ifrs perkembangan terkini
TRANSCRIPT
IFRS: Perkembangan TerkiniJuly 2009
IFRS: Perkembangan Terkini 2
Agenda
Sekilas mengenai IFRS
Sekilas mengenai PSAK
Perkembangan IFRS
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK— akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasian
Sekilas mengenai IFRS
IFRS: Perkembangan Terkini 4
Latar belakang
• IFRSs berawal dari tahun 1973 dan mengalami (R)Evolusi global• IFRSs—International Financial Reporting Standards, mencakup:
- International Financial Reporting Standards (IFRS)
- International Accounting Standards (IAS)
- International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC)
- Standing Interpretations Committee (SIC)
• International Accounting Standards Board (IASB)- Penyusun standar
- Berdiri tahun 2001
- Bermarkas di London
- Sebelum tahun 2001, bernama International Accounting Standards Committee (IASC) yang berdiri tahun 1973
Sekilas mengenai IFRS
IFRS: Perkembangan Terkini 5
IFRS – (R)Evolusi Global
Sekilas mengenai IFRS
10 Pasar Modal Global Terbesar
Amerika Serikat Peta arah menuju IFRS
Jepang Konvergensi ke IFRS – 2011
Inggris IFRS – 2005
Perancis IFRS – 2005
Kanada Konvergensi ke IFRS – 2011
Jerman IFRS – 2005
Hong Kong IFRS – 2005
Spanyol IFRS – 2005
Swiss IFRS atau US GAAP – 2005
Australia IFRS - 2005
Lebih dari 100 negara mengharuskan, mengijinkan atau sedang melakukan konvergensi ke IFRS
Countries converging to IFRSs with the goal of adoption
Countries that require or permit IFRSs
Countries with no current plan to adopt
IFRS: Perkembangan Terkini 6
Siapa aktor utama dalam penyusunan IFRS?
Sekilas mengenai IFRS
Sumber: laman IASB
IFRS: Perkembangan Terkini 7
Siapa aktor utama dalam penyusunan IFRS?
• Monitoring Board- Perwakilan dari IOSCO, EC, Japan FSA and U.S. SEC- Basel Committee on Banking Supervision sebagai pengamat formal
• International Accounting Standards Committee (IASC) Foundation- Memilih dan mengawasi anggota IASB, IFRIC dan SAC- Mendapatkan dana
• IASB- Terdiri dari 15 anggota yang dipilih IASC, akan menjadi 16 anggota per Juli 2012- Diversitas geografik keanggotaan akan ditingkatkan: 4, 4, 4, 1, 1, 2
• Standards Advisory Council- Perwakilan dari organisasi-organisasi yang relevan, termasuk investor groups- Lebih dari 40 anggota dari berbagai organisasi internasional
• IFRIC- Terdiri dari 14 anggota dengan hak suara yang sama plus 1 chairman tanpa hak suara
Sekilas mengenai IFRS
IFRS: Perkembangan Terkini 8
Prinsip akuntansi berlaku umum yang lebih kompak
Sekilas mengenai IFRS
IFRS:
• Standar
- IFRS: 8
- IAS: 29
• Interpretasi
- IFRIC: 8
- SIC: 11
• Framework
US GAAP:
• Standar:
- SFAS: 106
- APB: 16
- ARB: 4
• Interpretasi
- FSP: 49
- EITF: 108
- FIN: 27
• Concepts Statements: 6
• Lain-lain
- FTB: 32
- AICPA Interpretations: 6
- SOP: 51
- AICPA Industry Audit and Accounting Guides, SABs, DIGs…
Status per 1 Januari 2009
IFRS: Perkembangan Terkini 9
Prinsip vs. aturan: Perbedaan utama antara IFRS dengan US GAAP
• Baik framework IFRS maupun Concept Statements US GAAP disusun dengan metodologi yang berdasarkan prinsip
• IFRS berbeda dengan US GAAP dalam banyak hal dari sudut pengakuan, pengukuran dan pengungkapan
• US GAAP lebih preskriptif dan mencoba memberikan aturan-aturan yang spesifik untuk industri-industri dan transaksi-transaksi tertentu
• Standar: IFRS, IAS
• Interpretasi: IFRIC, SIC
• Framework
• Standars: SFAS, APB, ARB
• Interpretasi: FSP, EITF, FIN
• Concepts Statements
• Lain-lain: FTB, AICPA Interpretations: SOP, AICPA Industry Guides, SABs, DIGs, etc.
IFR
S2,
500
hal
aman
US
GA
AP
25,0
00 h
alam
an
Sekilas mengenai IFRS
IFRS: Perkembangan Terkini 10
Hirarki PABU dalam IFRS
Standar dan interpretasi IFRS
Pertimbangan manajemen
Area yang mirip dalam IFRS
Framework
PABU lain atau praktik industriUS GAAP
Sekilas mengenai IFRS
IFRS: Perkembangan Terkini 11
Hirarki PABU dalam US GAAP
Sekilas mengenai IFRS
Sumber: Kieso & Weygandt. 2007. Intermediate Accounting. John Wiley & Sons. Edisi ke-12, Bab1.
