/207/14/054/17 (18 Des 2017) Des 2014 PPN 2,827 2,827 Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00004/277/14/054/17 (18 Des 2017) Feb 2014 PPN 31 - Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00005/277/14/054/17 (18 Des 2017) Mei 2014 PPN 31 - Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00006/277/14/054/17 (18 Des 2017) Agt 2014 PPN 31 - Proses Keberatan/ Objection Process

SKPKB No. 00007/277/14/054/17 (18 Des 2017) Nov 2014 PPN 32 - Proses Keberatan/ Objection Process

STP No. 00005/177/14/054/17 (18 Des 2017) Feb 2014 PPN 4 4 Proses Keberatan/ Objection Process

STP No. 00006/177/14/054/17 (18 Des 2017) Mei 2014 PPN 4 4 Proses Keberatan/ Objection Process

STP No. 00007/177/14/054/17 (18 Des 2017) Agt 2014 PPN 4 4 Proses Keberatan/ Objection Process

STP No. 00008/177/14/054/17 (18 Des 2017) Nov 2014 PPN 4 4 Proses Keberatan/ Objection Process

STP No. 00039/106/14/054/14 (19 Sep 2014) Jan-Jul 2014 PPh 25 5,261 5,261 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00051/106/14/054/14 (24 Okt 2014) Agt-Sep 2014 PPh 25 320 320 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00080/106/14/054/14 (27 Nov 2014) Okt 2014 PPh 25 251 251 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00092/106/14/054/14 (27 Nov 2014) Nov 2014 PPh 25 251 251 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation

Request Process

STP No. 00029/106/14/054/14 (26 Jan 2015) Des 2014 PPh 25 251 251 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation

Request Process

SKPKB No. 00024/206/16/054/18 (27 Jul 2018) Jan-Des 2016 PPh Badan 70,589 20,630 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

SKPKB No. 00091/203/16/054/18 (6 Agt 2018) Jan-Des 2016 PPh 23 612 612 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

SKPKB No. 00479/207/16/054/18 (6 Agt 2018) Des 2016 PPN 639 208 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

SKPKB No. 00031/277/16/054/18 (6 Agt 2018) Jan-Des 2016 PPN LN 574 574 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

STP No. 00179/107/16/054/18 (6 Agt 2018) Des 2016 PPN LN 92 92 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process









143


e. Pemeriksaaan Pajak (lanjutan) e. Tax Audit (continued)

STP No. 00024/177/16/054/18 (6 Agt 2018) Jan-Des 2016 PPN LN 141 141 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

SKPKB No. 00010/206/15/054/18 (27 Des 2018) Jan-Des 2015 PPh Badan 66,015 - Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

SKPKB No. 00095/207/15/054/18 (27 Des 2018) Des 2015 PPN 1,120 - Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

STP No. 00069/107/15/054/18 (27 Des 2018) Jan-Des 2015 PPN 157 - Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

Total 369,486

Selain pembayaran yang dicatat sebagai uang muka sebagaimana disebutkan diatas, terdapat pembayaran yang telah dibebankan dalam laporan keuangan Bank 31 Desember 2018 sebesar Rp29.329.

Besides payment recorded as tax advances as stated above, there was payment that was recorded as expense in the Bank’s financial statement December 31, 2018 amounting to Rp29,329.

Termasuk dalam uang muka pajak adalah posisi lebih bayar pada SPT PPh badan tahun 2016 sebesar Rp30.308.

The balance of tax advanced is included with over payment of corporate income tax amounting to Rp30,308 as stated in SPT PPh year 2016.

Hingga tanggal penyelesaian laporan Keuangan konsolidasian, Otoritas Pajak, Pengadilan Pajak dan Mahkamah Agung belum memberikan putusan atas permohonan banding, keberatan, peninjauan kembali dan permohonan pembatalan yang diajukan oleh Bank. Manajemen berkeyakinan bahwa kemungkinan Bank akan memenangkan sengketa pajak tersebut di atas adalah tinggi, sehingga Bank tidak membentuk cadangan kerugian dan tidak melakukan pembayaran atas sengketa sebesar Rp1.382.356.

Until the completion date of these consolidated financial statements, Tax Authority, Tax Court and Supreme Court have not release decision regarding the Banks appeals, objection, judicial review and cancellation request filed by the Bank. Management believes the probability for the Bank to won the tax disputes stated above are high probable, so that the Bank did not provide allowance and did not paid for the tax disputes amounting to Rp1,382,356.

27. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 27. INTEREST PAYABLE




Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 137,165 114,055 Deposits from customer Efek hutang yang diterbitkan 16,777 59,939 Debt securities issued Bagi hasil syariah 11,771 15,816 Sharia profit sharing Simpanan dari bank lain 2,085 7,332 Deposits from other Banks Pinjaman yang diterima 15,081 1,963 Borrowings

182,879 199,105 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Simpanan nasabah 37,780 543 19,477 265 Deposits from customer Simpanan dari bank lain 1,701 24 - - Deposits from other Banks

Total 183,446 199,370 Total









144

28. LIABILITAS LAIN-LAIN 28. OTHER LIABILITIES



Rupiah Rupiah Jasa produksi 297,827 301,251 Employee bonus Setoran jaminan 116,432 124,162 Guarantee deposits Guarantee deposit Dana Corporate Social Corporate Social Responsibility 95,702 99,546 Responsibility fund Penghargaan kerja 15,776 42,865 Gratuity Lain-lain 119,113 164,089 Others

644,850 731,913

Mata uang asing Foreign currencies Setoran jaminan Guarantee deposits Dolar Amerika Serikat 207,283 2,981 210,036 2,850 United States Dollar Provisi dan komisi Unearned provisions and diterima di muka commision Dolar Amerika Serikat 60,635 872 88,369 1,199 United States Dollar

3,853 4,049

Total 648,703 735,962 Total

Lainnya terutama terdiri dari rekening titipan, rekening dalam penyelesaian, titipan THR, titipan insentif prestasi kerja, dan provisi dan komisi diterima dimuka.

Others mainly consist of entrusted account, accounts in process, religious holiday allowance, entrusted work achivement incentive, and unearned provision and commission.

29. DANA SYIRKAH TEMPORER 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS



Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro mudharabah 5 34 Mudharabah current account Tabungan mudharabah 3,734 3,766 Mudharabah savings Deposito mudharabah 1,710 4,621 Mudharabah time deposits

5,449 8,421


Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro mudharabah 307,474 375,843 Mudharabah current account Tabungan mudharabah 819,191 688,407 Mudharabah savings Deposito mudharabah 3,672,787 4,516,301 Mudharabah time deposits

4,799,452 5,580,551









145

29. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)



Rupiah Rupiah Bank Bank Giro mudharabah 6,613 3,835 Mudharabah current account Tabungan mudharabah 10,513 12,066 Mudharabah savings Deposito mudharabah 48,125 449,794 Mudharabah time deposits

65,251 465,695

Total 4,870,152 6,054,667 Total

b. Rincian deposito mudharabah berdasarkan jangka waktu

b. Details of mudharabah time deposits by term


Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank 1 bulan 2,187,870 1,927,195 1 month 3 bulan 1,151,408 2,121,817 3 months 6 bulan 259,644 366,390 6 months 12 bulan 72,421 104,455 12 months Lebih dari 12 bulan 3,154 1,065 More than 12 months

3,674,497 4,520,922 Bank Bank 1 bulan 42,000 394,938 1 month 3 bulan 4,500 54,146 3 months 6 bulan 1,000 - 6 months 12 bulan 625 625 12 months Lebih dari 12 bulan - 85 More than 12 months

48,125 449,794

Total 3,722,622 4,970,716 Total

c. Tingkat bagi hasil deposito mudharabah c. Profit sharing from mudharabah time deposits

Deposito berjangka mudharabah merupakan

investasi pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan BJBS atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Mudharabah time deposits are entitled to receive a share in the income derived by the BJBS from the use of such funds based on a pre-determined ratio.

Tingkat bagi hasil setara per tahun untuk deposito berjangka mudharabah adalah sebagai berikut:

The annual equivalent revenue sharing ratio for mudharabah time deposits are as follows:


1 bulan 5.13% 5.13% 1 month 3 bulan 5.80% 5.79% 3 months 6 bulan 5.35% 5.35% 6 months 12 bulan 5.13% 5.13% 12 months Lebih dari 12 bulan 5.13% 5.13% More than 12 months









146

30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL 31 Desember/ December 31, 2018

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3,756,415,785 38.18% 939,104 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province

se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116,000,006 1.18% 29,000 Bandung - - Cimahi 104,000,000 1.06% 26,000 Cimahi - - Depok 93,777,672 0.95% 23,444 Depok - - Tasikmalaya 62,810,189 0.64% 15,703 Tasikmalaya - - Bekasi 62,493,022 0.64% 15,624 Bekasi - - Bogor 46,737,809 0.48% 11,684 Bogor - - Banjar 41,000,000 0.42% 10,250 Banjar - - Sukabumi 38,545,063 0.39% 9,636 Sukabumi - - Cirebon 17,837,704 0.18% 4,460 Cirebon -

583,201,465 5.,94% 145,801

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 712,485,914 7.24% 178,122 Bandung - - Bogor 202,523,232 2.06% 50,631 Bogor - - Tasikmalaya 130,953,800 1.33% 32,738 Tasikmalaya - - Cianjur 102,416,760 1.04% 25,604 Cianjur - - Indramayu 87,986,270 0.89% 21,997 Indramayu - - Sukabumi 86,889,260 0.88% 21,722 Sukabumi - - Bekasi 73,550,504 0.75% 18,387 Bekasi - - Karawang 56,863,937 0.58% 14,216 Karawang - - Cirebon 56,121,123 0.57% 14,030 Cirebon - - Purwakarta 51,219,171 0.52% 12,805 Purwakarta - - Sumedang 46,052,684 0.47% 11,513 Sumedang - - Subang 44,937,610 0.46% 11,235 Subang - - Majalengka 35,462,669 0.36% 8,866 Majalengka - - Ciamis 32,721,097 0.33% 8,180 Ciamis - - Kuningan 28,797,110 0.29% 7,199 Kuningan - - Garut 26,366,698 0.27% 6,592 Garut - - Bandung Barat 5,263,157 0.05% 1,316 Bandung Barat -

1,780,610,996 18.09% 445,153

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2,363,812,461 24.03% 590,954 of West Java

C. Provinsi Banten 520,589,856 5.29% 130,147 C. Province of Banten









147

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued)



D. Pemerintah Kota/Kabupaten D, Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 125,117,942 1.27% 31,279 Tangerang - - Cilegon 60,631,578 0.62% 15,158 Cilegon -

185,749,520 1.89% 46,437

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289,306,189 2.94% 72,326 Tangerang - - Serang 151,092,304 1.54% 37,773 Serang - - Pandeglang 110,162,524 1.12% 27,541 Pandeglang - - Lebak 37,586,022 0.38% 9,397 Lebak -

588,147,039 5.98% 147,037

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of

Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 773,896,559 7.87% 193,474 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7,414,714,661 75.37% 1,853,679 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2,424,072,500 24.63% 606,018 (ownership less than 5% each)

Total Saham Seri B 2,424,072,500 24.63% 606,018 Total Class B Shares

Total 9,838,787,161 100.00% 2,459,697 Total









148

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued) 31 Desember 2017/December 31, 2017


Saham Seri A Class A Shares A, Provinsi Jawa Barat 3,709,994,733 38.26% 927,499 A, Province of West Java

B, Government of Municipalities/ B, Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province

se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116,000,006 1.20% 29,000 Bandung - - Cimahi 104,000,000 1.07% 26,000 Cimahi - - Depok 89,581,968 0.92% 22,395 Depok - - Tasikmalaya 60,000,000 0.62% 15,000 Tasikmalaya - - Bekasi 59,697,024 0.62% 14,925 Bekasi - - Bogor 46,737,809 0.48% 11,684 Bogor - - Banjar 41,000,000 0.42% 10,250 Banjar - - Sukabumi 36,820,520 0.38% 9,205 Sukabumi - - Cirebon 17,039,629 0.18% 4,260 Cirebon -

570,876,956 5.89% 142,719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680,906,967 7.02% 170,227 Bandung - - Bogor 193,458,066 2.00% 48,365 Bogor - - Tasikmalaya 130,953,800 1.35% 32,738 Tasikmalaya - - Cianjur 102,416,760 1.06% 25,604 Cianjur - - Indramayu 84,047,907 0.87% 21,012 Indramayu - - Sukabumi 83,000,000 0.86% 20,750 Sukabumi - - Bekasi 73,550,504 0.76% 18,387 Bekasi - - Karawang 54,318,644 0.56% 13,580 Karawang - - Cirebon 53,609,080 0.55% 13,402 Cirebon - - Purwakarta 51,219,171 0.53% 12,805 Purwakarta - - Sumedang 46,052,684 0.47% 11,513 Sumedang - - Subang 42,926,558 0.43% 10,732 Subang - - Majalengka 35,462,669 0.37% 8,866 Majalengka - - Ciamis 32,721,097 0.34% 8,180 Ciamis - - Kuningan 27,508,120 0.28% 6,877 Kuningan - - Garut 26,366,698 0.27% 6,592 Garut -

1,718,518,725 17.72% 429,630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2,289,395,681 23.61% 572,349 of West Java

C. Provinsi Banten 520,589,856 5.37% 130,147 C. Province of Banten









149

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued)

31 Desember 2017/December 31, 2017


Saham Seri A (lanjutan) Class A Shares (continued) D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/

se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119,503,394 1.23% 29,876 Tangerang - - Cilegon 58,000,000 0.60% 14,500 Cilegon -

177,503,394 1.83% 44,376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289,306,189 2.98% 72,326 Tangerang - - Serang 144,311,251 1.49% 36,078 Serang - - Pandeglang 105,218,408 1.09% 26,305 Pandeglang - - Lebak 35,899,154 0.37% 8,975 Lebak -

574,735,002 5.93% 143,684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752,238,396 7.76% 188,060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7,272,218,666 75.00% 1,818,055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2,424,072,500 25.00% 606,018 (ownership less than 5% each)

Total Saham Seri B 2,424,072,500 25.00% 606,018 Total Class B Shares

Total 9,696,291,166 100.00% 2,424,073 Total

Pada tahun 2018 dan 2017, saham Seri A khusus

dimiliki oleh pemerintah pusat, pemerintah provinsi, kota dan kabupaten sedangkan saham Seri B dimiliki oleh masyarakat.

Share capital for the year 2018 and 2017, Class A shares are specially owned by the central government, provinces, cities and districts while the Class B shares are owned by public.

Saham Seri A ialah saham yang memberikan hak khusus kepada pemegangnya dalam kuorum kehadiran dan kuorum persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

Class A shares are shares that give special rights to the holder in the attendance quorum and the approval of quorum at the Shareholders’ General Meeting.









150

31. TAMBAHAN MODAL DISETOR 31. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, rincian tambahan modal disetor adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2018 and 2017, details of additional paid in capital are as follows:


Masyarakat 823,423 823,423 Public Pemerintah Provinsi Jawa Barat 76,595 - Pemerintah Provinsi Jawa Barat Pemerintah Kab. Bandung 52,105 - Pemerintah Kab. Bandung Pemerintah Kab. Bandung Barat 8,684 - Pemerintah Kab. Bandung Barat Pemerintah Kab. Bogor 14,958 - Pemerintah Kab. Bogor Pemerintah Kab. Cirebon 4,145 - Pemerintah Kab. Cirebon Pemerintah Kab. Indramayu 6,498 - Pemerintah Kab. Indramayu Pemerintah Kab. Karawang 4,200 - Pemerintah Kab. Karawang Pemerintah Kab. Kuningan 2,127 - Pemerintah Kab. Kuningan Pemerintah Kab. Lebak 2,783 - Pemerintah Kab. Lebak Pemerintah Kab. Pandeglang 8,158 - Pemerintah Kab. Pandeglang Pemerintah Kab. Serang 11,189 - Pemerintah Kab. Serang Pemerintah Kab. Subang 3,318 - Pemerintah Kab. Subang Pemerintah Kab. Sukabumi 6,417 - Pemerintah Kab. Sukabumi Pemerintah Kota Bekasi 4,613 - Pemerintah Kota Bekasi Pemerintah Kota Cilegon 4,342 - Pemerintah Kota Cilegon Pemerintah Kota Cirebon 1,317 - Pemerintah Kota Cirebon Pemerintah Kota Depok 6,923 - Pemerintah Kota Depok Pemerintah Kota Sukabumi 2,845 - Pemerintah Kota Sukabumi Pemerintah Kota Tangerang 9,264 - Pemerintah Kota Tangerang Pemerintah Kota Tasikmalaya 4,637 - Pemerintah Kota Tasikmalaya

Total 1,058,541 823,423 Total

32. OBLIGASI SUBORDINASI 32. SUBORDINATED BONDS


Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Continuing Subordinated Bonds I Tahap I Bank Jabar Banten 1,000,000 1,000,000 of Bank Jabar Banten Phase I Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (3,532) (5,014) Unamortized bonds issuance cost

Total 996,468 994,986 Total

Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi

Berkelanjutan I Tahap I Bank Jabar Banten. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan telah mendapatkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan surat keputusan No. S-152/KR.021/2017 pada tanggal 13 Oktober 2017.

The Bank issued Continuing Subordinated Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase I. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and approved by Financial Service Authority based on Decision Letter No. S-152/KR.021/2017 dated October 13, 2017.

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I Bank Jabar Banten Bank Jabar Banten terdiri dari:

Continuing Subordinated Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase I consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp307.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9,60% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2022.

1) Series A with nominal value of Rp307,000 with fixed interest rate of 9.60% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on December 6, 2022.









151

32. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 32. SUBORDINATED BONDS (continued)

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I Bank Jabar Banten Bank Jabar Banten terdiri dari (lanjutan):

Continuing Subordinated Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase I consisted of (continued):

2) Seri B dengan nilai nominal Rp693.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9,90% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2024.

2) Series B with nominal value of Rp693,000 with fixed interest rate of 9.90% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on December 6, 2024.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan, peringkat obligasi berkelanjutan dan obligasi subordinasi berkelanjutan ini menurut Pefindo masing-masing adalah idA dan idA.

As of December 31, 2018 and 2017, the rating of the continuing bonds and continuing subordinated bonds based on Pefindo was idA and idA, respectively.

Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis yang tidak mempunyai jaminan khusus; maka Bank tidak memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat, namun cukup menyampaikan pemberitahuan secara tertulis kepada wali amanat, segera setelah Bank mempunyai rencana untuk mengeluarkan obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis tersebut;

1) issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements; except for the issue of bonds or other similar debt instruments which do not have specific collateral, then the Bank does not need written permission from the trustee, the Bank only required to submit written announcement to the trustee, right after the Bank’s plan to issue the bonds or other similar debt instruments;

2) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 2) reduce the authorized capital and paid-

up capital;

3) melakukan penggabungan, konsolidasi,

akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada), kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

3) perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank’s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary’s business (if any), except if it is conducted by the following criteria:









152


Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk (lanjutan):

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to (continued):

i. semua syarat dan kondisi obligasi

dalam perjanjian perwaliamanatan dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company), dan dalam hal Bank bukan merupakan perusahaan penerus, maka seluruh kewajiban obligasi telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus, dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran obligasi dan perusahaan penerus tersebut salah satu bidang usahanya adalah bergerak dalam bidang perbankan; atau

i. all requirements and conditions of the bonds in the trustee agreement and other related documents are still valid and completely bind the surviving company, and in the case where the Bank is not a surviving company, then all obligations related to the bond have been transferred legally to the surviving company, and the surviving company have adequate assets and capability to guarantee the payment of the bond and one of the surviving company’s business line is engaged in banking industry; or

ii. disyaratkan oleh perundang-

undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia;

ii. is required by the prevailing law in Indonesia;

4) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

4) sell or transfer the Bank’s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements, in one or combined transaction, in 1 (one) year;

5) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan

5) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and

6) melakukan transaksi dengan pihak terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan

6) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and









153


Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas,

tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk (lanjutan):

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to (continued):

7) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya, sesuai dengan anggaran dasar Bank atau bidang jasa keuangan lainnya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Bank dan/atau entitas anak (bila ada) yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan entitas anak (bila ada).

7) grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities, in accordance with The Articles of Association of the Bank or other financial service field, or related with the construction of Bank’s operations facility and/or subsidiaries (if any) and employee loan, Bank’s employee cooperation and foundation, and/or susidiaries’ employee cooperation and foundation (if any).

33. PENGGUNAAN LABA 33. DISTRIBUTION OF INCOME

Penggunaan laba tahun 2017 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 28 Februari 2018 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 105 oleh R. Tendy Suwarman, S.H.

Income distributions for the year 2017 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated February 28, 2018 as stated in Notarial Deed No. 105 of R. Tendy Suwarman, S.H.

Penggunaan laba tahun 2016 ditetapkan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 29 Maret 2017 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 140 oleh R. Tendy Suwarman, S.H.

Income distributions for the year 2016 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated March 29, 2017 as stated in Notarial Deed No. 140 of R. Tendy Suwarman, S.H.

Berdasarkan keputusan RUPS tersebut di atas,

penggunaan laba tahun 2017 dan 2016 ditetapkan sebagai berikut:

Based on the above General Shareholders’ Meeting, the distributions of income in 2017 and 2016, were are as follows:

Laba Tahun Berjalan / Income for the year

2017 2016

Pembagian dividen 875,575 862,970 Dividend distributions Pembentukan cadangan umum 717,173 706,222 General reserve

Jasa produksi dan beban corporate social

responsibility dibukukan sebagai beban pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

Employee bonus and corporate social responsibility expenses are recorded as expense in the current year statement of profit and loss and other comprehensive income.









154

34. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 34. INTEREST AND SHARIA INCOME



2018 2017

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan piutang Loans and recievables Kredit yang diberikan 9,944,367 9,531,969 Loans Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 378,587 412,294 and other banks Giro pada Bank Indonesia 9,052 14,811 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 830 849 Current accounts with other banks Wesel ekspor dan tagihan lainnya 37,663 1,203 Bills and other receivables Syariah Sharia Margin 470,451 539,519 Margin Bagi Hasil 182,502 192,610 Profit Sharing Pendapatan Sewa Ijarah 12,143 12,729 Ijarah lease income Lainnya 37 - Others Fair value Nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss Surat berharga 39,464 57,009 Marketable securities Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga 746,505 632,718 Marketable securities

Mata uang asing Foreign currencies Kredit yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kredit yang diberikan Loans

Dolar Amerika Serikat 14,820 17,363 United States Dollar Wesel ekspor dan tagihan lainnya - - Bills and other receivables Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain and other banks Dolar Amerika Serikat 7,097 4,013 United States Dollar Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga Marketable securities Dolar Amerika Serikat - 2,510 United States Dollar Lainnya Others Dolar Amerika Serikat 77 17 United States Dollar

11,843,595 11,419,614 Sharia Financing Fees Provisi dan Komisi

Sharia financing fees

Pembiayaan Syariah 70,614 67,958 and Commissions

Total 11,914,209 11,487,572 Total









155

35. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 35. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING


Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Periode Ended December 31,

2018 2017

Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 3,942,993 3,938,910 Deposits from customers Bagi hasil syariah 304,063 396,438 Sharia profit sharing Efek hutang yang diterbitkan 385,939 303,913 Debt securities issued Simpanan dari bank lain 112,205 206,339 Deposits from other banks Premi asuransi kredit 120,788 264,784 Loan insurance premium Pinjaman yang diterima 354,766 70,280 Borrowings Premi Penjaminan 184,135 - quarantee premium Lain-lain 1,729 1,724 Others

5,406,618 5,182,388

Mata uang asing Foreign currencies Simpanan nasabah 7,983 12,003 Deposits from customers Premi asuransi kredit 47 266 Loan insurance premium Simpanan dari bank lain 58 60 Deposits from other banks Lain- lain 472 - Others

8,560 12,329

Total 5,415,178 5,194,717 Total

36. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 36. OTHER OPERATING INCOME


Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Periode Ended December 31,

2018 2017

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 562,144 437,764 Fees and commissions Fee komitmen 17,045 12,603 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 1,387 1,568 Fees and commissions Fee komitmen 1 1 Commitment fees

580,577 451,936

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga - neto - 65,442 securities - net Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 258,650 289,415 Recoveries from loans written-off Keuntungan dari penjualan surat berharga Gain on sale of held-for-trading untuk diperdagangkan - neto 8,847 5,441 marketable securities - net Gain from foreign exchange Keuntungan transaksi valuta asing - neto 15,676 11,295 transactions - net Lain-lain 70,714 54,708 Others

Total 934,464 878,237 Total









156

37. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 37. OTHER OPERATING EXPENSES



2018 2017

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Sewa 354,089 281,001 Rental Gaji tenaga kerja kontrak 398,149 360,734 Contracted employee salaries Promosi 427,815 395,980 Promotion Pemeliharaan dan perbaikan 206,595 203,456 Maintenance and repairs Penyusutan 7,423 25,837 Depreciation Amortisasi biaya efek-efek Amortized debt yang diterbitkan 94,899 83,384 securities issued Komunikasi 131,159 94,559 Communication Biaya listrik, air, dan gas 58,846 57,710 Electricity, water, and gas Alat tulis kantor 69,952 64,191 Office supplies Fee konsultan 96,720 75,473 Consultant fees Perjalanan dinas 47,661 42,134 Business trip Premi asuransi 26,269 24,550 Insurance premium Lain-lain 356,470 339,224 Others

2,276,047 2,048,233

Beban tenaga kerja dan tunjangan Salaries and employee benefits Gaji dan upah 965,735 953,139 Salaries and wages Tunjangan karyawan 788,599 897,921 Employee benefits Jasa produksi 294,928 298,640 Employees bonus Pendidikan dan pelatihan 110,758 101,654 Education and training

2,160,020 2,251,354

Penyisihan kerugian Provision for penurunan nilai atas aset keuangan impairment losses on financial and dan non keuangan - neto non-financial assets - net Kredit yang diberikan 536,228 359,418 Loans Pembiayaan syariah (13,753) 421,814 Sharia financing Penempatan pada bank lain (5,215) 583 Placements with other banks Giro pada bank lain - 15 Current accounts with other banks

517,260 781,830

(Pemulihan)/penyisihan kerugian (Reversal of)/ Provision for

penurunan nilai atas komitmen impairment losses on commitments dan kontinjensi (1,504) 465 and contingencies

Kerugian dari penjualan Loss from sales Surat Berharga 28,823 - Marketable securities

Beban lainnya Others expenses Corporate Social Responsibility 95,702 99,547 Corporate Social Responsibility Operasional pemasaran 129,909 135,644 Marketing operations Iuran 8,932 8,134 Contributions Lain-lain 159,909 145,246 Others

394,452 388,571

Total 5,375,098 5,470,453 Total









157

38. PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERASIONAL 38. NON-OPERATING INCOME (EXPENSES)



2018 2017

Pendapatan non-operasional Non-operating income Pendapatan dividen 10,564 11,514 Dividend income Lain-lain 42,560 43,916 Others

53,124 55,430

Beban non-operasional Non-operating expenses Transfer payment (21,613) (13,010) Transfer payment Denda (316) (902) Penalty Lain-lain (152,548) (110,192) Others

(174,477) (124,104)

Pendapatan (beban) non operasional neto (121,353) (68,674) Non operational income (expense)-net

39. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 39. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES


Tagihan komitmen Commitments receivables Commitments receivables

Posisi pembelian spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan - - and derivatives purchase Lainnya 3,844,171 - Others

3,844,171 -

Liabilitas komitmen Commitments liabilities Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 4,180,371 6,073,545 Unused loan facilities Posisi penjualan spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan - 6,365 and derivatives sale Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 90,877 147,941 letters of credit Lainnya 3,844,171 - Others

8,115,419 6,227,851

Tagihan kontinjensi

Contingent receivables Tagihan bunga dan marjin

Interest receivable and margin on

piutang dalam penyelesaian

405,025

401,115 receivable non-performing assets

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan 1,348,536 1,478,190 Guarantees issued









158

40. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

40. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair values disclosed below are based on available relevant information at the consolidated statement of financial position date and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after the date of the consolidated statement of financial position.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

The tables below present the carrying amounts and fair values of the Bank and subsidiaries financial assets and liabilities as of December 31, 2018 and 2017.

31 Desember 2018/ December 31, 2018 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair

receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 2,929,207 - - - - 2,929,207 2,929,207 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 9,981,495 - - - - 9,981,495 9,981,495 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 611,796 - - - - 611,796 611,796 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 9,726,812 - - - - 9,726,812 9,726,812 Indonesia and other banks Tagihan derivatif 76 - - - - 76 76 Derivative Receivable Surat berharga - 7,326,389 - 1,290,831 - 8,617,220 8,617,220 Marketable securities

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 798,117 - - - - 798,117 798,117 other receivables Efek- efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 2,815,800 - - - - 2,815,800 2,815,800 agreement to resell

Kredit yang diberikan dan pembiayaan dan Loans and sharia financing piutang syariah**) 79,206,212 - - - - 79,206,212 79,206,212 and receivables

Tagihan akseptasi 82,379 - - - - 82,379 82,379 Acceptances receivable Penyertaan saham - - 40,821 - - 40,821 40,821 Investments in shares Bunga yang masih akan diterima 621,430 - - - - 621,430 621,430 Interest receivables Aset lain-lain*) 1,332,663 - - - - 1,332,663 1,332,663 Other assets*)

Total aset keuangan 108,155,987 7,326,389 40,821 1,290,831 - 116,814,028 116,814,028 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 1,488,621 1,488,621 1,488,621 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 81,820,984 81,820,984 81,820,984 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 4,260,720 4,260,720 4,260,720 Deposits from other banks Liabilitas derivatif - - - - - - - Derivative payables Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 2,815,800 2,815,800 2,815,800 repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 82,379 82,379 82,379 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 3,240,513 3,240,513 3,240,513 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 6,708,734 6,708,734 6,708,734 Borrowings

Bunga yang masih harus dibayar - - - - 183,446 183,446 183,446 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 647,909 647,909 647,909 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 101,249,106 101,249,106 101,249,106 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consist of security deposits & ijarah assets **) Nilai wajar untuk kredit yang diberikan dan pembiayaan

dan piutang tidak diaudit Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah **) Fair value for Loans and sharia financing and

receivables is unaudited









159

40. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

40. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

31 Desember 2017/December 31, 2017 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair

receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 2,513,053 - - - - 2,513,053 2,513,053 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 5,846,111 - - - - 5,846,111 5,846,111 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 690,971 - - - - 690,971 690,971 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 17,682,963 - - - - 17,682,963 17,682,963 Indonesia and other banks Tagihan derivatif - - - 1 - 1 1 Derivative Receivable Surat berharga - 6,660,264 - 1,052,242 - 7,712,506 7,311,188 Marketable securities

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 156,593 - - - - 156,593 156,593 other receivables Efek- efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 325,150 - - - - 325,150 325,150 agreement to resell

Kredit yang diberikan dan pembiayaan dan Loans and sharia financing piutang syariah**) 74,815,355 - - - - 74,815,355 74,815,355 and receivables

Tagihan akseptasi 47,409 - - - - 47,409 47,409 Acceptances receivable Penyertaan saham - - 30,681 - - 30,681 30,681 Investments in shares

Bunga yang masih akan diterima 675,727 - - - - 675,727 675,727 Interest receivables Aset lain-lain*) 41,122 - - - - 41,122 41,122 Other assets*)

Total aset keuangan 102,794,454 6,660,264 30,681 1,052,243 - 110,537,642 110,135,869 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 1,925,397 1,925,397 1,925,397 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 81,611,029 81,611,029 81,611,029 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 5,670,067 5,670,067 5,670,067 Deposits from other banks Liabilitas derivatif - - - 88 - 88 88 Derivative payables Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 770,578 770,578 770,578 repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 47,409 47,409 47,409 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 3,804,479 3,804,479 3,804,479 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 2,677,694 2,677,694 2,677,694 Borrowings

Bunga yang masih harus dibayar - - - - 199,370 199,370 199,370 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 735,962 735,962 735,962 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - 88 97,441,985 97,442,073 97,442,037 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consist of security deposits & ijarah assets

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan: (i) Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk

aset atau liabilitas keuangan yang identik; (ii) Tingkat 2: yang melibatkan input selain dari

harga pasar aktif yang dikutip yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (seperti harga) atau tidak langsung (turunan dari harga);

(iii) Tingkat 3: input untuk aset dan liabilitas yang

tidak didasarkan pada data yang dapat diobservasi di pasar (input yang tidak dapat diobservasi).

The tables below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used in determining and disclosing the fair value of financial instruments: (i) Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active

markets for identical financial assets or liabilities;

(ii) Level 2: Those involving inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices);

(iii) Level 3: Those with inputs for the asset or

liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).









160



Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan (lanjutan):

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used in determining and disclosing the fair value of financial instruments (continued):

31 Desember/

December 31, 2018

Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Obligasi 506,044 53,108 - 559,152 Bonds Reksadana - 682,805 - 682,805 Mutual funds Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Obligasi 4,079,671 - - 40,079,671 Bonds Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and pembiayaan syariah - 79,073,834 917,952 79,991,786 sharia financing/receivables Tagihan derivatif - 76 - 76 Derivative Receivables

Total Aset Keuangan 4,585,715 79,809,823 917,952 121,313,490 Total Financial Assets

Liablitas Keuangan Financial Liabilities Pinjaman yang diterima - 6,708,733 - 6,708,733 Borrowings Efek hutang yang diterbitkan - 3,240,513 - 3,240,513 Debts securities issued

Total Liabilitas Keuangan - 9,949,246 - 9,949,246 Total Financial Liabilities

31 Desember/

December 31, 2017

Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Obligasi 441,882 56,236 - 498,118 Bonds Reksadana - 554,123 - 554,123 Mutual funds Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Obligasi 4,399,889 - - 4,399,889 Bonds Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and pembiayaan syariah - 74,047,436 2,404,086 76,451,722 sharia financing/receivables Tagihan derivatif - 1 - 1 Derivative Receivables

Total Aset Keuangan 4,841,771 74,657,796 2,404,286 81,903,853 Total Financial Assets

Liablitas Keuangan Financial Liabilities

Pinjaman yang diterima - 2,677,694 - 2,677,694 Borrowings Liabilitas derivatif - 88 - 88 Derivative Payable Efek hutang yang diterbitkan - 3,799,465 - 3,799,465 Debts securities issued

Total Liabilitas Keuangan - 6,477,247 - 6,477,247 Total Financial Liabilities

(i) Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan tertentu, kecuali kredit yang diberikan, surat-surat berharga, dan efek hutang yang diterbitkan, dan pinjaman yang diterima mendekati nilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktu jatuh tempo yang singkat.

(i) The fair values of certain financial assets and liabilities, except for loans, marketable securities, marketable securities issued, and borrowings, approximate their carrying values due to their short-term maturities.

Estimasi nilai wajar terhadap aset keuangan tertentu ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair values of certain financial assets are determined based on discounted cash flows using money market interest rates for instruments with similar credit risk and remaining maturities.

Estimasi nilai wajar terhadap kewajiban keuangan tertentu yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga utang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair values of certain financial obligations which are not quoted in an active market are determined based on discounted cash flows using interest rates of instruments with similar remaining maturities.









161



(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portofolio kredit secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan kredit yang diberikan dengan suku bunga tetap. Kredit yang diberikan dinyatakan biaya perolehan yang diamortisasi. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima dengan menggunakan suku bunga pasar.

The credit portfolio generally consists of loans with floating interest rates and short term loan with fixed interest rate. Loans are stated at amortized cost. The fair value of loans shows the estimated value of discounted future cash flows expected to be received using current market interest rates.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Carrying value of loans with floating interest rates and short-term loans with fixed interest rate are the reasonable estimate of fair values.

(iii) Surat-surat berharga (iii) Marketable securities

Nilai wajar untuk surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa atau dengan menggunakan metode penilaian internal.

The fair value for marketable securities held-to-maturity is determined based on market price or quoted price of broker/dealer. If this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices of securities with similar credit maturity and yield characteristics or using internal valuation model.

(iv) Efek hutang yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima

(iv) Debt securities issued and borrowings

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan model diskonto arus kas menggunakan tingkat suku bunga pasar untuk sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair value is calculated based on discounted cash flow model using current market rate for the remaining period to maturity.

41. IMBALAN KERJA 41. EMPLOYEE BENEFITS

Bank dan entitas anak memberikan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun manfaat pasti, Tunjangan Hari Tua (THT), Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

Bank and subsidiaries provides long-term benefits and post-employment benefits to all qualified employees which consist of defined benefit pension plan, Old-age Benefit Plan (THT), Allowance for Gratuity for Services (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Grand Leaves.

Program pensiun manfaat pasti Bank untuk karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008 dikelola oleh Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank.

The Bank‘s defined benefit pension plan for employees registered before 2008, is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar and for new employees registered from 2008 onwards, is managed by DPLK Bank Jabar Banten. The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank.









162

41. IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Program dana pensiun iuran manfaat yang terakhir ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 0793/SK/DIR-HC/2017 tanggal 23 Oktober 2017 tentang peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang telah disahkan dengan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. Kep-17/NB.1/2018 tanggal 29 Maret 2018 tentang pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Board of Directors’ Decision Letter No. 0793/SK/DIR-HC/2017 dated October 23, 2017 that the Pension Fund Regulation of the Pension Fund of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten which was approved by the decree of Board of Commissoner of Indonesia Financial Services Authority No. Kep-17/NB.1/2018 dated March 29, 2018 on Approval of the Pension Fund’s Regulation of the Pension Fund of the Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

Program Tunjangan Hari Tua dikelola oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun (PhDP) karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump-sum yang

diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150/SK/DIR-SDM/1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat Keputusan Direksi No. 03/SK/DIR-SDM/2011 tanggal 3 Januari 2011 tentang Peraturan Tunjangan Hari Tua PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

The Old-age benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors’ Decision Letter No. 150/SK/DIR-SDM/1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors’ Decision Letter No. 03/SK/DIR-SDM/2011 dated January 3, 2011 about Pension Plan policy of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

Program Penghargaan Masa Kerja dikelola sendiri oleh Bank dan entitas anak dan diatur dalam peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 0796/HC-ADM/2017 tanggal 18 Mei 2017. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 200% dan 300% dari penghasilan dasar PMK kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun dan 25 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik.

