pengawasan kinerja ke uangan credit … · 2017-12-18 · cah_cah ukm sepak bola trims untuk...

i

PENGAWASAN KINERJA KEUANGAN CREDIT UNION

DENGAN MENGGUNAKAN SISTEM PEARLS

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Memperoleh Gelar Sarjana Pendidikan Program Studi Pendidikan Akuntansi

Oleh :

Klemen Sarjono

NIM : 001334085

PROGRAM STUDI PENDIDIKAN AKUNTANSI JURUSAN PENDIDIKAN ILMU PENGETAHUAN SOSIAL

FAKULTAS KEGURUAN DAN ILMU PENDIDIKAN UNIVERSITAS SANATA DHARMA

YOGYAKARTA 2007

PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI

ii

ii

ii


iii

iiiiii


iv

iviv


v

v

ABSTRAK

PENGAWASAN KINERJA KEUANGAN CREDIT UNION DENGAN MENGGUNAKAN SISTEM PEARLS

Studi kasus : Credit Union “BANURI HARAPAN KITA” Batang Tarang

Klemen Sarjono Universitas Sanata Dharma

Yogyakarta 2007

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui: (1) kinerja keuangan Credit Union “Banuri Harapan Kita” berdasarkan sistem PEARLS dari tahun 2003 sampai dengan tahun 2005; (2) perkembangan kinerja keuangan Credit Union “Banuri Harapan Kita” dari tahun 2003 sampai dengan tahun 2005. Penelitian ini dilakukan di Credit Union “BANURI HARAPAN KITA” Batang Tarang pada tanggal 20 Juni sampai dengan 20 Juli 2006. Pengumpulan data yang dilakukan dengan teknik wawancara dan dokumentasi. Teknik analisa data yang dilakukan untuk menjawab permasalahan pertama adalah sistem PEARLS dan permasalahan kedua adalah analisis trend. Hasil analisis menunjukkan bahwa: (1) kinerja keuangan Credit Union “BANURI HARAPAN KITA” pada tahun 2003 dan 2004 dikatakan ideal sedangkan tahun 2005 tidak ideal; (2) perkembangan kinerja keuangan Credit Union “BANURI HARAPAN KITA” tahun 2003 sampai dengan 2005 adalah meningkat (sebagian besar nilai koefisien beta meningkat).

v


vi

vi

ABSTRACT

FINANCIAL PERFORMANCE CONTROL OF CREDIT UNION USING PEARLS SYSTEM

Case Study: “BANURI HARAPAN KITA” Credit Union Batang Tarang

Klemen Sarjono

Sanata Dharma University Yogyakarta

2007

The purpose of this study was to find out: (1) Financial Performance of “BANURI HARAPAN KITA” Credit Union based on PEARLS system from 2003 until 2005; (2) the development of “BANURI HARAPAN KITA” Credit Union financial performance from 2003 until 2005.

This research was held in “BANURI HARAPAN KITA” Credit Union Batang Tarang on June 20 until July 20, 2006. The data collection employed interview and documentation as the techniques. The data analysis technique used to answer the first problem was PEARLS system and the technique used to answer the second question was trend analysis.

The result of the analysis showed that; (1) the financial performance of “BANURI HARAPAN KITA” in 2003 and 2004 was ideal, while in 2005 the performance was not ideal; (2) the development of financial performance of “BANURI HARAPAN KITA” Credit Union from 2003 until 2005 was growing (most of the beta coefficient values grew).

vi


vii

vii

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala limpahan Rahmat

dan Karunia yang telah diterima sehingga skripsi ini dapat disusun dan diselesaikan

dengan mengambil judul : PENGAWASAN KINERJA KEUANGAN CREDIT

UNION DENGAN MENGGUNAKAN SISTEM PEARLS. Skripsi ini diajukan

untuk memenuhi dan melengkapi syarat untuk menempuh Ujian Sarjana pada

Fakultas Keguruan dan Ilmu Pendidikan, Jurusan Ilmu Pendidikan dan Ilmu

Pengetahuan Sosial, Program Studi Pendidikan Akuntansi, Universitas Sanata

Dharma Yogyakarta.

Upaya dalam mempersiapkan, menyusun dan menyelesaikan skripsi ini telah

banyak memperoleh bantuan dari berbagai pihak, maka dengan menyadari bahawa

masih terdapat banyak kelemahan dan kekurangan baik dalam hal analisis maupun

materi, penulis mengucapkan banyak terima kasih kepada berbagai pihak atas

bantuan yang telah diberikan dalam rangka penyusunan skripsi ini. Semoga Tuhan

Yang Maha Esa sudi membalas budi dan kebaikan yang telah diberikan, terutama

kepada :

1. Bapak Drs. T. Sarkim, M.Ed., Ph.D., selaku Dekan Fakultas Keguruaan dan

Ilmu Pendidikan.

2. Bapak Yohanes Harsoyo S.Pd., M.Si., selaku Ketua Jurusan Ilmu

Pendidikan Ilmu Pengetahuan Sosial.

3. Bapak Laurentius Saptono, S.Pd., M.Si selaku Kepala Program Studi

Pendidikan Akuntansi yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan.

vii


viii

viii

4. Bapak Drs. Bambang Purnomo, S.E., M.Si selaku dosen pembimbing I

yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan yang sangat membantu

penulis dalam penyusunan skripsi ini.

5. Bapak Laurentius Saptono, S.Pd., M.Si selaku dosen pembimbing II yang

telah memberikan pengarahan dan bimbingan yang sangat membantu

penulis dalam penyusunan skripsi ini..

6. Khusus untuk “MAMA” dan “AYAH(+)” tercinta yang selalu memberikan

semangat dan motivasi untuk terus berkarya agar jangan cepat menyerah.

7. Seluruh saudara-saudaraku (Totok, Inyuk, Ipe, Wewe, Kak Nur, Bang Frans

dan Kak Eti, serta semua keponakanku Else, Qiqi, dan Renaldi) yang telah

memberikan semangat serta doanya untuk penulis.

8. Teman-teman kost 8A, khusus untuk Arnon Samba Thanks atas ejekannya.

9. Thanks For “Fransiska KOrnelin” atas pengertian dan kasih sayang

serta perhatiannya.

10. CAH_CAH UKM SEPAK BOLA “Trims” untuk kekompakan dan

kebersamaan kita.

11. “Adrianus” terima kasih atas kekompakan kita selama ini.

12. PS. PADMA yang sudah bersedia menampung penulis untuk menyalurkan

hobi sepak bola selama ini.

13. Ganang Computer Trim’s, ”sukses selalu”.

viii


ix

ix

14. Teman-teman PAK 00 khususnya Ari Montela, Tarno, Yulek, Roy, Moko

02, Adi 02, Dwi 02, Paijo 01, Sunu 01, Yosi, Edi, Jimmy, kekompakkan kita

jangan pernah kita lupakan.

15. D.P. Sitompoel, S.E Thanks berat atas keahliannya yang telah membantu

dalam penyelesaian Skripsi ini, Bravo!!!!.

16. V-COM “OM NARYO” Terima kasih atas bantuannya selama ini.

17. Serta semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, yang

telah membantu penulis dengan berbagai hal dan berbagai cara demi

kelancaran penyusunan skripsi ini.

Besar harapan semoga skripsi yang sangat sederhana ini dapat bermanfaat bagi

pihak-pihak yang memerlukan. Akhirnya untuk semua kritik dan saran yang sifatnya

membangun akan penulis terima dengan hati terbuka dan penulis ucapkan terima

kasih.

Penulis

ix


x

x

DAFTAR ISI

Hal.

HALAMAN JUDUL .......................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING ................................ ii

HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. iii

PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ............................................................ iv

ABSTRAK .......................................................................................................... v

ABSTRACT ......................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR ......................................................................................... vii

DAFTAR ISI........................................................................................................ x

DAFTAR TABEL .............................................................................................. xiv

BAB I. PENDAHULUAN ................................................................................ 1

A. Latar Belakang Masalah ........................................................................ 1

B. Batasan Masalah.................................................................................... 3

C. Rumusan Masalah ................................................................................. 4

D. Tujuan Penelitian................................................................................... 4

E. Manfaat Penelitian................................................................................. 4

BAB II. LANDASAN TEORETIK................................................................... 6

A. Beberapa Pengertian.............................................................................. 6

1. Pengertian koperasi ......................................................................... 6

2. Pengertian Credit Union.................................................................. 6

3. Tujuan Credit Union ....................................................................... 7

x


xi

xi

4. Bidang usaha Credit Union ............................................................. 8

5. Format Laporan Keuangan Credit Union dengan Sistem PEARLS 8

6. Pengertian PEARLS........................................................................ 9

7. Sisa Hasil Usaha.............................................................................. 11

8. Pengertian Kinerja........................................................................... 12

9. Analisis Laporan Keuangan.............................................................. 12

10. Analisis Trend.................................................................................. 16

B. Manual Sistem Monitoring PEARLS.................................................... 17

1. Protection/Perlindungan (P)............................................................ 17

2. Effective Finance Structure/Struktur Keuangan yang Efektif (E) .. 18

3. Asset Quality/Kualitas Aset (A) ...................................................... 21

4. Rates of Return and Cost/Tingkat Pendapatan dan Biaya (R) ........ 22

5. Liquidity/Kualitas (L)...................................................................... 25

6. Sigh of Growth/Tanda-tanda Pertumbuhan (S) ............................... 26

BAB III. METODOLOG PENELITIAN......................................................... 29

A. Jenis Penelitian ...................................................................................... 29

B. Waktu dan Lokasi Penelitian................................................................. 29

C. Subyek dan Obyek Penelitian................................................................ 29

D. Teknik pengumpulan data ..................................................................... 30

E. Teknik analisis data ............................................................................... 30

BAB IV GAMBARAN UMUM Credit Union “Banuri Harapan Kita” ......... 35

A. Sejarah Singkat Credit Union “Banuri Harapan Kita”.......................... 35

B. Struktur Kepengurusan Credit Union “Banuri Harapan Kita”.............. 37

xi


xii

xii

C. Kegiatan/unit pelayanan Credit Union “Banuri Harapan Kita” ............ 39

BAB V ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ........................................... 41

A. Diskripsi Data........................................................................................ 41

B. Analisis Data ......................................................................................... 50

C. Pembahasan ........................................................................................... 91

BAB VI KESIMPULAN, SARAN DAN KETERBATASAN ......................... 135

A. Kesimpulan............................................................................................ 135

1. Analisis PEARLS............................................................................ 135

a. Protection/Perlindungan ............................................................ 135

b. Effective Finance Structure/

Struktur Keuangan yang Efektif (E) .......................................... 135

c. Asset Quality/Kualitas Aset (A) ................................................. 136

d. Rates of Return and Cost/Tingkat Pendapatan dan Biaya (R) ... 136

e. Liquidity/Kualitas (L)................................................................. 136

f. Sigh of Growth/Tanda-tanda Pertumbuhan (S) .......................... 136

2. Analisis Trend ................................................................................. 137








xii


xiii

xiii

B. Saran .................................................................................................... 140








C. Keterbatasan .......................................................................................... 143

DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 144

LAMPIRAN......................................................................................................... 145

xiii


xiv

xiv

DAFTAR TABEL

1. Tabel 3.1. Penilaian Kinerja Keuangan....................................................... 32

2. Tabel 5.1. Data Tunggakkan Pinjaman ....................................................... 50

3. Tabel 5.2. Data Piutang Beredar ................................................................. 52

4. Tabel 5.3. Data Investasi Likuid ................................................................. 53

5. Tabel 5.4. Data Investasi Finansial ............................................................. 53

6. Tabel 5.5. Data Simpanan Non Saham ....................................................... 54

7. Tabel 5.6. Data Pinjaman Dari Luar ........................................................... 55

8. Tabel 5.7. Data Modal Saham..................................................................... 55

9. Tabel 5.8. Data Modal Lembaga................................................................. 56

10. Tabel 5.9. Data Pinjaman Lalai di Dalam Pinjaman Beredar ..................... 57

11. Tabel 5.10. Data Total Aset yang Tidak Menghasilkan Pendapatan ............ 58

12. Tabel 5.11. Data Piutang Pendapatan ........................................................... 59

13. Tabel 5.12. Data Biaya Bunga Simpanan ..................................................... 60

14. Tabel 5.13. Data Marjin Pendapatan Kotor .................................................. 62

15. Tabel 5.14. Data Biaya Operasional ............................................................. 62

16. Tabel 5.15. Data S H U ................................................................................. 63

17. Tabel 5.16. Data Likuiditas Terhadap Simpanan.......................................... 64

18. Tabel 5.17. Data Aset Likuid yang Tidak Menghasilkan Terhadap Total

Aset ........................................................................................... 65

19. Tabel 5.18. Data Pertumbuhan Piutang Beredar.......................................... 66

20. Tabel 5.19. Data Pertumbuhan Investasi Keuangan .................................... 67

21. Tabel 5.20. Data Pertumbuhan Simpanan.................................................... 67

xiv


xv

xv

22. Tabel 5.21 Data Modal Anggota................................................................. 68

23. Tabel 5.22 Data Jumlah Anggota................................................................ 69

24. Tabel 5.23 Data Pertumbuhan Total Aktiva ............................................... 69

25. Tabel 5.24 Penilaian Kinerja Keuangan...................................................... 70

xv


1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Dalam kamus populer, koperasi diartikan sebagai badan perkumpulan

yang bertujuan mengadakan kerja sama dalam hal mengatur kebutuhan bersama

para anggotanya, membentuk modal bersama melalui simpanan-simpanan wajib

dan suka rela, dengan modal dimana didatangkan barang-barang keperluan para

anggota, keuntungan yang diperoleh setiap tahun dibagikan kepada para anggota

dan secara kemufakatan bersama sebagian diperuntukan bagi dana-dana guna

untuk menggerakkan koperasi lebih lanjut. Oleh karena itu sudah selayaknya

koperasi menjadi salah satu motor penggerak pereokonomian di suatu negara di

samping sektor-sektor perekonomian yang lain.

Salah satu jenis koperasi adalah koperasi kredit atau credit union atau

koperasi simpan pinjam. Credit union dalam melakukan kegiatan untuk

menghimpun dan menyalurkan modal yang diperoleh dari anggota melalui

kegiatan usaha simpan pinjam dari dan untuk anggota koperasi yang

bersangkutan, calon anggota koperasi yang bersangkutan, koperasi lain dan atau

anggota (Pasal 44, UU No.25 Th.1992). Credit union didirikan oleh sekumpulan

orang secara sukarela bergabung tanpa adanya paksaan dari pihak lain memiliki

tujuan untuk meningkatkan kesejahteraan anggota pada khususnya dan kemajuan

lingkungan kerja pada umumnya. Sebagai koperasi kredit faktor yang amat

menentukan credit union mencapai tujuan adalah kinerja keuangan.


2

2

Pengelolaan keuangan secara ideal merupakan hal yang perlu

diperhatikan oleh para pengurus credit union. Kinerja keuangan dapat dikatakan

ideal atau tidak, pada dasarnya tergantung pada standar yang digunakan untuk

mengukurnya. Untuk mengukur kinerja tersebut ada beberapa sistem penilaian

internasional yaitu CAMEL, PEARLS, GIRAFE, dan lain-lain. Sistem penilaian

yang sering diterapkan di Indonesia yaitu analisa laporan keuangan yang meliputi

perhitungan rasio likuiditas, rasio rentabilitas, rasio solvabilitas dan aktivitas.

Dalam penelitian ini, penulis memilih sistem PEARLS sebagai alat ukur untuk

menilai kinerja keuangan credit union.

Sistem PEARLS dimaksudkan sebagai alat pengawasan bagi manajer

credit union. Bagi pengurusnya, PEARLS menyediakan alat untuk memantau

kinerja manajemen terutama kinerja keuangan. Sedangkan bagi pengawas, sistem

PEARLS menyediakan indikator dan standar untuk mengawasi kinerja credit

union (David C. Richardson, 2001:1). Dengan kata lain berdasarkan sistem

PEARLS dapat dilihat bagaimana kinerja keuangan credit union dari satu periode

ke periode yang lain secara spesifik. Dengan sistem ini dapat diketahui bagaimana

kondisi kinerja keuangan credit union dilihat dari tingkat perlindungan aset,

struktur keuangan yang efektif, kualitas aset, laju perolehan pendapatan dan

biaya, likuiditas, serta tanda-tanda pertumbuhan aset.

Penelitian ini dilakukan di Credit Union “Banuri Harapan Kita” di

Batang Tarang. Peneliti tertarik mengadakan penelitian di tempat tersebut karena

krisis moneter yang melanda perekonomian kita tidak mempengaruhi keinginan

masyarakat untuk menjadi anggota credit union. Walaupun banyak lembaga


3

3

keuangan lainnya yang mengalami kebangkrutan tetapi lain halnya dengan credit

union, credit union malah semakin tumbuh dan berkembang. Yang menjadi

pertanyaan bagi peneliti adalah bagimana credit union mampu menarik

masyarakat untuk menjadi anggota credit union dan menjamin kemanan uang

anggota yang ada di credit union?, apa yang menyebabkan masyarakat percaya

menyimpan uang mereka di credit union? serta bagaimana credit union

mengelola kinerja keuangan mereka sehingga dapat terus tumbuh dan

berkembang disaat krisis ekonomi melanda?. Dari hal tersebutlah peneliti ingin

mengetahui bagaimana Credit Union “Banuri Harapan Kita” mengelola keuangan

sehingga dapat terus bertahan dan semakin berkembang.

Berdasarkan latar belakang di atas, penelitian ini dimaksudkan untuk

mengetahui Kinerja Keuangan Credit Union “Banuri Harapan Kita”. Judul

penelitian yang dirumuskan adalah sebagai berikut “Pengawasan Kinerja

Keuangan Credit Union dengan Menggunakan Sistem PEARLS” dan merupakan

studi kasus pada Credit Union “Banuri Harapan Kita”.

B. Batasan Masalah

Penulis membatasi penelitian ini pada pengawasan kinerja keuangan

yang didasarkan pada laporan keuangan tahunan, maka data yang digunakan

adalah laporan keuangan Credit Union “Banuri Harapan Kita” dari tahun 2003

sampai dengan tahun 2005, dan kriteria penilaian berdasarkan pemeringkatan

PEARLS.


4

4

C. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang masalah di atas dirumuskan permasalahan

sebagai berikut :

1. Bagaimana kinerja keuangan Credit Union “Banuri Harapan Kita”

berdasarkan sistem PEARLS dari tahun 2003 sampai dengan tahun 2005?

2. Bagaimana perkembangan kinerja keuangan Credit Union “Banuri Harapan

Kita” dari tahun 2003 sampai dengan tahun 2005?

D. Tujuan Penelitian

Berdasarkan dengan masalah di atas, tujuan penelitian ini adalah

sebagai berikut :

1. Untuk mengetahui kinerja keuangan Credit Union “Banuri Harapan Kita”

berdasarkan sistem PEARLS, dari tahun 2003 sampai dengan tahun 2005?

2. Untuk mengetahui perkembangan kinerja keuangan Credit Union “Banuri

Harapan Kita” berdasarkan sistem PEARLS, dari tahun 2003 sampai dengan

tahun 2005?

E. Manfaat Penelitian

1. Bagi Credit Union yang diteliti :

a. Hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai bahan evaluasi apakah selama

ini kinerja keuangan credit union sudah ideal berdasarkan sistem

PEARLS.


5

5

b. Hasil penelitian dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan untuk

mengambil keputusan dan kebijakan.

2. Bagi Universitas Sanata Dharma

Hasil penelitian ini dapat dipakai sebagai bahan pengetahuan dan bahan

pertimbangan bagi mahasiswa Universitas Sanata Dharma yang akan

mempelajari lebih dalam tentang topik ini.


6

BAB II

LANDASAN TEORETIK

A. Beberapa Pengertian

1. Pengertian Koperasi

Menurut Undang-Undang nomor 25 Tahun 1992 tentang koperasi,

disebutkan bahwa koperasi adalah badan usaha yang beranggotakan orang

seorang atau badan hukum dengan melandaskan kegiatannya berdasarkan

prinsip koperasi, dan sekaligus sebagai gerakan ekonomi rakyat berdasarkan

atas asas kekeluargaan. Sedangkan tujuan koperasi menurut Undang-Undang

Nomor 25 Tahun 1992 yang tertera pada pasal 3 adalah memajukan

kesejahteraan anggota pada khususnya dan masyarakat pada umumnya serta

ikut membangun masyarakat yang maju, adil dan makmur berlandaskan

Pancasila dan UUD 45.

2. Pengertian Credit Union

Credit union merupakan salah satu bagian dari koperasi kredit yang

memiliki corak dan kekhususannya sendiri. Coraknya adalah perkoperasian

karena suatu koperasi dibentuk oleh anggota secara sukarela dengan modal

mereka sendiri, dengan pengurus yang dipilih anggota sendiri, dengan hak dan

kewajiban anggota yang sama. Sedangkan kekhususan credit union adalah

rukun dan saling percaya. Jadi credit union yaitu sekelompok orang yang

hidup secara hemat dan menabung uang disuatu tempat, yang kemudian

berhak mendapat pinjaman dari tempat itu (Credit Union Counseling Office


7

7

Jakarta,1973: 1). Karena dipercaya orang lain, teman kelompoknya, pinjaman

itu harus dibayar kembali, secara berangsur-angsur berikut bunganya.