• Effective for FS ending after 15 Sep 2009
• Two level: authoritative and non-authoritative
• Accounting Standards Updates
Sekilas mengenai PSAK
IFRS: Perkembangan Terkini 13
PABU di Indonesia
Sekilas mengenai PSAK
Until 1973 Early Dutch Accounting
Dutch-based legislation and accounting requirements.
1973-1984 Early U.S. GAAP
In 1973, IAI adopts Indonesian Accounting Principles (PAIs), which are directly based on U.S. GAAP (as it existed in 1965).
1984-1994 Updated U.S. GAAP
In 1984, PAIs are significantly revised to expand their coverage and reflect developments in U.S. GAAP
1994 to date IASs/IFRSs At its September 1994 Congress, IAI endorses the use of IAS as a basis for domestic reporting.
Sumber: ADB. 2003. Accounting and Auditing Practices in Indonesia: A Diagnostic Study. Manila. Hal.97
Perkembangan IFRS
IFRS: Perkembangan Terkini 15
Perjalanan akseptasi IFRS secara global…
• Jul 2002 – Adopsi IAS Regulation oleh EU Commission
• Sep 2002 – Perjanjian Norwalk, IASB-FASB
• Apr 2005 – A Possible Roadmap, pernyataan oleh staf SEC
• Des 2007 – Eliminasi aturan SEC mengenai keharusan rekonsiliasi bagi FPI
• Nov 2008 – Proposal roadmap dari SEC: IFRS bagi US registrants
• Apr 2009 – Periode tanggapan atas proposal roadmap berakhir dengan proposal akhir berupa:
- Boleh (terbatas) pakai IFRS mulai tahun buku yang berakhir setelah 15 Des 2009
- Keputusan apakah perlu penetapan tanggal konversi yang bersifat mandatory akan diambil tahun 2011
- Potensi adopsi mandatory mulai tahun 2014
Shortcut to VTS_03_1.VOB.lnk
Perkembangan IFRS
IFRS: Perkembangan Terkini 16
Kerjasama IASB dengan FASB
• Sep 2002 – Perjanjian Norwalk
- Komitmen terhadap pengembangan standar berkualitas tinggi dan kompatibel
- Koordinasi program kerja menuju konvergensi
• Apr dan Okt 2005 – Reafirmasi komitmen atas konvergensi
• Feb 2006 – MOU: “A Roadmap for Convergence between IFRS and US GAAP–2006-2008”
• Sep 2008 – Laporan mengenai perkembangan proyek-proyek yang ditetapkan dalam MOU tahun 2006
Perkembangan IFRS
IFRS: Perkembangan Terkini 17
Topic Est. Timing
Business combinations Completed
Financial instruments To be determined
Financial statement presentation 2011
Intangible assets Not part of the active agenda
Leases 2011
Liabilities and equity distinctions 2011
Revenue recognition 2011
Consolidations 2009-2010
Derecognition 2009-2010
Fair value measurement FASB: 2006; IASB: 2011
Post-employment benefits IASB: 2011
Sumber: MoU progress report - www.fasb.org
Rangkuman status Joint Projects—MOU-2006 per Sep 2008
Perkembangan IFRS
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
IFRS: Perkembangan Terkini 19
Roadmap
• Pendekatan bertahap, termasuk pencabutan PSAK yang tidak/kurang relevan lagi
• Masa persiapan – sosialisasi, pelatihan, penyiapan infrastruktur yang diperlukan
• Implementasi – seluruh PSAK ‘baru’ sudah mulai efektif
• Pendekatan selanjutnya – peran serta aktif dalam periode diskusi?
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
IFRS: Perkembangan Terkini 20
Rencana adopsi 2009
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
IFRS: Perkembangan Terkini 21
Rencana adopsi 2010
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
IFRS: Perkembangan Terkini 22
Akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasian
• Joint effort dari IASB dan FASB – dua fase
• Fase pertama:
- Hasil paling utama: mengharuskan penggunaan metode akuisisi
- FASB mengeluarkan FASB Statement 141 (2001)
- IASB mengeluarkan IFRS 3 (2004)
• Fase kedua:
- Menghasilkan pedoman penerapan metode akuisisi
- FASB mengeluarkan FASB Statement 141 (2007) dan 160 (2007)
- IASB mengeluarkan IFRS 3 (2008) dan IAS 27 (2008)
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
IFRS: Perkembangan Terkini 23
Akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasian–garis besar
• PSAK 22 (1994) IAS 22 (1993)
• PSAK 4 (1994) IAS 27 (1989)
• IAS 22 – 1983, 1993, 1998; IFRS 3 – 2004, 2008
• IAS 27 – 1989, 2003, 2008
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
15 tahun!