Allowance for Gratuity for Services Program is self-managed by the Bank and subsidiaries and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors’ Decision Letter No. 0796/HC-ADM/2017 dated May 18, 2017. The PMK benefit represents a payment amounting to 200% and 300% of the employee’s pension base salary (PhDP) to employees with working service periods of 15 and 25 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in the performance of evaluation for the last two years.

Program Masa Persiapan Pensiun dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun.

Pension Preparation Period is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enter pension age.









163

41. IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Berdasarkan Addendum Perjanjian Kerjasama

No. 077/PKS/DIR-HC/2017 fasilitas Masa Persiapan Pensiun yang sebelumnya diberikan menjadi dihapuskan, dengan ketentuan khusus bahwa kepada pegawai yang berusia 50 (lima puluh) tahun atau lebih tetap diberikan Masa Persiapan Pensiun selama 12 (dua belas) bulan sejak pegawai memasuki usia 54 (lima puluh empat) tahun. Namun untuk pegawai yang menginginkan tetap bekerja, dapat mengajukan permohonan kepada Bank untuk tidak melaksanakan Masa Persiapan Pensiun.

Regarding to the Addendum Contract No. 077/PKS/DIR-HC/2017, the facility of Pension Preparation Period will be terminated, with special condition that employee whose 50 years old or above will still earn the benefit for 12 (twelve) months since the employee entered age 54 (fifty-four). However, for those employees who wants to continue working, they may request to the Bank not to carry out the Pension Preparation Period.

Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan untuk penggantian hak cuti besar.

Grand leave program is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for replacement of grand leave rights.

Perhitungan aktuaria atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen (PT Bestama Aktuaria) untuk periode 31 Desember 2018 dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut berdasarkan laporan aktuaria 15 Januari 2019.

The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary (PT Bestama Aktuaria) and for the periode December 31, 2018 using the projected unit credit method based on the actuarial reports dated January 15, 2019, respectively.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuaria adalah sebagai berikut:

Key assumptions used in the actuarial calculation are as follows:

2018 2017

Asumsi ekonomi Economic assumptions Tingkat diskonto per tahun Annual discount rate Penghargaan Masa Kerja 8.1% 6.3% Allowance for gratuity for services Masa Persiapan Pensiun 7.4% 5.8% Pension preparation period Cuti Besar 7.4% 6.3% Grand leaves Program pensiun 8.9% 6.9% Pension plan THT 8.2% 6.3% Old-age benefit plan Tingkat bunga imbal hasil investasi aset Investment yield of plan asset Program pensiun 8.3% 6.9% Pension plan THT 8.3% 6.3% Old-age benefit plan Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6.0% 6.0% Annual salary growth rate Asumsi lainnya GAM 1971/ GAM 1971/ Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971 GAM 1971 Mortality table Tingkat cacat 0.25% per annum 0.25% per annum Disability rate dari GAM 1971/ dari GAM 1971/ 0.25% of GAM 1971 0.25% of GAM 1971 Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age Tingkat pengunduran diri untuk usia : Retirement rate per year for ages: 18 - 44 tahun 1.0% 1.0% 18 - 44 years old 45 - 54 tahun 1.0% 1.0% 45 - 54 years old









164


Status aset (liabilitas) program imbalan kerja pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

The employee benefits plan assets (liabilities) status as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:

a. Biaya program imbalan kerja untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

b. a. Employee benefits expenses for the years ended December 31, 2018 and 2017 are as follows:

c.


Program Program Pensiun Tunjangan Manfaat Pasti/ Hari Tua/ Program Defined Benefit Old-age Lainnya/ Pension Benefit Other Plan Plan Benefits Total

Biaya jasa kini (15,989) (33,611) (48,598) (98,198) Current service cost Biaya bunga (56,291) (33,905) (13,439) (103,635) Interest cost Laba aktuaria 24,695 - 29,006 53,701 Actuarial gain Biaya jasa lalu (24,830) - - (24,830) Past service cost Imbal hasil atas aset program 68,173 35,827 - 104,000 Return on plan assets Bunga atas dampak batasan aset (11,798) (1,819) - (13,617) Interest of the asset ceiling Beban Pesangon - - (17,670) (17,670) Annual Leave Obligation

Total (16,040) (33,508) (50,701) (100,249) Total


Program Program Pensiun Tunjangan Manfaat Pasti/ Hari Tua/ Program Defined Benefit Old-age Lainnya/ Pension Benefit Other Plan Plan Benefits Total

Biaya jasa kini (16,953) (19,190) (39,987) (76,130) Current service cost Biaya bunga (57,162) (37,535) (13,176) (107,873) Interest cost Laba aktuaria (846) - 50,232 49,386 Actuarial gain Biaya jasa lalu - - (35,240) (35,240) Past service cost Imbal hasil atas aset program 71,230 41,426 - 112,656 Return on plan assets Bunga atas dampak batasan aset (13,250) (2,779) - (16,029) Interest of the asset ceiling Beban Pesangon - - (5,802) (5,802) Annual Leave Obligation

Total (16,981) (18,078) (43,973) (79,032) Total









165


b. Rekonsiliasi atas perubahan aset (liabilitas) imbalan kerja selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

c. b. Following are the reconciliation of the movements of employee benefit assets (liabilities) during the years:

d.


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo awal - (4,175) (203,422) (207,597) Beginning balance Beban tahun berjalan (16,040) (33,508) (50,701) (100,249) Current year expense Pengukuran kembali liabilitas Reameasurement of employee (aset) imbalan kerja - neto 824 (10,099) 14,793 5,518 benefit liability (asset) - net Pembayaran Imbalan - - 55,718 55,718 Actual benefits paid Kontribusi pemberi kerja 15,216 45,990 - 61,206 Employer’s contribution

Saldo akhir - (1,792) (183,612) (185,404) Ending balance



Saldo awal - (123) (178,041) (178,164) Beginning balance

Beban tahun berjalan (16,981) (18,078) (43,973) (79,032) Current year expense Pengukuran kembali liabilitas Reameasurement of employee (aset) imbalan kerja - neto 3,352 (32,291) (12,388) (41,327) benefit liability (asset) - net Pembayaran Imbalan - - 30,979 30,979 Actual benefits paid Kontribusi pemberi kerja 13,629 46,318 - 59,947 Employer’s contribution

Saldo akhir - (4,174) (203,423) (207,597) Ending balance

Per tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak ada aset yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian karena ketentuan untuk pengakuan aset yang disyaratkan dalam standar akuntansi tidak terpenuhi.

As of December 31, 2018 and 2017, the above assets were not recognized in the consolidated statement of financial position as the assets did not meet the recognition criteria under the accounting standards.

c. Mutasi nilai kini liabilitas pensiun adalah

sebagai berikut: d. c. The movements in the present value of

retirement obligation are as follows:



Saldo awal (748,600) (487,419) (203,422) (1,439,441) Beginning balance Biaya jasa kini (19,378) (54,029) (19,592) (92,999) Current service cost Biaya bunga (56,291) (33,905) (13,439) (103,635) Interest cost Biaya jasa lalu (24,830) - - (24,830) Past service cost Kurtailment/Penyelesaian 24,830 - - 24,830 Curtailment Beban pesangon - - (17,670) (17,670) Annual leave obligation Pembayaran Imbalan 52,100 59,048 55,718 166,866 Actual benefits paid Laba (rugi) aktuaria pada kewajiban 36,402 11,580 14,793 62,775 Actuarial gain (loss) on obligation

Saldo akhir (735,767) (504,725) (183,612) (1,424,104) Ending balance









166


c. Mutasi nilai kini liabilitas pensiun adalah sebagai berikut (lanjutan):

d. c. The movements in the present value of retirement obligation are as follows (continued):



Saldo awal (706,158) (447,747) (178,041) (1,331,946) Beginning balance Biaya jasa kini (20,446) (39,583) (39,987) (100,016) Current service cost Biaya bunga (57,162) (37,535) (13,176) (107,873) Interest cost Biaya jasa lalu - - (35,240) (35,240) Past service cost Kurtailment/Penyelesaian - - 43,638 43,638 Curtailment Pembayaran imbalan 39,090 34,439 30,979 104,508 Actual benefits paid Laba (rugi) aktuaria pada kewajiban (3,924) 3,008 (5,792) (6,708) Actuarial gain (loss) on obligation Beban pesangon - - (5,802) (5,802) Annual leave obligation

Saldo akhir (748,600) (487,418) (203,421) (1,439,439) Ending balance

d. Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut:

e. d. The movements in the fair value of plan assets are as follows:

31 Desember/ Desember 31, 2018

Program Program THT/ Pensiun/ THT Total/ Pension Plan Benefit Plan Total

Saldo awal 963,635 547,528 1,511,163 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas

aset dana pensiun 84,746 38,444 123,190 Expected return on plan assets Kontribusi Bank 18,604 66,409 85,013 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (52,100) (59,048) (111,148) Actual benefits paid Laba aktuaria pada aset program (21,227) (6,156) (27,383) Actuarial gain on plan asset

Saldo akhir 993,658 587,117 1,580,835 Ending balance


Program Program THT/ Pensiun/ THT Total/ Pension Plan Benefit Plan Total

Saldo awal 877,698 481,103 1,358,801 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 71,230 41,427 112,657 Expected return on plan assets Kontribusi Bank 17,122 66,711 83,833 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (39,090) (34,440) (73,530) Actual benefits paid Laba aktuaria pada aset program 36,675 (7,273) 29,402 Actuarial gain on plan asset

Saldo akhir 963,635 547,528 1,511,163 Ending balance









167


e. Pengukuran kembali (aset) liabilitas imbalan kerja neto

e. e. Reameasurement of net employee benefit (asset) liabilities

f.


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo pada awal tahun (149,118) (83,623) 12,949 (219,792) Balance at beginning of year (Keuntungan) kerugian aktuaris 36,402 11,580 14,793 62,775 Actuary (gain) loss Imbal hasil atas aset program (9,273) (6,156) - (15,429) Return on plan assets

Perubahan atas dampak Change in effect of the atas aset diluar bunga asset ceiling excluding neto aset/liabilitas (26,305) (15,523) - (41,828) net interest of asset/liabilities

Saldo akhir (148,294) (93,722) 27,742 (214,274) Ending balance


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo pada awal tahun (152,470) (51,331) 25,336 (178,465) Balance at beginning of year (Keuntungan) kerugian aktuaris (3,924) 3,008 (12,387) (13,303) Actuary (gain) loss Imbal hasil atas aset program 36,675 (7,274) - 29,401 Return on plan assets Perubahan atas dampak Change in effect of the atas aset diluar bunga asset ceiling excluding neto aset/liabilitas (29,399) (28,026) - (57,425) net interest of asset/liabilities

Saldo akhir (149,118) (83,623) 12,949 (219,792) Ending balance

f. Portofolio investasi aset program (Tidak diaudit) yang ditempatkan dalam bentuk instrumen keuangan Bank terdiri dari Surat Berharga Negara, Obligasi, Deposito Berjangka dan Saham.

g. f. The asset program’s investment portfolio (Unaudited) that placed in the form of Bank’s financial instruments consist of Government Securities, Bonds, Time Deposits and Shares of Stocks.

h.

g. Sensitivitas dari imbalan kerja (Tidak diaudit) terhadap perubahan asumsi aktuaria sebagai berikut:

i. g. The sensitivity of employee benefit (Unaudited) to the changes in actuarial assumptions is as follow:

h. 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2018 December 31, 2017

Tingkat Diskonto Discount Rate Kenaikan 1% (72,807) (64,600) Increase 1% Penurunan 1% 75,060 82,221 Decrease 1% Tingkat Gaji Salary Rate Kenaikan 1% 75,063 39,952 Increase 1% Penurunan 1% (72,784) (51,824) Decrease 1%









168


h. Jatuh tempo kewajiban dana manfaat pasti pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

j. h. The maturity of defined benefit plan obligation as of December 31, 2018 and 2017 (unaudited) is as follows:


Dalam waktu 12 bulan berikutnya Within next 12 months (periode laporan tahun berikutnya) 39,329 7,670 (the next annual reporting period) Antara 2 dan 5 tahun 180,678 63,703 Between 2 and 5 years Di atas 5 tahun 428,885 653,467 Beyond 5 years

Total 648,892 724,840 Total

42. LABA PER SAHAM DASAR 42. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi

laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan.

Earnings per share are computed by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of outstanding common stock during the year.


Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1,548,249 1,212,036 to equity holders of the parent entity Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar of outstanding common stock (jumlah penuh) 9,838,787,161 9,696,291,166 (full amount) Laba per saham dasar (nilai penuh) 157.36 125.00 Basic earnings per share (full amount)

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 43. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Dalam kegiatan normal usaha, Bank dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama.

In the normal course of business, Bank and subsidiaries enter into certain transactions with parties which are related to the management and/or owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions.

No.

Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of

relationship

Transaksi/

Transaction

1. Pemerintah Provinsi Jawa Barat/ The Government of the West Java Province

Pemegang saham pengendali/ Controlling shareholders

a. Giro/ Demand deposits b. Simpanan nasabah/ Deposits from

customers c. Kredit yang diberikan/ Loans

2. Manajemen kunci/ Key management personnel

Hubungan pengendalian kegiatan perusahaan/ Relation through control in the Bank’s operation

a. Kredit yang diberikan/ Loans b. Simpanan nasabah/ Deposits from

customers

3. BPR dan PD-LPK/BPR and PD-LPK

Hubungan kepemilikan melalui pemerintah provinsi dan kabupaten/ Ownership relation through province and regional government

a. Penyertaan saham/ Investment in shares

b. Simpanan dari bank lain/ Deposits from other banks









169

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

43. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

No.

Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of

relationship

Transaksi/

Transaction

4 PT Asuransi Bangun Askrida

Hubungan kepemilikan melalui pemerintah provinsi dan kabupaten/ Ownership relation through province and regional government

a. Asuransi/ Insurance

a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari transaksi pihak yang berelasi (selain manajemen kunci) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017:

a. The following tables show the aggregate amounts of transactions with related parties (except for key management) as of December 31, 2018 and 2017:


Aset Assets Kredit yang diberikan 736,813 1,025,916 Loans receivables Penyertaan saham 42,124 31,984 Investment in shares

Total aset dari pihak-pihak Total assets from berelasi 778,937 1,057,900 related parties Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari pihak-pihak berelasi (1,875) (9,905) for related parties

Total aset dari pihak-pihak Total assets from related berelasi - neto 777,062 1,047,995 parties - net

Persentase total aset pihak Percentage of total assets from berelasi terhadap total aset - neto 0.65% 0.91% related parties to total assets - net

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and nasabah syariah 13,206,761 12,042,645 deposits from customer - sharia Simpanan dari bank lain 116,117 349,461 Deposits from other banks Dana syirkah temporer 5,449 8,421 Temporary syirkah fund

Total liabilitias dan dana syirkah temporer kepada Total liabilities and temporary pihak-pihak berelasi 13,378,327 12,400,527 syirkah fund to related parties

Persentase total liabilitas dan dana Percentage of total liabilities and syirkah temporer pihak berelasi temporary syirkah fund to related terhadap total liabilitas parties to total liabilities dan total dana syirkah temporer 12.28% 11.78% and temporary syirkah fund









170



a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari transaksi pihak yang berelasi (selain manajemen kunci) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (lanjutan):

a. The following tables show the aggregate amounts of transactions with related parties (except for key management) as of December 31, 2018 and 2017 (continued):

31 Desember/ 31 Desember/

December 31, 2018 December 31, 2017

Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/ piutang syariah 97,387 149,383 receivables

Total pendapatan bunga dan syariah dari pihak-pihak Total interest income and income berelasi 97,387 149,383 from sharia from related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan syariah 0.82% 1.31% and sharia income

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah, simpanan Deposits from customer, deposits from nasabah syariah, dan dana syirkah sharia customer, and temporary temporer 637,638 773,912 syirkah fund Simpanan dari bank lain 3,746 11,887 Deposits from other banks

Total beban bunga dan bonus Total interest and bonus expenses dari pihak-pihak berelasi 641,384 785,799 from related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 11.84% 15.13% and bonus expense

b. Transaksi dengan manajemen kunci: b. Transactions with key management personnel:


Aset Assets Kredit yang diberikan 85,012 68,309 Loan

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari manajemen kunci (22) (20) for key management personnel

Total kredit yang diberikan dan Total loan and sharia financing/ piutang/pembiayaan syariah receivables from key dari manajemen kunci 84,990 68,289 management personnel

Persentase terhadap total aset 0.07% 0.06% Percentage to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 23,930 43,744 customer - sharia

Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilities

dan dana syirkah temporer

0.02%

0.04% and temporary syirkah fund









171



b. Transaksi dengan manajemen kunci (lanjutan): b. Transactions with key management personnel (continued):


Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing Kredit yang diberikan dan piutang/ Loan and sharia pembiayaan syariah 11,070 2,180 financing/receivables

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan income and sharia syariah 0.09% 0.019% income

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 1,156 2,798 customer - sharia

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 0.01% 0.05% and bonus expense

Beban gaji dan tunjangan: Salaries and employee benefits: Direksi 121,856 85,720 Board of Directors Dewan Komisaris 37,184 30,476 Board of Commissioners Karyawan Kunci 66,500 70,343 Key Employees

Total 225,540 186,539 Total

Persentase terhadap total beban tenaga kerja dan Percentage to total salaries

tunjangan karyawan 10,44% 8.29% and employee benefits









172

44. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 44. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian bagian kepentingan non-pengendali atas aset neto dan laba tahun berjalan entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests proportionate share in the net assets and income for the year of the consolidated subsidiaries are as follows:

2018 2017

Kepentingan non-pengendali Kepentingan non-pengendali pada entitas anak yang pada entitas anak yang dikonsolidasi/non-controlling dikonsolidasi/non-controlling interest in consolidated interest in consolidated subsidiaries subsidiaries

Laba tahun Laba tahun berjalan/ berjalan/ Aset neto/ Income for Aset neto/ Income for Net asset the year Net asset the year

Entitas anak Subsidiaries PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten

Syariah 6,645 188 6,404 (4,264) Syariah PT BPR Intan Jabar 22,584 1,883 18,701 1,570 PT BPR Intan Jabar

PT Karya Utama Jabar 19,511 2,076 15,435 2,063 PT Karya Utama Jabar

Neto 48,740 4,147 40,540 (631) Net

45. INFORMASI SEGMEN USAHA 45. SEGMENT INFORMATION

Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai

segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder.

