PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE, PROFITABILITAS DAN CAPITAL

INTENSITY TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK DENGAN GOOD CORPORATE

GOVERNANCE SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA PERUSAHAAN

MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA PADA TAHUN 2016

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi Program Studi Akuntansi

Perminatan:

Akuntansi Perpajakan

Diajukan Oleh:

DIAN RAHMAWATI

NIM. 1422100829

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS WIDYA DHARMA KLATEN

AGUSTUS 2018

HALAMAN PERSEMBAHAN

Skripsi ini saya persembahkan untuk :

1. Ibu dan Bapak saya tercinta, ibu Giyarti dan bapak Mariyo yang selalu mendoakan ku

setiap hari, yang selalu menemaniku memberikan semangat, memberikan ketenangan

ketika saya merasa takut dan gelisah.

2. Adekku tersayang Dinar Agus Dwiyanto, yang selalu memberikan dukungan

memberikan semangat.

3. Teman-teman ku tersayang GENG GONG ( Ana, Kartika, Nia, Renny, Rika,

Rindang, Wafa) yang selalu menyemangatiku, kalian adalah teman tersegalanya.

4. Penyemangatku mulai dari awal perjuangan sampai sekarang ini yang mau

mendengarkan keluh kesahku Terimakasih Randy Dwi Prabowo.

5. Teman-temanku seperjuangan Terimakasih untuk bantuannya selama ini.

6. Dosen Pembimbing terhebatku Ibu Dandang Setyawanti, S.E., M.Si., Ak., CA. dan Ibu

Cahaya Nugrahani, S.E., M.Si yang selalu membantu saya dalam kesulitan

mengerjakan skripsi.

7. Almamater ku tercinta.

MOTTO

“Hidup adalah perjuangan. Sakit dalam perjuangan itu hanya sementara, bisa jadi

dirasakan dalam semenit, sejam, sehari, atau setahun. Namun jika menyerah, rasa sakit itu

akan terasa selamanya”.

“Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai (dari

sesuatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain)”.

(Qs. Al Insyirah ayat 6-7)

KATA PENGANTAR

Puji syukur Alhamdulilah, penulis panjatkan kepada Allah SWT karena atas rahmat

dan karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyusun skripsi dengan judul “Pengaruh

likuiditas, leverage, profitabilitas dan capital intensity terhadap agresivitas pajak dengan good

corporate governance sebagai variabel moderating pada perusahaan manufaktur yang

terdaftar di BEI tahun 2016”. Penyusunan skripsi ini dilakukan dalam rangka memenuhi

salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi

Universitas Widya Dharma Klaten.

Pada kesempatan ini penulis ingin penyampaikan ucapan terimakasih yang sebesar-

besarnya kepada pihak yang telah membantu baik dalam dukungan, doa, dan motivasi baik

secara langsung maupun tidak langsung sampai selesainya skripsi ini. Untuk itu penulis

mengucapkan terimakasih kepada:

1. Allah SWT atas segala kelimpahan rahmat, hidayah, dan kemudahan-Nya yang telah

diberikan kepada saya.

2. Bapak Prof. Dr. H. Triyono, M.Pd., selaku Rektor Universitas Widya Dharma Klaten.

3. Bapak Dr. Sutrisno Badri, M.Sc., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Widya

Dharma Klaten.

4. Bapak Agung N Jati, S.E., M.Si., M.Pd., Ak., CA. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas

Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten.

5. Ibu Dandang Setyawanti, S.E., M.Si., Ak., CA. dan Ibu Cahaya Nugrahani, S.E., M.Si selaku

dosen pembimbing yang dengan sabar memberikan bimbingan, kritik, dan saran serta arahan

yang membangun selama penelitian hingga penyusunan skripsi ini.

6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten yang telah

banyak memberikan bekal ilmu.

7. Teman-teman akuntansi yang tidak dapat saya sebutkan satu per satu, terimakasih atas

dukungan, semangat dan nasehat yang telah kalian berikan.

8. Semua pihak yang ikut berpartisipasi dalam penyusunan skripsi ini, yang tidak dapat

disebutkan satu per satu.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih jauh dari kata sempurna.

Hal ini karena disebabkan oleh keterbatasan pengetahuan yang penulis miliki, untuk itu

penulis mengharapkan kritik dan saran bagi penyusunan penelitian selanjutnya. Akhir kata

semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang membacanya.

Klaten, Agustus 2018

Penulis

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ......................................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN.......................................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................................... iii

SURAT PERNYATAAN ............................................................................................... iv

PERSEMBAHAN ............................................................................................................. v

MOTTO ........................................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR .................................................................................................... vii

DAFTRA ISI .................................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL .......................................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR ..................................................................................................... xiv

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................................... xv

ABSTRAK ..................................................................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN ................................................................................................. 1

A. Latar Belakang .................................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ............................................................................................. 10

C. Tujuan Penelitian .............................................................................................. 11

D. Manfaat Penelitian ............................................................................................ 12

BAB II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................................... 14

A. Landasan Teori.................................................................................................. 14

1. Teori Keagenan (Agency Theory) ................................................................ 14

2. Teori Pemangku Kepentingan (Stakeholder Theory) ................................... 15

3. Agresivitas Pajak.......................................................................................... 16

4. Likuiditas ..................................................................................................... 18

5. Leverage ....................................................................................................... 19

6. Profitabilitas ................................................................................................. 21

7. Capital Intensity ........................................................................................... 23

8. Good Corporate Governance....................................................................... 24

B. Penelitian Terdahulu ........................................................................................ 29

C. Rerangka pemikiran ......................................................................................... 31

D. Hipotesis Penelitian ......................................................................................... 32

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................................. 40

A. Metode Penelitian ............................................................................................. 40

B. Jenis dan Sumber Data ...................................................................................... 40

C. Populasi............................................................................................................. 40

D. Sampel .............................................................................................................. 41

