fakultas ekonomi dan bisnis universitas islam...
TRANSCRIPT
PENGUKURAN TINGKAT EFISIENSI DAN PRODUKTIVITAS PADA
BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
(Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia 2012-2016)
Diajaukan untuk memenuhi salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Master
Ekonomi (M.E) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Program Studi Magister Perbankan Syariah
Diajukan Oleh:
Shabrina Wijaya
21140850000020
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN) SYARIF
HIDAYATULLAH
JAKARTA
2018
iv
ABSTRACT
The development of sharia banking industry today is one of the main indicators of
economic development of Islamic finance in Indonesia. In the banking area,
including sharia banking, the issue of efficiency and productivity measurement are
two important things. This study attempts to analyze the BCC model as a basic model
in DEA to see the efficiency level of sharia commercial banks in Indonesia for the
period 2012-2016. Further Malmquist index is used to see the productivity level of
syariah bank, both in terms of changes in efficiency and technological change which
is then displayed in the form of quadrant 4 groups.
The results obtained from the efficiency score have average 0,76. The Malmquist
index score (TFP Change) indicate that 11 sharia banks out of 11 BUS have
decreased productivity. For analysis of bank group with efficiency and efficiency
change criterion (EFFCH) (productivity), there is 2 sharia bank which is in quadrant
1 (high efficiency and high productivity), there are 3 sharia bank which is in
quadrant 2 (high efficiency but low productivity), there are 2 sharia banks that enter
into quadrant 3 (efficiency is low but high productivity) and 4 sharia banks that enter
into quadrant 4 (low efficiency and low productivity). For analysis of bank group
with efficiency and stability there is 5 syariah bank which is in quadrant 2 (high
efficiency and low stability), and 6 syariah bank which is in quadrant 3 (low
efficiency but high stability). Meanwhile, none of the sharia banks are in the
quadrant category 1 and 4.
Keywords: Efficiency, Productivity, DEA, Malmquist Index, Indonesia Islamic
Bank
v
ABSTRAK
Perkembangan industri perbankan syariah saat ini merupakan salah satu indikator
utama perkembangan ekonomi keuangan Islam secara umum di Indonesia. Dalam
dunia perbankan, termasuk perbankan syariah, isu pengukuran efisiensi dan
produktivitas menjadi 2 hal yang cukup penting. Studi ini mencoba menganalisis
model BCC sebagai model dasar dalam DEA untuk melihat tingkat efisiensi bank
umum syariah di Indonesia untuk periode 2012-2016. Selanjutnya indeks Malmquist
digunakan untuk melihat tingkat produktivitas dari bank syariah, baik dari sisi
perubahan efisiensinya maupun perubahan teknologi yang kemudian ditampilkan
dalam bentuk kuadran 4 kelompok.
Hasil yang diperoleh dari skor efisiensi dengan rata-rata 0,76. Skor indeks Malmquist
(TFP Change) menunjukkan bahwa 11 bank syariah dari total 11 BUS mengalami
penurunan produktivitas. Untuk analisis kelompok bank dengan kriteria efficiency
change (EFFCH), terdapat 2 bank umum syariah yang berada pada kuadran 1 (high
efficiency dan high productivity), ada 3 bank syariah yang berada pada kuadran 2
(high efficiency dan low productivity), dan 2 bank syariah yang masuk ke dalam
kuadran 3 (low efficiency dan high productivity). Dan 4 bank syariah yang masuk ke
dalam kuadran 4 (low efficiency dan low productivity).
Kata Kunci: Efisiensi, Produktivitas, DEA, Malmquist Index, Bank Syariah
Indonesia
viii
DAFTAR ISI
LEMBAR PERSETUJUAN TESIS ................................................................. i
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN TESIS ..................................................... ii
LEMBAR PERNYATAAN .............................................................................. iii
ABSTRACT ........................................................................................................ iv
ABSTRAK ......................................................................................................... v
KATA PENGANTAR ....................................................................................... vi
DAFTAR ISI ...................................................................................................... viii
DAFTAR TABEL ............................................................................................. x
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xi
BAB I Pendahuluan ..................................................................................... 1
A. Latar Belakang Penelitian............................................................ 1
B. Rumusan Masalah ....................................................................... 6
C. Tujuan Penelitian ........................................................................ 6
D. Manfaat Penelitian ...................................................................... 6
BAB II Tinjauan Pustaka .............................................................................. 8
A. Pengertian dan Fungsi Bank ........................................................ 8
B. Perbankan Syariah ....................................................................... 11
C. Konsep Efisiensi .......................................................................... 12
D. Konsep Penghitungan Efisiensi ................................................... 16
E. Teknik Pengukuran Efisiensi ....................................................... 18
F. Konsep Produktivitas................................................................... 32
G. Data Envelopment Analysis ......................................................... 35
H. Penelitian Sebelumnya ................................................................ 41
ix
I. Kerangka Berfikir ........................................................................ 48
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ...................................................... 49
A. Ruang Lingkup Penelitian ........................................................... 49
B. Metode Pengumpulan Data ......................................................... 49
C. Metode Analisis Data .................................................................. 50
D. Data yang Digunakan .................................................................. 62
BAB IV HASIL DAN ANALISIS .................................................................. 64
A. Deskripsi Data ................................................................................ 64
B. Analisis dan Pembahasan ............................................................... 70
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ......................................................... 80
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 82
LAMPIRAN ....................................................................................................... 90
x
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Daftar Bank Umum Syariah ..................................................................... 3
Tabel 3.1 Spesifikasi Input dan Output..................................................................... 63
Tabel 4.1 Daftar Bank Umum Syariah yang Menjadi Objek Penelitian ................... 65
Tabel 4.2 Variabel Input Dana Pihak Ketiga ............................................................ 66
Tabel 4.3 Variabel Input Aktiva Tetap ..................................................................... 67
Tabel 4.4 Variabel Input Biaya Tenaga Kerja .......................................................... 68
Tabel 4.5 Variabel Output Aktiva Produktif............................................................. 69
Tabel 4.6 Variabel Output Bagi Hasil....................................................................... 69
Tabel 4.7 Variabel Fee Based Income ...................................................................... 70
Tabel 4.8 Produktivitas Bank Umum Syariah .......................................................... 73
Tabel 4.9 Tingkat Efisiensi dadn Produktivitas pada Bank Umum Syariah............. 74
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Garis Frontier Produksi ........................................................................ 18
Gambar 2.2 Efisiensi Teknis dan Alokatif Orientasi Input ....................................... 20
Gambar 2.3 Efisiensi Teknis Berorientasi Input dan Output dan Return to Scale ... 23
Gambar 2.4 Efisiensi Teknis dan Alokatif dengan Orientasi Output ....................... 23
Gambar 2.5 Frontier Efisien Model CCR ................................................................ 27
Gambar 2.6 Frontier Efisien Model BCC ................................................................ 28
Gambar 2.7 Kerangka Pemikiran .............................................................................. 48
Gambar 4.1 Grafik Efisiensi Bank Umum Syariah di Indonesia .............................. 72
Gambar 4.2 Empat Kuadran BUS Berdasarkan Efisiensi dan Produktivitas ............ 77
DAFTAR RIWAYAT DIRI
Nama : Shabrina Wijaya
Alamat : Perum. Ciater Permai Blok A4 No. 17, Serpong
No. Tlp : 081318033905
Tempat/Tgl lahir : Jakarta, 28 November 1991
Jenis Kelamin : Perempuan
Status : Menikah
Kewarganegaraan : Indonesia
Agama : Islam
Email : [email protected]
PENDIDIKAN FORMAL
1. 1996 – 1997 TK Salman Ciputat
2. 1997 – 2003 Madrasah Ibtidaiyah Pembangunan UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
3. 2003 – 2006 Madrasah Tsanawiyah Pembangunan UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
4. 2006 – 2009 SMAN 47 Jakarta
5. 2009 – 2013 Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta
S1 Fakultas Syariah dan Hukum
Jurusan: Muamalat / Perbankan Syariah
6. 2014 – 2018 Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta
S2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Jurusan: Muamalat / Perbankan Syariah
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Penelitian
Perkembangan lembaga-lembaga keuangan Islam di Indonesia tergolong cepat,
dan salah satu alasannya ialah karena adanya keyakinan kuat di kalangan
masyarakat muslim bahwa perbankan konvensional itu mengandung unsur riba
yang di larang oleh agama Islam. Bahkan ketika krisis moneter terjadi pada tahun
1997 , penerapan sistem bagi hasil lembaga keuangan syariah mampu bertahan
dan menunjukkan kinerja relatif lebih baik, sementara penerapan sistem bunga
perbankan di Indonesia saat itu justru membuat sistem perekonomian semakin
terpuruk.
Kehadiran perbankan syariah di Indonesia membuat semakin bervariasi sistem
perbankan yang ada di Indonesia. Sistem perbankan syariah telah membuktikan
dirinya sebagai suatu sistem yang tangguh melalui krisis ekonomi di Indonesia.
Keunggulan yang dimiliki perbankan syariah dapat membuatnya bertahan
menghadapi keadaan yang sangat sulit bagi dunia perbankan. Diantara
keunggulannya adalah pertumbuhan perbankan yang terkait dengan pertumbuhan
ekonomi riil. Dalam krisis ekonomi bank konvensional menderita negative spread
dalam bisnisnya, sebagai suatu masalah utama yang dihadapi oleh perbankan
konvensional, dan justru dalam kondisi demikia bank syariah menunjukkan
kondisi yang sebaliknya.
2
Sesuai dengan Undang-Undang No.21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah
yang terbit tanggal 16 Juli 2008, maka pengembangan industri perbankan syariah
nasional semakin memiliki landasan hukum yang memadai dan akan mendorong
pertumbuhannya secara lebih cepat lagi. Sistem perbankan syariah yang di ingin
diwujudkan oleh Bank Indonesia adalah perbankan syariah yang modern, yang
bersifat universal, terbuka bagi seluruh masyarakat Indonesia tanpa terkecuali.
Pesatnya perkembangan industri perbankan syariah di Indonesia menujukan
kecenderungan yang baik. Berdasarkan statistik perbankan syariah, jumlah
perbankan syariah telah mencapai 13 Bank Umum Syariah, 22 Unit Usaha
Syariah dan 163 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah dengan total jaringan kantor
sebanyak 2,301 kantor di seluruh Indonesia (Otoritas Jasa Keuangan, 2016).
3
Tabel 1.1
Daftar Bank Umum Syariah
No. Bank Umum Syariah
1. Bank BNI Syariah
2. Bank Mega Syariah
3. Bank Muamalat Indonesia
4. Bank Syariah Mandiri
5. Bank BCA Syariah
6. Bank BRI Syariah
7. Bank Jabar Banten Syariah
8. Bank Panin Syariah
9. Bank Syariah Bukopin
10. Bank Victoria Syariah
11. Bank Maybank Syariah Indonesia
12. Bank BTPN Syariah
13. Bank Aceh Syariah
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2016
Haddad, Muliaman D. (2003), menuturkan bahwa pengukuran efisiensi di
dalam dunia perbankan merupakan salah satu indikator penting di dalam
mengukur kinerja perbankan. Pengukuran efisiensi di dalam dunia perbankan
telah cukup populer digunakan dalam menilai kinerja perbankan. Sebagaimana
halnya dengan jenis perusahaan yang lain, prinsip efisiensi ini penting untuk
diperhatikan di dalam dunia perbankan.
4
Menurut Kamath (2007) sektor perbankan syariah merupakan sektor bisnis
yang bersifat ―intellectually intensive‖ dan juga termasuk sektor jasa, di mana
layanan pelanggan sangat bergantung pada intelek/ akal/ kecerdasan modal
manusia (Maisaroh, 2015). Maka dari itu Perbankan Syariah masih memerlukan
SDM yang berkualitas untuk dapat meningkatkan produktivitas dan efisiensi
dalam kinerja perbankan syariah sehingga dapat mempengaruhi tingkat
profitabilitas.
Rusyidiana (2016), eksistensi dan perkembangan industri perbankan syariah
saat ini merupakan salah satu indikator utama perkembangan ekonomi keuangan
Islam secara umum di Indonesia. Karena itu, diperlukan suatu pengukuran kinerja
perbankan syariah untuk mengetahui seberapa efisien kinerja suatu bank syariah
di antara bank lainnya. Penentuan faktor batasan yang menjadi tolak ukur apakah
suatu perusahaan telah bekerja secara efisien dan produktif, menjadi masalah
tersendiri. Belum tentu faktor yang dipilih sebagai variabel untuk mengukur
tingkat efisiensi itu mewakili keseluruhan aspek perusahaan, dalam hal ini bank.
Untuk itu diperlukan suatu formulasi pengukuran tingkat efisiensi dan
produktivitas yang dapat melibatkan multi variabel.
Salah satu metode yang dapat digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi
bank adalah metode Data Envelopment Analysis (DEA). Dengan menggunakan
metode DEA maka pengukuran tingkat efisiensi relatif suatu bank dapat
diperoleh. Dalam mengukur efisiensi, DEA mengidentifikasi unit yang digunakan
sebagai referensi yang dapat membantu untuk mencari penyebab dan jalan keluar
dari ketidakefisienan, yang merupakan keuntungan utama dalam aplikasi
5
manajerial (Epstein dan Henderson, 1989, dalam haddad et.al., 2003). ). Metode
ini juga dapat mengidentifikasi bank mana yang telah mencapai tingkat efisiensi
yang paling tinggi sehingga dapat digunakan sebagai acuan bagi bank yang
kurang efisien. Metode DEA juga memberikan informasi potensi peningkatan
penggunaan sumber daya yang dimiliki bank yang kurang efisien.
Metode DEA yang pertama kali diperkenalkan oleh Charnes, Cooper dan
Rhodes pada 1978, para peneliti di sejumlah bidang menyadari bahwa DEA
adalah metodologi yang sangat baik dan relatif mudah digunakan dalam proses
pemodelan operasional untuk evaluasi kinerja.
Selanjutnya untuk mengukur produktivitas bank syariah, penelitian ini
menggunakan analisis Malmquist Productivity Index (MPI). Indeks Malmquist
merupakan bagian dari metode DEA yang secara spesifik melihat tingkat
produktivitas masing-masing unit bisnis, sehingga akan terlihat perubahan dari
tingkat efisiensi dan teknologi yang digunakan berdasarkan input dan output yang
telah ditetapkan. Indeks Malmquist juga digunakan untuk menganalisis perubahan
kinerja antarwaktu.
Berdasarkan alasan-alasan tersebut maka penulis tertarik untuk meneliti serta
mengajukan suatu judul yaitu :
―Pengukuran Tingkat Efisiensi dan Produktivitas Pada Bank Umum Syariah di
Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia 2012-2016)‖
6
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian-uraian pada latar belakang penelitian dapat dikemukakan
identifikasi dan rumusan permasalahan sebagai berikut :
1. Bagaimana Tingkat Efisiensi Bank umum syariah di Indonesia?
2. Bagaimana Tingkat Produktivitas Bank umum syariah di Indonesia?
C. Tujuan Penelitian
Maksud dari penelitian ini adalah untuk menganalisis dan mengevaluasi
efisiensi perbankan di Indonesia, yaitu Bank Umum Syariah dan Bank Umum
Konvensional. Dan tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah:
1. Untuk mengetahui tingkat efisiensi Bank Umum Syariah di Indonesia.
2. Untuk mengetahui tingkat produktivitas/kinerja Bank Umum Syariah di
Indonesia.