3. Tujuan Credit Union

Credit Union didirikan dengan tiga tujuan pokok, yakni (Credit Union

Counseling Office Jakarta, 1973: 1) :

a. Perbaikan ekonomi anggota.

Tujuan yang hendak dicapai :

1. Menolong para anggota untuk memperbesar terbentuknya simpanan

sendiri.

2. Menolong para anggota dengan pinjaman dengan bunga murah pada

saat mereka membutuhkan.

3. Menolong para anggota untuk memperbesar kemampuan mereka

dalam menggunakan uang secara tepat dan berhemat.

b. Perkembangan kepribadian anggota.

Tujuan yang hendak dicapai :

1. Mendidik anggota mengembangkan diri untuk menentukan hidupnya.

2. Mengembangkan sikap harga diri serta percaya diri pada diri anggota.

3. Mengembangkan sikap bertanggung jawab.

4. Mengembangkan sikap sosial.

c. Perbaikan perekonomian seluruh lapisan masyarakat untuk menciptakan

kesejahteraan dalam kebersamaan dan kebersamaan dalam kesejahteraan

lewat dan dalam credit union.


8

8

4. Bidang Usaha Credit Union

Meminjamkan uang kepada anggota dengan bunga ringan untuk tujuan

produktif dan kesejahteraan.

5. Format Laporan Keuangan Credit Union dengan sistem PEARLS

Adapun format laporan credit union adalah sebagai berikut (David C.

Richardson, 2002: 19) :

Aset-aset yang menghasilkan - Piutang - Investasi likuid - Investasi keuangan - Investasi non keuangan

Hutang-hutang berbunga - Simpanan non saham - Pinjaman dari BK3D

Pendapatan bunga - Piutang - Investasi likuid - Investasi keuangan

Hutang-hutang tampa bunga - Provisi - BJS dan BJP - Hutang bunga deposito -Solkes -Dan lain-lain

Pendapatan non bunga - Investasi non keuangan - Pendapatan lain-lain

Aset-aset yang tidak menghasilkan - Kas - Cek - Materai - Biaya dibayar dimuka - Aset-aset tetap

Modal - Modal saham - Modal transit - Modal lembaga

Biaya Modal - Simpanan non saham - Pinjaman dari BK3D - BJS dan BJP

TOTAL ASET TOTAL HUTANG dan MODAL Biaya Operasional - Personalia - Pengurus/Pengawas - Diklat dan promosi - Penyusutan - Administrasi Provisi pinjaman lalai SHU

6. Pengertian PEARLS.

PEARLS (David C. Richardson, 2002: 1) adalah sistem pemantauan dan

pengawasan kinerja keuangan yang dirancang sebagai panduan pengelolaan

credit union. Selain itu, PEARLS dapat digunakan untuk membuat


9

9

perbandingan kinerja atau pe-rangking-an antara satu credit union dengan

credit union lainnya.

Lebih lanjut penjelasan mengenai PEARLS adalah sebagai berikut :

a. Protection / Perlindungan (P)

Perlindungan aset yang baik adalah mutlak bagi credit union.

Perlindungan diukur dari (1) membandingkan kecukupan dana cadangan

resiko terhadap jumlah pinjaman yang lalai, dan (2) membandingkan

pengalokasikan kerugian investasi dengan total jumlah dari investasi.

Perlindungan terhadap pinjaman lalai dikatakan kuat apabila credit union

memiliki cadangan resiko yang cukup untuk menutupi 100% dari total

pinjaman lalai di atas 12 bulan, dan 35% dari total pinjaman lalai dari 1-12

bulan.

Sistem PEARLS menilai kecukupan perlindungan yang diberikan

kepada credit union dengan membandingkan antara ketersedian dana

cadangan resiko dengan kredit lalai.

b. Effective Financial Structure / Struktur Keuangan yang Efektif (E)

Struktur keuangan credit union merupakan faktor yang amat penting

bagi credit union dalam menentukan potensi pertumbuhan, kemampuan

memperoleh pendapatan, dan kekuatan keuangan secara keseluruhan.

Sistem PEARLS mengukur aset, hutang dan modal, dan

merekomendasikan suatu struktur keuangan credit union yang ideal.

Sasaran yang ideal adalah sebagai berikut :

1. Aset


10

10

Aset adalah sumber-sumber ekonomi yang dimiliki credit

union yang biasanya dinyatakan dalam satuan uang. 95% aset-aset

produktif terdiri atas piutang atau pinjaman beredar (70-80%), dan

investasi likuid (10-20%) dan 5% aset-aset yang tidak produktif terdiri

dari aset-aset tetap (tanah, gedung, peralatan dan lain-lain).

2. Hutang

Hutang adalah kewajiban-kewajiban yang harus dibayar oleh

credit union pada suatu saat tertentu dimasa yang akan datang.

3. Modal

Modal adalah hak sisa, yaitu hak atas sisa aktiva setelah

dikurangi dengan hutang kepada para kreditur. Simpanan saham : 10-

20% dari total aset dan modal lembaga (dana cadangan, SHU yang

tidak dibagikan, donasi) :10 %.

c. Asset Quality / Kualitas Aset (A)

Aset-aset yang tidak produktif atau aset-aset yang tidak

menghasilkan adalah aset-aset yang tidak menghasilkan pendapatan. Aset-

aset yang tidak menghasilkan dengan persentase yang tinggi akan

berakibat negatif dan mengurangi pendapatan. Kualitas aset dapat

diketahui dari rasio pinjaman menunggak, persentase aset-aset yang tidak

menghasilkan dan besarnya dana yang digunakan untuk mendanai aset-

aset yang tidak menghasilkan.

d. Rates of Return and Costs / Tingkat Pendapatan dan Biaya (R)


11

11

Cara ini memungkinkan credit union dirangking dengan hasil

terbaik atau terburuk. Dengan membandingkan struktur keuangan dengan

hasil yang di capai, adalah mungkin menentukan seberapa efektif credit

union maupun menempatkan berbagai sumber produktif kedalam investasi

yang memperoleh hasil yang tinggi. Teknik analisis semacam ini

membantu menejemen memantapkan kinerja keuangan credit union.

e. Liquidity / Likuiditas (L)

Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk membayar hutang

jangka pendek. Sistem PEARLS menganalisa likuiditas dari segi cadangan

likuiditas total dan dana likuid di kas.

f. Sign of Growth / Tanda-tanda Pertumbuhan (S)

Cara terbaik satu-satunya dalam memelihara nilai aset adalah

melalui pertumbuhan aset yang cepat dan tinggi beserta perolehan

keuangan yang berkesinambungan.

7. Sisa Hasil Usaha

Sisa hasil usaha adalah akumulasi sisa hasil usaha periodik setelah

memperhitungkan pembagian sisa hasil usaha dan koreksi sisa hasil usaha

periode lalu, baik yang dicadangkan untuk tujuan tertentu maupun sebagai

sisa hasil usaha yang belum dibagikan (Tugiman, 1995: 48).

8. Pengertian Kinerja

Menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia, kinerja atau prestasi adalah

hasil kerja yang dicapai dari apa yang dikerjakan atau yang sudah


12

12

diusahakan. (KUBI, 2001 : 1088). Sedangkan menurut IAI (1995: 7), kinerja

adalah info kinerja perusahaan, terutama profitabilitas diperlukan untuk

menilai perubahan potensial sumber ekonomi yang mungkin dikendalikan di

masa depan. Info fluktuasi kinerja adalah penting dalam hal ini. Info kinerja

bermanfaat untuk meprediksi kapasitas perusahaan dalam menghasilkan arus

kas dari sumber daya yang ada. Di samping itu info tersebut juga berguna

dalam perumusan pertimbangan tentang efektifitas perusahaan dalam

memanfaatkan tambahan sumber daya.

9. Analisis Laporan Keuangan

Analisis laporan keuangan (Hanafi, 2000: 52) adalah merupakan proses

untuk membedah laporan keuangan ke dalam unsur-unsurnya, menelaah

masing-masing unsur tersebut, dengan tujuan untuk memperoleh pengertian

dan pemahaman yang baik dan tepat atas laporan keuangan itu sendiri. Dari

definisi diatas jelaslah bahwa analisis laporan keuangan merupakan suatu

proses yang penuh pertimbangan dalam rangka membantu mengevaluasi

posisi keuangan dan hasil operasi perusahaan pada masa sekarang dan pada

masa lalu, dengan tujuan utama untuk menentukan estimasi dan prediksi yang

paling mungkin mengenai kondisi dan kinerja perusahaan pada masa

mendatang. Teknik analisis laporan keuangan yang sering digunakan adalah

teknik analisis rasio. Teknik analisis rasio merupakan alat analisis yang dapat

memberikan jalan keluar dan menggambarkan gejala-gejala yang tampak

suatu keadaan tertentu. Jika diterjemahkan secara tepat, rasio juga dapat

menunjukan area-area yang memerlukan penelitian dan penanganan yang


13

13

lebih mendalam. Analisis rasio dapat menyingkap hubungan dan sekaligus

menjadi dasar pembandingan yang menunjukkan kondisi atau kecendrungan

yang tidak dapat didektesi bila kita hanya melihat komponen-komponen rasio

itu sendiri. Untuk dapat memperoleh informasi mengenai kekuatan dan

kelemahan perusahaan, maka analisis laporan keuangan perlu diarahkan pada

lima area analisis sebagai berikut:

a. Rasio likuiditas

Rasio likuiditas adalah kemampuan perusahaan dalam memenuhi

kewajiban jangka pendeknya kepada kreditor jangka pendek. Untuk

mengukur kemampuan likuiditas perusahaan dapat di cari sebagai berikut:

1). Modal kerja

Modal kerja = Total Aktiva Lancar – Total Utang Lancar

2). Current Ratio

Current Ratio =Lancar UtangLancar Aktiva

3). Acid-Test Ratio

Quick Ratio =Lancar Utang

BiayaPersekot - Persediaan -lancar Aktiva

4). Perputaran Piutang

Perputaran Piutang =Piutang Rata-RataKreditPenjualan

Jumlah hari Piutang = Piutang PerputaranPer tahun HariJumlah

5). Perputaran Persediaan


14

14

Perputaran Persediaan = Persediaanrata-Rata

PenjualanPokok Harga

Jumlah Hari Persediaan =Persediaan Perputaran

Per tahun HariJumlah

b. Rasio solvabilitas (Struktur Modal).

Rasio solvabilitas merupakan kemampuan perusahaan dalam

memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Untuk mengukur kemampuan

solvabilitas perusahaan dapat dicari sebagai berikut:

1). Debt-to-Equity Ratio

Debt-to-Equity Ratio = SendiriModalTotal

UtangTotal

2). Time Interest Earned

Time Interest Earned = Bunga Biaya

Pajakdan Bunga sebelum Laba

c. Rasio return on investment.

Rasio return on investment adalah suatu alat ukur yang digunakan

untuk mengukur hubungan antara laba yang diperoleh dengan investasi

yang digunakan untuk menghasilkan laba tersebut. Untuk mengukur

kemampuan return on invesment perusahaan dapat dicari sebagai berikut:

1). Return on Total Assets

Return on Total Assets = rata-rataAktiva

Bunga sebelum Tetapi Pajak,Setelah Laba

2). Return on Common Stockhoders Equity

Return on Common Stockhoders Equity =


15

15

BiasaSahamModalrata-Rata

Istimewa SahamDeviden -Pajak Setelah Bersih Laba

d. Rasio pemanfaatan aktiva.

Rasio pemanfaatan aktiva adalah alat ukur untuk mengukur efisiensi

dan evektivitas pemanfaatan aktiva dalam rangka perolehan penghasilan.

Untuk mengukur efesiensi pemanfaatan aktiva perusahaan dapat dicari

sebagai berikut:

1). Rasio Perputaran Total Aktiva

Rasio Perputaran Total Aktiva = rata-RataAktiva

Penjualan

2). Rasio Perputaran Modal Kerja

Rasio Perputaran Modal Kerja =rata-Rata Kerja Modal

Penjualan

3). Rasio Perputaran Aktiva Tetap

Rasio Perputaran Aktiva Tetap =rata-Rata Tetap Aktiva

Penjualan

4). Rasio Perputaran Aktiva Lain-lain

Rasio Perputaran Aktiva Lain-lain = rata-rata Tetap Aktiva

Penjualan

e. Rasio kinerja operasi.

Rasio kinerja merupakan alat ukur untuk mengukur kinerja

perusahaan dalam meraih keuntungan. Untuk mengukur efesiensi kinerja

operasi perusahaan dapat dicari sebagai berikut :

1). Rasio Laba Kotor Terhadap Penjualan


16

16

Laba Kotor Terhadap Penjualan =Penjualan

Kotor Laba

2). Rasio Laba Bersih Terhadap Penjualan

Laba Bersih Terhadap Penjualan =Penjualan

Bersih Laba

3). Rasio Laba Usaha Terhadap Penjualan

Laba Usaha Terhadap Penjualan =Penjualan

UsahaLaba

4). Rasio Harga Pokok Penjualan Terhadap Penjualan dan Biaya Usaha

Terhadap Penjualan

Rasio HPP/Penjualan =Penjualan

PenjualanPokok Harga

Rasio Biaya Usaha/Penjualan = Penjualan

UsahaBiaya

10. Analisis Trend

Analisis trend adalah suatu analisis yang dilakukan dengan menggunakan

data-data masa lalu perusahaan dengan tujuan komparasi (Prastowo, 1995: 47).

Dengan melihat kecendrungan (trend) angka-angka rasio tertentu, dapat

diperoleh apakah rasio-rasio tersebut cenderung naik, turun, atau relatif konstan.

Dari gambaran ini akan dapat didektesi masalah-masalah yang sedang dihadapi

perusahaan dan dapat diobservasi baik-buruknya pengolahan perusahaan.

Adapun rumus analisis trend adalah (Algifari, 1994: 116):

bX a +=Y

Keterangan :


17

17

Y = nilai variabel yang ditentukan.

a = nilai Y apabila X sama dengan nol.

b = kemiringan nilai slope garis trend atau perubahan nilai Y dari waktu ke

waktu.

X = periode waktu dan tahun dasar

Untuk menentukan nilai a dan b pada persamaan di atas dapat digunakan rumus

(Algifari, 1994: 119) :

nX

∑=a dan ∑∑= 2

X

Xb

Keterangan :

n = jumlah tahun.

Y = nilai variabel deret berkala.

X = kode waktu masing-masing tahun.

B. Manual Sistem Monitoring PEARLS ( David C. Richardson, 2002: 7 )

1. Protection / Perlindungan (P)

Rasio ini mengukur kecukupan penyisihan untuk menutupi pinjaman

macet. Adapun rasionya adalah sebagai berikut :

a. Menghitung rasio tunggakkan pinjaman > 12 bulan (P1).

Rumus perhitungan adalah sebagai berikut :

P1 = %100×ba


18

18

Keterangan :

a = Dana cadangan resiko yang tersedia.

b = Tunggakkan pinjaman > 12 bulan.

Sasaran : 100%

b. Menghitung rasio tunggakkan pinjaman 1-12 bulan (P2).


P2 = %100×−c

ba

Keterangan :

a = Total dana cadangan resiko yang tersedia.

b = Dana cadangan resiko yang telah digunakan untuk P1.

c = Tunggakkan pinjaman 1-12 bulan (<12 bulan).

Sasaran : 35%

2. Effective Financial Structure / Struktur Keuangan yang Efektif (E)

Indikator dari keuangan yang efektif mengukur komposisi nomor-nomor

perkiraan yang paling penting di dalam laporan keuangan. Suatu struktur

keuangan yang efektif perlu untuk menjaga keselamatan, kepastian mencapai

tujuan, dan kemampuan memperoleh keuntungan, di mana pada saat yang

sama, credit union perlu menduduki posisi dengan pertumbuhan yang tinggi.

a. Aktiva


19

19

Aktiva adalah sumber daya yang dikuasai oleh badan usaha yang

diperoleh dari transaksi atau kejadian masa lalu, yang memberikan

manfaat di masa depan.

1). Menghitung rasio piutang beredar (E1).

Rumus perhitungan yang digunakan adalah sebagai berikut :

E1 = %c

ba 100×−

Keterangan :

a = Total piutang yang beredar.

b = Total cadangan resiko.

c = Total aktiva.

Sasaran : Antara 70-80%

2). Menghitung rasio investasi likuid (E2).


E2 = : %ba 100×

Keterangan :

a = Total investasi likuid.

b = Total aktiva.

Sasaran : Maksimum 20%


20

20

3). Menghitung rasio investasi finansial (E3).


E3 = %ba 100×

Keterangan :

a = Total investasi finansial

b = Total aktiva


b. Kewajiban

Kewajiban adalah hutang badan usaha yang timbul dari transaksi atau

kejadian masa lalu, yang pelunasannya mengakibatkan arus keluar sumber

daya badan usaha.

1). Menghitung rasio simpanan non-saham(E5).


E5 = %ba 100×

Keterangan :

a = Total simpanan non-saham.

b = Total aktiva.

Sasaran : Antara 70-80%


21

21

2). Menghitung rasio pinjaman dari luar (E6).


E6 = %100×ba

Keterangan :

a = Total pinjaman dari luar.

b = Total aktiva.


c. Modal

Modal adalah hak sisa, yaitu hak atas sisa aktiva setelah dikurangi dengan

hutang kepada para kreditur.

1). Menghitung rasio modal saham (E7).


E7 = %ba 100×

Keterangan:

a = Total modal saham.

b = Total aktiva.

Sasaran : 10-20%

2). Menghitung rasio modal lembaga (E8).


E8 = %ba 100×

Keterangan:


22

22

a = Total modal lembaga

b = Total aktiva

Sasaran : Minimal 10%

Catatan : Modal lembaga didefenisikan sebagai semua dana

cadangan, donasi, iuran gedung, SHU yang tidak terbagi,

dan SHU berjalan yang tidak akan dibagi / akan

dialokasikan untuk dana cadangan.

3. Asset Quality / Kualitas Aset (A)

Indikator ini mengukur persentase aset-aset yang tidak menghasilkan

yang secara negatif berpengaruh kepada perolehan pendapatan dan solvency,

terutama : pinjaman lalai, aset-aset-yang tidak menghasilkan, dan pendanaan

aset-aset yang tidak menghasilkan.

a. Menghitung rasio tunggakkan pinjaman lalai di dalam pinjaman yang

beredar (A1).


A1 = %ba 100×

Keterangan:

a = Total tunggakkan pinjaman

b = Total pinjaman beredar

Sasaran : ≤ 5%


23

23

b. Menghitung rasio total asset yang tidak menghasilkan pendapatan (A2).

Contoh aset yang tidak menghasilkan :

1. Kas di tangan.

2. Perkiraaan keuangan yang tidak berbunga.

3. Biaya dibayar di muka

4. Aset-aset tetap (tanah, gedung, kendaraan,dan inventaris lain)


A2 = %ba 100×

Keterangan:

a = Total aset-aset yang tidak menghasilkan

b = Total aset

Sasaran : ≤ 5%

4. Rates of Return and Costs / Tingkat Pendapatan dan Biaya (R)

Indikator ini mengukur perolehan pendapatan rata-rata untuk setiap aset-

aset yang sangat produktif. Disamping itu, indikator ini juga mengukur biaya

rata-rata untuk setiap hutang dan modal. Hasil-hasil tersebut merupakan

pengembalian atas investasi nyata. Hasil-hasil yang bersesuaian menunjukkan

apakah memperoleh nilai pasar atas aset-aset, hutang, dan modal credit

union.

a. Menghitung rasio piutang pendapatan (R1).



24

24

R1 = ( ) %dcba 100

2

×

+

−

Keterangan :

a =Total pendapatan bunga pinjaman (termasuk jasa pelayanan dan denda)

selama setahun.

b = Asuransi dibayar di muka

c = Piutang akhir tahun berjalan.

d = Piutang akhir tahun lalu.

Sasaran : ≥10 %

b. Menghitung rasio biaya bunga simpanan (R5).


R5 = ( )( ) %

edcba 100

2

×

+

++

Keterangan :

a = Total bunga yang dibayarkan pada simpanan.

b = Total pembayaran asuransi untuk simpanan.

c = Total pajak yang telah di bayar oleh credit union atas bunga simpanan.

d = Total simpanan sampai akhir tahun berjalan.

e = Total simpanan sampai akhir tahun lalu.

Sasaran : > inflasi.

c. Menghitung rasio biaya saham anggota (R7).


25

25


R7 = ( )( ) %

edcba 100

2

×

+

++

Keterangan :

a = Total deviden yang dibayarkan atas simpanan saham anggota.

b = Total premi asuransi yang telah dibayarkan atas simpanan saham

anggota.

c = Total pajak yang telah dibayarkan oleh credit union atas deviden

simpanan saham anggota.

d = Total simpanan saham anggota sampai akhir tahun berjalan.

e = Total simpanan saham anggota sampai akhir tahun lalu.

Sasaran : ≥ R5.

d. Menghitung marjin pendapatan kotor (R8)


R8 = (( ) )(( ) %100

2

×

+

++−++++ji

hgfedcba

Keterangan :

a = Pendapatan bunga pinjaman.

b = Pendapatan investasi likuid

c = Pendapatan investasi finansial.

d = Pendapatan investasi non-finansial.

e = Pendapatan lain-lain.

f = Biaya bunga simpanan.


