1

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Benarkah kebanyakan orang ingin mengelakan risiko? Karena selalu ingin aman dan

hidup tentram, maka memang kebanyakan orang takut menanggung resiko. Namun semua

tahap kehidupan kita mengandung resiko. Kemanapun kita mengelak atau lari dari resiko,

maka disitupun kita akan menemukan risiko yang lainnya. Resiko merupakan bagian yang

tak terpisahkan dari kehidupan. Bahkan ada orang yang mengatakan , bahwa tak ada hidup

tanpa resiko sebagaimana tak ada hidup tanpa maut. Jadi dengan demikian setiap hari kita

menghadapi resiko, baik sebagai perorangan, maupun sebagai perusahaan. Orang berusaha

melindungi diri tehadap resiko, demikian pula badan usaha pun harus berusaha melindungi

diri terhadap resiko.

Agar resiko tidak menghalangi kegiatan perusahaan, maka seharusnyalah itu

dimanajemeni dengan sebaik-baiknya. Namun benarkah para pengusaha Indonesia kurang

memperhatikan manajemenn resiko? Program Manajemen Resiko pertama-tama bertugas

mengidentifikasikan resiko-resiko yang dihadapi, sesudah itu mengukur atau menentukan

besarnya resiko itu dan kemudian barulah dapat dicarikan jalan untuk menghadapi atau

menangani resiko itu. Ini berarti orang harus menyusun strategi untuk memperkecil ataupun

mengendalikannya.

Pendeknya dengan program itu, dapatlah dilindungi keefektifan operasi perusahaan

yang bersangkutan. Jadi pernyataan yang harus dicari jawabannya oleh manajer resiko antara

lain adalah : Resiko apa saja yang dihadapi perusahaannya. Bagaimana dampak resiko itu

terhadap kehidupan bisnis perusahaannya. Resiko mana yang harus dihadapi sendiri, mana

2

yang harus dipindahkan kepada asuransi. Metode mana yang cocok dan efisien untuk

menghadapinya.

1.2 Perumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang, yang telah diuraikan diatas, maka perumusan masalah

makalah ini adalah sebagai berikut :

1. Apakah pengertian dari pembelanjaan resiko?

2. Sebutkan pendekatan pembelanjaan resiko?

3. Bagaimana cara untuk melakukan risk financing transfer dan risk retention?

1.3 Tujuan Penulisan Makalah

Penulisan makalah tentang pembelanjaan resiko bertujuan untuk :

1. Untuk menjelaskan pengertian pembelanjaan resiko.

2. Untuk menjelaskan pendekatan pembelanjaan resiko.

3. Untuk menjelaskan cara untuk melakukan risk financing transfer dan risk retention.

3

BAB II

PEMBAHASAN

Sebagaimana sudah ditegaskan, bahwa pemindahan resiko dapat digolongkan dalam

dua cara, yaitu pengendalian resiko(materi kelompok 10) dan risk financing transfer.

Pemindahan resiko melalui pengendalian resiko tidak memerlukan pengerahan dana, karena

dapat dijalankan dengan :

1. Memindahkan harta atau kegiatan kepada pihak lain

2. Memindahkan tanggungjawab kepada transfree dengan maksud menghilangkan atau

mengurangi tanggungjawab transferor terhadap kerugian yang bersangkutan, dan

3. Menganggap kerugian yang bersangkutan dipikul pihak lain.

2.1 Pengertian pengendalian resiko dan pembelanjaan resiko

Pengendalian resiko merupakan usaha untuk mengurangi kerugian potensial dan

mengusahakan agar resiko lebih dapat diramalkan. Pembelanjaan resiko merupakan cara

pengadaan dana untuk memulihkan kerugian.

2.2 Pendekatan pembelanjaan resiko dibagi menjadi :

2.2.1 Risk Financing Transfer

Risk financing transfer merupakan usaha memindahkan resiko disertai dengan

pembiayaan. Pemindahan resiko melalui risk financing berarti transferer mencari dana

eksternal untuk membayarkan kerugian yang bersangkutan, jika kerugian itu benar-

benar terjadi.