D. Manfaat Penelitian
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat antara lain:
1. Hasil penelitian ini diharapkan bisa menjadi bahan pertimbangan bagi BUS
untuk menjaga dan meningkatkan efisiensi dan produktivitas.
2. Hasil penelitian ini diharapkan bisa menjadi bahan pertimbangan bagi
pemerintah untuk membuat kebijakan yang dapat memajukan perbankan di
Indonesia.
7
3. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan kepada top
management dalam pengambilan keputusan terhadap solusi dalam kebijakan
kinerja Bank yang lebih efisien.
4. Hasil penelitian ini juga dapat dijadikan sebagai referensi untuk penelitian-
penelitian selanjutnya.
5. Memberikan alternatif penggunaan pendekatan DEA sebagai alat analisis
dalam dunia pendidikan ataupun akademis.
8
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Pengertian dan Fungsi Bank
Menurut Undang-Undang No. 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan dan sudah
dirubah dengan Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 pengertian perbankan adalah
segala sesuatu yang menyangkut tentang bank, mencakup kelembagaan, kegiatan
usaha, serta cara, dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya. Fungsi
utama perbankan Indonesia adalah sebagai penghimpunan dan penyalur dana
masyarakat serta bertujuan untuk menunjang pelaksanaan pembangunan nasional
dalam rangka meningkatkan pemerataan pembangunan dan hasil-hasilnya,
pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nasional, ke arah peningkatan taraf hidup
rakyat banyak (www.bi.go.id). Sedangkan bank adalah badan usaha yang
menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk
lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Bank diartikan sebagai lembaga keuangan yang kegiatan utamanya adalah
menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut kepada
masyarakat serta memberikan jasa bank lainnya (Kasmir, 2000). Suyatno (1996)
menyebutkan bahwa bank adalah badan yang usaha utamanya menciptakan kredit.
Stuart (Dendawijaya, 2009) menyebutkan bahwa bank adalah suatu badan yang
bertujuan untuk memuaskan kebutuhan kredit, baik dengan alat-alat
9
pembayarannya sendiri atau dengan uang yang diperolehnya dari orang lain,
maupun dengan jalan memperedarkan alat-alat penukar baru berupa uang giral.
Fungsi pokok dari Bank Umum, ialah:
1. Menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih efisien dalam
kegiatan ekonomi
2. Menciaptakan uang
3. Menghimpun dana dan menyalurkannya kepada masyarakat
4. Menawarkan jasa-jasa keuangan lain
Kegiatan usaha-usaha bank umum yang diatur dalam UU No. 10 tahun 1988
tentang perbankan dapat dikelompokan ke dalam tiga jenis kegiatan sebagai
berikut:
1. Penghimpun dana
2. Penyaluran atau penggunaan dana
3. Pemberian jasa-jasa dalam lain lintas jasa pembayaran
Secara umum, fungsi utama bank adalah menghimpun dana dari masyarakat
kemudian disalurkan kembali kepada masyarakat untuk berbagai tujuan atau
sebagai financial intermediary. Namun secara spesifik Totok Sigit (Totok Sigit,
2009: 10) membagi fungsi bank sebagai berikut:
1. Agent of Trust
Dasar utama kegiatan perbankan adalah trust atau kepercayaan, baik dalam hal
penghimpunan dana maupun penyaluran dana. Masyarakat akan mau
menitipkan dananya di bank apabila dilandasi oleh unsur kepercayaan.
Masyarakat percaya bahwa uangnya tidak akan disalahgunakan oleh bank,
10
uangnya akan dikelola dengan baik, bank tidak akan bangkrut, dan juga
percaya bahwa pada saat yang telah dijanjikan masyarakat dapat menarik
kembali simpanan dananya di bank.
2. Agent of Development
Sektor dalam kegiatan perekonomian masyarakat yaitu sektor moneter dan
sektor riil,tidak dapat dipisahkan, kedua sektor tersebut berinteraksi saling
mempengaruhi satu sama lain. Sektor riil tidak akan dapat berkinerja dengan
baik apabila sektor moneter tidak bekerja dengan baik. Tugas bank sebagai
penghimpun dan penyaluran dana sangat diperlukan untuk kelancaran kegiatan
perekonomian di sektor riil. Kegiatan bank tersebut memungkinkan masyarakat
melakukan investasi, distribusi dan juga konsumsi barang dan jasa, mengingat
semua kegiatan investasi-distribusi-konsumsi selalu berkaitan dengan
penggunaan uang. Kelancaran kegiatan investasi-distribusi-konsumsi selalu ini
tidak lain adalah kegiatan pembangunan perekonomian masyarakat.
3. Agent of Service
Di samping melakukan kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana, bank
juga memberikan penawaran jasa-jasa perbankan yang lain kepada masyarakat.
Jasa-jasa yang ditawarkan bank erat kaitannya dengan kegiatan perekonomian
masyarakat secara umum. Jasa-jasa bank ini antara lain dapat berupa jasa
pengiriman uang, jasa penitipaan barang berharga, jasa pemberian jaminan
bank dan jasa penyelesaian tagihan.
11
B. Perbankan Syariah
Sejak awal kelahirannya, perbankan syariah dilandasi dengan kehadiran dua
gerakan renaissance Islam modern (Antonio, 2001:18). Perbankan Syariah menurut
Undang-Undang No.21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah yang terbit tanggal
16 Juli 2008 adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang Bank Syariah dan
Unit Usaha Syariah mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses
dalam melaksanakan kegiatannya. Sedangkan Bank Syariah adalah Bank yang
menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah.
Istilah bank syariah sendiri merupakan khas Indonesia, tidak dijumpai di
negara-negara lain. Di tempat lain, istilah tersebut dikenal dengan Bank Islam
(Karim, 2011). Al Jahri dan Iqbal mendefinisikan bank Islam sebagai lembaga
perbankan yang melakukan semua kegiatan perbankan termasuk pinjaman dan
pembiayaan tanpa bunga (Hassine dan Limani, 2014). Perbankan Islam
berpedoman pada sistem perbankan yang secara konsisten memegang prinsip-
prinsip Syariah (hukum atau ketentuan yang berlaku dalam Islam).
Salah satu fitur yang paling membedakan bank Islam adalah produk keuangan
yang didasarkan pada larangan bunga, dengan demikian desain produk yang
dimiliki bank Islam adalah dengan kemitraan dan berbagi risiko (risk sharing).
Selain dari itu, sifat kontrak suatu modal dalam bentuk mudharabah, dimana salah
satu pihak menyediakan modal dan pihak lain memberikan enterpreunership,
dengan demikian risiko informasi yang asimetris dapat di minimalisir, karena sifat
kontrak yang membagi imbalan dan risiko secara sama (Onour dan Abdalla, 2011).
12
C. Konsep Efisiensi
Konsep efisiensi merupakan konsep yang mendasar dan lahir dari konsep
ekonomi. Meskipun demikian, konsep mengenai efisiensi dapat didefinisikan dari
berbagai sudut pandang dan latar belakang. Pada umumnya, efisiensi dapat
diarahkan kepada sebuah konsep tentang pencapaian suatu hasil dengan
penggunaan sumber daya secara optimal. Di dalam Adiwarman A. Karim (2006),
dibahasakan bahwa “Efficient is doing the things right”, yang berarti bahwa
melakukan segala hal dengan cara yang tepat untuk mendapatkan hasil yang
optimal.
Bagi sebuah entitas bisnis, efisiensi adalah hal yang sangat penting. Konsep
efisiensi seringkali didefinisikan sebagai melakukan sesuatu secara benar (doing
the thing right). Hal ini biasanya selalu dikaitkan dengan bagaimana cara
perusahaan dalam mencapai tujuannya. Oleh karena itu, konsep efisiensi
seringkali dilihat dari sisi biaya sebagai input dan keuntungan sebagai output.
Entitas bisnis selalu berusaha agar tingkat biaya ditekan sampai pada level
seminimal mungkin untuk menghasilkan tingkat output berupa keuntungan yang
maksimal (Rusydiana, 2016).
Sistem pasar persaingan sempurna menjadi basis awal berkembangnya teori
efisiensi, dimana pasar melalui tangan tidak terlihat akan selalu mengalokasikan
sumberdaya secara efisien kepada para pelaku ekonomi didalam pasar persaingan
sempurna. Namun begitu, saat konsep tersebut menjadi usang, karena banyak
sekali ditemukannya kegagalan pasar. Dalam teori ekonomi yang lebih maju,
13
ditemukan sebuah konsep keseimbangan pasar yang di kenal dengan The
Fundamental Theorem of Welfare Economics, dimana teori ini mengemukakan
hubungan antara konsep keseimbangan pasar dengan konsep pareto efisiensi.
Teori ini terdiri dari first theorem dan second theorem. The first theorem
menyatakan bahwa dalam keadaan tertentu competitive ekonomi adalah selalu
pareto efisien. Dimana dalam keadaan pareto efisien individu yang melakukan
pertukaran akan mencapai kepuasan maksimal tanpa membuat individu lain
menjadi lebih buruk. Hal ini mengandung pengertian bahwa ternyata terdapat
perbedaan alokasi sumberdaya dalam perekonomian diantara setiap individu yang
tergantung dari initial endowmen masing-masing individu. Implikasi lainnya
adalah dalam the first theorem ini adalah timbulnya sebuah kegagalan pasar yaitu
eksternalitas, monopoli alamiah, dan barang-barang publik.
Konsep efisiensi berasal dari konsep mikro ekonomi yaitu teori produsen.
Teori produsen mencoba untuk memaksimumkan keuntungan atau
meminimumkan biaya dari sudut pandang produsen. Pada teori produsen tersebut
terdapat kurva batas produksi (production frontier curve) yang menggambarkan
hubungan antara input dan output dari proses produksi. Kurva frontier produksi
ini mewakili tingkat output maksimum dari setiap penggunaan input yang
mewakili penggunaan teknologi dari suatu perusahaan atau industri (Ascarya dan
Yumanita, 2007).
Di dalam teori ekonomi, ada dua konsep umum mengenai efisiensi, yakni
efisiensi yang ditinjau dari konsep ekonomi (economic concept) dan efisiensi yang
14
ditinjau dari konsep produksi (production concept). Efisiensi yang ditinjau dengan
konsep ekonomi mempunyai cakupan lebih luas yang ditinjau dari segi makro,
sementara itu efisiensi dari sudut pandang produksi melihat dari sudut pandang
mikro (Suryadi, 2011). Efisiensi dalam konsep makro, melihat secara luas pada
pengalokasian sumber-sumber daya di dalam suatu perekonomian yang
mendatangkan kesejahteraan di dalam masyarakat (Sukirno, 2008).
Konsep efisiensi yang berasal dari teori ekonomi mikro yakni teori produsen
dan teori konsumen. Teori produsen menyatakan bahwa produsen berusaha
memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan biaya. Sedangkan teori
konsumen menyatakan bahwa konsumen berusaha memaksimalkan tingkat
kegunaan atau tingkat kepuasannya. Dalam teori produsen diketahui adanya garis
frontier produksi. Garis ini menggambarkan hubungan antara input dan output
dalam proses produksi. Garis frontier produksi ini mewakili tingkat output
maksimum dari setiap penggunaan sumber daya input yang mewakili penggunaan
teknologi dari suatu perusahaan atau industri (Huda dan Nasution, 2009:10).
Menurut Farrell (1957) efisiensi dari perusahaan terdiri dari dua komponen,
yaitu efisiensi teknis dan efisiensi alokatif. Efisiensi teknis mencerminkan
kemampuan dari perusahaan dalam menghasilkan output dengan sejumlah input
yang tersedia. Sedangkan efisiensi alokatif mencerminkan kemampuan
perusahaan dalam mengoptimalkan penggunaan inputnya, dengan struktur harga
dan teknologi produksinya. Kedua ukuran ini yang kemudian dikombinasikan
menjadi efisiensi ekonomi (economic efficiency). Suatu perusahaan dapat
15
dikatakan efisien secara ekonomi jika perusahaan tersebut dapat meminimalkan
biaya produksi untuk menghasilkan output tertentu dengan suatu tingkat
teknologi yang umumnya digunakan serta harga pasar yang berlaku.
Menurut Kumbhaker dan Lovell (2000), efisiensi teknis hanya merupakan satu
komponen dari efisiensi ekonomi secara keseluruhan. Namun, dalam rangka
mencapai efisiensi ekonominya suatu perusahaan harus efisien secara teknis.
Dalam rangka mencapai tingkat keuntungan yang maksimal, sebuah perusahaan
harus memproduksi output yang maksimal dengan jumlah input tertentu (efisiensi
teknis) dan memproduksi output dengan kombinasi yang tepat dengan tingkat
harga tertentu (efisiensi alokatif).
Menurut Abidin dan Endri (2009), efisiensi merupakan salah satu parameter
kinerja yang secara teoritis mendasari seluruh kinerja sebuah organisasi dengan
mengacu pada prinsip kemampuan menghasilkan output yang optimal dengan
input yang ada, adalah merupakan ukuran kinerja yang diharapkan. Permasalahan
pemanfaatan secara lebih baik dari setiap sumber daya yang telah diberikan,
merupakan konsep dasar mengenai efisiensi (Shahid, 2010:25). Efisiensi dapat
diarahkan kepada sebuah konsep tentang pencapaian suatu hasil dengan
penggunaan sumber daya secara optimal. Adiwarman A. Karim (2006)
mendefinisikan “Efficient is doing the things right”, yang berarti bahwa
melakukan segala hal dengan cara yang tepat untuk mendapatkan hasil yang
optimal. Pengukuran efisiensi dapat dengan beberapa pendekatan, yaitu:
16
a. Pendekatan Teknis
Efisiensi teknis merupakan suatu ukuran yang membandingkan antara
keluaran (output) dan masukan (input), atau jumlah yang dihasilkan dari
sejumlah input yang digunakan (Suseno, Priyonggo, 2008). Efisiensi
merupakan perbandingan antara output dan input yang berhubungan dengan
tercapainya output maksimum dengan sejumlah input tertentu, yang berarti
jika rasio output-input semakin besar, maka efisiensi dikatakan semakin
tinggi. (Komaryatin:2006)
b. Pendekatan Biaya
Efisiensi dengan pendekatan biaya adalah mengukur sejauh mana biaya yang
dikeluarkan oleh suatu unit ekonomi atau perusahaan untuk mendapatkan hasil
(keluaran) tertentu yang diharapkan, sehingga dapat dibuat perbandingan diantara
kedua variabel tersebut. Dalam Sumarjono, Djoko (2004), efisiensi akan tercapai
ketika pendapatan marjinal sama dengan biaya marjinal. Kusnadi, dkk (1999)
menuturkan bahwa perusahaan akan mengalami kondisi yang tidak efisiensi
ketika biaya marjinal untuk menambah hasil produksi sudah lebih besar dari
pendapatan marjinalnya (MC>MR). Sehingga ketika memproduksi dengan
tambahan biaya yang semakin besar akan memperkecil keuntungan (laba
perusahaan).
D. Konsep Penghitungan Efisiensi
Menurut Bauer et. al. (1998), beberapa tahun terakhir ini perhitungan kinerja
lembaga keuangan lebih difokuskan kepada frontie refficiency atau x-efficiency,
17
yang mengukur penyimpangan dari lembaga keuangan berdasarkan ‖best
practice‖atau berlaku umum pada frontier efisiennya. Jadi, efisiensi frontier dari
suatu lembaga keuangan diukur melalui bagaimana kinerja lembaga keuangan
tersebut relatif terhadap perkiraan kinerja lembaga keuangan ‖terbaik‖ dari
industri tersebut, dengan catatan semua lembaga keuangan tersebut menghadapi
kondisi pasar yang sama.
