i

PENERAPAN ANALISA TEKNIKAL UNTUK

MEMPREDIKSI PERGERAKAN HARGA

SAHAM PADA PERUSAHAAN LQ45 DENGAN

MENGGUNAKAN INDIKATOR RSI, MACD,

STOCHASTIC, FIBONACCI DAN PIVOT POINT

SKRIPSI

Diajukan sebagai salah satu syarat

untuk menyelesaikan program

sarjana (S1) pada program sarjana

Fakultas Ekonomi Universitas

Wahid Hasyim Semarang

Disusun Oleh :

Ahmad Sobirin

NIM. 121 020 305

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS WAHID HASYIM

SEMARANG

2016

ii

iii

BIODATA DIRI

I. DATA PRIBADI

1. Nama : Ahmad Sobirin

2. Alamat : karangsono ploso RT 05 RW 03 Mranggen Demak

3. Tempat, Tanggal lahir : Demak, 17 Februari 1991

4. Kewarganegaraan : WNI

5. Jenis kelamin : Laki-Laki

6. Agama : Islam

7. Nomor Tlp : 085726394092

8. Email : achmad.assabir@gmail.com

II. RIWAYAT PENDIDIKAN

1. SDN 01 karang sono Lulus pada tahun 2003

2. MTSN 01 Mranggen Lulus pada tahun 2006

3. SMK Sholihiyyah kalitengah Lulus pada tahun 2009

iv

v

MOTTO

Menjadikan kekurangan sebagai motivasi dan kelebihan sebagai sikap

kerendahan hati.

Harus berlari melesat penuh keyakinan untuk suatu tujuan dan jangan

sampai merangkak demi suatu ketidak pastian.

Jangan pernah berhenti untuk bermimpi tinggi karena mimpi adalah suatu

kenyataan yang tertunda. Yakinlah Do’amu adalah start mimpimu adalah

finish sedangkan usahamu adalah asesoris. (innalloha laa yughoyyiruma

biqoumin khatta yughoyyiruma bianfusihim)

“Jalmo tan kiniro, Seje kulet seje angget, desa mawa tata, nagara mawa

cara, jagad cakra manggilingan anuteng jaman kalakone. (kedalaman hati

dan fikiran manusia tidak bisa diprediksi yang memiliki berbagai sudut

pandang satu sama lain. Setiap desa memiliki adat tradisi yang berbeda

serta negara memiliki norma-norma untuk mengatur kesejahteraan rakyat

bahkan peradapan zaman selalu berputar mengikutri peradapan yang selalu

silih berganti)”

“Setiap pencatat dengan pena akan sirna namun tarian pena akan

terabadikan oleh masa. Jika tinta itu hitam maka tulislah dengan cerita

putih agar kelak dihari pembalasan takkan ada tangis yang merintih.”

vi

PERSEMBAHAN

Kupersembahkan karya ini untuk:

1. Allah tuhan semesta alam atas segala Rahmatnya yang tiada jenuh dalam

mengabulkan semua do’a sehingga skripsi ini selesai pada waktunya.

2. Teruntuk Bapak dan Ibuku tercinta atas segala curahan kasih sayang,

untaian doa yang tiada penah mengingat masa, nasehat, motivasi serta jerih

payah moril maupun materil demi kesuksesan dan kesholihan putranya agar

menjadi pribadi desa yang berguna dimanapun berada. Tak lupa

terimakasihku untuk sodaraku (kakak dan adiku)

3. Teruntuk pembimbing rokhani K.Busyro.AH dan KH. M.Nur Warji yang

selalu mengarahkan pribadi yang penuh kelalaiyan ini menuju jalan yang

berkah dan maslakhah.

4. Bapak dosen pembimbing yang setia dan sabar membimbing dalam

penyusunan skripsi ini sehingga selesai pada waktunya. Dosen pengajar,

dosen penguji serta semua staff FE yang jasanya tidak akan bisa kubalas

dengan apapun. Trimakasih banyak

5. Para sahabat seperjuangan tanpa dukungan, bantuan dan kebersamaan takan

mungkin aku memiliki pengalaman sampai disini.