4

Adapun risk financing tranfer dapat dilakukan dengan cara :

1. Transfer resiko kepada perusahaan asuransi ( insurance transfer).

2. Transfer resiko kepada perusahaan lain yang bukan perusahaan asuransi (non-

insurance transfer) .

1) Insurance Transfer

Insurance Transfer merupakan pemindahan resiko kepada perusahaan

asuransi. Asuransi adalah salah satu cara dalam menghadapi resiko, dengan

mentransfer resiko ke perusahaan asuransi, dengan membayar premi yang jauh

lebih kecil atau minim bila dibandingkan dengan resiko kerugian financial bila

terjadi musibah. Asuransi adalah satu pilar utama dalam merencanakan keuangan

masa depan. Terdapat tiga aliran pemikiran mengenai asuransi. Aliran pertama

memandang asuransi merupakan hubungan tetanggung dengan penanggung

sebagai alat pemindah resiko. Aliran kedua mengabaikan hubungan ini dan

memandang asuransi sebagai teknik atau mekanisme penaggungan. Sedangkan

aliran ketiga menggabungkan kedua aliran sebelumnya.

Asuransi meratakan beban kerugian dengan memakai dana-dana yang

disumbangkan oleh para anggota kelompok untuk pembayarannya. Jadi, asuransi

dapat dikatakan alat pemerataan kerugian. Untuk mengurangi beban ekonomi para

anggota kelompok, penaggung juga ikut serta dalam kegiatan pencegahan

kerugian. Akan tetapi tujuan pokok asuransi bukanlah pemerataan atau

pencegahan kerugian, melainkan mengurangi uncertainty (ketidakpastian) yang

disebabkan oleh kesadaran kemungkinan terjadinya kerugian.

5

Adapun resiko-resiko yang dapat diasuransikan harus memenuhi syarat-syarat

sebagai berikut :

a. Kerugian potensial cukup besar, namun probabilitasnya rendah

Resiko kerugian yang cukup besar merupakan suatu syarat kelayakan

ekonomis asuransi. Kerugian yang mungkin terjadi haruslah cukup besar

bagi tertanggung, sedangkan biaya asuransinya, relatif rendah

dibandingkan kemungkinan kerugian tersebut. Jika kemungkinan kerugian

tidak cukup besar bagi tertanggung, mereka tidak akan tertarik

memindahkan resikonya kepada perusahaan asuransi. Banyak resiko yang

cukup ditangani sendiri oleh perusahaan, karena kemungkinan

kerugiannya sedemikian kecil. Contoh, jika karyawan perusahaan sakit

ringan, maka cukup di tangani oleh perusahaan sendiri.

b. Probabilitas dapat diperhitungkan

Premi asuransi didasarkan atas ramalan tentang masa depan,

sedangkan ramalan itu didasarkan atas taksiran probabilitas. Probabilitas

itu sendiri biasanya didasari pada pengalaman masa yang lalu.

c. Massal dan homogen

Syarat utama bagi suatu perusahan untuk dapat diasuransikan adalah

massal. Artinya, harus ada sejumlah besar unit yang terbuka untuk resiko

yang sama. Dalam hal asuransi mobil, harus ada sejumlah besar mobil.

Dalam asuransi jiwa, harus ada sejumlah besar orang. Untuk memperoleh

taksiran probabilitas yang akurat, diperlukan pengamatan terhadap

sejumlah besar kejadian.

6

d. Kerugian yang terjadi bersifat kebetulan

Tertanggung tidak boleh memiliki kontrol atau pengaruh terhadap

kejadian yang akan diasuransikan. Dalam kenyataannya, situasi ini hanya

berlaku untuk peristiwa-peristiwa yang tidak disengaja, misalnya gempa

bumi atau cuaca.

e. Kerugian tertentu

Umumnya perusahaan asuransi berjanji akan membayar kerugian jika

terjadi selam waktu tertentu dan di tempat tertentu. Misalnya, perjanjian

untuk menutup kerugian kebakaran pada lokasi tertentu, berlakunya

kontrak ini harus diketahui kapan dan dimana kerugian itu terjadi.

2) Non Insurance Transfer

Kebanyakan pemindahan resiko kepada pihak non-asuransi dilakukan melalui

kontrak-kontrak bisnis biasa dan melalui kontrak khusus untuk pemindahan

resiko. Isi kontrak berkenaan dengan pemindahan tanggungjawab keuangan atas

harta, kerugian atas net income, kerugian personil dan tanggung gugat kepada

pihak ketiga.