Frontier efficiency cukup superior bagi sebagain besar standar rasio keuangan
dari laporan keuangan—seperti return on aset atau cost/revenue ratio – yang
umumnya digunakan oleh regulator, manager lembaga keuangan, atau konsultan
industri dalam mengevaluasi kinerja keuangan. Frontier efficiency superior karena
ukuran dari frontier efficiency menggunakan teknik pemrograman atau statistik
yang menghilangkan pengaruh dari perbedaan di dalam harga input dan faktor
pasar eksogen lainnya yang mempengaruhi kinerja standar (rasio) dalam rangka
untuk mendapatkan estimasi yang terbaik berdasarkan kinerja dari para manager.
Frontier efficiency digunakan secara lebih luas di dalam analisis regulasi untuk
mengukur pengaruh dari merger dan akuisisi, regulasi modal, deregulasi suku
bunga deposito, dan pergeseran restriksi geografis pada cabang dan holding dari
perusahaan akuisisi. Keuntungan yang paling utama dari indikator ini
dibandingkan dengan indikator lainnya adalah bahwa indikator ini mengukur
secara obyektif kuantitatif dengan menghilangkan pengaruh dari harga pasar dan
faktor eksogen lainnya yang mempengaruhi kinerja yang akan diobservasi.
18
Dua puluh tahun terakhir, cukup banyak pendekatan frontier yang ditemukan
dalam mengevalusi kinerja keuangan yang berbeda, baik dari asumsi, bentuk
frontier, keberadaan random error, maupun (jika random error dibenarkan) dari
asumsi distribusi jika terjadi ketidakefisienan. Adapun pendekatan tersebut dapat
dibedakan menjadi pendekatan parametrik dan pendekatan nonparametrik.
Gambar 2.1 Garis Frontier Produksi
E. Teknik Pengukuran Efisiensi
Pengukuran efisiensi dengan menggunakan pendekatan frontier sudah
digunakan selama 40 tahun lebih (Coelli, 1996). Metode utama yang
menggunakan linier programming dan metode ekonometrika adalah: 1) Data
Envelopment Analysis; dan 2) Stochastic Frontier.
Pengukuran efisiensi modern ini pertama kali dirintis oleh Farrell (1957),
bekerja sama dengan Debreu dan Koopmans, dengan mendefinisikan suatu ukuran
yang sederhana untuk mengukur efisiensi suatu perusahaan yang dapat
memperhitungkan input yang banyak. Efisiensi yang dimaksudkan oleh Farrell
19
terdiri dari efisiensi teknis (technical efficiency) yang merefleksikan kemampuan
dari suatu perusahaan untuk memaksimalkan output dengan input tertentu, dan
efisiensi alokatif (allocative efficiency) yang merefleksikan kemampuan dari suatu
perusahaan yang memanfaatkan input secara optimal dengan tingkat harga yang
telah ditetapkan. Kedua ukuran efisiensi ini kemudian dikombinasikan untuk
menghasilkan efisiensi ekonomis (total).
1. Pengukuran Berorientasi Input (Input-Oriented Measures)
Pengukuran berorientasi input menunjukkan sejumlah input dapat dikurangi
secara proporsional tanpa mengubah jumlah output yang dihasilkan. Farrell
memberikan ilustrasi dengan melibatkan perusahaan-perusahaan yang
menggunakan dua input (X1 dan X2) untuk memproduksi satu output (y) dengan
asumsi constant return to scale.Sebuah perusahaan menggunakan dua input yaitu
X1 dan X2 untuk memproduksi output sebesar y (asumsi constant return to
scale). Isoquant SS1 menggambarkan kombinasi input untuk menghasilkan
tingkat output yang sama (efisien secara teknis). Isocost CC1 menggambarkan
kombinasi input yang dapat dibeli oleh produsen dengan tingkat biaya yang sama
(efisien secara alokatif). Garis OM menunjukkan kombinasi input yang digunakan
oleh suatu perusahaan. Titik Q‘ menunjukkan efisien secara teknikal dan alokatif.
Titik M menunjukkan ketidakefisienan karena tidak berada pada kurva isocost dan
isoquant. Titik N efisien secara alokatif sedangkan titik Q efisien secara teknis.
Efisien secara teknis diperoleh dari rasioTE = OQ/OM. Efisien secara alokatif
diperoleh dari rasio AE = ON/OQ – selama NQ merepresentasikan bahwa
20
pengurangan biaya produksi akan terjadi jika produksi secara teknis maupun
alokatif efisien pada titik Q‘. Sehingga total efisiensi sama dengan ON/OM – NM
adalah pengurangan biaya produksi.
Fungsi produksi yang menunjukkan fully efficient firm ‘perusahaan yang
efisien penuh‘ (SS1) secara praktek tidak diketahui. Oleh sebab itu, perlu
diestimasi melalui sampel observasi dari perusahaan-perusahaan dalam satu
industri. Menurut Farrell untuk mengestimasi fungsi produksi tersebut dapat
dilakukan dengan dua cara, yaitu: 1) non-parametric piecewise-linear convex
isoquant, dan b) fungsi parametrik, seperti bentuk Cobb-Douglas. Sedangkan
Coelli menggunakan pendekatan nonparametrik DEA untuk mengestimasi fungsi
produksi yang efisien tersebut.
Catatan: AE: Efisiensi Alokatif; TE: Efisiensi Teknis
Sumber: Coelli, et.al., 1996.
Gambar 2.2 Efisiensi Teknis dan Alokatif dengan Orientasi Input
21
Pada Gambar 2.2 tampak bahwa perusahaan menggunakan sejumlah input
tertentu yaitu titik M, untuk memproduksi satu unit output. Perusahaan yang tidak
efisien secara teknis akan berada di sepanjang titik QM, ketika seluruh input dapat
dikurangi secara proposional tanpa mengurangi jumlah outputnya. Umumnya ini
direpresentasikan dengan persentasi yang merupakan rasio antara QM/OM, ketika
seluruh input dapat dikurangi. Efisiensi teknis dari perusahaan dihitung
berdasarkan rasio antara OQ dengan OM.
TEI = OQ/OM, atau sama dengan 1- QM/OM
0 < TEI < 1 (Indikator dari tingkat efisiensi dari perusahaan)
I menunjukkan input oriented measure.
Jika TEI = 1 menunjukkan bahwa perusahaan tersebut merupakan perusahaan
yang efisien, sebagai contoh titik Q, ketika TEI = 1 karena titik Q berada pada
garis isoquant.
Jika rasio input terhadap harga direpresentasikan dengan garis CC1, maka dapat
digunakan untuk menghitung efisiensi alokatif. Efisiensi alokatif dari perusahaan
yang beroperasi pada tingkat harga p (tertentu) didefinisikan sebagai rasio dari
ON/OQ.
22
AEI = ON/OQ
Sepanjang garis NQ menunjukkan pengurangan dari biaya produksi yang terjadi
jika efisiensi alokatif maupun teknis terjadi pada titik Q‘ sehingga dapat terbentuk
efisiensi ekonomi yang merupakan rasio dari:
EEI = ON/OM,
ketika NM dapat direpresentasikan sebagai pengurangan biaya produksi. Sebagai
catatan, efisiensi teknis dan alokatif membentuk efisiensi ekonomi.
TEI X AEI = OQ/OM X ON/OQ = ON/OM
Semua nilai efisiensi berada antara nol dan satu.
2. Pengukuran Berorientasi Output (Output-Oriented Measures)
Orientasi output mengukur bilamana sejumlah output dapat ditingkatkan secara
proporsional tanpa mengubah jumlah input yang digunakan.
23
Sumber: Coelli, et.al., 1996.
Gambar 2.3 Efisiensi Teknis Berorientasi Input dan Output dan Return to
Scale
Sumber: Coelli, et.al., 1996.
Gambar 2.4 Efisiensi Teknis dan Alokatif dengan Orientasi Output
Titik A dan B1 menggambarkan skala efisiensi yang dihasilkan oleh
perusahaan A dan B1. Kurva ZZ
1 adalah kurva kemungkinan produksi (production
possibility curve) yang menunjukkan efisien secara teknis. Kurva DD1
f(x) f(x)
D D D y
P B
A P
B A
X C 0 0 X C
24
menggambarkan kurva isorevenue (efisien secara alokatif). Titik B dan B1
menggambarkan efisien secara teknikal karena terletak pada isoquant. CB1 efisien
secara alokatif karena terletak pada isorevenue DD1. B
1 efisien secara teknis dan
alokatif. Titik OE menunjukkan kombinasi output yang dihasilkan oleh
perusahaan. Titik A merupakan titik inefisieni secara teknis maupun alokatif
karena tidak terletak pada ZZ1 dan DD
1. AB merupakan inefisieni secara teknis
yang berarti bahwa output bisa ditingkatkan menjadi B tanpa adanya tambahan
input. Penghitungan efisiensi teknis dengan pendekatan output adalah rasio dari
OA/OB. Isorevenue adalah garis yang menggambarkan kombinasi output yang
dihasilkan oleh perusahaan dengan tingkat pendapatan yang sama. Efisiensi
alokatif diperoleh melalui rasio OB/OC. Jika digabungkan, maka menjadi
efisiensi ekonomi OA/OB X OB/OC = OA/OC.
3. Konsep CRS dan VRS
Data envelopment analysis pertama kali diperkenalkan oleh Charnes, Cooper
dan Rhodes pada tahun 1978 dan 1979.Semenjak itu pendekatan dengan
menggunakan DEA ini banyak digunakan di dalam penelitian-penelitian
operasional dan ilmu manajemen.Pendekatan DEA lebih menekankan pendekatan
yang berorientasi kepada tugas dan lebih memfokuskan kepada tugas yang
penting, yaitu mengevaluasi kinerja dari unit pembuat keputusan/UPK (decision
making units).Analisis yang dilakukan berdasarkan kepada evaluasi terhadap
efisiensi relatif dari UPK yang sebanding. Selanjutnya UPK-UPK yang efisien
tersebut akan membentuk garis frontier. Jika UPK berada pada garis frontier,
25
maka UPK tersebut dapat dikatakan efisien ralatif dibandingkan dengan UPK
yang lain dalam peer group-nya. Selain menghasilkan nilai efisiensi masing-
masing UPK, DEA juga menunjukkan unit-unit yang menjadi referensi bagi unit-
unit yang tidak efisien.
Dimana, DMU = UPK; n = UPK yang akan dievaluasi; m = input-input yang
berbeda; p = output-output yang berbeda; xij = jumlah input I yang dikonsumsi
oleh UPKj; ykj = jumlah output k yang diproduksi oleh UPKj.
Semenjak tahun 1980-an, pendekatan ini banyak digunakan untuk
mengukur tingkat efisiensi dari industri perbankan secara nasional.Pendekatan
DEA ini merupakan pendekatan nonparametric.Oleh karena itu, pendekatan ini
tidak memerlukan asumsi awal dari fungsi produksi.Namun, kelemahan DEA
adalah bahwa pendekatan ini sangat sensitif terhadap observasi-observasi
ekstrem.Asumsi yang digunakan adalah tidak ada random error, deviasi dari
frontier diindikasikan sebagai inefisiensi.Ada dua model yang sering digunakan
dalam pendekatan ini, yaitu model CCR (1978) dan model BCC (1984).
a. Constant Return to Scale (CRS)
Model constant return to scale dikembangkan oleh Charnes, Cooper dan
Rhodes (Model CCR) pada tahun 1978. Model ini mengasumsikan bahwa rasio
26
antara penambahan input dan output adalah sama (constant return to scale).
Artinya, jika ada tambahan input sebesar x kali, maka outputakan meningkat
sebesar x kali juga. Asumsi lain yang digunakan dalam model ini adalah bahwa
setiap perusahaan atau unit pembuat keputusan (UPK) beroperasi pada skala yang
optimal. Rumus dari constant return to scale dapat dituliskan sebagai berikut:
Dimana maksimisasi di atas merupakan efisiensi teknis (CCR), xijadalah
banyaknya input tipe ke-i dari UPK ke-j dan ykj adalah jumlah output tipe ke-k
dari UPK ke-j. Nilai efisinesi selalu kurang atau sama dengan 1. UPK yang nilai
efisiensinya kurang dari 1 berarti inefisiensi sedangkan UPK yang nilai
efisiensinya sama dengan 1 berarti UPK tersebut efisien.
27
Gambar 2.5.Frontier Efisien Model CCR
b. Variable Return to Scale (VRS)
Model ini dikembangkan oleh Banker, Charnes, dan Cooper (model BCC) pada
tahun 1984 dan merupakan pengembangan dari model CCR. Model ini
beranggapan bahwa perusahaan tidak atau belum beroperasi pada skala yang
optimal. Asumsi dari model ini adalah bahwa rasio antara penambahan input dan
output tidak sama (variable return to scale). Artinya, penambahan input sebesar x
kali tidak akan menyebabkan output meningkat sebesar x kali, bisa lebih kecil
atau lebih besar dari x kali. Rumus variable return to scale (VRS) dapat dituliskan
dengan program matematika seperti berikut ini:
28
Maksimisasi di atas merupakan nilai efisiensi teknis (BCC), xij adalah
banyaknya input tip eke-I dari UPK ke-j, dan yrj adalah jumlah output tipe ke-r
dari UPK ke-j. Nilai dari efisiensi tersebut selalu kurang atau sama dengan 1.
UPK yang nilai efisiensinya kurang dari 1 berarti inefisiensi sedangkan UPK yang
nilainya sama dengan 1 berarti UPK tersebut efisien.
Gambar 2.6. Efisiensi Frontier Model BCC
29
Dalam penelitian ini, pendekatan yang digunakan adalah VRS (variable return
to scale).Alasan pemilihan skala efisiensi model VRS ini adalah studi ini ingin
mengetahui tingkat efisiensi sebenarnya (tanpa dibatasi oleh kendala apa pun).
4. Efisiensi Skala
Pada umumnya suatu bisnis atau unit pengambil keputusan (UPK), seperti
bank, mempunyai karakteristik yang mirip satu sama lain. Namun, biasanya tiap
bank bervariasi dalam ukuran dan tingkat produksinya.Hal ini mengisyaratkan
bahwa ukuran bank memiliki peran penting yang menentukan efisiensi atau
inefisiensi relatifnya. Model CCR mencerminkan (perkalian) efisiensi teknis dan
efisiensi skala, sedangkan model BCC mencerminkan efisiensi teknis saja,
sehingga efisiensi skala relatif adalah rasio dari efisiensi model CCR dan model
BCC.
Sk = qk,CCR/qk,BCC
Jika nilai S = 1 berarti bahwa UPK tersebut beroperasi pada ukuran efisiensi skala
terbaik. Jika nilai S kurang dari satu berarti masih ada inefisiensi skala pada UPK
tersebut.Sehingga, nilai (1-S) menunjukkan tingkat inefisiensi skala dari UPK
tersebut.Jadi, UPK yang efisien dengan model CCR berarti juga efisien
skalanya.Sedangkan, UPK yang efisien dengan model BCC tapi tidak efisien
dengan model CCR berarti memiliki inefisiensi skala.Hal ini karena UPK tersebut
efisien secara teknis, sehingga infisiensi yang ada adalah berasal dari skala.
