pengaruh kinerja keuangan terhadap market...
TRANSCRIPT
i
PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP MARKET SHARE
DANA PIHAK KETIGA
(Studi Pada Bank Syariah Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)
Oleh:
APRILYA WULANDARI EFFENDI
NIM: 1112046100072
KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH
PROGRAM STUDI MUAMALAT
FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
2016/ 1437 H
ii
PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP MARKET SHARE
DANA PIHAK KETIGA
iii
LEMBAR PENGESAHAN
iv
LEMBAR PERNYATAAN
v
ABSTRAK
Aprilya Wulandari Effendi (1112046100072). “Pengaruh
Kinerja Keuangan Terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga (Studi
Pada Bank Syariah Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia) Skripsi,
Program Studi Muamalat (Ekonomi Islam). Konsentrasi Perbankan
Syariah, Fakultas Syariah dan Hukum, UIN Syarif Hidayatullah,
Jakarta 1437 H/ 2016 M.
Skripsi ini bertujuan untuk menguji pengaruh NPF, FDR, GCG,
ROA dan CAR terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga pada Bank
Syariah yang Listing di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015. Pemilihan
sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dan
didapatkan 1 perusahaan yang sesuai kriteria, yaitu Bank Syariah yang
sudah listing di Bursa Efek Indonesia dan telah menyampaikan laporan
keuangan yang kemudian dipublikasikan oleh Bank Indonesia atau Otoritas
Jasa Keuangan pada kurun waktu 2011-2015. Data penelitian diperoleh dari
web PT Bank Panin Syariah Tbk. Metode yang digunakan dalam penelitian
ini adalah analisis jalur (path analysis). Dari hasil penelitian didapatkan
nilai adjusted R-Square sebesar 70%. Secara parsial menunjukkan bahwa
variabel NPF berpengaruh signifikan positif terhadap Market Share Dana
Pihak Ketiga dengan koefisien regresi sebesar 0.452. Tetapi, FDR, GCG,
ROA dan CAR secara parsial tidak berpengaruh terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga. Variabel yang berpengaruh paling besar terhadap
Market Share Dana Pihak Ketiga adalah NPF.
Kata Kunci : NPF, FDR, GCG, ROA, CAR dan Bursa Efek
Indonesia.
Daftar Pustaka : Tahun 1997 s.d tahun 2015.
Pembimbing : Yuke Rahmawati, S.Ag., M.A.
vi
بسم هللا الّرحمن الّرحيم
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahirabbil’alamin. Segala puji dan syukur ke hadirat
Allah SWT atas segala rahmat, nikmat, serta pertolongan-Nya yang tiada
terhingga kepada semua makhluk-Nya, khususnya kepada penulis, sehingga
penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Sholawat dan salam
senantiasa dipanjatkan kepada Nabi Muhammad Saw yang telah
mengantarkan manusia dari zaman kegelapan ke zaman yang terang
benderang ini. Penyusunan skripsi ini dimaksudkan sebagai salah satu
syarat kelulusan Strata 1 (S-1) Konsentrasi Perbankan Syariah Program
Studi Muamalat Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah
Jakarta.
Penulisan skripsi ini tidak akan terselesaikan tanpa bantuan banyak
pihak. Ucapan rasa hormat dan terima kasih atas segala kepedulian mereka
yang telah memberikan bantuan, baik moril, kritik, saran, masukan,
dorongan semangat, doa, dukungan finansial, maupun pemikiran dalam
penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, perkenankan penulis secara khusus
mengucapkan terimakasih kepada:
1. Bapak Dr. Asep Saepudin Jahar, M.A., Dekan Fakultas Syariah dan
Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
2. Bapak A.M. Hasan Ali, M.A., dan Bapak Abdurrauf, Lc., M.A., Ketua
dan Sekretaris Program Studi Muamalat Fakultas Syariah dan Hukum
dan Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
3. Ibu Yuke Rahmawati, S.Ag., M.A., dosen pembimbing skripsi yang
telah memberikan arahan, saran, semangat, solusi, serta meluangkan
waktunya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi
ini dengan baik.
vii
4. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Syariah dan Hukum dan Universitas
Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta, yang telah dengan sabar
memberikan bekal ilmu yang tak terhingga nilainya. Semoga menjadi
ilmu yang bermanfaat, sehingga menjadi amal kebaikan bagi kita semua.
5. Segenap pimpinan dan karyawan Perpustakaan Fakultas Syariah dan
Hukum, serta Perpustakaan Utama Universitas Islam Negeri Syarif
Hidayatullah Jakarta, yang telah memberikan fasilitas untuk melakukan
studi kepustakaan.
6. Kedua orang tua, Bapak Muhammad Effendi dan Ibu Siti Maryam, yang
selalu memberikan dukungan, doa, nasihat, dan semangat untuk tetap
melalui proses kehidupan ini dengan baik, semoga karya tulis ini dapat
memberikan sedikit kebanggaan.
7. Sahabat-sahabat terbaik penulis yaitu Bayang, Ika, Icha, Gita, Dwi,
Ceisa, Aziz, Firdaus, Sitta, Ulfah yang telah mendukung baik secara
moril dan memotivasi penulis untuk segera menyelesaikan skripsi ini.
8. Sahabat-sahabat seperjuangan, keluarga besar Pebankan Syariah 2012
khususnya PS B 2012, mahasiswa bimbingan Ibu Yuke, dan keluarga
besar KKN DJEJAK 2015, yang senantiasa telah membantu,
memberikan motivasi dan mendoakan yang terbaik kepada penulis.
9. Keluarga TPQ MRBJ (Masjid Raya Bintaro Jaya) yang selalu
memberikan dukungan, doa, dan semangat untuk menyelesaikan skripsi
ini.
Akhir kata kepada semua pihak yang telah membantu selesainya
skripsi ini, penulis ucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya. Semoga
skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi semua kalangan. Aamiin.
Jakarta, Juni 2016
Penulis
Aprilya Wulandari Effendi
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ........................................................................................................ i
LEMBAR PERSETUJUAN PEMBIMBING .............................................................. ii
LEMBAR PENGESAHAN ........................................................................................... iii
LEMBAR PERNYATAAN ...........................................................................................iv
ABSTRAK ....................................................................................................................... v
KATA PENGANTAR ....................................................................................................vi
DAFTAR ISI ................................................................................................................. viii
DAFTAR TABEL ........................................................................................................... x
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................................... xi
DAFTAR GRAFIK ....................................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN ............................................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ........................................................................................ 1
B. Identifikasi Masalah ............................................................................................... 7
C. Pembatasan dan Perumusan Masalah .................................................................... 8
D. Tujuan dan Manfaat Penelitian .............................................................................. 9
E. Kerangka Teori dan Konsep ................................................................................ 10
F. Review Studi Terdahulu ....................................................................................... 14
G. Sistematika Penulisan .......................................................................................... 16
BAB II LANDASAN TEORETIS TENTANG LAPORAN KEUANGAN BANK,
KINERJA KEUANGAN, DAN MARKET SHARE DANA PIHAK KETIGA ...... 18
A. Laporan Keuangan Bank ...................................................................................... 18
B. Kinerja Keuangan................................................................................................. 20
C. Market Share Dana Pihak Ketiga ......................................................................... 25
1. Dana Pihak Ketiga ............................................................................................ 25
2. Market Share Dana Pihak Ketiga ...................................................................... 27
BAB III METODE PENELITIAN.............................................................................. 29
A. Pendekatan Penelitian .......................................................................................... 29
B. Jenis Penelitian..................................................................................................... 29
C. Sumber dan Kriteria Data .................................................................................... 30
ix
D. Teknik Pengumpulan Data ................................................................................... 30
E. Subjek-Objek Penelitian ...................................................................................... 32
1. Variabel Penelitian ............................................................................................ 32
2. Populasi dan Sampel ......................................................................................... 35
F. Teknik Pengolahan Data ...................................................................................... 36
G. Metode Analisis Data ........................................................................................... 36
H. Hipotesis .............................................................................................................. 38
I. Langkah Path Analysis ........................................................................................ 44
BAB IV PEMBAHASAN DAN ANALISIS HASIL PENELITIAN ........................ 46
A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian ......................................................... 46
B. Analisis Deskriptif ............................................................................................... 47
1. Analisis Deskriptif Non Performing Financing ................................................ 48
3. Analisis Good Corporate Governance ............................................................. 50
4. Analisis Deskriptif Return On Asset ................................................................. 50
5. Analisis Deskriptif Capital Adequacy Ratio ..................................................... 52
6. Analisis Deskriptif Market Share Dana Pihak Ketiga ...................................... 53
C. Analisis Jalur (Path Analysis) .............................................................................. 54
1. Model Diagram Jalur ........................................................................................ 54
2. Diagram Jalur .................................................................................................... 55
3. Analisis dan Interpretasi Hasil Perhitungan ...................................................... 56
BAB V PENUTUP ........................................................................................................ 71
A. Kesimpulan .......................................................................................................... 71
B. Saran .................................................................................................................... 71
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................... 73
LAMPIRAN-LAMPIRAN ........................................................................................... 76
x
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1. 1 Market Share DPK Bank Panin Syariah Terhadap Perbankan Syariah
Nasional .............................................................................................................................. 5
Tabel 2. 1 Peringkat Komposit GCG ............................................................................ 24
Tabel 3. 1 Interprestasi Koefisien Nilai r ...................................................................... 42
Tabel 4. 1 Good Corporate Governance ....................................................................... 50
Tabel 4. 2 Hasil Uji Koefisien Determinasi ................................................................... 56
Tabel 4. 3 Hasil Uji F ...................................................................................................... 58
Tabel 4. 4 Hasil Uji t ....................................................................................................... 59
Tabel 4. 5 Hasil Uji Korelasi .......................................................................................... 65
Tabel 4. 6 Interpretasi Koefisien Nilai r ....................................................................... 66
x
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1. 1 Kerangka Konsep Penelitian ................................................................... 13
Gambar 3. 1 Struktur Jalur I ........................................................................................ 40
Gambar 4. 1 Model Diagram Jalur ............................................................................... 54
Gambar 4. 2 Diagram Jalur ........................................................................................... 55
Gambar 4. 3 Diagram Jalur Persamaan Struktural Pengaruh Kinerja Keuangan
Terhadap Market Share DPK ....................................................................................... 70
xi
xii
DAFTAR GRAFIK
Halaman
Grafik 1. 1 Perkembangan Jumlah Bank Syariah di Indonesia ................................... 2
Grafik 1. 2 Trend Dana Pihak Ketiga Bank Panin Syariah .......................................... 4
Grafik 4. 1 Non Performing Financing ......................................................................... 48
Grafik 4. 2 Financing to Deposit Ratio ......................................................................... 49
Grafik 4. 3 Return On Asset .......................................................................................... 51
Grafik 4. 4 Capital Adequacy Ratio .............................................................................. 52
Grafik 4. 5 Market Share Dana Pihak Ketiga .............................................................. 53
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Perbankan ibarat urat nadi dari sebuah perekonomian, karena dari fungsi
perbankanlah suatu perekonomian bisa berjalan. Perbankan dapat
meningkatkan aktivitas pembangunan nasional dan perbankan pula yang dapat
menghambat roda perekonomian.1 Bank Indonesia selaku pemegang otoritas
tertinggi perbankan diamanatkan untuk mengakomodasi peraturan dan
pengawasan berdasarkan prinsip syariah yang menjadi dasar hukum penerapan
dual banking system di Indonesia, yang mana kini pengawasan terhadap bank
di Indonesia dialihkan ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK) .
Berdirinya IDB (Islamic Development Bank) pada sidang menteri
keuangan di Jeddah tahun 1975, menjadi titik awal gagasan pendirian bank-
bank syariah di berbagai negara. Pada akhir periode 1970-an dan awal dekade
1980-an, bank-bank syariah bermunculan di Mesir, Sudan, negara-negara
Teluk, Pakistan, Iran, Malaysia, Bangladesh, serta Turki.2 Berkembangnya
bank syariah di kanca Internasional memberi pengaruh bagi perkembangan
bank syariah di Indonesia. Hal ini bisa dilihat dalam statistik perbankan
Indonesia melalui data publikasi yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia (BI)
1 Mangasa Augustinus Sipahutar, Persoalan-persoalan Perbankan Indonesia, (Jakarta:
Gorga Media, 2007), h. 11. 2 Muhammad Syafi’i Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktik, (Jakarta: Gema
Insani Press dan Tazkia Cendikia, 2001), h. 21.
2
dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Berdasarkan data statistik perbankan
syariah yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat bahwa
industri perbankan syariah di Indonesia mengalami perkembangan positif
terutama Bank Umum Syariah pada tahun 2009 jumlah BUS di Indonesia
berjumlah 6 bank dan menjadi 12 bank pada tahun 2014.3 Berikut adalah tabel
perkembangan jumlah Bank Syariah di Indonesia:
Grafik 1. 1 Perkembangan Jumlah Bank Syariah di Indonesia
(Sumber: Data sekunder yang diolah)
Dari data diatas dapat dilihat bahwa setiap tahunnya baik BUS, UUS
maupun BPRS jumlahnya terus bertambah. Data terakhir menyebutkan, per
tahun 2014 jumlah BUS mencapai 12 BUS, sedangkan jumlah UUS ada 22 dan
BPRS 163. Walaupun perkembangannya agak terlambat bila dibandingkan
dengan negara-negara muslim lainnya, perbankan syariah di Indonesia akan
terus berkembang.4
3http://www.ojk.go.id/statistik-perbankan-syariah-desember-2014 diakses pada 01
Desember 2015. 4 Adiwarman A. Karim, Bank Islam (Analisis Fiqih dan Keuangan) Edisi Keempat,
(Jakarta: Rajawali Pers, 2011), h. 25.