Pemindahan ini dapat dibedakan berdasarkan tanggungjawab yang

dipindahkan. Pada keadaan yang ekstrim, transfer hanya memindahkan tanggung

jawab keuangan saja untuk tindakan yang tidak disengaja oleh pihak transferee.

Pada keadaan ekstrim yang lain pihak transfreror akan menerima ganti rugi

berkenaan dengan yang disebutkan dalam kontrak, tidak memperhatikan apa

penyebab kerugian itu apakah kelalaian transferee, pihak ketiga atau bencana

alam

7

Non-insurance mempunyai beberapa keterbatasan yang harus diperhatikan

oleh manjer resiko, antara lain sebagai berikut:

a. Kontrak itu tidak mungkin hanya memindahkan sebagian resiko

daripada resiko yang menurut pendapat manajer telah

dipindahtangankan kepada pihak lain. Oleh karena itu manajer harus

mempelajari isi kontrak dengan seksama.

b. bahasa yang tertulis didalamnya adalah bahasa hukum yang sangat

sukar dipahami oleh orang yang tidak ahli hukum sehingga

menyebabkan salah tafsir atau salah mengerti.

c. surat kontrak dapat dibatalkan oleh pengadilan, jika isi kontrak

bertentangan dengan undang-undang peraturan pemerintah,

kebijaksanaan pemerintah atau tidak wajar bagi transfree.

Contoh Non-Insurance Risk Financing Transfer

a. Melalui suatu perjanjian leasing, lessor dapat memindahkan kepada

penyewa tanggung jawab keuangan untuk kerusakan harta atau

kecelakaan badan bagi pihak ketiga. Sebelum ditandatangaini,

perjanjian tanggung jawab seperti itu berada pada pihak lesson.

b. Melalui suatu perjanjian leasing, lessee(penyewa) juga dapat

menggeserkan kerugian potensial-nya kepada lessor, tergantung

bagaimana perjanjian itu dibuat.

Dengan melakukan leasing, berarti lessee bebas dari resiko turunnya

harga barang yang disewa, atau resiko keusangan ekonomis, maupun

keusangan teknologi logis, dibandingkan jika barang itu miliknya

sendiri.

8

c. Pemindahan resiko juga terjadi pada kontrak pembangunan suatu

bangunan, dimana dalam kontrak disebutkan adanya pembayaran

premi resiko.

d. Surety bond, dalam kontrak yang disebut surety bond terlibat 3 pihak,

yaitu pihak surety (penjamin), pihak obligee (yang dijamin) dan pihak

prinsipal.

Misalnya seseorng (obligee) mengikat perjanjian dengan seorang

kontraktor (prinsipal), di mana didalamnya disebutkan bahwa prinsipal

akan menyiapkan pekerjaan sesuai dengan kontrak dan pihak obligee

akan membayar sepenuhnya bila pekerjaan sudah diselesaikan, dan

masing masing pihak setuju mengikatkan perjanjian itu dengan

seseorang surety. Jika ternyata kontaktor itu tidak memenuhi

kewajibannya, maka surety membayar kerugian pihak obligee, dan

surety akan menagihnya jumlah itu pada prinsipal. Demikian pula

sebaliknya.

e. Neutralization merupakan proses menyeimbangkan kans kerugian atas

kans keuntungan. Contoh yang paling populer dalam dunia

perdagangan adalah hedging.

Surety

prinsipal Obligee

9

2.2.2 Risk Retention (Menaggung Sendiri Resiko)

Retensi berarti bahwa perusahaan mempertahankan sebagian atau seluruh

kerugian yang dapat berakibat bagi kerugian yang diberikan. Tidak semua resiko

usaha harus diasuransikan, sehingga resiko-resiko yang relatif tidak begitu

berpengaruh terhadap operasi usaha atau perusahaan, biasanya akan ditangani oleh

perusahaan itu sendiri. Sumber pendanaan untuk menangani resiko semacam ini

berasal dari dalam perusahaan. Penaggungan sendiri ini dapat bersifat pasif (tidak

direncanakan) dan dapat pula bersifat aktif (direncanakan).