The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha

yang utama dari Bank dan entitas anak disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the primary segment information of the Bank and subsidiaries is set out in the table below:


Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 11,251,605 669,656 (7,052) 11,914,209 Segment income Beban segmen (5,111,894) (310,336) 7,052 (5,415,178) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 6,139,711 359,320 - 6,499,031 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 922,257 12,207 - 934,464 Other operating income Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment

nilai atas aset keuangan losses on financial and dan nonkeuangan (536,356) 19,096 - (517,260) non-financial assets Pemulihan kerugian Reversal of losses on komitmen dan commitment and kontinjensi - 1,504 - 1,504 contingencies

Beban operasional lainnya (4,502,395) (356,947) - (4,859,342) Other operating expenses

Laba operasional 2,023,217 35,180 - 2,058,397 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto (120,316) 1,906 (2,943) (121,353) (expenses) - net Beban pajak - neto (364,459) (20,189) - (384,648) Tax expense - net

Laba (Rugi) tahun berjalan 1,538,442 16,897 (2,943) 1,552,396 Income (Loss) for the year

Total aset 115,092,105 6,741,449 (1,642,166) 120,191,387 Total assets









173

45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 45. SEGMENT INFORMATION (continued) Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha

yang utama dari Bank dan entitas anak disajikan dalam tabel di bawah ini (lanjutan):

Information concerning the primary segment information of the Bank and subsidiaries is set out in the table below (continued):


Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 10,762,855 749,685 (24,968) 11,487,572 Segment income Beban segmen (4,817,526) (402,159) 24,968 (5,194,717) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 5,945,329 347,526 - 6,292,855 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 867,361 10,876 - 878,237 Other operating income Beban operasional lainnya (4,684,110) (786,343) - (5,470,453) Other operating expenses

Laba operasional 2,128,580 (427,941) 1,700,639 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto (69,835) 5,051 (3,890) (68,674) (expenses) - net Beban pajak - neto (460,022) 39,462 - (420,560) Tax expense - net

Laba (Rugi) tahun berjalan 1,598,723 (383,428) (3,890) 1,211,405 Income (Loss) for the year

Total aset 108,868,744 7,713,558 (1,602,134) 114,980,168 Total assets

46. RISIKO KREDIT 46. CREDIT RISK

Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di

Bank dan entitas anak saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank dan entitas anak mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

In accordance with the loan characteristics, the Bank’s and subsidiaries’ loan portfolios are classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank and subsidiaries measure credit risk arising from the existing portfolios quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio.

Sistem dan prosedur kredit Bank dan entitas anak

telah dibakukan untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank dan entitas anak menggunakan model Internal Credit Risk Rating untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya. Selain itu, Bank dan entitas anak juga menggunakan Credit Risk Capital Allocation and Pricing untuk mengkuantifikasi risiko kredit dan menentukan harga yang sesuai berdasarkan risiko kredit.

The Bank’s and subsidiries’ credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors. In addition, the Bank and subsidiaries also use Credit Risk Capital Allocation and Pricing in quantifying credit risk and determining the appropriate pricing.

Untuk kredit konsumtif maupun produktif, Bank dan

entitas anak menggunakan model Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko dari pemberian kredit kepada konsumer.

For both consumer loans and productive loans, the Bank and subsidiaries use the internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk for consumer.









174

46. RISIKO KREDIT (lanjutan) 46. CREDIT RISK (continued)

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian

kredit yang sehat, Bank dan entitas anak menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) pada setiap kantor cabang dengan penggunaan Credit Scoring dan Credit Reviewer.

To implement a healthy credit granting process, the Bank and subsidiaries apply the Four Eyes Principle (credit decision-making by two persons or more) at each branch office by using Credit Scoring and Credit Reviewer.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/

non-performing loans (NPL) tidak termasuk pembiayaan syariah dan rasio kualitas aset produktif Bank dan entitas anak (konsolidasian) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017:

The following are the non-performing loans (NPL) ratios not include sharia financing and the earnings asset quality ratio of the Bank and subsidiaries (consolidated) as of December 31, 2018 and 2017:

2018 2017

Rasio NPL-bruto 1.68% 1.54% NPL ratio - gross Rasio NPL-neto 0.94% 0.81% NPL ratio - net Rasio kualitas aset produktif (tidak diaudit) 1.34% 1.11% Earnings assets quality ratio (unaudited)

Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset

yang diklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan dengan jumlah aset produktif.

Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets.

Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank

dan entitas anak telah dibakukan dalam suatu ketentuan dan dikaji secara periodik.

The Bank and subsidiaries credit risk management system has been standardized in the Bank’s Guidelines (PP) and reviewed periodically.

(i) Analisis eksposur maksimum terhadap risiko

kredit setelah memperhitungkan dampak agunan dan mitigasi risiko kredit lainnya:

(i) Analysis on maximum exposures against credit risks after considering the impact of collateral and other credit risks mitigation:

Nilai tercatat dari aset keuangan Bank selain kredit yang diberikan dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit.

The carrying value of the Bank’s financial assets other than loans and marketable securities purchased under agreement to resell represents its maximum exposure to credit risk.

Tabel di bawah ini menunjukkan net maximum exposure atas risiko kredit untuk efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017:

The table bellow show the net maximum exposure to credit risk of securities purchased under agreement to resell as of December 31, 2018 and 2017:


Eksposur Maksimum/ Maximum Exposure

Agunan/ Collateral Net Eksposur/ Nett Exposure

2,815,800 3,250,000 -


Eksposur Maksimum/ Maximum Exposure

Agunan/ Collateral Net Eksposur/ Nett Exposure

325,150 293,750 31,400









175


Bank menetapkan jenis dan nilai agunan yang dijaminkan sesuai skema kredit dan perkiraan tingkat risiko kredit dari counterparty sebagai second way out yang ditetapkan. Jenis dari agunan terdiri dari:

The Bank determined the type and value of collateral according to the loan scheme as well as estimated credit risk level from the counterparty as a determined second way out. The types of collateral are as follows:

a) Physical collateral, berupa tanah dan bangunan.

a) Physical collateral, such as land and buildings.

b) Financial collateral, berupa simpanan

(tabungan, giro dan deposito), surat berharga, dan lain-lain.

b) Financial collateral, such as third party funds (saving deposits, current accounts, and time deposits), securities, etc.

c) Lainnya berupa garansi, lembaga penjamin, dan lain-lain.

c) Others, such as guarantees, guarantee institution, etc.

Pemberian kredit yang dilaksanakan oleh Bank diatur dalam kebijakan dan prosedur perkreditan dimana untuk setiap jenis atau skema kredit telah ditentukan agunan minimal yang harus dipenuhi.

The loan granting conducted by the Bank is stipulated in the loan policy and procedure in which every loan type or scheme has minimum determinable collaterals that should be fulfilled.

Untuk segmen kredit komersial, sesuai ketentuan perkreditan wajib dijamin oleh agunan yang memadai. Agunan dapat berupa physical collateral, financial collateral atau lainnya berupa tagihan usaha atau garansi. Untuk seluruh agunan khususnya physical collateral akan dilakukan taksasi yang akan dipergunakan dalam menentukan kecukupan nilai agunan (coverage ratio).

For commercial loans segment, according to the loan policy has to be collateralized adequately. The collaterals can be physical collateral, financial collateral or others such as accounts receivable or guarantees. All collaterals particularly for physical collateral will be assessed in which the collateral’s liquidation value will be use in determining the coverage ratio.

Selain aspek agunan untuk meminimalkan risiko kredit, pemberian kredit oleh Bank selalu dilakukan berdasarkan evaluasi dan analisis kelayakan sehingga kemampuan pengembalian kredit (first way out) dapat

dipastikan.

In addition collateral aspect to minimize credit risk, loan granting is conducted based on evaluation and feasibility analysis so that the loan repayment ability (first way out) can be ascertained.

Adanya keharusan bagi debitur untuk memenuhi agunan yang dipersyaratkan, evaluasi atas kelayakan kredit, pengikatan kredit secara legal dan prosedur pre screening akan menurunkan credit risk eksposur Bank ke tingkat yang layak dan dapat diterima.

The necessity for debtors to comply with collaterals requirement, loan feasibility evaluation, notarial agreement and pre screening procedures will decrease the Bank’s credit risk exposure to the acceptable level.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank dan entitas anak untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management believes on the Bank’s and subsidiaries’ abilities to control and maintain their credit risk exposure arising from loans based on the following:

Bank dan entitas anak telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

Bank dan entitas anak telah memiliki sistem deteksi dini masalah melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin.

The Bank and subsidiaries have written guidelines regarding credit policies and processes that cover all aspects of loans granted. Each granting of credit should always refer to such policy.

The Bank and subsidiaries have an early problem detection system through ‘early warning system’ and disciplined monitoring.









176


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi

dengan eksposur risiko kredit (ii) Concentration of consolidated financial

asset risk with credit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

The following tables describe the details of the Bank's and subsidiaries credit exposures at the carrying amount (without calculating collateral or other credit support), which are categorized according to geographic areas as of December 31, 2018 and 2017.

Untuk tabel ini, Bank dan entitas anak telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat mereka beroperasi.

This table displays that the Bank and subsidiaries have identified exposure by geographical area where they are operating.


Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 9,981,495 - - - - 9,981,495 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 611,759 5 21 7 4 611,796 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 9,731,163 - - - - 9,731,163 and other banks Tagihan derivatif 76 - - - - 76 Derivative receivable Surat-surat berharga 8,617,220 - - - - 8,617,220 Marketable securities Efek - efek yang Marketable securities purchased dibeli dengan janji under agreements dijual kembali 2,815,800 - - - - 2,815,800 to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 798,117 - - - - 798,117 and other receivable Tagihan akseptasi 82,379 - - - - 82,379 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 75,432,589 2,358,663 735,675 874,794 590,066 79,991,787 financing Penyertaan saham 42,124 - - - - 42,124 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 585,844 18,410 5,742 6,828 4,606 621,430 Interest receivables Aset lain-lain*) 26,798 79 72 - - 26,949 Other assets*)

Total kotor 108,725,364 2,377,157 741,510 881,629 594,676 113,320,336 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (791,301) impairment losses

Total neto 112,529,035 Total net









177


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographic sector (continued)



Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 5,846,111 - - - - 5,846,111 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 690,087 6 21 17 5 691,042 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 17,692,605 - - - - 17,692,605 and other banks Tagihan derivatif 1 - - - - 1 Derivative receivable Surat-surat berharga 7,712,506 - - - - 7,712,506 Marketable securities Efek - efek yang Marketable securities purchased dibeli dengan janji under agreements dijual kembali 325,150 - - - - 325,150 to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 156,593 - - - - 156,593 and other receivable Tagihan akseptasi 47,409 - - - - 47,409 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 72,422,712 2,140,148 681,700 612,778 594,384 76,451,722 financing Penyertaan saham 31,984 - - - - 31,984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 586,103 11,949 4,838 2,235 2,621 607,291 Interest receivables Aset lain-lain*) 41,014 36 72 - - 41,122 Other assets*)

Total kotor 105,549,579 2,153,618 688,299 615,030 597,010 109,603,536 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1,647,383 ) impairment losses

Total neto 107,956,153 Total net

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consists of security deposits & ijarah assets

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 90,877 - - - - 90,877 letters of credit Garansi yang diberikan 1,155,480 188,472 4,052 445 87 1,348,536 Guarantees issued

Total 1,246,357 188,472 4,052 445 87 1,439,413 Total



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 147,941 - - - - 147,941 letters of credit Garansi yang diberikan 1,146,987 299,848 31,214 141 - 1,478,190 Guarantees issued

Total 1,294,928 299,848 31,214 141 - 1,626,131 Total

(b) Sektor industri (b) Industry Sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following tables describe the details of the Bank's and subsidiaries’ credit exposures at the carrying amount (without calculating the collateral or other credit support), which are categorized by industry sector.









178



Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 9,981,495 - - - - 9,981,495 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 611,796 - - - 611,796 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 7,789,931 1,941,232 - - - 9,731,163 other banks Tagihan Derivatif - 76 - - - 76 Derivative receivable Surat berharga 6,637,449 643,000 682,805 653,966 - 8,617,220 Marketable securities

Efek - efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 2,815,800 - - - - 2,815,800 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - - 798,117 - - 798,117 other receivables Tagihan akseptasi - - - 82,379 - 82,379 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 2,488,813 1,627,459 5,705,722 2,923,303 67,246,490 79,991,787 sharia financing Penyertaan saham 30,140 11,984 - - - 42,124 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 19,357 12,658 44,396 24,243 520,776 621,430 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - 26,949 - 26,949 Other assets*)

Total kotor 29,762,985 4,848,205 7,231,040 3,710,840 67,767,266 113,320,336 Total - gross Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (791,301) impairment losses

Total neto 112,529,035 Total - net ,

31 Desember 2017/December 31, 2017

Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 5,846,111 - - - - 5,846,111 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 691,042 - - - 691,042 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 15,526,694 2,165,911 - - - 17,692,605 other banks Tagihan Derivatif - 1 - - - 1 Derivative receivable Surat berharga 5,786,143 502,854 600,277 823,232 - 7,712,506 Marketable securities

Efek - efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 325,150 - - - - 325,150 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - 156,593 - - - 156,593 other receivables Tagihan akseptasi - - - 47,409 - 47,409 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 4,414,190 1,564,941 5,935,540 3,100,295 61,436,756 76,451,722 sharia financing Penyertaan saham 20,000 11,984 - - - 31,984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 148,039 5,476 22,766 7,522 423,488 607,291 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - 41,122 - 41,122 Other assets*)

Total kotor 32,066,327 5,092,802 6,558,583 4,019,580 61,860,244 109,603,536 Total - gross Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (1,647,383) impairment losses

Total neto 107,956,153 Total - net ,










179


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi

dengan eksposur risiko kredit (lanjutan) (ii) Concentration of consolidated financial

asset risk with credit risk exposure (continued)

(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry Sector (continued)

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - 88,105 2,772 - 90,877 letters of credit Garansi yang diterbitkan 10,930 593 649,339 421,120 266,554 1,348,536 Guaranteesissu

Total 10,930 593 737,444 423,892 266,554 1,439,413 Total


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - 145,228 2,713 - 147,941 letters of credit Garansi yang diterbitkan 44,118 37 789,909 295,215 348,911 1,478,190 Guarantees issued

Total 44,118 37 935,137 297,928 348,911 1,626,131 Total

(iii) Penurunan nilai aset keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017

(iii) Impairement of financial assets as of December 31, 2018 and 2017

1. Giro pada Bank Lain 1. Current Accounts with Other Banks


Rupiah Mata uang asing 77,613 80,996 Rupiah 534,183 610,046 Foreign currencies

Total 611,796 691,042 Total

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (72) (71) impairment losses

Neto 611,724 690,971









180


2. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

2. Placement with Bank Indonesia and other Banks


Rupiah Mata uang asing 8,940,212 17,692,605 Rupiah 7,909,951 - Foreign currencies

Total 9,731,163 17,692,605 Total

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (4,351) (9,462) impairment losses

Neto 9,726,812 17,682,963

3. Tagihan Derivatif 3. Derivative Receivable

Per 31 Desember 2018 dan 2017, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.

As of December 31, 2018 and 2017, these financial assets are not impaired individually as well as collectively.

4. Surat Berharga 4. Marketable Securities



5. Wesel eskpor dan tagihan lainnya 5. Bills and other receivables



6. Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan syariah 6. Loans and sharia financing/receivables

Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

The details of loans are as follows:


Belum jatuh tempo dan Jatuh tempo tidak mengalami penurunan dan tidak nilai/ neither past due mengalami nor impaired penurunan

nilai/ Mengalami

Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ Total/

High Grade Standard grade Impaired Impaired Total

Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 1,924,459 186,058 31,255 2,141,772 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 4,879,565 53,016 117,861 5,050,442 Business Services Konstruksi - 4,755,157 241,796 369,653 5,366,606 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 507,608 40,602 2,289 550,499 warehousing Industri - 3,052,524 105,546 21,182 3,179,252 Industry

Jasa-jasa sosial - 349,627 227,101 515 577,243 Social services Pertanian - 1,108,208 69,043 208,968 1,386,219 Agriculture Listrik, gas dan air - 29,501 24,111 - 53,612 Electricity, gas and water Pertambangan - 47,621 1,957 - 49,578 Mining Lain-lain 33,417,547 26,364,729 1,688,058 166,230 61,636,564 Others

Total 33,417,547 43,018,999 2,637,288 917,953 79,991,787 Total

Cadangan kerugian

Allowance for penurunan nilai (785,575) impairment losses

Neto 79,206,212 Net









181


(iii) Penurunan nilai aset keuangan pada tanggal-

tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (lanjutan)

(iii) Impairement of financial assets as of December 31, 2018 and 2017 (continued)

6. Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan syariah (lanjutan) 6. Loans and sharia financing/receivables

(continued)



nilai/ Mengalami




Jasa-jasa sosial - 730,538 29,576 61,344 821,458 Social services Pertanian - 678,207 29,327 212,635 920,169 Agriculture Listrik, gas dan air - 250,955 300 36,939 288,194 Electricity, gas and water Pertambangan - 9,071 1,071 570,657 580,799 Mining Lain-lain 32,039,068 21,589,632 1,373,098 480,466 55,482,264 Others

Total 32,039,068 40,136,930 1,871,438 2,404,286 76,451,722 Total

Cadangan kerugian

Allowance for penurunan nilai (1,636,367) impairment losses

Neto 74,815,355 Net

Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) kredit dengan plafon di atas Rp1 miliar dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; dan (b) kredit yang direstrukturisasi.

Bank and subsidiaries assesses individually for: (a) loans with principal above Rp1 billion which are classified as substandard, doubtful and loss, and (b) restructured loans.

Penilaian secara kolektif dilakukan untuk kredit dengan plafon sama dengan atau lebih kecil dari Rp1 miliar dan tidak direstrukturisasi.

Collective assessment is applied to loans with principal equal to or less than Rp1 billion and not restructured.









182


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset

keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto).

(iv) The tables below show the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses).



nilai/ Mengalami

Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ Total/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total

Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Surat berharga 1,290,831 - - - 1,290,831 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy Surat berharga 7,326,389 - - - 7,326,389 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables Current accounts with Giro pada bank Indonesia 9,981,495 - - - 9,981,495 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 611,728 - - 68 611,796 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 9,731,163 - - - 9,731,163 and other banks Tagihan derivatif 76 - - - 76 Derivative receivable Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 798,117 - - - 798,117 other receivable Efek - efek yang dibeli dengan marketable securities janji dijual kembali 2,815,800 - - - 2,815,800 purchased under agreement Tagihan akseptasi 82,379 - - - 82,379 Acceptance receivables Penyertaan saham - 41,134 - 990 42,124 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 1,924,459 186,058 31,255 2,141,772 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 4,879,565 53,016 117,861 5,050,442 Business Services Konstruksi - 4,755,157 241,796 369,653 5,366,606 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 507,608 40,602 2,289 550,499 warehousing Industri - 3,052,524 105,546 21,182 3,179,252 Industry

Jasa-jasa sosial - 349,627 227,101 515 577,243 Social services Pertanian - 1,108,208 69,043 208,968 1,386,219 Agriculture Listrik, gas dan air - 29,501 24,111 - 53,612 Electricity, gas and water Pertambangan - 47,621 1,957 - 49,578 Mining Lain-lain 33,417,547 26,364,729 1,688,058 166,230 61,636,564 Others

Bunga yang masih akan diterima - 621,430 - - 621,430 Interest receivables

Aset lain-lain*) - 26,949 - - 26,949 Other assets*)

Total 66,055,525 43,708,512 2,637,288 919,011 113,320,336 Total

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (791,301) impairment losses

Neto 112,529,035 Net










183


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto) (lanjutan).

