PENGARUH CAR, NPL, NIM, BOPO DAN LDR TERHADAP

PROFITABILITAS PERBANKAN DI INDONESIA YANG

TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2014-2017

Disusun sebagai salah satu syarat menyelesaikan Program Studi Strata I pada

Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Oleh:

DAMATIKA PURNAMA SUCI

B 100 150 084

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2019

i

ii

iii

1

PENGARUH CAR, NPL, NIM, BOPO DAN LDR TERHADAP

PROFITABILITAS PERBANKAN DI INDONESIA YANG

TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2014-2017

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO dan

LDR terhadap Profitabilitas perbankan di Indonesia yang terdaftar di BEI

periode 2014-2017. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank

Umum Swasta Nasional Devisa yang terdaftar di BEI periode 2014-2017.

Sampel yang digunakan sebanyak 18 bank dengan menggunakan metode

Purposive Sampling. Teknik analisis data menggunakan regresi data panel

dengan metode Fixed Effect. Hasil penelitian berdasarkan Uji t menunjukkan

bahwa CAR dan LDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA,

NPL dan BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, NIM

berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

Kata Kunci: CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, Profitabilitas (ROA)

Abstract

This study aims to examine the effect of CAR, NPL, NIM, BOPO and LDR on

the profitability of banks in Indonesia that are listed on the Indonesia Stock

Exchange for the period 2014-2017. The population used in this study is the

Foreign Exchange National Private Commercial Bank listed on the Indonesia

Stock Exchange for the period 2014-2017. The sample used was 18 banks

using the Purposive Sampling method. The data analysis technique uses panel

data regression with the Fixed Effect method. The results of the study based on

the t test show that CAR and LDR have a positive and not significant effect on

ROA, NPL and BOPO which have a negative and significant effect on ROA,

NIM has a positive and significant effect on ROA.

Keywords: CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, Profitability (ROA)

1. PENDAHULUAN

Bank merupakan lembaga perantara antara pihak yang memiliki dana dengan

pihak yang memerlukan dana, dalam kegiatannya bank memberikan jasa serta

memperlancar lalu lintas pembayaran. Kegiatan usahanya bertujuan untuk

mencari keuntungan yang sebesar-besarnya. Bank dalam kegiatan usaha yang baik

sangat diperlukan dalam mencapai perekonomian suatu negara yang sehat.

Krisis ekonomi yang terjadi di Indonesia pertengahan tahun 1997 sangat

berdampak pada sektor perbankan. Bank mengalami kesulitan likuidasi,

2

mengalami kredit macet, kualitas aset yang memburuk, serta tidak mampu dalam

menciptakan earning sehingga modal banyak yang terkuras. Hal ini berlangsung

hingga tahun 2004.

Untuk mengatasi krisis yang terjadi dalam industri perbankan perlunya langkah

antisipatif yaitu dengan memperbaiki kinerja bank. kinerja bank dilakukan guna

mengembalikan kepercayaan para investor terhadap bank. Perbankan dapat dilihat

kinerjanya sehat atau tidak melalui profitabilitas suatu bank tersebut.

Dalam menciptakan dan memelihara kondisi perbankan yang sehat diperlukan

lembaga perbankan yang senantiasa mendapat pembinaan dan pengawasan yang

efektif. Karena perlu dasarnya kondisi perbankan yang sehat merupakan cerminan

dari kondisi bank saat ini dan waktu yang akan datang.

Profitabilitas merupakan indikator paling tepat untuk mengukur kinerja suatu

bank (Syofyan, 2002). Ukuran profitabilitas yang digunakan dalam industri

perbankan yaitu Return On Assets (ROA). Faktor yang berkaitan dengan

profitabilitas diantaranya yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing

Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional dan Pendapatan

Operasional (BOPO) dan Loan to Deposito Ratio (LDR). Dengan menggunakan

rasio-rasio keuangan tersebut nantinya dapat mengukur seberapa berhasilnya

suatu bank dalam menjalankan kinerjanya.

Berdasarkan uraian permasalahan di atas maka tujuan penelitian yaitu untuk

menganalisis pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO dan LDR terhadap Profitabilitas

perbankan di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2014-2017.

1.1 Pengertian Bank

Bank merupakan lembaga keuangan yang dalam kegiatannya menghimpun dana

dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkan kembali ke masyarakat

serta memberikan jasa-jasa bank lainnya (Kasmir, 2008). Sedangkan menurut

Hasibuan (2005), bank adalah badan yang kekayaannya terutama dalam bentuk

aset keuangan serta bermotif profit juga sosial, jadi bukan hanya mencari

keuntungan saja.