11 11 11 11 1223 24 24 23 22
150 155 158 163 163
0
50
100
150
200
2010 2011 2012 2013 2014
BUS UUS BPRS
3
Bank Syariah pertama yang listing di Bursa Efek Indonesia adalah PT
Bank Panin Syariah Tbk. PT Bank Panin Syariah Tbk mencatatkan saham
perdana di papan pengembangan BEI sebagai emiten pertama tahun 2014
dengan kode PNBS pada perdagangan saham Rabu (15/1/2014). Total saham
yang dicatatkan mencapai 9,64 miliar saham terdiri saham pendiri sekitar 5
miliar saham dan penawaran saham perdana sebesar 4,75 miliar.5
Sebagai lembaga intermediasi antara pihak-pihak yang memiliki
kelebihan dana dengan pihak-pihak yang memerlukan dana, diperlukan bank
dengan kinerja keuangan yang sehat, sehingga fungsi intermediasi bisa berjalan
dengan lancar. Tingkat keberhasilan sebuah kinerja keuangan perbankan dapat
diketahui melalui pengukuran dan penilaian kinerja bank. Pengukuran kinerja
keuangan bank dapat menggunakan berbagai metode. Umumnya, metode yang
digunakan untuk melihat kinerja keuangan bank dengan menggunakan Analisis
Rasio Keuangan terhadap laporan keuangan yang diterbitkan oleh bank yang
bersangkutan.
Bank merupakan perusahaan yang bergerak di bidang jasa, yang mana
kepercayaan masyarakat akan menempati porsi yang sangat besar dalam
menjaga kelangsungan hidup bank. Kesehatan Bank harus dipelihara dan
ditingkatkan agar kepercayaan masyarakat terhadap Bank dapat tetap terjaga.
Tingkat kepercayaan masyarakat kepada Bank Syariah dapat diukur dengan
melihat seberapa besar Dana Pihak Ketiga yang berhasil dihimpun oleh Bank
5http://bisnis.liputan6.com/read/800051/bank-panin-syariah-emiten-yang-listing-
perdana-di-2014, di akses pada 19 Januari 2016.
4
Syariah. Logikanya, jika masyarakat percaya akan kinerja Bank tersebut, maka
masyarakat tidak akan ragu menempatkan uangnya pada Bank tersebut. Jadi,
semakin besar Dana Pihak Ketiga yang berhasil dihimpun oleh Bank Syariah
berarti semakin besar pula tingkat kepercayaan masyarakat kepada Bank
Syariah.
Grafik 1.2 Trend Dana Pihak Ketiga Bank Panin Syariah
Dalam Juta Rupiah
(Sumber: Data sekunder yang diolah)
Dapat dilihat dari grafik diatas, dari tahun ke tahun Total DPK terus
mengalami peningkatan. Pada maret 2011 Total DPK Bank Panin Syariah
adalah Rp. 419 Miliar, sedangkan pada Desember 2015 Total DPK Bank Panin
Syariah mencapai Rp. 5,9 Triliun. Ini berarti Total DPK Bank Panin Syariah
mengalami peningkatan sebesar 1.412% selama 5 tahun. Ini merupakan
kenaikan yang sangat fantastis.
- 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000 6.000.000 7.000.000
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Tahun 2011 Tahun 2012 Tahun 2013 Tahun 2014 Tahun 2015
TOTAL DPK Giro Wadiah
Tabungan Wadiah Tabungan Mudharabah
Deposito Mudharabah
5
Tabel 1. 1 Market Share DPK Bank Panin Syariah Terhadap Perbankan
Syariah Nasional
Tahun
MARKET SHARE
Perbankan Syariah
Nasional
Bank Panin Syariah
Maret Juni September Desember
2011 144,90% 0,06% 0,50% 0,29% 0,53%
2012 185,20% 0,64% 0,91% 1,13% 1,54%
2013 230,42% 1,96% 2,22% 2,25% 3,60%
2014 273,52% 3,36% 3,73% 4,81% 6,37%
2015 290,23% 6,49% 6,97% 7,25% 7,44%
(Sumber: Data sekunder yang diolah)
Dapat dilihat dari tabel diatas, dari tahun ke tahun Market Share DPK
Bank Panin Syariah terus mengalami peningkatan. Pada Maret 2011Market
Share DPK Bank Panin Syariah terhadap Perbankan Syariah Nasional hanya
sebesar 0,06%. Namun pada Desember 2015Market Share DPK Bank Panin
Syariah adalah sebesar 7,44%. Ini berarti Market Share DPK Bank Panin
Syariah mengalami peningkatan yang cukup signifikan, yakni sebesar 7,38%.
Dari penjelasan diatas, menjadi penting untuk mengetahui faktor-faktor
apa saja yang mempengaruhi besarnya Total Dana Pihak Ketiga yang berhasil
dihimpun dan besarnya Market Share Dana Pihak Ketiga pada Bank Syariah.
Banyak peneliti yang telah melakukan kajian mengenai faktor-faktor yang
dapat mempengaruhi dana pihak ketiga Bank Syariah. Terdapat beberapa
faktor yang mempengaruhi dana pihak ketiga Bank Syariah. Namun, dari hasil
6
penelitian yang telah dilakukan cenderung menghasilkan kesimpulan yang
berbeda-beda. Adanya kesimpulan yang berbeda ini menimbulkan kesenjangan
penelitian yang membutuhkan penelitian lanjutan mengenai faktor-faktor yang
mempengaruhi dana pihak ketiga. Sejauh ini, penelitian-penelitian yang sudah
ada hanya membahas faktor-faktor yang mempengaruhi salah satu komponen
dana pihak ketiga, seperti simpanan mudharabah dan deposito mudharabah.
Salah satu hasil dari penelitian terdahulu menyatakan bahwa faktor tingkat
NPF suatu Bank mempengaruhi jumlah penghimpunan dana pihak
ketiga.6Selain itu, ada pula penelitian terdahulu yang menyatakan bahwa
Variabel Bagi Hasil (YDM), Ukuran Bank (Size), dan Inflasi mempengaruhi
jumlah penghimpunan dana pihak ketiga.7Kedua penelitian tersebut
menggunakan variabel independent yang berbeda. Dalam buku Siamat Dahlan
menyebutkan bahwa salah satu faktor penyebab nasabah menyimpan dananya
di bank adalah faktor kepercayaan masyarakat, dimana tingkat kepercayaan
masyarakat ini sangat dipengaruhi oleh kinerja keuangan bank yang
bersangkutan.8
Dalam penelitian yang sudah ada belum ada yang membahas mengenai
faktor-faktor yang mempengaruhi market share dana pihak ketiga terhadap
perbankan syariah nasional. Padahal informasi ini penting diketahui oleh Bank
6 Nur Hakimah, Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Bank Terhadap Simpanan
Mudharabah Perbankan Syariah di Indonesia (Studi Kasus Bank Muamalat Indonesia), Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta Tahun 2009, h. 99.
7 Ahmad Fauzan, Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Jumlah Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (Deposito Mudharabah) Bank Umum Syariah, Skripsi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Tahun 2012, h.8.
8 Siamat Dahlan, Manajemen Bank Umum Cetakan 2, (Jakarta: UI Press, 2004), h. 113.
7
Syariah untuk mengetahui faktor apa saja yang mempengaruhi market share
dana pihak ketiga guna meningkatkan daya saing/ market share dana pihak
ketiga bank baik secara regional maupun secara nasional.
Berdasarkan uraian yang telah dipaparkan dalam latar belakang masalah
tersebut, penulis mencoba Mengetahui berbagai variabel yang menentukan
besarnya market share dana pihak ketiga bank syariah, untuk itu penelitian ini
mengambil judul “Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga (Studi Pada Bank Syariah Yang Listing Di Bursa Efek
Indonesia)”.
B. Identifikasi Masalah
Sesuai dengan latar belakang masalah diatas, dapat diambil kesimpulan
tentang betapa pentingnya sebuah perusahaan terutama perbankan untuk
mencapai market share dana pihak ketiga yang tinggi yang diukur dengan
analisis bank Environment dari laporan keuangannya, maka pihak manajemen
perlu untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat market
share dana pihak ketiga tersebut untuk mencapai market share dana pihak
ketiga yang maksimal.
Berdasarkan uraian latar belakang tersebut, terlihat beberapa masalah
yang muncul terkait dengan kinerja keuangan dan market share dana pihak
ketiga bank syariah, antara lain:
1. Bank Syariah mempunyai banyak indikator untuk mengukur kinerja
keuangan.
8
2. Banyak faktor yang dapat mempengaruhi tingkat penghimpunan dan
market share dana pihak ketiga pada Bank Syariah di Indonesia.
3. Market Share Dana Pihak Ketiga Bank Panin Syariah dari tahun ke
tahun mengalami peningkatan yang cukup signifikan.
C. Pembatasan dan Perumusan Masalah
Agar tidak terjadi pembahasan yang meluas, maka dalam hal ini penulis
membatasi permasalahan yang akan diteliti sebagai berikut:
1. Bank yang diteliti dibatasi pada Bank Syariah yang telah listing di
Bursa Efek Indonesia, 2011-2015 yaitu Bank Panin Syariah.
2. Market Share dibatasi pada Market Share Dana Pihak Ketiga.
3. Dana Pihak Ketiga dibatasi pada Dana Simpanan Wadiah dan Dana
Investasi Tidak Terikat (Mudharabah Muthlaqah).
4. Data yang diteliti dibatasi pada tahun 2011-2015 dengan data per
triwulan.
5. Rasio keuangan yang diteliti dibatasi pada NPF, FDR, GCG, ROA
dan CAR yang merupakan rasio keuangan yang digunakan untuk
menganalisis tingkat kesehatan Bank Syariah menggunakan metode
RGEC.
Adapun rumusan masalahnya adalah sebagai berikut:
1. Bagaimanakah pengaruh NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR terhadap
Market Share Dana Pihak Ketiga baik secara parsial maupun simultan
9
pada Bank Syariah yang Listing di Bursa Efek Indonesia periode
2011-2015?
2. Variabel manakah diantara NPF, FDR, GCG, ROA dan CARyang
paling besar pengaruhnya terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga
pada Bank Syariah yang Listing di Bursa Efek Indonesia periode
2011-2015?
D. Tujuan dan Manfaat Penelitian
Berdasarkan uraian pada latar belakang masalah dan pertanyaan
penelitian diatas, maka tujuan dari penelitian ini adalah:
1. Menjelaskan pengaruh NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR terhadap
Market Share Dana Pihak Ketiga pada Bank Syariah yang Listing di
Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.
2. Menemukan variabel yang paling dominan mempengaruhi Market
Share Dana Pihak Ketiga pada Bank Syariah yang Listing di Bursa
Efek Indonesia periode 2011-2015.
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi pihak yang
berkaitan dengan penelitian ini, antara lain:
1. Bagi Akademisi
Hasil penelitian ini dapat menambah literature kepustakaan
mengenai hal-hal yang berkaitan dengan penelitian ini.
2. Bagi Peneliti Lanjutan
Diharapkan penelitian ini dapat digunakan sebagai referensi
dasar perluasan dan acuan untuk memulai penelitian selanjutnya, serta
10
mempertajam kemampuan dalam menganalisis faktor-faktor yang
mempengaruhi market share dana pihak ketiga.
3. Bagi Perusahaan
Hasil penelitian ini dapat menjadi bahan pertimbangan bagi
Bank Syariah di Indonesia, khususnya pada Bank Panin Syariah. Hasil
penelitian ini merupakan salah satu upaya untuk lebih memahami dan
melihat apakah kinerja keuangan berpengaruh secara signifikan
terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga pada Bank Syariah.
E. Kerangka Teori dan Konsep
Bank sebagai lembaga jasa keuangan dituntut untuk memberikan
transparansi kondisi keuangan melalui laporan keuangannya dikarenakan
keberlangsungan hidup usaha bank ditentukan oleh tingkat kepercayaan
masyarakat. Laporan keuangan bank dimaksudkan untuk memberikan informasi
berkala mengenai kondisi bank secara menyeluruh, termasuk perkembangan
usaha dan kinerja bank. Pihak-pihak yang berkepentingan untuk mengetahui
hasil interprestasi laporan keuangan bank adalah masyarakat, pemegang
saham/pemilik, perpajakan, pemerintah, dan manajemen bank.9
Menurut Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI, 1996), kinerja perusahaan/
bank dapat diukur dengan menganalisa dan mengevaluasi laporan keuangan.
Analisis atas laporan keuangan adalah untuk menilai keadaan keuangan dan
potensi suatu bank.10Pengukuran kinerja keuangan bank dapat menggunakan
9 Teguh Pudjo Muljono, Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan, Jakarta:
Djambatan, 1999. h. 9. 10 Slamet Haryono, Analisa Laporan Keuangan Perbankan Syariah, Yogyakarta:
Pustaka Sayid Sabiq, 2009. h. 177.
11
berbagai metode. Umumnya, metode yang digunakan untuk melihat kinerja
keuangan bank dengan menggunakan penilaian tingkat kesehatan perbankan.11
Tingkat kesehatan bank merupakan kemampuan suatu bank untuk
melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu
memenuhi semua kewajibannya dengan baik dan dengan cara-cara yang sesuai
dengan peraturan yang berlaku.Sistem penilaian Tingkat Kesehatan Bank yang
terakhir diberlakukan oleh Bank Indonesia tertuang dalam Peraturan Bank
Indonesia No. 13/1/PBI/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum
Berikut matriks parameter atau indikator penilaian kesehatan bank, yaitu
meliputi:12
1. Penilaian faktor profil risiko, meliputi:
a. Penilaian risiko kredit
b. Penilaian risiko pasar
c. Penilaian risiko likuiditas
d. Penilaian risiko hukum
2. Penilaian faktor good corporate governance
3. Penilaian faktor rentabilitas
4. Penilaian faktor permodalan
Dalam buku karangan Zainul Arifin dijelaskan bahwa Dana Pihak
Ketiga (DPK) adalah dana yang dipercaya oleh masyarakat kepada bank
11 Dwi Ayu Wulandari, “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Dengan Pendekatan
RGEC di Negara Asean (Studi Pada Bank Umum Indonesia, Malaysia, Thailand dan Singapura Tahun 2010-2014)”, ( Jurnal Ilmiah, Universitas Brawijaya, 2015), h. 3.
12M. Nur Rianto Al Arif dan Yuke Rahmawati, Manajemen Risiko Perbankan Syariah, (Jakarta: UIN PRESS, 2015), h. 258.
e. Penilaian risiko stratejik
f. Penilaian risiko kepatuhan
g. Penilaian risiko reputasi
12
berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk giro, tabungan,
simpanan berjangka dan sertifikat deposito atau bentuk lain yang dipersamakan
dengan itu dengan menggunakan prinsip syariah.13 Sedangkan Pangsa pasar
(Market Share) merupakan besarnya bagian atau luasnya total pasar yang dapat
dikuasai oleh suatu perusahaan yang biasanya dinyatakan dengan
persentase“.14Jadi,dapat disimpulkan bahwa Market Share Dana Pihak Ketiga
adalah besarnya bagian pasar yang dikuasai oleh suatu perusahaan/ kemapuan
bersaing perusahaan atas Dana Pihak Ketiga.