(iv) The tables below show the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses) (continued).



nilai/ Mengalami



Nilai wajar melalui Fair value through

laporan laba rugi profit or loss Surat berharga 1,006,088 46,154 - - 1,052,242 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy

Surat berharga 6,660,264 - - - 6,660,264 Marketable securities Kredit dan piutang Loans and receivables Current accounts with Giro pada bank Indonesia 5,846,111 - - - 5,846,111 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 690,971 - - 71 691,042 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 17,692,605 - - - 17,692,605 and other banks Tagihan derivatif 1 - - - 1 Derivative receivable Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 156,593 - - - 156,593 other receivable Efek - efek yang dibeli dengan marketable securities janji dijual kembali 325,150 - - - 325,150 purchased under agreement Tagihan akseptasi 47,409 - - - 47,409 Acceptance receivables Penyertaan saham - 31,984 - - 31,984 Investment in shares


Jasa-jasa sosial - 730,538 29,576 61,344 821,458 Social services Pertanian - 678,207 29,327 212,635 920,169 Agriculture Listrik, gas dan air - 250,955 300 36,939 288,194 Electricity, gas and water Pertambangan - 9,071 1,071 570,657 580,799 Mining Lain-lain 32,039,068 21,589,632 1,373,098 480,466 55,482,264 Others

Bunga yang masih akan diterima - 607,291 - - 607,291 Interest receivables

Aset lain-lain*) - 41,122 - - 41,122 Other assets*)

Total 64,395,824 40,931,917 1,871,438 2,404,357 109,603,536 Total

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1,647,383) impairment losses

Neto 107,956,153 Net

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah

*) Consists of security deposits & ijarah assets

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut:

The credit quality are defined as follows:

Tingkat tinggi High grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada institusi Pemerintah, transaksi dengan bank yang memiliki reputasi baik dengan tingkat kemungkinan gagal bayar atas kewajiban yang rendah.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks which are current accounts or placements with the Government, transaction with reputable banks with low probability of insolvency.









184


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset

keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto) (lanjutan)

(iv) The tables below shows the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses) (continued)

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: (lanjutan)

The credit quality are defined as follows: (continued)

Tingkat tinggi (lanjutan) High grade (continued)

(b) Kredit yang diberikan dan piutang/pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, tagihan derivatif dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang sangat baik dan tidak pernah menunggak sepanjang jangka waktu kredit; debitur dengan tingkat stabilitas dan keragaman yang tinggi; memiliki kemampuan membayar yang kuat dan rasio-rasio neraca yang konservatif.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interests receivables, derivative receivables and third party receivables are borrowers with very satisfactory track record of loan repayment and whose accounts did not turn past due during the term of the loan; borrowers with high degree of stability and diversity; very strong debt service capacity and has conservative balance sheet ratios.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating minimal BBB- (Pefindo) atau Baa3 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities purhased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating of at least BBB- (Pefindo) or Baa3 (Moody’s).

Tingkat standar Standard grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada bank lokal yang tidak terdaftar di bursa.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks are current accounts or placements with the local banks not listed in the stock exchange.

(b) Kredit yang diberikan dan piutang/ pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, penyertaan saham dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang baik dan tidak pernah menunggak 90 hari atau lebih; memiliki kemampuan membayar yang cukup.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interest receivables, investment in share, and third party receivables are borrowers who have an average track record of loan repayment and whose account did not turn past due for 90 days and over; debt service capacity is adequate.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating antara idBB+ sampai dengan idB (Pefindo) atau Ba1 sampai dengan B2 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities pucrchased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating between idBB+ to idB (Pefindo) or Ba1 to B2 (Moody’s).









185


(v) Analisis umur pinjaman yang jatuh tempo, tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

(v) The aging analysis of past due but not impaired loans as of December 31, 2018 and 2017, are as follows:


Perdagangan 186,058 50,863 Trading Jasa-jasa dunia usaha 53,016 66,315 Business Services Konstruksi 241,796 277,633 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang 40,602 6,627 warehousing Industri 105,546 36,628 Industry Jasa-jasa sosial 227,101 29,576 Social services Pertanian 69,043 29,327 Agriculture Listrik, gas dan air 24,111 300 Electricity, gas and water Pertambangan 1,957 1,071 Mining Lain-lain 1,688,058 1,373,098 Others

Total 2,637,288 1,871,438 Total

(vi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

(vi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 217,734 307,114 49,437 730 1,736 4,043 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 172,396 273,033 43,398 17,615 2,041 455 during the year Penghapusbukuan kredit (192,538) (188,432) (59,126) - (1,328) (1,785) Loans written-off

Saldo akhir tahun 197,592 391,715 33,709 18,345 2,449 2,713 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 20,076 254,516 6,226 15,740 - - Individual impairment Penurunan nilai kolektif 177,516 137,198 27,485 2,604 2,449 2,713 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired, before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 80,931 733,240 20,850 82,932 - - impairment losses









186


(vi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang

diberikan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut (lanjutan):

(vi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of December 31, 2018 and 2017 are as follows (continued):


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government

Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 240,710 339,124 76,562 2,338 1,328 4,523 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 169,562 156,422 32,001 (1,608) 1,736 1,305 during the year Penghapusbukuan kredit (192,538) (188,432) (59,126) - (1,328) (1,785) Loans written-off

Saldo akhir tahun 217,734 307,114 49,437 730 1,736 4,043 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 26,453 132,546 6,843 89 - 15 Individual impairment Penurunan nilai kolektif 191,281 174,568 42,594 641 1,736 4,028 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired, before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 70,140 445,204 24,517 83,148 - 19 impairment losses

Jumlah kotor kredit individual merupakan semua kredit individual yang dikelompokkan ke dalam jenis kredit.

The gross amount of individual credit is all individual loans grouped into types of credit.

47. RISIKO NILAI TUKAR 47. FOREIGN EXCHANGE RISK Risiko nilai tukar timbul sebagai kerugian yang

ditimbulkan oleh posisi terbuka netto valuta asing pada sisi aktiva, sisi pasiva ataupun rekening administrative akibat perubahan nilai tukar valuta asing Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, forward, swap, interest rate swap dan cross currency swap.

Foreign exchange risk arises as losses arising from net open positions of foreign exchange on assets, liabilities or administrative accounts due to changes in foreign exchange rates Foreign exchange trading activities include spot, forward, swap, interest rate swaps and foreign exchange transactions. cross currency swap.

Penerapan Manajemen risiko nilai tukar yang

dijalankan oleh Bank adalah dengan melakukan pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko nilai tukar secara berkala baik secara bankwide maupun parsial. Secara bankwide, bank melakukan pengukuran risiko nilai tukar melalui simulasi value at risk (var) dengan berbagai metode (Variance Covarince & Historical) yang disesuaikan dengan karakteristik transaksi bank.

Implementation of Forex Risk Management in Bank through a measurement, monitoring, and controlling of foreign exchange risk periodically both partial and comprehensive. comprehensively,bank measure foreign exchange risk through value at risk simulation with several methods (Variance Covarince & Historical) and adjusted to characteristic of transactions.









187

47. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 47. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued)

Pemantauan risiko nilai tukar dilakukan melalui pemantauan Posisi Devisa Netto (PDN) dan sebagai bentuk pengendalian risiko nilai tukar, bank membuat limit internal PDN baik untuk neraca maupun secara keseluruhan sebagai bentuk risk tolerance bank dalam menghadapi risiko nilai tukar.

Sedangkan, penerapan manajemen risiko nilai tukar bank secara parsial pada aktivitas Treasuri adalah melalui pengukuran & pengendalian budget loss limit & open position untuk setiap transaksi

nilai tukar dan sebagai bentuk pemantauan risiko nilai tukar bank melakukan pelaporan transaksi Treasuri sesuai dengan ketentuan secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul

oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan oleh ketentuan internal Bank dan sesuai dengan ketentuan regulasi Bank Indonesia.

Bank monitor Foreign exchange risk through monitoring of Net Open Position (NOP) and intraday and for a foreign exchange risk control, bank establish internal limit of NOP both on balance sheet and overall as risk tolerance to foreign exchange risk. Meanwhile, Implementation of Forex Risk Management partially on Treasury activities is performed through measurement & control of budget loss limit & open position for every transaction and for monitoring, bank create Treasury transactions Report periodically to ensure that exposure arise from foreign exchange risk is at the limit which has been specified by the internal bank dan Bank Indonesia Regulations.

Menurut Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015 perubahan keempat atas PBI No. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi Devisa Neto Bank Umum tanggal 17 Juli 2003, PDN ditetapkan maksimum sebesar 20% dari modal.

According to Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 17/5 / PBI / 2015 dated 29 May 2015 the fourth amendment to PBI No. 5/13 / PBI / 2003 concerning the Net Open Position of Commercial Banks on 17 July 2003, the PDN is set at a maximum of 20% of capital.

PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih aset dan liabilitas baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing.

The overall NOP is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the statement of financial position and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative accounts for each foreign currency.

Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia (tidak diaudit):

Below is the NOP as of December 31, 2018 and 2017 by currency (in equivalent rupiah) based on Bank Indonesia regulations (unaudited):


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS)

Dolar Amerika Serikat 1,805,037 1,648,905 154,450 United States Dollar Euro Eropa 8,365 218 6,177 European Euro

Dolar Singapura 13,094 4,229 8,865 Singapore Dollar Dolar Australia 2,255 308 1,947 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 46 - 46 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 118 4 114 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 2,070 - 2,070 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 952 - 952 Hong Kong Dollar Renminbi 232 69 163 Renminbi

Total 174,784 Total Total modal - Desember 2018 (Catatan 51) 11,039,180 (Note 51)

Rasio PDN (Keseluruhan) 1.72% NOP ratio (Aggregate)









188


Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia (tidak diaudit) (lanjutan):

Below is the NOP as of December 31, 2018 and 2017 by currency (in equivalent rupiah) based on Bank Indonesia regulations (continued):


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 2,013,327 1,932,965 80,362 United States Dollar Euro Eropa 17,734 15,554 2,180 European Euro

Dolar Singapura 8,920 10,152 1,232 Singapore Dollar Dolar Australia 2,415 20 2,395 Australian Dollar

Riyal Saudi Arabia 136 - 136 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 176 7 169 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 1,917 0 1,917 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 892 0 892 Hong Kong Dollar Renminbi 213 138 75 Renminbi

Total 89,358 Total

Total modal - Desember 2017 (Catatan 51) 9,983,958 (Note 51)

Rasio PDN (Keseluruhan) 0.47% NOP ratio (Aggregate)

Risiko mata uang adalah kemungkinan kerugian pendapatan yang timbul dari perubahan kurs valuta asing. Bank mengelola paparan terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing dengan mempertahankan risiko mata uang asing dalam pedoman peraturan yang ada (yakni menjaga Posisi Devisa Neto sesuai dengan peraturan Bank Indonesia).

Foreign currency risk is the probability of loss to earnings arising from changes in foreign exchange rates. The Bank manages exposure to effects of fluctuations in foreign currency exchange rates by maintaining foreign currency exposure within the existing regulatory guidelines (i.e maintaining the Net Open Position based on Bank Indonesia regulations).

31 Desember /December 31, 2018

Perubahan Pengaruh ke basis poin/ laporan laba rugi/ Changes in Changes in basis point statement of Income

Dolar Amerika Serikat 0.30% - United States Dollar 0.35% -









189


Sensitivitas (tidak diaudit) atas laporan laba rugi konsolidasian merupakan dampak yang diestimasi atas perubahan yang diasumsikan atas perubahan nilai tukar berdasarkan aset dan liabilitas keuangan yang dalam mata uang asing.

The sensitivity (unaudited) of the consolidated statements of income is the estimated effect of the assumed change in foreign exchange rates on income, based on foreign currency denominated assets and liabilities.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, dampak atas perubahan nilai tukar dari mata uang lainnya seperti Poundsterling Inggris, Euro Eropa, Yen Jepang, Dolar Singapura, Dolar Australia dan Dolar Hong Kong tidak material.

As of December 31, 2018 and 2017, the effect of fluctuations in exchange rates of other currencies, such as Great Britain Poundsterling, European Euro, Japanese Yen, Singapore Dollar, Australian Dollar and Hong Kong Dollar was not material.

48. RISIKO LIKUIDITAS 48. LIQUIDITY RISK

Risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank. Besar kecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain:

Risk due to the inability of the Bank to fulfill maturing obligations from cash flow funding sources and / or from high-quality liquid assets that can be pledged, without disrupting the activities and financial condition of the Bank. The size of the liquidity risk is determined, among others:

a. Kecermatan dalam perencanaan arus kas atau arus dana berdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana, termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

a. Accuracy in cash flow or flow of fund planning based on financing and fund growth prediction, include observe the fund rate volatility;

b. Ketepatan dalam mengatur struktur dana termasuk kecukupan dana;

b. The precision in managing the fund structure, including the adequacy of funding;

c. Ketersediaan aset yang siap dikonversikan

menjadi kas; c. The availability of asset that is ready to be

converted into cash;

d. Kemampuan menciptakan akses ke pasar antar bank atau sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort.

d. Ability to create access to the interbank market or other funding sources, including the lender of last resort facilities.

Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka

akan menurunkan kemampuan Bank dan entitas anak untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas.

If the gap is large enough it will reduce the Bank’s and subsidiaries’ ability to meet its liabilities at maturity. Therefore, liquidity management is needed to anticipate liquidity risk, which is a part of the management liability.

Kebijakan likuiditas Bank dan entitas anak ditujukan untuk memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar kewajiban pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan.

The Bank’s and subsidiaries’ liquidity policies are aimed to ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay time deposits at maturity or to fulfill unused loan facility.

Penerapan manajemen risiko likuiditas diantaranya melalui pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank berada dalam tanggung jawab Bagian Manajemen ALM & Likuiditas di Divisi Treasury sedangkan pengukuran serta analisis terhadap risiko likuiditas menjadi tugas Divisi Manajemen Risiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan tiga skenario dan pembuatan profil

The application of liquidity risk management includes managing and monitoring the Bank's liquidity position in the responsibility of the ALM Management & Liquidity Division in the Treasury Division while measuring and analyzing liquidity risk is the task of the Risk Management Division including stress test liquidity based on three scenarios and risk-related risk profiles liquidity, in









190

48. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 48. LIQUIDITY RISK (continued)

risiko yang terkait risiko likuiditas, selain itu bank telah melakukan perhitungan Basel III terkait risiko likuiditas yaitu perhitungan Net Stable Funding Ratio (NSFR) dan Liquidity Coverage Ratio (LCR).

addition banks have made Basel III calculations related to liquidity risk, namely the calculation of Net Stable Funding Ratio (NSFR) and Liquidity Coverage Ratio (LCR).

Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak terserap penyaluran kredit, teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury.

Managing the excess of liquidity fund, which are not absorbed by loans, disbursement will be optimized through managing treasury.

Sebagian besar kelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen-instrumen yang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bank terjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaligus kelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal.

Most of the excess of liquidity will be placed in short-term and secured instruments. In general, the Bank’s liquidity condition is well maintained where the customers withdrawal can be fulfilled while the excess fund can be optimized with optimum return.

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

Sources of funds and maturity dates of time deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level.

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

The following tables illustrate the maturity profile analysis of the Bank’s and subsidiaries’ financial assets and liabilities according to their remaining maturity period at the consolidated statement of financial position date:


Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 2,929,207 2,929,207 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 9,981,495 - 9,981,495 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain – neto 611,724 - 611,724 - - - - - other banks - net


Indonesia dan Indonesia and

bank lain - neto 9,726,812 - 9,683,538 - 4,374 - - - other bank – net

Tagihan Derivatif 76 76 - - - - - - Derivative Receivable

Efek-efek yang dibeli dengan marketables securities

janji dijual kembali 2,815,800 - - 413,484 2,402,316 - - - under agreements

Marketable securities -

Surat berharga - bruto 8,617,220 968,161 215,586 53,330 2,382,767 1,392,851 1,115,844 2,488,681 gross

Wesel ekspor dan Bills and

tagihan lainnya 798,117 - 50,573 373,415 374,129 - - - other receivables

Kredit yang diberikan – neto 74,703,327 - 2,514,314 1,879,906 4,119,832 3,887,724 14,783,207 47,518,344 Loans - net Pembiayaan syariah - neto 4,502,885 - 129,683 162,137 161,006 292,156 908,699 2,849,204 Sharia financing – net Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 82,379 - 28,488 53,008 883 - - - gross

Investments in shares -

Penyertaan saham - neto 40,821 40,821 - - - - - - net

Bunga yang masih

akan diterima 621,430 - 621,430 - - - - - Interest receivables

Aset lain-lain - neto*) 26,949 26,949 - - - - - - Other assets - net*)

Total 115,458,242 3,965,214 23,836,831 2,935,280 9,445,307 5,572,731 16,807,750 52,856,229 Total










191



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years


Liabilitas segera 1,488,621 1,488,621 - - - - - - Obligations due immediately

Simpanan nasabah 81,820,984 38,542,068 21,155,113 11,023,460 10,272,336 828,007 - - Deposits from customers

Deposits from customers-

Simpanan nasabah syariah 376,745 376,745 - - - - - - sharia

Simpanan dari bank lain 4,260,720 - 3,574,510 60,291 462,489 68,640 94,790 - Deposits from other banks

Liabilitas derivatif - - - - - - - - Derivative payable

Marketable securities

Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement

janji dibeli kembali 3,852,844 - 3,852,844 - - - - - to repurchase

Liabilitas akseptasi 82,379 - 28,488 53,008 883 - - - Acceptances payable

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan - neto 3,240,513 - - - - 250,811 2,212,457 777,245 issued – net

Pinjaman yang diterima 6,708,734 - 435,248 82 1,228 4,008,312 1,991,090 272,774 Borrowings

Bunga yang masih

harus dibayar 183,446 - 183,446 - - - - - Interest payables

Liabilitas lain-lain 648,703 648,703 - - - - - - Other liabilities

102,663,688 41,056,137 29,229,649 11,136,841 10,736,936 5,155,770 4,298,337 1,050,019

Perbedaan jatuh tempo 12,794,554 (37,090,923) (5,392,818 ) (8,201,561) (1,291,629) 416,961 12,509,413 51,806,210 Maturity gap



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 2,513,053 2,513,053 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 5,846,111 - 5,846,111 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain – neto 690,971 - 690,971 - - - - - other banks - net


Indonesia dan Indonesia and

bank lain - neto 17,682,963 - 17,682,963 - - - - - other bank – net

Tagihan Derivatif 1 - - 1 - - - - Derivative Receivable

Efek-efek yang dibeli dengan marketables securities

janji dijual kembali 325,150 - 119,558 - 205,592 - - - under agreements

Marketable securities -

Surat berharga - bruto 7,712,506 554,123 560,761 1,246,008 1,439,119 1,048,255 1,563,148 1,301,092 gross

Wesel ekspor dan Bills and

tagihan lainnya 156,593 - 10,301 71,211 75,081 - - - other receivables

Kredit yang diberikan - neto 70,454,374 - 2,128,778 2,037,723 4,422,784 3,159,788 16,120,649 42,584,652 Loans - net Pembiayaan syariah - neto 4,360,981 - - 11,953 210,120 204,970 663,284 3,270,654 Sharia financing – net Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 47,409 - 18,259 29,097 53 - - - gross

Investments in shares -

Penyertaan saham - neto 30,681 30,681 - - - - - - net

Bunga yang masih

akan diterima 607,291 - 607,291 - - - - - Interest receivables

Aset lain-lain - neto*) 41,122 41,122 - - - - - - Other assets - net*)

Total 110,469,206 3,138,979 27,664,993 3,395,993 6,352,749 4,413,013 18,347,081 47,156,398 Total