30
5. Konsep Input-Output
Menurut Hadad et.al. (2003), ada beberapa pendekatan yang dapat
digunakanuntuk menjelaskan hubungan input dan output dari institusi keuangan,
yaitu pendekatan produksi (production approach), pendekatan
intermediasi(intermediation approach), dan pendekatan asset (asset approach).
a. Pendekatan Produksi
Pendekatan ini melihat institusi finansial sebagai produser dari
rekeningtabungan dan kredit pinjaman, Pendekatan ini mendefinisikan output
sebagaipenjumlahan dari rekening-rekening tersebut atau rekening-rekening
terkait.Sedangkan input dalam pendekatan ini dihitung dari jumlah tenaga
kerja,pengeluaran modal pada aktiva tetap dan material lainnya.
Pendekatan produksi melihat aktivitas bank sebagai sebuah produksi jasa
bagipara depositor dan peminjam kredit. Untuk mencapai tujuan yaitu
memproduksioutput-output yang diinginkan, seluruh faktor-faktor produksi
seperti tanah,tenaga kerja, dan modal dikerahkan sebagai input.
b. Pendekatan Intermediasi
Pendekatan ini melihat institusi keuangan sebagai perantara. Institusi
keuanganini merubah dan mentransfer aset-aset keuangan, dari unit-unit yang
kelebihandana ke unit-unit yang kekurangan dana. Output dalam pendekatan
ini diukurmelalui kredit pinjaman dan investasi keuangan. Sedangkan input
31
institusionaladalah biaya tenaga kerja dan modal serta pembayaran bunga pada
deposit.
Pada dasarnya pendekatan intermediasi bersifat komplementer
denganpendekatan produksi. Pendekatan intermediasi menerangkan
aktivitasperbankan sebagai pentransformasian uang yang dipinjamkan dari
depositormenjadi uang yang dipinjamkan kepada para debitor.
c. Pendekatan Asset
Pendekatan asset melihat fungsi primer sebuah institusi keuangan
sebagaipencipta kredit pinjaman. Efisiensi asset mengukur kemampuan
perbankandalam menanamkan dana dalam bentuk kredit, surat-surat berharga
danalternatif asset lainnya sebagai output. Input diukur dari harga tenaga
kerja,harga dana dan harga fisik modal.
Selain itu, untuk menilai kinerja efisiensinya maka perlu dianalisis mengenai
stabilitas efisiensi tersebut. Perusahaan yang baik adalah perusahaan yang selalu
konsisten dengan tingkat efisiensi yang sempurna. Untuk menilai stabilitas
efisiensi maka perlu dianalisis melalui pendekatan standar deviasinya (Rusydiana,
2016). Perusahaan yang nilai standar deviasinya tinggi maka perusahaan itu tidak
stabil.
32
F. Konsep Produktivitas
Menurut George J. Washnis, John Wiley dan Sons (Productivity Improvement
Handbook) menyatakan bahwa produktivitas mencakup dua konsep dasar yaitu
daya guna (efisiensi) dan hasil guna (efektivitas). Daya guna menggambarkan
tingkat sumber-sumber manusia, dana dan alam yang diperlukan untuk
mengusahakan hasil tertentu, sedangkan hasil guna menggambarkan akibat dan
kualitas dari hasil yang diusahakan.
1. Pengertian Produktivitas
Definisi-definisi produktivitas yang telah berkembang ddan dibentuk oleh
para pakar di negara-negara dan badan-badan international, antara lain:
a. Menurut Paul Mali: Produktivitas adalah ukuran yang menyatakan
seberapa hemat sumber daya yang digunakan didalam organisasi untuk
memperoleh sekumpulan hasil.
b. Dewan produktivitas nasional mendefinidikan produktivitas dalam
beberapa segi yaitu:
1) Secara fisiolog/psikologi
Produktivitas merupakan sikap mental yang selalu mempunyai
pandangan bahwa kehidupan hari ini harus lebih baik dari kemarin.
2) Secara ekonomis
Produktivitas merupakan usaha memperoleh hasil (output) sebesar-
besarnya dengan pengorbanan sumber daya (input) yang sekecil-
kecilnya.
33
3) Secara teknis
Produktivitas diformulasikan sebagai rasio output terhadap input.
Secara umum dari definisi diatas yaitu produktivitas mengandung
pengertian perbandingan antara hasil yang dicapai dengan keseluruhan sumber
daya yang digunakan. Produktivitas adalah suatu konsep yang mengukur rasio
dari total output terhadap rata-rata tertimbang dari input, produktivitas pada
dasarnya merupakan hubungan antara output dan input dalam sebuah produksi,
produktivitas dapat diukur secara parsial maupun total (multi).
6. Manfaat Pengukuran Produktivitas
Perusahaan perlu mengetahui pada tingkat produktivitas perusahaan itu
beroperasi, agar dapat membandingkannya dengan produktivitasss standar
yang telah ditetapkan manajemen, mengukur tingkat perbaikan produktivitas
dari waktu ke waktu, dan membandingkannya dengan produktivitas industri
sejenis yang menghasilkan produk serupa. Hal ini menjaadi penting agar
perusahaan dapat meningkatkan daya saing produk yang dihasilkannya dipasar
global yang sangat kompetitif.
Beberapa manfaat pengukuran produktivitas dalam suatu perusahaan, antara
lain:
a. Perusahaan dapat menilai efisiensi konversi ssumber dayanya, agar
dapat meningkatkan produktivitas melalui efisiensi penggunaan
sumber-sumber daya itu.
34
b. Perencanaa sumber daya akan menjadi lebih efektif dan efisien melalui
pengukuran produktivitas, baik dalam perencanaan jangka pendek
maupun jangka panjang.
c. Tujuan ekonomis dan non-ekonomis dari perusahaan dapat
diorganisasikan kembali dengan cara memberikan prioritas tertentu
yang dipandang dari sudut produktivitas.
d. Perencanaan target tingkat produktivitas di masa mendatang dapat
dimodifikasikan kembali berdasarkan informasi pengukuran
produktivitas sekarang.
e. Strategi untuk meningkatkan produktivitas perusahaan dapat ditetapkan
berdasarkan tingkat kesenjangan produktivitas (Productivity Gap) yang
ada diantara tingkat produktivitas yang direncanakan (Productivity
Expectation) dan tingkat produktivitas yang diukur (Productivity
Actual). Dalam hal ini pengukuran produktivitas akan memberikan
informasi dalam mengindentifikasi masalah-masalah atau perubahan-
perubahan yang terjadi, sehingga tindak korektif dapat diambil.
f. Pengukuran produktivitas perusahaan akan menjadi informasi yang
bermanfaat dalam membandingkan tingkat produktivitas diantara
organisasi perusahaan dalam industri sejenis serta bermanfaat pula
untuk informasi produktivitas industri pada skala nasional maupun
global.
35
G. Data Envelopment Analysis
Secara garis besar terdapat dua jenis pendekatan untuk pengukuran tingkat
efisiensi, yaitu parametrik dan non-parametrik. Pendekatan Stochastic Frontier
Approuch (SFA), Thick Frontier Approuch (TFA) dan Distribution Free
Approuch (DFA) merupakan pendekatan paremetrik, sedangkan pendekatan non-
parametrik yang termasuk adalah Data Envelopment Approuch (DEA) dan Free
Disposable Hull (FDH).
DEA merupakan pendekatan non-parametrik yang sering banyak dipilih dalam
banyak penelitian karena beberapa alasan, meliputi:
1. Menurut Coeli et, al (1997), Lan et, al (2003) dalam Lie dan Lih (2005) yang
menjelaskan bahwa pendekatan parametrik adalah pendekatan yang modelnya
menetapkan adanya syarat-syarat tertentu, yaitu: tentang parameter populasi
yang merupakan sumber penelitiannya (sehingga akan lebih banyak kriteria
yang harus dipenuhi), dan membutuhkan pembentukan fungsi lebih khusus
(sehingga kemungkinan kesalahan fungsi lebih besar).
2. Di sisi lain Coeli et, al (1997) dalam H. S. A. Mokhtar, N. Abdullah and S. M.
Al-Habshi (2008) menyebutkan bahwa pendekatan non-paramterik merupakan
pendekatan yang modelnya tidak menetapkan syarat-syarat tertentu, yaitu:
parameter populasi yang menjadi induk sampel penelitiannya, penggunaannya
lebih sederhana, dan mudah digunakan karena tidak membutuhkan banyak
spesifikasi bentuk fungsi (sehingga kemungkinan kesalahan pembentukan
fungsi lebih kecil).
36
DEA merupakan sebuah metode optimasi program matematika yang mengukur
efisiensi teknik suatu Unit Kegiatan Ekonomi (UKE), dan membandingkan secara
relatif terhadap UKE yang lain (Charnes et, al. 1978; Banker et, al. 1984 dalam
Adrian Sutawijaya dan Etty Puji Lestari 2009).
DEA adalah pendekatan non-parametrik yang berbasis program linear (Linear
Programming) dengan dibantu paket-paket software efisiensi secara teknik,
seperti Banxia Frontier Analysis (BFA) dan Warwick for Data Envelopment
Analysis (WDEA). Pada intinya kedua software tersebut akan mengarah pada
hasil yang sama.
Pada dasarnya teknik analisis DEA didesain khusus untuk mengukur efisiensi
relatif suatu UKE dalam kondisi banyak input maupun output. Kondisi tersebut
biasanya sulit disiasati secara sempurna oleh teknik analisis pengukuran efisiensi
lainnya (Nugroho, 1995 dalam Huri M. D. dan Indah Susilowati, 2004).
Efisiensi relatif suatu UKE adalah efisiensi suatu UKE dibanding dengan UKE
lain dalam sampel yang menggunakan jenis input dan output yang sama. DEA
memformulasikan UKE sebagai program linear fraksional untuk mencari solusi,
apabila model tersebut ditransformasikan ke dalam program linear dengan nilai
bobot dari input dan output (Adrian Sutawijaya dan Etty Puji Lestari, 2009).
Efisiensi relatif UKE dalam DEA, juga didefinisikan sebagai rasio dari total
ouput tertimbang dibagi total input tertimbang (total weighted output/total
weighted input). Inti dari DEA adalah menentukan bobot (weighted) atau
37
timbangan untuk setiap input dan output UKE. Setiap UKE diasumsikan bebas
menentukan bobot untuk setiap variabel-variabel input maupun output yang ada,
asalkan mampu memenuhi dua kondisi yang disyaratkan (Samsubar Saleh, 2000).
Adapun kedua kondisi yang disyaratkan yaitu, (Silkman, 1986; Nugroho, 1995
dalam Huri M. D. dan Indah Susilowati, 2004):
1. Bobot tidak boleh negatif;
2. Bobot harus bersifat universal. Hal ini berarti setiap UKE dalam sampel harus
dapat menggunakan seperangkat bobot yang sama untuk mengevaluasi rasionya
(total weighted output/total weighted input) dan rasio tersebut tidak lebih dari 1
(total weighted output/total weighted input ≤ 1) (Harjum Muharam dan
Pusvitasari, 2007).
DEA berasumsi bahwa setiap UKE akan memiliki bobot yang
memaksimumkan rasio efisiensinya (maximize total weighted ouput/total
weighted input) (Harjum Muharam dan Pusvitasari, 2007). Asumsi maksimisasi
rasio efisiensi ini menjadikan penelitian DEA ini menggunakan orientasi output
dalam menghitung efisiensi teknik. Orientasi lainnya adalah minimisasi input,
namun kedua asumsi tersebut akan diperoleh hasil yang sama (Adrian Sutawijaya
dan Etty Puji Lestari, 2009). Setiap UKE menggunakan kombinasi input yang
berbeda untuk menghasilkan kombinasi output yang berbeda, sehingga setiap
UKE akan memilih seperangkat bobot yang mencerminkan keragaman tersebut
(Harjum Muharam dan Pusvitasari, 2007).
38
Silkman (1986); Nugroho (1995); dalam Huri M. D. dan Indah Susilowati
(2004) menyebutkan bahwa setiap UKE cenderung memiliki pola penggunaan
input minimum pada input yang memiliki bobot tinggi atau pola produksi output
secara maksimum pada output yang memiliki bobot tinggi untuk pencapaian
tingkat efisiensi yang maksimum. Bobot yang dipilih tersebut tidak semata-mata
menggambarkan suatu nilai ekonomis, tetapi lebih merupakan suatu kuantitatif
rencana untuk memaksimumkan efisiensi bersangkutan.
Kondisi ini dapat digambarkan, apabila suatu UKE merupakan perusahaan
yang berorientasi pada keuntungan (profit maximizing firm) dan setiap input-
outputnya memiliki biaya per unit serta harga jual per unit. Hal ini menjadikan
perusahaan tersebut akan menggunakan seminimal mungkin input yang biaya per
unitnya termahal atau berusaha memproduksi sebanyak mungkin output yang
harga jualnya tertinggi (Samsubar Saleh, 2000).
Suatu UKE dikatakan efisien secara relatif apabila nilai dualnya sama dengan 1
(nilai efisiensi 100 persen), sebaliknya apabila nilai dualnya kurang dari 1 maka
UKE bersangkutan dianggap tidak efisien secara relatif (Silkman, 1986; Nugroho,
1995 dalam Huri M. D. dan Indah Susilowati, 2004).
1. Kelebihan dan Kekurangan DEA
Dalam DEA, efisiensi dinyatakan dalam rasio antara total input dengan total
output tertimbang. Dimana setiap unit kegiatan ekonomi diasumsikan bebas
menentukan bobot untuk setiap variabel input maupun variable output yang ada,
39
asalkan mampu memenuhi dua kondisi yang disyaratkan yaitu (Silkman, 1986;
Nugroho, 1995; Ari Wibowo, 2004; Lendro Kurniawan, 2005):
a. Angka bobot yang tidak boleh negatif
b. Bobot harus bersifat universal atau tidak menghasilkan indikator efisiensi yang
di atas normal atau lebih besar dari nilai 1, bilamana dipakai unit kegiatan
ekonomi yang lainnya.
Angka efisiensi yang diperoleh dengan model DEA memungkinkan untuk
mengidentifikasi unit kegiatan ekonomi yang penting diperhatikan dalam
kebijakan pengembangan kegiatan ekonomi yang dijalankan secara kurang
produktif.
Dari sudut pandang ilmu ekonomi, suatu perusahaan yang rasional akan selalu
berupaya untuk memaksimalkan keuntungan yang diperolehnya. Sejalan dengan
ini, perusahaan yang rasional akan selalu meningkatkan kapasitas produksinya
sampai diperoleh suatu nilai keseimbangan profit yang maksimal dalam marginal
revenue (sebagai fungsi output) masih melebihi marginal cost (sebagai fungsi
input). Sehingga perusahaan-perusahaan haruslah sensitif terhadap isu yang
berhubungan dengan ―skala hasil‖ (yang umum disebut dengan return toscale).
Suatu perusahaan akan memiliki salah satu dari kondisi return to scale, yaitu
increasing return to scale (IRS), constant return to scale (CRS) dan decreasing
return to scale (DRS) (Erwinta Siswandi dan Wilson Arafat, 2004).
40
Dalam perkembangannya, metode DEA pun tentu terdapat kelebihan dan
kekurangannya, dalam konteks pengukuran efisiensi sebuah industri. Secara
singkat, berbagai keunggulan dan kelemahan metode DEA adalah:
a. Keunggulan DEA
1. Bisa menangani banyak input dan output
2. Tidak butuh asumsi hubungan fungsional antara variabel input dan
output.