26

26

g = Deviden atau biaya bunga saham anggota.

h = Biaya bunga dana pinjaman

i = Total aktiva akhir tahun berjalan.

j = Total aktiva akhir tahun lalu

Sasaran : Untuk menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutup

semua biaya operasi dan cadangan kerugian piutang dan untuk

meningkatkan modal lembaga.

e. Menghitung rasio biaya operasional (R9).


R9 = ( )( ) %

cba 100

2

×

+

Keterangan :

a = Total biaya operasional (di luar biaya kerugian piutang).

b = Total aktiva sampai dengan akhir tahun berjalan.

c = Total aktiva sampai dengan akhir tahun lalu.

Sasaran : < 10%.

f. Menghitung rasio S H U (R12).



27

27

R10 : ( ) %100

2

×

+ cb

a

Keterangan :

a = Total pendapatan bersih

b = Total aktiva akhir tahun berjalan

c = Total aktiva akhir tahun lalu.

Sasaran : Lebih besar atau sama dengan 10 %

5. Liquidity / Likuiditas (L)

Indikator ini menunjukkan apakah pengelolaan kas credit union efektif.

a. Menghitung rasio likuiditas terhadap tabungan (L1).


L1 = ( ) %d

cba 100×−+

Keterangan :

a = Total investasi likuid.

b = Total aktiva likuid yang tidak menghasilkan.

c = Total kewajiban jangka pendek (<30 hari).

d = Total simpanan.

Sasaran : Minimal 15%.


28

28

b. Menghitung rasio aset likuid yang tidak menghasilkan terhadap total aset

(L2).


L2 = %100×ba

Keterangan :

a = Total aset yang tidak menghasilkan

b = Total aset.

.

Sasaran : 10%.

6. Sign of Growth / Tanda-tanda Pertumbuhan (S)

Indikator ini mengukur persentase pertumbuhan disetiap nomor

perkiraan utama pada laporan keuangan, juga pertumbuhan keanggotaan.

Dalam situasi ekonomi yang sarat inflasi, pertumbuhan riil (setelah dikurangi

inflasi) adalah suatu kunci untuk mempertahankan kelangsungan hidup credit

union.

a. Menghitung rasio pertumbuhan piutang (S1)


S1 = ( ) %b

ba 100×−

Keterangan :

a = Saldo piutang tahun berjalan.

b = Saldo piutang akhir tahun lalu.


29

29

Sasaran : > S11

b. Menghitung rasio pertumbuhan Investasi Keuangan (S3)


S3 = ( ) %b

ba 100×−

Keterangan :

a = Total investasi keuangan tahun berjalan

b = Total investasi keuangan akhir tahun lalu.

Sasaran : > S11

c. Menghitung rasio pertumbuhan simpanan (S5)


S5 = ( ) %b

ba 100×−

Keterangan :

a = Total simpanan berjalan.

b = Total simpanan akhir tahun lalu

Sasaran : > S11


30

30

d. Menghitung rasio pertumbuhan modal lembaga (S8)

Rumus perhitungan adalah sebagai berikut:

S 8 = ( ) %b

ba 100×−

Keterangan :

a = Modal lembaga tahun berjalan

b = Modal lembaga akhir tahun lalu.

Sasaran : > S11

e. Menghitung rasio pertumbuhan anggota (S10)


S10 = ( ) %b

ba 100×−

Keterangan :

a = Jumlah anggota sekarang.

b = Jumlah anggota akhir tahun lalu.

Sasaran : >12%


31

31

f. Menghitung rasio pertumbuhan total aktiva (S11)


S11 = ( ) %b

ba 100×−

Keterangan :

a = Total aktiva tahun berjalan.

b = Total aktiva akhir tahun lalu.

Sasaran : > dari laju inflasi pada saat tahun berjalan.


32

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang dilakukan adalah studi kasus. Penelitian

dilakukan pada Credit Union “Banuri Harapan Kita”. Dengan demikian

kesimpulan yang ditarik hanya berlaku pada Credit Union “Banuri Harapan

Kita”.

B. Waktu dan Lokasi Penelitian

1. Waktu Penelitian

Penelitian dilakukan pada bulan Juni tahun 2006.

2. Lokasi Penelitian

Lokasi penelitian adalah Credit Union “Banuri Harapan Kita” jalan Raya

Sosok-Tayan di kota Batang Tarang.

C. Subyek dan Obyek Penelitian

1. Subyek Penelitian :

Subyek dalam penelitian ini adalah ketua koperasi, bendahara, dan pengurus

yang ditunjuk.

2. Obyek Penelitian


33

33

Laporan Keuangan Credit Union “Banuri Harapan Kita” dari tahun 2003

sampai dengan tahun 2005 yang meliputi neraca dan perhitungan hasil usaha

serta laporan manajemen.

D. Teknik Pengumpulan Data

1. Wawancara

Dalam penelitian ini wawancara akan dilakukan dengan pimpinan

Credit Union “Banuri Harapan Kita” atau yang mewakili, tentang gambaran

umum Credit Union “Banuri Harapan Kita”.

2. Dokumentasi

Teknik pengumpulan di lakukan dengan mempelajari dokumen-

dokumen yang berisi data-data yang diperlukan dalam penelitian seperti

laporan keuangan, neraca, laporan rugi laba.

E. Teknik Analisis Data

Alat dan langkah-langkah yang di gunakan untuk membahas persoalan

guna menemukan jawaban dari permasalahan yang diteliti adalah sebagai

berikut :

1. Untuk mengetahui bagaimana kinerja keuangan di Credit Union “Banuri

Harapan Kita” berdasarkan sistem PEARLS, teknik analisis data yang

dilakukan adalah sebagai berikut :

a. Menghitung rasio-rasio berdasarkan sistem PEARLS. Adapun rasio- rasio

yang akan di hitung adalah :


34

34

1). Menghitung rasio Protection / Perlindungan (P)

a) Menghitung tunggakkan pinjaman > 12 bulan (P1).

b) Menghitung tunggakkan pinjaman < 12 bulan (P2).

2). Menghitung rasio Effective Financial Structure / Struktur Keuangan

yang Efektif (E)

a) Menghitung piutang beredar (E1).

b) Menghitung investasi likuid (E2).

c) Menghitung investasi finansial (E3).

d) Menghitung total simpanan non-saham (E5).

e) Menghitung total pinjaman dari luar (E6).

f) Menghitung total modal saham (E7).

g) Menghitung total modal lembaga (E8).

3). Menghitung rasio Asset Quality / Kualitas Aset (A)

a) Menghitung tunggakkan pinjaman lalai di dalam pinjaman yang

beredar (A1).

b) Menghitung total asset yang tidak menghasilkan pendapatan (A2).

4). Menghitung rasio Rates of Return and Costs / Tingkat Pendapatan

dan Biaya (R)

a) Menghitung piutang pendapatan (R1).

b) Menghitung biaya bunga simpanan (R5).

c) Menghitung biaya saham anggota (R7).

d) Menghitung marjin pendapatan kotor (R8).

e) Menghitung biaya operasional (R9).


35

35

f) Menghitung total S H U ( R 12)

5). Menghitung rasio Liquidity / Likuiditas (L)

a) Menghitung likuiditas terhadap tabungan (L1).

b) Menghitung aset likuid yang tidak menghasilkan terhadap total

aset (L2).

6). Menghitung rasio Sign of Growth / Tanda-tanda Pertumbuhan (S)

a) Menghitung pertumbuhan piutang (S1)

b) Menghitung pertumbuhan Investasi Keuangan (S3)

c) Menghitung pertumbuhan simpanan (S5)

d) Menghitung pertumbuhan modal lembaga (S8)

e) Menghitung pertumbuhan anggota (S10)

f) Menghitung pertumbuhan total aktiva (S11)

b. Untuk menilai kinerja keuangan credit union dapat dilakukan dengan cara

membandingkan antara hasil perhitungan rasio berdasarkan sistem

PEARLS dengan sasaran yang telah ditentukan. Apabila :

1) Hasil perhitungan rasio berdasarkan Sistem PEARLS sesuai dengan

sasaran yang ditentukan berarti credit union tersebut mencapai hasil

yang ideal.

2) Hasil perhitungan rasio berdasarkan Sistem PEARLS tidak sesuai

dengan sasaran yang ditentukan berarti credit union tersebut mencapai

hasil yang tidak ideal.

Tabel 3.1

Penilaian kinerja keuangan


36

36

Credit Union berdasarkan Sistem PEARLS

Status

No PEARLS Syarat Ideal

Sistem PEARLS

Realisasi yang di

Capai CU Banuri

Harapan Kita

Ket.Realisasi Ideal Tidak Ideal

1 P1 X 2 P2 X

3 E1 X

4 E2 X

5 E3 X

6 E5 X

7 E6 X

8 E7 X

9 E8 X

10 A1 X

11 A2 X

12 R1 X

13 R5 X

14 R7 X

15 R8 X

16 R9 X

17 R12 X

18 L1 X

19 L2 X

20 S1 X

21 S3 X

22 S7 X


37

37

23 S8 X

24 S10 X

25 S11 X

2. Untuk mengetahui perkembangan kinerja keuangan Credit Union “Banuri

Harapan Kita” metode yang digunakan adalah analisis trend dengan rumus

(Algifari, 1994: 116):

bX a +=Y

Keterangan :

Y = nilai variabel yang ditentukan.

a = nilai Y apabila X sama dengan nol.

b = kemiringan nilai slope garis trend atau perubahan nilai Y dari waktu ke

waktu.

X = periode waktu dan tahun dasar

Untuk menentukan nilai a dan b pada persamaan di atas dapat digunakan

rumus (Algifari, 1994: 119) :

nY

∑=a dan ∑∑= 2

X

Xb

Keterangan :

n = jumlah tahun.

Y = nilai variabel deret berkala.

X = kode waktu masing-masing tahun.


38

38

Dari hasil perhitungan tersebut akan diketahui beberapa keadaan yang dapat

diklasifikasikan sebagai berikut :

a) bila b positif, artinya meningkat. b) bila b negatif, artinya menurun. c) bila b = 0, artinya tetap.


39

BAB IV

GAMBARAN UMUM CREDIT UNION BANURI HARAPAN KITA

A. Sejarah Singkat Credit Union “Banuri Harapan Kita”.

Pada bulan Maret tahun 1994, keluarga besar Nusa Tenggara Timur

yang ada di Kecamatan Balai Batang Tarang yang dimotori oleh Bapak

Philipus Lada mengadakan pertemuan untuk mendirikan usaha bersama yang

disingkat UB. “Komodo”. Sejumlah 15 Kepala Keluarga sepakat untuk

bergabung dan sepakat untuk mengumpulkan sebesar Rp 35.000,- per bulan.

Rencananya dengan uang yang terkumpul tersebut digunakan untuk membeli

sebuah mobil bekas untuk usaha bisnis dibidang angkutan umum.

Setahun kemudian tepatnya pada tanggal 10 Juni 1995 rencana yang

telah di sepakati berubah dan akhirnya membentuk sebauah badan usaha

credit union dengan nama Membangun Manusia Mandiri Harapan Kita yang

di singkat dengan nama : Credit Union “Banuri Harapan Kita”.

Para pendiri saat itu sepakat dan berkomitmen menjadikan wadah

credit union ini sebagai sarana untuk mengumpulkan orang-orang yang punya

visi yang sama dalam mengembangkan usaha perekonomian keluarga pada

khususnya dan masyarakat pada umumnya. Adapun tokoh-tokoh pendiri

credit union tersebut adalah :

1. Bapak Philipus Lada

2. Bapak Drs. Gaspar Esso Desso

3. Bapak Benyamin Janggu

4. Bapak Irensius Gedo Gama


40

40

5. Bapak Naftali De Kauze

6. Bapak Aloysius Alot

7. Bapak Stepanus Sidjun

8. Bapak Yosep Mbengu

9. Bapak Prans Sidok. SVD

10. Bapak Aleksander Nippu

11. Bapak Salomon Kola Ola

12. Bapak Yakobus Kea

Dengan modal awal sebesar Rp. 750.000,- dan jumlah anggota pada

saat berdiri sejumlah 20 orang. Dengan tekad yang tidak mengenal lelah dan

pantang menyerah pengurus periode awal yang di ketuai oleh Bapak Philipus

Lada terus maju. Untuk memperkuat eksistensi dan legalitas secara hukum

maka pada tanggal 14 April 1997 pemerintah melalui Kantor Koperasi

Kabupaten Sanggau mengeluarkan Badan Hukum dengan nomor :

813.a/BH/H/1997 Tanggal 14 April1997 untuk Credit Union “Banuri Harapan

Kita”.


41

41

B. Struktur Kepengurusan Credit Union Banuri Harapan Kita.

DEWAN PEMBINA 1. P. FIDELIS.S. Pr 2. ALOYSIUS ALOT 3. SERPULUS APUN 4. HENDRIK ARIFIN

R.A.T

BADAN PENGAWAS KETUA : SURYADI AYA, S.Pd SEKRETARIS : HERMAN ANGGOTA : SANIANSAH

BAGIAN KREDIT KOORDINATOR : M. SUMARTO, S.H ANGGOTA : B. TEHON MATIUS A.

BAGIAN KEUANGAN KABAG: MUSA STAF : HERLINA BUTET EMELIA WIWIN PALENTINA ISKANDAR ALIMBAWADI

BAGIAN DIKLAT F. KORNELIS RIGU, A.Md ALIANTO

DEWAN PIMPINAN KETUA : ANDREAS MURDIONO WAKIL I : PHILIPUS LADA WAKIL II : PIUS AKENG SEKRETARIS :P.M. APOLLO BENDAHARA :NAFTALI DE KAUSE ANGGOTA : JUNIAR PASARIBU LAMIT. S.E SUSANTO MAGDALENA

MANAGER URBANUS SEKIYU


42

42

Adapun tugas dari bagian-bagian tersebut adalah sebagai berikut:

1. Dewan Pembina

Tugas dewan pembina adalah membina semua pengurus agar

pengurus dapat melakukan aktivitas kerja dengan sebaik-baiknya.

2. Dewan Pimpinan

Tugas dewan pimpinan adalah memimpin dari semua pengurus di

kantor Credit Union “Banuri Harapan Kita”.

3. Dewan Pengawas

Tugas dewan pengawas adalah memeriksa uang atau mengecek uang

pada akhir bulan, biasa disebut Tim Audit yang berhak menghitung

uang dengan teliti tentang uang masuk dan uang keluar dan

memeriksa KSPA dan memeriksa slip masuk dan slip keluar.

4. Manajer

Tugas manejer adalah memimpin manajemen dan mengwasi semua

staf yang bekerja di bagian keuangan.

5. Bagian Kredit

Tugas bagian kredit adalah mewawancarai bagi anggota yang akan

mengajukan pinjaman dan menagih anggota yang bermasalah dalam

pembayaran atau menunggak pembayarannya.

6. Bagian Keuangan

Tugas bagian keuangan adalah melayani semua anggota yang akan

menabung maupun yang akan membayar angsuran pinjaman atau


43

43

yang akan membayar kredit serta menangani uang masuk dan uang

keluar.

7. Bagian Diklat

Tugas bagian diklat adalah memberikan informasi kepada semua

masyarakat dengan cara sosialisasi atau pengenalan tentang Credit

Union.

C. Kegiatan / unit pelayanan Credit Union “Banuri Harapan Kita”.

1. Pendidikan

Pendidikan diselenggarakan untuk membantu perkembangan kepribadian

anggota khususnya dalam hal penggunaan uang secara bijaksana.

2. Usaha Simpan Pinjam

Sampai saat ini Credit Union “Banuri Harapan Kita” telah memperkenalkan

dan melaksanakan beberapa produk simpanan dalam usaha untuk menggalang

permodalan. Credit Union “Banuri Harapan Kita” memiliki empat jenis

simpanan, yaitu:

a. Simpanan Saham

b. Simpanan Sukarela

c. Simpanan Pendidikan

d. Simpanan Bunga Harian

3. Dana Duka Cita

Dana duka cita adalah suatu bentuk solidaritas sesama anggota bagi anggota

yang mengalami musibah (meninggal dunia).


44

44

4. Pinjaman

Pada Credit Union “Banuri Harapan Kita” terdapat 3 (tiga) jenis pinjaman,

yaitu :

a. Pinjaman biasa

Pinjaman biasa adalah pinjaman yang besarnya 2 X simpanan saham dan 3

X simpanan saham.

b. Pinjaman khusus

Pinjaman khusus adalah pinjaman yang dikhususkan untuk pengembangan

usaha.

c. Pinjaman kapitalisasi

Pinjaman kapitalisasi adalah pinjaman yang diajukan untuk memperbesar

saham anggota.


45

BAB V

DISKRIPSI DATA, ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

A. Diskripsi Data

Data yang diperlukan dalam penelitian ini adalah Neraca tahun 2003

sampai dengan tahun 2005, Laporan Laba-Rugi tahun 2003 sampai dengan

tahun 2005, dan Data Statistik Jumlah Anggota tahun 2003 sampai dengan

tahun 2005 yang diperlukan untuk pengawasan kinerja keuangan credit union

dengan menggunakan sistem PEARLS.

1. Neraca dan Laporan Laba Rugi (lihat halaman 42-49)

2. Data Statistik Jumlah Anggota

Keterangan Tahun 2003 Tahun 2004 Tahun 2005

Jumlah Anggota

Sekarang

549 orang 662 orang 2.130 orang

Jumlah Anggota

Akhir Tahun Lalu

648 orang 549 orang 662 orang


46

46

KOPERASI KREDIT / CU " BANURI HARAPAN KITA " Badan Hukum No. : 813.a/BH/X/97, tgl 14 April 1997

Alamat : Jl. Busu Liung no. 01 Batang Tarang, 78563, Sanggau. KAL - BAR. LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2003 NERACA PER 31 DESEMBER 2003

AKTIVA Rp PASIVA Rp Aset yang menghasilkan Hutang-hutang Berbunga

1. Piutang 1. SIBUHAR 61,967,057

1.1. Piutang Anggota 514,827,725 2. Simpanan Sukarela 359,523,550

1.2. piutang waserda - JUMLAH 421,490,607

JUMLAH 514,827,725 2. Investasi Likuid Hutang-hutang Tidak Berbunga

2.1. BANK 5,206,482 1. Hutang Dana Bergulir 100,000,000

2.2. TABANK 4,916,300 2. Biaya Yg Ms Hrs Dibayar 680,332

2.3. SIDOKIT 739,300 JUMLAH 100,680,332

2.4. Penyertaan SIBUHAR - JUMLAH 10,862,082

MODAL 3.Investasi Finasial 1.Modal Saham

3.1. SINCAN 12,670,975 1.1. Simpanan Pokok 5,315,000

3.2. Simpanan di S P D 36,500,000 1.2. Simpanan Wajib 35,156,000

3.3. Jalinan 10,000,000 JUMLAH 40,471,000

JUMLAH 59,170,975 4. Investasi Non Finansial 2. Modal Transit

JUMLAH - 2.1. Dana-dana 10,185,575

JUMLAH 10,185,575

Aset Yang Tidak Menghasilkan 1. Kas 2,802,200 3. Modal Lembaga

3. Cadangan Kerugian Usaha 3,802,650 3.1. Dana Cadangan 12,670,975

4. Biaya Dibayar Di Muka - 3.2. Cadangan Resiko - 5. Tanah 7,675,000 3.3. S H U Tak terbagi -

6. Gedung - 3.4. S H U Tahun Berjalan 24,155,593

7. Akumulasi Pyst Gedung - JUMLAH 36,826,568

8. Iventaris 14,363,650

9. Akum. Penyst. Iventaris (3,850,200) TOTAL 609,654,082

JUMLAH 24,793,300


47

47

TOTAL 609,654,082

LAPORAN LABA RUGI PER 31 DESEMBER 2003

PENDAPATAN Rp BIAYA Rp 1.Pendapatan Bunga 1.BIAYA MODAL 1.1. Bunga Pinjaman 62,451,175 1.1. Bunga SIBUHAR 236,823 1.2. Jasa Pelayanan Pinjaman 3,266,600 1.2. Bunga Pinjaman S P D 917,875 1.3. Denda - 1.3 Bunga Dana Bergulir 16,000,000 JUMLAH 65,717,775 JUMLAH 17,154,698

2. Investasi Likuid 2. Biaya Organisasi 2.1. Bunga TABANK - 2.1. Biaya RAT Tahun 2003 - 2.2. Bunga SIDOKIT - 2.2. Biaya Rapat Pengurus - JUMLAH - JUMLAH -

3. Investasi Finansial 3. Biaya Personalia 3.1. Bunga SINCAN - 3.1. Honor Karyawan 12,955,000 3.2. Bunga S P D - 3.2. Iuran Solidaritas 1,351,350 JUMLAH - 3.3. Jasa Pengurus - Pendapatan Non Bunga 3.4. Trans. dan Akmd. Karyawan - 4. Unvestasi Non Finansial - 3.5. Premi D H T 230,000 4.1.Deviden 1,841,000 3.6 Premi DAPERMA 6,044,757 4.2. BJMA + BJIA Jalinan - JUMLAH 20,581,107 JUMLAH 1,841,000