Akhir kata kupersembahkan skripsi ini untuk semua orang yang

kusayangi dan yang selalu cinta akan menuntut ilmu, semoga skripsi ini dapat

bermanfaat bagi semua pihak. Amien Yaa Robbal ‘alamin.

vii

ABSTRAK

Penelitian ini merupakan studi kasus penerapan analisa teknikal untuk

memprediksi pergerakan harga saham LQ45 periode Agustus 2015 hingga Januari

2016. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pergerakan harga saham,

mengetahui area support dan resistance serta memberikan rekomendasi keputusan

investasi berdasarkan analisa teknikal.

Data yang digunakan adalah data sekunder. Sampel dalam penelitian ini

adalah pergerakan harga saham individu sepuluh emiten yang terdaftar pada indeks

LQ45 periode Agustus 2015 hingga Januari 2016. Indikator yang digunakan adalah

Relative Strenght Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD),

Stochastick, Fibonacci dan Pivot Point. Analisis data menggunakan perangkat

lunak sebagai pembantu Chartnexus versi 4.9 dan program ms.excel 2013.

Hasil penelitian menunjukan bahwa penerapan analisa teknikal dengan

menggunakan indikator RSI, MACD, Stochastick, Fibonacci dan pivot point dapat

digunakan secara efektif. Selama penelitian tren naik terdapat pada saham ADHI,

ADRO, AKRA, BBRI, dan BBTN. Tren turun terdapat pada saham AALI, ASII,

dan ASRI sedangkan tren mendatar terdapat pada saham BBCA dan BBNI. Area

support sebagian besar berada pada titik 0,0 persen dan area resistance berada pada

titik 100 persen. Hasil rekomendasi dengan menggunakan indikator RSI memiliki

peluang keuntungan tertinggi pada saham ADRO sebesar 91,29 persen dan peluang

kerugian hanya pada saham ASRI sebesar -22,71 persen. Rekomendasi

menggunakan indikator MACD memberikan peluang keuntungan terbesar pada

saham AALI sebesar 34,32 persen dan peluang kerugian terbesar pada saham ASII

sebesar -8,98 persen. Rekomendasi menggunakan indikator Stochastick

memberikan peluang terbesar pada saham ASRI sebesar 57,75 dan peluang

keuntungan terendah sebesar 15,72 persen pada saham AALI. Percobaan prediksi

teknik swing atau jangka panjang dengan keuntungan 50 persen dilakukan untuk

tiga bulan kedepan. Indikator yang dipakai adalah deret fibonacci, pemetaan fuzzy

serta analilsa probabilitas deret berkala. penerapan metode tersebut terbukti dapat

diterapkan dalam teknik swing secara efektif. Dari sepuluh saham terdapat pada

saham AALI, ADHI, AKRA, ASII, BBCA, BBNI dan BBTN sesuai prediksi dan

saham ADRO, ASRI dan BBRI yang tidak sesuai prediksi.Hasil analisa yang

bertujuan memberikan rekomendasi tidak bersifat mutlak. Penerapan analisa

teknikal harus menyesuaikan beberapa hal diantaranya tren, letak posisi swinghigh

dan swinglow, teknik trading, rentang waktu, serta kegiatan yang dilakukan

perusahaan jangka pendek maupun jangka panjang.

Kata kunci: Analisa Teknikal, Relative Strenght Index (RSI), Moving Average

Convergence Disvergence, Stochastick, Fibonacci, Pivot Point.

Rekomendasi Keputusan Investasi.

viii

ABSTRACT

This research is a case study of the application of technical analysis to predict

price movements LQ45 period August 2015 to January 2016. This study aims to

determine the movement of the stock price, determine areas of support and

resistance as well as provide recommendations investment decisions based on

technical analysis.

The data used is secondary data. The sample in this study is the individual stock

price movements ten issuers listed in the LQ45 index period August 2015 through

January 2016. The indicators used are the Relative Strength Index (RSI), Moving

Average Convergence Divergence (MACD), Stochastick, Fibonacci and Pivot

Point. Data analysis using the software as an auxiliary Chartnexus Ms.Excel

program version 4.9 and 2013.

