generacion de riqueza para familias

Ing. Silvia R. Iguarán L.

COMO GENERAR RIQUEZA EN LAS FAMILIAS

Obispado Castrense


CONTENIDOCAPÍTULO I

1. CREAR ACTITUD FINANCIERA

i. FUNDAMENTOS DE FINANZASi. Definición de Finanzas

ii. Por que debemos estudiar las Finanzas?

iii. Decisiones Financieras de las Familias

iv. Decisiones Financieras de las Empresas

CAPITULO II

2. ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA2.1 El Negocio:

• Razones• Objetivos • El medio


CONTENIDOCAPITULO II

2. ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA2.2 Estados de un negocio

2.3 Misión del Gerente Financiero:• Áreas a su cargo

2.4 Estudio Financiero2.5 Razón de Ser:

• Problema Financiero• Como enfrentarse al Proyecto• Definición• Elementos para el Análisis• Objetivo


CREAR ACTITUD FINANCIERA

Fundamentos de Finanzas

Cap.I


“Hay dos tipos de expertos en finanzas:

– Los que han hecho enormes fortunas personales y

– Los que no poseen nada en absoluto.

Para un millonario, un millón de dólares es algo concreto ycomprensible. Para el experto en matemáticas aplicadas y para elconferencista en temas económicos (suponiendo que ambos seencuentren en la miseria) un millón de dólares es tan irreal comomil dólares, pues nunca han poseído esas sumas.

Pero el mundo está lleno de personas que se hayan entre ambascategorías extremas, personas que nada saben de millones pero

que están muy acostumbradas a pensar en miles, y sonprecisamente éstas las que formas los comitésde finanzas.”

C. Northcote Parkinson.


Decisiones Financieras de las Familias

• De Consumo y de Ahorro:– ¿Cuanto gastar y cuanto ahorrar?

• De inversión:– ¿Cómo invertir el dinero ahorrado?

• De financiamiento:– ¿cuándo y como utilizar el dinero ajeno para realizar

planes de consumo y de inversión?

• De Administración del Riesgo:– ¿cómo reducir la incertidumbre financiera o cuándo

aumentar el riesgo?


Decisiones Financieras de las Empresas

– Profesional que presta servicios profesionales enforma independiente. Me independizo y manejo miconsultorio?

– Empresa comercializadora de productos. Comomodernizar y competir para generar altasrentabilidades?

– Empresa industrial. El retorno es muy lento, comomejorar la liquidez?


Definición de Finanzas

• Las finanzas estudian la manera en que la gente asigna recursos escasos a través del tiempo.

Los costos y beneficios se distribuyen a lo largo

del tiempo

Ni los decisores ni los demás suelen

conocerlos anticipadamente con

certeza

Características de las decisiones Financieras


Porqué debemos estudiar Finanzas?

• Administrar los Recursos Personales

• Tratar con el mundo de los negocios

• Aprovechar oportunidades profesionales interesantes .

• Tomar como ciudadano decisiones bien fundamentadas de interés público

• Enriquecer la mente


Respuestas

¿Puede uno tener éxito en la vida sin saber nada de finanzas?

Tal vez

Se encontrará a merced de terceros

“el tonto y su dinero pronto se separan”

La ayuda de expertos es gratuita: ¿cómo evalúa el consejo que le dan?


Respuestas

• En el mundo de los negocios no podemosprescindir de este conocimiento.

• Debe tener un conocimiento de losconceptos, métodos y términos de losespecialistas para poderse comunicar conellos.


Decisiones Financieras de las Empresas

• Para producir bienes y servicios todas los negocios necesitan capital.

• 1. En que negocio desea entrar=Planeación Estratégica

• 2.Plan de adquisición de local, equipos, laboratorios, salas de exhibición, bodegas, capacitación del personal.= Plan de Inversión.

• 3.Mezcla Óptima de Financiamiento

• 4.Administración del Capital de Trabajo


Organización de la EmpresaSecuencia de Análisis

Cap II


CONTENIDO• El Negocio:

– Razones

– Objetivos

– El medio

– Estados de un negocio

• Misión del Gerente Financiero:– Áreas a su cargo

• Estudio Financiero:– Razón de Ser:

• 1. Problema Financiero

• 2. Como enfrentarse al Proyecto

– Definición

– Elementos para el Análisis

– Objetivo


Objetivo de los negocios

Primera Reflexión

El Objetivo Económico de un negocio es :

MAXIMIZAR EL VALOR DEL NEGOCIO PARA LOS ACCIONISTAS


Que debemos mirar?