Dikatakan pasif, bila manajer resiko tidak memperhatikan tentang adanya

exposure, oleh karena itu manajer resiko tidak melakukan usaha sedikitpun untuk

menanganinya. Sedikit sekali perusahaan yang telah mengidentifikasikan semua

exposure terhadap kerugian harta benda, kerugian tanggung gugat dan kerugian

personal. Sebagai akibatnya, penanggungan resiko yang tidak terencana merupakan

hal yang umum dijumpai. Kadang-kadang dijumpai perusahaan yang telah

mengidentifikasi resiko, tetapi menaksir terlalu rendah terhadap kerugian potensial

yang mungkin dapat terjadi.

Pada keadaan lain dijumpai pula, bahwa manjer resiko memang peka terhadap

exposure(terpaan), tetapi terus menerus menunda mengambil keputusan tentang

bagaimana menanganinya. Unplanned retention secara kebetulan dapat dijadikan

sebagai pendekatan yang terbaik bagi eksposur tertentu tetapi tidak pernah menjadi

cara yang rasional.

Retention disebut aktif jika manajer mempertimbangkan metode-metode lagi

untuk menangani resiko, kemudian memutuskan secara sadar untuk tidak

memindahkan resiko potensial itu. Suatu planned retention dikatakan rasional atau

10

tidak, tergantung pada keadaan yang melingkupi pengambilan keputusan untuk

menanggung sendiri resiko itu. Kadang-kadang ditemui bahwa resiko yang menurut

pertimbangan orang banyak seharusnya tidak ditanggung sendiri, ternyata di tanggung

sendiri oleh perusahaan yang bersangkutan. Sebaliknya, resiko yang harusnya

ditanggung sendiri ternyata justru diasuransikan.

1. Alasan Perusahaan Melakukan Retention

Suatu perusahaan yang menanggung sendiri resiko, dapat digolongkan

kedalam salah satu kategori sebagai berikut:

a. Keharusan karena perusahaan tidak punya pilihan lain

Keharusan (default) menaggung sendiri resiko disebabkan

perusahaan tidak mungkin memindahkan suatu resiko. Misalnya,

resiko tanggung jawab untuk tindakan kriminal, atau keusangan harta.

Belum ada perusahaan asuransi yang bersedia untuk menangani kedua

resiko tersebut.

b. Biaya

Jika perusahaan memindahkan resiko kepada perusahaan asuransi

maka perusahaan memiliki kewajiban untuk membayar premi yang

dikategorikan sebagai berikut :

1) Loss allowance, yaitu perkiraan pihak asuransi tentang

kerugian harapan pihak tertanggung.

2) Loading yang meliputi biaya profit margin dan perkiraan

pengeluaran tak terduga. Loading dapat mencapai 30% sampai

40% dari premi. Jika perusahaan bermaksud menaggung sendiri

11

resiko, maka harus dipertimbangkan, apakah lebih murah

diasuransikan dibandingkan diasuransikan dengan

penghematan pembayaran premi tersebut ?

c. Kerugian harapan

Jika perusahaan percaya bahwa kerugian harapan yang dihitungnya

lebih rendah dari perkiraan pihak asuransi, maka perusahaan dalam

jangka panjang dapat menghemat pengeluaran sebesar selisih kedua

perhitungan itu. Bahkan, jika kerugian harapan sama dengan

perhitungan pihak asuransi, maka pilihan yang tepat masih pada

retention.

Disamping perkiraan kerugian harapan, harus pula dipertimbangkan

perkiraan penyebaran kerugian harapan. Jika perusahaan menghadapi

kerugian yang mungkin tahun berikutnya lebih besar dari yang

sanggup ditanggungkan, maka perusahaan harus sanggup membayar

premi asuransi lebih besar dari kerugian harapan, dengan maksud

menghilangkan ketidak pastian dalam jangka pendek. Jumlah ekstra

yang ingin dibayar itu tergantung atas keparahan kerugian potensial,

kemampuan untuk menanggung kerugian, resiko yang diperkirakan

(variasi kerugian potensial) serrta tujuan manajemen resiko perusahaan

yang bersangkutan. Misalnya, jika tujuan manjemen resiko adalah

menciptakan ketenangan berpikir dan menstabilkan pendapat, maka

perusahaan akan menaruh perhatian pada variasi kerugian tersebut.

