LAPORAN KEUANGAN

Komponen Laporan Keuangan

• Laporan keuangan yang lengkap terdiri dari :

Laporan Laba Rugi

Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Laporan Posisi Keuangan (Neraca)

Laporan Arus Kas

Laporan Perubahan Ekuitas

Catatan Atas Laporan Keuangan

Laporan Laba Rugi

Laporan yang mengukurkeberhasilan operasikeberhasilan operasi

perusahaan selama periodewaktu tertentu

Kegunaan laporan laba rugi• Laporan laba rugi membantu pemakai laporan

keuangan memprediksi arus kas masa depandengan berbagai cara.

• Sebagai contoh investor dan kreditor dapatmenggunakan informasi yang terdapat dalamlaporan laba rugi untuk:laporan laba rugi untuk:– Mengevaluasi kinerja masa lalu perusahaan

– Memberikan dasar untuk memprediksikan kinerjamasa depan

– Membantu menilai risiko atau ketidakpastianpencapaian arus kas masa depan

Keterbatasan laporan laba rugi

• Pos-pos yang tidak dapat diukur secara akurat tidak dilaporkan dalam laporan rugi laba

• Angka-angka laba dipengaruhi oleh • Angka-angka laba dipengaruhi oleh metode akuntansi yang digunakan

• Pengukuran laba yang melibatkan pertimbangan

Manajemen LabaMenurut Scott (2000): Earnings management is the choice by a

manager of accounting policies so as to achieve some specific objectives. Karena manajemen dapat memilih kebijakan akuntansi dari berbagai pilihan kebijakan maka wajar jika manajemen akan memilih kebijakan akuntansi untuk memaksimalkan utility-nyadan/atau untuk memaksimalkan nilai perusahaan (value of the firm).

Menurut C Mulford and E Commiskey (2002) : Earnings management is the active manipulation of accounting results for the purpose of creating an altered impression of business performance

Tujuan

• Tujuan dilakukannya earnings management adalah untuk memberikan fleksibilitas kepada manajemen untuk melindungi diri dan perusahaannya dalam menghadapi keadaan yang tidak diinginkan seperti kerugian bagi pihak-pihak yang terlibat dalam kontrak dengan perusahaan dalam kontrak dengan perusahaan

• Jensen dan Meckling dalam tahun 1976 mengeluarkan agency theory dan contracting theory yang menyebutkan bahwa perusahaan adalah kumpulan kontrak atau nexus of contract, sehingga manajemen cenderung melakukan tindakan yang menguntungkan kepentingannya

Elemen-elemen komponen Income (Component Elements of Income)

Pendapatan (Revenue) Arus masuk atau penambahan lain atas asset suatu entitas ataupenyelesaian liabilities (atau kombinasi keduanya) yang berasal daripenyerahan atau produksi barang, pemberian jasa, atau aktivitas-aktivitaslain yang merupakan operasi utama atau operasi inti yang berkelanjutandari suatu entitas

Expenses (Beban)Arus keluar atau pemakaian lain asset atau terjadinya liabilities (ataukombinasi keduanya) yang berasal dari penyerahan atau produksi barang,pemberian jasa, atau pelaksanaan aktivitas-aktivitas lain yang merupakanpemberian jasa, atau pelaksanaan aktivitas-aktivitas lain yang merupakanoperasi utama atau operasi inti yang berkelanjutan dari suatu entitas

Gains (Keuntungan)Kenaikan equity (net asset) yang berasal dari transaksi periferal (sesuatumenyatakan sesuatu yang bersifat sampingan, tidak merupakan hal yangutama / inti) atau insidental pada suatu entitas dan dari transaksi lain dankejadian serta situasi lain yang mempengaruhi entitas kecuali yangdihasilkan dari revenue atau investment oleh pemilik

Losses (Kerugian)Penurunan equity (net assets) yang berasal dari transaksi periferal atauinsidental pada suatu entitas dan dari semua transaksi lain dan kejadianserta situasi lain yang mempengaruhi entitas kecuali yang dihasilkan dariexpense atau distribusi kepada pemilik

