PENGARUH SUKU BUNGA PINJAMAN DAN

DEPOSITO TERHADAP GIRO WAJIB MINIMUM

TUGAS AKHIR

Diajukan untuk Memenuhi Persyaratan Tugas Akhir

Program Studi Matematika ITB

Oleh

Kania Dwitiyana

10107017

PROGRAM STUDI MATEMATIKA

FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM

INSTITUT TEKNOLOGI BANDUNG

BANDUNG

2 0 1 1

PENGARUH SUKU BUNGA PINJAMAN DAN

DEPOSITO TERHADAP GIRO WAJIB MINIMUM

TUGAS AKHIR

Oleh

Kania Dwitiyana

10107017

Bandung, 2011

Telah diperiksa dan disetujui oleh

Dosen Pembimbing:

Dr. Novriana Sumarti

NIP : 132163882

PROGRAM STUDI MATEMATIKA

FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM

INSTITUT TEKNOLOGI BANDUNG

BANDUNG

2 0 1 1

i

Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan

Maka apabila engkau telah selesai (dari sesuatu urusan)

Tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain)

Dan hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap

(Q.S. Al-Insyarah: 5-8)

ii

Abstrak Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang memiliki peran

penting dalam kehidupan sehari-hari. Menurut Undang-undang Negara Republik

Indonesia Nomor 10 Tahun 1998, bank adalah badan usaha yang menghimpun

dana dari masyarakat dalam bentuk deposito dan menyalurkannya kepada

masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk lainnya dalam

meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Secara umum, terdapat dua jenis bank,

yaitu bank umum dan bank perkreditan rakyat. Selain itu, terdapat suatu lembaga

otoritas keuangan yang bertugas untuk mencapai dan memelihara kestabilan mata

uang. Di Indonesia, kita mengenal lembaga ini sebagai Bank Indonesia.

Setiap bank umum di Indonesia memiliki kewajiban yang harus dipenuhi

kepada nasabah maupun Bank Indonesia. Salah satu kewajiban bank umum

terhadap Bank Indonesia adalah pemenuhan Giro Wajib Minimum (GWM).

GWM merupakan salah satu peraturan yang dibuat oleh Bank Indonesia untuk

mengendalikan tingkat inflasi dan kondisi ekses likuiditas perbankan agar tidak

berdampak pada peningkatan ekspektasi inflasi yang dapat berpengaruh pada

stabilitas moneter. Penjelasan mengenai ketentuan GWM terdapat pada Peraturan

Bank Indonesia nomor 12/19/PBI/2010 mengenai Giro Wajib Minimum Bank

Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta asing.

Besarnya GWM yang harus dipenuhi suatu bank umum dipengaruhi oleh

suku bunga pinjaman dan deposito pada bank tersebut. Pengaruh ini dapat dilihat

dari bagaimana masyarakat merespon suatu perubahan suku bunga. Besarnya

GWM yang harus dibayarkan dipengaruhi oleh nilai Loan to Deposit Ratio (LDR)

yang dimiliki oleh bank tersebut. Bagaimana perubahan suku bunga deposito dan

pinjaman mempengaruhi nilai GWM dapat dilihat dari nilai perubahan nilai LDR

yang terjadi.

Kata Kunci : bank, Bank Indonesia, GWM, LDR, suku bunga deposito, suku

bunga pinjaman

iii

Abstract Bank is one of the financial intermediaries which has important role in

daily life. According to Undang-undang Negara Republik Indonesia number 10 on

1998, bank is a business entity which collects funds from the public in the form of

deposits and channeled to the public in the form of credit and/or other forms in

improving the standard of living of the people. Generally, there are two types of

banks. They are commercial banks and rural banks. There’s also an authority

financial intermediary whose job is to achieve and maintain currency stability. In

Indonesia, it is known as Bank Indonesia.

Every commercial bank in Indonesia has obligations to customers and also

to Bank Indonesia. One of the obligations to Bank Indonesia is reserve

requirement saving. Reserve requirement is one of many Bank Indonesia’s

regulation which is made to control rate of inflation and conditions of excess

liquidity in banks so as not to impact on increasing inflation expectation which

could affect the monetary stability. Explanation of the provisions contained in

Bank Indonesia Regulations number 12/19/PBI/2010 about Giro Wajib Minimum

Bank Umum for Bank Indonesia in Rupiah dan foreign exchange.