The results of research show that the application of technical analysis using

indicators RSI, MACD, Stochastick, Fibonacci and pivot point can be used

effectively. During the study there were upward trend on the stock ADHI, ADRO,

AKRA, BBRI, and BBTN. Downtrend contained in AALI, ASII and ASRI beautiful

landscape while trends are on BBCA and BBNI. Support area mostly located at the

point of 0.0 percent and the resistance is at 100 percent. The recommendations by

using the RSI indicator has the highest profit opportunities ADRO shares

amounting to 91.29 percent and the chance of loss only on ASRI shares of -22.71

percent. Recommendation using the MACD indicator provides the greatest profit

opportunities in AALI amounted to 34.32 percent and the chance of the biggest

losses in stocks ASII amounted to -8.98 percent. Recommended use indicators

Stochastick the greatest opportunity in the stock ASRI at 57.75 and its lowest profit

opportunities by 15.72 percentin AALI. Experiment prediction techniques swing or

long-term gain of 50 percent done for the next three months. The indicator used is

the Fibonacci sequence, mapping and analilsa probability fuzzy time series. The

application of proven methods may be applied in swing technique effectiveness. Of

the ten stocks contained in AALI, ADHI, AKRA, ASII, BBCA, BBNI and BBTN

according to predictions and ADRO shares, ASRI and BBRI that do not fit the

predictions. Results of analysis aimed at providing recommendations are not

absolute. The application of technical analysis have to adjust a few things such

trends, location of the position swinghigh and swinglow, trading techniques,

timescales, as well as the activities of the company short-term and long-term.

Keywords: Technical Analysis, Relative Strength Index (RSI), Moving Average

Convergence Disvergence (MACD), Stochastick, Fibonacci, Pivot

Point. Recommended Investment Decision.

ix

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wa rahmatullahi Wa barakatuh.

Alhamdulillah segala syukur hanya tertuju pada Allah SWT yang

senantiasa melimpahkan Rahmad, Taufiq dan Hidayah meski hamba selalu dalam

keadaan lalai, luput, dan salah. Allohumma Sholli ’ala Syayyidina Muhammad

berkat cahaya darinya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul

“Penerapan Analisa Teknikal Untuk Memprediksi Pergerakan Harga Saham

Pada Perusaan LQ45 Dengan Menggunakan Indikator RSI, MACD,

Stochastick dan Pivot Point” dengan baik.

Penyusunan skripsi ini dibuat dengan tujuan untuk memenuhi salah satu

syarat untuk memperoleh gelar sarjana (S1) Ekonomi di Fakultas Ekonomi

Universitas Wahid Hasyim Semarang. Penulis dalam melakukan penyusunan telah

mendapatkan bantuan dari banyak pihak disaat menghadapi kendala-kendala yang

ada sehingga pada akhirnya skripsi ini dapat terselesaikan. Dengan kerendahan hati

dan segala hormat diucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada semua

pihak yang telah memberikan bantuan.

Ucapan terima kasih dan rasa hormat yang sebesar-besarnya pada

kesempatan ini penulis tujukan kepada:

1. Dr. H. Mudzakir Ali, MA selaku rector Universitas Wahid Hasyim Semarang yang telah memberikan kesempatan dan kebijakan-kebijakan

selama menuntut ilmu pengetahuan di Universitas Wahid Hasyim

Semarang.

2. Drs. H. Umar Chadiq, SE, MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Wahid Hasyim Semarang.

3. H. Nanang Yusroni, SE, M. Si, selaku Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Wahid Hasyim Semarang

4. H. Hasan.SE.,Msc dosen pembimbing I dan Atieq Amjadallah Alfie.SE.,Msi dosen pembimbing II yang senantiasa sabar mendidik,

mengarahkan, mendampingi dan memberi masukan sehingga penulisan

skripsi ini selesai.

5. Setyo Mahanani.SE.,MM Dosen Wali dan segenap Dosen pengajar yang selalu memberikan pengarahan dan membantu berjalanya kegiatan

perkuliahan dengan sabar dan tlaten.