E. Teknik Pengambilan Sampel ............................................................................ 41

F. Teknik Pengumpulan Data ............................................................................... 42

G. Definisi Operasional dan Pengukurann Variabel ............................................. 42

H. Metode Analisis Data ....................................................................................... 45

1. Analisis Statistik Deskriptif ......................................................................... 46

2. Uji Asumsi Klasik ........................................................................................ 46

a. Uji Normalitas ......................................................................................... 46

b. Uji Multikolonieritas ............................................................................... 47

c. Uji Heteroskedastisitas ............................................................................ 48

3. Pengujian Hipotesis...................................................................................... 49

a. Analisis Regresi Berganda ...................................................................... 49

b. Uji Selisih Mutlak ................................................................................... 49

c. Uji Statistika F ......................................................................................... 51

d. Uji Statistika t .......................................................................................... 52

e. Koefisien Determinasi (R2) ..................................................................... 52

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ........................................................................ 54

A. Deskripsi Data .................................................................................................. 54

B. Hasil Penelitian ................................................................................................. 54

1. Analisis Statistik Deskriptif ......................................................................... 54

2. Uji Asumsi Klasik ........................................................................................ 57

a. Uji Normalitas ......................................................................................... 57

b. Uji Multikolonieritas ............................................................................... 58

c. Uji Heteroskedastisitas ............................................................................ 59

3. Pengujian Hipotesis...................................................................................... 60

a. Analisis Regresi Berganda ...................................................................... 61

b. Pengujian Selisih Mutlak ........................................................................ 63

c. Uji Statistika F ......................................................................................... 65

d. Koefisien Determinasi (R2) ..................................................................... 66

C. Pembahasan Hasil Penelitian ............................................................................ 68

BAB V PENUTUP ......................................................................................................... 74

A. Simpulan ........................................................................................................... 74

B. Keterbatasan ..................................................................................................... 77

C. Saran ................................................................................................................. 77

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................................... 79

LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

Tabel 4.1 Pemilihan Sampel ........................................................................................... 54

Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif........................................................................... 55

Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ....................................................................................... 58

Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolonieritas ............................................................................. 59

Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas .......................................................................... 60

Tabel 4.6 Analisis Regresi Berganda .............................................................................. 61

Tabel 4.7 Hasil Uji Selisih Mutlak ................................................................................. 63

Tabel 4.8 Uji Simulatan (Uji F) ...................................................................................... 66

Tabel 4.9 Uji Koefisien Detreminasi .............................................................................. 67

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Rerangka Konsep ......................................................................................... 32

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Sampel Perusahaan ManufakturTahun 2016

Lampiran 2 Hasil Pengolahan Data Perusahaan Manufaktur Tahun 2016

Lampiran 3 Hasil Pengolahan Data Nilai Selisih Mutlak Perusahaan Manufaktur 2016

Lampiran 4 Hasil Pengolahan Data Nilai Selisih Mutlak Perusahaan Manufaktur 2016

Lampiran 5 Hasil Uji Statistik deskriptiv, Hasil Uji Normalitas, Hasil Uji Multikolonieritas, Hasil

Uji Heteroskedastisitas, Hasil Uji Simultan (Uji F), Hasil Uji Parsial (Uji t), Analisis

Regresi Berganda, Selisih Mutlak dan Koefisien Determinasi (R2)

ABSTRAK

DIAN RAHMWATI (2016), NIM. 1422100829, Program Studi Akuntansi Fakultas

Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten, Judul Skripsi: “ Pengaruh Likuiditas,

Leverage, Profitabilitas dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak dengan Good

Corporate Governance sebagai Variabel Moderating pada Perusahaan Manufaktur

yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016”.

Tujuan pertama penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh likuiditas, leverage,

Profitabilitas, dan capital intensity terhadap agresivitas pajak. Tujuan kedua untuk menguji

pengaruh good corporate governance terhadap hubungan likuiditas, leverage, profitabilitas

dan capital intensity terhadap agresivitas pajak. Populasi dalam penelitian ini adalah

perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016 yaitu

sebanyak 144 perusahaan. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini dengan

menggunakan purposive sampling dan menetapkan jumlah sampel sebanyak 107 perusahaan.

Metode analisis data dengan menggunakan analisis regresi linier berganda dengan pengujian

hipotesis, uji selisih mutlak, uji simultan atau uji F, uji parsial atau uji t dan uji koefisien

determinan.

Hasil penelitian menunjukan likuiditas dan profitabilitas berpengaruh terhadap

agresivitas pajak sedangkan leverage dan capital intensity tidak berpengaruh terhadap

agresivitas pajak. Good corporate governance tidak memoderasi hubungan likuiditas,

leverage, profitabilitas dan capital intensity terhadap agresivitas pajak.

Kata kunci: likuiditas, leverage, profitabilitas, capital intensity, agresivitas pajak, good

corporate governance

ABSTRACT

DIAN RAHMAWATI (2016), NIM. 1422100829. Accounting Departement. Faculty

of Economics. Widya Dharma University Klaten. “The influence of Liquidity, Leverage,

Profitability and Capital intensity to Tax Aggressiveness with Good Corporate Governance

as Moderating Variable in Manufacturing Company Listed on Indonesia Stock Exchange in

2016.

The first objective of this study was to examine the influence of liquidity, leverage,

profitability and capital intensity on tax aggressiveness. The second goal to test objective of

the influence of good corporate governance on the relationship of liquidity, leverage,

profitability and capital intensity to the aggressiveness of tax. The population in this study is

a manufacturing company listed on Indonesia stock exchange in 2016 that is as many as 144

companies. Sampling technique in thiis study by using purposive sampling and set the

number of samples as many as 107 companies. Methods of data analysis by using multiple

linier regression analysis with hypothesis testing, absolute difference test, simultaneous test

or F test, partial test or t test and determinant coefficient test.

The results showed that liquidity and profitability have an influence on tax

aggressiveness, while leverage and capital intensity have no influence on tax aggressiveness.

Good corporate governance does not moderate the influence of liquidity, leverage,

profitability and capital intensity to tax aggressiveness.