Untuk mengetahui sejauh mana kemampuan bersaing suatu bank
ataupun dalam rangka untuk mengetahui market share bank yang bersangkutan
dapat dilakukan melalui Analisis Bank Environment. Adapun manfaat Analisis
Bank Environment adalah untuk mengetahui daya saing/ market share dari suatu
bank/ cabang baik secara regional maupun secara nasional.15
13 Zainul Arifin, Memahami Bank Syariah: Lingkup, Peluang, Tantangan dan Prospek,
Jakarta: Alvabet, 1999, h. 98. 14 Sofyan Assauri, Manajemen Pemasaran, Dasar, konsep, dan Strategi. Jilid pertama,
cetakan ketiga, Jakarta, 2001, h. 95. 15 Dwi Nur’aini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, Jakarta: UIN
Jakarta Press, 2013, h. 83.
13
Gambar 1. 1 Kerangka Konsep Penelitian
NPF (X1)
FDR (X2)
GCG (X3)
Market Share
DPK (Y)
ROA(X4)
CAR (X5)
Kinerja Bank Syariah yang Listing di BEI periode 2011-2015
Analisis Laporan Keuangan
Analisis Jalur
Hasil Penelitian dan Pembahasan
Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Market Share Dana Pihak
Ketiga (Studi Pada Bank Syariah yang Listing di BEI)
14
F. Review Studi Terdahulu
Berdasarkan review studi terdahulu yang dilakukan penulis terhadap
sumber kepustakaan, penulis berpendapat bahwa apa yang merupakan
permasalahan pokok atau substansi dalam penelitian ini tampak sangat jelas
dan berbeda dengan apa yang telah ada. Adapun review studi terdahulu yang
digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Nur Hakimah, Skripsi 2009 UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, “Analisis
Pengaruh Kinerja Keuangan Bank Terhadap Simpanan Mudharabah
Perbankan Syariah di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Muamalat
Indonesia)”. Tulisan ini mencoba melihat sejauh mana pengaruh kinerja
keuangan terhadap besarnya simpanan mudharabah . Sampel dibatasi hanya
pada Bank Muamalat Indonesia dengan periode analisis dari tahun 2005-2007,
sedangkan pendekatan pengukuran kinerja keuangan yang digunakan adalah
NPF, ROE, CAR, FDR, dan BOPO. Untuk mengetahui sejauh mana pengaruh
kinerja keuangan terhadap simpanan mudharabah dilakukan uji statistik
dengan metode analisis jalur (path analysis). Hasil pengujian penelitian
tersebut adalah variabel NPF berpengaruh signifikan terhadap Simpanan
Mudharabah. Sementara ROE, CAR, FDR, dan BOPO tidak berpengaruh
secara signifikan terhadap Simpanan Mudharabah.
Ahmad Fauzan, Skripsi 2012 Universitas Muhammadiyah Yogyakarta,
“Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Jumlah Penghimpunan Dana Pihak
Ketiga (Deposito Mudharabah) Bank Umum Syariah”. Tulisan ini mencoba
melihat faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi jumlah penghimpunan dana
15
pihak ketiga, khususnya deposito mudharabah. Sampel dibatasi pada seluruh
Bank Umum Syariah periode analisis dari 2009-2011, sedangkan pendekatan
faktor-faktor yang digunakan adalah Bagi Hasil (YDM), Ukuran Bank (Size),
DEP_Rate, dan Likuiditas (FDR). Untuk mengetahui faktor-faktor apa saja
yang mempengaruhi jumlah penghimpunan dana pihak ketiga dilakukan uji
statistik menggunakan metode regresi linier berganda. Hasil pengujian
penelitian tersebut adalah variabel Bagi Hasil (YDM), Ukuran Bank (Size), dan
Inflasi berpengaruh signifikan terhadap Jumlah DPK (Deposito Mudharabah).
Sementara variabel DEP_Rate dan Likuiditas (FDR) tidak berpengaruh secara
signifikan terhadap Jumlah DPK (Deposito Mudharabah).
Hayu Yolanda Utami, Jurnal 2012 STKIP PGRI Sumatera Barat,
“Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Tingkat Keuntungan Saham
(Return Of Stock)”. Tulisan ini mencoba melihat bagaimana pengaruh Kinerja
Keuangan terhadap Tingkat Keuntungan Saham (Return Of Stock). Sampel
dibatasi pada Perusahaan Non Keuangan dalam LQ-45 di BEI. Untuk
mengetahui bagaimana pengaruh kinerja keuangan terhadap tingkat
keuntungan saham dilakukan uji statistik menggunakan metode regresi linier
berganda. Hasil pengujian penelitian tersebut adalah variabel EPS dan ROA
secara parsial dan simultan berpengaruh signifikan positif terhadap Return of
Stock.
Adapun penelitian yang penulis lakukan ini berbeda dengan penelitian-
penelitian yang menjadi review studi terdahulu. Perbedaannya terletak pada
variabel independen dan dependen, objek yang diteliti, metode analisis data,
16
dan periode penelitian. Penulis menggunakan sampel Bank Syariah yang sudah
listing di BEI, yaitu Bank Panin Syariah, variabel independen yang digunakan
yaitu NPF, FDR, GCG, ROA, CARdan variabel dependen Market Share Dana
Pihak Ketiga dengan menggunakan metode analisis jalur (path analysis), serta
periode waktunya juga masih cukup fresh yakni 2011- 2015 dengan data per
triwulan.
G. Sistematika Penulisan
Untuk memudahkan dan memberi arahan dalam penulisan, serta
memberi alur pemikiran yang tersusun secara sistematis, maka penulisan disusun
dengan sistematika sebagai berikut:
BAB I PENDAHULUAN
Bab ini memuat latar belakang masalah yang diangkat,
identifikasi masalah, pembatasan masalah, perumusan
masalah, tujuan dan manfaat penelitian, kerangka teori dan
konsep, dan sistematika penulisan skripsi ini.
BAB II LANDASAN TEORI
Bab ini memuat kerangka konseptual dan kerangka teori
yang mana mencakup tentang laporan keuangan, kinerja
keuangan, dan market share dana pihak ketiga. Hal tersebut
dibahas dengan maksud memberikan gambaran yang lebih
jelas mengenai permasalahan yang penulis bahas dalam
penelitian ini. Dalam bab ini juga memaparkan hasil-hasil
penelitian terdahulu yang sejenis dan hipotesis penelitian.
17
BAB III METODE PENELITIAN
Bab ini memuat pendekatan penelitian, jenis penelitian,
sumber dan kriteria data penelitian, teknik pengumpulan
data, subjek-objek penelitian, teknik pengolahan data,
metode analisis yang digunakan untuk menganalisis dan
menginterpretasi data, hipotesis, dan langkah path analysis.
BAB IV ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN
Bab ini memuat gambaran objek penelitian, hasil penelitian
mengenai kinerja keuangan dan faktor-faktor yang
mempengaruhi market share dana pihak ketiga. Bab ini
bertujuan untuk menjawab rumusan masalah yang telah
dikemukakan penulis.
BAB V PENUTUP
Bab ini memuat tentang uraian kesimpulan yang didapat dari
hasil penelitian serta beberapa saran yang akan ditujukan
kepada para pihak terkait dan berkepentingan dengan tema
yang diteliti.
18
BAB II
LANDASAN TEORETIS TENTANG LAPORAN KEUANGAN BANK,
KINERJA KEUANGAN, DAN MARKET SHARE DANA PIHAK KETIGA
A. Laporan Keuangan Bank
Bank sebagai lembaga jasa keuangan dituntut untuk memberikan
transparansi kondisi keuangan melalui laporan keuangannya dikarenakan
keberlangsungan hidup usaha bank ditentukan oleh tingkat kepercayaan
masyarakat. Dalam pengertian yang sederhana, laporan keuangan adalah
laporan yang menunjukkan kondisi keuangan perusahaan pada saat ini atau
dalam suatu periode tertentu.16 Laporan keuangan bank dimaksudkan untuk
memberikan informasi berkala mengenai kondisi bank secara menyeluruh,
termasuk perkembangan usaha dan kinerja bank. Pihak-pihak yang
berkepentingan untuk Mengetahui hasil interprestasi laporan keuangan bank
adalah masyarakat, pemegang saham/pemilik, perpajakan, pemerintah,
masyarkat, dan manajemen bank.17
Menurut Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI, 1996), kinerja perusahaan/
bank dapat diukur dengan menganalisa dan mengevaluasi laporan keuangan.
Analisis atas laporan keuangan adalah untuk menilai keadaan keuangan dan
16 Taswan, Manajemen Perbankan: Konsep, Teknik, dan Aplikasi, Edisi II,
(Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2010), h. 151. 17 Teguh Pudjo Muljono, Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan, (Jakarta:
Djambatan, 1999), h. 9.
19
potensi suatu bank.18 Adapula pendapat lain yang menjelaskan bahwa analisis
laporan keuangan adalah untuk mendapatkan kondisi keuangan perusahaan
sehingga dapat digunakan untuk pengambilan keputusan perusahaan di masa
yang akan datang.19
Secara umum, tujuan dari analisis laporan keuangan adalah untuk
memberikan informasi kepada para pemakai laporan keuangan dengan
berbagai teknik dan metode yang berguna untuk menilai kinerja, keputusan
investasi dan memprediksi keadaan perusahaan di masa yang akan datang.20
Untuk membantu pengguna dalam mengetahui laporan keuangan,
tersedia beragam alat yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan yang
spesifik.secara khusus, kita terapkan analisis laporan keuangan komparatif,
analisis laporan common-size dan analisis rasio.21Beberapa teknik analisis
laporan keuangan adalah sebagai berikut:22
a. Perbandingan Laporan Keuangan
b. Seri Trend/ Angka Indeks
c. Laporan Keuangan Common Size
d. Analisis Rasio
e. Analisis Khusus
18 Slamet Haryono, Analisa Laporan Keuangan Perbankan Syariah, (Yogyakarta:
Pustaka Sayid Sabiq, 2009), h. 177. 19 Dwi Nur’aini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, (Jakarta: UIN
Jakarta Press, 2013), h. 56. 20 Dwi Nur’aini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, (Jakarta: UIN
Jakarta Press, 2013), h. 56. 21 K.R. Subramanyam dan John J. Wild, Analisis Laporan Keuangan, Edisi 10, (Jakarta:
Salemba Empat, 2010), h. 34. 22 Sofyan Syafri Harahap, Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan, (Jakarta:
RajaGrafindo, 2006), h. 215.
20
B. Kinerja Keuangan
Kinerja berasal dari kata performance yang berarti hasil kerja atau
prestasi kerja. Namun, sebenarnya kinerja mempunyai makna yang lebih luas,
bukan hanya hasil kerja, tetapi termasuk bagaimana proses pekerjaan
berlangsung.23Menurut IAI (2007) kinerja keuangan adalah kemampuan
perusahaan dalam mengelola dan mengendalikan sumberdaya yang dimilikinya.
Pengukuran kinerja keuangan digunakan perusahaan untuk melakukan
perbaikan diatas kegiatan operasionalnya agar dapat bersaing dengan perusahaan
lain. Menurut Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI, 1996), kinerja perusahaan/ bank
dapat diukur dengan menganalisa dan mengevaluasi laporan keuangan. Analisis
atas laporan keuangan adalah untuk menilai keadaan keuangan dan potensi suatu
bank.24 Pengukuran kinerja keuangan bank dapat menggunakan berbagai
metode. Umumnya, metode yang digunakan untuk melihat kinerja keuangan
bank dengan menggunakan penilaian tingkat kesehatan perbankan.25
Tingkat kesehatan bank merupakan kemampuan suatu bank untuk
melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu
memenuhi semua kewajibannya dengan baik dan dengan cara-cara yang sesuai
dengan peraturan yang berlaku.Sistem penilaian Tingkat Kesehatan Bank yang
terakhir diberlakukan oleh Bank Indonesia tertuang dalam Peraturan Bank
Indonesia No. 13/1/PBI/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum
23 Wibowo, Manajemen Kinerja, (Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2007), h. 2. 24 Slamet Haryono, Analisa Laporan Keuangan Perbankan Syariah, Yogyakarta:
Pustaka Sayid Sabiq, 2009. h. 177. 25 Dwi Ayu Wulandari, “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Dengan Pendekatan
RGEC di Negara Asean (Studi Pada Bank Umum Indonesia, Malaysia, Thailand dan Singapura Tahun 2010-2014)”, ( Jurnal Ilmiah, Universitas Brawijaya, 2015), h. 3.
21
Berikut matriks parameter atau indikator penilaian kesehatan bank, yaitu
meliputi:26
1. Penilaian faktor profil risiko, meliputi:
a. Penilaian risiko kredit
Non Performing Financing menunjukan kemampuan bank dalam
mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh bank. Sehingga
semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang
menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar.
𝑁𝑃𝐹 =Pembiayaan (KL, D, M)
Total Pembiayaan
Semakin tinggi rasio ini, menunjukan kualitas pembiayaan bank
syariah semakin buruk. Standar terbaik NPF yang ditentukan oleh Bank
Indonesia adalah dibawah 5% (<5%).
b. Penilaian risiko likuiditas
Terdapat banyak sekali rasio likuiditas yang dapat digunakan,
namun dalam penelitian ini rasio yang digunakan adalah Financing to
Deposit Ratio (FDR) untuk menghitung rasio likuiditas bank.
𝐹𝐷𝑅 =Total Pembiyaan
Total Dana Pihak Ketiga
Total pembiayaan yang diberikan terdiri atas total pembiayaan
(mudharabah dan musyarakah), piutang (murabahah, salam, istishna,
qardh, dan ijarah), pembiayaan lainnya dan piutang multijasa (khusus
26 M. Nur Rianto Al Arif dan Yuke Rahmawati, Manajemen Risiko Perbankan Syariah,
(Jakarta: UIN PRESS, 2015), h. 258.