4. Biaya Administrasi dan Umum 5. Pendapatan Lain-lain 4.1. Administrasi dan Umum 4,304,868 5.1. Uang Pangkal 650,000 4.2. Sewa Kantor 720,000 5.2. Jasa Penyertaan SIBUHAR - 4.3. Sosialisasi dan Promosi - 5.3. Jasa BANK 745,548 4.4. Penyusutan Gedung - 5.4. Materai 580,500 4.5. Penyusutan Peralatan Kantor - 5.5. Pendapatan Lain-lain 1,030,000 4.6. Penyusutan Iventaris 1,521,300 6.6. Insentif Dana Bergulir 2003 - 4.7. Administrasi dan Pajak - JUMLAH 3,006,048 4.8. Tunjangan Hari Raya 2,128,000 4.9. Biaya Lain-lain - TOTAL 70,564,823 JUMLAH 8,674,168 Total Biaya 46,409,230 S H U 24,155,593 TOTAL 70,564,823


48

48



AKTIVA Rp PASIVA Rp Aset yang menghasilkan Hutang-hutang Berbunga

1. Piutang 1. SIBUHAR 234,795,168

1.1. Piutang Anggota 1,154,531,600 2. Simpanan Sukarela 957,870,075

JUMLAH 1,154,531,600 JUMLAH 1,192,665,243

2. Investasi Likuid Hutang-hutang Tidak Berbunga


2.2. TABANK 7,653,300 2. Biaya Yg Masih harus Dibayar

1,694,900

2.3. SIDOKIT 16,201,400 JUMLAH 91,694,900

2.4. Penyertaan SIBUHAR 31,511,850 JUMLAH 73,028,733 MODAL 3.Investasi Finasial 1.Modal Saham


3.2. Simpanan di S P D 48,500,000 1.2.Simpanan Wajib 53,763,500

3.3. Jalinan 33,400,000 JUMLAH 65,663,500

JUMLAH 95,570,975 4. Investasi Non Finansial 2. Modal Transit

JUMLAH - 2.1. Dana-dana 17,454,125

JUMLAH 17,454,125

Aset Yang Tidak Menghasilkan 1. Kas 13,182,075 3. Modal Lembaga

3. Cadangan Kerugian Usaha 3,802,650 3.1. Dana Cadangan 13,670,318

4. Biaya Dibayar Di Muka 28,926,500 3.2. Cadangan Resiko - 5. Tanah 27,675,000 3.3. S H U Tak terbagi -

6. Gedung 40,000,000 3.4. S H U Tahun Berjalan 74,014,422

7. Akumulasi Pyst. Gedung - JUMLAH 87,684,740

8. Iventaris 25,197,650

9. Akum. Penyst. Iventaris (6,752,675) TOTAL 1,455,162,508

JUMLAH 132,031,200


49

49

TOTAL 1,455,162,508


PENDAPATAN Rp BIAYA Rp 1.Pendapatan Bunga 1.BIAYA MODAL

1.1. Bunga Pinjaman 109,607,000 1.1. Bunga SIBUHAR

13,096,361

1.2. Jasa Pelayanan Pinjaman 11,017,150 1.2. Bunga Pinjaman S P D

1,050,000

1.3. Denda 63,050 1.3 Bunga Dana Bergulir

16,000,000

JUMLAH 120,687,200 JUMLAH

30,146,361

2. Investasi Likuid 2. Biaya Organisasi

2.1. Bunga TABANK - 2.1. Biaya RAT Tahun 2004 -

2.2. Bunga SIDOKIT - 2.2. Biaya Rapat Pengurus -

JUMLAH - JUMLAH -

3. Investasi Finansial 3. Biaya Personalia

3.1. Bunga SINCAN - 3.1. Honor Karyawan 14,960,000

JUMLAH - 3.2. Iuran Solidaritas 2,310,825

3.3. Jasa Pengurus -

Pendapatan Non Bunga 3.4. Trans. dan Akmd. Karyawan -

4. Unvestasi Non Finansial 3.5. Premi D H T 240,000

4.1.Deviden 4,635,000 3.6 Premi JALINAN

11,827,773

4.2. BJMA + BJIA Jalinan 3,400,000 JUMLAH

29,338,598

JUMLAH 8,035,000

4. Biaya Administrasi dan Umum

5. Pendapatan Lain-lain 4.1. Administrasi dan Umum 9,884,007

5.1. Uang Pangkal 3,535,000 4.2. Sewa Kantor

900,000

5.2. Jasa Penyertaan SIBUHAR 511,850 4.3. Sosialisasi dan Promosi

-

5.3. Jasa BANK 2,216,983 4.4. Penyusutan Gedung

-

5.4. Materai 1,492,500 4.5. Penyusutan Peralatan Kantor

-

5.5. Pendapatan Lain-lain 707,330 4.6. Penyusutan Iventaris

2,902,475

6.6. Insentif Dana Bergulir 2004 10,000,000 4.7. Administrasi dan Pajak

-

JUMLAH 18,463,663 4.8. Tunjangan Hari Raya

-

4.9. Biaya Lain-lain -

TOTAL JUMLAH


50

50

147,185,863 13,686,482

Total Biaya 73,171,441

S H U 74,014,422

TOTAL 147,185,863



AKTIVA Rp PASIVA Rp Aset yang menghasilkan Hutang-hutang Berbunga 1. Piutang 1. SIBUHAR 744,972,901 1.1. Piutang Anggota 5,497,882,175 2. Simpanan Sukarela 4,876,577,300 JUMLAH 5,497,882,175 JUMLAH 5,621,550,201

2. Investasi Likuid Hutang-hutang Tidak Berbunga 2.1. BANK 87,553,274 1. Hutang Dana Bergulir 90,000,000 2.2. TABANK 23,328,125 2. Biaya Yg Masih harus Dibayar 24,859,550 2.3. SIDOKIT 51,939,450 3. Deviden Anggota 412,211,400 2.4. Penyertaan SIBUHAR 116,220,400 JUMLAH 527,070,950 JUMLAH 279,041,249 MODAL 3.Investasi Finasial 1.Modal Saham 3.1. SINCAN 21,084,075 1.1. Simpanan Pokok 49,235,000 3.2. Simpanan di S P D 165,610,000 1.2. Simpanan Wajib 136,545,500 3.3. Jalinan 55,564,000 JUMLAH 185,780,500 JUMLAH 242,258,075 4. Investasi Non Finansial 2. Modal Transit JUMLAH 2.1. Dana Sosial (1,821,300) 2.2. Dana Karyawan 7,256,375 Aset Yang Tidak Menghasilkan 2.3. Dana Pendidikan 24,552,525 1. Kas 163,392,600 2.4. Dana Pemb. Daerah Kerja 647,800 2. Cash Bon 9,333,500 2.5. Dana Kantor 52,155,500 3. Cadangan Kerugian Usaha 3,802,650 JUMLAH 82,790,900 4. Biaya Dibayar Di Muka 17,500,000 5. Tanah 27,675,000 3. Modal Lembaga 6. Gedung 218,731,200 3.1. Dana Cadangan 18,963,643 7. Akumulasi Pyst. Gedung (5,103,000) 3.2. Cadangan Resiko 3,318,675 8. Peralatan Kantor 6,697,500 3.3. S H U Tak terbagi 68,800 9. Akum. Penyst. Perltn. Kantor (4,317,900) 3.4. S H U Tahun Berjalan 75,676,205 10. Iventaris 74,609,450 JUMLAH 98,027,323 11. Akum. Penyst. Iventaris (16,282,625) JUMLAH 496,038,375 TOTAL 6,515,219,874

TOTAL 6,515,219,874


51

51

KOPERASI KREDIT / CU " BANURI HARAPAN KITA "

Badan Hukum No. : 813.a/BH/X/97, tgl 14 April 1997 Alamat : Jl. Busu Liung no. 01 Batang Tarang, 78563, Sanggau. KAL - BAR.

LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2005 NERACA PER 31 DESEMBER 2005

AKTIVA Rp PASIVA Rp Aset yang menghasilkan Hutang-hutang Berbunga 1. Piutang 1. SIBUHAR 744,972,901

1.1. Piutang Anggota 5,497,882,175 2. Simpanan Sukarela 4,876,577,300

JUMLAH 5,497,882,175 JUMLAH 5,621,550,201

2. Investasi Likuid Hutang-hutang Tidak Berbunga


2.2. TABANK 23,328,125

2. Biaya Yg Masih harus Dibayar 24,859,550

2.3. SIDOKIT 51,939,450 3. Deviden Anggota 412,211,400

2.4. Penyertaan SIBUHAR 116,220,400 JUMLAH 527,070,950

JUMLAH 279,041,249

MODAL 3.Investasi Finasial 1.Modal Saham


3.2. Simpanan di S P D 165,610,000 1.2. Simpanan Wajib 136,545,500

3.3. Jalinan 55,564,000 JUMLAH 185,780,500

JUMLAH 242,258,075

4. Investasi Non Finansial 2. Modal Transit JUMLAH 2.1. Dana Sosial (1,821,300) 2.2. Dana Karyawan 7,256,375 Aset Yang Tidak Menghasilkan 2.3. Dana Pendidikan 24,552,525

1. Kas 163,392,600 2.4. Dana Pemb. Daerah Kerja 647,800

2. Cash Bon 9,333,500 2.5. Dana Kantor 52,155,500

3. Cadangan Kerugian Usaha 3,802,650 JUMLAH 82,790,900

4. Biaya Dibayar Di Muka 17,500,000

5. Tanah 27,675,000 3. Modal Lembaga

6. Gedung 218,731,200 3.1. Dana Cadangan 18,963,643

7. Akumulasi Pyst. Gedung (5,103,000) 3.2. Cadangan Resiko 3,318,675


52

52

8. Peralatan Kantor 6,697,500 3.3. S H U Tak terbagi 68,800

9. Akum. Penyst. Perltn. Kantor

(4,317,900) 3.4. S H U Tahun Berjalan 75,676,205

10. Iventaris 74,609,450 JUMLAH 98,027,323

11. Akum. Penyst. Iventaris (16,282,625)

JUMLAH 496,038,375 TOTAL 6,515,219,874

TOTAL 6,515,219,874


53

53


PENDAPATAN Rp BIAYA Rp 1.Pendapatan Bunga 1.BIAYA MODAL 1.1. Bunga Pinjaman 596,140,000 1.1. Bunga Simpn. Anggota 412,211,400 1.2. Jasa Pelayanan Pinjaman 70,615,750 1.2. Bunga SIBUHAR 43,012,258 1.3. Denda 2,798,650 1.3 Bunga Dana Bergulir 16,000,000 JUMLAH 669,554,400 JUMLAH 471,223,658

2. Investasi Likuid 2. Biaya Organisasi 2.1. Bunga TABANK 1,604,820 2.1. Biaya RAT Tahun 2004 5,076,378 2.2. Bunga SIDOKIT 1,783,600 2.2. Biaya Rapat Pengurus 824,500 JUMLAH 3,388,420 JUMLAH 5,900,878

3. Investasi Finansial 3. Biaya Personalia 3.1. Bunga SINCAN 4,478,200 3.1. Gaji Karyawan 39,625,000 JUMLAH 4,478,200 3.2. Iuran Solidaritas 13,373,700

3.3. Jasa Pengurus 9,670,000 Pendapatan Non Bunga 3.4. Trans. dan Akmd. Karyawan 6,841,100 4. Unvestasi Non Finansial 3.5. Premi D H T 240,000 JUMLAH 3.6 Premi JALINAN 52,593,975

JUMLAH 122,343,775 5. Pendapatan Lain-lain 5.1. Uang Pangkal 24,353,000 4. Biaya Administrasi dan Umum 5.2. Jasa Penyertaan SIBUHAR 4,708,550 4.1. Administrasi dan Umum 15,584,400 5.3. Jasa BANK 2,378,521 4.2. Sewa Kantor 1,150,000 5.4. Pendapatan BK3D 35,779,955 4.3. Sosialisasi dan Promosi 19,400,500 5.5. Pendapatan Lain-lain 11,070,125 4.4. Penyusutan Gedung 5,103,000 JUMLAH 78,290,151 4.5. Penyusutan Peralatan Kantor 4,317,900 4.6. Penyusutan Iventaris 9,529,950 TOTAL 755,711,217 4.7. Administrasi dan Pajak 452,130 4.8. Tunjangan Hari Raya 11,175,000 4.9. Biaya Lain-lain 13,853,775 JUMLAH 80,566,655 Total Biaya 680,034,966 S H U 75,676,205 TOTAL 755,711,171


54

54

B. Analisis Data

Adapun indikator yang dihitung adalah sebagai berikut :


Indikator ini mengukur kecukupan penyisihan untuk menutupi pinjaman

macet. Perhitungan protection dilakukan dengan cara menghitung nilai-nilai

rasio tunggakkan pinjaman > 12 bulan dan rasio tunggakkan pinjaman 1-12

bulan.. Adapun perhitungannya meliputi 2 (dua) rasio yang di nilai yaitu:

a. Menghitung rasio tunggakkan pinjaman > 12 bulan (P1).

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan atau kecukupan dana

cadangan resiko credit union dalam menutup resiko atas tunggakkan

pinjaman > 12 bulan.

Tabel 5.1

Data Tunggakkan Pinjaman


Dana Cadangan

Resiko Pinjaman Rp. 0 Rp. 0 Rp. 0

Tunggakan

Pinjaman>12

Bulan

Rp. 87.243.600 Rp.110.482.300 Rp. 49.482.100

Tunggakan

Pinjaman < 12 Rp.155.067.000 Rp.321.763.600 Rp.417.574.200


55

55

bulan (1-12

bulan)

TOTAL Rp.242.310.600 Rp.432.245.900 Rp.467.056.300

Hasil perhitungan dana cadangan resiko bila dibandingkan dengan

tunggakkan pinjaman >12 bulan selama tiga tahun dapat dilihat di bawah

ini:

Tahun 2003 = =× %10087.243.600 .

0 .Rp

Rp 0 %

Tahun 2004 = =× %1000110.482.30 .

0 .Rp

Rp 0 %

Tahun 2005 = =× %10049.482.100 .

0 .Rp

Rp 0 %

b. Menghitung rasio tunggakkan pinjaman 1-12 bulan (P2).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur kemampuan dana cadangan resiko

credit union dalam menutup resiko atas tunggakkan pinjaman < 12 bulan

(1-12 bulan). Data tunggakkan pinjaman < 12 bulan dapat di lihat pada

tabel 5.1. Hasil perhitungan rasio dana cadangan resiko terhadap

tunggakkan pinjaman < 12 bulan adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = =× %1000155.067.00 .

0 .Rp

Rp 0 %

Tahun 2004 = =× %1000321.763.60 .

0 .Rp

Rp 0 %


56

56

Tahun 2005 = =× %1000417.574.20 .

0 .Rp

Rp 0 %


Indikator dari keuangan yang efektif mengukur komposisi nomor-nomor

perkiraan yang paling penting di dalam laporan keuangan. Suatu struktur

keuangan yang efektif perlu untuk menjaga keselamatan, kepastian mencapai

tujuan, dan kemampuan memperoleh keuntungan, di mana pada saat yang

sama, credit union perlu menduduki posisi dengan pertumbuhan yang tinggi.

Adapun perhitungannya meliputi 8 (delapan) rasio sebagai berikut :

a. Rasio Piutang Beredar (E1).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase total aset yang

diinvestasikan di dalam piutang.

Tabel 5.2

Data Piutang Beredar


Piutang

Anggota Rp.514.827.725 Rp.1.154.531.600 Rp.5.497.882.175

Total

Cadangan

Kerugian

Piutang

- - -

Total Aktiva Rp.609.654.082 Rp.1.455.162.508 Rp.6.515.219.874


57

57

Hasil perhitungan rasio piutang yang beredar adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = =× %100802.654.609 .725.827.514 .

RpRp 84,44%

Tahun 2004 = =× %100508.162.455.1.600.531.154.1 .

RpRp 79,34%

Tahun 2005 = =× %100874.219.515.6.175.882.497.5 .

RpRp 84,38%

b. Rasio Investasi Likuid (E2).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase total aktiva yang dibiayai

dengan investasi jangka pendek.

Tabel 5.3

Data Investasi Likuid


BANK Rp. 5.206.482 Rp.17.662.183. Rp.87.553.274

Tabungan

Bank

Rp. 4.916.300 Rp.7.653.300 Rp.23.328.125

Sidokit Rp. 739.300 Rp.16.201.400 Rp.51.939.450

Jumlah Rp. 10.862.082 Rp.41.516.883 Rp.162.820.849


Hasil perhitungan rasio investasi likuid ini adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = %78,1%100802.654.609 .

082.862.10.=×

RpRp


58

58

Tahun 2004 = %85,2%100508.162.455.1.

883.516.41.=×

RpRp

Tahun 2005 = %49,2%100874.219.515.6.

9162.820.84 .=×

RpRp

c. Rasio Investasi Finansial (E3).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase total aset yang di

investasikan dalam jangka pendek.

Tabel 5.4 Data Investasi Finansial


SINCAN Rp.12.670.975 Rp.13.670.975 Rp.21.084.075

Simpanan

S P D

Rp.36.500.000 Rp.48.500.000 Rp.165.610.000

Jumlah Rp.49.170.975 Rp.62.170.975 Rp.186.694.075


Hasil perhitungan rasio investasi finansial adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = %06,8%100802.654.609 .

49.170.975 .=×

RpRp

Tahun 2004 = %27,4%100508.162.455.1.

62.170.975 .=×

RpRp

Tahun 2005 = %86,2%100874.219.515.6.

5186.694.07 .=×

RpRp

e. Rasio Simpanan (E5).


59

59

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase total aset yang di danai

dengan simpanan.

Tabel 5.5

Data Simpanan Non Saham


SIBUHAR Rp. 61.967.057 Rp. 234.795.168 Rp.774.972.901

Total

Aktiva

Rp.609.654.082 Rp.1.455.162.508 Rp.6.515.219.874

Hasil perhitungan rasio simpanan adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = %16,10%100802.654.609 .

057.967.61.=×

RpRp

Tahun 2004 = =× %100508.162.455.1.

168.795.234.RpRp 16,13%

Tahun 2005 = =× %100874.219.515.6.

901.972.774.RpRp 11,89%

f. Rasio Pinjaman Dari Luar (E6).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase total aktiva yang didanai

dengan pinjaman dari luar.

Tabel 5.6

Data Pinjaman Dari Luar


Total Rp.100.000.000 Rp.90.000.000 Rp.90.000.000


60

60

Pinjaman

Dari Luar


Hasil perhitungan rasio pinjaman dari luar adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = =× %100802.654.609 .

000.000.100.RpRp 16,40%

Tahun 2004 = =× %100508.162.455.1.

000.000.90.RpRp 6,18%

Tahun 2005 = =× %100874.219.515.6.

000.000.90.RpRp 1,38%

g. Menghitung rasio modal saham (E7).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase total aktiva yang di danai

dengan modal saham.

Tabel 5.7

Data Modal Saham


Simpanan

Pokok

Rp.5.315.000 Rp.11.900.000 Rp.49.235.000

Simpanan

Wajib

Rp.35.156.000 Rp.53.763.500 Rp.136.545.500

Jumlah Rp.40.471.000 Rp.65.663.500 Rp.185.780.500


Hasil perhitungan modal saham adalah sebagai berikut:


61

61

Tahun 2003 = =× %100802.654.609 .

40.471.000 .RpRp 6,63%

Tahun 2004 = =× %100508.162.455.1.

500.663.65.RpRp 4,51%

Tahun 2005 = =× %100874.219.515.6.

0185.780.50 .RpRp 2,85%

h. Rasio Modal Lembaga (E8).

Tabel 5.8

Data Modal Lembaga


Dana

Cadangan Rp.12.670.975 Rp.13.670.318 Rp.18.963.643

SHU Tak

Terbagi - - Rp. 68.800

SHU Tahun

Berjalan Rp.24.155.593 Rp.74.014.422 Rp.75.676.205

Cadangan

Resiko Rp. 3.318.675

Jumlah Rp.36.826.568 Rp.87.684.740 Rp.98.027.323


Hasil perhitungan rasio modal lembaga adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = =× %100802.654.609 .

36.826.568 .RpRp 6,04 %

Tahun 2004 = =× %100508.162.455.1.

740.684.87.RpRp 6,02 %


62

62

Tahun 2005 = =× %100874.219.515.6.

98.027.323 .Rp

Rp 1,50 %


Indikator ini mengukur persentase aset-aset yang tidak menghasilkan

yang secara negatif berpengaruh kepada perolehan pendapatan dan solvency,

terutama : pinjaman lalai, aset-aset-yang tidak menghasilkan, dan pendanaan

aset-aset yang tidak menghasilkan. Adapun perhitungannya meliputi 2 (dua)

rasio yang di nilai yaitu :

a. Menghitung rasio pinjaman lalai di dalam piutang yang beredar (A1).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur tunggakkan / kelalaian pinjaman

dalam pinjaman beredar.

Tabel 5.9

Data Pinjaman Lalai di Dalam Piutang Beredar


Total

Tunggakan

Pinjaman

Rp.242.310.600 Rp.432.245.900 Rp.467.056.300

Piutang

Beredar

Rp.514.827.725 Rp.1.145.531.600 Rp.5.497.882.175


63

63

Hasil perhitungan dari rasio pinjaman lalai di dalan piutang yang beredar

adalah sebagai berikut :

Tahun 2003 = =× %1005514.827.72 . 0242.310.60 .