6. Drs Maskudi,MM Direktur Lembaga Pengembangan Pasar Modal Wahid Hasyim Semarang yang selalu memotivasi, memacu untuk selalu goal

dalam memperjuangkan target.

7. Keluargaku tercinta: Bapak Rumeno dan Ibu Ngatemah yang takpernah lelah berdo’a, memeras keringat, menantang dewa surya, berjuang demi

x

xi

DAFTAR ISI

Halaman

Judul ................................................................................................................. i

Pengesahan Skripsi........................................................................................... ii

Biodata Diri ...................................................................................................... iii

Pernyataan Orisinalitas Skripsi ........................................................................ iv

Motto ................................................................................................................ v

Persembahan .................................................................................................... vi

Abstrak ............................................................................................................. vii

Abstract ............................................................................................................ viii

Kata Pengantar ................................................................................................. ix

Daftar Isi........................................................................................................... xi

Daftar Tabel ..................................................................................................... xiv

Daftar Gambar .................................................................................................. xv

Daftar lampiran ................................................................................................ xvi

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang .................................................................................. 1

1.2 Rumusan Masalah ............................................................................. 12

1.3 Tujuan Dan Keguanaan Penelitian ................................................... 13

1.3.1 Tujuan Penelitian ................................................................... 13

1.3.2 Manfaat Penelitian ................................................................ 14

1.3.3 Sistematika Penulisan............................................................. 15

xii

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Landasan Teori ................................................................................. 16

2.1.1 Pasar Modal ............................................................................. 16

2.1.2 Saham ........................................................................................ 20

2.1.3 Investasi .................................................................................... 23

2.1.4 Analisa Teknikal ....................................................................... 26

2.2 Penelitian Terdahulu ......................................................................... 51

2.3 Kerangka Pemikiran ......................................................................... 56

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Desain Penelitian .............................................................................. 60

3.2 Definisi Metode Pengujian ............................................................... 60

3.3 Teknik Pengambilan Sampel ............................................................ 61

3.4 Jenis dan Sumber Data ..................................................................... 63

3.5 Waktu dan Tempat Penelitian .......................................................... 63

3.6 Teknik Analisa Data ......................................................................... 64

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1 Deskripsi Opek Penelitian ................................................................ 71

4.2 Hasil Analisis Pengujian Data ........................................................... 72

4.3 Analisa Teknikal Menggunakan Indikator Relative Strenght Index

(RSI) .................................................................................................. 73

4.4 Analisa Teknikal Menggunakan Indikator Moving Average

Convergensi Divergensi (MACD) .................................................... 75

4.5 Analisa Teknikal Menggunakan Indikator Stochastick..................... 77

4.6 Penentuan Level Support Dan Resistance Berdasarkan Analisa

Teknikal Deret Fibonacci ................................................................. 87

4.7 Penentuan Level Support Dan Resistance menggunakan Indikator

Pivot Point ......................................................................................... 88

4.8 Rekomendasi Keputusan Investasi .................................................... 90

4.9 Analisa Kecenderungan Pergerakan Harga Saham Dimasa Yang

xiii

Akan Datang Berdasarkan Tren ....................................................... 91

4.10 Pembahasan .................................................................................... 92

BAB V PENUTUP

5.1 Simpulan .......................................................................................... 124

5.2 Saran .................................................................................................. 126

Daftar Pustaka .................................................................................................. 128

Lampiran – lampiran

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 3.1 Variabel Penelitian Dan Deskriptif Data ......................................... 60

Tabel 3.2 Daftar Saham Subjek Penelitian ...................................................... 62

Tabel 4.1 Data Demografi Subjek Penelitian ................................................... 71

Tabel 4.2 Data Hasil Analisis........................................................................... 72

Tabel 4.3 Hasil Analisis Menggunakan Indikator RSI .................................... 74

Tabel 4.4 Sinyal Rekomendasi Pada Indikator RSI ......................................... 74

Tabel 4.5 Hasil Analisis Menggunakan Indikator MACD............................... 76

Tabel 4.6 Sinyal Rekomendasi Pada Indikator MACD ................................... 76