22
untuk BPRS). Sedangkan Dana Pihak Ketiga (DPK) terdiri dari total dana
simpanan wadi’ah dan dana investasi tidak terikat. Standar terbaik FDR
yang ditentukan oleh Bank Indonesia adalah antara 85%-110%.
2. Penilaian faktor Good Corporate Governance
Good Corporate Governance (GCG) atau tata kelola perusahaan yang baik
merupakan penilaian terhadap manajemen bank atas pelaksanaan prinsip-prinsip
GCG mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai GCG dengan
memperhatikan karakteristik dan kompleksitas usaha bank. Salinan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/POJK.03/2014 Tentang Penilaian Tingkat
Kesehatan Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah Penilaian terhadap
pelaksanaan Good Corporate Governance dinilai dalam suatu governance
system yang terdiri dari 3 (tiga) aspek governance, yaitu governance structure,
governance process, dan governance outcome. Fokus penilaian terhadap
pelaksanaan prinsip-prinsip Good Corporate Governance mengacu pada
ketentuan yang berlaku mengenai Pelaksanaan Good Corporate Governance
bagi Bank Umum Syariah dengan memperhatikan karakteristik dan
kompleksitas usaha Bank Umum Syariah. Penetapan peringkat faktor Good
Corporate Governance dilakukan berdasarkan analisis yang komprehensif dan
terstruktur terhadap hasil penilaian pelaksanaan prinsip-prinsip Good Corporate
Governance Bank Umum Syariah dan informasi lain yang terkait dengan Good
23
Corporate Governance Bank Umum Syariah.27Penetapan peringkat faktor Good
Corporate Governance secara konsolidasi dilakukan dengan memperhatikan:28
a. Signifikansi atau materialitas pangsa Perusahaan Anak terhadap Bank
Umum Syariah secara konsolidasi; dan/atau
b. Permasalahan terkait dengan pelaksanaan prinsip-prinsip Good
Corporate Governance pada Perusahaan Anak yang berpengaruh
secara signifikan terhadap pelaksanaan prinsip-prinsip Good
Corporate Governance.
Bank dapat menilai GCG dengan self assesment. Pelaksanaan self
assesment terbagi menjadi dua yaitu, internal self assesment dan external self
assesment. Tata cara self assesment adalah sebagai berikut:
a. Menetapkan nilai peringkat per faktor, dengan melakukan self
assesment dengan cara membandingkan tujuan dan kriteria/ indikator
yang telah ditetapkan dengan kondisi bank yang sebenarnya.
b. Menetapkan nilai komposit hasil self assesment dengan cara
membobot seluruh faktor, menjumlahkannya dan selanjutnya
memberikan peringkat komposit.
Penetapan nilai dan predikat kompositself assesment adalah sebagai
berikut:
27 Salinan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/POJK.03/2014 Tentang Penilaian
Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah, h.7. 28 Salinan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/POJK.03/2014 Tentang
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah, h.9.
24
Tabel 2. 1 Peringkat Komposit GCG
Nilai Komposit Predikat Komposit
Nilai Komposit < 1,5 Sangat Baik
1,5 < Nilai Komposit < 2,5 Baik
2,5 < Nilai Komposit < 3,5 Cukup Baik
3,5 < Nilai Komposit < 4,5 Kurang Baik
4,5 < Nilai Komposit < 5 Tidak Baik
3. Penilaian faktor rentabilitas
Terdapat banyak sekali rasio yang bisa digunakan, namun dalam penelitian
ini peneliti hanya menggunakan rasio Return On Asset (ROA) untuk menghitung
rasio rentabilitas bank. ROA digunakan untuk mengukur kemampuan bank
dalam menghasilkan keuntungan/ laba secara keseluruhan dari aset yang
dimiliki. ROA dapat dihitung menggunakan rumus berikut:29
𝑅𝑂𝐴 =Laba Sebelum Pajak
Total Aktiva
4. Penilaian faktor permodalan
Rasio permodalan sering disebut juga rasio-rasio solvabilitas atau Capital
Adequacy Ratio. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan permodalan
yang ada untuk menutup kemungkinan kerugian di dalam kegiatan perkreditan
dan perdagangan surat-surat berharga. Rasio ini dihitung antara Modal dengan
Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).
29 Lukman Dendawijaya, Manajemen PerbankanEdisi Kedua, (Bogor: Ghalia
Indonesia, 2005), h. 146.
25
𝐶𝐴𝑅 =Modal (𝑀𝑡𝑖𝑒𝑟1 + 𝑀𝑡𝑖𝑒𝑟2 + 𝑀𝑡𝑖𝑒𝑟3) − 𝑃𝑒𝑛𝑦𝑒𝑟𝑡𝑎𝑎𝑛
ATMR
C. Market Share Dana Pihak Ketiga
1. Dana Pihak Ketiga
Dana bank adalah uang tunai yang dimiliki bank ataupun aktiva lancar
yang dikuasai bank dan setiap waktu dapat diuangkan.30 Dana yang dimiliki
atau dikuasai oleh bank tidaklah berasal dari milik bank sendiri, tetapi juga
ada dana pihak lain. Dana yang dimiliki atau dikuasai oleh bank bersumber
dari:31
a. Dana modal sendiri, dana yang bersumber dari modal bank sendiri
atau berasal dari para pemegang saham. Dana ini disebut dana
pihak pertama.
b. Dana pinjam dari pihak luar. Dana ini disebut dana pihak kedua.
c. Dana dari masyrakat. Dana ini disebut dengan dana pihak ketiga.
Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 10/19/PBI/2008 menjelaskan,
“dana pihak ketiga bank, untuk selanjutnya disebut DPK, adalah kewajiban
bank kepada penduduk dan bukan penduduk dalam rupiah dan valuta asing”.
Dalam buku karangan Zainul Arifin dijelaskan bahwa Dana Pihak Ketiga
(DPK) adalah dana yang dipercaya oleh masyarakat kepada bank
berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk giri, tabungan,
30 Muchdarsyah Sinungan, Manajemen Dana Bank Edisi Kedua, (Jakarta: Bumi
Aksara, 1997), h. 84. 31 Muchdarsyah Sinungan, Manajemen Dana Bank Edisi Kedua, h. 87.
26
simpanan berjangka dan sertifikat deposito atau bentuk lain yang
dipersamakan dengan itu dengan menggunakan prinsip syariah.32
Ada banyak faktor yang menjadi penyebab masyarakat menggunakan
jasa penyimpanan uang di bank. Faktor-faktor tersebut antara lain:33
a. Kepercayaan Masyarakat
Kepercayaan masyarakat pada suatu bank jelas akan
mempengaruhi bank dalam menghimpun dana dari berbagai sumber,
terutama dari masyarakat dan institusi. Tingkat kepercayaan
masyarakat ini sangat dipengaruhi oleh kinerja bank yang
bersangkutan, posisi keuangan, kapabelitas, integritas serta
kredibelitas manajemen bank.
b. Ekspektasi
Ekspektasi adalah perkiraan pendapatan yang akan diterima
penabung dibandingkan dengan alternatif investasi lainnya dengan
tingkat risiko yang sama.
c. Keamanan
Jaminan keamanan oleh bank atas dana nasabah di Indonesia
sendiri sudah berdiri Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) untuk
mengakomodasi kepercayaan yang dibutuhkan masyarakat.
32 Zainul Arifin, Memahami Bank Syariah: Lingkup, Peluang, Tantangan dan
Prospek, (Jakarta: Alvabet, 1999), h. 98. 33 Siamat Dahlan, Manajemen Bank Umum Cetakan 2, (Jakarta: UI Press, 2004), h.
113.
27
Penghimpunan dana di Bank Syariah dapat berbentuk giro, tabungan
dan deposito. Prinsip operasional syariah yang diterapkan dalam
penghimpunan dana masyarakat adalah prinsip wadi’ah dan mudharabah.34
2. Market Share Dana Pihak Ketiga
Pangsa pasar (Market Share) merupakan besarnya bagian atau
luasnya total pasar yang dapat dikuasai oleh suatu perusahaan yang biasanya
dinyatakan dengan persentase“.35Jadi,dapat disimpulkan bahwa Market
Share Dana Pihak Ketiga adalah besarnya bagian pasar yang dikuasai oleh
suatu perusahaan/ kemapuan bersaing perusahaan atas Dana Pihak Ketiga.
Keegan dan Green mengatakan bahwa keunggulan bersaing muncul
bila terdapat sebuah kesesuaian antara kompetensi-kompetensi khusus
dengan faktor-faktor kritis untuk sukses di dalam industrinya.36 Perusahaan
dapat memenangkan pasar dengan perencanaan strategis berorientasi pasar,
yakni proses manajerial untuk mengembangkan dan mempertahankan
supaya tujuan, keahlian dan sumber daya organisasi tetap sesuai dengan
peluang di pasar yang senantiasa berubah.37
Untuk mengetahui sejauh mana kemampuan bersaing suatu bank
ataupun dalam rangka untuk mengetahuimarket share bank yang
bersangkutan dapat dilakukan melalui Analisis Bank Environment. Analisis
34 Adiwarman A. Karim, Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan Edisi Kelima,
(Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2013), h. 107. 35 Sofyan Assauri, Manajemen Pemasaran, Dasar, konsep, dan Strategi. Jilid
pertama, cetakan ketiga, (Jakarta, t.p., 2001), h. 95. 36 Jajat Kristanto, Manajemen Pemasaran Internasional: Sebuah Pendekatan
Strategi, (Jakarta: Erlangga, 2011), h. 112. 37 Philip Kotler, dkk., Manajemen Pemasaran: Sudut Pandang Asia, (Jakarta: PT.
Indeks, 2004), h. 99.
28
Bank Environment merupakan salah satu teknik yang digunakan untuk
melakukan analisis atas laporan keuangan. Berikut adalah rumus untuk
mengukur market share dana pihak ketiga:
𝑀𝑎𝑟𝑘𝑒𝑡 𝑆ℎ𝑎𝑟𝑒 =Total DPK Bank Syariah
Total DPK Perbankan Syariah NasionalX % MS Perbankan Syariah Nasional
Adapun manfaat Analisis Bank Environment adalah sebagai
berikut:38
a. Untuk Mengetahui daya saing/ market share dari suatu bank/
cabang baik secara regional maupun secara nasional.
b. Untuk Mengetahui tingkat laju perkembangan (rate of growth) dari
industri-industri perbankan dalam skala regional maupun nasional.
c. Dengan memperbandingkan poin no 1 dan 2 diatas akan dapat
diukur tingkat perkembangan yang riil dari suatu bank/ cabangnya.
38 Dwi Nur’aini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, (Jakarta: UIN
Jakarta Press, 2013), h. 83.
29
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Pendekatan Penelitian
Pendekatan yang digunakan adalah kuantitatif dengan teori statistik
sebagai alat ukur untuk mengukur variabel yang diteliti. Analisis kuantitatif
adalah analisis yang menggunakan bantuan statistik untuk membantu
penelitian dalam perhitungan angka-angka untuk menganalisis data yang
diperoleh. Analisis kuantitatif ini dapat dilakukan perhitungan manual atau
dengan bantuan komputer program statistik.39Instrumen yang digunakan dalam
penelitian ini adalah analisis jalur (path analysis) dengan menggunakan
program SPSS (Statistical Package for the Social Science).
B. Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif yang
bersifat deskriptif analitik, yaitu mendeskripsikan atau memberi gambaran
terhadap objek yang diteliti melalui data atau sampel yang telah terkumpul
sebagaimana adanya tanpa melakukan analisis dan membuat kesimpulan yang
berlaku untuk umum.40 Dengan kata lain penelitian deskriptif analitis
mengambil masalah atau memusatkan perhatian kepada masalah-masalah
39 Danang Sunyoto, Metode Penelitian Ekonomi, (Yogyakarta: CAPS, 2011), h. 29. 40 Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif, (Bandung: CV.Alfabeta,
2009), h. 29.
18
29
30
sebagaimana adanya saat penelitian dilaksanakan, hasil penelitian yang
kemudian diolah dan dianalisis untuk diambil kesimpulannya.
C. Sumber dan Kriteria Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, yaitu
sumber data penelitian yang diperoleh secara tidak langsung melalui media
perantara yang dicatat oleh pihak lain. Data sekunder umumnya berupa bukti,
catatan atau laporan historis yang telah tersusun dalam data dokumenter yang
dipublikasikan dan yang tidak dipublikasikan.41Data sekunder dalam penelitian
ini berupa laporan keuangan triwulan yang dipublikasikan dari triwulan
pertama tahun 2011 sampai dengan triwulan terakhir tahun 2015yang terdapat
di website Bank yang bersangkutan, Bank Indonesia dan Otoritas Jasa
Keuangan (OJK).
D. Teknik Pengumpulan Data
Pengumpulan data untuk keperluan penelitian ini dilakukan dengan
teknik dokumentasi dan penelitian pustaka.
1. Teknik Dokumentasi
Teknik dokumentasi adalah salah satu teknik pengumpulan
datakualitatif dengan melihat atau menganalisis dokumen-dokumen
yangdibuat oleh subjek sendiri atau oleh orang lain oleh subjek.
Dokumentasimerupakan salah satu cara yang dapat dilakukan peneliti
kualitatif untukmendapatkan gambaran dari sudut pandang subjek
41Nur Indriantoro dan Bambang Suparno, Metodologi penelitian Bisnis Untuk
Akuntansi dan Manajemen, (Yogyakarta: Lembaga Penerbit BPFE, 2002), h.147.
31
melalui suatu mediatertulis dan dokumen lainnya yang ditulis atau
dibuat langsung oleh subjekyang bersangkutan.42Dokumentasi yang
dilakukan adalah dengan mengumpulkan semua data yang berkaitan
dengan penelitian. Peneliti memperoleh data-data penelitian yang
bersumber data sekunder.Data sekunder merupakan data yang
bersumber dari catatan yang ada pada perusahaan dan dari sumber
lainnya, 43 baik sumber internal maupun eksternal.
a. Laporan Keuangan Bank Panin Syariah yang diterbitkan oleh
Bank Panin Syariah, BI dan OJK.
b. Statistik Perbankan Syariah Nasional yang diterbitkan oleh BI
dan OJK.