RpRp 47,06 %

Tahun 2004 = =× %1006001.145.534. .

0432.245.90 .RpRp 37,73 %

Tahun 2005 = =× %1001754.497.882. .

0467.056.30 .RpRp 10,38 %

b. Menghitung rasio total aset yang tidak menghasilkan pendapatan (A2).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase total aset yang tidak

menghasilkan pendapatan. Rasio yang makin tinggi akan mempersulit

credit union untuk menghasilkan pendapatan yang cukup.

Tabel 5.10

Data Total Aset yang Tidak Menghasilkan Pendapatan


Kas Rp.2.802.200 Rp.13.182.075 Rp.163.392.600

Cash Bon Rp.- Rp.- Rp.9.333.500

Aktiva Tetap Rp.18.213.850 Rp.86.119.975 Rp.302.009.625

Biaya

Dibayar di

Muka

Rp.- Rp.28.926.500 Rp.17.500.000

Jumlah Rp.21.016.050 Rp.128.228.550 Rp.492.235.725



64

64

Hasil perhitungan dari rasio aset yang tidak menghasilkan adalah sebagai

berikut:

Tahun 2003 = =× %100802.654.609 .

21.016.050 .RpRp 3,44%

Tahun 2004 = =× %100508.162.455.1.

550.228.128.RpRp 8,81%

Tahun 2005 = =× %100874.219.515.6.

5492.235.72 .RpRp 7,55%


Indikator ini mengukur perolehan pendapatan rata-rata untuk setiap aset-

aset yang sangat produktif. Disamping itu, indikator ini juga mengukur biaya

rata-rata untuk setiap hutang dan modal. Hasil-hasil tersebut merupakan

pengembalian atas investasi nyata. Hasil-hasil yang bersesuaian menunjukkan

apakah memperoleh nilai pasar atas aset-aset, hutang, dan modal credit

union. Adapun perhitungannya meliputi

a. Menghitung rasio piutang pendapatan (R1).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur hasil piutang beredar.

Tabel 5.11

Data Piutang Pendapatan


Total

Piutang

Pendapatan

Rp. 65.266.600 Rp. 120.687.200 Rp.669.554.400


65

65

Asuransi

Dibayar di

Muka

Rp.- Rp.- Rp.-

Piutang

Akhir Tahun

Berjalan

Rp.514.827.725 Rp.1.154.531.600 Rp.5.497.882.175

Piutang

Akhir Tahun

Lalu

Rp.395.590.575 Rp.257.413.862,5 Rp.1.154.531.600

Hasil perhitungan dari rasio piutang beredar adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = =×+

%100

25395.590.57 . 5514.827.72 .

600.266.65.RpRp

Rp 14,33 %

Tahun 2004 = =×+

%100

25514.827.72 . 600.531.154.1 .

200.687.120.RpRp

Rp 13,94 %

Tahun 2005 = =×+

%100

2 6001.154.531. Rp. 1755.497.882. .

0669.554.40 Rp.Rp

20,12 %

b. Menghitung rasio biaya bunga simpanan (R5).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur besarnya biaya bunga atas simpanan

di credit union.

Tabel 5.12 Data Biaya Bunga Simpanan


66

66


Total Biaya

Bunga Simpanan

Rp. 236.082 Rp.13.096.361 Rp. 43.012.258

Total Simpanan Rp.61.967.057 Rp.234.795.168 Rp.744.972.901

Hasil perhitungan dari rasio biaya bunga simpanan adalah sebagai berikut

Tahun 2003 = =× %100057.967.61 .

082.236.Rp

Rp 0,38 %

Tahun 2004 = =× %100168.795.234.

361.096.13.RpRp 5,57%

Tahun 2005 = =× %100901.972.744.

43.012.258 .RpRp 5,77 %

c. Menghitung rasio biaya saham anggota (R7).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur hasil / pendapatan yang diperoleh

credit union dari saham anggota. Hasil perhitungan dari rasio modal

saham terhadap rata-rata saham anggota adalah sebagai berikut :

Tahun 2003 = =× %100000.915.32 .

532.193,65 .RpRp 1,61 %

Tahun 2004 = =× %10053.067.250 .

5863.475,02 .RpRp 1,62 %

Tahun 2005 = =× %1000125.722.00 .

8852.443.013, .Rp

Rp 1,94 %

(Data simpanan saham dapat di lihat pada tabel 5.7)

Sesuai dengan kebijakan Credit Union “Banuri Harapan Kita”, cara

mengalokasikan deviden yang dibayarkan atas simpanan saham dan premi

yang telah dibayarkan atas simpanan saham adalah sebagai berikut:


67

67

Alokasi deviden yang dibayarkan atas simpanan saham :

Tahun 2003 = 1,25 % x Jumlah simpanan saham tahun 2003

1,25 % x Rp. 40.471.000 = Rp. 505.887,5


1,25 % x Rp. 65.663.500 = Rp. 820.793,75


1,25 % x Rp. 185.780.500 = Rp. 2.322.256,56

Alokasi premi yang telah dibayarkan atas simpanan saham :

Tahun 2003 = 0,65 / 1000 x Jumlah simpanan saham tahun 2003

0,00065 x Rp. 40.471.000 = Rp. 26.306,15


0,00065 x Rp. 65.663.500 = Rp. 42.681,275


0,00065 x Rp. 185.780.500 = Rp. 120.757,325

d. Menghitung rasio margin pendapatan kotor R8)

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase margin pendapatan kotor

terhadap rata-rata total aktiva.

Tabel 5.13

Data Marjin Pendapatan Kotor



68

68

Total

Pendapatan

Kotor

Rp. 53.410.886 Rp.117.039.502 Rp.284.487.559

Rata-rata

Aktiva

Rp.521.411.078,5 Rp.1.032.408.295 Rp.3.985.191.191

Hasil perhitungan dari rasio margin pendapatan kotor adalah sebagai

berikut:

Tahun 2003 = =× %1005,078.411.521 .

53.410.866 .RpRp 10,24 %

Tahun 2004 = =× %1002951.032.408. .

2117.039.50 .RpRp 11,33 %

Tahun 2005 = =× %1001913.985.191. .

9284.487.55 .RpRp 7,13 %

e. Menghitung rasio biaya operasional (R9).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur biaya yang dihubungkan dengan

manajemen dari seluruh aktiva credit union. Biaya ini diukur sebagai

persentase dari total aktiva yang mengidentifikasikan efesiensi atau

inefesiensinya kegiatan operasional.

Tabel 5.14

Data Biaya Operasional


Total Biaya

Operasional

Rp. 29.252.275 Rp. 43.025.080 Rp. 208.811.308


69

69

Rata-rata

Aktiva

Rp.521.411.078,5 Rp.1.032.408.295 Rp.3.985.191.191

Hasil perhitungan dari rasio biaya operasional adalah sebagai berikut :

Tahun 2003 = =× %1005,078.411.521 .

29.252.275 .RpRp 5,61%

Tahun 2004 = =× %1002951.032.408. .

43.025.080 .RpRp 4,16 %

Tahun 2005 = =× %1001913.985.191. .

8208.811.30 .RpRp 5,23 %

f. Menghitung rasio S H U (R 12).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur kecukupan pendapatan dan juga

kemampuan untuk membangun modal lembaga.

Tabel 5.15

Data S H U


S H U Rp. 24.155.593 Rp. 74.014.422 Rp. 75.676.205

Rata-rata

Aktiva

Rp.521.411.078,5 Rp.1.032.408.295 Rp. 3.985.191.191

Hasil perhitungan dari rasio pendapat bersih adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = =× %1005,078.411.521 .

24.155.593 .RpRp 4,63 %

Tahun 2004 = =× %1002951.032.408. .

74.014.422 .RpRp 7,16 %


70

70

Tahun 2005 = =× %1001913.985.191. .

75.676.205 .Rp

Rp 1,89 %

` 5. Liquidity / Likuiditas (L)

Indikator ini menunjukkan apakah pengelolaan kas credit union efektif

menangani uang tunainya sehingga mampu memenuhi penarikan simpanan

kapan saja seorang anggota memerlukan dan mampu memenuhi kebutuhan

cadangan likuiditasnya. Di samping itu, uang yang tidak digunakan juga diukur

untuk memastikan bahwa aset yang tidak menghasilkan ini tidak terlalu

mempengaruhi kemampuan memperoleh pendapatan. Adapun perhitungannya

meliputi 2 (dua) rasio yang di nilai yaitu:

a. Rasio Likuiditas terhadap simpanan (L1).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur kecukupan / kemampuan cadangan

kas likuid untuk memenuhi keperluan penarikan simpanan, setelah

membayar semua keajiban jangka pendek < 30 hari.

Tabel 5.16

Data Likuiditas Terhadap Simpanan


Investasi

Likuid

Rp.10.862.082 Rp.73.028.733 Rp.279.041.249

Kas Rp.2.802.200 Rp.13.182.075 Rp.163.392.600

Jumlah Rp.13.664.282 Rp.86.210.808 Rp.442.433.849

Hutang-

hutang

Rp.421.490.607 Rp.1.192.665.243 Rp.5.621.550.201


71

71

Berbunga

Hasil perhitungan rasio likuiditas terhadap simpanan adalah sebagai

berikut:

Tahun 2003 = =× %1007421.490.60 .

13.664.282 .RpRp 3,24 %

Tahun 2004 = =× %100243.665.192.1.

86.210.808 .Rp

Rp 7,22 %

Tahun 2005 = =× %100201.550.621.5.

849.433.442.RpRp 7,87 %

b. Rasio Aset Likuid yang tidak menghasilkan terhadap Total Aset (L2).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur persentase total aset yang

diinvestasikan pada aset yang tidak menghasilkan (uang tunai).

Tabel 5.17

Data Aset Likuid Yang

Tidak Menghasilkan Terhadap Total Aset


Kas Rp. 2.802.200 Rp. 13.182.075 Rp. 163.392.600

Total

Aktiva

Rp.609.654.082 Rp.1.455.162.508 Rp.6.515.219.874

Hasil perhitungan rasio aset likuid yang tidak menghasilkan terhadap total

aset adalah sebagai berikut


72

72

Tahun 2003 = =× %1002609.654.08 . 200.802.2 .

RpRp 0,46 %

Tahun 2004 = =× %1005081.455.162. .

13.182.075 .Rp

Rp 0,90 %

Tahun 2005 = =× %1008746.515.219. .

0163.392.60 .RpRp 2,50 %


Indikator ini mengukur persentase pertumbuhan disetiap nomor

perkiraan utama pada laporan keuangan, juga pertumbuhan keanggotaan.

Dalam situasi ekonomi yang sarat inflasi, pertumbuhan riil (setelah dikurangi

inflasi) adalah suatu kunci untuk mempertahankan kelangsungan hidup credit

union. Adapun perhitungannya meliputi 4 (empat) rasio yang dinilai yaitu :

a. Menghitung rasio pertumbuhan piutang beredar (S1)

Rasio ini bertujuan untuk mengukur pertumbuhan terkini piutang beredar.

Tabel 5.18

Data Pertumbuhan Piutang Beredar


Piutang

Tahun

Berjalan

Rp.514.827.725 Rp.1.154.531.600 Rp.5.497.882.175


73

73

Piutang Akhir

Tahun Lalu

Rp.395.590.575 Rp. 514.827.725 Rp.1.154.531.600

Hasil perhitungan rasio pertumbuhan piutang beredar adalah sebagai

berikut:

Tahun 2003 = =× %1005395.590.57 .5514.827.72 .

RpRp 130,14%

Tahun 2004 = =× %1005514.827.72 .

6001.154.531. .Rp

Rp 224,25%

Tahun 2005 = =× %1006001.154.531. .

1755.497.882. .RpRp 476,20%

b. Menghitung rasio pertumbuhan Investasi Keuangan (S3)

Rasio ini bertujuan untuk mengukur pertumbuhan investasi keuangan.

Tabel 5.19

Data Pertumbuhan Investasi Keuangan


Investasi Keuangan

Tahun Berjalan

Rp.59.170.975 Rp.95.570.975 Rp.242.258.075

Investasi Keuangan

Akhir Tahun Lalu

Rp.27.850.825 Rp.59.170.975 Rp. 95.570.975

Hasil perhitungan rasio pertumbuhan investasi keuangan adalah sebagai

berikut:

Tahun 2003 = =× %10027.580.825 .

59.170.975 .RpRp 214,53 %


74

74

Tahun 2004 = =× %10059.170.975 .95.570.975 .

RpRp 161,51 %

Tahun 2005 = =× %10095.570.975 .

5242.258.07 .Rp

Rp 253,48 %

c. Menghitung rasio pertumbuhan simpanan (S5)

Rasio ini bertujuan untuk mengukur pertumbuhan terkini simpanan.

Tabel 5.20

Data Pertumbuhan Simpanan


Simpanan

Tahun

Berjalan

Rp.421.490.607 Rp.1.192.665.243 Rp.5.621.550.201

Simpanan

Akhir Tahun

Lalu

Rp.270.223.050 Rp. 421.490.607 Rp.1.192.665.243

Hasil perhitungan rasio pertumbuhan simpanan adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = =× %1000270.223.05 .7421.490.60 .

RpRp 155,97 %

Tahun 2004 = =× %100607.490.421 .2431.192.665. .

RpRp 282,96 %

Tahun 2005 = =× %1002431.192.665. .2015.621.550. .

RpRp 471,34 %


75

75

d. Menghitung rasio pertumbuhan modal lembaga (S8)

Rasio ini bertujuan untuk mengukur pertumbuhan modal lembaga Credit

Union.

Tabel 5.21

Data Modal Lembaga


Modal

Lembaga

Tahun Berjalan

Rp.36.826.568 Rp.87.684.740 Rp.98.027.323

Modal

Lembaga Akhir

Tahun Lalu

Rp.27.769.875 Rp.36.826.568 Rp.87.684.740

Hasil perhitungan rasio pertumbuhan modal lembaga adalah sebagai

berikut :

Tahun 2003 = =× %10027.769.875 .

8.36.826.56RpRp 132,61 %

Tahun 2004 = =× %10036.826.568 .87.684.740 .

RpRp 238,10 %

Tahun 2005 = =× %10087.684.740 .98.027.323 .

RpRp 111,79%

e. Menghitung rasio pertumbuhan anggota (S10)


76

76

Rasio ini bertujuan untuk mengukur pertumbuhan terkini dari anggota

credit union.

Tabel 5.22

Data Jumlah Anggota


Jumlah Anggota

Sekarang

549 orang 662 orang 2.130 orang

Jumlah Anggota

Akhir Tahun

Lalu

648 orang 549 orang 662 orang

Hasil perhitungan rasio pertumbuhan anggota adalah sebagai berikut :

Tahun 2003 = =× %100orang 648orang 549 84,72 %



f. Menghitung rasio pertumbuhan total aktiva (S11)

Rasio ini bertujuan untuk mengukur pertumbuhan total aktiva credit

union.

Tabel 5.23 Data

Pertumbuhan Total Aktiva


77

77


Total Aktiva

Tahun

Berjalan

Rp.609.654.082 Rp.1.455.162.508 Rp.6.515.219.874

Total Aktiva

Akhir Tahun

Lalu

Rp.439.168.075 Rp.609.654.082 Rp.1.455.162.508

Hasil perhitungan rasio pertumbuhan total aktiva adalah sebagai berikut:

Tahun 2003 = =× %100075.168.439 .

5439.168.07 . - 2609.654.08 .Rp

RpRp 38,82 %

Tahun 2004 = =× %100082.654.609 .

2609.654.08 . - 5081.455.162. .Rp

RpRp 13,86 %

Tahun 2005 = =× %100508.162.455.1 .

5081.455.162. . - 8746.515.219. .Rp

RpRp 347,73 %

Dari hasil perhitungan diatas maka nilai-nilai yang di peroleh dari setiap

indikator di masukkan ke dalam tabel untuk mengetahui kinerja keuangan credit

union apakah mencapai hasil yang ideal maupun mencapai hasil yang tidak

ideal .

Tabel 5.24

Penilaian Kinerja Keuangan


78

78

Credit Union berdasarkan Sistem PEARLS

No PEARLS Tahun 2003 Tahun 2004 Tahun 2005

1 Rasio tunggakan pinjaman >12 bulan (P1) X X X

2 Rasio tunggakan pinjaman 1-12 bulan (P2) X X X

3 Rasio piutang beredar (E1) X √ X

4 Rasio investasi likuid (E2) √ √ √

5 Rasio investasi financial (E3) √ √ √

6 Rasio simpanan non saham (E5) X X X

7 Rasio pinjaman dari luar (E6) X √ √

8 Rasio modal saham (E7) X X X

9 Rasio modal lembaga (E8) X X X

10 Rasio tunggakan pinjaman lalai di dalam pinjaman

yang beredar (A1) X X X

11 Rasio total asset yang tidak menghasilkan

pendapatan (A2) √ X X

12 Rasio piutang pendapatan (R1) √ √ √

13 Rasio biaya saham anggota (R5) X X X

14 Rasio biaya saham anggota (R7) X X X

15 Marjin pendapatan kotor (R8) √ √ X

16 Rasio biaya operasional (R9) √ √ √

17 Rasio S H U (R12) X X X

18 Rasio likuiditas terhadap tabungan (L1) X X X

19 Rasio asset likuid yang tidak menghasilkan terhadap

total asset (L2 √ √ X

20 Rasio pertumbuhan anggota (S1) √ √ √

21 Rasio pertumbuhan investasi keuangan (S3) √ √ √


79

79

22 Rasio pertumbuhan simpanan (S5) √ √ √

23 Rasio pertumbuhan modal anggota (S8) √ √ √

24 Rasio pertumbuhan anggota (S10) √ √ √

25 Rasio pertumbuhan total aktiva (S11) √ √ √

Keterangan

1. √ = Target ideal.

2. X = Target tidak ideal.

Dari tabel di atas dapat di ambil kesimpulan bahwa Credit Union

“Banuri Harapan Kita” pada tahun 2003 dan tahun 2004 dikatakan ideal

sedangkan pada tahun 2005 Credit Union “Banuri Harapan Kita” tidak ideal.

Hal ini dapat dibuktikan dari jumlah target ideal pada tahun 2003 dan

tahun 2004 lebih banyak dicapai dibandingkan jumlah target tidak tidak ideal

oleh Credit Union “Banuri Harapan Kita” seperti yang disyaratkan oleh

Sistem PEARLS. Sedang pada tahun 2005 dikatakan tidak ideal, hal ini dapat

buktikan dari jumlah target tercapai (baik/ideal) pada tahun 2005 lebih sedikit

yang dapat dicapai dibandingkan dengan jumlah target tidak ideal oleh Credit

Union “Banuri Harapan Kita” seperti yang disyaratkan oleh Sistem PEARLS.