3. Unit Kegiatan Ekonomi dibandingakan secara langsung dengan
sesamanya.
4. Dapat membentuk garis frontier fungsi efisiensi terbaik atas variabel
input-output dari setiap sampelnya.
5. Input dan output dapat memiliki satuan pengukuran yang berbeda.
b. Keterbatasan DEA
1. Bersifat simple specific
2. Merupakan extreme point technique, kesalahan pengukuran bisa
berakibat fatal.
3. Hanya mengukur produktivitas relatif dari unit kegiatan ekonomi bukan
produktivitas absolut.
4. Uji hipótesis secara statistik atas hasil DEA sulit dilakukan.
41
H. Penelitian Sebelumnya
Terdapat beberapa penelitian terkait efisiensi perbankan dan lembaga
intermediasi lain. Berikut ini adalah beberapa hasil penelitian yang menarik untuk
dielaborasi.
1. Pasiouraset.al. (Pasiouras, Fotios, Emmanouil Sifodaskalakis,
Constantin Zopounidis, (2007) “Estimating And Analysing The Cost
Efficiency Of Greek Cooperative Banks: An Application Of Two-
Stage Data Envelopment Analysis. Working Paper Series. May, 2007)
Penelitian yang dilakukan oleh Pasioras et.al. menganalisis tentang
efisiensi Bank Koperasi di Yunani (sejenis BMT di Indonesia) selama periode
2000-2004. Sampel yang digunakan sebanyak 16 bank. Penelitian ini
menggunakan pendekatan Two Stage DEA. Tahap pertama menggunakan
metode Data Envelopment Analysis (DEA) untuk mengukur efisiensi teknis,
alokatif, dan efisiensi biaya untuk masing-masing bank yang menjadi sampel.
Pendekatan yang digunakan adalah pendekatan intermediasi dengan input
aktiva tetap, total deposit, dan jumlah karyawan. Sementara output yang
digunakan adalah total kredit dan aktiva lancar dan investasi. Metode kedua
memakai Regresi Tobit untuk menentukan dampak faktor-faktor internal dan
eksternal yang mempengaruhi tingkat efisiensi bank.
Hasil pengujian dengan DEA menunjukkan bahwa Bank Koperasi di
Yunani cenderung mengalami peningkatan efisiensi biaya rata-rata sebesar
17.7%. Sementara hasil pengujian dengan menggunakan Regresi Tobit
42
menunjukkan bahwa ukuran bank berdampak positif terhadap semua
pengukuran efisiensi. Sebaliknya, GDP perkapita berkorelasi negarif secara
signifikan terhadap efisiensi biaya dan teknis, tidak dengan efisiensi alokatif.
Lebih lanjut, bank yang beroperasi di daerah-daerah dengan pendapatan
disposal lebih tinggi di atas rata-rata pendapatan disposal rumah tangga di
Yunani, lebih efisien dari sisi efisiensi biaya dan efisiensi alokasi.
2. Ascarya dan Diana Yumanita (Ascarya dan Yumanita, Diana. Analisis
Efisiensi Perbankan Syariah di Indonesia dengan Data Envelopment
Analysis. TAZKIA Islamic Finance and Business Review, Vol.1, No.2
2006. H. 1-33)
Tujuan dari penelitian ini adalah mengukur efisiensi relatif perbankan
syariah di Indonesia menggunakan Data Envelopment Analysis (DEA) dengan
pendekatan produksi dan intermediasi, serta mengidentifikasi penyebab
inefisiensi. Penelitian ini menggunakan data seluruh bank syariah baik Bank
Umum, Unit Usaha Syariah, maupun Bank Perkreditan Rakyat Syariah.
Rentang waktu penelitian tahun 2000-2004. Dalam penelitian ini didapatkan
kesimpulan bahwa metode DEA mengukur efisiensi relatif (frontier efficiency
atau X-efficiency), bukan efisiensi absolute (scale efficiency), dari UPK dalam
sampel (peer group), sehingga yang dimaksud dengan efisiensi disini adalah
lebih dekat kepada best practices atau costefficint frontier, dari industri yang
bersangkutan. Untuk analisis efisiensi bank syariah di tingkat bank (nasional),
43
jumlah bank syariah yang masih relatif sedikit membatasi hasil yang diperoleh
karena DEA mengukur efisiensi relatif di antara kelompoknya.
Hasil studi menunjukkan bahwa bank syariah relatif efisien dari segi
intermediasi (rata-rata 91.8%) dan operasional (rata-rata 84.7%) di tahun
2004. Dari pendekatan intermediasi, 70 persen bank syariah berada pada
efficient frontier, sedangkan dari pendekatan operasional, 60 persen bank
syariah berada pada efficient frontier. Secara umum efisiensi bank syariah
cukup agresif dalam berekspansi membuka kantor-kantor baru. Untuk
meningkatkan efisiensi, dari pendekatan intermediasi, aset likuid masih
ditingkatkan, sedangkan dari pendekatan produksi, pendapatan operasional
dapat ditingkatkan, diserrtai dengan penekanan biaya personalia dan
operasional. Efisiensi intermediasi dengan DEA tidak selalu konsisten dengan
hasil pengukuran konvensional (Financing to Deposit Ratio atau FDR), karena
variabel yang digunakan dalam DEA lebih banyak dan lebih menyeluruh
mencerminkan operasi bank syariah. Sedangkan efisiensi operasional dengan
DEA konsisten dengan pengukuran konvensional (Biaya Operasi di banding
Pendapatan Operasi atau BOPO).
3. Nugroho Purwantoro (Purwantoro, R. Nugroho (2005) DEA Sebagai
Metode Alternatif untuk Menilai Produktifitas Lembaga Pembiayaan
Mikro. Majalah Usahawan No. 01 thn XXXIV, Januari 2005)
Purwantoro mencoba menilai tingkat produktifitas lembaga pembiayaan
mikro dengan menggunakan pendekatan Data Envelopment Analysis dengan
44
orientasi input maupun output. Objek observasi adalah seluruh institusi
lembaga pembiayaan mikro dari 10 provinsi di Indonesia, yaitu Jakarta,
Kalimantan Barat, Jawa Tengah, Yogyakarta, Bali, Nusa Tenggara,
Kalimantan, Sulawesi, Maluku dan Irian Jaya. Data yang digunakan adalah
data tahunan untuk periode 1998-2001 (serta data 2003 untuk jumlah institusi
pembiayaan mikro). Variabel input dan output yang digunakan adalah unit
BRI 2003, BPR 2003, BKD 2003, jumlah lembaga keuangan ilegal pada tahun
1998. Sementara variabel output yang dipakai adalah jumlah pekerja tahun
1998 dan nilai kotor jutaan rupiah tahun 1998. Hasil pengolahan data
menunjukkan, bahwa daerah-daerah selain DKI Jakarta, Maluku dan Irian
Jaya menunjukkan trend kinerja yang menurun setelah melewati tahun 2000
jika menggunakan pendekatan CCR yang mengasumsikan constant return to
scale. Sementara jika menggunakan pendekatan BCC dengan Asumsi variabel
return to scale yang relatif tidak ‗seketat‘ pendekatan CCR, maka hanya
daerah Jawa Tengah, Bali dan Nusa Tenggara yang menunjukkan trend
menurun setelah tahun 2000, selebihnya menunjukkan trend stabil pada
tingkat efisiensi dan efektifitas 100%.
4. Nor Aiza Mohd Zamil dan Abdul Rahim Abdul Rahman (Zamil, Nor
Aiza Mohd., Abdul Rahim Abdul Rahman (2006). “Efficiency of
Islamic and Conventional Commercial Bank in Malaysia: A Data
Envelopment Analysis (DEA) Study”. Paper, Institute of Islamic
Banking and Finance (II/BF), IIUM: Malaysia)
45
Penelitian yang dilakukan oleh Zamil dan Rahman melihat tongkat
efisiensi Bank Islam dan Bank Konvensional di Malaysia, negara yang
menerapkan dual banking system. Penelitian ini juga mencoba
membandingkan tingkat efisiensi antara Bank Islam dan Bank Konvensional
dan pengaruh kondisi bank terhadap tingkat efisiensi. Penelitian dilakukan
dalam rentang waktu dari tahun 2000 sampai dengan tahun 2004 dengan
menggunakan DEA dan uji regresi linear. Sampel yang digunakan adalah 11
bank di malysia yang terdiri dari 9 Bank Konvensional dan 2 Bank Islam.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa mayoritas bank lebih efisien dengan
menggunakan asumsi VRS. Lebih lanjut, studi mendapati temuan bahwa
sumber utama efisiensi teknis di Malaysia dalam rentang waktu tahun 2000
dan 2001 adalah efisiensi teknis. Secara umum, rata-rata sumber utama
efisiensi teknis (TE) di Malaysia adalah Pure technical efficiency (PTE). Dari
hasil penelitian juga diketahui bahwa manajemen dan operasional bank
konvensional di Malaysia lebih efisiensi banding dengan bank islam.
Dan hasil regresi linear diketahui, ukuran bank memiliki pengaruh positif
secara signifikan terhadap tingkat efisiensi, baik dari sisi efisiensi teknis
maupun efisiensi skala. Sementara nin-performance loan (NPL) berkorelasi
positif terhadap efisiensi skala. Di sisi lain, kekuatan pasar berhubungan
negatif secara signifikan terhadap dengan TE dan SE. Permodalan bank juga
memiliki hubungan negatif secara signifikan dengan PTE. Lebih lanjut, tidak
ada hubungan antara tingkat profitabilitas suatu bank dengan tingkat efisiensi.
46
5. Ascarya dan Diana Yumanita (Ascarya dan Yumanita, Diana (2009),
Analisis Efisiensi Intermediasi Bank Perkreditan Syariah di
Indonesia: Pendekatan Two Stage DEA, Draft. PPSK Bank Indonesia:
Jakarta)
Ascarya dan Yumanita mencoba menganalisis efisiensi BPRSyariah di
Indonesia selama periode 2003-2006. Penelitian ini menitik beratkan pada
analisis intermediasi BPRS. Pendekatan yang digunakan adalah Two Stage
Data Envelopment Analysis, yaitu pendekatan pengukuran efisiensi BPRS dan
tahap kesua adalah menguji faktor-faktor baik internal dan eksternal yang
mempengaruhi nilai efisiensi, dengan menggunakan pendekatan Tobit.
Variabel input yang digunakan untuk menganalisis tingkat efisiensi BPRS
adalah aktiva tetap/inventaris, dana pihak ketiga dan biaya tenaga kerja.
Sementara variable output yang digunakan adalah pembiayaan yang diberikan
dan pendapatan lainnya (diluar pendapatan margin dan bagi hasil). Adapun
faktor internal yang di uji pengaruhnya terhadap nilai efisiensi adalah ukuran
bank, kekuatan modal. Sedangkan faktor eksternal adalah tingkat pendapatan
masyarakat setempat, tingkat pengangguran, tingkat pendidikan, dan ukuran
BPR sebagai persaing.
Dari hasil pengukuran DEA diperoleh hasil bahwa rata-rata nilai efisiensi
BPRS masih rendah, dan penyebab ketidak efisienannya adalah kurang
optimalnya BPRS dalam memanfaatkan input yang ada untuk menghasilkan
output, yaitu pendapatan operasional lainnya yang berpotensi untuk
47
ditingkatkan, tanpa melepaskan fungsi BPRS yang sesungguhnya dalam
menyalurkan pembiayaan kepada sektor produktif.
Sementara faktor internal yang mempengaruhi kinerja BPRS adalah
kapasitas modal, dan faktor eksternal adalah pertumbuhan pendapatan
penduduk, pertumbuhan kredit BPR, pertumbuhan pengangguran, dan jumlah
penduduk yang lulus Sekolah Lanjutan Tingkat Awal (SLTA).
48
I. Kerangka Berfikir
Gambar 2.7
Kerangka Pemikiran
49
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Penelitian ini meliputi analisis tingkat efisiensi dan produktivitas bank umum
syariah di Indonesia. Periode penelitian yaitu tahun 2012 sampai dengan tahun
2016. Efisiensi akan menggunakan metode Data Envelopment Analysis (DEA
sedangkan produktivitas dilihat dari malmquist indeks. Data yang digunakan
adalah laporan keuangan bank umum syariah, yang terdiri dari 11 bank syariah di
indonesia.
B. Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
metode dokumentasi, yaitu menghimpun data melalui studi pustaka, eksplorasi
literature dan laporan keuangan yang dipubliksasi. Dalam penelitian ini
menggunakan data sekunder yaitu data yang telah diolah oleh sumber data. Data
sekunder tersebut adalah laporan keuangan tahunan bank umum syariah dari
tahun 2012 sampai tdengan tahun 2016. Data tersebut diperoleh dari web Otoritas
Jasa Keuangan, situs resmi Bank Umum Syariah, atau situs resmi lainnya.
50
C. Metode Analisis Data
1. Data Envelopment Analysis (DEA)
Metodologi yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah metode
nonparametrik Data Envelopment Analaysis (DEA). DEA merupakan
suatu teknik program linier yang digunakan untuk mengevaluasi
bagaimana suatu proses pengambilan keputusan dalam suatu unit. Metode
DEA menggunakan ancangan program linear sebagai generator
modelnya, sedangkan metode SFA lebih didasarkan pada ancangan teknik
ekonometrika. Karena metode DEA menggunakan ancangan program
linear, maka dalam model efisiensi DEA tidak diperlukan asumsi ex-ante
tentang distribusi probabilitas data-data input maupun output, sehingga
model DEA sering disebut sebagai model efisiensi non-parametrik.
2. Analisis Efisiensi dan Standar Deviasi
Charnes, Cooper dan Rhodes (1978) mengembangkan model DEA
dengan metode constant return to scale (CRS) dan selanjutnya
dikembangkan oleh Banker, Charnes dan Cooper dengan metode variable
return to scale (VRS) yang akhirnya terkenal dengan model CCR
(Charnes-Cooper-Rhodes) dan BCC (Banker-Charnes-Cooper). DEA
merupakan prosedur yang dirancang secara khusus untuk mengukur
efisiensi relatif yang menggunakan banyak input dan banyak output,
dimana penggabungan input dan output tersebut tidak mungkin dilakukan.
Efisiensi relatif adalah efisiensi suatu perusahaan dibanding dengan
51
perusahaan lain dalam sampel yang menggunakan jenis input dan output
yang sama.
Data Envelopment Analysis (DEA) akan menghitung nilai hs, dimana hs
adalah nilai efisiensi masing-masing periode perusahaan. Data Envelopment
Analysis memaksimalkan nilai hs, dimana hs adalah jumlah perkalian antara bobot
output i dengan jumlah output i pada periode perusahaan s.
∑ ∑
Di mana:
hs = efisiensi perusahaan s
m = output perusahaan s yang diamati
n = input perusahaan s yang diamati
yis = jumlah output i yang diproduksi oleh perusahaan s
xjs = jumlah input j yang digunakan oleh perusahaan s
ui = bobot output i yang dihasilkan oleh perusahaan s
vj = bobot input j yang diberikan oleh perusahaan s dan i dihitung dari 1 ke m
serta j hitung dari 1 ke n
52
Persamaan di atas menunjukkan adanya penggunaan satu variabel input
dan satu output. Rasio efisiensi (hs), kemudian dimaksimumkan dengan kendala
sebagai berikut (Sutawijaya dan Lestari, 2009):
Memaksimumkan ∑
∑
≤ 1 ; r = 1, ......, N.
