meet04-bank sentral1 new

BANK SENTRAL DAN

KEBIJAKAN MONETER

M. Jamil, SE, MM

Bank Sirkulasi

(De Javasche Bank NV)

Hak Oktrooi

Pusat Bank Indonesia Cikal bakal Bank Negara Indonesia

Sept 45

De Javasche Bank = BS

1949

Bank Indonesia = BS

1953 -Menjaga stabilitas moneter

-Mengedarkan uang

-Mengembangkan sistem perbankan

-Menjalankan fungsi bank komersial

-Tanggungjawab Kebijakan moneter ada pd pemerintah

Bank Indonesia = BS -Fungsi Bank Komersil dihapuskan

-Agen Pembagunan - Kasir Pemerintah

-Bankers bank - Dewan Moneter

1968

Bank Indonesia = BS

(Independen)

1999

-Kebijakan moneter dilaksanakan oleh Bank Indonesia

-Menolak campurtangan pihak luar

-Menjadi badan hukum

KONSEP DAN PENGERTIAN

Bank Sentral adalah lembaga keuangan

perbankan yang berbentuk badan hukum. Bank

sentral merupakan lembaga keuangan formal.

Konsep Bank Sentral pada dasarnya adalah:

1. Melakukan fungsi intermediasi

Dimana bank sentral memberikan kredit atau

pinjaman kepada bank komersial

2. Mengumpulkan Dana

Dana yang dikumpulkan bersifat wajib dipenuhi oleh

bank komersial yaitu berbentuk GWM dan ada yang

melalui mekanisme pasar misalnya bank sentral

menjual surat berharga milik pemerintah.

M. Jamil SE, MM

3. Asetnya didominasi aset finansial

Misal: BI pada per 31 Desember 2002 aset non

finansialnya hanya sebesar 1,6% sedangkan aset

finansialnya sebesar 98%

4. Motivasi utama pendirian bank sentral bukan untuk

memperoleh laba.

Tetapi disini bukan berarti tidak dapat memperoleh laba,

misal Bank Sentral AS pada tahun 2002 mengalami

surplus usaha sebesar US$20 milliar. BI pada tahun

2002 surplus sebesar Rp.1,3 triliun

5. Mempunyai hak monopoli mengedarkan uang kertas dan

logam

6. Berkedudukan di ibukota negara.

KONSEP DAN PENGERTIAN

M. Jamil SE, MM

Gambar 2.1 : Organisasi Bank Indonesia

Sumber : Bank Indonesia

M. Jamil SE, MM

Peran bank sentral di berbagai negara bermula dari bank sirkulasi dan kemudian berevolusi hingga menjadi bank sentral yang modern dengan tujuan yang fokus dan independen .........

Bank komersial berfungsi sbg bank sirkulasi.

Juga sbg bankers bank (lenders of last resort).

Peran kebijakan moneter, perbankan, dan sistem pembayaran terbatas.

Peran kebijakan moneter, perbankan, dan sistem pembayaran meningkat.

Kadang masih sbg bank komersial.

Sebagai bagian dr Pemerintah, termasuk pembiayaan fiskal dan program Pemerintah.

Tujuan jamak (inflasi, kurs, pertumbuhan, lapangan kerja, neraca pembayaran)

Tujuan tunggal, yaitu stabilitas harga, utk pertumbuhan ekonomi.

Fokus pd tiga tugas: kebijakan moneter, perbankan, dan sistem pembayaran.

Independen dr Pemerintah dg koordinasi.

Penguatan akuntabilitas dan transparansi.