Namun, jika tujuan perusahaan adalah survival, maka variasi kerugian

itu akan diabaikan.

12

Pihak tertanggung yang akan menaggung resiko dalam batas

tertentu, tetapi ingin mendapatkan perlindungan terhadap kerugian

yang melebihi batas tersebut dapat menggabungkan retention dan

asuransi melalui axcess insurance atau deductibles. Hal tersebut,

biasanya melindungi tertanggung atas kerugian perunit atau

perkejadian diatas suatu jumlah tertentu, tetapi kadang-kadang asuransi

ini melindungi kerugian diatas jumlah kerugian pertahun.

d. Opportunity cost

Opportunity cost menyangkut timing pembayaran premi

dibandingkan dengan pengeluaran untuk kerugian. Jika premi akan

sama atau lebih kecil dari kerugian dan pengeluaran alternatif, serta

jarak dan waktu antara pembayaran premi dan pembayaran kerugian

dan pengeluaran alternatif itu akan memberikan keuntungan lebih

besar atas hasil investasi dana cadangan untuk pembayran kerugian itu,

maka perusahaan mungkin lebih memilih retention. Misalnya, premi

itu Rp 115.000.000,00 yang dibayar pada permulaan jangka waktu

polis. Pembayaran harapan untuk kerugian dan pengeluaran alternatif

Rp 40.000.000,00 dibayar segera dan Rp 40.000.000,00 dibayar pada

akhir bulan ke-6 serta Rp 40.000.000,00 dibayar pada akhir bulan ke-8.

Pembayaran alternatif itu berjumlah Rp 120.000.000,00, tingkat suku

bunga yang berlaku 12% pertahun, maka present value-nya adalah Rp

40.000.000,00 + Rp 37.740.000,00 + Rp 33.690.000,00 = Rp

111.430.000,00. Jadi, jika resiko ditanggung sendiri, maka akan ada

keuntungan sebagai berikut:

13

Rp 115.000.000,00 Rp 111.430.000,00 = Rp 3.570.000,00

Pengembalian investasi yang tinggi, panjang jarak waktu sebelum

kerugian dan pengeluaran, maka akan semakin penting

mempertimbangkan aliran kas tersebut. Semakin panjang time log

(jarak waktu) sehubungan denga kerugian tanggung gugat,

menyebabkan faktor ini menjadi alasan lebih penting untuk

menaggung sendiri rsiko tanggung gugat dari pada resiko harta.

e. Kualitas pertanggungan

Sebagian pengusaha percaya, bahwa pelayanan yang disediakan

oleh penaggung (pihak asuransi) dapat dilaksanakan lebih baik oleh

suatu perusahaan lain atau oleh suatu biro jasa. Pihak asuransi

meragukan bahwa perusahaan akan menyelenggarakan service

pertanggungan lebih baik dari pada yang disedikan perusahaan

asuransi, karena perusahaan kurang berpengalaman dan kekurangan

tenaga profesional.

Hal-hal yang mendorong perusahaan melakukan retention, antara

lain sebagai berikut :

1) Jika biaya lebih rendah dari biaya yang dibebankan oleh

asuransi.

2) Jika kerugian harapan lebih rendah dari perkiraan

perusahaan asuransi.

14

3) Jika unit yang mengghalangi resiko jumlahnya sangat

banyak, sehingga profitabilitas resiko akan menjadi lebih

rendah.

4) Tujuan manajemen resiko yang menerima variasi lebih besar

dalam kerugian tahunan.

5) Biaya dan jumlah kerugian membengkak dalam jangka

panjang, sehingga mengakibatkan opportunity cost menjadi

sangat besar.

6) Peluang yang kuat bagi investasi dan mengakibatkan

opportunity cost menjadi besar.

7) Keuntungan pelayanan internal (non-insurer servicing).