192



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years


Liabilitas segera 1,925,397 - 1,925,397 - - - - - Obligations due immediately

Simpanan nasabah 81,222,167 - 57,108,095 - 20,801,791 3,312,281 - - Deposits from customers

Deposits from customers-

Simpanan nasabah syariah 388,862 - 388,862 - - - - - sharia

Simpanan dari bank lain 5,670,067 - 3,766,260 43,219 1,661,806 198,782 - - Deposits from other banks

Liabilitas derivatif 88 - - 88 - - - - Derivative payable

Marketable securities

Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement

janji dibeli kembali 770,578 - 770,578 - - - - - to repurchase

Liabilitas akseptasi 47,409 - 18,259 29,097 53 - - - Acceptances payable

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan - neto 3,804,479 - - 2,312,000 - - 716,390 776,089 issued – net

Pinjaman yang diterima 2,677,694 - - 49,309 2,031,971 90,858 505,556 - Borrowings

Bunga yang masih

harus dibayar 199,370 199,370 - - - - - - Interest payables

Liabilitas lain-lain 735,962 735,962 - - - - - - Other liabilities

97,442,073 935,332 63,977,451 2,433,713 24,495,621 3,601,921 1,221,946 776,089

Perbedaan jatuh tempo 11,037,161 2,203,647 (36,312,457 ) 962,280 (18,142,873) 811,092 16,514,213 45,001,259 Maturity gap


Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 berdasarkan pada pembayaran kontraktual yang tidak didiskonto (tidak diaudit):

The table below summarizes the maturity profile of the Bank and subsidiaries financial liabilities as of December 31, 2018 and 2017 based on undiscounted contractual payments (unaudited):


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera 1,494,302 1,494,302 - - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 82,197,729 38,918,813 24,487,841 10,230,603 7,741,916 818,556 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 4,260,720 - 3,574,510 60,291 462,489 163,430 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji dibeli sold under agreements kembali 3,852,844 - 3,852,844 - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 82,379 - 28,488 53,008 883 - Acceptances payable Kewajiban derivatif - - - - - - Derivative payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 3,240,513 - - - - 3,240,513 issued - net Pinjaman yang diterima 6,708,734 - 435,248 82 1,228 6,272,176 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 183,446 183,446 - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 647,909 647,909 - - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 102,668,576 41,244,470 32,378,931 10,343,984 8,206,516 10,494,675 Total financial liabilities









193


Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 berdasarkan pada pembayaran kontraktual yang tidak didiskonto (tidak diaudit): (lanjutan)

The table below summarizes the maturity profile of the Bank and subsidiaries financial liabilities as of December 31, 2018 and 2017 based on undiscounted contractual payments (unaudited): (continued)


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas segera 1,925,397 - 1,925,397 - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 81,615,829 37,470,972 19,696,830 14,950,984 6,100,756 3,396,287 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 5,675,935 3,217,704 550,227 92,578 1,614,215 201,211 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji dibeli sold under agreements kembali 770,578 - 770,578 - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 47,409 - 18,259 29,097 53 - Acceptances payable Kewajiban derivatif 88 - - 88 - - Derivative payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 3,804,479 - - 2,312,000 - 1,492,479 issued - net Pinjaman yang diterima 2,677,694 - - 49,309 2,031,971 596,414 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 199,370 - 199,370 - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 735,962 735,962 - - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 96,457,755 41,424,638 23,160,661 17,434,056 9,746,995 4,691,405 Total financial liabilities

Bank dan entitas anak telah membangun model pengukuran risiko likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan liabilitas Bank berdasarkan skenario normal, spesifik dan krisis secara triwulan dengan proses stress test likuiditas.

The Bank and subsidiaries have developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank’s assets and liabilities portfolio, based on normal case, specific case and crisis case scenarios by liquidity stress testing process.

49. RISIKO SUKU BUNGA 49. INTEREST RATE RISK Risiko suku bunga merupakan potensi kerugian

Bank dan entitas anak yang timbul akibat fluktuasi suku bunga pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio Bank dan entitas anak.

Interest rate risk is the Bank’s and subsidiaries’ potential losses arising from market interest rates fluctuations as opposed to the position of the Bank’s and subsidiaries’ portfolios.









194

49. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 49. INTEREST RATE RISK (continued)

Bank dan entitas anak melakukan pengukuran risiko suku bunga meliputi penilaian risiko suku bunga yang melekat pada aset, kewajiban dan pada posisi off balance sheet; penggunaan konsep keuangan yang berlaku secara umum dan teknik-teknik manajemen risiko; asumsi dan parameter yang terdokumentasi dan dievaluasi secara berkala; terintegrasi dengan proses manajemen risiko secara rutin baik dari aspek pengambilan keputusan, struktur governance maupun proses

alokasi modal internal. Dengan menggunakan metodologi tersebut, Bank dan entitas anak dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risiko terhadap Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries conduct measurement of interest rate risk that includes assessing inherent interest rate risk in asset, liabilities and off balance sheet positions; implementation of the generally applicable financial concept and risk management techniques; assumptions and parameters which are documented and evaluated regularly; intergrated with periodic risk management process either from the aspect of decision making, governance structure or internal capital allocation process. By using such methodologies, the Bank can identify interest rate risk of asset and liabilities portofolio that are sensitive to interest rate changes and determine the risk scale for the Bank and subsidiaries.

Tabel di bawah ini menyajikan informasi mengenai

tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk aset dan liabilitas keuangan yang penting untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (tidak diaudit):

The following table presents information on the average annual interest rates for significant financial assets and liabilities for the year ended December 31, 2018 and 2017 (unaudited):

31 Desember/ 31 Desember/

December 31, 2018 December 31, 2017

Mata uang Mata uang asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign Rupiah currencies Rupiah currencies % % % %

ASET ASSETS

Giro pada bank lain 2.26 0.50 2.26 0.50 Current accounts with other banks Penempatan pada bank Indonesia dan Bank Lain 4.48 0.23 4.79 0.71 Placements with other banks Surat berharga 7.67 4.63 8.03 4.63 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji purchased under dijual kembali 7.00 0.00 0.00 0.00 agreement to resale Wesel ekspor dan tagihan lainnya 8.29 0.00 8.80 4.43 Bills and other receivables Kredit yang diberikan 14.44 7.25 15.35 7.33 Loans LIABILITAS LIABILITIES

Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 0.19 0.03 0.17 0.03 Current accounts - - Tabungan 0.53 0.04 0.38 0.04 Savings - - Deposito berjangka 5.61 0.81 6.32 0.68 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 0.35 0.00 0.36 0.00 Current accounts - - Tabungan 1.56 0.00 1.53 0.00 Savings - - Deposito berjangka 5.33 0.00 5.61 0.00 Time deposits - - Call money 6.13 2.45 5.08 0.00 Call Money - Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali (repo) 6.00 0.00 0.00 0.00 agreement to repurchase Pinjaman yang diterima 8.30 0.00 8.3 0.00 Borrowings Efek hutang yang diterbitkan 9.09 0.00 10.29 0.00 Debt securities issued









195


Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit):

The following tables summarize the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited):


Suku bunga mengambang/ Variable interest rate

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 2,929,207 2,929,207 Cash Giro pada Bank Indonesia 9,981,495 - - - - - - - - 9,981,495 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 611,796 - - - - - - - - 611,796 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 9,731,163 - 9,731,163 other banks

Surat berharga - - - - - - - 8,617,220 - 8,617,220 Marketable securities Tagihan derivatif - 76 - - - - - - - 76 Derivative receivables Efek-efek yang dibeli Marketable securities purchased dengan janji dijual kembali - - - - - - - 2,815,800 - 2,815,800 with agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 65,656 8,526 - - - - - 723,935 - 798,117 Bills and other receivables Tagihan akseptasi - - - - - - - 82,379 - 82,379 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 280,444 1,169,254 5,626,598 1.335.080 3,352,714 2,864,286 60,700,481 20,992 - 75,349,849 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 4,641,938 4,641,938 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 42,124 42,124 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 621,430 621,430 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 26,949 26,949 Other assets*)

Total aset keuangan 10,939,391 1,117,856 5,626,598 1.335.080 3,352,714 2,864,286 60,700,481 21,991,489 8,261,648 116,249,543 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 1,488,621 1,488,621 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 17,951,669 - - - - - - - - 17,951,669 Current accounts - - Tabungan 20,590,399 - - - - - - - - 20,590,399 Savings- - Deposito berjangka 32,178,573 10,272,336 828,007 - - - - - - 43,305,917 Time deposits - Simpanan syariah 376,745 - - - - - - - - 376,745 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 134,092 - - - - - - - - 134,092 Current accounts - - Tabungan 379,977 - - - - - - - - 379,977 Savings - - Deposito berjangka 201,305 88,990 877 - - - - - - 850,751 Time deposits - - Interbank call money 2,895,900 - - - - - - - - 2,895,900 Interbank call money - - Sertifikat deposito - - 555,029 - - - - - - 555,029 Certificate of deposits - - Deposit on call 4,550 - - - - - - - - 4,550 Deposit on call - Liabilitas derivatif - - - - - - - - - - Derivative payables Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali - - - - - - - 3,852,844 - 3,852,844 agreement to repurchase Liabilitas akseptasi - - - - - - - 82,379 - 82,379 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan 3,240,513 - - - - - - - - 3,240,513 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 6,708,734 - 6,708,734 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 183,446 183,446 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 648,703 648,703 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 77,953,723 10,361,326 1.383,913 - - - - 10,643,957 2,320,770 102,663,689 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (67,014,332) (9,183,470) 4,242,685 1.335.080 3,352,714 2,864,286 60,700,481 11,347,532 5,940,878 13,585,854 Total gap repricing interest rate










196


Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit) (lanjutan):

The following tables summarize the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited) (continued):


Suku bunga mengambang/ Variable interest rate

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 2,513,053 2,513,053 Cash Giro pada Bank Indonesia 5,846,111 - - - - - - - - 5,846,111 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 690,142 - - - - - - - - 690,142 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 17,692,605 - 17,692,605 other banks Surat berharga - - - - - - - 7,712,506 - 7,712,506 Marketable securities Tagihan derivatif 1 - - - - - - - - 1 Derivative receivables Efek-efek yang dibeli Marketable securities purchased dengan janji dijual kembali 119,558 205,592 - - - - - - - 325,150 with agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 81,512 1,352 - - - - - 73,729 - 156,593 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 47,356 53 - - - - - - - 47,409 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 8,067 27,652 118,073 133,884 173,481 621,704 4,591,738 65,360,569 - 71,035,168 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 5,416,554 5,416,554 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 31,984 31,984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 607,291 607,291 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 41,122 41,122 Other assets*)

Total aset keuangan 6,793,647 234,649 118,073 133,884 173,481 621,704 4,591,738 90,839,409 8,610,004 112,116,589 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 1,925,397 1,925,397 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 19,716,999 - - - - - - - - 19,716,999 Current accounts - - Tabungan 17,753,973 - - - - - - - - 17,753,973 Savings- - Deposito berjangka 34,396,459 6,042,455 3,312,281 - - - - - - 43,751,195 Time deposits - Simpanan syariah - - - - - - - - 388,862 388,862 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 167,043 - - - - - - - - 167,043 Current accounts - - Tabungan 340,161 - - - - - - - - 340,161 Savings - - Deposito berjangka 591,775 98,640 117,941 - - - - - - 808,356 Time deposits - - Interbank call money 2,707,000 - - - - - - - - 2,707,000 Interbank call money - - Sertifikat deposito - - 1,644,007 - - - - - - 1,644,007 Certificate of deposits - - Deposit on call 3,500 - - - - - - - - 3,500 Deposit on call - Liabilitas derivatif 88 98,640 117,941 - - - - - - 88 Derivative payables Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali 770,578 - - - - - - - - 770,578 agreement to repurchase Liabilitas akseptasi 47,356 53 - - - - - - - 47,409 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 4,799,465 - 4,799,465 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 2,304,126 373,568 2,677,694 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 199,370 199,370 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 735,962 735,962 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 76,494,932 6,141,148 5,074,229 - - - - 7,103,591 3,623,159 98,437,059 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (69,701,285) (5,906,499) (4,956,156) 133,884 173,481 621,704 4,591,738 83,735,818 (4,986,845) 13,679,530 Total gap repricing interest rate










197


i. Risiko tingkat suku bunga i. Interest rate risk

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkan bagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahan dari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel dibawah ini. Secara umum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkan suatu nilai awal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu dari faktor pasar, dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitas atas laporan laba rugi merupakan efek atas perubahan estimasi suku bunga atas laba rugi untuk suatu periode, berdasarkan nilai suku bunga mengambang atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan yang dimiliki Bank dan entitas anak. Analisis sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dihitung dengan menilai kembali perubahan estimasi suku bunga tetap atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Jumlah sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian didasarkan pada asumsi bahwa terdapat perubahan paralel dalam kurva penghasilan.

Sensitivity analysis for several market factors showing how profit or loss and equity could be affected by changes in the relevant risk factor are in the following tables below. In general, sensitivity is estimated by comparing an initial value to the value derived after a specified change in the market factor, assuming all other variables are constant. The sensitivity of the statement of income is the effect of the assumed changes in interest rates on the profit or loss for a period, based on the floating rate trading and non-trading financial assets and liabilities held by the Bank and subsidiaries. The sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is calculated by revaluing fixed rate available-for-sale financial assets for the effects of the assumed changes in interest rates. The total sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is based on the assumption that there are parallel shifts in the yield curve.

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (tidak diaudit):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of December 31, 2018 and 2017 (unaudited):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebelum pajak/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income before tax

Rupiah +125 (677.628) Rupiah

+50 (271.051) -50 271.051 -125 677.628

Valas +125 (13.479) Foreign currency

+50 (5.392) -50 5.392

-125 13.479









198


i. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) i. Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (tidak diaudit) (lanjutan):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of December 31, 2018 and 2017 (unaudited) (continued):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebelum pajak/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income before tax

Rupiah +125 (677.628) Rupiah +50 (271.051) -50 271.051 -125 677.628

Valas +125 (13.479) Foreign currency +50 (5.392) -50 5.392

-125 13.479

50. RISIKO OPERASIONAL 50. OPERATIONAL RISK

Risiko operasional adalah risiko akibat

ketidakcukupan dan atau/ tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/ atau adanya kejadian- kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk due to the inadequacy and / or non-functioning of internal processes, human error, system failure, and / or the existence of external events affecting the Bank's operations.

Sebagai wujud pelaksanaan proses terhadap risiko operasional yang mungkin terjadi, Bank telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri, menggunakan tools Risk Control Self Assessment

(RCSA) yang dilakukan oleh masing-masing risk taking unit, melakukan penilaian terhadap terhadap indikator-indikator utama (Key Risk Indicator) Bank yang digunakan sebagai early warning system serta wajib melaporkan timbulnya kerugian/potensi kerugian yang timbul akibat risiko operasional dalam tools Lost Event Database (LED). Keseluruhan proses dimaksud merupakan upaya guna meningkatkan risk awareness terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Bank dan sebagai pedoman bagi manajemen guna melakukan pengendalian dan mitigasi terhadap dampak risiko yang timbul.

As a possible implementation of the process of operational risks, the Bank has developed a system using its own measurement methodology, using Risk Control Self Assessment (RCSA) tools performed by each risk taking unit, assessing key indicators ( Key Risk Indicator) Bank used as early warning system and must report loss / potential loss arising from operational risk in Lost Event Database (LED) tools. The whole process referred to is an effort to increase risk awareness to the potential risks faced by the Bank and as a guide for management to control and mitigate the impact of risks arising.









199

50. RISIKO OPERASIONAL (lanjutan) 50. OPERATIONAL RISK (continued)

Sebagai bentuk kecukupan penerapan manajemen risiko, Bank menerapkan proses manajemen risiko sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 18/POJK.03/2016 Tanggal 16 Maret 2016 Tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum diantaranya melakukan pengkajian atas produk dan/atau aktivitas baru atau pengembangan yang meningkatkan profil risiko produk dan/atau aktivitas Bank.

As a form of the adequacy of risk management implementation, the Bank implements a risk management process in accordance with the Financial Services Authority Regulation Number 18 / POJK.03 / 2016 dated March 16, 2016 Concerning the Implementation of Risk Management for Commercial Banks among others undertaking an assessment of new products and / or activities or increase the risk profile of the Bank's product and / or activity.

Bank telah melakukan perhitungan beban modal risiko operasional berdasarkan Basel Committee on Banking Supevision dan Peraturan Otoritas

Jasa Keuangan Nomor 11/POJK.03/2016 Tanggal 29 Januari 2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Berdasarkan ketentuan tersebut, Bank dalam melakukan perhitungan ATMR risiko operasional menggunakan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (Basic Indicator Approach). Bank dan entitas anak menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih dalam proses

pengembangan dengan metode yang lebih kompleks.

The Bank has calculated the operational risk capital charge under the Basel Committee on Banking Supervision and the Financial Services Authority Regulation Number 11 / POJK.03 / 2016 dated January 29, 2016 regarding the Minimum Capital Requirement for Commercial Banks. Based on these provisions, the Bank performs operational risk Risk calculations using the Basic Indicator Approach. The Bank and its subsidiaries use the methodology of the Basic Indicator approach and are currently in a more complex development process method.

Bank memiliki Business Continuity Management

(BCM) yaitu proses manajemen atau protocol terpadu dan menyeluruh untuk memastikan kelangsungan operasional Bank dalam menjalani bisnis dan melayani nasabah, Ruang lingkup BCM terdiri dari Business Continuity Plan (BCP) sebagai prosedur kelangsungan usaha Bank dan entitas anak serta Emergency Response Plan (ERP) sebagai prosedur tanggap darurat bencana dalam rangka penyelamatan data dan asset serta Disaster Recovery Plan (DRP) sebagai prosedur kelangsungan sistem dan infrastruktur pendukung Teknologi Informasi dan terus disempurnakan serta disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan sistem yang dimiliki Bank dan entitas anak.

The Bank has a Business Continuity Management (BCM), which is an integrated and comprehensive management or protocol process to ensure the continuity of the Bank's operations in conducting business and serving customers. The BCM scope consists of a Business Continuity Plan (BCP) as a Bank and subsidiaries business continuity procedure and Emergency Response Plan (ERP) as a disaster emergency response procedure in order to save data and assets as well as a Disaster Recovery Plan (DRP) as a continuation procedure for Information Technology supporting systems and infrastructure and is continuously refined and adapted to the business and system developments of the Bank and subsidiaries.









200

51. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

51. CAPITAL MANAGEMENT AND CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untuk

memastikan bahwa permodalan telah memenuhi persyaratan permodalan dari ketentuan eksternal, sebagai penyangga untuk menyerap kerugian operasional dan kerugian lainnya, sebagai dasar bagi penetapan batas maksimum pemberian kredit, untuk mengevaluasi tingkat kemampuan bank dalam menghasilkan keuntungan dalam memaksimalkan nilai pemegang saham.

The objective of the Bank's capital management is to ensure that capital meets capital requirements of external provisions, as a buffer to absorb operating losses and other losses, as a basis for establishing the maximum crediting limit, to evaluate the bank's ability to generate profits in maximizing shareholder value.