Keywords: Liquidity, profitability, leverage, capital intensity, tax aggressiveness good

corporate governance

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Indonesia merupakan negara berkembang dan memiliki jumlah penduduk yang

cukup besar. Indonesia juga negara kepulauan terbesar yang kaya akan kekayaan alam

yang berlimpah dan letak geografis. Indonesia yang cukup strategis dimana daerah

Indonesia menjadi kawasan lalu lintas perdagangan dunia. Maka, banyak perusahaan dari

dalam maupun luar negeri yang berdiri di Indonesia. Hal itu cukup menguntungkan

Indonesia untuk menambah penerimaan dalam sektor pajak.

Waluyo (2011) menyebutkan bahwa salah satu usaha untuk mewujudkan

kemandirian bangsa atau negara dalam pembangunan yaitu dengan menggali sumber

dana yang berasal dari dalam negeri, yaitu pendapatan pajak. Pajak merupakan salah satu

pendapatan terbesar bagi negara, sehingga pemerintah menaruh perhatian lebih pada

sektor perpajakan.

Pajak wajib dibayarkan oleh wajib pajak, baik wajib pajak pribadi maupun wajib

pajak badan. Ketentuan mengenai kewajiban wajib pajak telah diatur dalam Undang-

Undang No. 36 Tahun 2008 pasal 2 ayat (1). Perusahaan sebagai salah satu wajib pajak

memiliki kewajiban untuk membayar pajak sesuai dengan ketentuan perpajakan.

Pemerintah Indonesia melakukan berbagai macam kebijakan mengenai perpajakan untuk

memaksimalkan pendapatan dari sektor pajak karena penerimaan pajak dapat

berpengaruh cukup signifikan dalam besarnya anggaran APBN (Nugraha, 2015).

Dalam RAPBN 2014 tercantum bahwa pajak digunakan sebagai sumber daya

bagi pemerintah untuk mendanai berbagai macam kepentingan publik seperti

peningkatan pendidikan dan kesejahteraan rakyat, pembangunan infrastruktur umum,

mendukung pertahanan dan keamanan, serta untuk pembangunan di daerah (Puspita,

2014). Dalam usaha manufaktur terdapat banyak aspek pajak seperti, PPh, PPN, PPnBM

dan PBB. Oleh karena itu, pajak atas sektor manufaktur dapat diandalkan sebagai

penerimaan pajak Negara (Wahyudi, 2012).

Penerimaan pajak harus mampu mencapai tingkat yang maksimal karena hasil

penerimaan pajak nantinya akan digunakan untuk pembiayaan, baik di tingkat pusat

maupun daerah. Tujuan pemerintah memaksimalkan penerimaan dari sektor pajak

bertentangan dengan tujuan dari perusahaan sebagai wajib pajak, dimana perusahaan

berusaha meminimalkan biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh laba yang maksimal

sehingga dapat memberikan pertanggungjawaban kepada pemilik atau pemegang saham

dan dalam melanjutkan kelangsungan hidup perusahaan (Yoehana, 2013).

Belum mampunyai pemerintah merealisasi penerimaan pajak secara maksimal

menimbulkan pertanyaan apakah dari sisi wajib pajak terdapat beberapa tindakan

penghindaran pajak, penggelapan pajak, ataukah memang pemungutan yang dilakukan

belum mampu berjalan secara maksimal. Penerimaan pajak harus mampu mencapai

tingkat yang maksimal karena hasil penerimaan pajak nantinya akan digunakan untuk

pembiayaan belanja Negara (Adisamartha,2015).

Dalam bidang akuntansi, pajak merupakan salah satu komponen biaya yang dapat

mengurangi laba perusahaan. Besarnya pajak yang harus disetorkan ke kas negara

tergantung dari besarnya jumlah laba yang didapat perusahaan selama satu tahun.

Pembayaran pajak yang sesuai dengan ketentuan tentunya akan bertentangan dengan

tujuan utama perusahaan, yaitu memaksimalkan keuntungan atau laba, sehingga

perusahaan berusaha untuk meminimalkan biaya pajak yang ditanggungnya

(Ardyansyah, 2014). Cara yang dilakukan oleh perusahaan antara lain dengan tax

planning atau dengan agresivitas pajak.

Tindakan agresif pajak adalah suatu tindakan yang ditujukan untuk menurunkan

laba kena pajak melalui perencanaan pajak baik menggunakan cara yang tergolong atau

tidak tergolong tax evasion (Sari dan Martani. 2010). Pajak merupakan salah satu hal

penting dalam pengambilan keputusan. Keputusan manajerial yang menginginkan

meminimalkan biaya pajak perusahaan dilakukan melalui tindakan agresif pajak yang

semakin marak dilakukan oleh perusahaan-perusahaan di dunia. Namun demikian,

tindakan agresif pajak dapat menghasilkan biaya dan manfaat yang signifikan bagi

perusahaan

Menurut Frank, M., Lynch, L., dan Rego, S. (2009), agresivitas pajak perusahaan

adalah suatu tindakan merekayasa pendapatan kena pajak yang dirancang melalui

tindakan perencanaan pajak (tax planning) baik menggunakan cara yang tergolong

secara legal (tax avoidance) atau ilegal (tax evasion). Walau tidak semua tindakan yang

melanggar peraturan, namun semakin banyak celah yang digunakan ataupun semakin

besar penghematan yang dilakukan maka perusahaan tersebut dianggap semakin agresif

terhadap pajak.

Pajak merupakan salah satu bagian dari kewajiban jangka pendek perusahaan.

Kemampuan perusahaan untuk melaksanakan kewajiban jangka pendeknya dapat dilihat

dari rasio likuiditas. Apabila perusahaan memiliki rasio likuiditas yang tinggi maka

perusahan tersebut sedang berada dalam kondisi arus kas yang lancar. Kewajiban jangka

pendek akan mampu dipenuhi apabila rasio likuiditas perusahaan sedang dalam keadaan

yang tinggi (Suyanto dan Supramono, 2012). Apabila perusahaan sedang berada dalam

kondisi keuangan yang baik, pemerintah berharap agar perusahaan tersebut melunasi

atau melaksanakan kewajiban pajaknya tepat waktu (Suyanto dan Supramono, 2012).