The amount of reserve requirement which has to be paid by any

commercial bank is affected by bank’s loan rates and deposit rates. This effect can

be seen on how people respond to bank rates alteration. The amount of GWM that

has to be paid affected by the bank’s Loan to Deposit Ratio (LDR) value. The way

the loan and deposit’s rate changes affects the value of GWM is represented by

the value of LDR.

Keywords: bank, Bank Indonesia, reserve requirement, LDR, deposit rates, loan

rates

iv

Prakata Alhamdulillahirabbil’alamin,

Puji syukur penulis panjatkan setinggi-tingginya kepada Allah SWT

karena atas izin-Nya lah Tugas Akhir ini dapat diselesaikan. Tugas Akhir ini

merupakan salah satu syarat untuk menyelesaikan studi sarjana di program studi

Matematika ITB. Berbagai ilmu matematika yang telah diperoleh selama kurang

lebih 4 tahun menempa ilmu di sini digunakan untuk menyelesaikan permasalahan

pada Tugas Akhir ini. Keterbatasan waktu, pengetahuan, kemampuan tata bahasa,

dan banyak hal lainnya pernah menjadi hambatan dalam proses pengerjaan ini.

Ketertarikan pribadi pada topik Tugas Akhir ini menjadi motivasi

tersendiri bagi penulis. Berbagai studi literatur dan diskusi dengan berbagai pihak

telah ditempuh untuk mencari tahu lebih jauh mengenai topik ini. Puji syukur,

berkat bantuan serta dukungan dari teman-teman serta dosen pembimbing, segala

hambatan dapat teratasi. Selain itu, rasa keingintahuan yang tinggi juga dapat

terjawab.

Tugas Akhir ini tidak akan terselesaikan tanpa dukungan dari berbagai

pihak. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih sebanyak-

banyaknya kepada :

1. Siti Sarah Lestari dan Saiful Yassin Laya, ibu dan bapak tercinta atas

segala doa dan dukungannya.

2. Krishna Pratama Laya, Atie Puntodewo dan Lucky Arianto Husein Mukti

yang senantiasa memberi semangat dalam pengerjaan Tugas Akhir ini dan

bantuan sarana yang telah diberikan.

3. Dr. Novriana Sumarti sebagai dosen pembimbing atas segala bimbingan,

waktu, kesabaran, serta segala diskusi yang telah sangat membantu dalam

pengerjaan Tugas Akhir ini.

4. Dr. Saladin Uttunggadewa sebagai dosen wali yang senantiasa

menyemangati dan mengingatkan untuk menyelesaikan Tugas Akhir ini.

v

5. Dr. Muh. Syamsuddin M,Comm., Dra. Nuning Nuraini, dan Bapak Iman

Gunadi selaku dosen penguji atas segala saran, kritik, dan informasi yang

sangat berguna dalam pengerjaan Tugas Akhir ini.

6. Khreshna I.A. Syuhada, M.Sc, P.hD yang senantiasa mengingatkan dan

mendukung dalam pengerjaan Tugas Akhir ini.

7. Ibu Diah dan segenap karyawan Tata Usaha Matematika dan Kang Asep

selaku teknisi yang selalu membantu dalam mempersiapkan Tugas Akhir

dan seminar.

8. Krisha Adhya Nirwana yang senantiasa menemani dan mendukung penulis

selama proses penulisan.

9. Liza Octavia sebagai tempat berkeluh kesah. Terima kasih atas dukungan

dan semangat yang telah diberikan.

10. Khrisna Darundono, Asri Suciati, Atika Wijayanti, Qeis Muhammad,

Inggit Nariswari, Ivana Ningtyas atas kesempatan dan dukungan selama

pengerjaan dan teman-teman Marching Band Waditra Ganesha (MBWG)

yang tidak dapat disebutkan satu per satu.

11. Nurtami Prihadi, Adwitya I.D.U., Rininta Dwi Septiani, Widya Wijayanti,

Andha Rezeita, Aya Putri E.,Nurul Hayani, Anggamukti B.S., Dhisa

Minerva dan semua teman-teman Matematika 2007 yang tidak dapat

disebutkan satu per satu. Terima kasih banyak atas dukungan dan doa

selama pengerjaan Tugas Akhir ini serta kebersamaan selama menjalani

pendidikan di Matematika ITB.

12. Rekan seperjuangan Iqbal Hadyan Kusumawijaya, Ridho Destianto, dan

Muhammad Rafqi yang senantiasa saling menyemangati dan saling

mendukung.

13. Keluarga besar Studio Tari Indra atas semangat, dukungan, serta doa.

14. Keluar besar BPLH Kota Bandung atas doa, semangat, serta bantuan

sarana.