Bank mengatur struktur modal dan membuat

penyesuaian atas perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko kegiatannya. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Bank melakukan pengukuran tingkat kecukupan modal bank yang dinyatakan dalam rasio kecukupan modal atau capital adequacy ratio (CAR).

The Bank regulates the capital structure and makes adjustments to changes in economic conditions and risk characteristics of its activities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Bank measures the level of capital adequacy of banks expressed in the capital adequacy ratio (CAR).

CAR pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dihitung berdasarkan POJK Nomor 11/POJK.03/2016 tanggal 29 Januari 2016 perihal Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dimana komponen modal terdiri dari modal inti (modal inti utama/Common Equity Tier 1 dan modal inti tambahan) dan modal pelengkap (Tier 2).

CAR on December 31, 2018 and 2017 was calculated based on Otoritas Jasa Keuangan Regulation (POJK) No.11/POJK.03/2016 January 29, 2016 regarding Minimum Capital Adequacy Requirement of Commercial Banks concerning the Minimum Capital Requirement for Commercial Banks where capital consist of core capital (Common Equity Tier 1 and additional Tier 1) and supplementary capital (Tier 2).

Penentuan kepatuhan Bank terhadap ketentuan

pemenuhan mínimum rasio kecukupan modal yang berlaku berdasarkan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2016. Adapun Berdasarkan penilaian self-asesement

atas profil risiko Bank per 31 Desember 2017 berada pada peringkat Low To Moderate, maka CAR minimum per 31 Desember 2018 dan 2017 ditetapkan masing-masing sebesar 9% sampai dengan kurang dari 10%.

The determination of the Bank's compliance with the provisions on the fulfillment of the minimum capital adequacy ratio applicable based on the Financial Services Authority (POJK) Regulation no. 11 / POJK.03 / 2016. Based on the Bank's risk assessment as of 31 December 2017, the minimum CAR Desember 31, 2018 and 2017 are set at 9% to less than 10% .









201

51. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM (lanjutan)

51. CAPITAL MANAGEMENT AND CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (entitas induk) adalah sebagai berikut:

The capital adequacy ratio as of December 31, 2018 and 2017 (parent entity) are as follows:


Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1) - Modal Inti Utama 9,526,181 8,458,884 Common Equity Tier 1 - - Modal Inti Tambahan - - Additional Tier 1 -

Jumlah modal inti (Tier 1) 9,526,181 8,458,884 Total Core Capital (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2) 1,512,999 1,525,074 Suplementary Capital (Tier 2)

Total modal 11,039,180 9,983,958 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Kredit 46,234,454 42,005,927 Credit Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Operasional 11,744,201 10,267,330 Operational Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Pasar 1,264,770 913,523 Market Risk

Total ATMR 59,243,425 53,186,780 Total RWA

Rasio CET 1 16.08% 15.90% CET 1 Ratio Rasio Tier 1 16.08% 15.90% Tier 1 Ratio Rasio Tier 2 2.55% 2.87% Tier 2 Ratio Total rasio 18.63% 18.77% Ratio total

Rasio Minimum Tier 1 6.00% 6.00% Tier 1 Minimum Ratio Rasio Minimum CET 1 4.50% 4.50% CET 1 Minimum Ratio CAR Minimum berdasarkan Profil Risiko 9.21% 9.19% Minimum CAR Based on Risk Profile

52. MANAJEMEN RISIKO 52. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedur manajemen risiko sesuai dengan POJK No.18/POJK.03/2016 tanggal 16 Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum dan SEOJK Nomor 34/SEOJK.03/2016 tanggal 1 September 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management procedures in accordance with the POJK No.18 / POJK.03 / 2016 dated March 16, 2016 regarding the Implementation of Risk Management for Commercial Banks and SEOJK Number 34/SEOJK.03/2016 dated September 1, 2016 concerning the Application of Risk Management for Commercial Banks , so the Bank must manage and mitigate risks according to the scope of its business activities, namely credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputation risk, strategic risk and compliance risk.









202

52. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 52. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko Risk Profile

Bank dan entitas anak juga membuat profil risiko yang secara garis besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank dan entitas anak serta menggunakan 5 (lima) komposit untuk delapan jenis risiko yang dihadapi Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries also prepare a risk profile which is able to map those business units which carry risks as well as the potential risks that affect the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and also use five composites for eight types of risk encountered by the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak telah membentuk struktur organisasi manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

The Bank and subsidiaries have established an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy.

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko nilai tukar, risiko likuiditas, risiko suku bunga, risiko pasar dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri (Catatan 46, 47, 48, 49 dan 50).

The disclosure on credit risk, foreign exchange risk, liquidity risk, interest rate risk, market risk and operational risk has been made in separate notes (Notes 46, 47, 48, 49 and 50).

a. Risiko hukum a. Legal risks

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk raised by weaknesses in juridicial aspects of the business, which may be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and binding collateral which is not complete.

Bank dan entitas anak mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dan entitas anak dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and subsidiaries with third parties are based on rules and conditions which able to protect the Bank’s and subsidiaries’ interests from a legal perspective.

b. Risiko reputasi b. Reputational risks

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dan entitas anak atau persepsi negatif terhadap Bank dan entitas anak.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank and subsidiaries or negative perception of the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak mengelola risiko reputasi dengan memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank dan entitas anak bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank dan entitas anak tetap terjaga.

The Bank and subsidiaries manage their reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank’s and subsidiaries’ reputation.









203

52. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 52. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko (lanjutan) Risk Profile (continued)

c. Risiko strategis c. Strategic risks

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank dan entitas anak yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank dan entitas anak terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate determination and implementation of the Bank and subsidiaries strategy, inappropriate business decisions or being un-responsive to external changes.

Bank dan entitas anak mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

The Bank and subsidiaries manage strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the established the Bank’s and subsidiaries’ Directors and Committees.

d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul akibat Bank dan entitas anak tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perudang-undangan dan ketentuan yang berlaku, termasuk prinsip syariah bagi bank umum syariah dan Unit Usaha Syariah.

Compliance risk is the risk that rises because Bank and subsidiaries did not comply and/or did not follow the law and regulation, including sharia principle for sharia bank and Sharia Business Unit.

Bank dan entitas anak melaksanakan fungsi kepatuhan meliputi tindakan untuk:

Bank and subsidiaries perform compliance function including:

1. Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank dan entitas anak;

1. To create compliance culture in all level of organitation and Bank’s and subsidiaries’ business activities;

2. Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi oleh Bank dan entitas anak; tindakan mengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko Bagi Bank Umum;

2. Manages compliance risk face by the Bank and subsidiaries; managing compliance risk is based on Bank Indonesia’s regulation about Risk Management for the Bank and subsidiaries;

3. Memastikan agar kebijakan, ketentuan, Sistem, dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah; dan

3. Ensure policy, regulation, system and procedure, and bank business activities inline with Bank Indonesia’s regulation and law, including sharia principle for sharia bank and sharia business unit; and

4. Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Indonesia dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang.

4. Ensure bank’s compliance with comitments made by the Bank to Indonesia and/or other monitoring authority.









204

53. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

53. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik

Indonesia No. 15 tahun 2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran BPPN, dinyatakan dalam pasal 8 bahwa dengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, Program Penjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 26 tahun 1998 dan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 27 tahun 1998, selanjutnya dilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (UP3) sebagaimana diatur oleh Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 17 tahun 2004, yang diatur lebih lanjut dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Februari 2004 tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 179/KMK.017/2000 tentang Syarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan Jaminan Pemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

Based on Article 8 of the Decision No. 15 year 2004 of the President of the Republic of Indonesia regarding the termination of the role and winding-up of IBRA, the Government Guarantee Program on the obligations of domestic banks, which was originally handled by IBRA based on the Decisions of the President of the Republic of Indonesia No. 26 year 1998 and No. 27 year 1998, shall be handled by the Ministry of Finance, specifically by the Government Guarantee Implementation Unit (Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah) (UP3) as provided in the Decision of the President of the Republic of Indonesia No. 17 year 2004, which was further regulated by the Decision No. 84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministry of Finance regarding the Amendment of Decision No. 179/ KMK.017/2000 of the Ministry of Finance on the Terms, Implementing Guidelines, and Conditions of the Government Guarantees on the obligations of commercial banks.

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3

telah berakhir pada tanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungan Dan Pembayaran Premi Program Penjaminan Terhadap Pembayaran Bank Umum untuk periode 1 Juli sampai 21 September 2005. Sebagai pengganti UP3 Pemerintah telah membentuk Lembaga Independen, yaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No. 24 tahun 2004 tanggal 22 September 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan dimana LPS menjamin dana masyarakat termasuk dana dari bank lain dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

The Guarantee Program by the Government through UP3 ended on September 22, 2005, as stated in Regulation No. 68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry of Finance concerning the Calculation and Payments of Premium on Guarantee Program from Commercial Banks for the period July 1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS), which is an independent institution that guarantees public funds including funds from other banks in the form of demand deposits, time deposits, certificates of deposit, savings deposits and/or other equivalent form, was established based on Law of the Republic of Indonesia No. 24 year 2004 dated September 22, 2004.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik

Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteed by the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposit covered by LPS is up to Rp2,000 per depositor per bank.









205

53. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

53. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS (continued)

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia telah mengesahkan Perppu No. 3/2008 menjadi Undang-undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic of Indonesia stipulated Perppu No. 3/2008 to become a law.

Suku bunga penjaminan LPS pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah sebesar 6,75% dan 5,75% untuk simpanan dalam mata uang rupiah, dan masing-masing sebesar 2,00% dan 0,75% untuk simpanan dalam mata uang asing.

LPS interest rates guarantee as of December 31, 2018 and 2017 were 6.75% and 5.75%, respectively, for deposits in Rupiah and 2.00% and 0.75% for deposits in foreign currencies.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Bank telah membayar premi program penjaminan masing-masing sebesar Rp184.135 dan Rp165.700.

The Bank paid a premium on the guarantee program amounting to Rp 184,135 and Rp165,700 for the years ended December 31, 2018 and 2017, respectively.

54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 54. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian penyelenggaraan Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”) Bersama

a. Joint Automated Teller Machine (“ATM”) agreement

1. Pada tanggal 1 Agustus 2007, Bank mengadakan perjanjian sebagai Issuer Bank dengan PT Rintis Sejahtera. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM PRIMA di lebih dari 113.204 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2019.

1. On August 1, 2007, the Bank entered into a Joint Issuer Bank agreement with PT Rintis Sejahtera. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 113,204 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on May14, 2019.

2. Pada tanggal 1 April 2008, Bank

mengadakan perjanjian penyelenggaraan ATM Bersama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM Bersama di lebih dari 78.427 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 5 Oktober 2019.

2. On April 1, 2008, the Bank entered into a Joint ATM agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 78,427 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on October 5, 2019.

b. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol b. Collection of Toll Fees

Bank telah mengadakan perikatan

pengumpulan uang tol dengan PT Jasa Marga (Persero) Tbk dan beberapa perusahan pengelola jalan tol lainnya dengan data sebagai berikut:

The Bank has signed an agreements for toll fees collections with PT Jasa Marga (Persero) Tbk and several other companies summarized as follows:

No Kantor Cabang/

Branch Perusahaan/

Company No. Perjanjian/ Agreement No.

Tanggal Perjanjian/ Agreement Date

1 Purbaleunyi PT Jasa Marga (Persero) Tbk

CH.HK08.004dan 001/SK-OPS.PKS/2016

1 Februari / February 1, 2016









206

54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

b. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol (lanjutan)

b. Collection of Toll Fees (continued)

Berdasarkan perjanjian tersebut pengelola jalan tol memberi kuasa kepada Bank untuk mengambil hasil pendapatan tol dan menyimpannya di rekening pengelola jalan tol pada Bank.

Based on the agreement, the management of the toll roads gives authorization to the Bank to take the toll fees revenue in cash and deposit it in the management’s account at the Bank.

Masa berlakunya perjanjian sejak perjanjian ditandatangani dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan para pihak.

The validity period of these agreements started since they were signed and can be extended in accordance with the agreements of the parties.

c. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia

c. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia

1. Pada tanggal 8 Februari 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Pemerintah Provinsi Jawa Barat, Badan Penyelenggara Jaminan sosial Ketenagakerjaan, Badan Nasional Penempatan dan Perlindungan Tenaga Kerja Indonesia.

1. On February 8, 2017 the Bank has signed a Cooperation Agreement with the Government of West Java Province, Labor Social Security Agency, National Agency for Placement and Protection of Indonesian Workers.

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang penyaluran Gaji melalui Rekening Pegawai Negeri Sipil/ Prajurit Tentara Nasional Indonesia/ Anggota Kepolisian Negara Republik Indonesia secara terpusat.

The Scope of this cooperation on the distribution of salaries through the account of the Civil Service / Indonesian National Armed Forces / Member of the Indonesian National Police centrally.

2. Pada tanggal 13 Februari 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Kementrian Keungan Republik Indonesia Direktorat Jenderal Perbendaharaan.

2. On February 13, 2017 the Bank has signed a Cooperation Agreement with Indonesia Ministry of Finance Directorate General of Taxes.

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang penyaluran Gaji melalui Rekening Pegawai Negeri Sipil/ Prajurit Tentara Nasional Indonesia/ Anggota Kepolisian Negara Republik Indonesia secara terpusat.

The scope of this cooperation on pension payments Indonesian National Armed Forces, members of the Indonesian National Police, and Employees of the State Civil Apparatus within the Ministry of Defense and the Indonesian National Police.

3. Pada tanggal 16 Februari 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT ASABRI (Persero).

3. On February 16, 2017 the Bank has signed a Cooperation Agreement with PT ASABRI (Persero).

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pembayaran Pensiun Prajurit Tentara Nasional Indonesia, Anggota Kepolisian Negara Republik Indonesia, dan Pegawai Aparatur Sipil Negara di Lingkungan Kementerian Pertahanan dan Kepolisian Negara Republik Indonesia.

The scope of this cooperation on pension payments Indonesian National Armed Forces, members of the Indonesian National Police, and Employees of the State Civil Apparatus within the Ministry of Defense and the Indonesian National Police.









207



c. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

c. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

4. Pada tanggal 16 Februari 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT ASABRI (Persero).

4. On February 16, 2017 the Bank has signed a Cooperation Agreement with PT ASABRI (Persero).

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pembayaran Manfaat Program Tabungan Hari Tua, Jaminan Kecelakaan Kerja, dan Jaminan Kematian termasuk nilai tunai Iuran pensiun Bagi Prajurit TNI, Anggota Kepolisian Negara Indonesi, dan Pegawai Aparatur Sipi Negara di Lingkungan Kementrian Pertahanan dan Kepolisian Negara Republik Indonesia.

The scope of this cooperation on Benefit Payments Retirement Savings Program, Accident Insurance, and Life Insurance includes the cash value of the pension contribution For Army personnel, Member Indonesi State Police, and Employees of the State Apparatus Sipi in the Environment Ministry of Defense and the Indonesian National Police.

5. Pada tanggal 23 Maret 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Penyelenggara Jaminan sosial Ketenagakerjaan.

5. On March 23, 2017 the Bank has signed a Memorandum of Understanding with Employment Social Security Agency.

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang Sinergi dalam rangka kerjasama untuk memberikan Fasilitas Pembiayaan Perumahan Bagi Peserta BPJS Ketenagakerjaan.

The Scope of this cooperation on synergy within the framework of cooperation to provide Housing Finance Facility for BPJS Employment Participant.

6. Pada tanggal 27 Maret 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT Perikanan Nusantara.

6. On March 27, 2017 the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Perikanan Nusantara.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa dan layanan Perbankan.

The scope of this cooperation on services and banking services.

7. Pada tanggal 3 Maret 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Perusahaan Daerah Air Minum Cilegon Mandiri.

7. On March 3, 2017 Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Regional Water Company of Cilegon Mandiri.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa dan layanan Perbankan.


8. Pada tanggal 3 April 2017 Bank telah melakukan penandatangan Nota Kesepahaman dengan PT Sarana Multigriya Finansial.

8. On April 3, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Sarana Multigriya Finansial.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pemanfaatan Jasa Layanan Bersama.

The scope of this cooperation is about the Utilization of Joint Service.









208





9. Pada tanggal 10 April 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Bazis Provinsi DKI Jakarta.

9. On April 10, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with Bazis DKI Jakarta Province.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Penggunaan produk, Jasa dan layanan Perbankan.

The scope of this cooperation concerning the use of Banking products, services and services.

10. Pada tanggal 11 April 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Yayasan al khairiyah Citangkil.

10. On 11 April 2017 the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Foundation al khairiyah Citangkil.



11. Pada tanggal 13 April 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Rutan Tahanan Negara Kelas 1 Jakarta Pusat.

11. On April 13, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding (MoU) with Central Jakarta First Class Detainee Prison.



12. Pada tanggal 13 April 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Rutan Tahanan Negara Kelas 1 Jakarta Pusat.

12. On April 13, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with the Central Jakarta First Class Prisoners Rutan.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pembayaran Gaji Karyawan (Payroll Service).

The scope of this cooperation is about Payroll Service.

13. Pada tanggal 8 Mei 2017 Bank telah melakukan penandatangan Nota Kepahaman dengan Yayasan Attahiriyah.

13. On May 8, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Attahiriyah Foundation.



14. Pada tanggal 17 Mei 2017 Bank telah melakukan penandatangan Nota Kepahaman dengan PT Sunprima Nusantara Pembiayaan

14. On May 17, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Sunprima Nusantara Pembiayaan.


The scope of this cooperation concerning the use of Banking products, services and banking services.









209





15. Pada tanggal 22 Mei 2017 Bank telah melakukan penadatangan Perjanjian Kerjasama dengan BPJS ketenagakerjaan.

15. On May 22, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with BPJS of employment.

Ruang lingkup ini tentang BPJS Ketenagakerjaan Service Point Office.

This scope is about BPJS Employment Service Point Office.

16. Pada tanggal 23 Mei 2017 Bank telah melakukan penadatangan Nota Kesepahaman dengan PT Pollux Kemang Superblok.

16. On May 23, 2017, the Bank has entered into a Memorandum of Understanding with PT Pollux Kemang Superblok.



17. Pada tanggal 23 Mei 2017 Bank telah melakukan penadatanganNota Kesepahaman dengan PT Trio Propertindo Jaya.

17. On May 23, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Trio Propertindo Jaya.



18. Pada tanggal 23 Mei 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjsama dengan Perusahaan Daerah Air Minum Cilegon Mandiri.

18. On May 23, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with the Regional Water Company of Cilegon Mandiri.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan pembayaran Tagihan Air Minum.

The scope of this cooperation is about the Bill Payment Service.

19. Pada tanggal 23 Mei 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Pengawas Pemilihan Umum Provinsi Jawa Barat.

19. On May 23, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the West Java Election Supervisory Board.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pemanfaatan Jasa dan Layanan Perbankan.

The scope of this cooperation on the Utilization of Banking Services and Services.

20. Pada tanggal 5 Juni 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Institut Teknologi Bandung.

20. On June 5, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Institut Teknologi Bandung.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa Layanan Perbankan.

The scope of this cooperation is about Banking Services.









210





21. Pada tanggal 7 Agustus 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Tim Pembina Samsat Jabar-Polda Metro Jaya.