Leverage merupakan rasio yang menandakan besarnya modal eksternal yang

digunakan perusahaan untuk melakukan aktivitas operasinya. Hasil perhitungan rasio

leverage menandakan seberapa besar aset yang dimiliki perusahaan berasal dari modal

pinjaman perusahaan tersebut. Apabila perusahaan memiliki sumber dana pinjaman

tinggi maka memiliki beban bunga akan mengurangi laba, sehingga dengan

berkurangnya laba maka mengurangi beban pajak dalam satu periode berjalan.

Perusahaan dapat menggunakan tingkat leverage untuk mengurangi laba sehingga beban

pajak berkurang (Adisamartha, 2015).

Semakin tingginya hubungan perusahaan dengan pihak ketiga (kreditur) maka

perusahaan akan lebih menjaga laba periode berjalan karena semakin tingginya

kepentingan perusahaan dengan kreditur maka kreditur akan lebih mengawasi

perusahaan dengan alasan kelangsungan pinjaman modal eksternal. Sehingga perusahaan

dengan tingkat leverage yang tinggi tidak akan agresif dalam hal perpajakan karena

diharapkan mampu menjaga stabilitas laba periode berjalan, salah satunya dengan

mengalokasikan laba periode mendatang ke laba periode berjalan (Adisamartha, 2015).

Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan.

Menurut Nugraha (2015) profitabilitas merupakan indicator kinerja yang dilakukan

manajemen dalam mengelola kekayaan perusahaan yng ditunjukkan dengan laba yang

dihasilkan. Laba dijadikan indikator oleh stakeholder untuk menilai sejauh mana kinerja

manajemen mengelola perusahaan. Perusahaan yang mempunyai tingkat profitabilitas

tinggi dapat menarik investor untuk menanamkan modal karena manajemen perusahaan

dianggap berhasil menjalankan operasional perusahaan. Sebaliknya jika perusahaan

memiliki tingkat profitabilitas rendah maka investor cenderung tidak tertarik

menanamkan modalnya (Yoehana, 2013). Menurut Nugraha (2015) profitabilitas

merupakan faktor penentu beban pajak, karena perusahaan dengan laba yang lebih besar

akan membayar pajak yang lebih besar pula. Sebaliknya, perusahaan dengan tingkat laba

yang rendah maka akan membayar pajak yang lebih rendah atau bahkan tidak membayar

pajak jika mengalami kerugian. Dengan sistem kompensasi pajak, kerugian dapat

mengurangi besarnya pajak yang harus ditanggung pada tahun berikutnya.Capital

intensity sering dikaitkan dengan seberapa besar aset tetap dan persediaan yang dimiliki

perusahaan. (Nugraha, 2015) aset tetap perusahaan dapat menyebabkan berkurangnya

beban pajak yang harus dibayarkan dengan adanya depresiasi aset tetap. Hal ini

membuktikan bahwa perusahaan dengan aset tetap yang lebih besar memiliki

kemungkinan untuk membayar pajak yang lebih rendah dibanding perusahaan dengan

aset tetap yang lebih sedikit.

Salah satu langkah yang dapat diambil pemerintah ialah memerangi tindakan

pajak agresif dengan menerapkan prinsip Good Corporate Governance (GCG) secara

benar. Meskipun saat ini praktik GCG sudah diterapkan dikalangan perusahan perusahan

yang beroperasi di Negara Indonesia, belum dapat dipastikan pihak perusahaan untuk

benar-benar menerapkan praktek GCG yang sebenarnya. Artinya, masih banyak

perusahaan yang dikatakan memiliki tata kelola yang baik (GCG) bahkan sudah melalui

beberapa tahap kriteria penilaian yang dilakukan oleh pihak IICG (Intitute Indonesian

Corporate Governance) tidak menyurutkan langkah perusahaan untuk tidak agresif

terhadap penghindaran pajak. Tindakan pajak agresif yang dilakukan perusahaan

merupakan salah satu faktor yang mendorong perusahaan menerapkan praktik earning

management. (Delfitasari prima dan Raia Pratiwi 2016)

Perusahaan yang memiliki mekanisme GCG yang baik maka akan berbanding

lurus dengan kepatuhan perusahaan dalam memenuhi kewajiban pajaknya (Sartori,

2010). GCG diciptakan untuk mengawasi tax planning agar mampu berjalan dibawah

hukum yang berlaku. GCG memastikan agar tata kelola perusahaan dalam perpajakan

tetap berada dalam koridor penghindaran pajak (tax avoidance) yang bersifat legal bukan

penggelapan pajak (tax evasion) yang bersifat illegal.

Dalam praktik GCG memainkan beberapa peran, diantaranya sebagai

pengawasan dari penghindaran pajak. prosedur pengambilan keputusan pemantauan

kinerja sehingga dapat dipertanggung jawabkan (Sumihandayani,2013). GCG sebagai

tata kelola perusahaan menentukan arah perusahaan sesuai dengan karakter seorang

pemimpin mempengaruhi keputusan yang dibuatnya termasuk dalam penghindaran

pajak.

Variabel pemoderasi GCG dalam penelitian ini diproksikan dengan komisaris

independen. Komisaris Independen merupakan anggota dewan komisaris yang tidak

terafiliasi dengan direksi, anggota dewan komisaris lainnya dan pemegang saham

pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis yang dapat memengaruhi kemampuannya

untuk bertindak independen atau bertindak semata-mata demi kepentingan perusahaan

(Sari dan Martani 2010). Komisaris Independen merupakan bagian dari komisaris, yang

bertugas untuk mengawasi manajemen perusahaan dalam menjalankan kegiatannya agar

tidak menyimpang dari kebijakan yang sudah ditetapkan maupun tindakan yang

melanggar hukum.

Penelitian ini bermaksud mengintegrasikan penelitian yang telah ada sebelumnya

mengenai pengaruh yang ditimbulkan oleh likuiditas, leverage, profitabilitas, dan capital

intensity terhadap agresivitas pajak. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur

pada tahun 2016.