19 tahun!
IFRS: Perkembangan Terkini 24
Akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasian
Topic IAS 22 (1993) IAS 22 (1998) IFRS 3 (2004) IFRS 3 (2008)
Definition of “business”
Not specifically addressed
Same with the immediate left-side box (“~”)
An integrated set of activities and assets conducted and managed for the purpose of providing a return…to investors or other owners, members, or participants
An integrated set of activities and assets that is capable of being conducted and managed for the purpose of providing a return…to investors or other owners, members, or participants
Accounting method
Purchase method and Pooling-of-Interests method
~ Purchase method ~
Transaction costs
Capitalized Capitalized Capitalized Expensed
FV of identifiable assets and liabilities
Determined considering their intended use by the acquirer
Reference to acquirer’s intended use deleted
~ ~
Liabilities for terminating or reducing activities of acquiree
Recognized for those arising as a result of acquisition.
Recognized even for those arising from acquirer’s intention if announced and formalized within specified period
Recognized only when the acquiree has an existing liability, at the acquisition date, for restructuring
~
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
IFRS: Perkembangan Terkini 25
Akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasianPengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
Topic IAS 22 (1993) IAS 22 (1998) IFRS 3 (2004) IFRS 3 (2008)
Contingent liabilities
Subsumed within the amount recognized as goodwill or negative goodwill
~ Recognized for present obligations for which their fair values can be measured reliably
~
Intangible assets
Generally recognized if, and only if, incoming future benefits are probable and can be reliably measured.
Basically ~; however, if there is no active market, FV is limited to an amount that does not create or increase negative goodwill
Probability recognition criterion is not included because it is always considered to be satisfied for intangible assets acquired in business combinations
Basically ~; however, the reliably measurable recognition criteria is not explicitly stated anymore
Identifiable net assets and minority interest (non-controlling interest)
Measured initially using either a benchmark (PSAK 22) (NCI at BV) and an allowed alternative treatment (NCI at FV)
~ Measured initially at their fair values at the acquisition date, consistent with the allowed alternative treatment under IAS 22
Choices between ~ and an approach whereby NCI amount also included its share in goodwill
Goodwill Amortized over a 5 year (rebuttable presumption) with 20 years as ceiling
Amortized over its useful life with a rebuttable presumption of not exceeding 20 years
Measured after initial recognition at cost less any accumulated impairment losses
~
Negative goodwill
Benchmark treatment (PSAK 22) and allowed alternative; generally as deferred income
Recognized to income based on certain attributions
Recognized immediately in profit or loss
~
IFRS: Perkembangan Terkini 26
Akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasian
Topic IAS 22 (1993) IAS 22 (1998) IFRS 3 (2004) IFRS 3 (2008)
Contingent consideration
Recognized at FV if probable and can be measured reliably
~ ~ Always recognized at FV as part of conside-ration transferred
Step acquisition Each step is treated separately in determining FV of assets/liabilities acquired and amount of goodwill
~ ~ Previously held equity interest remeasured at its acquisition-date FV and related gain/loss recognized
Losses attributable to minority interest (non-controlling interest)
Excess losses allocated to owners of parent, except in certain situation
~ ~ Attributed to non-controlling interests even when resulting in a deficit balance
Changes in parent’s ownership interest-no loss of control
Not specifically addressed
~ ~ Must be accounted for as equity transactions
Presentation of minority interest (non-controlling interest)
Mezzanine ~ ~ Equity
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
IFRS: Perkembangan Terkini 27
Akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasian
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
20
-=260
240
4040
Misalkan:
Aset bersih = 200
Nilai wajar = 300
Harga beli = 260
Kepemilikan = 80%
Investasi Konsolidasian NCI
Goodwill
FV aset bersih
BENCHMARK IAS 22 (1998)
PSAK 22 (1994)
2/10 * 200 = 40
IFRS: Perkembangan Terkini 28
Akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasian
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
20
-=260240
6060
Misalkan:
Aset bersih = 200
Nilai wajar = 300
Harga beli = 260
Kepemilikan = 80%
Investasi Konsolidasian NCI
Goodwill
FV aset bersih
ALTERNATIF IAS 22 (1998)
IFRS 3 (2004)
OPTION 2 IFRS 3 (2008)
2/10 * 300 = 60
IFRS: Perkembangan Terkini 29
Akuntansi kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasian
Pengaruh IFRS atas perkembangan PSAK
20
-=260
240
6060
Misalkan:
Aset bersih = 200
Nilai wajar = 300
Harga beli = 260
Kepemilikan = 80%
Investasi Konsolidasian NCI
Goodwill
FV aset bersih teridentifikasi
OPTION 1 IFRS 3 (2008)
5 5
2/8 * 260 = 65 ?
Terima kasih…