Format Laporan Laba Rugi

• Single Step

• Multiple Step

Single-Step Format

The singleThe single--step statement step statement consists of just two consists of just two groupings:groupings:

Income Statement (in thousands)Revenues:

Sales 285,000$Interest revenue 17,000

Total revenue 302,000 Expenses:

Cost of goods sold 149,000 RevenuesRevenues SingleSingle-- Cost of goods sold 149,000 Selling expense 10,000 Administrative expense 43,000 Interest expense 21,000 Income tax expense 24,000

Total expenses 247,000 Net income 55,000$

Earnings per share 0.75$

RevenuesRevenuesExpensesExpenses

Net IncomeNet Income

SingleSingle--StepStep

No distinction between No distinction between OperatingOperating and and NonNon--operatingoperatingcategories.categories.

Ref: Kieso Weygant ed 13 Ref: Kieso Weygant ed 13

Separates operating transactions from nonoperating transactions.

Matches costs and expenses with related

Multiple-Step FormatBackground

Matches costs and expenses with related revenues.

Highlights certain intermediate components of income that analysts use.

Ref: Kieso Weygant ed 13 Ref: Kieso Weygant ed 13

1. Operating section 2. Nonoperating section3. Income tax

Multiple-Step FormatIncome Statement Sections

3. Income tax4. Discontinued operations5. Extraordinary items6. Earnings per share

Ref: Kieso Weygant ed 13 Ref: Kieso Weygant ed 13

Multiple-Step FormatThe The presentation presentation divides information divides information into major sections. into major sections.

Income Statement (in thousands)Sales 285,000$ Cost of goods sold 149,000

Gross profit 136,000 Operating expenses:

Selling expenses 10,000 Administrative expenses 43,000

Total operating expense 53,000 1. Operating Section1. Operating Section

Total operating expense 53,000 Income from operations 83,000 Other revenue (expense):

Interest revenue 17,000 Interest expense (21,000)

Total other (4,000) Income before taxes 79,000 Income tax expense 24,000 Net income 55,000$

Earnings per share 0.75$

2. Nonoperating 2. Nonoperating SectionSection

3. Income tax3. Income tax

Ref: Kieso Weygant ed 13 Ref: Kieso Weygant ed 13

Pelaporan pos-pos tidak biasa• Secara umum laba mengikuti pendekatan

mencakup semua (all-inclusive). Pendekatan inimengindikasikan bahwa sebagian besar pos,termasuk pos-pos tiak biasa, dicatat sebagailaba-rugi

• Banyak pemakai mendukung pendekatan kinerja• Banyak pemakai mendukung pendekatan kinerjaoperasi berjalan (current operating performanceapproach)

• Profesi akuntansi mengadopsi mencakup semuayang dimodifikasi (modified all-inclusive concept)dan mewajibkan aplikasi pendekatan ini dalampraktek

Pos-pos tidak biasa

• Operasi Yang Dihentikan

• Pos-Pos Yang Luar Biasa

• Keuntungan dan Kerugian Tidak BiasaBiasa

• Perubahan Prinsip Akuntansi

• Perubahan Estimasi

• Koreksi Kesalahan

Operasi Yang Dihentikan

• Umumnya kategori pelaporan laporan laba rugi yangterpisah untuk keuntungan atau kerugian dari pelepasansegmen bisnis harus diberikan.

• Hasil operasi dari segmen yang tlah atau akan dilepasjuga harus dilaporkan dalam hubungannya dengankeuntungan atau kerugian atas pelepasan - terpisah darioperasi berlanjut (continuing operation)

• Pelepasan aktiva yang tidak memenuhi kualifikasi sebagai• Pelepasan aktiva yang tidak memenuhi kualifikasi sebagaipelepasan segmen bisnis meliputi:

– Pelepasan sebagian lini bisnis

– Pemindahan aktiva produksi atau pemasaran untuk linibisnis tertentu dari satu lokasi ke lokasi lainnya

– Penghentian lini produk atau sekelompok jasa

– Perubahan lainnya yang diakibatkan oleh kemajuanteknologi

Pos-pos luar biasa

• Pos-pos matrial yang jarang-muncul,yang secara signifikan berbedadengan aktivitas bisnis utamaperusahaan.perusahaan.

