PT ANEKA GAS INDUSTRI

LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013

1

DAFTAR ISI Daftar Isi…………………………………………………………………….. Skema Kepemilikan Entitas dan Entitas Anak……………………................ Visi dan Misi………………………………………………………………… Tonggak Sejarah…………………………………………………………….. Sambutan Komisaris Utama ...……………………………………………… Dewan Komisaris……………………………………………………………. Laporan Direktur Utama…………………………………………………….. Dewan Direksi……………………………………………………………….. Laporan Pelaksanaan Kegiatan Komite Audit................................................. Komite Audit………………………………………………………………… Unit Audit Internal........................................................................................... Sekilas Perusahaan…………………………………………………………... Kronologi Pencatatan Efek dan Peringkat Efek............................................... Sertifikasi dan Penghargaan Yang Diterima.................................................... Ikhtisar Keuangan…………………………………………………………… Analisis Manajemen…………………………………………………………. Tata Kelola Perusahaan……………………………………………………… Sumber Daya Manusia………………………………………………………. Penjamin Emisi Pelaksana Obligasi dan Sukuk Ijarah……………………… Pemeringkatan Obligasi dan Sukuk Ijarah…………………………………... Agen Pembayaran…………………………………………………………… Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal……………………………….

1

3

4

5

7

8

10

12

14

15

17

18

19

20

21

22

54

70

73

74

75

76

2

Daftar Cabang PT Aneka Gas Industri…………………………………….... Pernyataan Manajemen Atas Laporan Tahunan 2013………………………. Laporan Keuangan Konsolidasi Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012………………………..........................

81

87

88

3

SKEMA KEPEMILIKAN ENTITAS DAN ENTITAS ANAK 91,86% 4,36% 3,78%

PT Aneka Mega Energi

PT Samator Gas Industri

Perusahaan

PT Ruci Gas

Rachmat Harsono

98% 2%

50% 75%

60%

PT Samabayu Mandala

PT Krakatau Samator

55%

Heyzer Harsono

Arief Harsono

Rasid Harsono

4

VISI DAN MISI Visi Perusahaan yang paling diidamkan, terus bertumbuh dan berkembang dengan mendayagunakan sumber daya alam yang memberikan manfaat bagi kehidupan Misi 1. Memberikan yang terbaik bagi para pemangku kepentingan (stakeholders) 2. Berintegritas dan berkomitmen terhadap kualitas, HSE (Health Safety

Environment), dan GCG (Good Corporate Governance) 3. Meningkatkan TCS (Total Customer Solution) 4. Memperluas wilayah usaha dan mengembangkan produk, layanan, serta teknologi

5

TONGGAK SEJARAH

1916

1924

1958

1971

1996

1998

2003

2004

2008

2008

2010

2011

NV WA Hoek Machine en Zuurstof, sebuah perusahaan Belanda membangun pabrik oksigen di Jakarta pada tahun 1916, diikuti dengan pembangunan pabrik lainnya di Surabaya dan Bandung. NV Javasche Koelzoor membangun pabrik CO2 di Surabaya. Kedua perusahaan dinasionalisasi oleh pemerintah Indonesia menjadi PN Zatas dan PN Asam Arang. Kedua perusahaan tersebut digabung menjadi PT Aneka Gas Industri (Persero) dan berada di bawah Departemen Perindustrian. Sebagian saham pemerintah di PT Aneka Gas Industri dijual kepada Messer Griesheim Gmbh (40%) dan PT Tira Austenite (10%). Messer Griesheim Gmbh dari Jerman meningkatkan porsi kepemilikanya dengan mengambil alih semua saham pemerintah di PT Aneka Gas Industri. Status perusahaan menjadi Penanaman Modal Asing (PMA). Messer menjual saham PT Aneka Gas Industri kepada Arief Harsono dan PT Tira Austenite. Hal ini kemudian merubah komposisi saham menjadi PT Tira Austenite 51% dan Arief Harsono 49%. Status PT Aneka Gas Industri berubah menjadi Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN). Keluarga Harsono membeli seluruh saham PT Tira Austenite di PT Aneka Gas Industri sehingga Keluarga Harsono menguasai 100% saham PT Aneka Gas Industri. Keluarga Harsono menjual sebagian saham PT Aneka Gas Industri kepada PT Aneka Mega Energi. Komposisi kepemilikan menjadi PT Aneka Mega Energi 98% dan Rachmat Harsono 2%. PT Aneka Gas Industri menerbitkan Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008. ASP baru di Jakarta milik PT Aneka Gas Industri mulai beroperasi. PT Aneka Gas Industri mulai melakukan pembangunan ASP di Pulau Batam. ASP baru di Gresik milik entitas anak mulai dibangun.

6

2012

2013

PT Aneka Gas Industri menerbitkan Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012. ASP baru di Rungkut, Surabaya mulai dibangun. PT Aneka Gas Industri mulai melakukan pembangunan ASP baru di Medan, Sumatera Utara dan Bitung, Sulawesi Utara. ASP baru di Bontang, Kalimantan Timur milik entitas anak mulai dibangun.

8

DEWAN KOMISARIS

ARIEF HARSONO, Komisaris Utama Warga Negara Indonesia, 60 tahun. Lahir di Toli-Toli pada tanggal 18 Juli 1954. Menyelesaikan pendidikan terakhir pasca sarjana (S2) di program Magister Manajemen Universitas Gajah Mada pada tahun 2005 dan di program Magister Pendidikan Agama Buddha Sekolah Tinggi Agama Buddha (STAB) Maha Prajna pada tahun 2012. Jabatan yang sedang dijabat adalah Direktur Utama PT Samator (1975 – sekarang), Komisaris Utama PT Samator Gas Industri (1992 – sekarang) dan Direktur Utama Perusahaan (2003 – 2006). Menjabat sebagai Komisaris Utama Perusahaan untuk pertama kalinya berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM dan HAM RI No. w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007. Jabatan di organisasi-organisasi yang saat ini sedang diemban adalah sebagai Ketua Umum Asosiasi Gas Industri Indonesia, Ketua Umum DPP Walubi, Ketua DPP Majelis Pandita Buddha Maitreya Indonesia, dan Wakil Ketua Umum IV PBVSI.

RASID HARSONO, Wakil Komisaris Utama Warga Negara Indonesia, 53 tahun. Lahir di Toli-Toli pada tanggal 6 April 1961. Jabatan yang sedang dijabat adalah Wakil Direktur Utama PT Samator (1992 – sekarang), Komisaris PT Samator Gas Industri (1997 – sekarang) dan Komisaris Perusahaan (2004 – 2005). Menjabat sebagai Wakil Komisaris Utama Perusahaan untuk pertama kalinya berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM dan HAM RI No w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007.

DJASRI MARIN, Komisaris Warga Negara Indonesia, 64 tahun. Lahir di Payakumbuh pada tanggal 30 September 1950. Menyelesaikan pendidikan akademi di AKABRI pada tahun 1973, pendidikan sarjana (S1) di STIA-LAN RI pada tahun 1987 dan STHM – DITKUM AD pada tahun 1996 serta LEMHANAS pada tahun 1999. Berbagai jabatan yang pernah dan sedang dijabat antara lain sebagai Danpuspom (1998-2002) dan anggota DPR RI dari F-TNI/POLRI (2004-2006). Menjabat sebagai Komisaris Perusahaan untuk pertama kalinya berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM dan HAM RI No. w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007. Saat ini juga menjabat sebagai Staf Khusus Menko Kesra.

9

C.M. BING SOEKIANTO, Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, 72 tahun. Lahir di Pasuruan pada tanggal 1 September 1942. Menyelesaikan pendidikan terakhir sarjana (S1) di Fakultas Teknik Kimia Institut Teknologi 10 Nopember Surabaya pada tahun 1973. Berbagai jabatan yang pernah dan sedang dijabat antara lain sebagai Direktur Senior Operasional dan Engineering PT Air Products Indonesia (1991 - 2003) dan Direktur Perusahaan (2004 - 2006). Menjabat sebagai Komisaris Perusahaan untuk pertama kalinya Komisaris berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM dan HAM RI No. w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007. Jabatan di organisasi yang saat ini sedang diemban adalah sebagai Pembina pada Asosiasi Gas Industri Indonesia.

AGOEST SOEBHEKTIE, Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, 61 Tahun Lahir di Magelang pada tanggal 5 Agustus 1953. Menyelesaikan pendidikan sarjana (Sarjana Ekonomi) di Fakultas Ekonomi Universitas Andalas, Padang pada tahun 1978 dan menyelesaikan program pasca sarjana pada Program Pasca Sarjana Manajemen Agri Bisnis Institut Pertanian Bogor pada tahun 1994. Berbagai jabatan yang pernah dijabat antara lain Direktur di Lembaga Pendidikan Perbankan Indonesia, Direktur BNI Bidang Consumer, Direktur BNI Bidang Retail, Direktur LPPI dan Senior Advisor di PT GTWO IMC Evolution. Aktif menjadi pengajar di Universitas Pancasila dan LPPI. Saat ini sedang menjabat sebagai Komisaris Utama dan sekaligus Komisaris Independen di PT Bank DKI Tbk. Menjabat sebagai Komisaris Perusahaan untuk pertama kalinya Komisaris berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 30 Desember 2013 yang dituangkan dalam Akta No. 2 tanggal 30 Desember 2013 yang telah memperoleh persetujuan perubahan anggaran dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat No. AHU-05185.AH.01.02.Tahun 2014 tanggal 6 Februari 2014 dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan No. AHU-0008693.AH.01.09.Tahun 2014 tanggal 6 Februari 2014.

10

LAPORAN DIREKTUR UTAMA Para stakeholder dan stockholder yang terhormat, Pertama-tama, perkenankanlah kami bersyukur kepada Tuhan Yang Maha Kuasa atas karunia-Nya sehingga kinerja Perusahaan di tahun 2013 makin meningkat meskipun kondisi ekonomi makro Indonesia pada tahun 2013 cenderung tidak kondusif bagi dunia usaha yang disebabkan meningkatnya suku bunga, meningkatnya inflasi serta melemahnya nilai tukar Rupiah. Kinerja Perusahaan Kami menyakini bahwa strategi yang diterapkan oleh Perusahaan saat ini telah berjalan pada jalur yang tepat. Sementara itu dari sisi operasional, kami sampaikan bahwa Perusahaan melaporkan kinerja yang cukup memadai di tahun 2013, meskipun pencapaian pendapatan sebesar Rp. 972.104.865.000 di tahun 2013 lebih kecil dari pada target yang ditetapkan sebesar Rp. 1.111.342.729.740.000 atau mencapai 87,47% dari target. Namun pendapatan pada tahun 2013 yang besarnya adalah Rp. 972.104.865.000 ini relatif meningkat apabila dibandingkan dengan pendapatan tahun 2012 yang besarnya adalah Rp. 858.905.519.000 atau meningkat sebesar 13,17%. Kendala-Kendala Yang Dihadapi Kami dengan segala kerendahan hati mengungkapkan bahwa dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perusahaan masih mengalami kendala-kendala seperti sulitnya memperoleh pasokan listrik di daerah luar Jawa sehingga rencana penambahan kapasitas produk di luar Jawa menjadi tertunda. Gambaran Tentang Prospek Usaha Terlepas dari kendala-kendala yang dihadapi oleh Perusahaan tersebut, kami optimis bahwa kinerja Perusahaan di masa mendatang akan menjadi lebih baik. Adanya kebijakan pemerintah di sektor kesehatan masyarakat membuat potensi pertumbuhan di sektor medis sangat tinggi sehingga diperkirakan konsumsi gas medis dan instalasi gas medis akan meningkat pesat, selain itu kebijakan pemerintah di sektor pertambangan dengan diberlakukannya UU Minerba Nomor 4 Tahun 2009 yang melarang ekspor mineral mentah juga akan mampu mendorong tingkat pertumbuhan konsumsi gas industri menjadi lebih tinggi lagi karena akan muncul banyak industri pengolahan mineral, lebih lanjut perbaikan infrastruktur yang dilakukan pemerintah diharapkan mampu mendukung Perusahaan untuk dapat beroperasi dengan makin efisien. Perubahan Komposisi Direksi Melalui Laporan ini, kami sampaikan pula bahwa pada tahun 2013, terjadi perubahan komposisi anggota Direksi dari sebelumnya berjumlah 5 orang menjadi 6 orang. Perubahan komposisi dilakukan berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Aneka Gas Industri tanggal 18 Februari 2013. Penambahan jumlah anggota Direksi ini untuk mendukung kegiatan Perusahaan agar dapat berjalan dengan lebih baik.

12

DEWAN DIREKSI

HEYZER HARSONO, Direktur Utama Warga Negara Indonesia, 56 tahun. Lahir di Toli-Toli pada tanggal 13 September 1958. Beberapa jabatan yang pernah dan sedang dijabat antara lain sebagai Komisaris PT Samator Gas Industri (2005 - sekarang), dan Komisaris Utama PT Samator (2007 – sekarang). Menjabat sebagai Direktur Utama Perusahaan untuk pertama kalinya berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM dan HAM RI No. w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007. Jabatan di organisasi yang saat ini sedang diemban adalah sebagai salah satu ketua di PBVSI dan salah satu anggota Board of Administration Asian Volleyball Confederation.

RACHMAT HARSONO, Wakil Direktur Utama Warga Negara Indonesia, 34 tahun. Lahir di Surabaya pada tanggal 12 Maret 1980. Menyelesaikan pendidikan sarjana (Bachelor of Science) di Marquette University, Wisconsin USA pada tahun 2003 dan pasca sarjana (S2) Master of Business Administration di University of Chicago, Booth School of Business pada tahun 2011. Beberapa jabatan yang pernah dan sedang dijabat antara lain Direktur Komersial PT Aneka Gas Industri (2004-2007), Direktur Utama PT Samator Gas Industri (2007 – sekarang), dan Direktur Utama PT Ruci Gas d/h PT Raja Prima Syngas (2007 – sekarang). Menjabat sebagai Wakil Direktur Utama Perusahaan untuk pertama kalinya berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM daan HAM RI No. w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007. Jabatan di organisasi yang saat ini sedang diemban adalah Vice Chairman Buddhist Muda Indonesia, Wakil Sekretaris Jenderal Kamar Dagang dan Industri (KADIN) Indonesia Komite Tiongkok, President of Entrepreneur Organization Indonesian Chapter dan Area Director of Entrepreneur Organization South East Asia.

AGUS PURNOMO, Direktur Operasional Warga Negara Indonesia, 58 tahun. Lahir di Kudus pada tanggal 20 Agustus 1956. Menyelesaikan pendidikan sarjana (S1) di Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro pada tahun 1981. Berbagai jabatan yang pernah dijabatnya adalah General Manager PT Samator (1999 - 2004) dan Direktur Operasional PT Samator (2004 – 2006). Menjabat sebagai Direktur Perusahaan berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM daan HAM RI No. w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007. Jabatan di organisasi yang saat ini

13

sedang diemban adalah sebagai Sekretaris pada Asosiasi Gas Industri Indonesia.

ETTY FARDHIATI, Direktur Pemasaran Warga Negara Indonesia, 63 tahun. Lahir di Ponorogo pada tanggal 17 April 1951. Menyelesaikan pendidikan sarjana (S1) di Universitas Gajah Mada pada tahun 1975. Berbagai jabatan yang pernah dijabatnya adalah Kepala Biro Pemasaran PT Aneka Gas Industri (1988 – 1999), General Manager Marketing PT Messer Aneka Gas (1999 - 2004) dan General Manager Wilayah III Jabar & Lampung Perusahaan (2005 -2006). Menjabat sebagai Direktur berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM dan HAM RI No. w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007.Jabatan di organisasi yang saat ini sedang diemban adalah sebagai Bendahara pada Asosiasi Gas Industri Indonesia.

IMELDA MULYANI HARSONO, Direktur Keuangan Warga Negara Indonesia, 32 tahun. Lahir di Surabaya pada tanggal 5 April 1982. Menyelesaikan pendidikan sarjana (Bachelor of Arts) di National University of Singapore pada tahun 2003, pasca sarjana (S2) Magister Manajemen di Universitas Pelita Harapan pada tahun 2007 dan Master of Commercial Law di University of Edinburgh pada tahun 2010. Beberapa jabatan yang pernah dan sedang dijabat antara lain sebagai Wakil Direktur Pembelian PT Samator (2004), General Manager Pembelian Skala Nasional PT Samator (2005), Kepala Pembelian Skala Nasional Perusahaan (2006 – 2007) dan Komisaris PT Aneka Mega Energi (2008 – sekarang). Menjabat sebagai Direktur Perusahaan berdasarkan hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri tanggal 27 Desember 2006 yang dituangkan dalam Akta No 46 tanggal 27 Desember 2006 - BNRI No.1 Tgl 02 Januari 2008, tambahan No. 70/2008 tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Aneka Gas Industri dengan Persetujuan Perubahan MENHUM dan HAM RI No. . w 10-00649 HT. 01.04 - Th. 2007 Tanggal 07 Juni 2007.

PHAJAR HADYWIBOWO, Direktur Teknik Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Lahir di Semarang pada tanggal 20 Oktober 1966. Menyelesaikan pendidikan sarjana (S1) di Fakultas Teknik Jurusan Teknik Mesin Universitas Petra Surabaya. Berbagai jabatan yang pernah dijabat antara lain Production Manager, Factory Manager dan General Manager PT Samator. Menjabat sebagai Direktur Perusahaan sejak berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Aneka Gas Industri tanggal 18 Februari 2013 yang dituangkan dalam Akta No. 19 Februari 2013 tentang Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Aneka Gas Industri dengan SK Pemberitahuan Perubahan Data No. AHU-AH 01.10-09156 Tgl 13 Maret 2013 dan SK Pemberitahuan Perubahan AD No. AHU-AH.01.10-09157 Tgl 13 Maret 2013.

I

\

LAPORAN PELAKSANAAN KEGIATAN KOMITE AUDIT

Pada tahun z}l3,Komite Audit telah melaksanakan tugasnya yangarfiaru lain sebagaiberikut:

Bekerja sama dengan manajemen dan staf keuangan melakukan telaah dankajian terhadap laporan keuangan di Laporan Tahunan untuk memastikanbahwa laporan tersebut sesuai dengan pengungkapan dan isi yang telah diauditoleh akuntan publik, menelaah penerapan prinsip-prinsip akuntansi, hal-halserta penilaian signifikan lainnya yang terdapat pada Laporan KeuanganPerusahaan, independensi dan obyektivitas dari akuntan publik.Dengan auditor internal membahas rencana audit internal, profil risiko,penerapan pengelolaan risiko, pendekatan audit berdasarkan penerapanpengelolaan risiko, kecukupan dari sistem pengendalian internal dan temuanaudit beserta tindak lanjutnya serta rekomendasi lain yang diberikan olehpengawas kebijakan, akuntan publik serta pihak terkait lainnya.

Komite Audit menyimpulkan bahwa :Pengendalian internal dalam Perusahaan telah berjalan dengan baik dan perludipertahankan.Laporan Keuangan Perusahaan tahun 2013 telah disusun dan disajikan denganbaik serta memenuhi prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia dansesuai dengan ketentuan OJK (dahulu Bapepam dan LK) sehingga LaporanKeuangan Perusahaan yang telah diaudit ini dapat diterima.Komite Audit menyetujui hasil kajian risiko Perusahaan

Jakarta, T April}Ol4

Ketua (Baru)

QOt ̂ ""u^*C.M. Bine Soeldanto

Ketua (Lama)

Santoso WidiaiaAnggotaAnggota (Lama) Anggota (Baru)

13

15

KOMITE AUDIT

AGOEST SOEBHEKTIE, Komisaris Independen, Ketua Komite Audit (Baru) Warga Negara Indonesia, 61 Tahun Lahir di Magelang pada tanggal 5 Agustus 1953. Menyelesaikan pendidikan sarjana (Sarjana Ekonomi) di Fakultas Ekonomi Universitas Andalas, Padang pada tahun 1978 dan menyelesaikan program pasca sarjana pada Program Pasca Sarjana Manajemen Agri Bisnis Institut Pertanian Bogor pada tahun 1994. Berbagai jabatan yang pernah dijabat antara lain Direktur di Lembaga Pendidikan Perbankan Indonesia, Direktur BNI Bidang Consumer, Direktur BNI Bidang Retail, Direktur LPPI dan Senior Advisor di PT GTWO IMC Evolution. Aktif menjadi pengajar di Universitas Pancasila dan LPPI. Saat ini sedang menjabat sebagai Komisaris Utama dan sekaligus Komisaris Independen di PT Bank DKI Tbk. Menjabat sebagai Ketua Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. 078/UM.5-III/2014 tanggal 18 Maret 2014 untuk periode jabatan tanggal 18 Maret 2014 sampai dengan 18 Maret 2017.

C.M. BING SOEKIANTO, Komisaris Independen, Ketua Komite Audit (Lama) Warga Negara Indonesia, 72 tahun. Lahir di Pasuruan pada tanggal 1 September 1942. Menyelesaikan pendidikan terakhir sarjana (S1) di Fakultas Teknik Kimia Institut Teknologi 10 Nopember Surabaya. Berbagai jabatan yang pernah dan sedang dijabat antara lain sebagai Direktur Senior Operasional dan Engineering PT Air Products Indonesia (1991 - 2003) dan Direktur Perusahaan (2004 - 2006). Menjabat sebagai Komisaris Independen Perusahaan sejak tahun 2007 dan menjabat sebagai Ketua Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. 116/UM.5-VI/2008 tanggal 2 Juni 2008. Berhenti menjabat sebagai Ketua Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. 078/UM.5-III/2014 tanggal 18 Maret 2014.

DJANARKO TJANDRA, Anggota Komite Audit (Lama) Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Lahir di Surabaya pada tanggal 1 Januari 1966. Menyelesaikan pendidikan sarjana (S1) dan pasca sarjana (S2) di Fakultas Teknik Kimia, Technology University of Berlin serta pendidikan pasca sarjana (S2) di International Technology Transfer Management, University of Applied Sciences Berlin. Berbagai jabatan yang pernah antara lain sebagai Manajer Research and Development PT Tjiwi Kimia Tbk. Aktif sebagai tenaga pengajar di beberapa universitas terkemuka. Menjabat sebagai anggota Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. 116/UM.5-VI/2008. Berhenti menjabat sebagai Anggota Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. 078/UM.5-III/2014 tanggal 18 Maret 2014.

SANTOSO WIDJAJA, Anggota Komite Audit Warga Negara Indonesia, 46 tahun. Lahir di Jakarta, 30 April 1968. Menyelesaikan pendidikan sarjana (S1) di Fakultas Teknologi Industri Jurusan Teknik Elektro Universitas Trisakti, Jakarta pada tahun 1991 dan pasca sarjana (S2) Magister Manajemen di IPMI (Institut Pengembangan Manajemen Indonesia, Jakarta) pada tahun 1994 dan Master of Business Admistration di Monash MtEliza Business School (Melbourne, Australia) pada tahun 1996. Karir sebelumnya di operasional perusahaan meliputi Holcim Indonesia, Charoen Pokphand Indonesia, Astra Microtronics Tech (Batam & Singapore – sekarang Unisem) sedangkan karir di bidang Konsultan Sumber Daya Manusia

16

meliputi PriceWaterhouse Coopers dan Accenture. Jabatan di organisasi yang saat ini diemban adalah sebagai anggota Tim Teknik & Pengembangan pada Asosiasi Gas Industri Indonesia. Menjabat sebagai Anggota Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris 070/UM.5-III/2013 tanggal 18 Maret 2013 dan diangkat kembali sebagai Anggota Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. 078/UM.5-III/2014 tanggal 18 Maret 2014 untuk periode jabatan tanggal 18 Maret 2014 sampai dengan 18 Maret 2017.

DJONY WINARTO, Anggota Komite Audit (Baru) Warga Negara Indonesia, 45 Tahun Lahir di Lumajang, Jawa Timur, pada tanggal 20 Juni 1969. Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) di Fakultas Teknologi Industri, Jurusan Teknik Mesin, Institut Teknologi Sepuluh Nopember Surabaya pada tahun 1993. Karir di operasional perusahaan meliputi PT. Sungwoo Indonesia, PT. Autokorindo Pratama, PT. Sandana Graha Cipta. Menjabat sebagai Komisaris Independen Perusahaan sejak tahun 2014 dan menjabat sebagai Anggota Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. 078/UM.5-III/2014 tanggal 18 Maret 2014 untuk periode jabatan tanggal 18 Maret 2014 sampai dengan 18 Maret 2017.

17

UNIT AUDIT INTERNAL

TJOKRO ALIWIDJAJA, Ketua Unit Audit Internal Warga Negara Indonesia, 41 tahun. Lahir di Jakarta pada tanggal 20 Agustus 1973. Menyelesaikan pendidikan sarjana (S1) di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, Jakarta serta pendidikan pasca sarjana (S2) di program Magister Manajemen Universitas Gajah Mada. Jabatan yang pernah dijabat antara lain sebagai Manajer Keuangan dan Akuntansi PT Samator Prima Jakarta Gas dan General Manager Keuangan PT Samator. Menjabat sebagai Ketua Unit Audit Internal sejak tahun 2010 berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris PT. Aneka Gas Industri No. 09/Srt/Hkm-AGI/III/2010 Tanggal 25 Maret 2010.

18

SEKILAS PERUSAHAAN Pendirian Alamat Bidang Usaha

PT Aneka Gas Industri (“Perusahaan “/”Entitas”) didirikan pada tanggal 21 September 1971 oleh Pemerintah Republik Indonesia. Gedung UGM Samator Pendidikan Tower A, Lantai 5 -6. Jl. Dr Sahardjo No. 83. Manggarai, Tebet. Jakarta Selatan 12850. Tel : (6221) 83709111 Fax (6221) 83709911 www.anekagas.com Pada saat ini kegiatan usaha utama dari Perusahaan adalah memproduksi, memasarkan dan menjual berbagai macam gas untuk industri dan produk-produk terkait di Republik Indonesia dan di luar negeri. Selain itu juga untuk menunjang kegiatan usaha tersebut di atas, Perusahaan menjalankan kegiatan usaha dengan jasa terkait produk gas yang dihasilkan, seperti mendesain konstruksi dan instalasi peralatan gas pada pabrik pelanggan dan rumah sakit serta memperdagangkan produk gas dari produsen lain kepada pelanggan Perusahaan.

19

KRONOLOGIS PENCATATAN EFEK DAN PERINGKAT EFEK Kronologis pencatatan efek

No. Nama Efek Jumlah

(Dalam Rupiah) Tanggal Emisi Tanggal Jatuh

Tempo

1 Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 160.000.000.000 8 Juli 2008 8 Juli 2013

2 Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 80.000.000.000 8 Juli 2008 8 Juli 2013

3 Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 200.000.000.000

18 Desember 2012

18 Desember 2017

4 Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 200.000.000.000

18 Desember 2012

18 Desember 2017

Kronologis peringkat efek Tahun Peringkat Outlook Lembaga Pemeringkat 2008 A3.id Stabil PT Moody's Indonesia 2009 BBB(idn) Stabil PT Fitch Ratings Indonesia 2010 BBB(idn) Stabil PT Fitch Ratings Indonesia 2011 BBB(idn) Positif PT Fitch Ratings Indonesia 2012 A-(idn) Stabil PT Fitch Ratings Indonesia

2013* A-(idn) Stabil PT Fitch Ratings Indonesia 2013 A-(idn) Stabil PT Fitch Ratings Indonesia

Keterangan : * Pemeringkatan menjelang jatuh tempo Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 berdasarkan hasil pemeringkatan atas Obligasi dan Sukuk Ijarah sesuai dengan surat Fitch Ratings Indonesia No. RC31/DIR/III/2013 tanggal 19 Maret 2013.

20

SERTIFIKASI DAN PENGHARGAAN YANG DITERIMA Hingga saat Laporan Tahunan ini diterbitkan, Perusahaan telah menerima berbagai pengakuan internasional atas standar yang diterapkan Perusahaan dalam hal kualitas proses manufaktur berupa sertifikat ISO dan juga penghargaan. Beberapa sertifikasi dan penghargaan yang pernah diterima oleh Perusahaan adalah sebagai berikut:

Sertifikasi/ Penghargaan

Issuer Tahun

Indonesia Best Practices in Corporate

Transformation

Majalah SWA dan Win Solution (Strategic Consulting)

2013

ISO 9001: 2008 SAI Global 2011 - sekarang Upakarti Pemerintah Republik Indonesia 1990

Zero Accident Award Departemen Tenaga Kerja 2004 Sertifikasi Halal Majelis Ulama Indonesia (MUI) 2011 - sekarang

Safety Certificate Conoco Philips Indonesia Inc. Ltd 2006 – sekarang

Associate Member Asian Industrial Gasses Association 2004 – sekarang Asosiasi Gas Industri Indonesia (d/h Asosiasi Oksigen)

1972 - sekarang

Sertifikasi SNI untuk produk sebagai berikut :

‣ Oxygen (O2) : SNI No. 0576/PUSTAN/SNI-AS/VIII/2012 ‣ Nitrogen (N2) : SNI No. 0580/PUSTAN/SNI-AS/VIII/2012 ‣ Argon (Ar) : SNI No. 0579/PUSTAN/SNI-AS/VIII/2012 ‣ Acetylene (C2H2) : SNI No. 0575/PUSTAN/SNI-AS/VIII/2012 ‣ Carbon Dioxide (CO2) : SNI No. 0578/PUSTAN/SNI-AS/VIII/2012

21

IKHTISAR KEUANGAN Angka-angka pada seluruh tabel dinyatakan dalam juta Rupiah dan menggunakan notasi bahasa Indonesia, kecuali disebutkan lain.

2013 2012 2011Laporan Laba RugiPenjualan 972,105 858,905 724,384 Laba Kotor 419,701 390,292 316,436 Laba Usaha 161,064 161,307 136,792 Laba Bersih ¹ 68,726 65,799 49,066 Laba Tahun Berjalan ² 78,133 77,005 58,461 Laba Per Saham (Dalam Rupiah Penuh) 171,545 218,534 217,477

Posisi Keuangan (Neraca)Jumlah Aset 2,555,917 2,025,630 1,222,532 Aset Lancar 582,775 668,861 321,456 Investasi Pada Entitas Asosiasi - 8,641 6,250 Aset Tetap 1,954,717 1,337,199 883,770 Liabilitas Jangka Pendek 575,007 584,414 307,941 Jumlah Pinjaman 1,389,945 1,156,558 583,027 Jumlah Liabilitas 1,763,257 1,367,352 757,509 Modal Kerja Bersih ³ 16,063 95,518 94,303 Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Entitas Induk 679,647 575,920 410,122 Jumlah Ekuitas 792,661 658,277 465,022

Analisa Rasio dan Informasi LainnyaLaba Bersih thd Aset ⁴ 3% 4% 5%Laba Bersih thd Ekuitas ⁵ 10% 11% 12%Marjin Laba Kotor 43% 45% 44%Rasio Lancar (X) 1.0 1.1 1.0 Rasio Kewajiban terhadap Jumlah Aset (X) 0.7 0.7 0.6 Rasio Kewajiban terhadap Jumlah Ekuitas (X) 2.2 2.1 1.6 Saham Beredar (Lembar) 400,630 301,093 225,616

Keterangan : 1. Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik induk 2. Termasuk laba yang diatribusikan kepada non pengendali 3. Piutang Usaha + Persediaan - Hutang Usaha 4. ROA (laba tahun berjalan / jumlah aset) 5. ROE (laba bersih / ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk)

22

ANALISIS MANAJEMEN

1. RIWAYAT SINGKAT PERUSAHAAN PT Aneka Gas Industri (selanjutnya disebut “Perusahaan” / ”Entitas” /

”Perseroan”) berasal dari dua perusahaan Belanda, yaitu NV WA Hoek Machine en Zuurstof (selanjutnya disebut ”NV WA Hoek”), perusahaan yang membangun pabrik oksigen di Jakarta pada tahun 1919, diikuti dengan pembangunan pabrik lainnya di Surabaya pada tahun 1920 dan di Bandung pada tahun 1939, dan NV Javasche Koelzoor Fabriek (selanjutnya disebut ”NV Javasche Koelzoor”), yang mendirikan pabrik karbon dioksida di Surabaya pada tahun 1924. Pada tahun 1958, NV WA Hoek dan NV Javasche Koelzoor dinasionalisasi oleh pemerintah Republik Indonesia, dimana NV WA Hoek menjadi PN Zatas dan NV Javasche Koolzoer menjadi PN Asam Arang. Dalam perjalanannya, PN Zatas mengalami perkembangan yang pesat dan mendirikan pabrik di Semarang, Makassar dan Medan, namun sebaliknya PN Asam Arang kurang berkembang. Pada tahun 1971, PN Zatas dan PN Asam Arang digabung menjadi ”PT Aneka Gas Industri (Persero)” dan berada di bawah Departemen Perindustrian Republik Indonesia.

Sehubungan dengan penggabungan PN Zatas dan PN Asam Arang, yang diikuti dengan pendirian PT Aneka Gas Industri (Persero) berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 28 tanggal 21 September 1971, yang kemudian diubah dengan Akta Perubahan No. 9 tanggal 4 Nopember 1971, keduanya dibuat di hadapan Soeleman Ardjasasmita, S.H., pada saat itu Notaris di Jakarta (selanjutnya kedua akta tersebut disebut “Akta Pendirian”). Akta Pendirian tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Penetapan No. J.A.5/198/3 tanggal 8 Nopember 1971 dan telah didaftarkan dalam buku register pada Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta berturut-turut di bawah No. 3051 dan No. 3052 tanggal 10 Nopember 1971, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 103 tanggal 24 Desember 1971, Tambahan No. 576. Dikarenakan terdapatnya kesalahan cetak pada Berita Negara Republik Indonesia tersebut di atas, maka diadakan ralat dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 26 tanggal 31 Maret 1972, Tambahan No. 576a.

Pada tahun 1998, Negara Republik Indonesia melepaskan seluruh kepemilikan saham dalam Perusahaan sejumlah 12.500 (dua belas ribu lima ratus) saham seri A kepada Messer Griesheim GmbH dan PT Tira Austenite, masing-masing sejumlah 10.000 (sepuluh ribu) saham seri A dan 2.500 (dua ribu lima ratus) saham seri A sebagaimana disetujui dalam Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 112 tanggal 15 Januari 1998 yang dibuat oleh Irene Yulia Susilo, S.H., Notaris Pengganti dari Notaris Singgih Susilo, S.H. Pengalihan saham tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan Sale of Shares Agreement No. 113 tanggal 15 Januari 1998 yang dibuat oleh dan antara Negara Republik Indonesia, Messer Griesheim GmbH dan PT Tira Austenite di hadapan Irene Yulia Susilo, S.H., Notaris Pengganti dari Notaris Singgih Susilo, S.H.

Sesuai dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang Saham Perusahaan No. 18 tanggal 22 Januari 2003 yang dibuat di hadapan Notaris Ira Sudjono, S.H., yang keputusan-keputusannya diambil dalam Rapat Umum

23

Luar Biasa Pemegang Saham Perusahaan yang diselenggarakan pada tanggal 18 Desember 2002, rapat telah memberikan persetujuan atas penjualan seluruh saham yang dimiliki oleh Messer Griesheim GmbH dalam Perusahaan masing-masing kepada PT Tira Austenite, Tbk sejumlah 19.247 (sembilan belas ribu dua ratus empat puluh tujuh) saham, sesuai dengan Sale and Purchase Agreement tanggal 21 Januari 2003, yang dibuat di hadapan Notaris Ira Sudjono, S.H. sehingga total saham yang dimiliki oleh PT Tira Austenite, Tbk adalah 23.941 (dua puluh tiga ribu sembilan ratus empat puluh satu) saham dan Johnny Widjaja sejumlah 23.003 (dua puluh tiga ribu tiga) saham, sesuai dengan Sale and Purchase Agreement tanggal 21 Januari 2003, yang dibuat di hadapan Notaris Ira Sudjono, S.H.

Selanjutnya, Arief Harsono memperoleh kepemilikan saham dalam Perusahaan pada tahun 2003 dengan cara membeli saham milik Johnny Widjaja dalam Perusahaan sejumlah 23.003 (dua puluh tiga ribu tiga) saham sebagaimana dinyatakan dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang Saham Perusahaan No. 21 tanggal 22 Januari 2003 yang dibuat oleh Notaris Ira Sudjono, S.H. dan dilaksanakan berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 22 tanggal 22 Januari 2003 yang dibuat di hadapan Notaris Ira Sudjono, S.H.

Sejak tahun 2004, Perusahaan dimiliki sepenuhnya oleh Keluarga Harsono dengan disetujuinya penjualan dan pengalihan seluruh saham yang dimiliki oleh PT Tira Austenite, Tbk dalam Perseroan, yaitu sejumlah 23.941 (dua puluh tiga ribu sembilan ratus empat puluh satu) saham kepada Arief Harsono, Rasid Harsono, dan Heyzer Harsono sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 3 tanggal 8 Juni 2004 yang dibuat di hadapan Notaris Ira Sudjono, S.H., M.H., dan dilaksakan berdasarkan Akta Pengalihan Hak-hak Atas Saham No. 1 tanggal 8 Juni 2004, Akta Pengalihan Hak-hak Atas Saham No. 6 tanggal 8 Juni 2004, dan Akta Pengalihan Hak-hak Atas Saham No. 2 tanggal 8 Juni 2004, seluruhnya dibuat di hadapan Notaris Ira Sudjono, S.H., M.H.

PT Aneka Mega Energi dan Rachmat Harsono menjadi pemegang saham dalam Perusahaan sejak tahun 2008 sebagaimana diputuskan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 5 tanggal 1 Maret 2008 yang dibuat di hadapan Notaris Ariyani, S.H., yang menyatakan bahwa rapat umum pemegang saham Perusahaan menyetujui penjualan seluruh saham milik (i) Arief Harsono kepada PT Aneka Mega Energi (dahulu bernama PT Samaraya Gas Mulia) dan Rachmat Harsono sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 2 tanggal 1 Maret 2008, yang dibuat di hadapan Notaris Ariyani, S.H., (ii) Heyzer Harsono kepada PT Aneka Mega Energi sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 4 tanggal 1 Maret 2008, yang dibuat di hadapan Notaris Ariyani, S.H., dan (iii) Rasid Harsono kepada PT Aneka Mega Energi sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 3 tanggal 1 Maret 2008, yang dibuat di hadapan Notaris Ariyani, S.H.

Dalam rangka penyesuaian dengan UU No. 40/2007, pemegang saham Perusahaan telah menyetujui untuk mengubah seluruh anggaran dasar Perusahaan sebagaimana dinyatakan dalam Akta Berita Acara Perusahaan No. 45 tanggal 17 Desember 2007 yang dibuat oleh Notaris Ariyani, S.H., akta tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-00174.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 2 Januari 2008, telah memperoleh penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasar sesuai dengan surat No. AHU-

24

AH.01.10-5972 tanggal 12 Maret 2008 perihal Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PT Aneka Gas Industri, serta telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan No. AHU-0018393.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 12 Maret 2008. Anggaran Dasar Perusahaan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 22 tanggal 30 Desember 2013, yang dibuat di hadapan Christina Inawati, S.H., Notaris di Surabaya, yang telah memperoleh persetujuan perubahan anggaran dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat No. AHU-05185.AH.01.02.Tahun 2014 tanggal 6 Februari 2014 dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan No. AHU-0008693.AH.01.09.Tahun 2014 tanggal 6 Februari 2014 (“Akta No. 22/2013”).

Pada saat Laporan Tahunan 2013 ini dibuat, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perusahaan adalah sebagaimana dimaksud dalam Akta No. 22/2013, yaitu sebagai berikut:

Keterangan Jumlah Saham Jumlah Nilai

Nominal @Rp1.000.000,-

Persentase (%)

Modal Dasar 2.000.000 2.000.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Modal Disetor

PT Aneka Mega Energi 504.700 504.700.000.000 98,00 Rachmat Harsono 10.300 10.300.000.000 2,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Modal Disetor

515.000 515.000.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 1.485.000 1.485.000.000.000

Perusahaan memiliki Entitas Anak sebagai berikut:

Entitas Anak Kepemilikan Perseroan

(%)

Kegiatan Usaha

Tahun Penyertaan

Tahun Beroperasi

Secara Komersial

Domisili

Penyertaan Langsung

PT Samator Gas Industri (SGI)

75,00 Produksi dan Perdagangan

Gas

2005 1992 Surabaya

PT Ruci Gas (d/h PT Raja Prima Syngas) (RG) PT Krakatau Samator

50,00

55

Perdagangan Industri Gas

Produksi dan Perdagangan

Gas, Perdagangan

Umum dan Jasa

2007

2013

2009

Belum Beroperasi

Surabaya Jakarta

25

Penyertaan Tidak Langsung Melalui SGI PT Samabayu Mandala (SBM)

45,00 Produksi dan Perdagangan

Gas serta Pemasangan

Instalasi

2005 1982 Bali

Perusahaan berkedudukan di Jakarta, dengan kantor pusat di Gedung UGM – Samator Pendidikan, Jl. Dr. Sahardjo No. 83, Tower A, Lantai 5-6, Tebet, Manggarai, Jakarta Selatan. Saat ini, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki 27 (dua puluh tujuh) pabrik (plant) yang tersebar di wilayah Jakarta, Jawa, Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi, yaitu 3 (tiga) di Jakarta, 3 (tiga) di Jawa Barat, 4 (empat) di Jawa Timur, 1 (satu) di Riau, 1 (satu) di Kepulauan Riau, 3 (tiga) di Sumatera Utara, 1 (satu) di Kalimantan Tengah, 1 (satu) di Kalimantan Selatan, 2 (dua) di Kalimantan Timur, 2 (dua) di Sulawesi Utara, 1 (satu) di Bali, 1 (satu) di Sulawesi Tengah, dan 4 (empat) di Sulawesi Selatan. 2. Keterangan Singkat Tentang Kegiatan Usaha Perusahaan dan Entitas Anak Perusahaan memiliki 3 entitas anak melalui penyertaan saham secara langsung dan 1 entitas anak melalui penyertaan saham secara tidak langsung melalui Entitas Anak. Penyertaan saham secara tidak langsung ini dilakukan pada PT Samabayu Mandala dengan penyertaan sebesar 45% (Perusahaan memiliki 75% saham SGI dan SGI memiliki 60% saham SBM)

Entitas Anak Kepemilikan Perseroan

(%)

Kegiatan Usaha

Tahun Penyertaan

Tahun Beroperasi

Secara Komersial

Domisili

Penyertaan Langsung

PT Samator Gas Industri (SGI)

75,00 Produksi dan Perdagangan

Gas

2005 1992 Surabaya

PT Ruci Gas (d/h PT Raja Prima Syngas) (RG) PT Krakatau Samator

50,00

55,00

Perdagangan Industri Gas

Produksi dan Perdagangan

Gas, Perdagangan

Umum dan Jasa

2007

2013

2009

Belum Beroperasi

Surabaya Jakarta

26

Penyertaan Tidak Langsung Melalui SGI PT Samabayu Mandala (SBM)

45,00 Produksi dan Perdagangan

Gas serta Pemasangan

Instalasi

2005 1982 Bali

3. Kondisi Perekonomian dan Pasar

Kinerja Perusahaan dipengaruhi oleh kondisi dan situasi ekonomi Indonesia pada umumnya dan kondisi sektor industri pada khususnya. Hal ini karena gas industri merupakan produk yang menjadi pendukung bagi kegiatan industri lain. Peningkatan kegiatan industri secara umum akan mampu meningkatkan kinerja perusahaan demikian pula sebaliknya, penurunan kegiatan industri secara umum akan berdampak terhadap kinerja perusahaan.

Kondisi perekonomian Indonesia di tahun 2013 yang cenderung rentan (volatile) karena terganggunya stabilitas ekonomi makro yang diakibatkan oleh meningkatnya inflasi, suku bunga dan melemahnya nilai tukar Rupiah telah menekan perkembangan industri pada umumnya dan industri gas industri pada khususnya. Meskipun kondisi perekonomian tersebut tidak kondusif, terdapat beberapa sektor industri yang cenderung tidak terkena dampak dari kondisi tersebut seperti industri kesehatan (rumah sakit) dan industri minyak nabati, bahkan industri pertanian dan perikanan yang beorientasi eksport yang malah diuntungkan dengan adanya pelemahan nilai tukar Rupiah. Industri-industri ini merupakan pengguna gas industri yang stabil dan robust.

Ekspansi perusahaan-perusahaan yang bergerak dalam industri minyak nabati ke daerah-daerah juga menimbulkan peluang bagi perusahaan gas industri karena industri tersebut merupakan konsumen gas industri dalam skala yang besar dalam proses produksinya. Lebih lanjut adanya kebijakan pemerintah yang memberikan perhatian lebih kepada sektor kesehatan juga mampu berdampak positif bagi kebutuhan gas medis maupun peralatan pendukungnya. Oleh sebab itu Perusahaan berupaya dapat memenuhi permintaan gas industri maupun gas untuk sektor medis melalui pendirian pabrik / Air Separation Plant dan cabang-cabang baru melalui entitas anak di wilayah-wilayah yang berkembang.

4. Gas Industri di Indonesia Gas industri adalah gas yang dihasilkan melalui suatu proses pemisahan dan

proses produksi. Gas industri yang diperoleh dari proses pemisahan antara lain Oksigen (O2), Nitrogen (N2), Argon (Ar), dan Helium (He). Sedangkan Asetilen (C2H2) dan Nitrous Oxide (N2O) diperoleh dari proses reaksi kimia yang proses produksinya membutuhkan bahan baku, antara lain Kalsium Karbida untuk Asetilen, dan Ammonium Nitrate untuk Nitrous Oxide. Untuk Hidrogen dan Karbondioksida

27

diperoleh dari proses reaksi kimia dan pemisahan yang membutuhkan bahan baku dari hidrokarbon.

Konsumen gas industri terdiri dari berbagai sektor, antara lain sektor industri makanan dan minuman, kimia, kosmetik, rumah sakit, baja, otomotif dan lain sebagainya. Gas industri yang dipakai oleh sektor industri biasanya dalam bentuk gas. Namun demikian pengiriman produk gas ini bisa berbentuk cair atau gas, tergantung pada jumlah pemakaian gas tersebut serta jarak industri konsumen dengan produsen gas. Untuk jumlah pemakaian yang sangat besar dan jaraknya dekat, maka gas industri dapat didistribusikan melalui pipa, bahkan dalam kasus tertentu didirikan on site plant yang berada di lokasi berdekatan atau di lokasi konsumen. Bagi konsumen yang jumlah pemakaiannya relatif besar, maka produsen gas industri dapat mengirimkan produknya berupa gas cair melalui jalur transportasi, sedangkan untuk konsumen yang membutuhkan gas industri dalam jumlah kecil, maka produk yang dikirimkan berupa gas di dalam tabung.

Pasar gas industri terbesar terletak pada produk hasil produksi Air Separation Plant (ASP) yaitu produk Oksigen, Nitrogen dan Argon. Pasar produk ini adalah kurang lebih sebesar 45% dari total seluruh pasar gas industri di Indonesia. Produk-produk yang memiliki pasar lainnya yang memiliki pasar relatif besar adalah Asetilen, Karbondioksida, Hidrogen, dan Nitrous Oxide. 5. Analisis Kekuatan Persaingan Dalam Industri

Perkembangan gas industri di Indonesia telah berjalan cukup lama. Hal ini ditandai oleh maraknya perkembangan dan persaingan antar produsen gas industri di dalam negeri. Dari produsen-produsen yang ada, terdapat beberapa perusahaan yang menguasai pasar gas industri di Indonesia yang merupakan perusahaan dalam negeri maupun perusahaan luar negeri. Untuk lebih jelasnya maka dilakukan analisis dengan menggunakan lima kekuatan persaingan yaitu persaingan dalam industri, ancaman pendatang baru, kekuatan tawar pemasok, kekuatan tawar konsumen dan ancaman produk substitusi (pengganti). a. Persaingan Dalam Industri

Pada saat ini terdapat lima perusahaan yang secara dominan menguasai pasar gas industri Indonesia. Perusahaan adalah salah satu dari dua perusahaan lokal tersebut, dan tiga perusahaan lainnya adalah perusahaan asing. Perusahaan saat ini menduduki peringkat kedua dari lima besar produsen gas industri yang ada di Indonesia dengan pangsa pasar lebih dari 20%. b. Ancaman Pendatang Baru

Ancaman pendatang baru di sektor gas industri tidak mengkhawatirkan dan memiliki tingkat kemungkinan masuk yang rendah. Hal ini dilandasi kenyataan bahwa hambatan masuk (barrier to entry) ke dalam industri ini sangat tinggi.

Berikut ini adalah beberapa hambatan masuk ke dalam sektor gas industri: a. Sektor gas industri merupakan sektor padat modal (capital intensive) yang

membutuhkan modal yang sangat besar untuk memulai/membangun pabrik gas industri.

28

b. Sektor gas industri membutuhkan sumber daya manusia yang memiliki kapabilitas yang khusus

c. Sektor gas industri membutuhkan jaringan distribusi yang kompleks, berbeda dengan industri lain karena sifat produknya yang unik.

d. Sektor industri gas berbeda dengan sektor industri yang lain karena membutuhkan peralatan-peralatan yang khusus untuk aplikasi gas maupun penanganan produknya seperti: Tabung tekanan tinggi (high pressure cylinder), digunakan sebagai

kemasan produk dalam bentuk gas bertekanan tinggi. Tanki cryogenic (cryogenic tank), digunakan untuk produk gas yang telah

diolah menjadi bentuk cair. Tanki ini digunakan khusus untuk bentuk cair yang memiliki temperatur sangat rendah yang dapat berbentuk stationer tank.

Sarana distribusi dalam bentuk isotank maupun transport tank. Sistem pipeline, digunakan untuk mendistribusikan gas dari plant menuju

plant pelanggan. e. Sektor industri gas merupakan sektor yang padat teknologi sehingga

membutuhkan pengetahuan dan pemahaman teknologi yang terus berkembang. Penelitian dan pengembangan mutlak dibutuhkan dalam industri ini.

c. Kekuatan Tawar Pemasok Kekuatan tawar pemasok bukan merupakan ancaman berarti untuk produk-produk hasil produksi ASP karena bahan baku yang digunakan adalah udara yang ada di sekitar kita. Sedangkan untuk produk-produk lainnya, bahan baku yang dibeli dari pemasok tidak merupakan bahan baku yang memiliki porsi signifikan d. Kekuatan Tawar Konsumen Kekuatan tawar konsumen dalam sektor industri gas masih dalam kategori yang wajar karena hanya terdapat beberapa perusahaan produsen gas industri di Indonesia. e. Ancaman Produk Substitusi (Pengganti) Ancaman produk pengganti untuk produk gas industri dapat dikatakan tidak ada karena produk gas industri sangat dibutuhkan dan memiliki aplikasi yang terus berkembang yang dapat memperluas cakupan kegunaannya. Dalam kenyataannya, produk gas industri malah menjadi produk pengganti bagi produk lain, misalnya penggunaan oksigen dalam proses pembakaran mampu menghemat penggunaan energi karena pembakaran berlangsung lebih efisien, contoh lain adalah potensi penggunaan hidrogen untuk menggantikan bahan bakar fosil. 6. Strategi Usaha Strategi Pemasaran

Pada saat ini, Perusahaan telah memasarkan produknya ke hampir semua sektor industri dari hulu hingga hilir. Dengan didukung oleh tenaga penjual yang profesional, Perusahaan berusaha untuk menjalin dan memelihara hubungan baik dengan pelanggan, sehingga hal ini diharapkan dapat memberikan nilai lebih bagi Perusahaan. Selain itu, dalam rangka menunjang kegiatan pemasaran, Perusahaan dan

29

Entitas Anak mempunyai tenaga ahli yang memberikan pelayanan teknis bagi pelanggan. Untuk mencapai kegiatan pemasaran yang efektif dan efisien, Perusahaan menerapkan strategi pemasaran terpadu antara Entitas Anak dengan jaringan distribusi Perusahaan. Secara keseluruhan strategi pemasaran dari Perusahaan dapat dirangkum sebagai berikut : a. Melakukan penetrasi pasar b. Melakukan pengembangan pasar c. Melakukan pengembangan dan aplikasi produk d. Memberikan edukasi kepada pasar e. Ikut serta dalam pameran dan menyelenggarakan seminar-seminar f. Melakukan aliansi strategis Distribusi dan Penjualan a. Distribusi Distribusi merupakan salah satu kunci keberhasilan perusahaan yang bergerak di bidang gas industri. Sebagai satu-satunya perusahaan gas industri dengan jaringan distribusi yang luas, maka Perusahaan berupaya memanfaatkan keunggulannya ini sebagai alat untuk memenangkan persaingan. Pada umumnya produk-produk Perusahaan dipasarkan ke dalam negeri melalui jaringan distribusi yang dimiliki Perusahaan. Saat ini jalur distribusi Perusahaan dapat dibagi menjadi 7 wilayah pemasaran. Dengan perkembangan waktu, jumlah wilayah pemasaran ini dapat ditingkatkan agar Perusahaan lebih mampu memenuhi kebutuhan pelanggan serta dapat memperkuat posisi Perusahaan dalam menghadapi persaingan. Di masa-masa mendatang, perusahaan berupaya untuk melakukan pengembangan pasar di luar pulau Jawa terutama pada Kawasan Indonesia Timur. b. Penjualan

Dari segi penjualan, Perusahaan pada umumnya melakukan penjualan langsung kepada pelanggan sekaligus berfokus untuk dapat memenuhi permintaan dari pelanggan. Dengan metode seperti ini, Perusahaan berusaha untuk menjadi perusahaan yang menjadi rujukan pemasok bagi setiap pelanggannya. Selain melakukan penjualan langsung kepada pelanggannya, Perusahaan juga melakukan penjualan melalui Entitas Anak yang melayani pasar ritel gas industri. Hal ini dilakukan agar pasar gas industri baik dalam bentuk cair maupun gas dapat dilayani dengan baik oleh Perusahaan. Teknologi

Seiring dengan perkembangan Perusahaan yang demikian cepat dan telah meluas secara nasional, serta perkembangan globalisasi dan teknologi dunia yang pesat, saat ini Perusahaan telah mengimplementasikan sistem SAP beserta modul-modul terkini yang sudah terintegrasi untuk mendukung semua aktivitas usaha Perusahaan. Selain itu untuk memonitor sarana transportasi yang dimiliki dan meningkatkan kualitas pelayanan kepada para pelanggan, Perusahaan memasang alat GPS di setiap sarana transportasi.

30

Dengan implementasi sistem SAP dan GPS ini, Perusahaan dapat meningkatkan efisiensi sehingga mampu melakukan penyempurnaan proses bisnis lebih efektif dan cepat secara berkesinambungan. Perusahaan juga mengembangkan Human Resource Information System (HRIS) yang bermanfaat untuk mengelola semua informasi mengenai karyawan, termasuk sistem penggajian, rekrutmen, pelatihan, competency, penilaian kinerja dan beberapa modul pendukung lainnya. Dengan adanya competency module, semua proses pengembangan sumber daya manusia akan mengacu pada competency yang telah ditetapkan. Proses administrasi pelatihan dan rekrutmen bisa dilakukan melalui web.

Dengan semua fasilitas teknologi informasi yang telah tersedia, data-data dan informasi yang diperlukan dapat diolah melalui Sistem Informasi Manajemen (SIM) untuk kepentingan analisa, pengambilan keputusan dan perencanaan yang diperlukan Manajemen. Perusahaan dapat menentukan Key Performance Indicator (KPI) untuk setiap unit cabang dan unit usaha yang dapat dimonitor melalui fasilitas SIM ini. Riset dan Pengembangan

Perusahaan memiliki sebuah departemen pengembangan usaha. Departemen ini memiliki tugas antara lain melakukan kajian untuk mendapatkan alternatif pengembangan usaha Perusahaan dan Entitas Anak. Apabila sebuah produk dipandang memiliki prospek penjualan yang baik di masa mendatang, Perusahaan akan mengambil sebuah pertimbangan untuk mendirikan sebuah unit usaha produksi yang baru atau menggunakan alternatif lainnya.

Pada saat ini Perusahaan berfokus untuk melakukan pengembangan usaha secara nasional dan regional, dimana dalam setiap kegiatan pengembangan yang dilakukan, Perusahaan terlebih dahulu melakukan sebuah kajian kelayakan untuk menemukan keunggulan kompetitif dan perkembangan pertumbuhan ekonomi yang dimiliki suatu wilayah tertentu sehingga dengan dilakukannya kajian ini maka Perusahaan dapat memperkirakan tingkat keuntungan yang akan diperoleh apabila melakukan pengembangan usaha di suatu wilayah tertentu. Hingga saat ini, seluruh kegiatan pengembangan usaha yang dilakukan Perusahaan selalu memilih wilayah yang memiliki potensi.