3

1.2 Profitabilitas

Profitabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan bank menghasilkan

keuntungan secara relatif dibandingan dengan total asetnya (Munawir, 2002:247).

Profitabilitas yang digunakan dalam perbankan yaitu Return On Assets (ROA),

rasio ini sangat penting dan berhubungan dengan kinerja bank karena dapat

melihat tingkat efisiensi usaha suatu bank dari keuntungan yang diperoleh dengan

penggunaan asetnya. BI akan memberikan nilai maksimal 100 (sehat) apabila

bank memiliki ROA > 1,5% (Hasibuan, 2007).

1.3 Capital Adequacy Ratio (CAR)

CAR adalah suatu rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang

dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau mengahsilkan

resiko yang mungkin timbul (Dendawijaya, 2005). Agar perbankan dapat

berkembang secara sehat dan mampu bersaing dalam perbankan internasional

maka permodalan bank hars senantiasa mengikuti ukuran yang ditentukan oleh

BIS yaitu sebesar 8%.

1.4 Non Performing Loan (NPL)

NPL merupakan alat ukur untuk mengukur kemampuan bank dalam mengelola

kredit bermasalah. Keadaan dimana nasabah tidak mampu dalam membayar

tagihan yang menjadi kewajibannya dalam suatu bank yang telah disepakati

(Apriani, 2011). BI melalui Peraturan Bank Indonesia (PBI) menetapkan rasio

NPL dibawah 5% dikatakan baik.

1.5 Net Interest Margin (NIM)

NIM merupakan alat ukur yang digunakan untuk mengukur kemampuan

manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan

pendapatan bunga bersih (Muljono, 1999). Untuk meingkatkan NIM diperlukan

dengan menekan biaya dana untuk memntukan berapa persen tingkat bunga kredit

yang diberikan. Standar yang ditetapkan oleh BI untuk rasio NIM adalah 6%

keatas.

1.6 Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)

Rasio BOPO merupakan alat ukur untuk mengukur kemampuan bank dalam

mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil

4

rasio BOPO maka berarti semakin efisiensi biaya operasional yang dikeluarkan

oleh bank (Almilia dan Herdaningtyas, 2005). Ketentuan BI besarnya BOPO yang

normal yaitu dibawah 90%.

1.7 Loan to Deposito Ratio (LDR)

Menurut Dendawijiaya (2005), LDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank

dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan

mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. LDR

merupakan perbandingan antara total kredit dengan Dana Pihak Ketiga (DPK)

(Mahardian dalam Octa Artarina, 2013). BI menetapkan besarnya LDR yang baik

yaitu antara 80%-110%.

2. METODE PENELITIAN

Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif yaitu menekankan data-data

angka yang diolah dengan metode statistik. Data yang digunakan yaitu data

sekunder yang diperoleh secara tidak langsung diperolah melalui Bursa Efek

Indonesi (BEI) dan annual report perusahaan selama periode 2014-2017. Populasi

yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Umum Swasta Nasional Devisa

yang terdaftar di BEI periode 2014-2017. Sampel yang digunakan sebanyak 18

bank dengan menggunakan metode Purposive Sampling. Adapun kriteria dalam

pengambilan sampel:

a. Perusahaan Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia periode 2014-2017.

b. Perusahaan yang menyediakan laporan keuangan lengkap dan

mempublikasikannya secara konsisten pada waktu penelitian periode 2014-

2017.

c. Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tidak mengalami kerugian

pada periode 2014-2017.

Metode regresi yang digunakan yaitu regresi data panel. Data panel merupakan

gabungan dari data time series (antar waktu) dan cross section (antar individu atau

ruang) (Wiyono, 2011). Dengan demikian dapat ditulis persamaan regresi sebagai

berikut:

5

(1)

Keterangan :

Y = Profitabilitas (ROA)

β0 = Konstanta

i = Unit cross section

t = Periode waktu

X1 = CAR

X2 = NPL

X3 = NIM

X4 = BOPO

X5 = LDR

β1, β2, β3, β4, β5 = Koefisien regresi

e = Error

Untuk mengolah data tersebut maka digunakan sebuah program alat bantu

yaitu Eviews 10.

3. HASIL DAN PEMBAHASAN

Berdasarkan pemilihan model yang sudah dilakukan dengan menggunakan Uji

Chow dan Uji Hausman, maka lebih baik menggunakan model Fixed Effect. Data

panel yang digunakan untuk mengetahui pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO dan

LDR terhadap Profitabilitas (ROA).