2. Penelitian Kepustakaan
Disebut penelitian kepustakaan karena data-data atau bahan-
bahan yang diperlukan dalam menyelesaikan penelitian tersebut berasal
dari perpustakaan baik berupa buku, ensklopedi, kamus, jurnal,
dokumen, majalah dan lain sebagainya.44Teknik pengumpulan data
yang dilengkapi pula dengan membaca dan mempelajari serta
menganalisis literatur yang bersumber dari buku, jurnal, laporan
penelitian, tesis, internet, dan perangkat lain yang berkaitan dengan
penelitian ini.Hal ini dilakukan untuk mendapatkan landasan teori dan
42 Haris Herdiansyah, Metodologi Penelitian Kualitatif, (Jakarta: Salemba Humanika,
2010),h. 143. 43 Danang Sunyoto, Metodologi Penelitian Ekonomi, (Yogyakarta: CAPS, 2011), h.
23. 44 Nursapia harahap, Penelitian Kepustakaan, Jurnal Iqra’ Volume 08 No.01 IAIN-
SU Medan Tahun 2014, h. 68.
32
konsep yang tersusun.Penulis melakukan penelitian dengan membaca,
mengutip bahan- bahan yang berkenaan dengan penelitian.
E. Subjek-Objek Penelitian
1. Variabel Penelitian
Penelitian ini menggunakan 2 variabel, yaitu variabel endogen
(endogenous variable) dan variabel eksogen (exogenous variable). Variabel
endogen dalam penelitian ini adalah Market Share Dana Pihak Ketiga.
Sedangkan variabel eksogen dalam penelitian ini adalah NPF, FDR, GCG,
ROA dan CAR.
a. Variabel Endogen
Variabel endogen (endogenous variable) adalah variabel yang
menjadi pusat perhatian dalam penelitian atau variabel yang ditentukan
didalam model dan diamati variasinya. Adapun variabel yang menjadi
variabel endogen dalam penelitian ini yaitu Market Share Dana Pihak
Ketiga (Y).
Market share dana pihak ketiga menggambarkan besarnya bagian
pasar yang dikuasai oleh suatu perusahaan/ kemapuan bersaing
perusahaan atas Dana Pihak Ketiga.Untuk Mengetahui sejauh mana
kemampuan bersaing suatu bank ataupun dalam rangka untuk
Mengetahui market share bank yang bersangkutan dapat dilakukan
melalui Analisis Bank Environment. Adapun manfaat Analisis Bank
Environment adalah untuk Mengetahui daya saing/ market share dari
33
suatu bank/ cabang baik secara regional maupun secara nasional. Berikut
adalah rumus untuk mengukur market share dana pihak ketiga:
𝑀𝑎𝑟𝑘𝑒𝑡 𝑆ℎ𝑎𝑟𝑒 =Total DPK Bank Syariah
Total DPK Perbankan Syariah NasionalX % MS Perbankan Syariah Nasional
b. Variabel Eksogen
Variabel eksogen (exogenous variabel) adalah variabel yang
secara bebas berpengaruh terhadap variabel endogen dalam suatu
model. Adapun variabel yang menjadi variabel eksogen dalam
penelitian ini yaitu NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR.
1) Penilaian faktor profil risiko, meliputi:
a) Penilaian risiko kredit
Non Performing Financing menunjukan kemampuan bank
dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh
bank. Sehingga semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk
kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah
semakin besar.
𝑁𝑃𝐹 =Pembiayaan (KL, D, M)
Total Pembiayaan
b) Penilaian risiko likuiditas
Terdapat banyak sekali rasio likuiditas yang dapat
digunakan, namun dalam penelitian ini rasio yang digunakan
adalah Financing to Deposit Ratio (FDR) untuk menghitung rasio
likuiditas bank.
34
𝐹𝐷𝑅 =Total Pembiyaan
Total Dana Pihak Ketiga
2) Penilaian faktor Good Corporate Governance
Penetapan peringkat faktor Good Corporate Governance
dilakukan berdasarkan analisis yang komprehensif dan terstruktur
terhadap hasil penilaian pelaksanaan prinsip-prinsip Good Corporate
Governance Bank Umum Syariah dan informasi lain yang terkait
dengan Good Corporate Governance Bank Umum Syariah.45
3) Penilaian faktor rentabilitas
Return On Asset (ROA) digunakan untuk mengukur kemampuan
bank dalam menghasilkan keuntungan/ laba secara keseluruhan dari aset
yang dimiliki. ROA dapat dihitung menggunakan rumus berikut:46
𝑅𝑂𝐴 =Laba Sebelum Pajak
Total Aktiva
4) Penilaian faktor permodalan
Capital Adequacy Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan
permodalan yang ada untuk menutup kemungkinan kerugian di dalam
kegiatan perkreditan dan perdagangan surat-surat berharga.
𝐶𝐴𝑅 =Modal (𝑀𝑡𝑖𝑒𝑟1 + 𝑀𝑡𝑖𝑒𝑟2 + 𝑀𝑡𝑖𝑒𝑟3) − 𝑃𝑒𝑛𝑦𝑒𝑟𝑡𝑎𝑎𝑛
ATMR
45 Salinan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/Pojk.03/2014 Tentang Penilaian
Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah, h.7. 46 Lukman Dendawijaya, Manajemen PerbankanEdisi Kedua, (Bogor: Ghalia
Indonesia, 2005), h. 146.
35
2. Populasi dan Sampel
Populasi adalah sampling acak secara profesional menurut stratifikasi,
didalam populasi dibagi atas beberapa bagian yaitu sub populasi. Sedangkan
menurut Soehardi Sigit, populasi adalah kelompok apa yang akan dikenankan
atau ditetapkan dalam penelitian.47Penelitian ini menggunakan populasi
seluruh Bank Umum Syariah di Indonesia sampai dengan Desember 2015.
Jumlah keseluruhan Bank Syariah yang ada adalah 12 bank meliputi 8Bank
Devis, dan 8 Bank Non Devisa.
Sampel adalah sebagian dari populasi.48Dengan kata lain, sampel adalah
bagian yang diambil dari suatu populasi yang karakteristiknya diteliti dan
dianggap dapat mewakili populasi secara keseluruhan.49Sampel dalam
penelitian ini dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling, yaitu
suatu sampling dimana pemilihan elemen-elemen untuk menjadi anggota
sampel berdasarkan pada pertimbangan yang tak acak, biasanya sangat
subjektif.50 Metode ini memilih sampel berdasarkan penilaian terhadap
beberapa kriteria-kriteria sampel yang disesuaikan dengan maksud penelitian,
yaitu sebagai berikut:
a. Merupakan Bank Syariah yang sudah listing di Bursa Efek
Indonesia.
47 Danang Sunyoto, Metodologi Penelitian Ekonomi, (Yogyakarta: CAPS, 2011), h.
17.
48 J. Supranto, Statistik untuk Pemimpin Berwawasan Global Edisi 2, (Jakarta:
Salemba Empat, 2007), h. 50. 49 Danang Sunyoto, Metodologi Penelitian Ekonomi, (Yogyakarta: CAPS, 2011), h.
18. 50 J. Supranto, Statistik untuk Pemimpin Berwawasan Global Edisi 2, (Jakarta:
Salemba Empat, 2007), h. 76.
36
b. Telah menyampaikan laporan keuangan dan dipublikasikan oleh
Bank Indonesia atau Otoritas Jasa Keuangan pada kurun waktu
2011-2015.
Dari kedua syarat tersebut maka hanya ada satu Bank Syariah yang
dijadikan sampel, yaitu Bank Panin Syariah.
F. Teknik Pengolahan Data
Pengolahan data pada penelitian ini menggunakan fasilitas elektronik
dengan menggunakan program Microsoft Excel dan SPSS 20.0. langkah pertama
yang dilakukan oleh peneliti adalah melakukan teknik penentuan sampel, yaitu
puposivve sampling. Data penelitian diperoleh dari laporan keuangan Bank
Panin Syariah dan data statistik laporan perbankan syariah yang dihimpun oleh
Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan selama periode 2011-2015, dengan
kriteria sampel yang telah dibuat oleh penulis. Penelitian ini menggunakan
sampel sebanyak 20 bulan dari data yang diperoleh dengan variabel-variabel
yang telah dipilih oleh peneliti, yaitu data triwulan Dana Pihak Ketiga (DPK),
data triwulan NPF, FDR, GCG, ROA dan CARyang diterbitkan oleh Bank Panin
Syariah, Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan selama tahun pengamatan.
G. Metode Analisis Data
Analisis penelitian ini menggunakan metode penelitian deskriptif
kuantitatif. Analisis deskriptif kuantitatif dilakukan dengan cara menyajikan
data, menganalisis dan menginterprestasikannya. Sedangkan metode kuantitatif
adalah metode suatu penyelidikan tentang masalah berdasarkan teori yang terdiri
37
dari variabel-variabel, diukur dengan angka dan dianalisis dengan prosedur
statistik untuk menentukan apakah generalisasi prediktif teori tersebut benar.51
Untuk pengujian hipotesis menggunakan analisis jalur (path analysis).
Analisis jalur (path analysis) merupakan bagian analisis regresi yang digunakan
untuk menganalisis hubungan kausal antar variabel dimana variabel-variabel
bebas mempengaruhi variabel tergantung, baik secara langsung maupun tidak
langsung, melalui satu atau lebih variabel perantara.52
Analisis jalur digunakan untuk melukiskan dan menguji model
hubungan antara variabel yang berbentuk sebab akibat (bukan hubungan
interaktif). Dengan demikian dalam model hubungan antar variabel tersebut
variabel eksogen (exogenous), dan variabel dependen yang disebut variabel
endogen (endogenous).53
Penggunaan analisis jalur dalam analisis data penelitian didasarkan
pada beberapa asumsi berikut, yaitu:54
1) Hubungan antar variabel harus linier dan aditif.
2) Semua variabel residu tidak punya korelasi satu sama lain.
3) Pola hubungan natar variabel adalah rekursif atau hubungan yang
tidak melibatkan arah pengaruh yang timbal balik.
51 John W. Creswell, Design Research Kuantitatif, Kualitatif and Mixed, (t.t., t.p.,
2002), h. 74. 52 Jonathan Sarwono, Analisis Jalur Untuk Riset Bisnis, (Yogyakarta : Andi, 2007),
h. 1-2. 53Sugiyono, Metode dan Penelitian Bisnis, (t.t., Alfabeta, t.th), h. 297 54Suliyanto, Ekonometrika Terapan: Teori dan Aplikasi dengan SPSS, (Yogyakarta:
ANDI, 2011), h. 249.
38
4) Tingkat pengukuran semua variabel sekurang-kurangnya adalah
interval.
H. Hipotesis
Hipotesis atau hipotesa adalah jawaban sementara terhadap masalah
yang masih bersifat praduga karena masih harus dibuktikan
kebenarannya.55Dengan demikian hipotesis merupakan dugaan sementara
yang nantinya akan diuji dan dibuktikan kebenarannya melalui analisis data.
1. Uji Hipotesis Penelitian
a. Pengujian secara keseluruhan ini bertujuan untuk menguji secara
simultan seberapa besar pengaruh variabel NPF (X1), FDR (X2),
GCG (X3), ROA (X4), dan CAR (X5) terhadap Market Share Dana
Pihak Ketiga (Y) sehingga menghasilkan rumusan sebagai berikut:
1) H0 : NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga
Ha : NPF berpengaruh signifikan terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
2) H0 : FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga
Ha : FDR berpengaruh signifikan terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
3) H0 : GCG tidak berpengaruh signifikan terhadap Market
55Dani Vardiansyah, Ilmu Komunikasi: Suatu Pengantar, (Jakarta: Indeks, 2008), h.
10.
39
Share Dana Pihak Ketiga
Ha : GCG berpengaruh signifikan terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
4) H0 : ROA tidak berpengaruh signifikan terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga
Ha : ROA berpengaruh signifikan terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
5) H0 : CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga
Ha : CAR berpengaruh signifikan terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
6) H0 : NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR tidak berpengaruh
signifikan terhadap MarketShare Dana Pihak Ketiga
Ha : NPF, FDR, GCG, ROA dan CARberpengaruh
signifikan terhadap Market ShareDana Pihak Ketiga
Dari rumusan hipotesis diatas, maka diketahui persamaan
struktural model 1 nilai pengaruh ρ dari variabel independen
terhadap variabel dependen diperoleh dari nilai beta (β) pada
analisis yang dilakukan sehingga membentuk struktur persamaan
model 1 seperti dibawah ini:
Y = ρx1y X1 + ρx2y X2 + ρx3y X3 + ρx4y X4 + ρx5y X5 + ρyɛ1
40
Gambar 3. 1 Struktur Jalur I
NPF (X1)
FDR (X2)
GCG (X3)
Market Share
DPK
ROA (X4)
CAR (X5)
Keterangan:
Pyx1 : Standarized coefficients, koefisien jalur pengaruh langsung
X1 terhadap Y
Pyx2 : Standarized coefficients, koefisien jalur pengaruh langsung
X2 terhadap Y
41
Pyx3 : Standarized coefficients, koefisien jalur pengaruh langsung
X3 terhadap Y
Pyx4 : Standarized coefficients, koefisien jalur pengaruh langsung
X4 terhadap Y
Pyx5 : Standarized coefficients, koefisien jalur pengaruh langsung
X5 terhadap Y
PyE1 : Besarnya pengaruh variabel lain
X1 : Variabel eksogen NPF
X2 : Variabel eksogen FDR
X3 : Variabel eksogen GCG
X4 : Variabel eksogen ROA
X5 : Variabel eksogen CAR
Y : Variabel endogen Market Share DPK
Berdasarkan diagram jalur diatas dapat dibuat persamaan
struktural sebagai berikut:
Y = ρx1y X1 + ρx2y X2 + ρx3y X3 + ρx4y X4 + ρx5y X5 + ρyɛ1
b. Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi (R2) bertujuan untuk mengukur seberapa
jauh kemampuan variabel independen terhadap variabel dependen serta
seberapa besar pengaruh dari faktor lain yang tidak dimasukkan dalam
penelitian. Nilai koefisien determinasi (R2) adalah antara nol dan satu.