Untuk memenuhi permintaan konsumen, unit pengembangan usaha Perusahaan secara terus menerus melakukan kerjasama dengan bagian pemasaran Perusahaan untuk mengembangkan produk-produk yang memiliki nilai tambah bagi konsumen. Hingga saat ini Perusahaan juga melakukan kerjasama dengan berbagai pihak seperti perguruan tinggi nasional untuk mengembangkan berbagai produk gas industri yang berkualitas. Selain itu, Perusahaan juga aktif melakukan kerja sama dengan pihak perusahaan dari luar negeri seperti dari Jepang untuk memungkinkan adanya transfer teknologi serta pemutakhiran dalam aspek-aspek teknis maupun aplikasi. 7. Risiko-Risiko Usaha dan Manajemen Risiko 7.1. Risiko-Risiko Usaha Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perusahaan dan Entitas Anak menghadapi risiko yang dapat mempengaruhi hasil usaha Perusahaan dan Entitas Anak apabila tidak diantisipasi dan dipersiapkan penanganannya dengan baik. Perusahaan

31

menerapkan Manajemen Risiko di berbagai bidang. Manajemen Risiko ini diterapkan secara profesional dan berkesinambungan. Beberapa risiko usaha yang dihadapi oleh Perusahaan dalam melaksanakan kegiatan usahanya adalah sebagai berikut: Risiko Kesinambungan Pasokan Listrik Dalam melakukan kegiatan usahanya terutama dalam kegiatan produksi, Perusahaan membutuhkan kesinambungan pasokan listrik yang memadai untuk menjalankan fasilitas produksinya. Ketidaklancaran pasokan listrik dapat mengganggu kegiatan Perusahaan dalam memasok produk bagi konsumennya yang membutuhkan kontinuitas pasokan. Hal ini dapat berdampak terhadap struktur biaya dalam kegiatan usaha Perusahaan sehingga akan berpengaruh terhadap profitabilitas Perusahaan dan Entitas Anak. Risiko Produksi Berhenti Tidak Terduga Perusahaan dalam kegiatan produksi memiliki kemungkinan proses produksi berhenti tidak terduga yang disebabkan oleh faktor - faktor internal seperti mesin, peralatan maupun faktor-faktor dari luar. Proses produksi berhenti yang tidak terduga ini dapat mengganggu kegiatan Perusahaan dalam memasok produk bagi konsumennya yang membutuhkan kontinuitas pasokan. Hal ini dapat berdampak terhadap struktur biaya dalam kegiatan usaha Perusahaan sehingga akan berpengaruh terhadap profitabilitas Perusahaan dan Entitas Anak. Risiko Ketertinggalan Teknologi Perusahaan dalam melakukan kegiatan operasinya harus selalu mengikuti perkembangan teknologi agar mampu bersaing di pasar yang makin kompetitif. Perkembangan teknologi akan cenderung meningkatkan efisiensi kegiatan operasi maupun produksi. Oleh sebab itu apabila Perusahaan tidak mampu mengikuti perkembangan teknologi maka hal ini dapat berdampak terhadap profitabilitas Perusahaan.

Risiko Keterlambatan Sumber Daya Manusia Dalam Mengikuti Perkembangan Teknologi Perkembangan teknologi harus diimbangi dengan peningkatan kemampuan sumber daya manusia melalui proses pembelajaran yang dilakukan secara berkesinambungan. Keterlambatan sumber daya manusia dalam mengadopsi teknologi yang terus berkembang tersebut akan mengakibatkan terhambatnya pertumbuhan Perusahaan.

Risiko Kecelakaan Kerja Produk Perusahaan dan Entitas Anak beberapa di antaranya merupakan produk gas yang dikemas dalam tabung bertekanan tinggi dan produk cair yang memiliki temperatur yang sangat rendah. Penanganan produk-produk ini harus dilakukan dengan hati-hati. Ketidakhati-hatian dalam penanganan produk ini dapat menimbulkan kecelakaan kerja. Risiko Perekonomian Risiko perekonomian timbul karena perubahan perekonomian yang disebabkan oleh perubahan dalam bidang fiskal dan moneter, perubahan politik dan kondisi sosial. Hal

32

ini dapat berpengaruh terhadap kegiatan usaha Perusahaan karena pertumbuhan usaha Perusahaan juga tergantung pada pertumbuhan ekonomi. Risiko Harga Risiko harga adalah risiko fluktuasi atas nilai wajar atau arus kas dari instrumen keuangan yang disebabkan perubahan harga pasar, baik yang disebabkan oleh faktor-faktor spesifik dari instrumen individual atau faktor-faktor yang mempengaruhi seluruh instrumen yang diperdagangkan di pasar. Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko fluktuasi atas nilai wajar atau arus kas dari instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar. Eksposur risiko tingkat bunga Perusahaan timbul terutama dari pinjaman yang diperoleh dari pinjaman bank. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko dimana Perusahaan akan mengalami kesulitan dalam memperoleh dana untuk memenuhi komitmennya terkait dengan instrumen keuangan. 7.2. Manajemen Risiko Manajemen risiko merupakan proses pengukuran atau penilaian risiko dan pengembangan strategi pengelolaannya serta memberikan dukungan informasi mengenai risiko bagi para pengambil keputusan. Sehubungan dengan risiko usaha yang dikemukakan sebelumnya, secara umum Perusahaan dan Entitas Anak melaksanakan beberapa manajemen risiko sebagai berikut: Risiko Kesinambungan Pasokan Listrik Terkait dengan risiko kesinambungan pasokan listrik yang berpotensi menyebabkan ketidaklancaran pasokan listrik dan berakibat terhambatnya kegiatan produksi selama beberapa waktu maka Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan storage tank dengan kapasitas yang mampu memenuhi kebutuhan para pelanggannya selama beberapa hari. Perusahaan dan Entitas Anak juga memiliki fasilitas produksi dengan lokasi yang tersebar secara geografis yang dapat meminimalisir risiko terjadinya kegagalan penyerahan produk kepada pelanggannya. Perusahaan dan Entitas Anak juga menjalin aliansi strategis dengan perusahaan sejenis untuk saling menjamin kesinambungan pasokan. Risiko Produksi berhenti Tidak Terduga Untuk mengatasi kemungkinan produksi berhenti tidak terduga maka Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan sistem manajemen mutu ISO 9001-2008. Hal ini dilakukan agar segala potensi yang berpotensi menghambat kegiatan operasi Perusahaan dan Entitas Anak terutama dalam hal produksi dapat dieliminir. Selain itu, Perusahaan dan Entitas Anak juga menggunakan backup sistem yang memadai untuk selalu menjaga keberlangsungan pasokan bagi para pelanggannya, baik itu in house maupun storage tank di pelanggan, serta dukungan penuh jaringan aliansi untuk memenuhi kebutuhan suplai ke pelanggan.

33

Risiko Ketertinggalan Teknologi Dalam upaya mengatasi risiko ketertinggalan teknologi, Perusahaan dan Entitas Anak selalu mengikuti perkembangan dan perubahan teknologi terutama di bidang yang berkaitan dengan gas industri. Perusahaan dan Entitas Anak aktif mencari informasi, melakukan penelitian dan pengembangan, dan berperan serta dalam asosiasi-asosiasi industri gas baik lokal maupun internasional serta mengadopsi teknologi terbaru yang memiliki manfaat signifikan bagi Perusahaan dan Entitas Anak. Risiko Keterlambatan Sumber Daya Manusia Dalam Mengikuti Perkembangan Teknologi Perusahaan dan Entitas Anak secara aktif mengembangkan kemampuan sumber daya manusia yang dimilikinya melalui pelatihan-pelatihan dan pengembangan agar sumber daya manusia yang dimilikinya mampu mengikuti dan mengadopsi perkembangan teknologi yang sangat pesat. Pelatihan-pelatihan rutin dilakukan secara berkala dengan mengedepankan target-target yang ingin dicapai oleh Perusahaan dan Entitas Anak terkait dengan percepatan sumber daya manusianya agar mampu mengikuti perkembangan yang ada di bidang gas industri terutama di bidang teknologi. Risiko Kecelakaan Kerja Untuk mengatasi risiko kecelakaan kerja, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan kebijakan HSE (Health and Safety Environment) dan K3 (Keamanan dan Keselamatan Kerja) secara ketat dan menyeluruh. Sarana dan prasarana yang digunakan seperti tabung-tabung bertekanan tinggi selalu diuji hidrostatis secara rutin dan berkala. Para pekerja diwajibkan menggunakan alat-alat penunjang keselamatan kerja seperti sarung tangan, safety googles, dan peralatan penunjang lainnya. Risiko Perekonomian Dalam mengantisipasi risiko perekonomian yang beberapa diantaranya disebabkan oleh perubahan dalam bidang fiskal dan moneter, perubahan kondisi politik dan sosial, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan diversifikasi pasar dengan senantiasa memasarkan produk gas pada berbagai sektor dan memberikan perhatian lebih pada sektor-sektor yang tahan terhadap kondisi apapun seperti sektor medis. Perusahaan dan Entitas Anak juga selalu berupaya mengembangkan aplikasi produk gas industri agar dapat digunakan untuk macam-macam keperluan pada berbagai sektor industri. Risiko Harga Untuk mengatasi risiko perubahan harga maka dalam menentukan harga pada perjanjian kontrak Perusahaan menerapkan formulasi harga yang melibatkan variabel tarif dasar listrik, Indeks Harga Konsumen (IHK) dan bahan bakar minyak (BBM) serta secara berkala melakukan peninjauan ulang apabila salah satu dari variabel tersebut mengalami perubahan. Risiko Suku Bunga Eksposur risiko tingkat bunga Perusahaan timbul terutama dari pinjaman yang diperoleh dari pinjaman bank. Perusahaan memandang tingkat suku bunga pinjaman bank sangat kompetitif dan risiko dalam berinvestasi akan memberikan hasil yang

34

sangat memadai. Sehingga untuk meminimalisasi risiko tingkat suku bunga maka Perusahaan aktif melakukan review atas pinjaman yang diberikan oleh bank. Risiko Likuiditas Untuk mengelola risiko likuiditas, Perusahaan menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan juga dapat memperoleh dana tambahan melalui lembaga perbankan. 7.3. Pandangan (Review) Terhadap Efektivitas Sistem Manajemen Risiko Sistem manajemen risiko yang telah diterapkan Perusahaan secara umum dapat berjalan efektif dalam memininalisir bahkan mengeliminasi risiko-risiko yang ada tersebut. Seiring dengan berkembangnya situasi dan kondisi internal dan eksternal Perusahaan, maka tetap dilakukan pengembangan, perbaikan bahkan pembaharuan sistem manajemen risiko yang telah ada agar kebijakan yang berjalan adalah kebijakan yang bersifat pencegahan (preventif). 8. Kinerja Operasional 8.1. Produksi

Pada tahun 2011 jumlah gas yang diproduksi adalah sebesar 110,7 juta meter kubik. Di tahun 2012 jumlah gas yang diproduksi adalah sebesar 170,8 juta meter kubik meningkat sebesar 54,3% dibandingkan jumlah gas yang diproduksi di tahun 2012. Sedangkan di tahun 2013 jumlah gas yang diproduksi adalah sebesar 196,4 juta meter kubik meningkat sebesar 15% dibandingkan jumlah gas yang diproduksi di tahun 2012. Secara umum dapat dikatakan bahwa jumlah produksi Perusahaan masih menunjukkan trend yang meningkat.

Produksi PT Aneka Gas Industri Tahun 2011-2013

(Dalam Juta Meter Kubik)

Pada tahun 2013 terdapat peningkatan kapasitas produksi sebesar 25,7% apabila dibandingkan dengan kapasitas produksi tahun 2012.

0 20 40 60 80

100 120 140 160 180 200

2011 2012 2013

110.7

170.8 196.4

35

Sementara pada tahun 2012 terdapat peningkatan kapasitas produksi sebesar 41,3% apabila dibandingkan dengan kapasitas produksi tahun 2011. 8.2. Penjualan

Kinerja Penjualan PT Aneka Gas Industri menunjukkan trend peningkatan yang signifikan dari tahun ke tahun. Penjualan PT Aneka Gas Industri di tahun 2011 adalah sebesar Rp. 724.384 juta. Di tahun 2012 nilai penjualan meningkat sebesar 18,57% menjadi Rp. 858.905 juta. Sedangkan di tahun 2013 penjualan PT Aneka Gas Industri adalah sebesar Rp. 972.104 juta meningkat sebesar 13,17% dibandingkan penjualan PT Aneka Gas Industri di tahun 2012. Secara umum dapat dikatakan bahwa penjualan PT Aneka Gas Industri masih menunjukkan trend yang meningkat.

Peningkatan penjualan PT Aneka Gas Industri pada tahun 2013 ini disumbang oleh adanya kenaikkan volume penjualan sebesar 19% dan pada saat yang sama terjadi penurunan harga jual sebesar 6%. Penurunan harga ini terjadi karena adanya perpindahan metode pasokan gas industri kepada pelanggan dari sebelumnya menggunakan metode bulk (dalam bentuk cair) yang menggunakan sarana distribusi seperti road tank menjadi pipeline yang lebih efisien dan karena meningkatnya kebutuhan dari para pelanggan.

Penjualan PT Aneka Gas Industri

Tahun 2011-2013 (Dalam Juta Rupiah)

8.3. Penjualan PT Aneka Gas Industri Tahun 2013 Berdasarkan Sektor

Gas industri merupakan gas yang sangat dibutuhkan oleh berbagai sektor usaha bahkan juga dibutuhkan sebagai salah satu penunjang kehidupan. Oleh sebab itu pemakai gas industri merata ke hampir semua sektor dari sektor dengan teknologi sederhana / tradisional hingga sektor dengan teknologi canggih.

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

1,000,000

2011 2012 2013

724,384 858,905

972,104

36

9. Penambahan Aset Tetap dan Ekspansi Pada tahun 2013, Perusahaan mulai melakukan pembangunan beberapa pabrik penghasil gas industri (Air Separation Plant) dan sarana penunjang pemasaran yang menyebabkan penambahan aset tetap sebesar Rp. 617.518 juta hingga akhir tahun 2013. Diharapkan pembangunan pabrik penghasil gas industri (Air Separation Plant) ini akan beroperasi di tahun 2014 dan 2015. Terdapat ikatan material untuk barang modal tersebut yaitu ikatan jaminan fidusia dengan Bank Mandiri dan Bank Syariah Mandiri. Pendanaan untuk melakukan penambahan aset tetap tersebut dalam mata uang Rupiah. 10. Kinerja Keuangan 10.1. Neraca Komposisi aset Entitas dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

Agriculture, 2.3% Automotive & Transportation, 1.2% Chemicals &

Petrochemicals, 1.0%

Electronics & Electricals, 3.0%

Foods & Beverage , 3.7%

Glass, Cement & Lime , 1.1%

Medical , 20.0% Metallurgy, 9.2%

Mining, 1.6% Oils & Gas , 6.3%

Retail, 37.7%

Shipyard & Engineering, 7.0%

Workshop, 5.9%

37

(dalam jutaan Rupiah) Keterangan

Aset:

Aset Lancar

Kas dan setara kas 80,171 -78.28% 369,102

Investasi jangka pendek 10,025 -81.64% 54,608

Piutang usaha

128,231 16.53% 110,037 Pihak berelasi 3,303 268.64% 896

Piutang lain-lainPihak ketiga 4,242 61.35% 2,629 Pihak berelasi 25,419 254090.00% 10

Persediaan 116,218 25.43% 92,657 Uang muka pembelian 193,780 503.21% 32,125 Pajak dibayar di muka 13,884 312.60% 3,365 Biaya dibayar di muka 7,501 118.62% 3,431

Jumlah Aset Lancar 582,774 -12.87% 668,860

Aset Tidak Lancar

Penyertaan Saham - - 8,640

1,954,717 46.18% 1,337,199

33 - -Biaya pra operasi - - -Aset tidak lancar lainnya 18,392 68.27% 10,930

Jumlah Aset Tidak Lancar 1,973,142 45.43% 1,356,769

Jumlah Aset 2,555,917 26.18% 2,025,629

Aset tetap – setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp449.432 pada tahun 2013, Rp358.426 pada tahun 2012

Rugi ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa balik aset sewa pembiayaan

Pihak ketiga – setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp2.572 pada tahun 2013 dan Rp2.511 pada tahun 2012

2013 Perubahan31-Dec

2012

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Posisi aset Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp2.555.917 juta mengalami kenaikan sebesar Rp530.288 juta atau sebesar 26.18% dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2012 yang berjumlah Rp2.025.629 juta. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh naiknya saldo piutang usaha, piutang lain-lain, persediaan, uang muka pembelian, pajak dibayar di muka, biaya dibayar di muka, penyertaan saham, aset tetap dan aset tidak lancar lainnya dari Perseroan dan Entitas Anak masing-masing sebesar Rp20.601 juta, Rp27.022 juta, Rp23.651 juta, Rp161.655 juta, Rp10.519 juta, Rp4.070 juta, Rp617.518 juta dan Rp7.462 juta atau sebesar 18,57%, 1.023,85%, 25,43%, 503,21%, 312,6%, 118,62%, 46,18%, dan 68,27% masing-masing dari sebesar Rp110.037 juta, Rp896 juta, Rp2.629 juta, Rp10 juta, Rp92.657 juta, Rp32.125 juta, Rp3.365 juta, Rp3.431 juta, Rp1.337.199 juta, Rp10.930 juta pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi Rp128.231 juta, Rp3.303 juta, Rp4.242 juta,

38

Rp25.419 juta, Rp116.218 juta, Rp193.780 juta, Rp13.884 juta, Rp7.501 juta, Rp1.954.717 juta, Rp33 juta, Rp18.392 juta. Piutang usaha Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp20.601 juta menjadi sebesar Rp131.534 juta atau sebesar 18,57% terutama disebabkan karena meningkatnya volume penjualan. Piutang lain-lain Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp2.639 juta menjadi sebesar Rp29.661 juta atau meningkat sebesar 1.023,85% karena adanya peningkatan piutang terhadap pihak ketiga dan piutang pihak berelasi. Persediaan Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp23.561 juta menjadi sebesar Rp116.218 juta atau sebesar 25.43% terutama disebabkan karena meningkatnya pembelian suku cadang dan bahan pembantu serta barang dagangan. Uang muka pembelian Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp32.125 juta menjadi Rp193.780 juta atau sebesar 503,21% karena adanya pembelian mesin-mesin baru yang membutuhkan uang muka. Pajak dibayar di muka Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp3.365 juta menjadi Rp13.884 juta atau sebesar 312,6%. Demikian pula dengan biaya dibayar dimuka. Biaya dibayar di muka Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp3.431 juta menjadi Rp5.501 juta atau sebesar 118,62% karena adanya pembangunan pabrik-pabrik baru yang membutuhkan biaya dibayar dimuka. Aset tetap Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp1.337.199 juta menjadi sebesar Rp1.954.717 juta atau sebesar 46.18% terutama disebabkan karena adanya penambahan mesin dan peralatan serta penambahan aset tetap. Aset tidak lancar lainnya Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp10.930 juta menjadi sebesar Rp18.392 juta atau sebesar 68.27% terutama disebabkan adanya penambahan aset tidak lancar lainnya.

Aset Entitas dan Entitas Anak Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2013

(Dalam Jutaan Rupiah)

2,025,629

2,555,917

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

2012 2013

39

Komposisi liabilitas Entitas dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

(dalam jutaan Rupiah) Keterangan

LIABILITAS:Liabilitas Jangka Pendek

Hutang bank 168,597 52.83% 110,315 Hutang usaha

Pihak ketiga 79,373 36.48% 58,159 Pihak berelasi 152,317 205.16% 49,913

Hutang Lain-Lain 9,186 - 1,732 Hutang pajak 7,948 22.00% 6,515 Beban masih harus dibayar 22,909 -17.84% 27,885 Uang muka pelanggan 5,105 6.31% 4,802 Jaminan Pelanggan 14,787 28.49% 11,508

Hutang jangka panjang - bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 (satu) tahun Bank 60,741 95.42% 31,082 Sewa pembiayaan 14,210 12.33% 12,650 Lembaga keuangan 1,969 -21.30% 2,502 Obligasi - - 239,612 Hutang pihak berelasi 37,865 36.51% 27,738

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 575,007 -1.61% 584,413

Liabilitas Jangka Panjang

Hutang pihak berelasi 17,486 - -

Liabilitas pajak tangguhan 15,065 10.04% 13,691

Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam 1 (satu) tahun Bank 742,350 112.89% 348,697 Sewa pembiayaan 12,408 1.04% 12,280

Lembaga keuangan 3,133 -11.27% 3,531

Obligasi 386,536 -2.36% 395,890

Laba ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan - - 26

Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja 11,271 27.73% 8,824 Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1,188,249 51.77% 782,939

JUMLAH LIABILITAS 1,763,256.00 28.95% 1,367,352

31-Dec20122013 Perubahan

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Posisi liabilitas Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp1.763.256 juta mengalami kenaikan sebesar Rp395.904 juta atau sebesar 28,95% dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2012 yang berjumlah Rp1.367.352 juta. Kenaikan liabilitas ini terutama

40

disebabkan oleh naiknya liabilitas jangka panjang Perseroan dan Entitas Anak dari sebesar Rp782.939 juta tanggal 31 Desember 2012 menjadi sebesar Rp1.188.249 juta pada tanggal 31 Desember 2013 atau meningkat sebesar 51,76%. Liabilitas jangka pendek malah mengalami penurunan dari Rp584.413 juta pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp575.007 pada tanggal 31 Desember 2013 atau turun sebesar 1,61%.. Pada tanggal 31 Desember 2013, hutang bank yang masuk ke dalam liabilitas jangka panjang yang dimiliki Perseroan dan Entitas Anak tercatat sebesar Rp 742.350 juta mengalami kenaikan sebesar Rp393.653 juta atau sebesar 112,89% dibandingkan dengan hutang bank pada tanggal 31 Desember 2012 yang berjumlah Rp348.697 juta. Hutang bank jangka panjang mengalami kenaikan karena adanya tambahan fasilitas kredit dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk yang diperoleh SGI, Entitas Anak untuk membiayai Kredit investasi pembangunan ASP di Bontang. Dan adanya tambahan fasilitas kredit dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk untuk membiayai pembangunan ASP Perseroan di Bitung dan Medan. Selain hal tersebut, Perseroan juga melakukan penambahan fasilitas kredit dari PT Bank Syariah Mandiri pembelian peralatan ASP. Hutang pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp17.486 juta, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2012 tidak terdapat hutang pihak berelasi. Liabilitas pajak tangguhan dan liabilitas diestimasi atas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp15.065 juta dan Rp11.271 juta, meningkat sebesar Rp1.374 juta dan Rp2.477 juta atau sebesar 10,04% dan 27,73% apabila dibandingkan dengan liabilitas pajak tangguhan dan liabilitas diestimasi atas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2012. Hal ini terjadi sehubungan dengan peningkatan aktivitas bisnis Perseroan dan Entitas Anak dan peningkatan imbalan kerja di tahun 2013. Hutang sewa pembiayaan dalam yang termasuk dalam hutang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam 1 (satu) tahun pada tanggal 31 Desember 2013 sedikit mengalami peningkatan apabila dibandingkan posisi pada tanggal 31 Desember 2012. Hutang sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp. 12.407 juta meningkat sebesar Rp127 juta atau sebesar 1,03% apabila dibandingkan dengan hutang sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp12.280 juta. Meskipun secara umum, liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2013 yang besarnya adalah Rp575.007 juta mengalami penurunan sebesar Rp9.406 juta atau menurun 1,61% apabila dibandingkan dengan liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar 584.413 juta. Namun penurunan ini cenderung disebabkan oleh adanya Hutang Obligasi dan Sukuk Ijarah yang jatuh tempo di tahun 2013. Terdapat beberapa akun yang mengalami kenaikkan signifikan seperti hutang bank dan hutang usaha. Hutang bank pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp168.597 juta mengalami kenaikkan sebesar Rp59.282 juta atau sebesar 52,83% apabila dibandingkan hutang bank pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar 110.315 juta.

41

Hutang usaha pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp. 231.690 juta atau meningkat sebesar Rp123.618 juta (114,38%) apabila dibandingkan dengan hutang usaha pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp108.072 juta. Kenaikan hutang usaha karena adanya kenaikan aktivitas pembelian bahan baku dan barang dagangan dari Perseroan dan Entitas Anak. Pembelian Perseroan dan Entitas Anak terutama didenominasi dengan mata uang Rupiah dan mata uang dolar Amerika Serikat. Perseroan dan Entitas Anak tidak melakukan aktivitas lindung nilai terhadap sebagian porsi eksposur risiko mata uang asing, Perseroan dan Entitas Anak menyeimbangkan arus kas dengan kenaikan nilai kas dan setara kas, kenaikan nilai piutang usaha dan aset tidak lancar lainnya yang didenominasi dengan mata uang asing. Selain hal-hal tersebut di atas, terdapat peningkatan pada hutang lain-lain, hutang pajak, uang muka pelanggan dan jaminan pelanggan pada tahun 2013. Posisi hutang lain-lain, hutang pajak, uang muka pelanggan dan jaminan pelanggan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp9.186 juta, Rp7.948 juta, Rp5.105 juta dan Rp14.787. Masing-masing meningkat sebesar Rp7.454 juta, Rp1.433 juta, Rp303 juta dan Rp3.279 juta atau 430,37%, 22%, 6,31% dan 28,49% apabila dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp1.732 juta, Rp6.515 juta, Rp4.802 juta dan Rp11.508 juta. Peningkatan pada hutang lain-lain, hutang pajak, uang muka pelanggan dan jaminan pelanggan pada tahun 2013 terjadi ini sehubungan dengan peningkatan aktivitas bisnis Perseroan dan Entitas Anak. Komposisi Ekuitas Entitas dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

(dalam jutaan Rupiah) Keterangan

EKUITAS:Modal saham 515,000 28.75% 400,000

Selisih kurs dari tambahan modal disetor 17,600 - 17,600

Tambahan modal disetor 3,381 - -

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas Sepengendali - - 3,381 Saldo laba 143,665 -7.28% 154,939 Sub - Jumlah 679,646 18.01% 575,920 Kepentingan Non Pengendali 113,014 37.22% 82,357

Jumlah Ekuitas 792,660 20.41% 658,277

31-Dec2012Perubahan2013

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Posisi ekuitas Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp792.660 juta mengalami kenaikan sebesar Rp134.383 juta atau sebesar 20.41% dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2012 yang berjumlah Rp658.277 juta. Kenaikan ini disebabkan oleh naiknya modal saham dan kepentingan non pengendali Perseroan dan Entitas Anak masing-masing sebesar Rp115.000 juta, dan 30.657 juta atau sebesar 26,75% dan 37,22% dari sebesar Rp400.000 juta dan Rp83.357 pada tanggal 31 Desember 2012

42

menjadi sebesar Rp515.000 juta, Rp154.939 dan Rp113.014 pada tanggal 31 Desember 2013. Kenaikan modal ditempatkan dan disetor penuh disebabkan karena adanya peningkatan setoran modal oleh PT Aneka Mega Energi sebesar Rp112.700 juta dan Rachmat Harsono sebesar Rp2.300 juta.

Liabilitas dan Ekuitas Entitas dan Entitas Anak Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2013

(dalam jutaan Rupiah)

10.2. Laba Rugi Komposisi laba rugi Entitas dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

(dalam jutaan Rupiah)

Keterangan

Penjualan bersih 972,105 13.18% 858,906 Beban pokok penjualan (552,404) 17.88% (468,614)Laba kotor 419,701 7.54% 390,292 Pendapatan lain-lain 20,783 602.13% 2,960 Beban penjualan (129,501) 6.94% (121,093)Beban umum dan administrasi (129,137) 19.69% (107,892)Beban lain-lain (880) -98.49% (58,169)Beban Keuangan (76,189) 2874.97% (2,561)Laba sebelum taksiran beban pajak 104,777 1.20% 103,537 Taksiran beban pajakTahun berjalan Tidak Final (24,909) 9.25% (22,800) Final (362) - (341)Tangguhan (1,373) -59.51% (3,391)Jumlah taksiran beban pajak (26,644) 0.42% (26,532)

Laba tahun berjalan 78,133 1.46% 77,005 Pendapatan komprehensif lain - - - Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan 78,133 1.46% 77,005 Jumlah laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:Pemilik entitas induk 68,726 4.45% 65,799 Kepentingan nonpengendali 9,407 -16.05% 11,206 Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan 78,133 1.46% 77,005

20122013 Perubahan31-Dec

1,367,352

1,763,256

658,277 792,660

0 200,000 400,000 600,000 800,000

1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 1,800,000 2,000,000

2012 2013

Liabilitas Ekuitas

43

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Laba tahun berjalan Perseroan dan Entitas Anak yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp68.726 juta dimana terdapat kenaikan sebesar Rp2.927 juta atau sebesar 4,45% bila dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp65.799 juta. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan laba kotor, pendapatan lain-lain dan laba sebelum taksiran beban pajak Perseroan dan Entitas Anak masing-masing sebesar Rp29.409 juta, Rp17.823 juta dan Rp1.240 juta atau sebesar 7,54%, 602,13% dan 1,2% masing-masing dari sebesar Rp390.292 juta, Rp2.960 juta dan Rp103.537 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi sebesar Rp419.701 juta, Rp20.783 juta dan Rp104.777 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Penjualan Bersih Penjualan Bersih Entitas dan Entitas Anak diperoleh dari hasil penjualan Produk Gas serta Jasa dan Peralatan.

(dalam jutaan Rupiah)

Keterangan2013 Perubahan 2012

Penjualan bersih:Produk gas 888,048 12.14% 791,891 Jasa dan peralatan 84,057 25.43% 67,014 Jumlah 972,105 13.18% 858,905

31-Dec

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Penjualan bersih Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp972.105 juta dimana terdapat kenaikan penjualan bersih sebesar Rp113.199 juta atau sebesar 13.18% bila dibandingkan dengan penjualan bersih Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp858.906 juta. Kenaikan ini disebabkan oleh adanya peningkatan penjualan gas dan jasa dan peralatan Perseroan dan Entitas Anak sebesar Rp96.157 juta dan Rp17.043 atau sebesar 12,14% dan 25,43% dari sebesar Rp791.891 juta dan Rp67.014 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi sebesar Rp888.048 juta dan Rp84.057 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

Peningkatan penjualan gas Perseroan dan Entitas Anak disebabkan meningkatnya volume penjualan dengan mulai beroperasinya plant baru Perseroan dan Entitas Anak di wilayah Jawa dan luar Jawa serta adanya pengembangan aplikasi baru yang ditawarkan oleh Perseroan dan Entitas Anak. Selain itu beberapa pelanggan beralih ke metode pasokan pipeline karena terjadinya peningkatan kebutuhan gas industri dan tidak efisien apabila dipasok dengan menggunakan metode pasokan sebelumnya yang menggunakan road tank. Hal-hal tersebut membuat terjadinya

44

kenaikkan volume penjualan sebesar 19% dan pada saat yang sama terjadi penurunan harga jual sebesar 6%. Beban Pokok Penjualan Beban pokok penjualan Perseroan dan Entitas Anak terdiri dari biaya pemakaian bahan baku, biaya tenaga kerja langsung dan beban pabrikasi, yang ketiganya merupakan beban pokok produksi. Selain itu, terdapat juga biaya persediaan barang jadi dan barang dagangan.

(dalam jutaan Rupiah) Keterangan

2013 Perubahan 2012

Pemakaian bahan baku 90,003 17.98% 76,286 Tenaga kerja langsung 17,378 27.21% 13,661 Beban pabrikasi 251,338 18.40% 212,279 Beban pokok produksi 358,719 18.69% 302,226 Persediaan barang jadi dan barang dagangan Awal tahun 38,787 3.59% 37,444 Pembelian-bersih 164,938 20.95% 136,373 Akhir tahun (53,987) 39.19% (38,787)Instalasi 43,945 40.14% 31,357 Beban pokok penjualan 552,402 17.88% 468,613

31-Dec

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Beban pokok penjualan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp555.402 juta dimana terdapat kenaikan beban pokok penjualan sebesar Rp83.789 juta atau sebesar 17.88% bila dibandingkan dengan beban pokok penjualan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp468.613 juta. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan pemakaian bahan baku, tenaga kerja langsung, beban pabrikasi, pembelian bersih dan beban pokok instalasi Perseroan dan Entitas Anak masing-masing sebesar Rp13.717 juta, Rp3.717 juta, Rp39.059 juta, Rp28.565 juta dan Rp12.588 juta atau sebesar 17,98%, 27,21%, 18,4%, 20,95% dan 40,14% masing-masing dari sebesar Rp76.286 juta, Rp13.661 juta, Rp212.279 juta, Rp136.373 juta dan Rp31.357 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi sebesar Rp90.003 juta, Rp17.378 juta, Rp251.338, Rp164.938 juta dan Rp43.945 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Pemakaian bahan baku Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp76.286 juta menjadi sebesar Rp90.003 juta atau sebesar 17,98% terutama disebabkan karena meningkatnya biaya bahan baku sehubungan dengan adanya penambahan kapasitas baru dan peningkatan kegiatan bisnis perusahaan. Tenaga kerja langsung Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp13.661 juta menjadi sebesar Rp17.378 juta atau sebesar 27,21% terutama disebabkan karena

45

meningkatnya biaya tenaga kerja akibat kenaikan upah tenaga kerja dan peningkatan kegiatan bisnis perusahaan. Beban pabrikasi Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp212.279 juta menjadi sebesar Rp251.338 juta atau sebesar 18,40% terutama disebabkan karena meningkatnya biaya listrik dan air, biaya penyusutan sehubungan dengan adanya penambahan kapasitas baru, dan meningkatnya biaya pemeliharaan dan perbaikan guna mempertahankan efisiensi masing-masing plant yang dimiliki. Pembelian Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp136.373 juta menjadi sebesar Rp164.938 juta atau sebesar 20.95% terutama disebabkan meningkatnya pembelian barang dagangan sehubungan dengan peningkatan aktivitas bisnis Perseroan dan Entitas Anak. Hal yang sama juga terjadi pada beban pokok instalasi yang meningkat dari sebesar Rp. 31.357 juta menjadi sebesar Rp43.945 juta atau sebesar 40,14%. Laba Kotor Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Laba kotor Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp419.701 juta dimana terdapat kenaikan laba kotor sebesar Rp29.409 juta atau sebesar 7,54% bila dibandingkan dengan laba kotor Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp390.292 juta. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan penjualan bersih Perseroan dan Entitas Anak sebesar 13,18% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Pendapatan Lain-lain Pendapatan lain-lain Perseroan dan Entitas Anak terdiri dari laba selisih kurs, laba penjualan aset tetap, penghasilan bunga, dan lain-lain.

(dalam jutaan Rupiah) Keterangan

2013 Perubahan 2012

Penghasilan bunga 6,052 575.45% 896

Laba penjualan aset tetap 5,531 551.47% 849

Laba selisih kurs - bersih 5,084 365.57% 1,092 Lain-Lain 4,116 3246.34% 123

Jumlah 20,783 602.13% 2,960

31-Dec

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Pendapatan lain-lain Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp20.783 juta dimana terdapat peningkatan pendapatan lain-lain sebesar Rp17.823 juta atau sebesar 602,13% bila dibandingkan dengan pendapatan lain-lain Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp2.960 juta. Perubahan ini terutama disebabkan oleh adanya penghasilan bunga, laba penjualan aset tetap, laba selisih

46

kurs dan lain-lain Perseroan dan Entitas Anak sebesar Rp5.156 juta, Rp4.682 juta, Rp3.992 juta dan Rp3.993 juta atau sebesar 575,45%, 551,47%, 365,57% dan 3246,34% dari sebesar Rp896 juta, Rp849 juta, Rp1.092 dan Rp123 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi sebesar Rp6.052 juta, Rp5.531 juta, Rp5.084 juta dan Rp4.116 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Beban Penjualan Beban penjualan Perseroan dan Entitas Anak terdiri dari beban distribusi, gaji dan tunjangan, penyusutan, perbaikan dan pemeliharaan, administrasi, perjalanan dinas, listrik dan energi dan lain-lain dalam rangka penjualan produk dan jasa Perseroan dan Entitas Anak. Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Beban penjualan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp129.500 juta dimana terdapat kenaikan beban penjualan sebesar Rp8.408 juta atau sebesar 6,94% bila dibandingkan dengan beban penjualan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp121.092 juta. Perubahan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan beban distribusi, beban penyusutan, beban gaji dan tunjangan, beban administrasi, beban perjalanan dinas dan beban lain-lain Perseroan dan Entitas Anak masing-masing sebesar Rp5.436 juta, Rp4.769 juta, Rp3.774 juta, Rp779 juta, Rp606 juta dan Rp798 juta atau sebesar 12,23%, 21,27%, 16,76%, 9,05%, 23,41% dan 13,61% masing-masing dari sebesar Rp44.464 juta, Rp22.426 juta, Rp22.523 juta, Rp8.607 juta, Rp2.589 juta dan Rp5.864 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi sebesar Rp49.00 juta, Rp27.195 juta, Rp26.297 juta, Rp9.386 juta, Rp3.195 dan Rp6.662 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Beban distribusi Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp44.464 juta menjadi sebesar Rp49.900 juta atau sebesar 12,23% terutama disebabkan meningkatnya aktivitas bisnis dan adanya kenaikkan harga BBM di tahun 2013. Beban penyusutan Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp22.426 juta menjadi sebesar Rp27.195 juta atau sebesar 21,27% terutama disebabkan meningkatnya aktivitas bisnis sehingga Perseroan dan Entitas Anak menambah sarana transportasi yang diperoleh melalui sewa pembiayaan. Beban gaji dan tunjangan Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp22.523 juta menjadi sebesar Rp26.297 juta atau sebesar 16,76% terutama disebabkan penyesuaian gaji dan tunjangan dari para karyawan. Beban administrasi Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp8.607 juta menjadi sebesar Rp9.386 juta karena meningkatnya aktivitas bisnis.

47

Beban perjalanan dinas Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp2.589 juta menjadi sebesar Rp3.195 juta karena meningkatnya aktivitas bisnis. Beban lain-lain Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp5.864 juta menjadi sebesar Rp6.662 juta karena meningkatnya aktivitas bisnis. Beban Umum dan Administrasi Beban umum dan administrasi Perseroan dan Entitas Anak merupakan beban umum dan administrasi dalam rangka operasional Perseroan dan Entitas Anak. Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Beban umum dan administrasi Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp129.136 juta dimana terdapat kenaikan beban umum dan administrasi sebesar Rp21.245 juta atau sebesar 19,69% bila dibandingkan dengan beban umum dan administrasi Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp107.891 juta. Perubahan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan beban gaji dan tunjangan, administrasi, telepon, listrik dan air, penyusutan, imbalan kerja dan lain-lain Perseroan dan Entitas Anak masing-masing sebesar Rp21.113 juta, Rp4.550 juta, Rp1.597 juta, Rp1.259 juta, Rp670 juta dan Rp1.240 juta atau sebesar 21,94%, 21,43%, 34,51%, 26,84%, 19,65%, dan 7,57% masing-masing dari sebesar Rp55.198 juta, Rp21.228 juta, Rp4.627 juta, Rp4.690 juta, Rp3.409 juta dan Rp16.390 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi sebesar Rp67.311, Rp25.778 juta, Rp6.224 juta, Rp5.949 juta, Rp4.079 juta dan Rp17.630 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Beban gaji dan tunjangan Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp55.198 juta menjadi sebesar Rp67.311 juta atau sebesar 21,94% terutama disebabkan meningkatnya tingkat gaji, dan bertambahnya jumlah karyawan Perseroan dan Entitas Anak sehubungan dengan pengembangan pasar di Jawa dan di luar pulau Jawa. Beban administrasi Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp21.228 juta menjadi sebesar Rp25.778 juta atau sebesar 21,43% terutama disebabkan meningkatnya aktivitas bisnis Perseroan dan Entitas Anak sehubungan dengan pengembangan pasar di Jawa dan di luar pulau Jawa. Beban telepon, listrik dan air Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp4.627 juta menjadi sebesar Rp6.224 juta atau sebesar 34,51% terutama disebabkan meningkatnya aktivitas bisnis Perseroan dan Entitas Anak sehubungan dengan pengembangan pasar di Jawa dan di luar pulau Jawa. Beban penyusutan Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp4.690 juta menjadi sebesar Rp5.949 juta atau sebesar 26,84% terutama disebabkan

48

meningkatnya aktivitas bisnis sehingga Perseroan dan Entitas Anak menambah aset-aset untuk mendukung kegiatan administrasi. Beban imbalan kerja Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp3.409 juta menjadi sebesar Rp4.079 juta atau sebesar 19.65% terutama disebabkan meningkatnya tingkat upah, dan bertambahnya jumlah karyawan Perseroan dan Entitas Anak sehubungan dengan pengembangan pasar di Jawa dan di luar pulau Jawa. Beban lain-lain Perseroan dan Entitas Anak meningkat dari sebesar Rp16.390 juta menjadi sebesar Rp17.630 juta atau sebesar 7,57% terutama disebabkan meningkatnya aktivitas bisnis Perseroan dan Entitas Anak sehubungan dengan pengembangan pasar di Jawa dan di luar pulau Jawa. Beban Lain-lain Beban lain-lain Perseroan dan Entitas Anak terdiri dari beban pajak, dan lain-lain Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Beban lain-lain Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp880 juta dimana terdapat penurunan beban lain-lain sebesar Rp961 juta atau sebesar 52,2% bila dibandingkan dengan beban lain-lain Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp1.841 juta. Perubahan ini terutama disebabkan oleh adanya penurunan beban pajak dan beban lain-lain yang masing-masing sebesar Rp. 207 juta dan Rp754 juta atau sebesar 73,4% dan 48,36% dari sebesar Rp. 282 juta dan Rp1.559 juta pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi Rp. 75 juta dan Rp805 juta pada tanggal 31 Desember 2013. Beban Keuangan Beban keuangan Perseroan dan Entitas Anak terdiri dari pembebanan bunga yang berasal dari hutang obligasi, hutang bank, hutang sewa pembiayaan, hutang lembaga keuangan dan lain-lain. Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Beban keuangan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp76.189 juta dimana terdapat peningkatan beban keuangan sebesar Rp17.301 juta atau sebesar 29,38% bila dibandingkan dengan beban keuangan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp58.888 juta. Perubahan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan beban keuangan, hutang bank dan hutang lembaga keuangan Perseroan dan Entitas Anak masing-masing sebesar Rp15.411 juta, Rp77 juta dan Rp2.268 juta atau sebesar 86,68%, 14,86% dan 981,82% dari sebesar Rp17.780 juta, Rp518 juta dan Rp231 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 menjadi sebesar Rp33.191 juta, Rp595 juta dan Rp2.499 juta untuk tahun yang

49

berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh adanya penambahan fasilitas hutang bank dan hutang lembaga keuangan. Laba Sebelum Taksiran Beban Pajak Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Laba sebelum taksiran beban pajak Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp104.777 juta dimana terdapat kenaikan laba sebelum taksiran beban pajak sebesar Rp1.240 juta atau sebesar 1,2% bila dibandingkan dengan laba sebelum taksiran beban pajak Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp103.537 juta. Hal ini disebabkan karena peningkatan aktivitas bisnis dan efisiensi serta perubahan harga yang dilakukan oleh Perseroan dan Entitas Anak. Perubahan laba sebelum taksiran beban pajak yang disebabkan oleh peningkatan volume penjualan adalah sebesar 19%, sedangkan perubahan harga menyebabkan perubahan laba sebelum taksiran beban pajak sebesar 6% di tahun 2013. Taksiran Beban Pajak Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Taksiran beban pajak Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp26.644 juta dimana terdapat kenaikan taksiran beban pajak sebesar Rp112 juta atau sebesar 0,42% bila dibandingkan dengan taksiran beban pajak Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp26.532 juta. Hal ini karena adanya peningkatan pada laba sebelum pajak. Laba Tahun Berjalan Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Sebagai akibat dari faktor-faktor tersebut di atas, laba tahun berjalan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp78.133 juta dimana terdapat kenaikan laba tahun berjalan sebesar Rp1.128 juta atau sebesar 1,46% bila dibandingkan dengan laba tahun berjalan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp77.005 juta. Kepentingan Nonpengendali Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Kepentingan nonpengendali Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp9.407 juta dimana terdapat penurunan kepentingan nonpengendali sebesar Rp1.128 juta atau sebesar 1,46% bila

50

dibandingkan dengan kepentingan nonpengendali Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp11.206 juta. 10.3. Imbal Hasil Ekuitas dan Imbal Hasil Aset

(dalam jutaan Rupiah, kecuali ROE dan ROA) Keterangan

2013 (%) 2012

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 68,726 4.45 65,799

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 679,646 18.01 575,920

Aset 2,555,917 26.18 2,025,630

ROE (% ) 10.11% (11.53) 11.43%ROA (% ) 2.69% (29.24) 3.80%

31-Dec

Imbal Hasil Ekuitas (Return on Equity) Imbal hasil ekuitas (ROE) menunjukkan kemampuan Perseroan dan Entitas Anak untuk menghasilkan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk yang diukur dari perbandingan antara laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah ekuitas. Imbal hasil ekuitas Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar 10,11% dan 11,43%. Imbal Hasil Aset (Return on Asset) Imbal hasil aset (ROA) menunjukkan kemampuan Perseroan dan Entitas Anak untuk menghasilkan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk yang diukur dari perbandingan antara laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah aset. Imbal hasil aset Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar 2,69% dan 3,8%. 10.4. Likuiditas dan Solvabilitas Likuiditas Likuiditas mencerminkan kemampuan Perseroan dan Entitas Anak untuk memenuhi liabilitas jangka pendek dengan menggunakan aset lancar yang dimilikinya. Pada umumnya likuiditas diukur dengan menggunakan current ratio, yaitu perbandingan antara aset lancar dan liabilitas jangka pendek. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012, rasio likuiditas Perseroan dan Entitas Anak masing-masing adalah sebesar 1,01x dan 1,14x.

51

Solvabilitas Solvabilitas merupakan kemampuan Perseroan dan Entitas Anak dalam memenuhi seluruh liabilitasnya yang diukur dengan perbandingan antara jumlah liabilitas dengan ekuitas (solvabilitas ekuitas) dan juga perbandingan antara jumlah liabilitas dengan aset (solvabilitas aset). Solvabilitas ekuitas Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 masing-masing adalah sebesar 2,22x dan 2,08x. Solvabilitas aset Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 masing-masing adalah sebesar 0,69x dan 0,68x. 11. Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum

Dari hasil penawaran umum Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008, Perusahaan memperoleh dana sebesar Rp. 237.441.396.827 setelah dikurangi biaya emisi obligasi dan sukuk ijarah sebesar Rp. 2.558.603.173. Sebagaimana diungkapkan di prospektus penawaran umum Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008, seluruh dana tersebut di atas digunakan untuk pelunasan fasilitas pembiayaan pada PT Bank Syariah Mandiri dalam mata uang Rupiah. Fasilitas pembiayaan tersebut berupa Line Facility Qadrh Hawalah Wal Murabahah dan Al-Murabahah. Perusahaan telah melakukan pelunasan semua fasilitas pembiayaan ini pada tanggal 10 Juli 2008 sebesar Rp. 105.054.748.506. Perusahaan juga menggunakan dana hasil penawaran umum Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 untuk investasi mesin ASP dan investasi peralatan-peralatan pendukung serta sarana pemasaran lainnya. Investasi yang telah dilakukan adalah sebesar Rp. 132.386.648.321.

Semua dana hasil penawaran umum Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 telah digunakan sesuai dengan rencana yang diungkapkan di prospektus penawaran umum Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008. Pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi dan pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah terakhir sekaligus jatuh tempo Sukuk Ijarah adalah pada tanggal 8 Juli 2013.

Dari hasil penawaran umum Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012, Perusahaan memperoleh dana sebesar Rp. 395.866.156.400 setelah dikurangi biaya emisi obligasi dan sukuk ijarah sebesar Rp. 4.133.843.600.

Hingga tanggal 31 Desember 2013, dana yang belum digunakan adalah sebesar Rp. 8.751.969.384 sedangkan dana telah digunakan adalah sebesar Rp. 387.114.187.016. Rincian rencana dan realisasi penggunaan dana tersebut sebagai berikut:

52

No. Keterangan Rencana Realisasi s/d Desember 2013 Sisa1 Investasi peralatan

- Uang muka Pekerjaan mekanikal & elektrikal ASP di Berbek Industri, Waru Sidoarjo 7,200,000,000 - Uang muka mesin ASP & sarana pemasaran 73,907,203,160 - Sarana peralatan mesin ASP dan pemasaran 124,743,198,168

Sub total 205,850,401,328 205,850,401,328 -

2 Pelunasan Obligasi/Sukuk Seri I Tahun 2008Obligasi I Tahun 2008 39,586,615,640 39,586,615,640 - Sukuk Ijarah I Tahun 2008 39,586,615,640 39,586,615,640 -

3 Penurunan Plafond Pinjaman 47,503,938,768 38,751,969,384 8,751,969,384

4 Kebutuhan Modal Kerja 63,338,585,024 63,338,585,024 -

TOTAL 395,866,156,400 387,114,187,016 8,751,969,384

12. Pembayaran Bunga Obligasi dan Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah di Tahun 2013

Pada tahun 2013, Perusahaan telah melakukan pembayaran bunga Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan cicilan imbalan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 sesuai jadwal yang telah ditetapkan yaitu pada tanggal 8 Januari 2013, 8 April 2013, dan 8 Juli 2013. Jumlah bunga obligasi yang dibayarkan untuk setiap kali pembayaran adalah sebesar Rp. 2.900.000.000 dan jumlah cicilan imbalan sukuk ijarah yang dibayarkan untuk setiap kali pembayaran sebesar Rp. 5.800.000.000.

Pada tahun 2013, Perusahaan telah melakukan pembayaran bunga Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 dan cicilan imbalan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 sesuai jadwal yang telah ditetapkan yaitu pada tanggal 18 Maret 2013, 18 Juni 2013, 18 September 2013 dan 18 Desember 2013. Jumlah bunga obligasi yang dibayarkan untuk setiap kali pembayaran adalah sebesar Rp. 4.900.000.000 dan jumlah cicilan imbalan sukuk ijarah yang dibayarkan untuk setiap kali pembayaran sebesar Rp. 4.950.000.000.

13. Informasi dan Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Entitas telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-0008693.AH.01.09.Tahun 2014, tanggal 6 Pebruari 2014, atas akta Notaris No. 22, tanggal 30 Desember 2013 mengenai perubahan Anggaran Dasar Entitas dari Notaris Christiana Inawati, S.H. Pada tanggal 25 Maret 2014, Entitas memperoleh perpanjangan jangka waktu pinjaman dan perubahan fasilitas hutang dari Panin berupa fasilitas Letter of Credit (L/C) menjadi sebesar AS$ 4.000.000 yang merupakan sub limit dari fasilitas PB dan memperoleh tambahan fasilitas berupa Letter of Credit (L/C) sebesar AS$ 3.000.000 yang digunakan untuk modal kerja. Fasilitas pinjaman dari Panin akan jatuh tempo pada tanggal 24 Januari 2015.

53

14. Perubahan Peraturan Perundang-undangan Yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Perusahaan dan Dampaknya Terhadap Laporan Keuangan Tidak ada perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Perusahaana dan berdampaknya terhadap laporan keuangan.

54

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Dalam rangka mewujudkan visi Perusahaan untuk menjadi Perusahaan yang paling diidamkan, terus bertumbuh dan berkembang dengan mendayagunakan sumber daya alam yang memberikan manfaat bagi kehidupan. Perusahaan memahami bahwa salah satu kunci kesuksesan untuk mewujudkan visi tersebut adalah dengan menerapkan tata kelola perusahaan yang baik.

Perusahaan menyadari betapa pentingnya tata kelola perusahaan (Good Corporate Governance atau ”GCG) di dalam mekanisme operasional perusahaan untuk menghasilkan kualitas produk yang terbaik dengan harga yang kompetitif, dan mengoptimalkan shareholder value yang berkaitan erat dengan bisnis perusahaan untuk jangka panjang. Pada tahun-tahun belakangan ini Perusahaan berusaha lebih lagi untuk mengadopsi prinsip GCG yang sesuai dengan tata kelola perusahaan guna meningkatkan transparansi, kewajaran, akuntabilitas, tanggung jawab, dan kemandirian dalam perusahaan. Saat ini upaya-upaya Perusahaan untuk melaksanakan GCG tersirat pada visi dan misi Perusahaan, nilai-nilai dasar Perusahaan, identitas Perusahaan dan filosofi yang terkandung di dalam logo Perusahaan.

Dalam rangka menjamin pelaksanaan GCG tersebut, Perusahaan saat ini telah memiliki 2 (dua) orang Komisaris Independen yang membantu mengawasi jalannya operasi perusahaan. Perusahaan juga telah memberlakukan pengukuran kinerja dengan menggunakan Key Performance Indicators untuk setiap pihak yang ada dalam perusahaan. Dengan adanya KPI ini maka pengukuran kinerja dapat dilakukan dengan obyektif dan profesional. Perusahaan juga menetapkan sasaran-sasarannya secara terukur dimana pencapaian sasaran ini akan selalu dievaluasi secara periodik dengan berdasarkan ukuran KPI yang menjadi patokan.

Perusahaan telah memberlakukan sistem dan prosedur yang baku dalam setiap kegiatan usahanya termasuk proses pengambilan keputusannya. Hal ini ditandai dengan konsistensi Perusahaan dalam mengadopsi sistem manajemen mutu ISO 9001:2008, dan secara berkala dilakukan audit berdasarkan sistem manajemen mutu yang dianut Perusahaan yang melingkupi semua aspek terkait. 1. Dewan Komisaris Dewan Komisaris Perusahaan berjumlah lima orang, termasuk Komisaris Independen yang berjumlah 2 orang. Sesuai dengan anggaran dasar Perusahaan, Dewan Komisaris diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Saham untuk masa jabatan selama 3 (satu) tahun dan dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikannya sewaktu-waktu. 1.1. Tugas Dewan Komisaris Tugas utama Dewan Komisaris adalah melakukan pengawasan atas kebijaksanaan Direksi dalam menjalankan Perusahaan serta memberikan nasihat kepada Direksi. Dalam melakukan fungsi pengawasan, Komisaris dibantu oleh Komite Audit.

55

Komisaris mempunyai akses penuh terhadap semua laporan dan informasi yang dimiliki Perusahaan serta berhak mendapatkan penjelasan atas laporan dan informasi tersebut. Dewan Komisaris setiap waktu berhak memberhentikan untuk sementara seorang atau lebih anggota Direksi apabila anggota Direksi tersebut bertindak bertentangan dengan anggaran dasar dan atau peraturan perundang-undangan yang berlaku dengan menyebutkan alasannya. 1.2. Prosedur, Dasar Penetapan dan Jumlah Remunerasi Dewan Komisaris Sesuai dengan praktik Tata Kelola Perusahaan, para pemegang saham melalui RUPS merupakan pengambil keputusan yang tertinggi. Para pemegang saham dapat memberikan pandangannya dalam rapat umum pemegang saham yang diselenggarakan Perusahaan. Kriteria untuk proses asesmen terhadap kinerja Dewan Komisaris adalah pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan dan jalannya Perusahaan dan memberikan nasehat kepada Direksi untuk kepentingan dan mencapai tujuan Perusahaan. Penilaian juga mencakup evaluasi terhadap pelaksanaan tugas khusus yang telah diberikan sesuai dengan Anggaran Dasar dan/atau berdasarkan keputusan RUPS. Penilaian atas kinerja Dewan Komisaris dilaksanakan melalui RUPS. Gaji dan manfaat kesejahteraan lain Dewan Komisaris kemudian ditetapkan oleh RUPS. Secara umum penetapan remunerasi di setiap level dalam organisasi Perusahaan dirancang untuk memberikan penghargaan kepada karyawan sesuai dengan jabatannya dan mendorong mereka mencapai kinerja yang terbaik. Gaji dan manfaat kesejahteraan lain untuk Dewan Komisaris lebih kurang sebesar Rp 1.793.900.000 dan Rp 1.582.800.000 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012. 1.3. Program Pelatihan Untuk Meningkatkan Kompetensi Dewan Komisaris Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris antara lain dengan ikut serta dalam seminar-seminar dan pelatihan yang berkaitan dengan gas industri dan pengawasan serta kepemimpinan. 1.4. Frekuensi Rapat Dewan Komisaris Dewan Komisaris melakukan rapat dengan Dewan Direksi Perusahaan apabila diperlukan. Pada tahun 2013, Dewan Komisaris mengadakan rapat dengan Dewan Direksi Perusahaan sebanyak 4 kali dalam setahun dengan tingkat kehadiran ± 90%. Dewan Komisaris sendiri mengadakan rapat sebanyak 4 kali dalam setahun dengan tingkat kehadiran ± 75%. 2. Dewan Direksi Direksi Perusahaan berjumlah termasuk Direktur Utama dan Wakil Direktur Utama berjumlah 6 orang, termasuk 2 orang Direksi Tidak Terafiliasi.