6

Tabel Model Data Panel dengan Fixed Effect

Sumber : Hasil olahan Eviews 2019

Dari hasil perhitungan model di atas dapat ditulis persamaan regresi sebagai

berikut:

Uji F menyatakan bahwa secara bersama-sama variabel CAR, NPL, NIM,

BOPO dan LDR berpengaruh terhadap ROA, karena nilai probabilitas F sebesar

0.000000 nilai probabilitas dibawah nilai signifikansi 0.05 atau dapat di tulis

(0.000000 < 0.05).

Nilai Adjusted R² sebesar 0.984012 mendekati 1 artinya kelima variabel

independen yaitu CAR, NPL, NIM, BOPO dan LDR memiliki pengaruh terhadap

Dependent Variable: ROA

Method: Panel Least Squares

Date: 04/30/19 Time: 20:23

Sample: 2014 2017

Periods included: 4

Cross-sections included: 18

Total panel (balanced) observations: 72

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 6.553281 0.480712 13.63246 0.0000

CAR 0.002296 0.003670 0.625439 0.5346

NPL -0.050160 0.016265 -3.083913 0.0034

NIM 0.250379 0.033630 7.445020 0.0000

BOPO -0.075847 0.004124 -18.39125 0.0000

LDR 0.002593 0.002925 0.886582 0.3796

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.988966 Mean dependent var 1.592639

Adjusted R-squared 0.984012 S.D. dependent var 0.958605

S.E. of regression 0.121209 Akaike info criterion -1.128555

Sum squared resid 0.719892 Schwarz criterion -0.401286

Log likelihood 63.62797 Hannan-Quinn criter. -0.839027

F-statistic 199.6299 Durbin-Watson stat 1.747856

Prob(F-statistic) 0.000000

7

ROA sebesar 98,4% sedangkan sisanya 1,6% dijelaskan oleh variabel independen

lainnya diluar model penelitian ini.

Dari hasil Uji t menunjukkan bahwa variabel CAR berpengaruh positif dan

tidak signifikan terhadap ROA, diperoleh t-statistik sebesar 0.625439 dan

probabilitas sebesar 0.5346 lebih besar dari nilai signifikansi 0.05 atau

(0.5346>0.05) hasil ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Anne Maria

(2015) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif dan tidak signifikan

terhadap ROA.

Variabel NPL mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA,

diperoleh t-statistik sebesar -3.083913 dan probabilitas sebesar 0.0034 lebih kecil

dari nilai signifikansi 0.05 atau (0.0034<0.05) hasil ini didukung oleh penelitian

yang dilakukan oleh Y. Widi Kurnia Adiyantoro (2013) yang menyatakan bahwa

NPL mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

Variabel NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, dapat

dilihat pada nilai t-statistik sebesar 7.445020 dan probabilitas sebesar 0.0000 lebih

kecil dari nilai signifikansi 0.05 atau (0.0000<0.05) sesuai dengan penelitian yang

dilakukan oleh Heri Susanto (2016) yang menyatakan NIM berpengaruh positif

dan signifikan terhadap ROA.

Variabel BOPO mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA,

nilai t-statistik sebesar -18.39125 dan probabilitas sebesar 0.0000 lebih kecil dari

nilai signifikansi 0.05 atau (0.0000<0.05) penelitian ini sesuai dengan penelitian

yang dilakukan oleh Akhmad Reza Liannoor (2014) yang menyatakan bahwa

BOPO mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

Variabel LDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA,

besarnya t-statistik 0.886582 dan nilai probabilitas sebesar 0.3796 lebih besar dari

nilai signifikansi 0.05 atau (0.3796>0.05) hasil ini sesuai dengan penelitian yang

dilakukan oleh Heri Susanto (2016) yang menyatakan bahwa LDR berpengaruh

positif dan tidak signifikan terhadap ROA.

8

4. PENUTUP

4.1 Kesimpulan

Berdasarkan pengujian dengan data panel dan analisis yang telah dilakukan

diperoleh kesimpulan sebagai berikut:

a. CAR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA.

b. NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

c. NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

d. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

e. LDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA.

f. Secara bersama-sama variabel CAR, NPL, NIM, BOPO dan LDR berpengaruh

terhadap ROA.

g. Nilai Adjusted R² menunjukkan bahwa variabel independen berpengaruh

terhadap ROA sebesar 98.4% dan sisanya 1.6% dijelaskan oleh variabel

independen lain diluar penelitian.