15. Nadia Greviana, Ariadita Ambara, Bhaswara B.S., Jhon Henriano, Yanita

Riri K., Hanz Augusta, teman-teman terbaik yang senantiasa mendukung

dan menyemangati.

vi

Kepada seluruh teman dan keluarga yang tidak dapat disebutkan satu per

satu, penulis mengucapkan terima kasih sedalam-dalamnya atas dukungan serta

bantuan yang telah diberikan.

Penulisan Laporan Tugas Akhir ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh

karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang dapat membangun untuk

ke depannya. Semoga Tugas Akhir ini dapat berguna bagi siapapun yang

membacanya.

Bandung, Juni 2011

Penulis,

Kania Dwitiyana Laya

vii

Daftar Isi

Abstrak .................................................................................................................... ii

Abstract .................................................................................................................. iii

Prakata .................................................................................................................... iv

Daftar Isi ............................................................................................................... vii

Daftar Gambar........................................................................................................ ix

Daftar Tabel ............................................................................................................. x

Bab I ......................................................................................................................... 1

Pendahuluan ............................................................................................................. 1

1.1 Latar Belakang ............................................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah .......................................................................................... 3

1.3 Batasan Masalah ............................................................................................ 3

1.4 Tujuan Studi ................................................................................................... 3

1.5 Metode Penelitian .......................................................................................... 3

1.6 Sistematika Penulisan .................................................................................... 4

Bab II ....................................................................................................................... 5

Bank dan Giro Wajib Minimum (GWM) ................................................................ 5

2.1 Bank ............................................................................................................... 5

2.2 Giro Wajib Minimum (GWM) ....................................................................... 8

BAB III .................................................................................................................. 13

Model Keuntungan Bank ....................................................................................... 13

3.1 Teori Optimisasi ........................................................................................... 13

3.1.1 Optimisasi untuk Permasalahan Tanpa Kendala ...................................13

3.1.2 Metode Pengali Lagrange ......................................................................15

3.2 Aturan Rantai ............................................................................................... 16

3.3 Klein (1971) ................................................................................................. 16

3.3.1 Total Dana dan Ekspektasi Return Modal Bank....................................16

viii

3.3.2 Suku Bunga Pinjaman............................................................................17

3.3.3 Sekuritas Pemerintah .......................................................................18

3.3.4 Uang Tunai Pada Bank ....................................................................18

3.3.5 Tingkat Suku Bunga Deposito Optimal ...........................................20

3.4 Monti (1972) ................................................................................................ 22

3.5 Model Monti-Klein (1997).......................................................................... 25

Model untuk Pasar Sempurna .........................................................................26

BAB IV .................................................................................................................. 28

Pengembangan Model Monti-Klein ....................................................................... 28

4.1 Modifikasi Model Monti-Klein .................................................................... 28

4.2 Model Dinamika Volume Deposito dan Volume Pinjaman ........................ 30

4.3 Penentuan Nilai Loan to Deposit Ratio (LDR) ............................................ 33

4.4 Dinamika Nilai GWM LDR Terhadap Volume Deposito (D) ..................... 36

4.4.1 Dinamika Nilai GWM LDR Pada Grafik Merah (1,1) ..........................37

4.4.2 Dinamika Nilai GWM LDR Pada Grafik Biru (0.05 , 0.05) .................46

4.5 Dinamika GWM Gabungan terhadap Volume Deposito (D) ...................... 49

4.5 Analisis Dinamika GWM Terhadap Volume Deposito .............................. 55

4.5.1 Pengaruh Nilai b dan g Terhadap Dinamika Deposito dan Pinjaman ...55

4.5.2 Pengaruh Nilai b dan g Terhadap GWM ...............................................58

4.5.3 Intepretasi Hasil Pengamatan ................................................................64

BAB V ................................................................................................................... 66

Kesimpulan dan Saran ........................................................................................... 66

5.1 Kesimpulan .................................................................................................. 66

5.2 Saran ........................................................................................................... 68

Pustaka ................................................................................................................... 69

Lampiran ................................................................................................................ 70

ix

Daftar Gambar Gambar 4. 1: Plotting Sistem (4.23) ......................................................................35

Gambar 4. 2 : Plotting sistem (4.26) pada 0.06 < D < 2.5 .....................................38

Gambar 4. 3: Plotting Sistem (4.30) pada 0.01 < D < 4 ........................................40