Tujuan utama dalam penelitian ini adalah meneliti bagaimana sikap perusahaan

dalam ketaatannya membayar kewajiban perpajakan. Menurut Kementerian Keuangan

RI pemerintah Indonesia telah mengeluarkan berbagai kebijakan perpajakan, antara lain:

(i) penurunan tarif PPh badan dari 28% menjadi 25% (UU No. 36 Tahun 2009), (ii)

keringanan PPh sebesar 5% bagi perusahaan yang minimal 40% saham dimiliki publik

dan (iii) pemberian insentif berupa pajak ditanggung pemerintah (DJP) atas PPh, PPN

dan bea masuk guna mendorong investasi dan kegiatan usaha dalam negeri.

Dengan adanya kebijakan tersebut diharapkan perusahaan akan membayar pajak

sesuai dengan ketentuan yang berlaku karena kebijakan yang baru telah menurunkan tarif

pajak bagi perusahaan yang tentunya juga menguntungkan bagi perusahaan. Namun pada

kenyataannya masih saja terjadi kecurangan yang dilakukan perusahaan dalam hal usaha

menurunkan beban pajak yang harus dibayarkan (Nugraha, 2015).

Penelitian ini dilakukan untuk mencari informasi terkait dengan ketaatan

perusahaan dalam membayar pajak atau perusahaan melakukan tindakan agresivitas

pajak. Penelitian ini mengggunakan proksi effective tax rate (ETR) sebagai pengukuran

agresivitas pajak perusahaan. ETR dianggap mampu merefleksikan perbedaan antara

perhitungan laba buku dengan laba fiskal (Kamila, Putri Almainda dan Dwi

Martani,2013).

Objek penelitian dalam penelitian ini adalah perusahaan Manufaktur yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016. Alasan pemilihan perusahaan

Manufaktur karena berdasarkan pernyataan yang disampaikan oleh menteri perindustrian

Airlangga Hartono menyampaikan bahwa pada perusahaan manufaktur tahun 2016

mampu mempertahankan pertumbuhan positif sehingga Indonesia berhasil mencapai

rangking 10 besar negara industri manufaktur di Dunia. Pernyataan tersebut juga selaras

dengan hasil survei Badan Pusat Statistika (BPS). Dengan demikian seberapa besar

perusahaan manufaktur akan lebih agresif untuk mengurangi beban pajaknya dengan

tetap mempertahankan pertumbuhan yang dicapai agar tidak menurun.

Berdasarkan latar belakang dan penelitian sebelumnya maka penulis tertarik

untuk meneliti “PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE, PROFITABILITAS DAN

CAPITAL INTENSITY TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK DENGAN GOOD

CORPORATE GOVERNACE SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA

PERUSAHAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2016”.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang penelitian yang telah diuraikan diatas, maka

permasalahan yang akan di uji dalam penelitian adalah sebagai berikut.

1. Apakah Likuiditas, Leverage, Profitabilitas dan Capital Intensity berpengaruh secara

simultan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di

Bursa Efek Indonesia

2. Apakah Likuiditas berpengaruh terhadap agresivitas pajak pada perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

3. Apakah Leverage berpengaruh terhadap agresivitas pajak pada perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

4. Apakah Profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas pajak pada perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

5. Apakah Capital Intensity berpengaruh terhadap agresivitas pajak pada perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

6. Apakah Komisaris Independen memoderasi hubungan likuiditas dan agresivitas pajak

pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

7. Apakah Komisaris Independen memoderasi hubungan leverage dan agresivitas pajak

pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

8. Apakah Komisaris Independen memoderasi hubungan profitabilitas dan agresivitas

pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

9. Apakah Komisaris Independen memoderasi hubungan capital intensity dan agresivitas

pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan perumusan masalah, tujuan yang akan dicapai dalam penelitian

adalah sebagai berikut.

1. Untuk menguji pengaruh Likuditas, Leverage, Profitabilitas dan Capital Intensity

secara simultan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar

di Bursa Efek Indonesia

2. Untuk menguji pengaruh Likuiditas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

3. Untuk menguji pengaruh Leverage terhadap agresivitas pajak pada perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

4. Untuk menguji pengaruh Profitabilitas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

5. Untuk menguji pengaruh Capital Intensity terhadap agresivitas pajak pada perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

6. Untuk menguji pengaruh Komisaris Independen terhadap hubungan likuiditas dan

agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

7. Untuk menguji pengaruh Komisaris Independen terhadap hubungan leverage dan

agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

8. Untuk menguji pengaruh Komisaris Independen terhadap hubungan profitabilitas dan

agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

9. Untuk menguji pengaruh Komisaris Independen terhadap hubungan capital intensity

dan agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

D. Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat kepada pihak-pihak yang

terkait adalah sebagai berikut.

1. Bagi perusahaan

Diharapkan penelitian ini dapat menjadi tambahan pertimbangan pihak

manajemen dalam melakukan penghindaran pajak yang benar dan efisien tanpa

melanggar undang-undang perpajakan yang berlaku, sehingga dapat lebih efisien

dalam masalah pajak perusahaan dimasa yang akan datang.

2. Bagi investor

Diharapkan dapat memberikan tambahan informasi bagi para pengguna

laporan keuangan dalam pengambilan keputusan investasi.

3. Bagi peneliti selanjutnya

Diharapkan dapat menjadi tambahan referensi dan bahan pengembangan

penelitian selanjutnya terkait pengaruh likuiditas, leverage, profitabilitas dan capital

intensity terhadap agresivitas pajak dengan good corporate governance sebagai

variabel moderating didalam perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia.

BAB V

PENUTUP

A. Simpulan

Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh likuiditas, leverage, profitabilitas

dan capital intensity terhadap agresivitas pajak dengan komisaris independen sebagai

variabel moderating. Perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini adalah

sebesar 107 perusahaan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia tahun 2016.

Berdasarkan analisis data dengan mengunakan pengujian regresi linier berganda

dan selisih mutlak dalam penelitian ini diperoleh kesimpulan sebagai berikut ini.