Nilai R2 yang kecil berarti kemampuan variabel independen dalam
menjalankan variabel dependen amat terbatas. Nilai yang hampir
42
mendekati satu berarti variabel independen memberikan hampir semua
informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel-variabel
dependen.56
Dalam penentuan pengaruh variabel penelitian secara
keseluruhan didapat nilai koefisien jalur dari penjumlahan variabel
eksogen terhadap variabel endogen. Koefisien jalur adalah koefisien
regresi yang distandarkan (standarized path coefficients)yaitu koefisien
yang dihitung dari basis data yang telah diset dalam angka baku yang
digunakan untuk menjelaskan besarnya pengaruh variabel bebas
terhadap variabel lain yang diberlakukan sebagai variabel terikat.
c. Uji Korelasi
Dalam metode analisis jalur untuk mengetahui derajat hubungan
antar variabel bebas (independen) dengan variabel terikat (dependen).
Untuk menafsirkan angka, digunakan kriteria korelasi, yaitu:57
Tabel 3.1 Interprestasi Koefisien Nilai r
Interval Koefisien Tingkat Hubungan
0,80 – 1,00
0,60 – 0,799
0,40 – 0,599
0,20 – 0,399
0,00 – 0,199
Sangat Kuat
Kuat
Cukup Kuat
Rendah
Sangat Rendah
56 Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, (Semarang: BP
Undip, 2013), h. 97 57 Ridwan dan Kuncoro, Path Analysis, (Bandung: Alfabeta, 2014), h.62.
43
d. Uji Statistik t
Uji statistik t digunakan untuk mengetahui ada tidaknya
hubungan atau pengaruh yang berarti (signifikan) antara variabel
independen secara parsial terhadap variabel dependen.58 Untuk menguji
hipotesis ini digunakan statistik t dengan kriteria pengambilan
keputusan adalah sebagai berikut:
1) Jika nilai t hitung<t tabel, maka Ho diterima dan Ha ditolak,
artinya variabel independen secara individual tidak berpengaruh
signifikan terhadap variabel dependen.
2) Jika nilai t hitung>t tabel , maka Ho ditolak dan Ha diterima,
artinya variabel independen secara individual berpengaruh
signifikan terhadap variabel dependen.
e. Uji Statistik F
Uji statistik F dilakukan untuk mengetahui pengaruh antara
variabel independen terhadap variabel dependen secara bersama-sama
yaitu menggunakan F hitung dengan kriteria pengambilam keputusan
adalah sebagai berikut:
1) Jika Fhitung < Ftabel, maka Ho diterima, artinya diantara variabel
independen secara bersama-sama tidak berpengaruh signifikan
terhadap variabel dependen.
58 Danang Sunyoto, Metodologi Penelitian Ekonomi, (Yogyakarta: CAPS, 2011), h.
146.
44
2) Jika Fhitung > Ftabel, maka Ho ditolak, artinya diantara variabel
independen secara bersama-sama mempunyai berpengaruh
signifikan terhadap variabel dependen.
I. Langkah Path Analysis
Proses Path Analysis model persamaan satu jalur mencakup beberapa
tahapan yang harus dilakukan, yaitu:59
1. Menentukan Model Diagram Jalur
Tahap pertama untuk melakukan analisis jalur adalah menentukan
model diagram jalurnya berdasarkan paradigma hubungan variabel.
2. Membuat Diagram Jalur
Berikut adalah contoh dari digram jalur:
3. Melakukan Analisis
Melakukan analisis menggunakan SPSS dengan langkah-langkah
sebagai berikut:
a. Menghitung persamaan regresi
59Ratlan Pardede dan Renhard Manurung, Analisis Jalur: Teori dan Aplikasi dalam
Riset Bisnis, (Jakarta: Rineka Cipta, 2014), h. 43-54.
X1
X3
X2 Y
βYX1 rx1x2
rx1x3
rx2x3
βYX2
βYX3
e
45
b. Menghitung korelasi antara variabel eksogen
4. Interpretasi Hasil Perhitungan
Pada tahap ini dilakukan interpretasi dari hasil perhitungan SPSS
berdasarkan analisis regresi, korelasi, dan menentukan persamaan struktural
berdasarkan diagram jalur yang telah ditentukan,
a. Analisis Regresi
Pada tahapan ini dilakukan interpretasi untuk mengetahui
pengaruh secara simultan dan parsial menggunakan uji F dan uji t.
b. Analisis Korelasi
Pada tahapan ini dilakukan interpretasi untuk mengetahui
korelasi antar variabel eksogen.
5. Membuat Kesimpulan Dari Interpretasi Hasil Perhitungan.
Tahapan terakhir dari Path Analysis model persamaan satu jalur
adalah membuat kesimpulan dari interpretasi hasil perhitungan. Pada tahap
ini akhirnya diketahui hasil keseluruhan atas pengaruh variabel eksogen
terhadap variabel endogen, baik secara simultan maupun parsial dan sejauh
mana korelasi antar variabel eksogen.
46
BAB IV
PEMBAHASAN DAN ANALISIS HASIL PENELITIAN
A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan sampel bank syariah
yang sudah listing di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2011 sampai
dengan 2015. Satu-satunya bank syariah yang sudah listing di Bursa Efek
Indonesia (BEI) adalah PT Bank Panin Syariah Tbk. PT Bank Panin Syariah
Tbk (“Panin Bank Syariah”), berkedudukan di Jakarta dan berkantor pusat di
Gedung Panin Life Center, Jl. Letjend S. Parman Kav. 91, Jakarta Barat.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Panin Bank Syariah, ruang
lingkup kegiatan Panin Bank Syariah adalah menjalankan kegiatan usaha di
bidang perbankan dengan prinsip bagi hasil berdasarkan syariat Islam. Panin
Bank Syariah mendapat ijin usaha dari Bank Indonesia berdasarkan Surat
Keputusan Gubernur Bank Indonesia No.11/52/KEP.GBI/DpG/2009 tanggal
6 Oktober 2009 sebagai bank umum berdasarkan prinsip syariah dan mulai
beroperasi sebagai Bank Umum Syariah pada tanggal 2 Desember 2009.60
PT Bank Panin Syariah Tbk adalah Bank Syariah pertama yang listing
di Bursa Efek Indonesia. PT Bank Panin Syariah Tbk mencatatkan saham
perdana di papan pengembangan BEI sebagai emiten pertama tahun 2014
dengan kode PNBS pada perdagangan saham Rabu (15/1/2014). Total saham
yang dicatatkan mencapai 9,64 miliar saham terdiri saham pendiri sekitar 5
60https://paninbanksyariah.co.id/index.php/mtentangkami Diakses pada 19 April 2016.
46
47
miliar saham dan penawaran saham perdana sebesar 4,75 miliar. Perseroan
menawarkan sekitar 4,75 miliar saham ke publik dengan nilai nominal Rp
100. Harga penawaran saham perdana sekitar Rp 100. Jadi total dana yang
diraih dari hasil penawaran saham perdana sebesar Rp 475 miliar.61 Pada 31
Desember 2015, komposisi kepemilikan saham Panin Bank Syariah adalah
PT Bank Panin Tbk 51,86%, Dubai Islamic Bank 39,50%, dan Masyarakat
8,64%.62
Visi dari Bank Panin Syariah adalah “Bank Syariah pilihan yang
menjadi Role Model berbasiskan Kemitraan dan Ekonomi Rakyat”.
Sedangkan Misi dari Bank Panin Syariah adalah menyediakan produk dan
layanan yang kreatif, inovatif dan mampu memenuhi kebutuhan masyarakat,
mengembangkan kemitraan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi rakyat,
mengembangkan sumber daya insani berintegritas dan profesional
berlandaskan nilai-nilai spiritual berbasis sistem merit, menerapkan tata
kelola perusahaan dan sistem pengendalian yang terintegrasi sesuai prinsip
syariah, dan meningkakan nilai tambah kepada stakeholder.
B. Analisis Deskriptif
Pengelolaan data pada skripsi ini dilakukan menggunakan software
Microsoft Excel 2013 dan SPSS 20 untuk dapat mengolah data dan
memperoleh hasil dari variabel-variabel yang diteliti, yaitu terdiri dari variabel
61http://bisnis.liputan6.com/read/800051/bank-panin-syariah-emiten-yang-listing-
perdana-di-2014, di akses pada 19 Januari 2016. 62https://paninbanksyariah.co.id/index.php/mtentangkami Diakses pada 19 April
2016.
48
eksogen: CAR, NPF, ROA, BOPO dan FDR. Sedangkan variabel endogen:
Market Share DPK.
1. Analisis Deskriptif Non Performing Financing
Data NPF yang digunakan dalam penelitian ini adalah data NPF
triwulan pada Bank Panin Syariah periode 2011 sampai 2015. NPF
tersebut diperoleh dari hasil pembaiayaan (kurang lancar, lancar, dan
macet) dibagi dengan total pembiayaan. Data tersebut diperoleh dari
laporan keuangan yang dipublikasikan dalam situs
www.paninbanksyariah.co.id
Grafik 4. 1 Non Performing Financing
(Sumber: Data sekunder yang diolah)
Dari grafik diatas dapat dilihat bahwa NPF Bank Panin Syariah
cenderung fluktuatif. Tingkat NPF paling tinggi terjadi pada Desember
2015, yakni sebesar 2,63%. Ini berarti bahwa kualitas pembiayaan pada
Bank Panin Syariah masih baik, karena tingkat NPF masih berada pada
peringkat 2 (2% <NPF < 5%). Hal ini perlu dipertahankan oleh Bank
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
2011 2012 2013 2014 2015
49
Panin Syariah guna menjaga kepercayaan masyarakat untuk menitipkan
dananya di bank tersebut.
2. Analisis Deskriptif Financing to Deposit Ratio
Data FDR yang digunakan dalam penelitian ini adalah data FDR
triwulan pada Bank Panin Syariah periode 2011 sampai 2015. FDR
tersebut diperoleh dari hasil perhitungan total pembiayaan dibagi dengan
total dana pihak ketiga. Data tersebut diperoleh dari laporan keuangan
yang dipublikasikan dalam situs www.paninbanksyariah.co.id
Grafik 4. 2 Financing to Deposit Ratio
(Sumber: Data sekunder yang diolah)
Berdasarkan grafik diatas menunjukkan bahwa tingkat FDR
Bank Panin Syariah cenderung fluktuatif. Tingkat FDR tertinggi terjadi
pada September 2011 yakni sebesar 205,31%. Ini merupakan angka yang
cukup tinggi. Semakin tinggi rasio ini memberikan indikasi semakin
rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan.
Menurut Edy Setiadi selaku Kepala Departemen Perbankan
Syariah OJK, FDR bank syariah itu sudah tinggi. Kalau CAR rendah itu
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
2011 2012 2013 2014 2015
50
idealnya FDR maksimal 99%. Tetapi kalau CAR-nya 20% itu tidak
masalah jika FDR-nya di atas 100%.
3. Analisis Good Corporate Governance
Data GCG yang digunakan dalam penelitian ini adalah data GCG
triwulan pada Bank Panin Syariah periode 2011 sampai 2015. ROA
tersebut diperoleh dari hasil perhitungan laba sebelum pajak dibagi
dengan total aktiva. Data tersebut diperoleh dari laporan keuangan yang
dipublikasikan dalam situs www.paninbanksyariah.co.id
Tabel 4. 1 Good Corporate Governance
Good Corporate Governance
2011 2012 2013 2014 2015
Maret BAIK SANGAT BAIK SANGAT BAIK SANGAT BAIK BAIK
Juni BAIK SANGAT BAIK SANGAT BAIK SANGAT BAIK BAIK
Sept BAIK SANGAT BAIK SANGAT BAIK SANGAT BAIK BAIK
Des BAIK SANGAT BAIK SANGAT BAIK SANGAT BAIK BAIK
Berdasarkan tabel diatas menunjukkan bahwa dari tahun ke tahun
GCG Bank Panin Syariah selalu dalam kondisi baik. Hal ini perlu
dipertahankan oleh Bank Panin Syariah guna menjaga kepercayaan
masyarakat untuk menitipkan dananya di bank tersebut.
4. Analisis Deskriptif Return On Asset
Data ROA yang digunakan dalam penelitian ini adalah data ROA
triwulan pada Bank Panin Syariah periode 2011 sampai 2015. ROA
tersebut diperoleh dari hasil perhitungan laba sebelum pajak dibagi
51
dengan total aktiva. Data tersebut diperoleh dari laporan keuangan yang
dipublikasikan dalam situs www.paninbanksyariah.co.id.
Grafik 4. 3 Return On Asset
(Sumber: Data sekunder yang diolah)
Berdasarkan grafik diatas menunjukkan bahwa ROA pada Bank
Panin Syariah cenderung fluktuatifTingkat ROA tertinggi terjadi pada
Desember 2012 yakni sebesar 3,29% dan berhasil menempati peringkat
1 (ROA > 1,5%). Ini merupakan peningkatan yang cukup signifikan.
Diakhir tahun 2015 tingkat ROA mengalami penurunan yakni hanya
mencapai 1,14%. Hal ini menyebabkan tingkat ROA Bank Panin Syariah
turun menjadi peringkat 3 (0,5% < ROA < 1,25%). Dalam hal ini,
manajemen bank harus meningkatkan kemampuannya dalam hal
mengelola aktiva untuk meningkatkan pendapatan dan atau menekan
biaya. Semakin besar laba yang dihasilkan, maka semakin besar bagi
hasil yang akan diperoleh oleh nasabah. Hal ini bisa menjadi salah satu
alasan kenapa nasabah tertarik untuk menyimpan dananya di Bank Panin
Syariah.
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%M
are
t
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
2011 2012 2013 2014 2015
52
5. Analisis Deskriptif Capital Adequacy Ratio
Data CAR yang digunakan dalam penelitian ini adalah data CAR
triwulan pada Bank Panin Syariah periode 2011 sampai 2015. CAR
tersebut diperoleh dari hasil perhitungan antara Modal dengan Aktiva
Tertimbang Menurut Risiko (ATMR), yaitu Modal (M inti ditambah
modal pelengkap dan modal pelengkap tambahan) dikurangi penyertaan
kemudian dibagi dengan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).
Data tersebut diperoleh dari laporan keuangan yang dipublikasikan
dalam situs www.paninbanksyariah.co.id
Grafik 4. 4 Capital Adequacy Ratio
(Sumber: Data sekunder yang diolah)
Berdasarkan grafik diatas menunjukkan bahwa CAR pada Bank
Panin Syariah cenderung fluktuatif. Tingkat CAR Bank Panin Syariah
paling tinggi terjadi pada Juni 2011, yakni 100,63% dan paling rendah
pada September 2013 yakni sebesar 19,75%. Ini merupakan penurunan
yang cukup signifikan. Meskipun demikian, tingkat CAR pada Bank
Panin Syariah masih berada di peringkat 1 (KPMM > 12%).