Dimana ui dan vj 0
Dari persamaan tersebut, di mana N mewakili jumlah perusahaan dalam
sampel dan r merupakan jenis perusahaan yang dijadikan sampel dalam
penelitian. Pertidaksamaan pertama menjelaskan bahwa adanya rasio untuk unit
kegiatan ekonomi (UKE) lain tidak lebih dari 1, sementara pertidaksmaan kedua
berbobot non-negatif (positif). Angka rasio akan bervariasi antara 0 sampai
dengan 1. Perusahaan dikatakan efisien, apabila memiliki angka rasio mendekati
1 atau 100 persen, sebaliknya apabila mendekati 0 menunjukkan efisiensi
perusahaan yang semakin rendah. Pada penelitian ini analisis DEA menggunakan
metode VRS karena perusahaan asuransi syariah dianggap masih berkembang
sehingga kemungkinan besar tidak stabil tingkat efisiensinya, serta menggunakan
pendekatan output karena sumberdaya yang dimiliki harus dimaksimalkan oleh
perusahaan guna mencapai pendapatan yang besar baik dari premi maupun dari
penyaluran investasi. Dalam menganalisis efisiensi ini menggunakan software
DEA Solver Excel.
53
Selanjutnya dari nilai efisiensi yang telah diperoleh, maka akan dihitung nilai
standar deviasi tiap-tiap UKE untuk menilai stabilitasnya. Rumus untuk
menghitung standar deviasi adalah sebagai berikut:
Dimana:
S = standar deviasi
n = jumlah tahun analisis
x = nilai efisiensi
Seperti telah dijelaskan sebelumnya, bahwa Data Envelopment Analysis
(DEA) adalah salah satu metode yang dapat digunakan untuk mengestimasi
frontier efisiensi. Metode Non Parametrik ini terbagi menjadi dua, berdasarkan
asumsi returns to scale, yaitu Model CRS (Constant Return to Scale) dan Model
VRS (Variable Return to Scale). Berikut ini adalah ikhtisar kedua metode
tersebut:
a. Model CRS
Model DEA dengan ancangan CRS mengasumsikan bahwa proses
produksi mengikuti Constant Returns to Scale, yang artinya adalah untuk setiap
54
peningkatan input secara proporsional dengan persentase tertentu akan
meningkatkan output dengan persentase yang sama. Asumsi ini hanya berlaku jika
perusahaan-perusahaan sekawan yang diobservasi telah berproduksi pada
kapasitas maksimalnya (optimum scale).Untuk mendapatkan skor efisiensi bagi
perusahaan (), yang memiliki satu input x dan satu output y, diperoleh dengan
memecahkan sistem persamaan linear sebagai berikut:
Min
st
(1)
Dimana:
Y = y1 + y2 + ... + yn
X = x1 + x2 + ... + xn
n = jumlah perusahaan sekawan yang diobservasi
x1 = input x untuk perusahaan sekawan 1
y1 = output y untuk perusahaan sekawan 1
= . (vector dari konstan)
0 Yyi
0 Xxi
0
n ...21
55
Dalam DEA, kita juga dapat menghitung potential improvement (slacks)
dari sistem persamaan berikut:
MinS,IS – (M1‘OS + K1‘IS)
st
, , (2)
Pada sistem persamaan linear (2) ini, nilai tidak dicari, namun diperoleh
dari pemecahan sistem persamaan (1). Oleh karena itulah, DEA dengan
mengestimasi slack menggunakan sistem persamaan (2) ini disebut sebagai
Second-Stage DEA, sedangkan DEA yang slack-nya didapat hanya dari residual
sistem persamaan (1) disebut One-Stage DEA.
b. Model VRS
Asumsi CRS hanya berlaku jika perusahaan-perusahaan sekawan yang
diobservasi telah beroperasi pada skala optimalnya. Persaingan dan kendala-
kendala keuangan dapat menyebabkan perusahaan untuk tidak beroperasi pada
skala optimalnya. Untuk mengantisipasi problem ini, Banker, Charnes, dan
Cooper (1984) mengajukan model DEA dengan ancangan Variable Return to
Scale (VRS). Efisiensi Teknis (TE) yang dihitung dengan ancangan VRS inilah
yang disebut sebagai Efisiensi Teknis ―Murni‖ (Pure Technical Efficiency).
Dengan melakukan estimasi frontier menggunakan ancangan CRS dan VRS,
maka kita dapat melakukan dekomposisi Efisiensi Teknis pada ancangan CRS
0 OSYyi
0 ISXxi
0 0OS 0IS
56
(TECRS) menjadi Efisiensi Teknis Murni (TEVRS) dan Efisiensi Skala (Scale
Efficiency, SE), secara matematis:
TECRS = TEVRS x SE (3)
Skor efisiensi DEA dengan ancangan VRS diperoleh dengan mencari solusi
sistem persamaan berikut ini, yang sebenarnya mirip dengan persamaan (1)
namun dengan mengenakan kendala konveksitas N1‘ = 1, sehingga:
Min
st
N1’ = 1
(4)
Dimana:
Y = y1 + y2 + ... + yn
X = x1 + x2 + ... + xn
n = jumlah perusahaan sekawan yang diobservasi
x1 = input x untuk perusahaan sekawan 1
y1 = output y untuk perusahaan sekawan 1
N1 = N X 1 vector satu
0 Yyi
0 Xxi
0
57
Spesifikasi VRS adalah pendekatan yang paling sering digunakan sejak tahun
1990-an.
Banyak penelitian yang mendekomposisikan skor TE yang diperoleh dari
CRS-DEA menjadi dua komponen, yaitu Efisiensi Skala (SE) dan Efisiensi
Teknis Murni (TEVRS). Hal ini dapat dilakukan dengan mengolah data CRS-DEA
dan VRS-DEA atas data yang sama. Jika ada perbedaan skor TE sebuah
perusahaan dengan kedua ancangan, hal ini mengindikasikan bahwa perusahaan
tersebut masih belum efisien secara skala. Hubungan dekomposisi ini dapat dilihat
pada persamaan (3) di atas.
Satu kelemahan dari ukuran Efisiensi Skala yang diperoleh dari persamaan
(3) adalah ketidakmampuan untuk menjelaskan apakah sebuah perusahaan
beroperasi pada kondisi Increasing Return to Scale (IRS) atauDecreasing return
to Scale (DRS). Untuk keperluan ini, maka kendala N1‘ = 1 dalam sistem
persamaan (4) harus diganti dengan N1‘ 1 yang menunjukkan kendala Non-
Increasing Return to Scale (NIRS). Sehingga Model VRS-DEA dengan kendala
NIRS adalah sebagai berikut:
Min
st
N1’ 1
(5)
0 Yyi
0 Xxi
0
58
Apakah pada sebuah perusahaan berlaku IRS atau DRS dapat dilihat apakah
skor NIRS-TE sama dengan skor VRS-TE. Jika kedua skor tersebut sama, maka
perusahaan tersebut berada pada kondisi DRS, sebaliknya, jika kedua skor
tersebut berbeda maka perusahaan tersebut berada pada kondisi IRS.
Sampai sejauh ini, telah dijelaskan perbedaan Model CRS-DEA dan VRS-
DEA menggunakan pendekatan sisi input, sebagai alternatif, dapat juga digunakan
pendekatan sisi output. Dalam ancangan CRS, skor TE akan sama baik
menggunakan pendekatan sisi input maupun sisi output, sedangkan dalam
ancangan VRS skor TE menggunakan kedua pendekatan tersebut akan berbeda.
Dalam penelitian, para peneliti lebih cenderung memilih pendekatan input karena
input adalah primary decision variable (Coelli, 1999, hal.23).
Sedangkan model pendekatan sisi output dengan ancangan VRS adalah sebagai
berikut:
Min
st
I1’ = 1
(6)
0 Qqi
0 Xxi
0
59
Dimana 1 , dan -1 adalah pencapaian peningkatan output oleh
perusahaan pada periode tertentu, dengan jumlah input yang sama.
Dalam penelitian ini, pendekatan yang digunakan adalah VRS (variable
return to scale).Alasan pemilihan skala efisiensi model VRS ini adalah studi ini
ingin mengetahui tingkat efisiensi sebenarnya (tanpa dibatasi oleh kendala
apapun).
3. Indeks Produktivitas Malmquist
Pada mulanya MPI dikembangkan oleh Caves et al (1982), telah digunakan
pada penelitian sebelumnya untuk mendekomposisikan berbagai komponen
estimasi peningkatan produktivitas dan efisiensi. Ragam MPI telah diaplikasikan
untuk dekomposisi skala efisiensi dari efisiensi teknis. Skala efisiensi diukur
menggunakan model BCC-DEA dan CCR-DEA. Estimasi efisiensi menggunakan
CCR-DEA diidentifikasi sebagai efisiensi ekonomi (technical efficiency). Senada,
estimasi efisiensi menggunakan BCC-DEA diidentifikasi sebagai efisiensi teknis
(pure-technical efficiency) (Cooper, et al: 1999).
Konsep produktivitas sangat erat dihubungkan dengan efisiensi dan
elemen efisiensi seperti efisiensi harga, efisiensi ekonomi, efisiensi teknis, dan
skala efisiensi. Total produktivitas sebuah perusahaan tergantung pada semua
elemen tersebut. Peningkatan efisiensi dan produktivitas dapat dipertimbangkan
sebagai salah satu tujuan perusahaan dalam persaingan pasar. Oleh karena itu,
pengukuran efisiensi dan produktivitas dapat memberikan informasi terkait
60
kinerja perusahaan. Pengukuran produktivitas dapat membantu menganalisis
efisiensi penggunaan sumber daya dalam sebuah perusahaan. Bahkan, indikasi
produktivitas membantu manajemen realisasi target.
Indeks Malmquist (IM) merupakan metode DEA yang dapat dipergunakan
untuk mengolah data panel non-parametris. Indeks Malmquist pada umumnya
digunakan untuk mengukur perubahan produktivitas sebuah DMU, nilai indeks
tersebut dapat didekomposisikan dari perubahan teknologi dan perubahan
efisiensi.
Salah satu pengukuran produktivitas diukur dengan nilai total factor
productivity (TFP) dari seluruh faktor yang digunakan, dan bukan produktivitas
yang bersifat parsial, seperti labor productivity atau capital productivity.
Pengukuran parsial dapat menimbulkan misleading ketika menilai kinerja suatu
perusahaan atau industri. Untuk mengukur TFP suatu perusahaan yang
memproduksi beberapa produk dan beberapa input, kita dapat menggunakan
ukuran profitabilitas perusahaan, yaitu rasio antara pendapatan dibagi dengan
biaya input perusahaan.
Dalam kasus perbandingan 2 perusahaan, TFP diukur dengan membandingkan
profit kedua perusahaan tersebut. Setelah memasukkan unsur harga dari masing-
masing output dan input, maka pengukuran produktivitas secara sederhana dapat
dilakukan dengan persamaan di bawah ini. Dalam hal ini, tingkat produktivitas
kedua perusahaan diukur dengan membandingkan tingkat output riil dan tingkat
input riil.
61
Efficiency Change
Technical Change
Perubahan dalam total produksi sebuah DMU dapat dikatakan baik jika DMU
tersebut menggunakan input secara efisien untuk menghasilkan output dan
perusahaan menggunakan proses teknologi dalam proses produksi tersebut, nilai
IM yang lebih kecil dari satu, maka nilai tersebut mengindikasikan bahwa DMU
mengalami penurunan dalam total produktivitas. Peningkatan atau penurunan
dalam TFP dapat disebabkan oleh dua hal yaitu dari sisi perubahan efisiensi atau
dari sisi perubahan teknologi. Secara Matematis formula Indeks Malmquist yang
mengukur efficiency change dan technical change sebagai berikut (R, Fare et al
(1992) dan European Commision (2001):
Kelebihan Indeks Malmquist adalah tidak memerlukan asumsi perilaku
perusahaan (seperti meminimalkan biaya atau memaksimalkan keuntungan).
Selain itu, dengan nilai produktivitas yang diperoleh dapat didekomposisi menjadi
62
perubahan efisiensi dan perubahan teknologi. Nilai perubahan produktivitas
(TFP)>1 menunjukkan peningkatan produktivitas, TFP=1 menunjukkan tidak ada
perubahan produktivitas, dan TFP<1 menunjukkan terjadinya penurunan
produktivitas. Hal tersebut berlaku juga terhadap nilai dekomposisi dimana jika
perubahan efisiensi (EC)>1 menunjukkan efisiensi yang meningkat, EC<1
menunjukkan efisiensi memburuk, dan perubahan teknologi (TC)>1 menunjukkan
adanya kemajuan teknologi, TC <1 menunjukkan terjadinya kemunduran
teknologi (Coelli et al, 2005; Ma et al., 2000 dan Hseu dan Shang, 2005).
4. Data yang Digunakan
Data yang dianalisis dalam penelitian ini adalah 12 bank umum syariah, 10
bank besar di Indonesia. Sampel data mulai tahun 2011 hingga 2015. Bank
tersebut akan diukur tingkat efisiensi, produktivitas dan stabilitas.
63
Tabel 3.1
Spesifikasi Input dan Output
Variabel Input Definisi
Input 1 (X1) Dana Pihak Ketiga
Input 2 (X2) Aktiva tetap
Input 3 (X3) Biaya Tenaga Kerja
Variabel Output Definisi
Output 1 (Y1) Aktiva Produktif
Output 2 (Y2) Bagi hasil
Output 3 (Y3) Fee Based Income
64
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN ANALISIS
A. Deskripsi Data
Terkait jenis data merupakan data sekunder berupa laporan keuangan tahunan
Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2012-2016. Sumber data pada
penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan perbankan yang dipublikasikan
oleh Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan, atau situs resmi Bank Umum
Syariah.
Objek penelitian adalah 11 Bank Umum Syariah di Indonesia. Sampel
tersebut diambil karena telah menyediakan data laporan keuangan tahun 2012-
2016. Alat pengukuran analisis yang sudah teruji yang digunakan untuk mengukur
efisiensi dan produktivitas pada 11 Bank Umum Syariah yaitu dengan
menggunakan DEA dan Malmquist Indeks dengan cara melakukan pengolahan
variabel-variabel input dan output yang ada dalam laporan keuangan bank.
65
Tabel 4.1
Daftar Bank Umum Syariah yang Menjadi Objek Penelitian
No. Bank Umum Syariah
1. Bank BNI Syariah
2. Bank Mega Syariah
3. Bank Muamalat Indonesia
4. Bank Syariah Mandiri
5. Bank BCA Syariah
6. Bank BRI Syariah
7. Bank Jabar Banten Syariah
8. Bank Panin Syariah
9. Bank Syariah Bukopin
10. Bank Victoria Syariah
11. Bank Maybank Syariah Indonesia
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2016
Berikut data input dan output Bank Umum Syariah. Dimana terdiri dari 3
input dan 3 output, yaitu:
66
Tabel 4.2
Variabel Input Dana Pihak Ketiga pada 11 BUS tahun 2012-2016
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2016
Tabel 4.2 menunjukan variabel input dana pihak ketiga pada 11 bank umum
syariah di Indonesia periode tahun 2012-2016. Bank BCA Syariah memiliki
peningkatan dalam dana pihak ketiga dari tahun ke tahun.