1. Likuiditas, leverage, profitabilitas dan capital intensty secara simultan berpengaruh

terhadap agresivitas pajak.

2. Likuiditas berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Hal ini diperkirakan bahwa

semakin tingginya rasio likuiditas perusahaan maka perusahaan akan semakin

berusaha untuk mengalokasikan laba periode berjalan ke periode selanjutnya dengan

alas an menghindari tingkat pembayaran pajak yang tinggi apabila perusahaan dalam

keadaan yang baik. Semakin tinggi rasio likuiditas maka akan berbanding positif

dengan tingkat agresivitas pajak perusahaan.

3. Leverage tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Hal ini diperkirakan bahwa

perusahaan dengan tingkat leverage yang tinggi tidak akan agresif dalam hal

perpajakan karena perusahaaan harus mempertahankan laba mereka karena terikat

dengan kepentingan kreditur. Apabila perusahaan berusaha meningkatkan laba, maka

beban pajak yang dibayarkan juga akan meningkat.

4. Profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Hal ini diperkirakan bahwa

apabila perusahaan ingin melakukan agresivitas pajak maka harus semakin efisien

dari segi beban sehingga tidak membayar pajak dalam jumlah besar. Perusahaan yang

memiliki profitabilitas tinggi memiliki kesempatan untuk memposisikan diri dalam

tax planning yang mengurangi jumlah beban kewajiban perpajakan.. Laba yang

meningkat mengakibatkan jumlah pajak yang harus dibayarkan juga meningkat atau

dapat dikatakan ada kemungkinan upaya dari perusahaan untuk melakukan agresivitas

pajak.

5. Capital intensity tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Hal ini diperkirakan

bahwa perusahaan diperbolehkan untuk menyusutkan aset tetap sesuai dengan

perkiraan masa manfaat pada kebijakan perusahaan, sedangkan dalam preferensi

perpajakan aset tetap mempunyai masa manfaat tertentu yang umumnya lebih cepat

bila dibandingkan dengan masa manfaat yang diprediksi oleh perusahaan. Akibatnya

masa manfaat aset tetap yang lebih cepat akan membuat ETR perusahaan menjadi

rendah.

6. Komisaris independen tidak memoderasi hubungan likuiditas terhadap agresivitas

pajak. Hal ini diperkirakan bahwa kondisi ini dilakukan perusahaan karena semakin

tingginya rasio likuiditas perusahaan maka perusahaan akan semakin berusaha untuk

mengalokasikan laba periode berjalan ke periode selanjutnya dengan alasan tingkat

pembayaran pajak yang tinggi apabila perusahaan dalam keadaan yang baik.

7. Komisaris independen tidak memoderasi hubungan leverage terhadap agresivitas

pajak. Hal ini diperkirakan bahwa perusahaan akan memanfaatkan hutang untuk

meminimalkan beban pajak perusahaan bahkan cenderung mengarah agresif terhadap

pajak. Dalam kaitannya dengan pajak, tindakan ini disebabkan karena bunga

merupakan beban tetap yang dapat mengurangi pendapatan kena pajak.

8. Komisaris independen tidak memoderasi hubungan profitabilitas terhadap agresivitas

pajak. Hal ini diperkirakan bahwa laba yang meningkat mengakibatkan jumlah pajak

yang harus dibayarkan juga meningkat. Sehingga perusahaan melakukan creative

accounting dalam laporan keuangannya dengan memanipulasi labanya lebih sedikit

sehingga beban pajak yang dibayar juga akan sedikit.

9. Komisaris independen tidak memoderasi hubungan capital intensity terhadap

agresivitas pajak. Hal ini menunjukan bahwa Kondisi ini dilakukan perusahaan karena

dengan menginvestasikan modal pada aset tetap akan memengaruhi beban depresiasi

yang juga akan memengaruhi laba perusahaan. Lebih lanjut, aset tetap mengalami

penyusutan bahwa risiko yang melekat padanya yaitu beban penyutan pasti akan

terjadi sehingga akan berdampak pada pembayaran pajak. Pajak yang dibayarkan

perusahaan tergantung oleh seberapa besar laba yang diperoleh perusahaan.

B. Keterbatasan

Peneliti telah berusaha untuk sebaik mungkin dalam melakukan penelitian ini,

tetapi masih terdapat keterbatasan-keterbatasan yang ada dalam penelitian ini, antara

lain:

1. Peneliti mengunakan periode waktu satu tahun sehingga belum mampu mewakili dan

menjelaskan pengaruh yang lebih besar terhadap agresivitas pajak, dengan waktu

yang singkat maka kejadian dalam suatu perusahaan belum terlalu terlihat.

2. Penelitian ini mengunakan sampel pada perusahaan manufaktur sehingga tidak dapat

digeneralisasikan untuk kelompok industri lain.

3. Faktor-faktor yang mempengaruhi agresivitas pajak cukup banyak namun dalam

penelitian ini hanya mengambil 4 variabel yaitu likuiditas, leverage, profitabilitas,

capital intensiy dan dengan moderasi komisaris independen.

C. Saran

Berdasarkan hasil penelitian dan keterbatasan penelitian ini, saran yang dapat

diberikan peneliti selanjutnya adalah sebagai berikut.

1. Bagi perusahaan agar dapat menggunakan sumber dayanya dengan baik sehingga

mampu mengefisienkan beban pajaknya. Selain itu perusahaan juga diharapkan lebih

berhati-hati terhadap tindakan agresivitasnya dalam hal perpajakan karena

pemungutan pajak sudah lebih ditingkatkan baik dalam hal pengawasan dan

pelaksanaan.

2. Bagi investor, hasil penelitian ini dapat dijadikan sebagai dasar pertimbangan dalam

mengambil keputusan berinvestasi.