56

Sesuai dengan anggaran dasar Perusahaan, Direksi diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Saham untuk masa jabatan selama 3 (satu) tahun dan dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikannya sewaktu-waktu. 2.1. Tugas Dan Wewenang Dewan Direksi Tugas Direksi Direksi bertanggung jawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perusahaan dalam mencapai maksud dan tujuannya. Tanggung Jawab Direksi Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Wewenang Direksi Direksi berhak mewakili Perusahaan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perusahaan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perusahaan serta menjalankan segala tindakan, baik mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, dengan pembatasan bahwa untuk :

a. Meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perusahaan (tidak termasuk mengambil uang Perusahaan di Bank);

b. Mendirikan suatu usaha atau turut serta pada perusahaan lain, baik di dalam maupun di luar negeri;

c. Membeli, menjual atau dengan cara lain melepaskan hak-hak atas harta tetap dan perusahaan-perusahaan atau memberati harta kekayaan Perusahaan; dan

d. Mengikat Perusahaan sebagai penjamin Harus dengan persetujuan Dewan Komisaris. 2.2. Tugas dan Tanggung Jawab Anggota-Anggota Dewan Direksi 2.2.1. Direktur Utama Direktur Utama memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut :

a. Mengarahkan, mengorganisasikan, mengendalikan dan mengawasi pelaksanaan kebijakan-kebijakan umum, peraturan serta sistem prosedur tata kerja agar sesuai dengan kebutuhan Perusahaan;

b. Mendorong pengembangan, alih teknologi, pemasaran, penjualan dan operasional bisnis baru yang lebih kompetitif dan berdaya saing tinggi serta selaras dengan keinginan para pemangku kepentingan yang disesuaikan dengan kepentingan bisnis dalam kegiatan operasional perusahaan;

c. Mencapai kondisi perusahaan yang sehat yang dinyatakan dengan rasio keuangan yang sehat seperti Profitabilitas, Likuiditas dan Solvabilitas serta kinerja non keuangan lainnya;

d. Membuat berbagai komitmen, kerjasama dan keputusan dengan pihak institusi atau perorangan baik di dalam maupun di luar Perusahaan dalam rangka mengembangkan usaha serta memenangkan suatu pekerjaan proyek sesuai dengan batas-batas kebijakan Perusahaan;

57

e. Membuat laporan kinerja Perusahaan kepada pemegang saham dan pihak lain yang berkepentingan serta terpenuhinya kontrak manajemen yang ditetapkan pemegang saham pada saat RUPS yang sesuai dengan jadwal yang ditetapkan;

f. Mengusulkan berbagai usaha perbaikan untuk peningkatan nilai perusahaan kepada Pemegang Saham melalui restrukturisasi, reorganisasi, penambahan modal kerja, benchmarking, inovasi, merger, akuisisi dan lain-lain;

g. Mengevaluasi proses regenerasi dan pengkaderan calon-calon manajemen dan pimpinan Perusahaan sesuai dengan kebijakan dan kebutuhan serta perkembangan organisasi Perusahaan;

h. Mengadakan, memelihara dan meningkatkan kerjasama serta hubungan yang baik dengan para pelanggan, lembaga keuangan, instansi pemerintah atau badan usaha lainnya, baik miliki pemerintah maupun swasta untuk kepentingan Perusahaan serta untuk menjaga citra Perusahaan;

i. Mengembangkan dan melaksanakan tata kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance dan melakukan perbaikan yang berkesinambungan untuk menghasilkan kualitas kerja yang lebih baik dan memenuhi standar keselamatan, kesehatan kerja dan lingkungan, mutu, waktu dan biaya yang telah ditetapkan.

Saat ini jabatan Direktur Utama diemban oleh Heyzer Harsono. 2.2.2. Wakil Direktur Utama Wakil Direktur Utama memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut :

a. Membantu Direktur Utama dalam memenuhi tanggung jawabnya; b. Mewakili Direktur Utama apabila Direktur Utama berhalangan; c. Mengorganisasikan, mengkoordinasikan, mengarahkan, mengawai dan

mengendalikan semua rencana dan kegiatan Divisi SDM dan Umum agar dapat berjalan seuai dengan perencanaan, waktu dan biaya serta standar mutu yang telah ditetapkan;

d. Menelaah, menganalisa dan mengevaluasi pelaksanaan SDM dan Umum serta mengusahakan langkah-langkah yang efektif dan efisien;

e. Memastikan kepatuhan Perusahaan terhadap perundang-undangan dan peraturan yang berlaku;

f. Mengadakan, memelihara dan meningkatkan kerjasama serta hubungan yang baik dengan para pelanggan, lembaga-lembaga keuangan, instansi pemerintah dan badan usaha lainnya baik milik pemerintah maupun swasta untuk keperluan pengembangan pemasaran dan penjualan, peningkatan citra Perusahaan serta untuk memperoleh informasi yang bermanfaat bagi Perusahaan;

g. Mengembangkan dan melaksanakan tata kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance dan melakukan perbaikan yang berkesinambungan untuk menghasilkan kualitas kerja yang lebih baik dan memenuhi standar keselamatan, kesehatan kerja dan lingkungan, mutu, waktu dan biaya yang telah ditetapkan.

Saat ini jabatan Wakil Direktur Utama diemban oleh Rachmat Harsono.

58

2.2.3. Direktur Pemasaran Direktur Pemasaran memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut :

a. Mengarahkan, mengawasi dan mengendalikan semua rencana dan kegiatan-kegiatan pemasaran;

b. Merencanakan dan merumuskan kebijakan strategis yang menyangkut Pemasaran

c. Memonitoring dan mengarahkan proses-proses di seluruh Direktorat Pemasaran

d. Melakukan koordinasi strategis antar Direktorat e. Memberikan masukan kepada Direktur Utama dalam memutuskan hal-hal

yang berkaitan dengan Pemasaran f. Mengadakan, memelihara dan meningkatkan kerjasama serta hubungan yang

baik dengan para pelanggan, lembaga-lembaga keuangan, instansi pemerintah dan badan usaha lainnya baik milik pemerintah maupun swasta untuk keperluan pengembangan pemasaran dan penjualan, peningkatan citra Perusahaan serta untuk memperoleh informasi yang bermanfaat bagi Perusahaan;

g. Menjamin tersedianya laporan kegiatan Direktorat Pemasaran secara periodik kepada Direktur Utama;

h. Mengembangkan dan melaksanakan tata kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance dan melakukan perbaikan yang berkesinambungan untuk menghasilkan kualitas kerja yang lebih baik dan memenuhi standar keselamatan, kesehatan kerja dan lingkungan, mutu, waktu dan biaya yang telah ditetapkan.

Saat ini jabatan Direktur Pemasaran diemban oleh Etty Fardhiati. 2.2.4. Direktur Keuangan Direktur Keuangan memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut :

h. Mengarahkan, mengkoordinasikan, mengawasi dan mengendalikan semua rencana dan kegiatan dalam pengelolaan keuangan termasuk pendanaan, keuangan dan investasi secara prodesional, efektif dan efisien;

i. Mengarahkan, mengembangkan dan memadukan seluruh kebijakan, sistem prosedur Perusahaan yang berhubungan dengan pendanaan, manajemen keuangan, pengadaan barang dan jasa dalam rangka mengembangkan bisnis Perusahaan;

j. Meneliti, menganalisa dan mengevaluasi laporan-laporan pelaksanaan pembelian, pengadaan, penyediaan batang, peralatan, jasa, pendanaan, investasi dan laporan kinerja keuangan untuk memperoleh gambaran tentang posisi keuangan Perusahaan dan mengusahakan langkah-langkah perbaikan yang efektif dan efisien;

k. Menjaga arus kas (cash flow) yang positif, tercapainya pembiayaan atau pendanaan yang efisien, terpeliharanya aset perusahaan dan terjalinnya kerja sama yang saling menguntungkan dengan institusi keuangan, asuransi, investor serta terlaksananya pelaksanaan sistem akuntansi yang akurat dan cepat sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku;

59

l. Memastikan kepatuhan Perusahaan terhadap perundang-undangan dan peraturan yang berlaku terutama yang berkaitan dengan Pasar Modal;

m. Mengadakan, memelihara dan meningkatkan kerjasama serta hubungan yang baik dengan para pelanggan, lembaga-lembaga keuangan, instansi pemerintah dan badan usaha lainnya baik milik pemerintah maupun swasta untuk keperluan pengembangan pemasaran dan penjualan, peningkatan citra Perusahaan serta untuk memperoleh informasi yang bermanfaat bagi Perusahaan;

n. Menjamin tersedianya laporan kegiatan Direktorat Keuangan secara periodik kepada Direktur Utama;

o. Mengembangkan dan melaksanakan tata kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance dan melakukan perbaikan yang berkesinambungan untuk menghasilkan kualitas kerja yang lebih baik dan memenuhi standar keselamatan, kesehatan kerja dan lingkungan, mutu, waktu dan biaya yang telah ditetapkan.

Saat ini jabatan Direktur Keuangan diemban oleh Imelda Mulyani Harsono. 2.2.5. Direktur Operasional Direktur Operasional memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut :

a. Mengarahkan, mengawasi dan mengendalikan semua rencana dan kegiatan-kegiatan operasional;

b. Memberdayakan dan mengembangkan Unit Bisnis dan Direktorat Operasional yang ada agar beroperasi sesuai dengan perencanaan, waktu, biaya dan target yang telah ditetapkan;

c. Mengembangkan dan memelihara kompetensi inti Perusahaan sesuai dengan perkembangan teknologi, tuntutan pasar dan pelanggan serta membangun citra dan posisi Perusahaan ke tingkat daya saing yang optimal;

d. Mengarahkan, mengendalikan dan mengawasi pelaksanaan kebijakan-kebijakan Perusahaan terutama dalam bidang pengembangan organisasi, sistem prosedur operasi, teknologi terkini dan dapat diaplikasikan, sumber daya serta melaksanakan pembinaan terhadap pelaksanaan peraturan, kebijakan, sistem dan prosedur tata kerja yang sesuai dengan kebutuhan Perusahaan;

e. Mengadakan, memelihara dan meningkatkan kerjasama serta hubungan yang baik dengan para pelanggan, lembaga-lembaga keuangan, instansi pemerintah dan badan usaha lainnya baik milik pemerintah maupun swasta untuk keperluan pengembangan pemasaran dan penjualan, peningkatan citra Perusahaan serta untuk memperoleh informasi yang bermanfaat bagi Perusahaan;

f. Menjamin tersedianya laporan kegiatan Direktorat Operasional secara periodik kepada Direktur Utama;

g. Mengembangkan dan melaksanakan tata kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance dan melakukan perbaikan yang berkesinambungan untuk menghasilkan kualitas kerja yang lebih baik dan memenuhi standar keselamatan, kesehatan kerja dan lingkungan, mutu, waktu dan biaya yang telah ditetapkan.

60

Saat ini jabatan Direktur Operasional diemban oleh Agus Purnomo. 2.2.6. Direktur Teknik Direktur Teknik memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut :

a. Mengarahkan, mengawasi dan mengendalikan semua rencana dan kegiatan-kegiatan teknik;

b. Memberdayakan dan mengembangkan Direktorat Teknik yang ada agar beroperasi sesuai dengan perencanaan, waktu, biaya dan target yang telah ditetapkan;

c. Mengembangkan dan memelihara kompetensi inti Perusahaan sesuai dengan perkembangan teknologi, tuntutan pasar dan pelanggan serta membangun citra dan posisi Perusahaan ke tingkat daya saing yang optimal melalui hal-hal yang berkaitan dengan aspek teknik dan perekayasaan;

d. Menjamin berjalannya fungsi produksi dan perawatan mesin-mesin yang menjadi faktor produksi serta aspek pendukungnya yang terkelola dengan baik secara berkesinambungan.

e. Melakukan koordinasi strategis antar Direktorat f. Memberikan masukan kepada Direktur Utama dalam memutuskan hal-hal

yang berkaitan dengan Teknik g. Mengadakan, memelihara dan meningkatkan kerjasama serta hubungan yang

baik dengan para pelanggan, lembaga-lembaga keuangan, instansi pemerintah dan badan usaha lainnya baik milik pemerintah maupun swasta untuk keperluan pengembangan pemasaran dan penjualan, peningkatan citra Perusahaan serta untuk memperoleh informasi yang bermanfaat bagi Perusahaan;

h. Menjamin tersedianya laporan kegiatan Direktorat Teknik secara periodik kepada Direktur Utama;

i. Mengembangkan dan melaksanakan tata kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance dan melakukan perbaikan yang berkesinambungan untuk menghasilkan kualitas kerja yang lebih baik dan memenuhi standar keselamatan, kesehatan kerja dan lingkungan, mutu, waktu dan biaya yang telah ditetapkan.

Saat ini jabatan Direktur Teknik diemban oleh Phajar Hady Wibowo. 2.3. Prosedur, Dasar Penetapan dan Jumlah Remunerasi Dewan Direksi

Sesuai dengan praktik Tata Kelola Perusahaan, para pemegang saham melalui RUPS merupakan pengambil keputusan yang tertinggi. Para pemegang saham dapat memberikan pandangannya dalam rapat umum pemegang saham yang diselenggarakan Perusahaan. Gaji dan manfaat kesejahteraan lain yang diterima Dewan Direksi ditentukan dengan berbasiskan Key Performance Indicators yang telah ditetapkan berdasarkan tugas, prestasi, tanggung jawab dan fungsi masing-masing Direksi di dalam mencapai kinerja Perusahaan. Penilaian atas kinerja Dewan Direksi dilaksanakan oleh Dewan Komisaris dan RUPS. Gaji dan manfaat kesejahteraan lain Dewan Direksi kemudian ditetapkan oleh RUPS.

61

Secara umum penetapan remunerasi di setiap level dalam organisasi Perusahaan dirancang untuk memberikan penghargaan kepada karyawan sesuai dengan jabatannya dan mendorong mereka mencapai kinerja yang terbaik. Gaji dan manfaat kesejahteraan lain untuk Dewan Direksi lebih kurang sebesar Rp 4.688.915.000 dan Rp 4.197.025.000 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012. 2.4. Program Pelatihan Untuk Meningkatkan Kompetensi Dewan Direksi Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Direksi antara lain dengan ikut serta dalam seminar-seminar dan pelatihan yang berkaitan dengan pemasaran, gas industri dan keuangan serta kepemimpinan. Sebagian Dewan Direksi selalu ikut serta dalam seminar yang diadakan oleh Asosiasi Gas Industri Indonesia. 2.5. Frekuensi Rapat Dewan Direksi Pada Tahun 2013, Dewan Direksi mengadakan pertemuan sebanyak 16 kali dengan tingkat kehadiran Direksi ± 90%. 2.6. Keputusan RUPS Tahun Sebelumnya dan Realisasinya Di Tahun Buku Pada tahun 2013 dilakukan beberapa RUPS sebagai berikut :

1. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Aneka Gas Industri yang dilakukan pada tanggal 19-2-2013 di Surabaya yang termaktub dalam Akta Pernyataan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Aneka Gas Industri No. 24 Tanggal 19 Februari 2013. Keputusan RUPSLB ini adalah : a. Menyetujui dan mengesahkan segala tindakan Direksi dan Dewan

Komisaris perseroan yang dilakukan terhitung sejak tanggal berakhirnya masa jabatan tanggal 26-12-2012 sampai dengan tanggal 18-2-2013 dan kepada mereka masing-masing telah diberikan penyelesaian dan pemberesan (acquit et de charge).

b. Menyetujui, menetapkan dan mengangkat anggota Direksi dan Dewan Komisaris terhitung sejak tanggal 18-2-2013 dan selanjutnya akan berlaku untuk jangka waktu 3 tahun berikutnya dengan susunan sebagai berikut : Direktur Utama : Heyzer Harsono Wakil Direktur Utama : Rachmat Harsono Direktur : Etty Fardhiati Direktur : Agus Purnomo Direktur : Imelda Mulyani Harsono Direktur : Phajar Hady Wibowo

Komisaris Utama : Arief Harsono Wakil Komisaris Utama : Rasid Harsono Komisaris : Djasri Marin Komisaris : C.M. Bing Soekianto

c. Menyetujui mengubah periode masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris sebagaimana tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan pada Pasa 12 ayat 3 dan Pasal 15 ayat 3, yang semula masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun menjadi

62

berlaku untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun dan Rapat Umum pemegang Saham berhak untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

2. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Aneka Gas Industri yang

dilakukan pada tanggal 30-12-2013 di Surabaya yang termaktub dalam Akta Pernyataan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Aneka Gas Industri No. 22 Tanggal 30 Desember 2013. Keputusan RUPSLB ini adalah : a. Menyetujui memperbesar Modal Dasar Perseroan dari semula Rp.

500.000.000.000 menjadi Rp. 2.000.000.000.000 dengan nilai nominal per saham Rp. 1.000.000.

b. Menyetujui dan/atau mengesahkan penambahan/peningkatan modal ditempatkan dan disetor dalam Perseroan dari semula sebesar Rp. 400.000.000.000 menjadi Rp. 515.000.000.000.

c. Menyetujui mengubah susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan dengan menambah 1 (satu) orang sebagai Komisaris Independen yaitu Tuan Agoest Soebhektie. Dengan adanya penambahan 1 (satu) orang anggota Dewan Komisaris sebagai Komisaris Independen tersebut maka selanjutnya susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menjadi sebagai berikut : Direktur Utama : Heyzer Harsono Wakil Direktur Utama : Rachmat Harsono Direktur : Etty Fardhiati Direktur : Agus Purnomo Direktur : Imelda Mulyani Harsono Direktur : Phajar Hady Wibowo Komisaris Utama : Arief Harsono Wakil Komisaris Utama : Rasid Harsono Komisaris : Djasri Marin Komisaris : C.M. Bing Soekianto Komisaris : Agoest Soebhektie

d. Menyetujui mengubah penggunaan/pemakaian logo Perusahaan terhitung sejak tanggal 27-12-2013 sebagai identitas perusahaan.

Semua keputusan RUPS ini telah terealisasi pada tahun buku dan tidak terdapat keputusan yang belum direalisasikan. 3. Hubungan Kepemilikan, Kepengurusan dan Pengawasan Perusahaan, Entitas Anak dan Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum Tabel hubungan kepengurusan dan pengawasan Perseroan, Entitas Anak dan pemegang saham berbentuk badan hukum adalah sebagai berikut:

63

Nama PT Samator Gas Industri

PT Ruci Gas

PT Krakatau Samator

PT Samabayu Mandala

Arief Harsono (Komisaris Utama)

Komisaris Utama

- Wakil Komisaris

Utama

Komisaris Utama

Rasid Harsono (Wakil Komisaris Utama)

Komisaris - - Direktur

Djasri Marin (Komisaris)

- - Komisaris -

C.M. Bing Soekianto (Komisaris)

- - - -

Agoest Soebhekti (Komisaris)

- - - -

Heyzer Harsono (Direktur Utama)

Komisaris Komisaris Direktur Utama

Komisaris Utama

Rachmat Harsono (Wakil Direktur Utama)

Direktur Utama

Direktur Utama

- Direktur

Imelda M. Harsono (Direktur)

Direktur - - -

Etty Fardhiati (Direktur)

- - - -

Agus Purnomo (Direktur)

- - - -

Phajar Hadywibowo (Direktur)

- - - -

4. Kepemilikan Saham Perusahaan Oleh Komisaris dan Direktur Heyzer Harsono (Direktur Utama) memiliki kepemilikan saham Perusahaan secara tidak langsung melalui PT. Aneka Mega Energi. Sedangkan Rachmat Harsono (Wakil Direktur Utama) memiliki kepemilikan saham Perusahaan secara langsung sebesar 2%. Sementara itu Arief Harsono (Komisaris Utama) dan Rasid Harsono (Wakil Komisaris Utama) memiliki kepemilikan saham Perusahaan secara tidak langsung melalui PT. Aneka Mega Energi. 5. Komite Audit Komite Audit bertugas untuk memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh direksi kepada Dewan Komisaris, mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Komisaris, dan melaksanakan tugas-tugas lain yang berkaitan dengan tugas Dewan Komisaris, antara lain meliputi :

64

a. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan perusahaan seperti laporan keuangan, proyeksi, dan informasi keuangan lainnya;

b. Melakukan penelaahan atas ketaatan perusahaan terhadap peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan perusahaan;

c. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal; d. Melaporkan kepada Komisaris berbagai risiko yang dihadapi perusahaan dan

pelaksanaan manajemen risiko oleh direksi; e. Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Komisaris atas pengaduan

yang berkaitan dengan Emiten atau Perusahaan Publik; dan f. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi perusahaan.

Hingga Laporan Tahunan ini diterbitkan, Komite Audit terdiri dari 3 orang anggota yaitu Agoest Soebhektie sebagai ketua Komite Audit, Santoso Widjaja dan Djony Winarto sebagai anggota Komite Audit. Komite Audit mengadakan rapat dengan Dewan Komisaris sesuai dengan keperluan. Pada tahun 2013, Komite Audit mengadakan 4 kali pertemuan, semua anggota Komite Audit wajib hadir pada rapat tersebut sehingga tingkat kehadirannya adalah 100%. Ketua Komite Audit dan Anggota Komite Audit merupakan pihak yang independen dan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak.

Nama PT Samator Gas Industri

PT Ruci Gas PT Krakatau Samator

PT Samabayu Mandala

Agoest Soebhekti

- - - -

Santoso Widjaja

- - - -

Djony Winarto - - - - Profil Agoest Soebhektie (Ketua Komite Audit) Lahir di Magelang pada tanggal 5 Agustus 1953. Menyelesaikan pendidikan sarjana di Fakultas Ekonomi Universitas Andalas, Padang pada tahun 1978 dan menyelesaikan program pasca sarjana pada Program Pasca Sarjana Manajemen Agri Bisnis Institut Pertanian Bogor pada tahun 1994. Berbagai jabatan yang pernah dijabat antara lain Direktur di Lembaga Pendidikan Perbankan Indonesia, Direktur BNI Bidang Consumer, Direktur BNI Bidang Retail, Direktur LPPI dan Senior Advisor di PT GTWO IMC Evolution. Aktif menjadi pengajar di Universitas Pancasila dan LPPI. Saat ini sedang menjabat sebagai Komisaris Utama dan sekaligus Komisaris Independen di PT Bank DKI Tbk. Menjabat sebagai Komisaris Perusahaan sejak tahun 2013.

65

Profil Santoso Widjaja (Anggota Komite Audit) Lahir di Jakarta, 30 April 1968. Menyelesaikan pendidikan sarjana (S1) di Fakultas Teknologi Industri Jurusan Teknik Elektro Universitas Trisakti, Jakarta pada tahun 1991 dan pasca sarjana (S2) Magister Manajemen di IPMI (Institut Pengembangan Manajemen Indonesia, Jakarta) pada tahun 1994 dan Master of Business Admistration di Monash MtEliza Business School (Melbourne, Australia) pada tahun 1996. Karir sebelumnya di operasional perusahaan meliputi Holcim Indonesia, Charoen Pokphand Indonesia, Astra Microtronics Tech (Batam & Singapore – sekarang Unisem) sedangkan karir di bidang Konsultan Sumber Daya Manusia meliputi PriceWaterhouse Coopers dan Accenture. Jabatan di organisasi yang saat ini diemban adalah sebagai anggota Tim Teknik & Pengembangan pada Asosiasi Gas Industri Indonesia. Menjabat sebagai anggota Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris 070/UM.5-III/2013 tanggal 18 Maret 2013. Profil Djony Winarto (Anggota Komite Audit) Lahir di Lumajang, Jawa Timur, pada tanggal 20 Juni 1969. Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) di Fakultas Teknologi Industri, Jurusan Teknik Mesin, Institut Teknologi Sepuluh Nopember Surabaya pada tahun 1993. Karir di operasional perusahaan meliputi PT. Sungwoo Indonesia, PT. Autokorindo Pratama, PT. Sandana. Menjabat sebagai Komisaris Independen Perusahaan sejak tahun 2014 dan menjabat sebagai Anggota Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris No. 078/UM.5-III/2014 tanggal 18 Maret 2014 untuk periode jabatan tanggal 18 Maret 2014 sampai dengan 18 Maret 2017. 6. Sekretaris Perusahaan Tugas pokok Sekretaris Perusahaan adalah :

a. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

b. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Emiten atau Perusahaan Publik;

c. Memberikan masukan kepada Direksi Emiten atau Perusahaan Publik untuk mematuhi ketentuan Undang-Undang nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya; dan

d. Sebagai penghubung atau contact person antara Emiten atau Perusahaan Publik dengan OJK dan masyarakat.

Semua hal tersebut di atas dilaksanakan oleh Sekretaris Perusahaan pada tahun 2013. Saat ini jabatan Sekretaris Perusahaan diemban oleh Rachmat Harsono, Wakil Direktur Utama Perusahaan berdasarkan Surat Keputusan Direktur Utama No. 0022/SKEP-12/DIRUT/VI/2008 Tanggal 2 Juni 2008 Tentang Pengangkatan Corporate Secretary dan diangkat kembali berdasarkan Surat Keputusan Direktur Utama No. 0021/SKEP-14/DIRUT/VI/2013 Tanggal 3 Juni 2013 Tentang Pengangkatan Corporate Secretary

66

Profil Rachmat Harsono Menyelesaikan pendidikan sarjana (Bachelor of Science) di Marquette University, Wisconsin USA pada tahun 2003 dan pasca sarjana (S2) Master of Business Administration di University of Chicago, Booth School of Business pada tahun 2011. Beberapa jabatan yang pernah dan sedang dijabat antara lain Direktur Komersial PT Aneka Gas Industri (2004-2007), Direktur Utama PT Samator Gas Industri (2007 – sekarang), dan Direktur Utama PT Ruci Gas d/h PT Raja Prima Syngas (2007 – sekarang). Menjabat sebagai Wakil Direktur Utama Perusahaan sejak tahun 2007, menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan sejak tahun 2008 berdasarkan Surat Keputusan Direktur Utama No. 0022/SKEP-12/DIRUT/VI/2008 dan diangkat kembali berdasarkan Surat Keputusan Direktur Utama No. 0021/SKEP-14/DIRUT/VI/2013. 7. Pengendalian Internal Manajemen percaya sepenuhnya bahwa dalam rangka mengawasi operasional dan juga mengamankan kekayaan Perusahaan, diperlukan sistem pengendalian internal sebagai alat bantu. Sistem pengendalian internal tersebut dinyatakan dalam bentuk kebijakan dan prosedur yang jelas sehingga mampu secara efektif melakukan fungsi pengendalian sekaligus meminimalisasi risiko yang mungkin timbul. Oleh sebab itu unit kerja pelaksanaan pengawasan internal (unit internal audit) telah dibentuk ketika Perusahaan secara resmi berdiri di tahun 1971. Manajemen menyadari bahwa sistem pengendalian internal yang sudah diterapkan ini tidak menjamin tidak ada risiko penyelewengan ataupun risiko lainnya. Namun Manajemen berkomitmen untuk terus meningkatkan sistem pengendalian internal agar dapat meningkatkan kinerja Perusahaan pada umumnya. Unit Audit Internal merupakan suatu unit yang sejajar dengan Sekretaris Perusahaan dan bertanggung jawab terhadap Dewan Direksi. Dalam pelaksanaannya, Unit Audit Internal akan berkomunikasi secara intensif dengan Dewan Komisaris. Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal adalah :

a. Menyusun dan melaksanakan aktivitas audit internal tahunan berdasarkan prioritas risiko sesuai dengan tujuan perusahaan;

b. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian intern dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan;

c. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya;

d. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen;

e. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris;

f. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan;

g. Bekerja sama dengan Komite Audit;

67

h. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit internal yang dilakukannya; dan

i. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan. Semua hal tersebut di atas, telah dilakukan oleh Unit Audit Internal pada tahun 2013. Wewenang Unit Audit Internal adalah :

a. Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang perusahaan terkait dengan tugas dan aktivitasnya;

b. Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit serta anggota dari Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit;

c. Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris dan/atau Komite Audit; dan

d. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan auditor eksternal. Saat ini jabatan Ketua Unit Audit Internal diemban oleh Tjokro Ali Widjaja berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris PT. Aneka Gas Industri No. 09/Srt/Hkm-AGI/III/2010 Tanggal 25 Maret 2010. Profil Tjokro Ali Widjaja Menyelesaikan pendidikan sarjana (S1) di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, Jakarta serta pendidikan pasca sarjana (S2) di program Magister Manajemen Universitas Gajah Mada. Berbagai jabatan yang pernah dan sedang dijabat antara lain sebagai Manajer Keuangan dan Akuntansi PT Samator Prima Jakarta Gas (1999 - 2005) dan General Manager Keuangan PT Samator (2005 – sekarang). Menjabat sebagai Ketua Unit Audit Internal sejak tahun 2010. 8. Sistem Pengendalian Internal 8.1. Sistem Pengendalian Internal Yang Dilakukan Pihak manajemen telah menetapkan suatu sistem pengendalian internal yang efektif untuk mengamankan investasi dan aset perusahaan dengan memperhatikan 5 elemen sistem pengendalian internal yang meliputi :

1. Lingkungan Pengendalian Internal dalam perusahaan yang dilaksanakan secara disiplin dan terstruktur, yang terdiri dari :

a. Integritas, nilai etika, dan kompetensi karyawan b. Filosofi dan gaya manajemen c. Cara yang ditempuh manajemen dalam melaksanakan kewenangan dan

tanggung jawabnya; d. Pengorganisasian dan pengembangan sumber daya manusia e. Perhatian dan arahan yang dilakukan oleh Direksi

2. Penetapan risiko oleh manajemen, yaitu suatu proses untuk mengidentifikasi, menganalisis, menilai pengelolaan risiko yang relevan.

68

3. Sistem komunikasi dan informasi manajemen yaitu suatu proses penyajian laporan mengenai kegiatan operasional, finansial, serta ketaatan dan kepatuhan terhadap ketentuan peraturan perundang-undangan oleh Perusahaan.

4. Aktivitas pengendalian, yaitu tindakan-tindakan yang dilakukan dalam suatu proses pengendalian terhadap kegiatan perusahaan pada setiap tingkat dan unit dalam struktur organisasi perusahaan, antara lain mengenai kewenangan, otorisasi, verifikasi, rekonsiliasi, penilaian atas prestasi kerja, pembagian tugas, dan keamanan terhadap aset perusahaan.

5. Pengawasan, yaitu proses penilaian terhadap kualitas sistem pengendalian internal, termasuk fungsi internal audit pada setiap tingkat dan unit dalam struktur organisasi perusahaan, sehingga dapat dilaksanakan secara optimal.

8.2. Pandangan Atas Efektivitas Sistem Pengendalian Internal Sistem Pengendalian Internal Perusahaan memiliki tanggung jawab utama untuk memastikan adanya koordinasi yang baik antara fungsi pengendalian perusahaan sehingga dapat berfungsi secara efektif. Evaluasi terhadap efektivitas sistem pengendalian internal dilakukan secara berkala. Evaluasi ini dilakukan oleh auditor eksternal untuk memastikan bahwa kualitas kerja dari tim internal audit sesuai dengan standar internal auditor yang berlaku. Saat ini sistem pengendalian internal yang dianut oleh Perusahaan mampu berjalan dengan efektif. 9. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 9.1. Aspek Lingkungan Hidup Bahan baku yang dipergunakan oleh Perusahaan dalam memproduksi produk gas industri sebagian besar adalah berasal dari udara. Udara diserap dan dipisah-pisahkan berdasarkan titik cair masing-masing komponennya. Oleh sebab itu proses produksi yang dilakukan Perusahaan sepenuhnya tidak menimbulkan dampak bagi lingkungan. Dalam hal proses produksi yang dilakukan perusahaan membutuhkan air, maka air yang digunakan merupakan air yang dipergunakan terus menerus dan didaur ulang sehingga tidak menimbulkan pemborosan dalam pemakaian air. Bahkan dalam saluran air ini, ditabur ikan-ikan yang ketika besar dapat dipanen bersama-sama. Perusahaan juga menerapkan konsep green factory untuk pabrik-pabriknya yang memiliki lahan luas. Lahan ini ditanami berbagai tumbuhan agar suasana makin asri. Hal-hal yang dilakukan ini merupakan bagian dari kegiatan operasional perusahaan sehingga tidak membutuhkan alokasi biaya secara khusus untuk melakukannya. 9.2. Aspek Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Perusahaan mengedepankan aspek keselamatan, keamanan dan kesehatan kerja. Hal ini terlihat dari pemberlakuan standar prosedur operasi terkait hal ini. Setiap karyawan yang berada di lingkungan pabrik harus menggunakan peralatan pelindung tubuh seperti kacamata pelindung, helm, sepatu dan sarung tangan pelindung. Peralatan ini juga harus digunakan oleh karyawan yang bertugas mendistribusikan produk kepada para pelanggan. Mengingat bahwa produk gas ini juga mengandung tekanan yang tinggi maka perawatan semua sarana dan prasarana yang dimiliki Perusahaan dilakukan secara terjadwal. Perusahaan juga menerapkan kebijakan yang sangat ketat di lingkungan pabrik seperti adanya larangan merokok di dalam pabrik. Sama seperti

69

aspek lingkungan hidup yang disebutkan sebelumnya, hal-hal yang dilakukan ini merupakan bagian dari kegiatan operasional perusahaan sehingga tidak membutuhkan alokasi biaya secara khusus untuk melakukannya. 9.3. Aspek Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan Perusahaan berupaya melibatkan lingkungan sekitar dan masyarakat lokal dalam kegiatan operasinya. Sebagai contoh untuk posisi yang tidak membutuhkan kualifikasi khusus seperti satuan pengaman (satpam) dapat diisi oleh penduduk dari lingkungan sekitar sepanjang memenuhi persyaratan minimal. Aktivitas tanggung jawab sosial lainnya yang dilakukan di antaranya adalah melakukan kegiatan donor darah dengan bekerjasama dengan PMI (Palang Merah Indonesia). Kegiatan ini biasanya dilakukan di kantor Perusahaan dengan dibantu oleh PMI sehingga tidak mengeluarkan biaya. 9.4. Aspek Tanggung Jawab Produk Produk Perusahaan merupakan produk yang sangat dibutuhkan oleh masyarakat umum maupun masyarakat industri oleh sebab itu Perusahaan sangat mengedepankan kualitas pelayanan dan ketersediaan produknya. Bahkan sebagai komitmen Perusahaan bagi sektor kesehatan di tanah air, Perusahaan memberikan prioritas kepada pelanggan dari sektor kesehatan seperti rumah sakit agar dapat terjamin pasokan oksigen dan nitrous oxide. Perusahaan berkomitmen untuk memberikan produk yang berkualitas kepada para pelanggannya karena menyadari bahwa produknya merupakan produk yang penting bagi para proses produksi dan memberikan nilai tambah para pelanggannya. Perusahaan juga berupaya melakukan pengembangan aplikasi produk yang dapat digunakan oleh para pelanggannya sebagai contoh saat ini produk gas nitrogen dipandang lebih aman digunakan sebagai pengawet alami bagi produk-produk makan dan minuman dibandingkan dengan produk kimiawi. Perusahaan berpegang teguh pada prinsip keamanan dan keselamatan dalam memasarkan dan menjual produknya. Produk gas industri merupakan produk yang membutuhkan penanganan yang unik dan khusus dengan standar keamanan dan keselamatan yang ketat. Perusahaan secara berkala melakukan pemeriksaaan keamanan dengan salah satu contohnya adalah kalibrasi dari sarana dan prasarana pemasaran yang dimiliki seperti tabung, PGS, road trailer dan mobil tanki. Pada kasus dimana pelanggan membeli produk perusahaan dengan menggunakan kemasan yang berasal dari pelanggan dan ternyata tidak memenuhi persyaratan keamanan dan keselamatan yang ditetapkan perusahaan, maka perusahaan akan menolak untuk mengisinya demi keselamatan dan keamanan bersama. 10. Sanksi Yang Dikenakan Terhadap Perusahaan Oleh Otoritas Pasar Modal Perusahaan dikenakan sanksi administratif atas keterlambatan pengumuman Laporan Keuangan Tahunan 2012 oleh Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan Surat Nomor : S-526/PM.15/2013 tanggal 20 Desember 2013 Hal : Sanksi Administratif atas Keterlambatan Pengumuman Laporan Keuangan Tahunan 2012.

70

SUMBER DAYA MANUSIA Perusahaan menyadari akan pentingnya peran sumber daya manusia atas keberhasilan Perusahaan dalam menjalankan usahanya. Oleh karena itu, Perusahaan secara bersungguh-sungguh, terencana dan berkesinambungan memusatkan perhatian untuk selalu memperhatikan pengembangan dan kualitas sumber daya manusia, melalui peningkatan kemampuan karyawan, pemeliharaan dan pelayanan kesejahteraan bagi seluruh karyawan baik secara teknis, fungsional maupun manajerial. Perjanjian Kerja antara Entitas dan Entitas Anak dengan karyawan dibuat melalui perjanjian kerja yang telah sesuai dengan aturan pemerintah dan telah saling dimengerti oleh Entitas dan Entitas Anak dengan Karyawan sehingga tidak dibentuk suatu serikat pekerja. Dalam menerapkan sistem penggajian yang adil untuk karyawan, Perusahaan telah menerapkan sistem penggajian yang sesuai dengan bobot masing-masing pekerjaan dengan gaji terendah di atas Upah Minimum Regional (UMR). Untuk menciptakan suasana kerja yang baik, Entitas dan Entitas Anak telah memperhatikan kesejahteraan karyawan melalui usaha-usaha sebagai berikut:

• Program JAMSOSTEK (Jaminan Sosial Tenaga Kerja) • Asuransi kesehatan dan rumah sakit bagi seluruh karyawan dan keluarganya • Rekreasi bersama seluruh karyawan dan keluarganya • Sarana olah raga, ibadah dan hiburan • Sarana keselamatan dan kesehatan kerja (K3) • Koperasi karyawan

Sesuai dengan anjuran dari pemerintah, Perusahaan juga telah menjalankan dana pensiun melalui Tunjangan Hari Tua dari Jamsostek. Selain itu, saat ini Entitas dan Entitas Anak sedang menjajaki kemungkinan penambahan tunjangan dana pensiun melalui Dana Pensiun Lembaga Keuangan swasta lainnya ataupun melalui pendirian Dana Pensiun sendiri. Komposisi Karyawan Dengan semakin meningkatnya kegiatan operasi Entitas dan Entitas Anak , maka diperlukan penambahan tenaga-tenaga yang handal dan professional dalam bidangnya demi kelancaran operasional Entitas dan Entitas Anak . Pada Tanggal 31 Desember 2013 Entitas dan Entitas Anak mempekerjakan sebanyak 1.604 karyawan. Berikut ini adalah komposisi karyawan Entitas dan Entitas Anak per 31 Desember 2013 menurut jenjang pendidikan, jabatan dan kelompok usia.

71

Komposisi Pengurus dan Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan

Jenjang Pendidikan Entitas Entitas Anak Jumlah (%) Jumlah (%) Pasca Sarjana 15 2 11 2 Sarjana 208 26 185 23 Diploma/Akademi 97 12 99 12 SLTA 425 53 422 53 SLTP dan lain-lain 63 7 79 10 Jumlah 808 100,00 796 100,00

Komposisi Pengurus dan Karyawan Menurut Usia

Kelompok Usia Entitas Entitas Anak Jumlah (%) Jumlah (%) 17 sampai dengan 30 tahun 297 37 335 42 31 sampai dengan 40 tahun 259 32 317 40 41 sampai dengan 50 tahun 169 21 129 16 Di atas 50 tahun 83 10 15 2 Jumlah 808 100,00 796 100,00

Komposisi Pengurus dan Karyawan Menurut Kelompok Jabatan

Jabatan Entitas Entitas Anak Jumlah (%) Jumlah (%) Direktur Utama 1 1 3 1 Direktur 5 1 5 1 General Manager 11 1 6 1 Manajer 53 5 40 4 Penyelia 52 6 28 3 Staf dan lain-lain 686 86 714 90

Jumlah 808 100,00 796 100,00 Pengembangan Kompetensi Karyawan Pengembangan kompetensi karyawan dilakukan dengan melakukan pelatihan internal maupun dengan mengikutsertakan karyawan pada pelatihan eksternal yang diadakan oleh lembaga pelatihan independen baik di dalam maupun di luar negeri. Setiap karyawan wajib mendapatkan pelatihan minimal sebanyak 2 hari per tahun. Selain program tersebut perusahaan juga memberikan beasiswa bagi karyawan yang berprestasi untuk dapat melanjutkan studinya ke jenjang yang lebih tinggi. Pada tahun 2013 diadakan beberapa pelatihan untuk mengembangkan kompetensi karyawan. Pelatihan-pelatihan tersebut beberapa diantaranya adalah : 1. Pelatihan kepemimpinan strategis 2. Pelatihan 5R 3. Pelatihan Rantai Nilai (Supply Chain)

72

Berikut ini adalah struktur organisasi Perusahaan

KOMISARIS

GM AKUNTANSI

GM KEUANGAN

INFORMASI TEKNOLOGI

SUMBER DAYA

MANUSIA &

OPERASIONAL

GM PEMBELIAN

PEMASARAN

GM WILAYAH I & II SUMATERA

TEKNIK

GM WILAYAH III JABAR &

MANAGER DISTRIK WILAYAH IV

JAWA TENGAH

GM WILAYAH V JAWA TIMUR

GM WILAYAH VI & VII

MANAGER TEKNIK

MANAGER HSE

MANAGER PROYEK

KEUANGAN

KOMITE AUDIT

INTERNAL AUDIT

DIREKSI

CORPORATE SECRETARY

GM Produksi dan Maintenance

MANAGER PENGEMBANGAN

WILAYAH

MANAGER APLIKASI &

PENELITIHAN

MANAGER PEMASARAN

73

PENJAMIN EMISI PELAKSANA OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH

Penjamin emisi pelaksana Obligasi dan Sukuk Ijarah PT Aneka Gas Industri II Tahun 2012 adalah PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas. Perusahaan menunjuk PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas sebagai penjamin emisi pelaksana Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 berdasarkan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 9 tanggal 2 Oktober 2012 dan Perubahan I Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 71 tanggal 29 Nopember 2012 yang seluruhnya dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Perusahaan menunjuk PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas sebagai penjamin emisi pelaksana Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 berdasarkan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 13 tanggal 2 Oktober 2012 dan Perubahan I Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 74 tanggal 29 Nopember 2012, yang seluruhnya dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas Equity Tower Building 22th Floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Tel : (021) 29916600 Fax : (021) 5152454

74

PEMERINGKATAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH Berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-50/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996, Perusahaan telah melakukan pemeringkatan yang dilaksanakan oleh Fitch Ratings Indonesia (Fitch). Pemeringkatan atas Obligasi dan Sukuk Ijarah oleh Fitch Ratings Indonesia (Fitch) dilakukan berdasarkan Surat Pemeringkatan Kredit Nasional (National Credit Rating) atas PT Aneka Gas Industri (“Emiten”) No. Ref. : 133/CR/NAT/VI/09 tanggal 26 Juni 2009. Surat ini juga mengatur tentang besarnya fee tahunan sebesar Rp. 80.000.000. Fitch Ratings Indonesia (Fitch) telah melakukan pemeringkatan atas PT Aneka Gas Industri semenjak tahun 2009 hingga tahun 2013. Berdasarkan hasil pemeringkatan atas Obligasi dan Sukuk Ijarah sesuai dengan surat Fitch Ratings Indonesia RC75/DIR/VI/2013 tanggal 12 Juni 2013, Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 telah mendapat peringkat:

A-(idn) (Stable Outlook)

PT Fitch Ratings Indonesia DBS Bank Tower, 24th Floor, Suite 2403 Jl. Prof. Dr. Satrio Kav 3-5 Jakarta 12940 Tel : +62 21 2988 6800 Fax : +62 21 2988 6822

75

AGEN PEMBAYARAN Perusahaan telah menunjuk KSEI sebagai Agen Pembayaran untuk pelunasan Pokok Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan pembayaran Bunga Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran No. SP-018/AP/KSEI/0508 tanggal 9 Mei 2008, yang dibuat antara Perusahaan dengan KSEI. Perusahaan melalui KSEI telah melakukan pelunasan Pokok Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan pembayaran Bunga Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 yang terakhir pada tanggal 8 Juli 2013. Perusahaan telah menunjuk KSEI sebagai Agen Pembayaran Sisa Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran No. SP-005/AP-Syrh/KSEI/0508 tanggal 9 Mei 2008, yang dibuat antara Perusahaan dengan KSEI. Perusahaan melalui KSEI telah melakukan pembayaran Sisa Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dan pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 yang terakhir pada tanggal 8 Juli 2013. Perusahaan telah menunjuk KSEI sebagai Agen Pembayaran berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi Aneka Gas Industri II No. 10 tanggal 2 Oktober 2012 dan Perjanjian Agen Pembayaran Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II No. 14 tanggal 2 Oktober 2012, yang seluruhnya di hadapan Fathiah Helmi S.H., Notaris di Jakarta. Besaran fee yang dibayarkan Perusahaan kepada KSEI pada tahun 2013 adalah sebesar Rp. 31.666.666,66 dengan rincian sebagai berikut : 1. Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 Rp. 5.833.333,33. 2. Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 Rp. 5.833.333,33. 3. Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 Rp. 10.000.000. 4. Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 Rp. 10.000.000. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Jakarta Tower 1, Lt. 5 Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Tel : (62-21) 52991001 Fax : (62-21) 52991199

76

LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL Wali Amanat Tugas pokok Wali Amanat adalah mewakili kepentingan Pemegang Sukuk baik di dalam maupun di luar pengadilan dalam melakukan tindakan hukum yang berkaitan dengan hak dan kewajiban Pemegang Sukuk sesuai dengan syarat-syarat Emisi, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah serta berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Perusahaan menunjuk PT Bank Mega Tbk. berdasarkan Surat Penunjukan No. 264/UM.5-IX/2012 tanggal 20 September 2012. Besarnya fee yang dibayarkan kepada Wali Amanat adalah Rp. 130.000.000. per tahun. Sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah, telah ditandatangani: 1. Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No.

7 tanggal 2 Oktober 2012 sebagaimana diubah pada Perubahan I Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 68 tanggal 25 Oktober 2012 dan Perubahan II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 69 tanggal 29 Nopember 2012, yang seluruhnya dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta;

2. Akta Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 11 tanggal 2 Oktober 2012 sebagaimana diubah pada Perubahan I Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 69 tanggal 25 Oktober 2012 dan Perubahan II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 72 tanggal 29 Nopember 2012, yang seluruhnya dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta.

antara PT Aneka Gas Industri dengan PT Bank Mega Tbk. selaku Wali Amanat. Dengan demikian yang berhak sebagai Wali Amanat atau badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili kepentingan dan bertindak untuk dan atas nama Pemegang Obligasi dan Sukuk dalam rangka Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah adalah PT Bank Mega Tbk. yang telah terdaftar di Bapepam dengan No. 20/STTD-WA/PM/2000 tanggal 2 Agustus 2000 sesuai dengan Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 serta Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 45 Tahun 1995 tentang Penyelenggaraan Kegiatan di Bidang Pasar Modal. Wali Amanat telah melakukan uji tuntas terhadap Perusahaan sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No. VI.C.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-412/BL/2010 tanggal 6 September 2010 tentang Ketentuan Umum dan Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang, dan telah menandatangani Surat Pernyataan No. 979/CAMR-WA/12 tanggal 28 September 2012 bahwa Wali Amanat telah melakukan penelaahan/uji tuntas (due dilligence). Perusahaan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Wali Amanat sesuai dengan surat PT Bank Mega Tbk selaku Wali Amanat mengenai Pernyataan Wali Amanat Tidak

77

terafiliasi nomor 977/CAMR-WA/12 tanggal 28 September 2012. Dan Wali Amanat tidak mempunyai hubungan kredit dengan Perusahaan dalam jumlah yang melebihi ketentuan dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IV.C.3 tentang Hubungan Kredit dan Penjaminan antara Wali Amanat dengan Perusahaan sesuai dengan surat PT Bank Mega Tbk perihal Pernyataan Wali Amanat Mengenai Outstanding Kredit nomor 978/CAMR-WA/12 tanggal 28 September 2012. PT Bank Mega Tbk Menara Bank Mega, Lantai 16 Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14A Jakarta 12970

78

Akuntan Publik Fungsi utama Akuntan Publik dalam Penawaran Umum ini adalah untuk melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material dan bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan yang diaudit. Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Akuntan Publik bertanggung-jawab atas pendapat mengenai kewajaran dari laporan keuangan Perusahaan. Fungsi utama Akuntan Publik dalam pemesanan dan penjatahan efek Obligasi/Sukuk Ijarah adalah melakukan pemeriksaan terhadap kepatuhan manajer penjatahan dalam rangka pemesanan dan penjatahan efek Obligasi/Sukuk Ijarah dalam penawaran umum Obligasi/Sukuk Ijarah. Perusahaan menunjuk KAP Hadori Sugiarto Adi & Rekan berdasarkan Surat Penunjukan No. 200-A/Keu.1-VII/2012, 12 Juli 2012. Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No. 225/STD-AP/PM/1997 tanggal 25 September 1997 dan Anggota Forum Akuntan Pasar Modal dengan Nomor Register 314. Semenjak Perusahaan melakukan Penawaran Umum Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012, KAP Hadori Sugiarto Adi & Rekan telah melakukan audit untuk Laporan Keuangan PT Aneka Gas Industri dan Entitas Anak Tahun 2012 dan 2013. Besarnya fee yang dibayarkan kepada KAP Hadori Sugiarto Adi & Rekan untuk mengaudit Laporan Keuangan PT Aneka Gas Industri dan Entitas Anak Tahun 2013 adalah sebesar Rp. 370.000.000. Pedoman Kerja : Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP). Kantor Akuntan Publik Hadori Sugiarto Adi & Rekan (a member of HLB International) Menara Rajawali Lt. 11 Jl. Mega Kuningan Lot# 5.1 Kawasan Mega Kuningan Jakarta Selatan 12950, Indonesia

79

Notaris Fungsi utama Notaris dalam rangka Penawaran Umum ini adalah membuat akta-akta perjanjian seperti Perjanjian Perwaliamanatan antara Perusahaan dengan Wali Amanat, Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi/Sukuk Ijarah antara Perusahaan dengan Penjamin Emisi Obligasi/Sukuk Ijarah serta akta-akta perubahannya. Pada saat Penawaran Umum Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 dan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012. Perusahaan menunjuk Fathiah Helmi, S.H. berdasarkan Surat Penunjukan No. 335/UM.5-IX/2012 tanggal 3 September 2012. Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No. 02/PM/STTD-N/PM/1996 atas nama Fatiah Helmi, S.H. dan sebagai Anggota Ikatan Notaris Indonesia dengan Nomor 011.003.027.260958. Pedoman Kerja : Pernyataan Undang-Undang No. 30 tahun 2004 tentang Jabatn Notaris dan Kode Etik Ikatan Notaris Indonesia. Fathiah Helmi, S.H. Graha Irama, Lantai 6, Ruang 6C Jl. H.R. Rasuna Said X-1 Kav. 1&2 Kuningan Jakarta 12950, Indonesia

80

Konsultan Hukum Sesuai dengan standar profesi dan Undang-Undang Pasar Modal yang berlaku, ruang lingkup tugas Konsultan Hukum dalam rangka Penawaran Umum ini adalah melakukan penelaahan secara cermat dan seksama atas segala aspek hukum Perusahaan serta memberikan pendapat dari segi hukum yang obyektif atas Perusahaan. Pemeriksaan aspek hukum atas Perusahaan ini dilakukan dalam rangka pelaksanaan prinsip keterbukaan sehingga memberikan informasi kepada masyarakat dan mendukung pernyataan serta informasi yang dimuat dalam prospektus, khususnya yang berkaitan dengan hukum. Konsultan hukum bertanggung-jawab atas pendapat yang diberikan mengenai aspek hukum. Perusahaan menunjuk Marsinih Martoatmodjo Iskandar Kusdihardjo Law Office berdasarkan Surat Penunjukan No. 062/UM.5-IV/2008 tanggal 4 Maret 2008 dan tanggal 3 September 2012. Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No. 540/PM/STTD-KH/2004 tanggal 24 Agustus 2004, anggota Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal dengan Nomor Anggota 200427 dan anggota Perhimpunan Advokat Indonesia dengan Tanda Pengenal Advokat No. A.99.10636. Pedoman Kerja : Standar Pelaksanaan Uji Tuntas yang dikeluarkan oleh Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM), Lampiran Keputusan HKHPM No. KEP. 01/HKHPM/2005 tanggal 18 Pebruari 2005. MARSINIH MARTOATMODJO ISKANDAR KUSDIHARDJO Law Office Office 8, Lantai 15 Unit H SCBD Lot 28 Jalan Senopati Raya No. 8B Jakarta 12190, Indonesia

81

DAFTAR CABANG PT ANEKA GAS INDUSTRI KANTOR PUSAT JAKARTA Gedung UGM Samator Pendidikan

Tower A, Lantai 5 - 6 Jl. Dr. Sahardjo No. 83 Manggarai, Tebet Jakarta Selatan, 12850

T (021) 83709111 F (021) 83709911 agipusat@anekagas.com http://www.anekagas.com

WILAYAH I SUMATERA UTARA MEDAN Air Separation Plant TANJUNG MORAWA Filling Station dan Pabrik C2H2 BANDA ACEH Filling Station

Jl. Pulau Kalimantan No. 1 Jl. Pulau Sulawesi KIM Mabar, Medan 20242 Sumatera Utara Jl. Medan - Tanjung Morawa KM 12,5 Desa Bangunsari, Kec. Tanjung Morawa Deli Serdang Jl. Raya – Lhokseumawe Banda Aceh KM 24 Desa Dakuta, Muara Batu Lhokseumawe Aceh Timur

T (061) 6850214 F (061) 6854611 agi-sumut@anekagas.com T (061) 7940037 T (081) 1673830

WILAYAH II SUMATERA TENGAH PEKANBARU Pabrik Gas O2 dan N2

Jl. Raya – Pangkalan Baru KM 6,5 Desa Baru – Kecamatan Siak Hulu Kabupaten Kampar, Riau

T (0761) 674194, 7013217 F (0761) 7047815 agi-sumteng@anekagas.com

WILAYAH III JAWA BARAT & LAMPUNG JAKARTA Air Separation Plant BEKASI Air Separation Plant BANDUNG Filling Station LAMPUNG Filling Station

Jl. Raya Bekasi KM 21 – 22 Kramayudha, Pulogadung Jakarta Timur Jl. Industri Selatan 4 Blok PP No. 4A Pasirsari – Cikarang Selatan Bekasi Jl. Simpangan Industri No. 12 Bandung 40172 Kelurahan Candi Mas Kecamatan Natar Lampung Selatan

T (021) 4617528, 4601783 F (021) 4617430, 4601782 agi-jabar@anekagas.com T (021) 8937924 F (021) 8937925 T (022) 6030157 F (022) 6077910 agi_bandung@anekagas.com T/F (0721) 92363 agi_lampung@anekagas.com

WILAYAH IV JAWA TENGAH SEMARANG Filling Station

Jl. Tambak Aji Raya No. 6 Tambak Aji, Ngaliyan Semarang

T/F (024) 8664107 agi_jateng@anekagas.com

82

WILAYAH V JAWA TIMUR MOJOKERTO Air Separation Plant, Pabrik N2O SURABAYA Air Separation Plant

Jl. Raya Surabaya Mojokerto KM 19, Beringin Bendo Kec. Taman Sidoarjo 61257 Jl. Berbek Industri I / 123 A Kawasan Industri SIER, Rungkut Surabaya

T (031) 7882505 F (031) 7882622 agi-jatim@anekagas.com

WILAYAH VI SULAWESI SELATAN MAKASSAR Pabrik C2H2, O2 dan CO2 SOROWAKO Filling Station PARE-PARE Filling Station PALU Pabrik Gas O2 KENDARI Filling Station GORONTALO Filling Station