80

80

Untuk mengetahui perkembangan kinerja keuangan credit union dari

tahun ketahun maka analisis yang digunakan adalah analisis trend. Adapun

perhitungannya adalah sebagai berikut:

a. Untuk Tunggakkan Pinjaman > 12 bulan (P1)

Tahun X Y(P1) XY 2X 'Y 2003 -1 0 0 1 0 2004 0 0 0 0 0 2005 1 0 0 1 0 N=3 0 =∑Y 0 =∑XY 0 =∑ 2X 2

Persamaan trend bxaY +='

30

=a = 0 20

=b = 0

Jadi, persamaan trend untuk P1 adalah xY 00' +=

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

2003 2004 2005

Keterangan : Trend P1

b. Untuk Tunggakkan Pinjaman < 12 bulan (P2)

Tahun X Y(P2) XY 2X 'Y 2003 -1 0 0 1 0 2004 0 0 0 0 0 2005 1 0 0 1 0 N=3 0 =∑Y 0 =∑XY 0 =∑ 2X 2


81

81


30

=a = 0 20

=b = 0

Jadi, persamaan trend untuk P1 adalah xY 00' +=

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

2003 2004 2005

Keterangan : Trend P2

c. Untuk Piutang Beredar (E1)

Tahun X Y(E1) XY 2X 'Y 2003 -1 84,44 -84,44 1 82,75 2004 0 79,34 0 0 82,72 2005 1 84,38 84,38 1 82,69 N=3 0 =∑Y 248,16 =∑XY -0,06 =∑ 2X 2


3

16,248=a = 82,72

206,0−

=b = -0,03

Jadi, persamaan trend untuk E1 adalah xY )03,0(72,82' −+=


82

82

76777879808182838485

2003 2004 2005

Keterangan : Trend E1

d. Untuk Investasi Likuid (E2)

Tahun X Y(E2) XY 2X 'Y 2003 -1 1,78 -1,78 1 2,02 2004 0 2,85 0 0 2,37 2005 1 2,49 2,49 1 2,72 N=3 0 =∑Y 7,12 =∑XY 0,71 =∑ 2X 2


312,7

=a = 2,37 271,0

=b = 0,35

Jadi, persamaan trend untuk E2 adalah xY 35,037,2' +=

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

2003 2004 2005


83

83


e. Untuk Investasi Finansial (E3)

Tahun X Y(E3) XY 2X 'Y 2003 -1 8,06 -8,06 1 7,66 2004 0 4,27 0 0 5,06 2005 1 2,86 2,86 1 2,46 N=3 0 =∑Y 15,19 =∑XY - 5,2 =∑ 2X 2


319,15

=a = 5,06 2

2,5−=b = - 2,6

Jadi, persamaan trend untuk E3 adalah xY (-2,6) 06,5' +=

0123456789

2003 2004 2005


f. Untuk Total Simpanan (E5)

Tahun X Y(E5) XY 2X 'Y 2003 -1 10,16 - 10,16 1 11,86 2004 0 16,13 0 0 12,72 2005 1 11,89 11,89 1 13,58 N=3 0 =∑Y 38,18 =∑XY 1,73 =∑ 2X 2


84

84


318,38

=a = 12,72 273,1

=b = 0,86

Jadi, persamaan trend untuk E5 adalah xY 86,072,12' +=

02468

1012141618

2003 2004 2005


g. Untuk Total Pinjaman Dari Luar (E6)

Tahun X Y(E6) XY 2X 'Y 2003 -1 16,40 - 16,40 1 15,49 2004 0 6,18 0 0 7,98 2005 1 1,38 1,38 1 0,47 N=3 0 =∑Y 23,96 =∑XY - 15,02 =∑ 2X 2


396,23

=a = 7,98 2

02,15−=b = - 7,51



85

85

02468

1012141618

2003 2004 2005


h. Untuk Modal Anggota (E7)



399,13

=a = 4,66 278,3−

=b = - 1,89


0

1

2

3

4

5

6

7

2003 2004 2005


86

86


i. Untuk Total Modal Lembaga (E8)



356,13

=a = 4,52 254,4−

=b = - 2,27


012345678

2003 2004 2005


j. Untuk Tunggakkan Pinjaman Lalai di Dalam Pinjaman yang Beredar (A1)

Tahun X Y(A1) XY 2X 'Y 2003 -1 47,06 - 47,06 1 50,06 2004 0 37,73 0 0 31,72 2005 1 10,38 10,38 1 13,38 N=3 0 =∑Y 95,17 =∑XY - 36,68 =∑ 2X 2


87

87


371,95

=a = 31,72 2

68,36−=b = -18,34

Jadi, persamaan trend untuk A1 adalah xY )34,18(72,31' −+=

0

10

20

30

40

50

60

2003 2004 2005

Keterangan : Trend A1

k. Untuk Total Aset yang tidak Menghasilkan Pendapatan (A2)

Tahun X Y(A2) XY 2X 'Y 2003 -1 3,44 - 3,44 1 8,65 2004 0 8,81 0 0 6,6 2005 1 7,55 7,55 1 4,55 N=3 0 =∑Y 19,8 =∑XY 4,11 =∑ 2X 2


3

8,19=a = 6,6

211,4

=b = 2,05

Jadi, persamaan trend untuk A2 adalah xY 05,26,6' +=


88

88

0

2

4

6

8

10

2003 2004 2005

Keterangan :

Trend A2

l. Untuk Piutang Pendapatan (R1)

Tahun X Y(R1) XY 2X 'Y 2003 -1 14,33 - 14,33 1 13,24 2004 0 13,94 0 0 16,13 2005 1 20,12 20,12 1 19,02 N=3 0 =∑Y 48,39 =∑XY 5,79 =∑ 2X 2


339,48

=a = 16,13 279,5

=b = 2,89

Jadi, persamaan trend untuk R1 adalah xY 2,89 13,16' +=

0

5

10

15

20

25

2003 2004 2005


89

89

Keterangan : Trend R1

m. Untuk Biaya Bunga Simpanan (R5)

Tahun X Y(R5) XY 2X 8 2003 -1 0,38 - 0,38 1 1,21 2004 0 5,57 0 0 3,90 2005 1 5,77 5,77 1 6,59 N=3 0 =∑Y 11,72 =∑XY 5,39 =∑ 2X 2


372,11

=a = 3,90 239,5

=b = 2,69

Jadi, persamaan trend untuk R5 adalah xY 69,290,3' +=

0

1

2

3

4

5

6

7

2003 2004 2005



90

90

n. Untuk Biaya Saham Anggota (R7)

Tahun X Y(R7) XY 2X 'Y 2003 -1 1,61 - 1,61 1 1,57 2004 0 1,62 0 0 1,72 2005 1 1,94 1,94 1 1,88 N=3 0 =∑Y 5,17 =∑XY 0,33 =∑ 2X 2


317,5

=a = 1,72 233,0

=b = 0,16

Jadi, persamaan trend untuk R7 adalah xY 16,072,1' +=

0

0.5

1

1.5

2

2.5

2003 2004 2005


0. Untuk Marjin Pendapatan Kotor (R8)

Tahun X Y(R8) XY 2X 'Y 2003 -1 10,24 - 10,24 1 11,11 2004 0 11,33 0 0 9,56 2005 1 7,13 7,13 1 8,01 N=3 0 =∑Y 28,7 =∑XY - 3,11 =∑ 2X 2



91

91

3

7,28=a = 9,56

211,3

=b = - 1,55

Jadi, persamaan trend untuk R8 adalah xY ) 55,1(56,9' −+=

0

2

4

6

8

10

12

2003 2004 2005


p. Untuk Biaya Operasional (R9)

Tahun X Y(R9) XY 2X 'Y 2003 -1 5,61 - 5,61 1 5,8 2004 0 4,16 0 0 5 2005 1 5,23 5,23 1 4,81 N=3 0 =∑Y 19,63 =∑XY - 0,38 =∑ 2X 2


3

15=a = 5

238,0−

=b = -0,19

Jadi, persamaan trend untuk R9 adalah xY )19,0(5' −+=


92

92

0

1

2

3

4

5

6

7

2003 2004 2005


q. Untuk Total SHU (R12)

Tahun X Y(R12) XY 2X 'Y 2003 -1 4,63 - 4,63 1 5,93 2004 0 7,16 0 0 4,56 2005 1 1,89 1,89 1 3,19 N=3 0 =∑Y 13,68 =∑XY -2,47 =∑ 2X 2


368,13

=a = 4,56 247,2−

=b = -1,37

Jadi, persamaan trend untuk R12 adalah xY )37,1(56,4' −+=

0123456789

10

2003 2004 2005


93

93


r. Untuk Likuiditas Terhadap Tabungan (L1)

Tahun X Y(L1) XY 2X 'Y 2003 -1 3,24 - 3,23 1 3,79 2004 0 7,22 0 0 6,11 2005 1 7,87 7,87 1 8,43 N=3 0 =∑Y 18,33 =∑XY 4,64 =∑ 2X 2


333,18

=a = 6,11 264,4

=b = 2,32

Jadi, persamaan trend untuk L1 adalah xY 32,211,6' +=

0123456789

2003 2004 2005

Keterangan : Trend L1

s. Untuk Aset Likuid yang tidak Menghasilkan Terhadap Total Aset (L2)

Tahun X Y(L2) XY 2X 'Y 2003 -1 0,46 - 0,46 1 2,30 2004 0 0,90 0 0 1,28 2005 1 2,50 2,50 1 0,26 N=3 0 =∑Y 3,86 =∑XY 2,04 =∑ 2X 2


94

94


386,3

=a = 1,28 204,2

=b = 1,02

Jadi, persamaan trend untuk L2 adalah xY 02,128,1' +=

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

2003 2004 2005

Keterangan : Trend L2

t. Untuk Pertumbuhan Piutang (S1)

Tahun X Y(S1) XY 2X 'Y 2003 -1 130,14 - 130,14 1 103,832004 0 224,25 0 0 276,862005 1 476,20 476,20 1 449,89N=3 0 =∑Y 830,58 =∑XY 346,06 =∑ 2X 2


3

58,830=a = 276,86

206,346

=b = 173,03

Jadi, persamaan trend untuk S1 adalah xY 03,17386,276' +=


95

95

0

100

200

300

400

500

600

2003 2004 2005

Keterangan : Trend S1

u. Untuk Pertumbuhan Investasi Keuangan (S3)



3

52,629=a = 209,84

295,38

=b = 19,47


0

50

100

150

200

250

300

2003 2004 2005


96

96


v. Untuk Pertumbuhan Simpanan (S5)



3

27,910=a = 303,42

237,315

=b = 157,68


050

100150200250300350400450500

2003 2004 2005


w. Untuk Pertumbuhan Modal Lembaga (S8)

Tahun X Y(S8) XY 2X 'Y 2003 -1 132,61 - 132,61 1 171,242004 0 238,10 0 0 160,832005 1 111,79 111,79 1 150,42N=3 0 =∑Y 482,5 =∑XY -20,82 =∑ 2X 2



97

97

3

5,482=a = 160,83

282,20−

=b = -10,41

Jadi, persamaan trend untuk S8 adalah xY )41,10(83,160' −+=

0

50

100

150

200

250

300

2003 2004 2005


x. Untuk Pertumbuhan Anggota (S10)

Tahun X Y(S10) XY 2X 'Y 2003 -1 84,72 - 84,72 1 57,17 2004 0 120,58 0 0 175,682005 1 321,75 321,75 1 294,19N=3 0 =∑Y 527,05 =∑XY 237,03 =∑ 2X 2


3

05,527=a =175,68

203,237

=b = 118,51



98

98

0

50

100

150

200

250

300

350

2003 2004 2005


y. Untuk Pertumbuhan Total Aktiva (S11)

Tahun X Y(S11) XY 2X 'Y 2003 -1 38,82 - 38,82 1 -20,98 2004 0 13,86 0 0 133,472005 1 347,73 347,73 1 287,92N=3 0 =∑Y 400,41 =∑XY 308,91 =∑ 2X 2


3

41,400=a = 133,47

291,308

=b = 154,45


-500

50100150200250300350400

2003 2004 2005


99

99


C. Pembahasan


a. Rasio Tunggakkan Pinjaman > 12 bulan (P1).

Dari analisis data Credit Union “Banuri Harapan Kita” pada tahun

2003 menunjukan kinerja keuangan yang tidak ideal. Kinerja di katakan

tidak ideal, karena dana cadangan resiko credit union tidak mampu

menutup kerugian dari resiko tunggakkan pinjaman >12 bulan. Dari

analisis data yang dilakukan, Credit Union “Banuri Harapan Kita” tidak

mampu memenuhi persentase dana cadangan resiko dari target ideal

PEARLS menurut standar internasional yaitu 100%. Hal ini ditunjukkan

dengan rasio selama tahun 2003 sebesar 0 %. Hal ini berarti tidak terdapat

dana cadangan resiko yang dapat digunakan untuk menutup tunggakkan

pinjaman > 12 bulan sebesar Rp. 1,00. Ketidakadanya dana cadangan

resiko ini disebabkan kerena credit union tidak menyisihkan dana dari

SHU yang diperoleh untuk membentuk dana cadangan resiko. Dari

persamaan trend yang tetap dan nilai b sebesar 0 maka dapat diketahui

dana cadangan resiko untuk menutupi tunggakkan pinjaman > 12 bulan

credit union tetap.


100

100


2004 menunjukkan kinerja keuangan yang tidak ideal. Kinerja di katakan






dengan rasio selama tahun 2004 sebesar 0 %, Hal ini berarti tidak terdapat







credit union tetap.








dengan rasio selama tahun 2005 sebesar 0 %. Hal ini berarti tidak terdapat


101

101




SHU yang di peroleh untuk membentuk dana cadangan resiko. Dari



credit union tetap.

b. Rasio Tunggakkan Pinjaman < 12 bulan (P2).




menutup kerugian dari resiko tunggakkan pinjaman <12 bulan. Dari




dengan rasio selama tahun 2003, sebesar 0%. Hal ini berarti tidak terdapat


pinjaman < 12 bulan sebesar Rp. 1,00. Ketidakadanya dana cadangan




bahwa dana cadangan resiko untuk menutupi tunggakkan pinjaman < 12

bulan credit union tetap.


102

102

























103

103

dana cadangan resiko yang dapat digunakan untuk menutup tunggakan








a. Rasio Piutang Beredar (E1).


2003 menunjukkan kinerja keuangan yang tidak ideal. Kinerja dikatakan

tidak ideal, karena persentase yang dihasilkan tidak sesuai dengan standar

sistem PEARLS. Hal ini ditunjukkan dengan rasio tahun 2003 sebesar

84,44%. Hal ini berarti 84,44% dari total aset yang ada merupakan piutang

beredar. Persentase piutang yang beredar pada tahun 2003 disebabkan

pemberian pinjaman oleh credit union kepada anggota berjumlah sebesar

Rp 514.827.725 tidak diimbangi dengan jumlah aktiva yang hanya

sebesar Rp 609.654.082. Sistem PEARLS merekomendasikan agar total

aset diperoleh dari piutang yang beredar sebesar 70-80%, karena investasi

dalam bentuk piutang beredar merupakan aset credit union yang paling

menguntungkan. Dari persamaan trend yang cenderung menurun dan nilai

b sebesar negatif 0,03 maka dapat diketahui bahwa credit union dalam


104

104

menginvestasikan total aset di dalam piutang beredar cenderung menurun

dari tahun ke tahun.


2004 menunjukkan kinerja yang ideal. Kinerja dikatakan ideal, karena

persentase yang dihasilkan sesuai dengan standar sistem PEARLS. Hal ini

ditunjukkan dengan rasio pada tahun 2004 sebesar 79,34%. Hal ini berarti

bahwa 79,34% dari total aset yang ada merupakan pinjaman beredar.

Pada tahun 2004 persentase piutang yang beredar turun menjadi 79,34 %

dibandingkan pada tahun 2003. Hal ini disebabkan karena pemberian

pinjaman oleh credit union kepada anggota berjumlah sebesar Rp

1.154.531.600 diimbangi dengan jumlah aktiva sebesar Rp 1.455.162.508.

Sistem PEARLS merekomendasikan agar total aset di peroleh dari

piutang yang beredar sebesar 70-80%, karena investasi dalam bentuk

piutang beredar merupakan aset credit union yang paling menguntungkan.

Dari persamaan trend yang cenderung menurun dan nilai b sebesar negatif

0,03 maka dapat diketahui bahwa credit union dalam menginvestasikan

total aset didalam piutang beredar cenderung menurun dari tahun ke tahun.


2005 menunjukkan kinerja keuangan yang tidak ideal. Kinerja dikatakan



84,38%. Hal ini berarti bahwa 84,38% dari total aset yang ada merupakan

piutang beredar. Naiknya persentase piutang yang beredar pada tahun


105

105

2005 dibandingkan dari tahun 2004 disebabkan pemberian pinjaman oleh

credit union kepada anggota berjumlah sebesar Rp 5.497.882.175 tidak

diimbangi dengan jumlah aktiva yang hanya sebesar Rp 6.515.219.874.

Sistem PEARLS merekomendasikan agar total aset diperoleh dari piutang

yang beredar sebesar 70-80%, karena investasi dalam bentuk piutang

beredar merupakan aset credit union yang paling menguntungkan. Dari

persamaan trend yang cenderung menurun dan nilai b sebesar negatif 0,03

maka dapat diketahui bahwa credit union dalam menginvestasikan total

aset didalam piutang beredar cenderung menurun dari tahun ke tahun.

b. Rasio Investasi Likuid (E2).

Dari hasil analisis data Credit Union “Banuri Harapan Kita” pada

tahun 2003 menunjukkan kinerja yang ideal. Kinerja dikatakan ideal,

karena persentase yang dihasilkan sesuai dengan standar sistem PEARLS.

Hal ini ditunjukkan dengan rasio pada tahun 2003 sebesar 1,78%. Hal ini

berarti bahwa 1,78% dari seluruh total aset merupakan investasi likuid.

Pada tahun 2003 persentase investasi likuid ini disebabkan oleh investasi

yang dilakukan oleh credit union sejumlah Rp 10.862.082 dan jumlah

aktiva yang dimiliki sebesar Rp 609.654.082. Credit Union “Banuri

Harapan Kita” harus menjaga agar persentase ini tidak melebihi 20%.

Likuiditas yang berlebihan tidak diharapkan, karena pendapatan dari

investasi likuid (seperti bunga simpanan di Bank) relatif kecil jika

dibandingkan dengan pendapatan dari piutang. Dari persamaan trend yang

cenderung meningkat dan nilai b sebesar positif 0,35 maka dapat diketahui


106

106

bahwa investasi likuiditas credit union cenderung meningkat dari tahun

ke tahun.




Hal ini ditunjukkan dengan rasio pada tahun 2004 sebesar 2,85%. Hal ini


Pada tahun 2004 naiknya persentase investasi likuid dibandingkan pada

tahun 2003 ini disebabkan oleh investasi yang dilakukan oleh credit union

sejumlah Rp 41.516.883 dan jumlah aktiva yang dimiliki sebesar

Rp 1.455.162.508. Credit Union “Banuri Harapan Kita” harus menjaga

agar persentase ini tidak melebihi 20%. Likuiditas yang berlebihan tidak

diharapkan, karena pendapatan dari investasi likuid (seperti bunga

simpanan di Bank) relatif kecil jika dibandingkan dengan pendapatan dari

piutang. Dari persamaan trend yang cenderung meningkat dan nilai b

sebesar positif 0,35 maka dapat diketahui bahwa investasi likuiditas credit

union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.




Hal ini ditunjukan dengan rasio pada tahun 2005 sebesar 2,49%. Hal ini


Pada tahun 2005 turunnya persentase investasi likuid dibandingkan pada


107

107

tahun 2004 disebabkan oleh investasi yang dilakukan oleh credit union


Rp 6.515.219.874. Credit Union “Banuri Harapan Kita” harus menjaga

agar persentase ini tidak melebihi 20%. Likuiditas yang berlebihan tidak

diharapkan, karena pendapatan dari investasi likuid (seperti bunga

simpanan di Bank) relatif kecil jika dibandingkan dengan pendapatan dari

piutang. Dari persamaan trend yang cenderung meningkat dan nilai b

sebesar positif 0,35 maka dapat diketahui bahwa investasi credit union

cenderung meningkat dari tahun ke tahun.

c. Rasio Investasi Finansial (E3).




Hal ini ditunjukkan dengan rasio selama tahun 2003 sebesar 8,06%. Hal

ini berarti bahwa 8,06% dari seluruh total aset merupakan investasi

finansial. Pada tahun 2003 persentase investasi finansial ini disebabkan

oleh investasi finansial yang dilakukan oleh credit union sejumlah

Rp 49.170.975 dan jumlah aktiva yang dimiliki sebesar Rp 609.654.028.


2,6 maka dapat diketahui bahwa investasi finansial credit union

cenderung menurun dari tahun ke tahun.




108

108




finansial. Pada tahun 2004 turunnya persentase investasi likuid

dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan oleh investasi finansial yang

dilakukan oleh credit union sejumlah Rp 62.170.975 dan jumlah aktiva

yang dimiliki sebesar Rp 1.455.162.508. Dari persamaan trend yang

cenderung menurun dan nilai b sebesar negatif 2,6 maka dapat diketahui

bahwa investasi finansial credit union cenderung menurun dari tahun ke

tahun.




Hal ini di tunjukkan dengan rasio selama tahun 2005 sebesar 2,86%. Hal


finansial. Pada tahun 2005 turunnya persentase investasi likuid

dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan oleh investasi finansial yang

dilakukan oleh credit union sejumlah Rp 186.694.075 dan jumlah aktiva

yang dimiliki sebesar Rp 6.515.219.874. Dari persamaan trend yang


bahwa investasi finansial credit union cenderung menurun dari tahun ke

tahun.


109

109

d. Rasio Total Simpanan Non-Saham (E5).


tahun 2003 menunjukkan kinerja yang tidak ideal. Kinerja dikatakan tidak

ideal, karena persentase yang dihasilkan tidak sesuai dengan standar

sistem PEARLS. Hal ini di tunjukkan dengan rasio selama tahun 2003

sebesar 10,16%. Hal ini berarti bahwa 10,16% dari seluruh total aset di

danai oleh simpanan non saham. Pada tahun 2003 persentase total

simpanan non saham ini disebabkan oleh simpanan bunga harian credit

union sejumlah Rp 61.967.057 dan jumlah aktiva yang dimiliki sebesar

Rp 609.654.028. Dari persamaan trend yang cenderung meningkat dan

nilai b sebesar positif 0,86 maka dapat diketahui bahwa simpanan non

saham credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.




sistem PEARLS. Hal ini ditunjukkan dengan rasio selama tahun 2004

sebesar 16,13%. Hal ini berarti bahwa 16,13% dari seluruh total aset

didanai oleh simpanan non saham. Pada tahun 2004 naiknya persentase

simpanan non saham dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan oleh

simpanan bunga harian credit union sejumlah Rp 234.795.168 dan jumlah

aktiva yang dimiliki sebesar Rp 1.455.162.508. Dari persamaan trend

yang cenderung meningkat dan nilai b sebesar positif 0,86 maka dapat


110

110

diketahui bahwa simpanan non saham credit union cenderung meningkat






sebesar 11,89%. Hal ini berarti bahwa 11,89% dari seluruh total aset

didanai oleh simpanan non saham. Pada tahun 2005 turunnya persentase

simpanan non saham dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan oleh

simpanan bunga harian credit union sejumlah Rp 774.972.901 dan jumlah

aktiva yang dimiliki sebesar Rp 6.515.219.874. Dari persamaan trend


diketahui bahwa simpanan non saham credit union cenderung meningkat


e. Rasio Total Pinjaman dari Luar (E6).