67
Tabel 4.3
Variabel Input Aktiva Tetap pada 11 BUS tahun 2012-2016
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2016
Tabel 4.3 menunjukan variabel input aktiva tetap pada 11 bank umum syariah
di Indonesia periode tahun 2012-2016. Bank syariah terlihat memiliki peningkatan
yang signifikan dari tahun 2013 ke tahun 2014.
68
Tabel 4.4
Variabel Input Biaya Tenaga Kerja pada 11 BUS tahun 2012-2016
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2016
Tabel 4.4 menunjukan variabel input biaya tenaga kerja pada 11 bank umum
syariah di Indonesia periode tahun 2012-2016. Bank BNI Syariah, BCA Syariah,
BRI Syariah, BJB Syariah, Panin Syariah, Bukopin Syariah terjadi peningkatan
biaya tenaga kerja.
69
Tabel 4.5
Variabel Output Aktiva Produktif pada 11 BUS tahun 2012-2016
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2016
Tabel 4.5 menunjukan variabel output aktiva produktif kerja pada 11 bank
umum syariah di Indonesia periode tahun 2012-2016.
Tabel 4.6
Variabel Output Bagi Hasil pada 11 BUS tahun 2012-2016
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2016
70
Tabel 4.6 menunjukan variabel output bagi hasil pada 11 bank umum syariah
di Indonesia periode tahun 2012-2016.
Tabel 4.7
Variabel Output Fee Based Income pada 11 BUS tahun 2012-2016
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2016
Tabel 4.7 menunjukan variabel output fee based income pada 11 bank umum
syariah di Indonesia periode tahun 2012-2016.
B. Analisis dan Pembahasan
Untuk mengetahui tingkat efisiensi bank umum syariah di Indonesia maka
digunakan metode Data Envelopment Analysis (DEA). Metode DEA adalah
metode nonparametric yang digunakan untuk menilai tingkat efisiensi relatif
DMU (Decision Making Unit), yaitu bank umum syariah di Indonesia selama
periode 2012-2016. Untuk memperoleh skor efisiensi dari DMU yang akan
diperbandingkan, penulis melakukan pengolahan data dengan menggunakan DEA
71
Excel Solver, untuk memperoleh skor produktivitas menggunakan DEAP, untuk
memperoleh skor Stabilitas menggunakan Excel.
Suatu DMU akan dinyatakan telah mencapai efisiensi relative jika mencapai
skor 1 atau 100% dan semakin tidak efisien jika semakin jauh dari nilai 1 atau
100%. Berikut diurai nilai efisiensi bank umum syariah di Indonesia berdasarkan
hasil pengolahan DEA.
72
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
Bank Muamalat Indonesia 2012
BSM 2012
BCA Syariah 2012
BRI Syariah 2012
Panin Syariah 2012
Victoria Syariah 2012
Maybank Syariah 2012
BNI Syariah 2013
Bank Muamalat Indonesia 2013
BSM 2013
Panin Syariah 2013
Maybank Syariah 2013
Bank Mega Syariah 2014
BSM 2014
Panin Syariah 2014
Victoria Syariah 2015
BRI Syariah 2016
BJB Syariah 2016
Victoria Syariah 2016
Victoria Syariah 2013
Panin Syariah 2015
BSM 2015
Bukopin Syariah 2016
BNI Syariah 2012
BRI Syariah 2013
Bukopin Syariah 2015
Bank Mega Syariah 2013
Bukopin Syariah 2013
Panin Syariah 2016
Bank Mega Syariah 2012
Bukopin Syariah 2012
BJB Syariah 2013
BSM 2016
Bank Muamalat Indonesia 2016
Bank Muamalat Indonesia 2015
BJB Syariah 2012
Bukopin Syariah 2014
Bank Muamalat Indonesia 2014
BCA Syariah 2013
BCA Syariah 2015
BRI Syariah 2015
BNI Syariah 2014
BCA Syariah 2016
BCA Syariah 2014
Maybank Syariah 2015
BNI Syariah 2015
BJB Syariah 2015
Maybank Syariah 2014
Victoria Syariah 2014
Bank Mega Syariah 2015
Maybank Syariah 2016
BNI Syariah 2016
BRI Syariah 2014
Bank Mega Syariah 2016
BJB Syariah 2014
Efficiency
DM
U
Bank Umum Syariah
Gambar 4.1. Grafik Efisiensi bank umum syariah di Indonesia
73
Berdasarkan gambar 4.1 dapat kita lihat bahwa tingkat efisiensi bank umum
syariah di Indonesia cukup beragam. Efisiensi sempurna diperoleh Victoria
Syariah di tahun 2012, 2015, 2016, BJB Syariah di tahun 2016, BRI Syariah di
tahun 2012, 2016, Panin Syariah di tahun 2012, 2013, 2014, BSM di tahun 2012,
2013, 2014, Bank Muamalat Indonesia di tahun 2012, 2013, BNI Syariah di tahun
2013, Mega Syariah di tahun 2014, Maybank Syariah di tahun 2012, 2013 dan
BCA Syariah di tahun 2012. Sedangkan efisiensi paling rendah diperoleh BJB
Syariah di tahun 2014 yang hanya memperoleh tingkat efisiensi sebesar 25%.
Selanjutnya di bawah ini adalah skor dari bank umum syariah (BUS)
berdasarkan perhitungan Malmquist Productivity Index (MPI), Produktivitas akan
di lihat dari skor di Total Factor Productivity Change (TFPCH).
Tabel 4.8
Produktivitas Bank Umum Syariah
Data: diolah dengan DEAP
74
Penilaian produktivitas di lihat dari skor di TFPCH, di mana yang lebih besar
dari 1 maka adanya peningkatan produktivitas, sedangkan kurang dari 1 maka
terjadinya penurunan produktivitas. Dari tabel 4.8 di atas dapat di lihat dari 11
bank umum syariah di Indonesia semua terjadi penurunan produktivitas dalam
jangka waktu 2012-2016.
Selanjutnya untuk mengetahui rata-rata tingkat efisiensi disertai dengan
stabilitas dan produktivitas pada bank umum syariah dapat dilihat pada tabel 4.9
berikut:
Tabel 4.9
Tingkat Efisiensi dan Produktivitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia
Data: diolah dengan DEA Excel Solver
Dari tabel 4.9 di atas dapat diketahui bahwa rata-rata efisiensi terbesar
diperoleh Panin Syariah yaitu sebesar 97% sedangkan efisiensi terendah diperoleh
BCA Syariah yaitu sebesar 60%. Untuk stabilitas di mana semakin kecil nilainya
semakin stabil, sedangkan semakin besar semakin fluktuatif atau tidak stabil.
75
Stabilitas terbaik diperoleh Panin Syariah sebesar 7% sedangkan stabilitas yang
tidak baik diperoleh Maybank Syariah sebedar 33%.
1. Analisis Kuadran BUS Berdasarkan Tingkat Efisiensi dan Tingkat
Produktivitas
Berdasarkan pendekatan ini bank umum syariah dikelompokkan ke dalam 4
(empat) kuadran berdasarkan kategori tingkat efisiensi dan kategori tingkat
produktivitas, yakni high dan low.
a. Kuadran 1 meliputi bank umum syariah yang memiliki tingkat efisiensi
yang tinggi dengan tingkat produktivitas yang tinggi pula, sehingga dapat
dianggap sebagai bank syariah terbaik dibanding kelompok kuadran lain.
b. Kuadran 2 mencakup bank umum syariah yang memiliki tingkat efisiensi
yang tinggi, tapi di sisi lain mempunyai tingkat produktivitas yang rendah.
Kumpulan bank umum syariah pada kelompok ini dapat dianggap sebagai
bank syariah yang mampu mengelola sumber dayanya sehingga
mempunyai tingkat efisiensi yang cukup tinggi namun memiliki tingkat
produktivitas yang kurang baik.
c. Kuadran 3 meliputi kelompok bank umum syariah yang memiliki tingkat
efisiensi yang rendah, namun di sisi lain mempunyai tingkat produktivitas
yang baik. Kumpulan bank umum syariah pada kuadran 3 ini dapat
dianggap sebagai bank syariah yang kurang memperhatikan efisiensinya
namun lebih baik dalam produktivitasnya.
76
d. Kuadran 4 merupakan kelompok bank umum syariah dengan tingkat
efisiensi yang rendah dengan tingkat produktivitas yang rendah pula.
Kumpulan bank umum syariah pada kelompok ini dapat dianggap sebagai
bank syariah yang kurang mampu mengelola sumber daya yang dimiliki
sehingga efisiensinya sangat rendah serta memiliki tingkat produktivitas
yang kurang baik.
Berikut di bawah ini adalah pembagian kelompok bank umum syariah (BUS)
berdasarkan perhitungan tingkat efisiensi (VRS) yang dicapai dan tingkat
produktivitas, dengan dua kategori yakni angka efisiensi pada sumbu y dan nilai
produktivitas selama periode penelitian pada sumbu x.
77
Gambar 4.2 Empat Kuadran BUS Berdasarkan Tingkat Efisiensi dan Nilai
Produktivitas
Keterangan:
1. Kuadran 1 (High Efficiency, High Produktivitas): Victoria Syariah, Bukopin
Syariah
2. Kuadran 2 (High Efficiency, Low Produktivitas): Panin Syariah, BSM, BMI
3. Kuadran 3 (Low Efficiency, High Produktivitas): BRIS, BJBS
4. Kuadran 4 (Low Efficiency, Low Produktivitas): Mega Syariah, BNIS,
Maybank Syariah, BCAS
78
Kelompok kuadran 1 adalah kategori bank umum syariah yang memilik
tingkat efisiensi yang tinggi disertai dengan tingkat produktivitas yang baik pula.
Bank syariah yang masuk kategori ini adalah Victoria Syariah, Bukopin Syariah .
Victoria Syariah memiliki rata-rata nilai efisiensi sebesar 0,88 serta tingkat
produktivitas sebesar 0,60. Sedangkan Bukopin Syariah memiliki rata-rata nilai
efisiensi sebesar 0,88 serta tingkat produktivitas sebesar 0,60. Oleh karena itu,
diantara bank umum syariah yang ada di Indonesia, Victoria Syariah dan Bank
Bukopin Syariah adalah bank umum syariah yang paling berhasil dalam
mengelola potensi keuangan yang dimiliki.
Kelompok kuadran 2 adalah kategori bank umum syariah yang memiliki
tingkat efisiensi tinggi namun tingkat produktivitas yang rendah. Terdapat 3 bank
umum syariah yang masuk kategori ini, yaitu Panin Syariah, BSM, BMI. Panin
Syariah memiliki rata-rata nilai efisiensi sebesar 0,97 dan tingkat produktivitas
sebesar 0,54. BSM memiliki rata-rata nilai efisiensi sebesar 0,95 dan tingkat
produktivitas sebesar 0,57. BMI memiliki rata-rata nilai efisiensi sebesar 0,82 dan
tingkat produktivitas sebesar 0,57. Kumpulan bank umum syariah pada kelompok
ini dianggap sebagai bank syariah yang berhasil dalam mengelola efisiensi namun
memiliki tingkat produktivitas yang rendah.
Kelompok kuadran 3 adalah kategori BUS yang memiliki rata-rata tingkat
efisiensi yang rendah namun memiliki kinerja yang bagus. Terdapat 2 bank umum
syariah yang masuk ke dalam kategori ini yaitu BRIS, BJBS. BRI Syariah
memiliki rata-rata nilai efisiensi sebesar 0,75 dan tingkat produktivitas sebesar
79
0,62. Sementara itu BJB Syariah memiliki rata-rata nilai efisiensi sebesar 0,63 dan
tingkat produktivitas sebesar 0,70.
Kuadran terakhir yaitu kuadran 4 merupakan kelompok bank umum syariah
yang memiliki tingkat efisiensi yang rendah serta memiliki kinerja yang pula.
Terdapat 4 bank umum syariah yang masuk ke dalam kategori ini yaitu Mega
Syariah, BNIS, Maybank Syariah, BCAS. Bank Mega Syariah memiliki rata-rata
efisiensi sebesar 0,68 serta tingkat produktivitas sebesar 0,54. BNI Syariah
memiliki rata-rata efisiensi sebesar 0,64 serta tingkat produktivitas sebesar 0,45.
Maybank Syariah memiliki rata-rata efisiensi sebesar 0,64 serta tingkat
produktivitas sebesar 0,45. BCA Syariah memiliki rata-rata efisiensi sebesar 0,60
serta tingkat produktivitas sebesar 0,55.
80
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan hasil penelitian di atas, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Bank umum syariah di Indonesia memiliki rata-rata nilai efisiensi sebesar
0,76 atau 76%. Dimana semakin mendekati 1 atau 100% maka semakin
efisien.
2. Untuk rata-rata efisiensi tertinggi yaitu ada di Bank Panin Syariah sebesar
97%, selanjutnya Bank Syariah Mandiri sebesar 95% dan Bank Victoria
Syariah sebesar 88%.
3. Bank umum syariah yang memiliki nilai rata-rata terendah yaitu BCA
Syariah dengan peroleh angka sebesar 60%.
4. Bank umum syariah di lihat nilai Total Factor Productivity Change
(TFPCH) untuk melihat produktivitas. Dari hasil olah data maka rata-rata
nilai produktivitas bank umum syariah menurun dengan nilai 56%.
Apabila nilai di atas 100% maka produktivitasnya baik, namun bila nilai di
bawah 100% maka ada penurunan produktivitas.
5. Bank umum syariah yang masuk ke kuadran 1 pada kuadran efisiensi dan
produktivitas yaitu bank umum syariah yang mencapai efisiensi tinggi dan
produktivitas yang tinggi adalah Victoria Syariah, Bukopin Syariah
6. Bank umum syariah yang masuk ke kuadran 2 yaitu bank umum syariah
yang mencapai efisiensi tinggi dan produktivitas yang rendah adalah Panin
Syariah, BSM, BMI.
81
7. Bank umum syariah yang masuk ke kuadran 3 yaitu bank umum syariah
yang mencapai efisiensi rendah dan produktivitas yang baik adalah BRIS,
BJBS.
8. Bank umum syariah yang masuk ke kuadran 4 yaitu bank umum syariah
yang mencapai efisiensi rendah dan produktivitas rendah adalah Mega
Syariah, BNIS, Maybank Syariah, BCAS.
9. Saat ini terdapat urgensi dalam kerangka pengukuran performa institusi
keuangan syariah yang lebih baik, dalam hal ini industri perbankan
syariah. Bank syariah tidak semestinya sama dan sebangun dengan bank
konvensional dalam pengembangan, produk dan model bisnis.
Sedangkan saran yang dapat penulis sampaikan adalah sebagai berikut:
1. Bagi peneliti lain
Analisis efisiensi dapat menggunakan metode lain agar dapat
dibandingkan, serta data yang digunakan harus selalu terupdate agar hasil
penelitian dapat diperbaharui terus-menerus. Pengukuran ini pun dapat
digunakan untuk penelitian yang akan datang dari perspektif 2 sisi:
efisiensi konvensional dan pengukuran tingkat kesyariahan bank syariah
Maqasid Index.
2. Bagi Bank Umum Syariah
Dibutuhkan pemahaman yang mendalam bagi bank umum syariah
mengenai konsep kinerja yang baik. Dan motivasi untuk meningkatkan
produktivitas pada bank umum syariah.