KIMA 3 Blok N-1B, Daya Biringkanaya Makassar Jl. Danau Tondano No. 1 Wawondula Desa Asuli Kec. Towuti, Kab. Luwu Timur Sulawesi Selatan Jl. H. Agus Salim No. 117 Pare-Pare Sulawesi Selatan Jl. Raya Palu Pontolan No. 126 Palu Sulawesi Tengah Jl. Letjend Suprapto No. 270 Punggolaka Kendari Sulawesi Tenggara Jl. Mayor Dullah No. 21 Kelurahan Talumolo Kec. Kota Timur Gorontalo

T (0411) 510426, 510258 F (0411) 510422 agi-sulsel@anekagas.com T (081) 14201440 agi-sorowako@anekagas.com T/F (0421) 22005 agi-pare@anekagas.com T (0451) 491178 F (0451) 491126 agi-palu@anekagas.com T (0401) 3121672 F (0401) 3131486 agi-kendari@anekagas.com T (0435) 827782 agi-gorontalo@anekagas.com

WILAYAH VII SULAWESI UTARA BITUNG Air Separation Plant

Jl. Raya Manado Bitung No. 205 Segerat – Kota Bitung Sulawesi Utara

T (0438) 30623, 51807 F (0438) 51107 agi-bitung@anekagas.com

83

DAFTAR CABANG PT SAMATOR GAS INDUSTRI KANTOR PUSAT SURABAYA Gedung Graha Pangeran Lt. 8

Jl. A. Yani No. 286 Surabaya 60234

T (031) 8292727 F (031) 8292708

JAWA BARAT CIKARANG Filling Station CIKUPA Filling Station CILEGON Filling Station DAAN MOGOT Filling Station CIREBON Filling Station TASIKMALAYA Filling Station SUKABUMI Filling Station BOGOR Filling Station KARAWANG Filling Station MARUNDA Filling Station

Jl. Jababeka XIA Blok K-7E Harjamekar, Cikarang Utara Bekasi Jl. Millenium 4 Blok A25 No. 1 Kawasan Industri Millenium Panongan Tangerang Banten 15710 Jl. Eropa I Kav 2/1 KIEC Kawasan Industri KIEC Kota Bumi – Cilegon 42443 Kawasan Pergudangan Pusat Niaga Terpadu Daan Mogot Raya Blook CC – 8A Jl. Daan Mogot KM 19,6 Poris Jaya, Batu Ceper Tangerang 15122 Jl. Jendral Sudirman KM 6 No. 20 Ciperna - Cirebon 45171 Jl. Ir. H. Juanda KM3 Cilembang – Tasikmalaya 46151 Jl. Raya Cibolang KM 6 Cisaat - Cibatu Sukabumi 43152 Jl. Raya Narogong KM23 Kp. Dayeuh – Kecamatan Cileungsi Bogor 16820 Jl. Raya Klari – Gintung Kerta Karawang 41371 Jl. Marunda Makmur Marunda Centre Blok A4/17 Sagara Makmur Tarumajaya Bekasi, Jawa Barat

T (021) 89833258 F (021) 89833257 T (021) 5994978 F (021) 5992224 T (0254) 393253, 310180 F (0254) 394318, 310180 cilegon@sgi-gas.com T (021) 54365233/34/35 F (021) 5435236 dmogot@sgi-gas.com T (0231) 484867, 3381500 F (0231) 484867 cirebon@sgi-gas.com T (0265) 331065 F (0265) 331065 T (0266) 224147 F (0266) 224147 sukabumi@sgi-gas.com T (021) 8231627 F (021) 8231627 narogong@sgi-gas.com T (2067) 431990, 433101 F (0267) 431990 karawang@sgi-gas.com T (021) 29088140-1 F (021) 29088139 marunda@sgi-gas.com

84

JAWA TENGAH CILACAP Filling Station KLATEN Filling Station SEMARANG Filling Station SOLO Filling Station TEGAL Filling Station

Jl. MT Haryono 167B Kompleks Kawasan Industri Lomanis Cilacap 53221 Jl. Cucukan Wonoboyo – Jogonalan Klaten 57452 Jl. LIK Industri XVIII BS 48 Genuk, Semarang Jl. Raya Solo Sragen KM 9 Jetis Jaten Karanganyar Solo 57771 Jl. Mataram No. 84 Pesurungan Lor – Margadana Tegal 52142

T (0282) 548985 F (0282) 548986 cilacap@sgi-gas.com T (0272) 322109, 3101709 F (0272) 322109 klaten@sgi-gas.com T (024) 6584987, 6584863 F (024) 6581031 kaligawe@sgi-gas.com T (0271) 825656, 825547 F (0271) 825032 solo@sgi-gas.com T (0283) 353542 F (0283) 353542 tegal@sgi-gas.com

JAWA TIMUR KEBOMAS GRESIK Air Separation Plant GRESIK Filling Station JEMBER Filling Station TANDES Filling Station MADIUN Filling Station

Jl. Veteran Tama Utara Kelurahan Indro, RT 2, RW 3 Kecamatan Kebomas Gresik Jl. KIG Raya Utara Blok K Kawasan Industri Gresik Romo – Manyar - Gresik 61151 Jl. Dharmawangsa 112 Kaliwining, Rambipuji Jember 68152 Kawasan Pergudangan PT Suri Mulia Permai Kav L15 Jl. Margomulyo 44 Surabaya 60183 Jl. Raya Ponorogo KM 5 Desa Kertobanyon, Kec Geger Madiun

T (031) 3952340 F (031) 3952341 gresik@sgi-gas.com T (0331) 711907 F (0331) 711908 jember@sgi-gas.com T (031) 7499084 F (031) 7499085 tandes@sgi-gas.com T (0351) 464895 F (0351) 464895 madiun@sgi-gas.com

KALIMANTAN BANJARMASIN Air Separation Plant BALIKPAPAN Air Separation Plant

Jl. A. Yani KM 23,3 Landasan Ulin Banjarbaru Banjar, Kalimantan Selatan 70722 Jl. Soekarno Hatta KM 29 RT 05 Sungai Merdeka, Samboja Kutai Kertanegara 75272

T (0511) 4705138, 4705888, 4705835, 4705845 F (0511) 4705238 banjarmasin@sgi-gas.com T (0542) 7217500, 7217444, 7217575, 7217600 F (0542) 7217555 kutai@sgi-gas.com

85

SAMPIT Air Separation Plant SAMARINDA Air Separation Plant BONTANG Air Separation Plant

Jl. Jendral Sudirman KM 6 RT 048 MB Hulu MB Ketapang Kota Waringin Timur 74322 Kalimantan Tengah Jl. H.M. Rifadin RT. 24 Simpang Tiga – Samarinda Seberang Samarinda 75391 Jl. Paku Aji Kavling 79 Kelurahan Guntung, Kecamatan Bontang Utara, Bontang. Kalimantan Timur

T (0531) 32952, 33492 F (0531) 33460 sampit@sgi-gas.com T (0541) 7244564

SUMATERA BATAM Air Separation Plant DURI DUMAI Filling Station RANTAU PRAPAT Filling Station TEBING TINGGI Filling Station

Jl. Raya Pelabuhan Kabil Kabil-Nongsa Batam 29400 Jl. Raya Duri - Dumai KM.6 Balai Makam - Mandau Kab. Bengkalis Jl. Raya Bukit Timah Km. 7 Ruko Bpk.Bakkara, Kel. Bukit Timah Kec. Dumai Barat 28826, Kodya Dumai DUMAI Jl. Prof. H.M. Thamrin, S.H. KM 6,5 Desa Sigambar - Rantau Selatan Jl. Raya Tebing Tinggi Kisaran KM 3 No. 52 Dsn. 1 RT/RW Paya Pasir Tebing Tinggi – Serdang Bedagai 20651

T (0778) 711890 F (0778) 711890 T (0765) 91765 F (0765) 91766 T (0765) 37033, 439965 F (0765) 37033 dumai@sgi-gas.com T (0624) 23212 F (0624) 23212 T (062) 122147 F (062) 123538 tebingtinggi@sgi-gas.com

SULAWESI MAKASSAR Air Separation Plant

KIMA 3 Blok N-1B, Daya Biringkanaya Makassar

T (0411) 510426, 510348 F (0411) 510422

86

PT RUCI GAS D/H PT RAJA PRIMA SYNGAS SURABAYA BEKASI Hydrogen Plant

Gedung Graha Pangeran Lt. 9 Jl. A. Yani No. 286 Surabaya 60234 Jl. Cempaka Jatimulya Raya Bekasi KM 38 Bekasi Timur 17510

T (031) 8292949/69 F (031) 8298035 T (021) 8813134/46 F (021) 8813134 bekasi@rucigas.com

PT SAMABAYU MANDALA Air Separation Plant BANYUWANGI Filling Station

Jl. Raya Munggu 55X Desa Kapal, Badung Denpasar, Bali Jl. Yos Sudarso No. 70 RT 003 RW 001 Klatak Kalipuro Banyuwangi Jawa Timur

T (0361) 428183 F (0361) 428184 T (0333) 420515 F (0333) 420533

PT KRAKATAU SAMATOR Kantor Pusat Air Separation Plant (On Progress)

Gedung UGM Samator Pendidikan Tower A, Lantai 5 - 6 Jl. Dr. Sahardjo No. 83 Manggarai, Tebet Jakarta Selatan, 12850 Area A0/3 Krakatau Industrial Estate Cilegon (KIEC) Jalan Raya Anyer, Kota Cilegon, Propinsi Banten.

T (021) 83709111 F (021) 83709911

r

\

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan DireksiTentang

Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2013PT Aneka Gas Industri

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalamLaporan Tahunan PT Aneka Gas Industri tahun 2013 telah dimuat secara lengkap danbertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya

Jakarta,14 April2014Dewan Komisaris

Arief HarsonoKomisaris Utama

C.M. Bing SoekiantoKomisaris Independen

Direksi

-7wAgodst Soebhektie

Komisaris Independen

Rachmat HarsonoWakil Direktur

Utama

Imelda M. HarsonoDirektur

f s\ xlrft,4>

r HadywibowoDirektur

Etty FardhiatiDirektur Tidak

Terafiliasi

Wakil Komisaris Utama

Phaja

PT ANEKA GAS INDUSTRIDAN ENTITAS ANAK/ AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL31 DESEMBER 2013 DAN 2012/

FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2013 AND 2012

DAN/ ANDLAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

- 1 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI31 DESEMBER 2013 DAN 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL

POSITION (BALANCE SHEETS)DECEMBER 31, 2013 AND 2012

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2013 2012

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas 2e, 2f, 4 80.171.441 369.101.893 Cash and cash equivalentsInvestasi jangka pendek 2f, 5 10.025.239 54.607.545 Short-term investmentsPiutang usaha Trade receivables

Pihak ketiga – setelah dikurangi penyisihanpenurunan nilai sebesar Rp 2.572.152 pada tahun 2013 dan Rp 2.511.118 pada tahun 2012 2f, 6 128.230.886 110.036.940

Third parties – net ofallowance for impairment

losses of Rp 2,572,152in 2013 and

Rp 2,511,118 in 2012Pihak berelasi 2f, 2g, 6, 34 3.303.355 895.576 Related parties

Piutang lain-lain Other receivablesPihak ketiga 2f, 7 4.241.615 2.629.283 Third partiesPihak berelasi 2f, 2g, 7, 34 25.418.640 10.205 Related parties

Persediaan – setelah dikurangipenyisihan penurunan nilaisebesar Rp 504.090 pada tahun 2013 dan 2012 2h, 8 116.218.691 92.656.711

Inventories – net ofallowance for impairment losses Rp 504,090 in 2013

and 2012Pajak dibayar di muka 2t, 35 13.883.555 3.364.996 Prepaid taxesBiaya dibayar di muka 2i, 9 7.501.230 3.431.659 Prepaid expensesUang muka 10 193.779.883 32.125.791 Advance payments

Jumlah Aset Lancar 582.774.535 668.860.599 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETSInvestasi pada entitas asosiasi 2j, 2l, 11 - 8.640.968 Investment in associatesAset tetap – setelah dikurangi

akumulasi penyusutan sebesar Rp 449.432.603pada tahun 2013 dan Rp 358.426.121 pada tahun 2012 2k, 12 1.954.717.004 1.337.198.800

Property, plant andequipment – net of

accumulated depreciation of Rp 449,432,603 in 2013 and

Rp 358,426,121 in 2012Rugi ditangguhkan atas

transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan 2n,12,19 33.225 -

Deferred loss on saleand leaseback transaction

of assets under finance leaseAset tidak lancar lainnya 2f, 2m, 13 18.392.496 10.929.225 Other non-current assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 1.973.142.725 1.356.768.993 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 2.555.917.260 2.025.629.592 TOTAL ASSETS

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

- 2 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)KONSOLIDASI (Lanjutan)31 DESEMBER 2013 DAN 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL

POSITION (BALANCE SHEETS) (Continued)DECEMBER 31, 2013 AND 2012

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2013 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Hutang bank 2f, 14 168.596.957 110.315.377 Bank loanHutang usaha Trade payables

Pihak ketiga 2f, 15 79.372.886 58.158.658 Third parties

Pihak berelasi2f, 2g,15, 34 152.317.120 49.912.856 Related parties

Hutang lain-lain 2f 9.186.574 1.731.859 Other payablesHutang pajak 2t, 35 7.948.281 6.515.391 Taxes payableBeban masih harus dibayar 2f, 16 22.908.905 27.884.965 Accrued expensesUang muka pelanggan 2f 5.104.571 4.801.574 Sales advanceJaminan pelanggan 2f, 17 14.787.176 11.508.374 Customer depositsHutang jangka panjang – bagian

yang jatuh tempo dalam satu tahun:

Current maturities of long-term liabilities:

Bank 2f, 18 60.740.830 31.082.078 BanksSewa pembiayaan 2f, 2n, 19, 34 14.209.711 12.650.427 Finance leaseLembaga keuangan 2f, 20 1.969.144 2.502.144 Financial institutionsObligasi 2f, 2o, 21 - 239.612.059 Bonds

Hutang pihak berelasi 2g, 34 37.865.100 27.737.789 Due to related parties

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 575.007.255 584.413.551 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG

NON-CURRENTLIABILITIES

Hutang pihak berelasi 2g, 34 17.486.325 - Due to related partiesLiabilitas pajak tangguhan 2t, 35 15.064.081 13.691.044 Deferred tax liabilitiesHutang jangka panjang setelah

dikurangi bagian yang jatuhtempo dalam satu tahun:

Long-term liabilities – net ofcurrent maturities:

Bank 2f, 18 742.350.087 348.696.767 BanksSewa pembiayaan 2f, 2n, 19, 34 12.407.800 12.280.251 Finance leaseLembaga keuangan 2f, 20 3.133.682 3.531.432 Financial institutionsObligasi 2f, 2o, 21 386.536.482 395.889.463 Bonds

Laba ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan 2n, 12, 19 - 25.986

Deferred gain on sale andleaseback transaction of

assets under finance leasesLiabilitas diestimasi atas

imbalan kerja 2p, 22 11.270.878 8.823.898Estimated liabilities for

employee benefits

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.188.249.335 782.938.841 Total Non-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas 1.763.256.590 1.367.352.392 Total Liabilities

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

- 3 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)KONSOLIDASI (Lanjutan)31 DESEMBER 2013 DAN 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL

POSITION (BALANCE SHEETS) (Continued)DECEMBER 31, 2013 AND 2012

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2013 2012

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Equity attributable toowners of the parent entity

Modal saham – nilai nominal Rp 1.000.000 (Rupiah penuh) per saham

Capital stock – par value Rp 1,000,000 (full amount)

per shareModal dasar – 2.000.000

saham pada tahun 2013 dan 500.000 saham pada tahun 2012

Authorized – 2,000,000shares in 2013 and 500,000

shares in 2012Modal ditempatkan dan

disetor penuh – 515.000 saham pada tahun 2013 dan 400.000 saham pada tahun 2012 23 515.000.000 400.000.000

Issued and fully paid capital –515,000 shares in 2013 and

400,000 shares in 2012Tambahan modal disetor 2q, 25 3.381.338 - Additional paid-in capital

Selisih kurs dari tambahanmodal disetor 24 17.600.000 17.600.000

Differences in foreign exchangefrom additional paid-in

capitalSelisih nilai transaksi

restrukturisasi entitas sepengendali 2q, 25 - 3.381.338

Differences arising fromrestructuring transactions of

entity under common controlsSaldo laba 143.665.196 154.939.174 Retained earnings

Sub-jumlah 679.646.534 575.920.512 Sub-totalKepentingan nonpengendali 2c, 26 113.014.136 82.356.688 Non-controlling interests

Jumlah Ekuitas 792.660.670 658.277.200 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2.555.917.260 2.025.629.592

TOTAL LIABILITIESAND EQUITY

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi

secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

- 4 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2013 2012

PENJUALAN BERSIH 2r, 27 972.104.865 858.905.519 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 2r, 28 (552.403.628) (468.613.569) COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 419.701.237 390.291.950 GROSS PROFIT

Pendapatan lain-lain 2r, 29 20.783.354 2.960.302 Other income Beban penjualan 2r, 30 (129.500.722) (121.092.896) Selling expenses

Beban umum dan administrasi 2r, 31 (129.136.572) (107.891.627)General and administrative

expensesBeban keuangan 2r, 32 (76.189.227) (58.888.724) Financial expensesBeban lain-lain 2r, 33 (880.514) (1.841.625) Other expenses

LABA SEBELUMTAKSIRAN BEBAN PAJAK 104.777.556 103.537.380

INCOME BEFOREPROVISION FORTAX EXPENSES

TAKSIRAN BEBAN PAJAK 2t, 35PROVISION FOR TAX

EXPENSESTahun berjalan Current year

Tidak final (24.909.221) (22.799.771) Non-finalFinal (361.828) (341.434) Final

Tangguhan (1.373.037) (3.391.168) Deferred

Jumlah Taksiran Beban Pajak (26.644.086) (26.532.373)Total Provision for

Tax Expenses

LABA TAHUN BERJALAN 78.133.470 77.005.007 INCOME FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif lain - - Other comprehensive income

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 78.133.470 77.005.007

TOTAL COMPREHENSIVEINCOME FOR

THE YEAR

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:

Total comprehensive income for the year

attributable to:Pemilik entitas induk 68.726.022 65.798.969 Owners of the parent entityKepentingan nonpengendali 2c, 26 9.407.448 11.206.038 Non-controlling interests

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 78.133.470 77.005.007

TOTAL COMPREHENSIVEINCOME FOR

THE YEAR

LABA PER SAHAM DASAR (Rupiah penuh) 2v, 36 171.545 218.534

BASIC EARNINGS PER SHARE (full amount)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated

financial statements.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

- 5 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent Entity

Catatan/Notes

Modal Ditempatkan

danDisetor Penuh/

Issued and Fully Paid

Capital Stock

Selisih Kurs dari Tambahan

Modal Disetor/Differences in

Foreign Exchange from

Additional Paid-in Capital

Tambahan Modal

Disetor/ Additional

Paid-in Capital

Selisih Nilai TransaksiRestrukturisasi Entitas

Sepengendali/Differences Arising from Restructuring

Transactions of Entity Under Common

Controls

Saldo Laba/Retained Earnings

Sub-jumlah/Sub-total

Kepentingan Nonpengendali/

Non-Controlling

InterestsJumlah Ekuitas/

Total Equity

Saldo 1 Januari 2012 300.000.000 17.600.000 - 3.381.338 89.140.205 410.121.543 54.900.650 465.022.193 Balance, January 1, 2012

Penambahan modal ditempatkan dan disetor penuh 23 100.000.000 - - - - 100.000.000 - 100.000.000

Additional of issued andfully paid capital stock

Penerbitan saham kepada kepentingan nonpengendali - - - - - - 16.250.000 16.250.000

Issued share to non-controlling interests

Laba komprehensif tahun berjalan - - - - 65.798.969 65.798.969 11.206.038 77.005.007

Comprehensive incomefor the year

Saldo 31 Desember 2012 400.000.000 17.600.000 - 3.381.338 154.939.174 575.920.512 82.356.688 658.277.200Balance, December

31, 2012

Penyesuaian sehubungan dengan penerapan PSAK No. 38 (Revisi 2012) 2q, 25 - - 3.381.338 (3.381.338) - - - -

Adjustment from implementation of

PSAK No. 38 (Revised 2012)

Penambahan modal ditempatkan dan disetor penuh 23 35.000.000 - - - - 35.000.000 - 35.000.000

Additional of issued andfully paid capital stock

Dividen saham 23 80.000.000 - - - (80.000.000) - - - Stock dividend

Penerbitan saham kepada kepentingan nonpengendali - - - - - - 21.250.000 21.250.000

Issued share to non-controlling interests

Laba komprehensif tahun berjalan - - - - 68.726.022 68.726.022 9.407.448 78.133.470

Comprehensive incomefor the year

Saldo 31 Desember 2013 515.000.000 17.600.000 3.381.338 - 143.665.196 679.646.534 113.014.136 792.660.670 Balance, December 31,2013

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 6 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW

FOR THEYEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes 2013 2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROMOPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 1.038.419.400 946.678.824 Cash received from customersPembayaran kas kepada pemasok,

karyawan dan untuk beban operasi lainnya (726.754.282) (699.360.281)

Cash payment to suppliers,employees and other operations expenses

Kas yang dihasilkan dari operasi 311.665.118 247.318.543 Cash generated from operationsPembayaran beban pajak 35 (26.479.541) (26.270.089) Cash payment of tax expense

Penerimaan penghasilan bunga 29 6.051.682 895.442Cash receipt from interest

income

Pembayaran beban keuangan 16, 32 (83.605.715) (56.746.626)Cash payment of financial

expensesPenerimaan (pembayaran)

lain-lain 7.116.219 (414.678) Other receipts (payment)

Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi 214.747.763 164.782.592

Net Cash Provided byOperating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROMINVESTING ACTIVITIES

Penambahan investasi jangka pendek 5 - (54.119.400)

Addition of short-term investment

Penerimaan investasi jangka pendek 5 45.756.336 -

Receipt of short-term investments

Uang muka perolehan aset tetap 10 (161.043.349) (25.485.316)Advance for property,

plant and equipmentPenyertaan saham Entitas

Asosiasi 11 8.750.000 (2.500.000) Investment in AssociatesPenerimaan hasil penjualan aset

tetap 12 16.730.238 2.460.252Disposal of property,

plant and equipment

Perolehan aset tetap 12 (692.030.543) (482.537.032)Acquisitions of property,plant and equipment

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi (781.837.318) (562.181.496)

Net Cash Used inInvesting Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOW FROMFINANCING ACTIVITIES

Penambahan: Addition of:Hutang bank 14 81.415.166 33.468.251 Bank loansHutang bank jangka panjang 18 453.463.344 205.075.333 Long-term bank loansHutang Obligasi 21 - 395.866.156 Bonds payablesHutang pihak berelasi 34 27.613.636 966.464 Due to related partiesModal saham 23 35.000.000 100.000.000 Capital stockModal saham kepentingan

nonpengendali 8.105.259 16.250.000Capital stock of non-controlling

interests

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 7 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI(Lanjutan)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW

(Continued)FOR THE YEARS ENDED

DECEMBER 31, 2013 AND 2012(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2013 2012

Pembayaran: Payment of:Hutang bank 14 (23.133.586) (42.577.736) Bank loansHutang bank jangka panjang 18 (31.027.884) (14.863.333) Long-term bank loansHutang sewa pembiayaan 19 (20.155.532) (19.359.683) Obligations under finance leaseHutang lembaga keuangan 20 (3.121.300) (2.880.382) Financial institution loanHutang obligasi (240.000.000) - Bonds payablePembelian kembali hutang

obligasi 21 (10.000.000) - Buy back of bonds payable

Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 278.159.103 671.945.070

Net Cash Provided byFinancing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN)BERSIH KAS DANSETARA KAS (288.930.452) 274.546.166

NET INCREASE (DECREASE)IN CASH AND CASH

EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 369.101.893 94.555.727

CASH AND CASHEQUIVALENTS AT

BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 80.171.441 369.101.893

CASH AND CASHEQUIVALENTS AT

END OF YEAR

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated

financial statements.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 8 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Entitas a. The Entity’s Establishment

PT Aneka Gas Industri (Entitas) didirikan pada tanggal 21 September 1971, berdasarkan akta Notaris Soeleman Ardjasasmita, S.H., No. 28, Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman melalui Surat Keputusan No. J.A.5/198/3 tanggal 8 Nopember 1971 dan dicatat dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 103 tanggal 24 Desember 1971, Tambahan No. 576. Anggaran Dasar Entitas telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 22, Notaris di Surabaya, tanggal 30 Desember 2013, mengenai peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh. Akta perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-0008693.AH.01.09.Tahun 2014 tanggal 6 Pebruari 2014 (lihat Catatan 42).

PT Aneka Gas Industri (the Entity) was established based on the Notarial Deed No. 28 of Soeleman Ardjasasmita, S.H., dated September 21, 1971 in Jakarta, which approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. J.A.5/198/3 dated November 8, 1971 and were written in the State Gazette No. 103 dated December 24, 1971, additional No. 576. The Entity’s Articles of Association has been amended several time, the last by Notarial Deed No. 22 dated December 30, 2013 of Christiana Inawati, S.H., inSurabaya, concerning increasing authorized and issued and fully paid capital stock. The amendment were approved by the Minister of Law and Human Right of The Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0008693.AH.01.09.Tahun 2014, dated February 6, 2014 (see Note 42).

Entitas memperoleh Surat Pengesahan Menteri Kehakiman No. 25/V/PMA/1996 tanggal 25 Maret 1996 untuk pendirian Entitas dibawah Undang-Undang Penanaman Modal Asing (PMA). Entitas memperoleh ijin usaha tetap (SIUP) dari kepala Badan Koordinasi Pasar Modal (BKPM) untuk perubahan status pendirian dari PMA menjadi Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) sesuai dengan Surat Keputusan No. 05/V/PMDN/2003 tanggal 10 Maret 2003.

The Entity received an approved from the Minister of Justice No. 25/V/PMA/1996 dated March 25, 1996 for establisment of the Entity under the Foreign Capital Investment Law. The Entity received permitions fix operations (SIUP) from Capital Investment Coordinating Board regarding the changes of the Entity’s status from Foreign Capital Investment to Domestic Capital Investment in its Decision Letter No. 05/V/PMDN/2003 dated March 10, 2003.

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Entitas, ruang lingkup Entitas antara lain bergerak dalam bidang pemasaran dan penjualan produk gas industri dan produk-produk terkait lainnya serta pemasaran dan penjualan jasa. Saat ini, Entitas bergerak di bidang industri gas tertentu dalam bentuk gas, cair ataupunpadat, mendesain konstruksi dan instalasi peralatan gas pada pabrik pelanggan dan rumah sakit serta memperdagangkan produk gas dari produsen lain kepada pelanggan Entitas.

Based on Article 3 of the Entity’s Articles of Association, the Entity’s scope of activities comprises the marketing and sales of gas industry and other related products and marketing and sales of service. The Entity engaged in the specific gas industry such as gas, liquid or solid, constructions design and instalation of gas equipment in customer’s factories and hospitals and trade in gas products from other manufacturers to the Entity’s customers.

Kantor pusat Entitas berkedudukan di Gedung UGM Samator Pendidikan Tower A Lt 5-6, Jl. Dr Sahardjo No. 83, Jakarta Selatan, sedangkan Entitas mempunyai cabang di Medan, Tanjung Murawa, Lhokseumawe, Pekanbaru, Cikarang, Pulo Gadung, Bandung, Lampung, Semarang, Sidoarjo, Makassar, Kendari, Soroako, Palu, Bitung, Gorontalodan Subang.

The Entity’s head office are located in building of UGM Samator Pendidikan Tower A Floor 5-6th. Jl. Dr Sahardjo No. 83, South Jakarta, while the Entity has branches in Medan, Tanjung Murawa, Lhokseumawe, Pekanbaru, Cikarang, Pulo Gadung, Bandung, Lampung, Semarang, Sidoarjo, Makassar, Kendari, Soroako, Palu, Bitung,Gorontalo and Subang.

b. Penawaran Umum Efek Entitas b. The Public Offering of Entity’s Securities

Pada bulan Juni 2008, Entitas menawarkan kepada masyarakat:

On June 2008, the Entity offered to the public:

- Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp 80.000.000. Obligasi ini mempunyai jangka waktu selama 5 (lima) tahun dengan tingkat bunga tetap sebesar 14,5% per tahun.

- Bonds of Aneka Gas Industri I Year 2008, the principal amount of bonds amounting to Rp 80,000,000. This bonds will be mature within 5 (five) years and bears a fixed annual interest at 14.5% per annum.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 9 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

- Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dengan jumlah nominal sebesar-besarnya Rp 220.000.000. Sukuk ini mempunyai jangka waktu selama 5 (lima) tahun dengan cicilan imbalan ijarah sebesar Rp 36.250 per Rp 1.000.000.

- Sukuk Ijarah of Aneka Gas Industri I Year 2008 with a maximum amounting to Rp 220,000,000. This Sukuk will be mature within 5 (five) years and the installment payment of ijarah benefit amounted to Rp 36,250 for each Rp 1,000,000.

Pada tanggal 26 Juni 2008, penawaran tersebut dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) berdasarkan Surat Keputusan No. S-4113/BL/2008. Obligasi ini dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 9 Juli 2008.

On June 26, 2008, this offers obtained the notice of effectivity from Capital Market and Financial Instution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) based on Decision Letter No. S-4113/BL/2008. This bonds are listed in Indonesia Stock Exchange as of July 9, 2008.

Pada bulan Desember 2012, Entitas menawarkan kepada masyarakat:

On December 2012, the Entity offered to the public:

- Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp 200.000.000. Obligasi ini mempunyai jangka waktu selama 5 (lima) tahun dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,8% per tahun.

- Bonds of Aneka Gas Industri II Year 2012, the principal amount of bonds amounting to Rp 200,000,000. This bonds will be mature within 5 (five) years and bears a fixed annual interest at 9.8% per annum,

- Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012dengan jumlah nominal sebesar-besarnya Rp 300.000.000. Sukuk ini mempunyai jangka waktu selama 5 (lima) tahun dengan cicilan imbalan ijarah sebesar Rp 99.000 per Rp 1.000.000.

- Sukuk Ijarah of Aneka Gas Industri II Year 2012 with a maximum amounting to Rp 300,000,000. This Sukuk will be mature within 5 (five) years and the installment payment of ijarah benefit amounted to Rp 99,000 for each Rp 1,000,000.

Pada tanggal 5 Desember 2012, penawaran tersebut dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) berdasarkan Surat Keputusan No. S-13866/BL/2012. Obligasi ini dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Desember 2012.

On December 5, 2012, this offers obtained the notice of effectivity from Capital Market and Financial Instution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) based on Decision Letter No. S-13866/BL/2012. This bonds are listed in Indonesia Stock Exchange as ofDecember 19, 2012.

c. Entitas Anak c. Subsidiaries

Entitas memiliki kepemilikan langsung dan tidak langsung pada Entitas Anak pada tahun 2013 dan 2012adalah sebagai berikut:

The Entity has direct and indirect ownership of Subsidiaries in 2013 and 2012 are as follows:

Entitas Anak/Subsidiaries

Domisili/Domicile

Kegiatan Usaha/ Principal Activity

Persentase Kepemilikan/Percentage of

Ownership

Tahun Beroperasi

Secara Komersial/

Start of Commercial Operating

Jumlah Aset Per

31 Desember 2013/Total

Assets as ofDecember 31,

2013

Jumlah Aset Per

31 Desember 2012/Total

Assets as of December 31,

2012

Penyertaan langsung/Direct ownership

PT Samator Gas Industri (SGI) Surabaya Produksi dan perdagangangas/ Production and gas trading 75,00% 1992 1.004.497.997 741.059.957

PT Ruci Gas (RG) Surabaya Perdagangan industri gas/ Trade in gas industry 50,00% 2009 57.755.113 58.392.357

PT Krakatau Samator (KS) Jakarta Perdagangan industri gas/ Trade in gas industry 55,00% - 56.753.861 -

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 10 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Entitas Anak/Subsidiaries

Domisili/Domicile

Kegiatan Usaha/ Principal Activity

Persentase Kepemilikan/Percentage of

Ownership

Tahun Beroperasi

Secara Komersial/

Start of Commercial Operating

Jumlah Aset Per

31 Desember 2013/Total

Assets as ofDecember 31,

2013

Jumlah Aset Per

31 Desember 2012/Total

Assets as of December 31,

2012

Penyertaan tidak langsung/ Indirect ownership

Melalui SGI/Through SGI

PT Samabayu Mandala (SM) Bali Produksi, perdagangan gas serta pemasangan instalasi/Production, gas trading and installation 45,00% 1982 22.822.252 20.292.635

SGI SGI

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta Notaris Ariyani, S.H., No. 54, tanggal 31 Oktober 2008, para pemegang saham, antara lain, menyetujui peningkatan modal dasar SGI dari sebesar Rp 20.000.000 menjadi sebesar Rp 150.000.000 serta peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp 14.760.000 menjadi sebesar Rp 40.000.000. Pada tahun 2008, Entitas melakukan penambahan penyertaan saham sebesar Rp 16.240.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh SGI. Pada tanggal 31 Desember 2008, jumlah penyertaan saham Entitas di SGI sebesar Rp 30.000.000 atau terdilusi menjadi sebesar 75%.

Based on result of the Extraordinary General Meeting of Stockholders which has notarized by Ariyani, S.H., No. 54, dated October 31, 2008, the stockholders agreed to increase authorized capital stock of SGI from Rp 20,000,000 to Rp 150,000,000 and increase issued and fully paid capital stock from Rp 14,760,000 to Rp 40,000,000. In 2008, in connection with the increasing issued and fully paid capital stock of SGI, the Entity increased its investment in share amounting to Rp 16,240,000. As of December 31, 2008, total investment in shares of SGI amounting to Rp 30,000,000 or diluted becoming to 75%.

Berdasarkan akta Notaris Ariyani, S.H., No. 132, tanggal 29 Juni 2010, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh SGI dari sebesar Rp 40.000.000 menjadi sebesar Rp 60.000.000, yaitu oleh Entitas sebesar Rp 15.000.000 dan oleh PT Surya Kertasari Andalan sebesar Rp 5.000.000.

Based on Notarial Deed No. 132, dated June 29, 2010 of Ariyani, S.H., the stockholders agreed to increase in issued and fully paid capital stock of SGI from Rp 40,000,000 to Rp 60,000,000, which amounting to Rp 15,000,000 by the Entity and amounting to Rp 5,000,000 by PT Surya Kertasari Andalan.

Berdasarkan akta Notaris Ariyani, S.H., No. 95, tanggal 30 Desember 2010, para pemegang saham menyetujui penjualan saham SGI yang dimiliki oleh PT Surya Kertasari Andalan kepada PT Paladium Energi Industri dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 15.000.000.

Based on Notarial Deed No. 95, dated December 30,2010 of Ariyani, S.H., the stockholders agreed to sellshares of SGI owned by PT Surya Kertasari Andalan to PT Paladium Energi Industri with value of Rp 15,000,000.

Berdasarkan akta Notaris Ariyani, S.H., No. 108, tanggal 29 Desember 2011, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh SGI dari sebesar Rp 60.000.000 menjadi sebesar Rp 85.000.000, yaitu oleh Entitas sebesar Rp 18.750.000 dan PT Paladium Energi Industri sebesar Rp 6.250.000.

Based on Notarial Deed No. 108, dated December 29, 2011 of Ariyani, S.H., stockholders agreed to increase issued and fully paid capital stock of SGI from Rp 60,000,000 to Rp 85,000,000, which amounting to Rp 18,750,000 by the Entity and amounting to Rp 6,250,000 by PT Paladium Energi Industri.

Berdasarkan akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 48, tanggal 28 Desember 2012, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh SGI dari sebesar Rp 85.000.000 menjadi sebesar Rp 150.000.000, yaitu oleh Entitas sebesar Rp 48.750.000 dan PT Paladium Energi Industri sebesar Rp 16.250.000.

Based on Notarial Deed No. 48, dated December 28, 2012 of Christiana Inawati, S.H., stockholders agreed to increase issued and fully paid capital stock of SGI from Rp 85,000,000 to Rp 150,000,000, which amounting to Rp 48,750,000 by the Entity and amounting to Rp 16,250,000 by PT Paladium Energi Industri.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 11 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Berdasarkan akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 21, tanggal 30 Desember 2013, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh SGI dari sebesar Rp 40.000.000 menjadi sebesar Rp 190.000.000, yaitu oleh Entitas sebesar Rp 30.000.000 dan PT Paladium Energi Industri sebesar Rp 10.000.000.

Based on Notarial Deed No. 21, dated December 30, 2013 of Christiana Inawati, S.H., stockholders agreed to increase issued and fully paid capital stock of SGI from Rp 40,000,000 to Rp 190,000,000, which amounting to Rp 30,000,000 by the Entity and amounting to Rp 10,000,000 by PT Paladium Energi Industri.

Persentase kepemilikan Entitas atas penyertaan tidak langsung kepada SM adalah sebesar 45% masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

The Entity’s percentage of ownership for indirect ownership to SM was at 45% in 2013 and 2012, respectively.

RG RG

Berdasarkan akta Notaris Ariyani, S.H., No. 17, tanggal 5 Maret 2007, Entitas melakukan penyertaan saham kepada RG sebesar Rp 3.000.000 dalam 3.000 saham dengan persentase kepemilikan sebesar 50%.

Based on Notarial Deed No. 17, dated March 5, 2007 of Ariyani, S.H., the Entity held investment in shares of RG amounting to Rp 3,000,000 which consisting of 3,000 shares with percentage of ownership at 50%.

Berdasarkan akta Notaris Ariyani, S.H., No. 87, tanggal 18 Nopember 2009, Entitas melakukan peningkatan atas penyertaan saham kepada RG sebesar Rp 4.375.000 dalam 4.375 saham sehingga jumlah penyertaan saham Entitas menjadi sebesar 11.000 saham dengan persentase kepemilikan sebesar 50%.

Based on Notarial Deed No. 87, dated November 18, 2009 of Ariyani, S.H., the Entity increasing investment in shares of RG amounting to Rp 4,375,000 whichconsisting of 4,375 shares, therefore investment in shares become to 11,000 shares with percentage of ownership at 50%.

Nama Entitas Anak, PT Raja Prima Syngas telah diubah menjadi PT Ruci Gas, berdasarkan akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 4, tanggal 4 Agustus 2011.

Based on Notarial Deed No. 4, dated August 4, 2011 of Christiana Inawati, S.H., Subsidiary’s name has been change from PT Raja Prima Syngas to PT Ruci Gas.

KS KS

Berdasarkan akta Notaris Ira Sudjono, S.H., M.Hum., M.Kn., M.M., M.Si, No. 69, tanggal 14 Juni 2013, Entitas melakukan penyertaan saham kepada KS sebesar Rp 13.750.000 dalam 13.750 saham dengan persentase kepemilikan sebesar 55%.

Based on Notarial Deed No. 69, dated June 14, 2013of Ira Sudjono, S.H., M.Hum., M.Kn., M.M., M.Si, the Entity held investment in shares of KS amounting to Rp 13,750,000 which consisting of 13,750 shares with percentage of ownership at 55%.

d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan d. Board of Commissioners, Directors, Audit Committeeand Employee

Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Entitas pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The members of the Entity’s Board of Commissioners, Directors and Audit Committee as of December 31, 2013 are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Arief Harsono : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Rasid Harsono : Vice President CommissionerKomisaris (Independen) : Agoest Soebhektie : Commissioner (Independent)Komisaris : Djasri Marin : Commissioners

Coromolos Maria Bing Soekianto

Direksi DirectorsDirektur Utama : Heyzer Harsono : President DirectorWakil Direktur Utama : Rachmat Harsono : Vice President DirectorDirektur : Agus Purnomo : Directors

Etty FardhiatiImelda Mulyani Harsono

Phajar Hadywibowo

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 12 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Komite Audit Audit CommitteeKetua Komite Audit : Coromolos Maria Bing Soekianto : Head of Audit CommitteeAnggota : Dipl Ing Djanarko Tjandra : Members

Santoso Widjaja

Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Entitas pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The members of the Entity’s Board of Commissioners, Directors and Audit Committee as of December 31, 2012 are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Arief Harsono : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Rasid Harsono : Vice President CommissionerKomisaris : Djasri Marin : Commissioners

Coromolos Maria Bing Soekianto

Direksi DirectorsDirektur Utama : Heyzer Harsono : President DirectorWakil Direktur Utama : Rachmat Harsono : Vice President DirectorDirektur : Agus Purnomo : Directors

Etty FardhiatiImelda Mulyani Harsono

Komite Audit Audit CommitteeKetua Komite Audit : Coromolos Maria Bing Soekianto : Head of Audit CommitteeAnggota : Phajar Hadywibowo : Members

: Dipl Ing Djanarko Tjandra :

Entitas dan Entitas Anak memiliki sejumlah 1.604 dan 1.585 karyawan tetap masing-masing pada tahun 2013dan 2012.

The Entity and Subsidiaries have 1,604 and 1,585permanent employees in 2013 and 2012, respectively.

e. Penyelesaian laporan keuangan konsolidasi e. Completion of the consolidated financial statements

Manajemen Entitas dan Entitas Anak bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasi yang telah diselesaikan pada tanggal 27 Maret 2014.

The management of the Entity and Subsidiaries are responsible for the preparation of the consolidated financial statements that was completed in March 27, 2014.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Laporan keuangan konsolidasi telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No. VIII.G.7, mengenai “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang terlampir dalam Surat Keputusan No. KEP- 347/BL/2012, tanggal 25 Juni 2012.

Management responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements and have been prepared in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards which include Statement and Interpretations of Financial Accounting Standards issued by Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Accountant Institute and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) Regulation VIII.G.7, regarding “the Presentations and Disclosures of Financial Statements of Listed Entity” enclosed in the Decision Letter No. KEP- 347/BL/2012, dated June 25, 2012.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 13 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi b. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasi, disusun berdasarkan pada saat terjadinya (accrual basis) dengan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu diukur berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, have been prepared on the accrual basis using historical cost concept of accounting, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Sejak tanggal 1 Januari 2012, Entitas dan Entitas Anak telah mengadopsi PSAK dan ISAK baru dan revisi yang efektif pada tahun 2012. Perubahan kebijakan akuntansi Entitas dan Entitas Anak telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.

Since January 1, 2012, the Entity and Subsidiaries has adopted new and revised PSAK and ISAK, which effective on 2012. Changes in Entity and Subsidiariesaccounting policies was made based on transition required in each standars and interpretations.

Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan Standards effective in the current period

Dalam periode berjalan Entitas dan Entitas Anak telah menerapkan standar baru dan revisi berikut yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang diwajibkan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2013. Penerapan standar ini tidak nerdampak terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas serta pengungkapan terkait, tetapi terdapat kemungkinan akan mempengarui akuntansi dan pengungkapan transaksi dan pengaturan di masa yang akan datang:

In the current period, the Entity and Subisidiaries has adopted the following new and revised standards issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants that are mandatorily effective for accounting periods beginning on January 1, 2013. Their adoption has not had any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements:

PSAK No. 38 (Revisi 2012), mengenai “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”.

PSAK No. 38 (Revised 2012), regarding“Business Combination Under Common Control”.

Penyesuaian No. PSAK 60, mengenai “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Amendment to PSAK No. 60, regarding“Financial Instruments: Disclosures”.

Pencabutan atas PSAK No. 51 (Revisi 2013), mengenai “Akuntansi Kuasi Reorganisasi”.

Withdrawal of PSAK No. 51 (Revised), regarding “Quasi Reorganisation”.

Standar telah diterbitkan tapi belum diterapkan Standards in issue not yet adopted

Standar dan interpretasi berikut yang telah diterbitkan tetapi efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2014:

Standards and interpretations that have been issued but are effective for periods beginning on or after January 1, 2014:

ISAK No. 27, mengenai “Pengalihan Aset dari Pelanggan”.

ISAK No. 27, regarding “Transfers of Assets from Customers”.

ISAK No. 28, mengenai “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”.

ISAK No. 28, regarding “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments”.

ISAK No 29, mengenai “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka”.

ISAK No. 29, regarding “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine”.

PPSAK No. 12, Pencabutan PSAK No. 33, mengenai “Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum”.

PPSAK No. 12, Withdrawal of PSAK No. 33, regarding “Stripping Cost Activity and Environmental Management in the Public Mining”.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 14 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Standar yang telah diterbitkan tetapi efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015:

Standards that have been issued but are effective for periods beginning on or after January 1, 2015:

PSAK No. 1 (Revisi 2013), mengenai “Penyajian Laporan Keuangan”.

PSAK No. 1 (Revised 2013), regarding “Presentation of Financial Statements”.

PSAK No. 4 (Revisi 2013), mengenai “Laporan Keuangan Tersendiri”.

PSAK No. 4 (Revised 2013), regarding “Separate Financial Statements”.

PSAK No. 15 (Revisi 2013), mengenai “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”.

PSAK No. 15 (Revised 2013), regarding “Investments in Associates and Joint Ventures”.

PSAK No. 24 (Revisi 2013), mengenai “Imbalan Kerja”.

PSAK No. 24 (Revised 2013), regarding “Employee Benefits”.

PSAK No. 65, mengenai “Laporan Keuangan Konsolidasian”.

PSAK No. 65, regarding “Consolidated Financial Statements”.

PSAK No. 66, mengenai “Pengaturan Bersama”. PSAK No. 66, regarding “Joint Arrangements” PSAK No. 67, mengenai “Pengungkapan

Kepentingan dalam Entitas Lain”. PSAK No. 67, regarding “Disclosures of

Interests in Other Entities”. PSAK No. 68, mengenai “Pengukuran Nilai Wajar”. PSAK No. 68, regarding “Fair Value

Measurements”

Pada tanggal terbitnya laporan keuangan konsolidasi, manajemen telah melakukan evaluasi atas efek penerapan standar ini pada laporan keuangan konsolidasi.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, management is evaluating the effect of thesse interpretations on the consolidated financial statements.

Laporan arus kas konsolidasi disajikan dengan metode langsung yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated financial statements of cash flows were presented using the direct method, cash flows were classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang fungsional dan mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah.

The functional and presentation currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah.

c. Prinsip Konsolidasi c. Principles of Consolidated

Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan seluruh Entitas Anak yang dikendalikan oleh Entitas. Pengendalian dianggap ada ketika Entitas memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika Entitas memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat:

The consolidated financial statements include all Subsidiaries that are controlled by the Entity. Control is presumed to exist when the Entity, directly or indirectly through Subsidiaries, owns more than half of the voting power of an Entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists when the Entity owns half or less of the voting power of an Entity when there is:

- Kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;

- Power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;

- Kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;

- Power to govern the financial and operating policies of the Entity under a statute or an agreement;

- Kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau

- Power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the Entity is by that board or body; or

- Kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut.

- Power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the Entity is by that board or body.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 15 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Kepentingan nonpengendali merupakan proporsi atas laba atau rugi dan aset neto yang tidak dimiliki Entitas dan disajikan secara terpisah dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi dan ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasi, dipisahkan dengan ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

Non-controlling interest represents the portion of profit or loss and the net assets not held by Entity, and presented separately in the consolidated statements of comprehensive income, and within equity in the consolidated statements of financial position, separate from equity attributable to the parent entity.

Kepentingan nonpengendali pada Entitas Anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham mungkin awalnya diukur pada nilai wajar atau pada bagian pemilikan kepentingan nonpengendali dari nilai wajar aset bersih yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan nonpengendali dari perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan komprehensif Entitas Anak tersebut diatribusikan kepada pemilik Entitas dan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Non-contolling interests in Subsidiaries are identified separately and presented within equity. The interest of non-controlling stockholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests proportionate share of the fair value of the acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests’ share of subsequent change in equity. Total comprehensive income of subsidiaries is attributed to the owners of the Entityand to the non-controlling intersts even if this results in the non-controlling interests having deficit balance.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Entitas pada Entitas Anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Entitas dan Entitas Anak dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas Entitas Anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau deterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Entity interests in existing Subsidiaries that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Entity and Subsidiaries interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the Subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to owners of the entity.

Ketika Entitas kehilangan pengendalian atas Entitas Anak, keuntungan dan kerugian diakui di dalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Ketika aset dari Entitas Anak dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Entitas telah melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer langsung ke saldo lama sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011), mengenai “Instrumen Keuangan; Pengakuan dan Pengukuran”.

When the Entity loses control of a Subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill) and liabilities of the Subsidiary and any non-controlling interest. When assets of the subsidiary are carried at revalued amount or fair values and the related cumulative gain or loss has been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity, the amounts previously recognized in othe comprehensive income and accumulated in equity are accounted for as if the Entity had directly disposed of the relevant assets (i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly to retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK No. 55 (Revised 2011), regarding“Financial Instruments: Recognition and Measurement”.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 16 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Penghasilan dan beban Entitas Anak yang diakuisisi atau penjualan selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dana sampai dengan tanggal efektif penjualan.

The results of Subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.

Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan Entitas Anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Entitas.

Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the Subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Entity.

Seluruh transaksi antara Entitas dan Entitas Anak, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.

All Entity and Subsidiaries transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.

Aset bersih Entitas Anak yang termasuk dalam laporan keuangan konsolidasi Entitas adalah sebesar Rp 408.154.940 dan Rp 309.689.954 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Net assets of Subsidiaries including in the Entity’sconsolidated financial statements amounted to Rp 408,154,940 and Rp 309,689,954 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

d. Kombinasi Bisnis d. Business Combination

Entitas mencatat setiap kombinasi bisnis dengan menerapkan metode akuisisi. Biaya kombinasi bisnis adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang terjadi atau yang diasumsikan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian Entitas Anak. Biaya-biaya terkait dengan akuisisi langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

Acquisitions of Subsidiaries and businesses are accounted for using the acquisition method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair value (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in exchange for control of the acquire. Any costs directly attributable to the business combination recorded in the consolidated statement of comprehensive income.

Pada saat akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas Entitas Anak yang diambil alih diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Entitas atas nilai wajar aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill.

On acquisition, the assets and liabilities of Subsidiaries are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess of the cost of acquisition over the fair values of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill.

e. Kas dan Setara Kas e. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan tidak digunakan sebagai jaminan atas liabilitas dan pinjaman lainnya serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consists of cash, cash in bank and time deposits with maturity period of less than 3 (three) months or less from the date of placement and not pledged as collateral for loans and other liabilities and are not restricted.

f. Instrumen Keuangan f. Financial Instruments

Aset keuangan Financial assets

Entitas dan Entitas Anak mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori sebagai berikut: (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; (ii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo; (iii) pinjaman dan piutang; dan (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual.

The Entity and Subsidiaries classifies its financial assets into the categories of: (i) financial assets at fair value through profit or loss; (ii) held-to-maturity investments; (iii) loans and receivables; and (iv) available-for-sale financial assets.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 17 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Klasifikasi ini tergantung pada tujuan saat aset keuangan tersebut diperoleh. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal. Aset keuangan tidak diakui apabila hak untuk menerima arus kas dari suatu investasi telah berakhir atau telah ditransfer dan Entitas dan Entitas Anak telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut.

The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition. Financial assets are derecognized when the rights to receive cash flows from the investments have expired or have been transferred and the Entity and Subsidiaries has transferred substantially all risks and rewards of ownership.

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

(i) Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang diperoleh untuk tujuan diperdagangkan. Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali yang merupakan kontrak jaminan keuangan atau instrumen lindung nilai yang ditetapkan efektif. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dari aset keuangan ini disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi sebagai keuntungan (kerugian) lain- lain – bersih” di dalam periode terjadinya. Pendapatan dividen dari aset keuangan ini diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi sebagai bagian dari pendapatan lain-lain pada saat ditetapkannya hak Entitas dan Entitas Anak untuk menerima pembayaran tersebut.

Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are financial guarantee contracts or designated as hedges. Gains or losses arising from changes in fair value of the financial assets are presented in the consolidated statements of comprehensive income within “other gains (losses) – net” in the period in which they arise. Dividend income from the financial assets at fair value through profit or loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income as part of other income when the Entity and Subsidiaries’s right to receive payments is established

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan biaya transaksi dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi, dan kemudian diukur pada nilai wajarnya

Financial assets carried at fair value through profit or loss are initially recognized at fair value and transaction costs are expensed in the consolidated statements of comprehensive income and subsequently carried at fair value.

Aset dalam kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar jika diharapkan dapat direalisasikan dalam 12 bulan; sebaliknya, diklasifikasikan sebagai tidak lancar

Assets in this category are classified as current assets if expected to be settled within 12 months; otherwise, they are classified as non-current.

(ii) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (ii) Held-to-maturity investments

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Entitas dan Entitas Anak mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali :

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Entity and Subsidiaries has the positive intention and ability to hold to maturity, except for:

a) investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

a) investments that upon initial recognition are designated as financial assets at fair value through profit or loss;

b) investasi yang ditetapkan oleh Entitas dan Entitas Anak dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan

b) investments that are designated in the category of available-for-sale; and

c) investasi yang memenuhi definisi pinjaman dan piutang.

c) investments that meet the definition of loans and receivables.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 18 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Investasi di atas dimasukkan di dalam aset tidak lancar kecuali investasinya jatuh tempo atau manajemen bermaksud untuk melepasnya dalam waktu 12 bulan dari akhir periode pelaporan.

They are included in non-current assets unless the investment matures or management intends to dispose of it within 12 months of the end of the reporting period.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo pada awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif.

Held-to-maturity investments are initially recognized at fair value including directly attributable transaction costs and subsequently carried at amortized cost using the effective interest method.

Bunga dari investasi tersebut yang dihitung dengan menggunakan metode bunga efektif diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi sebagai bagian dari pendapatan lain-lain.

Interest on the investments calculated using the effective interest method is recognized in the consolidated statements of comprehensive income as part of other income.

(iii) Pinjaman dan piutang (iii) Loans and receivables

Pinjaman dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pinjaman dan piutang tersebut dimasukkan di dalam aset lancar kecuali untuk yang jatuh temponya lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities more than 12 months after the end of the reporting period. These are classified as non-current assets.

Pinjaman dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Loans and receivables are initially recognized at fair value including directly attributable transaction costs and subsequently carried at amortized cost using the effective interest methodless impairment.

Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Interest is recognized by applying the effective interest rate method, except for short term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

(iv) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (iv) Available-for-sale financial assets

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman atau piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan tersebut dimasukkan di dalam aset tidak lancar kecuali investasinya jatuh tempo atau manajemen bermaksud untuk melepasnya dalam waktu 12 bulan dari akhir periode pelaporan.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or that is not classified as loans or receivables, held-to-maturity investments and financial assets at fair value through profit or loss. They are included in non-current assets unless the investment matures or management intends to dispose of them within 12 months of the end of the reporting period

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual pada awalnya diakui sebesar nilai wajar, ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut diukur dengan nilai wajar, dimana keuntungan atau kerugian diakui di ekuitas, kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian

Available-for-sale financial assets are initially recognized at fair value, including directly attributable transaction costs. Subsequently, the financial assets are carried at fair value, with gains or losses recognized in equity, except for impairment losses and foreign exchange gains or losses, until the financial assets are derecognized.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 19 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

akibat perubahan nilai tukar, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Jika suatu aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, maka akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya telah diakui di ekuitas, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

If the available-for-sale financial assets are impaired, the cumulative gain or loss previously recognized in equity, is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Bunga atas sekuritas yang tersedia untuk dijual yang dihitung dengan metode bunga efektif diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi sebagai bagian dari pendapatan lain-lain. Dividen atas instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual diakui didalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi sebagai bagian dari pendapatan keuangan pada saat hak Entitas dan Entitas Anak untuk menerima pembayaran tersebut ditetapkan.

Interest on available-for-sale securities calculated using the effective interest method is recognized in the consolidated statements of comprehensive income as part of other income. Dividends on available-for-sale equity instruments are recognized in the consolidated statements of comprehensive income as part of finance income when the Entity and Subsidiaries’s right to receive the payments is established.

Metode suku bunga efektif Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau biaya selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suka bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan atau pembayaran kas masa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocation interest income or expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimeted future cash receipts or payments (including all fees and points paid or received the form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where approriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instrument at FVTPL.