• Si el objetivo de un negocio es crear riqueza o valoreconómico lo primero que debe interesar a laspersonas involucradas es saber cuanto vale, como se

mide y que se está haciendo para cumplir el objetivo.

Determinar el valor permite distinguir :

EL NEGOCIO ES

BUENO?

EL NEGOCIO ES

MALO?=


Estados de un negocio

Período de

Liquidación

Bienes

Servicios

Gerente de Proyecto

Período de Inversión Período de Operación

Gerente de Operaciones

PPTO DE INVERSIÓN

DECISIONES FINANCIERAS

Financiación del Proyecto

Inversion

IDEA

PPTO DE OPERACIÓN

Puesta en Marcha

DECISIONES FINANCIERAS

Financiación de la Operación

Rentabilidad

Liquidación


El negocio y el medio

Administrar Futuro Empresarial

Administrar Recursos

M

E

R

C

A

D

E

O

F

I

N

A

Z

A

S

P

R

O

D

U

C

C

I

O

N

P

E

R

S

O

N

A

L

INFLUENCIAS AMBIENTALES

CONSULTADAS POR LA

GERENCIA


Camino para determinarlo

• El Valor del negocio se ha establecidopor el Presupuesto asignado:

Inversion

Operacion


Misión del Gerente Financiero

• Que tiene que hacer?

• Para que y para quienes lo tiene que hacer.

• De modo que se cumplan que fines?

OportunidadClaridad

Rentabilidad

Administrar el Recurso Dinero-Guía PPTTO

Para Socios , Inversionistas y Participantes en el Negocio


Misión del Gerente Financiero: Áreas

a su Cargo

Tesorería

Contabilidad

CxC

Análisis Financiero

Presupuesto

Gerente Financiero


Conceptos 1. Claridad en la Estructura Financiera

TOTAL

ACTIVOS

TOTAL

PASIVOS +

PATRIMONIO

BALANCE GENERAL

I

N

V

E

R

S

I

O

N

E

S

ACTIVOS

PASIVOS

F

I

N

A

N

C

I

A

C

I

O

N

PATRIMONIO


Conceptos 1. Claridad en la Estructura Financiera

VENTAS

COSTO DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTA

UTILIDAD OPERACIONAL

GASTOS FINANCIEROS

INGRESOS FINANCIEROS

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTOS

UTILIDAD NETA FINAL

ESTADO DE RESULTADOS

OPERACION

NO OPERACION

SOCIEDAD CON EL GOBIERNO


Conceptos 2. El Estudio Financiero: Razón de Ser: 1.El Problema Financiero

El Planteamiento de cualquier problema está acompañado de un Problema Financiero

Optimización del Recurso Dinero

Estudiar todas las Implicaciones delProyecto a nivel

financiero

Resolver

Dudas:•Se justifica?

•Se debe realizar?•Lo ejecutamos así?•Debe emprenderse?

• ViabilidadEconómica


Conceptos 2. El Estudio Financiero:

Razón de Ser: 2.Como enfrentarse al negocio

• Para ir seguro en el manejo de unProyecto, se requiere:

– Preparación y Análisis de InformaciónFinanciera

– Determinación de la Estructura de Activos

– Estudio del Financiamiento del Proyecto


Conceptos 2. El Estudio Financiero: Razón de Ser: 2.Como enfrentarse al negocio

• Preparación y Análisis de InformaciónFinanciera

• Elaboración de un Presupuesto bajo la estructura de losEstados Financieros Básicos

P Y G

VENTAS

COSTO DE VENTAS

Utilidad Bruta

Gastos Administrativos

Gastos de Venta

Utilidad Operacional

Gastos Financieros

Ingresos Financieros

Utilidad Neta antes de Impuestos

Impuestos

Utilidad Neta

TOTAL ACTIVOS

TOTAL

PASIVOS +

PATRIMONIO

BALANCE GENERAL

ACTIVOS

PASIVOS

PATRIMONIO


• Determinación de la Estructura deActivos

Determinar

Clase

Cantidad

Calidad

Nivel de Activos Corrientes

Optimo

El CUANDO

Cuando Adquirirlos

Cuando Remplazarlos

Cuando Retirarlos

PRODUCTIVOS

NO

PRODUCTIVOS

ACTIVOS

TOTAL ACTIVOS

Conceptos 2. El Estudio Financiero: Razón

de Ser: 2.Como enfrentarse al negocio.