Bank Sirkulasi

& Bankers bank

Bank Sentral

(multiple target)

Bank Sentral

(single target)

Peran Bank Sentral

M. Jamil SE, MM

Pelaksanaan Tugas Bank Sentral di Beberapa

Negara

Negara Otoritas Moneter Pengatur Bank Sistem Pembayaran

Indonesia Ya Ya Ya

Malaysia Ya Ya Ya

Selandia Baru Ya Ya Ya

Afrika Selatan Ya Ya Tidak

Brasil Ya Ya Sebagian

India Ya Ya Sebagian

Singapura Ya Ya Sebagian

Belanda Ya Sebagian Ya

Itali Ya Sebagian Ya

Jerman Ya Sebagian Ya

Amerika Ya Sebagian Sebagian

Perancis Ya Sebagian Sebagian

Australia Ya Tidak Ya

Jepang Ya Tidak Ya

Brunei Ya Tidak Tidak

Hong Kong Ya Tidak Tidak

Inggris Ya Tidak Tidak

Sumber : berbagai referensi

M. Jamil SE, MM

Peran dan kelembagaan bank sentral di Indonesia juga mengalami evolusi dr bank sirkulasi hingga menjadi bank sentral .......

UU No. 11 Th 1953 ttg BI sbg pengganti DJB wet 1922.

BI sebagai bank sentral RI.

Bagian dr Pemerintah

Kebijakan oleh Dewan Moneter

Pencetakan uang utk defisit fiskal vs. Sanering 1959 dan hyperinflasi 1965/68.

Dominasi politik dan pembiayaan bank sentral.

Pencetakan uang vs. Sanering (Gunting Sjafrudin) 1950.

Bentuk formal bank sentral belum ada.

De Javasce Bank (DJB) vs BNI.

UUD 1945 Pasal 23: BI sbg bank sentral

UU Nasionalisasi DJB

Sta

tus

Lan

dasan

H

uku

m

Pera

n

P

eri

sti

wa

P

en

tin

g

DJB dan BNI sbg bank sirkulasi.

Mata uang Belanda & Jepang vs. ORI.

Tugas: (i) Stabilitas moneter, (ii)Pengedaran uang, (iii) Sistem pembayaran.

Peran sbg: (i) Agen Pemb, (ii) Kasir Pem, (ii) Bankers bank

Masih menjalankan fungsi bank komersial.

1945-1952 1953-1967

Peran Bank Indonesia

Sta

tus

L

an

dasan

H

uk

um

P

era n

Pe

ris

tiw

a

Pe

nti

ng

Stabilisasi ekonomi (1968-72) Hasil minyak (1973-82) & kebijakan

kredit selektif KLBI).

Deregulasi (1983-92) dan kebijakan moneter tidak langsung.

Krisis 1997, BLBI, reformasi. Konflik tujuan stabilitas harga dan

kurs rupiah vs. tujuan ekonomi lain.

BI sebagai bank sentral RI Bagian dari Pemerintah Peran dan kebijakan oleh Dewan

Moneter UU No. 13 Th 1968 ttg Bank Sentral.

Tugas: (i) Stabilitas nilai rupiah, (ii) Mendorong produksi, kesempatan kerja.

Masih berperan sbg: (i) Agen Pembangunan, (ii) Kasir Pemerintah, (ii) Bankers bank.

Fungsi bank komersial tidak ada lagi.

BANK

INDONESIA

dewasa ini ...

1968-1998 1999-Sekarang

Peran Bank Indonesia

Lembaga Negara

(UU No. 23 /1999 jo

UU No.3/2004)

PRESIDEN

DEWAN

PERWAKILAN

RAKYAT

MAHKAMAH

AGUNG

Meyampaikan laporan

keuangan BI yang telah

diperiksa

Memeriksa

laporan

keuangan BI

Kepala

Negara Kepala Pe-

merintahan

Informasi tertulis

triwulanan/sewaktu-

waktu

PUBLIK

( Informasi Tahunan )

Laporan

triwulanan/sewaktu-

waktu, Tahunan

BADAN

PEMERIKSA

KEUANGAN

BANK INDONESIA

Lembaga negara yang

independen dan Badan Hukum

Publik

l UU BI (UUD 45)

l Pimpinan BI (UU BI) Mengambil sumpah

dan janji anggota

Dewan Gubernur

Departemen

Badan Supervisi

Hasil

telaah

STATUS DAN KEDUDUKAN BI DALAM KETATANEGARAAN RI

INDEPENDENSI BANK SENTRAL

Yang dimaksud dengan independensi bank sentral adalah dalam menjalankan fungsi dan melaksanakan tugasnya bank sentral lepas dari pengaruh atau intervensi pihak-pihak lain, misalnya pemerintah dan atau parlemen. Dengan demikian kebijakan-kebijakan moneter yang diputuskan dan dilaksanakan bank sentral merupakan hasil yang paling optimal dan obyektif.