Kelemahan tindakan retention ada kemungkinan bahwa :

1) Biaya yang lebih besar daripada biaya yang dibebankan

pihak asuransi

2) Kerugian harapan lebih besar dari pada kerugian yang

diperkirakan perusahan asuransi

3) Ekspor unit sedikit, kemungkinan resiko tinggi dan

perusahaan sukar untuk meramalkan probabilitas

kemungkinan kerugian secara cermat

4) Ketidakmampuan keuangan menopang maximum possible

loses atau maximum probable loses dalam short run

5) Tujuan manajemen resiko yang ditekankan kepada

ketenangan pikiran dan variasi laba tahunan yang kecil

6) Pembayaran kerugian dan expense membengkak selama

jangka waktu yang pendek

15

7) Peluang investasi terbatas serta tingkat pengembalian yang

rendah

8) Lebih menguntungkan jasa perusahaan asuransi

9) Peraturan perpajakan dapat pula menyebabkan retention

menjadi kurang menarik

2. Cara Penyediaan Dana

Penyediaan dana untuk program retention dapat dilakukan dengan salah

satu cara dari cara-cara berikut :

a. Tanpa penyediaan dana sebelumnya

Resiko yang ditanggung perusahaan pada suatu waktu dapat

menimbulkan kerugian. Dengan cara seperti ini, maka kerugian

perusahaan akan ditutup dengan dana yang kebetulan tersedia atau

dibebankan pada pendapatan ditahun yang bersangkutan. Pendekatan

semacam ini mengandung bahaya jika kerugian sedemikian besar,

sehingga tidak dapat ditutup oleh laba pada tahun yang bersangkutan.

Dalam keadaan seperti ini, perusahaan terpaksa mencari dana yang

mungkin diperoleh dengan biaya mahal atau dengan menjual murah

aset perusahaan untuk menutup kerugian yang dihadapi.

b. Membentuk dana dan cadangan

Dengan cara ini, dana untuk menutup resiko dapat diperoleh dari

dana cadangan yang setiap tahun dikredit dengan laba yang disisihkan.

Banyaknya dana yang disisihkan itu adalah sejumlah kerugian yang

diperkirakan pertahun. Ada perusahaan yang membentuk cadangan

16

umum saja, ada pula yang membentuk cadangan khusus. Misalnya,

cadangan piutang tak tertagih, cadangan biaya pengobatan, cadangan

biaya kecelakaan kerja dan sebagainya.

Beberapa kelemahan dengan cara ini adalah sebagai berikut :

1) Cadangan adalah pemindah bukuan secara accounting yang

setiap hari belum tentu tersedia uang tunai sebanyak yang

tercatat dalam rekening cadangan yang bersangkutan,

sehingga perusahaan akan mengalami kesulitan memperoleh

uang tunai untuk menutupi resiko.

2) Penaksiran expected loss jarang sekali tepat.

3) Berkaitan dengan pajak, belum tentu cara seperti ini

diizinkan oleh pemerintah, karena kan mengurangi

pendapatan kena pajak.

c. Self insurance (asuransi sendiri)

Untuk mengatasi kelemahan pengelolaan dana seperti yang

disebutkan diatas, perusahaan yang memisahkan pengelolaan dana

cadangan itu dari pengelolaan dana perusahaan. Self-insurance adalah

bagian dalam organisasi suatu perusahaan yang berwenang mengelola

dana yang dicadangkan. Self insurance dapat menginvestasikan dana

cadangan perusahaan dalam kegiatan yang produktif, selama dana

tersebut belum terpakai dengan catatan dana tersebut dapat ditarik

sewaktu-waktu jika perusahaan menderita kerugian karena suatu

peristiwa secara tiba-tiba.

17

d. Captive insurer

Ada perusahaan yang mengorganisasikan sebuah perusahaan

asuransi yang sebagian besar nasabahnya adalah orang perusahaan itu

sendiri. Asuransi seperti itu disebut captive insurer. Keuntungan yang

mendorong perusahaan mendirikan captive insurer karena captive

insurer dapat membeli perlindungan dari perusahaan re-asuransi yang

lebih flexible dan tidak begitu banyak pembatasan, sedangkan self

insurer tidak dapat memperoleh perlindungan dari re-asuransi. Oleh

karena itu, perusahaan melalui captive insurer-nya dapat membeli

perlindungan untuk resiko yang luar biasa atau untuk resiko yang tidak

sanggup ditanggung oleh perusahaan asuransi biasa.