Penurunan nilai dari aset keuangan Impairment of financial assets

(i) Aset yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

(i) Assets carried at amortized cost

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi, Entitas dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

The Entity and Subsidiaries assesses at the consolidated statement of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset or Entity of financial assets is impaired. A financial asset or a Entity of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 20 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Kriteria yang Entitas dan Entitas Anak gunakan untuk menentukan bahwa ada bukti objektif dari suatu penurunan nilai meliputi:

The criteria that the Entity and Subsidiaries use to determine that there is objective evidence of an impairment loss include:

- kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;

- significant financial difficulty of the issuer or borrowers;

- pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

- a breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments;

- pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

- the lenders, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider;

- terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

- it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganization;

- hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

- the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties; or

- data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk

- observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of financial assets since the initial recognition of those assets, although the decrease cannot yet be identified with the individual financial assets in the portfolio, including:

memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

adverse changes in the payment status of borrowers in the portfolio; and

kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

national or local economic conditions that correlate with defaults on the assets in the portfolio.

Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan niIai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi, baik secara langsung maupun menggunakan pos cadangan. Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi

If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of the loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara objektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secara langsung, atau dengan menyesuaikan pos cadangan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognized impairment loss will be reversed either directly or by adjusting an allowance account. The reversal will not result in the carrying of a financial asset that exceeds what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized at the date at which the impairment was reversed. The reversal amount will be recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 21 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

(ii) Aset yang tersedia untuk dijual (ii) Assets classified as available-for-sale

Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam pendapatan komprehensif lainnya dalam ekuitas dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam pendapatan komprehensif lainnya dalam ekuitas harus dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lainnya dalam ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lainnya dalam ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

When a decline in the fair value of an available for sale financial asset has been recognized directly in other comprehensive income within equity and there is objective evidence that the assets are impaired, the cumulative loss that had been recognized in other comprehensive income within equity will be reclassified from other comprehensive income within equity to the consolidated statements of comprehensive income even though the financial asset has not been derecognized. The amount of the cumulative loss that is reclassified from other comprehensive income within equity to the consolidated statements of comprehensive income will be the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

The impairment losses recognized in the consolidated statements of comprehensive income for an investment in an equity instrument classified as available-for-sale will not be reversed through the consolidated statements of comprehensive income.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statements of comprehensive income, the impairment loss is reversed through the consolidated statements of comprehensive income.

Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Entitas dan Entitas Anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau Entitas dan Entitas Anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Entitas dan Entitas Anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Entitas dan Entitas Anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Entitas dan Entitas Anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikian aset keuangan yang ditransfer, Entitas dan Entitas Anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Entity and Subsidiaries derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Entity and Subsidiaries neither transfers nor retains subtanstially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Entity and Subsidiaries recognise its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. It the Entity and Subsidiaries retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Entity and Subsidiaries continue to recognise the financial asset and also recognises a collaterallised borrowing for the proceeds received.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 22 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Entitas dan Entitas Anak mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori sebagai berikut: (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan saat liabilitas keuangan tersebut diperoleh. Manajemen menentukan klasifikasi liabilitas keuangan tersebut pada saat pengakuan awal. Liabilitas keuangan tidak diakui ketika kewajiban tersebut berakhir yaitu ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

The Entity and Subsidiaries classify their financial liabilities into the categories of: (i) financial liabilities at fair value through profit or loss and (ii) financial liabilities carried at amortized cost. The classification depends on the purpose for which the financial liabilities were acquired. Management determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Financial liabilities are derecognized when they are extinguished which is when the obligation specified in the contract is discharged or is cancelled or expires.

(i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

(i) Financial liabilities at fair value through profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang diperoleh untuk tujuan diperdagangkan. Liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini jika dimiliki terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam jangka pendek.

Financial liabilities at fair value through profit or loss are financial liabilities held for trading. A financial liability is classified in this category if incurred principally for the purpose of repurchasing it in the short-term.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada nilai wajarnya, dimana keuntungan atau kerugiannya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

Financial liabilities carried at fair value through profit or loss are initially recognized at fair value and subsequently carried at fair value, with gains and losses recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

(ii)Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi

(ii) Financial liabilities carried at amortized cost

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif. Mereka dimasukkan di dalam liabilitas jangka pendek, kecuali untuk yang jatuh temponya lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Liabilitas keuangan ini diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities carried at fair value through profit or loss, are initially recognized at fair value less directly attributable transaction costs. Subsequently, the financial liabilities are carried at amortized cost using the effective interest method. They are included in short-term liabilities, except for maturities more than 12 months after the end of the reporting period. These are classified as long-term liabilities.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the financial liabilities are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 23 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities

Entitas dan Entitas Anak menghentikan pengakuan, jika dan hanya jika, liabilitas Entitas dan Entitas Anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Entity and Subsidiaries derecognized financial liabilities when and only when the Entity and Subsidiaries’ obligations are discharged, expired or canceled.

Estimasi nilai wajar Fair value estimation

Entitas dan Entitas Anak menggunakan beberapa teknik penilaian yang digunakan secara umum untuk menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan dengan tingkat kompleksitas yang rendah. Input yang digunakan dalam teknik penilaian untuk instrumen keuangan di atas adalah data pasar yang dapat diobservasi.

The Entity and Subsidiaries uses widely recognized valuation models for determining fair values of non-standardized financial instruments of lower complexity. For these financial instruments, inputs into models are generally market observable.

Saling hapus antar instrumen keuangan Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disajikan secara saling hapus dan nilai bersihnya disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasi jika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan ada niat untuk menyelesaikan secara neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the liability simultaneously.

g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi g. Transactions with Related Parties

Entitas dan Entitas Anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang dinyatakan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

The Entity and Subsidiaries has transactions with entities that are regarded as having special relationship as defined by PSAK No. 7 regarding “Related Parties Disclosures”.

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:

Related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity:

(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

(a) A person or a close member of the person’s family is related to a reporting entity if that person:

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

(i) has control or joint control over the reporting entity;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

(ii) has significant influence over the reporting entity; or

(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

(iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

(b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

(i) entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

(i) the entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(ii) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 24 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(iii) both entities are joint ventures of the same third party.

(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

(v) the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

(vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Seluruh saldo dan transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana yang dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.

All significant balances and transactions with related parties, whether done or not conducted under the normal terms and conditions similar to those with third parties, are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

h. Persediaan h. Inventories

Persediaan dinyatakan besar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan persediaan Entitas dan Entitas Anak ditentukan dengan metode rata-rata (average method).

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the average method.

Nilai realisasi neto merupakan estimasi harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.

Net realizable value represents the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated cost of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

Penyisihan atas persediaan usang atau penurunan nilai persediaan ditetapkan berdasarkan penelaahan berkala terhadap kondisi fisik dan tingkat perputaran persediaan.

Allowance for inventory losses, obsolescence or decline in stock value, based on a review of the physical conditions and inventory turnover.

i. Biaya Dibayar di Muka i. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka dibebankan pada usaha sesuai masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited within straight-line method.

j. Investasi pada Entitas Asosiasi j. Investment in Associates

Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 15 (revisi 2009), mengenai ‘Investasi pada Entitas Asosiasi”.

Entity and Subsidiaries adopts PSAK No. 15 (Revised 2009), regarding “Investment in Associates”.

Entitas asosiasi adalah suatu Entitas dimana induk Entitas atau Entitas Anak mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee.

An associate is an entity over which the Entity is in a position to exercise significant influence, but not control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investee.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 25 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Hasil operasi dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi dicatat dalam laporan keuangan konsolidasi dengan mengunakan metode ekuitas, kecuali bila investasi tersebut diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, dalam hal ini, dicatat sesuai dengan PSAK 58 (Revisi 2009), mengenai “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”.

The results of operations and assets and liabilities of associates are incorporated in this consolidated financial statements using the equity method of accounting, except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted for in accordance with PSAK 58 (revised 2009), Non-current assets held for sale and discontinued operation.

Investasi pada Entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasi sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Entitas atau Entitas Anak atas aset bersih Entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan dikurangi penurunan nilai investasi secara individu, jika ada. Bagian Entitas atau Entitas Anak atas kerugian Entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi tidak diakui kecuali jika Entitas atau Entitas Anak mempunyai liabilitas atau melakukan pembayaran liabilitas Entitas Anak yang dijaminnya oleh Entitas atau Entitas Anak, dalam hal demikian, tambahan kerugian diakui sebesar liabilitas atau pembayaran tersebut.

Investments in associates are carried in the consolidated statements of financial position at cost as adjusted by post-acquisition changes in the Entity’s or the subsidiaries’ share of the net assets of the associate less any impairment in the value of the individual investments. Losses of the associates in excess of the Entity or the Subsidiaries’ interest in those associates are not recognized except if the Entity or the Subsidiaries have incurred obligations or made payments on behalf of the associates to satisfy obligations of the associates that the Entity or the Subsidiaries have guaranteed, in thus case, additional losses are recognized to the extent of such obligations or payments.

Goodwill termasuk dalam nilai tercatat investasi dandiukur penurunan nilainya sebagai bagian dari investasi terkait. Setiap selisih kepemilikan Entitas dan Entitas Anak atas nilai wajar dari aset, liabilitas dan liabilitas kontijensi teridentifikasi atas biaya perolehan, setelah pengukuran ulang, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

Goodwill is included within the carrying amount of the investment and is assessed for impairment as part of that investment. Any excess of the Entity and its subsidaries’ share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition, after reassessment, is recognised immediately in consolidated statements of comprehensive income.

Perubahan nilai investasi yang disebabkan terjadinya perubahan nilai ekuitas Entitas asosiasi yang bukan berasal dari transaksi antara Entitas dengan entitas asosiasi diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Asosiasi, dan akan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan.

Changes in value of investment due to change in the equity of the associate arising from capital transactions of such associate with other parties is recognized in equity as Difference Due to Change of Equity in Associate and recognized as income or expense in the period the investment is disposed off.

k. Aset Tetap k. Property, Plant and Equipment

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), tanpa nilai residu, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method, without residual value, over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Year

Bangunan dan prasarana 8 - 20 Building and installationsMesin dan peralatan 8 - 16 Machinery and equipmentTanki dan tabung gas 8 Storage tanks and steel cylinderPerabot dan peralatan kantor 4 - 8 Furniture and fixturesKendaraan 4 - 8 Vehicles

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 26 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Sebelum tanggal 1 Januari 2012, biaya khusus sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang periode hak atas tanah atau taksiran masa manfaat ekonomis, mana yang lebih pendek.

Land rights are stated at cost and not depreciated. Before January 1, 2012, expenses in related with the acquisition or extension of land rights are deferred and amortized over the rights to the land or the estimated useful life, whichever is shorter.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan, termasuk didalamnya biaya pinjaman selama konstruksi yang terjadi untuk membiayai konstruksi dan disajikan sebagai bagian dari “Aset Tetap”. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost and presented as part of “Property, Plant, and Equipment”. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate property, plant and equipment account upon completion of construction and when the asset is ready for its intended use.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, biaya perolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang diperoleh/diderita dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi tahun yang bersangkutan.

The costs of repairs and maintance are charged to operations as incurred; significant renewals and betterments are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current consolidated statements of comprehensive income.

Aset tetap sewa pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aset yang dimiliki atau disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya.

Property, plant and equipment under finance leases are depreciated over their expected useful lives on the same basis as owned assets or where shorter, the term of the relevant lease.

Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan dikaji ulang dan disesuaikan secara prospektif jika diperlukan.

At the date of consolidated statement of financial position, the assets residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed and adjusted prospectively if appropriate.

l. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan l. Impairment of Non – Financial Asset

Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi, Entitas dan Entitas Anak menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Entitas dan Entitas Anak mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At the consolidated statement of financial position dates, the Entity and Subsidiaries review the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where is it not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Entity and Subsidiaries estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 27 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset nonkeuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

Estimated recoverable amount is the higher of net selling price or value in use. If the recoverable amount of a non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately in the consolidated statements of comprehensive income.

m. Biaya Pra-operasi m. Pre-operating Expenses

Biaya yang terjadi sebelum dimulainya kegiatan komersial ditangguhkan pembebanannya (dikapitalisasi) dan akan diamortisasikan menggunakan metode garis lurus selama 3 tahun. Penangguhan pembebanan tersebut hanya terbatas pada biaya-biaya yang memiliki manfaat di masa depan yang antara lain meliputi beban pendirian Entitas Anak.

Cost that occurred before the start of commercial activities are suspend (capitalized) and amortized using the straight-line method over 3 year. Suspension assessment is only limited to the costs that have benefits in the future that include the burden of Subsidiary.

n. Sewa n. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Sebagai Lessee As Lessee

Aset sewa pembiayaan dicatat pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan Entitas dan Entitas Anak yang ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Liabilitas kepada lessor disajikan di dalam posisi keuangan sebagai hutang sewa pembiayaan.

Assets under finance leases are initially recognized as assets of the Entity and Subsidiaries at their fair value at the inception of the lease or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. The corresponding liability to the lessor isincluded in the statements of financial position as a obligation under finance lease.

Pembayaran sewa harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pengurangan dari liabilitas sewa sehingga mencapai suatu tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya.

Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease obligation so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rentals are recognized as expenses in the period in which they areincurred.

Jual dan Sewa-Balik Sale and Leaseback

Jika suatu transaksi jual dan sewa-balik merupakan sewa pembiayaan, selisih lebih hasil penjualan diatas nilai tercatat, tidak segera diakui sebagai pendapatan tetapi ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

If the sale and leaseback transaction results in a finance lease, any excess of sales proceeds over the carrying amount of the asset is deferred and amortized over the lease term.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Operating lease payments are recognized as an expense on straight-line basis over the lease term.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 28 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

o. Biaya Penerbitan Emisi Obligasi o. Bond Issuance Cost

Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan obligasi dicatat sebagai pengurang terhadap hasil emisi dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sesuai dengan Peraturan Nomor VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000.

Cost incurred in connection with the issuance of bonds is recorded as reduction of bonds issuance and amortized using the straight-line method in accordance with regulation number VIII.G.7 regarding Guidelines for Presentation of Financial Statements based on decree attachment of Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) No. Kep-06/PM/2000 dated March 13, 2000.

p. Imbalan Kerja p. Employee Benefit

Entitas dan Entitas Anak mengakui liabilitas untuk kesejahteraan karyawan sesuai dengan Undang-undang No. 13 Tahun 2003 (UU No. 13/2003) tanggal 25 Maret 2003 mengenai “Ketenagakerjaan”.

The Entity and Subsidiaries recognized an unfunded employee benefit liability in accordance with labor law No. 13/2003 dated March 25, 2003, mengenai “Employment”.

Sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2010), mengenai “Imbalan Kerja”, biaya penyisihan imbalan kerja karyawan menurut UU No. 13/2003 ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Keuntungan dan kerugian aktuaria diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar antara nilai kini imbalan pasti dan nilai wajar aset program pada tanggal laporan posisi keuangan. Keuntungan dan kerugian aktuaria ini diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan rata-rata sisa masa kerja karyawan. Kemudian, biaya jasa lalu yang timbul akibat penerapan program imbalan pasti atau perubahan program imbalan pasti yang terhutang, diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan (vested).

According to PSAK No. 24 (Revised 2010), regarding “Employee Benefits”, the cost of providing employee benefits in accordance with UU No. 13/2003 is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the higher of the Entity’s defined benefit obligations or fair values assets program at the date of statements of financial position . Actuarial gains or losses are amortized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employee. Then expense of past service is amortized on a straight-line method until the benefit becomes vested.

Entitas dan Entitas Anak mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai kini liabilitas imbalan pasti dan biaya jasa lalu yang belum diakui sebelumnya.

The Entity and Subsidiaries recognised gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan when the curtailment or settlement occurs. The gain or loss on a curtailment or settlement comprise change in the present value of the defined obligation and any related actuarial gains and losses and past-service cost that had not previously been recognized.

q. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

q. Differences Arising from Restructuring Transactions of Entities Under Common Control

Efektif 1 Januari 2013, Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 38 (Revisi 2012), mengenai “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”.

Effective January 1, 2013, Entity and Subsidiaries adopts PSAK No. 38 (Revised 2012), regarding “Business Combination Under Common Control”.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 29 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Berdasarkan PSAK No. 38 (Revisi 2012), pengalihan aset, liabilitas, saham dan instrumen kepemilikan lainnya di antara entitas sepengendali tidak menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok individual dalam kelompok Entitas tersebut. Karena transaksi restrukturisasi entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas aset, saham, liabilitas atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka aset dan liabilitas yang pemilikannya dialihkan harus dicatat sesuai nilai buku seperti penggabungan usaha berdasarkan penyatuan kepemilikan (pooling of interest).

In accordance with PSAK No, 38 (Revised 2012)regarding “Accounting for Restructuring of Companies Under Common Control”, no gain or loss is recognized in the transfer of assets, liabilities, shares or other ownership instruments among companies under common control. Since a restructuring transaction between Entities under common control does not result in a change of the economic substance of the ownership which are exchanged, assets or liabilities transferred must be recorded at book values as business combination using the pooling of interest method.

Saldo “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” pada saat penerapan awal PSAK No. 38 (Revisi 2012), harus direklasifikasi ke akun “Tambahan Modal Disetor” pada laporan posisi keuangan konsolidasi. Selisih antara harga perolehan atau hasil penjualan aset bersih yang diperoleh atau dijual sehubungan dengan transaksi antara entitas sepengendali dengan nilai bukunya yang sebelumnya dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” pada tahun 2012 direklasifikasike “Tambahan Modal Disetor” pada tahun 2013.

The balance of “Difference Arising from Restructuring Transactions of Entities under Common Control” at the initial implementation of PSAK No. 38 (Revised 2012), should be reclassified to “Additional Paid-in Capital” in the consolidated statements of financial position. The difference between the transfer price and the book value arising from restructuring transaction among companies under common control which previouslywas recorded as “Difference Arising from Restructuring Transactions of Entities under Common Control” in 2012 was reclassified to “Additional Paid-in Capital” in 2013.

Pada tanggal 1 Januari 2013, Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 38 (Revisi 2012) mengenai "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali" secara prospektif dengan melakukan reklasifikasi saldo selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali pada tanggal 1 Januari 2013 ke tambahan modal disetor.

On January 1, 2013, the Entity and Subsidiaries adopted PPSAK No. 38 regarding " Difference Arising from Restructuring Transactions of Entities under Common Control" prospectively by reclassify the balance of differences in restructuring transactions of entities under common control as of January 1, 2013 to additional paid – in capital..

r. Pengakuan Pendapatan dan Beban r. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan dari penjualan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan.

Revenue from sales is recognized upon delivery of the goods to the customers.

Pendapatan dan beban dari jasa instalasi peralatan gas diakui berdasarkan metode persentase penyelesaian. Biaya dari proyek yang belum terselesaikan diakui sebagai instalasi dalam penyelesaian dan dicatat sebagai persediaan sampai proyek tersebut selesai dan diserahkan ke pelanggan.

Revenue and expenses of gas appliances installation services is recognized using the percentage of completion method. The cost of unfinished projects is recognized as installation in progress and is recorded as inventory until the project is completed and delivered to the customer.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

s. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing s. Foreign Currency Transactions and Balance

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia. Laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah at the exchange rates prevailing at the time the transactions are made. At consolidated statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the prevailing rates of exchange and any resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 30 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kurs yang digunakan dihitung berdasarkan rata-rata kurs beli dan jual yang dipublikasikan terakhir pada tahun yang bersangkutan untuk uang kertas dan/atau kurs transaksi Bank Indonesia (dalam Rupiah penuh) adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the rate of exchange use were computed by taking the average of the last publish buying and selling rate, for bank notes and/or transaction exchange rate by Bank Indonesia (full amount) are as follows:

2013 2012

Poundsterling (GBP) 20.097 15.579 GBP 1, PoundsterlingEuro Eropa (EUR) 16.821 12.810 EUR 1, European EuroFranc Swiss (CHF) 13.732 10.597 CHF 1, Swiss FrancDolar Amerika Serikat (AS$) 12.189 9.670 US$ 1,United Statess DollarDolar Singapura (SGD) 9.628 7.907 SGD 1, Singapore DollarYen Jepang (JPY) 116 112 JPY 1, Japanese Yen

t. Taksiran Pajak Penghasilan t. Provision for Income Tax

Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), mengenai “Pajak Penghasilan”, yang mengharuskan Entitas dan Entitas Anak untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masa depan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasi, dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam tahun berjalan yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasi.

The Entity and Subsidiaries applied PSAK No. 46 (Revised 2010) regarding “Accounting for Income Tax”, which requires the Entity and Subsidiaries to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statement of consolidated financial position; and transactions and other events of the current year that are recognized in the consolidated financial statements.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, sepertinilai terbawa atas saldo rugi fiskal yang belum digunakan, jika ada, juga diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between commercial and tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefit, such as the carry-forward of unused tax losses, if any, is also recognized to the extent that realization of such tax benefit is probable.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada tahun ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the assets are realized or the liabilities are settled, based on the applicable tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at statements of consolidated financial position date.

Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations,except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat penetapan pajak diterima atau jika Entitas dan Entitas Anak mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Entity and Subsidiaries, when the result of the appeal is determined.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 31 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

u. Segmen Operasi u. Operating Segments

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Entitas dan Entitas Anak yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments to be identified on the basis of internal reports about components of the Entity and Subsidiaries that are regularly reviewed by “the chief operating decision maker” in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

PSAK No. 5 (Revisi 2009) mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

PSAK No. 5 (Revised 2009) requires disclosures that will enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari Entitas atau Entitas Anak:

Operating segments is a component of the Entity or Subsidiaries:

- Yang melibatkan diri dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain entitas yang sama);

- Involving in business activities which earn income and create a load (including revenues and expenses related to transactions with other components of the same entity);

- Hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan kinerjanya; dan

- The results of operations are reviewed regularly by pengembil decisions about the resources allocated to the segment and its performance; and

- Tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

- Available financial information which can be separated.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Entitas dan Entitas Anak, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before Entity and Subsidiaries balances and transactions are eliminated.

v. Laba per Saham Dasar v. Basic Earning per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56 mengenai “Laba per Saham”, laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan, yaitu masing-masing sebesar 400.630 saham dan 301.093 saham pada tahun 2013 dan 2012.

In accordance with PSAK No. 56 regarding “Earning per share”. Basic earning per share is computed by dividing the net income for the year by the weighted-average number of shares from outstanding issued and fully paid capital stock during the year, amounting to 400,630 shares and 301,093 shares in 2013 and 2012, respectively.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI SIGNIFIKAN

3. USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES AND SIGNIFICANT ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasi mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasi serta jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama periode pelaporan.

The preparation of financial statements requires management to make estimation and assumption that affect assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 32 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pos-pos signifikan yang terkait dengan estimasi dan asumsi antara lain:

Significant posts associated with the estimation and assumptions include:

a. Cadangan Penurunan Nilai Piutang a. Allowance for Impairment of Receivables

Entitas dan Entitas Anak mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Entitas dan Entitas Anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang guna mengurangi jumlah piutang pada jumlah yang diharapkan dapat diterima. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan untuk penurunan nilai piutang.

The entity evaluate specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Entity use judgement, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status and known market factors, to record specific provisions against amounts due to reduce its receivable amountsthat expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of receivables.

Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan piutang telah diungkapkan dalam Catatan 6 dan 7.

The carrying amount of loans and receivables are disclosed in Notes 6 and 7.

b. Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan b. Allowance for Decline in Value of Inventories

Entitas dan Entitas Anak membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan penurunan nilai persediaan, yang akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Entitas dan Entitas Anak.

The Entity and Subsidiaries provide allowance for decline in value of inventories based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the result of the Entity and Subsidiaries’ operations.

Nilai tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan 8. The carrying amount of inventories is disclosed in Note 8.

c. Aset Tetap c. Property, Plant and Equipment

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Umur masa manfaat ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Entitas dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The costs of property, plant and equipment are depreciated on straight-line method. Management estimates the useful lives of these property, plant and equipment to be within 4 to 20 tahun. These are common life expectancies applied in the industries where the Entity and Subsidiaries conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.

Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam Catatan 12. The carrying amounts of fixed assets is disclosed in Note 12.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 33 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

d. Pajak Penghasilan d. Income Tax

Entitas dan Entitas Anak beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. Pertimbangan yang signifikan diperlukan untuk menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laporan laba rugi konsolidasi pada periode dimana hasil tersebut dikeluarkan.

The Entity and Subsidiaries operates under the tax regulations in Indonesia, significant judgement is required in determining the provision for income taxes and value added taxes. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will recorded at consolidated statements of comprehensive income in the period in which such determination is made.

e. Imbalan kerja e. Employee benefits

Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan dengan menggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan atas aset program dan tingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas imbalan kerja.

The present value of the employee benefits obligation depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions, The assumptions used in determining the net cost for pensions include the expected long-term rate of return on the relevant plan assets and the discount rate.

Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini.

Other key assumptions for employee benefits obligation are based in part on current market conditions.

Nilai tercatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja diungkapkan dalam Catatan 22.

The carrying amount of estimated liabilities for employee benefit is disclosed in Note 22.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Kas 2.227.600 1.990.652 Cash

Bank Cash in banksRupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 27.911.274 6.361.863 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk 12.910.090 8.846.737 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Central Asia Tbk 4.920.591 9.032.270 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 3.954.652 27.908.048PT Bank Negara Indonesia

(Persero) TbkPT Bank Syariah Mandiri 1.250.151 2.374.584 PT Bank Syariah MandiriThe Hongkong and Shanghai

Banking Corporation Ltd. 328.162 -The Hongkong and ShanghaiBanking Corporation Ltd.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 221.819 353.019 PT Bank Danamon Indonesia TbkPT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk 199.203 50.484PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) TbkPT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten Tbk 160.209 142.336PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten TbkPT Bank Pembangunan Daerah

Sulawesi Selatan 146.843 2.185PT Bank Pembangunan Daerah

Sulawesi SelatanPT Bank CIMB Niaga Syariah 121.922 113.818 PT Bank CIMB Niaga SyariahPT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Timur 121.160 179.602PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa TimurPT Bank Muamalat Indonesia Tbk 57.101 30.002.300 PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bank QNB Kesawan Tbk 45.801 10.002.300 PT Bank QNB Kesawan Tbk

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 34 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012PT Bank UOB Buana Indonesia 19.727 3.023.032 PT Bank UOB Buana Indonesia PT Bank Panin Syariah 14.989 - PT Bank Panin SyariahPT Bank Pembangunan Daerah

Sumatera Selatan dan Bangka Belitung 9.461 9.642

PT Bank Pembangunan DaerahSumatera Selatan dan Bangka

BelitungPT Bank Bukopin (Persero) Tbk 4.710 4.830 PT Bank Bukopin (Persero) TbkPT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Tengah 3.104 16.898PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa TengahPT Bank Pembangunan Daerah

Aceh 2.224 2.224PT Bank Pembangunan Daerah

AcehPT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk 2.063 -PT Bank Tabungan Negara

(Persero) TbkPT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Timur Syariah 1.716 1.816PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Timur SyariahPT Bank OCBC NISP Tbk 1.416 - PT Bank OCBC NISP Tbk

Mata Uang Asing Foreign CurrencyPT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 2.408.234 1.205.746PT Bank Negara Indonesia

(Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.152.268 846.689 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank OCBC NISP Tbk 749.019 595.183 PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Central Asia Tbk 720.796 686.298 PT Bank Central Asia TbkPT QNB Kesawan Tbk 174.426 - PT QNB Kesawan TbkPT Bank Syariah Mandiri 38.288 150.909 PT Bank Syariah MandiriPT Bank Danamon Indonesia Tbk 32.895 26.744 PT Bank Danamon Indonesia TbkPT Bank UOB Buana Indonesia 20.955 16.580 PT Bank UOB Buana Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk 16.610 13.824 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Muamalat Indonesia Tbk 1.816 - PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

Sub-jumlah 58.723.695 101.969.961 Sub-total

Deposito Berjangka Time DepositsRupiah Rupiah

PT Bank CIMB Niaga Tbk 13.000.000 10.000.000 PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank Nusantara

Parahyangan Tbk 3.500.000 -PT Bank Nusantara

Parahyangan TbkPT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 2.053.046 11.053.046PT Bank Negara Indonesia

(Persero) TbkPT Bank Panin Syariah 550.000 - PT Bank Panin SyariahPT Bank CIMB Niaga Syariah - 58.000.000 PT Bank CIMB Niaga SyariahPT Bank Syariah Mandiri - 40.000.000 PT Bank Syariah MandiriPT Bank QNB Kesawan Tbk - 40.000.000 PT Bank QNB Kesawan TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 30.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) TbkThe Hongkong and Shanghai

Banking Corporation Ltd. - 30.000.000The Hongkong and Shanghai

Banking Corporation LtdPT Bank Maybank Syariah

Indonesia - 20.000.000PT Bank Maybank Syariah

IndonesiaPT Bank Pan Indonesia Tbk - 16.000.000 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank ICBC Indonesia - 10.000.000 PT Bank ICBC Indonesia

Dolar Amerika Serikat United States DollarPT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 117.100 88.234PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk

Sub-jumlah 19.220.146 265.141.280 Sub-total

Jumlah 80.171.441 369.101.893 Total

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi.

There are no cash on hand and cash equivalent balances to related party.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 35 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Tingkat suku bunga bank adalah sebesar 0,5% - 2,75% per tahun masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

Bank interest rates ranging from 0.5% - 2.75% per annum in 2013 and 2012, respectively.

Tingkat suku bunga deposito berjangka adalah sebagai berikut:

The interest rate of time deposits are as follows:

2013 2012

Dolar Amerika Serikat 0,25% 0,25% United States Dollar Rupiah 5% - 9% 5% – 7,5% Rupiah

5. INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Efek yang diukur pada nilai wajar

melalui laporan laba rugiSecurities at fair value through

profit or lossObligasi - 4.119.400 BondSaham 25.239 488.145 Share

Sub-jumlah 25.239 4.607.545 Sub-total

Efek yang tersedia untuk dijual Available-for-sale securitiesMarketable Securities Syariah 10.000.000 - Marketable Securities Syariah Discre AAAI - 50.000.000 Discre AAAI

Sub-jumlah 10.000.000 50.000.000 Sub-total

Jumlah 10.025.239 54.607.545 Total

Saham Share

Pada tahun 2013 dan 2012, akun ini merupakan investasi pada efek yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dengan nilai wajar masing-masing sebesar Rp 25.239 dan Rp 488.145.

In 2013 and 2012, this account represents investments on effect which measured at fair value through profit and loss with fair value amounting to Rp 25,239 and Rp 488,145, respectively.

2013 2012Harga perolehan 49.549 613.145 Acquisition costRugi perubahan nilai wajar (24.310) (125.000) Loss in change of fair value

Nilai wajar 25.239 488.145 Fair value

Obligasi Bond

Pada tahun 2012, akun ini merupakan investasi dalam bentuk obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

In 2012, this account represent investment in bond of Aneka Gas Industri Tahun 2008 which measured at fair value through profit or loss.

2013 2012Saldo awal 4.119.400 - Beginning balancePerolehan tahun berjalan - 4.119.400 Acquisition in the current yearPelepasan tahun berjalan (4.119.400) - Disposal in the current year

Jumlah - 4.119.400 Total

Marketable Securities Syariah Marketable Securities Syariah

Akun ini merupakan investasi Marketable Securities Syariah dalam bentuk Discre AAAI di PT AAA Investment pada tahun 2013.

This account represented investment of Marketable Securities Syariah in the form of Discre AAAI in PT AAA Investment in 2013.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 36 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Discre AAAI Discre AAAI

Akun ini merupakan investasi Discre AAAI di PT AAA Investment pada tahun 2012.

This account represented investment of Discre AAAI in PT AAA Investment in 2012.

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES

Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables based on customers are as follows:

2013 2012Pihak ketiga: Third parties:

Pelanggan lokal 130.803.038 112.548.058 Domestic customersDikurangi penyisihan penurunan

nilai (2.572.152) (2.511.118)Less allowance for impairment

losses

Sub-jumlah 128.230.886 110.036.940 Sub-total

Pihak berelasi (lihat Catatan 34): Related parties (see Note 34):PT Samator 1.946.362 566.684 PT SamatorPT Synox Airgas 475.471 - PT Synox AirgasPT Aneka Mega Energi 470.501 297.610 PT Aneka Mega EnergiPT Sandana Istana Multigas 321.351 - PT Sandana Istana MultigasPT Samator Tomoe 58.358 5.100 PT Samator TomoePT Sandana Multigas 31.312 25.720 PT Sandana MultigasPT Samator Intiperoksida - 462 PT Samator Intiperoksida

Sub-jumlah 3.303.355 895.576 Sub-total

Jumlah - Bersih 131.534.241 110.932.516 Total - Net

Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables based on currencies are as follows:

2013 2012Pihak ketiga: Third parties:

Rupiah 112.397.417 101.913.863 RupiahDolar Amerika Serikat 13.703.922 10.634.195 United States DollarDolar Singapura 4.701.699 - Singapore Dollar

Sub-jumlah 130.803.038 112.548.058 Sub-totalDikurangi penyisihan penurunan

nilai (2.572.152) (2.511.118)Less allowance for impairment

losses

Jumlah 128.230.886 110.036.940 Total

Pihak berelasi (lihat Catatan 34): Related parties (see Note 34):Rupiah 3.226.018 873.611 RupiahDolar Amerika Serikat 77.337 21.965 United States Dollar

Sub-jumlah 3.303.355 895.576 Sub-total

Jumlah - Bersih 131.534.241 110.932.516 Total - Net

Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The details of aging schedule on trade receivables are as follows:

2013 2012Kurang dari 31 hari 78.918.053 64.630.772 Less than 31 days31 – 60 hari 30.582.862 30.113.167 31 – 60 days61 – 90 hari 10.186.934 8.794.691 61 – 90 daysLebih dari 90 hari 14.418.544 9.905.004 Over 90 days

Sub-jumlah 134.106.393 113.443.634 Sub-total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 37 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012Dikurangi penyisihan penurunan

nilai (2.572.152) (2.511.118)Less allowance for impairment

losses

Jumlah - Bersih 131.534.241 110.932.516 Total - Net

Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut:

Mutation of allowance for impairment losses on receivable are as follow:

2013 2012Saldo awal tahun 2.511.118 2.556.592 Beginning balancePenghapusan piutang selama tahun

berjalan (83.121) (281.485)Write-off receivables during the

yearPenurunan nilai piutang selama

tahun berjalan 144.155 236.011Impairment of receivables during the

year

Saldo akhir tahun 2.572.152 2.511.118 Ending balance

Berdasarkan penelaahan atas status akun piutang usaha secara individual pada akhir tahun 2013 dan 2012, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunannilai piutang pada tahun-tahun tersebut cukup untuk menutup kemungkinan adanya kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. Untuk piutang usaha kepada pihak berelasi tidak dicadangkan kerugian penurunan nilai piutang karena manajemen berkeyakinan tidak terdapat bukti obyektif adanya penurunan nilai atas piutang usaha tersebut.

Based on the review of the status of the individual receivable accounts at the end of year 2013 and 2012, management believes that the allowance for impairment losses on receivable is adequate to cover any possible losses on non-collectible receivables. The management believes there is no objective evidence of impairment on receivables from related parties, therefore the allowance for impairment losses on receivable were not provided.

Piutang usaha milik Entitas sebesar Rp 96.872.000 pada tahun 2013 dan Rp 36.872.000 pada tahun 2012 digunakan sebagai jaminan atas hutang bank dan hutang bank jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Syariah Mandiri dan PT Bank Panin Syariah (lihat Catatan 14 dan 18).

Trade receivables of the Entity amounted to Rp 96,872,000 in 2013 and Rp 36,872,000 in 2012 are pledged as collateral for bank loans and long-term bank loans from PT Bank Syariah Mandiri and PT Bank Panin Syariah (see Notes 14 and 18).

Piutang usaha milik SGI, Entitas Anak, sebesar Rp 68.080.000 pada tahun 2013 dan Rp 45.080.000 pada tahun 2012 digunakan sebagai jaminan atas hutang bank dan hutang bank jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lihat Catatan 14 dan 18).

Trade receivables of SGI, Subsidiary, amounted to Rp 68,080,000 in 2013 and Rp 45,080,000 in 2012, respectively are pledged as collateral for bank loans and long-term bank loans from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (see Notes 14 and 18).

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Pihak ketiga: Third parties:

Karyawan 1.211.576 595.340 EmployeesLain-lain 3.030.039 2.033.943 Others

Sub-jumlah 4.241.615 2.629.283 Sub-total

Pihak berelasi (lihat Catatan 34): Related parties (see Note 34):PT Paladium Energi Industri 20.677.929 10.205 PT Paladium Energi IndustriPT Krakatau Engineering 3.144.741 - PT Krakatau EngineeringPT Sandana Mulia Gas 1.545.970 - PT Sandana Mulia GasPT Aneka Mega Energi 50.000 - PT Aneka Mega Energi

Sub-jumlah 25.418.640 10.205 Sub-total

Jumlah 29.660.255 2.639.488 Total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 38 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang lain-lain pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas dan Entitas Anak berkeyakinan tidak terdapat bukti obyektif saldo piutang lain-lain tidak dapat ditagih, sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai piutang.

Based on the review of the status of the other receivablesaccounts as of December 31, 2013 and 2012, the Entity and Subsidiaries believes that there will be no objective evidence that the outstanding amounts will not be collected, therefore no allowance for impairment losses on receivable was provided.

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Suku cadang dan bahan pembantu 54.200.678 41.943.756 Spareparts and suppliesBarang dagangan 34.457.952 29.843.362 MerchandiseBarang jadi 19.529.530 8.943.982 Finished goodsInstalasi peralatan gas dalam proses

penyelesaian 4.819.871 7.362.877Gas equipment installation in

progressBahan baku 3.714.750 5.066.824 Raw materials

Sub-jumlah 116.722.781 93.160.801 Sub-total

Dikurangi penyisihan penurunan nilai persediaan (504.090) (504.090)

Less allowance for impairmentlosses on inventories

Jumlah 116.218.691 92.656.711 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas penurunan nilai persediaan cukup untuk menutup segala kemungkinan kerugian yang timbul atas persediaan tersebut.

Management believes that allowance for impairment losses on inventories is adequate to cover losses on inventory.

Persediaan dan aset tetap tertentu (lihat Catatan 12) milik Entitas dan Entitas Anak diasuransikan secara gabungan terhadap risiko kerugian, kebakaran dan risiko lainnya (all risks) berdasarkan paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan persediaan sebesar AS$ 2.585.000 dan Rp 84.305.156 pada tahun 2013 dan AS$ 1.085.000 danRp 55.591.431 pada tahun 2012.

Inventories together with property, plant and equipment (see Note 12) owned by the Entity and Subsidiaries are covered by insurance against losses from fire or theft and other risks (all risks) under blanket policies amounted to US$ 2,585,000 and Rp 84,305,156 in 2013and US$ 1,085,000 and Rp 55,591,431 in 2012.

Manajemen Entitas dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

The management of the Entitiy and Subsidiaries believes that the insurance is adequate to cover any possible losses from such risks.

Persediaan milik Entitas sebesar Rp 3.000.000 pada tahun 2013 dan 2012 digunakan sebagai jaminan atas hutang bank dan hutang bank jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Syariah Mandiri (lihat Catatan 14 dan 18).

Inventories of the Entity amounting to Rp 3,000,000 in 2013 and 2012, are pledged as collateral for bank loan and long-term bank loan from PT Bank Syariah Mandiri (see Notes 14 and 18).

Persediaan milik SGI, Entitas Anak, masing-masing sebesar Rp 29.600.000 pada tahun 2013 dan Rp 12.600.000 pada tahun 2012 digunakan sebagai jaminan atas hutang bank dan hutang bank jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lihat Catatan 14 dan 18).

Inventories of SGI, Subsidiary amounting to Rp 29,600,000 in 2013 and Rp 12,600,000 in 2012, are pledged as collateral for bank loan and long-term bank loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (see Notes 14 and 18).

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 39 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012

Sewa 5.461.091 2.287.006 RentAsuransi 1.807.250 1.144.653 InsuranceLain-lain 232.889 - Others

Jumlah 7.501.230 3.431.659 Total

10. UANG MUKA 10. ADVANCE PAYMENTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Aset tetap 171.952.624 25.485.316 Property, plant and equipmentLokal 15.034.036 2.132.374 LocalImpor 5.210.471 2.237.198 ImportProyek 565.296 1.468.006 ProjectLain-lain 1.017.456 802.897 Others

Jumlah 193.779.883 32.125.791 Total

Uang muka perolehan aset tetap sebesar Rp 14.576.041dan Rp 26.123.666 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012 direklasifikasi ke aset tetap (lihat Catatan 12).

Advance for acquisition of property, plant and equipment amounting to Rp 14,576,041 and Rp 26,123,666 in 2013and 2012, respectively, reclassified to property, plant and equipment (see Note 12).

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES

Akun ini merupakan investasi saham ke PT Samator Land. Mutasi investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

This account represent investment in shares of stock to PT Samator Land. Mutation of investment in associatesas follows:

PersentaseKepemilikan/Percentage of

OwnershipBiaya Perolehan/

At Cost

Akumulasi Ekuitas dalam Rugi Bersih/

Accumulated Equity in Net Loss

Nilai Buku/Net Book Value

2012 25% 8.750.000 (109.032) 8.640.968

Posisi aset dan liabilitas Entitas Asosiasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The position of the assets and liabilities Associated Entity as of December 31, 2012 are as follows:

2012Jumlah aset 184.081.189 Total assetsJumlah liabilitas 149.517.318 Total liabilitiesPendapatan 2.030.462 RevenueLaba tahun berjalan 70.905 Income for the year

Berdasarkan Akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 3, tanggal 4 Oktober 2011, SGI, Entitas Anak, melakukan penyertaan saham di PT Samator Land sebesar Rp 6.250.000 dengan persentase kepemilikan sebesar 25% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh.

Based on Notarial Deed of Christiana Inawati S.H., No. 3, dated October 4, 2011, SGI, Subsidiary, had an investment in shares of stock to PT Samator Land amounting to Rp 6,250,000 with percentage of ownership at 25% from issued and fully paid capital stock.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 40 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Berdasarkan akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 49, tanggal 28 Desember 2012, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh PT Samator Land dari sebesar Rp 25.000.000 menjadi sebesar Rp 35.000.000, yaitu oleh SGI, Entitas Anak sebesar Rp 2.500.000 dan oleh PT Aneka Mega Energi sebesar Rp 7.500.000. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, SL masih belum beroperasi secara komersial.

Based on Notarial Deed of Christiana Inawati S.H., No. 49, dated December 28, 2012, stockholderapproved to increase the issued and fully paid capital stock of PT Samator Land amounting to Rp 25,000,000 become to Rp 35,000,000, which is taken by SGI, Subsidiary amounting to Rp 2,500,000 and PT Aneka Mega Energi amounting to Rp 7,500,000. Until December 31, 2012, SL still does not operate commercially.

Berdasarkan akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 41, tanggal 22 Juni 2013, para pemegang saham menyetujui penjualan saham PT Samator Land yang dimiliki oleh SGI, Entitas Anak kepada Arief Harsonodengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 8.750.000.

Based on Notarial Deed of Christiana Inawati S.H., No. 41 dated June 22, 2013, the stockholders agreed to sell share of PT Samator Land owned by SGI, Subsidiary to Arief Harsono at par value amounting to Rp 8,750,000.

12. ASET TETAP 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

Biaya Perolehan Carrying ValuePemilikan Langsung Direct OwnershipHak atas tanah 94.391.483 44.072.350 - - 138.463.833 Land rightsBangunan dan prasarana 91.589.129 6.687.455 - 46.126.246 144.402.830 Building and installationsMesin dan peralatan 691.889.720 29.708.403 1.626.974 220.279.206 940.250.355 Machinery and equipment

Tanki dan tabung gas 249.837.788 17.611.673 17.261.433 92.841.292 343.029.320Storage tanks and steel

cylinderPerabot dan peralatan

kantor 16.170.413 2.090.057 1.193.492 9.164.896 26.231.874 Furniture and fixturesKendaraan 54.616.678 2.396.733 882.556 6.127.773 62.258.628 Vehicles

Sub-jumlah 1.198.495.211 102.566.671 20.964.455 374.539.413 1.654.636.840 Sub-total

Aset dalam penyelesaian 432.048.181 606.251.200 - (349.439.993) 688.859.388 Construction in progress

Aset Sewa Pembiayaan Assets Under Finance LeaseMesin dan peralatan 11.550.890 1.444.815 - (1.908.284) 11.087.421 Machinery and equipment

Tanki dan tabung gas 15.049.108 - - (8.500.000) 6.549.108Storage tanks and steel

cylinderKendaraan 38.481.531 19.226.455 - (14.691.136) 43.016.850 Vehicles

Sub-jumlah 65.081.529 20.671.270 - (25.099.420) 60.653.379 Sub-total

Jumlah Biaya Perolehan 1.695.624.921 729.489.141 20.964.455 - 2.404.149.607 Total Carrying Value

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct OwnershipBangunan dan prasarana 21.096.597 5.395.820 - - 26.492.417 Building and installationsMesin dan peralatan 183.375.591 52.797.373 - (583.620) 235.589.344 Machinery and equipment

Tanki dan tabung gas 91.531.546 27.027.090 7.733.566 8.296.154 119.121.224Storage tanks and steel

cylinderPerabot dan peralatan

kantor 10.306.425 1.932.418 1.178.338 - 11.060.505 Furniture and fixturesKendaraan 35.580.598 5.940.456 714.983 5.447.935 46.254.006 Vehicles

Sub-jumlah 341.890.757 93.093.157 9.626.887 13.160.469 438.517.496 Sub-total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 41 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

Aset Sewa Pembiayaan Assets Under Finance LeaseMesin dan peralatan 1.379.627 794.927 - (363.576) 1.810.978 Machinery and equipment

Tanki dan tabung gas 7.367.247 1.601.749 - (7.348.958) 1.620.038Storage tanks and steel

cylinderKendaraan 7.788.490 5.143.536 - (5.447.935) 7.484.091 Vehicles

Sub-jumlah 16.535.364 7.540.212 - (13.160.469) 10.915.107 Sub-total

Jumlah Akumulasi Penyusutan 358.426.121 100.633.369 9.626.887 - 449.432.603

Total AccumulatedDepreciation

Nilai Buku 1.337.198.800 1.954.717.004 Net Book Value

2012

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

Biaya Perolehan Carrying ValuePemilikan Langsung Direct OwnershipHak atas tanah 57.445.889 21.671.544 - 15.274.050 94.391.483 Land rightsBangunan dan prasarana 131.133.980 3.123.784 - (42.668.635) 91.589.129 Building and installationsMesin dan peralatan 455.939.456 15.071.170 - 220.879.094 691.889.720 Machinery and equipment

Tanki dan tabung gas - 40.830.443 2.332.735 211.340.080 249.837.788Storage tanks and steel

cylinderTanki 82.447.476 - - (82.447.476) - Storage tanksTabung gas 100.063.948 - - (100.063.948) - Steel cylinderPerabot dan peralatan

kantor 16.591.944 2.135.548 22.115 (2.534.964) 16.170.413 Furniture and fixturesKendaraan 40.005.684 4.844.421 - 9.766.573 54.616.678 Vehicles

Sub-jumlah 883.628.377 87.676.910 2.354.850 229.544.774 1.198.495.211 Sub-total

Aset dalam penyelesaian 202.750.130 425.240.339 - (195.942.288) 432.048.181 Construction in progress

Aset Sewa Pembiayaan Assets Under Finance LeaseMesin dan peralatan 35.386.803 - - (23.835.913) 11.550.890 Machinery and equipment

Tanki dan tabung gas - 900.000 - 14.149.108 15.049.108Storage tanks and steel

cylinderTanki 9.527.737 - - (9.527.737) - Storage tanksTabung gas 4.621.371 - - (4.621.371) - Steel cylinderKendaraan 34.251.636 13.996.468 - (9.766.573) 38.481.531 Vehicles

Sub-jumlah 83.787.547 14.896.468 - (33.602.486) 65.081.529 Sub-total

Jumlah Biaya Perolehan 1.170.166.054 527.813.717 2.354.850 - 1.695.624.921 Total Carrying Value

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct OwnershipBangunan dan prasarana 29.563.851 3.692.008 - (12.159.262) 21.096.597 Building and installationsMesin dan peralatan 132.818.467 38.036.933 - 12.520.191 183.375.591 Machinery and equipment

Tanki dan tabung gas - 16.471.487 703.531 75.763.590 91.531.546Storage tanks and steel

cylinderTanki 41.566.738 - - (41.566.738) - Storage tanksTabung gas 30.645.863 - - (30.645.863) - Steel cylinderPerabot dan peralatan

kantor 8.768.906 2.006.337 15.292 (453.526) 10.306.425 Furniture and fixturesKendaraan 26.689.198 5.275.866 - 3.615.534 35.580.598 Vehicles

Sub-jumlah 270.053.023 65.482.631 718.823 7.073.926 341.890.757 Sub-total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 42 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2012

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

Aset Sewa Pembiayaan Assets Under Finance LeaseMesin dan peralatan 3.487.764 1.350.255 - (3.458.392) 1.379.627 Machinery and equipment

Tanki dan tabung gas - 1.741.332 - 5.625.915 7.367.247Storage tanks and steel

cylinderTanki 2.689.420 - - (2.689.420) - Storage tanksTabung gas 2.936.495 - - (2.936.495) - Steel cylinderKendaraan 7.228.860 4.175.164 - (3.615.534) 7.788.490 Vehicles

Sub-jumlah 16.342.539 7.266.751 - (7.073.926) 16.535.364 Sub-total

Jumlah Akumulasi Penyusutan 286.395.562 72.749.382 718.823 - 358.426.121

Total AccumulatedDepreciation

Nilai Buku 883.770.492 1.337.198.800 Net Book Value

Penambahan aset tetap termasuk reklasifikasi dari: The additional to property, plant and equipment included reclassification are as follows:

2013 2012

Aset dalam penyelesaian 349.439.993 195.942.288 Construction in progressAset sewa pembiayaan 25.099.420 33.602.486 Assets under finance lease

Jumlah 374.539.413 229.544.774 Total

Penambahan aset dalam penyelesaian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012termasuk reklasifikasi dari uang muka pembelian, masing-masing sebesar Rp 14.576.041 dan Rp 26.123.666 (lihat Catatan 10).

Additions of construction in progress for the years ended December 31, 2013 and 2012 included reclassification of advance to suppliers amounting to Rp 14,576,041 and Rp 26,123,666, respectively (see Note 10).

Pengurangan aset tetap pemilikan langsung adalah sebagai berikut:

The disposal of direct ownership of property, plant and equipment are as follows:

2013 2012

Penjualan 9.754.294 710.902 SalesJual dan sewa-balik aset sewa

pembiayaan 1.583.274 925.125Sales and leaseback of assets under

finance lease

Jumlah 11.337.568 1.636.027 Total

Penjualan aset tetap pemilikan langsung adalah sebagai berikut:

The selling of property, plant and equipment – direct ownership are as follows:

2013 2012

Harga jual 15.285.422 1.560.253 Sales priceNilai buku aset tetap (9.754.294) (710.902) Net book value

Laba penjualan aset tetap (lihat Catatan 29) 5.531.128 849.351

Gain on disposal of property,plant and equipment (See Note 29)

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 43 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

Sale and leaseback of assets under finance leases transaction are as follows:

2013 2012

Harga jual 1.444.816 900.000 Sales price

Nilai buku jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan (1.583.274) (925.125)

Net book value of sales andleaseback assets under finance

lease

Rugi ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan (138.458) (25.125)

Loss on sales and leasebackassets under finance lease

transaction

Beban penyusutan yang dibebankan pada tahun 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Depreciation expense were charged in 2013 and 2012are as follows:

2013 2012Beban pokok penjualan 67.489.770 45.633.773 Cost of goods sold Beban penjualan (lihat Catatan 30) 27.194.552 22.425.596 Selling expenses (see Note 30)Beban umum dan administrasi (lihat

Catatan 31) 5.949.047 4.690.013General and administrative expenses

(see Note 31)

Jumlah 100.633.369 72.749.382 Total

Aset dalam penyelesaian Entitas dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013terutama merupakan bangunan pabrik yang dibangun pada beberapa daerah. Persentase penyelesaian aset dalam penyelesaian yang merupakan proyek utama Entitas dan Entitas Anak yang terdiri dari beberapa proyek yaitu kurang lebih sebesar 55% dan 26% dengan estimasi penyelesaian proyek-proyek tersebut kurang lebih pada tahun 2014 dan 2015. Tidak terdapat hambatan atas kelanjutan penyelesaian proyek aset dalam penyelesaian tersebut.

Construction in progress of Entity and Subsidiaries for the year ended December 31, 2013 is primarily a factory building which was built in several areas. Percentage of completion of construction in progress which is a major project of Entity and Subsidiaries are comprised of several of the projects that is approximately equal to 55% and 26% with an estimated completion of these projects in less than 2014 and 2015. There are no obstacles to the continuation of settlement construction in progress the project.

Aset dalam penyelesaian Entitas dan Entitas Anak termasuk di dalamnya kapitalisasi beban bunga pinjaman hutang bank Entitas dan Entitas Anak sebesar Rp 54.121.346 dan Rp 23.964.685 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

Construction in progress of Entity and Subsidiariesincluding capitalized interest expense of Entity and Subisidiaries bank loan amounted to Rp 54,121,346 and Rp 23,964,685 in 2013 and 2012, respectively.

Aset bangunan dan mesin milik RG, Entitas Anak,dibangun di atas tanah milik PT Sumi Asih Oleochemical Industry, pihak ketiga.

Building and machinery of RG, Subsidiary, was constructed on landrights of PT Sumi Asih Oleochemical Industry, third party.

Aset tetap, kecuali hak atas tanah, dan persediaan diasuransikan terhadap risiko kerugian, kebakaran dan risiko lainnya (all risk) berdasarkan paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan aset tetap sebesar AS$ 52.905.209 dan Rp 1.336.761.151 pada tahun 2013dan AS$ 10.697.609 dan Rp 905.271.261 pada tahun 2012. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

Inventories together with property, plant and equipment, except landrights, are covered by insurance against losses from fire or theft and other risks (all risk) under blanket policies amounted to US$ 52,905,209 and Rp 1,336,761,151 in 2013 and US$ 10,697,609 and Rp 905,271,261 in 2012. Management of the Entity and Subsidiaries believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses from such risks.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 44 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Jumlah harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 103.166.133.

The acquisition costs of property, plant and equipmentswhich have been fully depreciated and still being used amounted to Rp 103,166,133.

Berdasarkan evaluasi yang dilakukan, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang menunjukkan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Based on management evaluation, there are no events or changes in circumstances which might indicate an impairment in the value of property, plant and equipment as of December 31, 2013 and 2012.

Aset tetap berupa hak atas tanah, bangunan dan prasarana, mesin dan peralatan, tanki dan tabung gas dan kendaraan milik Entitas dan Entitas Anak, merupakan jaminan atas hutang bank, hutang bank jangka panjang, hutang sewapembiayaan dan hutang lembaga keuangan (lihat Catatan 14, 18, 19 dan 20).

Certain property, plant and equipment, landrights, bulding and installations, machinery and equipment, storage tanks and steel cyinder and vehicles of the Entity and Subsidiaries are pledged as collateral for the bank loan, long-term bank loan, obligation under finance lease and financial institutions loan (see Notes 14, 18, 19 and 20).

13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012

Jaminan 8.366.695 5.191.300 Security depositDeposito berjangka Time deposits

Rupiah 4.215.473 2.550.000 RupiahDolar Amerika Serikat 1.281.262 1.016.378 United States Dollar

Beban ditangguhkan 1.659.516 1.370.057 Deferred expensesLain-lain 2.869.550 801.490 Others

Jumlah 18.392.496 10.929.225 Total

Deposito berjangka merupakan penempatan dana pada PT Bank Syariah Mandiri dengan tingkat suku bunga sebagai berikut:

Time deposits represents fund placement to PT Bank Syariah Mandiri with interest rates are as follows:

2013 2012Rupiah 6,38% - 11,28% 5% - 5,53% RupiahDolar Amerika Serikat 1,66% - 1,71% 1,8% United States Dollar

14. HUTANG BANK 14. BANK LOAN

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Pinjaman modal kerja: Working capital loans facility:

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 57.664.704 51.244.565 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk 50.000.000 35.937.226 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank UOB Indonesia - 10.000.000 PT Bank UOB Indonesia

Sub-jumlah 107.664.704 97.181.791 Sub-total

Fasilitas impor: Import facility:PT Bank UOB Indonesia - 1.393.450 PT Bank UOB Indonesia

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 45 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012Pembiayaan Musyarakah Musyarakah financing

PT Bank Panin Syariah Tbk 60.000.000 - PT Bank Panin Syariah Tbk

Pembiayaan Wakalah, Kafalah Wakalah, Kafalah financingPT Bank Syariah Mandiri 932.253 11.740.136 PT Bank Syariah Mandiri

Jumlah 168.596.957 110.315.377 Total

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)

SGI, Entitas Anak SGI, Subsidiary

Pada tanggal 9 September 2009, SGI, Entitas Anak memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) dari Mandiri yang terdiri dari:

As of September 9, 2009, SGI, Subsidiary obtained working capital loans facility (KMK) from Mandiri, which consist of:

a. KMK 1 (Usaha Eksisting) a. KMK 1 (Existing Business)

SGI, Entitas Anak, memperoleh fasilitas KMK 1 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 14.500.000 yang digunakan untuk pelunasan saldo pinjaman kepada BCA dan Panin serta tambahan modal kerja. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu selama 1 (satu) tahun.

