i

PENGARUH INDIKATOR FRAUD PENTAGON DALAM

MENDETEKSI FRAUDULENT FINANCIAL REPORTING

(Studi Kasus Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar

di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2018)

S K R I P S I

Diajukan untuk memenuhi sebagian syarat guna menyelesaikan

studi akhir dan untuk memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi pada Fakultas

Ekonomika dan Bisnis Universitas Stikubank

S e m a r a n g

Oleh :

Nama : Riana Puji Lestari

NIM : 16.05.52.0202

Program Studi : S.1 Akuntansi

FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS

UNIVERSITAS STIKUBANK (UNISBANK)

SEMARANG

2 0 2 0

ii

iii

iv

v

MOTTO

‘’ Didunia ini tidak ada orang bodoh, yang ada hanya orang malas”

(Riana Puji Lestari)

“Sesungguhnya jika kamu bersyukur, pasti Kami akan menambah (nikmat)

kepadamu”

(Q.S Ibrahim ; 7)

“Lelah itu manusiawi. Sedangkan menyerah merupakan hal yang harus dihindari”

(Jiwamuda.id)

vi

vii

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh indikator fraud

pentagon dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan menggunakan Model

Beneish. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan pertambangan yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2015-2018 menggunakan

teknik purpose sampling diperoleh 48 sampel.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Pergantian Direktur memiliki

pengaruh positif signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Variabel

Stabilitas Keuangan, Target Keuangan, Kepemilikan Institusional, Tekanan

Eksternal, Kondisi Industri, Ketidakefektifan Pengawasan, Pergantian Auditor,

serta Frekuensi Kemunculan Foto CEO menunjukkan hasil tidak berpengaruh

terhadap fraudulent financial reporting.

Kata Kunci : Fraudulent Financial Reporting, Stabilitas Keuangan, Target

Keuangan, Kepemilikan Institusional, Tekanan Eksternal,

Kondisi Industri, Ketidakefektifan Pengawasan, Pergantian

Auditor, Pergantian Direktur, Frekuensi Kemunculan Foto

CEO.

viii

ABSTRACK

This study aims to examine the effect of fraud pentagon indicator in

detecting fraudulent financial reporting using the Beneish Model The population

in this study are mining companies listed on the Indonesian Stock Exchange (IDX)

in 2015-2018 using purpose sampling techniques obtained 48 samples.

The results of this study indicate the Director Changes has a positive

significant effect on fraudulent financial reporting. Financial Stability variables,

Financial Targets, Institutional Ownership, External Pressure, Nature of

Industry, Ineffective Monitoring, Auditor Changes, and Frequency of CEO’s

Picture shows the results have no effect on fraudulent financial reporting.

Keywords : Fraudulent Financial Reporting, Financial Stability, Financial

Targets, Institutional Ownership, External Pressure, Nature of

Industry, Ineffective Monitoring, Changes of Auditor, Changes of

Directors, Frequency of CEO’s Picture

ix

KATA PENGANTAR

Alhamdulilah puja dan puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah

Subhanallahu Wa-Ta’ala yang telah memberikan rahmat, karunia, dan hidayah-

Nya sehingga skripsi dengan judul “PENGARUH INDIKATOR FRAUD

PENTAGON DALAM MENDETEKSI FRAUDULENT FINANCIAL

REPORTING (Studi Kasus Pada Perusahaan Pertambangan Yang

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2018)” ini pada akhirnya

terselesaikan dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai salah satu persyaratan

dalam menyelesaikan pendidikan program studi S1 Akuntansi pada Universitas

Stikubank Semarang.

Dalam menyelesaikan penelitian ini, penulis banyak mengalami kendala

dan kesulitan. Kendala dan kesulitan tersebut dapat di selesaikan dengan adanya

bantuan, bimbingan, dukungan, dan nasehat dari berbagai pihak. Untuk itulah

dengan penuh ketulusan dan kerendahan hati, dalam kesempatan ini penulis

mengucapkan terima kasih kepada:

1. Allah Subhanallahu Wa-Ta’ala yang senantiasa memberikan berkah dan

ridho-Nya dalam menyelesaikan skripsi ini.

2. Bapak Dr. Safik Faozi, S.H, M.Hum selaku Rektor Universitas Stikubank

Semarang.

3. Ibu Dr. Euis Soliha, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomika dan

Bisnis.

4. Ibu Cahyani Nuswandari, S.E., M.Si., Ak., CA., selaku Ketua Program

Studi S1 Akuntansi.

5. Bapak Arief Himmawan D.N, S.E., Ak, MM., M.Si., CA. CPA selaku dosen

pembimbing skripsi yang telah memberikan arahan dan masukan kepada

penulis, sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

6. Bapak dan Ibu dosen serta para staff Universitas Stikubank Semarang.

7. Semua pihak yang telah membantu dan memberikan dukungan kepada

penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini.

x

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ...................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................ iii

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ....................................................... iv

HALAMAN MOTTO .................................................................................... v

HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................... vi

ABSTRAK ...................................................................................................... vii

ABSTRACK ................................................................................................... vii

KATA PENGANTAR .................................................................................... ix

DAFTAR ISI ................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL .......................................................................................... xiv