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
2011 2012 2013 2014 2015
53
6. Analisis Deskriptif Market Share Dana Pihak Ketiga
Data Market Share DPK yang digunakan dalam penelitian ini
adalah data triwulan pada Bank Panin Syariah periode 2011 sampai 2015
dan data Statistik Perbankan Syariah yang diolah menggunakan software
Microsoft Excel. Market Share DPK tersebut diperoleh dari hasil
perhitungan total dana pihak ketiga bank syariah yang bersangkutan
dibagi dengan total dana pihak ketiga perbankan syariah nasional
kemudian dikali dengan % market share perbankan syariah nasional.
Data tersebut diperoleh dari laporan keuangan yang dipublikasikan
dalam situs www.paninbanksyariah.co.iddanwww.ojk.go.id.
Grafik 4. 5 Market Share Dana Pihak Ketiga
(Sumber: Data sekunder yang diolah)
Dapat dilihat dari tabel diatas, dari tahun ke tahun Market Share
DPK Bank Panin Syariah terus mengalami peningkatan. Pada Maret
2011 Market Share DPK Bank Panin Syariah terhadap Perbankan
Syariah Nasional hanya sebesar 0,06%. Namun pada Desember 2015
Market Share DPK Bank Panin Syariah adalah sebesar 7,44%. Ini berarti
0,00%1,00%2,00%3,00%4,00%5,00%6,00%7,00%8,00%
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
Mar
et
Jun
i
Sep
t
Des
2011 2012 2013 2014 2015
54
Market Share DPK Bank Panin Syariah mengalami peningkatan yang
cukup signifikan, yakni sebesar 7,38%.
C. Analisis Jalur (Path Analysis)
1. Model Diagram Jalur
Tahap pertama untuk melakukan analisis jalur adalah menentukan
model diagram jalurnya berdasarkan paradigma hubungan variabel.
Berikut adalah gambar model diagram jalur:
Gambar 4. 1 Model Diagram Jalur
NPF (X1)
FDR (X2)
Market Share
DPK (Y)
GCG (X3)
ROA (X4)
CAR (X5)
Berikut adalah persamaan struktural diagram diatas:
Y = βYX1 + βYX2 + βYX3 + βYX4 + βYX5 + e
e
55
Keterangan:
1) NPF merupakan variabel bebas pertama yang diberi simbol X1
2) FDR merupakan variabel bebas kedua yang diberi simbol X2
3) GCG merupakan variabel bebas ketiga yang diberi simbol X3
4) ROA merupakan variabel bebas keempat yang diberi simbol X4
5) CAR merupakan variabel bebas kelima yang diberi simbol X5
6) Market Share DPK merupakan variabel tergantung yang diberi
simbol Y
2. Diagram Jalur
Gambar 4. 2 Diagram Jalur
X1
X2
Y
X3
X4
X5
e
rx1x2
rx2x3
rx1x3
rx2x4
rx2x5
rx3x4
rx3x5
rx4x5
βYX1
βYX2
βYX3
βYX4
βYX5
rx1x4
rx1x5
56
Keterangan:
1) X1 sebagai variabel bebas NPF
2) X2 sebagai variabel bebas FDR
3) X3 sebagai variabel bebas GCG
4) X4 sebagai variabel bebas ROA
5) X5 sebagai variabel bebas CAR
6) Y sebagai variabel tergantung Market Share DPK
Diagram jalur tersebut terdiri atas satu persamaan struktural atau
satu substruktur. X1, X2, X3, X4, dan X5 disebut sebagai variabel
eksogen dan Y sebagai variabel endogen. Persamaan strukturalnya
seperti di bawah ini:
Y = βYX1 + βYX2 + βYX3 + βYX4 + βYX5 + e
3. Analisis dan Interpretasi Hasil Perhitungan
a. Analisis Regresi
Untuk melihat pengaruh variabel NPF, FDR, GCG, ROA dan
CAR secara simultan terhadap Market Share Dana Pihak
Ketigasecara simultan ditunjukkan oleh tabel summary, khususnya
pada angka R Square dibawah ini:
Tabel 4. 2 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summary
Model R R Square Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate
1 ,836a ,700 ,592 1,65290
a. Predictors: (Constant), CAR, ROA, NPF, FDR, GCG
57
Besarnya angka R square (r2) adalah 0,700. Angka tersebut
digunakan untuk mengetahui besarnya pengaruh NPF, FDR, GCG,
ROA dan CAR terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga dengan
cara menghitung koefisien determinasi (KD) dengan menggunakan
rumus sebagai berikut:
KD = r2 x 100%
KD = 0,700 x 100%
KD = 70%
Angka tersebut memiliki arti bahwa pengaruh NPF, FDR, GCG,
ROA dan CAR secara simultan terhadap Market Share Dana Pihak
Ketiga adalah 70%. Adapun sisanya dipengaruhi oleh faktor lain di
luar model ini.
b. Uji Hipotesis
1) Uji F
Untuk mengetahui apakah model regresi sudah benar,
diperlukan uji hipotesis. Uji hipotesis F digunakan untuk melihat
pengaruh variabel secara simultan sebagaimana tertera dalam
tabel di bawah ini:
58
Tabel 4. 3 Hasil Uji F
ANOVAa
Model Sum of
Squares
df Mean Square F Sig.
1
Regression 89,071 5 17,814 6,520 ,002b
Residual 38,249 14 2,732
Total 127,320 19
a. Dependent Variable: MS_DPK
b. Predictors: (Constant), CAR, ROA, NPF, FDR, GCG
Hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H0 = Tidak ada pengaruh NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR
secara simultan terhadap Market Share Dana Pihak
Ketiga.
Ha = Ada pengaruh NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR secara
simultan terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga.
Taraf signifikansi dan derajat kebebasan (dk) dengan
ketentuan numerator: (jumlah variabel – 1) atau (6-1) = 5; dan
denumerator; (jumlah kasus – 6) atau (20-4) = 16. Dengan
ketentuan tersebut diperoleh angka F tabel sebesar 2,852 dan F
hitung sebesar 6,520.
Kriteria Uji hipotesis adalah sebagai berikut:
Jika F hitung > F tabel, maka H0 ditolak dan Ha diterima.
Jika F hitung < F tabel, maka H0 diterima dan Ha ditolak.
Dari hasil perhitungan diperoleh bahwa F hitung sebesar
6,520> F tabel sebesar 2,852 sehingga Ha diterima. Artinya, ada
59
pengaruh NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR secara simultan
terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga.
Dengan demikian, model regresi di atas sudah layak dan
benar. Kesimpulannya adalah bahwa NPF, FDR, GCG, ROA dan
CAR secara simultan berpengaruh terhadap Market Share DPK.
Besarnya pengaruh adalah 70%. Besarnya pengaruh variabel lain
diluar model regresi tersebut dihitung dengan rumus (1-r2) atau
(1-0,700) = 0,300 atau sebesar 30%.
2) Uji t
Untuk mengetahui besarnya pengaruh variabel NPF, FDR,
GCG, ROA dan CAR terhadap Market Share DPK secara parsial,
digunakan uji t, sedangkan untuk mengetahui besarnya pengaruh
digunakan angka Beta atau Standarized Coefficient dibawah ini:
Tabel 4. 4 Hasil Uji t
Coefficientsa
Model Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
B Std. Error Beta
1
(Constant) 1,405 5,058 ,278 ,785
NPF 1,953 ,745 ,452 2,620 ,020
FDR -,026 ,020 -,306 -1,347 ,199
GCG 3,014 3,474 ,274 ,867 ,400
ROA ,345 ,679 ,158 ,508 ,619
CAR -,049 ,030 -,426 -1,655 ,120
a. Dependent Variable: MS_DPK
60
a) Pengaruh Non Performing Financing(NPF)
terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga
Hipotesis:
H0 = Tidak ada pengaruh NPF terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
Ha = Ada pengaruh NPF terhadap Market Share Dana
Pihak Ketiga
Kriteria Uji Hipotesis adalah sebagai berikut:
Jika t hitung > t tabel, maka H0 ditolak dan Ha
diterima.
Jika t hitung < t tabel, maka H0 diterima dan Ha
ditolak.
Taraf signifikansi 0,05 dan derajat kebebasan (dk)
dengan ketentuan: dk = (n-2) atau (20-2) = 18. Dari
ketentuan tersebut diperoleh angka t tabel sebesar 2,101
dan t hitung 2,620. Dari hasil perhitungan diperoleh
bahwa t hitung > t tabel sehingga Ha diterima dan H0
ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel Non
Performing Financing secara individual berpengaruh
terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga. Besarnya
pengaruh Non Performing Financing terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga sebesar 0,452 dianggap
signifikan. Hal ini sesuai dengan angka signifikan 0,020 <
61
0,05. Artinya, setiap penambahan 1 dari faktor Non
Performing Financing, maka Market Share Dana Pihak
Ketiga akan bertambah sebesar 0,452.
Tanda yang positif menunjukkan bahwa terdapat
hubungan yang searah antara variabel Non Performing
Financing dengan Market Share Dana Pihak Ketiga,
sehingga peningkatan Non Performing Financing
menyebabkan meningkatnya Market Share Dana Pihak
Ketiga.
b) Pengaruh Financing to Deposit Ratio terhadap
Market Share Dana Pihak Ketiga
Hipotesis:
H0 = Tidak ada pengaruh FDR terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
Ha = Ada pengaruh FDR terhadap Market Share Dana
Pihak Ketiga
Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t tabel
sebesar -2,101 dan t hitung -1,347.Dari hasil perhitungan
diperoleh bahwa t hitung < t tabel sehingga H0 diterima
dan Ha ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel FDR
secara individual tidak berpengaruh terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga. Besarnya pengaruh FDR
terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga sebesar -0,306
62
dianggap tidak signifikan. Hal ini sesuai dengan angka
signifikan 0,199> 0,05.
Dapat dilihat dari hasil uji statistik diatas maka
dapat disimpulkan bahwa naik atau turunnya tingkat
FDRBank Panin Syariah tidak akan mempengaruhi
tingkat Market Share Dana Pihak Ketiga bank tersebut.
c) Pengaruh Good Corporate Governance terhadap
Market Share Dana Pihak Ketiga
Hipotesis:
H0 = Tidak ada pengaruh GCG terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
Ha = Ada pengaruh GCG terhadap Market Share Dana
Pihak Ketiga
Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t tabel
sebesar 2,101 dan t hitung 0,867.Dari hasil perhitungan
diperoleh bahwa t hitung < t tabel sehingga H0 diterima
dan Ha ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel GCG
secara individual tidak berpengaruh terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga. Besarnya pengaruh GCG
terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga sebesar 0,274
dianggap tidak signifikan. Hal ini sesuai dengan angka
signifikan 0,400> 0,05.
63
Dapat dilihat dari hasil uji statistik diatas maka
dapat disimpulkan bahwa naik atau turunnya tingkat GCG
Bank Panin Syariah tidak akan mempengaruhi tingkat
Market Share Dana Pihak Ketiga bank tersebut.
d) Pengaruh Return On Asset terhadap Market
ShareDana Pihak Ketiga
Hipotesis:
H0 = Tidak ada pengaruh ROA terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga
Ha = Ada pengaruh ROA terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t tabel
sebesar 2,101 dan t hitung 0,508. Dari hasil perhitungan
diperoleh bahwa t hitung < t tabel sehingga H0 diterima
dan Ha ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel ROA
secara individual tidak berpengaruh terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga. Besarnya pengaruh
ROAterhadap Market Share Dana Pihak Ketiga sebesar
0,158 dianggap tidak signifikan. Hal ini sesuai dengan
angka signifikan 0,619> 0,05.
Dapat dilihat dari hasil uji statistik diatas maka
dapat disimpulkan bahwa naik atau turunnya tingkat ROA
64
Bank Panin Syariah tidak akan mempengaruhi tingkat
Market Share Dana Pihak Ketiga bank tersebut.
e) Pengaruh Capital AdequacyRatio terhadap Market
ShareDana Pihak Ketiga
Hipotesis:
H0 = Tidak ada pengaruh CAR terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga
Ha = Ada pengaruh CAR terhadap Market Share Dana
Pihak Ketiga
Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t tabel
sebesar -2,101 dan t hitung -1,655.Dari hasil perhitungan
diperoleh bahwa t hitung < t tabel sehingga H0 diterima
dan Ha ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel CAR
secara individual tidak berpengaruh terhadap Market
Share Dana Pihak Ketiga. Besarnya pengaruh CAR
terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga sebesar -0,426
dianggap tidak signifikan. Hal ini sesuai dengan angka
signifikan 0,120> 0,05.
Dapat dilihat dari hasil uji statistik diatas maka
dapat disimpulkan bahwa naik atau turunnya tingkat CAR
Bank Panin Syariah tidak akan mempengaruhi tingkat
Market Share Dana Pihak Ketiga bank tersebut.
65
c. Analisis Korelasi
Korelasi antara NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR dapat
dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 4. 5 Hasil Uji Korelasi
Correlations
NPF FDR GCG ROA CAR
NPF
Pearson Correlation 1 -,255 -,082 ,002 -,446*
Sig. (2-tailed) ,279 ,730 ,994 ,049
N 20 20 20 20 20
FDR
Pearson Correlation -,255 1 ,133 ,327 ,454*
Sig. (2-tailed) ,279 ,576 ,159 ,044
N 20 20 20 20 20
GCG
Pearson Correlation -,082 ,133 1 -,765** ,660**
Sig. (2-tailed) ,730 ,576 ,000 ,002
N 20 20 20 20 20
ROA
Pearson Correlation ,002 ,327 -,765** 1 -,398
Sig. (2-tailed) ,994 ,159 ,000 ,082
N 20 20 20 20 20
CAR
Pearson Correlation -,446* ,454* ,660** -,398 1
Sig. (2-tailed) ,049 ,044 ,002 ,082
N 20 20 20 20 20
*. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
1) Korelasi antara NPF dan FDR
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel NPF dan FDR sebesar -0,255. Untuk menginterpretasi
angka r tersebut, digunakan kriteria seperti tabel dibawah ini:63
63 Ratlan Pardede dan Renhard Manurung, Analisis Jalur: Teori dan Aplikasi dalam
Riset Bisnis, (Jakarta: Rineka Cipta, 2014), h. 53.