Tingkat independensi bank sentral akan berpengaruh terhadap stabilitas ekonomi makro, semakin independen bank sentral suatu negara maka stabilitas perekonomiannya akan semakin baik

M. Jamil SE, MM

INDEPENDENSI BANK INDONESIA

Bank Indonesia sebagai Bank Sentral yang independen dimulai ketika sebuah undang-undang baru, yaitu UU No. 23/1999 tentang Bank Indonesia, dinyatakan berlaku pada tanggal 17 Mei 1999. Undang-undang ini memberikan status dan kedudukan sebagai suatu lembaga negara yang independen dan bebas dari campur tangan Pemerintah ataupun pihak lainnya.

Sebagai suatu lembaga negara yang independen, Bank Indonesia mempunyai otonomi penuh dalam merumuskan dan melaksanakan setiap tugas dan wewenangnya sebagaimana ditentukan dalam undang-undang tersebut.Pihak luar tidak dibenarkan mencampuri pelaksanaan tugas Bank Indonesia, dan Bank Indonesia juga berkewajiban untuk menolak atau mengabaikan intervensi dalam bentuk apapun dari pihak manapun juga.

M. Jamil SE, MM

Untuk lebih menjamin independensi tersebut, undang-undang ini telah memberikan kedudukan khusus kepada

Bank Indonesia dalam struktur ketatanegaraan Republik

Indonesia. Sebagai Lembaga negara yang independen

kedudukan Bank Indonesia tidak sejajar dengan

Lembaga Tinggi Negara. Disamping itu, kedudukan Bank

Indonesia juga tidak sama dengan Departemen, karena

kedudukan Bank Indonesia berada diluar Pemerintah

Status dan kedudukan yang khusus tersebut diperlukan agar Bank Indonesia dapat melaksanakan peran dan

fungsinya sebagai otoritas moneter secara lebih efektif

dan efisien.

INDEPENDENSI BANK INDONESIA

M. Jamil SE, MM

Tugas Pokok Bank Indonesia

1. Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter

2. Mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran

3. Mengatur dan mengawasi bank

Tujuan Bank Indonesia

Mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah

TUJUAN DAN TUGAS BI

1. Terhadap barang dan jasa tercermin dari perkembangan laju inflasi

2. Terhadap mata uang negara lain tercermin dari perkembangan nilai tukar rupiah

(kurs) terhadap mata uang negara lain

Kestabilan Nilai Rupiah ?

M. Jamil SE, MM

Men

eta

pk

an

dan

Mela

ksan

ak

an

Keb

ijak

an

Mo

nete

r

Men

gatu

r d

an

Men

jag

aK

ela

ncara

n S

iste

m P

em

bayara

n

Men

gatu

r d

an

Men

gaw

asi

Ban

k

Kebijakan Moneter: Mempengaruhi perkembangan moneter (uang

beredar dan suku bunga) untuk mencapai sasaran inflasi.

Memerlukan dukungan kelancaran sistem pembayaran yang cepat, aman, efisien.

Kebijakan Sistem Pembayaran

Mengatur dan menyelenggaran sistem pembayaran (tunai dan nontunai) untuk kelancaran ekonomi.

Memerlukan sistem perbankan yang sehat, kuat dan stabil.

Kebijakan Perbankan:

Mengatur dan mengawasi bank baik secara individual maupun sbg sistem.

Mempengaruhi efektivitas kebijakan moneter dan kelancaran sistem pembayaran.