• Kriteria pos-pos luar biasa adalah (a)bersifat tidak biasa dan (b) kejaranganterjadinya

Pos-pos luar biasa (Lanjutan)

APB menyatakan Keuntungan dan kerugian yangbukan pos-pos luar biasa Penurunan atau penghapusan piutang, persediaan,

peralatan yang dilease kepaa pihak lain, biaya riset&pengembangan yang ditangguhkan serta aktivatakberwujud lainnya.

Keuntungan atau kerugian dari pertukaran atautransaksi valuta asing termasuk yang berhubungantransaksi valuta asing termasuk yang berhubungandengan devaluasi & revaluasi berskala besar.

Keuntungan atau kerugian atas pelepasan segmen. Keuntungan dan kerugian lain dari penjualan atau

pembebasan properti pabrik atau peralatan yangdipakai dalam operasi

Pengaruh pemogokkan, termasuk yang dialami olehpesaing dan pemasok penting

Penyesuaian akrual atas kontrak jangka panjang

Keuntungan dan Kerugian Tidak Biasa

• Pos-pos material di dalam bisnis yang sifatnya Hampir jarang terjadi

• Contoh fluktuasi valuta asing yang jumlahnya material

PERUBAHAN PRINSIP AKUNTANSI Perubahan prinsip akuntansi diakui dengan mencantumkan pengaruh kumulatif

awal tahun, bersih setelah pajak, dalam laporan laba-rugi tahun berjalanJumlah ini didasaarkan atas perhitungan retroaktif dari perubahan ke prinsip Jumlah ini didasaarkan atas perhitungan retroaktif dari perubahan ke prinsipbaru.

PERUBAHAN ESTIMASI

Perubahan estimasi disajikan dalam periode terjadinya perubahan itu jikahanya mempengaruhi periode bersangkutan atau dalam periode terjadinyaperubahan atau periode di masa depan jika perubahan itu mempengaruhikeduanya

MASALAH PELAPORAN KHUSUS

• Alokasi Pajak Intraperiode

Menghubungan pajak tahun berjalandengan pos-pos khusus pada laporanlaba rugi untuk menyediakan penyajianyang lebih informatif kepada parayang lebih informatif kepada parapemakai laporan keuangan. Alokasi pajakinterperiode digunakan untuk pos-pos (1)laba dari operasi berjalan, (2) operasiyang dihentikan, (3) pos-pos luar biasa– Keuntungan luar biasa

– Kerugian luar biasa

MASALAH PELAPORAN KHUSUS (lanjutan)• Laba Per Saham (Earning per share/EPS)

Indikator bisnis yang paling signifikanRumus EPS : Laba bersih - Dividen saham preferen

Rata-rata tertimbang saham biasa yangberedar

Contoh Lancer Inc melaporkan laba bersih $350.000dan telah mengumumkan serta membayar dividendan telah mengumumkan serta membayar dividensaham preferen sebesar $50.000.selama tahunberjalan. Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yangberedar selama tahun tersebut adalah 100.000

EPS= $350.000 - $50.000$100.000

EPS merupakan ratio yang umum digunakan dalamprospektus. Bahan penyajian dan laporan keuangankepada pemegang saham

= $.3,00

MASALAH PELAPORAN KHUSUS (lanjutan)

• Laporan Laba Ditahan

Kumpulan laba tahun sebelumnya yang tidak dibagi dalamsebagai deviden. Yang mempengaruhi laba ditahanadalah laba bersih dan penyesuaian periode sebelumnya(prior period adjustment). Apropriasi laba (Laba yangseringkali dibatasi – diapropriasi – sesuai denganpersyaratan kontraktual, kebijakan dewan direktur ataupersyaratan kontraktual, kebijakan dewan direktur ataukarena kebutuhan mendesak)

• Laba Komprehensive

Semua perubahan ekuitas selama satu periode kecualiperubahan akibat investasi oleh pemilik dan distribusikepada pemilik. Komponen laba comprehensive lainnyaharus disajikan dengan salah satu dari tiga cara berikut