Gambar 4. 4: Plotting Sistem (4.33) pada 0.01 < D < 4 ........................................41

Gambar 4. 5 : Plotting sistem (4.19) dengan b=0.3 dan berbagai nilai g pada

0.01 < D < 4 .....................................................................................42

Gambar 4. 6 : Plotting Sistem (4.19) dengan g=-0.3 dan berbagai nilai b pada

0.01 < D < 4 .....................................................................................44

Gambar 4. 7 : Grafik sistem (4.19) dengan nilai awal 0.05 ..................................46

Gambar 4. 8 : Plotting grafik biru pada sistem (4.19) untuk b=0.3 dan berbagai

nilai g ...............................................................................................47

Gambar 4. 9 : Plotting Sistem (4.41) pada 0.01 < D < 4 .......................................50

Gambar 4. 10 : Plotting Sistem (4.42) pada 0.01 < D < 4 .....................................51

Gambar 4. 11 : Plotting Sistem (4.41) dengan b=0.3 dan berbagai nilai g pada

0.01 < D < 4 .....................................................................................52

Gambar 4. 12 : Plotting sistem (4.42) dengan g=-0.3 dan berbagai nilai b pada

0.005 < D < 20 .................................................................................52

Gambar 4. 13 : GWM Gabungan untuk b=0.3 dan berbagai nilai g pada grafik

biru ...................................................................................................54

Gambar 4. 14 : Dinamilka Sistem Volume Deposito terhadap Pinjaman

untuk b=0.3 ......................................................................................56

Gambar 4. 15: Dinamika Sistem Volume Deposito terhadap Pinjaman

untuk g=-0.3 ....................................................................................57

x

Daftar Tabel Tabel 2. 1 : Produk Aset dan Liabilitas Bank ..........................................................7

Tabel 2. 2 : Produk Aset dan Liabilitas Bank Indonesia ..........................................8

Tabel 2. 3 : Komponen – komponen yang mempengaruhi Giro Wajib Minimum 10

Tabel 3. 1 : Neraca Bank pada model Klein.......................................................... 20

Tabel 3. 2 : Neraca Bank pada Model Monti......................................................... 23

Tabel 4. 1 : Modifikasi Neraca Bank Monti-Klein ................................................29

Tabel 4. 2: Ketentuan Pemenuhan Giro Wajib Minimum .....................................36

Tabel 4. 3 : Data untuk nilau b=0.3 dan berbagai nilai g .......................................42

Tabel 4. 4 : Data untuk nilai b=0.3 dan berbagai nilai g ........................................43

Tabel 4. 5 : Data Total GWM LDR untuk nilai b=0.3 dan berbagai nilai g ..........44

Tabel 4. 6 : Data untuk nilai g=-0.3 dan berbagai nilai b ......................................45

Tabel 4. 7 : Data untuk nilai g=-0.3 dan berbagai nilai b ......................................45

Tabel 4. 8 : Data Total GWM LDR untuk nilai g=-0.3 dan berbagai nilai b .........45

Tabel 4. 9 : Data untuk nilai b=0.3 dan berbagai nilai g ........................................48

Tabel 4. 10 : Data untuk nilai b=0.3 dan berbagai nilai biru .................................48

Tabel 4. 11: Data Total GWM LDR untuk nilai b=-0.3 dan berbagai nilai g ........48

Tabel 4. 12 : Data nilai GWM LDR Total dan GWM gabungan untuk b=0.3 dan

berbagai nilai g ...............................................................................53

Tabel 4. 13 : Data nilai GWM LDR Total dan GWM gabungan untuk g=-0.3 dan

berbagai nilai b ...............................................................................53

Tabel 4. 14 : Data nilai GWM LDR Total dan GWM gabungan untuk b=0.3 dan

berbagai nilai g pada grafik biru ....................................................54

Tabel 4. 15 : Data untuk grafik merah dengan nilai b=0.3 dan berbagai nilai g

(Gambar 4.5) ..................................................................................59

Tabel 4. 16 : Data untuk grafik merah dengan nilai g=-0.3 dan berbagai nilai b

(Gambar 4.6) ..................................................................................60

Tabel 4. 17 : Data untuk grafik merah pada berbagai nilai b dan g .......................61

xi

Tabel 4. 18 : Data untuk grafik biru dengan nilai b=0.3 dan berbagai nilai g

(Gambar 4.8) ..................................................................................62

Tabel 4. 19 : Data seluruh hasil pengamatan grafik biru untuk berbagai nilai b

dan g ...............................................................................................63