Untuk mencapai tujuan dalam UU Bank Indonesia mempunyai tiga tugas yang saling terkait ..... TUGAS:

Bank Indonesia Dewasa Ini

Mencapai dan Memelihara

Kestabilan Nilai Rupiah

M. Jamil SE, MM

3 PILAR TUGAS BI

PILAR 1 :

MENETAPKAN DAN MELAKSANAKAN KEBIJAKAN MONETER

Arah kebijakan didasarkan pada sasaran laju inflasi yang ingin dicapai dengan memperhatikan berbagai sasaran ekonomi

makro lainnya, baik dalam jangka pendek, menengah, maupun

panjang.

Implementasi kebijakan moneter dilakukan dengan menetapkan suku bunga (BI Rate).

Bagaimana Memantau Kebijakan Moneternya:

1.Operasi Pasar Terbuka Arah kebijakan didasarkan pada sasaran laju inflasi yang ingin dicapai dengan

memperhatikan berbagai sasaran ekonomi makro lainnya, baik dalam jangka

pendek, menengah, maupun panjang.

Implementasi kebijakan moneter dilakukan dengan menetapkan suku bunga (BI

Rate).

M. Jamil SE, MM

TUGAS BI (Pilar 1..)

2. Penetapan Cadangan Wajib Minimum

mewajibkan setiap bank untuk mencadangkan sejumlah aktiva lancer yang besarnya adalah

presentasi tertentu dari kewajiban segeranya. Saat

ini, kebijakan ini tertuang dalam ketentuan Giro

Wajib Minimum (GWM) sebesar 5% (dari

sebelumnya 9,08%) dari dana pihak ketiga yang

diterima bank, yang wajib dipelihara dalam

rekening bank yang bersangkutan di Bank

Indonesia.

Apabila memandang perlu untuk mengetatkan kebijakan moneter, maka cadangan wajib tersebut

dapat ditingkatkan, dan demikian pula sebaliknya.

M. Jamil SE, MM


2. BI sebagai Lender of The Last Resort

Dalam menjalankan kebijakan moneternya, Bank

Indonesia juga berfungsi sebagai Lender of The Last

Resort. Dalam melaksanakan fungsi ini, Bank Indonesia

dapat memberikan kredit atau pembiayaan kepada bank

yang mengalami kesulitan likuiditas jangka pendek yang

disebabkan oleh terjadinya mismatch dalam pengelolaan

dana. Pinjaman tersebut berjangka waktu maksimal 90

hari, dan bank penerima pinjaman wajib menyediakan

agunan yang berkualitas tinggi serta mudah dicairkan

dengan nilai sekurang-kurangnya sama dengan jumlah

pinjaman.

M. Jamil SE, MM


3. Kebijakan Nilai Tukar Nilai tukar yang lazim disebut kurs, mempunyai peran penting

dalam tercapainya stabilitas moneter untuk mendukung

kegiatan ekonomi. Nilai tukar yang stabil diperlukan untuk

terciptanya iklim yang kondusif bagi peningkatan kegiatan

dunia usaha.

Sejak tahun 1970, Indonesia terapkan 3 sistem nilai tukar:

1970 - 1978 sistem nilai tukar tetap

1978 - 1997 sistem nilai tukar mengambang terkendali

14 Agustus 1997sistem nilai tukar mengambang bebas (free floating exchange rate system)

Untuk menjaga stabilitas nilai tukar, BI pada waktu-waktu tertentu melakukan sterilisasi di pasar valuta asing, khususnya

pada saat terjadi gejolak kurs yang berlebihan.

M. Jamil SE, MM


4. Pengelolaan Cadangan Devisa Cadangan devisa merupakan posisi bersih aktiva luar negeri

Pemerintah dan bank-bank devisa, yang harus dipelihara untuk

keperluan transaksi internasional.

Dalam mengelola cadangan devisa ini, BI lebih mengutamakan tercapainya tujuan likuiditas dan keamanan daripada

keuntungan yang tinggi.

Dalam mengelola cadangan devisa yang optimal, BI menetapkan sistem diversifikasi, baik berdasarkan jenis valuta

asing maupun berdasarkan jenis investasi surat berharga.