2003 , menunjukkan kinerja keuangan yang tidak ideal. Kinerja dikatakan



16,40%. Hal ini berarti bahwa 16,40% dari total aset didanai oleh

pinjaman dari luar. Pada tahun 2003 persentase total pinjaman dari luar

ini disebabkan oleh pinjaman credit union sejumlah Rp 100.000.000 dan

jumlah aktiva yang dimiliki sebesar Rp 609.654.028. Dari persamaan


111

111

trend yang cenderung menurun dan nilai b sebesar negatif 7,51 maka

dapat diketahui bahwa credit union dalam menginvestasikan total aset

didanai oleh pinjaman dari luar cenderung menurun dari tahun ke tahun.





bahwa 6,18% dari total aset didanai oleh pinjaman dari luar. Pada tahun

2004 turunnya persentase total pinjaman dari luar dibandingkan pada

tahun 2003 disebabkan oleh pinjaman credit union sejumlah

Rp 90.000.000 dan jumlah aktiva yang dimiliki sebesar Rp 1.455.162.508.


7,51 maka dapat diketahui bahwa credit union dalam menginvestasikan

total aset di danai oleh pinjaman dari luar cenderung menurun dari tahun

ke tahun.





bahwa 1,38% dari total aset didanai oleh pinjaman dari luar. Pada tahun

2005 turunnya persentase simpanan non saham dibandingkan pada tahun

2004 disebabkan oleh pinjaman credit union sejumlah Rp 90.000.000

dan jumlah aktiva yang dimiliki sebesar Rp 6.515.219.874. Dari


112

112


maka dapat diketahui bahwa credit union dalam menginvestasikan total

aset didanai oleh pinjaman dari luar cenderung menurun dari tahun ke

tahun.

f. Rasio Total Modal Saham (E7).





sebesar 6,63%. Hal ini berarti bahwa 6,63% dari seluruh total aset didanai

oleh modal saham. Pada tahun 2003 persentase total modal saham ini

disebabkan oleh simpanan wajib dan simpanan pokok credit union


Rp 609.654.028. Credit Union “Banuri Harapan Kita” harus mampu

meningkatkan persentase simpanan pada kisaran 10-20%, tetapi Credit

Union “Banuri Harapan Kita” juga harus mampu menjaga agar laju

pertumbuhan simpanan tidak melebihi 20%, karena ini menjadi sinyal

ketidakmampuan credit union untuk menerapkan sistem baru dalam

mendorong berbagai simpanan saham. Dari persamaan trend yang


bahwa modal saham credit union cenderung menurun dari tahun ke tahun.




113

113




oleh modal saham. Pada tahun 2004 turunnya persentase modal saham

dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan oleh simpanan pokok dan

simpanan wajib credit union sejumlah Rp 65.663.500 dan jumlah aktiva

yang dimiliki sebesar Rp 1.455.162.508. Credit Union “Banuri Harapan

Kita” harus mampu meningkatkan persentase simpanan pada kisaran 10-

20%, tetapi Credit Union “Banuri Harapan Kita” juga harus mampu

menjaga agar laju pertumbuhan simpanan tidak melebihi 20%, karena ini

menjadi sinyal ketidakmampuan credit union untuk menerapkan sistem

baru dalam mendorong berbagai simpanan saham. Dari persamaan trend

yang cenderung menurun dan nilai b sebesar negatif 1,89 maka dapat

diketahui bahwa modal saham credit union cenderung menurun dari

tahun ke tahun.






oleh modal saham. Pada tahun 2005 turunnya persentase modal saham

dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan oleh simpanan pokok dan

simpanan wajib credit union sejumlah Rp 185.780.500 dan jumlah aktiva


114

114

yang dimiliki sebesar Rp 6.515.219.874. Credit Union “Banuri Harapan

Kita” harus mampu meningkatkan persentase simpanan pada kisaran 10-

20%, tetapi Credit Union “Banuri Harapan Kita” juga harus mampu

menjaga agar laju pertumbuhan simpanan tidak melebihi 20%, karena ini

menjadi sinyal ketidakmampuan credit union untuk menerapkan sistem

baru dalam mendorong berbagai simpanan saham. Dari persamaan trend

yang cenderung menurun dan nilai b sebesar negatif 1,89 maka dapat

diketahui bahwa modal saham credit union cenderung menurun dari

tahun ke tahun.

g. Rasio Total Modal Lembaga (E8).






oleh modal lembaga. Pada tahun 2003 persentase total modal lembaga ini

disebabkan oleh modal lembaga credit union sejumlah Rp 36.826.568 dan

jumlah aktiva yang dimiliki sebesar Rp 609.654.028. Credit Union

“Banuri Harapan Kita” harus mampu meningkatkan persentase modal

lembaga pada kisaran minimal 10%. Dari persamaan trend yang


bahwa modal lembaga credit union cenderung menurun dari tahun ke

tahun.


115

115






oleh modal lembaga. Pada tahun 2004 turunnya persentase total modal

lembaga dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan oleh modal lembaga

credit union sejumlah Rp 87.684.740 dan jumlah aktiva yang dimiliki

sebesarRp 1.455.162.508. Credit Union “Banuri Harapan Kita” harus

mampu meningkatkan persentase modal lembaga pada kisaran minimal

10%. Dari persamaan trend yang cenderung menurun dan nilai b sebesar

negatif 2,27 maka dapat diketahui bahwa modal lembaga credit union







oleh modal lembaga. Pada tahun 2005 turunnya persentase total modal

lembaga dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan oleh modal lembaga


sebesar Rp 6.515.219.874. Credit Union “Banuri Harapan Kita” harus

mampu meningkatkan persentase modal lembaga pada kisaran minimal


116

116

10%. Dari persamaan trend yang cenderung menurun dan nilai b sebesar

negatif 2,27 maka dapat diketahui bahwa modal lembaga credit union



a. Rasio Tunggakkan Pinjaman Lalai di dalam Pinjaman yang Beredar (A1).



ideal, karena setiap pinjaman yang diberikan credit union mempunyai

masalah yang besar. Dari persentase yang dihasilkan tidak sesuai dengan

standar sistem PEARLS. Hal ini ditunjukkan dengan rasio selama tahun

2003 sebesar 47,06%. Hal ini berarti bahwa terdapat pinjaman lalai

sebesar 47,06% dari seluruh pinjaman beredar. Pada tahun 2003

persentase tunggakkan pinjaman lalai didalam pinjaman yang beredar ini

disebabkan oleh tunggakkan pinjaman credit union sejumlah

Rp 242.310.600 dan jumlah piutang yang beredar sebesar Rp 514.827.725.


18,34 maka dapat diketahui bahwa tunggakkan pinjaman lalai didalam

pinjaman yang beredar credit union cenderung menurun dari tahun ke

tahun.





117

117

masalah. Dari persentase yang dihasilkan tidak sesuai dengan standar


sebesar 37,73%. Hal ini berarti bahwa terdapat pinjaman lalai sebesar

37,73% dari seluruh pinjaman beredar. Pada tahun 2004 turunnya

persentase tunggakkan pinjaman lalai didalam pinjaman yang beredar

dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan oleh tunggakkan pinjaman


sebesar Rp 1.145.531.600. Dari persamaan trend yang cenderung menurun

dan nilai b sebesar negatif 18,34 maka dapat diketahui bahwa tunggakkan

pinjaman lalai didalam pinjaman yang beredar credit union cenderung

menurun dari tahun ke tahun.




masalah. Dari persentase yang dihasilkan tidak sesuai dengan standar


sebesar 10,38%. Hal ini berarti bahwa terdapat pinjaman lalai sebesar

10,38% dari seluruh pinjaman beredar. Pada tahun 2005 turunnya

persentase tunggakkan pinjaman lalai didalam pinjaman yang beredar

dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan oleh tunggakkan pinjaman


sebesarRp 5.497.882.175. Dari persamaan trend yang cenderung menurun

dan nilai b sebesar negatif 18,34 maka dapat diketahui bahwa tunggakkan


118

118

pinjaman lalai didalam pinjaman yang beredar credit union cenderung


b. Rasio Total Asset yang tidak Menghasilkan Pendapatan (A2).


tahun 2003 menunjukkan kinerja yang ideal. Kinerja dikatakan ideal


Hal ini ditunjukkan dengan rasio selama tahun 2003 sebesar 3,44 %. Hal

ini berarti bahwa terdapat aset yang tidak menghasilkan hanya sebesar

3,44 % dari total aset. Pada tahun 2003 persentase total aset yang tidak

menghasilkan pendapatan ini disebabkan aset yang tidak menghasilkan

pendapatan di credit union sejumlah Rp 21.016.050 dan jumlah aktiva

sebesar Rp 609.654.082. Dari persamaan trend yang cenderung meningkat

dan nilai b sebesar positif 2,05 maka dapat diketahui bahwa total aset yang

tidak menghasilkan pendapatan cenderung meningkat dari tahun ke tahun.



ideal, karena persentase yang dihasilkan lebih tinggi dari standar sistem

PEARLS. Hal ini ditunjukkan dengan rasio selama tahun 2004 sebesar

8,81%. Hal ini berarti bahwa terdapat aset yang tidak menghasilkan

sebesar 8,81% dari seluruh total aset. Pada tahun 2004 naiknya

persentase total aset yang tidak menghasilkan pendapatan dibandingkan

pada tahun 2003 disebabkan oleh aset yang tidak menghasilkan di credit



119

119

Rp 1.455.162.508. Dari persamaan trend yang cenderung meningkat dan

nilai b sebesar positif 2,05 maka dapat diketahui bahwa total aset yang




ideal, karena persentase yang dihasilkan lebih tinggi dari standar sistem


7,55%. Hal ini berarti bahwa terdapat aset yang tidak menghasilkan

sebesar 7,55% dari seluruh total aset. Pada tahun 2005 naiknya

persentase total aset yang tidak menghasilkan pendapatan dibandingkan

pada tahun 2004 disebabkan oleh aset yang tidak menghasilkan di credit



nilai b sebesar positif 2,05 maka dapat diketahui bahwa total aset yang



a. Rasio Piutang Pendapatan (R1).



karena persentase yang dihasilkan lebih tinggi dari standar sistem


14,33%. Hal ini berarti bahwa dari piutang beredar diperoleh hasil sebesar


120

120

14,33%. Pada tahun 2003 persentase piutang pendapatan ini disebabkan

piutang pendapatan tahun berjalan credit union sejumlah Rp 514.827.725

dan rata-rata piutang tahun lalu sebesar Rp 455.209.150 . Dari persamaan

trend yang cenderung meningkat dan nilai b sebesar positif 2,89 maka

dapat diketahui bahwa piutang pendapatan credit union cenderung

meningkat dari tahun ke tahun.






13,94%. Pada tahun 2004 turunnya persentase piutang pendapatan

dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan piutang pendapatan tahun

berjalan credit union sejumlah Rp 196.833.765 dan rata-rata piutang

tahun lalu sebesar Rp 834.679.662,5. Dari persamaan trend yang


bahwa piutang pendapatan credit union cenderung meningkat dari tahun

ke tahun.







121

121

20,12%. Pada tahun 2005 naiknya persentase piutang pendapatan

dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan piutang pendapatan tahun

berjalan credit union sejumlah Rp 669.554.400 dan rata-rata piutang

tahun lalu sebesar Rp 3.326.206.888. Dari persamaan trend yang


bahwa piutang pendapatan credit union cenderung meningkat dari tahun

ke tahun.

b. Rasio Biaya Bunga Simpanan (R5).





sebesar 0,38%. Hal ini berarti bahwa terdapat biaya bunga simpanan

sebesar 0,38% dari seluruh bunga simpanan. Pada tahun 2003 persentase

biaya bunga simpanan ini disebabkan total biaya bunga simpanan di

credit union sejumlah Rp 236.082 dan total simpanan sebesar

Rp 61.967.057. Dari persamaan trend yang cenderung meningkat dan nilai

b sebesar positif 2,69 maka dapat diketahui bahwa biaya bunga simpanan

credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.






122

122


sebesar 5,57% dari seluruh bunga simpanan. Pada tahun 2004 naiknya

persentase biaya bunga simpanan dibandingkan pada tahun 2003

disebabkan total biaya bunga simpanan di credit union sejumlah

Rp 13.096.361 total simpanan sebesar Rp 234.795.168. Dari persamaan


dapat diketahui bahwa biaya bunga simpanan credit union cenderung







sebesar 5,77% dari seluruh bunga simpanan. Pada tahun 2005 naiknya

persentase biaya bunga simpanan dibandingkan pada tahun 2004

disebabkan total biaya bunga simpanan di credit union sejumlah

Rp 43.012.258 total simpanan sebesar Rp 744.972.901. Dari persamaan


dapat diketahui bahwa biaya bunga simpanan credit union cenderung


c. Rasio Biaya Saham Anggota (R7).




123

123


sistem PEARLS. Hal ini ditunjukkan dengan rasio pada tahun 2003

sebesar 1,61%. Hal ini berarti bahwa terdapat biaya modal saham sebesar

1,61% untuk simpanan saham. Pada tahun 2003 persentase biaya saham

anggota ini disebabkan simpanan saham anggota di credit union

sejumlah Rp 532.193,65 dan total simpanan rata-rata sebesar

Rp 32.915.000. Dari persamaan trend yang cenderung meningkat dan nilai

b sebesar positif 0,16 maka dapat diketahui bahwa biaya modal saham







1,62% untuk simpanan saham. Pada tahun 2004 naiknya persentase biaya

saham anggota dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan simpanan

saham anggota di credit union sejumlah Rp 863.475,025 dan total

simpanan rata-rata sebesar Rp 53.067.250. Dari persamaan trend yang


bahwa biaya modal saham credit union cenderung meningkat dari tahun

ke tahun.




124

124




1,94% untuk simpanan saham. Pada tahun 2005 naiknya persentase biaya

saham anggota dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan simpanan

saham anggota di credit union sejumlah Rp 2.443.013,885 dan total

simpanan rata-rata sebesar Rp 125.722.000. Dari persamaan trend yang


bahwa biaya modal saham credit union cenderung meningkat dari tahun

ke tahun.

d. Rasio Marjin Pendapatan Kotor (R8).



karena persentase yang dihasilkan sesuai dari standar sistem PEARLS.


ini berarti bahwa dari semua aset yang diperoleh pendapatan kotor

sebesar 10,24% dari seluruh pendapatan. Pada tahun 2003 persentase

margin pendapatan kotor ini disebabkan pendapatan kotor credit union

sejumlah Rp 53.410.866 dan rata-rata aktiva sebesar Rp 521.411.078,5.


1,55 maka dapat diketahui bahwa marjin pendapatan kotor cenderung



125

125



karena persentase yang dihasilkan sesuai dari standar sistem PEARLS.


ini berarti bahwa dari semua aset yang diperoleh pendapatan kotor

sebesar 11,33% dari seluruh pendapatan. Pada tahun 2004 naiknya

persentase margin pendapatan kotor dibandingkan pada tahun 2003

disebabkan pendapatan kotor credit union sejumlah Rp 117.039.502 dan

rata-rata aktiva sebesar Rp 1.032.408.295. Dari persamaan trend yang


bahwa marjin pendapatan kotor cenderung menurun dari tahun ke tahun.



ideal karena persentase yang dihasilkan tidak sesuai dengan standar sistem


7,13 %. Hal ini berarti bahwa dari semua aset yang diperoleh pendapatan

kotor hanya sebesar 7,13% dari seluruh pendapatan. Pada tahun 2005

turunnya persentase margin pendapatan kotor dibandingkan pada tahun

2004 disebabkan pendapatan kotor credit union sejumlah

Rp 284.487.559 dan rata-rata aktiva sebesar Rp 3.985.191.191. Dari


maka dapat diketahui bahwa marjin pendapatan kotor cenderung menurun



126

126

e. Rasio Biaya Operasional (R9).

Dari hasil analisis data Credit Union “Banuri Harapan Kita” selama




ini berarti bahwa terdapat biaya operasional hanya sebesar 5,61% dari

total aset. Pada tahun 2003 persentase biaya operasional ini disebabkan

biaya operasional credit union sejumlah Rp 29.252.080 dan rata-rata

aktiva sebesar Rp 521.411.078,5. Dari persamaan trend yang cenderung

menurun dan nilai b sebesar negatif 2,50 maka dapat diketahui bahwa

biaya operasional credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.

Dari hasil analisis data Credit Union “Banuri Harapan Kita”

selama tahun 2004 menunjukkan kinerja yang ideal. Kinerja dikatakan

ideal, karena persentase yang dihasilkan sesuai dengan standar sistem


4,16%. Hal ini berarti bahwa terdapat biaya operasional hanya sebesar

4,16% dari total aset. Pada tahun 2004 turunnya persentase biaya

operasional dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan biaya operasional

credit union sejumlah Rp 43.025.080 dan rata-rata aktiva sebesar

Rp 1.032.408.295. Dari persamaan trend yang cenderung menurun dan

nilai b sebesar negatif 2,50 maka dapat diketahui bahwa biaya operasional



127

127

Dari hasil analisis data Credit Union “Banuri Harapan Kita” selama




ini berarti bahwa terdapat biaya operasional hanya sebesar 5,23% dari

total aset. Pada tahun 2005 naiknya persentase biaya operasional

dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan biaya operasional credit union

sejumlah Rp 208.811.308 dan rata-rata aktiva sebesar Rp 3.985.191.191.


2,50 maka dapat diketahui bahwa biaya operasional credit union


f. Rasio Total S H U ( R 12)



ideal, karena credit union tidak mampu menghasilkan persentase

pendapatan bersih yang memadai apa bila dibandingkan dengan standar


sebesar 4,67%. Hal ini berarti bahwa dari total aset yang ada terdapat

pendapatan atau SHU hanya sebesar 4,67%. Pada tahun 2003 persentase

SHU disebabkan SHU credit union sejumlah Rp 24.155.593 dan rata-rata

aktiva sebesar Rp 521.411.078,5. Dari persamaan trend yang cenderung


SHU credit union cenderung menurun dari tahun ke tahun.


128

128







pendapatan atau SHU hanya sebesar 7,16%. Pada tahun 2004 naiknya

persentase SHU dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan SHU credit

union sejumlah Rp 74.014.422 dan rata-rata aktiva sebesar


nilai b sebesar negatif 1,37 maka dapat diketahui bahwa SHU credit union








pendapatan atau SHU hanya sebesar 1,89%. Pada tahun 2005 turunnya

persentase SHU dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan SHU credit

union sejumlah Rp 75.676.205 dan rata-rata aktiva sebesar



129

129

nilai b sebesar negatif 1,37 maka dapat diketahui bahwa SHU credit union



a. Rasio Likuiditas Terhadap Tabungan (L1).





sebesar 3,24%. Hal ini berarti bahwa cadangan kas likuid sebesar 3,24%

tidak cukup untuk memenuhi keperluan penarikan simpanan non-saham.

Pada tahun 2003 persentase likuiditas terhadap simpanan disebabkan

likuiditas terhadap simpanan credit union sejumlah Rp 13.664.282 dan

hutang-hutang berbunga sebesar Rp 421.490.607. Dari persamaan trend


diketahui bahwa likuiditas terhadap tabungan credit union cenderung









130

130

Pada tahun 2004 naiknya persentase likuiditas terhadap simpanan

dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan likuiditas terhadap simpanan

credit union sejumlah Rp 86.210.808 dan hutang-hutang berbunga sebesar

Rp 1.192.665.243 Dari persamaan trend yang cenderung meningkat dan

nilai b sebesar positif 2,32 maka dapat diketahui bahwa likuiditas terhadap

tabungan credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.







Pada tahun 2005 naiknya persentase likuiditas terhadap simpanan

dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan likuiditas terhadap simpanan

credit union sejumlah Rp 442.433.849 dan hutang-hutang berbunga

sebesar Rp 5.621.550.201. Dari persamaan trend yang cenderung

meningkat dan nilai b sebesar positif 2,32 maka dapat diketahui bahwa

likuiditas terhadap tabungan credit union cenderung meningkat dari tahun

ke tahun.

b. Rasio Aset Likuid yang tidak Menghasilkan Terhadap Total Aset (L2).



karena credit union mampu mengurangi persentase total aset yang


131

131

diinvestasikan dalam aset likuid yang tidak menghasilakan sesuai dengan


2003 sebesar 0,46%. Hal ini berarti bahwa terdapat aset likuid yang tidak

menghasilkan hanya sebesar 0,46% dari seluruh total aset. Pada tahun

2003 persentase aset likuid yang tidak menghasilkan terhadap total aset

disebabkan kas di credit union sejumlah Rp 2.802.200 dan total aktiva


dan nilai b sebesar positif 1,02 maka dapat diketahui bahwa aset likuid

yang tidak menghasilkan terhadap total aset credit union cenderung




karena credit union mampu mengurangi persentase total aset yang

diinvestasikan dalam aset likuid yang tidak menghasilakan sesuai dengan


2004 sebesar 0,90%. Hal ini berarti bahwa terdapat aset likuid yang tidak

menghasilkan hanya sebesar 0,90% dari seluruh total aset. Pada tahun

2004 naiknya persentase aset likuid yang tidak menghasilkan terhadap

total aset dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan aset likuid yang tidak

menghasilkan terhadap total aset di credit union sejumlah Rp 13.182.075

dan total aktiva sebesar Rp 1.455.162.508. Dari persamaan trend yang



132

132

bahwa aset likuid yang tidak menghasilkan terhadap total aset credit union




ideal, karena credit union tidak mampu mengurangi persentase total aset

yang diinvestasikan dalam aset likuid yang tidak menghasilkan sesuai

dengan standar sistem PEARLS. Hal ini ditunjukan dengan rasio selama

tahun 2005 sebesar 2,50%. Hal ini berarti bahwa terdapat aset likuid yang

tidak menghasilkan sebesar 2,50% dari seluruh total aset. Pada tahun 2005

naiknya persentase aset likuid yang tidak menghasilkan terhadap total

aset dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan aset likuid yang tidak

menghasilkan terhadap total aset di credit union sejumlah

Rp 163.392.600 dan total aktiva sebesar Rp 6.515.219.874. Dari

persamaan trend yang cenderung meningkat dan nilai b sebesar positif

1,02 maka dapat diketahui bahwa aset likuid yang tidak menghasilkan

terhadap total aset credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.


a. Rasio Pertumbuhan Piutang (S1)






133

133

130,14%. Hal ini berarti bahwa adanya pertumbuhan piutang beredar

sebesar 130,14% dari pinjaman beredar tahun lalu. Pada tahun 2003

persentase pertumbuhan piutang beredar disebabkan piutang tahun

berjalan di credit union sejumlah Rp 514.827.725 dan piutang akhir tahun

lalu sebesar Rp 395.590.575. Dari persamaan trend yang cenderung

meningkat dan nilai b sebesar positif 173,03 maka dapat diketahui bahwa

pertumbuhan piutang beredar credit union cenderung meningkat dari

tahun ke tahun.






sebesar 224,25 % dari pinjaman beredar tahun lalu. Pada tahun 2004

naiknya persentase pertumbuhan piutang yang beredar dibandingkan

pada tahun 2003 disebabkan piutang tahun berjalan di credit union

sejumlah Rp 1.154.531.600 dan piutang pada akhir tahun lalu sebesar


nilai b sebesar positif 173,03 maka dapat diketahui bahwa pertumbuhan

piutang beredar credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.