SGI, Subsidiary, obtained KMK 1 facilities with a maximum amount of Rp 14,500,000, which is used for take over the outstanding loan of BCA and Panin and for additional working capital. This credit facility has 1 (one) year period.

Pada tanggal 12 Oktober 2010, SGI, Entitas Anak,memperoleh perubahan atas jumlah maksimum fasilitas menjadi sebesar Rp 39.000.000. Fasilitas kredit tersebut dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% dan 10%-10,5% masing-masing pada tahun 2013 dan 2012. Fasilitas ini telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of October 12, 2010, SGI, Subsidiary, obtained the amended of maximum amount of this facility becometo Rp 39,000,000. This credit facility bears annual interest at 10%-11% and 10%-10.5% per annum in 2013 and 2012, respectively. This facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Saldo hutang KMK 1 adalah sebesar Rp 38.984.704 dan Rp 38.994.575 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Outstanding balances of KMK 1 amounted to Rp 38,984,704 and Rp 38,994,575, as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

b. KMK 2 (Proyek Baru) b. KMK 2 (New Project)

SGI, Entitas Anak, memperoleh fasilitas KMK 2 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 3.700.000 yang digunakan untuk tambahan modal kerja untuk 8 (delapan) unit filling station baru dan 1 (satu) pabrik gas baru. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu selama 1 (satu) tahun.

SGI, Subsidiary, obtained KMK 2 facility with maximum amount of Rp 3,700,000 which is used for additional working capital of 8 (eight) units of new filing station and 1 (one) new gas plant. This credit facility has 1 (one) year period.

Pada tanggal 12 Oktober 2010, SGI, Entitas Anak, memperoleh perubahan atas jumlah maksimum fasilitas menjadi sebesar Rp 3.130.000. Fasilitas kredit tersebut dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% dan 10%-10,5% masing-masing pada tahun 2013 dan 2012. Fasilitas ini telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of October 12, 2010, SGI, Subsidiary, obtained the amended of maximum amount of this facility become to Rp 3,130,000. This credit facility bears annual interest at 10%-11% and 10%-10.5% per annum in 2013 and 2012, respectively. This facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Saldo hutang KMK 2 adalah sebesar Rp 3.130.000 dan Rp 2.249.990 pada masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Outstanding balance of KMK 2 amounted to Rp 3.130.000 and Rp 2,249,990 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 46 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

c. KMK 3 c. KMK 3

Pada tanggal 23 Mei 2011, SGI, Entitas Anak,memperoleh fasilitas KMK 3 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 10.000.000 yang digunakan untuk tambahan modal kerja. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% dan 10%-10,5% masing-masing pada tahun 2013 dan 2012. Fasilitas ini telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of May 23, 2011, SGI, Subsidiary, obtained KMK 3 facility with a maximum amount of Rp 10,000,000 which is used for additional working capital. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10%-11% and 10%-10.5% per annum in 2013 and 2012, respectively. This facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Saldo hutang KMK 3 adalah sebesar Rp 10.000.000 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Outstanding balance of KMK 3 amounted to Rp 10,000,000 as of December 31, 2013 and 2012.

d. KMK 4 d. KMK 4

Pada tanggal 15 Maret 2012, SGI, Entitas Anak,memperoleh fasilitas KMK 4 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 1.300.000 yang digunakan untuk tambahan modal kerja. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% pada tahun 2013. Pada tanggal 2 Oktober 2013, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of March 15, 2012, SGI, Subsidiary, obtained KMK 4 facility with maximum amount of Rp 1,300,000 which is used for additional working capital. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10%-11% in 2013. On October 2, 2013, this facility has been roll-overed until October 5, 2014

Saldo hutang KMK 4 adalah sebesar Rp 1.300.000 pada tanggal 31 Desember 2013.

Outstanding balance of KMK 4 amounted to Rp 1,300,000 as of December 31, 2013.

e. KMK 5 e. KMK 5

Pada tanggal 15 Maret 2012, SGI, Entitas Anak,memperoleh fasilitas KMK 5 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 4.250.000 yang digunakan untuk tambahan modal kerja. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% pada tahun 2013. Pada tanggal 2 Oktober 2013, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of March 15, 2012, SGI, Subsidiary, obtained KMK 5 facility with maximum amount of Rp 4,250,000 which is used for additional working capital. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10%-11% in 2013. On October 2, 2013, this facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Saldo hutang KMK 5 adalah sebesar Rp 4.250.000 pada tanggal 31 Desember 2013.

Outstanding balance of KMK 5 amounted to Rp 4,250,000 as of December 31, 2013.

f. KMK 6 f. KMK 6

Pada tanggal 2 Oktober 2013, SGI, Entitas Anak,memperoleh fasilitas KMK 6 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 7.000.000 yang digunakan untuk tambahan modal kerja. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 11%.

As of October 2, 2013, SGI, Subsidiary, obtained KMK 6 facility with maximum amount of Rp 7,000,000 which is used for additional working capital. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 11%.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, SGI, Entitas Anak, belum menggunakan fasilitas pinjaman ini.

As of December 31, 2013, SGI, Subsidiary, hasn’t used this credit facility.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 47 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

g. Fasilitas L/C Impor g. Import L/C Facility

Pada tanggal 9 September 2009, SGI, Entitas Anak, memperoleh fasilitas impor berupa L/C Impor Usance/Sight dengan jumlah maksimum sebesar AS$ 500.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun Dolar Amerika Serikat sesuai kurs yang berlaku) yang digunakan untuk impor barang perdagangan berupa gas industri dan produk lainnya.

On September 9, 2009, SGI, Subsidiary, obtained import facility in the form of Usance/Sight L/C import with maximum amount of US$ 500,000 (can be used in Rupiah or United Stated Dollars according to the prevailing exchange rate) which is used to import trading goods like industrial gases and other product.

Pada tanggal 27 September 2012, SGI, Entitas Anak,memperoleh perubahan atas jumlah maksimum fasilitas menjadi sebesar AS$ 2.000.000. Fasilitas tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dengan jangka waktu pembayaran maksimal 180 hari setelah Bill of Lading (B/L). Pada tanggal 2 Oktober 2013, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of September 27, 2012, SGI, Subsidiary, obtained the amended of maximum amount of this facility become to US$ 2,000,000. This credit facility has 1 (one) year periods with maximum payment period of 180 days after Bill of Lading (B/L). On October 2, 2013, this facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Fasilitas impor tersebut dijamin dengan barang yang diimpor melalui penggunaan L/C Mandiri tersebut serta dengan aset SGI, Entitas Anak yang bersifat cross collateral di atas.

Import facility is secured by the inventories which imported throught this L/C and assets of SGI, Subsidiary are cross collateral with the above facility.

Pada tanggal 12 Oktober 2010, SGI, Entitas Anakmemperoleh tambahan fasilitas L/C Impor – 2 yang merupakan sub limit dari fasilitas KMK 1 denganjumlah maksimum pinjaman sebesar AS$ 1.500.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun Dolar Amerika Serikat sesuai kurs yang berlaku) yang digunakan untuk impor barang perdagangan berupa gas industri dan produk lainnya. Fasilitas tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dengan jangka waktu pembayaran maksimal 180 hari setelah Bill of Lading (B/L). Pada tanggal 2 Oktober 2013, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of October 12, 2010, SGI, Subsidiary obtained additional L/C Import– 2 facility which is a sub-limit of a working capital facility with maximum amount to US$ 1,500,000 (can be used in Rupiah and United Stated Dollar according to the prevailing exchange rate) that used to import trading goods like industrial gases and other product. This facility has 1 (one) year period with maximum payment period of 180 days after Bill of Lading (B/L). On October 2, 2013, this facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Pada tanggal 23 Mei 2011, SGI, Entitas Anak,memperoleh L/C Impor yang merupakan sub limit dari fasilitas KI 6 dengan jumlah maksimum sebesar AS$ 8.400.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun Dolar Amerika Serikat sesuai kurs yang berlaku) yang digunakan untuk impor mesin dan peralatan. Fasilitas tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dengan jangka waktu pembayaran maksimal 180 hari setelah Bill of Lading (B/L). Pada tanggal 2 Oktober 2013, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of May 23, 2011, SGI, Subsidiary, obtained import L/C which is a sub-limit of KI 6 facility with maximum amounted to US$ 8,400,000 (can be used in Rupiah or United Stated Dollar according to the prevailing exchange rate) which is used to import machinery and equipment. This credit facility has 1 (one) year periods with maximum payment period of 180 days after Bill of Lading (B/L). On October 2, 2013, this facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Pada tanggal 15 Maret 2012, SGI, Entitas Anak,memperoleh L/C Impor yang merupakan sub limit dari fasilitas KI 7 dengan jumlah maksimum sebesar AS$ 3.900.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun mata uang lainnya sesuai kurs yang berlaku) yang digunakan untuk impor mesin dan peralatan. Pada tanggal 2 Oktober 2013, SGI, Entitas Anak, memperoleh perubahan atas jumlah maksimum fasilitas menjadi sebesar AS$ 700.000. Fasilitas tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dengan jangka waktu pembayaran maksimal 180 hari setelah Bill of Lading (B/L). Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of May 15, 2012, SGI, Subsidiary, obtained import L/C which is a sub-limit of KI 7 facility with maximum amounted to US$ 3,900,000 (can be used in Rupiah or others currency according to the prevailing exchange rate) which is used to import machinery and equipment. As of October 2, 2013, SGI, Subsidiary, obtained the amended of maximum amount of this facility become to US$ 700,000. This credit facility has 1 (one) year periods with maximum payment period of 180 days after Bill of Lading (B/L). This facility has been roll-overed until October 5, 2014.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 48 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pada tanggal 15 Maret 2012, SGI, Entitas Anak,memperoleh L/C Impor yang merupakan sub limit dari fasilitas KI 8 dengan jumlah maksimum sebesar AS$ 9.700.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun mata uang lainnya sesuai kurs yang berlaku) yang digunakan untuk impor mesin dan peralatan. Pada tanggal 2 Oktober 2013, SGI, Entitas Anak, memperoleh perubahan atas jumlah maksimum fasilitas menjadi sebesar AS$ 1.100.000. Fasilitas tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dengan jangka waktu pembayaran maksimal 180 hari setelah Bill of Lading (B/L). Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of March 15, 2011, SGI, Subsidiary, obtained import L/C which is a sub-limit of KI 8 facility with maximum amounted to US$ 9,700,000 (can be used in Rupiah or others currency according to the prevailing exchange rate) which is used to import machinery and equipment. As of October 2, 2013, SGI, Subsidiary, obtained the amended of maximum amount of this facility become to US$ 1,100,000. This credit facility has 1 (one) year periods with maximum payment period of 180 days after Bill of Lading (B/L). This facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Pada tanggal 2 Oktober 2013, SGI, Entitas Anak,memperoleh L/C Impor yang merupakan sub limit dari fasilitas KI 9 dengan jumlah maksimum sebesar AS$ 9.600.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun mata uang lainnya sesuai kurs yang berlaku) yang digunakan untuk pembelian lokal dan impor mesin dan peralatan. Fasilitas tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dengan jangka waktu pembayaran maksimal 180 hari setelah Bill of Lading (B/L).

As of October 2, 2013, SGI, Subsidiary, obtained import L/C which is a sub-limit of KI 9 facility with maximum amounted to US$ 9,600,000 (can be used in Rupiah or other currency according to the prevailing exchange rate) which is used to local purchase and import machinery and equipment. This credit facility has 1 (one) year periods with maximum payment period of 180 days after Bill of Lading (B/L).

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, tidak ada saldo atas fasilitas ini.

As of December 31, 2013, there are no outstanding balance for this facility.

h. Fasilitas Treasury Line h. Treasury Line Facility

Terkait dengan perolehan fasilitas impor, SGI, Entitas Anak, juga memperoleh fasilitas lindung nilai barang impor berupa Treasury Line dengan jumlah maksimum sebesar AS$ 750.000 yang digunakan untuk lindung nilai atas pembelian impor bahan baku/bahan penolong/barang dagangan industri gas beserta produk lainnya. Fasilitas ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun.

In connection with the obtaining of the import facility, SGI, Subsidiary, also obtain facility of import in the form of Treasury Line with maximum amount of US$ 750,000 which is used to hedge the purchase of raw materials import/ supplies/ merchandises and other product. This credit facility has 1 (one) year periods.

Pada tanggal 12 Oktober 2010, SGI, Entitas Anak, memperoleh perubahan atas fasilitas ini, yaitu jumlah maksimum pinjaman menjadi sebesar AS$ 2.000.000.

As of October 12, 2010, SGI, Subsidiary, obtained the amended of maximum amount this facility, become to US$ 2,000,000.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, SGI, Entitas Anak, belum menggunakan fasilitas pinjaman ini. Pada tanggal 2 Oktober 2013, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 Oktober 2014.

As of December 31, 2012, SGI, Subsidiary, hasn’t used this credit facility. On October 2, 2013, this facility has been roll-overed until October 5, 2014.

Fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk tersebut diatas dijamin dengan:

Credit facility obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk are secured by:

- Piutang usaha dan persediaan SGI, Entitas Anak senilai Rp 97.680.000 dan 57.680.000 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012 (lihat Catatan 6 dan 8).

- Trade receivables and inventories of SGI, Subsidiary, amounting to Rp 97,680,000 and Rp 57,580,000 in 2013 and 2012, respectively (see Notes 6 and 8).

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 49 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Bontang, Kalimantan Timur dengan SHGB No. 2, 3 dan 4 seluas 8.277 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan yang berada didalamnya.

- Land rights and building located in Bontang, East Kalimantan with SHGB No. 2, 3 and 4 with total area 8,277 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Raya Kabil, Batam, Kepulauan Riau dengan SHGB No. 671 seluas 16.800 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan yang berada didalamnya.

- Land rights and building located in Jl Raya Kabil, Batam, Kepulauan Riau with SHGB No. 671 with total area 16,800 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Kima 3 blok N 1 B, Makassar, Sulawesi Selatan, dengan SHGB No. 21576 seluas 11.012 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan yang berada didalamnya.

- Land rights and building located in Jl. Kima 3 block N 1 B, Makassar, South Sulawesi with SHGB No. 21576 with total area 11,012 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Kapten Dharmo Sugondo, Gresik, Jawa Timur, dengan SHGB No. 42 seluas 24.055 m2 atas nama SGI, Entitas Anak,beserta aset-aset mesin dan peralatan yang berada didalamnya.

- Land rights and building located in Jl. Kapten Dharmo Sugondo, Gresik, East Java with SHGB No. 42 with total area 24,055 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Cibatu, Sukabumi dengan SHGB No. 30 seluas 1.970 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Cibatu, Sukabumi with SHGB No. 30 with total area 1,970 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Kaligawe, Semarang dengan SHGB No. 35 seluas 849 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Kaligawe, Semarang with SHGB No. 35 with total area 849 m2

on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Pasurungan Lor, Tegal dengan SHGB No. 1 seluas 3.243 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Pasurungan Lor, Tegal with SHGB No. 1 with total area 3,243 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Gintungkerta, Karawang dengan SHGB No. 81 seluas 1.490 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Gintungkerta, Karawang with SHGB No. 81 with total area 1,490 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Ciperna, Cirebon dengan SHGB No. 4 seluas 3.538 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Ciperna, Cirebon with SHGB No. 4 with total area 3,538 m2

on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Bantarsari, Tasikmalaya dengan SHGB No. 1 seluas 1.645 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Bantarsari, Tasikmalaya with SHGB No. 1 with total area 1,645 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Kertobanyon, Madiun dengan SHGB No. 1 seluas 2.430 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Kertobanyon, Madiun with SHGB No. 1 with total area 2,430 m2

on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Kawasan Pusat Niaga Terpadu Batuceper, Tangerang dengan SHGB No. 147 dan No. 181 seluas 680 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Kawasan Pusat Niaga Terpadu Batuceper, Tangerang with SHGB No. 147 and No. 181 with total area 680 m2 on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Dayeuh, Cileungsi dengan SHGB No. 35 seluas 700 m2 atas nama SGI, Entitas Anak, beserta aset-aset mesin dan peralatan dan botol yang berada di dalamnya.

- Land rights and building located in Dayeuh, Cileungsi with SHGB No. 35 with total area 700 m2

on behalf of SGI, Subsidiary, and machinery and equipment and steel cylinder therein.

- Personal guarantee atas nama Arief Harsono. - Personal guarantee on behalf of Arief Harsono.- Corporate guarantee atas nama Entitas. - Corporate guarantee on behalf of the Entity.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 50 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Jaminan pinjaman selain piutang usaha dan persediaan tersebut bersifat cross collateral dengan fasilitas kredit lainnya yang diperoleh dari Mandiri (lihat Catatan 18).

Loan collateral except trade receivables and inventories are cross collateral with other credit facilities obtained from Mandiri (see Note 18).

Fasilitas pinjaman tersebut mensyaratkan, SGI, Entitas Anak, untuk memperoleh persetujuan tertulis dari Mandiri terlebih dahulu apabila melakukan:

This loan facility requires, SGI, Subsidiary, to obtain written approval from Mandiri priority, if:

- Perubahan Anggaran Dasar SGI, Entitas Anak termasuk di dalamnya pemegang saham, pengurus, permodalan dan nilai saham.

- Change SGI, Subsidiary’s Article of Association including stockholders, board of commissioners and directors and nominal of share.

- Memindahtangankan barang jaminan, kecuali persediaan barang dalam rangka transaksi usaha yang wajar.

- Hand over the collateral, except for inventories in a the ordinary course of business.

- Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain.

- Obtain credit facilities or loans from other parties.

- Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan SGI, Entitas Anak kepada pihak lain.

- Commit as guarantor of debt or pledge assets of SGI, Subsidiary to the any party.

- Melunasi hutang SGI, Entitas Anak kepada pemilik/pemegang saham.

- Repay debt of SGI, Subsidiary to stockholders.

- Membagikan dividen. - Declare dividen.

Entitas Entity

Pada tanggal 23 April 2013, Entitas memperoleh fasilitas kredit Mandiri yang terdiri dari:

As of April 23, 2013, the Entity obtained credit facility from Mandiri, which consist of:

a. Fasilitas KMK 1 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 11.000.000 yang digunakan untuk tambahan modal kerja. Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

a. KMK 1 facilities with a maximum amount of Rp 11,000,000, which is used for additional working capital. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10% per annum.

b. Fasilitas KMK 2 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 3.700.000 yang digunakan untuk tambahan modal kerja industri gas industri dan perdagangan produk lainnya. Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

b. KMK 2 facilities with a maximum amount of Rp 3,700,000, which is used for additional working capital. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10% per annum.

c. Fasilitas KMK 3 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 3.680.000 yang digunakan untuk tambahan modal kerja industri gas industri dan perdagangan produk lainnya. Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

c. KMK 3 facilities with a maximum amount of Rp 3,680,000, which is used for additional working capital. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10% per annum.

d. Fasilitas LC Impor/ SKBDN 1 (sublimit KI 1) dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 123.000.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun mata uang asing lainnya) yang digunakan untuk pembelian lokal dan impor mesin dan peralatan. Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

d. Import LC/ SKBDN 1 facilities (sublimit KI 1) with a maximum amount of Rp 123,000,000, (could be in Rupiah and other foreign currency) which is used for local purchase and import machinery and equipment. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10% per annum.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 51 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

e. Fasilitas LC Impor/ SKBDN 2 (sublimit KI 2) dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 53.000.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun mata uang asing lainnya) yang digunakan untuk pembelian lokal dan impor mesin dan peralatan. Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

e. Import LC/ SKBDN 2 facilities (sublimit KI 2) with a maximum amount of Rp 53,000,000, (could be in Rupiah and other foreign currency) which is used for local purchase and import machinery and equipment. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10% per annum.

f. Fasilitas LC Impor/ SKBDN 3 (sublimit KI 3) dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 53.000.000 (dapat digunakan dalam Rupiah maupun mata uang asing lainnya) yang digunakan untuk pembelian lokal dan impor mesin dan peralatan. Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

f. Import LC/ SKBDN 3 facilities (sublimit KI 3) with a maximum amount of Rp 53,000,000, (could be in Rupiah and other foreign currency) which is used for local purchase and import machinery and equipment.. This credit facility has 1 (one) year period and bears annual interest at 10% per annum.

g. Fasilitas Treasury Line dengan batas maksimum pinjaman sebesar AS$ 22.900.000 yang digunakan untuk lindung nilai atas pembelian impor mesin dan peralatan. Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 1 (satu) tahun.

g. Treasury line facilities with a maximum amount of US$ 22,900,000 which is used for hedge the purchase of machinery and equipment import. This credit facility has 1 (one) year period

Fasilitas kredit yang diperoleh dari Mandiri tersebut diatas dijamin dengan:

Credit facility obtained from Mandiri are secured by:

- Piutang usaha dan persediaan Entitas yang akan diikat fidusia sebesar Rp 34.410.000 (lihat Catatan 6 dan 8).

- Trade receivables and inventories of Entity, which is will bound fiduciary amounted to Rp 34,410,000 (see Notes 6 and 8).

- Jaminan-jaminan Entitas lainnya yang bersifat cross collateral dengan jaminan untuk hutang bank jangka panjang yang diperoleh Mandiri (lihat Catatan 18).

- Other guarantee of Entity which is cross collateral with the guarantee for long-term bank loan from Mandiri (see Note 18).

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, Entitas belum menggunakan fasilitas pinjaman ini.

As of December 31, 2013, Entity hasn’t used this credit facility

PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin)

Pada tanggal 24 Januari 2008, Entitas memperoleh pinjaman dari Panin berupa fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) dan Pinjaman Berulang (PB) dengan batas maksimum pinjaman masing-masing sebesar Rp 15.000.000 dan Rp 40.000.000. Pinjaman PRK dan PB ini digunakan sebagai modal kerja Entitas dan dijamin dengan penyerahan hak tanggungan atas tanah dan bangunan milik Entitas yang terletak di Sidoarjo dan Bekasi, hak milik secara fidusia atas mesin dan peralatan yang terletak di Sidoarjo, instalasi pipa gas (lihat Catatan 12) dan jaminan pribadi dari Arief Harsono, Komisaris Utama Entitas.

On January 24, 2008, the Entity obtained working capital credit facility from Panin in the form of overdraft facility and revolving with maximum limit amounted to Rp 15,000,000 and Rp 40,000,000, respectively. This loan were used for Entity’s working capitals and collateralized by mortage right for aparcel of land and building owned by the Entity which is located in Sidoarjo and Bekasi, fiduciary ownership over machinery and equipment located in Sidoarjo, the installation of pipeline gas (see Note 12) and personal guarantee from Arief Harsono, President Commissioner of the Entity.

Pada tanggal 3 Pebruari 2010, Entitas memperoleh perpanjangan jangka waktu pinjaman dan perubahan fasilitas hutang dimana batas maksimal fasilitas PRK menjadi sebesar Rp 5.000.000 dan fasilitas PB menjadi sebesar Rp 50.000.000 dengan sub limit Letter of Credit(L/C) sebesar AS$ 5.000.000. Fasilitas L/C digunakan untuk pembelian mesin impor.

On February 3, 2010, the Entity obtained roll-overed and amended in maximum limit of overdraft facility become to Rp 5,000,000 and revolving facility become to Rp 50,000,000 with sub limit Letter of Credit (L/C) amounted to US$ 5,000,000. LC facility was used for purchase/import of machinery.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 52 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,5% per tahun masing-masing pada tahun 2013 dan 2012. Fasilitas ini telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 24 Januari 2015 (lihat Catatan 42).

This facility bear annual interest rate 10.5% per annum in 2013 and 2012, respectively. This facility has beenroll-overed until January 24, 2015 (see Note 42).

Selama periode pinjaman, Entitas wajib memelihara rasio keuangan yaitu debt to equity ratio maksimal 2,5 : 1. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas telah memenuhi rasio keuangan tersebut. Entitas juga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Panin tidak diperkenankan untuk:

During the loan period, the Entity shall maintain the financial ratio of debt to equity ratio at least 2.5 :1. As of December 31, 2013 and 2012 the Entity has complied with the financial ratio. The Entity without written approval from Panin are not allowed to:

- Menggunakan pinjaman selain dari tujuan dan keperluan yang telah disepakati.

- Use the loan other than the objective and purpose of the agreed.

- Mengubah Anggaran Dasar Entitas, terutama tentang modal dan susunan pemegang saham dan pengurus Entitas.

- Amend the Entity’s Articles of Association, especially on capital stock and the composition of stockholders and board of commisioners and directors.

- Memperoleh pinjaman atau tambahan pinjaman dari pihak lain atau memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali untuk aktivitas usaha dan pinjaman pemegang saham.

- Obtain additional loans from other parties or providing loans to other parties except for the business activities and loan from stockholder.

- Menjadi penanggung/penjamin pihak lain dan/atau menjaminkan aset Entitas untuk kepentingan pihak lain.

- Act as pledger of debt or pledge Entity’s assets for benefit of other parties.

- Melakukan perubahan usaha yang dapat mempengaruhikemampuan pembayaran Entitas.

- Change main business that may effect the payment ability of the Entity.

- Membayar hutang dan/atau memberikan pinjaman kepada pemegang saham kecuali untuk kegiatan usaha.

- Settle debt and/or provide loans to stockholder except for business activity.

- Mengajukan permohonan pailit. - File for bankrupt.- Mengalihkan sebagian atau seluruh hak Panin kepada

pihak lain.- Transfer part or all of the Panin’s rights to another

party.- Membayar atau membagikan dividen kepada pemegang

saham, membayar hutang kepada pemegang saham atau ke pihak lain kecuali berkaitan dengan aktivitas usaha.

- Declare or distribute dividen to stockholders, and settle debt from stockholders or any party expect in the ordinary course of business.

- Menjual atau menyewakan seluruh atau sebagian aset Entitas.

- Sell or rent all or a part of the Entity’s assets.

- Melakukan pelunasan pinjaman sebelum tanggal jatuh tempo

- Settle the loan before the maturity date.

- Melakukan penggabungan usaha (merger, konsolidasi) - Enter into business combination (merger, consolidation).

Saldo hutang Panin masing-masing adalah sebesar Rp 50.000.000 dan Rp 35.937.226 pada tahun 2013 dan 2012.

The balance of Panin loan amounting to Rp 50,000,000and Rp 35,937,226 in 2013 and 2012, respectively.

PT Bank UOB Indonesia (UOB) PT Bank UOB Indonesia (UOB)

Pada bulan Agustus 2010, Entitas memperoleh fasilitas Sight LC, Usance LC dan TR dengan batas maksimal sebesar AS$ 1.500.000 yang digunakan untuk membiayai impor bahan baku. Untuk pinjaman dalam bentuk TRdibebani bunga per tahun sebesar 11,75% dan akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan beserta mesin dan peralatan yang terletak di Kawasan Industri Medan 1 atas nama Entitas dengan SHGB No. 330, tanah dan bangunan beserta mesin dan peralatan yang terletak di Jl. Tapak No. 01, Semarang, Jawa Tengah, atas nama Entitas dengan SHGB No. 98.

As of August 2010, the Entity obtain Sight LC, Usance LC and TR facility with maximum amounted to US$ 1,500,000 which is used to import raw materials. TR facility bears annual interest at 11.75% and will be mature within one year. This loan is secured by SHGB No. 330 of land and building along with machinery and equipment located in Kawasan Industri Medan 1 on behalf of the Entity, SHGB No. 98 of land and building along with machinery and equipment located in Jl. Tapak No. 01, Semarang, Central Java, on behalf of the Entity.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 53 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pada bulan Oktober 2011, Entitas mendapat persetujuan perubahan fasilitas dari UOB tersebut menjadi sebagai berikut:

On October 2011, the Entity have received approval for amended of this UOB facility, as follows:

a. Fasilitas Kredit Aksep/Promissory Note (PN) Line yang digunakan untuk modal kerja – AR Financing dengan batas maksimal sebesar Rp 10.000.000 dengan tingkat bunga 10,75% per tahun. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 2 September 2012 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 2 September 2013. Saldo hutang atas fasilitas ini adalah sebesar Rp 10.000.000 pada tanggal 31 Desember 2012.

a. Promissory Note (PN) Line which is used for working capital – AR Financing with maximum amount Rp 10,000,000 and bears annual interest rate at 10.75% per annum. This credit facility will be mature on September 2, 2012 and has been roll-overed until September 2, 2013. Outstanding balance of this facility amounted to Rp 10,000,000 as of December 31, 2012.

b. Fasilitas Impor Kombinasi (FIK) yang digunakan untuk impor mesin dan modal kerja dengan batas maksimal sebesar AS$ 1.500.000 dengan tingkat bunga 11% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 2 September 2012 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 2 September 2013. Saldo hutang atas fasilitas ini adalah sebesar Rp 1.393.450 pada tanggal 31 Desember 2012.

b. Combination Import Facility used for import machine and working capital with maximum amount to US$ 1,500,000 and bears annual interest rate at 11% per annum. These facilities will be mature on September 2, 2012 and has been roll-overed until September 2, 2013. Outstanding balance of this facility amounted to Rp 1,393,450 as of December 31, 2012.

Selama periode pinjaman, Entitas wajib memelihara rasio keuangan tertentu yaitu debt to equity ratio maksimal 3 : 1 dan EBITDA terhadap beban bunga minimal 1,2 : 1. Pada tanggal 31 Desember 2012, Entitas telah memenuhi rasio keuangan tersebut. Entitas juga tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari UOB tidak diperkenankan untuk:

During the loan period, the Entity shall maintain certain financial ratio, debt to equity ratio of at least 3 : 1 and minimum 1.2 : 1 of EBITDA to interest expense. As of December 31, 2012, the Entity has complied with the required financial ratios. The Entity without written approval from UOB are not allowed to:

- Mengubah Anggaran Dasar Entitas, terutama tentang modal, susunan pemegang saham dan pengurus Entitas.

- Amend the Entity's Articles of Association, particularly on capital stock, composition of stockholders and the Entity’s board.

- Melakukan kegiatan usaha selain yang disebutkan dalam anggaran dasar Entitas.

- Conduct business activities other than those mentioned in the Entity's Articles of Association.

- Melakukan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan Entitas lain dan pemisahan usaha.

- Enter into merger, consolidation, acquisition with other Entity and separation of business.

- Mengikatkan diri sebagai penjamin/ penanggung (corporate guatantor) yang baru kepada pihak lain.

- Act as pledger to other parties.

- Menjaminkan aset Entitas yang telah ada maupun yangakan datang kepada pihak lain.

- Pledge of the existing or future Entity’s assets to other parties.

- Membubarkan Entitas atau meminta dinyatakan pailit atau meminta penundaan pembayaran hutang melalui pengadilan Niaga.

- Liquidate the Entity or file for bankrupt or apply for a postponement of payment to the court.

- Mengadakan perjanjian yang dapat menimbulkan kewajiban Entitas untuk membayar kepada pihak ketiga, kecuali dalam rangka menjalankan usaha Entitas sehari-hari.

- Enter into an agreement could cause Entity to pay to third parties, except for the daily business activities.

- Memperoleh fasilitas kredit dari bank maupun lembaga keuangan non-bank lainnya dan pihak ketiga.

- Obtain a credit facility from any bank or other financial instutions, and third parties.

- Melakukan pembagian dividen lebih dari 50% dari laba bersih tahun berjalan.

- Declare dividend more than 50% from the current net income.

Pada tahun 2013, Entitas telah melunasi fasilitas pembiayaan ini.

In 2013, the Entity has fully paid this financing facility.

PT Bank QNB Kesawan Tbk (Kesawan) PT Bank QNB Kesawan Tbk (Kesawan)

Pada tanggal 25 Juli 2013, Entitas memperoleh fasilitas pinjaman dari Kesawan sebagai berikut:

As of July 25, 2013, the Entity obtained credit facility from Kesawan, as follows:

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 54 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

a. Fasilitas LC Line (Sight LC dan Usance LC) dengan batas maksimum pinjaman sebesar AS$ 1.000.000 yang digunakan untuk membiayai impor persediaan tabung gas (peralatan dan bahan kimia) dan dengan jangka waktu pembiayaan selama 1 (satu) tahun.

a. LC Line (Sight LC and Usance LC) facilities with a maximum amount of US$ 1,000,000 which is used for import steel cylinder (equipment and chemicals) and has 1 (one) year period.

b. Fasilitas Forex Line (Spot) dengan batas maksimum pinjaman sebesar AS$ 5.000.000 yang digunakan untuk transaksi lindung nilai dengan jangka waktu selama 1 (satu) tahun.

b. Forex Line (Spot) facilities with a maximum amount of US$ 5,000,000 which is used for hedge transaction and has 1 (one) year period.

Fasilitas pinjaman ini bersifat cross collateral dengan fasilitas pinjaman lainnya yang diperoleh dari Kesawan(lihat Catatan 18).

This credit facility is a cross collateral with other credit facilities which is obtained from the Kesawan (See Note 18).

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, Entitas belum menggunakan fasilitas pinjaman ini.

As of December 31, 2013, Entity hasn’t used this credit facility

PT Bank Syariah Mandiri (BSM) PT Bank Syariah Mandiri (BSM)

Pada tanggal 31 Oktober 2007, Entitas memperoleh limit fasilitas pembiayaan Wakalah dan Kafalah dari BSM sebesar AS$ 1.000.000 switchable ke dalam mata uang Rupiah, yang digunakan untuk perolehan aset peralatan penunjang Air Separation Plant dan untuk bank garansi. Berdasarkan surat BSM No. 11/065-3/SP3/DKI tanggal 2 Nopember 2009 mengenai “Surat Penegasan Persetujuan Perpanjangan Fasilitas Non Cash Loan atas nama PT Aneka Gas Industri”, BSM menyetujui untuk memperpanjang fasilitas pinjaman tersebut sampai dengan tanggal 31 Oktober 2011.

As of October 31, 2007, the Entity obtained Wakalah and Kafalah financing facility from BSM amounting to US$ 1,000,000, which is switchable to Rupiah currency, used to acquisition of supporting equipment of Air Separation Plant and for bank guarantee. Based on the decision letter No. 11/065-3/SP3/DKI dated November 2, 2009 regarding “Approval Confirmation Letter of Roll-Overed Non Cash Loan Facility on behalf of PT Aneka Gas Industri”. BSM approved to roll-overed this loan facilities until October 31, 2011.

Pada tanggal 1 Juni 2011, pinjaman ini dirubah sehingga batas maksimal menjadi AS$ 2.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Oktober 2013. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang sama dengan pinjaman jangka panjang yang diperoleh Entitas dari BSM (lihat Catatan 18).

As of June 1, 2011, this loan agreement has been amended therefore the maximum amount become to US$ 2,000,000 with the loan period until October 31, 2013. These loans are secured by same collateral with long term bank loans that obtained from BSM (see Note 18).

Pada tanggal 14 Juni 2013, Entitas memperoleh perpanjangan pinjaman dari BSM dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Oktober 2015.

As of June 14, 2013, the Entitiy obtained loan roll-overed from BSM with the loan period until October 31, 2015.

Saldo hutang atas fasilitas pinjaman ini masing-masing adalah sebesar JPY 8.024.900 pada tahun 2013 dan AS$ 1.214.078 pada tahun 2012.

The balance of this loan facility amounting to JPY 8,024,900 in 2013 and US$ 1,214,078 in 2012, respectively.

PT Bank Panin Syariah Tbk (Panin Syariah) PT Bank Panin Syariah Tbk (Panin Syariah)

Pada tanggal 19 Juni 2013, Entitas memperoleh fasilitas pembiayaan Line Facility Musyarakah (Fasilitas II) dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 60.000.000 yang digunakan untuk pembiayaan piutang usaha milik Entitas dan dengan jangka waktu pembiayaan selama 12 bulan serta dapat diperpanjang. Expected return atas fasilitas ini adalah 10,75% per tahun. Saldo fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 60.000.000.

As of June 19, 2013, the Entity obtained Line Facility Musyarakah financing facility (Facility II) with maximum limit amounted to Rp 60,000,000 used to financing of the Entity’s trade receivables and has 12 months period and can be extended. Expected return of this facility is 10.75% per year. Outstanding balance of this facility amounted to Rp 60,000,000 as of December 31, 2013.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 55 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Fasilitas pembiayaan ini dijamin dengan piutang usaha dan aset Entitas yang terdiri dari tanah dan bangunan yang terletak di Medan, Sumatera Utara dengan SHGB No. 330 seluas 4.608 m2 atas nama Entitas, beserta aset-aset mesin dan peralatan yang berada didalamnya.

This financing facility are secured by trade receivable and landrights and building located in Medan, North Sumatra with SHGB No. 330 with total area 4,608 m2 on behalf of Entity’s, and machinery and equipment therein.

Selama periode pinjaman, Entitas tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Panin Syariah, tidak diperkenankan untuk:

During the loan period, the Entity without written approval from Panin Syariah, are not allowed to:

- Mengubah Anggaran Dasar, susunan pengurus, pemegang saham dan struktur modal Entitas.

- Change the Articles of Association, the member of the board, stockholder and capital structure.

- Melunasi hutang kepada pemegang saham dan membayar dividen.

- Pay off the debt to stockholders and declare dividen.

- Menjamin hutang pihak lain. - Commit as guarantor of debt to the any party.- Meminta pembiayaan baru atau tambahan dari bank

atau lembaga pembiayaan lain.- Ask for new or additonal financing from bank or

other financing entities. - Membubarkan Entitas, merger dengan perusahaan lain,

mengakuisisi perusahaan lain dan mohon dinyatakan pailit kepada instansi yang berwenang.

- Dissolve Entity, merger, acquisition and requestbankruptcy to the authorities.

- Menjaminkan, menjual atau membebani dengan kewajiban seluruh atau sebagian aset Entitas termasuk pendapatan yang telah dan akan diterima.

- Pledge, sell, or expensing with duty, of part or all of the assets of the Entity, including earned and unearned revenue.

Fasilitas pinjaman ini bersifat cross collateral dengan fasilitas pinjaman lainnya yang diperoleh dari Panin Syariah (lihat Catatan 18).

This credit facility is a cross collateral with other credit facilities which is obtained from the Panin Syariah (see Note 18).

15. HUTANG USAHA 15. TRADE PAYABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Pihak ketiga 79.372.886 58.158.658 Third parties

Pihak berelasi (lihat Catatan 34): Related parties (see Note 34):PT Samator 125.904.969 24.537.826 PT SamatorPT Sandana 24.631.665 24.582.210 PT SandanaPT Samator Intiperoksida 913.302 791.562 PT Samator IntiperoksidaPT Samator Land 515.230 1.258 PT Samator LandPT Synox Airgas 344.363 - PT Synox AirgasPT Sandana Istana Multigas 7.591 - PT Sandana Istana Multigas

Sub-jumlah 152.317.120 49.912.856 Sub-total

Jumlah 231.690.006 108.071.514 Total

Rincian hutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

The details of trade payables based on their currencies denomination are as follows:

2013 2012Pihak ketiga: Third parties:

Rupiah 38.624.250 34.106.934 RupiahDolar Amerika Serikat 24.879.229 12.163.818 United States DollarDolar Singapura 10.356.573 2.469.293 Singapore DollarYen Jepang 4.647.109 4.269.952 Japanese YenEuro Eropa 794.356 5.148.661 European EuroDolar Hong Kong 71.369 - Hong Kong Dollar

Sub-jumlah 79.372.886 58.158.658 Sub-total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 56 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012Pihak berelasi (lihat Catatan 34): Related parties (see Note 34):

Rupiah 151.545.406 49.520.999 RupiahDolar Amerika Serikat 771.714 123.619 United States DollarEuro Eropa - 268.238 European Euro

Sub-jumlah 152.317.120 49.912.856 Sub-total

Jumlah 231.690.006 108.071.514 Total

Rincian umur hutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis on trade payables are as follows:

2013 2012Kurang dari 31 hari 152.813.224 46.738.109 Less than 31 days31 – 60 hari 30.646.837 18.072.519 31 – 60 days61 – 90 hari 17.426.414 13.981.988 61 – 90 daysLebih dari 90 hari 30.803.531 29.278.898 Over 90 days

Jumlah 231.690.006 108.071.514 Total

Tidak ada jaminan yang diberikan atas hutang usaha. All of the trade payables are unsecured.

16. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Gaji dan tunjangan 7.695.497 6.942.034 Salaries and wagesListrik, air dan telepon 2.049.389 3.785.136 Electricity, water and telephoneBunga obligasi 1.422.778 10.122.778 Bonds interestTransportasi dan beban operasional

lainnya 499.238 2.012.704Transportation and other

operating expensesLain-lain 11.242.003 5.022.313 Others

Jumlah 22.908.905 27.884.965 Total

17. JAMINAN PELANGGAN 17. CUSTOMER DEPOSITS

Akun ini merupakan jaminan dari pelanggan sehubungan dengan penggunaan tabung gas oleh pelanggan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

This account represent deposits from customers related to use of steel cylinder on December 31, 2013 and 2012.

18. HUTANG BANK JANGKA PANJANG 18. LONG-TERM BANK LOANS

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman jangka panjang dari: This account represent of long term facility from:

2013 2012Hutang bank Bank loans

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 573.184.947 266.392.795 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank QNB Kesawan Tbk 43.611.972 - PT Bank QNB Kesawan Tbk

Sub-jumlah 616.796.919 266.392.795 Sub-total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 57 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012Pembiayaan Al – Murabahah,

Wakalah Al – Murabahah,Wakalah financingPT Bank Syariah Mandiri 186.293.998 113.386.050 PT Bank Syariah Mandiri

Jumlah 803.090.917 379.778.845 TotalDikurangi bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun 60.740.830 31.082.078Less current maturities of

long-term debts

Bagian jangka panjang 742.350.087 348.696.767 Long-term portion

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)

Entitas Entity

Pada tanggal 23 April 2013, Entitas memperoleh fasilitas kredit investasi dari Mandiri yang terdiri dari:

As of April 23, 2013, Entity obtained investment credit facility from Mandiri which consists of:

a. Kredit Investasi 1 dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 189.000.000 yang digunakanuntuk pembiayaan 1 (satu) buah Air Separation Plant (ASP). Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 96 (sembilan puluh enam) bulan termasuk grace period selama 30 (tiga puluh) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

a. Investment Loan 1 with maximum amount of Rp 189,000,000 which is used to finance the construction of 1 (one) Air Separation Plant (ASP). This credit facility have a term of 96 (ninety six) months including grace period of 30 (thirty) months, and bears annual interest rate at 10% per annum.

b. Kredit Investasi 2 dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 76.000.000 yang ditujukan untuk pembiayaan 1 (satu) buah Air Separator Plant (ASP). Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 96 (sembilan puluh enam) bulan termasuk grace period selama 30 (tiga puluh) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

b. Investment Loan 2 with maximum amount of Rp 76,000,000 which is used to finance the construction of 1 (one) Air Separation Plant (ASP). This credit facility have a term of 96 (ninety six) months including grace period of 30 (thirty) months, and bears annual interest rate at 10% per annum.

c. Kredit Investasi 3 dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 69.000.000 yang ditujukan untuk pembiayaan 1 (satu) buah Air Separator Plant (ASP). Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 96 (sembilan puluh enam) bulan termasuk grace period selama 30 (tiga puluh) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%.

c. Investment Loan 3 with maximum amount of Rp 69,000,000 which is used to finance the construction of 1 (one) Air Separation Plant (ASP). This credit facility have a term of 96 (ninety six) months including grace period of 30 (thirty) months, and bears annual interest rate at 10% per annum.

Fasilitas kredit yang diperoleh dari Mandiri tersebut di atas dijamin dengan:

Credit facility obtained from Mandiri are secured by:

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Berbek Industri III, Waru, Sidoarjo dengan SHGB No. 53 atas nama Entitas beserta mesin dan peralatan yang berada di dalamnya.

- Land and building on behalf of Entity, along with machinery and equipment therein, located at Jl. Berbek Industri II, Sidoarjo with SHGB No. 53.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Bitung dengan SHGB No. 04 atas nama Entitas (yang saat ini sedang dalam proses perpanjangan), SHGB No. 337 serta SHGB No. 336 (yang sedang dalam proses balik nama menjadi atas nama Entitas) dan Akta Jual Beli No. 33/2012 tanggal 4 Mei 2012 (yang sedang dalam proses pengurusan SHGB dan balik nama atas nama Entitas) beserta mesin dan peralatan yang berada di dalamnya.

- Land and building located in Bitung with SHGB No. 04 on behalf of Entity (which is currently in the renewal process), SHGB No. 337 and SHGB No. 336 (which is certification process become the name of the Entity was still in the progress) and sales and purchase agreement No. 33/2012 dated May 4, 2012 (which is certification process become SHGB and the name of the Entity was still in the progress) along with machinery and equipment therein.

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Dumai beserta mesin dan peralatan yang berada di dalamnya.

- Land and building located in Dumai, along with machinery and equipment therein.

- Personal guarantee atas nama Arief Harsono. - Personal guarantee on behalf of Arief Harsono.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 58 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Selama periode pinjaman, Entitas wajib memelihara rasio keuangan tertentu yaitu Current Ratio minimal 1 : 1 dan Debt Equity Ratio maksimal 3 : 1. Pada tanggal 31 Desember 2013, Entitas telah memenuhi rasio keuangan tersebut. Entitas juga tanpa persetujuan tertulis dari Mandiri tidak diperkenankan untuk:

During the loan period, the Entity shall maintain certain financial ratio, Current Ratio minimum 1 : 1 and Debt Equity Ratio maximum 3 : 1. As of December 31, 2013, the Entity has complied with the required financial ratios. The Entity without written approval from Mandiriare not allowed to:

- Perubahan Anggaran Dasar Entitas, termasuk di dalamnya pemegang saham, pengurus, permodalan dan nilai saham.

- Change the Article Association of Entity, along with stockholder, board of commissioners and directors, capital structure and share value.

- Memindahtangankan barang jaminan, kecuali persediaan barang dalam rangka transaksi usaha yang wajar.

- Transfer collaterals, except inventories in order of normal transaction activites.

- Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain.

- Obtain credit facility or loan from other parties.

- Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan Entitas, kepada pihak lain.

- Committ themselves as guarantors of debt or pledge Entiy’s assets as collateral to other parties.

- Melunasi hutang Entitas, kepada pemilik/pemegang saham.

- Pay off the debt of SGI, Subsidiary, to stockholder.

- Membagikan dividen. - Declare dividen.

Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo hutang dari Mandiri sebesar Rp 198.738.294 merupakan saldo hutang bank (contractual value) sebesar Rp 201.186.152 dikurangi dengan beban transaksi yang terkait dengan penambahan fasilitas hutang bank sebesar Rp 2.447.858.

As of December 31, 2013, outstanding balance from Mandiri amounting to Rp 198,738,294 represent contractual value amounting to Rp 201,186,152 less with transaction expense related to the addition of bank loan facility amounting to Rp 2,447,858.

SGI, Entitas Anak SGI, Subsidiary

Pada tanggal 9 September 2009, SGI, Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit investasi dari Mandiri yang terdiri dari:

As of September 9, 2009, SGI, Subsidiary, obtained investment credit facility from Mandiri which consists of:

a. Kredit Investasi 1 (Take Over) a. Investment Loan 1 (Take Over)

Fasilitas kredit ini mempunyai jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 2.981.800 yang ditujukan untuk mengambil alih saldo hutang KI SGI, Entitas Anak, pada BCA atas pembangunan filling station. Fasilitas kredit ini akan jatuh tempo pada tanggal 25 Maret 2014 dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11%per tahun.

This credit facility have a maximum amount of Rp 2,981,800 which is used to take over KI from BCAwhich is used to construction of filling station. This credit facility will mature on March 25, 2014 and bears annual interest rate at 10%-11% per annum.

b. Kredit Investasi (Pembiayaan Kembali) b. Investment Loan (Refinancing)

Fasilitas kredit ini mempunyai jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 20.500.000 yang ditujukan untuk penggantian pembiayaan pembangunan 1 (satu) buah Air Separator Plant (ASP) dan 1 (satu) unit Gas Plant. Fasilitas kredit ini mempunyai jangka waktu pinjaman selama 57 (lima puluh tujuh) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% per tahun.

This credit facility have a maximum amount of Rp 20,500,000 which is used to finance the construction of 1 (one) Air Separator Plant (ASP) and 1 (one) unit Gas Plant. This credit facility have a terms of 57 (fifty seven) months and bears annual interest rate at 10%-11% per annum.

c. Kredit Investasi (Proyek Baru) c. Investment Loan (New Project)

Fasilitas kredit ini mempunyai jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 30.400.000 yang ditujukan untuk pembiayaan 8 (delapan) unit filling station baru. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 57 (lima puluh tujuh) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-10,50%per tahun.

This credit facility have a maximum amount of Rp 30,400,000 which is used to finance 8 (eight) unit of new filling station. This credit facility have a terms of 57 (fifty seven) months and bears annual interest rate at 10%-10.50% per annum.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 59 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pada tanggal 12 Oktober 2010, SGI, Entitas Anak, memperoleh perubahan atas fasilitas ini, yaitu jumlah maksimum pinjaman menjadi sebesar Rp 19.637.000, yang digunakan untuk pembiayaan 6 (enam) unit filling station baru. Pada tanggal 23 Mei 2011, SGI, Entitas Anak memperoleh perubahan atas fasilitas ini, sehingga menjadi sebesar Rp 13.500.000 yang digunakan untuk pembiayaan 4 (empat) unit filling station baru.

As of October 12, 2010, SGI, Subsidiary, obtained additional limit for this facility, with the maximum limit amounted to Rp 19,637,000, which is used to financing of 6 (six) new unit of filling station. As of May 23, 2011, SGI, Subsidiary obtained the amended for this facility, with the maximum limit become to Rp 13,500,000 which is used to financing of 4 (four) new filling station.

d. Kredit Investasi 4 (Proyek Baru) d. Investment Loan 4 (New Project)

Fasilitas kredit ini mempunyai jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 13.100.000 yang ditujukan untuk pembiayaan atas pembangunan 1 (satu) unit Gas Plantbaru. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 57 (lima puluh tujuh) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% per tahun.

This credit facility have a maximum amount of Rp 13,100,000 which is used to finance the construction of 1 (one) new Gas Plant. This credit facility have a terms of 57 (fifty seven) months and bears annual interest rate at 10%-11% per annum.

e. Kredit Investasi 5 (Pembiayaan Botol Cylinder/Peralatan Storage Tank dan PGS)

e. Investment Loan 5 (Financing of Steel Cylinder/ Storage Tank Equipment and PGS)

Fasilitas kredit ini mempunyai jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 16.000.000 yang digunakan untuk pembiayaan kembali botol/peralatan storage tankeksisting di ASP dan Gas Plant sebesar Rp 7.550.000 dan pengadaan baru botol cylinder/ PGS baru di lokasi usaha eksisting sebesar Rp 8.450.000. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 57 (lima puluh tujuh) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% per tahun.

This credit facility have a maximum amount of Rp 16,000,000 which is used for the refinancing of steel cylinder/storage tank equipment in ASP and Gas Plant amounted to Rp 7,550,000 and purchase of new cylinder bottles/new PGS at the existing business location, amounted to Rp 8,450,000. This credit facility have a terms of 57 (fifty seven) months and bears annual interest rate at 10%-11% per annum.

f. Kredit Investasi 6 (Proyek Baru untuk 1 unit ASP) f. Investment Loan 6 (New Project for 1 unit of ASP)

Pada tanggal 23 Mei 2011, SGI, Entitas Anakmemperoleh tambahan fasilitas berupa KI 6 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 129.756.000 yang digunakan untuk pembiayaan Air Separation Plant. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 96 (sembilan puluh enam) bulan termasuk grace period 18 (delapan belas) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% per tahun.

As of May 23, 2011, SGI, Subsidiary obtained additional facilities of KI 6 with maximum amount of Rp 129,756,000 which is used to finance the construction of Air Separation Plant. This credit facility have a terms of 96 (ninety six) months, including grace period of 18 (eighteen) months, and bears annual interest rate at 10%-11% per annum.

g. Kredit Investasi 7 (Proyek Baru untuk 1 unit ASP) g. Investment Loan 7 (New Project for 1 unit of ASP)

Pada tanggal 15 Maret 2012, SGI, Entitas Anakmemperoleh tambahan fasilitas berupa KI 7 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 50.500.000 yang digunakan untuk pembiayaan Air Separation Plant. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 96 (sembilan puluh enam) bulan termasuk grace period 21 (dua puluh satu) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% per tahun.

As of March 15, 2012, SGI, Subsidiary obtained additional facilities of KI 7 with maximum amount of Rp 50,500,000 which is used to finance the construction of Air Separation Plant. This credit facility have a terms of 96 (ninety six) months, including grace period of 21 (twenty one) months, and bears annual interest rate at 10%-11% per annum.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 60 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

h. Kredit Investasi 8 (Proyek Baru untuk 1 unit ASP) h. Investment Loan 8 (New Project for 1 unit of ASP)

Pada tanggal 15 Maret 2012, SGI, Entitas Anakmemperoleh tambahan fasilitas berupa KI 8 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 147.500.000 yang digunakan untuk pembiayaan Air Separation Plant. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 96 (sembilan puluh enam) bulan termasuk grace period 21 (dua puluh satu) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 10%-11% per tahun.

As of March 15, 2012, SGI, Subsidiary obtained additional facilities of KI 8 with maximum amount of Rp 147,500,000 which is used to finance the construction of Air Separation Plant. This credit facility have a terms of 96 (ninety six) months, including grace period of 21 (twenty one) months, and bears annual interest rate at 10%-11% per annum.

i. Kredit Investasi 9 (Proyek Baru untuk 1 unit ASP) i. Investment Loan 9 (New Project for 1 unit of ASP)

Pada tanggal 2 Oktober 2013, SGI, Entitas Anakmemperoleh tambahan fasilitas berupa KI 9 dengan jumlah maksimum sebesar Rp 158.000.000 yang digunakan untuk pembiayaan Air Separation Plant. Fasilitas kredit tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 96 (sembilan puluh enam) bulan termasuk grace period 30 (dua puluh satu) bulan dan dibebani bunga efektif tahunan sebesar 11% per tahun.

As of Oktober 2, 2013, SGI, Subsidiary obtained additional facilities of KI 9 with maximum amount of Rp 158,000,000 which is used to finance the construction of Air Separation Plant. This credit facility have a terms of 96 (ninety six) months, including grace period of 30 (twenty one) months, and bears annual interest rate at 11% per annum.

Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo hutang dari Mandiri sebesar Rp 374.446.653 merupakan saldo hutang bank (contractual value) sebesar Rp 378.695.517 dikurangi dengan beban transaksi yang terkait dengan penambahan fasilitas hutang bank sebesar Rp 4.248.864 dan pada tanggal 31 Desember 2012, saldo hutang dari Mandiri sebesar Rp 266.392.795 merupakan saldo hutang bank (contractual value) sebesar Rp 269.731.127dikurangi dengan beban transaksi yang terkait dengan penambahan fasilitas hutang bank sebesar Rp 3.338.332.

As of December 31, 2013, outstanding balance from Mandiri of Rp 374,446,653 represent contractual value amounting to Rp 378,695,517 less with transaction expense related to the addition of bank loan facility, amounting to Rp 4,248,864 and as of December 31, 2012, outstanding balance from Mandiri of Rp 266,392,795 represent contractual value amounting to Rp 269,731,127 less with transaction expense related to the addition of bank loan facility, amounting to Rp 3,338,332.

Fasilitas kredit yang diperoleh dari Mandiri tersebut di atas dijamin dengan:

Credit facility obtained from Mandiri are secured by:

- Aset tanah dan bangunan atas nama SGI, Entitas Anak, beserta mesin dan perlengkapan serta botol yang berada di dalamnya yang terletak di Kaligawe, Semarang.

- Land and building on behalf of SGI, Subsidiary, along with machinery, equipment, and steel cylinder there in located in Kaligawe, Semarang.

- Aset tanah dan bangunan atas nama Arief Harsono yang terletak di Samboja, Kutai seluas 14.855 m2

beserta aset-aset mesin dan peralatan yang berada di dalamnya.