Dengan cara tersebut diharapkan penurunan nilai dalam salah

satu mata uang dapat dikompensasi oleh jenis mata uang

lainnya atau penempatan lain yang mempunyai nilai yang lebih

baik.

M. Jamil SE, MM


5. Kredit Program Dengan status Bank Indonesia sebagai otoritas moneter yang

idependen, pemberian kredit program yang selama ini

dilakukan selanjutnya berada di luar lingkup tugas Bank

Indonesia.

Tugas pemberian kredit program akan dilakukan oleh Badan Usaha Milik Negara (BUMN) yang ditunjuk Pemerintah.

Pengalihan tugas ini dimaksudkan agar Bank Indonesia dapat

lebih memfokuskan perhatian pada pencapaian sasaran-

sasaran moneter serta agar dapat tercipta pembagian tugas

yang baik antara Pemerintah dan Bank Indonesia.

M. Jamil SE, MM

TUGAS BI

PILAR 2 : MENGATUR DAN MENJAGA KELANCARAN SISTEM PEMBAYARAN

Di bidang sistem pembayaran BI merupakan satu-satunya lembaga yang berwenang untuk mengeluarkan dan mengedarkan uang rupiah serta

mencabut, menarik dan memusnahkan uang dari peredaran.

Untuk mewujudkan sistem pembayaran yang efisien, cepat, aman dan handal, BI terus menerus melakukan pengembangan sesuai dengan

acuan yang ditetapkan yaitu Blue Print Sistem Pembayaran Nasional.

Pada sistem pembayaran non tunai, saat ini penyediaan layanan jasa pembayaran sebagian besar dilakukan oleh perbankan baik melalui

rekening bank di Bank Indonesia, hubungan bilateral antar bank maupun

melalui jaringan internal bank yang dimilikinya. Layanan pembayaran

dana antar nasabah tersebut biasanya dilakukan melalui transfer

elektronik, sistem kliring maupun melalui sistem Bank Indonesia Real

Time Gross Settlement (BI-RTGS).

M. Jamil SE, MM

TUGAS BI

PILAR 3 :

MENGATUR DAN MENGAWASI BANK

Menetapkan peraturan, memberikan dan mencabut izin atas kelembagaan atau kegiatan usaha tertentu dari bank, melaksanakan

pengawasan atas bank, dan mengenakan sanksi terhadap bank sesuai

dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

Berwenang menetapkan ketentuan-ketentuan perbankan dengan menjunjung tinggi prinsip kehati-hatian.

Dapat memberikan izin pembukaan, penutupan dan pemindahan kantor bank, persetujuan atas kepemilikan dan kepengurusan bank.

Melakukan pengawasan:

Pengawasan langsung dilakukan dalam bentuk pemeriksaan secara berkala maupun sewaktu-waktu bila diperlukan.

Pengawasan tidak langsung dilakukan melalui penelitian, analisis dan evaluasi terhadap laporan yang disampaikan oleh bank.

M. Jamil SE, MM

SEKTOR EKSTERNAL

Transaksi Berjalan

Ekspor

Impor

Transfer

Penghasilan (Income)

Transaksi Modal dan Keuangan

Investasi Langsung

Aliran Keuangan

Pemerintah Swasta

Cadangan Devisa

SEKTOR RIIL

Konsumsi

Investasi

Ekspor

Impor

SEKTOR PEMERINTAH (FISKAL)

Anggaran Negara (APBN)

Penerimaan, termasuk hibah

Pengeluaran

Keseimbangan (overall)

Pembiayaan

Dalam Negeri

Luar Negeri

SEKTOR MONETER

Otoritas Moneter

Aktiva Luar Negeri Bersih

Aktiva Domestik Bersih

Net Claim on Government

Bank Umum

Aktiva Luar Negeri Bersih

Aktiva Domestik Bersih

Uang

Primer

Uang

Beredar

KETERKAITAN TUGAS BANK SENTRAL DENGAN SEKTOR LAIN

1. Kebijakan moneter tidak

terlepas dari kebijakan

makro lainnya seperti

kebijakan fiskal.