Tabel 4.7 Hasil Analisis Menggunakan Indikator Stochastick ........................ 78

Tabel 4.8 Sinyal Rekomendasi Pada Indikator stochastick ............................. 78

Tabel 4.9 Hasil Analisis Menggunakan Deret fibinacci .................................. 88

Tabel 4.10 Hasil Analisis Menggunakan Indikator pivot point ....................... 89

Tabel 4.11 Area Rekomendasi Untuk Melakukan Aksi Pada Semua Saham .. 90

Tabel 4.12 Hasil Olah Data Analiasa Kecenderungan Tren ............................ 92

Tabel 4.13 Hasil Return Penerapan Indikator RSI ........................................... 95

Tabel 4.13 Hasil Return Penerapan Indikator MACD ..................................... 98

Tabel 4.14 Hasil Return Penerapan Indikator Stochastick ............................... 102

Tabel 4.15 Perhitungan Indikator Pivot Point.................................................. 109

Tabel 4.16 Penerapan Analisa Tren ................................................................. 121

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1. Bentuk Candle Pada Analisa Teknikal ..................................... 28

Gambar 2.2. Penerapan Indikator RSI ............................................................. 40

Gambar 2.3. Penerapan Indikator MACD........................................................ 42

Gambar 2.4. Penerapan Indikator Stochastic ................................................... 44

Gambar 2.5. Penerapan Indikator Fibonacci ................................................... 48

Gambar 2.6. Penerapan Indikator Pivot Point ................................................. 51

Gambar 2.7. Kerangka Pemikiran ................................................................... 59

Gambar 4.1 Penerapan Indikator RSI Pada Saham ADRO ............................. 94

Gambar 4.2 Penerapan Indikator RSI Pada Saham ASRI................................ 95

Gambar 4.3 Penerapan Indikator MACD Pada Saham AKRA........................ 97

Gambar 4.4 Penerapan Indikator MACD Pada Saham ASRI .......................... 100

Gambar 4.5 Penerapan Indikator Stochastick Pada Saham BBNI ................... 102

Gambar 4.6 Penerapan Indikator fibonacci Pada Saham AALI ...................... 106

Gambar 4.7 Penerapan Indikator RSI dan fibonacci Pada Saham AALI ........ 110

Gambar 4.8 Penerapan Indikator MACD dan fibonacci Pada Saham ADHI .. 112

Gambar 4.9 Penerapan Indikator Stochastick dan Fibonacci Pada Saham

ADRO............................................................................................ 113

Gambar 4.10 Penerapana Indikator Fibonacci Pada Saham AALI ................. 116

Gambar 4.11 Rekomendasi Keputusan Pada Saham AALI ............................. 116

Gambar 4.11 Hasil Rekomendasi Keputusan Pada Saham AALI Bulan April 122

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran A cara perhitungan berdasarkan indikator RSI................................ 134

Lampiran B cara perhitungan berdasarkan indikator MACD ......................... 140

Lampiran C cara perhitungan berdasarkan indikator Stochastick .................... 146

Lampiran D penentuan area support dan resistance berdasarkan deret

Fibonacci ....................................................................................... 151

Lampiran E Cara Perhitungan Penentuan Area Support Dan Resistance

Berdasarkan Indikator Pivot Point ............................................... 156

Lampiran F Cara Perhitungan Rekomendasi Investasi .................................... 164

Lampiran G Cara Perhitungan Analisa Kecenderungan Pergerakan Harga

Saham Dimasa Yang Akan Datang ............................................ 184

Lampiran H Hasil Perhitungan Menggunakan Indikator RSI .......................... 192

Lampiran I Hasil Perhitungan Menggunakan Indikator MACD...................... 228

Lampiran J Hasil Perhitungan Menggunakan Indikator Stochastick ............... 264

Lampiran K Hasil Perhitungan Menggunakan Indikator Indikator Pivot Point.300

Lampiran L Gambar Indikator RSI, MACD, Stochastick ................................ 336

Lampiran M Gambar Hasil Analisa Tren Pada Bulan April ............................ 341