- Land and building on behalf of Arief Harsono along with the machinery and equipment therein, located in Samboja, Kutai with total areas of 14,855 m2.

- Aset tanah dan bangunan atas nama SGI, Entitas Anak, yang terletak di Landasan Ulin Tengah, Banjar Baru dengan SHGB No. 34 dan No. 58 seluas sebesar 11.482 m2 beserta aset-aset mesin dan peralatan yang berada di dalamnya.

- Land and building on behalf of SGI, Subsidiary, along with the machinery and equipment therein, located in Landasan Ulin Tengah, Banjar Baru with SHGB No. 34 and No. 58 with total area of 11,482 m2.

- Aset tanah dan bangunan filling station beserta mesin dan peralatan dan botol-botolnya yang berada di Cikupa, Samarinda dan Tebing Tinggi.

- Land and filling station building, along with the machinery, equipment, and steel cylinder therein, located in Cikupa, Samarinda dan Tebing Tinggi.

- Mesin dan peralatan dan botol-botol yang berada di filling station Cikarang.

- Machinery, equipment, and steel cylinder located in Cikarang filling station.

- Aset tanah dan bangunan Gas Plant beserta mesin dan perlengkapan serta botol yang berada di dalamnya yang terletak di Makassar.

- Land and Gas Plant building, along with machinery, equipment and steel cylinder therein, located in Makassar.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 61 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

- Aset botol cylinder/peralatan storage tank yang berada di Samboja, Kutai dan Landasan Ulin Tengah, Banjar Baru.

- Steel cylinder/storage tank equipment located in Samboja, Kutai and Landasan Ulin Tengah, Banjar Baru.

- Botol-botol cylinder dan PGS baru di lokasi usaha eksisting.

- New steel cylinder and PGS at the existing business location.

- Tanah SHGB No. 42 atas nama SGI, Entitas Anakyang terletak di Jl. Kapten Dharmo Sugondo, Gresik, Jawa Timur.

- Land (SHGB No. 42) of SGI, Subsidiary located in Jl, Kapten Dharmo Sugondo, Gresik, East Java.

- Mesin dan peralatan yang berlokasi di Air SeparationPlant Gresik.

- Machinery and equipment which is located in Air Separation Plant Gresik.

- Aset tanah dan bangunan dengan SHGB No. 21576 seluas 11.012 m2 atas nama SGI, Entitas Anak yang terletak di Jl. Kima 3 blok N 1 B, Makassar, Sulawesi Selatan.

- Landrights and building with SHGB No. 21576 with total area 11,012 m2 of SGI, Subsidiary located in Jl. Kima 3 block N 1 B, Makassar, South Sulawesi.

- Mesin dan peralatan yang berlokasi di Air Separation Plant Makassar.

- Machinery and equipment which is located in Air Separation Plant Makassar.

- Aset tanah dan bangunan dengan SHGB No. 671 seluas 16.800 m2 atas nama SGI, Entitas Anak yang terletak di Jl. Raya Kabil, Batam, Kepulauan Riau.

- Landrights and building with SHGB No. 671 with total area 16,800 m2 of SGI, Subsidiary located in Jl Raya Kabil, Batam, Kepulauan Riau.

- Mesin dan peralatan yang berlokasi di Air Separation Plant Batam.

- Machinery and equipment which is located in Air Separation Plant Batam.

- Jaminan-jaminan SGI, Entitas Anak lainnya yang bersifat cross collateral dengan jaminan untuk hutang bank jangka pendek yang diperoleh Mandiri (lihat Catatan 14).

- Other guarantee of SGI, Subsidiary which is cross collateral with the guarantee for short-term bank loan of SGI, Subsidiary, from Mandiri (see Note 14).

Fasilitas pinjaman tersebut mensyaratkan SGI, Entitas Anak, untuk memperoleh persetujuan tertulis dari Mandiri terlebih dahulu apabila melakukan:

The loan facility requires SGI, Subsidiary, to obtain written approval from Mandiri in advance to performing:

- Perubahan Anggaran Dasar SGI, Entitas Anak,termasuk di dalamnya pemegang saham, pengurus, permodalan dan nilai saham.

- Change the Article of Association of SGI, Subsidiary,along with stockholder, board of commissioners and directors, capital structure, and share value.

- Memindahtangankan barang jaminan, kecuali persediaan barang dalam rangka transaksi usaha yang wajar.

- Transfer collaterals, except inventories in order of normal transaction activites.

- Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain.

- Obtain credit facility or loan from other parties.

- Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan SGI, Entitas Anak,kepada pihak lain.

- Act as a pledger of debt or pledge SGI, Subsidiary’s assets as collateral to other parties.

- Melunasi hutang SGI, Entitas Anak, kepada pemilik/pemegang saham.

- Settle payables of SGI, Subsidiary, to stockholder.

- Membagikan dividen. - Declare dividen.

PT Bank QNB Kesawan Tbk (Kesawan) PT Bank QNB Kesawan Tbk (Kesawan)

Pada tanggal 25 Juli 2013, Entitas memperoleh pinjaman dari Kesawan sebagai berikut:

As of July 25, 2013, the Entity obtained credit facility from Kesawan, as follows:

a. Fasilitas Fixed Loan-1 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 27.000.000 yang digunakan untuk membiayai mesin pencair N2 serta bangunan Fasilitas ini mempunyai jangka waktu selama 60 (enam puluh) bulan dan dikenakan bunga 10,25% per tahun.

a. Fixed Loan-1 facility with maximum amount of Rp 27,000,000 which is used to finance the construction of N2 liquefying machinery and building. This credit facility have a term of 60 (sixty) months and bears annual interest rate at 10.25% per annum.

b. Fasilitas Fixed Loan-2 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 20.000.000 yang digunakan untuk membiayai pabrik CO2 dan C2H2. Fasilitas ini mempunyai jangka waktu selama 60 (enam puluh) bulan dan dikenakan bunga 10,25% per tahun.

b. Fixed Loan-2 facility with maximum amount of Rp 20,000,000 which is used to finance the factory of CO2 and C2H2. This credit facility have a term of 60 (sixty) months and bears annual interest rate at 10.25% per annum.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 62 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Fasilitas pinjaman yang diperoleh dari Kesawan tersebut di atas dijamin dengan:

Credit facility obtained from Kesawan are secured by:

- Aset tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Kima Raya Kav. N-1 dengan SHGB No. 21375 atas nama Entitas.

- Land and building located at Jl. Kima Raya Kav. N-1 with SHGB No. 21375 on behalf of the Entity.

- Mesin dan peralatan yang berlokasi di Jl. Kramayudha, Rawa Terate, Cakung dan Jl. Kima Raya Kav. N-1C.

- Machinery and equipment located at Jl. Kramayudha, Rawa Terate, Cakung and Jl. Kima Raya Kav. N-1C.

- Margin deposit sebesar 20% dari Letter of Credit (L/C).

- Margin deposit for 20% of the Letter of Credit (L/C).

Selama periode pinjaman, Entitas wajib memelihara rasio keuangan tertentu yaitu DSCR minimal 1,5 : 1, gearing ratio maksimal 3 : 1 dan debt/TNW maksimal 2,5 : 1. Pada tanggal 31 Desember 2013, Entitas telah memenuhi rasio keuangan tersebut. Entitas juga tidak diperkenankan untuk:

During the loan period, the Entity shall maintain certain financial ratio, DSCR minimum 1.5 : 1, gearing ratio maximum 3 : 1 and debt/TNW maximum 2.5 : 1. As of December 31, 2013, the Entity has complied with the required financial ratios. The Entity is also not allowed to:

- Membuat perubahan karakteristik dan sifat operasi bisnis dasar.

- Change the charaterisctics and main business operations.

- Melakukan perubahan pada pemegang saham Entitas. - Change in the stockholders’ Entity.- Memberikan pemberitahuan tertulis paling lambat 7

hari setelah perubahan Anggaran Dasar, modal dasar dan/atau modal disetor, pemegang saham serta manajemen Entitas.

- Provide written notice no later than 7 days, after amend in Article of Association, authorized, paid-in capital, stockholders and management Entity.

- Membubarkan Entitas atau menyatakan pailit atau meminta penjadwalan ulang pembayaran pinjaman ke pengadilan perdagangan.

- Liquidate the Entity or apply to bankrupt or apply for a rescheduling of loan payment to the court.

- Melakukan konsolidasi, merger dan akuisisi. - Enter consolidation, merger and acquisition.- Menerbitkan corporate guarantee kepada pihak lain. - Issuing corporate guarantee to the other party.- Memberikan pemberitahuan tertulis paling lambat 7

hari apabila menerima fasilitas kredit baru atau penambahan dari bank atau institusi keuangan lain.

- Provide written notice no later than 7 days, after obtained new or addition credit facility from bank or other financial institution.

Fasilitas pinjaman ini bersifat cross collateral dengan fasilitas pinjaman lainnya yang diperoleh dari Kesawan (lihat Catatan 14).

This credit facility is a cross collateralized with other credit facilities which is obtained from the Kesawan (see Note 14).

Saldo fasilitas pinjaman ini sebesar Rp 43.611.972 pada tanggal 31 Desember 2013.

Outstanding balance of this loan facility amounting to Rp 43,611,972 as of December 31, 2013.

PT Bank Syariah Mandiri (BSM) PT Bank Syariah Mandiri (BSM)

Pada tanggal 1 Juni 2011, BSM menyetujui penambahan dan perubahan fasilitas pembiayaan sehingga fasilitas yang diterima Entitas menjadi sebagai berikut:

As of June 1, 2011, BSM agreed to the addition and change of financing facility, therefore the facility obtained by the Entity are as follows:

a. Pembiayaan Line Facility Cash Loan/Non Cash Loan a. Financing of Line Facility Cash Loan/Non Cash Loan

Fasilitas ini digunakan untuk investasi pembangunan 2 (dua) pabrik CO2, dengan batas maksimal pinjaman sebesar Rp 195.000.000 dengan jangka waktu pinjaman 7 (tujuh) tahun. Margin atas pembiayaan ini adalah untuk 6 bulan pertama ekuivalen rate 11,5% per tahun yang akan direview per 3 bulan dengan ceiling price20% per tahun.

This facility is used to the construction investment of 2 (two) CO2 plant, with maximum limit amounted to Rp 195,000,000 and have a term of 7 (seven) years. The margin for this financing at 11.5% per annum for the first 6 months, which will be reviewed every 3 months, with 20% ceiling price annually.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 63 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

b. Pembiayaan Line Facility Non Cash Loan b. Financing of Line Facility Non Cash Loan

Fasilitas ini digunakan untuk pembelian peralatan impor air separation plant dan bank garansi dengan batas maksimal pinjaman semula sebesar AS$ 1.000.000 menjadi AS$ 2.000.000 serta memperpanjang jangka waktu sampai dengan 31 Oktober 2013.

This facility is used to purchase of imported air separation plant equipment and bank guarantee with the maximum limit amounted to US$ 1,000,000, becoming to US$ 2,000,000 along with roll-overed of the loan period until 31 Oktober 2013).

Pada tanggal 14 Juni 2013, Entitas memperoleh perpanjangan pinjaman dari BSM dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Oktober 2015 (lihat Catatan 14).

As of June 14, 2013, the Entitiy obtained loan roll-overed from BSM with the loan period until October 31, 2015 (see Note 14).

Berdasarkan surat tersebut, BSM menyetujui perubahan atas jaminan pinjaman oleh Entitas sehingga jaminan pinjaman pada tanggal tersebut berubah menjadi:

According to the letter, BSM approved the amandments of the Entity’s loan guarantee, therefore the loan guarantee currently consists of:

- Tanah dan bangunan pabrik CO2 atas nama Entitas yang terletak di Subang, Jawa Barat senilai Rp 56.002.182.

- Land and CO2 plant on behalf of the Entity, located in Subang, West Java amounted to Rp 56,002,182.

- Mesin, peralatan dan sarana distribusi yang terletak di Subang, Jawa Barat senilai Rp 134.509.000.

- Machinery, equipment and distribution infrasctucture located in Subang, West Java amounted to Rp 134,509,000.

- Persediaan barang jadi CO2 milik Entitas sebesar Rp 10.000.000 yang akan diikat fidusia sebesar Rp 3.000.000.

- CO2 finished goods inventories of Entity amounted to Rp 10,000,000, which is will bound fiduaciary amounted to Rp 3,000,000.

- Piutang milik Entitas sebesar Rp 122.909.000 yang akan diikat secara fidusia sebesar Rp 36.872.000.

- Receivables of Entity amounted to Rp 122,909,000 which is will bound fiduaciary amounted to Rp 36,872,000.

- Tanah, bangunan beserta peralatan Air Separator Plant (ASP) milik Entitas yang terletak di Kab. Kampar, Riau senilai Rp 9.862.200.

- Land, building, and Air Separator Plant (ASP) of Entity, located in Kab. Kampar, Riau amounted to Rp 9,862,200.

- Personal guarantee atas nama Heyzer Harsono, Rasid Harsono dan Arief Harsono.

- Personal guarantee from Heyzer Harsono, Rasid Harsono and Arief Harsono.

- Deposito berjangka atas nama Entitas sebesar Rp 250.000.

- Time deposit amounted to Rp 250,000.

Pada tanggal 20 September 2013, Entitas memperoleh tambahan fasilitas dari BSM sebagai berikut:

As of September 20, 2013, the Entity obtained additional facility from BSM as follows:

a. Pembiayaan Line Facility Cash Loan/Non Cash Loan(Al-Murabahah, Wakalah)

a. Financing of Line Facility Cash Loan/ Non Cash Loan (Al-Murabahah, Wakalah)

Fasilitas ini digunakan untuk pembelian mesin-mesin, tangki, sarana pemasaran dan distribusi pengembangan pabrik Air Separation Plant (ASP), dengan batas maksimal pinjaman sebesar Rp 200.000.000 dengan jangka waktu pinjaman selama 8 (delapan) tahuntermasuk grace period selama 30 (tiga puluh) bulan. Margin atas pembiayaan ini adalah 11,5% per tahun yang akan direview per 3 bulan.

This facility is used to purchasing machinery, storage tank, marketing and distribution infrastucture for development of Air Separation Plant (ASP), with maximum limit amounted to Rp 200,000,000 and has a term of 8 (eight) years, including grace period of 30 (thirty) months . The margin for this financing at 11.5% per annum, which will be reviewed every 3 months.

b. Pembiayaan Line Facility Al-Murabahah b. Financing Line Facility Al-Murabahah

Fasilitas ini digunakan untuk modal kerja ASP dengan batas maksimal pinjaman sebesar Rp 10.000.000, dengan jangka waktu pinjaman selama 3 (tiga) tahun. Margin atas pembiayaan ini adalah 11,5% per tahun.

This facility is used to working capital of ASP, with maximum limit amounted to Rp 10,000,000 and has aterm of 3 (three) years. The margin for this financing at 11.5% per annum.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 64 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Fasilitas pinjaman tersebut di atas dijamin dengan: This credit facility are secured by:

- Tanah, bangunan beserta peralatan Air Separator Plant(ASP) milik Entitas yang terletak di Kec. Medan Deli, Medan sebesar Rp 16.560.983 yang akan diikat fidusia sebesar Rp 9.936.590.

- Land, building, and Air Separator Plant (ASP) of Entity, located in Kec. Medan Deli, Medan amounted to Rp 16,560,983, which is will bound fiduaciary amounted to Rp 9,936,590.

- Mesin, sarana pemasaran dan distribusi serta tanki ASP yang terletak di Medan, Sumatera Utara sebesar Rp 234.877.320 yang akan diikat fidusia sebesar Rp 117.438.660.

- Machinery, distribution infrasctucture and storage tank of ASP located in Meda, North Sumateraamounted to Rp 234,877,320 which is will bound fiduaciary amounted Rp 117,438,660.

- Persediaan barang jadi milik Entitas sebesar Rp 2.000.000 yang akan diikat fidusia sebesar Rp 400.000.

- Finished goods inventories of Entity amounted to Rp 2,000,000, which is will bound fiduaciary amounted to Rp 400,000.

- Piutang milik Entitas sebesar Rp 120.000.000 yang akan diikat secara fidusia sebesar Rp 56.000.000.

- Receivables of Entity amounted to Rp 120,000,000which is will bound fiduaciary amounted to Rp 56,000,000.

Jaminan pinjaman tersebut bersifat cross collateral dengan fasilitas kredit lainnya yang diperoleh dari BSM (lihat Catatan 14).

This loan collateral are cross collateral with other credit facilities obtained from BSM (see Note 14).

Selama pembiayaan tersebut ada, Entitas wajib memelihara rasio keuangan tertentu yaitu debt to equity ratio maksimal 3 : 1 dan EBITDA terhadap beban bunga minimal 1,5 : 1. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas telah memenuhi rasio keuangan tersebut. Entitas juga tidak diperkenankan untuk:

During the financing, Entity must maintain certain financial ratios, debt to equity ratio, maximum of 3 : 1 and EBITDA to interest expense, minimum of 1.5 : 1. As of December 31, 2013 and 2012, the Entity has complied with the required financial ratios. Entity is also not allowed to:

- Melakukan pembelian/penambahan aset kendaraan atau rumah diatas Rp 10.000.000.

- Purchase new vehicles or buildings over Rp 10,000,000.

- Merubah anggaran dasar, susunan pengurus, pemegang saham dan struktur modal.

- Amend the Article of Association, the members of the board, stockholder, and capital structure.

- Melunasi hutang kepada pemegang saham dan membayar dividen.

- Settle payable to stockholder, and declare dividends.

- Mengeluarkan pernyataan berhutang dalam bentuk pinjaman, penyewaan atau garansi kepada pihak lain.

- Issued debt note in loan, lease or guarantee to other parties.

- Meminta pembiayaan baru atau tambahan dari bank atau lembaga pembiayaan lainnya atas proyek yang sama.

- Ask for new or additional financing from bank or other financing entities on the same projects.

- Membubarkan Entitas, merger, akuisisi dan mohon dinyatakan pailit kepada instasi yang berwenang.

- Dissolve entity, merger, acquisition and request banckruptcy to the authorities.

- Melakukan penjualan atau mengalihkan kepemilikan sebagian atau seluruh aset Entitas.

- Sell or transfer of ownership of part or all of the Entity’s assets.

- Menjaminkan, menjual atau membebani dengan kewajiban seluruh atau sebagian aset Entitas termasuk pendapatan yang telah dan akan diterima.

- Pledge, sell, or expensing with duty, of part or all of the assets of the Entity, including earned and unearned revenue.

Saldo fasilitas pinjaman ini sebesar Rp 186.293.998 dan Rp 113.386.050 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Outstanding balance of this loan facility amounting to Rp 186,293,998 and Rp 113,386,050 as of December 31, 2013 and 2012.

PT Bank Panin Syariah (Panin Syariah) PT Bank Panin Syariah (Panin Syariah)

Pada tanggal 19 Juni 2013, Entitas memperoleh fasilitas pembiayaan Wa’ad bil Murabahah (Fasilitas I) dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 30.000.000 yang digunakan untuk membiayai project financingpembangunan instalasi gas dan fasilitas kesehatan Rumah Sakit pelanggan Entitas dan dengan jangka waktu pembiayaan selama 36 bulan. Expected return atas fasilitasini adalah 10,75% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2013, Entitas belum menggunakan fasilitas ini.

As of June 19, 2013, the Entity obtained Wa’ad bil Murabahah financing facility (Facility I) with maximum limit amounted to Rp 30,000,000, used to financing project of developing gas installation and hospital health facilities of the Entity’s customers and has 36 months period. Expected return of this facility is 10.75% per year. As of December 31, 2013 the Entity hasn’t used this credit facility.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 65 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Fasilitas pinjaman ini bersifat cross collateral dengan fasilitas pinjaman lainnya yang diperoleh dari Panin Syariah (lihat Catatan 14).

This credit facility is a cross collateral with other credit facilities which is obtained from the Panin Syariah (see Note 14).

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, Entitas belum menggunakan fasilitas pinjaman ini.

As of December 31, 2013, the Entity has not used the facility.

19. HUTANG SEWA PEMBIAYAAN 19. OBLIGATION UNDER FINANCE LEASE

Akun ini merupakan hutang sewa pembiayaan dari: This account represent of obligation under financial leases from:

2013 2012Pihak ketiga: Third parties:

PT Dipo Star Finance 20.767.341 17.347.050 PT Dipo Star FinancePT Mitsui Leasing Capital

Indonesia 438.720 -PT Mitsui Leasing Capital

IndonesiaPT Bringin Srikandi Finance - 306.167 PT Bringin Srikandi FinancePT Orix Indonesia Finance - 128.170 PT Orix Indonesia Finance

Sub-jumlah 21.206.061 17.781.387 Sub-total

Pihak berelasi (lihat Catatan 34): Related party (see Note 34):PT Satya Adhika Bhakti

Multifinance 5.411.450 7.149.291PT Satya Adhika Bhakti

Multifinance

Jumlah 26.617.511 24.930.678 Total

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 14.209.711 12.650.427 Less current maturities portion

Bagian jangka panjang 12.407.800 12.280.251 Long-term portion

Entitas dan Entitas Anak mengadakan perjanjian aset pembiayaan untuk pembelian kendaraan, tanki dan tabung gas serta mesin dan peralatan dengan PT Satya Adhika Bhakti Multifinance (pihak berelasi), PT Bringin Srikandi Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT Dipo Star Financedan PT Mitsui Leasing Capital Indonesia dengan jangka waktu 3 (tiga) sampai dengan 5 (lima) tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 6,5% - 18,5% per tahun. Hutang ini dijamin dengan aset kendaraan, tanki dan tabung gas milik Entitas dan Entitas Anak yang diperoleh dari perjanjian tersebut (lihat Catatan 12).

The Entity and Subsidiaries entered into a finance leases agreement for acquisition of vehicles, storage tank and steel cylinder and machinery and equipments with PT Satya Adhika Bhakti Multifinance (related party), PT Bringin Srikandi Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT Dipo Star Finance and PT Mitsui Leasing Capital Indonesia with agreement period of 3 (three) to 5 (five) years. This loan bears annual interest rate at 6.5% - 18.5% per annum. This loan is secured with vehicles, storage tanks and steel cylinder and machinery and equipments of the Entity and Subsidiaries which is obtained from this agreements (see Note 12).

Pada tanggal 15 Desember 2006, Entitas menandatangani perjanjian sale and leaseback transactions dengan PT Bringin Srikandi Finance untuk aset tanki dan tabung gas sebesar Rp 8.500.000, yang diaktakan dengan akta Notaris Winanto Wiryomartani, S.H., M.Hum. No. 20 tanggal 15 Desember 2006. Transaksi tersebut terhutang dalam 84 kali angsuran yang terdiri dari Rp 222.000 untuk 60 kali angsuran dan Rp 4.268 untuk 24 kali angsuran berikutnya serta dibebani bunga per tahun sebesar 18%. Transaksi ini menimbulkan rugi ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan sebesar Rp 1.124.721 (lihat Catatan 12). Pada tahun 2013, Entitas telah melunasi pembiayaan ini.

As of December 15, 2006, the Entity entered into a saleand leaseback transactions with PT Bringin Srikandi Finance for acquisition of storage tanks and steel cylinder amounted to Rp 8,500,000, based on Notarial Deed of Notaris Winanto Wiryomartani. S.H., M.Hum. No. 20 dated December 15, 2006. The transaction consists of 84 installments, which consists of 60 installments of Rp 222,000, and Rp 4,268 for the next 24 installments, with annual interest rate at 18%. This transaction raises deferred loss on sale and leaseback transaction of assets under financial leases amounted to Rp 1,124,721 (see Note 12). In 2013, the Entity has fully paid this financing.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 66 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pada tahun 2011, Entitas menandatangani perjanjian saleand leaseback transactions dengan PT Satya Adhika Bhakti Multifinance (pihak berelasi) untuk aset sebesar Rp 3.407.818. Transaksi tersebut terhutang sebesar Rp 100.676 untuk 36 kali angsuran serta dibebani bunga per tahun sebesar 16,36%. Transaksi ini menimbulkan laba ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan sebesar Rp 344.620 (lihat Catatan 12).

In 2011, the Entity entered into sale and leaseback transactions with PT Satya Adhika Bhakti Multifinance (related party) for storage tanks amounted to Rp 3,407,818. The transaction consists of 36 installments of Rp 100,676 with annual interest rate at 16.36%. This transaction raises deferred gain on sale and leaseback transaction of assets under financial leases amounted to Rp 344,620 (see Note 12).

Pada bulan Mei 2012, Entitas menandatangani perjanjian sale and leaseback transactions dengan PT Satya Adhika Bhakti Multifinance (pihak berelasi) untuk aset sebesar Rp 900.000. Transaksi tersebut terhutang sebesar Rp 630.000 untuk 36 kali angsuran serta dibebani bunga per tahun sebesar 8,5%. Transaksi ini menimbulkan rugiditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan sebesar Rp 25.125 (lihat Catatan 12).

On May, 2012, the Entity entered into sale and leaseback transactions with PT Satya Adhika Bhakti Multifinance (related party) for storage tanks amounted to Rp 900,000. The transaction consists of 36 installments of Rp 630,000 with annual interest rate at 8.5%. This transaction raises deferred loss on sale and leaseback transaction of assets under financial leases amounted to Rp 25,125 (see Note 12).

Pada tahun 2013, SM, Entitas Anak menandatangani perjanjian sale and leaseback transactions dengan PT Satya Adhika Bhakti Multifinance (pihak berelasi) untuk aset mesin dan peralatan sebesar Rp 1.444.815. Transaksi tersebut terhutang sebesar Rp 1.083.606 untuk 36 kali angsuran serta dibebani bunga per tahun sebesar 8,5%. Transaksi ini menimbulkan rugi ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan sebesar Rp 138.458 (lihat Catatan 12).

In 2013, SM, Subsiadiary entered into sale and leaseback transactions with PT Satya Adhika Bhakti Multifinance (related party) for machinery and equipment amounted to Rp 1,444,815. The transaction consists of 36 installments of Rp 1,083,606 with annual interest rate at 8.5%. This transaction raises deferred loss on sale and leaseback transaction of assets under financial leases amounted to Rp 138,458 (see Note 12).

Rincian saldo rugi (laba) ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan dan akumulasi amortisasinya adalah sebagai berikut:

The details of deferred loss (gain) on sale and leaseback transaction of assets under financial leases and the accumulation of amortization are as follows:

2013 2012Rugi ditangguhkan atas transaksi

jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan 1.124.721 1.124.721

Deferred loss on sale and leasebacktransaction of assets under

finance leaseLaba ditangguhkan atas transaksi

jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan (344.620) (344.620)

Deferred gain on sale and leasebacktransaction of assets under

finance leaseRugi ditangguhkan atas transaksi

jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan 25.125 25.125

Deferred loss on sale and leasebacktransaction of assets under

finance leaseRugi ditangguhkan atas transaksi

jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan 138.458 -

Deferred loss on sale and leasebacktransaction of assets under

finance leaseAkumulasi amortisasi (910.459) (831.212) Accumulated of amortization

Jumlah 33.225 (25.986) Total

Mutasi beban amortisasi atas rugi (laba) ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

Mutation of amortization expense on deferred loss (gain) on sale and leaseback transaction of assets under financelease are as follows:

2013 2012Saldo awal tahun 831.212 779.827 Beginning balancePembebanan tahun berjalan 79.247 51.385 Expense of the current year

Saldo akhir tahun 910.459 831.212 Ending balance

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 67 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pembayaran hutang minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian hutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

Minimum lease payment in the next period according to the agreement are as follows:

2013 2012

Tahun Years2013 - 14.920.444 20132014 16.584.559 9.568.339 20142015 10.015.303 3.352.925 20152016 3.225.106 517.766 20162017 269.468 176.060 2017

Jumlah pembayaran minimum 30.094.436 28.535.534 Total minimum paymentDikurangi bagian bunga (3.476.925) 3.604.856 Less interest portion

Jumlah hutang sewa pembiayaan –bersih 26.617.511 24.930.678

Total obligation under financelease - net

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 14.209.711 12.650.427 Less current maturities portion

Bagian jangka panjang 12.407.800 12.280.251 Long-term portion

20. HUTANG LEMBAGA KEUANGAN 20. FINANCIAL INSTUTIONS LOAN

Akun ini merupakan hutang lembaga keuangan dari: This account represent of financial institutions loan from:

2013 2012

PT Bank Central Asia Finance 3.758.950 4.109.069 PT Bank Central Asia FinancePT Bank Jasa Jakarta 1.322.241 1.845.222 PT Bank Jasa JakartaPT Astra Credit Company 21.635 50.070 PT Astra Credit CompanyPT Toyota Astra Financial

Services - 29.215 PT Toyota Astra Financial Services

Sub-jumlah 5.102.826 6.033.576 Sub-totalDikurangi bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun 1.969.144 2.502.144 Less current maturities portion

Bagian jangka panjang 3.133.682 3.531.432 Long-term portion

Entitas dan Entitas Anak menandatangani perjanjian pembiayaan dengan lembaga keuangan untuk pembelian kendaraan dengan PT Bank Central Asia Finance, PT Bank Jasa Jakarta, PT Astra Credit Company dan PT Toyota Astra Financial Services. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 6,82% - 10,49% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo dalam waktu 3 sampai dengan 4 tahun dan dijamin dengan aset kendaraan tersebut (lihat Catatan 12).

The Entity and Subsidiaries entered into a financing agreement with financial institutions for acquisition of vehicles with PT Bank Central Asia Finance, PT Bank Jasa Jakarta, PT Astra Credit Company and PT Toyota Astra Financial Services. This agreement bears annual interest rate at 6.82% - 10.49% per annum. This facility will mature within 3 to 4 years and secured with the vehicles (see Note 12).

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 68 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

21. HUTANG OBLIGASI 21. BONDS PAYABLE

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Obligasi Aneka Gas Industri I

Tahun 2008 - 80.000.000Aneka Gas Industri I Year 2008

BondsSukuk Ijarah Aneka Gas Industri I

Tahun 2008 - 160.000.000Aneka Gas Industri I Year 2008

Sukuk IjarahObligasi Aneka Gas Industri II

Tahun 2012 200.000.000 200.000.000Aneka Gas Industri II Year 2012

BondsSukuk Ijarah Aneka Gas Industri II

Tahun 2012 190.000.000 200.000.000Aneka Gas Industri II Year 2012

Sukuk Ijarah

Sub-jumlah 390.000.000 640.000.000 Sub-total

Dikurangi beban emisi ditangguhkan (setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 3.821.224 pada tahun 2013 dan Rp 2.786.264pada tahun 2012) 3.463.518 4.498.478

Less deferred issuance cost (lessaccumulated amortization

amounted to Rp 3,821,224 in 2013and Rp 2,786,264 in 2012)

Jumlah 386.536.482 635.501.522 JumlahDikurangi bagian jatuh tempo

dalam satu tahun - 239.612.059 Less current maturities portion

Bagian jangka panjang 386.536.482 395.889.463 Long-term portion

Mutasi akumulasi amortisasi atas beban emisi ditangguhkan adalah sebagai berikut:

Mutation of accumulated amortization of deferred issuance cost are as follows:

2013 2012Saldo awal tahun 2.786.264 2.066.944 Beginning balancePembebanan tahun berjalan 1.034.960 719.320 Expense of the current year

Saldo akhir tahun 3.821.224 2.786.264 Ending balance

Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap

Bond of Aneka Gas Industri I Year 2008 with fixed interest rate

Pada tanggal 8 Juli 2008, Entitas menerbitkan Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 dengan tingkat bunga tetap (Obligasi I) dengan jumlah nominal sebesar Rp 80.000.000, yang ditawarkan pada nilai nominal. Obligasi I ini merupakan obligasi tanpa seri dengan jangka waktu jatuh tempo selama 5 (lima) tahun, yaitu tanggal 8 Juli 2013 dan tingkat bunga tetap sebesar 14,5% per tahun.

On July 8, 2008, the Entity issued Bond of Aneka Gas Industri I Year 2008 with fixed interest rate (Bonds I), with par value of Rp 80,000,000, which is offered on nominal value. This bonds is a non series bond, and have a term of 5 (five) years, due on July 8, 2013, with fixed interest rate at 14.5% per annum.

Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak Tanggal Emisi, di mana bunga pertama obligasi telah dibayarkan pada tanggal 8 Oktober 2008 oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), selaku agen pembayaran obligasi Entitas.

Bonds interest is paid every 3 months from issuance date, the first obligations interest has been paid on October 8, 2008 by PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), as the Entity’s agent of obligation payments.

Berdasarkan hasil pemantauan tahunan atas Obligasi oleh PT Fitch Ratings Indonesia melalui Surat No. RC81/DIR/VI/2012 tanggal 12 Juni 2012, Obligasi tersebut telah mendapat A-(idn).

Based on the annual monitoring result of bonds by PT Fitch Ratings Indonesia No. RC81/DIR/VI/2012dated June 12, 2012, the bond are rated as A-(idn).

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 69 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Hasil penawaran obligasi, setelah dikurangi beban penjaminan dan emisi, digunakan Entitas untuk pembayaran uang muka pembelian aset mesin dan peralatan dan untuk membiayai kegiatan operasional.

The result of bonds offering, less guarantee and issuance cost, are used to advance payments of machinery and equipments, and to finance operational activities.

Obligasi ini dijamin secara fidusia dengan aset mesin dan peralatan Entitas, Hak Guna Bangunan Entitas yang berada di Deli Serdang dengan nilai keseluruhan minimal sebesar 100% dari nilai pokok Obligasi.

This bond is secured with the fiduciary transfer of machinery, equipment, and Building Utilization Right Entity which is located in Deli Serang, with minimum total value of 100% from obligation principal value.

Penerbitan Obligasi dilakukan sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 No. 32 tanggal 9 Mei 2008, Akta Adendum Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008 No. 49 tanggal 19 Juni 2008, keduanya dibuat di hadapan Notaris Ira Sudjono, S.H., M.H., M.Kn. antara Entitas dengan PT Bank Mega Tbk.

Bond issuance is based on Deed of Agreement Bond Trustee Aneka Gas Industri I Year 2008 No. 32 dated May 9, 2008, Addendum of Deed to the Agreements Bond Trustee Aneka Gas Industri I Year 2008 No. 49 dated June 19, 2008, both signed in front of Notarial IraSudjono, S.H., M.H., M.Kn. between Entity and PT Bank Mega Tbk.

Pada bulan Juli 2013, Entitas telah melunasi Obligasi Aneka Gas Industri I Tahun 2008.

On July 2013, the Enity has fully paid of Bond of Aneka Gas Industri I Year 2008.

Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 Sukuk Ijarah of Aneka Gas Industri I Year 2008

Pada tanggal 8 Juli 2008, Entitas menerbitkan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 (Sukuk I) dengan jumlah nominal sebesar-besarnya Rp 220.000.000, yang ditawarkan pada nilai nominal. Sukuk ini merupakan sukuk tanpa seri dengan jangka waktu jatuh tempo selama 5 (lima) tahun, yaitu tanggal 8 Juli 2013 dan Cicilan Imbalan Ijarah sebesar Rp 36.250 per Rp 1.000.000 dari Sisa Imbalan Ijarah. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Sukuk yang diterbitkan Entitas adalah sebesar Rp 160.000.000.

As of July 8, 2008, the Entity issued Sukuk Ijarah of Aneka Gas Industri I Year 2008 (Sukuk I) with maximum nominal value of Rp 220,000,000, which is offered on par value. This Sukuk is a non series sukuk, and have a term of 5 (five) years due on July 8, 2013 and the installment payment of Ijarah benefit amounted to Rp 36,250 for each Rp 1,000,000 of the remaining Ijarah benefit. As of December 31, 2012, the Entity has issued Sukuk amounting to Rp 160,000,000.

Cicilan Imbalan Ijarah dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak tanggal Emisi, dimana cicilan pertama telah dibayarkan pada tanggal 8 Oktober 2008 oleh KSEI, selaku agen pembayaran sukuk Entitas.

Ijarah Benefit installment is paid quarterly (3 months) from issuance date, the first installments was paid on October 8, 2008 by KSEI, as the Entity's agent of sukuk payments.

Berdasarkan hasil pemantauan tahunan atas Sukuk oleh PT Fitch Ratings Indonesia melalui surat No. RC81/DIR/VI/2012 tanggal 12 Juni 2012, Sukuktersebut telah mendapat peringkat A-(idn).

From the annual monitoring result of Sukuk by PT Fitch Ratings Indonesia No. RC81/DIR/VI/2012dated June 12, 2012, Sukuk are rated as A-(idn).

Hasil penawaran Sukuk, setelah dikurangi beban penjaminan dan emisi, digunakan Entitas untuk pembayaran hutang bank Entitas yang diperoleh dari PT BSM, perolehan aset peralatan penunjang dan untuk membiayai kegiatan operasional.

The result of Sukuk offering, less guarantee and issuance cost, are used to pay bank loan from PT BSM, acquisition of supporting equipment, and to finance operational activities.

Sukuk ini tidak dijamin dengan jaminan khusus serta tidak dijamin oleh pihak manapun namun dijamin dengan seluruh aset Entitas.

This Sukuk is not secured with specific collateral/and not secured by any parties, but secured with all assets of the Entity.

Penerbitan Sukuk dilakukan sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 No. 34 tanggal 9 Mei 2008, Akta Adendum Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 No. 52 tanggal 19 Juni 2008, keduanya dibuat di hadapan Notaris Ira Sudjono, S.H.,

Sukuk issuance is based on Deed of agreement Trustee Aneka Gas Industri I No. 34, dated May 9, 2008. Addendum to the Deed Agreement Sukuk Ijarah Trustee Aneka Gas Industri I No. 52, dated June 19, 2008, both signed in front of Notarial Ira Sudjono. S.H., M.H., M.Kn., between Entity and PT Bank Mega Tbk. Sukuk

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 70 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

M.H., M.Kn. antara Entitas dengan PT Bank Mega Tbk. Penerbitan Sukuk ini telah sesuai dengan Keputusan Bapepam-LK No. KEP-130/BL/2006 tanggal 23 Nopember 2006 mengenai Peraturan No. IX.A.13, mengenai “Penerbitan Efek Syariah”.

issuance is based on decision of Bapepam-LK No. KEP-130/BL/2006 dated November 23, 2006 concerning regulation No. IX.A.13, regarding “Issuance of Syariah Securities”.

Entitas tidak menyelenggarakan pembetukan dana untuk pelunasan hutang pokok obligasi. Sumber dana yang akan digunakan untuk membayar hutang obligasi tersebut dari aktivitas operasional Entitas dan dana dari hutang obligasi baru yang akan diterbitkan.

The Entity does not arrange reserve funds for repayment of the principal debt. The sources of funds will be used to settle this bond are from Entity’s operating activities and funds from new bonds which will be issued.

Pada bulan Juli 2013, Entitas telah melunasi Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008.

On July 2013, the Enity has fully paid of Sukuk Ijarah of Aneka Gas Industri I Year 2008.

Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap

Bond of Aneka Gas Industri II Year 2012 with fixed interest rate

Pada tanggal 18 Desember 2012, Entitas menerbitkan Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 dengan tingkat bunga tetap (Obligasi II) dengan jumlah nominal sebesar Rp 200.000.000, yang ditawarkan pada nilai nominal. Obligasi ini merupakan obligasi tanpa seri dengan jangka waktu jatuh tempo selama 5 (lima) tahun, yaitu tanggal 18 Desember 2017 dan tingkat bunga tetap sebesar 9,8% per tahun.

As of December 18, 2012, the Entity issued Bond of Aneka Gas Industri II Year 2012 with fixed interest rate (Bonds II), with nominal value of Rp 200,000,000, which is offered on nominal value. This bonds is a non series bond, and have a term of 5 (five) years, due on December 18, 2017, with fixed interest rate at 9.8% per annum.

Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak tanggal Emisi.

Bonds interest is paid every 3 months from issuance date.

Berdasarkan hasil pemantauan tahunan atas Obligasi oleh PT Fitch Ratings Indonesia melalui Surat No. RC75/DIR/VI/2013 tanggal 12 Juni 2013, Obligasi tersebut telah mendapat A-(idn). Berdasarkan hasil pemantauan tahunan atas Obligasi oleh PT Fitch Ratings Indonesia melalui Surat No. RC132/DIR/X/2012 tanggal 5 Oktober 2012, Obligasi tersebut telah mendapat A-(idn).

From the annual monitoring result of bonds by PT Fitch Ratings Indonesia No. RC75/DIR/VI/2013dated June 12, 2013, the bond are rated as A-(idn).From the annual monitoring result of bonds by PT Fitch Ratings Indonesia No. RC132/DIR/X/2012 dated October 5, 2012, the bond are rated as A-(idn).

Obligasi ini dijamin secara fidusia dengan aset mesin dan peralatan Entitas, Hak Guna Bangunan Entitas yang berada di Rawa Terate dengan nilai keseluruhan minimal sebesar 100% dari nilai pokok Obligasi.

This bond is secured with the fiduciary transfer of machinery, equipment, and Building Utilization Right Entity which is located in Rawa Terate, with minimum total value of 100% from obligation principal value.

Penerbitan Obligasi dilakukan sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 7 tanggal 2 Oktober 2012 yang dibuat di hadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., antara Entitas dengan PT Bank Mega Tbk.

Bond issuance is based on Deed of Agreement Bond Trustee Aneka Gas Industri II Year 2012 No. 7 dated October 2, 2012, signed in front of Notarial Fathiah Helmi, S.H., between the Entity and PT Bank Mega Tbk.

Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 Sukuk Ijarah of Aneka Gas Industri II Year 2012

Pada tanggal 18 Desember 2012, Entitas menerbitkan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 (Sukuk II) dengan jumlah nominal sebesar-besarnya Rp 300.000.000, yang ditawarkan pada nilai nominal. Sukuk ini merupakan sukuk tanpa seri dengan jangka waktu jatuh tempo selama 5 (lima) tahun, yaitu tanggal 18 Desember 2017 dan Cicilan Imbalan Ijarah sebesar Rp 99.000 per Rp 1.000.000 dari Sisa Imbalan Ijarah.Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Sukuk yang diterbitkan Entitas adalah sebesar Rp 200.000.000.

As of December 18, 2012, the Entity issued Sukuk Ijarah of Aneka Gas Industri II Year 2012 (Sukuk II) with maximum nominal value of Rp 300,000,000, which is offered on nominal value. This Sukuk is a non series sukuk, and have a term of 5 (five) years due on December 18, 2017 and the installment payment of Ijarah benefit amounted to Rp 99,000 for each Rp 1,000,000 of the remaining Ijarah benefit. As of December 31, 2012, the Entity has issued Sukuk amounting to Rp 200,000,000.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 71 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Cicilan Imbalan Ijarah dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak tanggal Emisi.

Ijarah Benefit installment is paid quarterly (3 months) from issuance date.

Berdasarkan hasil pemantauan tahunan atas Sukuk oleh PT Fitch Ratings Indonesia melalui Surat No. RC75/DIR/VI/2013 tanggal 12 Juni 2013, Obligasi tersebut telah mendapat A-(idn). Berdasarkan hasil pemantauan tahunan atas Sukuk oleh PT Fitch Ratings Indonesia melalui Surat No. RC132/DIR/X/2012 tanggal 5 Oktober 2012, Obligasi tersebut telah mendapat A-(idn).

From the annual monitoring result of Sukuk by PT Fitch Ratings Indonesia No. RC75/DIR/VI/2013 dated June 12, 2013, the bond are rated as A-(idn). From the annual monitoring result of Sukuk by PT Fitch Ratings Indonesia No. RC132/DIR/X/2012 dated October 5, 2012, the bond are rated as A-(idn).

Sukuk ini tidak dijamin dengan jaminan khusus serta tidak dijamin oleh pihak manapun namun dijamin dengan seluruh aset Entitas.

This Sukuk is not secured with specific collateral/and not secured by any parties, but secured with all assets of Entity.

Penerbitan Sukuk dilakukan sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri II Tahun 2012 No. 11 tanggal 2 Oktober 2012, yang dibuat di hadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., antara Entitas dengan PT Bank Mega Tbk.

Sukuk issuance is based on Deed of Agreement SukukTrustee Aneka Gas Industri II No. 11, dated October 2, 2012, both signed in front of Notarial Fathiah Helmi, S.H., between Entity and PT Bank Mega Tbk.

Entitas dapat melakukan pembelian kembali Obligasi atau Sukuk setelah satu tahun dari tanggal penjatahan. Pada tahun 2013 Entitas melakukan pembelian kembali Sukuk dengan nilai nominal sebesar Rp 10.000.000.

Entity able to buy back Bonds or Sukuk, one year after the allotment date. In 2013, Entity buy back the Sukuk at par value of Rp 10,000,000.

Hasil penawaran Obligasi dan Sukuk, setelah dikurangi beban penjaminan dan emisi, digunakan Entitas sebagai bagian pendanaan belanja modal untuk investasi peralatan antara lain mesin Air Separation Plant (ASP), peralatan-peralatan pendukung dan sarana pemasaran, untuk pelunasan obligasi I dan sukuk I dan digunakan untuk penurunan pinjaman hutang bank.

The result of Bonds and Sukuk offering, less guarantee and issuance cost, are used as part of capital expenditures funding for investments in equipment such as Air Separation Plan (ASP) machinery, equipment and distribution infrastructure, for the repayments of Bonds I and Sukuk I and reduction of bank loan.

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi serta Imbalan Ijarah, Entitas mempunyai kewajiban untuk, antara lain:

Before the payment of all the bond principal and bond interest, along with Ijarah benefit, the Entity have an obligation among others:

a. Memelihara rasio keuangan tertentu, rasio hutang terhadap ekuitas (Debt to Equity Ratio) maksimal 3 : 1 dan rasio laba sebelum beban bunga, taksiran pajak, beban penyusutan dan amortisasi (EBITDA) terhadap beban bunga minimal 1,5 : 1. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Entitas telah memenuhi rasio keuangan yang dipersyaratkan tersebut.

a. Maintain certain financial ratios, debt to equity ratio at least 3:1 and earning before interest expense, tax provision, depreciation and amortizarion expense ratio (EBITDA) to interest expense at least 1.5:1. As of December 31, 2013 and 2012, the Entity has complied with the required financial ratios.

b. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank Mega Tbk, Wali Amanat, Entitas tidak diperkenankan untuk melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:

b. Without written approval from PT Bank Mega Tbk, trustee, the Entity are not allowed to perform the following activities:

- Mengadakan penggabungan, konsolidasi dengan Entitas lain yang akan mengakibatkan akibat yang negatif bagi Entitas dan kemampuan untuk memenuhi kewajibannya terhadap pemegang Obligasi dan Sukuk.

- Merger and consolidate with other Entity which will bring negative effect for Entity and its ability to fulfill its liabilities to bond and sukuk holders.

- Mengubah bidang usaha utama Entitas. - Change main business activities of Entity.- Memberikan jaminan (Corporate Guarantee)

kepada pihak lain, kecuali berkaitan dengan aktivitas utama Entitas dan dilakukan dengan cara yang wajar.

- Pledge guarantee (Corporate Guarantee) to other parties, unless related to the main business activities of the Entity and reasonale manner.

Entitas telah memenuhi ketentuan yang dipersyaratkan. The Entity has complied with the requirements.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 72 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

22. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA 22. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS

Entitas dan Entitas Anak mencatat imbalan pasti atas uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian kepada karyawan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit, berdasarkan penilaian aktuaria yang dilakukan oleh PT Sigma Prima Solusindo pada tahun 2013 dan 2012, aktuaris independen.

The Entity and Subsidiaries records the pension funds, worktime reward funds, and loss compensation using Projected Unit Credit Method, based on actuarial review by PT Sigma Prima Solusindo in 2013 and 2012, an independent actuary.

Beberapa asumsi yang digunakan untuk perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai berikut:

Assumptions used to actuarial calculations is as follows:

2013 2012Tingkat diskonto 9% 6% Discount ratesTingkat kenaikan gaji 7% per tahun/year 7% per tahun/year Salary increment rateTingkat mortalitas TMI – II TMI – II Mortality rateUsia pensiun 55 tahun/year 55 tahun/year Retirement age

a. Beban imbalan kerja karyawan a. Employee benefits expenses

2013 2012Biaya jasa kini 1.572.708 2.013.754 Current service costBiaya bunga 1.903.312 1.001.440 Interest costKerugian aktuarial yang diakui 602.549 412.193 Recognized actuarial lossDampak kurtailmen - (18.303) The impact of curtailment

Jumlah 4.078.569 3.409.084 Total

b. Liabilitas imbalan kerja karyawan b. Estimated liabilities of employee benefits

2013 2012Nilai kini liabilitas imbalan

pasti 18.481.539 20.814.882 Present value of liabilitiesKerugian aktuaria yang belum

diakui (7.210.661) (11.990.984) Unrecognized of actuarial loss

Saldo akhir tahun 11.270.878 8.823.898 Balance at end of the year

Analisis liabilitas diestimasi atas imbalan kerja adalah sebagai berikut:

Analysis of estimated liabilities for employee benefits is as follows:

2013 2012Saldo awal tahun 8.823.898 6.446.396 Beginning balancePenambahan tahun berjalan

(lihat Catatan 31) 4.078.569 3.409.084Addition for the year

(see Note 31)Realisasi pembayaran manfaaat (1.631.589) (1.031.582) Realization of benefit payments

Saldo akhir tahun 11.270.878 8.823.898 Balance at end of the year

Tabel dibawah ini menyajikan sensitivitas atas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar sebesar 100 basis poin, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap liabilitas diestimasi atas imbalan kerja dan beban imbalan kerja karyawan masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The following tables summarize the sensitivity to a reasonable possible changes in market interest rates of 100 basis point, with all other variables held constant, of the estimated liability for employee benefits and current employee benefits expenes for theyear ended December 31, 2013 and 2012, are as follows:

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 73 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012Kenaikan 100 basis poin 16.595 (122.390) Increase in 100 basis pointPenurunan 100 basis poin 23.582 187.893 Decrease in 100 basis point

Manajemen Entitas dan Entitas Anak berpendapat bahwa jumlah penyisihan tersebut adalah memadai untuk memenuhi ketentuan dalam UU No. 13/2003 dan PSAK No. 24 (Revisi 2010).

Management of Entity and Subsidiaries belives that total allowances is sufficient to fulfill the requirements in UU No. 13/2003 and PSAK No. 24 (Revised 2010).

23. MODAL SAHAM 23. CAPITAL STOCK

Rincian pemegang saham Entitas dan persentase kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The Entity's stockholders and their percentage of ownership as of December 31, 2013 are as follows:

Pemegang Saham

Jumlah ModalDitempatkan

dan Disetor Penuh/Number of Shares Issued and Fully

Paid

PersentaseKepemilikan

(%)/Percentage

of Ownership (%)

Jumlah/Amount Stockholders

PT Aneka Mega Energi 504.700 98 504.700.000 PT Aneka Mega EnergiRachmat Harsono 10.300 2 10.300.000 Rachmat Harsono

Jumlah 515.000 100 515.000.000 Total

Rincian pemegang saham Entitas dan kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The Entity's stockholders and their percentage of ownership as of December 31, 2012 are as follows:

Pemegang Saham

Jumlah ModalDitempatkan

dan Disetor Penuh/Number of Shares Issued and Fully

Paid

PersentaseKepemilikan

(%)/Percentage

of Ownership (%)

Jumlah/Amount Stockholders

PT Aneka Mega Energi 392.000 98 392.000.000 PT Aneka Mega EnergiRachmat Harsono 8.000 2 8.000.000 Rachmat Harsono

Jumlah 400.000 100 400.000.000 Total

Berdasarkan akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 22,tanggal 30 Desember 2013, pemegang saham antara lainmenyetujui untuk meningkatkan modal dasar Entitas dari sebesar Rp 500.000.000 menjadi sebesar Rp 2.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp 115.000.000, yang diambil bagian oleh PT Aneka Mega Energi sebesar Rp 112.700.000 dan Rachmat Harsono sebesar Rp 2.300.000, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar Rp 515.000.000. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh Entitas sebesar Rp 80.000.000 melalui dividen saham dan sebesar Rp 35.000.000 melalui setoran tunai. Akta perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-0008693.AH.01.09.Tahun 2014tanggal 6 Pebruari 2014 (lihat Catatan 42).

Based on Notarial Deed No. 22, of Christiana Inawati, S.H., dated December 30, 2013, stockholder approved among others to increase the authorized capital stock of the Entity amounting to Rp 500,000,000 become to Rp 2,000,000,000 and issued and fully paid capital stock of the Entity amounting to Rp 115,000,000, which is taken by PT Aneka Mega Energi amounting to Rp 112,700,000 and Rachmat Harsono amounting to Rp 2,300,000, therefor the issued and fully paid capital stock become to Rp 515,000,000. The increasing of issued and fully paid capital stock amounting to Rp 80,000,000 through stock dividends and Rp 35,000,000 through cash payment. The amendment was approved by the Minister of Laws and Human Rightsin its Decision Letter No. AHU-0008693.AH.01.09. Tahun 2014, dated February 6, 2014 (see Note 42).

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 74 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Berdasarkan akta Notaris Christiana Inawati, S.H., No. 42,tanggal 28 Desember 2012, pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp 100.000.000, yang diambil bagian oleh PT Aneka Mega Energi sebesar Rp 98.000.000 dan Rachmat Harsono sebesar Rp 2.000.000, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar Rp 400.000.000. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh Entitas sebesar Rp 98.000.000 melalui konversi hutang PT Aneka Mega Energi dan sebesar Rp 2.000.000 melalui setoran tunai. Akta perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-0005516.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 29 Januari 2013.

Based on Notarial Deed No. 42, of Christiana Inawati, S.H., dated December 28, 2012, stockholder approved to increase the issued and fully paid capital stock of the Entity amounting to Rp 100,000,000, which is taken by PT Aneka Mega Energi amounting to Rp 98,000,000 and Rachmat Harsono amounting to Rp 2,000,000, therefor the issued and fully paid capital stock become to Rp 400,000,000. The increasing of issued and fully paid capital stock amounting to Rp 98,000,000 through conversion from PT Aneka Mega Energi debt and Rp 2,000,000 through cash payment. The amendment was approved by the Minister of Laws and Human Rightsin its Decision Letter No. AHU-0005516.AH.01.09. Tahun 2013, dated January 29, 2013.

24. SELISIH KURS DARI TAMBAHAN MODAL DISETOR

24. DIFFERENCES IN FOREIGN EXCHANGE FROM ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Selisih kurs dari tambahan modal disetor merupakan selisih antara nilai tukar Rupiah dan Dolar Amerika Serikat yang tertera pada Anggaran Dasar Entitas dan nilai tukar yang terjadi pada saat modal disetor. Rincian selisih kurs dari tambahan modal disetor adalah sebagai berikut:

Differences in foreign exchange from additional paid-in capital is differences between Rupiah exchange value and United States Dollar which is stated on Article of Association of the Entity and exchange value in fully paid capital. The detail of differences in foreign exchange from additional paid-in capital are as follows:

Pemegang Saham

Jumlah ModalDitempatkan

Dan Disetor Penuh/Number of Shares issued and Fully

Paid

PersentaseKepemilikan

(%)/Percentage

of Ownership (%)

Jumlah/Total Stockholders

Nilai setoran modal 2.408 12.500 30.100.000 Capital value contributionNilai nominal saham 1.000 12.500 12.500.000 Par value of share

Selisih kurs dari tambahan modal disetor 1.408 12.500 17.600.000

Differences in foreign exchange from

additional paid-in capital

25. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

25. DIFFERENCE ARISING FROM RESTRUCTURING TRANSACTIONS OF ENTITY UNDER COMMON CONTROL

Pada tanggal 26 Desember 2005, Entitas melakukan penyertaan saham kepada PT Samator Gas Industri (SGI), pihak berelasi, sebanyak 10.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000 untuk setiap saham. Penyertaan tersebut merupakan 90,91% dari jumlah saham SGI. Harga pengalihan saham adalah sebesar Rp 13.381.338 atau sebesar Rp 1.338 untuk setiap saham. Selisih sebesar Rp 3.381.338 antara harga pengalihan dan nilai nominal saham disajikan sebagai akun ”Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, yang merupakan bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasi.

On December 26, 2005, the Entity increased its investment in shares of PT Samator Gas Industri (SGI), related party, consist of 10,000 shares with par value Rp 1,000 per share. This invesment represents of 90.91% from SGI total share. The price of share transfer amounting to Rp 13,381,338 or amounted to Rp 1,338 per share. The difference between the transfer price and the par value amounted to Rp 3,381,338 recorded as account ”Difference Arising from Restructuring Transactions of Entity under Common Control”, which is part of the equity in consolidated statements of financial position.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 75 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Efektif 1 Januari 2013, Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 38 (Revisi 2012), sehingga akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” sebesar Rp 3.381.338 direklasifikasi ke akun “Tambahan Modal Disetor” pada tahun 2013.