21. On August 7, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Tim Pembina Samsat Jabar-Polda Metro Jaya.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor (PKB), Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan Lalu Lintas Jalan (SWDKLLJ) dan Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) Pengesahan STNK di Wilayah Hukum Polda Metro Jaya.

The Scope of this partnership on Samsat trustees of Polda Metro Jaya Province on Payment Services Motor Vehicle Tax (PKB), Mandatory contribution fund of road traffic accidents (SWDKLLJ), Non Tax Revenue (PNBP), well as the Motor Vehicle Registration and Identification in Polda Metro Jaya Region.

22. Pada tanggal 28 Agustus 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Bapenda Provinsi Jabar.

22. On August 28, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Bapenda West Java Province.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pembayaran Pendapatan Daerah Provinsi Jawa Barat melalui Jaringan Kantor dan Jaringan Elektronik bank bjb.

The scope of this cooperation is about the Regional Income Payment Service of West Java Province through the Office Network and Electronic Network of banks bjb.

23. Pada tanggal 5 Juli 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Institut Pertanian Bogor.

23. On July 5, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Institut Pertanian Bogor.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa dan Layanan Perbankan.

The scope of this cooperation is about Banking Services

24. Pada tanggal 5 September 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Universitas Pendidikan Indonesia.

24. On September 5, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Universitas Pendidikan Indonesia.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa dan Layanan Perbankan.

The scope of this cooperation is about Banking Services.

25. Pada tanggal 14 September 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Pengawas Pemilu.

25. On September 14, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Badan Pengawas Pemilu.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa

dan Layanan Perbankan.

The scope of this cooperation is about

Banking Services.









211





26. Pada tanggal 22 November 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan BPJS Kesehatan.

26. On November 22, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with BPJS Kesehatan.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Konfirmasi Atas Data Pembiayaan Pelayanan Kesehatan Peserta Jaminan Kesehatan Nasional – Kartu Indonesia Sehat Kepada Fasilitas Kesehatan yang Bekerjasama dengan Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan.

This scope of cooperation on Confirmation of Health Services Financing Data of National Health Insurance Participants - Healthy Indonesia Card to Health Facility in Collaboration with Social Security Administering Body.

27. Pada tanggal 27 November 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Pusat Pemerintah Indonesia.

27. On November 27, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Pusat Pemerintah Indonesia.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pengelolaan Dana Investasi Jangka Pendek.

The scope of this cooperation is on the Management of Short Term Investment Funds.

28. Pada tanggal 7 September 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Kepolisian Negara Republik Indonesia, Kementerian Dalam Negeri Indonesia, dan PT Jasa Raharja.

28. On September 7, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Kepolisian Negara Republik Indonesia, Kementerian Dalam Negeri Indonesia, and PT Jasa Raharja.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Samsat Online Nasional untuk Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor,Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan Lalu Lintas dan Penerimaan Negara Bukan Pajak Pengesahan Surat Tanda Nomor Kendaraan Bermotor Pada Provinsi Banten,Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, Provinsi Jawa Barat, Provinsi Jawa Tengah, Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta, Provinsi Jawa Timur, Provinsi Bali.

The scope of this cooperation is on the National Samsat Online Service for Motor Vehicle Tax Payments, Mandatory Donation of Traffic Accident Fund and Non-Tax State Revenue Validation Letter of Vehicle Registration Number in Banten Province, Province of Jakarta Capital Region, West Java Province, Central Java Province, Province of Special Region of Yogyakarta, East Java Province, Bali Province.









212





29. Pada tanggal 7 Oktober 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Asosiasi Rumah Sakit Daerah Jawa Barat.

29. On October 7, 2017, the Bank has signed a Memo of Understanding with Asosiasi Rumah Sakit Daerah Jawa Barat.



30. Pada tanggal 02 Mei 2018 Bank telah

melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Pengusahaan (BP) Batam.


30. On May 2, 2018 the Bank has signed a Memorandum of Undertanding with Badan Pengusaha (BP) Batam.


31. Pada tanggal 28 Juni 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Himpunan Kawasan Industri Indonesia (HKI).


31. On Juni 28, 2018, the Bank has signed a Memo of Understanding with Himpunan Kawasan Industri Indonesia (HKI).


32. Pada tanggal 30 Agustus 2018 Bank telah

melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Kementrian Desa dan Pembangunan daerah Tertinggal dan Transmigrasi.


Layanan Perbankan.

32. On August 30, 2018, the Bank has signed a Memo of Understanding with Kementrian Desa dan Pembangunan Daerah Tertinggal dan Transmigrasi.


33. Pada tanggal 3 September 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Pimpinan Wilayah Muhammadiyah Jawa Barat.


Layanan Perbankan.

33. On September 3, 2018, the Bank has signed a Memo of Understanding with Pimpinan Wilayah Muhammadiyah Jawa Barat.


34. Pada tanggal 08 Oktober 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Dinas Pemberdayaan Masyarakat dan Desa Provinsi Jawa Barat.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang

Pengelolaan Keuangan Desa melalui fasilitas GIRO bjb (OGOV).

34. On October 8, 2018 the Bank signed a Cooperation Agreement with Dinas Pemberdayaan Masyarakat dan Desa Provinsi Jawa Barat.

The scope of this cooperation is about

Village Financial Management through the GIRO bjb (OGOV) facility.









213





35. Pada tanggal 12 Oktober 2018 Bank telah

melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Kementerian Perdagangan.


35. On October 12, 2018 the Bank has

signed a Memo of Understanding with Kementerian Perdagangan.



melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama YAPARI AKTRIPA.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan bjb Virtual Account.

36. On October 15, 2018 the bank has signed a Cooperation Agreement with YAPARI AKTRIPA.

The scope of this cooperation is about bjb Virtual Account Service.


melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Yayasan Santo Dominikus Cabang Cimahi.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pembayaran Gaji (Payroll Service).

37. On October 15, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Yayasan Santo Dominikus Cimahi Branch.


38. Pada tanggal 15 Oktober 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT Dwitama Putra Mandiri.


38. On October 15, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with PT Dwitama Putra Mandiri.


39. Pada tanggal 17 Oktober 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Kementerian Departemen Agama Kota Cimahi.


Layanan Pemanfaatan Fasilitas ATM Co-Branding.

39. On October 17, 2018 the Bank has signed a Cooperation Agreement with Kementerian Departemen Cimahi.

The scope of this cooperation is about ATM Co-Branding Service.

40. Pada tanggal 18 Oktober 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Institut Pemerintahan Dalam Negeri.



40. On October 18, 2018, the Bank has signed a Corporate Agreement withInstitut Pemerintahan Dalam Negeri.










214



c. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian

Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

c. Memorandum of Understanding (MoU) and

Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

41. Pada tanggal 19 Oktober 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan STKIP Pasundan Cimahi.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pemanfaatan Fasilitas ATM Co-Branding.

41. On October 19, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with STKIP Pasundan Cimahi.


42. Pada tanggal 23 Oktober 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Dinas Sosial Kabupaten Garut.


42. On October 23, 2018 the Bank has signed a Cooperation Agreement with Dinas Sosial Kabupaten Garut.


43. Pada tanggal 30 Oktober 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama Kantor Wilayah Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Jawa Barat.


43. On October 30, 2018 the Bank has signed a Cooperation Agreement with Kantor Wilayah Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Jawa Barat.


44. Pada tanggal 07 November 2018 Bank

telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan MTsN 3 Cilegon.


44. On November 07, 2018, the Bank has signed a Corporate Agreement with MTsN 3 Cilegon.


45. Pada tanggal 07 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Dinas Pendidikan Pemuda dan Olahraga Kabupaten Karawang.


45. On November 07, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Dinas Pendidikan Pemuda dan Olahraga Kabupaten Karawang.

The scope of this cooperation is about ATM-Co Branding Service.

46. Pada tanggal 07 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Yayasan Graha Husada untuk Mahasiswa.



46. On November 07, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Yayasan Graha Husada For Student.










215






telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Yayasan Graha Husada untuk Pegawai.


47. On November 07, 2018, the Bank has

signed a Cooperation Agreement with Yayasan Graha Husada for Employee.


48. Pada tanggal 07 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan BPKAD Kabupaten Lebak.


Layanan SP2D online.

48. On November 07, 2018 the Bank signed a Cooperation Agreement with BPKAD Kabupaten Lebak.

The scope of this cooperation is about SP2D online services.

49. Pada tanggal 07 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Bapenda Kabupaten Bekasi.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Penerimaan Pajak.

49. On November 7, 2018 the Bank signed a Cooperation Agreement with Bapenda Kabupaten Bekasi.

The scope of this cooperation is about Tax Revenue Services.


telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Universitas Banten Jaya.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa Layanan Penerimaan Pembayaran Biaya Pendidikan (Edupay).

50. On November 07, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Banten Jaya University.

The scope of this cooperation is about Edupayment Service.

51. Pada tanggal 07 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Lembaga Pembinaan Khusus Anak Kelas IIA Jakarta Pusat.


51. On November 07, 2018 the Bank has signed a Cooperation Agreement with Lembaga Pembinaan Khusus Anak Kelas IIA Central Jakarta.

The scope of this cooperation is about Payroll services.

52. Pada tanggal 07 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Yayasan Graha Husada Cirebon.


52. On November 07, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Yayasan Graha Husada Cirebon.










216





53. Pada tanggal 07 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan SMA Negeri 1 Pamarican.


53. On November 07, 2018, the Bank has

signed a Cooperation Agreement with SMA Negeri 1 Pamarican.


54. Pada tanggal 07 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT Citra Teknik Medica.


54. On November 07, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with PT Citra Teknik Medica.


55. Pada tanggal 15 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Tim Pembina Samsat Pusat, Kementerian Dalam Negeri, PT. Jasa Raharja (Persero) Pusat dan Kakorlantas Polri.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Samsat Online Nasional.

55. On November 15, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Tim Pembina Samsat Pusat, Kementerian Dalam Negeri, PT Jasa Raharja (Persero) Pusat and Kakorlantas Polri.

The scope of this cooperation is about National Online Samsat Service.


telah melakukan penandatanganan Addendum Perjanjian Kerjasama dengan Tim Pembina Samsat Provinsi Jawa Barat.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Samsat Provinsi Jawa Barat.

56. On November 29, 2018 the bank has signed a Cooperation Agreement with Tim Pembina Samsat Jawa Barat.

The scope of this cooperation is about Layanan Samsat Jawa Barat.

57. Pada tanggal 30 November 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Addendum Perjanjian Kerjasama dengan Dinas Perhubungan Kota Bogor.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pemanfaatan E-money dalam rangka pengelolaan retribusi parkir di Kota Bogor.

57. On November 30, 2018 the Bank signed the Addendum of the Cooperation Agreement with Dinas Perhubungan Kota Bogor.

The scope of this cooperation is about use of E-money in the context of managing parking fees in the city of Bogor.

58. Pada tanggal 04 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan SMAN 1 Parung.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pemanfaatan Fasilitas ATM Co-Branding

58. On December 04, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with SMAN 1 Parung.

The scope of this cooperation is about ATM Co-Branding services.









217







59. Pada tanggal 04 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan SMAN 9 Bandung.


59. On December 04, 2018, the Bankhas signed a Cooperation Agreementwith SMAN 9 Bandung.


60. Pada tanggal 04 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan RSD Gunungjati Kota Cirebon.


60. On December 04, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with RSD Gunungjati Kota Cirebon.


61. Pada tanggal 04 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Rumah Tahanan Kelas I Tangerang.


61. On December 04, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Rumah Tahanan Kelas I Tangerang.


62. Pada tanggal 04 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Dinas Perhubungan Kabupaten Bekasi.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan pembayaran retribusi pengujian kendaraan bermotor.

62. On December 4, 2018 the Bank signed a Cooperation Agreement with Dinas Perhubungan Kabupaten Bekasi.

The scope of this cooperation is about vehicle test retribution payment service.

63. Pada tanggal 07 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PD Kebersihan Kota Bandung.


63. On December 07, 2018 the bank has signed with PD Kebersihan Kota Bandung.


64. Pada tanggal 07 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan BPKAD Kota Sukabumi.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pengelolaan Pajak Daerah Kota Sukabumi.

64. On December 7, 2018 the Bank signed a Cooperation Agreement with BPKAD Kota Sukabumi.

The scope of this collaboration is about the Regional Tax Management of Kota Sukabumi.









218







65. Pada tanggal 10 Desember 2018 Bank

telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Pemprov Jawa Barat.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pengelolaan RKUD Provinsi Jawa Barat.

65. On December 10, 2018 the Bank signed

a Cooperation Agreement Pemprov Jabar.

The scope of this collaboration is about RKUD Management of Jawa Barat Province.

66. Pada tanggal 10 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Keraton Kasepuhan Cirebon.


66. On December 10, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Keraton Kasepuhan Cirebon.


67. Pada tanggal 10 Desember 2018 Bank

telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PDAM Tirta Berkah Kabupaten Pandeglang.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan pembayaran Tagihan Air Minum (Waterbill Payment).

67. On December 10, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with PDAM Tirta Berkah Kabupaten Pandeglang. The scope of this cooperation is about Waterbill Payment services.

68. Pada tanggal 20 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan RS Pengayoman Cipinang.


68. On December 20, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with RS Pengayoman Cipinang.


69. Pada tanggal 21 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PDAM Tirta Galuh Kabupaten Ciamis.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan pembayaran Tagihan Air Minum (Waterbill Payment).

69. On December 21, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with PDAM Tirta Galuh Kabupaten Ciamis.

The scope of this cooperation is about Waterbill Payment Service.

70. Pada tanggal 31 Desember 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Tim Pembina Samsat Provinsi Banten. Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan E-Samsat Provinsi Banten.

70. On December 31, 2018, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Tim Pembina Samsat Banten Province.

The scope of this cooperation is about E-Samsat Service of Banten Province.









219

55. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 55. ADDITIONAL INFORMATION ON CASH FLOW

Rekonsiliasi Liabilitas yang Timbul dari Aktivitas Pendanaan

Reconciliation of Liability Arising from Financing Activities

56. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

56. NEW ACCOUNTING STANDARD INTERPRETATION OF STANDARD WHICH HAS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE

DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar baru, amandemen dan penyesuaian atas standar, serta interpretasi atas standar namun belum berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada 1 Januari 2018. Amandemen dan penyesuaian atas standar, serta Interpretasi atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019, dengan penerapa dini diperkenankan, yaitu: • PSAK 22 (Penyesuaian 2018): “Kombinasi

Bisnis” • PSAK 24 (Amandemen 2018): “Imbalan Kerja

tentang Amendemen, Kurtailmen atau Penyelesaian Program”

• PSAK 26 (Penyesuaian 2018): “Biaya Pinjaman” • PSAK 46 (Penyesuaian 2018): “Pajak

Penghasilan” • PSAK 66 (Penyesuaian 2018): “Pengaturan

Bersama” • ISAK 33: “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di

Muka” • ISAK 34: ”Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak

Penghasilan”,

DSAK-IAI has issued several new standards, amendments and improvement to standards, and interpretations of the standards but not yet effective for the period beginning on January 1, 2018. Amendment and improvement to standards, and Interpretation of standards which effective for the periods beginning on or after January 1, 2019, with early adoption is permitted, are as follows: • SFAS 22 (Improvement 2018): “Business

Combination” • SFAS 24 (Amendment 2018): “Employee

Benefit regarding Plan Amendment, Curtailment or Settlement,

• SFAS 26 (Improvement 2018): “Borrowing Cost” • SFAS 46 (Improvement 2018): “Income Taxes” • SFAS 66 (Improvement 2018): “Joint

Arrangement” • IFAS 33: “Foreign Currency Transactions and

Advance Consideration” • IFAS 34: “Uncertainty over Income Tax

Treatments”

Amortisasi Pergerakan

biaya emisi/ kurs mata

Amortization uang asing/

31 Desember/ of issuance Foreign 31 Desember/

December 31, Arus kas/ cost exchange December 31,

2017 Cash flows rate 2018

Pinjaman yang diterima 2,677,694 4,031,040 - - 6,708,734 Borrowing

Efek-efek yang dijual Securities sold

dengan janji under repurchase

dibeli kembali 770,578 3,082,266 - - 3,852,844 agreements

Efek hutang Debt securities

yang diterbitkan 3,804,479 (564,472) 506 - 3,240,513 issued

Obligasi subordinasi 994,986 - 1,482 - 996,468 Subordinated bonds

Total 8,247,737 6,548,834 1,988 - 14,798,559 Total

Perubahan non kas/

Non cash changes









220

56. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

Standar baru dan amandemen atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2020, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: • PSAK 71: “Instrumen Keuangan” • PSAK 72: “Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan” • PSAK 73: “Sewa” • PSAK 62 (Amandemen 2017): “Kontrak asuransi

tentang Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Kontrak asuransi”

• PSAK 15 (Amandemen 2017): “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas asosiasi dan Ventura Bersama”

• PSAK 71 (Amandemen 2018): “Instrumen Keuangan tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif”

56. NEW ACCOUNTING STANDARD INTERPRETATION OF STANDARD WHICH HAS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) New standards and amendment to standards which effective for periods beginning on or after January 1, 2020, with early adoption is permitted, are as follows: • SFAS 71: “Financial Instrument” • SFAS 72: “Revenue from Contract with

Customer” • SFAS 73: “Lease” • SFAS 62 (Amendment 2017): “Insurance

Contract regarding Applying PSAK 71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contract”

• SFAS 15 (Amendment 2017): “Investment in Associates and Joint Ventures regarding Long-term Interests in Associates and Joint Ventures”

• SFAS 71 (Amendment 2018): “Financial Instrument regarding Prepayment Features with Negative Compensation”

Hingga tanggal laporan keuangan ini diotorisasi, Bank masih melakukan evaluasi atas dampak potensial dari penerapan standar baru, amandemen standar dan interpretasi standar tersebut.

Until the date of the financial statements is authorized, the Bank is still evaluating the potential impact of the adoption of new standards, amendments to standards and interpretations of these standards.

57. REKLASIFIKASI AKUN 57. ACCOUNTS RECLASSIFICATION

Beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.

Certain accounts in the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2017 have been reclassified to conform with the presentation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2018.

Rincian reklasifikasi akun-akun tersebut adalah sebagai berikut:

The details of the accounts reclassification are as follows:

Sebelum Setelah

reklasifikasi/ reklasifikasi/

Before Reklasifikasi/ After

reclassifications Reclassifications reclassifications

Giro pada bank lain 690,136 906 691,042 Current accounts with other banks

- pihak ketiga third parties -

Penempatan pada Bank Indonesia 17,698,804 (6,199) 17,692,605 Placement with Bank Indonesia

dan bank lain and other banks

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 82,864 73,729 156,593 Bills and other receivables

Kredit yang diberikan Loans

- pihak berelasi 1,328,636 234,411 1,094,225 related parties -

- pihak ketiga 69,706,532 (234,411) 69,940,943 third parties -

Bunga yang masih akan diterima 675,727 (68,436) 607,291 Accrued interest receivables

Total aset 114,980,168 - 114,980,168 Total assets


Laporan keuangan konsolidasian/

Consolidated financial statements









221

58. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

58. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyusunan laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Bank pada tanggal 26 Maret 2019.

The Management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and authorized for issue by the Bank’s Board of Directors on March 26, 2019.

pt bank kesawan tbk · draft/march 29, 2019 paraf: ... surat pernyataan direksi directors’...

Documents