4.2 Saran

a. Penelitian ini hanya pada perusahaan perbankan saja yang terdaftar di BEI

yang berjumlah 18 bank dan hanya pada periode 2014-2017 saja.

b. Bagi bank diharapkan dapat meningkatkan NIM dan mengoptimalkan dana

untuk penyaluran kredit yang optimal serta lebih mengefisienkan kegiatan

operasionalnya.

DAFTAR PUSTAKA

Akhmad Reza Liannoor. 2014. “Analisis Profitabilitas Bank Umum Go Public

Pada Bursa Efek Indonesia (BEI)”, Jurnal Ekonomi Pembangunan Vol. 12,

No. 02 Desember 2014.

Anne Maria. 2015. “Pengaruh CAR, BOPO, NIM, NPL, dan LDR terhadap ROA

Periode 2007-2011”, Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya Vol. 4

No. 1 (2015).

Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia Indonesia.

Didik Purwoko dan Bambang Sudiyatno. 2013. “Faktor-Faktor Yang

Mempengaruhi Kinerja Bank (Studi Empiris Industri Perbankan Di Bursa

Efek Indonesia)”, Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE) Vol. 29 No. 1 Maret

2013.

9

Eddy Winarso, Imhmed Abdulgader Salim. 2017. “The Influence of Risk

Management to the Return on Asset (ROA) Banking Sector (Case Study of

Bank in Indonesia Listed in Indonesia Stock Exchange”, Advances in

Economics and Bussiness 5(7) : 382-393, 2017.

Erma Kurniasih. 2016. “Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan,

Loan to Deposit Ratio, Efisiensi Operasi, Not Interest Margin terhadap

Return On Asset (Studi Empiris Perusahaan Perbankan yang Listing di BEI

tahun 2009-2014)”, Journal Of Accounting, Volume 2 No. 2 Maret 2016.

Esther Novelina Hutagalung. 2013. “Analisa Rasio Keuangan terhadap Kinerja

Bank Umum di Indonesia”, Jurnal Aplikasi Manajemen Volume II Nomor 1

Maret 2013.

Gujarati, D. 2004. “Basic Econometrics”, Edisi 4, New York: MeGraw Education.

Gusti Ayu Mahanavami. 2013. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas

Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia”, Forum Manajemen Volume

11, Nomor 2, Tahun 2013.

Heri Susanto. 2016. “Analisis Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas pada

Perbankan Indonesia”, Jurnal EBBANK Vol. 7 No. 1 Juni 2016.

Herry Achmad Buchory. 2016. “Determinants of Banking Profitability in

Indonesian Regional Development Bank”, Actual Problems of Economics

#3(177). 2016.

Hidayati. 2015. “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin

(NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL)

terhadap Return On Assets (ROA) pada PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk”,

Holistic Journal of Management Research Vo. 3 No. 2 Agustus 2015.

Kasmir. 2010. Manajemen Perbankan. Edisi Revisi 9. Jakarta: Rajawali Pers.

Kasmir. 2012. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Edisi Revisi. Cetakan

Kesebelas. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

Mario Christiano, Parengkuan Tommy, dan Ivonne Saerang. 2014. “Analisis

Terhadap Rasio-Rasio Keuangan untuk Mengukur Profitabilitas pada Bank –

Bank Swasta yang Go Public”, Jurnal EMBA Vol. 2 No. 2 Desember 2014.

Mudrajad Kuncoro. 2002. Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi Yogyakarta:

BPFE.

Nita Nofita R and Achmad Herlanto Anggono. 2014. “Analyzing Determinants of

Bank Performance in Indonesia (Case Study: 19 Big Banks Period 2008-

2013)”, Proceedings of 7th Asia-Pacific Business Research Conference 25-26

August 2014.

Risky Diba Avrita, Irene Rini Demi Pangestuti. 2016. “Analisis Pengaruh CAR,

NPL, LDR, NIM, dan BOPO terhadap Profitabilitas Bank (Perbandingan

Bnak Umum Go Public dan Bank Umum Non Go Public di Indonesia Periode

10

tahun 2011-1014)”, Diponegoro Journal of Management Volume 5, Nomor 2

2016.

Usman Harun. 2016. “Pengaruh Ratio-Ratio Keuangan CAR, LDR, NIM, NPL

terhadap ROA”, Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen Vol. 4, No. 1 Tahun

2016.

Y. Widi Kurnia Adityantoro, Shiddiq Nur Rahardjo. 2013. “Faktor-Faktor Yang

Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan Di Indonesia”, Diponegoro Jounal of

Accounting Volume Nomor Tahun 2013.

www.idx.go.id