Effective January 1, 2013, Entity and Subsidiaries adopted PSAK No. 38 (Revised 2012), therefor account “Difference Arising from Restructuring Transactions of Entity Under Common Control” amounting to Rp 3,381,338 was reclassified to “Additional Paid-in Capital” in 2013

26. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 26. NON-CONTROLLING INTERESTS

Akun kepentingan nonpengendali terdiri dari: Non-controlling interest account consist of:

2013 2012PT Samator Gas Industri 91.684.540 72.858.640 PT Samator Gas IndustriPT Ruci Gas 10.066.845 9.498.048 PT Ruci GasPT Krakatau Samator 11.262.751 - PT Krakatau Samator

Jumlah 113.014.136 82.356.688 Total

Jumlah laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali:

Total profit attributable to non-controlling interests:

2013 2012PT Samator Gas Industri 8.825.900 11.081.703 PT Samator Gas IndustriPT Ruci Gas 568.797 124.335 PT Ruci GasPT Krakatau Samator 12.751 - PT Krakatau Samator

Jumlah 9.407.448 11.206.038 Total

27. PENJUALAN BERSIH 27. NET SALES

Rincian penjualan bersih terdiri dari: The details of net sales are as follows:

2013 2012Produk gas 888.047.685 791.891.371 Gas productJasa dan peralatan 84.057.180 67.014.148 Equipment and service

Jumlah 972.104.865 858.905.519 Total

Rincian penjualan berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:

The details of sales based on customers are as follows:

2013 2012Pihak berelasi (lihat Catatan 34): Related parties (see Note 34):PT Samator 98.135.164 75.032.730 PT SamatorPT Sandana 11.089.494 14.266.791 PT Sandana PT Sandana Multigas 2.682.317 1.423.843 PT Sandana MultigasPT Aneka Mega Energi 2.023.345 3.100.901 PT Aneka Mega EnergiPT Samator Tomoe 1.025.882 521.629 PT Samator TomoePT Sandana Istana Multigas 302.101 - PT Sandana Istana MultigasPT Samator Intiperoksida 18.656 19.990 PT Samator Intiperoksida

Sub-jumlah 115.276.959 94.365.884 Sub-total

Pihak ketiga 856.827.906 764.539.635 Third parties

Jumlah 972.104.865 858.905.519 Total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 76 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Penjualan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan bersihpada tahun 2013 adalah kepada PT Samator dan tidakterdapat penjualan kepada satu pihak yang melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih pada tahun 2012. Seluruh penjualan tersebut merupakan penjualan kepada pelanggan domestik, sehingga Entitas dan Entitas Anak tidak melaporkan informasi segmen geografis secara terpisah.

Sales which exceed 10% of total net sales is to PT Samator in 2013 and there is no sales to a single party, that exceeded 10% of the total net sales in 2013. All sales are the sales to domestic customers, therefore the Entity and Subsidiaries did not disclose geographical segment information separately.

Penjualan produk gas Entitas dan Entitas Anak adalah sebesar 91% dan 92% dari penjualan bersih masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

The Entity and Subsidiaries sold gas product at 91% and 92% of net sales in 2013 and 2012, respectively.

28. BEBAN POKOK PENJUALAN 28. COST OF GOODS SOLD

Rincian beban pokok penjualan terdiri dari: The details of cost of goods sold are as follows:

2013 2012

Pemakaian bahan baku 90.003.033 76.286.256 Raw material usedTenaga kerja langsung 17.378.420 13.660.855 Direct laborBeban pabrikasi 251.338.505 212.279.815 Manufacturing overhead

Beban pokok produksi 358.719.958 302.226.926 Total manufacturing cost

Persediaan barang jadi dan barang dagangan

Finished goods and merchandise inventory

Awal tahun 38.787.344 37.443.778 At beginning of yearPembelian – bersih 164.938.331 136.372.616 Purchase – netAkhir tahun (53.987.482) (38.787.344) At end of year

Instalasi 43.945.477 31.357.593 Installation

Beban Pokok Penjualan 552.403.628 468.613.569 Cost of Goods Sold

Rincian pembelian dari pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The details of purchased from related parties are as follows:

2013 2012

PT Samator 144.202.202 152.941.781 PT SamatorPT Sandana 93.685.117 94.254.941 PT Sandana PT Samator Intiperoksida 6.855.866 4.577.555 PT Samator IntiperoksidaPT Aneka Mega Energi 2.556.448 922.267 PT Aneka Mega EnergiPT Samator Land 1.592.199 1.329.362 PT Samator LandPT Sandana Istana Multigas 53.216 - PT Sandana Istana MultigasPT Sandana Multigas 25.846 - PT Sandana Multigas

Jumlah 248.970.894 254.025.906 Total

Pembelian kepada pemasok yang melebihi 10% dari jumlah pembelian pada tahun 2013 dan 2012 adalah kepada PT Samator.

In 2013 and 2012, purchase to suppliers which exceed 10% of total purchase was PT Samator.

Beban pokok penjualan untuk produk gas adalah sebesar 92% dan 93% dari beban pokok penjualan masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

Cost of goods sold for gas product amounted to 92% and 93% of cost of goods sold in 2013 and 2012, respectively.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 77 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

29. PENDAPATAN LAIN-LAIN 29. OTHER INCOME

Rincian pendapatan lain-lain terdiri dari: The details of other income are as follows:

2013 2012Penghasilan bunga 6.051.682 895.442 Interest incomeLaba penjualan aset tetap (lihat

Catatan 12) 5.531.128 849.351Gain on disposal of property, plant

and equipment (see Note 12)Laba selisih kurs – bersih 5.083.941 1.092.524 Gain on foreign exchange - netLain-lain 4.116.603 122.985 Miscellaneous

Jumlah 20.783.354 2.960.302 Total

30. BEBAN PENJUALAN 30. SELLING EXPENSES

Rincian beban penjualan terdiri dari: The details of selling expenses are as follows:

2013 2012Distribusi 49.899.783 44.463.915 DistributionPenyusutan (lihat Catatan 12) 27.194.552 22.425.596 Depreciation (see Note 12)Gaji dan tunjangan 26.297.294 22.523.067 Salaries and wagesAdministrasi 9.385.762 8.606.811 AdministrativePerbaikan dan pemeliharaan 5.853.399 13.572.107 Repairs and maintenancePerjalanan dinas 3.194.822 2.589.137 Travelling expenseListrik dan energi 1.012.231 1.047.538 Electricity and energyLain-lain 6.662.879 5.864.725 Miscellaneous

Jumlah 129.500.722 121.092.896 Total

31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Rincian beban umum dan administrasi terdiri dari: The details of general and administrative expenses are as follows:

2013 2012Gaji dan tunjangan 67.311.487 55.197.952 Salaries and wagesAdministrasi 25.778.409 21.228.486 AdministrativeTelepon, listrik dan air 6.224.271 4.626.921 Telephone, electricity and waterPenyusutan (lihat Catatan 12) 5.949.047 4.690.013 Depreciation (see Note 12)Imbalan kerja (lihat Catatan 22) 4.078.569 3.409.084 Employee benefits (see Note 22)Perbaikan dan pemeliharaan 2.164.868 2.349.094 Repairs and maintenanceLain-lain 17.629.921 16.390.077 Miscellaneous

Jumlah 129.136.572 107.891.627 Total

32. BEBAN KEUANGAN 32. FINANCIAL EXPENSES

Akun ini merupakan pembebanan bunga yang berasal dari: This account represent interest expense arising from:

2013 2012Hutang obligasi 36.637.181 36.942.098 Bonds payable Hutang bank 33.191.048 17.779.907 Bank loanHutang sewa pembiayaan 3.266.614 3.417.425 Obligations under finance leaseHutang lembaga keuangan 594.813 518.017 Financial institutions loanLain-lain 2.499.571 231.277 Miscellaneous

Jumlah 76.189.227 58.888.724 Total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 78 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Termasuk dalam beban bunga atas hutang bank adalah amortisasi biaya transaksi terkait langsung dengan perpanjangan fasilitas hutang bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012masing-masing sebesar Rp 786.731 dan Rp 352.100 (lihat Catatan 14 dan 18).

Included in interest expense on bank loan is the amortization of transaction cost related to the roll-overed of bank loan facilities for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 786,731 and Rp 352,100 (see Notes 14 and 18).

Termasuk dalam beban bunga atas hutang obligasi adalah amortisasi atas beban emisi ditangguhkan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing – masing sebesar Rp 496.781 dan Rp 719.320 (lihat Catatan 21)

Included in interest expense on bond payable is the amortization of deferred issuance cost for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 496,781 and Rp 719,320 (see Note 21)

33. BEBAN LAIN-LAIN 33. OTHER EXPENSES

Rincian beban lain-lain terdiri dari: The details of other expenses are as follows:

2013 2012Beban pajak 75.004 282.592 Tax expensesLain-lain 805.510 1.559.033 Miscellaneous

Total 880.514 1.841.625 Total

34. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

34. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The nature of relationships with related parties are as follows:

Sifat hubunganPihak-pihak yang Berelasi/

Related Parties Nature of Relationship

Pemegang saham dan manajemen sama/ PT Aneka Mega Energi Same stockholders and managementPT Samator

PT Samator IntiperoksidaPT Sandana

PT Sandana MultigasPT Sandana Mulia Gas

PT Sandana Istana MultigasPT Samator Tomoe

PT Satya Adhika Bhakti Multifinance

PT Synox Airgas

Pemegang saham PT Samator Gas Industri, Entitas Anak PT Paladium Energi Industri

Stockholders of PT Samator Gas Industri,Subsidiary

Entitas Asosiasi PT Samator Land Associates Entity

Pemegang saham PT Ruci Gas,Entitas Anak PT Patriot Aprilia Abadi

Stockholders of PT Ruci Gas, Subsidiary

Raja Kami Maruli Tua Siahaan

Pemegang saham PT Krakatau Samator, Entitas Anak PT Krakatau Engineering

Stockholders of PT Krakatau Samator, Subsidiary

Komisaris utama Entitas Arief Harsono President commissioner of Entity

Manajemen dan karyawan kunci Dewan Komisaris dan Direksi Management and key employee

Entitas afiliasi, PT Krakatau Samator, Entitas Anak

PT Krakatau Industrial Estate Cilegon

Afiliate Entity, PT Krakatau Samator,Subsidiary

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 79 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Entitas dan Entitas Anak, dalam kegiatan usahanya, melakukan transaksi usaha dengan pihak-pihak berelasi. Seluruh transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan tingkat harga dan persyaratan normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga adalah sebagai berikut:

The Entity and Subsidiaries, in the ordinary course of business, has transactions with related parties. All significant transactions with related parties, whether or not conducted under terms and conditions similar to those with third parties are as follows:

a. Entitas dan Entitas Anak melakukan penjualan kepada pihak-pihak berelasi sebesar Rp 115.276.959 (11,86% dari jumlah penjualan bersih) pada tahun 2013 dan Rp 94.365.884 (10,99% dari jumlah penjualan bersih) pada tahun 2012 (lihat Catatan 27). Saldo piutang usaha dari transaksi tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 0,13% dan 0,04% dari jumlah aset konsolidasi disajikan sebagai akun “Piutang Usaha – Pihak Berelasi” dalam laporan posisi keuangan konsolidasi (lihat Catatan 6).

a. The Entity and Subsidiaries sold to related parties amounting to Rp 115,276,959 (11.86% of total net sales) in 2013 and Rp 94,365,884 (10.99% of total net sales) in 2012 (see Note 27). The related outstanding receivable as of December 31, 2013 and 2012 amounted to 0.13% and 0.04%, respectively, of total consolidated assets are presented as account“Trade Receivables – Related Parties” in Consolidated Statements of Financial Position (see Note 6).

b. Entitas dan Entitas Anak melakukan pembayaran terlebih dahulu atas beban yang menjadi tanggungan pihak berelasi. Saldo piutang yang timbul sehubungan dengan transaksi tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 0,99% dan 0,00% dari jumlah aset konsolidasi disajikan sebagai akun “Piutang Lain-lain – Pihak Berelasi” dalam laporan posisi keuangan konsolidasi (lihat Catatan 7). Manajemen telah menerima pembayaran atas piutang tersebut dalam jangka waktu tidak lebih dari satu tahun sehingga manajemen mengklasifikasikan sebagai aset lancar.

b. Entity and Subsidiaries had prepayment of expense which belong to related parties. The related outstanding receivable as of December 31, 2013 and 2012 amounted to 0.99% and 0.00%, respectively, of total consolidated assets are presented as “Other Receivables – Related Parties” in consolidated statements of financial position (see Note 7). Management has received payment of the receivable less than one year, therefore the management classified this account as current assets.

c. Entitas dan Entitas Anak melakukan pembelian dari pihak-pihak berelasi sebesar Rp 248.970.894 pada tahun 2013 dan Rp 254.025.906 pada tahun 2012 (lihat Catatan 28). Saldo hutang usaha dari transaksi tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 8,64% dan 3,65%, dari jumlah liabilitas konsolidasi, disajikan sebagai akun “Hutang Usaha –Pihak Berelasi” dalam laporan posisi keuangan konsolidasi (lihat Catatan 15).

c. The Entity and Subsidiaries purchased from related parties amounting to Rp 248,970,894 in 2013 and Rp 254,025,906 in 2012 (see Note 28). The related outstanding trade payables as of December 31, 2012and 2011 amounted to 8.64% and 3.65%,respectively, from total consolidated liabilities, and presented as account “Trade Payables – Related Parties” in Consolidated Statements of Financial Position (see Note 15).

d. Entitas dan Entitas Anak, melakukan transaksi keuangan dengan pihak-pihak berelasi berupa pembayaran terlebih dahulu atas perolehan aset tetap dan beban operasional Entitas dan Entitas Anak. Saldo hutang yang timbul sehubungan dengan transaksi tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012disajikan sebagai akun “Hutang Pihak Berelasi –Liabilitas Jangka Pendek” dalam laporan posisi keuangan konsolidasi. Rincian saldo hutang pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai berikut:

d. The Entity and Subsidiaries had financial transactions with related parties in the form of prepayment of fixed assets acquisition and operating expense of the Entity and Subsidiaries. The related outstanding payable as of December 31, 2012 and 2011 presented as account “Due to Related Parties –Current Liabilities” in Consolidated Statements of Financial Position. The detail of due to related parties for the years then ended are as follows:

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 80 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012PT Krakatau Industrial Estate

Cilegon 31.725.100 -PT Krakatau Industrial Estate

CilegonPT Samator Land 3.900.000 - PT Samator LandArief Harsono 2.240.000 3.690.000 Arief HarsonoPT Patriot Aprilia Abadi - 18.825.000 PT Patriot Aprilia AbadiPT Aneka Mega Energi - 4.661.464 PT Aneka Mega EnergiRaja Kami Maruli Tua Siahaan - 561.325 Raja Kami Maruli Tua Siahaan

Jumlah 37.865.100 27.737.789 Total

Persentase terhadap jumlah liabilitas 2,15% 2,03% Percentage of total liabilities

Tidak ada jaminan yang diberikan Entitas dan Entitas Anak atas hutang kepada pihak-pihak berelasi.

All of due to related parties are unsecured.

e. Entitas Anak melakukan transaksi keuangan dengan pemegang saham berupa penerimaan pinjaman yang akan dikonversi menjadi modal saham. Saldo hutang yang timbul sehubungan dengan transaksi tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 disajikan sebagai akun “Hutang Pihak Berelasi – Liabilitas Jangka Panjang dalam laporan posisi keuangan konsolidasi. Rincian saldo hutang pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut:

e. The subsidiaries had performed financial transaction with stockholders in form of loan to be converted into capital stocks. The related balance as of December 31, 2013 are presented as part of “Due to Related Parties – Long Term Liabilities” in the Consolidated Statement of Financial Position. The detail of due to related parties for the year then ended is as follow:

2013 2012PT Patriot Aprilia Abadi 16.925.000 - PT Patriot Aprilia AbadiRaja Kami Maruli Tua Siahaan 561.325 - Raja Kami Maruli Tua Siahaan

Jumlah 17.486.325 - Total

Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,99% 0,00% Percentage of total liabilities

f. SGI, Entitas Anak melakukan transaksi sewa tanah dengan pihak berelasi. Saldo yang timbul sehubungan dengan transaksi ini pada tanggal 31 Desember 2013 disajikan sebagai bagian dari akun “Uang Muka” dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi.

f. SGI, Subsidiaries had rent transactions with related parties.The related balance as of December 31, 2013 are presented as part of "Advances Payments" in the Consolidated Statement of Financial Position.

g. Entitas dan Entitas Anak, mengadakan perjanjian aset pembiayaan dengan PT Satya Adhika Bhakti Multifinance untuk pembelian kendaraan. Saldo hutang yang timbul sehubungan dengan transaksi tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 0,31% dan 0,52% dari jumlah liabilitas konsolidasi dan disajikan sebagai bagian dari akun “Hutang Sewa Pembiayaan” dalam laporan posisi keuangan konsolidasi (lihat Catatan 19).

g. The Entity and Subsidiaries, entered into a financing agreement with PT Satya Adhika Bhakti Multifinance for the purchase of vehicles. The related outstanding payables as of December 31, 2013 and 2012amounting to 0.31% and 0.52%, respectively from total consolidated liabilities and presented as “Obligations Under Financial Leases” in Consolidated Statements of Financial Position (see Note 19).

h. Gaji dan manfaat kesejahteraan lain untuk Dewan Komisaris dan Direksi Entitas lebih kurang sebesar Rp 6.482.816 dan Rp 5.779.825 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

h. The salaries and other compensation benefit of the Entity’s Board of Commissioners and Directors approximately amounted to Rp 6,482,816 and Rp 5,779,825 in 2013 and 2012, respectively.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 81 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

35. PERPAJAKAN 35. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid tax

Akun ini merupakan Pajak Pertambahan Nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

This account represent Value Added Tax as of December 31, 2013 and 2012.

b. Hutang pajak b. Taxes payable

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012Pajak Penghasilan Income Taxes

Pasal 21 1.491.169 1.431.343 Article 21Pasal 23 1.141.915 664.230 Article 23Pasal 25 1.105.006 1.079.975 Article 25Pasal 29 207.401 1.440.924 Article 29

Pajak Pertambahan Nilai 4.002.790 1.898.919 Value Added Tax

Jumlah 7.948.281 6.515.391 Total

c. Beban pajak c. Tax expense

Taksiran beban pajak Entitas dan Entitas Anak yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut:

The consolidated provision tax expense of the Entity and Subsidiaries are as follows:

2013 2012Beban pajak: Tax expense:Tahun berjalan Current year

Tidak Final (24.909.221) (22.799.771) Non-finalFinal (361.828) (341.434) Final

Tangguhan (1.373.037) (3.391.168) Deferred

Jumlah taksiran beban pajak (26.644.086) (26.532.373) Total provision for tax expense

d. Pajak tahun berjalan d. Current tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran beban pajak seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dengan taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

Reconciliation between income before provision for tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income with the estimated taxable income for the years ended December 31, 2013 and 2012, are as follows:

2013 2012Laba sebelum taksiran beban

pajak sesuai dengan laporan laba rugi komprehensif konsolidasi 104.777.556 103.537.380

Income before provision for tax expense according with

consolidated statements of comprehensive income

Laba sebelum pajak - Entitas Anak (46.103.426) (54.079.880)

Income before provision for tax expense – Subsidiaries

Laba sebelum taksiran beban pajak – Entitas 58.674.130 49.457.500

Income before provision for taxexpense – Entity

Beda tetap: Permanent difference:Beban dan denda pajak 2.901.083 2.856.705 Tax charges and tax penaltyJamuan dan sumbangan 627.413 955.955 Donation and entertainmentPenghasilan bunga (5.783.879) (476.102) Interest incomeLaba atas penghasilan final (1.884.257) (3.299.278) Gain on final revenue

Sub-jumlah (4.139.640) 37.280 Sub-total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 82 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012Beda waktu: Temporary difference:

Penyisihan penurunan nilai piutang (10.339) (236.645)

Allowance for impairment oflosses on receivable

Imbalan kerja 981.846 1.002.024 Employee benefitAset tetap (6.383.581) (8.722.579) Fixed assets

Sub-jumlah (5.412.074) (7.957.200) Sub- total

Taksiran penghasilan kena pajak 49.122.416 41.537.580 Estimated taxable income

Perhitungan beban pajak dan hutang pajak terdiri dari: The computation of tax expense and taxes payable consist of:

2013 2012Beban pajak tahun berjalan –

Entitas 12.280.604 10.384.394 Current tax expense – the EntityDikurangi pajak dibayar di

muka: Less prepaid taxes:Pajak penghasilan: Income Taxes:

Pasal 22 7.500.637 5.976.152 Article 22Pasal 23 678.961 601.726 Article 23Pasal 25 3.976.424 3.430.696 Article 25

Sub-jumlah 12.156.022 10.008.574 Sub-total

Hutang pajak Entitas 124.582 375.820 Taxes payable – the EntityHutang pajak Entitas Anak 82.819 1.065.104 Taxes payable – Subsidiaries

Hutang pajak akhir tahun 207.401 1.440.924 Current taxes payable

Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Entitas dan Entitas Anak melaporkan/menyetorkan pajak berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Under the taxation laws in Indonesia, the Entity and Subsidiaries submits the annual tax return on the basis of self assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations under prevailing regulations.

Perhitungan beban pajak dan hutang pajak tahun 2013telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan tahun 2013 yang akan dilaporkan kepada kantor pajak.

The calculation of tax expense and taxes payable in 2013 have conformed with the Annual Income Tax Return (SPT) that will be submitted to the tax office.

e. Pajak tangguhan e. Deferred tax

Perhitungan taksiran penghasilan (beban) pajak tangguhan – bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The calculation of deferred tax income (expense) –net for the years ended December 31, 2013 and 2012are as follows:

2013 2012Rugi fiskal (717.139) 347.297 Tax loss carry forwardPenyisihan penurunan nilai

piutang 15.259 (11.368)Allowance for impairment of losses

on receivablePenyusutan (1.282.901) (4.321.474) Depreciation Imbalan kerja 611.744 594.377 Employee benefit

Beban pajak tangguhan – bersih (1.373.037) (3.391.168) Total deferred tax expense – net

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 83 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Pengaruh pajak atas beda waktu yang signifikan antara pelaporan komersial dan fiskal adalah sebagai berikut:

The tax effect of significant temporary differences between the financial and tax reporting are as follows:

2013 2012

Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Assets (liabilities) deferred tax:Rugi fiskal 2.418.426 3.135.565 Tax loss carry forwardPenyisihan penurunan nilai

piutang 643.039 627.780Allowance for impairment of

losses on receivableAset tetap (21.102.342) (19.819.441) Property, plant and equipmentLiabilitas diestimasi atas

imbalan kerja 2.817.719 2.205.975Estimated liabilities for

employee benefitsCadangan bonus 33.055 33.055 Allowance for bonusPenyisihan penurunan nilai

persediaan 126.022 126.022Allowance for impairment of

losses on inventories

Liabilitas pajak tangguhan – Bersih (15.064.081) (13.691.044) Total deferred tax liabilities – Net

Rekonsiliasi antara taksiran beban pajak yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba akuntansi sebelum taksiran beban pajak dengan beban pajak yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012adalah sebagai berikut:

The reconciliation between provision for tax expense computed by applying the effective tax rate to accounting income before tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Laba sebelum taksiran beban pajak sesuai dengan laporan laba rugi komprehensif konsolidasi 104.777.556 103.537.380

Income before provision for tax expense according with

consolidated statements of comprehensive income

Laba sebelum pajak - Entitas Anak (46.103.426) (54.079.880)

Income before provision for taxexpense – Subsidiaries

Laba sebelum taksiran beban pajak – Entitas 58.674.130 49.457.500

Income before provision for tax expense – Entity

Tarif pajak yang berlaku 14.668.532 12.364.374 The effective tax ratePengaruh pajak atas beda

tetap 411.060 128.345The tax effect on permanent

differencesPenghasilan bunga yang

pajaknya bersifat final (1.445.970) (119.025)Interest income already subjected to

final taxLain-lain 10.197 6.497 Others

Taksiran beban pajak Provision tax expenseEntitas Entity

Tidak final 13.643.819 12.380.191 Non-finalFinal 361.828 341.434 Final

Entitas Anak 12.638.439 13.810.748 Subsidiaries

Jumlah taksiran beban pajak 26.644.086 26.532.373 Total provision tax expense

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 84 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

36. LABA PER SAHAM DASAR 36. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung berdasarkan jumlah labakomprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas induk dibagi dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar adalah 400.630 saham pada tahun 2013 dan sebanyak 301.093 saham pada tahun 2012. Jumlah laba per saham dasar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 171.545 dan Rp 218.534.

Basic earnings per share is computed by dividing thetotal comprehensive income for the year attributable to owner of the parent by the weighted-average number of shares outstanding during the year. The weighted-average number of shares outstanding amounted to 400,630 shares in 2013 and amounted to 301,093 shares in 2012. Basic earnings per share for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 171,545 and Rp 218,534, respectively.

37. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

37. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES

Rincian saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:

Detail of monetary assets and liabilities balance in foreign currencies are as follows:

2013 2012

Mata Uang Asing/Foreign

Currencies Rupiah/Rupiah

Mata Uang Asing/ Foreign

Currencies Rupiah/Rupiah

Aset AssetsKas dan setara kas AS$ 467.662 5.700.336 375.409 3.630.207 Cash and cash equivalents

SGD 76.083 732.081 - -Piutang usaha AS$ 1.130.631 13.781.259 1.101.981 10.656.161 Trade receivables

SGD 488.336 4.701.699 - -Aset tidak lancar lainnya AS$ 235.640 2.872.211 186.191 1.800.471 Other non-current assets

EUR - - 3.800 48.678

Jumlah Aset 27.787.586 16.135.517 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesHutang bank AS$ - - 1.214.078 11.740.136 Bank loan

JPY 8.024.900 932.253 - -Hutang usaha AS$ 2.104.434 25.650.943 1.270.677 12.287.437 Trade payables

JPY 40.002.658 4.647.109 38.135.890 4.269.952SGD 1.075.673 10.356.573 312.288 2.469.293EUR 47.224 794.356 422.869 5.416.899HKD 45.400 71.369 - -

Jumlah Liabilitas 42.452.603 36.183.717 Total Liabilities

Liabilitias – bersih (14.665.017) (20.048.200) Liabilities – net

38. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

38. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

Fair value is the amount for which a financial instrument could be exchanged between comprehends and willing parties to conduct fair transactions, and is not a sales value due to financial difficulties or a forced liquidation. The fair value derivied from quoted prices or discounted cash flow models.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 85 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasi:

The table below shows the carrying values and fair values of the assets and financial liabilities recorded in the consolidated statements of financial position:

Nilai Tercatat/Carrying Amount

Nilai Wajar/Fair Value

2013 2012 2013 2012

Aset Keuangan Financial Assets

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivables

Kas dan setara kas 80.171.441 369.101.893 80.171.441 369.101.893Cash and cash

equivalentPiutang usaha 131.534.241 110.932.516 131.534.241 110.932.516 Trade receivablesPiutang lain-lain 29.660.255 2.639.488 29.660.255 2.639.488 Other receivablesAset tidak lancar lainnya 13.863.430 8.757.677 13.863.430 8.757.677 Other non-current assets

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Financial assets at fair valuethrough profit or loss

Investasi jangka pendek 25.239 4.607.545 25.239 4.607.545 Short-term investment

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

Financial assets available-for-sale

Investasi jangka pendek 10.000.000 50.000.000 10.000.000 50.000.000 Short-term investment

Junlah Aset Keuangan 265.254.606 546.039.119 265.254.606 546.039.119 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilites

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi:

Financial liabilities carriedat amortized cost:

Hutang bank 168.596.957 110.315.377 168.596.957 110.315.377 Bank loan Hutang usaha 231.690.006 108.071.514 231.690.006 108.071.514 Trade payablesHutang lain-lain 9.186.574 1.731.859 9.186.574 1.731.859 Other payablesBeban masih harus dibayar 22.908.905 27.884.965 22.908.905 27.884.965 Accrued expensesJaminan pelanggan 14.787.176 11.508.374 14.787.176 11.508.374 Customer depositsHutang jangka panjang Long-term liabilities

Bank 803.090.917 379.778.845 803.090.917 379.778.845 BankSewa pembiayaan 26.617.511 24.930.678 26.617.511 24.930.678 Finance leaseLembaga keuangan 5.102.826 6.033.576 5.102.826 6.033.576 Financial institutionsObligasi 386.536.482 635.501.522 384.000.000 643.760.000 Bonds

Hutang pihak berelasi 37.865.100 27.737.789 37.865.100 27.737.789 Due to related partiesLiabilitas jangka panjang

lainnya - - - - Other long-term liabilities

Jumlah Liabilitas Keuangan 1.706.382.454 1.333.494.499 1.703.845.972 1.341.752.977 Total Financial Liabilities

Taksiran nilai wajar dari kelompok instrumen keuangan pada tabel di atas ditentukan dengan menggunakan metode-metode dan asumsi-asumsi berikut:

Estimated fair values of the financial instruments in the table above is determined by using the methods and the following assumptions:

(i) Aset keuangan dan liabilitas keuangan jangka pendek dengan umur jatuh tempo kurang dari satu tahun (kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, aset tidak lancar lainnya, hutang usaha, hutang lain-lain, beban masih harus dibayar, jaminan pelanggan dan hutang pihak berelasi). Nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut merupakan perkiraan yang masuk akal atas nilai wajar dikarenakan jangka waktu jatuh tempo yang kurang dari satu tahun.

(i) Financial assets and financial liabilities aging short-term maturity with less than one year (cash and cash equivalent, trade receivables, other receivables, other non-current assets, trade payables, other payables, accrued expenses, customer deposits and due to related parties). The carrying amount of financial assets and financial liabilities are reasonable estimation of fair value due to maturities of less than one year.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 86 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

(ii) Nilai wajar dari hutang bank, hutang sewa pembiayaan, hutang lembaga keuangan dan hutang obligasi ditentukan menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

(ii) The fair value of bank loans, obligation under finance lease, financial institutions and bonds payable are determined by discounted cash flow using market interest rate as of December 31, 2013and 2012.

(iii) Investasi jangka pendek yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dan yang tersedia untuk dijual, nilai wajarnya ditentukan dengan mengacu kepada harga pasar pada tanggal laporan posisi keuangan.

(iii) Short-term investment at fair value through profit or loss and available for sale, the fair value is determined by market price on the reporting date financial position.

Hirarki nilai wajar Fair value hierarchy

Nilai wajar yang terbaik adalah nilai yang diperoleh dari kuotasi pasar aktif. Apabila pasar suatu instrumen keuangan tidak aktif, Entitas menetapkan nilai wajar berdasarkan teknik penilaian. Tujuan penggunaan teknik penilaian adalah untuk menetapkan harga transaksi yang arm’s length berdasarkan pertimbangan bisnis yang normal pada tanggal pengukuran. Teknik penilaian dapat berupa nilai transaksi yang arm’s length; mengacu pada nilai wajar dari instrumen lain yang sejenis; metode discounted cash flow dengan menggunakan asumsi-asumsi berdasarkan kondisi pasar ada pada saat tanggal laporan posisi keuangan; atau menggunakan teknik valuasi yang lain. Teknik valuasi yang digunakan semaksimal mungkin diupayakan untuk menggunakan input yang diperoleh dari pasar dan meminimalkan input yang berasal dari internal Entitas.

The best measurement of fair value obtained from quoted active market. If the market a financial instrument is not active, the Entity set a fair value based on valuation techniques. The purpose of using valuation techniques is to set a price arm's length transaction based on normal business considerations on the measurement date. The technique can be a value arm's length transaction; refers to the fair value of other similar instruments; discounted cash flow method using assumptions based on market conditions existing at the date of statements of financial position, or using other valuation techniques. Valuation techniques are used as much as possible attempted to use the input obtained from the market and minimize input from internal of the Entity.

Berikut adalah definisi hirarki nilai wajar instrumen keuangan yang dimiliki Entitas:

Here is the definition of the fair value hierarchy of financial instruments owned by the Entity:

(i) Tingkat 1: harga kuotasi (yang belum disesuaikan) pada pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik

(i) Level 1: quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities

(ii) Tingkat 2: input selain harga kuotasi yang dimaksud dalam tingkat 1, yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misal: harga) atau tidak langsung (misal: derivasi harga)

(ii) Level 2: input besides quoted prices mentioned in level 1, that are observable for the assets or liabilities, either directly (e.g. prices) or indirectly (e.g. derivation prices)

(iii) Tingkat 3: input yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi

(iii) Level 3: input that has no observable market data

Tabel berikut ini menyajikan instrumen keuangan Entitas yang diukur pada nilai wajar pada laporan posisi keuangan berdasarkan hirarkinya:

The following table presents the financial instruments of the Entity are measured at fair value on the statement of financial position based hierarchy:

Level 1 Level 2 Level 3Jumlah/

Total

Investasi jangka pendek 10.025.239 - - 10.025.239 Short-term investment

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 87 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Dalam transaksi normal Entitas dan Entitas Anak, secara umum terekspos risiko keuangan sebagai berikut:

In a normal transactions, the Entity and Subsidiaries generally exposed to financial risk as follows:

a. Risiko pasar yang terdiri risiko nilai tukar mata uang asing, risiko suku bunga dan risiko harga.

a. Market risks, including currency risk, interest rate risk and price risk.

b. Risiko kredit. b. Credit risk.c. Risiko likuiditas. c. Liquidity risk.

Catatan ini menjelaskan mengenai eksposur Entitas dan Entitas Anak terhadap masing-masing risiko di atas dan pengungkapan secara kuantitatif termasuk seluruh eksposur risiko serta merangkum kebijakan dan proses-proses yang dilakukan untuk mengukur dan mengelola risiko yang timbul, termasuk yang terkait dengan pengelolaan modal.

This note describes regarding exposure of the Entity and Subsidiaries towards each risk and quantitative disclosure included exposure risk and summarize the policies and processes for measuring and managing the risk arise, including the capital management.

Direksi Entitas dan Entitas Anak bertanggung jawab dalam melaksanakan kebijakan manajemen risiko keuangan Entitas dan Entitas Anak dan secara keseluruhan program manajemen risiko keuangan Entitas dan Entitas Anak difokuskan pada ketidakpastian pasar keuangan dan meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak pada kinerja keuangan Entitas dan Entitas Anak.

The Entity and Subsidiaries directors are responsible for implementing risk management policies and overall financial risk management program focuses on uncertainty financial market and minimize potential losses that impact to the Entity and Subsidiaries’s financial performance.

Kebijakan manajemen Entitas dan Entitas Anak mengenai risiko keuangan adalah sebagai berikut:

Management Entity and Subsidiaries policies regarding financial risk are as follows:

a. Risiko Pasar a. Market Risks

1) Risiko Nilai Tukar Mata Uang 1) Foreign Exchange Risk

Eksposur risiko nilai tukar mata uang Entitas dan Entitas Anak terutama disebabkan oleh piutang usaha, hutang bank jangka pendek dan hutang usaha, yang sebagian didenominasikan dalam Dolar Amerika Serikat, Yen Jepang, Euro Eropa, Dolar Singapura. Hutang bank jangka pendek dan hutang usaha dikompensasi dengan kenaikan nilai kas dan setara kas yang didenominasikan dalam mata uang asing. Perubahan nilai tukar telah, dan akan diperkirakan terus, memberikan pengaruh terhadap hasil usaha dan arus kas Entitas dan Entitas Anak.

Exposure of currency exchange risk of Entity and and Subsidiaries, especially generated by trade receivables, short term bank loan and trade payables which is denominated in U.S Dollar, Japanese Yen, Euro Europian and Singapore Dollars. Short term bank loan and trade payables offset by increasing of cash and cash equivalent denominated in foreign currencies. Foreign exchange had been, and would be expected give influence towards operation result and cash flow of the Entity and Subsidiaries.

Entitas dan Entitas Anak tidak melakukan aktivitas lindung nilai terhadap sebagian porsi eksposur dalam mata uang asing, karena secara keseluruhan, sebagian besar aktivitas Entitas dan Entitas Anak dilakukan dalam mata uang Rupiah. Sebagian besar pendapatan usaha Entitas dan Entitas Anak dalam mata uang Rupiah sehingga untuk menyeimbangkan arus kas, Entitas dan Entitas Anak melakukan aktivitas pendanaan dalam mata uang yang sama.

The Entity and Subsidiaries do not take hedging against part of foreign currency exposure because most of the Entity and subsidiaries activities made in Rupiah. Most of the Entity and Subsidiaries revenues in Rupiah currency, therefore to equalize cash flow, the Entity and Subsidiaries financing activities in the same currency.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 88 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Analisis Sensitivitas Sensitivity Analysis

Pergerakan yang mungkin terjadi terhadap nilai tukar Rupiah terhadap mata uang Dolar Amerika Serikat dan Yen Jepang pada tanggal akhir tahun dapat meningkatkan (mengurangi) nilai ekuitas atau laba rugi sebesar nilai yang disajikan pada tabel. Analisis ini dilakukan berdasarkan varians nilai tukar mata uang asing yang dipertimbangkan dapat terjadi pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi dengan semua variabel lain adalah konstan.

Movement that may occur towards Rupiah exchange rate, as indicated in the table below against U.S Dollar and Japanese Yen at the year end that could be increase (decrease) equity or profit loss amounted in the value presented in table. The analysis conducted based on variance of foreign currency exchange rate during the consolidated statement of financial position, while the other variables are held constant.

Tabel berikut menunjukan sensitivitas perubahan kurs Dolar Amerika Serikat dan Yen Jepang terhadap laba bersih dan ekuitas Entitas danEntitas Anak yang dihitung dari aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing (lihat Catatan 37):

The following table presented sensitivity exchange rate changes of United States Dollar and Japanese Yen on net income and equity of the Entity and Subsidiaries which calculated based on monetary assets and liabilities balance in foreign currencies (see Note 37):

2013 2012Perubahan Nilai Tukar

(dalam AS$) Change in exchange rates (in US$)Menguat 205 48 AppreciatesMelemah 373 190 Depreciates

Sensitivitas dalam laporan laba (rugi) Sensitivity to net income (loss)

Menguat 41.590 29.254 AppreciatesMelemah 75.673 117.017 Depreciates

Perubahan Nilai Tukar (dalam JPY) Change in exchange rates (in JPY)

Menguat 6 3 AppreciatesMelemah 5 4 Depreciates

Sensitivitas dalam laporan laba (rugi) Sensitivity to netincome (loss)

Menguat 342.609 146.920 AppreciatesMelemah 301.619 169.951 Depreciates

2) Risiko Tingkat Suku Bunga 2) Interest Rate Risk

Eksposur Entitas dan Entitas Anak terhadap fluktuasi tingkat suku bunga terutama berasal dari suku bunga mengambang atas hutang bank dan hutang bank jangka panjang PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank Panin Syariah Tbk, PT Bank UOB Indonesia, PT Bank QNB Kesawan,PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Beban bunga mengacu pada tingkat yang diterapkan untuk mata uang Rupiah berdasarkan ketentuan setiap Bank dan ketentuan obligasi, yang mana sangat bergantung kepada fluktuasi bunga pasar.

Entity and Subsidiaries exposure to fluctuations in interest rates primarily from floating interest rates on long-term bank loans obtained from PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank Panin Syariah Tbk, PT Bank UOB Indonesia, PT Bank QNB Kesawan, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Interest expense refers to the rate applied for under the provisions of Rupiah each bank, which is highly dependent on fluctuations in market interest rates.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 89 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Entitas dan Entitas Anak melakukan pengawasan pergerakan tingkat suku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap posisi keuangan Entitas dan Entitas Anak. Untuk mengukur risiko pasar atas pergerakan suku bunga, Entitas dan Entitas Anak melakukan analisa pada pergerakan marjin suku bunga dan pada profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan berdasarkan jadwal perubahan suku bunga.

The Entity and Subsidiaries monitoring the movement of interest rate to minimize negative impact of financial position. The Entity and Subsidiaries analyze the movement of interest rate margin and profile of financial assets and financial liabilities maturity based on movement of interest rate schedule to measure the market risk of the interest rate movement.

Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi, profil instrumen keuangan Entitas dan Entitas Anak yang dipengaruhi bunga adalah:

On the consolidated statement of financial position, the Entity and Subsidiaries’s profile of financial instruments that affected by the interest, as follows:

2013 2012Instrumen dengan bunga

tetap Flat interest instrumentAset keuangan 24.716.881 268.707.658 Financial assetsLiabilitas keuangan 418.256.819 666.465.776 Financial liabilities

Jumlah liabilitas - bersih 393.539.938 397.758.118 Total liabilities - net

Instrumen dengan bunga mengambang Floating interest instrument

Aset keuangan 58.723.695 101.969.961 Financial assetsLiabilitas keuangan 971.687.874 490.094.222 Financial liabilities

Jumlah liabilitas - bersih 912.964.179 388.124.261 Total liabilities - net

Analisis Sensitivitas Sensitivity Analysis

Tabel berikut menyajikan sensitivitas perubahan tingkat suku bunga yang mungkin terjadi, dengan variabel lain tetap konstan, terhadap laba bersih Entitas dan Entitas Anak selama tahun berjalan:

The table summarizes the sensitivity to interest rate changes that may occur, in order other variables held constant, towards the net income of the Entity and Subsidiaries during a year, as follows:

2013 2012

Tingkat Suku Bunga BI: Interest rates BI:Kenaikan (penurunan) tingkat

suku bunga dalam basis poin 175 (25)Increase (decrease) in interest rates

in basis pointsEfek terhadap laba (rugi) tahun

berjalan (6.770.523) 447.103 Effects on profit (loss) for the year

Kenaikan tingkat suku bunga di atas pada akhir tahun akan mempunyai efek yang berkebalikan dengan nilai yang sama dengan penguatan tingkat suku bunga, dengan dasar variabel lain tetap konstan. Perhitungan kenaikan dan penurunan tingkat suku bunga dalam basis poin didasarkan pada kenaikan dan penurunan tingkat suku bunga Bank Indonesia pada tahun yang bersangkutan.

The increases of interest rates above the end of the year have reverse effect with the amount of strengthening of the interest rate, in order other variables held constant. Calculation of increase and decrease of interest rates in basis points conducted based on increase and decrease in interest rates of Bank Indonesia for the year.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 90 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

3) Risiko Harga 3) Price Risk

Risiko harga adalah risiko fluktuasi atas nilai wajar atau arus kas dari instrumen keuangan yang disebabkan perubahan harga pasar, baik yang disebabkan oleh faktor-faktor spesifik dari instrumen individual atau faktor-faktor yang mempengaruhi seluruh instrumen yang diperdagangkan di pasar.

Price risk is the risk of fluctuations in the fair value or cash flows of financial instruments due to changes in market prices, whether caused by factors specific to the individual instrument or factors affecting all instruments traded in the market.

Dalam menentukan harga pada perjanjian kontrak Entitas dan Entitas Anak menerapkan formulasi harga yang melibatkan variable tarif dasar listrik, Indeks Harga Konsumen (IHK) dan bahan bakar minyak (BBM) serta secara berkala melakukan peninjauan ulang apabila salah satu dari variabel tersebut mengalami perubahan.

In determining the contract price the Entity and Subsidiaries apply formulations which is involving variable of electricity tariff, Consumer Price Index (CPI) and fuel oil (BBM) and periodically conduct a review if these variable has change.

b. Risiko Kredit b. Credit Risks

Risiko kredit merupakan risiko atas kerugian keuangan Entitas dan Entitas Anak jika pelanggan atau pihak lain dari instrumen keuangan gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Risiko ini timbul terutama dari piutang usaha dan piutang lain-lain. Entitas dan Entitas Anak mengelola dan mengendalikan risiko kredit dari piutang usaha dan piutang lain-lain dengan memantau batasan periode tunggakan piutang pada tiap pelanggan.

Credit risk is the risk of financial loss of the Entity and Subsidiaries if any customer or other party of a financial instrument fails to meet contractual liabilities. This risk arises mainly from trade and other receivables. Entity and Subsidiaries manage and control credit risk from trade receivables and other receivables by monitoring the default limit period on each customer's receivables.

Eksposur atas risiko kredit Exposure of credit risk

Nilai tercatat dari aset keuangan mencerminkan nilai eksposur kredit maksimum. Nilai eksposur kredit maksimum pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi adalah sebagai berikut:

The carrying amount of the financial asset reflects the value of the maximum credit exposure. The maximum credit exposure value on the consolidated statement of financial position, as follows:

Nilai Tercatat/ Carrying Amount

2013 2012Pinjaman yang diberikan dan

piutang Loans and ReceivablesSetara kas 77.943.841 367.111.241 Cash equivalentPiutang usaha dan piutang lain-

lain 161.194.496 113.572.004 Trade and other receivablesAset tidak lancar lainnya 5.496.735 3.566.378 Other non-current assets

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi konsolidasi

Financial assets that measure onfair value in

income statementconsolidation

Investasi jangka pendek 25.239 4.607.545 Short-term investment

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Financial assets available-for-sale

Investasi jangka pendek 10.000.000 50.000.000 Short-term investment

Jumlah 254.660.311 538.857.168 Total

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 91 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Rugi Penurunan Nilai Loss of Impairment

Tabel berikut menyajikan daftar pengumuran piutang usaha dan piutang lain-lain pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi:

The following table presents a list of aging trade receivable and other receivables on the consolidated statements of financial position:

2013 2012

Nilai Bruto/Gross Value

Penurunan Nilai/Impairment

Nilai Bruto/Gross Value

Penurunan Nilai/Impairment

Kurang dari 31 hari 102.076.994 - 64.705.408 - Less than 31 days31 – 60 hari 31.264.795 - 30.124.388 - 31 – 60 days61 – 90 hari 10.266.376 - 8.816.457 - 61 – 90 daysLebih dari 90 hari 20.158.483 2.572.152 12.436.869 2.511.118 More than 90 days

2

Jumlah 163.766.648 2.572.152 116.083.122 2.511.118 Total

Penurunan nilai berasal piutang usaha Entitas dan Entitas Anak yang sebagian besar terkait dengan kelompok pelanggan tertentu. Manajemen berpendapat bahwa saldo cadangan penurunan nilai piutang usahacukup untuk menutup kerugian atas tidak tertagihnya piutang. Piutang lain-lain tidak mengalami penurunan nilai.

Impairment mainly occurs in accounts receivable from the Entity and Subsidiaries that are mostly related to specific customer groups. Management believes that the balance of the allowance for impairment of trade receivables is adequate to cover the losses from uncollectible accounts. Other receivables not impaired.

Entitas dan Entitas Anak selalu melakukan monitoring kolektibilitas dan penelaahan atas masing-masing piutang pelanggan secara berkala untuk mengantisipasi kemungkinan tidak tertagihnya piutang dan melakukan pembentukan cadangan dari hasil penelaahan tersebut.

The Entity and Subsidiaries monitoring and review the collectibility of accounts receivable from customers periodically to prevent uncollectible receivables and perform allowance from those monitoring.

c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risks

Risiko likuiditas timbul jika Entitas dan Entitas Anak mengalami kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangan sesuai dengan waktu maupun jumlah yang telah ditetapkan sebelumnya. Manajemen risiko likuiditas berarti menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas dalam upaya pemenuhan liabilitas keuangan Entitas dan Entitas Anak. Entitas dan Entitas Anak mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi dan arus kas aktual secara terus-menerus serta pengawasan tanggal jatuh tempo liabilitas keuangan.

Liquidity risk arises if the Entity and Subsidiaries having difficulty to fulfil financial liabilities in accordance with the limit time and amount of the agreement stated before. Management liquidity risk means maintaining sufficient cash and cash equivalents in order to fulfil financial liabilities of the Entity and Subsidiaries. The Entity and Subsidiaries manages liquidity risk by monitoring forecast and actual cash flows and continuous monitoring due dates of financial liabilities.

Rincian kontraktual jatuh tempo liabilitas keuangan (tidak termasuk bunga) yang dimiliki adalah sebagai berikut:

Details of the contractual maturities of financial liabilities (excluding interest) held as follows:

2013

Kurang dari 1 tahun/

Less than 1 year

1 sampai 2 tahun/

1 up to 2 years

2 sampai 3 tahun/

2 up to 3 years

3 sampai 4 tahun/

3 up to 4 years

4 sampai 5 tahun/

4 up to 5 years

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years Jumlah/Total

Hutang bank 168.596.957 - - - - - 168.596.957 Bank loanHutang usaha 231.690.006 - - - - - 231.690.006 Trade payablesHutang lain-lain 9.186.574 - - - - - 9.186.574 Other payablesBeban masih harus

dibayar 22.908.905 - - - - - 22.908.905 Accrued expensesJaminan pelanggan 14.787.176 - - - - - 14.787.176 Customer deposits

Hutang pihak berelasi 37.865.100 - - - - - 37.865.100 Due to related

parties

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 92 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2013

Kurang dari 1 tahun/

Less than 1 year

1 sampai 2 tahun/

1 up to 2 years

2 sampai 3 tahun/

2 up to 3 years

3 sampai 4 tahun/

3 up to 4 years

4 sampai 5 tahun/

4 up to 5 years

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years Jumlah/Total

Hutang jangka panjang Long-term liabilitiesBank 60.740.830 84.578.330 108.749.493 161.908.502 179.066.262 208.047.500 803.090.917 Bank

Sewa pembiayaan 14.209.711 9.101.756 3.047.833 258.211 - - 26.617.511Obligations under

finance leasesLembaga keuangan 1.969.144 1.225.338 987.186 749.348 171.810 - 5.102.826 Financial institution

Obligasi - - - 386.536.482 - - 386.536.482 Bonds

Jumlah 561.954.403 94.905.424 112.784.512 549.452.543 179.238.072 208.047.500 1.706.382.454 Total

2012

Kurang dari 1 tahun/

Less than 1 year

1 sampai 2 tahun/

1 up to 2 years

2 sampai 3 tahun/

2 up to 3 years

3 sampai 4 tahun/

3 up to 4 years

4 sampai 5 tahun/

4 up to 5 years

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years Jumlah/Total

Hutang bank 110.315.377 - - - - - 110.315.377 Bank loanHutang usaha 108.071.514 - - - - - 108.071.514 Trade payablesHutang lain-lain 1.731.859 - - - - - 1.731.859 Other payablesBeban masih harus

dibayar 27.884.965 - - - - - 27.884.965 Accrued expensesJaminan pelanggan 11.508.374 11.508.374

Hutang pihak berelasi 27.737.789 - - - - - 27.737.789 Due to related

partiesHutang jangka

panjang Long-term liabilitiesBank 31.082.078 50.611.839 63.301.008 76.407.101 85.709.640 72.667.179 379.778.845 Bank

Sewa pembiayaan 12.650.427 8.561.735 3.095.515 454.989 168.012 - 24.930.678Obligations under

finance leasesLembaga keuangan 2.502.144 1.665.831 892.617 622.644 350.340 - 6.033.576 Financial institution

Obligasi 239.612.059 - - - 395.889.463 - 635.501.522 Bonds

Jumlah 573.096.586 60.839.405 67.289.140 77.484.734 482.117.455 72.667.179 1.333.494.499 Total

40. PENGELOLAAN MODAL 40. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan pengelolaan modal Entitas dan Entitas Anak adalah untuk pengamanan kemampuan Entitas dan Entitas Anak dalam melanjutkan kelangsungan usaha agar dapat memberikan manfaat bagi pemegang saham dan pihak berkepentingan lainnya serta untuk mempertahankan struktur permodalan yang optimum untuk meminimalkan biaya modal

The objective of capital management are to secure the Entity and Subsidiaries ability to continue its business in order to deliver results for stockholders and benefits to other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to minimize the cost of capital.

Secara periodik, Entitas dan Entitas Anak melakukan valuasi hutang untuk menentukan kemungkinan pembiayaan kembali hutang yang ada dengan hutang baru yang lebih efisien yang akan mengarah pada biaya hutang yang lebih optimal.

Periodically, the Entity and Subsidiaries doing the valuation of debt to determine the possible refinancing of existing debt with new loan that is more efficient which will lead to more optimal debt costs.

Selain harus memenuhi persyaratan pinjaman, Entitas dan Entitas Anak juga harus mempertahankan struktur permodalannya pada tingkat yang tidak berisiko terhadap peringkat kreditnya.

Beside the loan requirements, the Entity and Subsidiaries must maintain its capital structure at a level that no risk of credit rating.

Rasio hutang terhadap ekuitas (debt to equity) adalah rasio yang diwajibkan oleh kreditur untuk diawasi oleh manajemen dalam mengevaluasi struktur permodalan Entitas dan Entitas Anak serta mereview efektivitas pinjaman Entitas dan Entitas Anak.

Debt to equity ratio is the ratio that is required to manage by management to evaluate the capital structure of the Entity and Subsidiaries and review the effectiveness of the Entity and Subsidiaries debt.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

- 93 -

PT ANEKA GAS INDUSTRI DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANEKA GAS INDUSTRI AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Struktur permodalan Entitas dan Entitas Anak adalah sebagai berikut :

The Entity and Subsidiaries capital structure are as follow:

2013 2012Jumlah/Total Persentase/Percentage Jumlah/Total Persentase/Percentage

Liabilitas jangka pendek 575.007.255 23% 584.413.551 29% Current liabilitiesLiabilitas jangka panjang 1.188.249.335 46% 782.938.841 39% Non-current liabilities

Jumlah Liabilitas 1.763.256.590 69% 1.367.352.392 68% Total LiabilitiesJumlah Ekuitas 792.660.670 31% 658.277.200 32% Total Equity

Jumlah 2.555.917.260 100% 2.025.629.592 100% Total

Rasio Hutang Terhadap Ekuitas 2,22 2,08 Debt to Equity Ratio

Sesuai dengan persyaratan dari pihak kreditur bahwa Entitas dan Entitas Anak harus memelihara rasio hutang terhadap ekuitas maksimal 2,5 kali. Entitas dan Entitas Anak telah memenuhi persyaratan rasio hutang tersebut.

In accordance with the requirements of the creditors that the Entity and Subsidiaries must maintain debt to equity ratio maximum 2.5 times. The Entity and Subsidiaries have been fully the requirements.

41. TRANSAKSI NON KAS 41. NON CASH TRANSACTIONS

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, terdapat beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasi yang penambahannya merupakan aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas. Akun-akun tersebut adalah sebagai berikut:

For the years ended December 31, 2013 and 2012, the addition of several accounts in the consolidated financial statements, is an activity that does not affect cash flows. The accounts are as follows:

2013 2012Reklasifikasi uang muka pembelian

ke aset tetap 14.576.041 26.123.666Reclassification of purchases advanceto property, plant and equipments

Penambahan aset sewa pembiayaan melalui hutang sewa pembiayaan 20.671.270 14.896.468

Acquisiton of finance leaseassets through obligation under

finance lease

Penambahan aset tetap melalui hutang lembaga keuangan 2.211.288 4.256.550

Acquisition of property, plant andequipment through finance

institution

42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 42. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD

a. Entitas telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-0008693.AH.01.09.Tahun 2014, tanggal 6 Pebruari 2014, atas akta Notaris No. 22, tanggal 30 Desember 2013 mengenai perubahan Anggaran Dasar Entitas dari Notaris Christiana Inawati, S.H.

a. The Entity received an approval from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0008693.AH.01.09.Tahun 2014, dated February 6, 2014, based on Notarial Deed of Christiana Inawati S.H., No. 22, dated December 30, 2013 regarding the changes of the Entity’s Articles of Association.

b. Pada tanggal 25 Maret 2014, Entitas memperoleh perpanjangan jangka waktu pinjaman dan perubahan fasilitas hutang dari Panin berupa fasilitas Letter of Credit (L/C) menjadi sebesar AS$ 4.000.000 yang merupakan sub limit dari fasilitas PB dan memperoleh tambahan fasilitas berupa Letter of Credit (L/C) sebesar AS$ 3.000.000 yang digunakan untuk modal kerja.

b. On March 25, 2014, the entity obtained roll-overed and amended in Letter of Credit (L/C) facility from Panin become to US$ 4,000,000 which is sub limit of PB facility and obtain additional Letter of Credit (L/C) facility amounted to US$ 3,000,000 used for working capital.

Fasilitas pinjaman dari Panin akan jatuh tempo pada tanggal 24 Januari 2015.

Loan facility from Panin will be mature on January 24, 2015.