134

134



sebesar 476,20% dari pinjaman beredar tahun lalu. Pada tahun 2005

naiknya persentase pertumbuhan piutang yang beredar dibandingkan

pada tahun 2004 disebabkan piutang tahun berjalan di credit union

sejumlah Rp 5.497.882.175 dan piutang pada akhir tahun lalu sebesar



piutang beredar credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.

b. Rasio Pertumbuhan Investasi Keuangan (S3)





214,53%. Hal ini berarti bahwa adanya pertumbuhan investasi keuangan

sebesar 214,53% dari investasi keuangan tahun lalu. Pada tahun 2003

persentase pertumbuhan investasi keuangan disebabkan investasi

keuangan tahun berjalan credit union sejumlah Rp 59.170.975 dan

investasi keuangan akhir tahun lalu sebesar Rp 27.850.825. Dari


19,47 maka dapat diketahui bahwa pertumbuhan investasi keuangan credit

union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.


135

135







turunnya persentase pertumbuhan investasi keuangan dibandingkan pada

tahun 2003 disebabkan investasi keuangan tahun berjalan di credit union

sejumlah Rp 95.570.975 dan investasi keuangan pada akhir tahun lalu


dan nilai b sebesar positif 19,47 maka dapat diketahui bahwa pertumbuhan

investasi keuangan credit union cenderung meningkat dari tahun ke

tahun.







naiknya persentase pertumbuhan investasi keuangan dibandingkan pada

tahun 2004 disebabkan investasi keuangan tahun berjalan di credit union

sejumlah Rp 242.258.075 dan investasi keuangan pada akhir tahun lalu



136

136

dan nilai b sebesar positif 19,47 maka dapat diketahui bahwa pertumbuhan

investasi keuangan credit union cenderung meningkat dari tahun ke

tahun.

c. Rasio Pertumbuhan Simpanan (S5)





155,97%. Hal ini berarti bahwa adanya pertumbuhan simpanan sebesar

155,97% dari pertumbuhan simpanan tahun lalu. Pada tahun 2003

persentase pertumbuhan simpanan disebabkan simpanan tahun berjalan

credit union sejumlah Rp 421.490.607 dan simpanan akhir tahun lalu


dan nilai b sebesar positif 157,68 maka dapat diketahui bahwa

pertumbuhan simpanan credit union cenderung meningkat dari tahun ke

tahun.






282,96% dari pertumbuhan simpanan tahun lalu. Pada tahun 2004 naiknya

persentase pertumbuhan simpanan dibandingkan pada tahun 2003


137

137

disebabkan simpanan tahun berjalan di credit union sejumlah

Rp 1.192.665.243 dan simpanan pada akhir tahun lalu sebesar



simpanan credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.






471,94% dari pertumbuhan simpanan tahun lalu. Pada tahun 2005 naiknya

persentase pertumbuhan simpanan dibandingkan pada tahun 2004

disebabkan simpanan tahun berjalan di credit union sejumlah

Rp 5.621.550.201 dan simpanan pada akhir tahun lalu sebesar



simpanan credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.

d. Rasio Pertumbuhan Modal Lembaga (S8)





132,61%. Hal ini berarti bahwa adanya pertumbuhan modal lembaga


138

138

sebesar 132,61% dari modal lembaga tahun lalu. Pada tahun 2003

persentase pertumbuhan modal lembaga disebabkan modal lembaga tahun

berjalan credit union sejumlah Rp 36.826.568 dan modal lembaga akhir

tahun lalu sebesar Rp 27.769.875. Dari persamaan trend yang cenderung


pertumbuhan modal lembaga credit union cenderung menurun dari tahun

ke tahun.






sebesar 238,10% dari modal lembaga tahun lalu. Pada tahun 2004 naiknya

persentase pertumbuhan modal lembaga dibandingkan pada tahun 2003

disebabkan modal lembaga tahun berjalan di credit union sejumlah

Rp 87.684.740 dan modal lembaga pada akhir tahun lalu sebesar

Rp 36.826.568. Dari persamaan trend yang cenderung menurun dan nilai b

sebesar negatif 10,41 maka dapat diketahui bahwa pertumbuhan modal

lembaga credit union cenderung menurun dari tahun ke tahun.






139

139


sebesar 111,79% dari modal lembaga tahun lalu. Pada tahun 2005 naiknya

persentase pertumbuhan modal lembaga dibandingkan pada tahun 2004

disebabkan modal lembaga tahun berjalan di credit union sejumlah

Rp 98.027.323 dan modal lembaga pada akhir tahun lalu sebesar

Rp 87.684.740. Dari persamaan trend yang cenderung menurun dan nilai

b sebesar negatif 10,41 maka dapat diketahui bahwa pertumbuhan modal

lembaga credit union cenderung menurun dari tahun ke tahun.

e. Rasio Pertumbuhan Anggota (S10)





84,72%. Hal ini berarti bahwa adanya pertumbuhan anggota sebesar

84,72% dari anggota tahun lalu. Pada tahun 2003 persentase pertumbuhan

anggota disebabkan jumlah anggota tahun berjalan credit union berjumlah

549 orang dan jumlah anggota akhir tahun lalu berjumlah 648 orang. Dari


118,51 maka dapat diketahui bahwa pertumbuhan anggota credit union






140

140



321,75% dari anggota tahun lalu. Pada tahun 2004 naiknya persentase

pertumbuhan jumlah anggota dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan

jumlah anggota tahun berjalan di credit union berjumlah 662 orang dan

jumlah anggota pada akhir tahun lalu berjumlah 549 orang.Dari









321,75% dari anggota tahun lalu. Pada tahun 2005 naiknya persentase

pertumbuhan jumlah anggota dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan

jumlah anggota tahun berjalan di credit union berjumlah 2130 orang dan

jumlah anggota pada akhir tahun lalu berjumlah 662 orang. Dari





141

141

f. Rasio Pertumbuhan Total Aktiva (S11)





38,82%. Hal ini berarti bahwa adanya pertumbuhan total aktiva sebesar

38,82% dari total aktiva tahun lalu. Pada tahun 2003 persentase

pertumbuhan total aktiva disebabkan aktiva tahun berjalan credit union

sejumlah Rp 609.654.082 dan aktiva akhir tahun lalu sebesar



total aktiva credit union cenderung meningkat dari tahun ke tahun.






13,86% dari total aktiva tahun lalu. Pada tahun 2004 naiknya persentase

pertumbuhan aktiva dibandingkan pada tahun 2003 disebabkan aktiva

tahun berjalan di credit union sejumlah Rp 1.455.162.508 dan aktiva pada

akhir tahun lalu sebesar Rp 609.654.082. Dari persamaan trend yang

cenderung meningkat dan nilai b sebesar positif 154,45 maka dapat


142

142

diketahui bahwa pertumbuhan total aktiva credit union cenderung







347,73% dari total aktiva tahun lalu. Pada tahun 2005 naiknya persentase

pertumbuhan aktiva dibandingkan pada tahun 2004 disebabkan aktiva

tahun berjalan di credit union sejumlah Rp 6.515.219.874 dan aktiva pada

akhir tahun lalu sebesar Rp 1.455.162.508. Dari persamaan trend yang

cenderung meningkat dan nilai b sebesar positif 154,45 maka dapat

diketahui bahwa pertumbuhan total aktiva credit union cenderung



143

BAB VI

KESIMPULAN, SARAN DAN KETERBATASAN

A. Kesimpulan

1. Analisis PEARLS


Secara umum, Credit Union “Banuri Harapan Kita” mempunyai

kinerja yang tidak ideal pada aspek ini. Artinya Credit Union “Banuri

Harapan Kita” tidak mampu menyediakan dana cadangan resiko sehingga

tidak dapat menutup resiko tunggakkan pinjaman > 12 bulan maupun

tunggakkan pinjaman 1-12 bulan. Ini berarti Credit Union “Banuri

Harapan Kita” tidak mempunyai dana cadangan resiko sebagai sumber

utama perlindungan guna menutup kerugian akibat kredit macet.


Secara umum dapat ditarik kesimpulan bahwa Credit Union

“Banuri Harapan Kita” mempunyai struktur keuangan yang mampu

meningkatkan potensi pertumbuhan dan kemampuan memperoleh

pendapatan yang berbasiskan investasi, dimana dengan cara ini membantu

manajemen dalam menentukan investasi yang paling menguntungkan.

Sedangkan, untuk kekuatan keuangannya Credit Union “Banuri

Harapan Kita” belum mampu menggali modal dari simpanan saham serta

non-saham dan belum mampu meningkatkan modal lembaga pada tingkat

yang ideal.


144

144


Dari analisis data pada tahun 2003 sampai dengan tahun 2005,

Credit Union “Banuri Harapan Kita” mempunyai kinerja yang tidak ideal

dalam menekan resiko atas masalah yang terjadi pada pinjaman yang

diberikan.

Sedangkan untuk rasio aset yang tidak menghasilkan, pada tahun

2004 dan tahun 2005 nilainya masih mencapai > 5%. Apabila rasio ini

tidak dapat ditekan pada tingkat yang ideal, maka semakin sulit bagi

Credit Union “Banuri Harapan Kita” untuk meningkatkan kinerjanya

dalam memperoleh pendapatan yang optimal.


Dengan memisahkan pendapatan dan biaya, rasio-rasio PEARLS

dapat secara akurat menunjukan alasan mengapa credit union tidak

mampu menghasilkan pendapatan bersih yang memadai. Contohnya SHU

yang dihasilkan pada tahun 2003 sampai dengan tahun 2005 tidak

menunjukan nilai yang ideal artinya kinerja Credit Union “Banuri

Harapan Kita” belum menghasilkan keuntungan yang maksimal pada

tahun 2003 sampai dengan tahun 2005.


Secara umum, kesimpulan yang dapat ditarik dari aspek ini bahwa

kinerja Credit Union “Banuri Harapan Kita” tidak mampu menyediakan

cadangan kas likuid untuk memenuhi permintaan pinjaman yang diberikan

dari simpanan non-saham.


145

145

Selain itu, Credit Union “Banuri Harapan Kita” juga menunjukkan

kinerja yang ideal dalam menginvestasi total aset likuid yang tidak

menghasilkan dengan jumlah sekecil mungkin.

f. Signs of Growth / Tanda-tanda Pertumbuhan (S)

Secara umum, Credit Union “Banuri Harapan Kita” mengalami

pertumbuhan yang positif pada tahun 2003 sampai dengan tahun 2005.

tujuan ideal dari semua credit union adalah untuk mencapai pertumbuhan

positif nyata ( misalnya pertumbuhan bersih investasi keuangan setelah

inflasi) setiap tahun. Pertumbuhan anggota dari tahun 2003 sampai dengan

2005 menunjukkan kinerja pengurus yang berhasil dalam program

pemasarannya untuk menarik anggota baru.

2. Analisis Trend

Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan dapat disimpulkan

bahwa perkembangan kinerja keuangan Credit Union “Banuri Harapan Kita”

tahun 2003 sampai dengan 2005 sebagai berikut :


Perkembangan kinerja keuangan Credit Union “Banuri Harapan

Kita” dilihat dari aspek ini dapat dikatakan tetap. Hal ini dapat dibuktikan

dari persamaan trend yang tetap serta nilai b sebesar 0.



Kita” dilihat dari aspek investasi yang likuid dapat dikatakan meningkat.


146

146

Hal ini dapat dibuktikan dari persamaan trend yang meningkat serta nilai b

sebesar positif 0,35. Sedangkan dari aspek investasi finansial dapat

dikatakan menurun. Hal ini dapat dibuktikan dari persamaan trend yang

menurun serta nilai b sebesar negatif 2,6.



Kita” dilihat dari aspek tunggakkan pinjaman lalai didalam pinjaman yang

beredar dapat dikatakan menurun. Hal ini dapat dibuktikan dengan

persamaan trend yang menurun serta nilai b sebesar negatif 18,34.

Sedangkan dari aspek aset yang tidak menghasilkan pendapatan dapat

dikatakan meningkat. Hal ini dapat dibuktikan dengan persamaan trend

yang meningkat serta nilai b sebesar positif 2,05.



Kita” dilihat dari aspek SHU dapat dikatakan menurun. Hal ini dapat

dibuktikan dengan persamaan trend yang menurun serta nilai b sebesar

negatif 1,37.



Kita” dilihat dari aspek likuiditas terhadap tabungan dapat dikatakan

meningkat. Hal ini dapat dibuktikan dengan persamaan trend yang

meningkat serta nilai b positif 2,23. Sedangkan dilihat dari aset likuid

yang tidak menghasilakan terhadap total aset dapat dikatakan meningkat.


147

147

Hal ini dibuktikan dengan persamaan trend yang meningkat serta nilai b

positif 1,02.

f. Signs of Growth / Tanda-tanda Pertumbuhan (S)


Kita” dilihat dari aspek pertumbuhan piutang dapat dikatakan meningkat.

Hal ini dapat dibuktikan dengan persamaan trend yang meningkat serta

nilai b positif 173,03.


Kita” dilihat dari aspek pertumbuhan investasi keuangan dapat dikatakan


meningkat serta nilai b positif 19,47.


Kita” dilihat dari aspek pertumbuhan simpanan dapat dikatakan




Kita” dilihat dari aspek pertumbuhan modal anggota dapat dikatakan

menurun. Hal ini dapat dibuktikan dengan persamaan trend yang menurun

serta nilai b negatif 10,41.


Kita” dilihat dari aspek pertumbuhan anggota dapat dikatakan meningkat.

Hal ini dapat dibuktikan dengan persamaan trend yang meningkat serta

nilai b positif 118,51.


148

148


Kita” dilihat dari aspek pertumbuhan total aktiva dapat dikatakan



B. Saran

Berikut beberapa saran yang mungkin dapat dijadikan bahan

pertimbangan bagi pengurus Credit Union “Banuri Harapan Kita” :


Setiap credit union tidak ingin nilai aset dan penghasilanya menurun,

maka sangat diharapkan Credit Union “Banuri Harapan Kita”untuk

membentuk dana cadangan resiko sebagai cara utama untuk tetap bertahan

melawan kredit lalai. Untuk membentuk dana cadangan resiko dapat di bentuk

dengan cara menyisihkan sisa hasil usaha pada setiap bulannya.


Credit Union “Banuri Harapan Kita” sebenarnya mempunyai potensi

pertumbuhan yang ideal dan kemampuan dalam memperoleh pendapatan.

Maka Credit Union “Banuri Harapan Kita” diharapkan dapat memaksimalkan

aset-aset produktif sebagai cara memperoleh pendapatan yang memadai.

Untuk meningkatkan modal lembaga, salah satu cara yang lebih cepat adalah

dengan menggunakan perolehan keuntungan dari simpanan saham.


149

149


Pentingnya mengurangi jumlah aset-aset yang tidak menghasilkan,

karena aset-aset yang tidak menghasilkan dengan persentase yang tinggi akan

berakibat negatif dan akan mengurangi pendapatan. Kalau credit union mau

memperbaiki citranya, segeralah perbaiki rasio-rasio aset-aset yang tidak

menghasilkan, misalnya kas ditangan disesuaikan dengan kebutuhan selama

periode tertentu saja. Memperbaiki citra credit union adalah sangat penting

karena ini demi keberhasilan program pemasaran yang dilakukan oleh para

pengurus.

Credit Union “Banuri Harapan Kita” juga harus memperhatikan

rasio pinjaman lalai. Pinjaman diatas plafon (batas pinjaman tertinggi) apalagi

di bawah simpanan perlu dianalisis lebih tajam. Disarankan, petugas kredit

melakukan survei lapangan terhadap pengaju pinjaman.


Setiap credit union ingin menghasilkan pendapatan yang memadai

untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya. Untuk meningkatkan

pendapatan, pengurus Credit Union “Banuri Harapan Kita” diharapkan

meninjau kembali Pola Kebijaksanaan (POLJAK) yang berlaku baik

mengenai simpanan anggota, jenis pinjaman, ketentuan untuk peminjam,

maupun tingkat bunga yang berlaku untuk masing-masing simpanan dan

pinjaman.

Untuk meningkatkan total SHU, lebih ditingkatkan lagi

pendapatannya terutama pendapatan bunga pinjaman beredar dan


150

150

mengurangi / menekan biaya operasional yang tinggi. Juga disarankan agar

mampu menekan laju kredit lalai dan jumlah aset yang tidakmenghasilkan

dari total aset, karena keduanya berpengaruh pada perolehan pendapatan.


Untuk menjaga likuiditas, manajer yang berkaitan dengan likuiditas

beserta stafnya perlu memperhitungkan dana yang diperoleh dari operasi dan

dana tambahan, membuat anggaran kredit yang lengkap, termasuk semua

penerimaan kas yang diperkirakan dan perkiraan pembayaran tunai, dalam arti

perlu sistem pengelolaan yang efektif dengan informasi mengenai jangka

waktu, jumlah suku bunga antara pinjaman dan simpanan, sehingga apabila

terjadi perubahan dana yang dihimpun dan kredit segera dapat diantisipasi

untuk mempertahankan likuiditas dengan tidak mengorbankan produktifitas

dana yang tersedia.

6. Signs of Growth / Tanda-tanda Pertumbuhan (S)

Untuk memelihara nilai aset adalah melalui pertumbuhan aset yang

cepat dan tinggi beserta perolehan keuntungan yang memadai. Sedangkan

untuk mencapai pertumbuhan anggota, credit union dapat menjadikan

simpanan saham maupun menciptakan produk-produk tabungan baru sebagai

alat untuk menarik anggota-anggota baru dan mempertahankan anggota lama.

Untuk meningkatkan pertumbuhan simpanan non-saham diharapkan

Credit Union “Banuri Harapan Kita” mempunyai ide-ide yang kreatif untuk

mendorong pertumbuhan anggota dan jenis-jenis tabungan, misalnya

membuka tabungan untuk pendidikan anak samapi jenjang perguruan tinggi.


151

151

C. Keterbatasan

Pada dasarnya Sistem PEARLS memiliki 44 indikator. Namun tidak

semua indikator dalam sistem ini sesuai dengan credit union yang ada di

Indonesia. Indikator yang sesuai dengan credit union yang ada di Indonesia

hanya 25 indikator saja. Jadi penulis hanya menggunakan 25 indikator dalam

menganalisis kinerja keuangan credit union.


152

DAFTAR PUSTAKA

Algifari. (1995). Statistik Ekonomi Teori, Kasus dan Solusi. Yogyakarta: Bagian Penerbitan STIE YKPN.

Badudu, J.S dkk. (2001). Kamus Umum Bahasa Indonesia. Jakarta: Penerbit Pustaka

Sinar Harapan. Credit Union Couseling Office. (1973). Apa yang Anda Ketahui Tentang Koperasi

Kredit (Credit Union). Jakarta. Hanafi. (2000). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Ikatan Akuntan Indonesia. (1995). Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta: Penerbit

Salemba Empat. Prastowo, Dwi. (1995). Analisis Laporan Keuangan, Konsep dan Aplikasi.

Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Richardson, David, C. (2002). PEARLS Monitoring Sistem of Credit Union.

Pontianak: Perkumpulan Pancur Kasih. Tugiman, Hiro. (1996). Akuntansi untuk Badan Usaha Koperasi. Yogyakarta:

Kanisius. UU RI no.25 Th. 1992. (1993). Tentang Perkoperasian. Jakarta : Penerbit Eko Jaya.


152


153

153


154

154


pengawasan kinerja ke uangan credit … · 2017-12-18 · cah_cah ukm sepak bola trims untuk...

Documents