3. Bagi peneliti selanjutnya,

a) Diharapkan menambah periode penelitian karena pada penelitian ini hanya

menggunakan 1 periode saja yaitu 2016.

b) Peneliti selanjutnya disarankan untuk menggunakan atau menambah variabel lain

selain variabel yang digunakan dalam penelitian ini yang mungkin berpengaruh

terhadap agresivitas pajak, seperti variabel independen penelitian ini dapat

ditambah seperti ukuran perusahaan, CSR, dan lain-lain.

c) Diharapkan dapat juga menggunakan objek penelitian yang lain misalnya

perusahaan yang tergabung dalam perusahaan ritel, perbankan, dan lain-lain.

DAFTAR PUSTAKA

Adisamartha, I.B dan Noviari, N. (2015). Pengaruh likuiditas, leverage, intensitas persediaan dan intensitas aset tetap pada tingkat agresivitas wajib pajak badan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol.13. 973-1000. ISSN: 2303-1018.

Alfabeta Fatharani, Nazhaira. 2012. Pengaruh karakteristik kepemilikan, reformasi perpajakan dan hubungan politik terhadap tindakan pajak agresif pada perusahaan yang terdaftar dibursa efek indonesia pada tahun 2007-2010. Skripsi Dipublikasikan. Universitas Indonesia.

Ardyansyah, D dan Zulkiha. 2014. Pengaruh size, leverage, profitabilitas, capital intensity ratio dan komisaris independen terhadap effective taxrate (ETR). Diponegoro Journal of Accounting. Vol.3, No.2, hlm 1-9.

Arwiani Sumihandayani. 2013. Pengaruh Hubungan Tax Avoidance Terhadap Nilai

Perusahaan Dengan Kinerja Corporate Social Responsibility dan Corporate

Governance Sebagai Variabel Pemoderasi Pada Perusahaan Manufaktur yang

Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011.

Darmadi. 2013. Analisis faktor yang mempengaruhi manajemen pajak dengan indikator tarif pajak efektif. Skripsi. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Diponegoro.

Darmawati, D. et al., 2004, “Hubungan Corporate Governance dan Kinerja Perusahaan,”

Simposium Nasional Akuntansi VII, Denpasar.

Data lapoan keuangan. http://www.idx.co.id. Diakses 13 Desember 2017.

Delfitasari Prima, Raisa Pratiwi. 2016. Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap

Agresivitas Pajak Dimediasi Oleh Earnings Management Pada Perusahaan Yang

Terdaftar Di Iicg. Jurusan Akuntansi STIE Multi Data Palembang.

Dewi, G dan Sari, R. 2015. Pengaruh insentif eksekutif, corporate risk dan corporate governance pada tax avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 13. No.1. hlm: 50-67. ISSN: 2302-8556.

Fahmi, Irham. 2012. Analisis laporan keuangan. Cetakan Ke-2. Bandung.

Fikriyah, 2013. Analisis pengaruh likuiditas, leverage, profitabilitas, dan karakteristik kepemilikan terhadap agresivitas pajak perusahaan (Studi pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di bei tahun 2010-2012). Malang.

Frank, M., Lynch, L., dan Rego, S. 2009. “Tax reporting aggressiveness and its relation to

aggressive financial reporting”. The Accounting Review, vol. 84 hal. 467-496.

Fransisca, M. 2014. Pengaruh likuiditas dan leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2009-2012. Thesis,

Universitas Kristen Maranatha.

http://www.idx.co.id/

Ghozali, Imam. 2006. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Cetakan

Keempat. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi analisis multivariat dengan program IBM SPSS 19. Edisi 5, Semarang. Universitas Diponegoro.

Hanum, H.R dan Zulaikha, 2013. Pengaruh karakteristik corporate governance terhadap

effective tax rates (Studi empiris pada BUMN yang terdaftar di BEI 2009-2011). Universitas Diponegoro. Vol. 2 No. 2, 1-10. ISSN:2338-3806.

http://www.sahamok.com/emiten/sektor-property-real-estate/sub-sektor propertyrealestate/

diakses pada 10 Desember 2017.

https://eddiwahyudi.com/perspektif-pajak-sebagai-sarana-pendukung-pembangunan/pajak-

bumi-dan-bangunan-pbb/ diakses 10 Desember 2017.

I Gst Ln Ngr Dwi Cahyadi Putra. 2016. Pengaruh Komisaris Independen, Leverage, Size Dan

Capital Intensity Ratio Pada Tax Avoidance: Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Udayana (Unud), Bali, Indonesia.

Irvan Tiaras. 2015. Pengaruh Likuiditas, Leverage, Manajemen Laba, Komisaris Independen

dan Ukuran Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak. Fakultas Ekonomi Universitas

Tarumanagara Jakarta.

Jogiyanto, 2010. Analisis dan Desain Sistem Informasi, Edisi IV, Andi Offset, Yogyakarta.

Kurniasih, T dan Sari, M.R. 2013. Pengaruh return on assets, leverage, corporate

governance, ukuran perusahaam, dan kompensasi rugi fiscal pada tax avoidance.

Buletin Studi Ekonomi. Vol.18, No.1.ISSN 1410-4628.

Lanis, R., dan G. Richardson. 2011. The Effect of board of director composition on corporate

tax aggressiveness. Journal of Accounting & Public Policy 30 (1): 50-70.

Lanis, R., dan Richardson, G. 2012. Corporate social responsibility and tax aggresiveness:

an empirical analysis. Journal of Accounting and Public Policy. 31, 86-108.

Luayyi, Sri. 2010. Teori keagenan dan manajemen laba dari sudut pandang etika manajer.

Jurnal. Universitas Brawijaya, Malang.

M. Machfoedz, 2003. Analisis Hubungan Mekanisme Corporate Governance dan Indikasi

Manajemen Laba. Surabaya: Universitas Airlangga.

Maesarah, A.H. 2013. Pengaruh karakteristik perusahaan dan corporate social responsibility

terhadap penghindaran pajak. Universitas Mataram.