MASALAH PELAPORAN KHUSUS (lanjutan)

Laporan laba rugi kedua yang terpisah

Tanpa memperhatikan format yang digunakan, laba bersih harusditambahkan ke laba komprehensif lainnya untuk mendapatkanlaba komprehensif

laporan laba rugi dan laporan comprehensive gabungan

Pelaporan laba komprehensif dalam laporan yang terpisahmengindikasikan bahwa keuntungan dan kerugian yangmengindikasikan bahwa keuntungan dan kerugian yangdiidentifikasikan sebagai laba komprehensif lainnya mempunyaistatus yang sama dengan keuntungan dan kerugian tradisional,selain itu hubungan keduannya terlihat karena laba bersih adalahtitik awal lap laba rugi komprehensif

Sebagai bagian dari laporan ekuitas pemegang saham

Laporan ini melaporkan perubahan dalam setiap akun ekuitas pemegang saham dan total ekuitas pemegang saham selama tahun berjalan

Penyajian laba komprehensif di neraca

• Dengan menyediakan informasi tentang komponen labakomprehensif serta total akumulasi laba komprehensiflainnya, perusahaan mengkomunikasikan informasi tentangsemua perubahan aktiva bersih

OBSERVASI TENTANG LABA KOMPREHENSIF

Dengan menyediakan informasi tentang komponen labakomprehensif serta total akumulasi laba komprehensiflainnya, perusahaan mengkomunikasikan informasitentang semua perubahan aktiva bersihFASBmenganjurkan tetapi tiak mewajibkan pemakaian istilahlaba komprehensif karena banyak akuntan yangmenentang penggunaan istilah tersebut karna merekapercaya jumlah tersebut tidak komprehensif dan bukanmerupakan laba

NERACANeraca (balance sheet) disebut juga sebagai Laporan Keuangan, yang melaporkan aktiva, kewajiban, ekuitas pemegang saham peusahaan bisnis pada suatu tanggal tertentu. Laporan keuangn ini menyediakan informasi mengeai sifat keuangn ini menyediakan informasi mengeai sifat dan jumlah investasi dlam sumber daya perusahaan, kewajiban kepda kreditor dan ekuitas pemilik dalam sumber daya bersih.Dengan demikian neraca dapat membantu meramalkan jumlah, waktu dan ketiakpastian arus kas dimasa depan.

• KEGUNAAN NERACA untuk menganalisis Likuiditas, Solvensi, dan fleksibilitas keuangan perusahaan.perusahaan.

• Likuiditas (liquidity) menguraikan jumlah waktu yang diperkirakan akan di butuhkan sampai waktu aktiva terealisasikan atau sebaliknya I konversi menjadi kas atau sebaliknya I konversi menjadi kas atau sampai kewajiban di bayar. Kreditor sangat berkepentingan dengan rasio likuiditas jangka pendek seperti rasio kas terhadap kewajiban jangka pendek.

• Solvensi (solvency) mengacu pada kemampuan perusahaan untuk membayar utang-utangnya pada saat jatuh tempo.

• Likuiditas dan solvensi mempengaruhi fleksibilitas keuangan (financial fleksibility) entitas yang mengukur “kemampuan perusahaan mengambil tindaan yang efektif untuk mengubah jumlah dan penetapan waktu arus kan sehngga bisa bereaksi terhadap kebutuha dan peluang yang tak terduga”. Sebagai contoh, sebuah peusahaan yang memiliki banyak hutang -tidak fleksibel secara keuangan -mungkin memiliki sumber kas yang terbatas atau tidak sama sekali untuk membiayai terbatas atau tidak sama sekali untuk membiayai ekspansi atau melunasi utang yang telah jatuh tempo. Sebuah perusahaan yang memiliki tingkat fleksibel keuangan yang tinggi akan lebih mampu melalui periode yang buruk, memulihkan diri dari krisis dan memanfaat kan peluang investasi yang tak terduga dan menguntungkan. Secara umum semakin tinggi fleksibitas keuangan, semakin kecil resiko kegagalan perusahaan.