82
DAFTAR PUSTAKA
Ascarya and Yumanita, Diana. ―Analisis Efisiensi Perbankan Syariah di Indonesia
dengan Data Envelopment Analysis‖. TAZKIA Islamic Finance and
Business Review, Vol.1, No.2, pp. 1-32, 2006.
Ascarya dan Yumanita, Diana (2009), Analisis Efisiensi Intermediasi
BankPerkreditan Syariah di Indonesia: Pendekatan Two Stage DEA, Draft.
PPSKBank Indonesia: Jakarta.
Bader, M.K.I., S. Mohamad, M. Ariff, and T. Hassan. ―Cost, Revenue, and
ProfitEfficiency of Islamic versus Conventional Banks: International
Evidenceusing Data Envelopment Analysis,‖ Islamic Economic Studies,
Vol.15, No.2,January (2008).
Banker, R.D., Charnes, A., and Cooper, W.W. (1984), ―Some Models for
Estimating Technical and Scale Inefficiency in Data Envelopment
Analysis‖, Management Science, 30 (9), 1078-92.
Bank Indonesia.Laporan Tahunan Bank Indonesia: Laporan Perekonomian
Indonesia Tahun 2013.
Bank Indonesia.Booklet Perbankan Bank Indonesia tahun 2012.
Bank BJB. Laporan Publikasi Bank BJB Tahun 2008-2013.
83
Bhattacharya, A., C.A.K. Lovell, and P. Sahay. ―The impact of liberalization on
theproductive efficiency of Indian commercial banks,‖ European Journal
ofOperations Research, 98, 332-45 (1997).
Charnes, A., Cooper, W.W., and Rhodes, E. (1978), ―Measuring the Efficiency of
Decision Making Units‖, European Journal of Operation Research, 2, 6,
429-44.
Coelli, T.J, Rao, D.S.P., Prasada Rao, Christoper J. O‘Donnel and G.E.
Battese(2005), Introduction to Efficiency and Productivity Analysis,
(SecondEdition), Kluwer Academic Publishers, Boston.
Cooper, William W, Lawrance M. Seiford and Joe Zhu. 2010. Handbook on Data
Envelopment Analysis. London: Springer.
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Denizer, Cevdet A., et al. Measuring Banking Efficiency in the Pre and
PostLiberalization Environment: Evidence from the Turkish Banking
System,World Bank, 2000.
Freixas, Xavier and Rochet, Jean-Charles. Microeconomics of Banking 2nd
Edition, The MITPress, Cambridge, Massachusetts, London, England, 2008.
Hadad, Muliaman D., Wimboh Santoso, Dhaniel Ilyas, Eugenia
Mardanugraha(2003), ―Pendekatan Parametrik Untuk Efisiensi Perbankan
84
Indonesia‖,Research Paper, no. 4/5, Biro Stabilitas Sistem Keuangan Bank
Indonesia.
Hadad, Muliaman D., et al. ―Analisis Efisiensi Industri Perbankan Indonesia:
PenggunaanMetode Nonparametrik Data Envelopment Analysis (DEA)‖,
Biro StabilitasSistem Keuangan Bank Indonesia, Research Paper, no. 7/5,
(2003).
Hasan, I. and K. Marton. ―Development and Efficiency of the Banking Sector in
aTransitional Economy: A Hungarian Experience,‖ Journal of Banking
andFinance 27 (12), 2249-2271 (2003).
Hutapea, Roma Uli (2006), Pengukuran dan Analisis Efisiensi Operasional
BankPembangunan Daerah Di Indonesia Menggunakan Metode Data
EnvelopmentAnalysis (DEA). Tesis Magister perencanaan dan kebijakan
public, FEUI:Depok.
Isik, I. and M.K. Hassan. ―Cost and Profit Efficiency of the Turkish Banking
Industry:An Empirical Investigation,‖ The Financial Review, 37(2), May,:
257-80(2002).
Jablonsky, Josef. ―Two-Stages Data Envelopment Analysis Model with Interval
Inputs and Outputs‖. International Journal of Trade, Economics and
Finance, Vol. 4 No. 1, February 2013.
85
Johnson, Andrew L. and Timo Kuosmanen. ―One-stage and Two-stages DEA
estimation of the effects of contextual variables‖. European Journal of
Operational Research 220.2012.
Kamarudin, et al. ―Assessing Production Efficiency of Islamic Banksand
Conventional Bank Islamic Windows in Malaysia‖. International Journal of
Business and Management Research, Vol. 1(1), No. 1, pp. 31-48.2008.
Khalid & Ahmed (2006), ―Using Data Envelopment Analysis to Measure Cost
Efficiency with an Application on Islamic Banks‖, Scientific Journal of
Administrative Development, Vol.4.
Kumbhaker, Subal C. and Lovell, C.A. Knox. Stochastic Frontier
Analysis,Cambridge University Press, United Kingdom, 2004.
Maletic, Radojka, Marija Kreca and Predrag Maletic, ―Application of DEA
Methodology in Measuring Efficiency in the Banking Sector‖. Economics of
Agriculture 4/2013.
Molina, Helen, (2008), Perbandingan Efisiensi Perbankan Konvensional
TerhadapPerbankan Syariah di Indonesia, Tesis Magister pada Universitas
IndonesiaDepok.
Norozi, Rahman, Mansor Garkaz and Hossein Didehkhani. ―Efficiency evaluation
and measurement of bank branches by DEA: A case study of Cooperative
86
Development bank in Golestan Province‖. World of Science Journal Vol. 1
2013.
Ozdemir, Asli. ―Integrating analytic network process and data envelopment
analysis for efficiency measurement of Turkish commercial banks‖.Banks
and Bank Systems Volume 8 issue 2, 2013.
Pasiouras, Fotios, Emmanouil Sifodaskalakis, Constantin Zopounidis,
(2007)―Estimating And Analysing The Cost Efficiency Of Greek
CooperativeBanks: An Application Of Two-Stage Data Envelopment
Analysis‖. WorkingPaper Series. May, 2007.
Pasiourus, Fotios, (2007) ―Estimating the technical and scale efficiency of
Greekcommercial banks: The impact of credit risk, off-balance sheet
activities, andinternational operations‖ Papers. University of Bath, School
of Management,Bath BA27AY, United Kingdom. 14 April 2007.
Perera, Shrimal and Michael Skully.―On the cross-methodological validation of
bank efficiency assessments‖.Studies in Economics and Finance Vol. 29 No.
1, 2012.
Purwantoro, R. Nogroho (2005) DEA Sebagai Metode Alternatif untuk
MenilaiProduktifitas Lembaga Pembiayaan Mikro. Majalah Usahawan No.
01 thnXXXIV, Januari 2005.
87
Putri, Vicky Rahma dan Niki Lukviarman. ―Pengukuran Kinerja Bank Komersial
dengan Pendekatan Efisiensi: Studi terhadap Perbankan Go-Public di
Indonesia‖. JAAI Volume 12 No. 1, 2008.
Rahmi, Siti Masyitah. ―Analisis Efisiensi Unit Usaha Syariah di Indonesia
(Metode DEA dan SFA)‖. Tazkia Islamic Finance and Business Review Vol.
3 No. 2, 2009.
Rusydiana, Aam Slamet. Mengukur Tingkat Efisiensi dengan Data Envelopment
Analysis (DEA) : Teori dan Aplikasi. SMART Publishing : Bogor.
Rusydiana, Aam Slamet. Indeks Malmquist untuk Pengukuran Efisiensi dan
Produktivitas Bank Syariah di Indonesia.. SMART Publishing : Bogor.
Sagantha, Fitri. Analisis Efisiensi Perbankan Syariah dengan Metode Data
Envelopment Analysis (DEA) dan Nilai Islam (Studi Kasus pada Bank
Syariah W, X, Y, Z Periode 2010-2016, 2017.
Shafiee, Morteza, Mohammad Sangi and Mehdi Ghaderi. ―Bank performance
evaluation using dynamic DEA: A slacks-based measure approach‖. Journal
of Data Envelopment Analysis and Decision Science, 2013.
Shahreki, Javad, Nazar Dahmardeh and Mohammad Ali Ghasemi.―Efficiency
Evaluation Bank Sepah Branches in Sistan and Baluchestan Province Using
Data Envelopment Analysis‖.Interdisciplinary Journal of Contemporary
Research in Business Vol. 4 No. 2, June 2012.
88
Siswadi, Arafat dan Wilson Arafat, ―Mengukur Efisiensi Relatif Kantor Cabang
Bankdengan Menggunakan Metode DEA‖. Majalah Usahawan No 01 tahun
XXXIIIJanuari 2004.
Sukirno, Sadono. Mikro Ekonomi, Teori Penganta. Edisi Ketiga. Divisi Buku
Perguruan Tinggi, PT. Raja Grafindo Persada : Jakarta. 2008.
Sutawijaya, Adrian dan Etty Puji Lestari. ―Efisiensi Teknik Perbankan Indonesia
Pascakrisis Ekonomi: Sebuah Studi Empiris Penerapan Model DEA‖. Jurnal
Ekonomi Pembangunan Vol. 10 No. 1, Juni 2009.
Thagunna, Karan S. and Shashank Poudel.―Measuring Bank Performance of
Nepali Banks: A Data Envelopment Analysis (DEA)
Perspective‖.International Journal of Economics and Financial Issues Vol.
3 No. 1, 2013.
Tsolas, Ioannis E. and Dimitris I. Giokas.―Bank branch efficiency evaluation by
means of least absolute deviations and DEA‖.Managerial FinanceVol 38
No. 8, 2012.
Yildirim, H.S. and G.C. Philippatos. ―Efficiency of Banks: Recent Evidence from
theTransition Economies of Europe 1993-2000,‖ Paper, School of
AdministrativeStudies, York University, Toronto, ON Canada (2003).
Zamil, Nor Aiza Mohd., Abdul Rahim Abdul Rahman (2006). ―Efficiency of
Islamicand Conventional Commercial Banks in Malaysia: A Data
89
EnvelopmentAnalysis (DEA) Study‖. Paper, Institute of Islamic Banking
and Finance(IIiBF), IIUM: Malaysia
www.ojk.go.id
www.bi.go.id
www.bcasyariah.co.id
www.bjbsyariah.co.id
www.bnisyariah.co.id
www.brisyariah.co.id
www.maybanksyariah.co.id
www.megasyariah.co.id
www.muamalat.co.id
www.paninbanksyariah.co.id
www.syariahbukopin.co.id
www.syariahmandiri.co.id
bankvictoriasyariah.co.id
90
LAMPIRAN
Statistics on Input/Output Data
DPK (X1) Aktiva Tetap (X2)
Biaya TK (X3)
Aktiva Produktif (Y1)
Bagi Hasil (Y2)
Fee Based Income (Y3)
Max 55768492 78831722 1743924 51711833 12551816 809485
Min 444466 19323 15783 42319 51369 77
Average 11841162,3 11678356,15 350788,0909 7887828,2 1905005,945 118981,7273
SD 14793469,1 20227171,31 431042,6696 11879701,14 2462451,924 196787,9486
Model = BCC-O
No. DMU 2012 2013 2014 2015 2016 Mean STD
1 BNI Syariah 0,95 1,00 0,46 0,41 0,37 0,64 0,31
2 Bank Mega Syariah 0,84 0,88 1,00 0,38 0,30 0,68 0,32
3 Bank Muamalat Indonesia 1,00 1,00 0,68 0,71 0,72 0,82 0,16
4 BSM 1,00 1,00 1,00 0,99 0,79 0,95 0,09
5 BCA Syariah 1,00 0,66 0,44 0,47 0,45 0,60 0,24
6 BRI Syariah 1,00 0,94 0,36 0,47 1,00 0,75 0,31
7 BJB Syariah 0,71 0,79 0,24 0,40 1,00 0,63 0,30
8 Panin Syariah 1,00 1,00 1,00 0,99 0,84 0,97 0,07
9 Bukopin Syariah 0,79 0,87 0,69 0,90 0,96 0,84 0,11
10 Victoria Syariah 1,00 1,00 0,38 1,00 1,00 0,88 0,28
11 Maybank Syariah 1,00 1,00 0,39 0,42 0,38 0,64 0,33
Mean 0,76 0,23
91
92
93
No. DMU Score Rank
3 Bank Muamalat Indonesia 2012 1 1
4 BSM 2012 1 1
5 BCA Syariah 2012 1 1
6 BRI Syariah 2012 1 1
8 Panin Syariah 2012 1 1
10 Victoria Syariah 2012 1 1
11 Maybank Syariah 2012 1 1
12 BNI Syariah 2013 1 1
14 Bank Muamalat Indonesia 2013 1 1
15 BSM 2013 1 1
19 Panin Syariah 2013 1 1
22 Maybank Syariah 2013 1 1
24 Bank Mega Syariah 2014 1 1
26 BSM 2014 1 1
30 Panin Syariah 2014 1 1
43 Victoria Syariah 2015 1 1
50 BRI Syariah 2016 1 1
51 BJB Syariah 2016 1 1
54 Victoria Syariah 2016 1 1
21 Victoria Syariah 2013 0,996 20
41 Panin Syariah 2015 0,989 21
37 BSM 2015 0,986 22
53 Bukopin Syariah 2016 0,964 23
1 BNI Syariah 2012 0,945 24
17 BRI Syariah 2013 0,939 25
42 Bukopin Syariah 2015 0,901 26
13 Bank Mega Syariah 2013 0,878 27
20 Bukopin Syariah 2013 0,871 28
52 Panin Syariah 2016 0,839 29
2 Bank Mega Syariah 2012 0,837 30
9 Bukopin Syariah 2012 0,793 31
18 BJB Syariah 2013 0,791 32
48 BSM 2016 0,787 33
47 Bank Muamalat Indonesia 2016 0,717 34
36 Bank Muamalat Indonesia 2015 0,712 35
7 BJB Syariah 2012 0,711 36
31 Bukopin Syariah 2014 0,688 37
25 Bank Muamalat Indonesia 0,681 38
94
2014
16 BCA Syariah 2013 0,658 39
38 BCA Syariah 2015 0,468 40
39 BRI Syariah 2015 0,466 41
23 BNI Syariah 2014 0,460 42
49 BCA Syariah 2016 0,447 43
27 BCA Syariah 2014 0,443 44
44 Maybank Syariah 2015 0,420 45
34 BNI Syariah 2015 0,413 46
40 BJB Syariah 2015 0,400 47
33 Maybank Syariah 2014 0,390 48
32 Victoria Syariah 2014 0,383 49
35 Bank Mega Syariah 2015 0,380 50
55 Maybank Syariah 2016 0,375 51
45 BNI Syariah 2016 0,370 52
28 BRI Syariah 2014 0,361 53
46 Bank Mega Syariah 2016 0,302 54
29 BJB Syariah 2014 0,244 55
MALMQUIST INDEX SUMMARY OF FIRM MEANS
firm effch techch pech sech tfpch
1 0.948 0.475 1.000 0.948 0.450
2 1.079 0.501 1.014 1.065 0.541
3 0.960 0.588 1.000 0.960 0.565
4 0.933 0.608 1.000 0.933 0.567
5 1.036 0.526 1.000 1.036 0.545
6 1.000 0.617 1.000 1.000 0.617
7 1.148 0.607 1.100 1.043 0.696
8 1.000 0.541 1.000 1.000 0.541
9 1.097 0.623 1.065 1.030 0.684
10 1.020 0.586 1.000 1.020 0.598
11 0.915 0.487 1.000 0.915 0.446
mean 1.010 0.557 1.016 0.994 0.563
[Note that all Malmquist index averages are geometric means]