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xv

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. xvi

BAB I PENDAHULUAN ............................................................................... 1

1.1 Latar Belakang Penelitian ...................................................................... 1

1.2 Perumusan Masalah ............................................................................... 14

1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................... 15

1.4 Manfaat Penelitian ................................................................................. 17

BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS 19

2.1. Tinjauan Pustaka .................................................................................. 19

2.1.1. Teori Keagenan (Agency Theory) .............................................. 19

2.1.2 Fraud Pentagon Theory ............................................................... 21

2.2. Teori Dasar ........................................................................................... 23

2.2.1 Laporan Keuangan ...................................................................... 23

2.2.2 Konsep Fraud (Kecurangan) ....................................................... 24

2.2.3 Fraud Triangle ............................................................................. 26

2.2.4 Fraud Diamond ............................................................................ 28

xii

2.2.5 Fraud Pentagon (Crowe’s Fraud Pentagon Theory) .................... 29

2.2.6 Kecurangan Laporan Keuangan .................................................. 30

2.3 Review Penelitian Terdahulu ................................................................. 32

2.4 Pengembangan Hipotesis ....................................................................... 46

2.4.1 Pengaruh Financial Stability Terhadap Kecurangan ................... 46

2.4.2 Pengaruh Financial Target Terhadap Kecurangan ...................... 47

2.4.3 Pengaruh Personal Financial Need Terhadap Kecurangan ......... 49

2.4.4 Pengaruh External Pressure Terhadap Kecurangan .................... 50

2.4.5 Pengaruh Nature of Industry Terhadap Kecurangan ................... 51

2.4.6 Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Kecurangan ............ 52

2.4.7 Pengaruh Changes in Auditor Terhadap Kecurangan ................. 53

2.4.8 Pengaruh Changes of Director Terhadap Kecurangan ................ 54

2.4.9 Pengaruh Frequent CEO’s Picture Terhadap Kecurangan .......... 55

2.5 Model Empiris ....................................................................................... 57

BAB III METODE PENELITIAN. .............................................................. 58

3.1.Populasi dan Sampel .............................................................................. 58

3.2 Jenis dan Sumber Data .......................................................................... 59

3.3 Teknik Pengumpulan Data .................................................................... 59

3.4 Definisi Konsep, Operasional, dan Pengukuran Variabel ..................... 59

3.4.1 Variabel Dependen ...................................................................... 60

3.4.2 Variabel Independen ................................................................... 61

3.5 Metode Analisis Data ............................................................................ 68

3.5.1 Statistika Deskriptif ..................................................................... 68

3.5.2 Uji Hipotesis ................................................................................ 69

3.5.2.1 Regresi Logistik ................................................................... 69

3.5.3 Uji Kelayakan Model Goodness of Fit Test ................................ 70

3.5.4 Uji Overall Fit Model Test .......................................................... 70

3.5.4.1 Chi Square Test (R2) ............................................................ 70

xiii

3.5.4.2 Cox and Snell’s Square and Nagelkerke’s R Square ........... 71

3.5.4.3 Tabel Klasifikasi 2x2 ........................................................... 71

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .............................. 72

4.1. Sampel Penelitian ................................................................................. 72

4.2 Metode Analisis ..................................................................................... 73

4.2.1 Statistika Deskriptif ..................................................................... 73

4.3. Uji Goodness of Fit test ........................................................................ 77

4.4 Uji Kelayakan Keseluruhan Model ....................................................... 77

4.4.1 Chi Square Test (R2) ................................................................... 77

4.4.2 Cox and Snell’s R Square dan Nagelkerke’s R Square ............... 78

4.4.3 Tabel Klasifikasi 2x2 .................................................................. 79

4.5. Uji Regresi Logistik.............................................................................. 80

4.6 Pembahasan Hasil Uji Hipotesis............................................................ 84

4.6.1 Pengaruh Stabilitas Keuangan Terhadap Fraud .......................... 85

4.6.2 Pengaruh Target Keuangan Terhadap Fraud ............................... 86

4.6.3 Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Fraud ................. 87

4.6.4 Pengaruh Tekanan Eksternal Terhadap Fraud ............................ 88

4.6.5 Pengaruh Kondisi Industri Terhadap Fraud ................................ 89

4.6.6 Pengaruh Efektivitas Pengawasan Terhadap Fraud .................... 90

4.6.7 Pengaruh Pergantian Auditor Terhadap Fraud ............................ 91

4.6.8 Pengaruh Pergantian Direktur Terhadap Fraud ........................... 92

4.6.9 Pengaruh Kemunculan Foto CEO Terhadap Fraud ..................... 93

BAB V PENUTUP .......................................................................................... 95

5.1. Kesimpulan ........................................................................................... 95

5.2. Keterbatasan Penelitian ........................................................................ 96

5.3. Saran Penelitian .................................................................................... 96

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 97

LAMPIRAN – LAMPIRAN .......................................................................... 100

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ........................................................................ 42

Tabel 3.1 Pengukuran Beneish M-Score .......................................................... 61

Tabel 3.2 Proksi Pengukuran Variabel Independen ......................................... 67

Tabel 4.1 Penentuan Sampel Penelitian ........................................................... 72

Tabel 4.2 Statistik Deskriptif ........................................................................... 73

Tabel 4.3 Hasil Pengujian Hosmer and Lemeshow ......................................... 77

Tabel 4.4 Likelihood Overall Test ................................................................... 78

Tabel 4.5 Cox and Snell’’s R Square dan Nagelkerke’s R Square .................. 79

Tabel 4.6 Tabel Klasifikasi 2x2 ....................................................................... 80

Tabel 4.7 Hasil Uji Hipotesis .......................................................................... 81

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1. Fraud Triangle ............................................................................. 26

Gambar 2.2 Fraud Diamond ............................................................................. 29

Gambar 2.3 Fraud Pentagon ............................................................................. 30

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Hasil M-Beneish Model............................................................... 101

Lampiran 2. Hasil Tabulasi Data ..................................................................... 109

Lampiran 3. Output SPSS ................................................................................ 113

Lampiran 4. Lembar Bimbingan ...................................................................... 116