KETERBATASAN-KETERBATASAN NERACA

1. Sebagai besar aktiva dan kewajiban dicatat pada biaya historis.

2. Pertimbangan dan estimasi harus digunakan untuk menentukan berbagai digunakan untuk menentukan berbagai pos yang di laporkan dalam neraca.

3. Neraca perlu mengabaikan bayak pos yang merupakan nilai keuangan bagi perusahaan tetapi tidak bisa dicatat secara objektif.

Klasifikasi Neraca

• Financial Accounting Standard Board (FSAB) menyatakan bahwa bagian dan subbagian dari laporan keuangan bisa lebih informativ dari pada laporan lebih informativ dari pada laporan keuangan itu secara keseluruhan. Karena itu, seperti yang diperkirakan, pelaporan akun ikhtisar semata (total aktiva, aktiva besih, total kewajiban, dll) tidak di anjurkan

kelompok pos yang umum terdapat dalam neraca adalahaktiva, kewajiban, dan ekuitas, Berikut adalah definisi darimasing-masing pos .

• 1. Aktiva. Manfaat ekonomi yang mungkin diperoleh dimasa depan , ata di kendalikan oleh entitas tertentusebagai hasil dari transaksi atau kejadian masa lalu.

• 2. Kewajiban. Pengorbanan mandfaat ekonomi yang mungkin terjadi di masa depan yang berasal darimungkin terjadi di masa depan yang berasal darikewajiban berjalan entitas tertentu untuk mentransferaktiva atau menyediakan jaa kepada entitas lainnya dimasa depan sebagai hasil dari transaksi atau kejaianmasaa lalu.

• 3. Ekuitas. Kepentingan residu dalam aktiva sebuaetitas setelah di kurangi dengan kewajiban-kewajibannya

AKTIVA

• Aktiva adalah sumber daya yang dikuasai perusahaan sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dan dari mana manfaat ekonomi di masa depan diharapkan akan diperoleh perusahaandiharapkan akan diperoleh perusahaan

• Ciri aktiva :– Memiliki manfaat di masa yang akan datang– Memiliki hak untuk memanfaatkan– Terjadi dari transaksi masa lalu

Klasifikasi Aktiva

• Current Asset :– Direalisasikan atau dikonsumsi dalam siklus normal perusahaan – Untuk diperdagangkan – Direalisasikan dalam jangka waktu 12 bulan– Kas dan setara kas tidak dibatasi penggunaannya

• Komponen– Inventories– Receivables– Prepaid expenses– Trading investment– Kas atau setara kas

Aktiva

• Aktiva Lancar– Kas– Surat berharga– Piutang – Piutang – Persediaan

• Investasi• Aktiva Tetap• Aktiva tidak Berwujud• Aktiva Lain-lain

Standar Akuntansi Aktiva

• PSAK 1 Penyajian Laporan Keuangan• PSAK 13 Akuntansi untuk Investasi• PSAK 14 Persediaan• PSAK 15 Akuntansi untuk Investasi dalam

Perusahaan Asosiasi• PSAK 15 Akuntansi untuk Investasi dalam

Perusahaan Asosiasi• PSAK 16 Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-lain• PSAK 17 Akuntansi Penyusutan• PSAK 19 Aktiva Tak Berwujud• PSAK 48 Penurunan Nilai Aktiva• PSAK 50 Akuntansi Investasi Efek Tertentu

Pengakuan unsur laporankeuangan

• Ada kemungkinan bahwa manfaat yang berkaitan dengan pos tersebut akan mengalir dari atau ke dalam perusahaan

• Pos tersebut mempunyai nilai atau biaya • Pos tersebut mempunyai nilai atau biaya yang dapat diukur dengan andal

Konsep pemeliharaan modal

• Pemeliharaan modal keuangan : laba diperoleh kalau jumlah finansial dari aktiva bersih pada suatu akhir periode melebihi jumlah finansial dari aktiva bersih pada awal periodeawal periode

• Pemeliharaan modal fisik : laba diperoleh kalau kapasitas poduktif fisik atau kemampuan usaha pada akhir periode melebihi kapasitas produktif fisik pada awal periode