66
Tabel 4. 6 Interpretasi Koefisien Nilai r
Interval Koefisien Tingkat Hubungan
r = 0 – 0,199 Hubungan sangat lemah
r = 0,2 – 0,399 Hubungan lemah
r = 0,4 – 0,599 Hubungan cukup kuat
r = 0,6 – 0,799 Hubungan kuat
r = > 0,8 Hubungan sangat kuat
Nilai r sebesar -0,355 mempunyai arti bahwa hubungan
antara variabel NPF dan FDR lemah dan tidak searah (karena
hasilnya negatif). Tidak searah artinya, jika NPF tinggi maka
FDR tidak berlaku sebaliknya. Korelasi dua variabel tidak
signifikan karena angka signifikansi sebesar 0,279> 0,05.
2) Korelasi antara NPF dan GCG
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel NPF dan GCG sebesar -0,082. Nilai r sebesar -0,082
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel NPF dan
GCGsangat lemah dan tidak searah (karena hasilnya negatif).
Tidak searah artinya, jika NPF naik maka GCG tidak berlaku
sebaliknya. Korelasi dua variabel tidak signifikan karena angka
signifikansi sebesar 0,730> 0,05.
3) Korelasi antara NPF dan ROA
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel NPF dan ROA sebesar 0,002. Nilai r sebesar 0,002
67
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel NPF dan
ROAsangat lemah dan searah (karena hasilnya positif). Searah
artinya, jika NPF naik/turun maka ROA akan naik/turun. Korelasi
dua variabel tidak signifikan karena angka signifikansi sebesar
0,994> 0,05.
4) Korelasi antara NPF dan CAR
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel NPF dan CAR sebesar -0,446. Nilai r sebesar -0,446
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel NPF dan CAR
cukup kuat dan tidak searah (karena hasilnya negatif). Tidak
searah artinya, jika NPF naik maka CAR tidak berlaku
sebaliknya. Korelasi dua variabel signifikan karena angka
signifikansi sebesar 0,049> 0,05.
5) Korelasi antara FDR dan GCG
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel FDR dan GCG sebesar 0,133. Nilai r sebesar 0,133
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel FDR dan
GCGsangat lemah dan searah (karena hasilnya positif). Searah
artinya, jika FDR naik/turun maka GCG akan naik/turun.
Korelasi dua variabel tidak signifikan karena angka signifikansi
sebesar 0,576> 0,05.
68
6) Korelasi antara FDR dan ROA
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel FDR dan ROA sebesar 0,327. Nilai r sebesar 0,327
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel FDR dan
ROAlemah dan searah (karena hasilnya positif). Searah artinya,
jika FDR naik/turun maka ROA akan naik/turun. Korelasi dua
variabel tidak signifikan karena angka signifikansi sebesar
0,159> 0,05.
7) Korelasi antara FDR dan CAR
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel FDR dan CAR sebesar 0,454. Nilai r sebesar 0,454
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel NPF dan FDR
cukup kuat dan searah (karena hasilnya positif). Searah artinya,
jika FDR naik/turun maka CAR akan naik/turun. Korelasi dua
variabel signifikan karena angka signifikansi sebesar 0,044>
0,05.
8) Korelasi antara GCG dan ROA
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel GCG dan ROAsebesar -0,765. Nilai r sebesar -0,765
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel GCG dan ROA
kuat dan searah (karena hasilnya positif). Searah artinya, jika
GCG naik/turun maka ROA akan naik/turun. Korelasi dua
variabel signifikan karena angka signifikansi sebesar 0,00 > 0,01.
69
9) Korelasi antara GCG dan CAR
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel GCG dan CAR sebesar 0,660. Nilai r sebesar 0,660
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel GCG dan
CARkuat dan searah (karena hasilnya positif). Searah artinya,
jika GCG naik/turun maka CAR akan naik/turun. Korelasi dua
variabel signifikan karena angka signifikansi sebesar 0,002 >
0,01.
10) Korelasi antara ROA dan CAR
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara
variabel ROA dan CARsebesar -0,398. Nilai r sebesar -0,398
mempunyai arti bahwa hubungan antara variabel ROA dan CAR
lemah dan tidak searah (karena hasilnya negatif). Tidak searah
artinya, jika ROA naik maka CAR tidak berlaku sebaliknya.
Korelasi dua variabel tidak signifikan karena angka signifikansi
sebesar 0,082> 0,05.
Berdasarkan hasil uji korelasi diatas dapat disimpulkan
variabel yang berkorelasi sangat lemah adalah NPF dan GCG,
NPF dan ROA, FDRdan GCG. Variabel yang berkorelasi lemah
adalah NPF dan FDR, FDR dan ROA, ROA dan CAR. Variabel
yang berkorelasi cukup kuat adalah NPF dan CAR, FDR dan
CAR. Sedangkan variabel yang berkorelasi kuat adalah GCG dan
ROA, GCG dan CAR.
70
Berdasarkan hasil output dari uji regresi dan korelasi
variabel eksogen terhadap variabel endogen, maka dapat
digambarkan hasil diagram jalur dari persamaan struktural riset
ini adalah sebagai berikut:
Gambar 4. 3 Diagram Jalur Persamaan Struktural Pengaruh Kinerja
Keuangan Terhadap Market Share DPK
X1 NPF
X2 FDR
Y Market Share
DPK
X3 GCG
X4 ROA
X5 CAR
Persamaan untuk diagram jalur tersebut adalah sebagai
berikut:
Y = 0,452 X1 - 0,306 X2 + 0,274 X3 + 0,158 X4 – 0,426
X5 + e
e = 0,300
rx1x2
rx2x3
rx1x3
rx2x4
rx2x5
rx3x4
rx3x5
rx4x5
βYX1
βYX2
βYX3
βYX4
βYX5
rx1x4
rx1x5
71
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Berdasarkan data yang telah dikumpulkan dan analisis yang telah
dilakukan terhadap satu sampel Bank Syariah dengan menggunakan model
analisis jalur, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Pengaruh NPF, FDR, GCG, ROA dan CAR terhadap Market Share
Dana Pihak Ketiga secara simultan sebesar 70%, sedangkan sisanya
sebesar 30% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam
penelitian ini. Secara parsial hanya variabel NPF yang berpengaruh
signifikan positif terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga
2. Variabel yang berpengaruh paling besar terhadap Market Share Dana
Pihak Ketiga adalah NPF dengan koefisien regresi sebesar 0,452, yang
menunjukkan bahwa setiap penambahan 1 dari faktor NPF, maka
Market Share DPK akan bertambah sebesar 0,452 dengan asumsi
bahwa variabel eksogen lain dari model regresi tetap.
B. Saran
Berdasarkan pada kesimpulan diatas, maka saran dari penelitian ini
adalah:
1. Untuk meningkatkan Market Share Dana Pihak Ketiga, Bank Panin
Syariah harus mengkaji terlebih dahulu faktor-faktor yang dapat
mempengaruhi Market Share Dana Pihak Ketiga sehingga dalam
71
72
pelaksanaannya nanti Market Share Dana Pihak Ketiga dapat
meningkat sesuai harapan. Dari hasil penelitian hanya variabel Non
Performing Financing (NPF) saja yang memiliki pengaruh (searah)
terhadap Market Share Dana Pihak Ketiga. Ini berarti peningkatan Non
Performing Financing menyebabkan meningkatnya Market Share
Dana Pihak Ketiga. Artinya, jika Bank Panin Syariah ingin
meningkatkan Market Share Dana Pihak Ketiga maka Bank Panin
Syariah harus meningkatkan Non Performing Financing. Namun ada
sisi negatif dari meningkatnya Non Performing Financing. Semakin
tinggi tingkat Non Performing Financing maka akan berisiko
meningkatnya kredit macet (pembiayaan bermasalah) pada Bank Panin
Syariah. Saran penulis, alangkah baiknya Bank Panin Syariah mencari
tahu faktor lain yang mempengaruhi Market Share Dana Pihak Ketiga,
misalnya seperti meningkatkan promosi, tingkat bagi hasil, dan lain-
lain yang bisa meningkatkan daya tarik masyarakat untuk menyimpan
dananya di Bank Panin Syariah.
2. Dalam penelitian ini masih dirasakan kekurangan, baik terkait periode
penelitian, variabel yang digunakan, maupun objek penelitian. Peneliti
mengharapkan pada penelitian selanjutnya membahas lebih banyak
variabel dan objek penelitian sehingga hasil peneltian dapat lebih
membuktikan faktor-faktor yang mempengaruhi Market Share DPK
dan dapat mewakili perusahaan perbankan syariah di Indonesia.
73
DAFTAR PUSTAKA
Al Arif, M. Nur Rianto dan Yuke Rahmawati.Manajemen Risiko Perbankan
Syariah. Jakarta: UIN PRESS, 2015.
Antoni, Muhammad Syafi’i. Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema
Insani Press dan Tazkia Cendikia, 2001.
Arifin, Zainul Arifin,. Memahami Bank Syariah: Lingkup, Peluang, Tantangan dan
Prospek. Jakarta: Alvabet, 1999.
Assauri, Sofyan. Manajemen Pemasaran, Dasar, konsep, dan Strategi. Jilid
pertama, cetakan ketiga. Jakarta, 2001.
Creswell, John W. Design Research Kuantitatif, Kualitatif and Mixed. 2002.
Dahlan, Siamat. Manajemen Bank Umum Cetakan 2. Jakarta: UI Press, 2004.
Dendawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan Edisi Kedua. Bogor: Ghalia
Indonesia, 2005.
Fauzan, Ahmad. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Jumlah Penghimpunan
Dana Pihak Ketiga (Deposito Mudharabah) Bank Umum Syariah”. Skripsi
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta, 2012.
Ghozali. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang: BP
Undip, 2013.
Hakimah, Nur. “Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Bank Terhadap Simpanan
Mudharabah Perbankan Syariah di Indonesia (Studi Kasus Bank Muamalat
Indonesia)”. Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2009.
Harahap, Nursapia. Penelitian Kepustakaan, Jurnal Iqra’ Volume 08 No.01 IAIN-
SU Medan Tahun 2014.
Harahap, Sofyan Syafri. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta:
RajaGrafindo, 2006.
73
74
Haryono, Slamet. Analisa Laporan Keuangan Perbankan Syariah. Yogyakarta:
Pustaka Sayid Sabiq, 2009.
Herdiansyah, Haris. Metodologi Penelitian Kualitatif. Jakarta: Salemba Humanika,
2010.
Ihsan, Dwi Nur’aini. Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah. Jakarta: UIN
Jakarta Press, 2013.
Ilyas, Yaslis. Kinerja: Teori, Penilaian, dan Penelitian. Depok: Pusat Kajian
Ekonomi Kesehatan FKMUI, 2002.
Indriantoro, Nur dan Bambang Suparno. Metodologi penelitian Bisnis Untuk
Akuntansi dan Manajemen. Yogyakarta: Lembaga Penerbit BPFE, 2002.
Karim, Adiwarman A. Bank Islam (Analisis Fiqih dan Keuangan) Edisi Keempat,.
Jakarta: Rajawali Pers, 2011.
Kotler, Philip, dkk.Manajemen Pemasaran: Sudut Pandang Asia. Jakarta: PT.
Indeks, 2004.
Kristanto, Jajat. Manajemen Pemasaran Internasional: Sebuah Pendekatan
Strategi. Jakarta: Erlangga, 2011.
Muljono, Teguh Pudjo. Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan. Jakarta:
Djambatan, 1999.
Pardede, Ratlan dan Renhard Manurung. Analisis Jalur: Teori dan Aplikasi dalam
Riset Bisnis. Jakarta: Rineka Cipta, 2014.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/7/PBI/2006 tentang Perubahan Atas Peraturan
Bank Indonesia Nomor 7/13/PBI/2005 tentang Kewajiban Penyediaan Modal
Minimum Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah. Jakarta: Bank
Indonesia, 2006.
Ridwan dan Kuncoro. Path Analysis. Bandung: Alfabeta, 2014.
Rivai, Veithzal. Bank and Financial Institution Management (Conventional &
Sharia System).
Sarwono, Jonathan. Analisis Jalur Untuk Riset Bisnis. Yogyakarta : Andi, 2007.
75
Sinungan, Muchdarsyah. Manajemen Dana Bank Edisi Kedua. Jakarta: Bumi
Aksara, 1997.
Sipahutar, Mangasa Augustinus. Persoalan-persoalan Perbankan Indonesia.
Jakarta: Gorga Media, 2007.
Subramanyam dan John J. Wild. Analisis Laporan Keuangan, Edisi 10. Jakarta:
Salemba Empat, 2010.
Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif. Bandung: CV.Alfabeta,
2009.
Sunyoto, Danang. Metodologi Penelitian Ekonomi. Yogyakarta: CAPS, 2011.
Supranto, J. Statistik untuk Pemimpin Berwawasan Global Edisi 2. Jakarta:
Salemba Empat, 2007.
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001,
lampiran 14.
Salinan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/POJK.03/2014 Tentang
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah
Taswan. Manajemen Perbankan: Konsep, Teknik, dan Aplikasi, Edisi II.
Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2010.
Bank Panin Syariah, “Profil Bank Panin Syariah”, artikel di akses pada 19 Januari
2016 dari https://paninbanksyariah.co.id/index.php/mtentangkami
Liputan 6, “Bank Panin Syariah Emiten Yang Listing Perdana”, artikel di akses
pada 19 Januari 2016 dari http://bisnis.liputan6.com/read/800051/bank-
panin-syariah-emiten-yang-listing-perdana-di-2014
Otoritas Jasa Keuangan, “Statistik Perbankan Syariah”, diakses pada 01 Desember
2015 dari http://www.ojk.go.id/statistik-perbankan-syariah-desember-2014
76
LAMPIRAN-LAMPIRAN
76
lxxvii
lxxviii
lxxix
lxxx
lxxxi
lxxxii
lxxxiii
lxxxiv
lxxxv
lxxxvi
lxxxvii
lxxxviii
lxxxix
xc
xci
xcii
xciii
xciv
xcv
xcvi
xcvii