Marfu’ah, L. 2015. Pengaruh return on asset, leverage, ukuran perusahaan kompensasi rugi

fiskal dan koneksi politik terhadap tax avoidance. Skripsi. Universitas

Muhammadiyah Surakarta. Surakarta.

http://www.sahamok.com/emiten/sektor-property-real-estate/sub-sektor%20propertyrealestate/https://eddiwahyudi.com/perspektif-pajak-sebagai-sarana-pendukung-pembangunan/pajak-bumi-dan-bangunan-pbb/https://eddiwahyudi.com/perspektif-pajak-sebagai-sarana-pendukung-pembangunan/pajak-bumi-dan-bangunan-pbb/

Muadz Rizki Muzzaki 2015. Pengaruh corporate social responsibility dan Capital Itensity

terhadap Agresivitas Pajak: Universitas Negeri Semarang.

Novita Adiyani. 2015. Pengaruh Likuiditas Dan Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak

Dengan CSR Sebagai Variabel Intervening: Universitas Pamulang.

Nugraha, N.B. 2015. Pengaruh corporate social responsibility, ukuran perusahaan,

profitabilitas, leverage dan capitalintensity terhadap agresivitas pajak. Skripsi.

Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.

Nurjannah. 2016. Pengaruh Konservatisme Akuntansi dan Intensitas Modal (Capital

Intensity) Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) dengan Dewan Komisaris

Independen Sebagai Variabel Moderating: Universitas Islam Negeri Alauddin

Makassar.

Pradyandari, 2015. Pengaruh pengungkapan corporate social responsibility terhadap

agresivitas pajak perusahaan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia tahun 2011-2013. Skripsi. Universitas Diponegoro.

Puspita, S.R dan Harto, P. 2014. Pengaruh tata kelola perusahaan pada penghindaran pajak.

Universitas diponegoro, Semarang.

Putri, Lucy T.Y. 2014. Pengaruh likuiditas, manajemen laba dan corporate governance

terhadap agresivitas pajak perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi 17 Mataram,

Lombok.

Richardson, G., dan Lanis, R. 2007. Determinants of the variability in corporate effective tax

rates and tax reform: Evidence from Australia. Journal of Accounting and Public

Policy, 26, 689-704.

Rinaldi, C. 2015. Pengaruh profitabilitas, ukuran perusahaan dan kompensasi rugi fiskal

terhadap tax avoidance. Snema. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang. ISBN:

978-602-17129-5-5.

Sabrina, A dan Gatot S. 2013. Analisis karakteristik corporate governance terhadap tindakan

pajak agresif: studi empiris perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI. Jurnal.

Universitas Bina Nusantara, Jakarta pusat.

.

Sari, D.K., dan Martani, D. 2010. Ownership characteristics, corporate governance and tax

aggressiveness. The 3rd International Accounting Conference & The 2nd Doctoral

Colloquium. Bali.

Sekaran, Uma. 2011. Metode Penelitian Untuk Bisnis. Jakarta: Salemba Empat.

Sindonews. Indonesia Masuk 10 Besar Negara Industri Manufaktur.

http://ekbis.sindonews.com/read/1192424/34/Indonesia-masuk-0-besar-negara-

industri-manufaktur-490772241. Diakses tanggal 28 april 2018.

http://ekbis.sindonews.com/read/1192424/34/Indonesia-masuk-0-besar-negara-industri-manufaktur-490772241http://ekbis.sindonews.com/read/1192424/34/Indonesia-masuk-0-besar-negara-industri-manufaktur-490772241

Siregar, R dan Widyawati, D. 2016. Pengaruh karakteristik perusahaan terhadap

penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur di BEI. Jurnal Ilmu dan Riset

Akuntansi : Vol.5, No.2. ISSN: 2460-0585.

Sugiyono. 2012.Metode Penelitian Bisnis. Bandung : Alfabeta.

Sumihandayani, Arwiani. (2013). Pengaruh Hubungan Tax Avoidance Terhadap Nilai

Perusahaan dengan Kinerja Corporate Social Responsibility dan Corporate Governace

sebagai Variabel Pemoderasi.Skripsi. Universitas Indonesia: Depok

Surbakti, T. A. V. 2012. Pengaruh karakteristik perusahaan dan reformasi perpajakan

terhadap penghindaran pajak di perusahaan industri manufaktur yang terdaftar di

Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010. Skripsi. Universitas Indonesia. Depok.

Suyanto, K.D., dan Suparmono. 2012. Likuiditas, leverage, komisaris independen, dan

manajemen laba terhadap agresivitas pajak perusahaan. Jurnal Keuangan dan

Perbankan. Vol 16, No. 2, hlm 167-177.

Tendi Haruman, 2008. pengaruh struktur kepemilikan terhadap keputusan pendanaan (Perspektif Agency Theory) Survey Pada Perusahaan Manufaktur di PT. Bursa Efek

Indonesia, jurnal. Makasar.

Vina Yunistiyani, 2015. Analisis Hubungan Corporate Social Responbility Dan Agresivitas

Pelaporan Keungan Terhadap Agresivitas Pajak. Universitas Muhamadiyah

Yogyakarta.

Vinola Herawaty, 2008. Peran Praktek Corporate Governance Sebagai Moderating Variable

dari Pengaruh Earnings Management Terhadap Nilai Perusahaan. Jakarta: Universitas

Trisakti, Jurnal Akuntansi. Vol 10, No 2 (2008).

Wahyudi. 2012. Perspektif pajak sebagai sarana pendukung pembangunan.

https://eddiwahyudi.com diakses pada 15 desember 2017.

Waluyo. 2011. Perpajakan Indonesia. Salemba Empat, Jakarta.

Yoehana, M. (2013). Analisis pengaruh corporate social responsibility terhadap agresivitas

pajak. Skripsi. Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomika dan Bisnis. Universitas

Diponegoro.

Yulfaida dan Zulaikha. 2012. Pengaruh size, profitabilitas, profile, leverage dan ukuran

dewan komisaris terhadap pengungkapan tanggung jawab sosial pada perusahaan

manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Semarang: UNDIP, Diponegoro journal of

accounting. Vol 1, No. 2, 1-12.

Yusriwati. 2012. Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas, dan Rentabilitas Terhadap Laba pada PT.

UNILEVER INDONESIA. Jurnal Akuntansi dan Keuangan-Edisi 1: Januari-Juni 2012.

1.pdf2.pdf