• Estudio del Financiamiento del Proyectoo Estructura Financiera:

PASIVOS CON COSTORecursos Requeridos

Fuentes de financiación

Corto, Mediano y Largo SIN COSTOPlazo

PATRIMONIO

Correcta Composición

Parte derecha del

Balance

Costo de la FuenteCOSTO DE K

PASIVOS + PATRIMONIO

TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO

Conceptos 2. El Estudio Financiero: Razón de Ser:

2.Como enfrentarse al negocio


Herramientas de Análisis

Cap. III


QUE ES EL NEGOCIO?

• DEFINICIÓN: Intercambio de bienes o servicios

Formulación

Que me obliga a dar y cuando lo hago?

Que podré recibir y cuando?


Diagrama de Flujo de Dinero

• Dos componentes:

– Un sacrificio (Lo que doy)

– Un beneficio (Lo que recibo)

• Su equilibrio nos permite analizar si el negocio es conveniente

• Conviene utilizar gráficos que muestren los movimientos de dineros

• Escala Horizontal (tiempo)

• Flechas Verticales que indican los movimientos de dinero (Entradas y Salidas)


Diagrama de Flujo de Dinero

• Pagos mensuales de $300.000

$1.000.000


Esquema General del Problema

• Mucho más importante que la simple mecánica de evaluación es la capacidad de análisis de quien se encuentra haciendo la formulación del proyecto

• Problema financiero= Comparación de los valores a entregar vs. los que recibiré, teniendo en cuenta el tiempo


Concepto 3: Valor del dinero en el tiempo

• Entender cual es la tasa efectiva sobre unpréstamo empresarial, el pago de unahipoteca o el verdadero retorno de unainversión

depende del entendimiento que se posea del valor del dinero en el

tiempo.


¿Cómo comprenderlo?

En la misma proporción que un inversionista puede alcanzar un retorno positivo de una suma de dinero ociosa

• Vs.

También deben hacerse distinciones entre el dinero que se recibe hoy el

que se recibirá en el futuro


En esencia el inversionista prestamista exige que se le pague una “RENTA”

financiera sobre sus fondos cuando su dinero corriente se disponga en el

presente, como anticipación de retornos más altos en el futuro.

¿Cómo comprenderlo?


Relación con la Decisión de desembolso de capital

• La decisión de invertir en un nuevo proyecto requiere de la aplicación de

técnicas para asignar el capital necesario o para elaborar el

presupuesto de capital.• En esencia se tiene que determinar si los

beneficios futuros son bastante grandes como para justificar desembolsos en el

presente.


Resulta importante desarrollar herramientas matemáticas del valor del dinero en el tiempo como el primer paso para tomar decisiones de distribución

de capital.

Relación con la Decisión de desembolso de capital


Como vemos los negocios ?

• Elementos: Tiempo y $

• Motor que mueve esto: Tasa de Interés

P = 15,000,000$ I = 24%

n = 5

F = 43,974,376$

DIAGRAMA DE FLUJO

I = 24%

P= 5000000 n = 5

A= 5,463,716$

DIAGRAMA DE FLUJO


Análisis con Estados Financieros Básicos

• Los estados de Balance y PYG en cada momento de lahistoria ayudan a evaluar las decisiones tomadas y aproyectar metas, que permitan lograr estructurasfinancieras constructoras de riqueza:

• Conductores de Valor

– CRECIMIENTO DE VENTA

– MARGENES

– ACTIVIDAD

– ENDEUDAMIENTO

Sábana


Mensaje Final

CONSTRUYAN NEGOCIOS

SÓLIDOS Y SIEMPRE

TENDRAN LAS PUERTAS

ABIERTAS

generacion de riqueza para familias

Economy & Finance