2. Keterkaitan antara sektor

ekonomi berdasarkan 4

pilar IMF, yaitu sektor riil,

sektor fiskal (keuangan

negara), sektor eksternal,

dan sektor moneter.

3. Perlu koordinasi yang

ketat antara agen

pemerintah, lembaga

tinggi pemerintah (mis :

Depkeu, Bapepam, BKPM,

Bappenas) dengan BI.

M. Jamil SE, MM

HUBUNGAN DENGAN PEMERINTAH

Hubungan dengan pemerintah diatur

berdasarkan Undang-Undang. Ada beberapa

kali perubahan undang-undang kaitannya

dengan hubungan pemerintah yaitu;

1. UU No. 11/1953

Berisikan BI dapat memberikan uang muka (kredit) kepada pemerintah, maksimum 30% dari penghasilan selama setahun anggaran

2. UU No. 13/1968

BI dapatmemberikan uang muka (kredit) sesuai kebutuhan pemerintah dengan mengenakan bunga 3% pertahun. Sementara ini posisi BI di bawah kendali Presiden

M. Jamil SE, MM

3. UU No. 23/1999 yang diubah ke dalam UU No. 3/2004

Berdasarkan UU No.23/1999 hubungan BI dengan pemerintah diatur dalam bab VIII pasal 52-56 yang kemudian diubah dalam UU No. 3/2004 angka 13-15.

UU No. 3/2004 menyatakan BI bertindak sebagai pemegang kas pemerintah dan BI memberikan bunga atas saldo kas pemerintah sesuai dengan peraturan perundang-undangan.

Pasal 53 UU No.23/1999 menyatakan BI untuk dan atas nama pemerintah dapat menerima pinjaman luar negeri, menatausahakan, serta menyelesaikan tagihan dan kewajiban keuangan pemerintah terhadap pihak luar negeri.


M. Jamil SE, MM

Pasal 53 ayat 1 menyatakan pemerintah wajib mengundang BI dalam sidang kabinet yang membahas masalah ekonomi,

perbankan dan keuangan yang berkaitan dengan tugas BI atau

masalah lain yang termasuk kewenangan BI.

ayat 2 menyatakan BI memberikan pendapat dan pertimbangan

kepada pemerintah mengenai RAPBN serta kebijakan lain

yang berkaitan dengan tugas dan wewenang BI

Pasal 56 menyatakan BI dilarang memberikan kredit kepada pemerintah

UU No. 3/2004 angka 15 menyatakan pemerintah wajib terlebih dahulu berkonsultasi dengan BI dan DPR. BI dapat membantu

penerbitan surat-surat utang negara, tetapi dilarang membeli

untuk diri sendiri kecuali pada pasar sekunder.


M. Jamil SE, MM

HUBUNGAN DENGAN LUAR NEGERI

Hubungan internasional BI diatur dalam Bab IX

UU No. 23/1999 pasal 57.

Pasal 57 menyatakan BI dapat melakukan kerja sama dengan bank sentral lain, organisasi dan

lembaga-lembaga internasional. Dalam hal

dipersyaratkan bahwa anggota lembaga

internasional dan atau lembaga multilateral

adalah negara, BI dapat bertindak untuk dan

atas nama negara RI sebagai anggota.

M. Jamil SE, MM

HUBUNGAN DENGAN LUAR NEGERI

NEGARA G-7 NEGARA ASIA

Federal Reserve, USA Bahrain Monetary Agency

Bank of England The Peoples Bank of China

Deutsche Bundesbank Central Bank of Cyprus

Banque de France Hongkong Monetary Authority

Bank of Japan Reserve Bank of India

Bank of Canada Bank of Japan

Banca dItalia Central Bank of Jordan

The Bank of Korea

Central Bank of Kuwait

Bangue du Liban

Bank Negara Malaysia

Banco Sentral ng Philipinas

Monetary Autority of Singapure

Central Bank of Thailand

M. Jamil SE, MM

Sumber: BI

30

TERIMA KASIH

M. Jamil SE, MM

meet04-bank sentral1 new

Documents